Introduccin a las Normas internacionales de Informacin Financiera

IFRS en Chile y el Mundo

Agenda

Objetivo Situacin mundial Situacin en Amrica No es slo un ejercicio contable Desafos y Oportunidades Convergencia Impactos observados Los nuevos Estados Financieros y principales diferencias contables

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Introduccin a IFRS

IFRS en el Mundo

Normas Internacionales de Informacin Financiera (o NIIF/IFRS)

Es la respuesta a la necesidad de los mercados de capitales de contar con un lenguaje financiero comn, producto de la globalizacin de los mercados

Nace en la unin europea y comienza a ser utilizada en 2005 Aplicada primeramente por las compaas listadas en las bolsas de la unin europea
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IFRS en el Mundo

Mejorar la transparencia y comparabilidad de la informacin financiera a nivel global, mediante un lenguaje comn utilizable por los distintos mercados de capitales

Ms que una tendencia, es una realidad IFRS ya est siendo utilizada en mercados que totalizan cerca de 4 mil millones de personas En un par de aos ms alcanzar casi la totalidad de los mercados
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IFRS en el Mundo

130pases
actualmente pases hacia fines 2011

Emergentes
China India Brazil

USA 2014
Plan estructurado
Fuente: IASB website

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Introduccin a IFRS

IFRS en Amrica
2009
Chile

Brasil - Ecuador

2011
Canad - Venezuela - Bolivia

2012 y ms
Argentina Mxico - Estados Unidos - Colombia

No requerido an
Fuente: IASB website

Per - Uruguay Paraguay

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Introduccin a IFRS

IFRS en el Mundo

No..

IFRS impacta a diversas reas de la organizacin, como tambin afecta a los distintos usuarios e interesados claves.

.IFRS est lejos de ser slo un ejercicio tcnico contable. Presenta mltiples desafos y oportunidades a las compaas
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IFRS no es slo un ejercicio contable

Ms juicio involucrado

Contabilidad financiera y reportes

Alternativas de valorizacin

reas Impactadas por IFRS

Reportes peridicos Entidades con cometido especial Comparabilidad de informacin Entrenamiento

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Introduccin a IFRS

IFRS no es slo un ejercicio contable

Relacin con inversionistas
Contabilidad financiera y reportes Enlace con estrategia Razonabilizar desempeo actual v/s pasado

reas Impactadas por IFRS

Educar y aumentar interaccin con el mercado

Revelacin informacin competitiva y riesgos

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Introduccin a IFRS

IFRS no es slo un ejercicio contable

Plan de impuestos
Mayor transparencia por nuevas revelaciones Mayores controles de diferencias contable tributarias Impacto en impuestos diferidos y corrientes por adopcin IFRS

Relacin con inversionistas

Contabilidad financiera y reportes

reas Impactadas por IFRS

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Introduccin a IFRS

IFRS no es slo un ejercicio contable

Plan de impuestos Sistemas deben ser flexibles

Relacin con inversionistas

Contabilidad financiera y reportes

reas Impactadas por IFRS

Sistemas de reporte gerencial

Capaces de producir informacin consistente e integral

Proveedores IT deben entender IFRS y sus requerimientos Conciliar sistemas IT gestin y contabilidad

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Introduccin a IFRS

IFRS no es slo un ejercicio contable

Plan de impuestos Sistemas de reporte gerencial

Modificacin de programas compensacin basados en desempeo Mayores y ms profundas revelaciones (Stock options)

Relacin con inversionistas

Contabilidad financiera y reportes

reas Impactadas por IFRS

Compensaciones para empleados y ejecutivos

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Introduccin a IFRS

IFRS no es slo un ejercicio contable

Plan de impuestos Sistemas de reporte gerencial Nuevas formas de clculo y necesidad de contar con especialistas (Actuarial) Complejidad en la identificacin y determinacin beneficios y obligaciones Mayor apalancamiento

