Las Cajas Municipales y el Crdito de Consumo en Lima Norte periodo 2005 2011

VILCAMICHE LLACTAHUAMAN JOE

LIMA - PERU 2012

INTRODUCCION

El vertiginoso crecimiento econmico experimentado en Lima Norte en los ltimos aos, ha originado una masiva migracin de capitales nacionales y extranjeros que ha proyectado ofertar sus productos y/o servicios en una zona que muchos especialistas y estudiosos han denominado la Nueva Lima.

Si bien el fenmeno migratorio hacia Lima Norte se produjo entre los aos cincuenta y setenta, es en la dcada de los ochenta y noventa en la que esta migracin de provincianos y residentes de otras partes de Lima es ms notoria, pero an, las nuevas edificaciones de hogares, se confundan con grandes extensiones de terreno para la agricultura y las zonas industriales.

Con una poblacin de dos millones de personas, en los albores del ao 2,000, los distritos de San Martn de Porres, Los Olivos, Comas, Independencia, Carabayllo, y Puente Piedra, se convirtieron en el nuevo punto de atraccin comercial en la capital, a partir de la llegada en 1997 de la oferta formal de los Supermercados Metro y Santa Isabel (hoy Plaza Vea) que tom como referencia el incremento de una poblacin de clase media emergente.

A mediados del 2002, ingres a Lima Norte el concepto de la compra familiar y se suma el entretenimiento con cines, centros de comida rpida y juegos electrnicos. Despus, al consumidor de Lima Norte tuvo todo lo anterior en un moderno centro comercial. El Megaplaza con sus dos tiendas anclas, Tottus (de Falabella) y Ripley, los conocidos fast food, juegos para nios y otras cadenas de tiendas teniendo en su primera semana hasta 250,000 personas en un solo da.

Paralelamente al boom comercial, encontramos que segn cifras de la Cmara de Comercio de Lima, el 99% de las unidades productivas de Lima Norte son medianas y pequeas empresas, de los diversos sectores, agrupndose la gran mayora en parques industriales que involucra los distritos de Independencia Comas y Los Olivos a lo largo de la Panamericana Norte.

Ante el boom comercial de productos y servicios, paralelamente se han consolidado tambin los pequeos negocios familiares, aquellos que se instalan dentro de la infraestructura de la

casa de la familia donde el dueo es a la vez gerente y hasta los que atienden pertenecen o tienen alguna relacin con la familia lo cual establece dos frentes muy importantes.

Primero, las grandes cadenas comerciales y de servicios que buscan poco a poco establecerse preferentemente en la franjas laterales la Panamericana Norte, adquiriendo considerables sumas de dinero los terrenos de la llamada zona industrial consolidndola como zona comercial y servicios. Es as que hacia el primer trimestre del ao 2009 la zona comprendida entre los kilmetros 17 y 22 de la Panamericana encontraremos hasta cinco nuevas universidades, una ms cerca de la otra (entre inmensos locales centrales y facultades desconcentradas) as como nuevos complejos recreacionales, locales de esparcimiento, discotecas, centros comerciales, entre otros.

Segundo, la llegada de estos grandes capitales ha generado una reaccin en los pequeos negocios familiares como peluqueras/spas, fuentes de soda, restaurantes bodegas, entre otros, que en su afn de competir en mejores condiciones estn invirtiendo y perfeccionando su sistema de ventas, de distribucin, de atencin incluso de infraestructura.

CAPITULO I DESCRIPCION DEL PROYECTO

Antecedentes Bibliogrficos A continuacin presentamos una serie de trabajos realizados por profesionales y entendidos del tema en Microfinanzas, detallaremos sus objetivos y conclusiones. Antecedente 1 Prior, F. Desarrollo de los Servicios Microfinancieros en Mxico. Tesis Doctoral. Universidad Autnoma de Madrid. Facultad de Economa. 2000.

Objetivo: Analizar como resolver el problema de la falta de acceso a los servicios financieros bsicos se convierte en un problema que se tiene que resolver rpidamente. Las sociedades con un alto grado de bancarizacin responden mejor a las crisis econmicas porque usan con mayor eficiencia sus recursos econmicos. En cambio la falta de intermediacin bancaria reduce las herramientas de inversin e impide que los beneficios del proceso de crecimiento se distribuyan adecuadamente entre todos los miembros de la sociedad y como consecuencia acrecentar la pobreza.

Conclusin: Esta tesis menciona un tema principal a tomar en cuenta en la elaboracin de nuestra tesis ya que nos habla del uso de servicios electrnicos que pueden usar nuestros clientes objetivos, utilizando este aporte para el desarrollo de nuestra investigacin. Esta tesis se basa en cinco elementos que harn que el problema de la baja bancarizacin se resuelva, a continuacin cada elemento:

1. El mayor uso de productos financieros de banca electrnica, ya que en gran medida reducen los costos en que incurren los bancos, que al final suelen ser trasladados a los clientes y por ende encarecer los servicios financieros. 2. Crear redes alternativas de distribucin de servicios financieros de bajo costo que permitirn llevar los servicios financieros a lugares donde actualmente no existe presencia de agencias bancarias.

3. Mejorar la metodologa de riesgo, es decir adecuarlas a los sectores de bajos ingresos.

4. Optimizar el impacto de remesas mediante sinergias tanto operacionales como de ingreso que existe entre el negocio bancario y la industria de remesas.

5. Desarrollar un sistema de redes que genere economas a escala necesarias para la implantacin de un modelo de distribucin de servicios financieros como el propuesto.

Antecedente 2 Portocarrero, F. Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito: Su experiencia en el microcrdito rural en Per. Consorcio de Investigacin Econmico Social Universidad Del Pacifico.

Objetivo: Esta tesis nos presenta como objetivo general, realizar el anlisis de la experiencia que tuvieron las Cajas Municipales en el microcrdito rural, y su xito reciente al convertirse en proveedores formales de microcrditos en el Per.

Conclusin: En los aos noventa se mostraron unos cambios bastante dinmicos en relacin a los crditos que venan haciendo las Cajas Municipales a los hogares rurales pobres, de una u otra forma fue una herramienta relativamente eficaz que ayudo a expandir la frontera del sistema financiero formal. Las Cajas Municipales tenan la capacidad de mantener una buena calidad de portafolio y otorgaban financiamiento a bajo costo para los prestatarios rurales pobres. Ello genero que las Cajas Municipales generen relaciones estables con sus clientes, lo que a la larga se tradujo en una asociacin de largo plazo con efectos benficos para ambas partes; prueba de ellos es el alto grado de satisfaccin mostrado por los clientes de estas instituciones.

Cabe resaltar que esta investigacin nos da cuenta del desarrollo de las microfinanzas en Per, teniendo la oportunidad de apreciar el xito y el apoyo que lograron las Cajas Municipales, el cual es un muy buen aporte para nuestra tesis porque nos muestra una ruta ya establecida del crecimiento de las Cajas Municipales.

Antecedente 3 Aguilar, G. Camargo, G. Morales, R. Daz, R. Son Ms Eficientes las Microfinancieras que los Bancos. Instituto de Estudios Peruanos. 2005

Objetivo: Este anlisis comparativo de la eficiencia del sistema bancario y del sistema microfinanciero, tiene como finalidad demostrar el alto crecimiento de las microfinancieras en cuanto a participacin de mercado se refiere.

Conclusin: El incorporar nuevos individuos al sistema crediticio, logra disminuir las tasas de morosidad y acrecentar la rentabilidad para los accionistas en promedio significativamente mas alta que la de los bancos, pero cuyo ritmo de crecimiento es menor que la bancaria. Los resultados que muestran las Cajas Municipales, motivo a la prensa, a los sectores polticos y acadmicos, plantearse preguntas relacionadas a entender las razones por la cual las Cajas Municipales han tenido un crecimiento tan bueno por un lado y por el otro se busca entender las causas por la que los bancos han registrado mayores tasas de crecimiento en su rentabilidad.

La respuesta que rene en mayor parte todo el consenso de los sectores anteriormente mencionados, es que la eficiencia con la que actuaron los bancos y las Cajas Municipales han sido diferentes, teniendo en cuenta bsicamente que la cantidad de patrimonio efectivo entre una y otra tiene una marcada diferencia.

Si bien se le da una gran atencin a este sector, en el caso peruano este aspecto ha sido poco estudiado. En efecto no se han encontrado estudios sobre eficiencia bancaria, solo vagas explicaciones del porque del crecimiento de ambas instituciones (bancarias y microfinancieras), mas aun teniendo en cuenta que el sistema bancario es el mas grande en el segmento financiero.

Antecedente 4 Rindebro, U. El auge del crdito de consumo en Chile. Boletn Informativo de la Universidad de Chile.

Objetivo: Hacer nfasis en que el crdito de consumo creci en toda Latinoamrica y muy en especial en pases como Per, Chile y Venezuela.

Conclusin: Destacamos que una de las razones fue que hubo mucha actividad en relacin a fusiones y adquisiciones bsicamente impulsada por la compra de entidades locales por parte de extranjeros. Bsicamente los principales impulsores del crdito de consumo son los sectores de ingresos bajos y medios bajos, es decir sectores C y D, que constituyen mas del 60% de la poblacin y que cada vez estn aumentando cada vez mas sus ingresos y que necesitan de nuevas fuentes de acceso a los crditos de consumo, frente a este panorama se presentan las Cajas Municipales que actan como una va alternativa que tradicionalmente es ocupada por la banca tradicional; si bien la brecha aun es grande, se espera que cada vez mas surjan nuevas herramientas crediticias. Aparentemente este fenmeno de crecimiento del consumo es atractivo para los bancos, lo es aun ms para las Cajas Municipales, pues para ellos se traduce en altos volmenes y altos mrgenes de utilidades. Ellos estn mucho menos regulados que los bancos, lo que les otorga una ventaja en el mercado de los crditos de consumo. Las cifras que nos muestra este boletn, da cuenta que los ndices de crecimiento se han estado reduciendo, puesto que mucha gente ya esta altamente sobre endeudada, y tanto los bancos como las Cajas Municipales estn tomando mayor conciencia de los riesgos. Se sabe que es imposible seguir manteniendo el boom de crditos de consumo que se ha tenido hasta ahora, pero, por supuesto estos prestamos seguirn creciendo pero a tasas ms moderadas.

Tanto los bancos como las Cajas Municipales empiezan a entrar a nuevos segmentos del mercado; los bancos por ejemplo estn entrando al segmento del microfinanciamiento y ya cuentan con unidades especializadas de

microfinanciamiento; pero las Cajas Municipales no se quedan atrs ya que tambin ingresan a mercados como el del consumo que son ms riesgosas pero que requieren de una atencin distinta a los nichos tradicionales a las cuales estaban dirigidos.

Antecedente 5 Castaeda, F. Crditos de Consumo: Evidencia de Racionalidad. Diario El Mercurio El mundo de las Finanzas 21 de Marzo 2007.

Objetivo: Demostrar que los crditos de consumo y en su mayora todas las posibilidades crediticias tienen un estrecho vnculo con las perspectivas futuras de la economa.

Conclusin: En aos pasados la crisis asitica y en la actualidad la crisis financiera que estamos viviendo, nos dejarn profundas lecciones. El crecimiento acelerado del gasto, inevitablemente terminan afectando la economa como un todo, principalmente cuando los trminos de intercambio se deterioran. El auge desmedido de los crditos de consumo de aquella poca (crisis asitica) termin por reestructurar la industria (nuevos mtodos de control por parte de entes reguladores), tambin se crearon divisiones de crditos de consumo bancarias. El manejo de riesgo crediticio se profesionalizo aun mas, inclusive la normativa de provisiones para crditos impagos se hizo ms exigente. Ahora los incentivos a los trabajadores de reas comerciales de bancos y microfinancieras, ya no solamente van en funcin al numero de colocaciones, se incluyo un nuevo factor el cual es la mora de los crditos que afectaba el retorno del dinero y as su posibilidad de nueva colocacin. Los crditos de consumo triplican la expansin del PBI en trminos anualizados, y este aumento esta liderado principalmente por clientes de ingresos medio bajo que representan la mayor masa objetivo crediticio. Como consecuencia de lo anteriormente expuesto, deducimos, que todas las herramientas de gestin que se implementen para la adecuada colocacin de nuevos crditos de consumo por parte de bancos y microfinancieras sirve para consolidar al sistema financiero y en especial al sector al cual pertenecen las Cajas Municipales por ser una nueva alternativa de tipo crediticio para las personas que empiezan a obtener mayores ingresos y que gastan en bienestar propio y de su familia.

IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA

En los ltimos aos, en Lima Norte existe un crecimiento econmico y un aumento de la oferta de productos y servicios, lo cual ha llevado a un incremento de las necesidades para el consumo, lo cual genera la necesidad de obtener fuentes de financiamiento para cubrir este dficit.

MARCO TEORICO

Sistema Financiero El sistema financiero esta conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro y AFP (SBS), que operan en la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones. Este conjunto de instituciones se encargan de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La funcin esencial de todo sistema financiero consiste en garantizar una eficaz asignacin de los recursos financieros. Esto significa que el sistema financiero ha de proporcionar al sistema econmico los recursos financieros que ste precisa, apropiados no slo en su volumen o cuanta, sino tambin en su naturaleza, plazos y costes. Una segunda funcin bsica es contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera, y permitir, a travs de su estructura, el desarrollo de una poltica monetaria activa por parte de la autoridad monetaria (Bancos Centrales).

El sistema financiero se divide en dos grupos: Bancarios. No Bancarios. Ayala sabino. El sistema Financiero. Gestiopolis (en lnea) Julio, 2005 (fecha de consulta: 19 de abril 2009). Disponible en www.gestipolis. Com/canales5/fin/sistefinan.htm

Sistema Bancario

Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar que el banco emisor o banco central es el que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele pertenecer al Estado. El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que tambin se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito, banca telefnica, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir varios tipos de depsitos, los cuales pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para que ste las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento.

Sistema no Bancario

El sistema no bancario est conformado por aquellas instituciones microfinancieras que a diferencia del sistema bancario tienen caractersticas diferentes en relacin al segmento del mercado que atienden, el tamao de sus instituciones, las tecnologas crediticias que emplean y la regulacin a la que estn supeditadas. Los principales productos de las empresas microfinancieras son, a diferencia de los bancos comerciales tradicionales, los crditos a las pequeas y microempresas; y los crditos de consumo a pequea escala, haciendo uso de una tecnologa de seguimiento personalizado del cliente. Por otro lado, son instituciones de menor tamao que los bancos comerciales, a juzgar por el valor de sus activos y patrimonio.

