Proyecto Hojeros de Maiz Del Palmar

ANEXO
ELABORACION DE ESTUDIOS DE PREFACTIBILIDAD DEL GRUPO HOJEROS DE MAIZ DEL PALMAR

Resumen Ejecutivo. 1. Antecedentes y Aspectos Generales El grupo hojeros de maz del Palmar son un grupo familiar integrado por 6 personas encabezado por el sr. Simn Hernndez Castillo quien tiene una visin empresarial para poner en marcha esta pequea empresa que dar 15 empleos permanentes en la comunidad, evitando desarraigo y propiciando el aumento de ingreso familiar y desarrollo de las personas que colaboran con ellos. El grupo tiene experiencia en la actividad de recoleccin y, seleccin y venta de la hoja de maz,. El proyecto que se platea es dar valor agregado a la hoja, mediante proceso de azufrado que permite mejor presentacin y blancura a la hoja de maz, lo que brinda mayor versatilidad de uso del producto. Esta empresa no representa un impacto ambiental negativo. El proyecto consiste en la construccin de una bodega y un horno as como la adquisicin de mas equipo para aumentar y dar valor agregado al producto Esta activad es una fuente importante de empleo en la zona, ya que se necesita mucha mano de obra, adems esta relativamente cerca de la ciudad de San Lus Potos, Guadalajara, y la frontera de estados Unidos donde son exportadas para el mercado de mexicanos en USA. Cabe mencionar que es una de las actividades ms rentables de la regin con los siguientes indicadores financieros: tenemos que el costo beneficio del proyecto es de 1.38% lo que nos indica que por cada peso invertido se ganan 38 centavos. La Tasa Interna de Retorno TIR tiene el 303.8% en referencia a la trema considerada en un 16% tiene 287.8 puntos porcentuales mas. Lo que indica una alta rentabilidad. Informacin bsica del (los) solicitantes: Origen de la integracin del grupo de Trabajo o sociedad. El grupo se integro el ao pasado en noviembre, si embargo se tiene experiencia porque se ha trabajado en otras empresas de la regin que se dedican a este rubro de produccin. Esta integrado por 7 personas todos con lazos familiares, y con deseo de conformar una empresa que permita crear fuentes de empleo permanente en su lugar de origen para evitar la migracin, adems de emplear a mas familiares y vecinos de la tercera edad y mujeres a los que se les facilite la condicin de trabajo en sus domicilios con horarios flexibles. Origen de la idea de inversin, exponer qu problemtica se busca solucionar, Se requiere invertir en el proyecto para dar valor agregado al producto con la construccin de un horno para dar tratamiento azufrado que da blancura y flexibilidad a la hoja de maz, aumentar la produccin por semana y venta de la hoja, anular intermediacin con coyotes de la regin, ofrecer 15 fuentes de empleo permanentes y aumentar capital de trabajo. Mecanizar la seleccin y empaque de la hoja. El grupo ha trabajado con capital propio, sin tener ningn tipo de financiamiento gubernamental. El domicilio de la empresa esta ubicado en la calle Miguel Hidalgo sin nmero, en la congregacin del Cedro Municipio de Papantla de Olearte Veracruz.
Este programa es de carcter pblico, no es patrocinado ni promovido por partido poltico alguno y sus recursos provienen de los impuestos que pagan todos los contribuyentes. Est prohibido el uso de este programa con fines polticos, electorales, de lucro y otros distintos a los establecidos. Quien haga uso indebido de los recursos de este programa deber ser denunciado y sancionado de acuerdo con la ley aplicable y ante la autoridad competente.
El proyecto en la comunidad genera 3 empleos en forma permanente, mas 12 en forma eventual en diferentes domicilios, adems se compra la hoja a los campesinos de la zona, cuyo ingreso aumenta con al obtener un subproducto mas del maz, anulando la posibilidad de quema en el terreno para la resiembra del mismo.
Informacin bsica de la actividad productiva: Los integrantes del grupo tienen amplia experiencia en al actividad ya que se han desempeado en el trabajo en negocios establecidos en la zona desde hace 6 aos, aprendiendo el oficio y mecanismo de comercializacin del producto. o o Mencionar si las aportaciones de los socios fueron acordadas en condiciones concentracin de los beneficios o resultados del proyecto en unos cuantos. La infraestructura que se piensa hacer, ser en un predio a nombre de uno de los socios, quien har un contrato a favor del la organizacin para usufructuar el predio durante 8 aos. Cada uno de los socios aportara trabajo diariamente para el rea operativa Resumen de Inversin por Fuente participante:
INVERSIONES (PESOS)
APORTACIN PRODUCTORES CONCEPTO CORTADORAS Y RACAS Y HERRAMIENTA TERRENO MATERIA PRIMA: UNIDAD CANTIDAD C.UNIT. I.FIJA
LOTE M2
1.00 1,388.00 -
7,500.00 54.09
7,500.00 75,081.00 0.00 0.00
ARPILLAS AZUFRE MANO DE OBRA CAMIONETA INVERSION DIFERIDA CONSTITUCION LEGAL CAPACITACION GASTOS PREOPERATIVOS ASISTENCIA TECNICA
PIEZA KG JORNALES PIEZA TRAMITE TALLER CONJUNTO VISITA TECNICA
200.00 500.00 216.00 1.00 1.00 6.00 1.00 2.00
2.00 5.00 150.00 30,000.00 5,000.00 2,500.00 2,000.00 500.00
400.00 2,500.00 32,400.00 30,000.00 5,000.00 15,000.00 2,000.00 1,000.00
0.00
TOTAL PRODUCTORES
170,881.00
APORTACIN FONAES
UNIDAD PZA PZA PZA OBRA
CANTIDAD
C.UNIT.
TOTAL
MAQUINARIA Y EQUIPO
TIJERAS MESA CORTADORA Y RACA OBRA FISICA BODEGA
12 3 8 1
40.00 2,500.00 1,500.00 120,000.00
480.00 7,500.00 12,000.00 0.00 120,000.00
HORNO CAPITAL D TRABAJO COMPRA DE HOJA DE CAMPO MANO DE OBRA
OBRA
28,000.00 13000 150
28,000.00 39000.00 10800.00
TON JORNALES
3 72
217780.00 0.00
INVERSION TOTAL
$ 388,661.00 FUENTES DE FINANCIAMIENTO TOTAL APORTACIONES TOTAL DE INVERSIONES: APORTACION FONAES APORTACION PRODUCTORES PESOS 388,661.00 217,780.00 170,881.00 % 100.00 56.03 43.97
2. Empresa
Gerencia Simn Hernndez Castillo
rea de acopio
Proceso de azufrado
Seleccin de hoja de Hoja Maz y empaque
rea contable
. La sociedad esta integrada por 6 socios quienes conforman el consejo directivo, pero todos operan como encargados de rea y planta operativa., todos consideran una buena expectativa de crecimiento de la empresa familiar para incrementar ingresos econmicos .y calidad de vida. Los socios comparten los mismos objetivos y metas y estn convencidos de que el proyecto es una buena opcin de trabajo y forma de vida. Las funciones.
El cargo de gerencia esta ocupado por el representante legal del grupo, el seor Simn Hernndez Castillo, quien a liderado al grupo desde su inicio. Las funciones del gerente es establecer las relaciones de mercado, hacer convenios con proveedores, coordinar las diferentes reas de la empresa para el ptimo funcionamiento. rea de acopio se encarga de coordinar las fechas de provisin de materia prima (hoja de maz), forma de recoleccin o entrega, calidad de la hoja. Lleva inventarios de los insumos. rea operativa, son los seleccionadores de hoja, empacadores que se encargan de preparar el producto para la venta El rea de proceso de azufrado es la encargada de hacer el proceso de blanqueado para la hoja utilizada en la elaboracin de tamales. Programa utilizacin de horno, cantidades de producto procesado y calcula insumos utilizados. El rea contable se dedica a llevar el control de ingresos egresos, pagos y compromisos fiscales, expedicin de facturas y archivo de ellas. Lo anteriormente mencionado es como se proyecta la empresa en su nuevo organigrama. Actualmente se maneja una tonelada de hoja maz con el grupo para operar la seleccin y empaque de esta y el seor Simn Hernndez distribuye y supervisa el producto, adems de la compra y venta del producto a coyotes de la regin, quienes son sus principales clientes en la actualidad. El esquema de trabajo que se lleva acabo hasta el momento es el siguiente: Como gerente y ejecutor de la toma de decisiones es el Sr. Simn Hernndez Castillo Como secretario es el Sr. Rodrigo Hernndez Castillo quien se encarga de llevar los archivos de compras y ventas La el control financiero de los pagos del personal, compra de insumos e ingresos de la empresa. Supervisor de la operacin es el seor Placido Ramrez quien se encarga de la seleccin y embalaje de la hoja.
3. Proyecto Productivo, de servicios o comercial. 3.1. Objetivos Metas Formar una empresa slida competitiva a nivel regional y producir hoja de calidad para el gusto del cliente. Ser una empresa creadora de fuentes de empleo para la familia y la comunidad Mejorar el nivel de vida de los socios que integran la empresa. Construir infraestructura en el predio de la empresa para facilitar el proceso de beneficio de la hoja y almacenar cantidades suficientes para el abasto Producir 3 toneladas de hoja de maz beneficiada, a la semana Acopiar 500 Kg. diarios de hoja de maz. Crear 15 empleos permanentes Construir una bodega de 8 x 12 para el almacenamiento de hoja y tener materia disponible para todo el ao Construir un horno de 3x3 x2.5 en el trmino de tres meses para el blanqueamiento de la hoja.
3.2. Localizacin. A nivel Macro y Micro.
Ubicacin geogrfica de Veracruz
Veracruz es una angosta franja de tierra ligeramente curvada, que se extiende de noroeste a sureste sobre la costa. Tiene una superficie de 72, 815 Km2, con una franja costera de 684Km, la cual representa el 3.7% de la superficie total de Mxico. Su extensin mxima de noroeste a sudeste es de 800 kilmetros de largo y 212 km de ancho, mientras que la mnima es de 32 km de anchura. Es el dcimo estado de la Repblica, que colinda al norte con el estado de Tamaulipas; al este con el Golfo de Mxico y el estado de Tabasco; al sureste con el estado de Chiapas; al sur con el estado de Oaxaca y al oeste con los estados de Puebla, Hidalgo y San Luis Potos. Tiene una poblacin de 7,176,000 habitantes, distribuidos en 212 municipios agrupados en 10 regiones que son:

