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Instituto Politcnico Nacional ESCA Tepepan

Crditos y Cobranzas Beyda Grande Campos

Unidad 4. Sistema Financiero Mexicano


Grupo 3RMJ

* * * * *

Alumnos Cecia Leilani Chvez Cortes Andrea Lpez Prez Paula Aurora Romn Molina Lesly Tllez Bermdez Areli Valdez Parra Fecha de entrega 05 de Noviembre del 2012
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Contenido
Introduccin................................................................................................................................. 3 Sistema Financiero Mexicano...................................................................................................... 4 Estructura ................................................................................................................................ 4 Clasificacin ............................................................................................................................ 4 Estructura del Sistema Financiero Mexicano (Fig.1)............................................................. 6 Autoridades financieras ........................................................................................................... 7 Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico ............................................................................ 7 Banco de Mxico .................................................................................................................. 9 Sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro (Siefores) .......................... 11 Conclusiones ............................................................................................................................. 14 Bibliografa ................................................................................................................................ 15

Introduccin
Estudiar en qu consiste el Sistema Financiero Mexicano y as mismo especificar cmo se integra y la importancia que tiene dentro del pas. Se profundizara la informacin acerca las autoridades de dicho sistema, que funciones cumplen, que leyes las regulan y que hace cada una de ellas. En este trabajo tambin se presentaran las Siefores, cules son sus funciones y los diferentes tipos de estas.

Sistema Financiero Mexicano


Se puede definir al sistema financiero como un conjunto de leyes, reglamentos, organismos e instituciones que generan, captan, administran, orientan y dirigen, tanto el ahorro como la inversin, y financiamiento dentro de un marco legal de referencia, en el contexto polticoeconmico que brinda nuestro pas. Asimismo, constituye el gran mercado donde se contactan oferentes y demandantes de recursos monetarios.

Estructura
En la estructura del sistema financiero Mexicano la autoridad mxima sigue siendo la Secretaria de Hacienda y de Crdito pblico en lo concerniente a la rectora del sistema. El Banco de Mxico regula el funcionamiento del sistema financiero; y la inspeccin y vigilancia corresponde a: Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) As se conforman tres grandes bloques, que son supervisados por cada una de las Comisiones respectivamente, identificados como: Organizaciones bancarias, financieras y burstiles. Organizaciones de seguros y fianzas Sociedades de Inversin Especializada de Fondos para el Retiro (SIEFORE) y las Administradoras de Fondos de Retiro (AFORE) Se puede observar la estructura en la Figura 1

Clasificacin
Las instituciones participantes en el sistema financiero mexicano, se clasifican en:

Instituciones reguladoras o Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. o Comisin Nacional Bancaria y de Valores. o Banco de Mxico. Instituciones operativas o Banca Comercial 4

o Casas de Bolsa o Sociedades de Inversin Instituciones de apoyo o Bolsa Mexicana de Valores. o Instituto de Depsito de Valores. o Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles. o Calificadoras de Valores. o Academia Mexicana de Derecho Financiero A.C 1

Finanzas: Orientaciones Terico-Prctico; Arturo Morales Castro; Ed. Patria; pp.21-22

Estructura del Sistema Financiero Mexicano (Fig.1) 2


COM. NAL. P/PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERV. FINANCIEROS

Banco de Mxico

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas


Organizaciones auxiliares de crdito

Comisin Nacional Bancaria y de Valores

Comisin Nacional del Sistema de Ahorro p/ el Retiro


Administradoras de fondos para el retiro Sociedades operadoras de sociedad de inversin* Soc. de inversin especializadas de fondos para el retiro

Instituciones de seguros y fianzas

Instituciones de crdito

Organizaciones burstiles

Aseguradoras*

Banca mltiple

Almacenes generales de depsito*

Bolsas de valores (BMVMEXDER)

Casas de bolsa*

Organismos de apoyo

Sociedades de inversin*

Afianzadoras*

Banca de desarrollo

Arrendadoras financieras*

De instrumentos de deuda

Sociedades financieras de objeto limitado

Empresas de factoraje financiero*

Comunes

Casas de cambio*

Sincas

Uniones de crdito

Sociedades de ahorro y prstamo


* Pueden pertenecer a un grupo financiero

Fig.1; Sistema Financiero Mexicano; Eduardo Villegas Hernndez y Rosa Mara Ortega Ochoa; Ed. McGraw-Hill; pp.69

