Matemtica Financeira no Excel

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CLULA

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As clulas do Excel

Uma clula considerada ativa quando est envolvida por um retngulo com linhas negritadas. Para tornar uma clula ativa s clicar o ponteiro (cruz) do mouse sobre ela. As informaes que digitamos sempre sero sobre uma clula ATIVA.

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Elaborando suas frmulas

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Vamos criar frmulas?

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Funes Especiais

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Arrastando uma frmula para outras clulas

Caso voc tenha criado uma frmula numa clula e deseja que tal frmula seja tambm usada em outras clulas adjacentes, sem digit-la novamente, deve proceder da seguinte maneira: 1) Deixar a ponta do mouse no vrtice inferior direito da clula que contm a frmula, at que a cruz (que era branca) fique preta. Veja na figura a seguir.

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2) Mantendo pressionado o boto esquerdo do mouse, ainda com a cruz preta aparecendo, arraste para todas as clulas adjacentes onde se quer repetir a frmula.

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Formatando os nmeros das clulas

Podemos decidir o tipo de nmero que vai aparecer na clula ou clulas selecionadas. Indo na aba formatar / clulas, poderemos escolher o nmero de casas decimais, formatos (porcentagem, hora, frao, data, etc.).

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Noes Bsicas de Matemtica Financeira no Excel

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Componentes de um clculo financeiro no Excel

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Conveno dos sinais

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Testando sua mquina

Para testar, abra o menu INSERIR escolha FUNO e depois FINANCEIRA. No quadro nome da funo, verifique se a funo XVPL consta na lista..

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Voltando Matemtica Financeira...

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Assistente de funo

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Um exemplo no Excel
Suponhamos que uma pessoa tome emprestada, a juro composto, a importncia de R$ 2000,00, pelo prazo de 4 meses, sob taxa de 5% ao ms. Qual ser o valor a ser pago como juros, decorrido este prazo?

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Criando a planilha

Vamos abrir a planilha Excel, inserir os dados do problema, buscar a frmula adequada e calcular a diferena VF VP.
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Criando a planilha

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OBSERVAO: Na clula onde digitaremos a taxa, ou colocamos a taxa unitria ou a percentual. Se formos usar a taxa percentual, a clula tem que estar formatada para o modo PERCENTAGEM.

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A FRMULA VF
A FRMULA VF, INSERIDA NA CLULA B4:

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TAXAS EQUIVALENTES
So taxas que, aplicadas sobre o mesmo capital inicial (VP) e no mesmo prazo, produzem o mesmo montante final (VF).
Vamos aprender a criar uma frmula para obteno de taxas equivalentes para juros compostos, no Excel.

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Taxas equivalentes no Excel

1) a taxa percentual de juros (dada) digitar em A4. 2) prazo da taxa fornecida em nmero de dias digitar em B4. 3) prazo da taxa desejada em nmero de dias digitar em C4. 4) Em D4, inserir a frmula (digitando o sinal de igual) = (1 + A4)^(C4/B4) 1
A taxa equivalente ser calculada e inserida automaticamente na clula D4. Esta clula deve ser formatada para exibir porcentagem, indicando o nmero de casas decimais desejado. Em nosso exemplo, pedimos 4 casas decimais.
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Exemplo: taxas equivalentes

1) Qual a taxa ao ms equivalente a 45% ao ano?

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Sries Uniformes

Operaes com Sries Uniformes

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Sries Uniformes
Objetivos :
discutir os principais aspectos associados s sries uniformes diferenciar sries antecipadas, postecipadas e diferidas

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Classificaes de Sries

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Conceito de Sries Uniformes

Consistem em uma seqncia de recebimentos ou pagamentos, cujos valores so iguais. Genericamente, as sries uniformes representam o que denominamos Sistema Price ou Francs.

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CAPITALIZAO COMPOSTA: POSTECIPADA E ANTECIPADA

Exemplos Comentados:
1) Deposito em um banco, no fim de cada ms, a importncia de R$ 800,00, a juros compostos de 3% ao ms. Quanto terei acumulado no fim de um ano? Na planilha Excel, teramos a funo FV, agora incluindo os valores das parcelas de depsitos (PMT), o que no ocorreu no caso dos juros compostos, que essa parcela ficou em branco.