Relacin con inversionistas

Contabilidad financiera y reportes

reas Impactadas por IFRS Compensaciones

para empleados y ejecutivos

Planes de beneficios para empleados

Pgina 13 Introduccin a IFRS

IFRS no es slo un ejercicio contable

Plan de impuestos Sistemas de reporte gerencial Foco sobre el balance general

Relacin con inversionistas

Contabilidad financiera y reportes

reas Impactadas por IFRS Compensaciones

para empleados y ejecutivos Planes de beneficios para empleados

Opcin valor justo agrega volatilidad pero acerca a valor econmico

Impacto sobre presupuestos corto y largo plazo Informacin segmentos operativos

Indicadores de desempeo
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Introduccin a IFRS

IFRS no es slo un ejercicio contable

Plan de impuestos Sistemas de reporte gerencial Impacto en covenants Financiamiento internacional Valores justos y modelos Reorganizacin y compra/venta de negocios Pagos contingentes combinaciones de negocios

Relacin con inversionistas

Contabilidad financiera y reportes

Finanzas corporativas y productos financieros

reas Impactadas por IFRS Compensaciones

para empleados y ejecutivos

Indicadores Planes de beneficios de para desempeo empleados

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Introduccin a IFRS

 Presenta mltiples desafos y oportunidades

Oportunidades Mayor relacin entre el rea operacional y financiero Un lenguaje financiero comn

Desafos

Mayor transparencia Mediciones de desempeo ms complejas Mayores recursos y nuevos deadlines

Control interno ms fuerte

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Introduccin a IFRS

IFRS

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Introduccin a IFRS

IFRS en Chile Convergencia

2009 2010 2011 2012

Compaas Pblicas Bancos

132 SVS

Otros Emisores (Deuda y patrimonio)

Todos

Otros regulados

Adm. Fondos de pensiones pblicas

Fondos mutuos Fondos de inversin Adm. De fondos de 3os Corredoras de bolsa Otros registrados SVS no pblicos

compaas de seguros

Securitizadoras

No regulados

Voluntario desde el 1 de Enero de 2009. Fecha obligatoria 1 de enero 2013

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Introduccin a IFRS

IFRS en Chile Impactos observados

Impactos cuantitativos en el Patrimonio Promedio Ponderado Elctrica (-28% a 126%) 33% Forestal (7% a 46%) 22% Inversiones (-5% a -8%) -6% Manufactura (-23% a 17%) -2% Extractivas (9% a 61%) 35% Rangos de variacin Servicios Bsicos (-9% a 43%) 17% entre Telecom (-32% a -5%) -18 -32% y +126%
Introduccin a IFRS

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IFRS en Chile Impactos observados

. renegociacin de covenants
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IFRS en Chile Impactos observados

disminuciones de capital

necesidad de explicar resultados al mercado

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Introduccin a IFRS

IFRS en Chile Impactos observados

constante cambios al resultado de transacciones y negocios

. ms revelaciones de gestin, riesgos y partes relacionadas, mayor complejidad

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Introduccin a IFRS

IFRS

. Como se observa IFRS est lejos de ser slo un ejercicio tcnico contable
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Pgina 24

Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

+35 notas y +100 pg.
Promedio actual del nuevo formato

Resultados por Segmentos

Acercando la informacin de Gestin

Muchas ms informacin disponible para evaluar a las compaas

Riesgo financiero
Exposicin compaa frente a riesgo mercado, crdito y liquidez

Relacionadas e imptos
Mayor informacin - Transparencia

Valor justo
Acercamiento al valor econmico de la empresas a travs de diversas opciones

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

+35 notas y +80 pg.
Promedio actual del nuevo formato

Hasta 3 aos
de informacin de estado situacin financiera

Consolidacin
Todas las filiales sin excepcin

Inters minoritario
Parte del patrimonio

Clasificado
Lnea otros activos y pasivos se excluye
Pgina 26 Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

