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Code montaire et financier

Code montaire et financier Version 20120309
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Date de dernire modification 2012-03-01 Edition : 2012-03-11T02:44:22+01:00

Dans la mme collection, retrouvez les autres codes franais regnrs toutes les semaines :
Code de l'action sociale et des familles Code de l'artisanat Code des assurances Code de l'aviation civile Code civil Code de commerce CODE DES COMMUNES Code des communes de la Nouvelle-Caldonie Code de la consommation Code de la construction et de l'habitation Code de la dfense Code de dontologie de la police nationale Code de dontologie des agents de police municipale Code de dontologie des architectes Code de dontologie des professionnels de l'expertise comptable Code disciplinaire et pnal de la marine marchande Code du domaine de l'Etat Code du domaine de l'Etat et des collectivits publiques applicable la collectivit territoriale de Mayotte Code du domaine public fluvial et de la navigation intrieure Code des douanes Code des douanes de Mayotte Code de l'ducation Code lectoral Code de l'entre et du sjour des trangers et du droit d'asile Code de l'environnement Code de l'expropriation pour cause d'utilit publique Code de la famille et de l'aide sociale Code forestier Code gnral de la proprit des personnes publiques Code gnral des collectivits territoriales Code gnral des impts Code gnral des impts, annexe 1

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Code montaire et financier

Code gnral des impts, annexe 2 Code gnral des impts, annexe 3 Code gnral des impts, annexe 4 Code des instruments montaires et des mdailles Code des juridictions financires Code de justice administrative Code de justice militaire (nouveau) Code de la lgion d'honneur et de la mdaille militaire Livre des procdures fiscales Code des marchs publics (dition 2006) Code minier Code montaire et financier Code de la mutualit Code de l'organisation judiciaire Code du patrimoine Code pnal Code des pensions civiles et militaires de retraite Code des pensions de retraite des marins franais du commerce, de pche ou de plaisance Code des pensions militaires d'invalidit et des victimes de la guerre Code des ports maritimes Code des postes et des communications lectroniques Code de procdure civile Code de procdure pnale Code de la proprit intellectuelle Code de la recherche Code de la route Code rural (ancien) Code de la sant publique Code de la scurit sociale Code du service national Code du sport Code du tourisme Code du travail Code du travail applicable Mayotte Code du travail maritime Code de l'urbanisme Code de la voirie routire

Table des matires

Partie lgislative................................................................................................................................................................................................................................. 15 Livre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................................15 Titre Ier : Dispositions gnrales.................................................................................................................................................................................................15 Chapitre Ier : L'unit montaire.................................................................................................................................................................................................15 Chapitre II : Rgles d'usage de la monnaie............................................................................................................................................................................. 15 Section 1 : L'indexation.........................................................................................................................................................................................................15 Section 2 : Pouvoir libratoire.............................................................................................................................................................................................. 16 Section 3 : Interdiction du paiement en espces de certaines crances............................................................................................................................ 16 Section 4 : Mode de paiement du salaire............................................................................................................................................................................ 17 Section 5 : Frais ou rduction pour l'usage d'un instrument de paiement donn................................................................................................................17 Chapitre III : Conversion l'unit euro..................................................................................................................................................................................... 17 Titre II : La monnaie fiduciaire.................................................................................................................................................................................................... 17 Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques.................................................................................................................................................................................. 17 Section 1 : Les pices mtalliques.......................................................................................................................................................................................17 Section 2 : La Monnaie de Paris..........................................................................................................................................................................................17 Chapitre II : Les billets de banque............................................................................................................................................................................................18 Chapitre III : Dispositions communes....................................................................................................................................................................................... 19 Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale.................................................................................................................................................................. 19
Table des matires

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Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal............................................................................................................................................................................. 19 Section 1 : Dispositions gnrales....................................................................................................................................................................................... 19 Section 2 : Cration et forme du chque.............................................................................................................................................................................19 Section 3 : Transmission...................................................................................................................................................................................................... 21 Section 4 : Aval.....................................................................................................................................................................................................................23 Section 5 : Prsentation et paiement................................................................................................................................................................................... 23 Section 6 : Chque barr..................................................................................................................................................................................................... 25 Section 7 : Recours en cas de non paiement..................................................................................................................................................................... 25 Section 8 : Etablissement de chques en plusieurs exemplaires........................................................................................................................................27 Section 9 : Altration.............................................................................................................................................................................................................27 Section 10 : Prescription.......................................................................................................................................................................................................27 Section 11 : Prott................................................................................................................................................................................................................ 28 Section 12 : Incidents de paiement et sanctions................................................................................................................................................................. 29 Chapitre II : La lettre de change et le billet ordre................................................................................................................................................................. 32 Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement...............................................................................................................................32 Section 1 : Champ d'application et dfinitions..................................................................................................................................................................... 32 Section 2 : Autorisation d'une opration de paiement......................................................................................................................................................... 33 Section 3 : Conditions d'excution d'une opration de paiement........................................................................................................................................ 34 Section 4 : Dlai d'excution des oprations de paiement et dates de valeur....................................................................................................................35 Section 5 : Obligations des parties en matire d'instruments de paiement.........................................................................................................................35 Section 6 : Contestation et responsabilit en cas d'opration de paiement non autorise................................................................................................. 36 Section 7 : Responsabilit en cas d'opration de paiement mal excute......................................................................................................................... 37 Section 8 : Modalits pratiques et dlais en cas d'oprations de paiement non autorises ou mal excutes.................................................................. 37 Section 9 : Remboursement d'une opration de paiement ordonne par le bnficiaire ou par le payeurqui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire............................................................................................................................................................................................... 38 Section 10 : Frais applicables.............................................................................................................................................................................................. 38 Section 11 : Instruments rservs aux paiements de faibles montants.............................................................................................................................. 39 Titre IV : La Banque de France.................................................................................................................................................................................................. 39 Chapitre Ier : Missions...............................................................................................................................................................................................................39 Section 1 : Missions fondamentales.....................................................................................................................................................................................39 Section 2 : Autres missions d'intrt gnral et autres activits......................................................................................................................................... 41 Chapitre II : Organisation de la banque....................................................................................................................................................................................42 Section 1 : Statut de la Banque de France......................................................................................................................................................................... 42 Section 2 : Le conseil gnral..............................................................................................................................................................................................42 Section 4 : Le gouverneur et les sous-gouverneurs............................................................................................................................................................ 43 Section 5 : Le personnel de la banque................................................................................................................................................................................43 Section 6 : Les succursales..................................................................................................................................................................................................43 Chapitre III : Rapport au Prsident de la Rpublique - Contrle du Parlement.......................................................................................................................44 Chapitre IV : Dispositions diverses........................................................................................................................................................................................... 44 Titre V : Les relations financires avec l'tranger.......................................................................................................................................................................45 Chapitre Ier : Dispositions gnrales........................................................................................................................................................................................ 45 Chapitre II : Obligations de dclaration.................................................................................................................................................................................... 46 Chapitre III : Biens des banques centrales trangres............................................................................................................................................................ 47 Titre VI : Dispositions pnales.....................................................................................................................................................................................................47 Chapitre Ier : Infractions relatives la prohibition du paiement en espces de certaines crances....................................................................................... 47 Chapitre II : Infractions relatives la monnaie......................................................................................................................................................................... 47 Chapitre III : Infractions relatives aux chques et aux autres instruments de la monnaie scripturale..................................................................................... 47 Chapitre IV : Infractions concernant la Banque de France...................................................................................................................................................... 49 Chapitre V : Infractions la lgislation sur les relations financires avec l'tranger............................................................................................................... 50 Livre II : Les produits..................................................................................................................................................................................................................... 50 Titre Ier : Les instruments financiers...........................................................................................................................................................................................50 Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales............................................................................................................................................................................. 50 Section 1 : Dfinitions........................................................................................................................................................................................................... 50 Section 2 : Les titres financiers............................................................................................................................................................................................ 50 Section 3 : Contrats financiers............................................................................................................................................................................................. 55 Section 4 : Rgles communes applicables aux oprations sur instruments financiers....................................................................................................... 55 Section 5 : Rgime des instruments financiers trangers................................................................................................................................................... 57 Chapitre II : Titres de capital.....................................................................................................................................................................................................57 Section 1 : Les actions......................................................................................................................................................................................................... 57 Section 2 : Les autres titres donnant ou pouvant donner accs au capital ou aux droits de vote...................................................................................... 59 Section 3 : Rgimes particuliers d'accs au capital en faveur du personnel salari...........................................................................................................59 Chapitre III : Titres de crance................................................................................................................................................................................................. 59 Section 1 : Les titres de crances ngociables................................................................................................................................................................... 60 Section 2 : Les obligations................................................................................................................................................................................................... 60 Section 3 : Les titres mis par l'Etat.................................................................................................................................................................................... 63 Section 4 : Les titres participatifs......................................................................................................................................................................................... 64 Chapitre IV : Placements collectifs........................................................................................................................................................................................... 64 Section 1 : Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires.......................................................................................................................... 65 Section 2 : Les organismes de titrisation............................................................................................................................................................................. 82 Section 3 : Les socits civiles de placement immobilier....................................................................................................................................................86 Section 4 : Les socits d'pargne forestire...................................................................................................................................................................... 92 Section 5 : Les organismes de placement collectif immobilier............................................................................................................................................ 93 Section 6 : Les socits d'investissement capital fixe.................................................................................................................................................... 105 Titre II : Les produits d'pargne................................................................................................................................................................................................ 108 Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique...................................................................................................................................108 Section 1 : Le livret A......................................................................................................................................................................................................... 108 Section 2 : L'pargne populaire..........................................................................................................................................................................................110 Section 3 : Le livret jeune...................................................................................................................................................................................................111 Section 4 : Le livret de dveloppement durable................................................................................................................................................................ 111 Section 5 : L'pargne-logement.......................................................................................................................................................................................... 112 Section 6 : Plan d'pargne en actions............................................................................................................................................................................... 112 Section 7 : L'pargne codveloppement............................................................................................................................................................................ 113
Table des matires

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Code montaire et financier

Section 7 bis : Compte pargne d'assurance pour la fort............................................................................................................................................... 113 Section 8 : Dispositions communes aux produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique..................................................................................... 113 Chapitre II : Produits d'pargne salariale................................................................................................................................................................................114 Section unique : Le plan d'pargne d'entreprise................................................................................................................................................................114 Chapitre III : Bons de caisse...................................................................................................................................................................................................114 Titre III : Dispositions pnales................................................................................................................................................................................................... 114 Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers................................................................................................................................................115 Section 1 : Infractions relatives aux titres.......................................................................................................................................................................... 115 Section 2 : Infractions relatives aux placements collectifs.................................................................................................................................................115 Chapitre II : Infractions relatives aux produits d'pargne....................................................................................................................................................... 118 Section unique : Bons de caisse........................................................................................................................................................................................118 Livre III : Les services..................................................................................................................................................................................................................118 Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement......................................................................................................................................... 118 Chapitre Ier : Dispositions gnrales...................................................................................................................................................................................... 118 Section 1 : Dfinition des oprations de banque............................................................................................................................................................... 118 Section 2 : Dfinition des oprations connexes aux oprations de banque......................................................................................................................118 Section 3 : Dfinition des oprations de mise disposition de la clientle ou de gestion de moyens de paiement......................................................... 118 Chapitre II : Comptes et dpts..............................................................................................................................................................................................119 Section 1 : Droit au compte et relations avec le client...................................................................................................................................................... 119 Section 2 : Fonds reus du public......................................................................................................................................................................................121 Section 3 : Garantie des dposants................................................................................................................................................................................... 121 Chapitre III : Crdits................................................................................................................................................................................................................ 123 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 123 Section 2 : Catgories de crdits et oprations assimiles............................................................................................................................................... 126 Section 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles............................................................................................................................ 129 Section 4 : Garantie des cautions...................................................................................................................................................................................... 133 Chapitre IV : Les services de paiement..................................................................................................................................................................................134 Section 1 : Dfinitions......................................................................................................................................................................................................... 134 Section 2 : Champ d'application......................................................................................................................................................................................... 135 Section 3 : Frais lis la fourniture d'informations............................................................................................................................................................135 Section 4 : Obligations d'information.................................................................................................................................................................................. 136 Chapitre V : Mdiation.............................................................................................................................................................................................................138 Chapitre VI : Contrle et dispositions communes...................................................................................................................................................................138 Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes......................................................................................................................................... 139 Chapitre Ier : Dispositions gnrales...................................................................................................................................................................................... 139 Chapitre II : Garantie des investisseurs..................................................................................................................................................................................140 Titre III : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers...................................................................................... 142 Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers.................................................................................................................. 144 Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier...................................................................................................................................................................144 Section 1 : Dfinition...........................................................................................................................................................................................................144 Section 2 : Personnes habilites procder au dmarchage........................................................................................................................................... 145 Section 3 : Produits ne pouvant pas faire l'objet de dmarchage..................................................................................................................................... 147 Section 4 : Rgles de bonne conduite............................................................................................................................................................................... 147 Section 5 : Sanctions disciplinaires.................................................................................................................................................................................... 149 Chapitre II : Dmarchage et colportage concernant les oprations sur les matires prcieuses et les billets de banque trangers..................................... 149 Section 1 : Oprations sur matires prcieuses................................................................................................................................................................ 149 Section 2 : Oprations sur les billets de banque trangers...............................................................................................................................................150 Chapitre III : Fourniture distance de services financiers un consommateur.................................................................................................................... 150 Titre V : Dispositions pnales....................................................................................................................................................................................................152 Chapitre Ier : Infractions relatives au droit au compte et aux relations avec le client............................................................................................................152 Chapitre II : Infractions relatives au fonds de garantie des dposants.................................................................................................................................. 153 Chapitre III : Infractions relatives au dmarchage.................................................................................................................................................................. 153 Section 1 : Dmarchage en matire bancaire ou financire..............................................................................................................................................153 Section 2 : Oprations sur matires prcieuses et billets de banque trangers............................................................................................................... 154 Livre IV : Les marchs.................................................................................................................................................................................................................154 Titre Ier : Oprations..................................................................................................................................................................................................................154 Chapitre Ier : Dfinitions et champ d'application.................................................................................................................................................................... 154 Chapitre II : Dispositions gnrales........................................................................................................................................................................................ 155 Section 1 : Obligations de publicit.................................................................................................................................................................................... 155 Section 2 : Interdictions et sanctions..................................................................................................................................................................................156 Titre II : Les plates-formes de ngociation............................................................................................................................................................................... 156 Chapitre Ier : Les marchs rglements franais...................................................................................................................................................................156 Section 1 : Dfinition du march rglement et de l'entreprise de march.......................................................................................................................156 Section 2 : Reconnaissance, rvision et retrait de la qualit de march rglement........................................................................................................157 Section 3 : Conditions de fonctionnement des marchs rglements et des entreprises de march............................................................................... 157 Section 4 : Admission aux ngociations, suspension, radiation et retrait des instruments financiers............................................................................... 159 Section 5 : Rgime des membres d'un march rglement..............................................................................................................................................160 Section 6 : Obligations de transparence avant et aprs ngociation................................................................................................................................ 161 Chapitre II : Marchs rglements europens........................................................................................................................................................................161 Chapitre III : Marchs trangers reconnus............................................................................................................................................................................. 162 Chapitre IV : Systmes multilatraux de ngociation............................................................................................................................................................. 162 Section 1 : Dfinition ; agrment ou autorisation de l'exploitant........................................................................................................................................ 162 Section 2 : Conditions de fonctionnement..........................................................................................................................................................................162 Section 3 : Admission, suspension et retrait des instruments financiers...........................................................................................................................163 Section 4 : Rgime des membres...................................................................................................................................................................................... 163 Section 5 :Obligations de transparence avant et aprs ngociation..................................................................................................................................164 Section 6 : Systmes multilatraux de ngociation europens......................................................................................................................................... 164 Section 7 : Dispositions transitoires................................................................................................................................................................................... 164 Chapitre V : Les internalisateurs systmatiques.....................................................................................................................................................................164 Chapitre VI : Dtention, commerce et transport de l'or.......................................................................................................................................................... 165 Titre III : Les ngociations sur instruments financiers.............................................................................................................................................................. 165 Chapitre III : Oprations spcifiques aux marchs rglements............................................................................................................................................ 165
Table des matires

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Section 1 : Offres publiques d'achat et d'change............................................................................................................................................................ 165 Section 2 : Obligation de dposer un projet d'offre publique.............................................................................................................................................166 Section 3 : Offres publiques de retrait et retrait obligatoire............................................................................................................................................... 167 Section 4 : Dispositions applicables aux socits dont les instruments financiers ont cess d'tre ngocis sur un march rglement........................ 168 Titre IV : Les chambres de compensation................................................................................................................................................................................ 168 Chapitre unique : Les chambres de compensation................................................................................................................................................................ 168 Titre V : La protection des investisseurs...................................................................................................................................................................................170 Chapitre Ier : La transparence des marchs.......................................................................................................................................................................... 170 Section 1 : Les obligations d'information relative aux comptes......................................................................................................................................... 170 Section 2 : Obligation d'information sur les prises de participations................................................................................................................................. 172 Section 3 : Obligation d'information sur le rachat d'actions............................................................................................................................................... 175 Chapitre II : Associations de dfense des investisseurs........................................................................................................................................................ 176 Titre VI : Dispositions pnales...................................................................................................................................................................................................176 Chapitre Ier.............................................................................................................................................................................................................................. 177 Chapitre II : Infractions relatives aux marchs rglements.................................................................................................................................................. 177 Chapitre IV : Infractions relatives aux entreprises de march et aux chambres de compensation........................................................................................177 Chapitre V : Infractions relatives la protection des investisseurs........................................................................................................................................177 Section 1 : Atteintes la transparence des marchs........................................................................................................................................................ 177 Section 2 : Prises de participations.................................................................................................................................................................................... 178 Chapitre VI : Dispositions communes..................................................................................................................................................................................... 179 Livre V : Les prestataires de services......................................................................................................................................................................................... 179 Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................................... 180 Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit............................................................................................................................180 Section 1 : Dfinitions et activits...................................................................................................................................................................................... 180 Section 2 : Interdictions...................................................................................................................................................................................................... 180 Section 3 : Conditions d'accs la profession.................................................................................................................................................................. 181 Section 4 : Organes de la profession.................................................................................................................................................................................186 Section 5 : Le secret professionnel.................................................................................................................................................................................... 187 Section 6 : Dispositions comptables...................................................................................................................................................................................188 Section 7 : Dispositions prudentielles et contrle interne.................................................................................................................................................. 189 Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives..........................................................................................................................................................191 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 191 Section 2 : Les banques populaires................................................................................................................................................................................... 192 Section 3 : Le crdit agricole..............................................................................................................................................................................................193 Section 4 : Le crdit mutuel............................................................................................................................................................................................... 197 Section 5 : Le crdit mutuel agricole et rural.....................................................................................................................................................................197 Section 6 : Les socits coopratives de banque............................................................................................................................................................. 198 Section 7 : Le crdit maritime mutuel................................................................................................................................................................................ 199 Section 8 : Le rseau des caisses d'pargne.................................................................................................................................................................... 201 Section 9 : Organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.................................................................................................................204 Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal........................................................................................................................................................................ 205 Section 1 : Missions............................................................................................................................................................................................................205 Section 2 : Cration et administration................................................................................................................................................................................ 206 Chapitre V : Les socits financires..................................................................................................................................................................................... 206 Section 1 : Dispositions communes................................................................................................................................................................................... 206 Section 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier............................................................................................................................................207 Section 3 : Les socits de caution mutuelle.................................................................................................................................................................... 207 Section 4 : Les socits de crdit foncier.......................................................................................................................................................................... 209 Section 5 : Les socits de financement de l'habitat.........................................................................................................................................................214 Chapitre VI : Les institutions financires spcialises............................................................................................................................................................215 Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers........................................................................................................................................ 215 Section 1 : Dfinitions......................................................................................................................................................................................................... 215 Section 2 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 217 Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque........................................................................................... 218 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 218 Section 2 : La Caisse des dpts et consignations...........................................................................................................................................................218 Section 3 : La Poste........................................................................................................................................................................................................... 222 Chapitre IX : Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement........................................................................................................222 Section 1 : Dfinitions et obligation d'immatriculation........................................................................................................................................................ 222 Section 2 : Autres conditions d'accs et d'exercice........................................................................................................................................................... 223 Section 3 : Rgles de bonne conduite............................................................................................................................................................................... 223 Titre II : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels........................................................................................................................ 224 Chapitre Ier : Les prestataires de services de paiement........................................................................................................................................................224 Chapitre II : Les tablissements de paiement........................................................................................................................................................................ 225 Section 1 : Dfinition...........................................................................................................................................................................................................225 Section 2 : Conditions d'accs la profession.................................................................................................................................................................. 226 Section 3 : Dispositions prudentielles.................................................................................................................................................................................228 Section 4 : Secret professionnel, comptabilit et contrle lgal des comptes...................................................................................................................230 Chapitre III : Les agents..........................................................................................................................................................................................................230 Chapitre IV : Les changeurs manuels.................................................................................................................................................................................... 231 Titre III : Les prestataires de services d'investissement........................................................................................................................................................... 233 Chapitre Ier : Dfinitions..........................................................................................................................................................................................................233 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 233 Section 2 : Les entreprises d'investissement..................................................................................................................................................................... 234 Section 3 : Interdictions...................................................................................................................................................................................................... 235 Section 4 : Secret professionnel.........................................................................................................................................................................................235 Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession............................................................................................................................................................... 235 Section 1 : Agrment.......................................................................................................................................................................................................... 235 Section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen.............. 240 Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement................................................................................................................................245 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 245 Section 2 : Normes de gestion...........................................................................................................................................................................................245
Table des matires

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Code montaire et financier

Section 3 : Obligations comptables et dclaratives........................................................................................................................................................... 246 Section 4 : Rgles d'organisation....................................................................................................................................................................................... 246 Section 5 : Rgles de bonne conduite............................................................................................................................................................................... 247 Section 6 : Garantie des investisseurs...............................................................................................................................................................................250 Section 7 : Publication des transactions effectues par les prestataires de service d'investissement.............................................................................. 250 Titre IV : Autres prestataires de services..................................................................................................................................................................................250 Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers..................................................................................................................................................250 Section 1 : Dfinition et obligation d'immatriculation..........................................................................................................................................................250 Section 2 : Autres conditions d'accs et d'exercice........................................................................................................................................................... 251 Section 3 : Rgles de bonne conduite............................................................................................................................................................................... 251 Chapitre II : Les intermdiaires et les personnes habilits en vue de l'administration ou de la conservation d'instruments financiers.................................. 252 Chapitre III : Les socits de gestion d'organismes de placement collectif........................................................................................................................... 253 Chapitre IV : Services de recherche en investissement, d'analyse financire ou de notation de crdit................................................................................ 253 Section 1 : Services de recherche en investissement ou d'analyse financire................................................................................................................. 253 Section 2 : Service de notation de crdit........................................................................................................................................................................... 253 Chapitre V : Les agents lis....................................................................................................................................................................................................254 Chapitre VI : Immatriculation unique.......................................................................................................................................................................................254 Titre V : Intermdiaires en biens divers.................................................................................................................................................................................... 255 Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs .... 256 Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme................................................................256 Section 1 : Personnes soumises une obligation de dclaration au procureur de la Rpublique....................................................................................256 Section 2 : Personnes assujetties aux obligations de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme......................................257 Section 3 : Obligations de vigilance l'gard de la clientle............................................................................................................................................ 258 Section 4 : Obligations de dclaration................................................................................................................................................................................261 Section 5 : La cellule de renseignement financier nationale............................................................................................................................................. 263 Section 6 : Procdures et contrle interne.........................................................................................................................................................................265 Section 7 : Les autorits de contrle et les sanctions administratives.............................................................................................................................. 266 Section 8 : Droit d'accs indirect aux donnes..................................................................................................................................................................268 Chapitre II : Obligations relatives au gel des avoirs...............................................................................................................................................................269 Section 1 : Gel des avoirs dans le cadre de la lutte contre le financement du terrorisme................................................................................................ 269 Section 2 : Gel des avoirs dans le cadre des sanctions financires internationales......................................................................................................... 269 Section 3 : Dispositions communes................................................................................................................................................................................... 269 Chapitre III : Obligations relatives la lutte contre les loteries, jeux et paris prohibs..........................................................................................................270 Titre VII : Dispositions pnales..................................................................................................................................................................................................271 Chapitre Ier : Dispositions relatives aux tablissements du secteur bancaire....................................................................................................................... 271 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 271 Section 2 : Banques mutualistes ou coopratives............................................................................................................................................................. 272 Section 3 : Caisses de crdit municipal............................................................................................................................................................................. 272 Section 4 : Socits de crdit-bail......................................................................................................................................................................................273 Section 5 : Compagnies financires et compagnies financires holding mixtes............................................................................................................... 273 Section 6 : Intermdiaires en oprations de banque......................................................................................................................................................... 273 Chapitre II : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels............................................................................................................................273 Section 1 : Changeurs manuels......................................................................................................................................................................................... 273 Section 2 : Prestataires de services de paiement............................................................................................................................................................. 274 Chapitre III : Dispositions relatives aux prestataires de services d'investissement et aux conseillers en investissements financiers.................................... 275 Section 1 : Dispositions relatives aux prestataires de services d'investissement..............................................................................................................275 Section 2 : Dispositions relatives aux conseillers en investissements financiers.............................................................................................................. 276 Chapitre IV : Dispositions relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement des activits terroristes................................................. 276 Livre VI : Les institutions en matire bancaire et financire....................................................................................................................................................... 277 Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle..............................................................................................................277 Chapitre Ier : Rglementation................................................................................................................................................................................................. 277 Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel......................................................................................................................................................................... 279 Section 1 : Missions et champ d'application...................................................................................................................................................................... 279 Section 2 : Composition et fonctionnement........................................................................................................................................................................280 Section 3 : Moyens de fonctionnement.............................................................................................................................................................................. 284 Section 4 : Agrments et modifications de participations.................................................................................................................................................. 286 Section 5 : Exercice du contrle........................................................................................................................................................................................ 287 Section 6 : Mesures de police administrative.................................................................................................................................................................... 288 Section 7 : Pouvoir disciplinaire......................................................................................................................................................................................... 289 Section 8 : Relations avec les commissaires aux comptes............................................................................................................................................... 292 Section 9 : Coopration...................................................................................................................................................................................................... 293 Chapitre III : Disposition spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement....................................... 294 Section 1 : Surveillance sur une base consolide............................................................................................................................................................. 294 Section 2 : Dispositions relatives au traitement des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'investissement en difficult............................................................................................................................................................................................................................... 295 Section 3 : Rgime de contrle spcifique........................................................................................................................................................................ 298 Section 4 : Mise en oeuvre du fonds de garantie des dpts...........................................................................................................................................299 Chapitre IV : Institutions consultatives.................................................................................................................................................................................... 299 Section 1 : Comit consultatif du secteur financier et Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires......................................... 299 Section 2 : Haut conseil du secteur financier public et semi-public.................................................................................................................................. 300 Chapitre V : Autres institutions................................................................................................................................................................................................300 Section 1 : Commissaires du Gouvernement et mission de contrle des activits financires......................................................................................... 300 Section 2 : Le comit de la mdiation bancaire................................................................................................................................................................ 300 Titre II : L'Autorit des marchs financiers............................................................................................................................................................................... 301 Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers.............................................................................................................................................................. 301 Section 1 : Missions............................................................................................................................................................................................................301 Section 2 : Composition......................................................................................................................................................................................................301 Section 3 : Rgles de fonctionnement............................................................................................................................................................................... 303 Section 4 : Pouvoirs............................................................................................................................................................................................................306 Section 5 : Relations avec les commissaires aux comptes............................................................................................................................................... 319 Section 6 : Voies de recours.............................................................................................................................................................................................. 320 Section 7 : Recommandations d'investissement produites ou diffuses dans le cadre d'une activit journalistique......................................................... 321
Table des matires

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Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers....................................................................... 322 Chapitre Ier : Coopration et changes d'informations sur le territoire national.................................................................................................................... 322 Section 1 : Coopration et changes d'informations entre autorits................................................................................................................................. 322 Section 2 : Le conseil de rgulation financire et du risque systmique...........................................................................................................................322 Chapitre II : Coopration et changes d'informations avec l'tranger....................................................................................................................................323 Section 1 : Dispositions concernant la surveillance, les contrles et les enqutes........................................................................................................... 323 Section 2 : Autres dispositions........................................................................................................................................................................................... 326 Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers............................................................................................................................... 328 Section 1 : Identification des conglomrats financiers....................................................................................................................................................... 328 Section 2 : Dsignation du coordonnateur......................................................................................................................................................................... 328 Section 3 : Mission du coordonnateur................................................................................................................................................................................328 Section 4 : Coopration et changes d'informations aux fins de la surveillance complmentaire.................................................................................... 329 Section 5 : Exercice du contrle........................................................................................................................................................................................ 329 Section 6 : Mesures d'excution.........................................................................................................................................................................................330 Section 7 : Entreprises mres ayant leur sige en dehors de l'Espace conomique europen........................................................................................330 Titre IV : Dispositions pnales...................................................................................................................................................................................................331 Chapitre Ier : Dispositions relatives l'Autorit de contrle prudentiel.................................................................................................................................. 331 Chapitre II : Dispositions relatives l'Autorit des marchs financiers..................................................................................................................................331 Livre VII : Rgime de l'outre-mer.................................................................................................................................................................................................331 Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales....................................................................................................................................331 Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, La Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-etMiquelon et Mayotte............................................................................................................................................................................................................ 332 Section 1 : Les signes montaires..................................................................................................................................................................................... 332 Section 2 : L'institut d'mission des dpartements d'outre-mer......................................................................................................................................... 332 Section 3 : Dispositions relatives l'euro Mayotte, Saint-Barthlemy et Saint-Pierre-et-Miquelon.......................................................................... 333 Section 4 : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte...........................................................334 Section 5............................................................................................................................................................................................................................. 334 Chapitre II : Dispositions applicables la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et dans les les Wallis-et-Futuna.................................................. 335 Section 1 : Les signes montaires..................................................................................................................................................................................... 335 Section 2 : L'institut d'mission d'outre-mer....................................................................................................................................................................... 335 Section 4 : Les systmes de paiement et les systmes de compensation, de rglement et de livraison des instruments financiers................................336 Section 5 : Etablissement de la balance des paiements................................................................................................................................................... 336 Chapitre III : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna en matire d'information sur le donneur d'ordre...................................................................................................................................336 Section 1 : Personnes et oprations soumises aux obligations d'information................................................................................................................... 336 Section 2 : Obligations du prestataire de services de paiement du donneur d'ordre........................................................................................................ 338 Section 3 : Obligations du prestataire de services de paiement du bnficiaire............................................................................................................... 338 Section 4 : Obligation des prestataires de services de paiement intermdiaires.............................................................................................................. 339 Section 5 : Obligations de coopration.............................................................................................................................................................................. 339 Section 6 : Utilisation des informations collectes et conserves..................................................................................................................................... 339 Section 7 : Sanctions.......................................................................................................................................................................................................... 339 Chapitre IV : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna relatives aux mesures de gel des avoirs..............................................................................................................................................340 Section 1 : Mesures de gel des avoirs dcides dans les cas autres que ceux prvus aux articles L. 562-1 et L. 562-2 du code montaire et financier............................................................................................................................................................................................................................... 340 Titre II : Dispositions spcifiques Saint-Pierre-et-Miquelon................................................................................................................................................... 340 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 340 Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie........................................................................................................................................................................ 340 Section 2 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 341 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................341 Section 1 : Les organismes de placements collectifs........................................................................................................................................................ 341 Section 2 : Les produits rgime fiscal spcifique........................................................................................................................................................... 342 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 342 Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 342 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................342 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 342 Section 2 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................342 Section 3 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux.................................................................................................................. 342 Titre III : Dispositions spcifiques Mayotte............................................................................................................................................................................ 343 Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier................................................................................................................................................................343 Chapitre II : Dispositions d'adaptation du livre II.................................................................................................................................................................... 344 Chapitre III : Dispositions d'adaptation du livre III.................................................................................................................................................................. 345 Chapitre IV : Dispositions d'adaptation du livre IV................................................................................................................................................................. 345 Chapitre V : Dispositions d'adaptation du livre V................................................................................................................................................................... 346 Chapitre VI : Dispositions d'adaptation du livre VI................................................................................................................................................................. 346 Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie........................................................................................................................................................347 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 348 Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie........................................................................................................................................................................ 348 Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................348 Section 3 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 348 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................349 Section 1 : Les instruments financiers............................................................................................................................................................................... 349 Section 2 : Les produits d'pargne.....................................................................................................................................................................................350 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 350 Section 1 : Les oprations de banque............................................................................................................................................................................... 350 Section 2 : Les services de paiement................................................................................................................................................................................ 351 Section 3 : Dispositions communes aux tablissements de crdit et aux tablissements de paiement............................................................................351 Section 4 : Les services d'investissement et leurs services connexes..............................................................................................................................352 Section 5 : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers............................................................................ 352 Section 6 : Dmarchage..................................................................................................................................................................................................... 352 Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 353 Section 1 : Oprations........................................................................................................................................................................................................ 353
Table des matires

