ANEXO 10 MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

INSTRUCTIVO DE OPERACION

I. QUE ES EL ANALISIS PARAMETRICO? Es un modelo para la toma de decisiones en le otorgamientos de crdito, desarrollado por la Gerencia de Crdito y Contratacin del Fideicomiso de Fomento Minero. El modelo permite definir el grado de riesgo de los crditos que se pretendan descontar con el FIFOMI, evaluacin que se realiza a travs de la calificacin de diversos elementos cualitativos y cuantitativos asignndose un valor en el modelo. El modelo paramtrico se compone de cinco Captulos, que son los parmetros que se califican para conocer el nivel de viabilidad de una empresa: I. Informacin General. II. Historial Crediticio. III. Mercado. IV. Finanzas. V. Garanta. Cada parmetro se integra a su vez por una serie de reactivos que sern calificados y de la suma de estos, se obtendr el puntaje final para dicho parmetro.

II. OBJETIVO DEL ANALISIS PARAMETRICO Permitir a los Intermediarios Financieros Especializados del FIFOMI realizar las evaluaciones de las operaciones que se pretendan descontar en forma automtica.

III. ESTRUCTURA DEL SISTEMA El sistema consta de 8 hojas: 1. Instructivo de Operacin: Es la gua de uso del modelo paramtrico, sobre su operacin y manejo. 2. Preanlisis: Es el primer formato a realizar, para verificar si el solicitante cumple con los lineamientos del FIFOMI, establecido en sus Reglas de Operacin para el descuento de crditos en forma automtica. 3. Evaluacion Paramtrica: Es la hoja en donde se capturan los datos del beneficiario del crdito, para cada reactivo corresponde un valor, sealando la puntuacin por parmetro y la global alcanzada, para concluir en la calificacin del riesgo por parmetro y global, adems de indicar si la solicitud es "APROBADA" o "RECHAZADA". 4. Estados Financieros: Es la hoja en la que se captura la informacin financiera de la empresa (balance y estado de resultados), la cual es para definir los valores y calificacin de los reactivos que integran el captulo de "Finanzas".

ANEXO 10 MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

INSTRUCTIVO DE OPERACION

5. Flujo de Efectivo: Es la hoja en la que se capturan los flujos de efectivo proforma que la empresa proporciona, mismos que son necesarios para definir la capacidad de pago futura y que califican en dos reactivos del captulo de "Finanzas".

6. Resumen del Modelo: Es la hoja en la que se resumen las caractersticas de la solicitud, las ministraciones requeridas y su monto, la calificacin y puntuacin obtenida de la solicitud.
7. Score Card: Es la tarjeta de calificacin donde se definen los rangos y puntuacin de cada uno de los reactivos que integran los 5 parmetros o captulos a evaluar. 8. Parametrizacin: Es la hoja en la que se establecen los "Rangos de Puntuacin" para cada uno de los 5 "Parmetros" que se evalan y el "Tipo de Riesgo" asociado a stos. Asimismo, se establecen los "Rangos de Puntuacin Total" y el "Tipo de Riesgo Total" que corresponde a stos.

IV. INSTRUCTIVO La operacin del modelo es sencilla, toda vez que slo se debe capturar algunos elementos de identificacin de la empresa e indicar otros que ya han sido predefinidos en listas desplegables, as como el llenado de la informacin financiera en el formato diseado. La informacin que se debe capturar, son los espacios blanco, es decir, todo aquello que se d por default o frmula aparecer en otro color. Adems, cada campo de captura cuenta en forma automtica con comentarios sobre su llenado. 1. Preanlisis: Consiste en realizar un preanlisis, para lo cual hay que remitirse a la hoja "Preanlisis" y capturar la informacin que ah se solicita. Este preanlisis se realiza para verificar si el solicitante cumple con los lineamientos que el FIFOMI ha establecido en sus Reglas de Operacin para el Descuento de Crditos, de cumplir con estos, aparecer la leyenda de "APROBADO", en caso contrario "RECHAZADO". En el supuesto de que en el preanlisis se haya APROBADO, se podr realizar el anlisis PARAMETRICO que definir la viabilidad de la operacin y la posibilidad de su descuento en forma automtica con el FIFOMI. 2. Evaluacin Paramtrica: a) Remitirse a la hoja "Evaluacion Paramtrica" , de los espacios en blanco, seleccionar de las listas desplegables, la informacin que corresponda a la empresa. b) Remitirse a la hoja "Estados Financieros" y hacer el llenado de la informacin financiera histrica (ltimo ejercicio fiscal y la informacin financiera parcial con antigedad no mayor a 3 meses).