El sistema no bancario se encuentra conformado por las Cajas Municipales, Edpymes, Cooperativas, Cajas Rurales, ONG. Las Cajas Municipales se dedican a captar recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y microempresas. Las Cajas Municipales estn orientadas al financiamiento y prestacin de servicios de los segmentos de la poblacin que no han podido acceder a la banca tradicional profundizan y descentralizan el sistema financiero en las provincias donde operan.

Las Microfinanzas en el Per

En trminos generales

las

microfinanzas se refieren

a la provisin de servicios

financieros como prstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayora de las instituciones del sector se ha dedicado al microcrdito, que son prstamos pequeos que permiten a las personas, que no poseen las garantas reales exigidas por la banca convencional, iniciar o ampliar sus actividades productivas ,para generarse un mayor ingreso y mejorar su calidad de vida.

En el Per, la industria microfinanciera se ha desarrollado con mayor xito en provincias por iniciativa del sistema de Cajas Municipales a inicios de la dcada de los 80aos, ingresando con xito en casi todos los estratos de la ciudad de Lima, gracias ala experiencia de las Cajas Municipales en la industria microfinanciera. Este trabajo pionero y seero ha sido fortalecido por diversas entidades microfinancieras como las Edpyme, Cajas Rurales, Cooperativas de ahorro y crdito y organizaciones no gubernamentales, inclusive en los ltimos aos, algunos bancos comerciales han ingresado a ese sector.

Estas microfinancieras se dedican a otorgar crditos a las personas que realicen actividades econmicas; el proceso de globalizacin nos revela que el empleo para siempre no existe. En el Per hay nuevas generaciones de emprendedores que requieren microcrditos para salir adelante. En este sentido, las microfinanzas plantean la alternativa de combatir la pobreza y desarrollar la capacidad institucional de los sectores financieros descubriendo diversas maneras de financiar a los estratos mas pobres de nuestra sociedad, promoviendo de esta manera el ahorro de los hogares mas pobres , permitiendo encarar algunos de los principales problemas que confronta el Per como :

La generacin de puestos de trabajo. La creacin de riqueza. Promocin de la iniciativa y la innovacin.

Estas entidades estn reguladas y supervisadas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley No. 26702.

La Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS) de Per nunca sospech que un pequeo decreto legislativo del 21 de junio de 2008 iba a llevar a sus microfinancieras a dar el mayor salto cualitativo del sector en toda Amrica Latina. Ese da, la SBS modific el marco regulatorio de la Ley General del Sistema Financiero ampliando la capacidad de accin de las Cajas Municipales, Cajas Rurales y entidades de desarrollo de la pequea y mediana empresa (Edpymes) que proveen servicios microfinancieros. El decreto posibilita a las Cajas Municipales competir en departamentos y provincias distantes de sus municipios. Al mismo tiempo, establece que desde julio de 2010 las instituciones microfinancieras (IMF) que capten recursos del mercado se sometan a dos calificaciones de riesgo por ao, al igual que los principales bancos del sistema financiero. En paralelo, elimin la exigencia de mayores requisitos de capital y solvencia para operaciones financieras ms sofisticadas y riesgosas. Con una integracin cada vez mayor a la industria financiera tradicional, las microfinanzas peruanas se han vuelto ms slidas y avanzan en la ampliacin de sus carteras y actividades, incluyendo servicios como depsitos e ingresando con pie ms firme a grandes mercados urbanos, como Lima, dice Sergio Navajas, oficial de Inversiones del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Ahora pueden competir a nivel nacional y experimentan una reduccin de restricciones regulatorias importantes Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Per.1era edicin. Lima universidad del pacifico, ao 2005. 147 p

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)

Evolucin de las CMAC 2008

Las Cajas Municipales constituyen las entidades ms importantes en el financiamiento de la microempresa en el Per. El los ltimos periodos han tenido un gran crecimiento, logrando elevado niveles de eficiencia, productiva y rentable, con los que se muestra una clara viabilidad financiera. Durante el 2008, el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito ha continuado por la senda del crecimiento financiero que constituye uno de los rasgos que las caracterizan y distinguen, tanto a nivel nacional como internacional.

En un contexto de creciente competencia en el sector microfinanciero en el pas, y de nuevas exigencias regulatorias debido a la aplicacin de los principios de Basilea II por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, ha priorizado su accionar en aquellos proyectos y actividades cuya realizacin tiene un mayor impacto sobre el desenvolvimiento presente y futuro de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.

Memoria anual 2008: FEPCMAC. 2008. 25 p Durante el ao 2008, el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito registr un crecimiento sostenido en sus principales variables como son el incremento en colocaciones 38,75%, en depsitos 29,25%, en patrimonio 20,33% y en utilidades 9,84%.El crecimiento sostenido que registraron los prstamos otorgados por el Sistema CMAC, est en lnea con la expansin productiva del pas que se mantuvo por ms de 84 meses consecutivos; asimismo, en el 2008 el Pas recibi el grado de inversin lo cual impulsar el crecimiento de la inversin privada con el consecuente aumento de necesidades de financiamiento.

Importancia de las CMAC en el sistema financiero

El desarrollo de las CMAC en el Per ha sido consistente a lo largo de los aos, y este desarrollo se ha proyectado tambin a los clientes de todo el Sistema CMAC, permitindoles crecer y convertirse en prsperos empresarios que generan riqueza en sus

regiones. Este significativo hecho genera a su vez nuevas demandas, es necesario atender a estos antiguos clientes con nuevos servicios, como son los Crditos Comerciales, crditos de consumo, crditos MES y crditos hipotecarios. Las Cajas Municipales en los ltimos aos han tenido un crecimiento importante, que ha permitido que algunas CMAC provincianas ingresen al mercado limeo. Actualmente existen 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito a nivel nacional las cuales son: Caja Municipal de ahorro y crditos, Piura, Arequipa, Sullana, Paita, Maynas, Ica, Tacna, Del Santa, Cusco, Huancayo, Pisco, Trujillo y la Caja Metropolitana de Lima. La importancia de las CMAC, tiene que ver con los diversos tipos de tecnologa crediticia, facilidad en el acceso al crdito, rapidez en el servicio al cliente, financiamiento de capital de trabajo, relacin financiera a largo plazo, garantas, redes empresariales, Asociatividad empresarial, adecuados controles internos y administracin de riesgos empresariales. Tambin es evaluacin, capacidad, seguimiento y control de crditos. Pero todo ello carecera de importancia, si los microcrditos no estn contribuyendo con la erradicacin de la pobreza y la generacin de empleo. La experiencia de las Cajas Municipales de ahorro y crdito es vital para entender a ciencia cabal qu es la industria micro financiera y cmo articularla con el desarrollo del pas.

Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Per.1era edicin. Lima universidad del pacifico, ao 2005. 147 p

Rol que cumplen las CMAC en el sistema financiero

Desde sus inicios las CMAC fueron concebidas como una herramienta de descentralizacin del crecimiento econmico a travs de la democratizacin del crdito, privilegiando la bancarizacin de los sectores de menores recursos econmicos. As, las CMAC tuvieron como misin originaria posibilitar el acceso al crdito sobre la base del ahorro de los sectores que no lograban acceder al mercado bancario tradicional. En 1989 se colocaron los primeros crditos a las PYMES, y actualmente ese segmento de mercado resulta ser muy atractivo para la banca tradicional, por su alta rentabilidad y sobre todo, porque las grandes empresas (segmento al que estaba dirigido el sistema

bancario) ahora cuentan con otros mecanismos para agenciarse de recursos financieros a menor costo que los ofrecidos por el sistema financiero, como por ejemplo, fondeos a travs del mercado de capitales. As mismo las CMAC nacieron para cubrir una necesidad de la poblacin, consistente en la capitalizacin crediticia, acceso a financiamiento segn sus necesidades y limitaciones de pago. Por tanto, podra sostenerse que a travs de tales entidades, el Estado realizaba una labor subsidiaria en la intermediacin financiera, casi equiparable a la banca de fomento.

Portocarrero, Felipe. Microfinanzas en el Per.1era edicin. Lima universidad del pacifico, ao 2005. 147 p

No obstante, esta visin fue cambiando a partir de la dacin de la Ley 26702, la cual aceler su transformacin a sociedad annima, quiebre importante en la visin y conduccin de tales entidades, amplindose el mbito de operaciones para las CMAC, con preferencia en el mercado micro financiero. Adems, se introdujo el concepto de apertura de su accionariado, de modo que se permitiera el ingreso de socios ajenos al Estado para facilitar su control y administracin, cambios, que han modificado la esencia de tales entidades, al punto que actualmente se las considera empresas rentables que representan los intereses de la sociedad, quedando atrs el rol de entidades subsidiarias o de fomento. Asimismo, es importante mencionar que las CMAC conforman un sistema integrado, el cual se asienta en dos pilares institucionales importantes, la Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC) y el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FOCMAC), la primera cumple un rol de ente gremial y supervisor junto a la SBS la labor de velar por el funcionamiento de las CMAC dentro de los principios de solvencia, confiabilidad y competitividad, asimismo, ejerce la representacin institucional de aquellas ante las autoridades y dems institucionales nacionales o extranjeras. El FOCMAC, por su parte, cumple un rol de banca de segundo piso para las CMAC, proveyendo de recursos financieros a tales empresas, los cuales puedan ser canalizados de manera preferente en crditos a las PYMES, bajo cualquier modalidad permitida por la ley o la SBS.

Memoria anual 2009: FEPCMAC. 2009. 25 p Las CMAC como fuente de intermediacin financiera Las CMAC desarrollan una actividad de intermediacin financiera, considerada como actividad de inters pblico, porque si bien puede ser desarrollada por los particulares, la misma est sujeta a regulaciones de derecho pblico en la medida en que el Estado debe fijarle imposiciones, limitaciones y una supervisin constante, con la finalidad de proteger el ahorro y la sostenibilidad del sistema financiero en su conjunto.

Las CMAC como empresas de propiedad municipal

El anlisis de la naturaleza jurdica no estara completo si no se considera la regulacin de tales entidades en el contexto de la Ley Orgnica de Municipalidades. As, en la anterior ley municipal, Ley 23853, del ao 1983, las CMAC no formaban parte de la regulacin municipal, y ello es entendible porque a esa fecha recin se haba generado un marco normativo que las consideraba como empresas paramunicipales, segn su Ley de creacin antes comentada. En cambio, en la actual ley municipal, Ley 27972 del ao 2003, las CMAC cuentan con un captulo propio y dos artculos que regulan lo justo y necesario.

En la ley municipal vigente las CMAC son consideradas como Banca Municipal, reguladas en el Ttulo IV, referido al rgimen econmico. As, en el Art. 71 se seala que dichas empresas se crean por una o ms municipalidades provinciales o distritales y funcionan con estricto arreglo a la legislacin especial sobre la materia. Adems, cabe remarcar que tales empresas son reguladas separadamente del rgimen empresarial de las municipalidades, es decir, en estricto se puede afirmar que las CMAC escapan de la definicin de empresas municipales propiamente dichas, las cuales se circunscriben por mandato legal expreso- a la prestacin de servicios pblicos, adems slo pueden ser creadas por ley, y estas s se encuentran sujetas al control de la Contralora General de la Repblica. Asimismo, las CMAC se rigen por principios de solvencia econmica e institucional, rentabilidad, eficiencia, sostenibilidad y competitividad, objetivos que guardan mayor

relacin y coherencia con las empresas privadas que con la actividad promotora del Estado, conforme lo antes indicado.

Vilela, Mara. Empresas Municipales o Empresas Ajenas al mbito Normativo del Sector Pblico? Negocios Tecnologa Banca y Desarrollo. (En lnea). (Fecha de consulta: 20 de abril). Disponible en: http://netbankdes.com/admin/publicaciones/archivos/pdf01.pf El Crdito de Consumo

Desde el punto de vista financiero, el crdito es una operacin o transaccin de riesgo en la que el acreedor (prestamista) confa a cambio de una garanta del tomador del crdito o deudor (prestatario), con la seguridad que este ltimo cumplir en el futuro con sus obligaciones de pagar el capital recibido (amortizacin de la deuda), ms los intereses pactados tcitamente (servicio de la deuda) Historia del Crdito de Consumo

El sistema financiero peruano de dedicaba casi exclusivamente a colocar crditos comerciales. Adicionalmente, colocaban crditos personales solo a los sectores A y B. Los cuales tenan acceso exclusivo a este tipo de crdito. Sin embargo, a fines de 1994, se inicia una nueva era en el desarrollo del sistema financiero y se empieza a tener un mayor inters por el crdito de consumo, pero ya enfocado a los sectores mas bajos de la poblacin Nivel Socioeconmico (C y D). Esta situacin se explica por un incremento en el poder adquisitivo de los peruanos, lo cual se relaciona directamente con el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI), en el ao mencionado anteriormente.

Es importante mencionar que los sectores C y D, se sentan ansiosos por adquirir bienes y servicios, pero se encontraban desatendidos por que la banca tradicional los cuales exigan requisitos inalcanzables para este tipo de sectores. La persona comn de estos sectores que tienen un ingreso fijo pero al mismo tiempo no tenan historial crediticio, lo cual era un riesgo de morosidad no conocida, pero para otras instituciones fue un sector atractivo.

La primera institucin en ingresar a este mercado desatendido fue la financiera Orin aliada aun retail, llamada Carsa y con el tiempo trato de diversificarse y llego a convertirse , ms adelante en banco, que prevaleci hasta su disolucin , luego otras instituciones siguieron los mismos paso de la financiera Orin y hoy en la actualidad siguen liderando el mercado de consumo.

El crdito de consumo como una opcin de financiamiento para las personas.

Las necesidades afectan tantas a las empresas como a personas naturales. Dada que estas necesidades son ilimitadas, el problema radica en que los recursos (dinero) que existen para su satisfaccin son limitados. De esta manera, una persona no siempre tendr suficiente poder adquisitivo para obtener este bien o servicio al contado y tendr la necesidad de financiar sus objetivos. Es en este momento en el que nace la concepcin del crdito como una alternativa de negocio, en el cual el que recibe el financiamiento logra incrementar su poder adquisitivo en un determinado momento y el que le otorga el financiamiento obtiene cierta utilidad por prestar su dinero. El consumo puede ser definido de diferentes maneras; sin embargo llamaremos Consumo a la satisfaccin de una necesidad de un individuo como un usuario final y Crdito de consumo a las diferentes alternativas que ofrece el mercado para financiar el consumo. La superintendencia de banca y seguros (SBS) divide la cartera crediticia en cuatro tipos de Crdito: Crdito comercial, Crdito Mes, Crdito de consumo y Crdito Hipotecario. Los crditos de consumo; son aquellos crdito que se otorgan alas personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial. Tambin se consideran dentro de esta definicin a los crditos otorgados alas personas naturales a travs de tarjetas de crditos y los arrendamientos financieros.

