IFRS 6: Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales

Leonardo Torres

Antecedentes
Noviembre de 2000: IASC emite y publica el documento Industrias Extractivas 16 de enero de 2004: Se emite el Exposure Draft Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales 10 de diciembre de 2004: Emisin de IFRS 6: Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales. 01 de enero de 2006: Fecha efectiva.

Resumen IFRS 6
La Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales corresponde a la bsqueda de recursos minerales, incluyendo minerales, petrleo, gas natural y similares.

Resumen IFRS 6
Se refiere a una etapa intermedia en el proyecto minero.

Resumen IFRS 6
Permite no considerar los prrafos 11 y 12 de la NIC 8

Resumen IFRS 6
Requiere aplicar test de deterioro cuando existan indicadores. Para la determinacin del deterioro se aplicar los lineamientos de NIC 36.

Resumen IFRS 6
Establece una gua para la determinacin de las Unidades Generadoras de Efectivo.

Resumen IFRS 6
Requiere amplias revelaciones de:

Polticas contables para los gastos y activos de la etapa de Exploracin y Evaluacin de Recursos Mineros. Los montos de Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos, as como los Flujos Operacionales y de Inversin de la etapa de Exploracin y Evaluacin.

Discussion Paper: Industria Extractiva

Leonardo Torres

Discussion Paper
Proyecto desarrollado por cuerpos normativos de Australia, Canad, Noruega y Sudfrica, para IASB.

Objetivo
Analizar los tpicos de reporte financiero propios de la industria extractiva. Identificar un modelo de reporte financiero para dicha industria.

Etapa del proyecto

IASB public el DP el 6 de abril de 2010. La invitacin para el envo de los comentarios vence el prximo 30 de julio de 2010.

Porqu se ha emitido este DP?

Diversidad de prcticas contables a nivel global. Conflicto entre polticas contables de la prctica y los requerimientos de IFRS. IFRS no especifican requerimientos de revelacin de reservas para la industria extractiva.

Incertidumbres de la industria extractiva

Riesgo de exploracin Incertidumbre de la cantidad a ser extrada Incertidumbre de precios de commodities

Determinacin y registro de las reservas

Recursos minerales: Committee for Mineral Reserves International Reporting Standards (CRIRSCO) Petrleo y Gas: Petroleum Resource Management System (PRMS) emitida por la Society of Petroleum Engineers (SPE).

Pregunta 1
En el captulo 1 el equipo propone que el alcance de una norma para la industria extractiva debiera incluir slo actividades de la minera, el petrleo y el gas Consultora Presupuesto natural. Est usted de acuerdo? Hay otras actividades similares que debieran tambin incluirse en el alcance de una norma para la industria extractiva? Si as fuera, por favor explique qu otras actividades debieran incluirse y por qu?

Pregunta 2
Tambin en el proyecto el equipo propone que debiera haber un nico modelo de contabilizacin y revelacin que se aplique a las actividades extractivas, tanto en la industria minera como en la de petrleo y gas. Est usted de acuerdo? Si no, qu requerimientos debieran ser diferentes para cada industria y cul sera la justificacin de dichas diferencias entre industrias?

Pregunta 3
En el captulo 2 el equipo propone que las definiciones de reservas y recursos establecidas por el Comit de Normas Financieras Internacionales de Reservas Mineras y las definiciones de reservas de gas y petrleo de la Sociedad de Ingenieros de Petrleos (en conjunto con otros cuerpos de la industria) debieran ser utilizados en una norma para las actividades extractivas. Est usted de acuerdo? Si no, Cmo debieran definirse las reservas y recursos mineros, de gas y petrleo en la norma?

Pregunta 4:
En el captulo 3 el equipo propone que los derechos legales, tales como los de exploracin o extraccin, debieran formar la base de un activo referido como propiedades mineras, petrolferas y de gas. La propiedad es reconocida cuando se adquieren los derechos legales. La informacin obtenida de las actividades de exploracin y evaluacin y los trabajos de desarrollo para acceder a los minerales y depsitos de gas y petrleo debiera ser tratada como una mejora de los derechos legales.

Pregunta 4 (continuacin):
Est usted de acuerdo con este anlisis para el reconocimiento de propiedades mineras, petroleras y gasferas? Si no, qu activos y cundo debieran ser inicialmente reconocidos?

Pregunta 5:
El captulo 3 tambin explica que la unidad de cuenta para una propiedad minera, gasfera o petrolera involucra la identificacin de los lmites geogrficos de la unidad de cuenta y los temes que debieran combinarse con otros y reconocerse como un nico activo.

Pregunta 5 (continuacin)
La visin del equipo es que los lmites geogrficos de la unidad de cuenta se definiran inicialmente sobre la base de los derechos de exploracin mantenidos. En la medida en que tienen lugar las actividades de exploracin, evaluacin y desarrollo se contrataran hasta constituir una nica rea o grupo de reas contiguas, para las que se mantienen derechos legales, que se administran separadamente y se esperara que generaran flujos de efectivo altamente independientes.