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Code montaire et financier

Section 2 : Les plates-formes de ngociation.................................................................................................................................................................... 353 Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers....................................................................................................................................................353 Section 4 : Les chambres de compensation...................................................................................................................................................................... 354 Section 5 : La protection des investisseurs....................................................................................................................................................................... 354 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................355 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 355 Section 1 bis : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications....................................................................................................... 356 Section 2 : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels.........................................................................................................................357 Section 3 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................358 Section 4 : Autres prestataires de services....................................................................................................................................................................... 358 Section 5 : Intermdiaires en biens divers.........................................................................................................................................................................359 Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux.................................................................................................................. 359 Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire.............................................................................................................................................360 Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement...................360 Section 2 : L'Autorit des marchs financiers....................................................................................................................................................................361 Section 3 : Coopration et changes d'informations..........................................................................................................................................................362 Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise........................................................................................................................................................ 362 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 362 Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie........................................................................................................................................................................ 362 Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................362 Section 3 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 363 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................364 Section 1 : Les instruments financiers............................................................................................................................................................................... 364 Section 2 : Les produits d'pargne.....................................................................................................................................................................................365 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 365 Section 1 : Les oprations de banque............................................................................................................................................................................... 365 Section 2 : Les services de paiement................................................................................................................................................................................ 366 Section 3 : Dispositions communes aux tablissements de crdit et aux tablissements de paiement............................................................................366 Section 4 : Les services d'investissement et leurs services connexes..............................................................................................................................367 Section 5 : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers............................................................................ 367 Section 6 : Dmarchage..................................................................................................................................................................................................... 367 Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 368 Section 1 : Oprations........................................................................................................................................................................................................ 368 Section 2 : Les plates-formes de ngociation.................................................................................................................................................................... 368 Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers....................................................................................................................................................368 Section 4 : Les chambres de compensation...................................................................................................................................................................... 370 Section 5 : La protection des investisseurs....................................................................................................................................................................... 370 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................371 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 371 Section 1 bis : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications....................................................................................................... 372 Section 2 : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels.........................................................................................................................373 Section 3 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................374 Section 4 : Autres prestataires de services....................................................................................................................................................................... 375 Section 5 : Les intermdiaires en biens divers.................................................................................................................................................................. 375 Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux.................................................................................................................. 375 Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire.............................................................................................................................................376 Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement...................376 Section 2 : L'Autorit des marchs financiers....................................................................................................................................................................378 Section 3 : Coopration et changes d'informations..........................................................................................................................................................378 Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna............................................................................................................................................ 379 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 379 Section 1 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................379 Section 2 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 379 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................380 Section 1 : Les instruments financiers............................................................................................................................................................................... 380 Section 2 : Les produits d'pargne.....................................................................................................................................................................................381 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 382 Section 1 : Les oprations de banque............................................................................................................................................................................... 382 Section 2 : Les services de paiement................................................................................................................................................................................ 382 Section 3 : Dispositions communes aux tablissements de crdit et aux tablissements de paiement............................................................................383 Section 4 : Les services d'investissement et leurs services connexes..............................................................................................................................383 Section 5 : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers............................................................................ 383 Section 6 : Dmarchage..................................................................................................................................................................................................... 383 Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 384 Section 1 : Oprations........................................................................................................................................................................................................ 384 Section 2 : Les plates-formes de ngociation.................................................................................................................................................................... 384 Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers....................................................................................................................................................384 Section 4 : Les chambres de compensation...................................................................................................................................................................... 385 Section 5 : La protection des investisseurs....................................................................................................................................................................... 386 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................386 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 386 Section 2 : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels.........................................................................................................................387 Section 3 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................388 Section 4 : Autres prestataires de services....................................................................................................................................................................... 388 Section 5 : Les intermdiaires en biens divers.................................................................................................................................................................. 389 Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux.................................................................................................................. 389 Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire.............................................................................................................................................390 Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement...................390 Section 2 : L'Autorit des marchs financiers....................................................................................................................................................................390 Section 3 : Coopration et changes d'informations..........................................................................................................................................................391 Titre VII : Dispositions spcifiques Saint-Barthlemy............................................................................................................................................................ 391 Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier................................................................................................................................................................391
Table des matires

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Section 1 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 391 Section 2 : Constatation et poursuite des infractions.........................................................................................................................................................391 Chapitre II : Dispositions d'adaptation du livre V....................................................................................................................................................................392 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 392 Section 2 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................392 Chapitre III : Dispositions d'adaptation du livre VI..................................................................................................................................................................392 Partie rglementaire.........................................................................................................................................................................................................................392 Livre Ier : La monnaie..................................................................................................................................................................................................................393 Titre Ier : Dispositions gnrales...............................................................................................................................................................................................393 Chapitre Ier : L'unit montaire...............................................................................................................................................................................................393 Chapitre II : Rgles d'usage de la monnaie........................................................................................................................................................................... 393 Section 1 : L'indexation.......................................................................................................................................................................................................393 Section 2 : Pouvoir libratoire............................................................................................................................................................................................ 393 Section 3 : Interdiction du paiement en espces de certaines crances.......................................................................................................................... 393 Section 4 : Mode de paiement du salaire.......................................................................................................................................................................... 393 Titre II : La monnaie fiduciaire.................................................................................................................................................................................................. 393 Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques................................................................................................................................................................................ 394 Section 1 : Les pices mtalliques.....................................................................................................................................................................................394 Section 2 : La Monnaie de Paris........................................................................................................................................................................................394 Chapitre II : Les billets de banque..........................................................................................................................................................................................398 Chapitre III : Dispositions communes..................................................................................................................................................................................... 399 Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale................................................................................................................................................................ 399 Chapitre Ier : Le chque bancaire.......................................................................................................................................................................................... 399 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 399 Section 2 : Cration et forme du chque........................................................................................................................................................................... 400 Section 3 : Transmission.................................................................................................................................................................................................... 400 Section 4 : Aval...................................................................................................................................................................................................................400 Section 5 : Prsentation et paiement................................................................................................................................................................................. 400 Section 6 : Chque barr................................................................................................................................................................................................... 401 Section 7 : Recours en cas de non-paiement....................................................................................................................................................................401 Section 8 : Etablissement de chques en plusieurs exemplaires......................................................................................................................................401 Section 9 : Altration...........................................................................................................................................................................................................401 Section 10 : Prescription.....................................................................................................................................................................................................401 Section 11 : Prott.............................................................................................................................................................................................................. 401 Section 12 : Incidents de paiement et sanctions............................................................................................................................................................... 401 Chapitre II : La lettre de change et le billet ordre............................................................................................................................................................... 407 Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement.............................................................................................................................407 Section 1 : Champ d'application et dfinitions................................................................................................................................................................... 407 Section 2 : Autorisation d'une opration de paiement....................................................................................................................................................... 407 Section 3 : Conditions d'excution d'une opration de paiement...................................................................................................................................... 407 Section 4 : Dlai d'excution des oprations de paiement et dates de valeur..................................................................................................................407 Section 5 : Obligations des parties en matire d'instruments de paiement.......................................................................................................................407 Section 6 : Contestation et responsabilit en cas d'opration de paiement non autorise............................................................................................... 408 Section 7 : Responsabilit en cas d'opration de paiement mal excute....................................................................................................................... 408 Section 8 : Modalits pratiques et dlais en cas d'oprations de paiement non autorises ou mal excutes................................................................ 408 Section 9 : Remboursement d'une opration de paiement ordonne par le bnficiaire ou par le payeur qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire............................................................................................................................................................................................. 408 Section 10 : Frais applicables............................................................................................................................................................................................ 408 Section 11 : Instruments rservs aux paiements de faibles montants............................................................................................................................ 408 Chapitre IV : La lettre de change et le billet ordre..............................................................................................................................................................409 Titre IV : La Banque de France................................................................................................................................................................................................ 409 Chapitre Ier : Missions.............................................................................................................................................................................................................409 Section 1 : Missions fondamentales................................................................................................................................................................................... 409 Section 2 : Autres missions d'intrt gnral et autres activits....................................................................................................................................... 409 Chapitre II : Organisation de la banque..................................................................................................................................................................................409 Section 1 : Statut de la Banque de France....................................................................................................................................................................... 409 Section 2 : Le Conseil gnral........................................................................................................................................................................................... 409 Section 4 : Le gouverneur et les sous-gouverneurs.......................................................................................................................................................... 411 Section 5 : Le personnel de la banque..............................................................................................................................................................................411 Section 6 : Les succursales................................................................................................................................................................................................411 Section 7 : Observatoire de la scurit des cartes de paiement.......................................................................................................................................412 Chapitre III : Rapport au Prsident de la Rpublique - Contrle du Parlement.....................................................................................................................413 Chapitre IV : Dispositions diverses......................................................................................................................................................................................... 413 Section 1 : Dispositions budgtaires et financires........................................................................................................................................................... 413 Section 2 : Comptabilit de la Banque de France............................................................................................................................................................. 413 Section 3 : Dispositions diverses........................................................................................................................................................................................414 Titre V : Les relations financires avec l'tranger.....................................................................................................................................................................415 Chapitre Ier : Dispositions gnrales...................................................................................................................................................................................... 415 Chapitre II : Obligations de dclaration...................................................................................................................................................................................416 Section 1 : Dclarations statistiques en vue de l'tablissement de la balance des paiements et de la position extrieure de la France.......................... 416 Section 2 : Investissements trangers............................................................................................................................................................................... 416 Section 3 : Transferts de sommes, titres ou valeurs......................................................................................................................................................... 417 Chapitre III : Investissements trangers soumis autorisation pralable.............................................................................................................................. 418 Section 1 : Dispositions relatives aux investissements trangers en provenance de pays tiers....................................................................................... 418 Section 2 : Dispositions relatives aux investissements en provenance des Etats membres de la Communaut europenne.......................................... 419 Section 3 : Dispositions communes................................................................................................................................................................................... 420 Titre VI : Dispositions pnales...................................................................................................................................................................................................421 Chapitre Ier : Infractions relatives la prohibition du paiement en espces de certaines crances..................................................................................... 421 Chapitre II : Infractions relatives la monnaie....................................................................................................................................................................... 421 Chapitre III : Infractions relatives aux chques et aux autres instruments de la monnaie scripturale....................................................................................422 Chapitre IV : Infractions concernant la Banque de France.................................................................................................................................................... 423 Chapitre V : Infractions la lgislation sur les relations financires avec l'tranger............................................................................................................. 423
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Code montaire et financier

Livre II : Les produits................................................................................................................................................................................................................... 423 Titre Ier : Les instruments financiers.........................................................................................................................................................................................423 Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales........................................................................................................................................................................... 423 Section 1 : Dfinitions......................................................................................................................................................................................................... 423 Section 2 : Les titres financiers.......................................................................................................................................................................................... 424 Section 3 : Contrats financiers........................................................................................................................................................................................... 425 Section 4 : Rgles communes applicables aux oprations sur instruments financiers..................................................................................................... 425 Section 5 : Rgime des instruments financiers trangers................................................................................................................................................. 426 Chapitre II : Titres de capital...................................................................................................................................................................................................426 Section 1 : Les actions....................................................................................................................................................................................................... 426 Section 2 : Les autres titres donnant ou pouvant donner accs au capital ou aux droits de vote.................................................................................... 426 Section 3 : Rgimes particuliers d'accs au capital en faveur du personnel salari.........................................................................................................426 Chapitre III : Titres de crance............................................................................................................................................................................................... 427 Section 1 : Les titres de crance ngociables................................................................................................................................................................... 427 Section 2 : Les obligations................................................................................................................................................................................................. 429 Section 3 : Les titres mis par l'Etat.................................................................................................................................................................................. 431 Section 4 : Les titres participatifs....................................................................................................................................................................................... 431 Chapitre IV : Placements collectifs......................................................................................................................................................................................... 432 Section 1 : Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires........................................................................................................................ 432 Section 2 : Les organismes de titrisation........................................................................................................................................................................... 462 Section 3 : Les socits civiles de placement immobilier..................................................................................................................................................467 Section 4 : Les socits d'pargne forestire.................................................................................................................................................................... 471 Section 5 : Les organismes de placement collectif immobilier.......................................................................................................................................... 475 Section 6 : Socits d'investissement capital fixe.......................................................................................................................................................... 488 Titre II : Les produits d'pargne................................................................................................................................................................................................ 491 Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique...................................................................................................................................491 Section 1 : Le livret A......................................................................................................................................................................................................... 491 Section 2 : L'pargne populaire..........................................................................................................................................................................................493 Section 3 : Le livret jeune...................................................................................................................................................................................................496 Section 4 : Le livret de dveloppement durable................................................................................................................................................................ 498 Section 5 : L'pargne-logement.......................................................................................................................................................................................... 498 Section 6 : Le plan d'pargne en actions.......................................................................................................................................................................... 499 Section 7 : L'pargne codveloppement............................................................................................................................................................................ 499 Chapitre II : Produits d'pargne salariale................................................................................................................................................................................503 Section unique : Le plan d'pargne d'entreprise................................................................................................................................................................503 Chapitre III : Bons de caisse...................................................................................................................................................................................................503 Titre III : Dispositions pnales................................................................................................................................................................................................... 503 Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers................................................................................................................................................ 503 Section 1 : Infractions relatives aux titres.......................................................................................................................................................................... 503 Chapitre II : Infractions relatives aux produits d'pargne....................................................................................................................................................... 504 Livre III : Les services..................................................................................................................................................................................................................504 Titre Ier : Les oprations de banque et les services de paiement........................................................................................................................................... 504 Chapitre Ier : Dispositions gnrales...................................................................................................................................................................................... 504 Chapitre II : Comptes et dpts..............................................................................................................................................................................................504 Section 1 : Droit au compte et relations avec le client...................................................................................................................................................... 504 Section 2 : Fonds reus du public......................................................................................................................................................................................506 Section 3 : Garantie des dposants................................................................................................................................................................................... 506 Chapitre III : Crdits................................................................................................................................................................................................................ 506 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 506 Section 2 : Catgories de crdits et oprations assimiles............................................................................................................................................... 509 Section 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles............................................................................................................................ 511 Section 4 : Garantie des cautions...................................................................................................................................................................................... 514 Chapitre IV : Les services de paiement..................................................................................................................................................................................515 Chapitre V : Mdiation.............................................................................................................................................................................................................515 Chapitre VI : Contrle et dispositions communes...................................................................................................................................................................515 Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes......................................................................................................................................... 515 Titre III : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers............................................................ 516 Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers.................................................................................................................. 516 Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier...................................................................................................................................................................517 Section 1 : Dfinition...........................................................................................................................................................................................................517 Section 2 : Personnes habilites procder au dmarchage........................................................................................................................................... 517 Section 3 : Produits ne pouvant pas faire l'objet de dmarchage..................................................................................................................................... 519 Section 4 : Rgles de bonne conduite............................................................................................................................................................................... 519 Section 5 : Sanctions disciplinaires.................................................................................................................................................................................... 520 Chapitre II : Dmarchage et colportage concernant les oprations sur les matires prcieuses et les billets de banque trangers..................................... 520 Titre V : Dispositions pnales....................................................................................................................................................................................................520 Chapitre Ier : Infractions relatives au droit au compte et aux relations avec le client............................................................................................................521 Chapitre II : Infractions relatives au fonds de garantie des dposants.................................................................................................................................. 521 Chapitre III : Infractions relatives au dmarchage et la fourniture distance de services financiers................................................................................. 521 Livre IV : Les marchs.................................................................................................................................................................................................................521 Titre Ier : L'appel public l'pargne..........................................................................................................................................................................................521 Chapitre Ier : Dfinition............................................................................................................................................................................................................522 Chapitre II : Conditions de l'appel public l'pargne............................................................................................................................................................. 523 Titre II : Les plates-formes de ngociation................................................................................................................................................................................523 Chapitre Ier : Les marchs rglements franais...................................................................................................................................................................523 Section 1 : Dfinition du march rglement et de l'entreprise de march.......................................................................................................................523 Section 2 : Reconnaissance, rvision et retrait de la qualit de march rglement........................................................................................................524 Section 3 : Conditions de fonctionnement des marchs rglements et des entreprises de march............................................................................... 524 Section 4 : Admission aux ngociations, suspension et radiation des instruments financiers et des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1............. 525 Section 5 : Rgime des membres d'un march rglement..............................................................................................................................................525 Section 6 : Obligations de transparence avant et aprs ngociation................................................................................................................................ 525 Chapitre II : Marchs rglements europens........................................................................................................................................................................525
Table des matires

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Chapitre III : Marchs trangers reconnus............................................................................................................................................................................. 525 Chapitre IV : Systmes multilatraux de ngociation............................................................................................................................................................. 525 Chapitre V : Les internalisateurs systmatiques.....................................................................................................................................................................526 Chapitre VI : Dtention, commerce et transport de l'or.......................................................................................................................................................... 526 Titre III : Les ngociations sur instruments financiers.............................................................................................................................................................. 526 Chapitre III : Oprations spcifiques aux marchs rglements............................................................................................................................................ 526 Titre IV : Les chambres de compensation................................................................................................................................................................................ 526 Titre V : La protection des investisseurs...................................................................................................................................................................................526 Chapitre Ier : La transparence des marchs.......................................................................................................................................................................... 526 Chapitre II : Associations de dfense des investisseurs........................................................................................................................................................ 526 Livre V : Les prestataires de services......................................................................................................................................................................................... 527 Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................................... 527 Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit............................................................................................................................528 Section 1 : Dfinitions et activits...................................................................................................................................................................................... 528 Section 2 : Interdictions...................................................................................................................................................................................................... 528 Section 3 : Conditions d'accs la profession.................................................................................................................................................................. 528 Section 4 : Organes de la profession.................................................................................................................................................................................530 Section 5 : Le secret professionnel.................................................................................................................................................................................... 530 Section 6 : Dispositions comptables...................................................................................................................................................................................530 Section 7 : Dispositions prudentielles.................................................................................................................................................................................531 Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives..........................................................................................................................................................531 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 531 Section 2 : Les banques populaires................................................................................................................................................................................... 531 Section 3 : Le Crdit agricole.............................................................................................................................................................................................532 Section 4 : Le Crdit mutuel...............................................................................................................................................................................................535 Section 5 : Le Crdit mutuel agricole et rural.................................................................................................................................................................... 535 Section 6 : Les socits coopratives de banque............................................................................................................................................................. 536 Section 7 : Le Crdit maritime mutuel................................................................................................................................................................................536 Section 8 : Le rseau des caisses d'pargne.................................................................................................................................................................... 539 Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal........................................................................................................................................................................ 541 Section 1 : Oprations........................................................................................................................................................................................................ 541 Section 2 : Organisation et fonctionnement....................................................................................................................................................................... 545 Chapitre V : Les socits financires..................................................................................................................................................................................... 547 Section 1 : Dispositions communes................................................................................................................................................................................... 547 Section 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier............................................................................................................................................547 Section 3 : Les socits de caution mutuelle.................................................................................................................................................................... 547 Section 4 : Les socits de crdit foncier.......................................................................................................................................................................... 547 Section 5 : Les socits de financement de l'habitat.........................................................................................................................................................551 Chapitre VI : Les institutions financires spcialises............................................................................................................................................................552 Section 1 : Agence franaise de dveloppement...............................................................................................................................................................552 Section 2 : Les socits de dveloppement rgional........................................................................................................................................................ 556 Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers........................................................................................................................................ 556 Section 1 : Dfinitions......................................................................................................................................................................................................... 556 Section 2 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 556 Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque........................................................................................... 558 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 558 Section 2 : La Caisse des dpts et consignations...........................................................................................................................................................558 Section 5 : Les associations sans but lucratif, les fondations reconnues d'utilit publique et les socits autorises effectuer certaines oprations de banque.................................................................................................................................................................................................................................563 Chapitre IX : Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement........................................................................................................566 Titre II : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels........................................................................................................................ 566 Chapitre Ier : Les prestataires de services de paiement........................................................................................................................................................566 Chapitre II : Les tablissements de paiement........................................................................................................................................................................ 566 Section 1 : Dfinitions......................................................................................................................................................................................................... 566 Section 2 : Conditions d'accs la profession.................................................................................................................................................................. 566 Section 3 : Dispositions prudentielles.................................................................................................................................................................................567 Section 4 : Secret professionnel, comptabilit et contrle lgal des comptes...................................................................................................................567 Chapitre III : Les agents..........................................................................................................................................................................................................567 Chapitre IV : Les changeurs manuels.................................................................................................................................................................................... 567 Titre III : Les prestataires de services d'investissement........................................................................................................................................................... 567 Chapitre Ier : Dfinitions..........................................................................................................................................................................................................568 Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession............................................................................................................................................................... 568 Section 1 : Agrment.......................................................................................................................................................................................................... 568 Section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen.............. 572 Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement................................................................................................................................576 Section 1 : Normes de gestion...........................................................................................................................................................................................576 Section 2 : Obligations comptables et dclaratives........................................................................................................................................................... 576 Section 3 : Rgles de bonne conduite............................................................................................................................................................................... 578 Section 4 : Garantie des investisseurs...............................................................................................................................................................................581 Titre IV : Autres prestataires de services..................................................................................................................................................................................581 Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers..................................................................................................................................................582 Chapitre II : Les intermdiaires et les personnes faisant appel public l'pargne habilits en vue de la tenue de compte-conservation d'instruments financiers..................................................................................................................................................................................................................................583 Chapitre III : Les socits de gestion d'organismes de placement collectifs......................................................................................................................... 583 Chapitre IV : Services d'analyse financire et agences de notation...................................................................................................................................... 583 Titre V : Intermdiaires en biens divers.................................................................................................................................................................................... 583 Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs. ... 584 Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme................................................................. 584 Section 1 : Personnes soumises une obligation de dclaration au procureur de la Rpublique....................................................................................584 Section 2 : Personnes assujetties aux obligations de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme....................................... 584 Section 3 : Obligations de vigilance l'gard de la clientle............................................................................................................................................ 585 Section 4 : Obligations de dclaration................................................................................................................................................................................591
Table des matires

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Code montaire et financier

Section 5 : La cellule de renseignement financier nationale............................................................................................................................................. 593 Section 6 : Procdures et contrle interne.........................................................................................................................................................................594 Section 7 : Contrle du respect des obligations et Commission nationale des sanctions.................................................................................................595 Section 8 : Conseil d'orientation de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.............................................................. 596 Chapitre II : Obligations relatives au gel des avoirs...............................................................................................................................................................597 Chapitre III : Obligations relatives la lutte contre les loteries, jeux et paris prohibs..........................................................................................................598 Titre VII : Dispositions pnales..................................................................................................................................................................................................599 Chapitre Ier : Dispositions relatives aux tablissements du secteur bancaire....................................................................................................................... 599 Section 1 : Dispositions gnrales..................................................................................................................................................................................... 599 Section 2 : Banques mutualistes ou coopratives............................................................................................................................................................. 599 Section 3 : Caisses de crdit municipal............................................................................................................................................................................. 599 Section 4 : Socits financires......................................................................................................................................................................................... 600 Section 5 : Compagnies financires................................................................................................................................................................................... 600 Section 6 : Intermdiaires en oprations de banque......................................................................................................................................................... 600 Chapitre II : Changeurs manuels et prestataires de services de paiement........................................................................................................................... 600 Chapitre III : Dispositions relatives aux prestataires de services d'investissement et aux conseillers en investissements financiers.................................... 600 Chapitre IV : Dispositions relatives au blanchiment des capitaux.......................................................................................................................................... 600 Livre VI : Les institutions en matire bancaire et financire....................................................................................................................................................... 600 Titre Ier : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement............................600 Chapitre Ier : Rglementation................................................................................................................................................................................................. 600 Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel......................................................................................................................................................................... 601 Section 1 : Missions et champ d'application...................................................................................................................................................................... 601 Section 2 : Composition et fonctionnement........................................................................................................................................................................601 Section 3 : Moyens de fonctionnement.............................................................................................................................................................................. 603 Section 4 : Agrments et modifications de participations.................................................................................................................................................. 604 Section 5 : Exercice du contrle........................................................................................................................................................................................ 605 Section 6 : Mesures de police administrative.................................................................................................................................................................... 606 Section 7 : Pouvoir disciplinaire......................................................................................................................................................................................... 607 Section 8 : Relations avec les commissaires aux comptes............................................................................................................................................... 610 Section 9 : Coopration...................................................................................................................................................................................................... 611 Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement......................................611 Section 1 : Surveillance des groupes transnationaux........................................................................................................................................................ 611 Section 2 : Dispositions relatives au traitement des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'investissement en difficult............................................................................................................................................................................................................................... 613 Section 3 : Rgime du contrle spcifique........................................................................................................................................................................ 618 Section 4 : Mise en oeuvre du fonds de garantie des dpts...........................................................................................................................................618 Chapitre IV : Institutions consultatives.................................................................................................................................................................................... 618 Section 1 : Comit consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires..........................................618 Section 2 : Haut Conseil du secteur financier public et semi-public..................................................................................................................................619 Chapitre V : Autres institutions................................................................................................................................................................................................619 Section 1 : Commissaires du Gouvernement et mission de contrle des activits financires......................................................................................... 619 Section 2 : Comit de la mdiation bancaire..................................................................................................................................................................... 620 Chapitre VI : Incompatibilits...................................................................................................................................................................................................621 Titre II : L'Autorit des marchs financiers............................................................................................................................................................................... 621 Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers.............................................................................................................................................................. 621 Section 1 : Missions............................................................................................................................................................................................................621 Section 2 : Composition......................................................................................................................................................................................................621 Section 3 : Rgles de fonctionnement............................................................................................................................................................................... 623 Section 4 : Pouvoirs............................................................................................................................................................................................................627 Section 5 : Relations avec les commissaires aux comptes............................................................................................................................................... 633 Section 6 : Voies de recours.............................................................................................................................................................................................. 633 Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers....................................................................... 634 Chapitre Ier : Coopration et changes d'informations sur le territoire national.................................................................................................................... 634 Section 1 : Coopration et change d'informations entre autorits................................................................................................................................... 634 Section 2 : Le collge des autorits de contrle du secteur financier...............................................................................................................................634 Chapitre II : Coopration et change d'informations avec l'tranger......................................................................................................................................634 Section 1 : Dispositions concernant la surveillance, les contrles et les enqutes relatifs aux prestataires de services d'investissement, aux marchs rglements et aux entreprises de march et transposant la directive 2004/39/CE du Parlement europen et du Conseil du 21 avril 2004 concernant les marchs d'instruments financiers....................................................................................................................................................................................... 634 Section 2 : Autres dispositions........................................................................................................................................................................................... 635 Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers............................................................................................................................... 636 Titre IV : Dispositions pnales...................................................................................................................................................................................................637 Chapitre unique : Dispositions applicables aux autorits comptentes en matire de rglementation et de contrle............................................................. 637 Livre VII : Rgime de l'outre-mer.................................................................................................................................................................................................637 Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales....................................................................................................................................637 Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-etMiquelon et Mayotte............................................................................................................................................................................................................ 638 Section 1 : Les signes montaires..................................................................................................................................................................................... 638 Section 2 : L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer.........................................................................................................................................638 Section 3 : Dispositions relatives l'euro Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon.......................................................................................................... 639 Section 4 : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte...........................................................640 Chapitre II : Dispositions applicables la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et Wallis et Futuna.................................................................... 640 Section 1 : Les signes montaires..................................................................................................................................................................................... 640 Section 2 : L'Institut d'mission d'outre-mer.......................................................................................................................................................................640 Section 3 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................642 Titre II : Dispositions spcifiques Saint-Pierre-et-Miquelon................................................................................................................................................... 642 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 642 Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie........................................................................................................................................................................ 642 Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................642 Section 3 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 643 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................644 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 644
Table des matires

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Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 644 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................644 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 644 Section 2 : Les prestataires des services d'investissement...............................................................................................................................................644 Section 3 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux.................................................................................................................. 644 Titre III : Dispositions spcifiques Mayotte............................................................................................................................................................................ 644 Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier................................................................................................................................................................644 Chapitre II : Dispositions d'adaptation du livre II.................................................................................................................................................................... 645 Chapitre III : Dispositions d'adaptation du livre III.................................................................................................................................................................. 645 Chapitre IV : Dispositions d'adaptation du livre IV................................................................................................................................................................. 645 Chapitre V : Dispositions d'adaptation du livre V................................................................................................................................................................... 646 Chapitre VI : Dispositions d'adaptation du livre VI................................................................................................................................................................. 646 Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie........................................................................................................................................................646 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 646 Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie........................................................................................................................................................................ 646 Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................646 Section 3 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 646 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................647 Section 1 : Les instruments financiers............................................................................................................................................................................... 647 Section 2 : Les produits d'pargne.....................................................................................................................................................................................648 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 648 Section 1 : Les oprations de banque et les services de paiement..................................................................................................................................648 Section 2 : Les services d'investissement et leurs services connexes..............................................................................................................................649 Section 3 : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers.................................................. 649 Section 4 : Dmarchage bancaire ou financier.................................................................................................................................................................. 649 Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 650 Section 1 : L'appel public l'pargne................................................................................................................................................................................ 650 Section 2 : Les plates-formes de ngociation.................................................................................................................................................................... 650 Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers....................................................................................................................................................650 Section 4 : Les chambres de compensation...................................................................................................................................................................... 650 Section 5 : La protection des investisseurs....................................................................................................................................................................... 650 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................651 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 651 Section 2 : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications.............................................................................................................651 Section 3 : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels.............................................................................................................651 Section 4 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................652 Section 5 : Autres prestataires de services....................................................................................................................................................................... 652 Section 6 : Intermdiaires en biens divers.........................................................................................................................................................................652 Section 7 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement des activits terroristes................................................652 Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire.............................................................................................................................................653 Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement...................653 Section 2 : L'Autorit des marchs financiers....................................................................................................................................................................654 Section 3 : Coopration et changes d'informations..........................................................................................................................................................654 Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise........................................................................................................................................................ 655 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 655 Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie........................................................................................................................................................................ 655 Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................655 Section 3 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 655 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................656 Section 1 : Les instruments financiers............................................................................................................................................................................... 656 Section 2 : Les produits d'pargne.....................................................................................................................................................................................656 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 657 Section 1 : Les oprations de banque et les services de paiement..................................................................................................................................657 Section 2 : Les services d'investissement et leurs services connexes..............................................................................................................................658 Section 3 : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers.................................................. 658 Section 4 : Dmarchage bancaire ou financier.................................................................................................................................................................. 658 Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 658 Section 1 : L'appel public l'pargne................................................................................................................................................................................ 658 Section 2 : Les plates-formes de ngociation.................................................................................................................................................................... 659 Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers....................................................................................................................................................659 Section 4 : Les chambres de compensation...................................................................................................................................................................... 659 Section 5 : La protection des investisseurs....................................................................................................................................................................... 659 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................659 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 659 Section 1 bis : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications....................................................................................................... 660 Section 2 : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels.............................................................................................................660 Section 3 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................660 Section 4 : Autres prestataires de services....................................................................................................................................................................... 661 Section 5 : Les intermdiaires en biens divers.................................................................................................................................................................. 661 Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement des activits terroristes................................................661 Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire.............................................................................................................................................661 Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement...................661 Section 2 : L'Autorit des marchs financiers....................................................................................................................................................................662 Section 3 : Coopration et changes d'informations..........................................................................................................................................................662 Titre VI : Dispositions applicables Wallis et Futuna.............................................................................................................................................................. 662 Chapitre Ier : La monnaie....................................................................................................................................................................................................... 663 Section 1 : Les instruments de la monnaie scripturale......................................................................................................................................................663 Section 2 : Les relations financires avec l'tranger......................................................................................................................................................... 663 Chapitre II : Les produits.........................................................................................................................................................................................................664 Section 1 : Les instruments financiers............................................................................................................................................................................... 664 Section 2 : Les produits d'pargne.....................................................................................................................................................................................664 Chapitre III : Les services....................................................................................................................................................................................................... 665
Table des matires

p.14

Code montaire et financier

Section 1 : Les oprations de banque et les services de paiement..................................................................................................................................665 Section 2 : Les services d'investissement et leurs services connexes..............................................................................................................................666 Section 3 : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers.................................................. 666 Section 4 : Dmarchage bancaire ou financier.................................................................................................................................................................. 666 Chapitre IV : Les marchs...................................................................................................................................................................................................... 666 Section 1 : L'appel public l'pargne................................................................................................................................................................................ 666 Section 2 : Les plates-formes de ngociation.................................................................................................................................................................... 666 Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers....................................................................................................................................................667 Section 4 : Les chambres de compensation...................................................................................................................................................................... 667 Section 5 : La protection des investisseurs....................................................................................................................................................................... 667 Chapitre V : Les prestataires de services...............................................................................................................................................................................667 Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire......................................................................................................................................................... 667 Section 2 : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels.............................................................................................................668 Section 3 : Les prestataires de services d'investissement.................................................................................................................................................668 Section 4 : Autres prestataires de services....................................................................................................................................................................... 668 Section 5 : Les intermdiaires en biens divers.................................................................................................................................................................. 668 Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement des activits terroristes................................................668 Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire.............................................................................................................................................669 Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement...................669 Section 2 : L'Autorit des marchs financiers....................................................................................................................................................................669 Section 3 : Coopration et changes d'informations..........................................................................................................................................................670

Table des matires

Titre Ier : Dispositions gnrales

Art. L111-1

p.15

Partie lgislative
Livre Ier : La monnaie
Titre Ier : Dispositions gnrales
Chapitre Ier : L'unit montaire

Art. L111-1

La monnaie de la France est l'euro. Un euro est divis en cent centimes.