Regin de la Huasteca Alta. Regin de la Huasteca Baja. Regin Totonaca. Regin de Nautla. Regin de la Capital. Regin de Sotavento. Regin de las Montaas. Regin del Papaloapan. Regin de los Tuxtlas
Regin Olmeca.
La poblacin veracruzana significa el 8.21% de la poblacin de la Repblica de Mxico con una densidad de 96 habitantes por km2.
Debe ubicar el lugar donde se desarrollar el proyecto y su rea de influencia. Incluye el domicilio del Representante Social o Legal. a) Ubicacin Estatal, Municipal y Local b) Describir las rutas de acceso: Al municipio, localidad, ejido y al terreno o local donde se desarrollar el proyecto sealando las condiciones que guardan.
Ubicacin: Se encuentra ubicado en la zona norte del Estado, en la sierra Papanteca; limita al norte con Cazones de Herrera; al este con Tecolutla y Gutirrez Zamora; al sureste con Martnez de la Torre; al sur con el Estado de Puebla; al oeste con Espinal, Coatzintla y Poza Rica; al noroeste con Tihuatln. Su distancia al nornoroeste de la capital del Estado es de 270 Km. por carretera. Esta considerada dentro de la regin Totonaca.
El proyecto esta ubicado en comunidad llamada Congregacin el Palmar ubicada sobre la carretera 180 Poza Rica a Gutirrez Zamora, pasando la caseta del Totomoxtle, en la calle Miguel Hidalgo s/n camino a la escuela primaria.
3.3. Infraestructura disponible y sus servicios. Bsica, hidro-agrcola, en su caso, productiva, y de apoyo. Actualmente el grupo cuenta con 10 bancos con un disco cortador, 6 racas de metal, y 5 reatas, 1 mesa de madera para el trabajo, una camioneta pick-up capacidad de 1 tonelada, un capital de trabajo que asciende a $10,000.00 Se cuenta con un espacio de 96 m2 actualmente el trabajo de seleccin en casa. Y se da trabajo a domicilio a varios vecinos de la comunidad. La comunidad cuenta con servicio de agua potable energa elctrica, lnea telefnica, seal de telefona celular.
3.4. Produccin actual: Uso actual del suelo, tecnologas y estructura de la produccin actual, inventarios de equipos y otros recursos disponibles. La tecnologa utilizada son maquinas para cortar manualmente la hoja y la seleccionan y empaque manualmente. . La produccin de la empresa es de 1 ton por semana de hoja de primera y segunda clase Se empaqueta y se vende a intermediarios ya conocidos en la regin. Este tipo de hoja tiene un valor de $14.00 kg y la venden en pacas de 20 a 25 kg semanalmente.
3.5. Situacin financiera actual Anlisis de estados financieros y situacin crediticia. Actualmente el grupo no cuenta con ningn tipo de financiamiento ni endeudamiento con alguna institucin.
El control lo llevan en una libreta donde anotan los ingresos y egresos del negocio sin ser muy disciplinados y esquemticos en esta actividad. 3.6. Diagnstico de la situacin actual y previsiones sin proyecto. En el mediano plazo: produccin y sus costos, ingresos y empleos sin el proyecto. Actualmente el grupo procesa una tonelada semanal empleando a todos los socios que son 7 y ganan 150 pesos por jornal. La hoja compra en 8 pesos kilogramo y se calcula un costo de mano de obra de 3 por Kg. por lo que se calcula 11,000.00 de costos de produccin mas flete. Quedando una ganancia promedio de 2500 pesos por tonelada. La hoja se debe recolectar en la semana, en varios puntos del municipio, no se puede almacenar ni comprar en temporada de cosecha donde los precios son menores debido a la falta de espacio para almacenar, en poca de lluvia se dificulta el trabajo y aumenta el riesgo de almacenamiento. El producto por no ser diferenciado con el de otros productores tiene un menor precio en el mercado comparado con la hoja beneficiada con azufre. Actualmente el mercado es local, pero con el apoyo de fonaes se pretende abarcar el mercado nacional e internacional. Dando valor agregado a la hoja mediante el proceso de blanqueado aumenta el valor de la tonelada a $ 34000.00
3.7. Aspectos de Mercado La hoja para elaborar tamales tiene una enorme demanda, en Guadalajara Jalisco se encuentra la compaa la mexicana industria dedicada al tratamiento de hoja e importacin de esta, la demanda de esta empresa es de 20 toneladas mensuales. Tambin en el estado de Guanajuato hay una demanda de 30 ton mensuales para lamenta de este producto. Aqu en la regin existen dos pequeos productores de la comunidad de la Concha y el Totomoxtle Productos del proyecto Hoja de maz beneficiada con proceso de azufrado para extraer blancura y seleccionada para la elaboracin de artesanas y paquetes de hoja para elaborar tamales. Producto de venta pacas de 20-25 kg Caractersticas del producto: Hoja de primera seleccionada de 9 en adelante, totalmente uniforme, de textura suave Hoja normal de 7 a 9 de textura suave Hoja de segunda tamao de 7 a 9 con manchas y una textura spera Hoja de corazn hoja de primera que se selecciona del mismo tamao cada pieza contiene 120 hojas se envasa de una manera tal que le da la forma de corazn, cuenta con 3 tamaos chico, mediano y grande. Se genera maz en grano para consumo humano por la compra de mazorca en algunas ocasiones. Ofertndolo comnmente a los empleados y familiares de la empresa. El producto con un almacenamiento adecuado puede durar hasta tres aos guardando niveles de humedad adecuados Identificacin de la Oferta y la Demanda, En la regin de Papantla existen 3 productores que dan beneficio a las hojas en el Pablado de la Concha y el Totomoxtle, y varios que se dedican a la recoleccin y seleccin de hoja para tamal sin ningn tratamiento para el mercado local o regional. En la localidad del Palmar el grupo de hojeros es el nico dedicado a esta actividad
Segn datos de manejados por el beneficiario b) Referir los volmenes que histricamente han vendido el grupo ha vendido desde el inicio de su actividad en el ao 2007 la cantidad de una tonelada de hoja de maz seleccionado nicamente , el comprador de dicho producto necesita un trailer mensual para abastecer por lo que acopia hoja de diferentes proveedores durante todo el ao. Balance Oferta-Demanda la demanda de hoja actual con beneficio es de 20 toneladas aproximadamente al mes demanda que no se logra abastecer por que solo son 3 productores en la regin que procesan la hoja y no tienen la infraestructura necesaria para lograrlo. Por lo que la produccin proyectada de la organizacin de hojeros del Palmar cuenta con mercado para colocar el producto c) Incorporar estimaciones de la demanda actual y futura y su balance o relacin y la comparacin con la oferta de productos o servicios determinados para el proyecto, de forma que se demuestre que el bien o servicio a producir cumplir con los requerimientos del mercado meta. Detectar caractersticas de los competidores Precios, En