A

Ri

Pri
75%
40%

B
Ri

Ri x Pri
0.4
0.6
1

Pri

Ri - E(R)
0.3
0.24
0.54

-0.14
0.06

[Ri-E(R)]2 [Ri-E(R)]2.Pri
0.0196
0.00784
0.0036
0.00216
0.01
32%

Ri - E(R)
[Ri-E(R)]2 [Ri-E(R)]2.Pri
0.225 0.050625
0.02784375
-0.275 0.075625
0.03403125
0.061875
25%
Saham a mempunyai risiko lebih besar dibanding saham b
A
B
Pri
Ri - E(R)
Pri x [Ri - E(R)] Pri
Ri - E(R) Pri x [Ri - E(R)]
0.4
-0.14
-0.056
0.55
0.225
0.12375
0.6
0.06
0.036
0.45
-0.275
-0.12375
-0.02
0
covariance
-0.02 korelasi
sda sdb
0.0786566
-0.254269946
Memiliki korelasi negatif 0,25 menandakan terjadinya offset mendekati negatif 1.
Hal ini baik karena masing-masing saham memiliki risiko yang berbeda sehingga jika saham
a jatuh, saham b tidak jatuh
80%
30%

Ri x Pri

0.55
0.45
1

A
Standard
deviation
Weighted
korelasi
sd2
w2
w2 sd2

0.44
0.135
0.575

B
0.31622
0.5
-0.254269946
0.099995088
0.25
0.024998772
-0.005

0.24874
0.5
0.061871588
0.25

0.015467897 0.040466669
-0.005
-0.005
0.030466669
portofolio risk
17%
Dengan diversivikasi saham a dan b menunjukan pengurangan risiko yang baik
karena memiliki korelasi negatif 0,25
Risiko dari portofolio tersebut (saham a dan b) adalah 17%