- MARCHMONT Business LAB 2012

.
, , 2012 ,
Marchmont Capital Partners, LLC

.
4 5 2012.

, FMCG

:

.
,
.

,

, :

1000-

1991.
1992 -

20

,
,

, . .


21

+40% ;
30% .

G6 countries +Japan+
young tigers and
dragons of South East
Asia

G6 countries

6 2.8 . $;

8 139 ;

9% ;

500 . $;

$ 15.000 ;

,
100% ;

7% , , 5%
2015 ;

 VC (. .) 2011

Bioprocess
Capital Ventures
3.0 Bio
Maxwell
Biotech
3.0 Bio
Lider
innovations
3.0 Bio
Tamir Fishman
Fund
2.0 Bio
S-Group
Ventures
1.8 Bio

VTB Venture
Fund
3.0 Bio

9.0 .
(22 VC funds)

Corporate
VC funds

RVC Seed
Fund
2.O Bio

September, 2007

6.0 .

23.0 .

New Technology
Fund
3.0 Bio

RVC Infrustructure
Fund 500 Mio

RVC Intl. Funds

Russian Venture
Capital I LP 300
Russian Venture
Capital II LP 1.2 Bio
RVC Biotech Fund 500 Mio

5 5

September, 2007

6 6



, , 30%
;
3000 , ;
200 VC 2011 ., $ 1,0 ;
150 ();
, ( 100 . .) $1.0
;
400 (E&Y);


RusVenX Capital Partners, LLC

, 20- CF, PE VC

30 50
: 40% IRR 10

, 20

Rye, Man & Gor Securities, Marchmont
Capital Partners , , ,
, ,

()
RUSVenX Crowd WAY Venture WAY
, ,
,

MARCHMONT
Venture Accelerator

"
"

VENTURE-WAY & CROWD-WAY

E-trading platforms

-,
:

;
IT ;
, , ;
, ;

( )

5.0%

9 11

8 , 2 (8
+2)

2,5% 1-3 ., 2% 4-7 ., 1,5% 8-10 .

LPs = 80%; GP = 20%

$500 . 5.0
3-6
5x

10


1.

: ,

2.

: ,

3.

-
4.

: IT, , ,

5.

: , ,

6.

: RusVenX

7.

: 24
36

8.

9.

10-

10. : 500 . . ,
5,0

11



,


.

;


, ,
,
, RusVenX
;


, ,
;



;

12

1.

-,

2.

13 ;

3.

-;

4.

5.

-;

6.

7.

.....;

8.

MARCHMONT
Venture Accelerator

The Russian Association of

High Tech Techno-Parks

9.

10. RUSVenX CROWD-WAY VENTURE-WAY

VENTURE-WAY & CROWD-WAY

13

19 :

,
- ,

14

MARCHMONT Business LAB

The Russian Association of
High Tech Techno-Parks

2012 :
18-19:

17-18:

24-25

28-29:

12-13:

3-4:

17-18:

30-31:

14-15:

Business Plan Training

19
Techno Park - Systema Sarov
Foresight Club of Young
Innovation Entrepreneurs

83

Competitive Pitches

15



:
* ?
* ?
*
RusVenX?
* ,
* ?
* ,

:
*
* < $ 5 .

*
?
* ?
(~$. )
* ?
* . ?
* , . -?
* ?

~300

II

RusVenX

-
/

. ,
, ?
~50

~300

,

-


DD
investor relations
PR-

~5

RusVenX

II

16

(7 )

, ,
-;
, ,

;
RUSVenX
- , , , ,
;
,

;
(4) 7
, 3 RUSVenX, .
LP;
,
.
5 ;
RUSVenX
,
25% - 49% ;
, , ,
, ,
, .

17

- ;
;
;

.

, ,

2012 - 2016


;


;


.

2016 - 2017

2018 - 2019

IPO

18


.
RusVenX Capital
25- , , ,
, , 19
Marchmont Capital Partners (2006 . . ), -;
1998 2005 . ,
50 .; : ,
;
1995 1998 . - PriceWaterhouseCoopers,
;
1985 1992 . /, . , M&A.
Kellogg - , ,
( , )

RMG / RusVenX Capital
, Rye, Man & Gor Securities. (2010 . ).
, M& -, ,
:
2005 2010 . Gurus Capital, M&A
;
3M, Digitex , Ergodata . ;
10- ;
,
.

RusVenX Capital
, , Bargan Technology Transfer; 10- ,
;
, , , -,
;
, 30 ; ,
IT, , , ;
, , .

19


$US 50 . ,
KfW,
, 9 8 .

Track Record

: 1998 - 2005
:

: $
10,0
: /
:

: 2000 - .
:

: $ 8,0

:
:

,
:


,
: 2014
:

:

: 2001 - 2005
:

: $
5,2
: /
:

:

:

: 1997 - 2007
:

: $
3,0
:
:


:

20


:
IT- , (: Venture
Business News); CRADA

Track Record

:
: 2002 -2012
: $
6,0
:
:



:

:

: /

: 2010 - 2012
:

: $
1,0
:
:
,

.
Dow Jones
:

: 2009 - 2012
:
: $
4,0
: /

.

.
:

:

: 2011 -2012
:
: $
2,0
:
:

.

