CASOS CLAVES DE CONDUCTA CORRUPTA

WORLDCOM 1990
Rubro: Comunicaciones Acciones y conductas: Contabilidad informal y prcticas incorrectas fallas de auditoria en estados financieros no exactos Exageracin de ganancias Ao 2000 report una ganancia de $7.6 billones Sobre valorizacin de adquisiciones por un total de $5.8 billones Ocultar prdidas financiera perdidas entre aos 200 y 2002 de $73.7 billones Prstamos a ejecutivos altos de Worldcom por directorio ($341 milln de dlares a Presidente de Worldcom, Bernie Ebbers) Conflicto de inters entre relacin de Bernie Ebbers y Jack Grubman Fraude Financiera de accionistas, acreedores y stakeholders

RESULTADO DE WORLDCOM
Violacin de la confianza financiera de los accionistas
Miles de trabajadores desempleados y defraudados sin posibilidad de recuperar sus fondos de previsin social - 300,000 trabajadores perdieron sus trabajos Julio 2002 Worldcom se declara en bancarrota y pide la proteccin bajo el Capitulo 11 de la Ley de Quiebras de USA

Inversionistas inician una accin legal contra Worldcom por acciones compradas entre los aos 1999 y 2002. (Fallo les asign al grupo de accionistas sobre $6.15 billones de dlares a recuperar)
Scott Sullivan - Vicepresidente Financiero se declara culpable de cargos de fraude Marzo 2005 Ebbers fue condenado por delitos penales se le dict sentencia de 25 aos de crcel

Implicacin en los Estados Unidos

Se inicia un proceso riguroso de auditora por auditor externo Se implementa la verificacin de la existencia de controles internos en las compaas y reportaje financiero exacto Cambia el rol de funcionarios y directores Lograr certificacin Sarbanes-Oxley Lograr mantenerse listado en el NYSE Evitar responsabilidad penal por faltas y conducta corrupta

Implicacin Internacional
Requisitos de Sarbanes-Oxley se aplican a las operaciones internacionales Compaas de USA que tienen control operativo sobre organizaciones internacionales medido por la materialidad de los activos

Lograr certificacin Sarbanes-Oxley

Lograr mantenerse listado en el NYSE

IMPACTO: CAMBIO A LA FORMA TRADICIONAL DE MANEJAR EL NEGOCIO

Se exige la certificacin de los estados financieros por el Gerente General de la empresa Se establece una restriccin sobre los prstamos a directores y ejecutivos Poltica de NO represalia para whistleblowers Divulgacin de transacciones de acciones internas Se crean Comit de auditora independiente Persona apropiada para preparacin de los informes

IMPACTO: CAMBIO A LA FORMA TRADICIONAL DE MANEJAR EL NEGOCIO Se establecen Cdigos de tica y la responsabilidad de los funcionarios y directores de la empresa de informar a los trabajadores sobre esto, dentro de la empresa Obligacin de conservar documentacin material en relacin al manejo del negocio Se establece el requisito de auditora por auditores externos a la empresa Deber de revelar e informar al Comit de Auditora cualquier condicin material que pudiera afectar los estados financieros

IMPACTO: NUEVO AREA - OFICINA DE TICA SE ESTABLECEN PROGRAMAS INTERNOS DE TICA EN LAS EMPRESAS PARA CREAR UN AMBIENTE LABORAL CONSCIENTE DE SU TOMA DE DECISIONES Y ACCIONES EN RELACION AL MANEJO DEL NEGOCIO = ETICA EMPRESARIAL = CULTURA TICA INTERNA = DISMINUIR EL RIESGO DE FRAUDE FINANCIERO = EVITAR RESPONSABLIDAD PENAL

ELEMENTOS DE UN PROGRAMA DE TICA EFECTIVO

Cdigo de tica establecer pautas de conductas y principios valricos corporativos Asignar a una persona de alto nivel dentro de la empresa con la responsabilidad de velar por el cumplimiento del Cdigo Comunicar de forma clara e efectiva a la organizacin el Cdigo e expectativas sobre su cumplimiento Plan de Comunicacin Presentar capacitaciones Plan de Capacitacin Medios disponibles para que cualquier trabajador pueda levantar una denuncia sobre el no cumplimiento del Cdigo, o Polticas y Procedimientos de la empres Asegurar un compromiso a nivel gerencial de la empresa a travs de accin correctiva relacin a situaciones planteadas y denuncias presentadas Tener un compromiso de no aceptar represalias por presentar denuncias