la regin de Papantla Veracruz en los ltimos 4 aos el precio a asilado entre los $12.00 y $ 22.00 pesos en la regin subiendo de precio en los meses de septiembre a diciembre, por la demanda del producto debido a la elaboraron de tamales en las fiestas tradicionales del pas. Datos (proporcionados por productor). Se menciona que Guadalajara, tiene para 10 toneladas de maz por mes, mientras que Nayarit la compra de las hojas ser de 12 ton mensuales, aumentando las posibilidades de crecimiento con la exportacin en las ciudades de California, Los ngeles, Houston y Nuevo Mxico en los Estados Unidos El producto en presentacin de paquete con 4 manojos de hoja de aproximadamente 300 gr. cuesta en el mercado $10.00 directamente a consumidor. Por lo que kg tendra un precio de $32.00 Mercadotecnia y Comercializacin; El principal comprador son acopiadores intermediarios de la regin que a su vez venden a sucursales en San Luis Potos o Guadalajara de compaas exportadoras de este producto, con el proyecto se intenta eliminar el intermediarismo local y llegar a los clientes de empresas exportadoras a Estados Unidos y empresas nacionales. El desplazamiento se llevara acabo en una camioneta con capacidad de tres toneladas al lugar de entrega. Se paga el 50% del total para enviar y una vez entregada la mercanca se paga el resto del valor del producto. Esto se llevara Indicar qu tipo de distribucin emplear para su desplazamiento (mayoristas, brokers, cartera de clientes), la logstica y/o estrategia de distribucin y comercial, as como la periodicidad y la capacidad de distribucin, condiciones de venta (Libre a bordo, flete incluido), polticas de venta (a crdito plazo-, al contado, consignacin, comisin, etc.). En caso de grupos sociales, es deseable que exista agrupamiento de la oferta en un primer apoyo, obligatorio pero gradual para segundos y obligatorio cuando se trate de Empresas Sociales. Se plantea hacer tarjetas de presentacin, para dar a clientes potenciales, y mandar imprimir camisetas para empleados y clientes, disear una pagina web en el mediano plazo para promocionar y conseguir clientes.
3.8 Aspectos Tcnicos del Proyecto: Proceso de produccin: Compra de la hoja: la hoja se compra con diferentes productores de la regin haciendo trato directo con ellos en diferentes pocas del ao, se hace el trato y se va al domicilio del vendedor a separar la hoja de la mazorca, a veces se llega a comprar el grano completo y el corte se lleva acabo en el domicilio de la empresa. Seleccin de la hoja despus del corte se selecciona la hoja acomodndola por manojos para poner en pacas Recopilacin en el domicilio se llevan las pacas del lugar de seleccin al domicilio de hojeros del palmar para la estiva y almacenamiento de ellas Horneado con azufre se estiban en el horno las pacas de hojas y se procesan mediante 14 horas para alcanzar la blancura desada. Seleccin de hoja de primera y de segunda segn tamao y blancura Empaquetado en pacas de 20 a 25 kg Almacenamiento y venta del producto generalmente cada semana se realiza esta accin Proceso de produccin
Proceso de produccin
Compra de la hoja
Seleccin de la hoja
Recopilacin
Horneado con azufre Seleccin de hoja
Empaquetado
Almacenamiento y venta
Costos de produccin
COSTOS VARIABLES POR SEMANA CONCEPTO BENEFICIO A LA HOJA HOJA DE CAMPO AZUFRE ARPILLA MANO DE OBRA RAFIA DEL NO. 7 TON KG PZA JORNAL PZA $ $ $ $ $ 13,000.00 5.00 2.00 150.00 120.00 UNIDAD DE MEDIDA COSTO UNITARIO CANTIDAD PROCESADA $ 3 $ 500 $ 200 $ 288 $ 1 $ $ $ COSTO 85,220.00 39,000.00 2,500.00 400.00 43,200.00 120.00 85,220.00 $ 52,730.00 3 125 50 72 0.25 CANTIDAD PROCESADA COSTO TOTAL $ $ $ $ $ $ 52,730.00 39,000.00 2,500.00 400.00 10,800.00 30.00 COSTOS VARIABLES POR MES CANTIDAD PROCESADA COSTO TOTAL $ 12 $ 500 $ 200 $ 288 $ 1 $ 0 $ 0 $ 202,220.00 156,000.00 2,500.00 400.00 43,200.00 120.00 202,220.00
Sitio y tamao del proyecto; La empresa se desarrollara en el predio ubicado en la congregacin del Palmar calle Miguel Hidalgo sin nmero. En un predio de 1388 m2 de los cuales se ocuparan 96m2 para la construccin de una bodega y 50 m2 mas para el proceso de seleccin de la hoja as como 9 m2 para la construccin de un horno. Dentro del predio se encuentra la casa habitacin de los propietarios. Proporcionar la informacin de ubicacin (dimensiones y colindancias), mencionando los factores que determinaron esta ubicacin y tamao. Actualmente se trabaja hasta una tonelada de hoja por semana por temporadas, ya que en los meses de abril y mayo hay escasez de este producto o bien si hay desastres naturales que afecten la produccin de maz. El no tener una bodega que permita almacenar la hoja en poca de cosecha aumenta costos de produccin y disminuye oportunidad de compra para abastecerse todo el ao asegurando la materia prima y obtenindola a menor costo. Diseos; El proyecto consiste en la construccin de una bodega de 8x12m de mampostera con techo de lmina, repellada, con una entrada de 4 m de largo y 4m de alto que de la oportunidad de almacenar hoja. Mnimo tres toneladas a la semana Terrenos, El terreno esta ubicado dentro del primer cuadro de la comunidad, es una superpie plana poco pedregosa, en una regin calidad hmeda. Dispone de agua potable, servicio de energa elctrica, seal telefnica. Infraestructura y equipos; Los equipos necesarios son racas y equipos de corte para separar las hojas de la mazorca, hechos de metal con herreros de la regin quienes han diseado estos equipos en base a las necesidades de los productores de la regin a maquinas compradas en Guanajuato que han servido de modelo para mejorar el diseo del equipo. Estos equipos manuales tienen un costo de $1500.00 cada uno constan de un disco de corte montado en una base con un marco de hierro para prensar los olotes. Capacitacin;
Es indispensable que se considere como parte del desarrollo y consolidacin de la empresa o grupo social, de ser el caso, se debe programar la capacitacin para el manejo de la maquinaria y equipos, manejo de produccin, nuevas tcnicas, etc. Programas de abasto y/o acopio de materias primas e insumos; Negociacin con productores de maz de la regin se hacen tratos de palabra mnimo 15 das de anticipacin para la compra de la hoja y programacin para ir a recogerla, esta condicin cambia si la demanda de la hoja es demasiada los tiempos de acopio se reducen. La zona de compra de hoja es desde las colindancias con puebla hasta chiapas y tabasco cuando hay una escasez por siniestro. Programa de produccin de bienes finales;
