BOVESPA HOLDING S.A. Companhia Aberta NIRE 35.300.339.576 CNPJ/MF 08.695.953/0001-23 BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS-BM&F S.A.

Companhia Aberta NIRE 35.300.343.565 CNPJ/MF 08.936.812/0001-55

FATORELEVANTE
A BOVESPA HOLDING S.A. (BOVH3) (Bovespa Holding) e a BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROSBM&F S.A. (BMEF3) (BM&F), em cumprimento ao disposto nas Instrues CVM nos 358/2002 e 319/1999 e em complemento s informaesobjetodosFatosRelevantesde19.02.08e25.03.08,vmapblicoinformar oquesegue: ComobjetivodeintegrarasatividadesdeBovespaHoldingeBM&F,serosubmetidas aosacionistasdeBM&FeBovespaHolding,emAssembliasGeraisExtraordinriasa se realizarem no dia 8 de maio de 2008, a incorporao de BM&F (Incorporao BM&F) e a incorporao das aes de Bovespa Holding (Incorporao de Aes Bovespa Holding) por Nova Bolsa S.A. (CNPJ/MF n 09.346.601/000125) (Nova Bolsa e, em conjunto com a Bovespa Holding e com a BM&F, as Companhias), mediante a verso, para Nova Bolsa, do patrimnio lquido contbil de BM&F e das aesdeBovespaHoldingavalordemercado,naformadescritaabaixo. 1. ObjetivoseSumriodaEstruturadaOperao. 1.1. AIncorporaoBM&FeaIncorporaodeAesBovespaHoldingsoetapasda reorganizao societria que tem por objetivo integrar as atividades de Bovespa HoldingedeBM&F,aseremimplementadasobservadaaseguinteordemcronolgica: (a) IncorporaoBM&F,a valor contbil, resultandona emisso, porNovaBolsa, em favor dos acionistas de BM&F, de aes ordinrias, na proporo de 1:1, ou seja, comaemissode1.010.785.800aesordinriasdaNovaBolsa,enaconseqente extinodeBM&F; (b) na mesma data, em assemblia distinta e subseqente, Incorporao de Aes BovespaHolding,avalordemercado,passandoBovespaHoldingasersubsidiria integraldeNovaBolsaeresultandonaemissode1.030.012.191aesordinriase 72.288.840 aes preferenciais resgatveis em favor dos acionistas de Bovespa Holding,emsubstituiossuasaesdeBovespaHoldingquepassaroaserde propriedadedeNovaBolsa; (c) tambmnamesmadata,resgatedasaespreferenciaisdeNovaBolsaemitidasem favordosacionistasdaBovespaHolding,pelovalordeR$17,15340847porao;