ANEXO 10 MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

INSTRUCTIVO DE OPERACION

c)Remitirse a la hoja "Flujo Efecectivo" y capturar los datos proyectados por la empresa (los cuales debern ser por un periodo igual al plazo del crdito solicitado) Concluida la captura de los datos solicitados, el modelo indicar si la operacin es de riesgo "ALTO", "MEDIO", "BAJO" y "SIN RIESGO". En el caso de indicar Riesgo Bajo o Sin Riesgo aparecer la leyenda de "APROBADO" en el caso de que el resultado haya sido Riesgo Alto o Riesgo Medio aparecer la leyenda "RECHAZADO".

3. Complemento de la hoja "Resumen del Modelo de Evaluacin Paramtrico": Finalmente, si el resultado del anlisis paramtrico fue "APROBADO", se complementa la hoja del "Resumen del Modelo".
V. CONSIDERACIONES 1. El FIFOMI slo aceptar las operaciones de descuento automtico cuando el resultado de la evaluacin paramtrica haya arrojado una Calificacin de Riesgo tipificada como BAJO o SIN RIESGO. 2. El preanlisis y el estudio paramtrico debern indicar el nombre, puesto y firma de quien lo realiz, as como de quien lo supervis. 3. En la hoja del "Resumen del Modelo de Evaluacin Paramtrico": deber indicarse el nombre y puesto del representante legal del intermediario financiero. 4. Las hojas del Preanlisis, Paramtrico, Estados Financieros, Flujo de Efectivo, Resumen del Modelo de Evaluacin Paramtrico y FIFOMI-01, debern ser enviados al FIFOMI junto con la informacin correspondiente para que se gestione la transferencia de recursos. 5. Todas los campos debern requisitarse, de lo contrario ser una evaluacin incompleta. 6. El Intermediaro Financiero Especializado, deber estar al corriente en la entrega de la documentacin post-crdito.

NOTA IMPORTANTE: Cada vez que se inicie una nueva evaluacin se deber limpiar las hojas, para lo cual presiona el botn de "INICIAR" que se encuentra hoja de Preanlisis. No olvide renombrar el archivo antes de iniciar la captura.

ANEXO 10
MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA
PREANALISIS
Fecha: Da DATOS GENERALES INTERMEDIARIO FINANCIERO NOMBRE DEL SOLICITANTE R.F.C. ACTIVIDAD SECTOR No. DE ACTIVIDAD FIFOMI GERENCIA REGIONAL RESPONSABLE CARACTERISTICAS CREDITO No. 1 TIPO DE CREDITO PAGO DE CAPITAL MONTO PERIODICIDAD MONEDA TASA DE INTERES PLAZO TOTAL OPCION PERIODO DE GRACIA PAGO DE INTERES Mes Ao

DESTINO DEL CREDITO:

CARACTERISTICAS CREDITO No. 2 TIPO DE CREDITO FORMA DE PAGO MONTO PERIODICIDAD MONEDA TASA DE INTERES PLAZO TOTAL OPCION PERIODO DE GRACIA PAGO DE INTERES

DESTINO DEL CREDITO:

CARACTERISTICAS CREDITO No. 3 TIPO DE CREDITO FORMA DE PAGO MONTO PERIODICIDAD MONEDA TASA DE INTERES PLAZO TOTAL OPCION PERIODO DE GRACIA PAGO DE INTERES

DESTINO DEL CREDITO: Monto total de los crditos en M.N. Tipo de Cambio: Monto en $ de los crditos en USD Monto Total del Financiamiento:

Tipo de Garanta Hipotecaria Garanta Dinmica Prenda Sobre Maq. y/o Eq. Nuevo Prenda Sobre Maq. y/o Eq. Usado Prenda sobre Inventarios Prenda sobre Insumos Cesin de Derechos de Cobro Aval y Obligado Solidario Garanta Lquida de FIFOMI Valor Total de las Garantas

Monto de Garanta

Cobertura

Status de las Garantas

Cobertura de Garanta de la Solicitud

Informacin Financiera del ltimo parcial Capital Social Capital Contable

STATUS 1. Actividad elegible 2. Aos de operacin LINEAMIENTOS INSTITUCIONALES 3. Registra utilidad neta en ltimo ejercicio 4. Registra quiebra tcnica 5. Cobertura de garanta 6. Bur de Crdito 7. Status garanta CUMPLE CON LOS LINEAMIENTOS INSTITUCIONALES DEL FIFOMI:

PREANALISIS:

ELABOR

SUPERVIS

ANEXO 10

MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

PARAMETRICO
FECHA: DATOS GENERALES INTERMEDIARIO FINANCIERO NOMBRE DEL SOLICITANTE R.F.C. ACTIVIDAD SECTOR No. DE ACTIVIDAD FIFOMI GERENCIA REGIONAL RESPONSABLE //