Autoridades financieras
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico En 1852, se cre la seccin de crdito pblico, lo que motivo a que en 1853 se le denominara por primera vez Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP). La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, es la dependencia de la administracin pblica federal responsable de proponer, dirigir, y controlar la poltica econmica del gobierno federal en materia financiera, fiscal, de gasto, ingresos, y deuda pblica, bancaria, de precios y tarifas del sector pblico, as como de estadstica, geografa e informtica. Es la entidad ms importante en lo que respecta a la rectora del sistema financiero, conteniendo sus atribuciones en el Artculo 31 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal. Funcin Esta institucin ha estado presente desde el comienzo del Mxico independiente hasta nuestros das. Su labor ms importante ha sido la de crear medios propicios para el desempeo econmico de nuestro pas. Leyes que la regulan La ley orgnica de la administracin pblica federal, que establece el mbito general de competencia de cada una de las dependencias que integran la administracin pblica. Esta ley detalla en su artculo 31 las atribuciones de la SHCP. Estas atribuciones se agrupan de la siguiente manera: Planeacin nacional de desarrollo Obliga al ejecutivo a redactar un plan nacional de desarrollo y reserva, la ley le permite al ejecutivo establecer los criterios para la formulacin, instrumentacin control y evaluacin del PND y los programas especficos y sectoriales. Rendicin de cuentas Es la obligacin que toda autoridad o funcionario tiene de responder por los actos que haya realizado durante su cargo, de frente a la sociedad y sus instituciones representativas. Poltica fiscal (ingresos y gastos) Tiene como propsito fortalecer la capacidad del gobierno para responder a su mandato bsico de garantizar la estabilidad macroeconmica.

Poltica crediticia Conjunto de normas, criterios y acciones que determinan la cuanta y formas de captacin de recursos para el cumplimiento de las funciones y objetivos del estado. Poltica financiera Se puede definir como el establecimiento de criterios y lineamientos para el sano funcionamiento del sistema financiero. La SHCP tiene como una de sus funciones ms importantes proponer dirigir y controlar la poltica financiera, generando las condiciones adecuadas para aumentar la productividad y el crecimiento potencial de la economa. Informacin estadstica y geogrfica. Con esta la SHCP evita duplicidades, impedir la informacin que carece de demanda, utilizar eficientemente los recursos, atender las necesidades de informacin de la sociedad. As mismo la ley determina en otros artculos los casos en que la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico debe ejercer sus atribuciones en conjunto con otras secretarias, como las de Desarrollo Social, Energa, Trabajo y Previsin Social, Agricultura, Ganadera, Recursos Naturales y Pesca. En el marco jurdico hay otras leyes especializadas, que asignan expresamente atribuciones especficas a la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. Ley general de la deuda pblica. Ley de planeacin. Ley federal de presupuesto y responsabilidad hacendaria. Ley aduanera. Organizacin Para que la secretaria cuente con un buen cumplimiento cuenta: Con un secretario Tres subsecretarios Un procurador fiscal de la federacin Un tesorero de la federacin Un oficial mayor Cinco rganos desconcentrados3

La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico; Pedro Aspe; Ed. Nostra ediciones; pp.9, 11, 15, 19, 21, 23, 25-53.

Banco de Mxico El 1 de Septiembre de 1925, el presidente Plutarco Elas Calles inauguro el Banco de Mxico. El 31 de Mayo de 1931 se emiti la Ley Orgnica del Banco de Mxico, S.A. y a partir de esa fecha el Banco de Mxico comenz a funcionar como banco central y como el nico banco de emisin de billetes en el pas.4 Es una institucin autnoma (desde 1993) de fundamental importancia cuyas disposiciones y funciones son la base de la actividad econmica en Mxico, ya que regula los cambios y la intermediacin. Su fundamento se encuentra en el artculo 28 de la Constitucin El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional que corresponde al Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al banco conceder financiamiento. No constituyen monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera exclusiva, a travs del banco central en las reas estratgicas de acuacin de moneda y emisin de billetes. El banco central, en los trminos que establezcan las leyes y con la intervencin que corresponda a las autoridades competentes, regular los cambios, as como la intermediacin y los servicios financieros, contando con las atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su observancia. La conduccin del banco estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha por el Presidente de la Repblica con la aprobacin de la Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente, en su caso; desempearn su encargo por perodos cuya duracin y escalonamiento provean al ejercicio autnomo de sus funciones; slo podrn ser removidas por causa grave y no podrn tener ningn otro empleo, cargo o comisin, con excepcin de aqullos en que acten en representacin del banco y de los no remunerados en asociaciones docentes, cientficas, culturales o de beneficencia. Las personas encargadas de la conduccin del banco central, podrn ser sujetos de juicio poltico conforme a lo dispuesto por el artculo 110 de esta Constitucin. 5 La naturaleza, finalidades y funciones del banco central mexicano se encuentran en el captulo I de su propia ley: ARTICULO 1.- El banco central ser persona de derecho pblico con carcter autnomo y se denominar Banco de Mxico. En el ejercicio de sus funciones y en su administracin se regir por las disposiciones de esta Ley, reglamentaria de los prrafos sexto y sptimo del artculo 28 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos.
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Sistema Financiero Mexicano; Eduardo Villegas Hernndez y Rosa Mara Ortega Ochoa; Ed. McGrawHill; pp.12 5 Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, Art.28