(d) comoresultadodaIncorporaodeAesBovespaHoldingedoresgatedasaes preferenciais,oconjuntodeacionistasdaBovespaHoldingpassarasertitulardo mesmonmerodeaesordinriasdeNovaBolsadetitularidadedoconjuntode acionistas de BM&F, assumindo o integral exerccio, (d.1.) at a data da Incorporao de Aes Bovespa Holding, das opes de compra de aes outorgadasnombitodoProgramadeReconhecimentodoatualPlanodeOpes de Compra de Aes de Bovespa Holding e, (d.2.) em data futura, das opes de compradeat19.226.391aesdaNovaBolsa,emfunodasopesinstitudasno mbitodoatualPlanodeOpesdeCompradeAesdeBM&F,cujostermose condiesdeveroserrecepcionadospeloPlanodeOpodeCompradeAesde NovaBolsaaseraprovadonamesmaocasio;e (e) apartirdarealizaodasassembliasqueaprovaremasincorporaeseoresgate acima referidos, ser iniciado processo de registro de Nova Bolsa perante a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e a listagem de suas aes no Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSP (BVSP), com o conseqente cancelamento dos registros da BM&F e da Bovespa Holding. At a obteno desses registros, as aes de Bovespa Holding e as aes de BM&F continuaro a ser negociadas no Novo Mercado da BVSP sob os atuais cdigos BOVH3eBMEF3,respectivamente,conformeautorizaoasersolicitadadaBVSP, observadoopadroadotadopelaBVSPemprecedentesanlogos. 1.2. A Incorporao BM&F, seguida da Incorporao de Aes Bovespa Holding, possibilitar Bovespa Holding e BM&F atingir uma estrutura integrada mais eficiente, compotencial deeconomianasdespesascombinadas dasduasbolsas,alm de possibilitar o maior crescimento e rentabilidade dos negcios por elas desenvolvidos. 1.3. UmavezimplementadasaIncorporaoBM&FeaIncorporaodeAesBovespa Holding, a Nova Bolsa adotar como objeto social os objetos sociais combinados de BovespaHoldingeBM&F. 2. AtosqueAntecederamaOperao. 2.1. Como passo preliminar implementao da Incorporao BM&F e da IncorporaodeAesBovespaHolding,em17.04.08osconselhosdeadministraode BM&F e Bovespa Holding aprovaram o Protocolo e Justificao de Incorporao da BM&F e o Protocolo e Justificao de Incorporao das Aes de Bovespa Holding, respectivamente, bem como as operaes objeto dos mesmos e a convocao de assembliasgeraisdeacionistasparadeliberarsobreamatria,tendosidoosreferidos Protocolos e Justificaes firmados pelas administraes das companhias e da Nova Bolsanamesmadata. 3. Critrios de avaliao do patrimnio de BM&F e das aes de Bovespa Holding e tratamentodasvariaespatrimoniais. IncorporaoBM&F

3.1. OpatrimniolquidodeBM&FaserincorporadopelaNovaBolsafoiavaliadopor seuvalorpatrimonialcontbil,combasenoselementosconstantesdebalanoanualde 31.12.2007 (DataBase) auditado e ajustado pelos efeitos contbeis decorrentes da Assemblia Geral Extraordinria da BM&F de 26.02.08, a qual deliberou pela incorporao da CMEG 2 Brazil Participaes Ltda., com o conseqente aumento do capitalsocialnomontantedeR$101.078.580,00eaconstituiodereservadecapitalno montantedeR$1.175.120.594,30. 3.2. AIncorporaoBM&F,seaprovadooProtocoloeJustificao,deverserrealizada considerandoopatrimniolquidodeBM&FnovalordeR$2.615.517.107,98,valoreste suportado por laudo de avaliao elaborado pela KPMG Auditores Independentes, sociedadeinscritanoCNPJ/MFsobon57.755.217/000129enoConselhoRegionalde ContabilidadeCRCsobon2SP014428/O6,comsedenacidadedeSoPaulo,Estado deSoPaulo,naRuaDr.RenatoPaesdeBarros,33(KPMG)(LaudodeAvaliao KPMG),cujanomeaodeverserratificadapelaAssembliaGeralExtraordinriade NovaBolsaquedeliberarsobreaIncorporaoBM&F,nostermosdo1doartigo227 da Lei n 6.404/76, a qual declarou (i) no existir qualquer conflito ou comunho de interesses,atualoupotencial,comosacionistasdasCompanhias,ou,ainda,notocante prpriaIncorporaoBM&F;e(ii)noteremosacionistasouosadministradoresdas Companhias direcionado, limitado, dificultado ou praticado quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizao ou o conhecimento de informaes, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidadedasrespectivasconcluses. 3.3. As variaes patrimoniais ocorridas entre a DataBase e a data em que ocorrer a IncorporaoBM&FseroabsorvidasporNovaBolsa. IncorporaodeAesBovespaHolding 3.4. As aes de Bovespa Holding sero incorporadas por Nova Bolsa a valor de mercado, equivalente mdia ponderada pelo volume financeiro transacionado das cotaes mdias, ajustadas pelos proventos distribudos, observadas nos preges da Bolsa de Valores de So Paulo nos ltimos 30 dias que antecederam a divulgao do Fato Relevante de 19/02/2008, que corresponde a R$24,82 por ao. Portanto, as 722.888.403 aes ordinrias de Bovespa Holding sero incorporadas por Nova Bolsa pelovalordeR$17.942.090.162,46. 3.5. AIncorporaodeAesBovespaHoldingavalordemercadosersuportadapor laudo de avaliao elaborado pela Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda., sociedadeinscritanoCNPJ/MFsobon02.189.924/000103enoConselhoRegionalde Economia sob o n RE/3.9349, no Conselho Regional de Administrao sob o n E 10.017enoConselhoRegionaldeEngenhariaeArquiteturasobon115.363,comsede nacidadedeSoPaulo,EstadodeSoPaulo,naRuaAlexandreDumas,1.981,Chcara Santo Antnio (DTT) (Laudo de Avaliao DTT), cuja nomeao dever ser ratificada pela Assemblia Geral Extraordinria de Nova Bolsa que deliberar sobre a Incorporao de Aes Bovespa Holding, nos termos do 1 do artigo 227 da Lei n 6.404/76, a qual declarou (i) no existir qualquer conflito ou comunho de interesses, atualoupotencial,comosacionistasdasCompanhias,ou,ainda,notocanteprpria Incorporao de Aes Bovespa Holding; e (ii) no terem os acionistas ou os

