PROGRAMA I 709 "ECO OMETRA" U.D. 10 REQUISITOS: IN540/MA34B, AD PROFESOR: Mattia Makovec (mmakovec@dii.uchile.

cl) SEMESTRE: Otoo 2009 (9 Marzo 27 Junio) Horario de clases: Lunes, 10.15-11.45 (Teoria), Aula 22 (Domeyko) Miercoles, 10.15-11.45 (Auxiliar), Aula 22 (Domeyko) Viernes, 10.15-11.45 (Teoria), Aula 22 (Domeyko)

OBJETIVOS: El curso tiene dos objetivos. El primero es que el alumno aprenda tcnicas economtricas fundamentales y que, a travs del anlisis de modelos, aprenda a determinar cules son las herramientas ms apropiadas a aplicar en cada situacin. El segundo objetivo consiste en que el alumno sea capaz de aplicar en la prctica los mtodos aprendidos, para lo cual se realizar una serie de trabajos aplicados. El curso se divide en dos partes: CO TE IDOS: Parte I (Semanas 1-8) I. Modelo de regresin lineal clasico y mtodo de Mnimos Cuadrados Ordinarios (MCO). 1. Introduccin. Estimacin y estimadores. 2. Supuestos, derivacin y propiedades estadisticas 3. Bondad de ajuste 4. Tests de hiptesis y de significatividad en el modelo lineal general 5. Teoria asinttica y propiedades asintticas del estimador MCO 6. Tests asintticos II. Mnimos Cuadrados Generalizados 1. Supuestos, derivacin y propiedades asintoticas 2. Heterocedasticidad 3. Autocorrelacin III. Endogeneidad y Variables Instrumentales 1. Introduccin 2. Errores en variables (variables omitidas, errores de medidas) 3. Identificacin exacta y sobreidentificacin 4. Estimacin va momentos: metodo generalizados de momentos 5. Test de validez de restricciones 6. Test de exogeneidad

IV. Modelos de Ecuaciones Simultneas 1. Introduccin 2. Identificacin 3. Estimacin 1: Mtodos de Informacin Limitada 4. Estimacin 2: Mtodos de Informacin Completa Parte II (Semanas 9-15) V. Datos de Panel 1. Efectos fijos y aleatorios 2. Paneles dinmicos VI. Modelos de Variables Dependientes Discreta 1. Modelos de eleccin binaria: probit, logit. 2. Probit bivariado y multivariado 3. Datos de conteo: modelo Poisson VII. Modelos para Datos Censurados y Truncados 1. Regresin truncada 2. Modelo de regresin con datos censurados: Tobit 3. Sesgo de seleccin 4. Modelos de duracin REFERE CIAS: El textos principal para este curso es: - Greene, W.H., Econometric Analysis, Prentice Hall, 2003. (Versin en castellano: Analisis Econometrico) Las ediciones anteriores de Greene son sustitutos perfectos para efectos de este curso. Tambin usaremos otros textos y algunos papers que sern referencia til en distintos tpicos, los que sern asignados en clases. Algunos libros adicionales de utilidad son: - Amemiya, T., Advanced Econometrics, Harvard University Press, 1985. - Baltagi, B.H., Econometric Analysis of Panel Data, Wiley, 2001. - Cameron, A.C. and Trivedi, P.K., Microeconometrics: methods and applications, Cambridge University Press, 2005. - Davidson R. y J. MacKinnon, Estimation and Inference in Econometrics, Oxford University Press., 1993. - Hayashi, F., Econometrics, Princeton University Press, 2000 - Hsiao, C., Analysis of Panel Data, Cambridge University Press, 2nd edition, 2002. - Johnston, J. and Di Nardo, J., Econometric Methods, McGraw Hill, 1997. - Judge, G., R.C. Hill, W.E. Griffiths, H. Lutkepohl y T-C. Lee, Introduction to the Theory and Practice of Econometrics, John Wiley&Sons, 1988. - Kennedy, P., A Guide to Econometrics, MIT Press, 1992. - Maddala, G.S., Limited-Dependent and Qualitative Variables in Econometrics (Econometric Society Monographs), Cambridge University Press, 1986. - Wooldridge, J. Introductory Econometrics: A Modern Approach, South-Western, 2003. - Wooldridge, J., Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data, MIT Press, 2001.

EVALUACI : La evaluacin del curso consistir en 2 controles (uno sobre la primera y uno sobre la segunda parte) con una ponderacin del 20% cada uno, un examen final con ponderacin de 40% (sobre todo el programa), y 4 tareas (2 por parte) con ponderacin total del 20% (5% cada una). No se borrar controles, ni tareas. Tampoco se reemplazar notas. No hay eximicin. Respecto a las tareas, el trabajo ser grupal (grupos de dos) y consistir en aplicar las herramientas aprendidas en el curso para estudiar una teora econmica. Los datos y preguntas estarn en la pgina web del curso (en U-cursos) con almenos una semana de antelacin respecto a la fecha de entrega. CALE DARIO DE ACTIVIDADES: 1. Tareas: Los informes debern ser entregados impresos a Jacqueline Castro (4o piso, Centro de Economa Aplicada, Republica 701, Tel. 02-9784084), a ms tardar a las 4:00 PM del da de entrega. Por el primer da de atraso, se descontar 1 punto de la nota. No se aceptaran tareas con ms de un da de atraso. Fechas de entrega de las tareas: a. Tarea 1: lunes 6 de abril. b. Tarea 2: lunes 4 de mayo. c. Tarea 3: viernes 29 de mayo. d. Tarea 4: viernes 19 de junio. 2. Controles: a. Control 1: viernes 15 de mayo. b. Control 2: viernes 26 de junio. 3. Examen: En la fecha fijada por la Escuela.