Chapitre II : Rgles d'usage de la monnaie

Section 1 : L'indexation
Art. L112-1 Sous rserve des dispositions du premier alina de l'article L. 112-2 et des articles L. 112-3, L. 112-3-1 et L. 112-4, l'indexation automatique des prix de biens ou de services est interdite. Est rpute non crite toute clause d'un contrat excution successive, et notamment des baux et locations de toute nature, prvoyant la prise en compte d'une priode de variation de l'indice suprieure la dure s'coulant entre chaque rvision. Est interdite toute clause d'une convention portant sur un local d'habitation prvoyant une indexation fonde sur l'indice " loyers et charges " servant la dtermination des indices gnraux des prix de dtail. Il en est de mme de toute clause prvoyant une indexation fonde sur le taux des majorations lgales fixes en application de la loi n 48-1360 du 1er septembre 1948, moins que le montant initial n'ait lui-mme t fix conformment aux dispositions de ladite loi et des textes pris pour son application. Art. L112-2 Dans les dispositions statutaires ou conventionnelles, est interdite toute clause prvoyant des indexations fondes sur le salaire minimum de croissance, sur le niveau gnral des prix ou des salaires ou sur les prix des biens, produits ou services n'ayant pas de relation directe avec l'objet du statut ou de la convention ou avec l'activit de l'une des parties. Est rpute en relation directe avec l'objet d'une convention relative un immeuble bti toute clause prvoyant une indexation sur la variation de l'indice national du cot de la construction publi par l'Institut national des statistiques et des tudes conomiques ou, pour des activits commerciales ou artisanales dfinies par dcret, sur la variation de l'indice trimestriel des loyers commerciaux publi dans des conditions fixes par ce mme dcret par l'Institut national de la statistique et des tudes conomiques. Est galement rpute en relation directe avec l'objet d'une convention relative un immeuble toute clause prvoyant, pour les activits autres que celles vises au premier alina ainsi que pour les activits exerces par les professions librales, une indexation

Chapitre II : Rgles d'usage de la monnaie

p.16

Art. L112-3

Code montaire et financier

sur la variation de l'indice trimestriel des loyers des activits tertiaires publi par l'Institut national de la statistique et des tudes conomiques dans des conditions fixes par dcret. Les dispositions des prcdents alinas ne s'appliquent pas aux dispositions statutaires ou conventionnelles concernant des dettes d'aliments. Doivent tre regardes comme dettes d'aliments les rentes viagres constitues entre particuliers, notamment en excution des dispositions de l'article 759 du Code civil. Art. L112-3 Par drogation aux dispositions de l'article L. 112-1 et des premier et deuxime alinas de l'article L. 112-2 et selon des modalits dfinies par dcret, peuvent tre indexs sur le niveau gnral des prix : 1 (Abrog) ; 2 Les livrets A dfinis l'article L. 221-1 ; 3 Les comptes sur livret d'pargne populaire dfinis l'article L. 221-13 ; 4 Les livrets de dveloppement durable dfinis l'article L. 221-27 ; 5 Les comptes d'pargne-logement dfinis l'article L. 315-1 du Code de la construction et de l'habitation ; 6 Les livrets d'pargne-entreprise dfinis l'article 1er de la loi n 84-578 du 9 juillet 1984 sur le dveloppement de l'initiative conomique ; 7 Les livrets d'pargne institus au profit des travailleurs manuels dfinis l'article 80 de la loi de finances pour 1977 (n 76-1232 du 29 dcembre 1976) ; 8 Les prts accords aux personnes morales ainsi qu'aux personnes physiques pour les besoins de leur activit professionnelle ; 9 Les loyers prvus par les conventions portant sur un local d'habitation ou sur un local affect des activits commerciales ou artisanales relevant du dcret prvu au premier alina de l'article L. 112-2 ; 10 Les loyers prvus par les conventions portant sur un local usage des activits prvues au deuxime alina de l'article L. 112-2. Art. L112-3-1 Nonobstant toute disposition lgislative contraire, l'indexation des titres de crance et des contrats financiers mentionns respectivement au 2 du II et au III de l'article L. 211-1 est libre. Art. L112-4 Est autorise l'indexation du salaire minimum de croissance selon les rgles fixes par les articles L. 3231-4 et L. 3231-5 du Code du travail.

Section 2 : Pouvoir libratoire

Art. L112-5 En cas de paiement en billets et pices, il appartient au dbiteur de faire l'appoint.

Section 3 : Interdiction du paiement en espces de certaines crances

Art. L112-6 I.-Ne peut tre effectu en espces le paiement d'une dette suprieure un montant fix par dcret, tenant compte du lieu du domicile fiscal du dbiteur et de la finalit professionnelle ou non de l'opration. Au-del d'un montant mensuel fix par dcret, le paiement des traitements et salaires est soumis l'interdiction mentionne l'alina prcdent et doit tre effectu par chque barr ou par virement un compte bancaire ou postal ou un compte tenu par un tablissement de paiement. Toute transaction relative l'achat au dtail de mtaux ferreux et non ferreux est effectue par chque barr, virement bancaire ou postal ou par carte de paiement , sans que le montant total de cette transaction puisse excder un plafond fix par dcret. Le non-respect de cette obligation est puni par une contravention de cinquime classe. II.-Nonobstant les dispositions du I, les dpenses des services concds qui excdent la somme de 450 euros doivent tre payes par virement. III.-Les dispositions qui prcdent ne sont pas applicables : a) Aux paiements raliss par des personnes qui sont incapables de s'obliger par chque ou par un autre moyen de paiement, ainsi que par celles qui n'ont pas de compte de dpt ; b) Aux paiements effectus entre personnes physiques n'agissant pas pour des besoins professionnels ; c) Au paiement des dpenses de l'Etat et des autres personnes publiques. Art. L112-7 Les infractions aux dispositions de l'article L. 112-6 sont constates par des agents dsigns par arrt du ministre charg du budget. Le dbiteur ayant procd un paiement en violation des dispositions du mme article est passible d'une amende dont le montant est fix, compte tenu de la gravit des manquements, et ne peut excder 5 % des sommes payes en violation des dispositions susmentionnes. Le dbiteur et le crancier sont solidairement responsables du paiement de cette amende. Art. L112-8 Les livraisons de crales par les producteurs aux coopratives sont rgles par chque ou virement sur un tablissement de crdit ou sur un tablissement de paiement. Les coopratives autorisent ces tablissements
Chapitre II : Rgles d'usage de la monnaie

Titre II : La monnaie fiduciaire

Art. L112-10

p.17

communiquer l'inspection gnrale des finances et aux agents de l'tablissement national des produits de l'agriculture et de la mer (FranceAgriMer) les pices justificatives de leurs comptes.

Section 4 : Mode de paiement du salaire

Art. L112-10 Le salaire est pay dans les conditions fixes par l'article L. 3241-1 du Code du travail.

Section 5 : Frais ou rduction pour l'usage d'un instrument de paiement donn

Art. L112-11 Les prestataires de services de paiement ne peuvent limiter contractuellement la possibilit pour un bnficiaire d'appliquer des frais ou de proposer une rduction au payeur pour l'utilisation d'un instrument de paiement donn. Toute stipulation contraire est nulle et de nul effet. Art. L112-12 Lorsque le bnficiaire d'un paiement propose une rduction au payeur pour l'utilisation d'un instrument de paiement donn, il l'en informe avant l'engagement de l'opration de paiement. Le bnficiaire ne peut appliquer de frais pour l'utilisation d'un instrument de paiement donn. Il ne peut tre drog cette interdiction que dans des conditions dfinies par dcret, pris aprs avis de l'Autorit de la concurrence, compte tenu de la ncessit d'encourager la concurrence et de favoriser l'utilisation de moyens de paiement efficaces.

Chapitre III : Conversion l'unit euro

Art. L113-1 La modification, du fait de l'introduction de l'euro, de la composition ou de la dfinition d'un taux variable ou d'un indice auquel il est fait rfrence dans une convention est sans effet sur l'application de cette convention. Lorsque ce taux variable ou cet indice disparat du fait de l'introduction de l'euro, le ministre charg de l'conomie peut dsigner, par arrt, le taux variable ou l'indice qui s'y substitue. Toutefois, les parties la convention peuvent droger, d'un commun accord, l'application du taux ou de l'indice ainsi dsign.

Titre II : La monnaie fiduciaire

Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques

Section 1 : Les pices mtalliques

Art. L121-1 Sous rserve de celles qui ont cours lgal en France, les pices mtalliques de fabrication trangre ne peuvent tre admises dans les caisses publiques en paiement de droits et de contributions de quelque nature que ce soit, payables en numraire. Art. L121-2 Les pices mtalliques ayant cours lgal et pouvoir libratoire destines la circulation en France sont fabriques par la Monnaie de Paris.

Section 2 : La Monnaie de Paris

Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques

p.18

Art. L121-3

Code montaire et financier

Art. L121-3 La Monnaie de Paris est un tablissement public de l'Etat caractre industriel et commercial. Cet tablissement est charg : 1 A titre exclusif, de fabriquer pour le compte de l'Etat les pices mtalliques mentionnes l'article L. 121-2 ; 2 De fabriquer et commercialiser pour le compte de l'Etat les monnaies de collection franaises ayant cours lgal et pouvoir libratoire ; 3 De lutter contre la contrefaon des pices mtalliques et procder leur expertise et leur contrle, dans les conditions prvues l'article L. 162-2 ; 4 De fabriquer et commercialiser les instruments de marque, les poinons de garantie mtalliques des matires d'or, d'argent et de platine, les monnaies mtalliques courantes trangres, les monnaies de collection trangres ainsi que les dcorations ; 5 De conserver, protger, restaurer et prsenter au public ses collections historiques et mettre en valeur le patrimoine immobilier historique dont il a la gestion ; 6 De prserver, dvelopper et transmettre son savoir-faire artistique et technique ; il peut ce titre, et en complment de ses autres missions, fabriquer et commercialiser des mdailles, jetons, fontes, bijoux et autres objets d'art. La Monnaie de Paris peut, pour garantir des cots comptitifs, assurer en tout ou partie la fabrication des flans ncessaires la frappe des monnaies mtalliques. Art. L121-4 L'tablissement public La Monnaie de Paris est rgi par les dispositions de la loi n 83-675 du 26 juillet 1983 relative la dmocratisation du secteur public qui s'appliquent aux tablissements mentionns au 1 de son article 1er. En vue de l'lection de leurs reprsentants au conseil d'administration, les personnels de l'tablissement sont, par drogation au chapitre II du titre II de la loi n 83-675 du 26 juillet 1983 prcite, rpartis en plusieurs collges dans des conditions propres assurer la reprsentation de toutes les catgories de personnels. Par drogation l'article 9 de la loi n 83-634 du 13 juillet 1983 portant droits et obligations des fonctionnaires et au chapitre II de la loi n 84-16 du 11 janvier 1984 portant dispositions statutaires relatives la fonction publique de l'Etat, les fonctionnaires techniques en fonction dans l'tablissement public La Monnaie de Paris participent son organisation et son fonctionnement ainsi qu' la gestion de son action sociale, par l'intermdiaire des institutions reprsentatives prvues aux titres II et III du livre IV du Code du travail. Des adaptations justifies par la situation particulire de ces fonctionnaires techniques peuvent tre apportes par un dcret en Conseil d'Etat. Art. L121-5 Les ressources de l'tablissement public sont constitues notamment par les recettes tires des activits mentionnes l'article L. 121-3, les autres produits lis l'exploitation des biens qui lui sont apports, remis en dotation ou qu'il acquiert, les dons et legs ainsi que les produits d'emprunts et autres dettes financires. Art. L121-6 Les modalits d'application de la prsente section sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.

Chapitre II : Les billets de banque

Art. L122-1 Les billets ayant cours lgal sont mis dans les conditions prvues l'article L. 141-5. Le cours lgal d'un type dtermin de billets libells en francs peut, sur proposition de la Banque de France, tre supprim par dcret. La Banque reste tenue d'en assurer dans un dlai de dix ans l'change ses guichets contre d'autres types de billets ayant cours lgal. Les dispositions relatives aux titres au porteur perdus ou vols ne sont pas applicables aux billets ayant cours lgal.

Chapitre II : Les billets de banque

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L123-1

p.19

Chapitre III : Dispositions communes

Art. L123-1 Les billets de banque et les pices de monnaie bnficient de la protection institue au profit des oeuvres de l'esprit par les articles L. 122-4 et L. 335-2 du Code de la proprit intellectuelle. Les autorits mettrices sont investies des droits de l'auteur.

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

Section 1 : Dispositions gnrales

Art. L131-1 Dans le prsent chapitre, le terme : "banquier" dsigne les tablissements de crdit et les institutions, services ou personnes habilits tenir des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs. Art. L131-1-1 La date de valeur d'une opration de paiement par chque libelle en euros ne peut diffrer de plus d'un jour ouvr de la date retenue pour sa comptabilisation sur un compte de dpts ou sur un compte de paiement.

Section 2 : Cration et forme du chque

Art. L131-2 Le chque contient : 1. La dnomination de chque, insre dans le texte mme du titre et exprime dans la langue employe pour la rdaction de ce titre ; 2. Le mandat pur et simple de payer une somme dtermine ; 3. Le nom de celui qui doit payer, nomm le tir ; 4. L'indication du lieu o le paiement doit s'effectuer ; 5. L'indication de la date et du lieu o le chque est cr ; 6. La signature de celui qui met le chque, nomm le tireur.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-3 Le titre dans lequel une des nonciations indiques l'article L. 131-2 fait dfaut ne vaut pas comme chque, sauf dans les cas dtermins par les alinas suivants. A dfaut d'indication spciale, le lieu dsign ct du nom du tir est rput tre le lieu de paiement. Si plusieurs lieux sont indiqus ct du nom du tir, le chque est payable au premier lieu indiqu. A dfaut de ces indications ou de toute autre indication, le chque est payable au lieu o le tir a son tablissement principal. Le chque sans indication du lieu de sa cration est considr comme souscrit dans le lieu dsign ct du nom du tireur.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-4 Le chque ne peut tre tir que sur un tablissement de crdit, un prestataire de services d'investissement, le Trsor public, la Caisse des dpts et consignations, la Banque de France, ayant au moment de la cration du titre, des fonds la disposition du tireur et conformment une convention expresse ou tacite d'aprs laquelle le tireur a le droit de disposer de ces fonds par chque. La provision doit tre faite par le tireur ou par celui pour le compte de qui le chque sera tir, sans que le tireur pour compte d'autrui cesse d'tre personnellement oblig envers les endosseurs et le porteur seulement.
Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

p.20

Art. L131-5

Code montaire et financier

Le tireur seul est tenu de prouver, en cas de dngation, que ceux sur qui le chque tait tir avaient provision au moment de la cration du titre ; sinon il est tenu de le garantir quoique le prott ait t fait aprs les dlais fixs. Les titres tirs et payables en France sous forme de chques sur toute autre personne que celles mentionnes au premier alina du prsent article ne sont pas valables comme chques.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-5 Le chque ne peut pas tre accept. Une mention d'acceptation porte sur le chque est rpute non crite. Toutefois, le tir a la facult de viser le chque ; le visa a pour effet de constater l'existence de la provision la date laquelle il est donn.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-6 Le chque peut tre stipul payable : - une personne dnomme, avec ou sans clause expresse " ordre " ; - une personne dnomme, avec la clause " non ordre " ou une clause quivalente ; - au porteur. Le chque au profit d'une personne dnomme, avec la mention " ou au porteur " ou un terme quivalent, vaut comme chque au porteur. Le chque sans indication du bnficiaire vaut comme chque au porteur.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-7 Le chque peut tre l'ordre du tireur lui-mme. Le chque peut tre tir pour le compte d'un tiers. Le chque ne peut tre tir sur le tireur lui-mme, sauf dans le cas o il s'agit d'un chque tir entre diffrents tablissements d'un mme tireur et condition que ce chque ne soit pas au porteur.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-8

Toute stipulation d'intrts insre dans le chque est rpute non crite.

Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-9 Le chque peut tre payable au domicile d'un tiers soit dans la localit o le tir a son domicile, soit dans une autre localit, condition toutefois que le tiers soit un banquier ou un centre de chques postaux. Cette domiciliation ne peut, au surplus, tre faite contre la volont du porteur, moins que le chque ne soit barr et que la domiciliation n'ait lieu la Banque de France, sur la mme place.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-10 Le chque dont le montant est crit la fois en toutes lettres et en chiffres ne vaut, en cas de diffrence, que pour la somme crite en toutes lettres. Le chque dont le montant est crit plusieurs fois, soit en toutes lettres, soit en chiffres, ne vaut, en cas de diffrence, que pour la moindre somme.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-11 Si le chque porte des signatures de personnes incapables de s'obliger par chques, des signatures fausses ou des signatures de personnes imaginaires, ou des signatures qui, pour toute autre raison, ne sauraient obliger les personnes qui ont sign le chque, ou au nom desquelles il a t sign, les obligations des autres signataires n'en sont pas moins valables.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L131-12

p.21

Art. L131-12 Quiconque appose sa signature sur un chque, comme reprsentant d'une personne pour laquelle il n'avait pas le pouvoir d'agir, est oblig lui-mme en vertu du chque et, s'il a pay, a les mmes droits qu'aurait eus le prtendu reprsent. Il en est de mme du reprsentant qui a dpass ses pouvoirs.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-13 Le tireur est garant du paiement. Toute clause par laquelle le tireur s'exonre de cette garantie est rpute non crite.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-14 Tout chque pour lequel la provision correspondante existe la disposition du tireur doit tre certifi par le tir si le tireur ou le porteur le demande, sauf la facult pour le tir de remplacer ce chque par un chque mis dans les conditions prvues au troisime alina de l'article L. 131-7. La provision du chque certifi reste, sous la responsabilit du tir, bloque au profit du porteur jusqu'au terme du dlai de prsentation fix par l'article L. 131-32.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-15 Toute personne qui remet un chque en paiement doit justifier de son identit au moyen d'un document officiel portant sa photographie.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 3 : Transmission
Art. L131-16 Le chque stipul payable au profit d'une personne dnomme avec ou sans clause expresse " ordre " est transmissible par la voie de l'endossement. Le chque stipul payable au profit d'une personne dnomme avec la clause " non ordre " ou une clause quivalente n'est transmissible que dans la forme et avec les effets d'une cession ordinaire.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-17 L'endossement peut tre fait mme au profit du tireur ou de tout autre oblig. Ces personnes peuvent endosser le chque nouveau.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-18 L'endossement doit tre pur et simple. Toute condition laquelle il est subordonn est rpute non crite. L'endossement partiel est nul. Est galement nul l'endossement du tir. L'endossement au porteur vaut comme un endossement en blanc. L'endossement au tir ne vaut que comme quittance, sauf dans le cas o le tir a plusieurs tablissements et o l'endossement est fait au bnfice d'un tablissement autre que celui sur lequel le chque a t tir.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-19 L'endossement doit tre inscrit sur le chque ou sur une feuille qui y est attache, dite allonge. Il doit tre sign par l'endosseur. La signature de celui-ci est appose, soit la main, soit par tout procd non manuscrit. L'endossement peut ne pas dsigner le bnficiaire ou consister simplement dans la signature de l'endosseur nomm endossement en blanc. Dans ce dernier cas, l'endossement, pour tre valable, doit tre inscrit au dos du chque ou sur l'allonge.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

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Art. L131-20

Code montaire et financier

Art. L131-20 L'endossement transmet tous les droits rsultant du chque et notamment la proprit de la provision. Si l'endossement est en blanc, le porteur peut : 1. Remplir le blanc, soit de son nom, soit du nom d'une autre personne ; 2. Endosser le chque de nouveau en blanc, ou une autre personne ; 3. Remettre le chque un tiers, sans remplir le blanc et sans l'endosser.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-21 L'endosseur est, sauf clause contraire, garant du paiement. Il peut interdire un nouvel endossement ; dans ce cas, il n'est pas tenu la garantie envers les personnes auxquelles le chque est ultrieurement endoss.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-22 Le dtenteur d'un chque endossable est considr comme porteur lgitime s'il justifie de son droit par une suite ininterrompue d'endossements, mme si le dernier endossement est en blanc. Les endossements biffs sont, cet gard, rputs non crits. Quand un endossement en blanc est suivi d'un autre endossement, le signataire de celui-ci est rput avoir acquis le chque par l'endossement en blanc.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-23 Un endossement figurant sur un chque au porteur rend l'endosseur responsable aux termes des dispositions qui rgissent le recours ; il ne convertit d'ailleurs pas le titre en un chque ordre.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-24 Lorsqu'une personne a t dpossde d'un chque ordre par quelque vnement que ce soit, le bnficiaire qui justifie de son droit de la manire indique l'article L. 131-22, n'est tenu de se dessaisir du chque que s'il l'a acquis de mauvaise foi ou si, en l'acqurant, il a commis une faute lourde.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-25 Les personnes actionnes en vertu du chque ne peuvent pas opposer au porteur les exceptions fondes sur leurs rapports personnels avec le tireur ou avec les porteurs antrieurs, moins que le porteur, en acqurant le chque, n'ait agi sciemment au dtriment du dbiteur.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-26 Lorsque l'endossement contient la mention " valeur en recouvrement ", " pour encaissement ", " par procuration ", ou toute autre mention impliquant un simple mandat, le porteur peut exercer tous les droits dcoulant du chque, mais il ne peut endosser celui-ci qu' titre de procuration. Les obligs ne peuvent, dans ce cas, invoquer contre le porteur que les exceptions opposables l'endosseur. Le mandat renferm dans un endossement de procuration ne prend pas fin par le dcs du mandant ou la survenance de son incapacit.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-27 L'endossement fait aprs le prott ou aprs l'expiration du dlai de prsentation ne produit que les effets d'une cession ordinaire. Sauf preuve contraire, l'endossement sans date est prsum avoir t fait avant le prott ou avant l'expiration du dlai de prsentation. Il est dfendu d'antidater les ordres peine de faux.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

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Art. L131-28

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Section 4 : Aval
Art. L131-28 Le paiement d'un chque peut tre garanti pour tout ou partie de son montant par un aval. Cette garantie est fournie par un tiers, sauf le tir, ou mme par un signataire du chque.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-29 L'aval est donn soit sur le chque ou sur une allonge, soit par un acte spar indiquant le lieu o il est intervenu. Il est exprim par les mots " bon pour aval " ou par toute autre formule quivalente ; il est sign par le donneur d'aval. Il est considr comme rsultant de la seule signature du donneur d'aval, appose au recto du chque, sauf quand il s'agit de la signature du tireur. L'aval doit indiquer pour le compte de qui il est donn. A dfaut de cette indication, il est rput donn pour le tireur.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-30 Le donneur d'aval est tenu de la mme manire que celui dont il s'est port garant. Son engagement est valable, alors mme que l'obligation qu'il a garantie serait nulle pour toute cause autre qu'un vice de forme. Quand il paie le chque, le donneur d'aval acquiert les droits rsultant du chque contre le garanti et contre ceux qui sont tenus envers ce dernier en vertu du chque.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 5 : Prsentation et paiement

Art. L131-31 Le chque est payable vue. Toute mention contraire est rpute non crite. Le chque prsent au paiement avant le jour indiqu comme date d'mission est payable le jour de la prsentation.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-32 Le chque mis et payable dans la France mtropolitaine doit tre prsent au paiement dans le dlai de huit jours. Le chque mis hors de la France mtropolitaine et payable dans la France mtropolitaine doit tre prsent dans un dlai, soit de vingt jours, soit de soixante-dix jours, selon que le lieu de l'mission se trouve situ en Europe ou hors d'Europe. Pour l'application de l'alina prcdent, les chques mis dans un pays riverain de la Mditerrane sont considrs comme mis en Europe. Le point de dpart des dlais indiqus au deuxime alina est le jour port sur le chque comme date d'mission.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-33 Lorsqu'un chque payable en France est mis dans un pays o est en usage un calendrier autre que le calendrier grgorien, le jour de l'mission est ramen au jour correspondant du calendrier grgorien.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-34

La prsentation une chambre de compensation quivaut la prsentation au paiement.

Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-35 Le tir doit payer mme aprs l'expiration du dlai de prsentation. Il doit aussi payer mme si le chque a t mis en violation de l'injonction prvue l'article L. 131-73 ou de l'interdiction prvue au deuxime alina de l'article L. 163-6. Il n'est admis d'opposition au paiement par chque qu'en cas de perte, de vol ou d'utilisation frauduleuse du chque, de procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires du
Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

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Art. L131-36

Code montaire et financier

porteur. Le tireur doit immdiatement confirmer son opposition par crit, quel que soit le support de cet crit. Tout banquier doit informer par crit les titulaires de compte des sanctions encourues en cas d'opposition fonde sur une autre cause que celles prvues au prsent article. Si, malgr cette dfense, le tireur fait une opposition pour d'autres causes, le juge des rfrs, mme dans le cas o une instance au principal est engage, doit, sur la demande du porteur, ordonner la mainleve de l'opposition. Art. L131-36 Ni le dcs du tireur ni son incapacit survenant aprs l'mission ne touchent aux effets du chque.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-37 Le tir peut exiger, en payant le chque, qu'il lui soit remis acquitt par le porteur. Le porteur ne peut pas refuser un paiement partiel. Si la provision est infrieure au montant du chque, le porteur a le droit d'exiger le paiement jusqu' concurrence de la provision. En cas de paiement partiel, le tir peut exiger que mention de ce paiement soit faite sur le chque et qu'une quittance lui en soit donne. Cette quittance, dlivre sur titre spar, jouit, l'gard du droit de timbre, de la mme dispense que la quittance donne sur le chque lui-mme. Les paiements partiels sur le montant d'un chque sont la dcharge des tireur et endosseurs. Le porteur est tenu de faire protester le chque pour le surplus.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-38 Celui qui paie un chque sans opposition est prsum valablement libr. Le tir qui paie un chque endossable est oblig de vrifier la rgularit de la suite des endossements, mais non la signature des endosseurs.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-39 Lorsqu'un chque est stipul payable en une monnaie n'ayant pas cours en France, le montant peut en tre pay, dans le dlai de prsentation du chque, d'aprs sa valeur en euros au jour du paiement. Si le paiement n'a pas t effectu la prsentation, le porteur peut, son choix, demander que le montant du chque soit pay en monnaie ayant cours en France d'aprs le cours, soit du jour de la prsentation, soit du jour du paiement. Les usages franais pour la cotation des diffrentes monnaies trangres dans lesquelles sont libells les chques doivent tre suivis pour dterminer la valeur de ces monnaies, en monnaie ayant cours en France. Toutefois, le tireur peut stipuler que la somme payer sera calcule d'aprs un cours dtermin dans le chque. Les rgles ci-nonces ne s'appliquent pas au cas o le tireur stipule une clause de paiement effectif en une monnaie trangre. Si le montant du chque est indiqu dans une monnaie ayant la mme dnomination, mais une valeur diffrente, dans le pays d'mission et dans celui du paiement, on est prsum s'tre rfr la monnaie du lieu du paiement.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-40 En cas de perte du chque, celui qui il appartient peut en poursuivre le paiement sur un second, troisime, quatrime, etc. Si celui qui a perdu le chque ne peut reprsenter le second, troisime, quatrime, etc, il peut demander le paiement du chque perdu et l'obtenir par ordonnance du juge en justifiant de sa proprit par ses livres et en donnant caution. Dans toutes les dispositions du prsent chapitre relatives la perte du chque, le vol est assimil la perte.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-41 En cas de refus de paiement, sur la demande forme en vertu de l'article L. 131-40, le propritaire du chque perdu conserve tous ses droits par un acte de protestation. Cet acte doit tre fait au plus tard le premier jour ouvrable qui suit l'expiration du dlai de prsentation. Les avis prescrits par l'article L. 131-49 doivent tre donns au tireur et aux endosseurs dans les dlais fixs par cet article.

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L131-42

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Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-42 Le propritaire du chque gar doit, pour s'en procurer le second, s'adresser son endosseur immdiat qui est tenu de lui prter son nom et ses soins pour agir envers son propre endosseur et ainsi en remontant d'endosseur endosseur jusqu'au tireur du chque. Le propritaire du chque gar supporte les frais.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-43 L'engagement de la caution mentionn dans l'article L. 131-40 est teint aprs six mois si, pendant ce temps, il n'y a eu ni demandes ni poursuites en justice.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 6 : Chque barr

Art. L131-44 Le tireur ou le porteur d'un chque peut le barrer avec les effets indiqus dans l'article suivant. Le barrement s'effectue au moyen de deux barres parallles apposes au recto. Il peut tre gnral ou spcial. Le barrement est gnral s'il ne porte entre les deux barres aucune dsignation ou la mention " banquier " ou un terme quivalent ; il est spcial si le nom d'un banquier est inscrit entre les deux barres. Le barrement gnral peut tre transform en barrement spcial, mais le barrement spcial ne peut tre transform en barrement gnral. Le biffage du barrement ou du nom du banquier dsign est rput non avenu.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-45 Un chque barrement gnral ne peut tre pay par le tir qu' un banquier, un tablissement de paiement, un chef de centre de chques postaux ou un client du tir. Un chque barrement spcial ne peut tre pay par le tir qu'au banquier ou l'tablissement de paiement dsign, ou, si le banquier est le tir, qu' son client. Toutefois, le banquier ou l'tablissement de paiement dsign peut recourir pour l'encaissement un autre banquier. Un banquier ou un tablissement de paiement ne peut acqurir un chque barr que d'un de ses clients, d'un chef de centre de chques postaux, d'un autre banquier ou d'un tablissement de paiement. Il ne peut l'encaisser pour le compte d'autres personnes que celles-ci. Un chque portant plusieurs barrements spciaux ne peut tre pay par le tir que dans le cas o il s'agit de deux barrements dont l'un pour encaissement par une chambre de compensation. Le tir, le banquier ou l'tablissement de paiement qui n'observe pas les dispositions ci-dessus est responsable du prjudice jusqu' concurrence du montant du chque. Art. L131-46 Les chques porter en compte mis l'tranger et payables sur le territoire franais sont traits comme chques barrs.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 7 : Recours en cas de non paiement

Art. L131-47 Le porteur peut exercer ses recours contre les endosseurs, le tireur et les autres obligs, si le chque, prsent en temps utile, n'est pas pay et si le refus de paiement est constat par un acte authentique nomm prott.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-48 Le prott doit tre fait avant l'expiration du dlai de prsentation. Si la prsentation a lieu le dernier jour du dlai, le prott peut tre tabli le premier jour ouvrable suivant.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

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Art. L131-49

Code montaire et financier

Art. L131-49 Le porteur doit donner avis du dfaut de paiement son endosseur et au tireur dans les quatre jours ouvrables qui suivent le jour du prott et, en cas de clause de retour sans frais, le jour de la prsentation. Les notaires et les huissiers sont tenus peine de dommages-intrts, lorsque le chque indique les nom et domicile du tireur, de prvenir celui-ci dans les quarante-huit heures qui suivent l'enregistrement, par la poste et par lettre recommande, des motifs du refus de payer. Cette lettre donne lieu un honoraire, au profit du notaire ou de l'huissier. Chaque endosseur doit, dans les deux jours ouvrables qui suivent le jour o il a reu l'avis, faire connatre son endosseur l'avis qu'il a reu, en indiquant les noms et adresses de ceux qui ont donn les avis prcdents, et ainsi de suite, en remontant jusqu'au tireur. Les dlais ci-dessus indiqus courent de la rception de l'avis prcdent. Lorsqu'en conformit de l'alina prcdent, un avis est donn un signataire du chque, le mme avis doit tre donn dans le mme dlai son avaliseur. Dans le cas o un endosseur n'a pas indiqu son adresse ou l'a indique d'une faon illisible, il suffit que l'avis soit donn l'endosseur qui le prcde. Celui qui a un avis donner peut le faire sous une forme quelconque, mme par un simple renvoi du chque. Il doit prouver qu'il a donn l'avis dans le dlai imparti. Ce dlai est considr comme observ si une lettre-missive donnant l'avis a t mise la poste dans ledit dlai. Celui qui ne donne pas l'avis dans le dlai ci-dessus indiqu n'encourt pas la dchance ; il est responsable, s'il y a lieu, du prjudice caus par sa ngligence, sans que les dommages-intrts puissent dpasser le montant du chque.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-50 Le tireur, un endosseur ou un avaliseur peut, par la clause " retour sans frais ", " sans prott ", ou toute autre clause quivalente, inscrite sur le titre et signe, dispenser le porteur, pour exercer ses recours, de faire tablir un prott. Cette clause ne dispense le porteur ni de la prsentation du chque dans le dlai prescrit ni des avis donner. La preuve de l'inobservation du dlai incombe celui qui s'en prvaut contre le porteur. Si la clause est inscrite par le tireur, elle produit ses effets l'gard de tous les signataires ; si elle est inscrite par un endosseur ou un avaliseur, elle produit ses effets seulement l'gard de celui-ci. Si, malgr la clause inscrite par le tireur, le porteur fait tablir le prott, les frais en restent sa charge. Quand la clause mane d'un endosseur ou d'un avaliseur, les frais du prott, s'il en est dress un, peuvent tre recouvrs contre tous les signataires.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-51 Toutes les personnes obliges en vertu d'un chque sont tenues solidairement envers le porteur. Le porteur a le droit d'agir contre toutes ces personnes, individuellement ou collectivement, sans tre astreint observer l'ordre dans lequel elles se sont obliges. Le mme droit appartient tout signataire d'un chque qui a rembours celui-ci. L'action intente contre un des obligs n'empche pas d'agir contre les autres, mme postrieurs celui qui a t d'abord poursuivi.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-52 Le porteur peut rclamer celui contre lequel il exerce son recours : 1. Le montant du chque non pay ; 2. Les intrts partir du jour de la prsentation, dus au taux lgal applicable en France ; 3. Les frais de prott, ceux des avis donns, ainsi que les autres frais.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-53 Celui qui a rembours le chque peut rclamer ses garants : 1. La somme intgrale qu'il a paye ; 2. Les intrts de ladite somme, partir du jour o il l'a dbourse, calculs au taux lgal applicable en France ; 3. Les frais qu'il a faits.