administradores das Companhias direcionado, limitado, dificultado ou praticado quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizao ou o conhecimento de informaes, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantesparaaqualidadedasrespectivasconcluses. 3.6. As variaes patrimoniais ocorridas em Bovespa Holding entre a DataBase e a data em que se efetivar a Incorporao de Aes Bovespa Holding sero suportadas exclusivamenteporBovespaHolding.ApsaefetivaodaIncorporaodeAes,as variaes patrimoniais sero refletidas nas demonstraes financeiras da Nova Bolsa emdecorrnciadaequivalnciapatrimonial. 4. Relao de substituio, nmero e espcie das aes a serem atribudas aos acionistasdeBM&FeaosacionistasdeBovespaHolding,direitosdasaes,aumento dopatrimniolquidoedocapitalsocialdeNovaBolsa. 4.1. As relaes de substituio referidas neste item foram negociadas entre as administraesdeBM&FeBovespaHolding,soconsideradasjustaseeqitativasaos acionistas das companhias e foram propostas pelos administradores de BM&F e Bovespa Holding aps a discusso dos Relatrios emitidos pelos Bancos de InvestimentoeAssessoresreferidosnoitem9.15abaixo. IncorporaoBM&F 4.2. Os acionistas de BM&F na data da aprovao da Incorporao BM&F pelas assemblias gerais extraordinrias de BM&F e Nova Bolsa recebero uma ao ordinriadeNovaBolsaparacadaaoordinriadeBM&Fdesuatitularidade. 4.3. Como resultado da Incorporao BM&F, os acionistas de BM&F passaro a ser titulares de todas as aes de Nova Bolsa, exceto quatro aes ordinrias, correspondentes a 0,00000039573% do respectivo capital social aps a citada IncorporaoBM&F,aesessasquecontinuaroaserdetitularidadedosDiretoresde NovaBolsanaqueladata. 4.4. AsaesdeNovaBolsaaserematribudasaosacionistasdeBM&Femsubstituio ssuasaesdeBM&F,queseroextintas,teroosmesmosdireitosatribudosnadata daIncorporaoBM&FsaesdeNovaBolsa,eparticiparointegralmentedetodos os benefcios, inclusive dividendos e remunerao de capital que vierem a ser declaradospelaNovaBolsa. 4.5. PropesequeaIncorporaoBM&FresulteemaumentodocapitalsocialdeNova Bolsa no valor de R$1.010.785.800,00, com a emisso de 1.010.785.800 novas aes ordinrias. O capital social de Nova Bolsa aps a Incorporao BM&F seria ento dividido em 1.010.785.804 aes ordinrias. A parcela remanescente do patrimnio lquido contbil a ser incorporado seria contabilizada pela Nova Bolsa da seguinte forma:(a)R$1.175.120.594,30comoreservadecapital,(b)R$24.711.088,05comoreserva dereavaliao,(c)R$3.452.866,86comoreservasdelucros,e(d)R$401.446.758,77como reservas estatutrias, nos termos constantes do balano de BM&F de 31.12.07, devidamente ajustado pelos efeitos contbeis decorrentes da Assemblia Geral ExtraordinriadaBM&Fde26.02.08.