Pregunta 5 (continuacin)
La visin del equipo es que el enfoque por componentes de NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, se aplicara para determinar los temes que debieran contabilizarse como un nico activo. Est usted de acuerdo con que sta sea la base para seleccionar la unidad de cuenta de una propiedad minera, gasfera o petrolera? Si no, cul debiera ser la unidad de cuenta y por qu?

Pregunta 6
El captulo 4 identifica el valor corriente (tal como el valor razonable) y el costo histrico como potenciales bases de medicin para propiedades mineras, gasferas o petroleras. La investigacin descubri que, en general, los usuarios creen que medir estos activos al costo histrico o al valor corriente proveera slo informacin relevante limitada.

Pregunta 6 (continuacin)
La visin del equipo es que estos activos debieran medirse al costo histrico pero que debiera proveerse de una revelacin detallada de las propiedades mineras, gasferas y petroleras para mejorar la relevancia de los estados financieros (ver captulos 5 y 6).

Pregunta 6 (continuacin)
En su visin, qu base de medicin debiera utilizarse para las propiedades mineras, gasferas y petroleras que no haya sido considerada en el discussion paper y por qu? Esto pudiera incluir bases de medicin que no se consideraron en el discussion paper. En su respuesta, por favor explique cmo esta base de medicin lograra satisfacer las caractersticas cualitativas de informacin financiera til.

Pregunta 7
El captulo tambin considera diversas alternativas para testear el deterioro de las propiedades de exploracin. La visin del equipo es que a las propiedades de exploracin no debiera aplicrsele el test de deterioro de NIC 36, Deterioro de Activos. En su lugar el equipo recomienda que una propiedad de exploracin debiera castigarse hasta su valor de recuperacin en aquellos casos en que la empresa cuente con suficiente informacin para hacerlo.

Pregunta 7 (continuacin)
Puesto que la informacin sealada anteriormente es probable que no se encuentre disponible para la mayor parte de las propiedades de exploracin, el equipo recomienda que para aquellas propiedades la administracin debiera:

Dar de baja una propiedad de exploracin slo cuando, a su juicio, haya una alta probabilidad de que el valor contable no ser recuperable y Aplicar un conjunto separado de indicadores para evaluar si las propiedades de exploracin pueden continuar siendo reconocidas como activos.

Pregunta 7 (continuacin)
Est usted de acuerdo con las recomendaciones del equipo acerca del deterioro? Si no, qu tipo de test de deterioro cree usted se debiera aplicar a las propiedades de exploracin?

Pregunta 8
En el captulo 5 el equipo propone que los objetivos de revelacin para las actividades extractivas permitan a los usuarios de los estados financieros evaluar:

El valor atribuible a las propiedades mineras, petroleras y gasferas de la empresa. La contribucin de dichos activos al desempeo del perodo corriente, y La naturaleza y alcance de los riesgos e incertidumbres asociados a dichos activos.

Pregunta 8 (continuacin):
Est usted de acuerdo con estos objetivos de revelacin? Si no, cules debieran ser los objetivos de revelacin para una norma de actividades extractivas y por qu?

Pregunta 9:
Tambin en el captulo 5 el equipo propone que el tipo de informacin que debiera revelarse incluye:

Las cantidades de reservadas demostradas y probables con las cantidades de reservas presentadas separadamente por commodity y por reas geogrficas materiales. Los supuestos bsicos usados al estimar las cantidades de reservas y un anlisis de sensibilidad. Una reconciliacin de cambios en la estimacin de cantidades de reservas de ao a ao.

Pregunta 9 (continuacin):
Una medicin del valor corriente correspondiente a las cantidades de reservas reveladas con una reconciliacin de los cambios en la medicin del valor corriente de ao a ao. Identificacin separada de los ingresos productivos por commodity e Identificacin separada de los flujos de efectivo de exploracin, desarrollo y produccin para el perodo corriente as como una serie de tiempo sobre un perodo definido (por ejemplo, 5 aos).

Pregunta 9 (continuacin):
Es la revelacin de esta informacin suficiente y relevante para los usuarios? Hay algn otro tipo de informacin que requiera ser revelada? Debiera esta informacin requerir de revelacin como parte de un conjunto completo de estados financieros?

Pregunta 10:
El captulo 6 discute las propuestas de revelacin de la coalicin de organizaciones no gubernamentales Publish What You Pay. La investigacin del equipo entendi que la revelacin de pagos hechos a los gobiernos provee informacin que sera de uso de los proveedores de capital al tomar sus decisiones de inversin y financiamiento. Tambin descubri que proveer informacin en algunas categoras de pago a los gobiernos pudiera ser difcil y costoso para algunas entidades, dependiendo del tipo de pago y de sus sistemas de informacin internos.

Pregunta 10 (continuacin):
Desde su punto de vista, es justificable el requisito de revelacin en las notas a los estados financieros, los pagos hechos por una entidad a los gobiernos en una base de pas por pas, considerando la restriccin de costo/beneficio? En su respuesta, por favor identifique los beneficios y los costos asociados con la revelacin de los pagos a los gobiernos sobre una base de pas por pas.