Analisis Financiero

RAZONES FINANCIERAS ESTRUCTURA FINANCIERA RAZN DE CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE

MARGEN DE SEGURIDAD CAPITAL DE TRABAJO (*) PASIVO CIRCULANTE (*) menos igual PASIVO CIRCULANTE = CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE

SOLVENCIA INMEDIATA ACTIVO DISPONIBLE (*) PASIVO CIRCULANTE (*) ACTIVO DISPONIBLE Caja Bancos Inversiones de Inmediata realizacin, cuyo plazo de vencimiento sea menor a un ao (Cetes, Papel Comercial, Cedes, etc.

PROTECCIN AL PASIVO CIRCULANTE CAPITAL CONTABLE PASIVO CIRCULANTE CAPITAL SOCIAL PASIVO CIRCULANTE Por cada peso que debo a corto plazo (menor a 365 dias) cuanto han aportado los dueos

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RENTABILIDAD CAPITAL DE TRABAJO VENTAS NETAS Por cada peso que vendo cuanto genero para seguir trabajando UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) CAPITAL CONTABLE UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) CAPITAL SOCIAL Por cada peso que han dado los dueos cuanto se genera de utilidad to benchmark. El benchmark es una tcnica utilizada para medir el rendimiento de un sistema UTILIDAD NETA (PRDIDA NETA) PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE

UTILIDAD NETA PLANTA Y EQUIPO Por cada peso que se tiene invertido En planta y equipo, cuanto esta generando de utilidad GASTOS DE FABRICACIN O PRODUCCIN . VENTAS NETAS Por cada peso que vendo cuanto dinero Cuanto necesito para destinarlo a producir UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) VENTAS NETAS

U T I L I D A D N E T A PLANTA Y EQUIPO (PRODUC) Por cada peso que esta invetido en planta y equipo cuanto esta generando de Utilidad neta (para ver si tenemos sobre inversin o no se ha invertido) GASTOS DE FABRICACIN O PRODUCCIN . UTILIDAD NETA Por cada peso que obtengo de utilidad cuanto dinero necesito destinar a la produccin

Por cada peso que vendo cuanto obtengo de utilidad ESTIMACIN SOBRE CUENTAS INCOBRABLES VENTAS NETAS Por cada peso que vendo, cuanto estimo que no voy a cobrar

Analisis Financiero

CUENTAS INCOBRABLES VENTAS NETAS Por cada peso que vendo cuanto es ya incobrable UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) CAPITAL DE TRABAJO Por cada peso que tengo para seguir trabajando cuando tengo de utlilidad UTILIDAD NETA (PERDIDA NETA) NMERO DE ACCIONES UTILIDAD DE OPERACIN ACTIVO TOTAL Por cada peso que tengo de activo total cuanto se esta generando en la utilidad de la operacin UTILIDAD DE OPERACIN ACTIVOS FIJOS UTILIDAD DE OPERACIN ACTIVOS FIJOS PRODUCTIVOS

DIVIDENDOS DECRETADOS CAPITAL CONTABLE

DIVIDENDOS DECRETADOS CAPITAL SOCIAL

LIQUIDEZ ACTIVO CIRCULANTE - (INVENTARIOS + IVA) PASIVO CIRCULANTE Por cada peso que debo en un periodo no mayor a un ao cuanto me queda en activo circulante despus de quitar los inventarios y el IVA ACTIVO CIRCULANTE - (INVENTARIOS + IMPUESTOS) PASIVO CIRCULANTE

SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO

Analisis Financiero

PASIVO TOTAL CAPITAL CONTABLE

PASIVO TOTAL CAPITAL SOCIAL Cuanto deben los dueos en su conjunto PASIVO CIRCULANTE CAPITAL CONTABLE PASIVO A LARGO PLAZO CAPITAL CONTABLE

PASIVO CIRCULANTE CAPITAL SOCIAL

PASIVO A LARGO PLAZO CAPITAL SOCIAL

INVERSIN DEL CAPITAL A C T I V O T OT A L CAPITAL CONTABLE

ACTIVO FIJO CAPITAL SOCIAL Por cada peso que han dado los dueos cuanto se ha invertido en activo fijo

ACTIVO FIJO PRODUCTIVO CAPITAL SOCIAL Por cada peso que han dado los dueos cuanto se ha invertido en activo fijo productivo o de produccin

CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL

PASIVO A LARGO PLAZO INVERSIN PERMANENTE

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CAPITAL ms + igual PASIVO A CORTO PLAZO INVERSIN PERMANENTE

DE

TRABAJO

ACTIVO FIJO = INVERSIN PERMANENTE

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR Rotacin: Numero de veces en un periodo VENTAS NETAS A CRDITO ----------------------------------------- = PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR DAS DEL EJERCICIO ANALIZADO -----------------------------------------------X (numero de veces)

CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS

CAPITAL DE TRABAJO PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS

ROTACIN DE LOS INVENTARIOS COSTO DE VENTAS ------------------------------------------PROMEDIO DE INVENTARIOS O DE ARTCULOS TERMINADOS = X DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO -----------------------------------------------X

C O S T O DE V E N T A S ------------------------------------------- = PROMEDIO DE INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA

DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO ------------------------------------------------X

COMPRAS NETAS A CRDITO -------------------------------------------

DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO =

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------------------------------------------------PROMEDIO DE CUENTAS POR CUENTAS POR PAGAR

ANLISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIN GASTOS DE OPERACIN VENTAS NETAS

GASTOS DE VENTAS VENTAS NETAS

GASTOS DE ADMINISTRACIN VENTAS NETAS

GASTOS DE OPERACIN UTILIDAD NETA (PERDIDA) GASTOS DE VENTAS UTILIDAD NETA (PERDIDA) GASTOS DE ADMINISTRACIN UTILIDAD NETA (PERDIDA)

COSTO FINANCIERO VENTAS NETAS

COSTO FINANCIERO UTILIDAD NETA

COSTOS VARIABLES DE PRODUCCIN UTILIDAD NETA

COSTOS FIJOS DE PRODUCCIN UTILIDAD NETA

INDICE DE INVERSIN INMUEBLE, PLANTA Y EQUIPO ACTIVO TOTAL INCREMENTO DE INMUEBLES PLANTA Y EQUIPO ACTIVO TOTAL

CONSERVACIN DE INMUEBLES PLANTA Y EQUIPO

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INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO PRODUCTIVO

ROTACIN DE PROVEEDORES COSTO DE VENTAS ------------------------------- = X PROMEDIO DE PROVEEDORES DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO ----------------------------------------------------X

ROTACIN DE ACREEDORES COSTO DE VENTAS -------------------------------- = X PROMEDIO DE ACEEDORES CICLO FINANCIERO DIAS DEL EJERCICIO ANALIZADO ---------------------------------------------------X

Ms

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR ROTACIN DE INVENTARIOS ROTACIN DE PROVEEDORES ROTACIN DE ACREEDORES F I N A N C I E R O

Menos Igual

ms +

C I C L O

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RAZONES FINANCIERAS QUE APLICA LA BANCA COMERCIAL LIQUIDEZ ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE ACTIVO DISPONIBLE / PASIVO CIRCULANTE CUENTAS POR COBRAR / PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS INVENTARIOS X N. DE DIAS DEL PERODO / COSTO DE VENTAS CAPITAL DE TRABAJO / PROMEDIO MENSUAL DE VENTAS DEUDA EN DLARES (O MONEDA EXTRANJERA) / PASIVO TOTAL SOLVENCIA PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL CAPITAL CONTABLE / ACTIVO FIJO ACTIVO TOTAL / PASIVO FIJO Cobertura de deuda en moneda extranjera: PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA / PASIVO TOTAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA / PASIVO A CORTO PLAZO ( CIRCULANTE) PRODUCTIVIDAD UTILIDAD NETA / UTILIDAD NETA / UTILIDAD NETA / UTILIDAD NETA /

CAPITAL SOCIAL CAPITAL CONTABLE PROMEDIO ACTIVO TOTAL VENTAS

Analisis Financiero

PASIVO CORTO PLAZO PASIVO LARGO PLAZO PASIVO DIFERIDO CAPITAL SOCIAL ACTIVO FIJO CAPITAL DE TRABAJO

GRFICA DEL MTODO PEMA - DUPONT ESTRUCTURA FINANCIERA

ACTIVOS NO CIRCULANTES

ACTIVO DIFERIDO COSTO DE VENTAS NETAS VENTAS NETAS UTILIDAD NETA DIVIDIDO ENTRE VENTAS NETAS

RECURSOS FINANCIEROS A OBTENER

COSTO DE DISTRIBUCIN

COSTO TOTAL

POR CIENTO DE UTILIDAD

COSTOS DE ADICIN (ISR Y PTU) CAJA Y BANCOS

MULTIPLICADO POR ACTIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS ROTACIN DEL ACTIVO

RENTABILIDAD DE LA INVERSIN

CUENTAS POR COBRAR

INVENTARIOS MAQUINARIA EQUIPO DE OFICINA EQ. REPARTO Y/O TRANSP EQ. COMPUTO GASTOS DE CONSTITUCIN ACTIVO DIFERIDO ACTIVO FIJO

DIVIDIDO ENTRE

TOTAL DEL ACTIVO

Analisis Financiero $ $ $ $ $ CAPITAL DE TRABAJO GRFICA DEL MTODO PEMA - DUPONT ESTRUCTURA FINANCIERA

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ACTIVOS NO CIRCULANTES

$ $ VENTAS NETAS UTILIDAD NETA DIVIDIDO ENTRE VENTAS NETAS

RECURSOS FINANCIEROS A OBTENER

COSTO TOTAL

POR CIENTO DE UTILIDAD

$ $

MULTIPLICADO POR ACTIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS ROTACIN DEL ACTIVO

RENTABILIDAD DE LA INVERSIN

$ $ $ $ $ ACTIVO FIJO

DIVIDIDO ENTRE

TOTAL DEL ACTIVO

ACTIVO DIFERIDO

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L. A. E., C. P., E. F. y M. F. JUAN MANUEL ESTEBAN HERNNDEZ ASESOR ADMINISTRATIVO, CONTABLE Y FINANCIERO

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