IncorporaodeAesBovespaHolding 4.6. Aps a Incorporao BM&F, os acionistas de Nova Bolsa deliberaro sobre a IncorporaodeAesBovespaHolding. 4.7. OsacionistasdaBovespaHoldingrecebero1,42485643aesordinriasparacada ao ordinria e 1 ao preferencial resgatvel de Nova Bolsa para cada 10 aes ordinrias de Bovespa Holding de sua propriedade, resultando na emisso total, por Nova Bolsa, de 1.030.012.191 aes ordinrias e 72.288.840 aes preferenciais resgatveis(NovasAes). 4.8. A relao de substituio de aes de Bovespa Holding por aes de Nova Bolsa orafixada: (a) (b) considerou a incorporao prvia, Nova Bolsa, do patrimnio lquido de BM&F;e considerou (i) o exerccio, pelos respectivos beneficirios, de 100% das opes outorgadas no mbito do Programa de Reconhecimento do Plano de Opo de Compra de Aes de Bovespa Holding, i.e. de 14.618.400 aes ordinrias da Bovespa Holding, devendo o nmero total de aes de Nova Bolsa a serem emitidas em favor dos acionistas da Bovespa Holding ser ajustado caso o exerccio se d em nmero menor; e (ii) o exerccio, em data futura, pelos respectivosbeneficirios,de100%dasopesinstitudasnombitodoPlanode Opo de Compra de Aes de BM&F e recepcionadas pela Nova Bolsa, tendo porobjeto19.226.391aesordinriasdeNovaBolsa.

4.9. As fraes de aes ordinrias resultantes da substituio da posio de cada acionista de Bovespa Holding sero arredondadas para baixo para o nmero inteiro maisprximoeadiferenaserpagaemdinheiro,porNovaBolsa,noprazodecinco diasteisacontardorecebimentodosrecursosdecorrentesdaalienao,naBVSP,das aes correspondentes a esse conjunto de fraes, o que deve ocorrer em cinco dias partirdoinciodanegociaodasaesdeNovaBolsanaBVSP. 4.10. ImediatamenteapsaemissodasNovasAesporNovaBolsa,atotalidadedas aes preferenciais sero resgatadas, resultando no pagamento, aos acionistas de BovespaHolding,registradosnadatadaassembliageraldeacionistasdaNovaBolsa queaprovaroresgate,deR$17,15340847poraopreferencialdeNovaBolsaporeles recebidas,comoconseqentecancelamentodasreferidasaespreferenciais,adbito dereservadecapitalaserconstitudanoformadodispostonoitem4.13abaixo,sem reduodocapitalsocialdeNovaBolsa.Opagamentopeloresgatedeverocorrerem at35diasapsadatadepublicaodaatadaassembliageraldeacionistasdeNova Bolsa que aprovar o resgate. Caso o nmero de aes preferenciais a serem emitidas resulte em condomnio(s) acionrio(s), o valor do resgate ser rateado entre os condminos. 4.11. AsaesordinriasdeNovaBolsaaserematribudasaosacionistasdeBovespa Holding,emsubstituiossuasaesdeBovespaHolding,teroosmesmosdireitos atribudossaesdeNovaBolsaentoemcirculao,direitosessesqueseroiguais aos direitos que os acionistas da BM&F passaram a ter na condio de acionistas de Nova Bolsa na data da Incorporao da BM&F, e todas participaro de todos os