Pairazaman, Roberto. Crdito de consumo en el Per. 1ra. Edicin. Lima: Centro de investigacin de la Universidad del Pacifico, 2004. 59 pginas

Tipos de crditos de consumo de las cajas municipal

Los Productos y servicios que ofrecen las cajas municipales son dirigidos a personas naturales ya sean dependientes o independientes que perciban ingresos fijos, empleados pblicos o privado. Adicionalmente a trabajadores informales que acrediten ingresos sustentables as como aquellas personas que sean dependientes con remesas del extranjero. Para cumplir con sus objetivos de apoyar la descentralizacin financiera y ampliar el acceso, la cmac han orientado, para los prximos aos abrir nuevos productos y servicios para el mercado de crdito de consumo.

Crditos personales

Banca orientada a una clientela constituida por personas fsicas de renta media o alta, gestionando su cartera de inversiones, as como prestando otras series de servicios bancarios.

Tipos de crdito de consumo Crdito de estudio

Destinado financiar los costos de un programa de estudio de un postgrado: Maestra, doctorado o especializacin en aduana universidad o institucin educativa del pas.

Entre las ventajas que tiene el crdito de estudio tenemos las siguientes, que pueden ser en moneda extranjera o en moneda nacional, tiene un plazo hasta de siete aos y hasta se puede obtener un periodo de gracia de noventa das para cancelar dicho crdito.

Crdito Plazo Fijo

Producto de crdito, dirigido a personas con capacidad de ahorro o afianzados por clientes que tengan esta modalidad de ahorro. Este tipo de crdito es de una forma atractivo ya que ofrece una tasa de inters mayor a la de ahorro y otra de las ventajas es que uno puede acceder a un crdito con garanta liquida sin requisitos previos y a la vez se puede elegir el plazo y forma de pago.

Crdito Pignoraticio

Producto de crdito con la garanta de joyas, las instituciones financieras brinda dinero para cubrir tus necesidades en forma instantnea. Entre las ventajas que ofrece este tipo de producto son la de aprobacin rpida e instantnea, son crditos en moneda nacional y tienen un plazo no mayor a un ao de pago.

Estos crditos de consumo son importantes ya que nos dan una idea de la realidad que se esta viviendo en lima norte la cual esta en la mira de los inversionistas tanto locales como internacionales y esto se esta viendo en las inversiones que se estn dando en estos ltimos aos en esta zona, para lo cual es un referente la implementacin de nuevos centros comerciales tales como Metro, Plaza Vea, Mega Plaza entre otras.

Para esto es necesario que las instituciones financieras tomen en cuenta la importancia de la demanda del crdito de consumo en esta zona que se ha constituido como un centro de comercio masivo.

Pairazaman, Roberto. Crdito de consumo en el Per. 1ra. Edicin. Lima: Centro de investigacin de la Universidad del Pacifico, 2004. 59 pginas.

Glosario

BANCA PERSONAL Banca orientada a una clientela constituida por personas fsicas de renta media o alta, gestionando su cartera de inversiones as como prestando otra serie de servicios bancarios

BANCO DE SEGUNDO PISO Entidad autorizada de Intermediacin financiera, cuyo objetivo nico es la intermediacin de recursos a favor de las entidades de intermediacin financiera y de las asociaciones o las fundaciones de carcter financiero.

ENTIDADES MICROFINANCIERAS

Son aquellas entidades que brindan servicios financieros como prstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayora de las instituciones del sector se ha dedicado al micro crdito, que son prstamos pequeos que permiten a las personas, que no poseen las garantas reales exigidas por la banca convencional, iniciar o ampliar su propio emprendimiento y aumentar sus ingresos.

EMPRESAS FINANCIERAS. Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.

EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO. Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.

CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO. Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y microempresa.

CAJAS MUNICIPALES. Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.

EDPYMES (EMPRESAS DE DESARROLLO DE PEQUEA Y MICRO EMPRESA). Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y microempresa.

EMPRESA AFIANZADORAS Y DE GARANTAS. Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

FEDERACIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO DEL PER (FENACREP)

Realiza actividades de representacin, defensa, educacin cooperativa, asistencia tcnica y, desde 1993, de supervisin de las Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (COOPAC). Se encuentra bajo la supervisin de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS). El Movimiento Cooperativo de Ahorro y Crdito del Per est conformado por 168 instituciones que sirven a casi 700 mil socios y sus familias, en 21 regiones del pas. LA FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO (FEPCMAC) Es una entidad de derecho pblico con autonoma econmica, financiera y administrativa; que representa al Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, brindando servicios de asesora, capacitacin y soporte informtico, teniendo la responsabilidad jurdica de auditar al sistema, garantizando la transparencia y el adecuado manejo administrativo y financiero de las CMAC. Asimismo, la FEPCMAC se caracteriza por ser un ente altamente competitivo y sostenible; que proyecta alternativas para el desarrollo del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.

LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasa de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulacin de la oferta monetaria. La administracin de las reservas internacionales (RIN). La emisin de billetes y monedas.

LA CORPORACIN FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. - COFIDE, Es una empresa de economa mixta que cuenta con autonoma administrativa, econmica y financiera y cuyo capital pertenece en un 98,56% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial

del Estado - FONAFE, dependencia del Ministerio de Economa y Finanzas y en el 1,41% a la Corporacin Andina de Fomento - CAF. Forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de intermediacin financiera permitidas por su legislacin y sus Estatutos y en general toda clase de operaciones afines. Desde su creacin hasta el ao 1992, COFIDE se desempe como un banco de primer piso para, a partir de ese momento, desempear exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros - SBS. La modalidad operativa de segundo piso, le permite complementar la labor del sector financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo, del sector exportador y de la micro y pequea empresa, canalizando recursos, gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misin y objetivos institucionales. CREDITO PIGNORATICIO Crdito (prstamo) cuyo pago es asegurado mediante prenda. Al igual que el crdito hipotecario, tiene preferencia de cobro en caso de quiebra o insolvencia del deudor. COMISIN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES (CONASEV). Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica.

DEFLACION Fenmeno econmico consistente en el descenso general de precios causado por la disminucin de la cantidad de circulante monetario, lo cual a su vez origina una disminucin en el ritmo de la actividad econmica en general, afectando entre otros aspectos el empleo y la produccin de bienes y servicios. Constituye la situacin inversa de la inflacin. Proceso sostenido y generalizado de disminucin de precios en un pas; es un fenmeno contrario a la inflacin

DEFLACTOR Factor que permite pasar de importes en trminos nominales a importes en trminos reales.

DEUDA A CORTO PLAZO (SHORT TERM DEBT) Obligaciones de pago con vencimiento inferior al ao.

DEUDA AMORTIZABLE O REEMBOLSABLE (AMORTIZABLE DEBT) Una deuda ser amortizable o redimible cuando a determinada fecha tenga que pagarse totalmente el capital.

DIVIDENDO A PAGAR Cuenta contable en la que se contabilizan las deudas con accionistas por dividendos activos, sean definitivos o a cuenta de los beneficios del ejercicio.

MERCADO CREDITICIO (CREDIT MARKET) Mercado en que existen transacciones de crditos

RIESGO CAMBIARIO (CREDIT EXPOSURE) Riesgo de prdida debido a movimientos de los tipos de cambio.

RIESGO DE COBRO (DEFAULT RISK) Incertidumbre de percibir la contraprestacin acordada.

RIESGO ECONMICO (ECONOMIC RISK) Medida de las posibles eventualidades que pueden afectar al resultado de explotacin de una empresa, que hacen que no se pueda garantizar ese resultado a lo largo del tiempo.

RIESGO FINANCIERO (FINANCIAL RISK) Incertidumbre en operaciones financieras.

RIESGO DE LIQUIDEZ (LIQUIDITY RISK) Posibilidad de que una sociedad no sea capaz de atender a sus compromisos de pago a corto plazo.

RIESGO DE TIPO DE INTERS Riesgo de prdida a causa de movimientos de los tipos de inters.

TASA ANUAL Es el coste del crdito hipotecario presentado en forma de porcentaje anual.

TASA DE INTERES FIJA La tasa fija es aquella tasa de inters que se mantiene constante a travs del tiempo de vida del crdito hipotecario acordado.

UTILIDAD TOTAL Satisfaccin total que el consumo de una cantidad dada de un bien proporciona al consumidor.

VALOR ACTUAL NETO, VAN (NET PRESENT VALUE) Diferencia entre los flujos de caja actualizados a una tasa de descuento y los desembolsos a realizar, tambin actualizados.

AGENCIA TEMPORAL Oficina provisional de una entidad financiera, autorizada para la prestacin de servicios financieros en reas alejadas.

ANALISIS COSTO-BENEFICIO Tcnica de medicin de los costos y beneficios en trminos econmicos, de los efectos que se generan por las inversiones pblicas o privadas y, que tienen relacin con los bienes pblicos.

ANLIS DE RIESGOS Estudio minuciosos de los distintos factores que intervienen en los riesgos bancarios, con el fin de minimizar en ndice de morosidad y de optimizar su rentabilidad.

ANLISIS ECONMICO Revisin completa de las ventas, los costos, los beneficios, el potencial de crecimiento, la duracin en el mercado y la vulnerabilidad del producto, con la finalidad de comprobar si satisfacen los objetivos de la empresa.

FUNCIN CREDITICIA Mediante la cual los bancos cumplen la intermediacin de fondos.

FUNCIN DE INVERSIN Se concretiza cuando los bancos asumiendo el riesgo crediticio hacen productivos los recursos captados a travs de los depsitos al canalizarlos hacia negocios rentables.

FUNCIN DE CAPTACIN DE AHORROS Rene recursos sin empleo que de otra manera se aplicaran a consumos superfluos o se directamente se desaprovecharan para los fines productivos.

FUNCIN DE SEGURIDAD DE LOS DEPSITOS Funcin muy importante en el sentido de que a parte de colocarlos adecuadamente y que cumple con una labor de custodia para sus clientes.

FUNCIN DE INTERMEDIACIN EN LOS PAGOS La intermediacin de los bancos permite que a travs de los instrumentos que emite y mediante las compensaciones de cuentas se efecten pagos sin necesidad de movilizar dinero, es decir que cumplen una funcin de intermediacin en los pagos, tema que ha reducido el tiempo, el costo y el riesgo al tener que realizar algn pago.

FUNCIN DE CREACIN DE MEDIOS DE PAGO A travs de la movilizacin de los depsitos a la vista mediante el uso del cheque implica un aumento de la capacidad adquisitiva de la comunidad por encima de lo que permitiran los recursos de que se dispone.

CAPITULO II OBJETIVO

JUSTIFICACIN

La presente investigacin tiene como finalidad realizar el estudio de la participacin de las Cajas Municipales en cuanto al crdito de consumo en Lima Norte.

Adems esta investigacin servir como material de referencia para los administradores bancarios que da a da tienen que adelantarse a la dura competencia que se est generando en el sector financiero.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Determinar la reorientacin de mercado que las Cajas Municipales vienen implementando en los ltimos cinco aos OBJETIVO ESPECIFICO Identificar los cambios en la situacin econmica del pas. Determinar el crecimiento econmico en Lima Norte. Determinar si las Cajas Municipales han aperturado nuevos productos y servicios, dirigidos a grupos sociales no atendidos por la banca mltiple.

Identificacin del problema Las Cajas Municipales de ahorro y crdito son entidades microfinancieras que se dedican a captar recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las PYMES. Las Cajas Municipales bsicamente estn orientadas a financiar los sectores C y D en los cuales tienen mucha acogida.

En los ltimos aos, en Lima Norte existe un crecimiento econmico y un aumento de la oferta de productos y servicios, lo cual ha llevado a un incremento de las necesidades para el consumo, lo cual genera la necesidad de obtener fuentes de financiamiento para cubrir este dficit. Ante este panorama se dio el ingreso masivo de nuevas fuentes de financiamiento y una de las fuentes que apunta a crecer con mayor dinamismo son las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.

Una de las estrategias que usan las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, es la de ofrecer una Tasa de Inters Activa ms competitiva, a comparacin de otras instituciones microfinancieras (CRAC, Edpymes, Cooperativas, ONGs). Esta estrategia posibilita que las Cajas Municipales capten un mayor nmero de clientes.

Este crecimiento de demanda de crdito por parte de estos grupos sociales, ha motivado que las Cajas Municipales reorienten sus actividades a travs de productos y servicios destinados al consumo de estos sectores. En esta investigacin nos proponemos describir y confirmar el sentido de esa reorientacin.

Objetivos General Determinar la reorientacin de mercado que las Cajas Municipales vienen implementando en los ltimos cinco aos.

Especficos Identificar los cambios en la situacin econmica del pas. Determinar el crecimiento econmico en Lima Norte. Determinar si las Cajas Municipales han aperturado nuevos productos y servicios, dirigidos a grupos sociales no atendido por la banca mltiple.

Formulacin de hiptesis General Las Cajas Municipales que operan en Lima Norte, se estn encauzando a los crditos de consumo.

Especficas El crecimiento econmico del pas (PBI, Exportaciones) ha influenciado que las Cajas Municipales reorienten su mercado. El crecimiento econmico de Lima Norte, ha propiciado un aumento de Cajas Municipales en esta macro localidad.

Las Cajas Municipales estn ofreciendo nuevos productos y servicios, orientados a satisfacer las necesidades de consumo de los grupos sociales C y D de Lima Norte.

Justificacin de la Investigacin:

La presente investigacin tiene como finalidad realizar el estudio de la participacin de las Cajas Municipales en cuanto al crdito de consumo en Lima Norte.

El desempeo financiero del sistema de Cajas Municipales ha sido bastante bueno en el periodo 2004 2008 (Memorias Institucionales 2004 -2008, FEPCMAC), incluso comparado con la Banca Comercial. Tanto al interior de las Cajas Municipales y el resto del sistema financiero comercial, nos muestra que han sido exitosas desde el punto de vista econmico financiero; de ah la necesidad de analizar su viabilidad en el futuro, ofreciendo nuevos productos financieros y as acelerar el proceso de Bancarizacin en el Per y especialmente en Lima Norte por tener uno de los ndices ms altos de crecimiento (Estadsticas Econmicas INEI, Observatorio Econmico Laboral) Este estudio servir para determinar el efecto de las Cajas Municipales en el desarrollo econmico de Lima Norte tomando como referencia la evolucin del crdito de consumo en la zona de estudio.