VALOR 1. Estrato empresarial 2. Tipo de figura empresarial I. INFORMACIN GENERAL 3. Sector 4. Aos de operacin 5. Tipo de administracin SUBTOTAL 1. La empresa ha recibido crditos alguna vez 2. Tiene crditos vigentes con alguna Institucin Financiera II. HISTORIAL CREDITICIO 3. Experiencia crediticia con FIFOMI 4. Experiencia Bur de Crdito (Del solicitante del crdito) 5. Experiencia Bur de Crdito (Aval en su caso) 6. Referencias Comerciales SUBTOTAL 1. Su mercado se integra principalmente por 2. Ambito de operacin III. MERCADO 3. Forma de venta 4. Competencia 5. Dependencia de fuentes de abastecimiento SUBTOTAL 1. Inf. financiera dictaminada (Ult. Ejerc.) 2. Solvencia 3. Liquidez 4. Necesidades de capital de trabajo 5. Cobertura de capital de trabajo 6. Rotacin de cuentas por cobrar (das) 7. Rotacin de inventario (das) 8. Rotacin de cuentas por pagar (das) IV. FINANZAS 9. Apalancamiento 10. Incremento real en ventas 11. Productividad 12. Rentabilidad 13. Rotacin de activos (veces) 14. Flujo neto considerando el escenario en ventas 15. Flujo neto considerando el escenario en Cto. De Vtas. 16. Como consultor, estima que la empresa cuenta con capacidad de pago SUBTOTAL 1. Cobertura Total V. GARANTA 2. Cobertura Real 3. Gravmenes SUBTOTAL PUNTUACIN TOTAL

PUNTOS

0.0 0

I. INFORMACIN GENERAL II. HISTORIAL CREDITICIO CALIFICACION POR FILTRO III. MERCADO IV. FINANZAS V. GARANTAS CALIFICACION DEL CLIENTE RIESGO DEL CLIENTE PARAMETRICO

ELABOR

SUPERVIS

_________________________________

__________________________________

CIFRAS EN: VARIABLES PERIODO: Ao Fecha Inflacin Das x Periodo Auditados FECHA: HISTORICOS H1 H2 --

ANEXO 10

MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

ESTADO DE POSICIN FINANCIERA

HISTORICOS % %

HISTORICOS % %

Auditados:
ACTIVO CIRCULANTE Caja y Bancos Valores Clientes Inventarios Deudores Diversos Anticipo a Proveedores Impuestos por Acreditar I.V.A. por Acreditar Otros Activos Circulantes Total Activo Circulante:

Auditados:
PASIVO CORTO PLAZO Bancos Org. Aux. Crdito FIFOMI Proveedores Acreedores Diversos Impuestos por Pagar I.V.A. por Pagar Anticipo de Clientes Otros Pasivos Circulantes
0 0

ACTIVO FIJO Terrenos Edificios Dep. Edificios Maquinaria y Equipo Dep. Maq. y Eq. Mobiliario y Equipo de Oficina Dep. Mob. y Eq. de Oficina Equipo de Cmputo Dep. Eq. de Cmputo Equipo de Transporte Dep. Eq. de Transporte Depreciacin Acumulada ( Total Dep. Hist. ) Act. Fijo Neto Histrico Act. Act. Fijo ( Dep. Actualizada ) Total Activo Fijo
0 0

Total Pasivo Corto Plazo

PASIVO LARGO PLAZO Bancos Org. Aux. de Crdito FIFOMI Otros Pasivos Fijos Total Pasivo Largo Plazo
0 0

PASIVO DIFERIDO Crditos Diferidos Otros Pasivos Diferidos

0 0 0 0

Total Pasivo Diferido TOTAL PASIVOS

0 0

0 0

CAPITAL CONTABLE Capital Social Fijo o Patrimonio Capital Social Variable Cuasicapital Reservas Aport. para Fut. Aum. de Cap. Efectos B-10 Utilidad ( Prdida ) Ej. Ant. Utilidad ( Prdida ) del Ejercicio
0 0

ACTIVO DIFERIDO Inv. en Acciones Gastos Preoperativos Patentes y Marcas Otros Activos Diferidos (Amortizacin) Total Activo Diferido TOTAL ACTIVO
0 0

TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO + CAPITAL Diferencias: 0

0 0

0 0

CIFRAS EN: VARIABLES PERIODO: Ao Fecha Inflacin Das x Periodo Auditados FECHA: HISTORICOS H1 H2 --

ANEXO 10

MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

ESTADO DE RESULTADOS
HISTORICOS % Auditados: Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad ( Prdida ) Bruta Depreciacin Amortizacin Gastos de Venta y Admn. Total Gastos Operativos Util. ( Prdida ) Operativa Otros Ingresos Otros Gastos Total Otros Gastos ( Ingresos ) Cto. Integral de Finan. Util. ( Prd. ) Antes de Imp. I.S.R. P.T.U. IMPAC Partidas Extraordinarias Util. ( Prdida ) Ejercicio Solvencia % HISTORICOS