benefcios,inclusivedividendoseremuneraodecapitalquevieremaserdeclarados pelaNovaBolsa. 4.12. BovespaHoldingeNovaBolsanopossuemparticipaessocietriasrecprocas. 4.13. Propese que, do valor de mercado das aes de Bovespa Holding a serem contribudas ao capital de Nova Bolsa, R$16.415.853.198,58 sejam destinados constituiodereservadecapitaleR$1.526.236.963,88aocapitaldeNovaBolsa,coma emissode1.030.012.191aesordinriase72.288.840aespreferenciaisresgatveis,a serem subscritas pelos administradores de Bovespa Holding, por conta e ordem de seus acionistas, nos termos do artigo 252, pargrafo 2, da Lei n 6.404/76, e integralizadas mediante a verso das aes de emisso de Bovespa Holding ao patrimniodeNovaBolsa. 5. ComposiodocapitalsocialeaesdeNovaBolsaapsaIncorporaoBM&Fea Incorporao de Aes Bovespa Holding e outras Alteraes ao Estatuto Social de NovaBolsa. 5.1. O capital social de Nova Bolsa, aps a Incorporao BM&F, a Incorporao de AesBovespaHolding,eoresgatedasaespreferenciais,serdeR$2.537.023.263,88, dividido em 2.040.797.995 aes ordinrias, e a totalidade das aes de emisso de BovespaHoldingpassaraserdepropriedadedeNovaBolsa,tornandoseaBovespa Holdingsuasubsidiriaintegral. 5.2. Propese que aps a Incorporao BM&F e a Incorporao de Aes Bovespa Holding a Nova Bolsa passe a ser denominada BM&F BOVESPA S.A. Bolsa de Valores,MercadoriaseFuturos. 5.3. Propese,aindaqueoEstatutoSocialdeNovaBolsasejatotalmentereformulado emdecorrnciadaIncorporaoBM&FedaIncorporaodeAesBovespaHolding, passando a vigorar com a redao constante da minuta de Estatuto Social colocada a disposiodosacionistasdasCompanhiasconformeoitem10abaixo. 6. Reembolsodosacionistasdissidentes. IncorporaoBM&F 6.1. Nos termos previstos na Lei n 6.404/76, a Incorporao BM&F enseja a possibilidadedeexercciodedireitoderecessopelosacionistasdissidentesdeBM&F,a ser exercido nos 30 dias seguintes publicao da ata da Assemblia Geral Extraordinria que aprovar a Incorporao BM&F, sendo certo que os acionistas da BM&F que adquiriram aes a partir do dia 18.04.08, data da publicao deste fato relevante,inclusive,noterodireitoaexercerodireitoderetiradamencionadoneste item,nostermosdoPargrafo1doArt.137daLei6.404/76. 6.2. EmcasodoexercciododireitoderecessoporcontadaIncorporaoBM&F,cada acionistadeBM&FreceberaquantiadeR$1,32502725398porao,correspondenteao valorpatrimonialdaaoem31.12.07,ressalvadoodireitoaolevantamentodebalano especial.