Adems esta investigacin servir como material de referencia para los administradores bancarios que da a da tienen que adelantarse a la dura competencia que se est generando en el sector financiero.

Asimismo promover la realizacin de estudios similares aplicados a otras microfinancieras tales como: Edpymes, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y Cooperativas de Ahorro y Crdito.

CAPITULO III METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION

Fuente De Informacin De Datos

Los datos de la Balanza Comercial sern recopilados de la pgina del Ministerio de Comercio Exterior.

Los datos del Producto Bruto Interno sern recopilados de las memorias anuales del BCRP y Ministerio de Economa y Finanzas.

La informacin del Ingreso Per Cpita, La Canasta Familiar y La PEA sern recopilados de las estadsticas del INEI.

Los datos de la apertura de nuevas agencias de Cajas Municipales sern recopilados de la FEPCMAC y la SBS.

El desarrollo econmico local de Lima Norte estar sustentado con el estudio realizado por la Universidad Catlica Sedes Sapientiae a travs de su Facultad de Ciencias Econmicas y Comerciales. La evolucin del crdito de consumo en Cajas Municipales y la generacin de nuevos productos y servicios ser recopilado de las memorias de la SBS y la FEPCMAC.

Poblacin, Universo, Muestra La muestra estar conformada por las siguientes Cajas Municipales: Caja Metropolitana de Lima. CMAC Sullana. CMAC Trujillo. CMAC Arequipa. CMAC Piura.

Cambios de la Estructura econmica que motivan reorientaciones en el sistema financiero el periodo 2006 2011:

Identificacin De Los Cambios En La Economa Del Pas

El objetivo de esta parte de la investigacin es identificar los cambios econmicos en la situacin del pas .El concepto del crecimiento econmico del Per lo estamos definiendo como oportunidades para las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito .La informacin sobre el ingreso per cpita ha sido tomada del Banco Central de Reserva del Per , la informacin relacionada al producto bruto interno ha sido tomada del INEI y del BCR , la informacin sobre la PEA ha sido tomada del INEI, la informacin de la canasta familiar ha sido tomada del INEI, la informacin de la balanza comercial ha sido tomada del BCR. En la primera, nos referimos al crecimiento del ingreso per cpita; en la segunda, nos referimos a la canasta familiar; en el tercero, nos referimos a PEA y su crecimiento; en la cuarta parte nos referimos al PBI y en la quinta parte nos referimos a la balanza comercial.

Ingreso Per Capita Evolucin del Ingreso Per Capita

En la actualidad la economa del Per, ha evolucionado constantemente a travs de los aos y est posesionado como una de las economas ms slidas en Latinoamrica, este crecimiento de nuestra economa se refleja en las exportaciones y el PBI per capita de nuestra nacin, que en el 2008 tuvo un crecimiento del 8.1% Con respecto al 2007.

Grafico N 1

Variacion % del PBI Percapita 2004-2008 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 7.70% 6.30% 5.50% 3.90% 8.10%

2004 2004
Fuente: BCR Elaboracin: Propia

2005 2005

2006 2006

2007 2007

2008 2008

Reduccin de la pobreza

Este incremento del ingreso Per capita tambin se ve reflejado significativamente en los estratos ms bajos de la poblacin peruana, de acuerdo con los anlisis de los indicadores de pobreza de las estadsticas del (INEI Grafico N 2). La pobreza en nuestro pas ha tenido una reduccin del 51% a 40 % en los aos 2001 hasta finales del 2008, lo cual representa una diferencia significativa que nos hace pensar a todos los integrantes de la tesis que el ingreso familiar promedio ha tenido un incremento en nuestra actualidad

Grafico N 2 Nivel de Pobreza 1985 2010 (Proyeccin)

60.0 57.4 55.0 51.3 50.0 48.7

45.0 41.6 40.0 35.0 31.9 30.0 1985 1991 1997 2001e 2005 2010e 42.7

e: valor de estimacin Fuente: INEI

A comparacin con otra ciudades Lima Metropolitana refleja un ingreso familiar promedio de 1600 a 1900 nuevos soles dentro de los aos 2003 hasta el 2007, estos indicadores de la fuente de (Apoyo opinin y Mercado Grafico N 3) refleja que lima concentra el ingreso Per capital ms alto en comparacin monetaria a otras ciudades de nuestro pas , tales como Trujillo que su ingreso familiar promedio es de 1000 hasta 1300 nuevos soles entre los aos 2003 a 2007, esto nos indica que lima tiene un excedente mayor Trujillo y a otras provincias . Este excedente en los ingreso de las familias se puede notar en el incremento de depsitos de ahorro que hay en el sistema financiero, lo cual fue un punto de referencia para que las instituciones financieras miren un mercado muy rentable ya que el ingreso Per capital de la poblacin fue creciendo a travs de los aos. Presentando un crecimiento del ingreso salarial del 7% en los aos 2004 a 2008 (Grafico N 3).

Grafico N 3 Ingreso Familiar por Regiones 2003 2007

2000 1800 1600 1400 1200 1200 1000 800 600 400 200 0 Arequipa Trujillo Piura Chiclayo Cusco Huancayo Iquitos Lima 980 1000 970 880 800 820 840 1300 1150 1100 2003 2007 1900 1660

1250 1100

1200

Fuente: Apoyo y Opinin de Mercado

4.1.2 Canasta Familiar

Durante el ao 2008 la economa nacional creci 9.8 por ciento, con la cual el, pas alcanzo 10 aos consecutivos de expansin, siendo esta la fase de crecimiento mas larga desde la dcada de los setenta. Esta evolucin se ha logrado en un entorno de sano equilibrio macroeconmico interno y externo

Este mayor crecimiento se dio no obstante la difcil situacin por la que atraviesa el resto de la economa mundial, luego que se desatara la crisis financiera en los estados unidos y afectar rpidamente al resto de las economas. El crecimiento econmico del pas durante 2008 estuvo principalmente asociado al aumento en la demanda interna, la cual ha venido creciendo a ritmos superiores a los del PBI durante los ltimos tres aos, reflejando el dinamismo del consumo privado y de la inversin privada y publica

ndice de Precios al Consumidor

Es un indicador que muestra las variaciones de precios que en promedio tiene un grupo seleccionado de bienes y servicios habitualmente consumidos por las familias

Grafico N 4 Variacin % Anual del ndice de precio al consumidor a Nivel Nacional y Lima Metropolitana: 2004 - 2008

Fuente: INEI

En los 2 ltimos ao los precios de los bienes y servicios han mostrado una tendencia creciente al sufrir un incremento en sus costos de produccin .Esto afecta el consumo habitual de los consumidores al hacerse menos accesible el consumo de estos bienes y servicios afectados por la elevacin de sus precios, afectando la estabilidad econmica de las familias al modificar su presupuesto.

4.1.3 Poblacin Econmicamente Activa (PEA)

Cuadro N 1 PEA Segn Niveles De Empleo LIMA METROPOLITANA (Miles de personas)

2008 2/ I. POBLACIN ECONNOMICAMENTE ACTIVA (PEA):1 +2 1 Por OCUPADOS actividad econmica Manufactura Construccin Comercio Servicios Otros Por Nivel educativo Primaria 3/ Secundaria total 4/ Superior no universitaria Superior Universitaria Por Categora de Ocupacin Asalariado 5/ No asalariado Por tamao de empresa 6/ De 1 a 10 trabajadores De 11 a 50 trabajadores De 51 a mas Por horas trabajadas a la semana Ocupados que trabajan de 20 horas a ms Asalariados que trabajan de 20 horas a ms 3453 2187 2439 437 986 2349 1533 441 1922 708 811 670 208 933 2018 52 4228 3882

2009

2010

4385 4017

4410 4041

688 249 882 2132 66

674 262 892 2152 60

457 2091 715 754

427 2050 745 819

2438 1579

2507 1534

2589 409 1018

2490 421 1130

3556 2251

3604 2316

1,1

SUBEMPLEADOS Subempleo visible (por horas) Subempleo invisible (por ingreso)

2198 570 1628 1684 349 2021 6249

2268 665 1603 1749 368 1978 6363

2127 631 1496 1914 370 2068 6478

1,2 2

ADECUADAMENTE EMPLEADOS DESOCUPADOS

II POBLACIN INACTIVA III. POBLACIN EN EDAD DE TRABAJAR (PET) TASAS (en porcentaje) Tasa de actividad (PEA/PET) Ratio de empleo/poblacin (PEA ocupada/PET) Tasa de desempleo (PEA desocupada/PEA) Tasa de subempleo por horas

67,7 62,1 8,2 13,5

68,9 63,1 8,4 15,2

68,1 62,4 8,4 14,3

1/ Promedio anual. 2/ Cambio del marco muestral. 3/ Incluye sin nivel e inicial 4/ Secundaria incompleta y completa. 5/ Incluye empleados, obreros y trabajadores del hogar. 6/ En 2006 la diferencia entre el total de trabajadores por tamao de empresas y la PEA (Aproximadamente 21 mil personas) se debe a que no todos los encuestados contestaron esa pregunta. Fuente: INEI, Encuesta Permanente de Empleo.

En el ao 2010, la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) de Lima Metropolitana estimada mediante la Encuesta Permanente de Empleo del Instituto Nacional de Estadstica e Informtica fue 4,4 millones, ligeramente mayor a la del ao 2009. Por otra parte, la tasa de desempleo se mantuvo en 8,4%. Destac la evolucin positiva del grupo de los adecuadamente empleados, que crecieron en 9,4%, mientras que los subempleados disminuyeron en 6,2%.

Esto es de suma importancia, ya que est relacionado con la expectativa de bonanza y consolidacin econmica de un pas. En principio, supone que hay mayor demanda de

trabajo por parte de las empresas por un incremento general de la actividad lo que supone tambin mayores posibilidades laborales para las personas con la consiguiente reduccin del desempleo, un aumento del PBI, es decir la riqueza de la nacin en el perodo de referencia, mayor nivel de autonoma en las decisiones microeconmicas (organizaciones) y macroeconmicas (Estado Nacional, Provincial, Municipal).

Grafico N 5 PEA ocupada por sectores econmicos Sectores Laborales Peruanos 2007 2010
1/ Agricultura, Pesa y Minas 2/ Manufactura y Construccion 3/ Servicios

60 50 40 30 20 10
Terciario 3/ Terciario 3/ Terciario 3/ Secundario 2/ Secundario 2/ Secundario 2/ Secundario 2/ Terciario 3/
12.7 13.3 14.8 14.5 37.9 49.4 49.2 51.2 52

37.5 34 33.5

Primario 1/

Primario 1/

Primario 1/

2007
Fuente: INEI ENAHO: 2007 2010 Elaboracin: Propia

2008

2009

Primario 1/

2010

El Grafico nos muestra la PEA ocupada por sectores econmicos en Lima Metropolitana, las variaciones ms altas se registraron en el sector comercio, destacando las empresas que venden materiales y acabados para la construccin, artculos de ferretera, productos farmacuticos, vehculos y productos de consumo masivo como alimentos y bebidas. Le sigui en importancia el sector servicios, favorecido por la mayor demanda de trabajadores de parte de los centros de enseanza, restaurantes, y de los establecimientos financieros (AFPs, Edpymes y compaas de seguros), as como los requerimientos de los servicios de mercadeo y asesora empresarial.

Grafico N 6 Mayores de 14 aos en condicin laboral (miles de personas) Per Urbano - 2008

POBLACION EN EDAD DE TRABAJAR (PET) 14413.7

PEA 10050.8

NO PEA 4362.9

OCUPADOS 9445.9 Fuente: INEI ENAHO: 2010 Elaboracin: Propia

DESOCUPADOS 604.9

En el Per se considera que la poblacin de 14 y ms aos de edad, es la que se encuentra apta, en cuanto a edad para ejercer funciones productivas,

reconocindosele como la Poblacin en Edad Activa o de trabajar. Asimismo, se considera que a esta edad, generalmente, la persona concluye con la enseanza obligatoria.

La poblacin en edad de trabajar se subdivide en Poblacin Econmicamente Activa (PEA) y Poblacin Econmicamente No Activa (NO PEA).

Segn la Encuesta Nacional de Hogares 2010, del total de la poblacin urbana en edad de trabajar, el 69.73% forma parte de la Poblacin Econmicamente Activa (PEA), es decir, por cada 100 personas en edad de trabajar alrededor de 69 personas estn en condicin de ocupados, trabajando al menos una hora estn desocupados buscando activamente un empleo. En tanto, el 30.27% que no participa en el mercado laboral, estn considerados como Poblacin Econmicamente No Activa (NO PEA).

Grafico N 7 Empleo Urbano Puestos de Empleo en el Per: 1999 2008

10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6
-5.8 -2.6 -1.9 1.7 0 2.7 4.5 7.3

8.3

8.3

Empleo

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: Ministerio de Trabajo y Promocin de Empleo Elaboracin: Propia

4.1.4 Producto Bruto Interno

Evolucin del Producto Bruto Interno en la Situacin Econmica del Pas: Periodo 2006 2010

La economa peruana en los ltimos aos ha tenido un crecimiento notable en cuanto a su produccin, nuestro pas se ha convertido en unos de los lugares ms atractivos para los inversores ya que a pesar de la crisis mundial que atraviesa el mundo, el Per es uno de los pases de Amrica Latina en la cual su economa se mantiene estable y en constante crecimiento.