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L131-54

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Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-54 Tout oblig contre lequel un recours est exerc ou qui est expos un recours peut exiger, contre remboursement, la remise du chque avec le prott et un compte acquitt. Tout endosseur qui a rembours le chque peut biffer son endossement et ceux des endosseurs subsquents.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-55 Quand la prsentation du chque ou la confection du prott dans les dlais prescrits est empche par un obstacle insurmontable comme la prescription lgale ou autre cas de force majeure, ces dlais sont prolongs. Le porteur est tenu de donner, sans retard, avis du cas de force majeure son endosseur et de mentionner cet avis, dat et sign de lui, sur le chque ou sur une allonge ; pour le surplus, les dispositions de l'article L. 131-49 sont applicables. Aprs la cessation de la force majeure, le porteur doit, sans retard, prsenter le chque au paiement et, s'il y a lieu, faire tablir le prott. Si la force majeure persiste au-del de quinze jours partir de la date laquelle le porteur a, mme avant l'expiration du dlai de prsentation, donn avis de la force majeure son endosseur, les recours peuvent tre exercs, sans que ni la prsentation ni le prott soit ncessaire, moins que ces recours ne se trouvent suspendus pour une priode plus longue, par application de l'article L. 511-61 du Code de commerce. Ne sont pas considrs comme constituant des cas de force majeure les faits purement personnels au porteur ou celui qu'il a charg de la prsentation du chque ou de l'tablissement du prott.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 8 : Etablissement de chques en plusieurs exemplaires

Art. L131-56 Sauf les chques au porteur, tout chque mis dans un pays et payable dans un autre pays ou dans une partie d'outre-mer du mme pays et vice versa, ou bien mis et payable dans la mme partie ou dans diverses parties d'outre-mer du mme pays, peut tre tir en plusieurs exemplaires identiques. Lorsqu'un chque est tabli en plusieurs exemplaires, ces exemplaires doivent tre numrots dans le texte mme du titre, faute de quoi chacun d'eux est considr comme un chque distinct.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-57 Le paiement fait sur un des exemplaires est libratoire, alors mme qu'il n'est pas stipul que ce paiement annule l'effet des autres exemplaires. L'endosseur qui a transmis les exemplaires diffrentes personnes, ainsi que les endosseurs subsquents, sont tenus raison de tous les exemplaires portant leur signature qui n'ont pas t restitus.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 9 : Altration
Art. L131-58 En cas d'altration du texte du chque, les signataires postrieurs cette altration sont tenus dans les termes du texte altr ; les signataires antrieurs le sont dans les termes du texte originaire.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 10 : Prescription
Art. L131-59 Les actions en recours du porteur contre les endosseurs, le tireur et les autres obligs se prescrivent par six mois partir de l'expiration du dlai de prsentation.
Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

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Art. L131-60

Code montaire et financier

Les actions en recours des divers obligs au paiement d'un chque les uns contre les autres se prescrivent par six mois partir du jour o l'oblig a rembours le chque ou du jour o il a t lui-mme actionn. L'action du porteur du chque contre le tir se prescrit par un an partir de l'expiration du dlai de prsentation. Toutefois, en cas de dchance ou de prescription, il subsiste une action contre le tireur qui n'a pas fait provision ou les autres obligs qui se seraient enrichis injustement.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-60 Les prescriptions en cas d'action exerce en justice ne courent que du jour de la dernire poursuite judiciaire. Elles ne s'appliquent pas s'il y a eu condamnation ou si la dette a t reconnue par acte spar. L'interruption de la prescription n'a d'effet que contre celui l'gard duquel l'acte interruptif a t fait. Nanmoins, les prtendus dbiteurs sont tenus, s'ils en sont requis, d'affirmer sous serment qu'ils ne sont plus redevables et leurs veuves, hritiers ou ayants cause, qu'ils estiment de bonne foi ne plus rien devoir.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 11 : Prott
Art. L131-61 Le prott doit tre fait, par un notaire ou par un huissier, au domicile de celui sur qui le chque tait payable, ou son dernier domicile connu. En cas de fausse indication de domicile, le prott est prcd d'un acte de perquisition.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-62 L'acte de prott contient la transcription littrale du chque et des endossements, ainsi que la sommation de payer le montant du chque. Il nonce la prsence ou l'absence de celui qui doit payer, les motifs du refus de payer et l'impuissance ou le refus de signer et, en cas de paiement partiel, le montant de la somme qui a t paye. Les notaires et huissiers sont tenus, peine de dommages-intrts, de faire, sous leur signature, mention sur le chque du prott avec sa date.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-63 Nul acte de la part du porteur du chque ne peut suppler l'acte de prott, hors le cas prvu par les articles L. 131-40 L. 131-43 touchant la perte du chque.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-64 Les notaires et les huissiers sont tenus, peine de destitution, dpens, dommages-intrts envers les parties, de laisser copie exacte des protts. Sous les mmes sanctions, ils sont galement tenus de remettre contre rcpiss au greffier du tribunal de commerce ou du tribunal de grande instance statuant commercialement du domicile du dbiteur, ou de lui adresser, par lettre recommande avec demande d'avis de rception, deux copies exactes des protts, dont l'une est destine au parquet ; cette formalit doit tre accomplie dans la quinzaine de l'acte.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-65 Les dispositions des articles L. 511-56 L. 511-61 du Code de commerce sont applicables au prott dress faute de paiement d'un chque.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-66 Aucune prorogation de dlai, ni lgale, ni judiciaire, n'est admise, sauf dans les cas prvus par l'article L. 511-61 du Code de commerce.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L131-67

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Art. L131-67 La remise d'un chque en paiement, accepte par un crancier, n'entrane pas novation. En consquence, la crance originaire, avec toutes les garanties qui y sont attaches, subsiste jusqu'au paiement du chque.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-68 Indpendamment des formalits prescrites pour l'exercice de l'action en garantie, le porteur d'un chque protest peut, en obtenant la permission du juge, saisir conservatoirement les effets mobiliers des endosseurs.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Section 12 : Incidents de paiement et sanctions

Art. L131-69 Le tireur qui met un chque ne portant pas l'indication du lieu de l'mission ou sans date, celui qui revt un chque d'une fausse date, celui qui tire un chque sur une personne autre qu'un banquier, est passible d'une amende maximale de 6 % de la somme pour laquelle le chque est tir, sans que cette amende puisse tre infrieure 0,75 euro.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-70 Tout banquier qui dlivre son crancier des formules de chques en blanc, payables sa caisse, doit, sous peine d'une amende de 7,5 euros par infraction, mentionner sur chaque formule le nom de la personne laquelle cette formule est dlivre. Tout banquier qui, ayant provision et en l'absence de toute opposition, refuse de payer un chque rgulirement assign sur ses caisses est tenu responsable du dommage rsultant, pour le tireur, tant de l'inexcution de son ordre que de l'atteinte porte son crdit.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-71 Tout banquier peut, par dcision motive, refuser de dlivrer au titulaire d'un compte les formules de chques autres que celles qui sont remises pour un retrait de fonds par le tireur auprs du tir ou pour une certification. Il peut, tout moment, demander la restitution des formules antrieurement dlivres. Cette restitution doit tre demande lors de la clture du compte. Lorsqu'il en est dlivr, les formules de chques sont mises gratuitement la disposition du titulaire du compte. Il peut tre dlivr des formules de chques barres d'avance et rendues, par une mention expresse du banquier, non transmissibles par voie d'endossement, sauf au profit d'un tablissement de crdit, d'un tablissement assimil ou d'un tablissement de paiement. L'administration des impts peut obtenir tout moment, sur sa demande, communication de l'identit des personnes auxquelles sont dlivres des formules ne rpondant pas ces caractristiques ainsi que le numro de ces formules. Les formules de chques mentionnent le numro de tlphone de la succursale ou agence bancaire auprs de laquelle le chque est payable. Elles mentionnent galement l'adresse du titulaire du compte. Art. L131-72 Des formules de chques autres que celles qui sont remises pour un retrait de fonds par le tireur auprs du tir ou pour une certification ne peuvent, sous rserve des dispositions de l'article L. 131-78 et dans les conditions prvues par cet article, tre dlivres au titulaire d'un compte ou son mandataire compter d'un incident de paiement relev au nom du titulaire du compte pour dfaut de provision suffisante lorsque celui-ci n'a pas excut les obligations prvues par les deuxime quatrime alinas de l'article L. 131-73. Les dispositions du prsent article doivent tre observes par le banquier qui a refus le paiement d'un chque pour dfaut de provision suffisante et par tout banquier qui a t inform de l'incident de paiement, notamment par la Banque de France, en application de l'article L. 131-85. Art. L131-73 Sous rserve des dispositions de l'article L. 312-1 relatives au droit au compte et aux services bancaires de base, le banquier tir peut, aprs avoir inform par tout moyen appropri mis disposition par lui le titulaire du compte des consquences du dfaut de provision, refuser le paiement d'un chque pour dfaut de
Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

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Art. L131-74

Code montaire et financier

provision suffisante. Il doit enjoindre au titulaire du compte de restituer tous les banquiers dont il est le client les formules en sa possession et en celle de ses mandataires et de ne plus mettre des chques autres que ceux qui permettent exclusivement le retrait de fonds par le tireur auprs du tir ou ceux qui sont certifis. Le banquier tir en informe dans le mme temps les mandataires de son client. Toutefois, le titulaire du compte recouvre la possibilit d'mettre des chques lorsqu'il justifie avoir, la suite de cette injonction adresse aprs un incident de paiement, rgl le montant du chque impay ou constitu une provision suffisante et disponible destine son rglement par les soins du tir. Un certificat de non-paiement est dlivr la demande du porteur, au terme d'un dlai de trente jours, compter de la premire prsentation d'un chque impay dans le cas o celui-ci n'a pas t pay lors de sa seconde prsentation ou si une provision n'a pas t constitue, pour en permettre le paiement dans ce mme dlai. Ce certificat est dlivr par le tir lorsque au-del du dlai de trente jours une nouvelle prsentation s'avre infructueuse. La notification effective ou, dfaut, la signification du certificat de non-paiement au tireur par ministre d'huissier vaut commandement de payer. L'huissier de justice qui n'a pas reu justification du paiement du montant du chque et des frais dans un dlai de quinze jours compter de la rception de la notification ou de la signification dlivre, sans autre acte de procdure ni frais, un titre excutoire. En tout tat de cause, les frais de toute nature qu'occasionne le rejet d'un chque sans provision sont la charge du tireur. Les frais perus par le tir ne peuvent excder un montant fix par dcret. Art. L131-74 Tout versement effectu par le tireur sur le compte duquel a t mis le chque impay est affect en priorit la constitution d'une provision pour paiement intgral de celui-ci.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-78 Le titulaire d'un compte auquel a t notifie une injonction de ne plus mettre des chques recouvre cette facult ds lors qu'il a procd la rgularisation dans les conditions prvues l'article L. 131-73. S'il n'a pas procd cette rgularisation, il ne recouvre la facult d'mettre des chques qu' l'issue d'un dlai de cinq ans qui court compter de l'injonction.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-79 Les contestations relatives l'interdiction d'mettre des chques sont dfres la juridiction civile. L'action en justice devant la juridiction civile n'a pas d'effet suspensif. Toutefois, la juridiction saisie peut, mme en rfr, ordonner la suspension de l'interdiction d'mettre des chques en cas de contestation srieuse.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-80 Lorsque l'incident de paiement est le fait de l'un quelconque des titulaires d'un compte collectif, avec ou sans solidarit, les dispositions des articles L. 131-72 et L. 131-73 sont de plein droit applicables celui des titulaires qui aura t dsign cet effet d'un commun accord, tant en ce qui concerne ce compte qu'en ce qui concerne les autres comptes dont il pourrait tre individuellement titulaire. Elles sont aussi applicables aux autres titulaires en ce qui concerne ce compte. Si, lors du rejet d'un chque pour dfaut de provision suffisante, le tir constate qu'aucun titulaire du compte n'est dsign dans les conditions dfinies l'alina prcdent, les dispositions des articles L. 131-72 et L. 131-73 sont de plein droit applicables tous les titulaires du compte en ce qui concerne ce compte et les autres comptes dont ils pourraient tre individuellement titulaires.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-81 I. - Le tir doit payer, nonobstant l'absence, l'insuffisance ou l'indisponibilit de la provision, tout chque : 1. Emis au moyen d'une formule dont il n'a pas obtenu la restitution dans les conditions prvues l'article L. 131-73, sauf s'il justifie qu'il a mis en oeuvre les diligences prvues par cet article ; 2. Emis au moyen d'une formule qu'il a dlivre en violation des dispositions de l'article L. 131-72 et du troisime alina de l'article L. 163-6, ou au moyen d'une formule qu'il a dlivre un nouveau client alors que celui-ci faisait l'objet d'une condamnation sur le fondement du deuxime alina de l'article L. 163-6 ou d'une interdiction mise en application du premier alina de l'article L. 131-73 et dont le nom figurait pour ces motifs sur le fichier de la Banque de France centralisant les incidents de paiement de chques.
Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L131-82

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II. - Le tir qui refuse le paiement d'un chque mis au moyen de l'une des formules mentionnes au I est solidairement tenu de payer, outre une somme gale au montant du chque, les dommages-intrts accords au porteur en raison du non-paiement. Lorsqu'il a refus le paiement d'un chque, le tir doit tre en mesure de justifier qu'il a satisfait aux prescriptions lgales et rglementaires relatives l'ouverture du compte et la dlivrance des formules de chques ainsi qu'aux obligations lgales et rglementaires rsultant des incidents de paiement, notamment en ce qui concerne l'injonction d'avoir restituer les formules de chques.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-82 Le tir doit payer, nonobstant l'absence, l'insuffisance ou l'indisponibilit de provision, tout chque tabli sur une formule dlivre par lui d'un montant gal ou infrieur 15 euros, le titulaire du compte et le tir tant en ce cas rputs lgalement avoir conclu lors de la dlivrance de la formule une convention portant ouverture de crdit irrvocable. L'obligation du tir rsultant des dispositions du prsent article n'est pas soumise la prescription de l'article L. 131-59 ; elle prend fin un mois aprs la date d'mission du chque. Elle ne s'impose pas au tir si celui-ci ne doit ou ne peut payer un chque pour tout motif autre que l'absence ou l'insuffisance de provision. Les dispositions du prsent article sont d'ordre public.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-83 Le tir qui a pay un chque en dpit de l'absence, de l'insuffisance ou de l'indisponibilit de la provision est, sauf dans le cas prvu au premier alina du II de l'article L. 131-81, subrog dans les droits du porteur concurrence de la somme dont il a fait l'avance ; il peut, cet effet, faire constater l'absence ou l'insuffisance de la provision disponible par acte dress en la forme du prott. Il peut, dfaut de prlvement d'office sur le compte et sans prjudice de toute autre voie de droit, faire une mise en demeure par huissier de justice au titulaire du compte d'avoir payer la somme qui lui est due en application de l'alina prcdent.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-84 Le tir qui a refus le paiement d'un chque pour dfaut de provision suffisante ou qui a cltur un compte sur lequel des formules de chque ont t dlivres ou qui a enregistr une opposition pour perte ou vol de chques ou de formules de chque en avise la Banque de France.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-85 La Banque de France informe les tablissements et les personnes sur lesquels peuvent tre tirs des chques, les organismes mentionns au 5 de l'article L. 511-6, les tablissements de paiement ainsi que, sur sa demande, le procureur de la Rpublique, des incidents de paiement de chque, des interdictions prononces en application de l'article L. 163-6 et des leves d'interdiction d'mettre des chques. Seule la Banque de France assure la centralisation des informations prvues l'alina prcdent. Pour l'application du premier alina, la Banque de France reoit de l'administration des impts les informations dtenues par celle-ci en application de l'article 1649 A du Code gnral des impts, qui permettent d'identifier l'ensemble des comptes ouverts par les personnes physiques ou morales mentionnes l'article L. 131-72 et au deuxime alina de l'article L. 163-6 et sur lesquels peuvent tre tirs des chques, les organismes mentionns au 5 de l'article L. 511-6. Elle lui fournit, aux seules fins poursuivies par le prsent chapitre, les renseignements permettant d'identifier les titulaires de ces comptes. Elle communique galement au procureur de la Rpublique les renseignements concernant les infractions rprimes par les troisime et quatrime alinas de l'article L. 163-2 et par les premier et deuxime alinas de l'article L. 163-7. Les dispositions de l'article L. 163-11 ne font pas obstacle ce que les tablissements de crdit, les organismes mentionns au 5 de l'article L. 511-6 et les tablissements de paiement utilisent ces informations comme lment d'apprciation avant d'accorder un financement ou une ouverture de crdit. Art. L131-86 La Banque de France assure l'information de toute personne qui, lors de la remise d'un chque pour le paiement d'un bien ou d'un service, souhaite vrifier la rgularit, au regard du prsent chapitre, de l'mission de celui-ci. L'origine de ces demandes d'information donne lieu enregistrement.
Chapitre Ier : Le chque bancaire et postal

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Art. L131-86-1

Code montaire et financier

Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Art. L131-86-1 Lorsque le titulaire du compte est un entrepreneur individuel responsabilit limite, les dispositions de la prsente section s'appliquent : # aux comptes affrents au patrimoine non affect lorsque l'incident de paiement rsulte d'un chque mis sur l'un de ces comptes ; # aux comptes affrents au patrimoine affect une activit professionnelle lorsque l'incident de paiement rsulte d'un chque mis sur l'un de ces comptes, l'exclusion, le cas chant, des comptes affrents au patrimoine affect une autre activit professionnelle. Art. L131-87 Les mesures d'application du prsent chapitre sont, en tant que de besoin, dtermines par dcret en Conseil d'Etat. Ce dcret fixe notamment les modalits selon lesquelles l'injonction est porte la connaissance du titulaire du compte et prcise galement ses droits et obligations ainsi que les conditions dans lesquelles il peut rgulariser sa situation. Il dtermine galement les conditions dans lesquelles la Banque de France assure les obligations qui lui incombent en application des articles L. 131-85 et L. 131-86.
Nota : Loi 2005-516 2005-05-20 art. 16 V : 1-Jusqu' leur chance, les investissements raliss conformment aux dispositions de l'article 15 de la loi n 90-568 du 2 juillet 1990 prcite dans sa rdaction en vigueur jusqu' la date de publication de la prsente loi demeurent rgis par ces dispositions. 2-Les dispositions des I IV entrent en vigueur la date du transfert prvu au 1 du II. Le dcret n 2005-1068 du 30 aot 2005 fixe la date de transfert prvu au 31 dcembre 2005.

Chapitre II : La lettre de change et le billet ordre

Art. L132-1 Art. L132-2

La lettre de change est rgie par les articles L. 511-1 L. 511-81 du Code de commerce. Le billet ordre est rgi par les articles L. 512-1 L. 512-8 du Code de commerce.

Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

Section 1 : Champ d'application et dfinitions

Art. L133-1 I.-Les dispositions du prsent chapitre s'appliquent aux oprations de paiement ralises par les prestataires de services de paiement mentionns au livre V dans le cadre des activits dfinies au II de l'article L. 314-1. II.-A l'exception de celles du I de l'article L. 133-14, les dispositions du prsent chapitre s'appliquent si le prestataire de services de paiement du bnficiaire et celui du payeur sont situs sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte ou Saint-Pierreet-Miquelon et que l'opration est ralise en euros. A l'exception de celles du I de l'article L. 133-14, les dispositions du prsent chapitre s'appliquent galement si le prestataire de services de paiement du bnficiaire et celui du payeur sont situs, l'un sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin ou Saint-Barthlemy, l'autre sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, SaintMartin, Saint-Barthlemy ou dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, et que l'opration est ralise en euros ou dans la devise d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui n'appartient pas la zone euro. III.-Les dispositions du prsent chapitre ne s'appliquent pas aux oprations de paiement effectues entre prestataires de services de paiement pour leur propre compte. Art. L133-1-1 I.-Si le prestataire de services de paiement du payeur est situ Saint-Pierre-et-Miquelon ou Mayotte et que le prestataire de services de paiement du bnficiaire est situ hors de France, quelle que soit la devise utilise pour l'opration de paiement, les dispositions suivantes s'appliquent : a) Les dispositions de la section 5 du prsent chapitre ; b) Les dispositions de la section 6 du prsent chapitre pour les oprations de paiement par carte non autorises. Dans ce cas, par drogation au deuxime alina du I de l'article L. 133-19, le payeur supporte,
Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L133-2

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avant l'information prvue l'article L. 133-17, les pertes lies l'utilisation de l'instrument perdu ou vol dans la limite d'un plafond de 150 en cas d'opration de paiement non autorise effectue sans utilisation du dispositif de scurit personnalis ; c) Les dispositions du premier alina de l'article L. 133-23 et de l'article L. 133-24 pour les oprations de paiement par carte non autorises. Dans ce cas, par drogation l'article L. 133-24, le dlai de treize mois est ramen soixante-dix jours. Il peut tre prolong contractuellement sans pouvoir dpasser cent vingt jours ; d) Les dispositions du II de l'article L. 133-26. II.-Les dispositions du I s'appliquent galement si le prestataire de services de paiement du payeur est situ sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outremer, Saint-Martin ou Saint-Barthlemy et que le prestataire de services de paiement du bnficiaire est situ dans un Etat qui n'est pas membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen, quelle que soit la devise utilise pour l'opration de paiement. Art. L133-2 Sauf dans les cas o l'utilisateur est une personne physique agissant pour des besoins non professionnels, il peut tre drog par contrat aux dispositions de l'article L. 133-1-1, des troisime et quatrime alinas de l'article L. 133-7, des articles L. 133-8, L. 133-19, L. 133-20, L. 133-22, L. 133-23, L. 133-25, L. 133-25-1, L. 133-25-2 et au I de l'article L. 133-26. Art. L133-3 I. # Une opration de paiement est une action consistant verser, transfrer ou retirer des fonds, indpendamment de toute obligation sous-jacente entre le payeur et le bnficiaire, ordonne par le payeur ou le bnficiaire. II. # L'opration de paiement peut tre ordonne : a) Par le payeur, qui donne un ordre de paiement son prestataire de services de paiement ; b) Par le payeur, qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire qui, aprs avoir recueilli l'ordre de paiement du payeur, le transmet au prestataire de services de paiement du payeur, le cas chant, par l'intermdiaire de son propre prestataire de services de paiement ; c) Par le bnficiaire, qui donne un ordre de paiement au prestataire de services de paiement du payeur, fond sur le consentement donn par le payeur au bnficiaire et, le cas chant, par l'intermdiaire de son propre prestataire de services de paiement. Art. L133-4 Pour l'application du prsent chapitre : a) Un dispositif de scurit personnalis s'entend de tout moyen technique affect par un prestataire de services de paiement un utilisateur donn pour l'utilisation d'un instrument de paiement. Ce dispositif, propre l'utilisateur de services de paiement et plac sous sa garde, vise l'authentifier ; b) Un identifiant unique s'entend d'une combinaison de lettres, de chiffres ou de symboles indique l'utilisateur de services de paiement par le prestataire de services de paiement, que l'utilisateur de services de paiement doit fournir pour permettre alternativement ou cumulativement l'identification certaine de l'autre utilisateur de services de paiement et de son compte de paiement pour l'opration de paiement ; c) Un instrument de paiement s'entend, alternativement ou cumulativement, de tout dispositif personnalis et de l'ensemble de procdures convenu entre l'utilisateur de services de paiement et le prestataire de services de paiement et auquel l'utilisateur de services de paiement a recours pour donner un ordre de paiement ; d) Un jour ouvrable est un jour au cours duquel le prestataire de services de paiement du payeur ou celui du bnficiaire exerce une activit permettant d'excuter des oprations de paiement. Art. L133-5 La responsabilit prvue aux sections 2 9 du prsent chapitre ne s'applique pas aux cas de force majeure, ni lorsque le prestataire de services de paiement est li par d'autres obligations lgales prvues par des lgislations nationales ou communautaires.

Section 2 : Autorisation d'une opration de paiement

Art. L133-6 I. # Une opration de paiement est autorise si le payeur a donn son consentement son excution. Toutefois, le payeur et son prestataire de services de paiement peuvent convenir que le payeur pourra donner son consentement l'opration de paiement aprs l'excution de cette dernire. II. # Une srie d'oprations de paiement est autorise si le payeur a donn son consentement l'excution de la srie d'oprations. Art. L133-7 Le consentement est donn sous la forme convenue entre le payeur et son prestataire de services de paiement. En l'absence d'un tel consentement, l'opration ou la srie d'oprations de paiement est rpute non autorise.
Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

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Art. L133-8

Code montaire et financier

Le consentement peut tre retir par le payeur tant que l'ordre de paiement n'a pas acquis un caractre d'irrvocabilit conformment aux dispositions de l'article L. 133-8. Le consentement l'excution d'une srie d'oprations de paiement peut tre retir, avec pour effet que toute opration postrieure est rpute non autorise. Art. L133-8 I. # L'utilisateur de services de paiement ne peut rvoquer un ordre de paiement une fois qu'il a t reu par le prestataire de services de paiement du payeur sauf disposition contraire du prsent article. II. # Lorsque l'opration de paiement est ordonne par le bnficiaire ou par le payeur qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire, le payeur ne peut rvoquer l'ordre de paiement qu'avant d'avoir transmis l'ordre de paiement au bnficiaire ou donn son consentement l'excution de l'opration de paiement au bnficiaire. Toutefois, en cas de prlvement et sans prjudice du droit remboursement mentionn l'article L. 133-25, le payeur peut rvoquer l'ordre de paiement au plus tard la fin du jour ouvrable prcdant le jour convenu pour le dbit des fonds. III. # Dans le cas o il a t convenu entre l'utilisateur qui a ordonn l'opration de paiement et son prestataire de services de paiement que l'excution de l'ordre de paiement commencera un jour donn ou l'issue d'une priode dtermine ou le jour o le payeur aura mis les fonds la disposition de son prestataire de services de paiement, l'utilisateur de services de paiement peut rvoquer l'ordre de paiement au plus tard la fin du jour ouvrable prcdant le jour convenu ; IV. # A l'expiration des dlais mentionns aux I, II et III, l'ordre de paiement ne peut tre rvoqu que si l'utilisateur de services de paiement et son prestataire de services de paiement en sont convenus. Dans les cas mentionns au II, le consentement du bnficiaire est galement requis. Si la convention de compte de dpt ou le contrat-cadre de services de paiement le prvoit, le prestataire de services de paiement peut imputer des frais pour la rvocation.

Section 3 : Conditions d'excution d'une opration de paiement

Art. L133-9 Le moment de rception est le moment o l'ordre de paiement est reu par le prestataire de services de paiement du payeur. Si l'utilisateur de services de paiement qui a ordonn l'opration de paiement et son prestataire de services de paiement conviennent que l'excution de l'ordre de paiement commencera un jour donn ou l'issue d'une priode dtermine ou le jour o le payeur aura mis les fonds la disposition de son prestataire de services de paiement, le moment de rception est rput tre le jour convenu. Si le moment de rception n'est pas un jour ouvrable pour le prestataire de services de paiement du payeur, l'ordre de paiement est rput avoir t reu le jour ouvrable suivant. Art. L133-10 I. # Lorsque le prestataire de services de paiement refuse d'excuter un ordre de paiement, il le notifie l'utilisateur de services de paiement, ou met la notification sa disposition selon les modalits convenues, ds que possible et, en tout tat de cause, dans un dlai ne pouvant excder celui prvu l'article L. 133-13, et lui en donne, si possible et moins d'une interdiction en vertu d'une autre lgislation communautaire ou nationale, les motifs. Lorsque le refus est justifi par une erreur matrielle, il indique, si possible, l'utilisateur de services de paiement la procdure suivre pour corriger cette erreur. La convention de compte de dpt ou le contrat-cadre de services de paiement peut prvoir la possibilit pour le prestataire de services de paiement d'imputer des frais pour une telle notification si le refus est objectivement justifi. Pour l'application des articles L. 133-13 et L. 133-22, un ordre de paiement refus est rput non reu. II. # Dans le cas du prlvement, lorsque le montant crdit l'chance sur le compte du bnficiaire constitue une avance, le contrat-cadre de services de paiement ou la convention de compte de dpt prvoit les consquences de la contre-passation de l'opration lorsqu'elle n'est pas impute au compte du payeur. Art. L133-11 Le prestataire de services de paiement du payeur et celui du bnficiaire ainsi que leurs intermdiaires intervenant pour la ralisation d'une opration de paiement transfrent le montant total de l'opration de paiement et ne peuvent prlever des frais sur le montant transfr. Cependant, le bnficiaire peut convenir avec son prestataire de services de paiement que ce dernier prlve pralablement les frais qui lui sont dus sur le montant transfr. Dans ce cas, le montant total de l'opration de paiement et les frais sont spars dans l'information donne au bnficiaire. Si d'autres frais sont dduits du montant transfr, lorsque l'opration de paiement est ordonne par le payeur, le prestataire de services de paiement du payeur veille ce que le bnficiaire reoive le montant total de l'opration.
Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L133-12

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Lorsque l'opration de paiement est ordonne par le bnficiaire ou par le payeur qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire, le prestataire de services de paiement du bnficiaire veille ce que celui-ci reoive le montant total de l'opration de paiement.

Section 4 : Dlai d'excution des oprations de paiement et dates de valeur

Art. L133-12 Sans prjudice des dispositions de l'article L. 133-1, les dispositions de la prsente section s'appliquent aux oprations de paiement effectues en euros et aux oprations de paiement entranant une seule conversion entre l'euro et la devise officielle d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ne relevant pas de la zone euro, condition que la conversion requise soit effectue dans cet Etat et que, en cas d'oprations de paiement transfrontalires, le transfert transfrontalier s'effectue en euros. Elles s'appliquent galement aux oprations de paiement autres que celles mentionnes l'alina prcdent, sauf convention contraire entre l'utilisateur de services de paiement et son prestataire de services de paiement. Cependant, lorsque le prestataire de services de paiement et l'utilisateur conviennent de dlais plus longs que ceux fixs l'article L. 133-13, ce dlai ne peut dpasser quatre jours ouvrables compter du moment de rception de l'ordre de paiement. Art. L133-13 I. # Le montant de l'opration de paiement est crdit sur le compte du prestataire de services de paiement du bnficiaire au plus tard la fin du premier jour ouvrable suivant le moment de rception de l'ordre de paiement tel que dfini l'article L. 133-9. Ce dlai peut tre prolong d'un jour ouvrable supplmentaire pour les oprations de paiement ordonnes sur support papier. Jusqu'au 1er janvier 2012, pour l'application du prsent article, le payeur et le prestataire de services de paiement peuvent convenir d'un dlai d'excution diffrent, ne pouvant excder trois jours ouvrables. Ce dlai peut tre prolong d'un jour ouvrable supplmentaire pour les oprations de paiement ordonnes sur support papier. II. # Le prestataire de services de paiement du bnficiaire transmet un ordre de paiement donn par le bnficiaire, ou par le payeur qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire, au prestataire de services de paiement du payeur dans les dlais convenus entre le bnficiaire et son prestataire de services de paiement. Ces dlais doivent permettre le rglement des prlvements la date convenue. III. # Lorsque le bnficiaire d'un paiement n'est pas titulaire d'un compte auprs du prestataire de services de paiement, les fonds sont mis sa disposition par le prestataire de services de paiement qui reoit les fonds dans les dlais prvus au prsent article. Art. L133-14 I. # La date de valeur d'une somme porte au crdit du compte du bnficiaire ne peut tre postrieure celle du jour ouvrable au cours duquel le montant de l'opration de paiement est crdit sur le compte du prestataire de services de paiement du bnficiaire. Le prestataire de services de paiement du bnficiaire met le montant de l'opration disposition du bnficiaire immdiatement aprs que son propre compte a t crdit. La date de valeur du dbit inscrit au compte de paiement du payeur ne peut tre antrieure au jour o le montant de l'opration de paiement est dbit de ce compte. Ces dispositions s'appliquent si l'un des prestataires de services de paiement impliqus dans l'opration est situ sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon. Toute stipulation contraire au prsent I est rpute non crite. II. # Lorsqu'une personne physique n'agissant pas pour des besoins professionnels verse des espces sur un compte auprs d'un prestataire de services de paiement, dans la devise de ce compte, le prestataire de services de paiement veille ce que le montant vers soit mis disposition et reoive une date de valeur aussitt que les fonds sont reus. Lorsque le versement est effectu par une personne autre que celle mentionne l'alina prcdent, le montant vers est mis disposition et reoit une date de valeur au plus tard le jour ouvrable suivant celui de la rception des fonds.