IncorporaodeAesBovespaHolding 6.3. Conformedispostonoartigo252,2daLein6.404/76,sergarantidoodireitode retirada aos acionistas de Bovespa Holding e de Nova Bolsa que manifestarem expressamente sua inteno de exercer o direito de retirada, no prazo de 30 dias contados da data da publicao da ata da Assemblia Geral Extraordinria da Nova Bolsa que aprovar a Incorporao de Aes Bovespa Holding, sendo certo que os acionistasdeBM&Fqueadquiriramaesapartirdodia18.04.08,inclusive,notero direitoaexercerodireitoderetiradamencionadonesteitem,nostermosdoPargrafo 1doArt.137daLei6.404/76. 6.4. O pagamento do respectivo reembolso depender da efetivao da operao, conformeprevistonoartigo230daLein6.404/76,eserfeitopelaNovaBolsaemat cincodiasteiscontadosdotermofinaldoprazoparaexercciodoreferidodireito. 6.5. Os acionistas dissidentes de Bovespa Holding que atendam ao disposto acima, terodireitoaoreembolsodesuasaes,aovalordeR$2,18893051porao,conforme o balano patrimonial de 31.12.07, aprovado pela AGO de 10.04.08, ressalvada a faculdade de levantamento de balano especial e sem prejuzo do disposto no 3 do art. 137 da Lei n 6.404/76, sendo certo que os atuais acionistas de Nova Bolsa j manifestaram sua anuncia Incorporao de Aes Bovespa Holding, tornando prejudicada, no particular, a referncia a direito de recesso. Por outro lado, os acionistasdeBM&Fquese tornarem,porforadaIncorporaoBM&F,acionistas de Nova Bolsa, tero seu direito a recesso em Nova Bolsa calculado j considerando o novo patrimnio lquido de Nova Bolsaemdecorrncia da Incorporao BM&Fe a participao relativa desses mesmos acionistas dissidentes no novo nmero total de aesemitidasdeNovaBolsa. 6.6. Apartirde18.04.08,inclusive,asaesdeBM&FedeBovespaHoldingpassaroa sernegociadassemdireitoaoexercciododireitoderecessoaqueserefereesteitem. 7. Custos. IncorporaoBM&F 7.1. A administrao de BM&F estima que os custos de realizao da Incorporao BM&FserodaordemdeatR$25.000.000,00,includasasdespesascompublicaes, auditores,avaliadores,advogadosedemaisprofissionaistcnicosaseremcontratados paraassessorianaoperao. IncorporaodeAesBovespaHolding 7.2. A administrao de Bovespa Holding estima que os custos de realizao da Incorporao de Aes Bovespa Holding sero da ordem de at R$25.000.000,00, includas as despesas com publicaes, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionaistcnicosaseremcontratadosparaassessorianaoperao. 8. PlanosdeOpo. PlanodeOpoBM&F

8.1. Na Assemblia Geral Extraordinria de Nova Bolsa que aprovar a Incorporao BM&F, ser deliberada a assuno, por Nova Bolsa, dos contratos vigentes firmados com os beneficirios do atual Plano de Opo de Compra de Aes de BM&F, representandoapossvelemisso,porNovaBolsa,deat19.226.391aesordinrias, nosmesmostermosecondiesdaatualcontrataocomosbeneficiriosdoPlanode OpodeCompradeAesdeBM&F. PlanodeOpoBovespaHolding 8.2. 100%dasopesoutorgadasnombitodoProgramadeReconhecimentodoPlano de Opo de Compra de Aes de Bovespa Holding, e ainda no exercidas, representativas de 14.618.400 aes ordinrias de Bovespa Holding, passam a ser passveis de exerccio em razo da reorganizao societria proposta. A emisso das referidas aes ser verificada na Assemblia Geral Extraordinria de acionistas de BovespaHoldingquedeliberarsobreIncorporaodeAesBovespaHolding. PlanodeOpoNovaBolsa 8.3. Ser submetido s Assemblias Gerais Extraordinrias de Nova Bolsa que deliberarem sobre a Incorporao BM&F e a sobre Incorporao de Aes Bovespa HoldingnovoPlanodeOpodeCompradeAesnostermosdaminutacolocada disposiodosacionistasdasCompanhiasconformeoitem10abaixo. 9. Demaisinformaessobreaoperao. PerododeTransio 9.1. Durante um perodo de transio, cujo termo final, em princpio, ocorrer em 31.12.08(PerododeTransio),aNovaBolsaseradministradaporumConselhode AdministraoeumaDiretoria,formadosnostermosconstantesdaminutadeEstatuto SocialcolocadaadisposiodosacionistasdasCompanhiasconformeoitem10abaixo abaixo,almdeumcomitdetransio,doqualfaroparteosrespectivosPresidentes dos Conselhos de Administrao e Diretores Gerais de BM&F e Bovespa Holding (ComitdeTransio). 9.2. OComitdeTransioindicar,paraeleiopeloConselhodeAdministraoda Nova Bolsa, o novo Presidente do Conselho de Administrao e o novo Diretor PresidentedaNovaBolsanoprazodeat60dias,contadosdadatadeaprovaoda reorganizaosocietriapelasassembliasgeraisdeBovespaHoldingeBM&F. 9.3. Atqueocorraaindicaoreferidanoitem9.2acima,propesequeapresidncia doConselhodeAdministraodaNovaBolsasejaocupadapelosatuaisPresidentesdo Conselho de Administrao de ambas as companhias, como CoPresidentes do Conselho,sendoosdoisexecutivosprincipaisdasmesmascompanhiaseleitosparaos cargosdeCoDiretoresPresidentesdaNovaBolsa. 9.4. Com a converso da Bovespa Holding em subsidiria integral da Nova Bolsa, a administrao da Bovespa Holding passar a ser exercida apenas por seus diretores, que sero mantidos nos respectivos cargos, sendo tal adaptao objeto da oportuna alteraoestatutria.