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MONTANDO A PLANILHA

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Soluo no Excel

Observe que onde temos escrito tipo, colocamos o nmero zero que indica as sries postecipadas (que o caso), caso seja uma srie antecipada, como estudaremos em seguida, indicaramos o nmero 1. 31
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Outro exemplo ...

2) (AFTN 1991) Quanto devo depositar, mensalmente, para obter um montante de R$12 000,00, ao fim de um ano, sabendo-se que a taxa mensal de remunerao do capital de 4% e que o primeiro depsito feito ao fim do primeiro ms?
SOLUO: Na planilha Excel, teramos agora que escolher a funo pagamento (PGT0) :

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MONTANDO A PLANILHA

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No Excel

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3) Uma pessoa deposita em uma financeira, no incio de cada ms, durante 5 meses, a quantia de R$1000,00. Calcule o montante da renda, sabendo que essa financeira paga juro de 2% ao ms, capitalizados mensalmente. SOLUO:
Nesse caso, na planilha Excel, procedemos como fizemos nas rendas postecipadas, escolhendo agora para tipo o nmero 1, j que se trata de um modelo antecipado.

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A PLANILHA

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Soluo no Excel

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Amortizao Composta: Postecipada e Antecipada Exemplos Comentados:

1) Qual a quantia amortizada aps o pagamento de 20 prestaes de R$ 300,00, num financiamento pelo modelo Price (modelo bsico postecipado), base de 6% ao ms?

Na planilha Excel, teramos que escolher a funo financeira VALOR PRESENTE VP. Com a digitao do zero na opo tipo, j que estamos diante de um modelo postecipado.

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Soluo pelo Excel

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2) Uma pessoa obteve um emprstimo de R$ 100 000,00 para ser pago em 8 prestaes iguais, mensais e postecipadas , sob taxa de juro composto de 7% ao ms. Qual o valor de cada prestao? Na planilha Excel, teremos agora que escolher a funo financeira PAGAMENTO (PGTO).

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3) Uma copiadora est sendo vendida por R$10 000,00 vista ou em 10 prestaes mensais, iguais e consecutivas (Price) de R$ 1404,00, sem entrada. Qual a taxa de juro mensal desse financiamento?

Na planilha Excel, teremos a opo da escolha da funo TAXA. Nesse caso, como o sistema Price, o tipo continua exibindo o valor 0.

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Soluo no Excel

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4) Uma geladeira pode ser comprada vista por R$ 2000,00 ou em 3 prestaes mensais iguais , sendo que a primeira delas paga no ato da compra. Se o vendedor cobra juros de 4% ao ms, sobre o saldo devedor, o valor de cada prestao ser:
Na planilha Excel, teremos de escolher a funo PAGAMENTO (PGTO), com a identificao do cdigo 1, para o item tipo, j que agora estamos diante de uma renda ANTECIPADA.

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APLICAES
1) Um automvel novo vendido a vista por $ 40.000,00 ou em dez parcelas mensais iguais sem entrada no valor de $5.180,19. Qual o valor da taxa de juros efetiva mensal % da operao?

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Soluo no Excel

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2) Um microcomputador anunciado por $1.200,00 a vista ou em 9 parcelas mensais iguais, com entrada. Se a taxa de juros cobrada pela loja igual a 1% ao ms, qual o valor das prestaes?

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Soluo no Excel
Agora devemos pedir a funo pgto (pagamento) e indicar tipo 1, j que o modelo antecipado (houve entrada).

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Exerccio de Fixao
3) Uma rede de lojas de brinquedos anuncia a venda de um robozinho eletrnico por $ 300,00 a vista ou em (1+ 4) prestaes mensais iguais no valor de $100,00. Qual a taxa de juros da operao?

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Soluo no Excel (fx = TAXA)

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4) Veja o anncio e calcule a taxa de juros (mensal) da transao

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Soluo no Excel (fx = TAXA)

Resposta: Taxa de 5,45% ao ms

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5) Um outro anncio... Qual a taxa?