ARTICULO 2.- El Banco de Mxico tendr por finalidad proveer a la economa del pas de moneda nacional. En la consecucin de esta finalidad tendr como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Sern tambin finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. ARTICULO 3.- El Banco desempear las funciones siguientes: I. Regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la intermediacin y los servicios financieros, as como los sistemas de pagos; II. Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y acreditante de ltima instancia; III. Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo; IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y, particularmente, financiera; V. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y VI. Operar con los organismos a que se refiere la fraccin V anterior, con bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera. 6 De acuerdo con sus funciones, el Banco de Mxico es el organismo de mayor importancia en el Sistema Financiero Mexicano, pues regula la masa monetaria y los tipos de cambio, como banco de reserva y acreditante (de ltima instancia), tesorera y asesor del Gobierno Federal y opera con organismos internacionales, especialmente con el Fondo Monetario Internacional. Sus disposiciones afectan a todo el Sistema Financiero Mexicano y por ende a la actividad econmica en general. 7 Funciones Regula la emisin y circulacin de la moneda, el crdito y los cambios, por ende guarda una estrecha relacin con las instituciones de crdito y las casas de cambio. Operacin con las instituciones de crdito como banco de reserva y acreditante de ltima instancia, adems regula el servicio de cmara de compensacin. Presta servicios de tesorera al gobierno federal y acta como agente financiero del mismo, en operaciones de crdito interno y externo. El Banco de Mxico es el agente exclusivo para colocar, redimir y vender valores gubernamentales, como Cetes, Tesobonos, Ajustabonos o pagars y efectuar reportes de estos.
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Ley del Banco de Mxico, Capitulo 1 Sistema Financiero Mexicano; Eduardo Villegas Hernndez y Rosa Mara Ortega Ochoa; Ed. McGrawHill; pp.76

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Funge como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y financiera. Participa en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperacin financiera internacional o que agrupen bancos centrales. Administra el Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro, fideicomiso creado con la finalidad de prevenir problemas financieros en los bancos mltiples, procurando el cumplimiento de las obligaciones que estos bancos tengan, aun cuando el fideicomiso fue creado por el gobierno federal. No tiene carcter de entidad de la administracin pblica federal, para que los bancos mltiples garanticen el pago oportuno y puntual del apoyo del fondo y debern garantizar con acciones representativas de su capital social. Funge como depositario y administrador de las reservas internacionales del pas. Realiza la regularizacin crediticia y cambiaria.8

Sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro (Siefores)


Las sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro tienen por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las administradoras. Para organizarse y operar como Siefore se requiere: Autorizacin de la comisin, que la otorgara discrecionalmente, oyendo la opinin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, a los solicitantes que presenten propuestas que satisfagan los requisitos previstos en la ley. Deben estar constituidas como sociedades annimas de capital variable y no pueden ostentar nombres con expresiones en un idioma extranjero ni ttulos de alguna asociacin poltica o religiosa. Su administracin est a cargo de un consejo de administracin, en los trminos que establece la ley. Su capital social variable est constituido por los recursos que los trabajadores invierten, provenientes de las cuentas depositadas en las Afores. Han de contar con un comit de inversin encargado de determinar la poltica y estrategia de inversin y la composicin de los activos de la sociedad, as como designar a los operadores que ejecuten tal poltica.
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Finanzas: Orientaciones Terico-Prctico; Arturo Morales Castro; Ed. Patria; pp.24-25