Section 5 : Obligations des parties en matire d'instruments de paiement

Art. L133-15 I. # Le prestataire de services de paiement qui dlivre un instrument de paiement doit s'assurer que les dispositifs de scurit personnaliss de cet instrument tels que dfinis l'article L. 133-4 ne sont pas accessibles d'autres personnes que l'utilisateur autoris utiliser cet instrument. Le prestataire de services de paiement s'abstient d'envoyer tout instrument de paiement non sollicit, sauf dans le cas o un instrument de paiement dj donn l'utilisateur de services de paiement doit tre remplac.
Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

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Art. L133-16

Code montaire et financier

II. # Le prestataire de services de paiement met en place les moyens appropris permettant l'utilisateur de procder tout moment l'information prvue l'article L. 133-17. Il fournit sur demande l'utilisateur les moyens de prouver qu'il a effectu l'information prvue l'article L. 133-17, dans les conditions fixes par dcret. III. # Le prestataire de services de paiement empche toute utilisation de l'instrument de paiement aprs avoir t inform, conformment aux dispositions de l'article L. 133-17, de sa perte, de son vol, de son dtournement ou de toute utilisation non autorise de l'instrument de paiement ou des donnes qui lui sont lies. IV. # Le prestataire de services de paiement supporte le risque li l'envoi au payeur d'un instrument de paiement ou de tout dispositif de scurit personnalis de celui-ci. Art. L133-16 Ds qu'il reoit un instrument de paiement, l'utilisateur de services de paiement prend toute mesure raisonnable pour prserver la scurit de ses dispositifs de scurit personnaliss. Il utilise l'instrument de paiement conformment aux conditions rgissant sa dlivrance et son utilisation. Art. L133-17 I. # Lorsqu'il a connaissance de la perte, du vol, du dtournement ou de toute utilisation non autorise de son instrument de paiement ou des donnes qui lui sont lies, l'utilisateur de services de paiement en informe sans tarder, aux fins de blocage de l'instrument, son prestataire ou l'entit dsigne par celui-ci. II. # Lorsque le paiement est effectu par une carte de paiement mise par un tablissement de crdit, une institution ou un service mentionn l'article L. 518-1 et permettant son titulaire de retirer ou de transfrer des fonds, il peut tre fait opposition au paiement en cas de procdure de redressement ou de liquidation judiciaires du bnficiaire.

Section 6 : Contestation et responsabilit en cas d'opration de paiement non autorise

Sous-section 1 : Rgime de la responsabilit

Art. L133-18 En cas d'opration de paiement non autorise signale par l'utilisateur dans les conditions prvues l'article L. 133-24, le prestataire de services de paiement du payeur rembourse immdiatement au payeur le montant de l'opration non autorise et, le cas chant, rtablit le compte dbit dans l'tat o il se serait trouv si l'opration de paiement non autorise n'avait pas eu lieu. Le payeur et son prestataire de services de paiement peuvent dcider contractuellement d'une indemnit complmentaire.
Sous-section 2 : Cas particulier des instruments de paiement dots d'un dispositif de scurit personnalis

Art. L133-19 I. # En cas d'opration de paiement non autorise conscutive la perte ou au vol de l'instrument de paiement, le payeur supporte, avant l'information prvue l'article L. 133-17, les pertes lies l'utilisation de cet instrument, dans la limite d'un plafond de 150 euros. Toutefois, la responsabilit du payeur n'est pas engage en cas d'opration de paiement non autorise effectue sans utilisation du dispositif de scurit personnalis. II. # La responsabilit du payeur n'est pas engage si l'opration de paiement non autorise a t effectue en dtournant, l'insu du payeur, l'instrument de paiement ou les donnes qui lui sont lies. Elle n'est pas engage non plus en cas de contrefaon de l'instrument de paiement si, au moment de l'opration de paiement non autorise, le payeur tait en possession de son instrument. III. # Sauf agissement frauduleux de sa part, le payeur ne supporte aucune consquence financire si le prestataire de services de paiement ne fournit pas de moyens appropris permettant l'information aux fins de blocage de l'instrument de paiement prvue l'article L. 133-17. IV. # Le payeur supporte toutes les pertes occasionnes par des oprations de paiement non autorises si ces pertes rsultent d'un agissement frauduleux de sa part ou s'il n'a pas satisfait intentionnellement ou par ngligence grave aux obligations mentionnes aux articles L. 133-16 et L. 133-17. Art. L133-20 Aprs avoir inform son prestataire ou l'entit dsigne par celui-ci, conformment l'article L. 133-17 aux fins de blocage de l'instrument de paiement, le payeur ne supporte aucune consquence financire rsultant de l'utilisation de cet instrument de paiement ou de l'utilisation dtourne des donnes qui lui sont lies, sauf agissement frauduleux de sa part.
Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L133-21

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Section 7 : Responsabilit en cas d'opration de paiement mal excute

Art. L133-21 Un ordre de paiement excut conformment l'identifiant unique fourni par l'utilisateur du service de paiement est rput dment excut pour ce qui concerne le bnficiaire dsign par l'identifiant unique. Si l'identifiant unique fourni par l'utilisateur du service de paiement est inexact, le prestataire de services de paiement n'est pas responsable de la mauvaise excution de l'opration de paiement. Toutefois, le prestataire de services de paiement du payeur s'efforce de rcuprer les fonds engags dans l'opration de paiement. Si la convention de compte de dpt ou le contrat-cadre de services de paiement le prvoit, le prestataire de services de paiement peut imputer des frais de recouvrement l'utilisateur de services de paiement. Si l'utilisateur de services de paiement fournit des informations en sus de l'identifiant unique ou des informations dfinies dans la convention de compte de dpt ou dans le contrat-cadre de services de paiement comme ncessaires aux fins de l'excution correcte de l'ordre de paiement, le prestataire de services de paiement n'est responsable que de l'excution de l'opration de paiement conformment l'identifiant unique fourni par l'utilisateur de services de paiement. Art. L133-22 I. # Lorsque l'ordre de paiement est donn par le payeur, son prestataire de services de paiement est, sous rserve des articles L. 133-5 et L. 133-21, responsable de la bonne excution de l'opration de paiement l'gard du payeur jusqu' rception du montant de l'opration de paiement, conformment au I de l'article L. 133-13, par le prestataire de services de paiement du bnficiaire. Ensuite, le prestataire de services de paiement du bnficiaire est responsable de la bonne excution de l'opration de paiement l'gard du bnficiaire. Lorsque le prestataire de services de paiement du payeur est responsable, au titre du premier alina, de l'opration de paiement mal excute, il restitue sans tarder son montant au payeur. Si besoin est, il rtablit le compte dbit dans la situation qui aurait prvalu si l'opration de paiement mal excute n'avait pas eu lieu. Lorsque le prestataire de services de paiement du bnficiaire est responsable, au titre du premier alina, il met immdiatement le montant de l'opration de paiement la disposition du bnficiaire et, si besoin est, crdite son compte du montant correspondant. II. # Lorsqu'une opration de paiement est ordonne par le bnficiaire ou par le payeur qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire, le prestataire de services de paiement du bnficiaire est, sous rserve des articles L. 133-5 et L. 133-21, responsable l'gard du bnficiaire de la bonne transmission de l'ordre de paiement au prestataire de services de paiement du payeur conformment aux modalits convenues afin de permettre une excution de l'opration dans le respect du dlai prvu au II de l'article L. 133-13. En cas de dfaut de transmission, le prestataire de services de paiement du bnficiaire retransmet immdiatement l'ordre de paiement au prestataire de services de paiement du payeur, qui devient alors responsable de la bonne excution de l'opration. Ds que le montant a t mis sa disposition par le prestataire de services de paiement du payeur, le prestataire de services de paiement du bnficiaire redevient responsable l'gard du bnficiaire, sous rserve des articles L. 133-5 et L. 133-21, du traitement immdiat de l'opration de paiement conformment aux obligations qui lui incombent au titre du I de l'article L. 133-14. En cas d'opration de paiement mal excute, lorsque le prestataire de services de paiement du bnficiaire n'est pas responsable, le prestataire de services de paiement du payeur, dont la responsabilit est ds lors engage, restitue au payeur, si besoin est et sans tarder, le montant de l'opration de paiement mal excute et rtablit le compte dbit dans la situation qui aurait prvalu si l'opration de paiement mal excute n'avait pas eu lieu. III. # Dans le cas d'une opration de paiement mal excute, sans prjudice de sa responsabilit, le prestataire de services de paiement de l'utilisateur s'efforce immdiatement, sur sa demande, de retrouver la trace de l'opration de paiement et notifie le rsultat de sa recherche son utilisateur. IV. # Les prestataires de services de paiement sont redevables, vis--vis de leurs utilisateurs de services de paiement respectifs, des frais et des intrts supports par l'utilisateur de services de paiement imputables la mauvaise excution de l'opration de paiement dont ils sont responsables.

Section 8 : Modalits pratiques et dlais en cas d'oprations de paiement non autorises ou mal excutes
Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

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Art. L133-23

Code montaire et financier

Art. L133-23 Lorsqu'un utilisateur de services de paiement nie avoir autoris une opration de paiement qui a t excute, ou affirme que l'opration de paiement n'a pas t excute correctement, il incombe son prestataire de services de paiement de prouver que l'opration en question a t authentifie, dment enregistre et comptabilise et qu'elle n'a pas t affecte par une dficience technique ou autre. L'utilisation de l'instrument de paiement telle qu'enregistre par le prestataire de services de paiement ne suffit pas ncessairement en tant que telle prouver que l'opration a t autorise par le payeur ou que celui-ci n'a pas satisfait intentionnellement ou par ngligence grave aux obligations lui incombant en la matire. Art. L133-24 L'utilisateur de services de paiement signale, sans tarder, son prestataire de services de paiement une opration de paiement non autorise ou mal excute et au plus tard dans les treize mois suivant la date de dbit sous peine de forclusion moins que le prestataire de services de paiement ne lui ait pas fourni ou n'ait pas mis sa disposition les informations relatives cette opration de paiement conformment au chapitre IV du titre 1er du livre III. Sauf dans les cas o l'utilisateur est une personne physique agissant pour des besoins non professionnels, les parties peuvent convenir d'un dlai distinct de celui prvu au prsent article.

Section 9 : Remboursement d'une opration de paiement ordonne par le bnficiaire ou par le payeurqui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire
Art. L133-25 I. # Le payeur a droit au remboursement par son prestataire de services de paiement d'une opration de paiement autorise, ordonne par le bnficiaire ou par le payeur qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire, si l'autorisation donne n'indiquait pas le montant exact de l'opration de paiement et si le montant de l'opration dpassait le montant auquel le payeur pouvait raisonnablement s'attendre en tenant compte du profil de ses dpenses passes, des conditions prvues par son contrat-cadre et des circonstances propres l'opration.A la demande du prestataire de services de paiement, le payeur fournit tous lments relatifs au remboursement demand. II. # Dans le cas o le montant de l'opration dpasse le montant auquel le payeur pouvait raisonnablement s'attendre conformment au I, le payeur ne peut invoquer des raisons lies une opration de change si le taux de change de rfrence convenu avec son prestataire de services de paiement a t appliqu. III. # Le payeur prsente sa demande de remboursement avant l'expiration d'une priode de huit semaines compter de la date laquelle les fonds ont t dbits. Dans un dlai de dix jours ouvrables suivant la rception de la demande de remboursement, le prestataire de services de paiement soit rembourse le montant total de l'opration de paiement, soit justifie son refus de rembourser, en indiquant la possibilit de recourir la procdure de mdiation mentionne l'article L. 315-1. IV. # Le remboursement prvu dans la prsente section correspond au montant total de l'opration de paiement excute. Art. L133-25-1 Pour les prlvements, le payeur et son prestataire de services de paiement peuvent convenir dans la convention de compte de dpt ou dans le contrat-cadre de services de paiement que le payeur a droit au remboursement par son prestataire de services de paiement, mme si les conditions prvues au I de l'article L. 133-25 ne sont pas satisfaites. Le prestataire de services de paiement ne peut refuser ce remboursement. Art. L133-25-2 Le payeur et son prestataire de services de paiement peuvent convenir dans la convention de compte de dpt ou dans le contrat-cadre de services de paiement que le payeur n'a pas droit remboursement lorsqu'il a donn son consentement l'excution de l'opration de paiement directement son prestataire de services de paiement et, le cas chant, que les informations relatives la future opration de paiement ont t fournies au payeur ou mises sa disposition de la manire convenue, au moins quatre semaines avant l'chance, par le prestataire de services de paiement ou par le bnficiaire.

Section 10 : Frais applicables

Art. L133-26 I. # Le prestataire de services de paiement ne peut imputer de frais l'utilisateur de services de paiement pour l'accomplissement de ses obligations d'information ni pour l'excution des mesures correctives et prventives en vertu du prsent chapitre, sauf cas prvus au IV de l'article L. 133-8, au I de l'article L. 133-10 et
Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

Titre IV : La Banque de France

Art. L133-27

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l'article L. 133-21. Les frais mentionns aux articles prcits sont alors convenus entre l'utilisateur de services de paiement et le prestataire de services de paiement et doivent tre appropris et en rapport avec les cots rellement supports par le prestataire de services de paiement. II. # Le montant des frais conscutifs un incident de paiement autre que le rejet d'un chque est plafonn dans des conditions fixes par dcret, en fonction de la nature et du montant de l'incident, sans excder en tout tat de cause ce dernier montant. Art. L133-27 Lorsqu'une opration de paiement n'implique pas de conversion montaire, chaque utilisateur est redevable des frais prlevs par son prestataire de services de paiement.

Section 11 : Instruments rservs aux paiements de faibles montants

Art. L133-28 I. # Un dcret dfinit les montants maximaux de paiement, de dpenses ou de stockage des fonds en dessous desquels les instruments de paiement conus pour garantir le respect de ces seuils, sont considrs comme rservs aux paiements de faibles montants. II. # Pour les instruments mentionns au I, le prestataire de services de paiement peut convenir avec le payeur que : 1 Le payeur ne pourra pas rvoquer l'ordre de paiement aprs l'avoir transmis ou aprs avoir donn son consentement l'excution de l'opration de paiement au bnficiaire ; 2 D'autres dlais d'excution que ceux mentionns l'article L. 133-13 peuvent s'appliquer ; 3 Le prestataire de services de paiement n'est pas tenu de notifier l'utilisateur de services de paiement le refus de l'ordre de paiement si l'utilisateur de paiement en a connaissance lors de la passation de son ordre de paiement ; 4 Les II et III de l'article L. 133-15, l'article L. 133-17, le III de l'article L. 133-19 et l'article L. 133-20 peuvent ne pas s'appliquer aux instruments mentionns au I pour lesquels le prestataire de services de paiement n'a pas la capacit de bloquer le compte ou l'instrument de paiement ; 5 L'article L. 133-18, les I, II et IV de l'article L. 133-19 et l'article L. 133-23 peuvent ne pas s'appliquer aux instruments mentionns au prsent article si l'instrument est utilis de manire anonyme ou si le prestataire de services de paiement n'est pas en mesure, pour d'autres raisons inhrentes l'instrument de paiement, d'apporter la preuve qu'une opration a t autorise.

Titre IV : La Banque de France

Chapitre Ier : Missions

Section 1 : Missions fondamentales

Art. L141-1 La Banque de France fait partie intgrante du Systme europen de banques centrales, institu par l'article 8 du trait instituant la Communaut europenne, et participe l'accomplissement des missions et au respect des objectifs qui sont assigns celui-ci par le trait. Dans ce cadre, et sans prjudice de l'objectif principal de stabilit des prix, la Banque de France apporte son soutien la politique conomique gnrale du Gouvernement. Dans l'exercice des missions qu'elle accomplit raison de sa participation au Systme europen de banques centrales, la Banque de France, en la personne de son gouverneur ou de ses sous-gouverneurs, ne peut ni solliciter ni accepter d'instructions du Gouvernement ou de toute personne. Art. L141-2 Dans les conditions fixes par les statuts du Systme europen de banques centrales, et notamment l'article 30 du protocole sur les statuts du Systme europen de banques centrales et de la Banque centrale europenne, relatif au transfert d'avoirs de rserve de change la Banque centrale europenne, et l'article 31 dudit protocole relatif la gestion des avoirs de rserve de change dtenus par les banques centrales nationales, la Banque de France dtient et gre les rserves de change de l'Etat en or et en devises et les inscrit l'actif de son bilan selon des modalits prcises dans une convention qu'elle conclut avec l'Etat.
Chapitre Ier : Missions

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Art. L141-3

Code montaire et financier

Dans le respect des dispositions de l'article 111 du trait instituant la Communaut europenne, notamment relatives aux instances internationales dans lesquelles les Etats membres peuvent ngocier et aux accords internationaux qu'ils peuvent conclure, ainsi que dans le respect de l'article 6, paragraphe 2, du protocole sur les statuts du Systme europen de banques centrales et de la Banque centrale europenne, relatif aux institutions montaires internationales auxquelles la Banque centrale europenne et, sous rserve de son accord, les banques centrales nationales sont habilites participer, la Banque de France peut participer, avec l'autorisation du ministre charg de l'conomie, des accords montaires internationaux. Art. L141-3 Il est interdit la Banque de France d'autoriser des dcouverts ou d'accorder tout autre type de crdit au Trsor public ou tout autre organisme ou entreprise publics. L'acquisition directe par la Banque de France de titres de leur dette est galement interdite. Des conventions tablies entre l'Etat et la Banque de France prcisent, le cas chant, les conditions de remboursement des avances consenties au Trsor public par la Banque de France, avant le 1er janvier 1994. Les dispositions du premier alina ne s'appliquent pas aux tablissements de crdit publics qui, dans le cadre de la mise disposition de liquidits par la Banque de France, bnficient du mme traitement que les tablissements de crdit privs. Art. L141-4 I. La Banque de France veille au bon fonctionnement et la scurit des systmes de paiement dans le cadre de la mission du Systme europen de banques centrales relative la promotion du bon fonctionnement des systmes de paiement prvue par l'article 105, paragraphe 2 du trait instituant la Communaut europenne. L'opposabilit aux tiers et la mise en oeuvre des droits des banques centrales nationales membres du Systme europen de banques centrales et de la Banque centrale europenne sur les instruments financiers, effets, crances ou sommes d'argent nantis, cds en proprit ou autrement constitus en garantie leur profit ne sont pas affectes par l'ouverture des procdures prvues au livre VI du Code de commerce ou toute procdure judiciaire ou amiable quivalente sur le fondement d'un droit tranger, ni par aucune procdure civile d'excution prise sur le fondement du droit franais ou d'un droit tranger, ni par l'exercice d'un droit d'opposition. La Banque de France s'assure de la scurit des moyens de paiement tels que dfinis l'article L. 311-3, autres que la monnaie fiduciaire, et de la pertinence des normes applicables en la matire. Si elle estime qu'un de ces moyens de paiement prsente des garanties de scurit insuffisantes, elle peut recommander son metteur de prendre toutes mesures destines y remdier. Si ces recommandations n'ont pas t suivies d'effet, elle peut, aprs avoir recueilli les observations de l'metteur, dcider de formuler un avis ngatif publi au Journal officiel. Pour l'exercice de ces missions, la Banque de France procde aux expertises et se fait communiquer, par l'metteur ou par toute personne intresse, les informations utiles concernant les moyens de paiement et les terminaux ou les dispositifs techniques qui leur sont associs. Il est institu un Observatoire de la scurit des cartes de paiement, qui regroupe des parlementaires, des reprsentants des administrations concernes, des metteurs de cartes de paiement et des associations de commerants et de consommateurs. L'Observatoire de la scurit des cartes de paiement assure, en particulier, le suivi des mesures de scurisation entreprises par les metteurs et les commerants, l'tablissement de statistiques de la fraude et une veille technologique en matire de cartes de paiement, avec pour objet de proposer des moyens de lutter contre les atteintes d'ordre technologique la scurit des cartes de paiement. Le secrtariat de l'observatoire est assur par la Banque de France. Le prsident est dsign parmi ses membres. Un dcret en Conseil d'Etat prcise sa composition et ses comptences. L'observatoire tablit chaque anne un rapport d'activit remis au ministre charg de l'conomie, des finances et de l'industrie et transmis au Parlement. II.-Dans le cadre des missions du Systme europen de banques centrales, et sans prjudice des comptences de l'Autorit des marchs financiers et de l'Autorit de contrle prudentiel, la Banque de France veille la scurit des systmes de compensation, de rglement et de livraison des instruments financiers. Art. L141-5 En application de l'article 106, paragraphe I, du trait instituant la Communaut europenne, accordant la Banque centrale europenne le monopole d'autorisation d'mission de billets de banque dans la Communaut, la Banque de France est seule habilite, sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer ainsi que sur le territoire de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin, mettre les billets ayant cours lgal. Elle exerce cette comptence Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon. La Banque de France doit verser l'Etat le solde non prsent ses guichets de types de billets libells en francs retirs de la circulation.

Chapitre Ier : Missions

Titre IV : La Banque de France

Art. L141-6

p.41

La Banque de France a pour mission d'assurer l'entretien de la monnaie fiduciaire et de grer la bonne qualit de sa circulation sur l'ensemble du territoire. Art. L141-6 I.-La Banque de France est habilite se faire communiquer par les tablissements de crdit, les tablissements de paiement, les entreprises d'investissement, les organismes de placement collectif en valeurs mobilires, les compagnies financires, les entreprises d'assurance et de rassurance rgies par le Code des assurances et les entreprises industrielles et commerciales tous documents et renseignements qui lui sont ncessaires pour l'exercice de ses missions fondamentales. II.-La Banque de France tablit la balance des paiements et la position extrieure de la France. Elle contribue l'laboration de la balance des paiements et de la position extrieure globale de la zone euro dans le cadre des missions du Systme europen de banques centrales, ainsi qu' l'laboration des statistiques de la Communaut europenne en matire de balance des paiements, de commerce international des services et d'investissement direct tranger. III.-Un dcret fixe les sanctions applicables en cas de manquement aux obligations dclaratives mentionnes aux I et II. IV.-La Banque de France, l'Institut national de la statistique et des tudes conomiques et les services statistiques ministriels se transmettent, dans le respect des dispositions lgales applicables, les donnes qui leur sont ncessaires pour l'exercice de leurs missions respectives. Les modalits de transmission font l'objet de conventions. Les agents de l'administration des impts peuvent communiquer la Banque de France les renseignements qu'ils dtiennent et qui sont ncessaires l'accomplissement des missions mentionnes au II.

Section 2 : Autres missions d'intrt gnral et autres activits

Art. L141-7 La Banque de France exerce galement d'autres missions d'intrt gnral. Dans ce cadre, la Banque de France accomplit les prestations demandes par l'Etat ou ralises pour des tiers avec l'accord de celui-ci. A la demande de l'Etat ou avec son accord, la Banque de France peut aussi fournir des prestations pour le compte de celui-ci ou pour le compte de tiers. Ces prestations sont rmunres afin de couvrir les cots engags par la Banque de France. La nature des prestations mentionnes ci-dessus et les conditions de leur rmunration sont fixes par des conventions conclues entre la Banque de France et, selon le cas, l'Etat ou les tiers intresss. Art. L141-8 Peuvent tre titulaires de comptes la Banque de France : 1. Les organismes rgis par les dispositions de l'article L. 511-9 ; 2. Le Trsor public, l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer, l'institut d'mission d'outre-mer et la caisse des dpts et consignations ; 3. Les prestataires de services d'investissement rgis par le titre III du livre V ; 4. Les banques centrales trangres et les tablissements de crdit trangers ; 5. Les organismes financiers internationaux et les organisations internationales ; 6. Dans les conditions fixes par le Conseil gnral, les agents de la Banque de France, ainsi que toute autre personne titulaire de comptes de clientle la Banque de France au 6 aot 1993 ; 7. Tout autre organisme ou personne expressment autoriss par dcision du Conseil gnral ouvrir un compte la Banque de France ; 8. Les tablissements de paiement rgis par le chapitre II du titre II du livre V. Art. L141-9 La Banque de France peut faire, pour son propre compte et pour le compte de tiers, toutes oprations sur or, moyens de paiement et titres libells en monnaies trangres ou dfinis par un poids d'or. La Banque de France peut prter ou emprunter des sommes en euros ou en devises trangres des banques trangres, institutions ou organismes montaires trangers ou internationaux. A l'occasion de ces oprations, la Banque de France demande ou octroie les garanties qui lui paraissent appropries.

Chapitre Ier : Missions

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Art. L142-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Organisation de la banque

Section 1 : Statut de la Banque de France

Art. L142-1 La Banque de France est une institution dont le capital appartient l'Etat.

Section 2 : Le conseil gnral

Art. L142-2 Le conseil gnral administre la Banque de France. Il dlibre sur les questions relatives la gestion des activits de la Banque de France autres que celles qui relvent des missions du Systme europen de banques centrales. Il dlibre des statuts du personnel. Ces statuts sont prsents l'agrment des ministres comptents par le gouverneur de la Banque de France. Le conseil gnral dlibre galement de l'emploi des fonds propres et tablit , en veillant doter la banque des moyens ncessaires l'exercice des missions qui lui sont dvolues raison de sa participation au systme europen de banques centrales, les budgets prvisionnels et rectificatifs de dpenses, arrte le bilan et les comptes de la banque, ainsi que le projet d'affectation du bnfice et de fixation du dividende revenant l'Etat. Le conseil gnral dsigne deux commissaires aux comptes chargs de vrifier les comptes de la Banque de France. Ils sont convoqus la runion du conseil gnral qui arrte les comptes de l'exercice coul. Art. L142-3 I. - Le conseil gnral de la Banque de France comprend : 1 Le gouverneur et les deux sousgouverneurs de la Banque de France ; 2 Deux membres nomms par le prsident de l'Assemble nationale et deux membres nomms par le prsident du Snat, compte tenu de leur comptence et de leur exprience professionnelle dans les domaines financier ou conomique ; 3 Deux membres nomms en conseil des ministres, sur proposition du ministre charg de l'conomie, compte tenu de leur comptence et de leur exprience professionnelle dans les domaines financier ou conomique ; 4 Un reprsentant lu des salaris de la Banque de France ; 5 Le vice-prsident de l'Autorit de contrle prudentiel. Le mandat des membres du conseil gnral mentionns aux 1 4 est de six ans sous rserve des dispositions prvues au neuvime alina. Ils sont tenus au secret professionnel. A compter du 1er janvier 2009, le renouvellement des membres viss au 2 s'opre par moiti tous les trois ans. Lors de chaque renouvellement triennal, un membre est nomm par le prsident de l'Assemble nationale et un membre est nomm par le prsident du Snat. Il est pourvu au remplacement des membres viss au 2 au moins huit jours avant l'expiration de leurs fonctions. Si l'un de ces membres ne peut exercer son mandat jusqu' son terme, il est pourvu immdiatement son remplacement dans les conditions prvues l'alina prcdent et il n'exerce ses fonctions que pour la dure restant courir du mandat de la personne qu'il remplace. Les fonctions des membres nomms en application des 2, 3 et 5 ne sont pas exclusives d'une activit professionnelle, aprs accord du conseil gnral la majorit des membres autres que l'intress. Le conseil gnral examine notamment l'absence de conflit d'intrts et le respect du principe de l'indpendance de la Banque de France. Cette absence de conflit d'intrts impose que les membres n'exercent aucune fonction et ne possdent aucun intrt au sein des prestataires de services viss par les titres Ier V du livre V. Ces mmes membres ne peuvent pas exercer de mandat parlementaire. II. - La validit des dlibrations est subordonne la prsence d'au moins six membres. Les dcisions se prennent la majorit des membres prsents. En cas de partage, la voix du prsident est prpondrante. Le conseil gnral peut consentir des dlgations de pouvoir au gouverneur de la Banque de France, qui peut les subdlguer dans les conditions fixes par le conseil. Un censeur, ou son supplant, nomm par le ministre charg de l'conomie, assiste aux sances du conseil gnral. Il peut soumettre des propositions de dcision la dlibration du conseil. Les dcisions adoptes par le conseil gnral sont dfinitives, moins que le censeur ou son supplant n'y ait fait opposition.

Chapitre II : Organisation de la banque

Titre IV : La Banque de France

Art. L142-8

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Section 4 : Le gouverneur et les sous-gouverneurs

Art. L142-8 La direction de la Banque de France est assure par le gouverneur de la Banque de France. Le gouverneur prside le conseil gnral de la Banque de France. Il prpare et met en oeuvre les dcisions du conseil gnral. Il reprsente la Banque vis--vis des tiers ; il signe seul, au nom de la Banque, toute convention. Il nomme tous les emplois de la Banque, sous rserve des dispositions de l'article L. 142-3. Il adopte les mesures ncessaires pour transposer et mettre en uvre les orientations, dcisions et tout autre acte juridique de la Banque centrale europenne. Le gouverneur est assist d'un premier et d'un second sous-gouverneurs. Les sous-gouverneurs exercent les fonctions qui leur sont dlgues par le gouverneur. En cas d'absence ou d'empchement du gouverneur, le conseil gnral est prsid par l'un des sous-gouverneurs, dsign spcialement cet effet par le gouverneur. Le gouverneur et les deux sous-gouverneurs sont nomms par dcret en Conseil des ministres pour une dure de six ans renouvelable une fois. La limite d'ge applicable l'exercice de ces fonctions est fixe soixante-cinq ans. Il ne peut tre mis fin, avant terme, leurs fonctions que s'ils deviennent incapables d'exercer celles-ci ou commettent une faute grave, par rvocation sur demande motive du conseil gnral statuant la majorit des membres autres que l'intress. Les fonctions du gouverneur et des sous-gouverneurs sont exclusives de toute autre activit professionnelle publique ou prive, rmunre ou non, l'exception, le cas chant, aprs accord du conseil gnral, d'activits d'enseignement ou de fonctions exerces au sein d'organismes internationaux. Ils ne peuvent exercer de mandats lectifs. S'ils ont la qualit de fonctionnaire, ils sont placs en position de dtachement et ne peuvent recevoir de promotion au choix. Le gouverneur et les sous-gouverneurs qui cessent leurs fonctions pour un motif autre que la rvocation pour faute grave continuent recevoir leur traitement d'activit pendant trois ans. Au cours de cette priode, ils ne peuvent, sauf accord du conseil gnral, exercer d'activits professionnelles, l'exception de fonctions publiques lectives ou de fonctions de membre du Gouvernement. Dans le cas o le conseil gnral a autoris l'exercice d'activits professionnelles, ou s'ils exercent des fonctions publiques lectives autres que nationales, le conseil dtermine les conditions dans lesquelles tout ou partie de leur traitement peut continuer leur tre vers.

Section 5 : Le personnel de la banque

Art. L142-9 Les agents de la Banque de France sont tenus au secret professionnel. Ils ne peuvent prendre ou recevoir une participation ou quelque intrt ou rmunration que ce soit par travail ou conseil dans une entreprise publique ou prive, industrielle, commerciale ou financire, sauf drogation accorde par le gouverneur. Ces dispositions ne s'appliquent pas la production des oeuvres scientifiques, littraires ou artistiques. Le conseil gnral de la Banque de France dtermine, dans les conditions prvues par le troisime alina de l'article L. 142-2, les rgles applicables aux agents de la Banque de France dans les domaines o les dispositions du Code du travail sont incompatibles avec le statut ou avec les missions de service public dont elle est charge. Les articles L. 2323-19 et L. 2323-21 L. 2323-24 et L. 2323-26 du Code du travail et les articles L. 2323-78 L2323-82 et L. 2323-86 du mme code ne sont pas applicables la Banque de France. Les dispositions du chapitre II du titre III du livre IV du mme code autres que celles numres l'alina prcdent sont applicables la Banque de France uniquement pour les missions et autres activits qui, en application de l'article L. 142-2 du prsent code, relvent de la comptence du conseil gnral. Le comit d'entreprise et, le cas chant, les comits d'tablissement de la Banque de France ne peuvent faire appel l'expert vis l'article L. 2325-35 du Code du travail que lorsque la procdure prvue aux articles L. 1233-29 et L. 1233-30 du mme code est mise en oeuvre. Les conditions dans lesquelles s'applique la Banque de France les articles L. 2323-83 et L. 2323-87 du mme code sont fixes par un dcret en Conseil d'Etat.

Section 6 : Les succursales

Art. L142-10 Les succursales de la Banque de France participent l'exercice des missions de la banque. Elles concourent l'entretien de la monnaie fiduciaire et l'excution des paiements scripturaux. Elles contribuent la
Chapitre II : Organisation de la banque

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Art. L143-1

Code montaire et financier

connaissance du tissu conomique local et la diffusion des informations montaires et financires. Elles assurent la gestion et le suivi des dossiers de surendettement dans les conditions prvues l'article L. 141-7. Elles entretiennent des relations, pour exercer leurs missions, avec les banques, les entreprises, les organismes consulaires, les collectivits locales et les services dconcentrs de l'Etat de leur rayon d'action.