Cuadro N 2 Evolucin del PBI de Amrica Latina y el Caribe Variacin Porcentual Anual 2003 2010

Pas Argentina Bolivia Brasil Colombia Costa Rica Chile Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per Rep. Dominicana Uruguay Venezuela

2003 -0.8 2.5 4.3 2.9 18 -0.7 2.8 2.2 2.5 -1.9 6.6 4.1 2.7 -3.3 3.0 6.7

2004 -4.4 1.7 1.3 1.5 1.1 4.5 5.3 1.7 2.4 2.7 -0.2 3.0 0.6 2.1 0.2 5.7

2005 -10.9 2.5 2.7 1.9 2.9 3.3 4.2 2.3 3.9 3.8 0.8 0.8 2.2 0.0 5.0 1.8

2006 8.8 2.7 1.1 3.9 6.4 2.2 3.6 2.3 2.5 4.5 1.4 2.5 4.2 3.8 4.0 0.5

2007 9.0 4.2 5.7 4.9 4.3 6.0 8.0 1.9 3.2 6.2 4.2 5.3 7.5 4.1 5.1 1.3

2008 9.2 4.4 3.2 4.7 5.9 5.6 6.0 3.1 3.3 6.1 2.8 4.3 7.2 2.9 6.7 9.3

2009 8.5 4.8 3.8 6.8 8.8 4.3 3.9 4.2 5.2 6.3 4.8 3.7 8.7 4.3 7.6 10.7

2010 8.7 4.6 5.4 7.5 6.8 5.1 2.7 4.7 5.7 6.3 3.3 3.4 11.2 6.4 8.9 8.5

-1.4 3.7

-3.4 3.4

-11.0 -8.9

2.2 -7.8

11.8 18.3

6.6 10.3

7.0 10.3

7.4 8.4

Fuente: Bancos Centrales y Oficinas Estadsticas de Latinoamrica Elaboracin: Propia

La evolucin del PBI es una variacin porcentual anual que nos indica el crecimiento sostenido que ha tenido nuestro pas en los ltimos aos, tambin nos muestra lo importante que es para el Per tener un crecimiento de esa magnitud, ya que como todos sabemos es un pas emergente y que se encuentra en una evolucin y crecimiento sostenido.

La evolucin del PBI para el 2006 alcanzo un crecimiento del 5.1% lo cual tuvo que ver mucho las exportacin que crecieron en un 36.9% a comparacin del ao anterior, en la cual se comercializaron alrededor de 4068 productos, lo mismo ocurri para el 2007 que tuvo un incrementos de 33.7% a comparacin del ao anterior su crecimiento se baso sobre todo en los metales que el Per exporta, pero tambin se debi al mayor volumen y mayor variedad de los diferentes productos exportados, para el 2008 las exportaciones superaron los US$ 23,830 millones, un 37.2% de incremento respecto al ao previo. Se introdujeron nuevos productos exportables, nuevos mercados y nuevos convenios de libre comercio, para el 2009 se destaca el crecimiento que alcanzo la cifra de 32 millones de dlares y para el 2010 el crecimiento se freno debido a la crisis financiera y al desplome del precio de los metales.

En este caso se toma como referencia los metales ya que constituye el 6% del PBI nacional, representa el 56% de las divisas por concepto de exportacin y tambin el 15% de la inversin extranjera directa.

Grafico N 8 Crecimiento Anual del PBI en el Per 2006 2010

10 8 6 4 2 0 2006 2007 2008 2009 2010 5
Crecimiento Anual del PBI

8.9 7.7 6.8

9.5

Fuente: INEI Elaboracin: Propia

El crecimiento del Per en los ltimos 4 aos ha mostrado una tendencia creciente, esto se debe al aumento de la produccin tanto agroindustrial, minero, textil, como

tambin pesquero, este crecimiento se debe a la mayor demanda interna como externa, evidenciada en el incremento del consumo e inversin privada y pblica, que se traducen en un mayor nmero de obras elctricas y mineras (con el inicio de operaciones de empresas y unidades mineras nuevas), edificacin de viviendas, centros comerciales y obras de infraestructura vial.

A la vez tambin se puede decir que nuestro pas se encuentra en una mejor posicin en lo que respecta a la evolucin del PBI en comparacin de los pases de Amrica Latina y el Caribe, ya que se resalta la reduccin de tasas de pobreza, desempleo, y se incrementa el poder adquisitivo de las personas, entre otros.

Grafico N 9 PBI de Amrica Latina y el Caribe Tasa de Crecimiento Promedio Anual % 2006 2010
6.8 6.2 5.9 5.8

7 6 5 4 3 2 1 0

5.5

5.3 4.9 4.7 4.6 4.5 4 3.9 3.7 3.6 3.6 3.4

3.1

2.9

PBI TCPA

PAN

R.DO

HON

COL

VEN

GUA

URU

PAR

SAL

Fuente: Bancos Centrales y Oficinas de Estadstica de Latinoamrica Elaboracin: Propia

Balanza comercial

La reduccin que se viene dando en trminos de intercambio comercial en particular el que se dio en el ltimo trimestre del ao 2008, as como el acelerado crecimiento de la demanda interna durante la mayor parte del ao 2008, determinaron el menor supervit comercial que alcanzo los 3090 millones de dlares, frente a los 8287 millones de dlares del ao 2007. Sin embargo, los volmenes exportados aumentaron 8,1% este ao, debido a los mayores embarques de los productos tradicionales y no tradicionales. En este sentido, los volmenes exportados en 2007 solo crecieron 2,5%.

Grafico N 10 Balanza Comercial Exportaciones e Importaciones Peruanas 2006 2010

9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2006
Fuente: BCRP Elaboracin: Propia

8966
8287

5286
Balanza Comercial Millones de US$

3004

3090

2007

2008

2009

2010

Exportaciones e Importaciones

En el ao 2008 las exportaciones alcanzaron US$ 31529 millones, monto que represento un aumento de 13,1% con respecto de 2007, y se explica por el aumento

de precios y volumen de las exportaciones.

El volumen de las exportaciones

tradicionales fue de 6.9%, mientras que las exportaciones no tradicionales fue de 12,5%.

Por contraparte las importaciones fueron de US$ 28439 millones en el ao 2008, teniendo un incremento del 45.1% en comparacin al 2007, siendo los bienes de capital los que tuvieron un mayor crecimiento (57.6% con respecto al 2007), que motivado por el aumento de la inversin privada demando mayores volmenes de bienes de capital destinados a la industria y equipos de transporte.

Grafico N 11 Exportaciones Importaciones: Per (Miles de soles) 2006 - 2008

35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2006 2007 2008 14844 8986 8287 3090 27882 23830 19595
Exportaciones Importaciones Balanza (Ex - Im)

31529

28439

Fuente: BCRP Elaboracin: Propia

Determinacin del Crecimiento Econmico de Lima Norte El objetivo de esta parte de la investigacin es la determinacin del crecimiento econmico en Lima Norte y su influencia en las operaciones de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito. El crecimiento socioeconmico de Lima Norte. Lo estamos

definiendo como el incremento en el poder adquisitivo de su poblacin y un aumento de la inversin privada .La informacin sobre la apertura de agencias de las CMAC en Lima Norte fue tomada de la SBS y la FEPCMAC y la informacin sobre el desarrollo econmico de Lima Norte fue tomada de las municipalidades y medios de comunicacin. Esta seccin esta dividida en 2 partes. En la primera parte, nos referimos ha el crecimiento del empleo en lima norte, nivel de ingresos y en la segunda parte, nos referimos a la apertura de agencias de las CMAC en lima norte. Negocios en Lima Norte Lima Norte ha adquirido mayor notoriedad dado su incremento econmico a partir del ao 2001. Prueba de ello es que los distritos de Los Olivos y San Martn de Porres han elevado sus categoras de sectores socio-econmicos C y D hacia B y C respectivamente. Este crecimiento se refleja en la gran cantidad de negocios que se han desarrollado en los alrededores del centro comercial (mall) Mega Plaza Norte, el cual es considerado uno de los ms grandes y prsperos de Lima, otro centro comercial de mayor magnitud llamado Plaza Lima Norte, se encuentra en construccin lo cual elevara mas la influencias y aperturas de nuevos negocios a los alrededores de dicho centro econmico. Debido a nuevas inversiones un nuevo eje de desarrollo comercial en Lima Norte se viene gestando desde hace algunos aos en el distrito de Puente Piedra donde actualmente el comercio crece aceleradamente ya que nuevos centros comerciales tales como Totus y Metro que son grandes cadenas de supermercados Se ubican estratgicamente en aquel distrito , esto causa que nuevos microempresarios se aventuren a establecer negocios pequeos ya que la influencia de publico es masivo debido ala acogida de nuevos supermercados. A Continuacin se establecer la actividad de negocios de algunos distritos que sobresalen en lima norte.

Tras el estudio, y crecimiento de nuevos centros comercial y empresas en el rea del distrito de independencia es posible decir que Independencia ya que se es encuentra con 8031 empresas y negocios constituidos es por eso que se propone como el

segundo eje comercial de lima norte; mientras que el bienestar de Los Olivos radica en la presencia de empresas industriales, ms de 13848 unidades. Mientras que San Martn de Porres es l distrito que muestra un tejido empresarial sin especializacin, Tales como las bodegas, seguidas de muy lejos por talleres de mecnica, libreras, ferreteras, farmacias y boticas, venta de repuestos para vehculos y bazares.

Asimismo, en el sector servicios la gran mayora de unidades se concentra en restaurantes, cabinas de Internet, alquileres de equipos comerciales y para comunicaciones, peluqueras, consultorios odontolgicos, colegios de Educacin primaria, hostales, entre otras estas son los negocios que mueven la economa de Lima Norte.

CUADRO N 3 LIMA NORTE: DENSIDAD EMPRESARIAL Y POBLACIONAL 2007 y 2010 INDICADORES Comas 2007 Puente Piedra 2010 Ventanilla Independencia Los Olivos San Martn de Porres Poblacin 1/ Empresas encontradas 2/ Km2 Densidad empresarial Densidad poblacional 468932 15856 48.8 33.8 9619 211312 7474 71.2 35.4 2959 525907 7771 73.5 30.7 3440 207647 8031 14.6 38.7 12575 318140 13848 18.3 43.8 16306 579571 19771 36.9 34.1 15739

Fuente: 1/ INEI Censo 2007 y Censo 2009 Densidad empresarial Numero de empresas por cada 1000 trabajadores 2/ OSEL Lima Norte Densidad poblacional Numero de habitantes por Km2

Empresas en Lima Norte

En Lima Norte existen Empresa que sobresalen tres, dentro de estas jurisdicciones se detectaron 41.650 unidades econmicas (desde pymes hasta grandes empresas). De ellas, el 47,5% se distribuyen en San Martn de Porres (19.771 establecimientos) mientras que el 33,2% en Los Olivos (13.848 unidades econmicas) y el 19,3% en Independencia

(8.031). Si bien los rubros ms fuertes en los tres distritos siguen siendo el comercio (56,2%) y los servicios (33,8%), persiste un 9,8% industrial que rene a 4.095 unidades esparcidas en las urbanizaciones Industrial Naranjal, Molitalia, Industrial Pro-Lima e Industrial Infantas(Grafico N 2 ). A decir de Maggi, esta ltima es la que exhibe una mayor especializacin en el sector metalmecnica .De cerca le siguen los sectores de fabricacin de muebles de madera y textil. Para ese momento, la OSEL (Observatorio Socioeconmico Laboral de Lima Norte) ya haba realizado otra encuesta (en el tercer trimestre del 2007) que se concentraba en hogares y niveles de empleo. "Si se Miran ambos resultados, se detecta que an falta capacitacin en los tres rubros". En lneas generales, las fortalezas y debilidades dentro de Lima norte son variables segn el distrito del que se hable. Para Francisco Martinoti, jefe del Comit de Pequea Industria de la Sociedad Nacional de Industrias, el parque industrial de Infantas (Los Olivos) destaca claramente sobre el resto. "All y en Carabayllo estn las pymes ms formales y desarrolladas. Muy pocos saben que en Los Olivos y en Comas hay excelentes empresas textiles que brindan servicios a Topy top y algunos grandes de Gamarra", afirma. La gran ventaja de los empresarios de Infantas, dice, es la educacin de la mayora de los emprendedores, quienes son administradores o ingenieros que, antiguamente, han trabajado en enormes compaas, las cuales jugaron un papel casi pedaggico.

Cuadro N 4 Tejido empresarial y oferta laboral Tejido empresarial y oferta laboral Lima Norte Poblacin Empresas Km2 Densidad poblacional San Martn de Porres 579.571 19.771 36.9 15.739 Los Olivos 318.140 13.848 18.3 16.306 Independencia 207.647 8.031 14.6 12.575

Fuente: Observatorio Socioeconmico Laboral de Lima Norte (2010) Densidad empresaria numero de empresas por cada 100 habitantes Densidad poblacional numero de habitantes por km2

Comercio en Lima Norte El comercio en lima norte, durante este ao el movimiento ha sido mayor e indicara una tercera ola de inversiones, encabezada por Plaza Norte, un proyecto que en una primera etapa demandara US$ 65 millones y que marca el retorno de la familia Wong al negocio de los centros comerciales. "Vamos viento en popa", se apresura a decir Edgar Callo, gerente de centros comerciales e inmobiliarios de Administracin y Servicios, el nuevo brazo operativo de la familia peruana de origen chino. "Si seguimos creciendo a un ritmo de 7% o 8% anual, todo va a funcionar. Todos los 'retailers' estn tomando posiciones ya", comenta Eric Rey de Castro, director gerente de la consultora inmobiliaria Colliers Internacional. No es casualidad, entonces, que en los primeros meses del 2008 hayan abierto sus puertas Real Plaza Pro (en Comas), del Grupo Interbank, con un Plaza Vea como tienda ancla, y el ltimo de los Maestro Home Center, del Grupo Pisopak, en el ovalo Naranjal, de Los Olivos. Ambos teniendo como eje principal la carretera Panamericana Norte. Adems, el reciente y sbito desalojo del Hipermercado Metro de Independencia ha abierto la interrogante sobre que har el Grupo Interbank con este terreno, ahora de su propiedad. Por eso, la eventual construccin de un Plaza Vea en ese recinto no esta descartada, pero tampoco el regreso de Cencosud y Metro, muy cerca: ya sea en el terreno adyacente, donde antes se alojaban las instalaciones del parque de diversiones Aventura Park (y que incluye toda la parte trasera de la playa de estacionamiento de la tienda) o cruzando la avenida Carlos Izaguirre, donde aun mantiene un patio, al costado del Royal Plaza, a donde ha trasladado momentneamente al Aventura Park. Inversiones Lima Norte Lima Norte recibir US$ 90 millones de inversiones en complejos comerciales Esta parte de la capital atraviesa por una "tercera ola", un nuevo "boom" de formatos comerciales modernos.