SucessoeEstatutoSocialBovespaHolding 9.5. A efetivao da Incorporao BM&F acarretar a extino de BM&F, que ser sucedidaporNovaBolsaemtodososseusbens,direitoseobrigaes. 9.6. A Incorporao de Aes Bovespa Holding no acarretar a absoro, por Nova Bolsa,dosbens,direitos,haveres,obrigaeseresponsabilidadesdeBovespaHolding, quemanterntegrasuapersonalidadejurdica,nohavendosucesso. 9.7. UmavezaprovadaaIncorporaodeAesBovespaHolding,oEstatutoSocialde Bovespa Holding ser oportunamente adequado sua nova realidade de subsidiria integraldeNovaBolsa. NegciosDependentes 9.8. Os eventos descritos no presente Fato Relevante, bem como as demais matrias submetidas aos acionistas das sociedades envolvidas nas assemblias gerais que deliberarem sobre os mesmos, so negcios jurdicos reciprocamente dependentes, sendointenodasCompanhiasqueumnegcionotenhaeficciasemqueosdemais tambmatenham. RestriesSobreAes 9.9. AsaesdeemissodeBovespaHoldingeBM&Fexistentesnadatadaaprovao da Incorporao BM&F e da Incorporao de Aes Bovespa Holding que estiverem sujeitas a restries a transferncias anotadas junto aos registros de aes mantidos pelo Banco Bradesco S.A., instituio que presta servios de aes escriturais para Bovespa Holding e BM&F, sero substitudas por aes de Nova Bolsa sujeitas s mesmas restries a transferncias, pelo prazo original de tais restries, nos termos dosinstrumentoscontratuaisqueembasaremtaisrestriestransfernciadeaesde BovespaHoldingeBM&Fnadatadareferidaaprovao,semprejuzododispostono item4.9acima.OBancoBradescoS.A.serainstituiocontratadaparaprestaode serviosdeaesescrituraisdeNovaBolsaedeveranotararestriotransferncia dessas aes de Nova Bolsa nos registros das contas de depsito dos respectivos titulares. RegistrodeCompanhiaAbertaeListagemnoNovoMercado 9.10. Aps a Incorporao BM&F e a Incorporao de Aes Bovespa Holding, os administradores de Nova Bolsa solicitaro o registro de companhia aberta da companhia junto CVM, bem como apresentaro BVSP o pedido de listagem e adesosregrasdoNovoMercado. 9.11. Os registrosde companhiaabertadeBovespa Holding eBM&F perante aCVM, bem como os registros de negociao das companhias no Novo Mercado da BVSP sero cancelados aps a obteno, por Nova Bolsa, dos seus registros de companhia aberta e de negociao no Novo Mercado da BVSP. At a obteno do registro de companhia aberta da Nova Bolsa, as aes de Bovespa Holding e as aes de BM&F continuaroasernegociadasnoNovoMercadodaBVSPsobosatuaiscdigosBOVH3