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Soluo no Excel

Soluo: taxa de 4,63%

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ALGUNS SISTEMAS DE AMORTIZAO

Amortizao um processo de extino de uma dvida pelos pagamentos peridicos, que so realizados em funo de um planejamento, de modo que cada prestao corresponda soma de uma parcela de amortizao da dvida, com a parcela de juros. importante destacar que: Juros so sempre calculados sobre o saldo devedor!
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ALGUNS SISTEMAS DE AMORTIZAO

Em todos os sistemas de amortizao, cada pagamento ser a soma do valor amortizado com os juros do saldo devedor, isto :
Pagamento = Amortizao + Juros

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Sistema Price ou Francs

Conceito: Todas as prestaes (pagamentos) so iguais. Uso: Financiamentos em geral de bens de consumo (os famosos carns usados pelas lojas, com prestaes fixas). Clculo: O clculo da prestao (Pgto) obtido pela diviso do valor financiado Vp pelo fator de amortizao cuja frmula j estudamos no captulo das amortizaes e que se encontra tabelado nos livros de Matemtica Financeira.
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TABELA PRICE NO EXCEL

Exemplo: Valor financiado de R$ 10 000,00, sob taxa de 4% ao ms, em 8 meses.
n
0 1 2 3 4 5 6 7 8 total

juros
_ R$ 400,00 R$ 356,59 R$ 311,44 R$ 264,49 R$ 215,66 R$ 164,87 R$ 112,06 R$ 57,13 R$ 1.882,23

amortizao
_ R$ 1.085,28 R$ 1.128,69 R$ 1.173,84 R$ 1.220,79 R$ 1.269,62 R$ 1.320,41 R$ 1.373,22 R$ 1.428,15 R$ 10.000,00

prestao
_ R$ 1.485,28 R$ 1.485,28 R$ 1.485,28 R$ 1.485,28 R$ 1.485,28 R$ 1.485,28 R$ 1.485,28 R$ 1.485,28 R$ 11.882,23

saldo devedor
R$ 10.000,00 R$ 8.914,72 R$ 7.786,03 R$ 6.612,20 R$ 5.391,40 R$ 4.121,78 R$ 2.801,38 R$ 1.428,15 R$ 0,00

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Sistema de Amortizao Constante (SAC) ou Hamburgus

Conceito: O devedor paga o principal da dvida em parcelas, nas quais as cotas de amortizao so todas iguais. claro que para determinarmos o valor de cada cota de amortizao basta dividir o valor financiado pelo nmero de prestaes a serem pagas.

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PLANILHA SAC NO EXCEL

n 0 1 2 juros _ R$ 400,00 R$ 350,00 amortizao _ R$ 1.250,00 R$ 1.250,00 prestao _ R$ 1.650,00 R$ 1.600,00 saldo devedor R$ 10.000,00 R$ 8.750,00 R$ 7.500,00

3
4 5 6 7 8 total

R$ 300,00
R$ 250,00 R$ 200,00 R$ 150,00 R$ 100,00 R$ 50,00 R$ 1.800,00

R$ 1.250,00
R$ 1.250,00 R$ 1.250,00 R$ 1.250,00 R$ 1.250,00 R$ 1.250,00 R$ 10.000,00

R$ 1.550,00
R$ 1.500,00 R$ 1.450,00 R$ 1.400,00 R$ 1.350,00 R$ 1.300,00 R$ 11.800,00

R$ 6.250,00
R$ 5.000,00 R$ 3.750,00 R$ 2.500,00 R$ 1.250,00 R$ 0,00

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 Verifique a montagem dessas planilhas...

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Verifique uma planilha Price para financiamentos at 120 parcelas

Verifique uma planilha SAC para financiamentos at 120 parcelas

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Como exerccio, procure no seu livro texto as informaes relativas ao sistema americano de amortizao e construa a planilha Excel correspondente para esse sistema, usando os mesmos dados que foram usados no sistema Price e no SAC.

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