La tercera ola de inversiones en complejos comerciales en Lima Norte est aqu y viene por ms. Por lo pronto, en los proyectos cuya apertura y construccin se iniciara este ao, las cifras no son poca cosa: ms de US$ 90 millones. Nada menos que el 10% de lo que los formatos comerciales modernos invertiran entre este ao y el 2010, unos US$ 900 millones para abrir tiendas y centros comerciales en todo el Per Lima Norte no siempre fue mimada por los operadores del comercio minorista moderno. La primera ola de inversiones data de 1997 y 1998, cuando, primero, Hipermercados Metro y, luego, Santa Isabel se ubicaron en Independencia y Los Olivos, respectivamente. Cinco aos despus, en el 2002, lleg la segunda ola, primero con el Royal Plaza, y un ao despus con el Megaplaza, un proyecto de US$ 50 millones y que debe haber sido el ms estudiado por los bancos que apoyaron su financiamiento. Pero fue a partir del 2005, cuando el Megaplaza reportaba ventas que superaban las proyecciones ms optimistas cada mes, que el potencial de Lima norte se hizo ms evidente. "Al principio, nos vean como un elefante blanco... y eso que ramos ms chicos (en espacio) que hoy", reconoce Percy Vigil, gerente general del Megaplaza. Pero no todos estaban convencidos de la apuesta. El 2006, de pie en una de las explanadas del centro comercial de Parque Arauco atiborrada de gente, la plana mayor de Falabella en Chile tuvo casi que imponer a los ejecutivos de su filial peruana que una tienda por departamentos era necesaria all. Y no se equivocaron. Sin embargo, durante este ao el movimiento ha sido mayor e indicara una tercera ola de inversiones, encabezada por Plaza Norte, un proyecto que en una primera etapa demandar US$ 65 millones y que marca el retorno de la familia Wong al negocio de los centros comerciales. "Vamos viento en popa", se apresura a decir Edgar Callo, gerente de centros comerciales e inmobiliarios de W Administracin y Servicios, el nuevo brazo operativo de la familia peruana de origen chino. "Si seguimos creciendo a un ritmo de 7% o 8% anual, todo va a funcionar. Todos los 'retailers' estn tomando posiciones ya", comenta Eric Rey de Castro, director gerente de la consultora inmobiliaria Colliers International.

No es casualidad, entonces, que en los primeros meses del 2008 hayan abierto sus puertas Real Plaza Pro (en Comas), del Grupo Interbank, con un Plaza Vea como tienda ancla, y el ltimo de los Maestro Home Center, del Grupo Pisopak, en el valo Naranjal, de Los Olivos. Ambos teniendo como eje principal la carretera Panamericana Norte. Adems, el reciente y sbito desalojo del Hipermercado Metro de Independencia ha abierto la interrogante sobre qu har el Grupo Interbank con este terreno, ahora de su propiedad. Por eso, la eventual construccin de un Plaza Vea en ese recinto no est descartada, pero tampoco el regreso de Cencosud y Metro, muy cerca: ya sea en el terreno adyacente, donde antes se alojaban las instalaciones del parque de diversiones Aventura Park (y que incluye toda la parte trasera de la playa de estacionamiento de la tienda) o cruzando la avenida Carlos Izaguirre, donde an mantiene un pao, al costado del Royal Plaza, a donde ha trasladado momentneamente al Aventura Park.

Es ms, la semana pasada ya haba maquinaria en el terreno adyacente al ex Metro, realizando los primeros movimientos de tierras. Qu est causando toda esta fiebre de proyectos en esta zona que abarca Independencia y Los Olivos? En primer lugar, su poblacin. "Ms de dos millones de personas viven en Lima norte y estimamos que hay 500.000 ms que provienen de otras zonas como el Rmac, el Cercado o San Juan de Lurigancho", seala Vigil. Adems, el crecimiento del poder adquisitivo en esta zona ha sido importante: en las ltimas encuestas del INEI, Lima Norte suele salir como la zona de la capital que ms ha crecido en ingresos. Y si a ello sumamos que el 54% de los visitantes del Megaplaza proviene de la misma Lima norte (un indicador de que la gente de all prefiere no moverse de su zona), encontramos una combinacin bastante interesante: mucha gente, con preferencia por quedarse cerca a su distrito, y con mayores y crecientes ingresos. "La venta por metro cuadrado del Tottus del Megaplaza es la mayor de Lima", seala Rey de Castro. Por ello, sostiene el ejecutivo, hay espacio para ms. En este escenario, qu puede ocurrir? Al margen de los operadores que ingresen a la zona, no hay duda de que la competencia se intensificar. "Las billeteras de estos

(jugadores) son enormes, se trata de un juego que no se ha visto antes", se adelanta a decir Rey de Castro. Mientras tanto, Vigil confa, ante la inminencia de la aparicin de un competidor de fuste como Plaza Norte, que la zona entre Carlos Izaguirre y el Megaplaza se potencie aun ms con los nuevos ingresos. "Todos crean que con Tottus las ventas de Metro se iban a resentir y no fue as. Las sinergias funcionaron", afirm Vigil. Mientras tanto, Callo confirm la fecha de inauguracin de Plaza Norte: noviembre, con Metro y Maestro. Y revel que ya hay un 85% de operadores con ubicaciones elegidas y el 100% del rea financiera tomada. Sin embargo, en algunos analistas persiste la duda sobre si un proyecto que viene acompaado por el gran terminal terrestre de Lima Norte ser viable. "No veo por qu no. Funciona bien en otros sitios, hasta en la misma Santiago de Chile", Poblacin Econmicamente Activa En los ltimos aos Lima Norte a tenido un avance de 12.2 % en el ingreso promedio mensual de la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) de 836.6 soles en el perodo 2008. El Cono Norte est conformado por los distritos de Ancn, Carabayllo, Comas, Independencia, Los Olivos, Puente Piedra, San Martn de Porres y Santa Rosa, Ventanilla. La Poblacin Econmicamente Activa de Lima Norte es mayoritariamente masculina, 58,4% versus 41,6% de las mujeres; el segmento de 25 a 44 aos de edad es el que alberga el mayor porcentaje de la oferta laboral, sean hombres como mujeres (30.0% y 22.0% respectivamente) De este modo, el total de ingresos provenientes de la ocupacin principal en el Cono Norte ascendi en el perodo junio 2007 - mayo 2008 a 8,698 millones de soles, superior en 4.7 por ciento a los 8,307 millones del perodo junio 2007 - mayo 2008.

Grafico N 12 rea de poblacin Lima Norte (Poblacin en edad de trabajar) 2010

Fuente: Convenio MTPE - UCSS - CM. OSEL Lima Norte. Encuesta de Hogares Especializada en Niveles de Empleo. Octubre 2009 Elaboracin: OSEL Lima Norte OSEL: Observatorio socio econmico laboral Poblacin Econmica Activa (PEA) Ocupada La proporcin de la PEA ocupada en Lima Norte nos muestra la participacin poblacional en el mercado de trabajo, indicando la disponibilidad efectiva de la mano de obra para la produccin en los distintos distritos de Lima Norte para esto se toma como referencia los distritos de Los Olivos, San Martn e Independencia, los cuales muestran una mayor participacin laboral. La mayor proporcin de la PEA ocupada de Lima Norte trabaja en Mypes (37,9%) y como Independientes no profesionales ni tcnicos (26,5%). La mediana y gran empresa concentran el 16% de la ocupacin y los independientes profesionales o tcnicos solo alcanzan el 3,8%. Se realiza una comparacin de la PEA ocupada por sexo, ya que en los ltimos aos ha existido un gran aumento de la mano de obra que da un total de 76.5 por parte de los varones y un 50.9 por parte de las mujeres.

Poblacin Econmicamente Activa (PEA) Desocupada o Inactivo La poblacin desempleada est compuesta por desempleados aspirantes y desempleados cesantes, siendo estos ltimos el mayor porcentaje, 83,6%; es una poblacin bastante joven, el 49% se encuentra entre los 14 y 24 aos de edad. Asimismo, la proporcin de desempleados con educacin secundaria es de 56% sea sta completa o incompleta, y un 36,7% cursaron por lo menos un ao de educacin superior, sea universitaria o no universitaria. Lima Norte, registr una tasa de desempleo de 7,7% siendo la proporcin de mujeres desempleadas ligeramente superior en relacin a los hombres (56,5% y 43,5% respectivamente). Por distritos, el comportamiento es parecido, Independencia es el distrito que registr una tasa de desempleo ligeramente menor (7,3%) aunque su poblacin desempleada registra menor nivel educativo en comparacin con los distritos de Los Olivos y San Martn de Porres (Independencia 16,9%, Los Olivos 45% y San Martn de Porres 38,1% con estudios superior universitaria o superior o universitaria). De otra parte, es interesante examinar tambin cuales son las razones por las cuales las personas estn dentro de la condicin de INACTIVOS. Cuadro N 5 rea lima norte: Razones Inactiva 2010 Concepto rea OSEL Lima Norte Tasa de desempleo 7.7 100 Desempleo cesante Desempleo Aspirante Sexo Hombre Mujer 83.6 16.4 100 43.5 56.5 7.3 100 87.8 12.2 100 47.9 52.1 7.9 100 81.7 18.3 100 35.0 65.0 Independencia Los Olivos San Martn de Porres 7.8 100 83.4 16.6 100 46.7 53.3

Nivel Educativo Sin Nivel primaria incompleta Primaria completa Secundaria Superior no Universitaria Superior Universitaria

100 2.1 4.9 56.2 21.7 15.1

100 3.3 7.2 72.6 8.5 8.4

100 1.4 2.3 51.3 29.4 15.7

100 2.1 5.7 54.1 21.4 16.7

Grupo de Edad Agregado 14 a 24 25 a 44 45 a 54 55 a mas

100 48.5 35.6 8.3 7.7

100 38.4 43.4 9.9 8.2

100 53.0 34.7 7.6 4.6

100 49.0 33.8 8.1 9.1

Total Absoluto

42193

6712

12304

23178

Fuente: Convenio MTPE - UCSS - CM. OSEL Lima Norte. Encuesta de Hogares Especializada en Niveles de Empleo Elaboracin: OSEL Lima Norte.

Cuadro N 6

PEA OCUPADA: RANGOS DE INGRESO De De 800 De De Cifras 2000 a Tota Caso a 1000 a 4000 a Expandid 3999,9 l s 999,99 1999,99 ms as 9 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0

Sin Meno ingres s de os 200 Estructura de mercado Sector pblico Sector privado (Incluye empleadores) Microempresa (2 a 9 trab.) Pequea empresa (10 a 49 trab.) Mediana y grande (50 y ms trab.) Independiente Profesional, tcnico o afin No profesional, no tcnico Trabajador familiar no remunerado Trabajador del hogar, practicante, otro Categora ocupacional Empleador Empleado privado 0,3 0,1 0,4 0,4 100 ,0 2,1 3,4 1,7 0,7 13, 6 15, 6 13, 4 7,8

De 200 a 399,99

De 400 a 499,99

De 600 a 799,99

4,0 8,9 15,2 7,3 1,2 17,0 18,2 16,8 38,0

1,8 14,7 22,2 9,8 7,8 18,0 9,2 19,2 34,9

5,1 21,6 24,2 21,9 17,4 16,3 15,3 16,4 12,7

9,2 14,8 12,4 17,9 15,7 12,6 9,6 13,1 3,6

58,3 26,0 14,3 30,8 38,8 18,8 20,8 18,5 3,0

20,3 9,0 6,6 6,7 14,5 3,3 9,8 2,3 -

1,2 2,6 1,6 3,5 3,5 0,4 1,6 0,2 -

43.294

224

273.507 1.503 119.794 71.408 82.305 153.351 19.426 133.924 15.566 18.900 670 389 444 876 96 780 85 128

0,4

0,2 2,1

3,5 8,0

7,4 13,9

15,2 20,6

15,9 14,7

26,8 28,0

21,7 9,8

100, 9,2 0 2,7 100,

29.222 163.762

167 854

Obrero privado Trabajador del sector pblico Trabajador independiente Trabajador del hogar, practicante, otro Grupo ocupacional Profes., tcnico, gerente, administ., funcionario Empleado de oficina Vendedor Agric., ganad., pescador, minero, cantero Artesano y operario Obrero, jornalero y ocupacin N.E. Conductor Trabajador de los servicios Trabajador del hogar Rama de actividad econmica Extractivas (Agric., ganad., pesca y minera)

0,1 -

3,0 13, 6 7,8

12,7 4,0 17,0 38,0

18,8 1,8 18,0 34,9

25,9 5,1 16,3 12,7

14,7 9,2 12,6 3,6

21,6 58,3 18,8 3,0

2,9 20,3 3,3 -

0,2 1,2 0,4 -

0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0

80.523 43.294 153.351 18.900

482 224 876 128

0,2 1,0 8,6 2,5 2,3 4,9 -

3,0 3,0 9,8 4,2 4,6 7,0 8,6 8,1

7,1 6,5 16,3 12,3 8,9 18,4 2,7 16,2 38,0

6,8 11,8 18,3 36,9 18,7 13,2 11,4 15,6 34,9

10,0 22,6 17,8 10,5 20,8 24,2 20,9 20,3 13,1

7,8 18,8 9,5 23,4 18,5 15,1 20,2 12,4 2,8

41,9 28,5 14,9 7,6 19,8 14,9 40,2 17,5 3,2

18,6 6,1 4,0 5,2 5,0 3,8 4,5 -

4,5 1,6 0,8 5,0 1,0 0,8 -

114.579 47.626 112.363 3.068 93.297 13.976 36.382 65.060 18.266

582 254 639 17 508 89 211 393 123

2,2

3,6

7,7

15,6

5,8

6,4

43,2

7,4

8,0

3.583

21

Industria manufacturera Construccin Comercio Servicios no personales Servicios personales Hogar Promedio de ingresos de la PEA ocupada (en nuevos soles de octubre del 2007) Media Mediana

2,6 0,8 7,7 0,8 4,2 -

4,2 4,1 9,6 2,1 10, 4 8,1

9,5 6,5 14,6 7,0 18,9 38,0

15,6 13,7 16,9 10,0 18,7 34,9

18,9 20,7 18,4 16,9 15,8 13,1

15,3 20,8 11,0 12,6 13,0 2,8

22,3 26,7 17,0 36,3 15,3 3,2

8,8 6,7 4,1 11,8 3,4 -

2,9 0,6 2,5 0,3 -

100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0 100, 0

91.511 30.775 126.449 179.262 54.773 18.266

498 169 715 970 320 123

110 ,5 100 ,3

287,7 300,9

486,8 501,6

670,8 652,0

876,6 884,3

1319, 5 1247, 0

2547 ,8 2444 ,8

556 957, 5,4 4 501 751, 5,7 9

504.618 2.816 504.618 2.816

Fuente: Convenio MTPE - CM - USCC. OSEL Lima Norte. Encuesta de hogares Especializada en Niveles de Empleo 2007. Elaboracin: OSEL Lima Norte En la PEA ocupada por rango de ingreso se puede observar que el rango de ingreso de 1000 a 1999 existe un mayor nmero de personas que perciben como ingreso este monto del sector publico, privado, construccin, transporte y mype. En montos mayores de ingreso sigue siendo reducido las personas que perciben este sueldo. Las Inversiones en Lima Norte A travs de los aos Lima Norte a experimentado cambios en su infraestructura, la cual se destaca la inversin privada la cual ha sido muy favorable para el desarrollo del distrito de independencia y los olivos ya que se han abierto nuevos negocios, centros comerciales, entre otros. La muestra y el reflejo de las nuevas inversiones que se han dado en lima norte es la de mega plaza norte la cual es una de las ms grandes y la cual promueve el consumo en lima norte y los cuales ayuda tambin a darnos una idea de los ingresos de lo residentes de esta zona, se trata de un poblador de ambos sexos, fundamentalmente joven (18 a 39 aos) y de los niveles socioeconmicos B y C. Tiene estudios secundarios completos o superiores no universitarios (55%). Tiene un ingreso familiar mensual promedio entre 750 y 2000 soles (56%).