CALENDARIO DE ACTIVIDADES ACTIVIDADES COMPRA DE HOJA CORTE SELECCIN RECOPILACION PROCESO DE HORNEADO EMPAQUETADO ALMACENAMIENTO VENTA Y ENTREGA ENE X X X X X X X X FEB X X X X X X X X MAR X X X X X X X X ABR X X X X X X X X MAY X X X X X X X X JUN X X X X X X X X JUL XXX X X X X X X X AGO XXX X X X X X X X SEP XX X X X X X X XXX OCT X X X X X X X X NOV X X X X X X X XXX DIC X X X X X X XXX
LAS CELDAS QUE APARECEN CON MAS EQUIS ES PORQUE REPRESENTAN MAYOR ACTIVIDAD EN ESOS MESES
Proveedores; Son los productores de maz de la zona, as como los vendedores de fertilizantes de Papantla para la compra de azufre. Procesos de Instalacin y Produccin. Una de las instalaciones ha construir es el horno para el azufrado de la hoja el cual debe reunir las siguientes caractersticas. Estar perfectamente sellado. Ser de mampostera completamente con repellado fino interno y repellado e impermeabilizado en la parte externa. Con piso de concreto Puertas de metal con sellado hermtico En el interior canales de escurrimiento de lquidos Fosa con recipiente para captacin de residuos La norma a revisar es la norma que rige las emanaciones de azufre al ambiente por combustin, donde se especifica los niveles de emanacin de azufre tolerable para el ambiente as como las caractersticas de los equipos que utilicen esta sustancia Impacto ambiental El proyecto con el buen manejo del horno para azufrado con las recomendaciones antes mencionadas y el uso de proteccin del usuario no presenta problemas de contaminacin ambiental. Por la materia prima que ocupa beneficia el uso del Totomoxtle evitando la quema de este y un grado de contaminacin y peligro de incendio para los potreros. Una vez utilizada la hoja es un desperdicio orgnico que se puede integrar en compostas para la elaboracin de abono orgnico.
3.9. Aspectos Organizativos: La sociedad esta integrada por 7 socios quienes conforman el consejo directivo, pero todos operan como encargados de rea y planta operativa., todos consideran una buena expectativa de crecimiento de la empresa familiar para incrementar ingresos econmicos .y calidad de vida.
Los socios comparten los mismos objetivos y metas y estn convencidos de que el proyecto es una buena opcin de trabajo y forma de vida. Las funciones. El cargo de gerencia esta ocupado por el representante legal del grupo, el seor Simn Hernndez Castillo, quien a liderado al grupo desde su inicio. Las funciones del gerente es establecer las relaciones de mercado, hacer convenios con proveedores, coordinar las diferentes reas de la empresa para el ptimo funcionamiento. rea de acopio se encarga de coordinar las fechas de provisin de materia prima (hoja de maz), forma de recoleccin o entrega, calidad de la hoja. Lleva inventarios de los insumos. rea operativa, son los seleccionadores de hoja, empacadores que se encargan de preparar el producto para la venta El rea de proceso de azufrado es la encargada de hacer el proceso de blanqueado para la hoja utilizada en la elaboracin de tamales. Programa utilizacin de horno, cantidades de producto procesado y calcula insumos utilizados. El rea contable se dedica a llevar el control de ingresos egresos, pagos y compromisos fiscales, expedicin de facturas y archivo de ellas. Lo anteriormente mencionado es como se proyecta la empresa en su nuevo organigrama. Actualmente se maneja una tonelada de hoja maz con el grupo para operar la seleccin y empaque de esta y el seor Simn Hernndez distribuye y supervisa el producto, adems de la compra y venta del producto a coyotes de la regin, quienes son sus principales clientes en la actualidad. El esquema de trabajo que se lleva acabo hasta el momento es el siguiente: Como gerente y ejecutor de la toma de decisiones es el Sr. Simn Hernndez Castillo Como secretario es el Sr. Rodrigo Hernndez Castillo quien se encarga de llevar los archivos de compras y ventas La el control financiero de los pagos del personal, compra de insumos e ingresos de la empresa. Supervisor de la operacin es el seor Placido Ramrez quien se encarga de la seleccin y embalaje de la hoja. Mencionar el tipo de organizacin: a) Grupo o empresa social, antecedentes, fecha de constitucin, nmero y nombre de socios activos, nombre, puesto y domicilio (con comprobante de domicilio actual) de sus representantes. b) Debe contener el acta de la ltima asamblea general de socios, misma que debe estar vigente e inscrita en el registro correspondiente, en su caso; I. Debe incluir reglamentos internos elaborados colectivamente y aprobados por asamblea. c) Especificar las necesidades de capacitacin o asistencia tcnica, en su caso, hacer mencin sobre cmo proyectan que se d ese servicio y quin lo financiar. d) Debe precisar la existencia de equidad en la distribucin de los beneficios (utilidades) derivados tanto de la recepcin de recursos de financiamiento (empleos generados) como de la ejecucin de actividades y/o responsabilidades.
Nombre Simn Hernndez Castillo Rodrigo Hernndez Castillo Ernesto Jimnez Castillo
Cargo Presidente Secretario Tesorero
Direccin Calle Miguel hidalgo S/n comunidad el palmar, Papantla Veracruz Domicilio conocido el Palmar Opio. Papantla de Olarte Veracruz Domicilio conocido el Palmar Opio. Papantla de Olarte Veracruz
Pedro Hernndez Valencia
Socio
Placido Ramrez Garca Olarte Ramrez Enriqueta
Socio socia
Domicilio conocido Congregacin el Palmar Opio. Papantla de Olarte Veracruz Domicilio conocido el Palmar Opio. Papantla de Olarte Veracruz Calle principal s/n Palmar Opio. Papantla de Olarte Veracruz
3.10 Aspectos Financieros: Presupuesto de Inversiones: Fijas, Diferidas y Capital de Trabajo; Estructura de Inversin - Financiamiento
INVERSIONES (PESOS)
APORTACIN PRODUCTORES CONCEPTO CORTADORAS Y RACAS Y HERRAMIENTA TERRENO MATERIA PRIMA: UNIDAD CANTIDAD C.UNIT. I.FIJA
LOTE M2
1.00 1,388.00 -
7,500.00 54.09
7,500.00 75,081.00 0.00 0.00
ARPILLAS AZUFRE MANO DE OBRA CAMIONETA INVERSION DIFERIDA CONSTITUCION LEGAL CAPACITACION GASTOS PREOPERATIVOS ASISTENCIA TECNICA
PIEZA KG JORNALES PIEZA TRAMITE TALLER CONJUNTO VISITA TECNICA
200.00 500.00 216.00 1.00 1.00 6.00 1.00 2.00
2.00 5.00 150.00 30,000.00 5,000.00 2,500.00 2,000.00 500.00
400.00 2,500.00 32,400.00 30,000.00 5,000.00 15,000.00 2,000.00 1,000.00
0.00
TOTAL PRODUCTORES
170,881.00
APORTACIN FONAES
UNIDAD PZA PZA PZA OBRA OBRA
CANTIDAD
C.UNIT.
TOTAL
MAQUINARIA Y EQUIPO
TIJERAS MESA CORTADORA Y RACA OBRA FISICA BODEGA HORNO CAPITAL D TRABAJO COMPRA DE HOJA DE CAMPO MANO DE OBRA
12 3 8 1 1
40.00 2,500.00 1,500.00 120,000.00 28,000.00 13000 150
480.00 7,500.00 12,000.00 0.00 120,000.00 28,000.00 39000.00 10800.00
TON JORNALES
3 72
217780.00 0.00
INVERSION TOTAL
$ 388,661.00 FUENTES DE FINANCIAMIENTO TOTAL APORTACIONES TOTAL DE INVERSIONES: APORTACION FONAES APORTACION PRODUCTORES PESOS 388,661.00 217,780.00 170,881.00 % 100.00 56.03 43.97
Estado de Origen y Aplicacin,