Liquidez Capital de Trabajo 0 0

Rotacin Ctas. x Cobrar Rotacin Inventario Rotacin Ctas. x Pagar

0 0

0 0

Ciclo Financiero Apalancamiento Pas. Total/Act. Total Ventas Netas

0.00

0.00

Promedio Mensual Ventas Incremento en Ventas

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO Incremento Real Ventas Intereses y Comisiones Productos Financieros (-) Prdida Cambiaria Utilidad Cambiaria (-) Res. x Pos. Mon. Desfavorable Res. x Pos. Mon. Favorable (-) Productividad Rentabilidad Rotacin de Activos

Total Cto. Int. de Finan.

ANEXO 10

MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

CONCEPTO / AO SALDO INICIAL DE CAJA Y BANCOS: INGRESOS: Ventas Recuperacin Cartera Periodo Anterior Crditos FIFOMI Otros Crdito Financieros Aportaciones de Capital Otros Ingresos TOTAL INGRESOS: EGRESOS OPERATIVOS: Costo de Ventas Gasto de Venta y Administracin Otros Egresos EGRESOS NO OPERATIVOS: a) Financieros: Amortizacin Crditos FIFOMI Pago Intereses Crditos FIFOMI Amortizacin Otros Crditos Pago intereses Otros Crditos Otros b) Inversin en Activo Fijo: c) Impuestos: d) Dividendos: e) Otros TOTAL EGRESOS: FLUJO NETO

AO 1

AO 2 $0 $0

AO 3 $0 $0

AO 4 $0 $0

AO 5 $0 $0

AO 6 $0 $0

AO 7 $0 $0

AO 8 $0 $0

AO 9 $0 $0

AO 10 $0 $0

TOTAL $0 $0 0 0 0 0 0 0 $0 $0 0 0 0 $0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0 $0

$0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

$0 $0

FLUJO DE EFECTIVO SENSIBILIZADO

FLUJO DE EFECTIVO SENSIBILIZADO EN VETAS CONCEPTO / AO FLUJO NETO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 TOTAL

FLUJO DE EFECTIVO SENSIBILIZADO EN COSTOS CONCEPTO / AO FLUJO NETO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 TOTAL

Plazo del Crdito en Aos:

FORMULARIO PARA EL ANALISTA SENSIBILIZACION 1. El escenario que se proyecta en ventas cmo lo considera?: 2. El escenario que se proyecta en costo de ventas cmo lo considera?: CONCEPTO AO FLUJO ORIGINAL FLUJO SENSIBILIZAD O EN VTAS. FLUJO SENSIBILIZAD O EN CTOS. /

Flujos Netos del Periodo considerando el escenario en Ventas: Flujos Netos del Periodo considerando el escenario en Cto. Vtas.:

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

1 1 1 0 0 0
PERIODO DE TIEMPO
FLUJO ORIGINAL FLUJO SENSIBILIZADO EN VTAS. FLUJO SENSIBILIZADO EN CTOS.

FLUJO NETO DE EFECTIVO

ANEXO 10

MODELO DE EVALUACION PARAMETRICA

FECHA DE SOLICITUD -SOLICITANTE

ACTIVIDAD

CREDITO SOLICITADO Caractersticas

Tipo de crdito: Monto: Moneda: Plazo total: Periodo de gracia: Forma de pago de Capital: Periodicidad: Tasa de inters: Opcin: Pago de inters: DESTINO DEL CREDITO Crdito No. 1 Crdito No. 2 Crdito No. 3 GARANTIAS Cobertura Garantas Reales Cobertura Garantas Convencionales Valor Total de las Garantas: Cobertura: DISPOSICIONES RESUMEN FINANCIAMIENTO Tipo de Cambio: Monto total de crditos en Monto en

Crdito No. 1

Crdito No. 2

Crdito No. 3

$: $ de los crditos en USD:

Monto Total del Financiamiento

Nmero de Disposicin
1a. Ministracin 2a. Ministracin 3a. Ministracin 4a. Ministracin 5a. Ministracin 6a. Ministracin 7a. Ministracin 8a. Ministracin 9a. Ministracin 10a. Ministracin

Crdito No. 1

Crdito No. 2

Crdito No. 3

Total:
OBSERVACIONES

PUNTUACION OBTENIDA:
PARAMETRICO

CALIFICACION DE RIESGO:

ELABOR

SUPERVISO

REPRESENTANTE LEGAL DEL INTERMEDIARIO FINANCIERO

Vo.Bo. GERENTE REGIONAL FIFOMI

_______________________________________________________

________________________________________________________ GERENCIA REGIONAL