Grafico N 13 Niveles Socio Econmicos en Lima Norte 2010

Fuente: Osel Lima Norte Elaboracin: Osel Lima Norte

Se puede decir o especular en este caso que Lima Norte esta llegando a una maduracin en lo que son inversiones tanto publicas como privadas, lo cual evidencia el crecimiento econmico y como no decir la capacidad de consumo de los residente de esta zona como lo es Lima Norte y esto de puede comprobar a travs de esta ultima inversin privada la cual es la creacin de el nuevo centro comercial que es Plaza Lima Norte. Dicho proyecto cuenta con un plan de inversin de aproximadamente de US$ 8 millones de dlares y la cual se inaugurara el prximo 15 de septiembre del ao en curso.

Grafico N 14 Mapa estratgico de centro comercial 2010

Fuente: Google Maps Elaboracin: Google Maps

Apertura de nuevas agencias de las CMAC en Lima Norte

Tras 26 aos en el mercado, las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) se han constituido en lderes de desarrollo del mercado microfinanciero, en base a un crecimiento rpido y sostenido. En los ltimos aos entre 2005 y 2009, las colocaciones brutas del sistema de Cajas Municipales se han incrementado a una tasa promedio de 25.8%. Actualmente estas instituciones colocan poco ms 4700 millones de soles a ms de 840 mil clientes.

Segn Sergio Bravo, catedrtico de la universidad ESAN, precisa de las CMAC han mejorado su participacin en las colocaciones totales del sistema financiero, pasando de menos de 2.1% en el 2001 a 5.6% en el 2009

Edmundo Hernndez, presidente de la federacin peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC) afirma que la visin de las Cajas Municipales es de la ofrecer accesibilidad, democratizacin y descentralizacin del crdito. Es por eso que las CMAC estn abriendo el mercado hacia lugares en los que antes no se encontraban.

Agencias de las CMAC en Lima Norte

A continuacin vamos a mostrar un cuadro de todas las oficinas ubicadas en Lima y en especial nos vamos a enfocar en Lima Norte ya que es en esta parte de Lima es el estudio a tratar.

En el caso de la CMAC Trujillo* se esta tomando en cuenta la agencia recin aperturada en el mes de mayo del 2009 el distrito de Comas ya que estamos estudiando un mbito histrico y actual de las CMAC

Cuadro N 7

CMAC CMAC Sullana CMAC Arequipa

Agencias en Lima 12 8

Agencias en Lima Norte 2 (Comas y Los Olivos) 2 (Los Olivos y Carabayllo)

CMAC Piura CMAC Trujillo* CMCP Lima TOTAL Fuente: SBS Elaboracin Propia

9 8 23 60

2 (Puente Piedra y Los Olivos) 2 (Comas y Los Olivos) 2 (Comas y Los Olivos) 10

Cajas Municipales en Lima Norte:

Lima en general fue bastin de los bancos, pero en estos ltimos aos 2004-2008 las Cajas Municipales tienen la estrategia clave de ampliar su mercado y para esto estn ingresando decididamente a Lima en un caso muy especial a Lima Norte por ser un gran polo de desarrollo econmico.

A continuacin presentamos un cuadro sobre el crdito de consumo y su evolucin en el periodo 2007 - 2010

Cuadro N 8 Crdito de Consumo (En Miles De Nuevos Soles) Periodo 2006- 2010 CMAC TRUJILLO Dic- S/. 110.839 06 Dic- S/. 123.822 07 Dic- S/. 132.469 08 Dic- S/. 165.562 09 Dic- S/. 196.945 10 Fuente: SBS Elaboracin: Propia 19% 25% S/. 244.164 29% 7% S/. 188.903 29% 12% S/. 146.640 21% S/. 120.699 19% Var. % CMAC AREQUIPA S/. 101.476 Var. % CMAC SULLANA S/. 67.899 S/. 83.013 S/. 97.997 S/. 123.513 S/. 174.747 41% 26% 18% 22% Var. % CMAC PIURA S/. 75.477 S/. 85.854 S/. 97.363 S/. 99.234 S/. 118.626 2% Var. % CMCP LIMA S/. 41.467 S/. 14% 50.804 S/. 13% 61.591 S/. 66.490 S/. 20% 58.397 -12% 8% 21% 23% Var. %

El crdito de consumo se ha ido incrementando de una manera considerable, y uno de los principales crecimientos se debe a la inversin privada durante el ao 2008, con un crecimiento del 9.8%. Esta inversin conlleva a la apertura de nuevos centros comerciales como Mall Aventura Plaza ( Bellavista), Open Plaza ( Canta Callao) y muchos mas establecimientos, as como

tambin generan nuevos puestos de trabajos, mas ingresos para sus hogares, y esto conlleva a que las personas consuman mas, y si hay mayor consumo esto genera que los clientes se endeuden de las diferentes instituciones financieras y es hay donde las cajas municipales tienen una gran participacin ya que ellas ofrecen a sus clientes lneas de crdito de consumo.

Las Cajas Municipales tradicionales como son: CMAC Arequipa, CMAC Sullana, CMAC Piura, CMAC Trujillo, fueron las pioneras en esta estrategia por ser las primeras en hacer su ingreso a un mercado tan competitivo como es la ciudad de Lima y aun con mas fuerza en Lima Norte, por estar en sus planes de desarrollo el de abrir agencias en todo Lima Norte, debido a la densidad poblacional que existe y al mayor ingreso de las personas de este lado de la ciudad que cada vez se convierten en mayores consumidores.

Si bien para muchos este es un avance que pasa desapercibido, lo que estn ocurriendo recientemente a generado mucha atencin, la CMAC de otras localidades estn ingresando a Lima Norte a competir y consolidar sus planes de expansin. Recientemente las CMAC Piura abri cuatro agencias mas de las que ya tenia (cinco), de las cuales dos se encuentran en Lima Norte, tambin es reciente el ingreso de la CMAC Huancayo como tambin esta ocurriendo con la CMAC Tacna que ya abri una agencia , y as muchas agencias mas estn preparando su ingreso a esta parte de la ciudad.

De acuerdo a Edmundo Hernndez, penetrar en el mercado limeo es, en este momento, una necesidad para las cajas municipales. Es ms, la intencin de ingresar a la capital se encuentra en los planes estratgicos de las 12 cajas municipales agremiadas a la Federacin de CMAC. , porque esto les permitira consolidarse en la plaza limea y as competir con lo bancos.

Las cajas tienes presente que Lima Norte presenta gran parte de la poblacin de Lima, en trminos de poblacin y que adems concentran gran parte del ingreso. Adems en Lima Norte las personas estn ms concentradas, por lo que el acceso a ellas es ms fcil. Se trata de un mercado donde las economas de escala pueden ser bien aprovechadas por las CMAC.

CREDITOS DIRECTOS POR OFICINA EN LIMA NORTE Periodo 2006-2010

En este cuadro notamos los montos colocados por las CMAC en las agencias de Lima Norte comprendido en el periodo 2004-2008 en moneda nacional. Adems le estamos dndole un enfoque actual de los crditos directos al periodo 2009.

Cuadro N 9 Periodo Diciembre 2006-2010 y Marzo 2011 MN CMAC DISTRITO Dic 2006 CMAC Sullana Comas Los Olivos CMAC Arequipa Los Olivos Carabayllo San Martn CMAC Piura Puente Piedra CMAC Trujillo CMCP Lima Comas Fuente: SBS Elaboracin Propia 96 4.046 4.281 Los Olivos 912 1.450 4.575 7.456 11.150 11.726 Los Olivos 1.179 9.286 13.111 24.116 23.423 3.851 3.524 de Porres 1.358 1.947 2864 8.187 5.134 13.510 7.635 13.590 18 11.160 2.071 22.115 1.358 11.283 2.382 25.137 Dic 2007 Dic 2008 489 Dic 2009 5.117 Dic 2010 10.867 Abr 2011 11.759

Planes de expansin:

A partir del prximo ao las oportunidades para las cajas municipales se van a multiplicar debido a las nuevas alternativas que les ofrece el marco regulatorio. As, se prev que la competencia con el sistema bancario va a intensificarse.

En efecto el renovado marco legal de las instituciones microfinancieras no bancarias brindan nuevas oportunidades y perspectivas al sector. Hasta antes de establecerse el actual esquema haba varios puntos que afectaban la competitividad de las Cajas Municipales. Uno de ellos era el que limitaba su actuacin solo al mercado regional.

Tras 26 aos de haber demostrado que las cajas municipales son instituciones slidas, bien dirigidas y eficientemente administradas, se les permiti el acceso a mercados ms amplios que consolidan su desarrollo.

Los beneficios son evidentes, especialmente porque el negocio de intermediacin financiera es de escala; es decir, de tamao del mercado.

Pero, no solo eso; la nueva ley tambin permite que las CMAC realicen operaciones que nunca antes les fue permitido efectuar. Entre estas nuevas operaciones claves para su desarrollo se encuentran las cuentas corrientes y las tarjetas de crdito. Ante estos dos nuevos productos tambin surgen la posibilidad de ofrecer diversos productos tales como factoring, comercio internacional y el leasing, entre otras. Sin embargo la aplicacin solo ser efectiva a partir del prximo ao.

La otra cara de la moneda son los bancos, que si bien ya ingresaron al segmento de las microfinanzas (de manera agresiva), motivados por los interesantes niveles de rentabilidad que han obtenido las instituciones especializadas. Los resultados no se han hecho esperar, pues son las empresas bancarias las que se encuentran en los primeros lugares en cuanto a colocaciones. Pero ahora con los nuevos productos y servicio que van a ofrecer las CMAC, estas van a estar en mejores condiciones de defender y fidelizar a sus clientes, y as competir en igualdad de condiciones con los bancos.

Identificacin con el cliente

Muchas veces los clientes de las CMAC, son tentados por una alternativa diferente, han optado por dirigirse a un banco. Lo interesante es que es su mayor parte estos clientes regresan en muy corto plazo, pese a la oferta de la banca y sus numerosos productos tradicionales.

Segn Edmundo Hernndez presidente de la FEPCMAC, esto sucede porque existe identificacin de los clientes con la CMAC. Adems, las CMAC ofrecen productos muy competitivos dentro del sistema financiero. Sus productos pueden fcilmente competir con la banca mltiple.

Alianzas

Aunque no se ve todava una intencin explicita porque parte de las cajas municipales para establecer algn tipo de alianza con otras CMAC, no se descarta que mas adelante pudiera darse algunos acercamientos.

Es muy probable que la presin de la competencia empuje a las CMAC a asociarse entre ellas. Tal vez se gire hacia un modelo como el implementado en Espaa, donde existe una sola caja, muy slida. Al asociarse, no tiene necesariamente que perder su independencia ya que pueden hacerlo manteniendo a la vez su mbito de influencia, pero ganando economas de escala, consolidando una gerencia profesional y generando polticas estandarizadas entre ellas.

En este sentido se han tomado importantes iniciativas, resaltamos que las Caja Municipales estn inmersas en un proceso de integracin tecnolgica y servicios a sus clientes. Ello va permitir, por ejemplo, que un cliente de una Caja Municipal pueda realizar todas las operaciones en cualquier lugar del pas a travs de las sucursales de la otra CMAC.

Asimismo la FEPCMAC esta promoviendo la integracin entre sus asociados, a fin de desarrollar nuevos productos. Se busca que dos o ms CMAC compartan costo fijo con el objetivo de llegar en mejores condiciones al mercado. En suma el ambiente en los que van a operar las CMAC se han modificado notoriamente y ahora tienen un ambiente mas propicio para la competencia.

Modelos de expansin

Antes las CMAC que ya hicieron su incursin en Lima Norte, encontramos dos CMAC que tiene como objetivo principal a Lima Norte, estas son la CAMC Huancayo y la CMAC Arequipa, estas dos cajas que generalmente se situaron en otras zonas de Lima, la CMAC Arequipa empez con una agencia en cercado de lima, pero ya tiene como base principal al de ingresar a este nuevo mercado para ellos, ante las grandes inversiones que vine realizando en Lima Norte ( plaza Lima Norte, corredor vial chorrillos-comas, etc.), por otro lado las CMAC Huancayo sumara su agencia de los olivos nuevas agencias ubicadas en Puente Piedra, Comas y dems distritos que integran esta parte de la ciudad.

Anlisis de los nuevos Productos y Servicios implementados por las CMAC

El objetivo de esta parte de la investigacin es la determinas la apertura de nuevos y productos y servicios de las cajas municipales dirigidos a sectores sociales no atendidos por la banca mltiple. El concepto de la evolucin del crdito de consumo en la banca mltiple y las cajas municipales. Lo estamos definiendo como un mayor nivel de

bancarizacin en el pas que promueve el desarrollo de nuevos productos de crditos de consumo .La informacin sobre la evolucin del crdito de consumo en las cajas municipales y en la banca mltiple fue tomada de la SBS y la Generacin de nuevos productos y servicios fue tomada de las FEPCMAC. Esta seccin esta dividida en dos partes. En la primera parte, nos referimos a la evolucin del crdito de consumo en la banca mltiple y en la CMAC y en la segunda parte la generacin de nuevos productos y servicios.

Evolucin Del Crdito De Consumo De La Banca Mltiple Y Las Cmac.