Chapitre III : Rapport au Prsident de la Rpublique - Contrle du Parlement

Art. L143-1 Le gouverneur de la Banque de France adresse au Prsident de la Rpublique et au Parlement, au moins une fois par an, un rapport sur les oprations de la Banque de France, la politique montaire qu'elle met en oeuvre dans le cadre du Systme europen de banques centrales et les perspectives de celle-ci. Dans le respect des dispositions de l'article 108 du trait instituant la Communaut europenne et des rgles de confidentialit de la Banque centrale europenne, le gouverneur de la Banque de France est entendu par les commissions des finances des deux assembles, l'initiative de celles-ci, et peut demander tre entendu par elles. Les comptes de la Banque de France, ainsi que le rapport des commissaires aux comptes, sont transmis aux commissions des finances de l'Assemble nationale et du Snat.

Chapitre IV : Dispositions diverses

Art. L144-1 La Banque de France peut entrer directement en relation avec les entreprises et groupements professionnels qui seraient disposs participer ses enqutes. Ces entreprises et groupements professionnels peuvent communiquer la Banque de France des informations sur leur situation financire. La Banque de France peut communiquer tout ou partie des renseignements qu'elle dtient sur la situation financire des entreprises aux autres banques centrales, aux autres institutions charges d'une mission similaire celles qui lui sont confies en France et aux tablissements de crdit et tablissements financiers. Elle peut aussi communiquer ces renseignements aux entreprises d'assurance habilites, dans les conditions prvues par le Code des assurances, pratiquer en France des oprations d'assurance crdit ou de caution, sous rserve que leurs interventions s'adressent des entreprises. Elle tablit au pralable les modalits de communication de ces renseignements et fixe les obligations dclaratives de ces entreprises. Les mthodes et modles de notation du risque de ces entreprises sont transmis l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L144-2 Les oprations de la Banque de France ainsi que les activits mentionnes au deuxime alina de l'article L. 142-2 sont rgies par la lgislation civile et commerciale. Art. L144-2-1 Les biens immobiliers appartenant la Banque de France sont soumis aux dispositions du Code gnral de la proprit des personnes publiques applicables aux tablissements publics de l'Etat. Les biens mobiliers appartenant la Banque de France sont insaisissables. Art. L144-3 La juridiction administrative connat des litiges se rapportant l'administration intrieure de la Banque de France. Elle connat galement des litiges opposant la Banque de France aux membres du conseil gnral ou ses agents. Art. L144-4 Un dcret en Conseil d'Etat fixe les modalits d'application du prsent titre. Il prcise notamment le montant du capital de la Banque de France, les modalits d'tablissement de son budget annuel, de financement de ses investissements, de prsentation et d'arrt des comptes, d'affectation du rsultat annuel et de rmunration des membres du Conseil gnral ainsi que les modalits d'lection du reprsentant des salaris de la Banque de France au Conseil gnral. Art. L144-5 Un dcret fixe la dure maximale pendant laquelle les informations relatives la situation des dirigeants et des entrepreneurs qui sont dtenues par la Banque de France peuvent tre communiques des tiers.
Chapitre IV : Dispositions diverses

Titre V : Les relations financires avec l'tranger

Art. L151-1

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Titre V : Les relations financires avec l'tranger

Chapitre Ier : Dispositions gnrales

Art. L151-1 Les relations financires entre la France et l'tranger sont libres. Cette libert s'exerce selon les modalits prvues par le prsent chapitre, dans le respect des engagements internationaux souscrits par la France. Art. L151-2 Le Gouvernement peut, pour assurer la dfense des intrts nationaux et par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie : 1. Soumettre dclaration, autorisation pralable ou contrle : a) Les oprations de change, les mouvements de capitaux et les rglements de toute nature entre la France et l'tranger ; b) La constitution, le changement de consistance et la liquidation des avoirs franais l'tranger ; c) La constitution et la liquidation des investissements trangers en France ; d) L'importation et l'exportation de l'or ainsi que tous autres mouvements matriels de valeurs entre la France et l'tranger ; 2. Prescrire le rapatriement des crances sur l'tranger hors Communaut europenne nes de l'exportation de marchandises, de la rmunration de services et, d'une manire gnrale, de tous revenus ou produits l'tranger ; 3. Habiliter des intermdiaires pour raliser les oprations mentionnes aux 1, a et d ci-dessus. Art. L151-3 I. - Sont soumis autorisation pralable du ministre charg de l'conomie les investissements trangers dans une activit en France qui, mme titre occasionnel, participe l'exercice de l'autorit publique ou relve de l'un des domaines suivants : a) Activits de nature porter atteinte l'ordre public, la scurit publique ou aux intrts de la dfense nationale ; b) Activits de recherche, de production ou de commercialisation d'armes, de munitions, de poudres et substances explosives. Un dcret en Conseil d'Etat dfinit la nature des activits ci-dessus. II. - L'autorisation donne peut tre assortie le cas chant de conditions visant assurer que l'investissement projet ne portera pas atteinte aux intrts nationaux viss au I. Le dcret mentionn au I prcise la nature des conditions dont peut tre assortie l'autorisation. III. - Le ministre charg de l'conomie, s'il constate qu'un investissement tranger est ou a t ralis en mconnaissance des prescriptions du I ou du II, peut enjoindre l'investisseur de ne pas donner suite l'opration, de la modifier ou de faire rtablir ses frais la situation antrieure. Cette injonction ne peut intervenir qu'aprs l'envoi d'une mise en demeure l'investisseur de faire connatre ses observations dans un dlai de quinze jours. En cas de non-respect de l'injonction prcite, le ministre charg de l'conomie peut, aprs avoir mis l'investisseur mme de prsenter ses observations sur les faits qui lui sont reprochs dans un dlai minimum de quinze jours, sans prjudice du rtablissement de la situation antrieure, lui infliger une sanction pcuniaire dont le montant maximum s'lve au double du montant de l'investissement irrgulier. Le montant de la sanction pcuniaire doit tre proportionnel la gravit des manquements commis. Le montant de la sanction est recouvr comme les crances de l'Etat trangres l'impt et au domaine. Ces dcisions sont susceptibles d'un recours de plein contentieux. Le dcret mentionn au I dtermine les modalits d'application du III. Art. L151-4 Est nul tout engagement, convention ou clause contractuelle qui ralise directement ou indirectement un investissement tranger dans l'un des domaines mentionns au I de l'article L. 151-3 lorsque cet investissement n'a pas fait l'objet de l'autorisation pralable exige sur le fondement du c du 1 de l'article L. 151-2.

Chapitre Ier : Dispositions gnrales

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Art. L152-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Obligations de dclaration

Art. L152-1 Les personnes physiques qui transfrent vers un Etat membre de l'Union europenne ou en provenance d'un Etat membre de l'Union europenne des sommes, titres ou valeurs, sans l'intermdiaire d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'un organisme ou service mentionn l'article L. 518-1 doivent en faire la dclaration dans des conditions fixes par dcret. Une dclaration est tablie pour chaque transfert l'exclusion des transferts dont le montant est infrieur 10 000 euros. Art. L152-2 Les personnes physiques, les associations, les socits n'ayant pas la forme commerciale, domicilies ou tablies en France, sont soumises aux dispositions du deuxime alina de l'article 1649 A du Code gnral des impts. Art. L152-3 Les tablissements de crdit, les tablissements de paiement ainsi que les organismes et services mentionns l'article L. 518-1 doivent communiquer aux administrations fiscales et douanires, sur leur demande, la date et le montant des sommes transfres l'tranger par les personnes vises l'article L. 152-2, l'identification de l'auteur du transfert et du bnficiaire ainsi que les rfrences des comptes concerns en France et l'tranger. Ces dispositions s'appliquent galement aux oprations effectues pour le compte de ces personnes sur des comptes de non-rsidents. Les organismes mentionns au premier alina sont tenus de conserver, dans les conditions prvues l'article L. 102 B du Livre des procdures fiscales, tout document, information, donne ou traitement relatif aux oprations de transfert mentionnes aux alinas prcdents. Un dcret en Conseil d'Etat peut fixer, aprs avis de la commission nationale de l'informatique et des liberts, les rgles particulires relatives la conservation et la communication des informations dtenues par les organismes mentionns au premier alina. Art. L152-4 I.-La mconnaissance des obligations dclaratives nonces l'article L. 152-1 et dans le rglement (CE) n 1889 / 2005 du Parlement europen et du Conseil, du 26 octobre 2005, relatif aux contrles de l'argent liquide entrant ou sortant de la Communaut est punie d'une amende gale au quart de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction. II.-En cas de constatation de l'infraction mentionne au I par les agents des douanes, ceux-ci consignent la totalit de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction, pendant une dure de six mois, renouvelable sur autorisation du procureur de la Rpublique du lieu de la direction des douanes dont dpend le service charg de la procdure, dans la limite de douze mois au total. La somme consigne est saisie et sa confiscation peut tre prononce par la juridiction comptente si, pendant la dure de la consignation, il est tabli que l'auteur de l'infraction mentionne au I est ou a t en possession d'objets laissant prsumer qu'il est ou a t l'auteur d'une ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes ou qu'il participe ou a particip la commission de telles infractions ou s'il y a des raisons plausibles de penser que l'auteur de l'infraction vise au I a commis une infraction ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes ou qu'il a particip la commission de telles infractions. La dcision de non-lieu ou de relaxe emporte de plein droit, aux frais du Trsor, mainleve des mesures de consignation et saisie ordonnes. Il en est de mme en cas d'extinction de l'action pour l'application des sanctions fiscales. III.-La recherche, la constatation et la poursuite des infractions mentionnes au I sont effectues dans les conditions fixes par le Code des douanes. Dans le cas o l'amende prvue au I est inflige, la majoration de 40 % mentionne au premier alina de l'article 1758 du Code gnral des impts n'est pas applique. Art. L152-5 Les infractions aux dispositions de l'article L. 152-2 sont passibles d'une amende de 750 euros par compte non dclar. Art. L152-6 Les organismes qui ne se conforment pas aux obligations prvues l'article L. 152-3 sont passibles d'une amende gale 50 % du montant des sommes non communiques. Lorsque le contribuable apporte la preuve que le Trsor n'a subi aucun prjudice, le taux de l'amende est ramen 5 % et son montant plafonn 750 euros en cas de premire infraction.
Chapitre II : Obligations de dclaration

Titre VI : Dispositions pnales

Art. L153-1

p.47

L'infraction est constate et l'amende recouvre, garantie et conteste dans les conditions prvues pour les contraventions aux dispositions relatives au droit de communication de l'administration des impts mentionnes l'article L. 152-3.

Chapitre III : Biens des banques centrales trangres

Art. L153-1 Ne peuvent tre saisis les biens de toute nature, notamment les avoirs de rserves de change, que les banques centrales ou les autorits montaires trangres dtiennent ou grent pour leur compte ou celui de l'Etat ou des Etats trangers dont elles relvent. Par exception aux dispositions du premier alina, le crancier muni d'un titre excutoire constatant une crance liquide et exigible peut solliciter du juge de l'excution l'autorisation de poursuivre l'excution force dans les conditions prvues par la loi n 91-650 du 9 juillet 1991 portant rforme des procdures civiles d'excution s'il tablit que les biens dtenus ou grs pour son propre compte par la banque centrale ou l'autorit montaire trangre font partie d'un patrimoine qu'elle affecte une activit principale relevant du droit priv.

Titre VI : Dispositions pnales

Chapitre Ier : Infractions relatives la prohibition du paiement en espces de certaines crances

Chapitre II : Infractions relatives la monnaie

Art. L162-1 La contrefaon et la falsification des monnaies et des billets de banque, ainsi que le transport, la mise en circulation et la dtention en vue de la mise en circulation de monnaies et de billets contrefaisants ou falsifis sont rprims par les articles 442-1 442-15 du Code pnal. Art. L162-2 Toute personne qui a reu des signes montaires contrefaisants ou falsifis a l'obligation de les remettre ou de les faire remettre la Banque de France ou la Monnaie de Paris, selon qu'il s'agit de billets de banque ou de monnaies mtalliques. La Banque de France et la Monnaie de Paris sont habilites retenir et ventuellement dtruire les signes montaires qu'elles reconnaissent comme contrefaisants ou falsifis.

Chapitre III : Infractions relatives aux chques et aux autres instruments de la monnaie scripturale

Art. L163-1 Est puni d'une amende de 6 000 euros le fait, pour le tir, de refuser le paiement d'un chque hors les cas mentionns au deuxime alina de l'article L. 131-35, au motif que le tireur y a fait opposition. Art. L163-2 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 375 000 euros, le fait pour toute personne d'effectuer aprs l'mission d'un chque, dans l'intention de porter atteinte aux droits d'autrui, le retrait de tout ou partie de la provision, par transfert, virement ou quelque moyen que ce soit, ou de faire dans les mmes conditions dfense au tir de payer.
Chapitre III : Infractions relatives aux chques et aux autres instruments de la monnaie scripturale

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Art. L163-3

Code montaire et financier

Est puni des mmes peines le fait, pour toute personne, d'accepter de recevoir ou d'endosser en connaissance de cause un chque mis dans les conditions dfinies l'alina prcdent. Est puni des mmes peines le fait, pour toute personne, d'mettre un ou plusieurs chques au mpris de l'injonction qui lui a t adresse en application de l'article L. 131-73. Est puni des mmes peines le fait, pour un mandataire, d'mettre, en connaissance de cause, un ou plusieurs chques dont l'mission tait interdite son mandant en application de l'article L. 131-73. Pour la recherche, la poursuite, l'instruction et le jugement des infractions mentionnes aux alinas prcdents, le tribunal du lieu o le chque est payable est comptent, sans prjudice de l'application des articles 43, 52 et 382 du Code de procdure pnale. Art. L163-3 Est puni d'un emprisonnement de sept ans et d'une amende de 750 000 euros le fait pour toute personne : 1. De contrefaire ou de falsifier un chque ou un autre instrument mentionn l'article L. 133-4 ; 2. De faire ou de tenter de faire usage, en connaissance de cause, d'un chque ou un autre instrument mentionn l'article L. 133-4 contrefaisant ou falsifi ; 3.D'accepter, en connaissance de cause, de recevoir un paiement au moyen d'un chque ou d'un autre instrument mentionn l'article L. 133-4 contrefaisant ou falsifi. Art. L163-4 Est puni de sept ans d'emprisonnement et de 750 000 euros d'amende le fait, pour toute personne, de fabriquer, d'acqurir, de dtenir, de cder, d'offrir ou de mettre disposition des quipements, instruments, programmes informatiques ou toutes donnes conus ou spcialement adapts pour commettre les infractions prvues au 1 de l'article L. 163-3. Art. L163-4-1 La tentative des dlits prvus au 1 de l'article L. 163-3 et l'article L. 163-4 est punie des mmes peines. Art. L163-4-2 Les peines encourues sont portes dix ans d'emprisonnement et un million d'euros d'amende lorsque les infractions prvues aux articles L. 163-3, L. 163-4 et L. 163-4-1 sont commises en bande organise. Art. L163-5 La confiscation, aux fins de destruction, des chques et autres instruments mentionns l'article L. 133-4 contrefaits ou falsifis est obligatoire dans les cas prvus aux articles L. 163-3 L. 163-4-1. Est galement obligatoire la confiscation des matires, machines, appareils, instruments, programmes informatiques ou de toutes donnes qui ont servi ou taient destins servir la fabrication desdits instruments, sauf lorsqu'ils ont t utiliss l'insu du propritaire. Art. L163-6 Dans tous les cas prvus aux articles L. 163-2 L. 163-4-1 et L. 163-7, le tribunal peut prononcer l'interdiction des droits civiques, civils et de famille prvue par l'article 131-26 du Code pnal ainsi que l'interdiction, pour une dure de cinq ans au plus, d'exercer une activit professionnelle ou sociale, en application des dispositions des articles 131-27 et 131-28 du Code pnal. Dans les mmes cas, il peut interdire au condamn, pour une dure de cinq ans, d'mettre des chques autres que ceux qui permettent exclusivement le retrait de fonds par le tireur auprs du tir ou ceux qui sont certifis. Cette interdiction peut tre dclare excutoire par provision. Elle est assortie d'une injonction adresse au condamn d'avoir restituer aux banquiers qui les avaient dlivres les formules en sa possession et en celle de ses mandataires. Le tribunal peut ordonner, aux frais du condamn, la publication par extraits de la dcision portant interdiction dans les journaux qu'il dsigne et selon les modalits qu'il fixe. En consquence de l'interdiction, tout banquier inform de celle-ci par la Banque de France doit s'abstenir de dlivrer au condamn et ses mandataires des formules de chques autres que celles mentionnes l'alina prcdent. Art. L163-7 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 375 000 euros le fait, pour toute personne, d'mettre un ou plusieurs chques en violation de l'interdiction prononce en application de l'article L. 163-6. Est puni des mmes peines le fait, pour un mandataire, d'mettre, en connaissance de cause, un ou plusieurs chques dont l'mission tait interdite son mandant en application de l'article L. 163-6. Pour la recherche, la poursuite, l'instruction et le jugement des infractions mentionnes aux alinas prcdents, le tribunal du lieu o le chque est payable est comptent, sans prjudice de l'application des articles 43, 52 et 382 du Code de procdure pnale. Art. L163-8 Tous les faits punis par les articles L. 163-2, L. 163-3 pour ce qui concerne les dispositions en matire de chque et L. 163-7 sont considrs, pour l'application des dispositions concernant la rcidive, comme constituant une mme infraction.
Chapitre III : Infractions relatives aux chques et aux autres instruments de la monnaie scripturale

Titre VI : Dispositions pnales

Art. L163-9

p.49

Art. L163-9 A l'occasion des poursuites pnales exerces contre le tireur, le porteur qui s'est constitu partie civile est recevable demander devant les juges de la juridiction pnale une somme gale au montant du chque, sans prjudice, le cas chant, de tous dommages-intrts. Il peut, nanmoins, s'il le prfre, agir en paiement de sa crance devant la juridiction civile ou commerciale. En l'absence de constitution de partie civile et si la preuve du paiement du chque ne rsulte pas des lments de la procdure, les juges de la juridiction pnale peuvent, mme d'office, condamner le tireur payer au bnficiaire, outre les frais d'excution de la dcision, une somme gale au montant du chque, majore, le cas chant, des intrts partir du jour de la prsentation conformment l'article L. 131-52 et des frais rsultant du non-paiement, lorsque le chque n'a pas t endoss si ce n'est aux fins de recouvrement et qu'il figure en original au dossier de la procdure. Lorsqu'il est fait application des dispositions du prsent alina, le bnficiaire peut se faire dlivrer une expdition de la dcision en forme excutoire dans les mmes conditions qu'une partie civile rgulirement constitue. Art. L163-10 Est puni d'une amende de 12 000 euros le fait, pour le tir : 1.D'indiquer une provision infrieure la provision existante et disponible ; 2. De rejeter un chque pour insuffisance ou indisponibilit de la provision sans indiquer, lorsque tel est le cas, que le chque a t mis au mpris d'une injonction adresse en application de l'article L. 131-73 ou en violation d'une interdiction prononce en application de l'article L. 163-6 ; 3. De ne pas dclarer, dans les conditions prvues par dcret en Conseil d'Etat, les incidents de paiement ainsi que les infractions prvues par le troisime alina de l'article L. 163-2 et les premier et deuxime alinas de l'article L. 163-7 ; 4. De contrevenir aux dispositions des articles L. 131-72, L. 131-73 et au troisime alina de l'article L. 163-6. Art. L163-10-1 Les personnes morales dclares responsables pnalement, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, des infractions dfinies aux articles L. 163-2 L. 163-4, L. 163-7 et L. 163-10 encourent, outre l'amende suivant les modalits prvues par l'article 131-38 du Code pnal, les peines prvues par l'article 131-39 du mme code. L'interdiction mentionne au 2 de l'article 131-39 du Code pnal porte sur l'activit dans l'exercice ou l'occasion de l'exercice de laquelle l'infraction a t commise. Art. L163-11 Est puni des peines prvues par l'article 226-21 du Code pnal le fait, pour toute personne : 1.D'utiliser, d'autres fins que celles poursuivies par les articles L. 131-1 L. 131-87 relatifs aux chques et par les articles L. 133-1 L. 133-28 lorsqu'ils s'appliquent la carte de paiement, les informations centralises par la Banque de France en application du premier alina de l'article L. 131-85 ; 2.D'assurer, aux lieu et place de la Banque de France, la centralisation des informations prvues par le premier alina de l'article L. 131-85. Art. L163-12 Est puni des peines prvues l'article 226-21 du Code pnal le fait, pour toute personne, de diffuser ou de conserver des informations obtenues en application de l'article L. 131-86.

Chapitre IV : Infractions concernant la Banque de France

Art. L164-1 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal, le fait, pour les membres du conseil gnral, de violer le secret professionnel institu l'article L. 142-3, sous rserve des drogations prvues l'article 226-14 du Code pnal. Art. L164-2 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal, le fait, pour tout agent de la Banque de France, de violer le secret professionnel institu au premier alina de l'article L. 142-9, sous rserve des drogations prvues l'article 226-14 du Code pnal.

Chapitre IV : Infractions concernant la Banque de France

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Art. L165-1

Code montaire et financier

Chapitre V : Infractions la lgislation sur les relations financires avec l'tranger

Art. L165-1 Les infractions aux obligations prvues aux articles L. 151-2 et L. 151-3 sont sanctionnes conformment l'article 459 du Code des douanes. Sont galement applicables les dispositions de l'article 451 du Code des douanes.

Livre II : Les produits

Titre Ier : Les instruments financiers
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

Section 1 : Dfinitions
Art. L211-1 I. - Les instruments financiers sont les titres financiers et les contrats financiers. II. - Les titres financiers sont : 1. Les titres de capital mis par les socits par actions ; 2. Les titres de crance, l'exclusion des effets de commerce et des bons de caisse ; 3. Les parts ou actions d'organismes de placement collectif. III. - Les contrats financiers, galement dnomms " instruments financiers terme ", sont les contrats terme qui figurent sur une liste fixe par dcret.

Section 2 : Les titres financiers

Sous-section 1 : Conditions d'mission

Art. L211-2 Les titres financiers, qui comprennent les valeurs mobilires au sens du deuxime alina de l'article L. 228-1 du Code de commerce, ne peuvent tre mis que par l'Etat, une personne morale, un fonds commun de placement, un fonds de placement immobilier ou un fonds commun de titrisation.
Sous-section 2 : Inscription en compte
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. L211-3 Les titres financiers, mis en territoire franais et soumis la lgislation franaise, sont inscrits dans un compte-titres tenu soit par l'metteur, soit par l'un des intermdiaires mentionns aux 2 7 de l'article L. 542-1. Art. L211-4 Le compte-titres est ouvert au nom d'un ou de plusieurs titulaires, propritaires des titres financiers qui y sont inscrits. Par drogation, le compte-titres peut tre ouvert : 1. Au nom d'un fonds commun de placement, d'un fonds de placement immobilier ou d'un fonds commun de titrisation, la dsignation du fonds pouvant tre valablement substitue celle de tous les copropritaires ; 2. Au nom d'un intermdiaire inscrit agissant pour le compte du propritaire des titres financiers, mentionn au septime alina de l'article L. 228-1 du Code de commerce et dans les conditions prvues par ce mme code. Art. L211-5 La procdure d'identification des propritaires de titres de capital est fixe aux articles L. 228-2 L. 228-3-4 du Code de commerce. La procdure d'identification mentionne au premier alina est applicable aux
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L211-6

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organismes de placement collectif, qu'ils aient ou non la forme de socit par actions, et peut tre exerce par leur socit de gestion. Pour l'ensemble de ces organismes, cette procdure est applicable, nonobstant l'absence de stipulations spcifiques dans les statuts ou le rglement. La demande d'identification est exerce soit directement auprs des tablissements teneurs de compte-conservateurs, soit par l'intermdiaire du dpositaire central.
Paragraphe 2 : Tenue de compte-conservation

Art. L211-6 Le compte-titres est tenu par l'metteur lorsque la loi l'exige ou lorsque l'metteur le dcide. Dans les autres cas, il est tenu au choix du propritaire des titres par l'metteur ou par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les conditions d'application du prsent article. Art. L211-7 Les titres financiers admis aux oprations d'un dpositaire central peuvent tre inscrits dans un compte-titres tenu par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3, sauf dcision contraire de l'metteur. Les titres financiers qui ne sont pas admis aux oprations d'un dpositaire central doivent tre inscrits dans un comptetitres tenu par l'metteur au nom du propritaire des titres. Toutefois, sauf lorsque la loi ou l'metteur l'interdit, les parts ou actions d'organismes de placement collectif peuvent tre inscrites dans un compte-titres tenu par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3. Art. L211-8 Le teneur de compte-conservateur de titres financiers peut, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, confier un tiers tout ou partie de ses tches.
Paragraphe 3 : Protection du titulaire du compte

Art. L211-9 Le teneur de compte-conservateur sauvegarde les droits des titulaires des comptes sur les titres financiers qui y sont inscrits. Il ne peut utiliser ces titres pour son propre compte que dans les conditions prvues au 6 de l'article L. 533-10. Art. L211-10 En cas d'ouverture d'une procdure de redressement ou de liquidation judiciaire d'un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3, l'administrateur judiciaire ou le liquidateur, conjointement avec l'administrateur provisoire ou le liquidateur nomm, le cas chant, par l'Autorit de contrle prudentiel, vrifie titre financier par titre financier que l'ensemble des titres financiers figurant en compte chez un dpositaire central ou chez un autre intermdiaire au nom de l'intermdiaire dfaillant, quelle que soit la nature des comptes ouverts chez ces derniers, sont en nombre suffisant pour que l'intermdiaire puisse remplir ses obligations vis--vis des titulaires de compte. En cas d'insuffisance du nombre de ces titres, il est procd titre financier par titre financier une rpartition proportionnelle entre les titulaires de compte concerns ; ceux-ci peuvent faire virer un compte-titres tenu par un autre intermdiaire ou par l'metteur les titres dont ils obtiennent restitution. Pour la crance correspondant aux titres financiers qui, faute d'une encaisse suffisante chez le dpositaire central ou chez un autre intermdiaire, n'auront pu tre restitus aux titulaires de compte, ceux-ci sont dispenss de la dclaration prvue l'article L. 622-24 du Code de commerce. Le juge commissaire est inform du rsultat de la vrification opre par l'administrateur judiciaire ou le liquidateur et, le cas chant, de la rpartition proportionnelle des titres financiers ainsi que des virements effectus la demande des titulaires de compte. Art. L211-11 Aucune saisie, mme titre conservatoire, n'est admise sur les comptes ouverts auprs d'un dpositaire central. Aucune mesure d'excution force ou conservatoire mene l'encontre d'un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 n'est admise sur les titres financiers inscrits sur un compte, ouvert son nom dans les livres d'un autre intermdiaire mentionn au mme article, lorsqu'ils ne sont pas la proprit du premier intermdiaire. Art. L211-12 Sous rserve des dispositions de l'article L. 211-11, les saisies de titres financiers sont rgies par les dispositions de la loi n 91-650 du 9 juillet 1991 portant rforme des procdures civiles d'excution.
Paragraphe 4 : Dispositions transitoires

Art. L211-13 Les dispositions de la prsente sous-section ne concernent pas les obligations mises avant le 3 novembre 1984, amortissables par tirage au sort de numros. Elles ne concernent pas non plus les rentes perptuelles sur l'Etat, dtenues sous forme nominative, mises avant cette date. Les dtenteurs de titres financiers mis avant
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

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Art. L211-14

Code montaire et financier

la mme date ne peuvent exercer les droits attachs leurs titres que si ceux-ci ont t inscrits en compte par l'metteur ou prsents un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 en vue de leur inscription en compte. Dans des conditions dfinies par dcret, les metteurs ou les intermdiaires doivent procder la vente des droits correspondant aux titres financiers non prsents ou dont les titulaires sont inconnus ou n'ont pas t atteints depuis la mme date du 3 novembre 1984. Le produit de la vente est consign jusqu' restitution ventuelle aux ayants droit.
Sous-section 3 : Transmission
Paragraphe 1 : Ngociabilit

Art. L211-14 A l'exception des parts des socits civiles de placement immobilier mentionnes l'article L. 214-50 et des parts des socits d'pargne forestire mentionnes l'article L. 214-85, les titres financiers sont ngociables. Art. L211-15 Les titres financiers se transmettent par virement de compte compte. Art. L211-16 Nul ne peut revendiquer pour quelque cause que ce soit un titre financier dont la proprit a t acquise de bonne foi par le titulaire du compte-titres dans lequel ces titres sont inscrits.
Paragraphe 2 : Transfert de proprit

Art. L211-17 Le transfert de proprit de titres financiers rsulte de l'inscription de ces titres au compte-titres de l'acqureur. Lorsque les titres financiers sont admis aux oprations d'un dpositaire central ou livrs dans un systme de rglement et de livraison d'instruments financiers mentionn l'article L. 330-1, le transfert de proprit rsulte de l'inscription des titres au compte-titres de l'acqureur, la date et dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Par drogation aux alinas prcdents, lorsque le systme de rglement et de livraison assure la livraison des titres financiers en prvoyant un dnouement irrvocable en continu, le transfert n'intervient au profit de l'acqureur que lorsque celui-ci a rgl le prix. Tant que l'acqureur n'a pas rgl le prix, l'intermdiaire qui a reu les titres financiers en est le propritaire. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits particulires de transfert de proprit applicables dans le cas prvu au prsent alina. Art. L211-17-1 I. - L'acheteur et le vendeur d'instruments financiers mentionns au I de l'article L. 211-1 sont, ds l'excution de l'ordre, dfinitivement engags, le premier payer, le second livrer, la date mentionne au II du prsent article. Il est interdit un vendeur d'instruments financiers mentionns au I de l'article L. 211-1 et admis la ngociation sur un march rglement d'mettre un ordre de vente s'il ne dispose pas sur son compte des instruments financiers appels tre cds, ou s'il n'a pas pris les mesures ncessaires auprs d'une tierce partie afin de disposer d'assurances raisonnables sur sa capacit livrer ces instruments financiers, au plus tard la date prvue pour la livraison conscutive la ngociation. Il peut tre drog au prsent article dans des conditions prvues par dcret aprs avis motiv du collge de l'Autorit des marchs financiers. Le prestataire auquel l'ordre est transmis peut exiger, lors de la rception de l'ordre ou ds son excution, la constitution dans ses livres, titre de couverture, d'une provision en espces en cas d'achat, en instruments financiers objets de la vente en cas de vente. II. - En cas de ngociation d'instruments financiers mentionns au II de l'article L. 211-1, le transfert de proprit rsulte de l'inscription au compte de l'acheteur. Cette inscription a lieu la date de dnouement effectif de la ngociation mentionne dans les rgles de fonctionnement du systme de rglement et de livraison lorsque le compte du teneur de compte conservateur de l'acheteur, ou le compte du mandataire de ce teneur de compte conservateur, est crdit dans les livres du dpositaire central. Cette date de dnouement des ngociations et simultanment d'inscription en compte intervient au terme d'un dlai infrieur deux jours de ngociation aprs la date d'excution des ordres. Il peut tre drog ce dlai, pour des raisons techniques, dans les cas numrs par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Cette mme date s'applique lorsque les instruments financiers de l'acheteur et du vendeur sont inscrits dans les livres d'un teneur de compte conservateur commun. Les deuxime et troisime alinas du prsent II prennent effet la date d'entre en vigueur d'un dispositif d'harmonisation quivalent au niveau europen. III. L'Autorit des marchs financiers peut prononcer les sanctions prvues aux II et III de l'article L. 621-15 l'encontre de toute personne physique ou morale qui excute une opration ayant pour objet ou pour effet de contrevenir aux dispositions des I et II du prsent article.
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L211-18

p.53

Art. L211-18 En cas de livraison de titres financiers contre rglement d'espces, le dfaut de livraison ou de rglement constat la date et dans les conditions dfinies dans le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ou, dfaut, par une convention entre les parties dlie de plein droit de toute obligation la partie non dfaillante vis--vis de la partie dfaillante, nonobstant toute disposition lgislative contraire. Lorsqu'un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 procde la livraison des titres ou au paiement du prix en se substituant son client dfaillant, il acquiert la pleine proprit des titres financiers ou des espces reus de la contrepartie. Les dispositions du livre VI du Code de commerce ne font pas obstacle l'application du prsent article. Aucun crancier du client dfaillant ne peut opposer un droit quelconque sur ces titres financiers ou espces. Art. L211-19 Pour chaque ordre de ngociation, cession ou mutation d'un titre financier inscrit dans un compte tenu par l'metteur et admis aux oprations d'un dpositaire central, ou pour toute autre modification affectant l'inscription en compte dudit titre financier, l'intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 tablit un bordereau de rfrences nominatives. Ce bordereau indique les lments d'identification du donneur d'ordre, la nature juridique de ses droits et les restrictions dont le titre financier peut tre frapp et porte un code permettant de dterminer l'opration laquelle il se rattache. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine les modalits et les dlais de circulation du bordereau de rfrences nominatives entre l'intermdiaire, le dpositaire et l'metteur.
Sous-section 4 : Nantissement de comptes-titres