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS ORIGEN APLICACIN MONTO PORCENTAJE CONCEPTO MONTO $ 217,780.00 56.03 TIJERAS $ $ MESA $ CORTADORA Y RACA OBRA FISICA $ BODEGA HORNO $ CAPITAL D TRABAJO COMPRA DE HOJA DE CAMPO $ MANO DE OBRA $ $
FUENTE FONAES
480.00 7,500.00 12,000.00 120,000.00 28,000.00 39,000.00 10,800.00 217,780.00
TOTAL
FUENTE PRODUCTORES
MONTO PORCENTAJE CONCEPTO 170881 43.97 CORTADORAS Y RACAS Y HERRAMIENTA

TERRENO MATERIA PRIMA: ARPILLAS AZUFRE MANO DE OBRA CAMIONETA INVERSION DIFERIDA CONSTITUCION LEGAL CAPACITACION GASTOS PREOPERATIVOS ASISTENCIA TECNICA
MONTO
7,500.00 75,081.00 0.00 0.00 400.00 2,500.00 32,400.00 30,000.00 5,000.00 15,000.00 2,000.00
TOTAL
1000 170,881.00
Calendarios de Ministraciones. Es la forma calendarizada en que se requiere disponer de los recursos necesarios para la ejecucin del proyecto o realizacin de un servicio. CONCEPTO INFRAESTRUCTURA EQUIPO CAPITAL TRABAJO TOTAL IMPORTE
$148,000.00 $ 19,980.00
FECHA OCTUBRE DE2008 OCTUBRE OCTUBRE OCTUBRE
FUENTE FONAES FONAES FONAES FONAES
DE $ 49,800.00 $217, 780.00
.
COSTOS CON PROYECTO