+35 notas y +80 pg.
Promedio actual del nuevo formato

Todo es operacional
Se prohbe la presentacin de tems no operacionales y/o extraordinarios

Operaciones descontinuadas
Aislamiento resultados

Utilidad por accin

Bsica y diluida

100% resultados
No se elimina minoritario

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

+35 notas y +80 pg.
Promedio actual del nuevo formato

Resultados integrales
Efecto de transacciones que impactan patrimonio Concepto de resultados NO realizados

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

Resultados por Segmentos
Acercando la informacin de Gestin

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

Resultados por Segmentos
Acercando la informacin de Gestin

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

Riesgo financiero
Exposicin compaa frente a riesgo mercado, crdito y liquidez

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

Relacionadas e imptos
Mayor informacin - Transparencia

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

Valor justo
Acercamiento al valor econmico de la empresas a travs de diversas opciones

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Introduccin a IFRS

La nueva forma de presentacin

Principales diferencias sobre normas existentes en Chile: Correccin monetaria (IAS 29) Activos fijos a valor justo (IAS 16) Instrumentos financieros (IAS 39) Instrumentos derivados (IAS 39) Transferencia de activos (IAS 39) Moneda Funcional (IAS 21) Deterioro de activos (IAS 36) Combinacin de negocios (IFRS 3) Propiedades de inversin (IAS 40) Concesiones de servicios (IFRIC 12) Operac. descontinuadas (IFRS 5) entre otros
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Normativa no existente en Chile: Segmentos operativos (IFRS 8) Pagos basados en acciones (IFRS 2) Revelacin inst. financieros (IFRS 7) Activos biolgicos (IAS 41) entre otros.

Introduccin a IFRS

Creando la necesidad de entender la esencia de IFRS para comprender la mejora prometida sobre la informacin financiera

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Introduccin a IFRS

Nuestro Enfoque Proceso de Conversin

El siguiente diagrama presenta nuestro enfoque de conversin propuesto, las actividades de trabajo que sern necesarias realizar en cada fase.

Anlisis impacto Preliminar

Diagn stico

Dise o y Planeacin

Desarrollo de Soluciones

Implementacin

Revisi n Post implementacin Presentaci n de resultados y evaluaci n de implementacin Dar soluci n a temas postergados e implementar mejoras Revisar cumplimiento con nuevas pol ticas y procedimientos Transicin n a Transici a operaciones operac ones

Contabilidad y Reportes financieros

Determinar las Determinar las diferencias contables diferencias contables y temas tributarios y temas tributarios claves claves

Actividades adopci n por primera vez Seleccionar pol ticas contables y soluciones control tributario Re- evaluar procesos de negocios y efectos IT Finalizar plan conversi n Preparar pol ticas contables y manuales procedimientos Preparar formato EEFF y manual de cuentas
Realizar diseo tcnico y funcional Desarrollar cambios a sistemas Definir estrategia de pruebas Documentar cambios a procesos y controles Identificar cambios de roles y responsabilidades

Impuestos Evaluar los los Evaluar potenciales impactos potenciales impactos en el negocio en el negocio Procesos de negocios y sistemas

Finalizar la selecci n y manuales de pol ticas contables y control tributario Comunicar Pol ticas contables y tributarias y entrenar Probar y remediar, incluyendo paralelos integrales. ( Dry Run) Comunicar cambios a procesos y sistemas y entrenar

Priorizar actividades Priorizar actividades conversin n y realizar conversi y realizar recomendaciones recomendaciones

Lanzamiento y planeaci n del proyecto Entrenamiento del equipo l der Desarrollar un plan de comunicaci n

Administraci n de cambios, comunicaci n y entrenamiento

Reportes paralelos bajo IFRS

Industria

Desarrollar un plan de entrenamiento

Comunicar entrenamiento

Ejecutar el plan interno y externo de comunicaci n ? Administraci n del Proyecto Infraestructura del proyecto, Monitoreo, Control de avance, Soporte

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Introduccin a IFRS

Gracias