.
:

21


Rye, Man&Gor Securities (www.rmg.ru) 18-
.

, , ,
. RMG M&A Europe

Track Record

Bentus Lab

Xcelia Ltd

. :

: 2007 -2011

: 2008 - 2012

: 2012 . .

: $
1,0

: $3,0

:
-
-
- OST .

:
$0,2

M&A:

:



.
ING-
.

:

$0,5
$10 . Sanitelle TM
2010 . .

: /

: ,

:

.

22

Associated Partners LP ( , );
Apax Partners ( . $30 );
Enforta, WiMax;
Comverse Technology, Clearwire Corporation, Airvana Corporation.

, , InterMatrix Group (1975 . ), 120

25 ;
Central Europe Trust (2000. . );
, $2
;
IBM, Brunel University, MBA

IBS (. 2012 . .);

3M Electronic Monitoring (. 2011 . 2012), 3M Attenti (. 2010 .
2012), 3M Russia (. 2008 . 2010);
10- ,
, , , ,

19 , ,
; ;
, ;
, ,
,

From Russian Technologies to Global Markets

23

2012
2012

-
2012

,
,

- 2012

2013

24

25

 1:

,
, 15
, 5

, ,

.

Venture Accelerator

,
.

,
,
, .

26

 2: BoBs World
:
IT/ (SaaS)
: - $12.5 , - $630 (2010), 15.5%

:
-
Cloud

: BOB'S_WORLD Cloud ,
,

R & D / , 2012 .

Existing
presence

2002 , 20

2010 BoBs World ERP
2012 () ()

CR
M

:
200 2012. - 5800 (
2015 .)
: 3- 48 .

Planned to
develop

SC
M

WF
M

ER
P

PIM

2 (1- 0.9 ., 2- 1.1 .) 25%

: 3-5
: 50 + IRR 116%

ISM

PD
M

FIM
CO
N

CAD

27

 3: (Balakam)
:

/
2010: 648% 3-
Google ~0,5 . /

~$1 ., : $2-3. 3-5 .

3-4

:

, , -
. Google
, Balakam
.
, 2013.

:
2011. IT R&D , Ericsson, Avaya .

. 2011. $0,8 .
-
. 2011. . @ balakam.com

:
3 $8 . (2015.) 2015.:
16 ./., 10 ./ . 6 ./ .

:
~$0,9 .
( ). % 30%, 5 ( 2016.),
$23, ~ 23, P/S=5, PE=6. 3-4 .

28

 4:
:
/ /
$6.3 .
(2009.), $11.4 . (2015.)

:
R&D .

2009.
2009-2011. - ,
2011. - . . - -

2015 .

Capacity, CuF

8000

Operating voltage, V

20

Specific capacity, uF/mm3

130

J/cm3

Specific energy

TCC Class / Capacitance tolerance

NP0 (C0G)

: $2.3 . (1 ) $7.7 . (2 )
: 3-5
: 4 EV: $160 ., IRR 75%

High-frequency mode work

yes

tg

10-3 (19 Hz)

Operating temperature range,

from-50 to +50

Electric insulation resistance

Over 0,1 Mohm

Price, rubles

160

26

29

 5: VES
:
/ (
)
$6.4 . (2009.), $11.4 . (2015.)

.
-
, 2,5 - 3,2 .

(29 ), - 3 /
-

:
2008. - .

2008-2010. - ,

2010. OOO "
2010-2011. -
. 3
2012. . . - -

200 - 15 , - $ 3500 /

: $ 5 . 2012. (1- - $1,7 ., 2- - $ 2., 3- - $ 1,3 .)

: 5
2020 . $ 350 . - 10X

30

 6: Emdea
:

/
$ 190 . (2010.)

:
toneclock ;
tonecom .
tonecell - Wi-Fi
toneplay -
: , ,
;
- ,

2005-2010. R & D , 5
2012. - R & D

2014.
2015 . - $ 15 .
2015 . - $ 4 .

,
,

: $ 5 . 2012 . (1- - $ 1.7 ., 2- $2 ., 3 - $1.3

.)
: 5
2020 . $ 350 . 10X

31

 7: (Altero Zoom)
:

/ (SaaS) /
$ 20 . (2011)

:
B2C B2B
:

-.

(
).
: e-mail, .
, AZ-

2005
2011

2012.
2015 . - $ 7 .
2015 . - $ 2.8 .

:
: $ 1,5 . 2012 . (1- - $ 0,7 , 2
$0.8.)
: 4-5
2016 . $ 30 . 10X

32

 8: Venture Way + Crowd Way

:

IT/ (SaaS)
: ~ $150 (2011), > 40%

Russian Venture Exchange.

ELECTRONIC FUND RAISING PLATFORM FOR
INNOVATIVE VENTURES

.
.

(

:
2010
2011
2012 - FUBI ( ,
. )

e-platform

:
200 2012. - 5800
( 2015 .)
: 3- 48 .

1 (1- 0.6 , 2- 0.4) 30%

: 5
: ~5 + IRR 60%

2012

2013

2014

2015

2016

0,2

7,8

22,3

49,3

70,7

EBITDA

-7,6

-18

-1,6

21,2

41,1

-9,4

-17,7

-1,8

16,48

32,7

33


,
Crowd WAY & Venture WAY
,



,

(18601939)

34