COSTOS VARIABLES POR SEMANA CONCEPTO BENEFICIO A LA HOJA HOJA DE CAMPO AZUFRE ARPILLA MANO DE OBRA RAFIA DEL NO. 7 TON KG PZA JORNAL PZA $ $ $ $ $ 13,000.00 5.00 2.00 150.00 120.00 UNIDAD DE MEDIDA COSTO UNITARIO CANTIDAD PROCESADA $ 3 $ 500 $ 200 $ 288 $ 1 $ $ $ COSTO 85,220.00 39,000.00 2,500.00 400.00 43,200.00 120.00 85,220.00 $ 52,730.00 3 125 50 72 0.25 CANTIDAD PROCESADA COSTO TOTAL $ $ $ $ $ $ 52,730.00 39,000.00 2,500.00 400.00 10,800.00 30.00 COSTOS VARIABLES POR MES CANTIDAD PROCESADA COSTO TOTAL $ 12 $ 500 $ 200 $ 288 $ 1 $ 0 $ 0 $ 202,220.00 156,000.00 2,500.00 400.00 43,200.00 120.00 202,220.00
COSTOS FIJOS POR MES
CONCEPTO
CONTADOR LUZ TELEFONO SALARIOS ELABORACION DEL PY.
UNIDAD DE MEDIDA
COSTO UNITARIO $ 300.00 $ 800.00 $ 300.00 $ 3,000.00
CANTIDAD 1 1 1 3
$ $ $ $
COSTO TOTAL 300.00 800.00 300.00 9,000.00
$ 10,400.00 $ 10,400.00
Costos de venta Trasporte mercancia Viaticos agentes de ventas Total
Mes 3,600 1,000 4,600
Anual 43,200 12,000 55,200
Ao 2 49,680 14,400 64,080
Ao 3 57,132 18,000 75,132
Ao 4 65,702 21,600 87,302
Gastos Financieros Pago de Capital Pago de Intereses
Mes 105700
Anual 105700 0.00 105700.00
Ao 2 105700 0.00 105700.00
total 211,400.00 0.00 $211,400.00
FLUJO DE EFECTIVO
6.7 CALCULO DE CAPITAL DE TRABAJO.
CONCEPTO 1. INGRESOS (ventas) MES 1 360,000 MES 2 360,000 MES 3 360,000 MES 4 360,000 MES 5 360,000 MES 6 360,000 MES 7 360,000 MES 8 360,000 MES 9 360,000 MES 10 360,000 MES 11 360,000 MES 12 360,000
hoja beneficiada de primera hoja beneficiada de segunda 2. COSTOS DE PRODUCCIN 2+2b 2a Costos Variables compra de hoja e insumos para el beneficio
244,800 115,200
261,020 202,220
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
244,800 115,200 261,020 202,220 202,220 0 0 58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980 18,148 80,832
202,220
0
2b Costos Fijos servicios contables luz electrica telefono agua mano de obra SALARIOS Trasporte mercancia Viaticos agentes de ventas Utilidad de la Operacin gastos financieros productos financieros utilidad despues del financiamiento Otros gastos Otros productos Utilidad antes del ISR y PTU Impuestos sobre la renta Participacin de utilidades a trabajadores Utilidad Neta Flujo de efectivo Flujo de efectivo acumulado NOTA: La utilidad btuta mensual es de
58,800 300 800 300 600 43,200 9,000 3,600 1,000 98,980
80,832 8,083 72,749 98,980 98,980 98,980 197,960 -98,980 98,980 296,940
80,832 8,083 72,749 98,980 395,920
80,832 8,083 72,749 98,980 494,900
80,832 8,083 72,749 98,980 593,880
80,832 8,083 72,749 98,980 692,860
80,832 8,083 72,749 98,980 791,840
80,832 8,083 72,749 98,980 890,820
80,832 8,083 72,749 98,980 989,800
80,832 8,083 72,749 98,980 1,088,780
80,832 8,083 72,749 98,980 1,187,760
Maxima necesidad de capital de trabajo (ao 1)
CONCEPTO 1. INGRESOS POR VENTA 1 hoja beneficiada de primera hoja beneficiada de segunda
1 4,320,000 2,937,600
2 4,320,000 2,937,600
3 4,320,000 2,937,600
4 4,320,000 2,937,600
1,382,400 1,382,400 1,382,400 1,382,400 0 0 0 0 0 2. COSTOS DE PRODUCCIN 2+2b 3,132,240 3,139,920 3,148,692 3,158,714 2a Costos Variables 2,426,640 2,426,640 2,426,640 2,426,640 compra de hoja e insumos para el beneficio 0 0 2b Costos Fijos servicios contables luz elctrica telfono agua mano de obra SALARIOS Trasporte mercanca Viticos agentes de ventas 3. Utilidad de operacin (1-2) Relacin beneficio/costo Punto de equilibrio2b/1-2 (%) 4. Pago de financiamiento 5. Utilidad de la empresa 6. Utilidad socios 7. Numero de socios Relacin beneficio/costo del periodo Punto de equilibrio del periodo 2,426,640 2,426,640 2,426,640 2,426,640 0 0 732,074 3,600 9,600 3,600 7,200 518,400 108,000 65,702 15,972 1,161,286 1.37 39% 1,161,286 145,161
0 0 0 0 0 0 705,600 713,280 722,052 3,600 3,600 3,600 9,600 9,600 9,600 3,600 3,600 3,600 7,200 7,200 7,200 518,400 518,400 518,400 108,000 108,000 108,000 43,200 49,680 57,132 12,000 13,200 14,520 1,187,760 1,180,080 1,171,308 1.38 1.38 1.37 37% 38% 38% 181,480 36,300 0 1,006,280 1,143,780 1,171,308 143,754 142,973 146,414 7 1.38 38%
Calendario de Reintegros de intereses y capital, en su caso.