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La designacin de los operadores de las sociedades de inversin debe contar con el voto favorable de los consejeros independientes. El rgimen de inversin debe ser tal que ofrezca la mayor seguridad y una rentabilidad adecuada de los recursos de los trabajadores. Como se pretende que se incremente el ahorro interno y se fomente un mercado de instrumentos de largo plazo apropiado para el sistema de pensiones, estas sociedades estn obligadas a hacer inversiones que se canalicen principalmente al fomento de las actividades productivas nacionales que creen empleos, respalden la construccin de viviendas, el desarrollo de infraestructura y el desarrollo regional. Las Siefores deben operar con valores y documentos a cargo del gobierno federal y aquellos que se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios. El rgimen de inversin se sujetara a lo dispuesto por las reglas de carcter general que expida la comisin. Adems el 100% de su activo total deber estar representado por efectivo y valores. Su cartera de valores debe comprender los instrumentos emitidos o avalados por el gobierno federal, instrumentos de renta variable, instrumentos de deuda emitidos por empresas privadas, ttulos de deuda emitidos, aceptados o avalados por instituciones de banca mltiple o de banca de desarrollo, ttulos cuyas caractersticas especificas preserven su valor adquisitivo conforme al ndice nacional de precios al consumidor y acciones de otras sociedades de inversin, excepto sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro. Las sociedades de inversin deben informar al pblico inversionista sobre la situacin patrimonial de la administradora a la que pertenezcan, as como sobre sus polticas de inversin, precisando los riesgos que signifique la cartera que ofrecen. Tambin deben de poner a disposicin de los trabajadores afiliados folletos explicativos de los puntos bsicos de las inversiones y las comisiones que cobran, redactados en forma clara y sencilla. Las sociedades de inversin tienen prohibido emitir obligaciones, recibir depsitos de dinero, adquirir inmuebles, otorgar garantas, gravar su patrimonio, practicar operaciones activas de crdito, obtener prstamos o crditos, adquirir el control de empresas, celebrar operaciones en corto, adquirir valores por ms de 5% del valor de la cartera emitidos por personas fsicas o morales con quienes tenga nexos patrimoniales o de control administrativo y adquirir valores extranjeros.

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Tienen derecho a realizar programas de publicidad, campaas de promocin y divulgacin e informacin dirigidas a los trabajadores y al pblico en general acatando las disposiciones de esta ley y las de carcter general que expida la comisin. En caso de disolucin de las administradoras o sociedades de inversin, la comisin tomara todas las medidas necesarias para la proteccin de los intereses de los trabajadores y traspasara las cuentas individuales a la cuenta concentradora del Banco de Mxico. 9

Sistema Financiero Mexicano; Eduardo Villegas Hernndez y Rosa Mara Ortega Ochoa; Ed. McGrawHill; pp.139-141

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Conclusiones
El sistema Financiero en Mxico es un conjunto de leyes, reglamentos, organismos e instituciones que generan, captan, administran, orientan y dirigen, tanto el ahorro como la inversin en la estructura del sistema la mxima autoridad que lo rige es la Secretaria de Hacienda y de Crdito Pblico. No debemos de olvidar que el banco de Mxico tambin es un organismo bastante importante para la economa Mxico ya que es el nico emisor de la moneda que circula en Mxico. Existe la ley Orgnica del Banco de Mxico en el que menciona la Naturaleza, el objetivo y Finalidad de este rgano importante en el Pas. Las siefores deben operar con valores y documentos a cargo del gobierno federal y aquellos que se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, las sociedades de inversin deben informar al pblico inversionista sobre la situacin patrimonial de la administradora a la que pertenezcan, as como sobre sus polticas de inversin, precisando los riesgos que signifique la cartera que ofrecen. Se concluye que estos organismos deben ir de la mano uno a uno para que la economa de Mxico fluya de la misma manera en que fluye en este momento.

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Bibliografa
Finanzas: Orientaciones Terico-Prctico; Arturo Morales Castro; Ed. Patria; pp.21-22, 24-25 Sistema Financiero Mexicano; Eduardo Villegas Hernndez y Rosa Mara Ortega Ochoa; Ed. McGraw-Hill; pp.12, 69, 76, 139-141 La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico; Pedro Aspe; Ed. Nostra ediciones; pp.9, 11, 15, 19, 21, 23, 25-53. Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, Art. 28 Ley del Banco de Mxico, Capitulo 1

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