eBMEF3,respectivamente,conformeautorizaoasersolicitadadaBVSP,observadoo padroadotadopelaBVSPemprecedentesanlogos. SubmissoaAutoridades 9.12. A Incorporao BM&F e a Incorporao de Aes Bovespa Holding sero, nos termosdalegislaoemvigor,submetidassautoridadesdedefesadaconcorrnciano Brasil,aoBancoCentraldoBrasileCVM.SerapreciadopelaCVMpleitonosentido de que a Nova Bolsa possa continuar exercendo, sem soluo de continuidade, as atividadesoperacionaishojedesenvolvidaspelaBM&F. 9.13. Comaintegrao,aNovaBolsa,comosucessoradaatividadeoperacionalBM&F adotar o mesmo modelo de autoregulao hoje seguido pela BVSP, qual seja, a concentrao dessaatividadeautoreguladora, notocante s atividadesdaBVSPeda BM&F,naatualBSMSupervisodeMercados,quepassaradenominarseBolsas SupervisodeMercado. AssessoresFinanceiros 9.14. ABovespaHoldingcontratouoBancodeInvestimentosCreditSuisse(Brasil)S.A. e a BM&F contratou a N M Rothschild & Sons (Brasil) Ltda. como assessores para as operaesdescritasnesteFatoRelevante(Assessores). 9.15. Tambm foram contratados, pela Bovespa Holding, a Goldman Sachs do Brasil Banco Mltiplo S.A. e o Banco Bradesco BBI S.A., e pela BM&F, o Citigroup Global MarketsInc.eoJ.P.MorganSecuritiesInc. (emconjuntoosBancosdeInvestimento) como assessores para prover anlises financeiras aos respectivos Conselhos de Administraoeauxiliarumatomadadedecisoinformadaarespeito.OsAssessorese os Bancos de Investimento entregaram aos Conselhos de Administrao de Bovespa Holding e BM&F opinies (Relatrios), baseadas e sujeitas aos fatores e premissas nelasdescritas,analisandosejustaarelaodetrocaestabelecidanaoperao. AssessoresJurdicos 9.16. ABovespaHoldingcontratouBarbosa,Mssnich&AragoAdvogadoseaBM&F contratou Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados e Carvalhosa e Eizirik Advogados como assessores jurdicos para as operaes descritas neste Fato Relevante. 10. Disponibilizaodedocumentos. 10.1. OsProtocoloseJustificaeseasdemonstraesfinanceirasauditadasde31.12.07 deBovespaHolding,BM&FeNovaBolsa,bemcomoosdemaisdocumentosaquese referemestefato relevanteeoartigo3daInstruoCVM 319/99estarodisponveis nasededasCompanhiaseemseusrespectivoswebsites(www.bovespaholding.com.br e www.bmf.com.br), bem como nos websites da CVM (www.cvm.gov.br) e da BVSP (www.bovespa.com.br). SoPaulo,17deabrilde2008

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GilbertoMifano DiretorGeraledeRelaescom InvestidoresdaBovespaHoldingS.A.

EdemirPinto DiretorGeraldaBolsadeMercadorias& FuturosBM&FS.A.

JooLauroPiresVieiradoAmaral DiretordeRelaescomInvestidoresda BolsadeMercadorias&FuturosBM&FS.A.

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