DE REVOLVENCIA DE CALENDARIO CAPITAL REVOLVENCIA EN 12 MESES
MONTO 217780 199631.67 181483.33 163335.00 145186.67 127038.33 108890.00 90741.67 72593.33 54445.00 36296.67 18148.33
MENSUALIDAD 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33 18148.33
SALDO 199631.67 181483.33 163335.00 145186.67 127038.33 108890.00 90741.67 72593.33 54445.00 36296.67 18148.33 0.00
3.10. Rentabilidad y otros impactos

8 EVALUACION FINANCIERA
AOS INVERSION INGRESO BRUTO 0 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 COSTOS TOTALES 0 3,132,240 3,139,920 3,148,692 3,158,714 UTILIDAD FLUJO EFECTIVO -388,661 1,187,760 1,180,080 1,171,308 1,161,286 4,311,773 FACTOR FLUJO EFECTIVO ACT. -388661 1023931 876992 750407 641368 2904037 TASA MENOR 15.00% FACTOR V.A. 1 -388661.0 0.8696 1032834.8 0.7561 892310.0 0.6575 770154.0 0.5718 663969.2 2970607.0 TASA MAYOR 16.00% FACTOR V.A. 1 -388661 0.8621 1023931 0.7432 876992 0.6407 750407 0.5523 641368 2904037
0 1 2 3 4 TOTAL TREMA VAN TIR
-388,661
0 1,187,760 1,180,080 1,171,308 1,161,286
1 0.8621 0.7432 0.6407 0.5523
16% $2,904,037 303.81% 304%
Relacin Beneficio Costo: Relacin beneficio/costo del periodo Por cada peso invertido gana 38 centavos
1.38
Efectos en empleo e ingresos, desarrollo tecnolgico. Los empleos generados por el proyecto son 12 empleos fijos considerados como jornales y empleos considerados como asalariados en total son 15 empleos generados. Mas la derrama econmica implcita por la compra de hojas a los productores de la regin que agregan una ganancia al cultivo de maz muchas veces utilizado como autoconsumo 4. Anlisis de Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades. Fortalezas: Experiencia en el trabajo como grupo familiar Cuentan con terreno para hacer las instalaciones necesarias Tienen equipo para iniciar a trabajar as como materia prima
Conocen clientes y el tipo de producto que requiere Disposicin a recibir capacitacin y pagarla en forma directa Debilidades Falta de dominio en el proceso de azufrado Infraestructura insuficiente para almacenaje de hojas Poca produccin del producto y no diferenciada Oportunidades Ubicacin de la empresa con buenas vas de comunicacin Sucursales de compaas exportadoras cercanas a la ubicacin de la empresa No existe competencia en la comunidad Hay productores en comunidades cercanas que se dedican al mismo negocio e intercambia experiencias tecnolgicas Amenazas Desastres climatolgicos, como huracanes o sequas Alza de la materia prima La oportunidad de organizarse con otros productores de del ramos da oportunidad de fijar precios de la hoja as como hacer compras en volumen en otros estados para asegurar la materia prima. La falta de dominio del proceso de blanqueado se elimina con la disposicin de recibir capacitacin y pagar por ella con recursos propios. El contar con terreno para construir la infraestructura que les hace falta contrarresta el problema de crecimiento de la empresa. Y da oportunidad de diferenciar el producto por medio del proceso de blanqueado. Permite identificar las caractersticas del entorno en el que se encuentra ubicado el proyecto (Oportunidades y Amenazas), as como diagnosticar al interior del proyecto encargan mismo, a efecto de mostrar las (fortalezas y debilidades) que afectan directamente al desarrollo de la empresa. Debe establecer las oportunidades en forma concisa y clara, as como las amenazas que pueden afectar el desempeo organizacional, clasificndolas de acuerdo a su impacto y probabilidad de ocurrencia. Estas pueden provenir de diversos mbitos: econmico, demogrfico, poltico, social, tecnolgico, legal, etc. Con respecto a las fortalezas y debilidades; se debern enlistar con claridad los aspectos que deben aprovecharse para generar una mayor sinergia en la empresa y aquellos que deben modificarse o eliminarse para reducir su riesgo o fracaso. 5. Conclusiones y Recomendaciones. El proyecto es altamente rentable con una inversin relativamente bajo, es un rubro no muy competido y con un mercado creciente de exportacin. Su competencia con otros productos es casi nula ya que culturalmente la hoja de maz no tiene substituto para la elaboracin de tamales en el territorio nacional.
El impacto ambiental es casi nulo con las medidas precisadas para el manejo de azufre en el proceso de blanqueado. El nmero de empleos generados son 15 en una forma permanente, a personas de la tercera edad o seoras que se pueden dedicar a la actividad desde sus hogares. Adems de impulsar la economa de productores de maz que sacan un valor mas al cultivo con la venta de la hoja. Tiene bajos riesgos en el proceso de elaboracin y un buen margen de ganancia. Con posibilidades de crecimiento de la empresa. Por todos estos factores considero el proyecto con altas posibilidades de formar una empresa de larga duracin y consolidarse en un mediano plazo