Art. L211-20 I. # Le nantissement d'un compte-titres est ralis, tant entre les parties qu' l'gard de la personne morale mettrice et des tiers, par une dclaration signe par le titulaire du compte. Cette dclaration comporte les nonciations fixes par dcret. Les titres financiers figurant initialement dans le compte nanti, ceux qui leur sont substitus ou les compltent en garantie de la crance initiale du crancier nanti, de quelque manire que ce soit, ainsi que leurs fruits et produits en toute monnaie, sont compris dans l'assiette du nantissement. Les titres financiers et les sommes en toute monnaie postrieurement inscrits au crdit du compte nanti, en garantie de la crance initiale du crancier nanti, sont soumis aux mmes conditions que ceux y figurant initialement et sont considrs comme ayant t remis la date de dclaration de nantissement initiale. Le crancier nanti peut obtenir, sur simple demande au teneur de compte, une attestation de nantissement de compte-titres, comportant inventaire des titres financiers et sommes en toute monnaie inscrits en compte nanti la date de dlivrance de cette attestation. II. # Le compte nanti prend la forme d'un compte spcial ouvert au nom du titulaire et tenu par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3, un dpositaire central ou, le cas chant, l'metteur. A dfaut d'un compte spcial, sont rputs constituer le compte nanti les titres financiers mentionns au premier alina, ainsi que les sommes en toute monnaie ayant fait l'objet d'une identification cet effet par un procd informatique. III. # Lorsque les titres financiers figurant dans le compte nanti sont inscrits dans un compte tenu par l'metteur et que celui-ci n'est pas une personne autorise recevoir des fonds du public au sens de l'article L. 312-2, les fruits et produits mentionns au I verss en toute monnaie doivent tre inscrits au crdit d'un compte spcial ouvert au nom du titulaire du compte nanti dans les livres d'un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 ou d'un tablissement de crdit. Ce compte spcial est rput faire partie intgrante du compte nanti la date de signature de la dclaration de nantissement. Le crancier nanti peut obtenir, sur simple demande au teneur du compte spcial, une attestation comportant l'inventaire des sommes en toute monnaie inscrites au crdit de ce compte la date de la dlivrance de cette attestation. IV. # Le crancier nanti dfinit avec le titulaire du compte-titres les conditions dans lesquelles ce dernier peut disposer des titres financiers et des sommes en toute monnaie figurant dans le compte nanti. Le crancier nanti bnficie en toute hypothse d'un droit de rtention sur les titres financiers et sommes en toute monnaie figurant au compte nanti. V. # Le crancier nanti titulaire d'une crance certaine, liquide et exigible peut, pour les titres financiers, franais ou trangers, ngocis sur un march rglement, les parts ou actions d'organismes de placement collectif, ainsi que pour les sommes en toute monnaie, raliser le nantissement, civil ou commercial, huit jours # ou l'chance de tout autre dlai pralablement convenu avec le titulaire du compte # aprs mise en demeure du dbiteur remise en mains propres ou adresse par courrier recommand. Cette mise en demeure du dbiteur est galement notifie au constituant du nantissement lorsqu'il n'est pas le dbiteur ainsi qu'au teneur de compte lorsque ce dernier n'est pas le crancier nanti. La ralisation du nantissement intervient selon des modalits fixes par dcret. Pour
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

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Art. L211-21

Code montaire et financier

les instruments financiers autres que ceux mentionns l'alina prcdent, la ralisation du nantissement intervient conformment aux dispositions de l'article L. 521-3 du Code de commerce. VI. # Les dispositions du V du prsent article relatives la ralisation du nantissement s'appliquent aux nantissements de titres financiers constitus antrieurement au 4 juillet 1996.
Sous-section 5 : Formes particulires de transmission
Paragraphe 1 : Adjudication

Art. L211-21 Les adjudications publiques volontaires ou forces de titres financiers sont faites, si ces titres sont admis aux ngociations sur un march rglement, par les prestataires de services d'investissement membres du march rglement o ces titres sont ngocis et, dans le cas contraire, par un prestataire de services d'investissement ou par un notaire. Mme en cas de dispositions statutaires contraires, les dispositions du prsent article s'appliquent aux adjudications pour dfaut de libration d'actions. Les dispositions du prsent article ne sont pas applicables aux adjudications de titres de la dette publique effectues pour le compte de l'Etat.
Paragraphe 2 : Prt de titres financiers

Art. L211-22 Les dispositions de l'article L. 211-24 sont applicables aux prts de titres financiers qui remplissent les conditions suivantes : 1. Le prt porte sur des titres financiers ; 2. Le prt porte sur des titres financiers qui ne sont pas susceptibles de faire l'objet, pendant la dure du prt, du dtachement d'un droit dividende ou du paiement d'un intrt soumis la retenue la source prvue au 1 de l'article 119 bis ou l'article 1678 bis du Code gnral des impts ou ouvrant droit au crdit impt prvu au b du 1 de l'article 220 du mme code, d'un amortissement, d'un tirage au sort pouvant conduire au remboursement ou d'un change ou d'une conversion prvus par le contrat d'mission ; 3. Le prt est soumis aux dispositions des articles 1892 1904 inclus du Code civil ; 4. Les titres financiers sont emprunts par une personne morale soumise de plein droit un rgime rel d'imposition, par un organisme de placement collectif, ou par une personne, socit ou institution non rsidente ayant un statut comparable. Les parties peuvent convenir de remises complmentaires, en pleine proprit, d'espces ou de titres financiers, pour tenir compte de l'volution de la valeur des titres financiers prts. Art. L211-23 Le rgime de la rmunration alloue en paiement de prts de titres financiers est fix par les dispositions du 2 du I de l'article 38 bis du Code gnral des impts. Art. L211-24 Lorsque les titres financiers sont prts par une entreprise, ils sont prlevs par priorit sur les titres de mme nature acquis ou souscrits la date la plus rcente. La crance reprsentative des titres financiers prts est inscrite distinctement au bilan la valeur d'origine de ces titres. A l'expiration du prt, les titres financiers restitus sont inscrits au bilan cette mme valeur. La provision pour dprciation constitue antrieurement, le cas chant, sur les titres financiers prts n'est pas rintgre lors du prt. Elle doit figurer sur une ligne distincte au bilan et demeurer inchange jusqu' la restitution de ces titres. Art. L211-25 Les titres financiers emprunts et la dette reprsentative de l'obligation de restitution de ces titres sont inscrits distinctement au bilan de l'emprunteur au prix du march au jour du prt. Art. L211-26 Lorsque l'emprunteur cde des titres financiers, ceux-ci sont prlevs par priorit sur les titres de mme nature emprunts la date la plus ancienne. Les achats ultrieurs de titres de mme nature sont affects par priorit au remplacement des titres emprunts. A la clture de l'exercice, les titres financiers emprunts qui figurent au bilan de l'emprunteur et la dette reprsentative de l'obligation de restitution qui rsulte des contrats en cours sont inscrits au prix que ces titres ont sur le march cette date. A l'expiration du prt, les titres financiers emprunts sont rputs restitus la valeur pour laquelle la dette reprsentative de l'obligation de restitution figure au bilan.
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L211-27

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Paragraphe 3 : Pension

Art. L211-27 La pension est l'opration par laquelle une personne morale, un fonds commun de placement, un fonds de placement immobilier ou un fonds commun de titrisation cde en pleine proprit une autre personne morale, un fonds commun de placement, un fonds de placement immobilier ou un fonds commun de titrisation, moyennant un prix convenu, des titres financiers et par laquelle le cdant et le cessionnaire s'engagent respectivement et irrvocablement, le premier reprendre les titres, le second les rtrocder pour un prix et une date convenus. Art. L211-28 La pension porte sur des titres financiers qui ne sont pas susceptibles de faire l'objet, pendant toute la dure de l'opration : 1. Du dtachement d'un droit dividende, ouvrant droit au crdit d'impt prvu au b du 1 de l'article 220 du Code gnral des impts ; 2. Du paiement d'un intrt soumis la retenue la source prvue au 1 de l'article 119 bis ou l'article 1678 bis du Code gnral des impts ou ouvrant droit un crdit d'impt prvu au b du 1 de l'article 220 du mme code. L'amortissement, le tirage au sort conduisant au remboursement, l'change, la conversion ou l'exercice d'un bon de souscription mettent fin l'opration de pension. Art. L211-29 La pension devient opposable aux tiers ds la livraison, dont les modalits sont fixes par dcret, des titres financiers. Art. L211-30 Au terme fix pour la rtrocession, le cdant paye le prix convenu au cessionnaire et ce dernier rtrocde les titres financiers au cdant ; si le cdant manque son obligation de payer le prix de la rtrocession, les titres restent acquis au cessionnaire et si le cessionnaire manque son obligation de rtrocder les titres, le montant de la cession reste acquis au cdant. Art. L211-31 La rmunration du cessionnaire, quelle qu'en soit la forme, constitue un revenu de crance. Elle est traite sur le plan comptable comme des intrts. Lorsque la dure de la pension couvre la date de paiement des revenus attachs aux titres financiers donns en pension, le cessionnaire les reverse au cdant qui les comptabilise parmi les produits de mme nature. Art. L211-32 La pension entrane, chez le cdant, d'une part, le maintien l'actif de son bilan des titres financiers mis en pension et, d'autre part, l'inscription au passif du bilan du montant de sa dette vis--vis du cessionnaire ; ces titres et cette dette sont individualiss une rubrique spcifique dans la comptabilit du cdant. En outre, le montant des titres financiers mis en pension, ventil selon la nature des actifs concerns, doit figurer dans les documents annexs aux comptes annuels. Art. L211-33 Les titres financiers reus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire ; celui-ci enregistre l'actif de son bilan le montant de sa crance sur le cdant. Lorsque le cessionnaire cde des titres financiers qu'il a lui-mme reus en pension, il constate au passif de son bilan le montant de cette cession reprsentatif de sa dette de titres financiers qui, la clture de l'exercice, est value au prix de march de ces actifs. Les carts de valeur constats sont retenus pour la dtermination du rsultat imposable de cet exercice. Lorsque le cessionnaire donne en pension des titres financiers qu'il a lui-mme reus en pension, il inscrit au passif de son bilan le montant de sa dette l'gard du nouveau cessionnaire. Les montants reprsentatifs des crances et dettes mentionnes au prsent article sont individualiss dans la comptabilit du cessionnaire. Art. L211-34 Pour l'application des articles L. 211-27 L. 211-33, les effets publics ou privs sont assimils des titres financiers. Toutefois, seuls les tablissements de crdit peuvent prendre ou mettre en pension les effets privs.

Section 3 : Contrats financiers

Art. L211-35 Nul ne peut, pour se soustraire aux obligations qui rsultent de contrats financiers, se prvaloir de l'article 1965 du Code civil, alors mme que ces oprations se rsoudraient par le paiement d'une simple diffrence.

Section 4 : Rgles communes applicables aux oprations sur instruments financiers

Paragraphe 1 : Compensation et cessions de crances
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

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Art. L211-36

Code montaire et financier

Art. L211-36 Les dispositions du prsent paragraphe sont applicables : 1 Aux obligations financires rsultant d'oprations sur instruments financiers lorsque l'une au moins des parties l'opration est un tablissement de crdit, un prestataire de services d'investissement, un tablissement public, une collectivit territoriale, une institution, une personne ou entit bnficiaire des dispositions de l'article L. 531-2, une chambre de compensation, un tablissement non rsident ayant un statut comparable, une organisation ou organisme financier international dont la France ou la Communaut europenne est membre ; 2 Aux obligations financires rsultant de tout contrat donnant lieu un rglement en espces ou une livraison d'instruments financiers lorsque toutes les parties appartiennent l'une des catgories de personnes mentionnes l'alina prcdent, l'exception des personnes mentionnes aux alinas c n du 2 de l'article L. 531-2 ; 3 Aux obligations financires rsultant de tout contrat conclu dans le cadre d'un systme mentionn l'article L. 330-1. II. - Pour l'application de la prsente section, sont galement des instruments financiers les contrats d'option, contrats terme ferme, contrats d'change et tous autres contrats terme autres que ceux mentionns au III de l'article L. 211-1, condition que, lorsque ces instruments doivent tre rgls par livraison physique, ils fassent l'objet d'un enregistrement par une chambre de compensation reconnue ou d'appels de couverture priodiques. Art. L211-36-1 I. # Les conventions relatives aux obligations financires mentionnes l'article L. 211-36 sont rsiliables, et les dettes et les crances y affrentes sont compensables. Les parties peuvent prvoir l'tablissement d'un solde unique, que ces obligations financires soient rgies par une ou plusieurs conventions ou conventionscadres. II. # Les modalits de rsiliation, d'valuation et de compensation des oprations et obligations mentionnes l'article L. 211-36 et au I du prsent article sont opposables aux tiers. Ces modalits peuvent tre notamment prvues par des conventions ou conventions-cadres. Toute opration de rsiliation, d'valuation ou de compensation faite en raison d'une procdure civile d'excution ou de l'exercice d'un droit d'opposition est rpute tre intervenue avant cette procdure. Art. L211-37 La cession de crances affrentes aux obligations financires mentionnes l'article L. 211-36 est opposable aux tiers du fait de la notification de la cession au dbiteur. La cession de contrats affrents aux obligations financires mentionnes l'article L. 211-36 est opposable aux tiers du fait de l'accord crit des parties.
Paragraphe 2 : Garantie des obligations financires

Art. L211-38 I. # A titre de garantie des obligations financires prsentes ou futures mentionnes l'article L. 211-36, les parties peuvent prvoir des remises en pleine proprit, opposables aux tiers sans formalits, d'instruments financiers, effets, crances, contrats ou sommes d'argent, ou la constitution de srets sur de tels biens ou droits, ralisables, mme lorsque l'une des parties fait l'objet d'une des procdures prvues par le livre VI du Code de commerce, ou d'une procdure judiciaire ou amiable quivalente sur le fondement d'un droit tranger, ou d'une procdure civile d'excution ou de l'exercice d'un droit d'opposition. Les dettes et crances relatives ces garanties et celles affrentes ces obligations sont alors compensables conformment au I de l'article L. 211-36-1. II. # Lorsque les garanties mentionnes au I sont relatives aux obligations financires mentionnes aux 2 et 3 de l'article L. 211-36 : 1 La constitution de telles garanties et leur opposabilit ne sont subordonnes aucune formalit. Elles rsultent du transfert des biens et droits en cause, de la dpossession du constituant ou de leur contrle par le bnficiaire ou par une personne agissant pour son compte ; 2 L'identification des biens et droits en cause, leur transfert, la dpossession du constituant ou le contrle par le bnficiaire doivent pouvoir tre attests par crit ; 3 La ralisation de telles garanties intervient des conditions normales de march, par compensation, appropriation ou vente, sans mise en demeure pralable, selon les modalits d'valuation prvues par les parties ds lors que les obligations financires couvertes sont devenues exigibles. III. # L'acte prvoyant la constitution des srets mentionnes au I peut dfinir les conditions dans lesquelles le bnficiaire de ces srets peut utiliser ou aliner les biens ou droits en cause, charge pour lui de restituer au constituant des biens ou droits quivalents. Les srets concernes portent alors sur les biens ou droits quivalents ainsi restitus comme si elles avaient t constitues ds l'origine sur ces biens ou droits quivalents. Cet acte peut permettre au bnficiaire de compenser sa dette de restitution des biens ou droits quivalents avec les obligations financires au titre desquelles les srets ont t constitues, lorsqu'elles sont devenues exigibles. Par biens ou droits quivalents, on entend : 1 Lorsqu'il s'agit d'espces, une somme de mme montant et dans la mme monnaie ; 2 Lorsqu'il s'agit d'instruments financiers, des instruments financiers ayant le mme metteur ou dbiteur, faisant partie de la mme mission ou de la mme catgorie, ayant la mme valeur nominale, libells dans la mme monnaie et ayant la mme dsignation, ou d'autres
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L211-39

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actifs, lorsque les parties le prvoient, en cas de survenance d'un fait concernant ou affectant les instruments financiers constitus en sret. Lorsqu'il s'agit d'autres biens ou droits que ceux mentionns aux 1 et 2, la restitution porte sur ces mmes biens ou droits. IV. # Les modalits de ralisation et de compensation des garanties mentionnes au I et des obligations mentionnes l'article L. 211-36 sont opposables aux tiers. Toute ralisation ou compensation effectue en raison d'une procdure civile d'excution ou de l'exercice d'un droit d'opposition est rpute tre intervenue avant cette procdure. Art. L211-39 Les droits ou obligations du constituant, du bnficiaire ou de tout tiers relatifs aux garanties mentionnes au I de l'article L. 211-38 portant sur des titres financiers sont dtermins par la loi de l'Etat o est situ le compte dans lequel ces titres sont remis ou constitus en garantie.
Paragraphe 3 : Disposition commune

Art. L211-40 Les dispositions du livre VI du Code de commerce, ou celles rgissant toutes procdures judiciaires ou amiables quivalentes ouvertes sur le fondement de droits trangers, ne font pas obstacle l'application des dispositions de la prsente section.

Section 5 : Rgime des instruments financiers trangers

Art. L211-41 Sont assimils aux titres financiers mentionns l'article L. 211-1 tous les instruments quivalents ou droits reprsentatifs d'un placement financier dans une entit mis sur le fondement de droits trangers.

Chapitre II : Titres de capital

Art. L212-1 A Les titres de capital mis par les socits par actions comprennent les actions et les autres titres donnant ou pouvant donner accs au capital ou aux droits de vote.

Section 1 : Les actions

Sous-section 1 : Actions de numraire et d'apport

Art. L212-1 Les diffrentes formes d'actions sont dfinies par l'article L. 228-7 du Code de commerce reproduit ci-aprs : " Art.L. 228-7.-Les actions de numraire sont celles dont le montant est libr en espces ou par compensation, celles qui sont mises par suite d'une incorporation au capital de rserves, bnfices ou primes d'mission, et celles dont le montant rsulte pour partie d'une incorporation de rserves, bnfices ou primes d'mission et pour partie d'une libration en espces. Ces dernires doivent tre intgralement libres lors de la souscription. Sous rserve des rgles spcifiques applicables aux actions rsultant d'une fusion ou d'une scission, toutes les autres actions sont des actions d'apport. "
Sous-section 2 : Actions forme nominative obligatoire

Art. L212-2 Les actions de numraire relvent des dispositions de l'article L. 228-9 du Code de commerce, reproduit ci-aprs : " Art.L. 228-9.-L'action de numraire est nominative jusqu' son entire libration. " Art. L212-3 I.-Sous rserve des dispositions de l'article L. 211-7, les actions mises en territoire franais et soumises la lgislation franaise, des socits par actions, autres que les SICAV ou les socits de placement
Chapitre II : Titres de capital

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Art. L212-4

Code montaire et financier

prpondrance immobilire capital variable, qui ne sont pas admises aux ngociations sur un march rglement revtent la forme nominative. II.-Cette obligation doit tre satisfaite dans un dlai de six mois compter de la date d'mission des actions concernes ou de la date laquelle celles-ci ont cess d'tre admises aux oprations d'un dpositaire central. Pass ce dlai, les dtenteurs d'actions qui ne satisfont pas l'obligation prvue au I, ne peuvent exercer les droits attachs ces titres, que si ceux-ci ont t prsents la socit mettrice ou un intermdiaire habilit en vue de leur mise sous forme nominative. III.-Les socits mettrices doivent, dans un dlai d'un an, partir de l'expiration du dlai prvu au II, procder la vente des droits correspondant aux actions non prsentes, dans des conditions fixes par dcret. Le produit de la vente est consign jusqu' restitution ventuelle aux ayants droit. IV.-Lorsqu'ils ne justifient pas avoir effectu toute diligence pour assurer l'application effective des prsentes dispositions, les grants, le prsident du conseil d'administration ou du directoire de la socit mettrice sont, pour l'application des droits de mutation par dcs et de l'impt de solidarit sur la fortune prsums, sauf preuve contraire, tre les propritaires des actions qui ne revtiraient pas la forme nominative ou qui n'auraient pas t vendues dans les conditions prvues au III.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L212-4 L'obligation impose certaines actions de revtir la forme nominative est rpute satisfaite lorsque sont ralises les conditions dfinies l'article L. 228-2 du Code de commerce.
Sous-section 3 : Actions de prfrence

Art. L212-5 Les rgles relatives la cration des actions de prfrence sont fixes par les articles L. 228-11 L. 228-20 du Code de commerce.
Sous-section 4 : Dispositions applicables aux catgories de titres en voie d'extinction

Art. L212-6 Les rgles relatives la cration d'actions de priorit sont fixes par les articles L. 228-29-8 L. 228-29-10 et L. 228-35-1 du Code de commerce. Art. L212-6-1 Les rgles relatives la cration d'actions dividende prioritaire sans droit de vote sont fixes par les articles L. 228-29-8 L. 228-29-10 et L. 228-35-2 L. 228-35-11 du Code de commerce. Art. L212-6-2 Les rgles relatives aux certificats d'investissement et aux certificats de droit de vote sont fixes par les dispositions des articles L. 228-29-8 L. 228-35 du Code de commerce. Art. L212-6-3 Afin d'assurer l'galit des porteurs de certificats d'investissement ou de certificats de droit de vote et la transparence du march, le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine : 1 Les conditions applicables aux procdures d'offre publique et de demande de retrait portant sur des certificats d'investissement ou des certificats de droit de vote admis aux ngociations sur un march rglement ou qui ont cess d'tre ngocis sur un march rglement, lorsque le ou les actionnaires majoritaires de la socit mettrice de ces certificats dtiennent seul ou de concert au sens des dispositions de l'article L. 233-10 du Code de commerce une fraction dtermine du capital et des droits de vote ; 2 Les conditions dans lesquelles, l'issue d'une procdure d'offre publique ou de demande de retrait, les certificats d'investissement ou les certificats de droit de vote non prsents par leurs porteurs, ds lors qu'ils ne reprsentent pas plus de 5 % du capital ou des droits de vote, sont transfrs aux actionnaires majoritaires leur demande, et les dtenteurs indemniss. Art. L212-6-4 En cas de mise en oeuvre du 2 de l'article L. 212-6-3, l'valuation des titres est faite selon les mthodes objectives pratiques en cas de cession d'actifs et tient compte, selon une pondration approprie chaque cas, de la valeur des actifs, des bnfices raliss, de la valeur boursire, de l'existence de filiales et des perspectives d'activit. L'indemnisation est gale, par titre, au rsultat de l'valuation prcite ou, s'il est plus lev, au prix propos lors de l'offre ou de la demande de retrait. Le montant de l'indemnisation revenant aux dtenteurs non identifis est consign.
Chapitre II : Titres de capital

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L212-7

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Section 2 : Les autres titres donnant ou pouvant donner accs au capital ou aux droits de vote
Art. L212-7 Les rgles relatives l'mission de titres donnant accs au capital et aux titulaires de ces titres sont fixes par les articles L. 228-91 L. 228-106 du Code de commerce relatifs aux valeurs mobilires donnant accs au capital.
Nota : Les articles L. 228-94 et L. 228-96 du code de commerce sont abrogs par l'article 51 VII de l'ordonnance n 2004-604 du 24 juin 2004.

Section 3 : Rgimes particuliers d'accs au capital en faveur du personnel salari

Sous-section 1 : Intressement et participation des salaris aux rsultats de l'entreprise

Art. L212-13 Les rgles relatives l'intressement des salaris l'entreprise figurent au chapitre Ier du titre IV du livre IV du Code du travail. Art. L212-14 Les rgles relatives la participation des salaris aux rsultats de l'entreprise figurent au chapitre II du titre IV du livre IV du Code du travail.
Sous-section 2 : Oprations d'augmentation de capital

Art. L212-15 Les socits peuvent procder des augmentations de capital par mission d'actions rserves des salaris dans les conditions et selon les modalits fixes soit aux articles L. 225-187 L. 225-197 du Code de commerce soit aux articles L. 3332-18 L. 3332-24 du Code du travail et L. 225-138-1 du Code de commerce.
Nota : Les articles L. 225-187 L. 225-197 du code de commerce ont t abrogs par l'article 29 4 de la loi n 2001-152 du 19 fvrier 2001.

Sous-section 3 : Options de souscription ou d'achat d'actions

Art. L212-16 Des options donnant droit la souscription ou l'achat d'actions peuvent tre consenties dans les conditions et selon les modalits fixes par les articles L. 225-177 L. 225-186 du Code de commerce.
Sous-section 4 : Les bons de souscription de parts de crateurs d'entreprise

Art. L212-17 Les bons de souscription de parts de crateur d'entreprise peuvent tre attribues dans les conditions et selon les modalits prvues l'article 163 bis G du Code gnral des impts.

Chapitre III : Titres de crance

Art. L213-1 A Les titres de crance reprsentent chacun un droit de crance sur la personne morale ou le fonds commun de titrisation qui les met. Par drogation l'article 1300 du Code civil et l'article L. 228-74 du Code de commerce, peuvent tre acquis et conservs par leurs metteurs aux fins de favoriser la liquidit desdits titres : 1 Les titres de crances ngociables ; 2 Les titres de crance ne donnant pas accs au capital admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives et rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations dans les conditions dtermines par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Pendant le temps de leur conservation par l'metteur, tous les droits attachs aux titres de crance viss au 2 sont suspendus. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine les conditions dans lesquelles l'metteur rend public le rachat d'une quantit de titres de crance viss au 2. Un dcret dtermine la dure maximale de dtention des titres de crance viss au 2 acquis ou conservs par l'metteur. Un metteur ne
Chapitre III : Titres de crance

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Art. L213-1

Code montaire et financier

peut dtenir plus de 15 % d'une mme mission d'un titre de crance vis au 2. Un dcret dtermine les conditions dans lesquelles l'metteur peut racheter des titres de crances ngociables qu'il a mis et doit informer la Banque de France de ces rachats.

Section 1 : Les titres de crances ngociables

Art. L213-1 Les titres de crances ngociables sont des titres financiers mis au gr de l'metteur, ngociables sur un march rglement ou de gr gr, qui reprsentent chacun un droit de crance. Art. L213-2 Les titres de crances ngociables sont inscrits dans un compte-titres tenu par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3. Art. L213-3 Sont habilits mettre des titres de crances ngociables : 1. Les tablissements de crdit, les entreprises d'investissement et la caisse des dpts et consignations, sous rserve de respecter les conditions fixes cet effet par le ministre charg de l'conomie ; 2. Les entreprises autres que celles mentionnes au 1, sous rserve de remplir les conditions de forme juridique, de capital et de contrle des comptes requises pour procder une offre au public de titres financiers ou une admission de titres financiers aux ngociations sur un march rglement et dont le capital social est prcis par dcret, ou des conditions quivalentes pour les entreprises ayant un sige social l'tranger ; 3. Les entreprises du secteur public ds lors qu'elles remplissent les conditions fixes au 2 ; 4. Les entreprises du secteur public ne disposant pas de capital social mais qui sont autorises procder une offre au public ; 5. Les groupements d'intrt conomique et les socits en nom collectif, composs exclusivement de socits par actions satisfaisant aux conditions prvues au 2 ; 6. Les institutions de la Communaut europenne et les organisations internationales ; 7. La caisse d'amortissement de la dette sociale institue par l'article 1er de l'ordonnance n 96-50 du 24 janvier 1996 relative au remboursement de la dette sociale ; 8. Les collectivits locales et leurs groupements ; 9. Les associations rgies par la loi du 1er juillet 1901 relative au contrat d'association ou par les articles 21 79 du Code civil local applicable dans les dpartements du Bas-Rhin, du Haut-Rhin et de la Moselle et rpondant aux conditions prvues pour l'mission d'obligations par appel public l'pargne ; 10. Les Etats ; 11. Les organismes de titrisation ; 12.L'Agence centrale des organismes de scurit sociale. Un dcret prcise les conditions que doivent remplir les metteurs mentionns aux 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11 et 12 et fixe les conditions d'mission des titres de crances ngociables. Art. L213-4 Les metteurs de titres de crances ngociables tablissent pralablement leur premire mission de tels titres une documentation financire, qui porte sur leur activit, leur situation conomique et financire ainsi que sur le programme d'mission. Cette documentation financire, rdige en franais, est dpose auprs de la Banque de France, qui est charge de veiller au respect par les metteurs des conditions d'mission prvues l'article L. 213-3. Un dcret fixe les conditions d'application du prsent article ainsi que les cas et conditions dans lesquels la documentation financire peut tre rdige dans une langue usuelle en matire financire autre que le franais. Art. L213-4-1 L'metteur ne peut constituer un gage quelconque sur ses propres titres de crances ngociables.

Section 2 : Les obligations

Sous-section 1 : Rgles gnrales.

Art. L213-5 Les obligations sont des titres ngociables qui, dans une mme mission, confrent les mmes droits de crance pour une mme valeur nominale. Art. L213-6 L'mission d'obligations lots doit tre autorise par la loi. Toute mission faite en violation des dispositions du prsent article est nulle. Sans prjudice de l'action en responsabilit contre les mandataires sociaux, le ministre public ainsi que tout intress peut exercer l'action en nullit. Art. L213-6-1 Tout acte qui interrompt la prescription des intrts l'gard de l'un des porteurs d'obligations mises en France par toute collectivit prive ou publique, socit commerciale ou civile, franaise ou trangre, profite aux autres obligataires du mme emprunt.
Chapitre III : Titres de crance

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L213-6-2

p.61

Ce mme acte interrompt galement au profit du Trsor la prescription des impts et taxes qui peuvent lui tre dus sur les intrts viss au premier alina. Art. L213-6-2 La dcision judiciaire dfinitive rendue en faveur de l'un des porteurs d'obligations mises en France par toute collectivit prive ou publique, ou par toute socit commerciale ou civile, franaise ou trangre, et concernant les droits communs des obligataires, peut acqurir force excutoire au profit de tout obligataire qui n'a pas figur dans l'instance par une ordonnance du prsident du tribunal de grande instance dans la circonscription duquel l'affaire a t porte en premire instance.
Sous-section 2 : Obligations mises par les groupements d'intrt conomique.

Art. L213-7 Le groupement d'intrt conomique peut mettre des obligations dans les conditions fixes par l'article L. 251-7 du Code de commerce.
Sous-section 3 : Obligations mises par les associations.