Evolucin Del Crdito De Consumo En La Banca Mltiple

A pesar de la turbulencia internacional a causa de la crisis financiera, en el Per no se ha visto afectado la demanda del crdito, esto se debe ha que la economa peruana sostuvo una tendencia de crecimiento econmico en los ltimos aos alcanzado uno de los ndices de crecimiento mas elevados del mundo.

Para ello se toma como referencia la banca mltiple y dentro de ello el crdito de consumo los cuales han tenido un gran dinamismo en los ltimos aos, que responde a la fortaleza mostrada por la demanda interna a nivel nacional, en un contexto de incremento del empleo y fortalecimiento general de la capacidad adquisitiva de la poblacin. Ello, aunado a las expectativas positivas de las familias sobre su situacin econmica futura, hace prever que esta tendencia al alza se mantendr para este tipo de crdito.

La evolucin del crdito de consumo ofrecido por la banca mltiple para el 2008 llego a tener un monto mayor a los 13 millones de nuevos soles, que ha comparacin del ao 2004 que fue de S/. 3.217.255 esto nos muestra una notable demanda del crdito de consumo en este ltimo ao.

Tambin se destaca la demanda del crdito de consumo en moneda extranjera que en el 2004 tuvo un monto de S/. 1.638.752, llegando en el 2008 a S/. 2.750.621, analizando este cuadro podemos notar que el crdito de consumo en moneda extranjera a mantenido un crecimiento aunque en menor magnitud que en a de moneda nacional

CUADRO N 10 EVOLUCION DEL CREDITO DE CONSUMO EN LA BANCA MULTIPLE 2006 2010

Crditos en Moneda AO 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: SBS Elaboracin propia Nacional S/. 3.217.255 S/. 4.269.238 S/. 6.074.962 S/. 9.480.489 S/. 13.687.163

Crditos en Moneda Extranjera S/. 1.638.752 S/. 2.008.523 S/. 2.209.108 S/. 2.723.424 S/. 2.750.621 TOTAL S/. 4.856.007 S/. 6.277.761 S/. 8.284.070 S/. 12.203.913 S/. 16.437.784

Evolucin del crdito de consumo en el sistema microfinanciero Como ya sabemos la evolucin del crdito de consumo en las Cmac se debe ha diferentes factores que determinan el crecimiento moderado de la inversin pblica y Privada (apertura de nuevos centros comerciales), lo cual conlleva a la disminucin del desempleo y al mismo tiempo genera ingresos para la poblacin en general, la demanda tambin se debe a que en lima norte se encuentra una tercera generacin de descendientes de inmigrantes, jvenes mas abierto ala nueva tecnologa, a manejarse sin dinero en el bolsillo, mas bancarizado por ende es mas atractivo para los jvenes de hoy llevar dinero plstico que en efectivo. La demanda de crdito de consumo tambin se debe ala necesidad de adquirir la independencia financiera , sea significa abandonara la exclusin de la economa informal para pasar a formar parte del circuito formal de la economa( Tener una tarjeta de crdito).existe una corriente de pensamiento del consumidor de que al adquir una tarjeta de crdito significa un smbolo de estatus social (Proexpansin, empresa dedicada al estudio de mercado).Como ya sabemos que existen diferentes factores que determinan la evolucin del crdito de consumo en el Per a continuacin presentaremos en siguiente cuadro que demostrara la evolucionado la de manda del financiamiento de consumo. Para esto se toma la evolucin de las Cmac que desde el 2004 tuvo un total de 584.963 en crditos directos en moneda nacional y la cual se mantuvo y llego a un monto de 1.309.251 millones para el 2010, esto sin duda se debe a la gran demanda por parte del pblico para el crdito de consumo. Tambin tiene una gran importancia las colocaciones en moneda extranjera la cual para el 2008 llego a 28.916 miles, para lo cual se tiene que este producto se redujo en un 35% para este ultimo periodo.

CUADRO N 11 EVOLUCION DEL CREDITO DE CONSUMO EN LAS CMAC 2006 2010

Crditos en moneda AO 2006 2007 2008 2009 2010 nacional S/. 584.963 S/. 719.143 S/. 868.773 S/. 1.071.863 S/. 1.309.251

Crdito moneda Extranjera S/. 41.067 S/. 48.451 S/. 56.875 S/. 51.169 S/. 28.916 total S/. 626.031 S/. 767.594 S/. 925.648 S/. 1.123.031 S/. 1.338.167

Fuente: SBS Elaboracin propia

Debido a cambios econmicos en nuestro pas, lo cual han sido determinantes para el resurgimiento y expansin del sector Consumo, especficamente en los centros comerciales que se encuentra ubicados en Lima Metropolitana. Estas condiciones han sido aprovechadas por los inversionistas para la expansin de este sector y es por ello que las actividades relacionadas al consumo interno han crecido constantemente, Esta tendencia favorable no ha sido ajena a lima norte, los inversionistas tanto nacionales y extranjeros, han identificado al pas como uno de los ms atractivos para la puesta en marcha de proyectos de creacin de nuevos centros comerciales. Sin embargo, el xito de los primeros centros comerciales no fue inmediato, pues debieron pasar algunos aos para que la situacin econmica nacional mejore, los centros comerciales se posicionen en el mercado y logren identificar las necesidades de los consumidores y as puedan adecuar su oferta. Ms adelante, el creciente ritmo de las actividades comerciales se expandi, a tal punto que a septiembre del 2008 se encuentran operativos 16 centros comerciales a nivel nacional, de los cuales 12 se encuentran en Lima Metropolitana. El xito del sector se ha manifestado en mayor medida los ltimos dos aos con un constante incremento en el nivel de sus ventas; el 2006 stas ascendieron a US$ 1,300 millones y el 2007 llegaron a los US$ 1,600 millones (Apoyo opinin y Mercado, 2008 ).

Cabe mencionar que la expansin de este sector comercial, se debe a un fuerte incremento de la demanda interna, la cual a su vez trajo consigo una serie de cambios en las caractersticas de consumo de la poblacin, manifestndose en requerimientos cada vez ms exigentes. Este hecho oblig a los inversionistas a mejorar su oferta,

implementar nuevos servicios, realizar ampliaciones en sus instalaciones y en general expandir el sector. Al 2010, lima metropolitana se constituye como una zona con gran potencial de crecimiento y expansin, impulsado por Indicadores macroeconmicos favorables, entre ellos el crecimiento del PBI, el crecimiento de los ingresos, el incremento del crdito de consumo, la moderada inflacin y el sostenido crecimiento del empleo. Este crecimiento del comercio con lleva a que la poblacin tenga necesidad de

financiamiento, es por eso que existe mayor demanda de crdito de consumo por parte de la poblacin de lima norte, las Cmac vieron ese crecimiento de la demanda de financiamiento, es por eso que ahora en la actualidad tienen polticas flexibles para otorga financiamiento a nuevos clientes para que puedan accedan al crdito de consumo.

Como podemos notar en el grafico siguiente a septiembre del 2008, el 53,3% de la cartera de colocaciones de las IMFNB (Instituciones Micro financieras no bancarias) estuvo conformada por crditos a la microempresa, mientras que el 46,7% restante estuvo dividido entre crditos de consumo (23,6%), comerciales (19,5%) e hipotecarios (3,5%). Dentro de las CMAC (Cajas municipal de ahorro y crdito), los crditos consumo fueron los ms dinmicos, al crecer en 19,7% entre septiembre 2007 y septiembre 2008. Estas colocaciones mencionadas anteriormente nos hacen notar que la colocacin del crdito de consumo tiene ms demanda que otro tipo de crdito directo.

En los ltimos aos, como producto de la globalizacin, han aparecido nuevos productos financieros y avances tecnolgicos en comunicaciones lo que han incrementado en forma considerable la comercializacin de los productos financieros.

Los productos que en la actualidad ofrecen las Cmac tratan de satisfacer la demanda de la poblacin que tiene acceso limitado o estn excluidos de obtener recursos financieros que permitan desarrollar sus iniciativas empresariales o fortalecer sus actividades productivas, que les permitiran fortalecer el desarrollo econmico de su comunidad, a travs del esfuerzo individual y familiar. Cada Cmac esta en el desarrollo constante de

nuevos productos que puedan cubrir las necesidades de los consumidores y as tener una ventaja entre sus competidores y poder aumentar su cartera de clientes

CMAC

PRODUCTOS Crdito con Garanta Plazo Fijo Crdito Descuento por Planilla Crdito usos diversos Crdito mi vivienda

CMAC TRUJILLO

Hipocaja Crdito Gta plazo fijo Crdito personal Crdito prendario Crdito dcto de planilla Compuplan Crdito vehicular

CMAC SULLANA

Crdito para conversin a gas natural Crdito convenio Crdito prendario Crdito hipotecario

CMAC AREQUIPA

Crdito descuento de planilla Crditos prendarios Crdito descuento por planilla Crdito para usos diversos Crdito con garanta aplazo fijo

CMAC PIURA CAJA

Crdito hipotecario Planilla cash Crdito con Gta de deposito Crdito personal

METROPOLITANA

Crdito consumo cajagas

Para este ultimo ao las Cmac estn ofreciendo un nuevo producto llamado leasing corporativo segn la modificacin de la ley general del sistema financiero de seguros y AFP, Mediante el decreto ley 1028 autoriza la operacin de leasing o arrendamiento

financiero a la Cmac a partir del 01 de diciembre del 2008. En ese sentido, la FEPCMAC ha desarrollado y presentado a las CMAC un perfil para implementar este nuevo producto que consiste en un back Office centralizado con objeto de lograr, entre otros aspectos: autorizacin de un solo back Office ante la SBS (manuales, procedimientos); reduccin de inversiones y costos, por costos compartidos entre las CMAC participantes; superar la baja disponibilidad de personal especializado en leasing en provincias y el personal disponible es de un costo elevado; las instituciones financieras administran el producto en una unidad centralizada ubicada en Lima; y generacin de cooperacin para la administracin del nuevo producto, reduccin de riesgos en el aprendizaje al contar con una unidad especializada para todos los participantes.

Grafico N 15 OPERATIVIDAD DEL LEASING CORPORATIVO 2010

Fuente: FEPCMAC Elaboracin: Fepcmac

CONCLUSIONES Debido al crecimiento econmico en estos ltimos aos en el pas y en lima norte en especial, ha tenido como consecuencia la apertura de nuevas agencia por parte de las CMAC y la creacin de nuevos productos y servicios financieros los cuales ayuda a cubrir la demanda insatisfecha que exista en esta zona emergente.

En los ltimos aos las cajas municipales han venido aperturando nuevas agencias en la zona de lima norte, la cual es un lugar de gran poder adquisitivo debido a las grandes inversiones que existen en la actualidad.

RECOMENDACIONES

Para que estas entidades dedicadas a brindar productos y servicios bancarios a personas naturales sea mas efectiva, deberan implementar una poltica de posicionamiento a nivel de consumidores de crdito de consumo, ya que hasta el momento tiene un gran porcentaje de clientes, pero no ha llegado a cubrir las expectativas de estos usuarios.

En los ltimos aos las cajas municipales han venido aperturando nuevas agencias para poder captar una mayor cantidad de clientes.

BIBLIOGRAFIA

REFERENCIAS

Referencias bibliogrficas

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ANEXOS

Crditos en el sistema Microfinanciero

Cajas Municipal es 8,553mill 40%

Cajas Rurales 1,935mill 9%

Edpymes 1,023mill 5% Mibanco 3,875mill 18% Financier as 5,936mill 28%

Crditos directos
2% 3% 2% 5% 6% 9% 9% 11% 12% 15% 5% 0% 21% CMAC Arequipa CMAC Piura CMAC Trujillo CMAC Sullana CMAC Cusco CMAC Huancayo CMCP Lima CMAC Tacna CMAC Ica CMAC Maynas CMAC Paita

Aquel crdito que es otorgado directamente al cliente sin la necesidad de averiguacin de antecedentes financieros y crediticios debido a que el mismo es cliente frecuente de la empresa financiera y no requiere de una investigacin previa.

Flujo crediticio por caja municipal

180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 N DE DEUDORES

CMAC Tacna

CMCP Lima

CMAC Del Santa

CMAC Maynas

CMAC Sullana

CMAC Trujillo

CMAC Pisco

CMAC Paita

CMAC Cusco

CMAC Piura

CMAC Ica

Crditos corporativos
CMAC 11% FINACIERAS 7% CRAC EDPYME 3% 0%

CMAC Huancayo

BANCOS 79%

Fuente: SBS Actualizado: Abril 2012

CMAC Arequipa

Crditos pequeas empresas

EDPYME BANCOS 5% 2% CRAC 11% FINACIERAS 25%

CMAC 57%

Fuente: SBS Actualizado: Abril 2012

Objetivo General

Hiptesis General

Determinar la reorientacin de mercado que las Cajas Municipales Las Cajas Municipales que operan en Lima Norte, se estn encauzando a los vienen implementando en los ltimos cinco aos Objetivos especficos crditos de consumo. Hiptesis especficas Indicadores Fuentes o tcnicas de acopio de datos

Ingreso per capita El crecimiento econmico del pas (PBI, Identificar los cambios en la situacin Exportaciones), ha influenciado que las econmica del pas. Cajas Municipales reorienten su Canasta familiar PEA PBI Balanza Comercial El crecimiento econmico de Lima Determinar el crecimiento econmico en Lima Norte. Norte, ha propiciado un aumento de Cajas Municipales en esta Apertura de agencias de Cajas La Municipales en Lima Norte. informacin se La informacin ser recopilada del INEI, BCR y de las memorias de la Cajas Municipales

mercado.

acopiar de la SBS, BCR; y de las Municipalidades

macrolocalidad.

Desarrollo econmico local de de Lima Norte.

los

distritos

que

integran Lima Norte.

Determinar si las Cajas Municipales han

Evolucin

del

crdito

de informacin se

aperturado nuevos productos y servicios, Las Cajas Municipales estn ofreciendo consumo en las Cajas y en la La dirigidos a grupos sociales no atendidos por productos y servicios, orientados a banca Mltiple.

acopiara de la SBS, BCR y

la banca mltiple.

satisfacer las necesidades de consumo

de

las

entidades

de los grupos sociales C y D de Lima Generacin de nuevos productos financieras. Norte. y servicios.

Muestra: La muestra estar conformada por las siguientes Cajas Municipales: Caja Metropolitana de Lima, Caja Sullana, Caja Trujillo, Caja Arequipa y Caja Piura. MATRIZ DE CONSISTENCIA