Proyecto Hojeros de Maiz Del Palmar

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Proyecto Hojeros de Maiz Del Palmar

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

ANEXO

ELABORACION DE ESTUDIOS DE PREFACTIBILIDAD DEL GRUPO HOJEROS DE MAIZ DEL PALMAR

7,500.00 75,081.00 0.00 0.00

PIEZA KG JORNALES PIEZA TRAMITE TALLER CONJUNTO VISITA TECNICA

200.00 500.00 216.00 1.00 1.00 6.00 1.00 2.00

2.00 5.00 150.00 30,000.00 5,000.00 2,500.00 2,000.00 500.00

400.00 2,500.00 32,400.00 30,000.00 5,000.00 15,000.00 2,000.00 1,000.00

UNIDAD PZA PZA PZA OBRA

TIJERAS MESA CORTADORA Y RACA OBRA FISICA BODEGA

40.00 2,500.00 1,500.00 120,000.00

480.00 7,500.00 12,000.00 0.00 120,000.00

HORNO CAPITAL D TRABAJO COMPRA DE HOJA DE CAMPO MANO DE OBRA

28,000.00 13000 150

28,000.00 39000.00 10800.00

Gerencia Simn Hernndez Castillo

Seleccin de hoja de Hoja Maz y empaque

3.2. Localizacin. A nivel Macro y Micro.

Ubicacin geogrfica de Veracruz

Horneado con azufre Seleccin de hoja

Cargo Presidente Secretario Tesorero

Pedro Hernndez Valencia

Placido Ramrez Garca Olarte Ramrez Enriqueta

7,500.00 75,081.00 0.00 0.00

PIEZA KG JORNALES PIEZA TRAMITE TALLER CONJUNTO VISITA TECNICA

200.00 500.00 216.00 1.00 1.00 6.00 1.00 2.00

2.00 5.00 150.00 30,000.00 5,000.00 2,500.00 2,000.00 500.00

400.00 2,500.00 32,400.00 30,000.00 5,000.00 15,000.00 2,000.00 1,000.00

UNIDAD PZA PZA PZA OBRA OBRA

40.00 2,500.00 1,500.00 120,000.00 28,000.00 13000 150

480.00 7,500.00 12,000.00 0.00 120,000.00 28,000.00 39000.00 10800.00

Estado de Origen y Aplicacin,

480.00 7,500.00 12,000.00 120,000.00 28,000.00 39,000.00 10,800.00 217,780.00

MONTO PORCENTAJE CONCEPTO 170881 43.97 CORTADORAS Y RACAS Y HERRAMIENTA

FECHA OCTUBRE DE2008 OCTUBRE OCTUBRE OCTUBRE

FUENTE FONAES FONAES FONAES FONAES

DE $ 49,800.00 $217, 780.00

COSTOS CON PROYECTO

COSTOS FIJOS POR MES

COSTO UNITARIO $ 300.00 $ 800.00 $ 300.00 $ 3,000.00

COSTO TOTAL 300.00 800.00 300.00 9,000.00

Costos de venta Trasporte mercancia Viaticos agentes de ventas Total

Mes 3,600 1,000 4,600

Anual 43,200 12,000 55,200

Ao 2 49,680 14,400 64,080

Ao 3 57,132 18,000 75,132

Ao 4 65,702 21,600 87,302

Gastos Financieros Pago de Capital Pago de Intereses

Anual 105700 0.00 105700.00

Ao 2 105700 0.00 105700.00

total 211,400.00 0.00 $211,400.00

80,832 8,083 72,749 98,980 395,920

80,832 8,083 72,749 98,980 494,900

80,832 8,083 72,749 98,980 593,880

80,832 8,083 72,749 98,980 692,860

80,832 8,083 72,749 98,980 791,840

80,832 8,083 72,749 98,980 890,820

80,832 8,083 72,749 98,980 989,800

80,832 8,083 72,749 98,980 1,088,780

80,832 8,083 72,749 98,980 1,187,760

Maxima necesidad de capital de trabajo (ao 1)

Calendario de Reintegros de intereses y capital, en su caso.

3.10. Rentabilidad y otros impactos

0 1 2 3 4 TOTAL TREMA VAN TIR

0 1,187,760 1,180,080 1,171,308 1,161,286