Art. L213-8 Les associations rgies par la loi du 1er juillet 1901 relative au contrat d'association ou par les articles 21 79 du Code civil local applicable dans les dpartements du Bas-Rhin, du Haut-Rhin et de la Moselle peuvent, lorsqu'elles exercent, exclusivement ou non, une activit conomique effective depuis au moins deux annes, mettre des obligations dans les conditions prvues la prsente sous-section. Art. L213-9 Les obligations mentionnes l'article L. 213-8 peuvent n'tre remboursables qu' l'initiative de l'metteur. Elles constituent alors des crances de dernier rang, sont mises sous forme nominative et prennent la dnomination de titres associatifs. Art. L213-10 Pralablement l'mission d'obligations, l'association doit : 1. Etre immatricule au registre du commerce et des socits dans des conditions et selon des modalits fixes par dcret ; 2. Prvoir dans ses statuts les conditions dans lesquelles seront dsignes les personnes charges de la diriger, de la reprsenter et de l'engager vis--vis des tiers, ainsi que la constitution d'un organe collgial charg de contrler les actes de ces personnes. Si les statuts prvoient la nomination d'un conseil d'administration, l'association n'est pas tenue de constituer l'organe collgial mentionn ci-dessus. L'organe collgial ou le conseil d'administration sont composs de trois personnes au moins lues parmi les membres. Art. L213-11 Lors de chaque mission d'obligations, l'association doit mettre la disposition des souscripteurs une notice relative aux conditions de l'mission et un document d'information. Ce document porte notamment sur l'organisation, le montant atteint par les fonds propres la clture de l'exercice prcdent, la situation financire et l'volution de l'activit de l'association. Les mentions qui doivent figurer sur ces documents sont fixes par dcret, leurs lments chiffrs sont viss par un commissaire aux comptes choisi sur la liste prvue par le I de l'article L. 822-1 du Code de commerce. Art. L213-12 L'mission d'obligations par les associations mentionnes l'article L. 213-8 peut tre effectue par offre au public. Elle est alors soumise au contrle de l'Autorit des marchs financiers dans les conditions prvues par le prsent code. Art. L213-13 Lorsqu'il n'est pas procd une offre au public, le taux d'intrt stipul dans le contrat d'mission ne peut tre suprieur au taux moyen du march obligataire du trimestre prcdant l'mission, major d'une rmunration dfinie par arrt du ministre charg de l'conomie, qui ne peut excder trois points . Art. L213-14 Les contrats d'mission d'obligations conclus par les associations dans les conditions prvues par la prsente sous-section ne peuvent en aucun cas avoir pour but la distribution de bnfices par l'association mettrice ses socitaires, aux personnes qui lui sont lies par un contrat de travail, ses dirigeants de droit ou de fait ou toute autre personne. Les contrats conclus en violation des dispositions de l'alina prcdent sont frapps de nullit absolue. Art. L213-15 L'mission d'obligations par une association entrane, pour celle-ci, l'application des articles L. 612-1 et L. 612-3 du Code de commerce, quels que soient le nombre de ses salaris, le montant de son chiffre
Chapitre III : Titres de crance

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Art. L213-16

Code montaire et financier

d'affaires ou de ses ressources ou le total de son bilan. L'mission entrane galement l'obligation pour l'association de runir ses membres en assemble gnrale au moins une fois par an dans les six mois de la clture de l'exercice en vue notamment de l'approbation des comptes annuels qui sont publis dans des conditions fixes par dcret. Lorsque, du fait des rsultats dficitaires cumuls constats dans les documents comptables, les fonds propres ont diminu de plus de la moiti par rapport au montant atteint la fin de l'exercice prcdant celui de l'mission, l'assemble gnrale doit tre galement runie dans les quatre mois qui suivent l'approbation des comptes ayant fait apparatre ces rsultats dficitaires, l'effet de dcider s'il y a lieu de continuer l'activit de l'association ou de procder sa dissolution. Si la dissolution n'est pas dcide, l'association est tenue, au plus tard la clture du deuxime exercice suivant celui au cours duquel la constatation des rsultats dficitaires cumuls est intervenue, de reconstituer ses fonds propres. Dans les deux cas, la rsolution adopte par l'assemble gnrale est publie au registre du commerce et des socits. A dfaut de runion de l'assemble gnrale, comme dans le cas o celle-ci n'a pu dlibrer valablement, l'association perd le droit d'mettre de nouveaux titres et tout porteur de titres dj mis peut demander en justice le remboursement immdiat de la totalit de l'mission. Ces dispositions s'appliquent galement dans le cas o l'association qui n'a pas dcid la dissolution ne satisfait pas l'obligation de reconstituer ses fonds propres dans les dlais prescrits par le cinquime alina du prsent article. Le tribunal peut accorder l'association un dlai de six mois pour rgulariser la situation ; il ne peut prononcer le remboursement immdiat si, au jour o il statue sur le fond, cette rgularisation a eu lieu. Art. L213-16 La dcision d'mettre est prise par l'assemble gnrale des membres de l'association sur la proposition motive des dirigeants. L'assemble se prononce galement sur le montant de l'mission, l'tendue de sa diffusion, le prix de souscription des titres et leur rmunration ou les modalits de dtermination de ces lments. Elle peut dlguer aux dirigeants, pour une priode qui ne peut excder cinq ans, le pouvoir d'arrter les autres modalits de l'mission qui, sauf dcision contraire, pourra tre ralise en une ou plusieurs fois. L'assemble dlibre sur toutes les questions relatives l'mission dans les conditions requises pour la modification des statuts. Art. L213-17 Les dispositions des articles L. 213-5 et L. 213-6 du prsent code, des articles L. 228-1, L. 228-5, L. 228-43 L. 228-89, L. 242-10, L. 245-9 L. 245-12 (1), L. 245-13 L. 245-17 du Code de commerce s'appliquent aux obligations mises par les associations. Les dispositions mentionnes l'alina prcdent, relatives aux conseil d'administration, directoire ou grants de socit sont applicables aux associations mettant des obligations et rgissent les personnes ou organes qui sont chargs de l'administration conformment aux statuts. Celles qui sont relatives au conseil de surveillance d'une socit ou ses membres s'appliquent, s'il en existe, l'organe collgial de contrle et aux personnes qui le composent.
Nota : Les articles L. 245-10 et L. 245-14 du code de commerce ont t abrogs par l'article 134 I de la loi n 2003-706 du 1er aot 2003.

Art. L213-18 Les dispositions prvues par les articles L. 237-1 L. 237-31 du Code de commerce sont applicables en cas de dissolution de l'association mettrice, sous rserve des dispositions de la loi du 1er juillet 1901 relative au contrat d'association et des articles 21 79 du Code civil local applicable dans les dpartements du Bas-Rhin, du Haut-Rhin et de la Moselle. Art. L213-18-1 Les dirigeants d'associations mettant des obligations sont soumis aux incapacits prvues l'article L. 500-1. Art. L213-19 La responsabilit des membres des organes chargs de la direction, de l'administration ou du contrle des associations est celle dfinie, selon les cas, par l'article L. 225-251, le deuxime alina de l'article L. 225-253, les articles L. 225-254 et L. 225-257 du Code de commerce. Lorsqu'une association met des obligations et remplit les critres poss par l'article L. 612-2 du Code de commerce, les dispositions de l'article L. 642-3 du prsent code sont applicables ses dirigeants. Art. L213-20 Les associations immatricules au registre du commerce et des socits dans les conditions prvues par la prsente sous-section peuvent se grouper pour mettre des obligations. Le groupement s'effectue dans le cadre d'un groupement d'intrt conomique dans les conditions prvues par le deuxime alina de l'article L. 251-7 du Code de commerce. Les groupements d'intrt conomique constitus par des associations en vue de l'mission d'obligations sont tenus au remboursement et au paiement des rmunrations de ces obligations. Ces groupements d'intrt conomique
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Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L213-21

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disposent, l'gard des associations qui les constituent et ont bnfici d'une fraction du produit de l'mission, des mmes droits que ceux confrs aux porteurs d'obligations mises par les associations par les articles L. 213-15, L. 213-17 et L. 213-19. Les dispositions des articles L. 213-19 et L. 231-2 sont applicables aux dirigeants de groupements d'intrt conomique constitus par des associations en vue de l'mission d'obligations. Les dispositions du premier alina de l'article L. 213-15 et de l'article L. 213-17 sont applicables ces groupements. Art. L213-21 Un dcret en Conseil d'Etat fixe, en tant que de besoin, les conditions d'application de la prsente sous-section.

Section 3 : Les titres mis par l'Etat

Art. L213-21-1 Tout propritaire de titres financiers mis par l'Etat faisant partie d'une mission comprenant la fois des titres financiers inscrits dans un compte-titres tenu par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 et des titres financiers inscrits dans un compte-titres tenu par l'Etat a la facult de demander le changement du mode d'inscription en compte de ses titres.
Sous-section 1 : Emprunts d'Etat

Art. L213-22 Les porteurs de titres d'emprunts amortis, mis ou grs par l'Etat ne peuvent se voir rclamer le montant des coupons chus qui ont t dtachs avant la prsentation au remboursement. Seuls les intrts correspondant aux coupons manquants venus chance aprs la date de prsentation sont dduits du capital rembours.
Sous-section 2 : Bons du Trsor

Art. L213-23 Les tablissements de crdit et les entreprises d'investissement doivent dposer la Banque de France les bons du Trsor leur appartenant, si le montant nominal de ces bons dpasse au total 750 euros. Art. L213-24 La Banque de France ouvre sur ses livres, au nom de chaque tablissement ou personne dpositaire, un compte courant de bons tenu par chances. Art. L213-25 Les souscriptions effectues par les titulaires de comptes courants donnent lieu une inscription leur compte d'un crdit gal au montant des bons souscrits, sans dlivrance matrielle de formules. Art. L213-26 Le Trsor ouvre sur ses livres, au nom de la Banque de France, un compte courant de bons, o sont inscrites globalement, les oprations de dpt et de retrait de bons, ainsi que les oprations de souscription et de remboursement de bons ralises au moyen des comptes courants tenus par la Banque de France. Art. L213-27 Les inscriptions de bons en compte courant peuvent faire l'objet des mmes oprations que les bons. Les cessions d'inscriptions sont faites librement par voie de virement. Art. L213-28 Les ordres de virement sont exonrs des droits de timbre. Art. L213-29 Aucune opposition n'est admise sur les comptes courants de bons. Art. L213-30 La liste des tablissements ou des personnes vises l'article L. 213-23 peut tre complte par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie. La Banque de France peut accorder des tablissements ou personnes non mentionns par l'article L. 213-23 la facult d'obtenir l'ouverture sur ses livres d'un compte courant de bons. Ces comptes sont soumis de plein droit aux dispositions des articles L. 213-23 L. 213-31. Art. L213-31 Sans prjudice des sanctions qui peuvent tre appliques par l'Autorit de contrle prudentiel comme en matire d'infractions la rglementation bancaire, tout manquement aux obligations prvues par l'article L. 213-23 entrane la perte des intrts courus pendant la priode de dtention irrgulire sur le montant des bons qui n'ont pas t dposs.

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Art. L213-32

Code montaire et financier

Section 4 : Les titres participatifs

Art. L213-32 Les socits par actions appartenant au secteur public, les socits anonymes coopratives, les banques mutualistes ou coopratives et les tablissements publics de l'Etat caractre industriel et commercial peuvent mettre des titres participatifs dans des conditions fixes par les articles L. 228-36 et L. 228-37 du Code de commerce. Art. L213-33 Les rgles relatives l'mission des titres participatifs par les entreprises d'assurances sont fixes par l'article L. 322-2-1 du Code des assurances. Art. L213-34 Les rgles relatives l'mission de titres participatifs par les socits coopratives agricoles et leurs unions sont fixes par l'article L. 523-8 du Code rural et de la pche maritime. Art. L213-35 Un dcret fixe, en tant que de besoin, les dispositions concernant l'mission et la rmunration des titres mis par les banques mutualistes ou coopratives et les tablissements publics caractre industriel et commercial.

Chapitre IV : Placements collectifs

Art. L214-1 I.-Les organismes de placements collectifs sont : 1. Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires ; 2. Les organismes de titrisation ; 3. Les socits civiles de placement immobilier ; 4. Les socits d'pargne forestire ; 5. Les organismes de placement collectif immobilier ; 6. Les socits d'investissement capital fixe. II. - Tout organisme de placement collectif ou fonds d'investissement constitu sur le fondement d'un droit tranger autre que de type ferm et qui n'est pas agr conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 portant coordination des dispositions lgislatives, rglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilires doit, pralablement la commercialisation de ses parts ou actions sur le territoire de la Rpublique franaise, faire l'objet d'une autorisation dlivre par l'Autorit des marchs financiers. Un dcret dfinit les conditions de dlivrance de cette autorisation. Tout organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 constitu sur le fondement d'un droit tranger doit, pralablement la commercialisation de ses parts ou actions sur le territoire de la Rpublique franaise, faire l'objet d'une notification l'Autorit des marchs financiers par l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dfinit les conditions de cette notification. Art. L214-1-1 I. # Tout organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais agr conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, qui se propose de commercialiser ses parts ou actions dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, doit transmettre au pralable l'Autorit des marchs financiers un dossier de notification qui prcise notamment les modalits prvues pour la commercialisation de ces parts ou actions dans l'Etat d'accueil, y compris, le cas chant, pour les catgories de parts ou d'actions. II. # L'Autorit des marchs financiers s'assure que le dossier prsent par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires est complet. L'Autorit des marchs financiers transmet l'ensemble du dossier aux autorits comptentes de l'Etat d'accueil dans lequel l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires se propose de commercialiser ses parts ou actions, au plus tard dix jours ouvrables compter de la date de rception de la lettre de notification et de l'ensemble des documents constituant le dossier.

Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-2

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Aprs transmission du dossier, l'Autorit des marchs financiers notifie sans dlai cette transmission l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, dont les parts ou actions peuvent tre commercialises dans l'Etat d'accueil compter de la date de cette notification. III. # En cas de modification des modalits de commercialisation indiques dans le dossier de notification ou de modification des catgories de parts ou d'actions destines tre commercialises, l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires en informe par crit les autorits comptentes de l'Etat d'accueil avant de mettre en uvre cette modification. IV. # Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article.

Section 1 : Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires

Sous-section 1 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009

Art. L214-2 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires relevant de la prsente sous-section sont ceux agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009.
Paragraphe 1 : Agrment

Art. L214-3 La constitution, la transformation ou la liquidation d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou d'un compartiment d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires sont soumises l'agrment de l'Autorit des marchs financiers. L'Autorit des marchs financiers peut retirer son agrment tout organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou compartiment d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires.
Paragraphe 2 : Rgime gnral des organismes de placement collectif en valeurs mobilires

Art. L214-4 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires prennent la forme soit de socits d'investissement capital variable dites " SICAV ", soit de fonds communs de placement. Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires peuvent comprendre diffrentes catgories de parts ou d'actions dans des conditions fixes par le rglement du fonds ou les statuts de la socit d'investissement capital variable, selon les prescriptions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. L214-5 I.-Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut comporter un ou plusieurs compartiments si ses statuts ou son rglement le prvoient. Chaque compartiment donne lieu l'mission d'une catgorie de parts ou d'actions reprsentative des actifs de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires qui lui sont attribus. Par drogation l'article 2285 du Code civil et sauf stipulation contraire des documents constitutifs de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, les actifs d'un compartiment dtermin ne rpondent que des dettes, engagements et obligations et ne bnficient que des crances qui concernent ce compartiment. L'Autorit des marchs financiers dfinit les conditions dans lesquelles la constitution de chaque compartiment est soumise son agrment, ainsi que les conditions dans lesquelles est dtermine, en fonction de la valeur nette des actifs attribus au compartiment correspondant, la valeur liquidative de chaque catgorie de parts ou d'actions. II.-Chaque compartiment fait l'objet, au sein de la comptabilit de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, d'une comptabilit distincte qui peut tre tenue en toute unit montaire dans les conditions fixes par le dcret prvu l'article L. 214-17-3. Art. L214-6 Les cranciers dont le titre rsulte de la conservation ou de la gestion des actifs d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires n'ont d'action que sur ces actifs. Les cranciers du dpositaire ne peuvent poursuivre le paiement de leurs crances sur les actifs d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires conservs par lui. Art. L214-7 La SICAV est une socit anonyme ou une socit par actions simplifie qui a pour seul objet la gestion d'un portefeuille d'instruments financiers et de dpts. Le sige social et l'administration centrale de la SICAV sont situs en France.
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-7-1

Code montaire et financier

Sous rserve des dispositions de l'article L. 214-7-4, les actions de la SICAV sont mises et rachetes par la socit la demande, selon le cas, des souscripteurs ou des actionnaires et la valeur liquidative majore ou diminue, selon le cas, des frais et commissions. Lorsque la SICAV est une socit anonyme, ses actions peuvent tre admises aux ngociations sur un march rglement dans des conditions fixes par dcret. Le montant du capital est gal tout moment la valeur de l'actif net de la socit, dduction faite des sommes distribuables dfinies l'article L. 214-17-2. Le capital initial d'une SICAV ne peut tre infrieur un montant fix par dcret. Art. L214-7-1 Une SICAV peut dlguer globalement une socit de gestion la gestion de son portefeuille telle que mentionne l'article L. 214-7. Le sige social et l'administration centrale de la socit de gestion sont situs en France. Ils peuvent toutefois tre situs dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen lorsque la socit de gestion exerce en France son activit en libre tablissement ou en libre prestation de services en application de l'article L. 532-20-1. Art. L214-7-2 Par drogation aux dispositions des titres II et III du livre II et du titre II du livre VIII du Code de commerce, les dispositions suivantes s'appliquent aux SICAV : 1 Les actions sont intgralement libres ds leur mission ; 2 Tout apport en nature est apprci par le commissaire aux comptes sous sa responsabilit ; 3 L'assemble gnrale ordinaire peut se tenir sans qu'un quorum soit requis ; il en est de mme, sur deuxime convocation, de l'assemble gnrale extraordinaire ; 4 Une mme personne physique peut exercer simultanment cinq mandats de directeur gnral, de membre du directoire ou de directeur gnral unique de SICAV ayant leur sige sur le territoire franais. Les mandats de directeur gnral, de membre du directoire ou de directeur gnral unique exercs au sein d'une SICAV ne sont pas pris en compte pour les rgles de cumul vises au livre II du Code de commerce ; 5 Les mandats de reprsentant permanent d'une personne morale au conseil d'administration ou de surveillance d'une SICAV ne sont pas pris en compte pour l'application des dispositions des articles L. 225-21, L. 225-77 et L. 225-94-1 du Code de commerce ; 6 Le conseil d'administration, le directoire ou, lorsque la SICAV est une socit par actions simplifie, les dirigeants de cette socit dsignent le commissaire aux comptes pour six exercices, aprs accord de l'Autorit des marchs financiers. La dsignation d'un commissaire aux comptes supplant n'est pas requise ; 7 La mise en paiement des produits distribuables doit avoir lieu dans le dlai d'un mois aprs la tenue de l'assemble gnrale ayant approuv les comptes de l'exercice ; 8 L'assemble gnrale extraordinaire qui dcide une transformation, fusion ou scission, donne pouvoir au conseil d'administration, au directoire ou, lorsque la SICAV est une socit par actions simplifie, les dirigeants de cette socit, d'valuer les actifs et de dterminer la parit de l'change une date qu'elle fixe ; ces oprations s'effectuent sous le contrle du commissaire aux comptes sans qu'il soit ncessaire de dsigner un commissaire la fusion ; l'assemble gnrale est dispense d'approuver les comptes si ceux-ci sont certifis par le commissaire aux comptes ; 9 En cas d'augmentation de capital, les actionnaires n'ont pas de droit prfrentiel de souscription aux actions nouvelles ; 10 Les statuts contiennent l'valuation des apports en nature. Il y est procd au vu d'un rapport qui leur est annex et qui est tabli sous sa responsabilit par le commissaire aux comptes ; les statuts ne peuvent prvoir d'avantages particuliers ; 11 L'assemble gnrale annuelle est runie dans les quatre mois de la clture de l'exercice. Art. L214-7-3 Les dispositions des articles L. 224-1, L. 224-2, du deuxime alina de l'article L. 225-2, des articles L. 225-3 L. 225-16, L. 225-25, L. 225-26, L. 225-258 L. 225-270, du quatrime alina de l'article L. 227-1, des articles L. 227-13 L. 227-16, L. 227-18, L. 231-1 L. 231-8, L. 233-8, L. 242-31, L. 247-10 et L. 441-6-1 du Code de commerce ne sont pas applicables aux SICAV. Les fusions transfrontalires des SICAV ne sont pas rgies par les articles L. 236-25 L. 236-32 du Code de commerce. Art. L214-7-4 Le rachat par la SICAV de ses actions comme l'mission d'actions nouvelles peuvent tre suspendus, titre provisoire, par le conseil d'administration, le directoire ou les dirigeants de la socit par actions simplifie, quand des circonstances exceptionnelles l'exigent et si l'intrt des actionnaires ou du public le commande, dans des conditions fixes par les statuts de la socit. Dans les mmes circonstances, lorsque la cession de certains actifs ne serait pas conforme l'intrt des actionnaires, ces actifs peuvent tre transfrs une nouvelle
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-8

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SICAV. Conformment l'article L. 236-16 du Code de commerce, la scission est dcide par l'assemble gnrale extraordinaire des actionnaires de la SICAV. Par drogation aux dispositions de l'article L. 225-96 du Code de commerce et du 3 de l'article L. 214-7-2 du prsent code, cette assemble peut se tenir, ds la premire convocation, sans qu'un quorum soit requis. Par drogation l'article L. 214-15, cette scission n'est pas soumise l'agrment de l'Autorit des marchs financiers mais lui est dclare sans dlai. Chaque actionnaire reoit un nombre d'actions de la nouvelle SICAV gal celui qu'il dtient dans l'ancienne. La SICAV cre ne peut mettre de nouvelles actions. Ses actions sont amorties au fur et mesure de la cession de ses actifs. Les conditions d'application du prsent alina sont dfinies par dcret. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les autres cas et les conditions dans lesquels les statuts de la SICAV prvoient, le cas chant, que l'mission des actions est interrompue de faon provisoire ou dfinitive. Art. L214-8 Sous rserve des dispositions de l'article L. 214-8-7, le fonds commun de placement, qui n'a pas la personnalit morale, est une coproprit d'instruments financiers et de dpts dont les parts sont mises et rachetes la demande, selon le cas, des souscripteurs ou des porteurs et la valeur liquidative majore ou diminue, selon les cas, des frais et commissions. Ne s'appliquent pas au fonds commun de placement les dispositions du Code civil relatives l'indivision ni celles des articles 1871 1873 du mme code relatives aux socits en participation. Les parts peuvent tre admises aux ngociations sur un march rglement dans des conditions fixes par dcret. Art. L214-8-1 Le fonds commun de placement est constitu l'initiative d'une socit de gestion, charge de sa gestion, laquelle choisit un dpositaire des actifs du fonds. Cette socit tablit le rglement du fonds. Le sige social et l'administration centrale de la socit de gestion sont situs en France. Ils peuvent toutefois tre situs dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen lorsque la socit de gestion exerce en France son activit en libre tablissement ou en libre prestation de services en application de l'article L. 532-20-1. La souscription ou l'acquisition de parts d'un fonds commun de placement emporte acceptation de son rglement. Art. L214-8-2 Le montant minimum des actifs que le fonds doit runir lors de sa constitution est fix par dcret. Ces actifs sont valus, au vu d'un rapport tabli par le commissaire aux comptes, dans des conditions fixes par dcret. Tout apport en nature est apprci par le commissaire aux comptes sous sa responsabilit. Art. L214-8-3 Dans tous les cas o des dispositions relatives aux socits et aux titres financiers exigent l'indication des nom, prnoms et domicile du titulaire du titre ainsi que pour toutes les oprations faites pour le compte des copropritaires, la dsignation du fonds commun de placement peut tre valablement substitue celle de tous les copropritaires. Art. L214-8-4 Sauf stipulations contraires du rglement du fonds, les porteurs de parts ou leurs ayants droit ne peuvent pas provoquer le partage du fonds commun de placement. Art. L214-8-5 Les porteurs de parts ne sont tenus des dettes de la coproprit qu' concurrence de l'actif du fonds et proportionnellement leur quote-part. Art. L214-8-6 Le grant, le conseil d'administration ou le directoire de la socit de gestion dsigne le commissaire aux comptes du fonds pour six exercices, aprs accord de l'Autorit des marchs financiers. La dsignation d'un commissaire aux comptes supplant n'est pas requise. Les porteurs de parts du fonds exercent les droits reconnus aux actionnaires par les articles L. 823-6 et L. 823-7 du Code de commerce. Le commissaire aux comptes porte la connaissance de l'assemble gnrale de la socit de gestion les irrgularits et inexactitudes qu'il a releves dans l'accomplissement de sa mission. Art. L214-8-7 Le rachat par le fonds de ses parts et l'mission de parts nouvelles peuvent tre suspendus titre provisoire par la socit de gestion quand des circonstances exceptionnelles l'exigent et si l'intrt des porteurs de parts ou du public le commande, dans des conditions fixes par le rglement du fonds. Dans les mmes circonstances, lorsque la cession de certains actifs ne serait pas conforme l'intrt des porteurs de parts, ces actifs peuvent tre transfrs un nouveau fonds. La scission est dcide par la socit de gestion. Par drogation l'article L. 214-15, elle n'est pas soumise l'agrment de l'Autorit des marchs financiers mais lui est dclare sans dlai. Chaque porteur reoit un nombre de parts du nouveau fonds gal celui qu'il dtient dans l'ancien. Le fonds cr ne peut mettre de nouvelles parts. Ses parts sont amorties au fur et mesure de la cession de ses actifs. Les conditions d'application du prsent alina sont dfinies par dcret. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les autres cas et les conditions dans lesquels le rglement du fonds prvoit, le cas chant, que l'mission des parts est interrompue de faon provisoire ou dfinitive.
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Art. L214-8-8

Code montaire et financier

Art. L214-8-8 Le fonds commun de placement est reprsent l'gard des tiers par la socit charge de sa gestion. Cette socit peut agir en justice pour dfendre ou faire valoir les droits ou intrts des porteurs de parts. Art. L214-8-9 La socit de gestion est tenue d'effectuer les dclarations prvues aux articles L. 225-126 et L. 233-7 du Code de commerce, pour l'ensemble des actions dtenues par les fonds communs de placement qu'elle gre. Les dispositions du II et du III de l'article L. 225-126 et des articles L. 233-14 et L. 247-2 du Code de commerce sont applicables.
Paragraphe 3 : Obligations de la socit de gestion, du dpositaire et de l'entit responsable de la centralisation et du commissaire aux comptes

Art. L214-9 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires, le dpositaire et la socit de gestion doivent agir de faon indpendante et dans le seul intrt des porteurs de parts ou actionnaires. Ils doivent prsenter des garanties suffisantes en ce qui concerne leur organisation, leurs moyens techniques et financiers, l'honorabilit et l'exprience de leurs dirigeants. Les fonctions de gestion et de dpositaire ne peuvent pas tre exerces par la mme socit. Art. L214-10 I. - Les actifs d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires sont conservs par un dpositaire. II. - La responsabilit du dpositaire n'est pas affecte par le fait qu'il confie un tiers tout ou partie des actifs dont il a la garde. III. - Dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, le dpositaire : 1 S'assure que la vente, l'mission, le rachat, le remboursement et l'annulation des parts ou actions effectus par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou pour son compte, sont conformes aux dispositions lgislatives ou rglementaires applicables et au prospectus de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 2 S'assure que le calcul de la valeur des parts ou actions est conforme aux dispositions lgislatives ou rglementaires applicables et au prospectus de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 3 Excute les instructions de la SICAV ou de la socit de gestion, sauf si elles sont contraires aux dispositions lgislatives ou rglementaires et au prospectus de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 4 S'assure que, dans les oprations portant sur les actifs de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, la contrepartie lui est remise dans les dlais d'usage ; 5 S'assure que les produits de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires reoivent une affectation conforme aux dispositions lgislatives ou rglementaires applicables et au prospectus de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. Art. L214-10-1 Le dpositaire a son sige social ou est tabli en France. Le dpositaire est choisi sur une liste de personnes morales arrte par le ministre charg de l'conomie. L'Autorit des marchs financiers peut obtenir du dpositaire sur simple demande toutes les informations qu'il a obtenues dans l'exercice de ses fonctions et qui sont ncessaires l'exercice des missions de l'autorit. Si l'Etat d'origine de la socit de gestion n'est pas le mme que celui de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, le dpositaire signe avec cette socit de gestion, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, un accord crit relatif aux changes des informations considres comme ncessaires pour lui permettre de remplir les fonctions dcrites l'article L. 214-10. Art. L214-11 Le dpositaire d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires est responsable, l'gard de la socit de gestion ou de la SICAV et des porteurs de parts ou des actionnaires, de tout prjudice subi par eux rsultant de l'inexcution injustifiable ou de la mauvaise excution de ses obligations. La responsabilit du dpositaire d'un fonds commun de placement l'gard des porteurs de parts peut tre invoque directement ou indirectement par l'intermdiaire de la socit de gestion, selon la nature juridique des rapports existants entre le dpositaire, la socit de gestion et les porteurs de parts. Art. L214-12 Sans prjudice des dispositions du titre III du livre II du Code de commerce, les conditions de liquidation ainsi que les modalits de rpartition des actifs sont dtermines par le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. La socit de gestion ou le dpositaire assume les fonctions de liquidateur ; dfaut, le liquidateur est dsign en justice la demande de toute personne intresse. Toutefois, par drogation aux mmes dispositions du Code de commerce, lorsque la socit de gestion ou le dpositaire peut justifier de graves difficults exercer ces fonctions de liquidateur, celles-ci sont assumes par une tierce personne dsigne par le prsident du tribunal de grande instance de Paris la demande du prsident de l'Autorit des marchs financiers.
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-13

p.69

Art. L214-13 Dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, la responsabilit l'gard des tiers de la centralisation des ordres de souscription et de rachat des parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires est confie par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou, le cas chant, la socit de gestion de portefeuille qui le reprsente soit audit organisme, soit au dpositaire, soit une socit de gestion de portefeuille, soit un prestataire de services d'investissement agr pour fournir l'un des services mentionns l'article L. 321-1. L'entit qui est confie cette responsabilit dispose de moyens adapts et suffisants. Un ordre de souscription ou de rachat transmis l'entit responsable de la centralisation des ordres est irrvocable, la date et dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. L214-14 Le commissaire aux comptes est tenu de signaler dans les meilleurs dlais l'Autorit des marchs financiers tout fait ou toute dcision concernant l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires dont il a eu connaissance dans l'exercice de sa mission, de nature : 1 A constituer une violation des dispositions lgislatives ou rglementaires applicables cet organisme et susceptible d'avoir des effets significatifs sur la situation financire, le rsultat ou le patrimoine ; 2 A porter atteinte aux conditions ou la continuit de son exploitation ; 3 A entraner l'mission de rserves ou le refus de la certification des comptes. Le commissaire aux comptes est dli du secret professionnel l'gard de l'Autorit des marchs financiers. La responsabilit du commissaire aux comptes ne peut tre engage pour les informations ou divulgations de faits auxquelles il procde en excution des obligations imposes par le prsent article. L'Autorit des marchs financiers peut galement transmettre aux commissaires aux comptes de l'organisme des informations ncessaires l'accomplissement de leur mission. Les informations transmises sont couvertes par la rgle du secret professionnel.
Paragraphe 4 : Rgles de fonctionnement

Art. L214-15 La fusion, la scission ou l'absorption concernant un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou un compartiment est soumise l'agrment de l'Autorit des marchs financiers. Art. L214-16 Par drogation aux dispositions de l'article L. 214-15, lorsque, dans le cadre d'une fusion, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 est absorb par un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais relevant de la prsente sous-section, cette fusion n'est pas soumise l'agrment de l'Autorit des marchs financiers mais fait l'objet d'une information son intention dans les conditions dfinies par son rglement gnral. Les dispositions du premier alina sont applicables, dans les mmes conditions, aux fusions entre compartiments de tels organismes de placement collectif en valeurs mobilires. Art. L214-17 Les statuts d'une SICAV et le rglement d'un fonds commun de placement fixent la dure des exercices comptables qui ne peut excder douze mois. Toutefois, le premier exercice peut s'tendre sur toute dure n'excdant pas dix-huit mois. Dans un dlai de six semaines compter de la fin de chaque semestre de l'exercice, la SICAV et la socit de gestion, pour chacun des fonds que celle-ci gre, tablissent l'inventaire de l'actif sous le contrle du dpositaire. Ces socits sont tenues de publier, dans un dlai de huit semaines compter de la fin de chacun des semestres de l'exercice, la composition de l'actif. Le commissaire aux comptes contrle la composition de l'actif avant publication. A l'issue de ce dlai, tout actionnaire ou porteur de parts qui en fait la demande a droit la communication du document. Trente jours au moins avant la runion de l'assemble gnrale qui doit les approuver, la SICAV est, en outre, tenue de publier son compte de rsultats et son bilan. Elle est dispense de les publier nouveau aprs l'assemble gnrale, moins que cette dernire ne les ait modifis. Art. L214-17-1 Le rsultat net d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires est gal au montant des intrts, arrrages, primes et lots, dividendes, jetons de prsence et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille, major du produit des sommes momentanment disponibles et diminu du montant des frais de gestion et de la charge des emprunts.

Chapitre IV : Placements collectifs

p.70

Art. L214-17-2

Code montaire et financier

Art. L214-17-2 Les sommes distribuables par un organisme de placement collectif en valeurs mobilires sont constitues par : 1 Le rsultat net augment du report nouveau et major ou diminu du solde du compte de rgularisation des revenus ; 2 Les plus-values ralises, nettes de frais, diminues des moins-values ralises, nettes de frais, constates au cours de l'exercice, augmentes des plus-values nettes de mme nature constates au cours d'exercices antrieurs n'ayant pas fait l'objet d'une distribution ou d'une capitalisation et diminues ou augmentes du solde du compte de rgularisation des plus-values. Les sommes mentionnes aux 1 et 2 peuvent tre distribues, en tout ou partie, indpendamment l'une de l'autre. La mise en paiement des sommes distribuables est effectue dans un dlai maximal de cinq mois suivant la clture de l'exercice. Art. L214-17-3 Par drogation aux dispositions du premier alina de l'article L. 123-22 du Code de commerce, la comptabilit d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut tre tenue en toute unit montaire, selon des modalits fixes par dcret. Art. L214-18 Lorsqu'elle a connaissance d'une infraction aux dispositions du prsent code commise par un commissaire aux comptes d'une socit de gestion ou d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou lorsqu'elle considre que les conditions d'indpendance ncessaires au bon droulement de la mission de ce commissaire aux comptes ne sont pas remplies, l'Autorit des marchs financiers peut demander au tribunal comptent de relever celui-ci de ses fonctions selon les modalits mentionnes l'article L. 823-7 du Code de commerce. L'Autorit des marchs financiers peut galement dnoncer l'infraction l'autorit disciplinaire comptente et lui communiquer cette fin tous les renseignements ncessaires sa bonne information. Art. L214-19 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires doivent communiquer la Banque de France les informations ncessaires l'laboration des statistiques montaires.
Paragraphe 5 : Rgles d'investissement

Art. L214-20 I.-Dans des conditions et limites fixes par dcret en Conseil d'Etat, l'actif d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires comprend : 1 Des titres financiers au sens des 1 et 2 du II de l'article L. 211-1 dnomms " titres financiers ligibles " ; 2 Des instruments du march montaire habituellement ngocis sur un march montaire, qui sont liquides et dont la valeur peut tre dtermine tout moment ; 3 Des parts ou actions d'organismes de placement collectif de droit franais ou tranger ou de fonds d'investissement constitus sur le fondement d'un droit tranger, qui sont proposes au rachat la demande des porteurs ou actionnaires ; 4 Des dpts effectus auprs d'tablissements de crdit franais ou trangers ; 5 Des contrats financiers au sens du III de l'article L. 211-1 ; 6 A titre accessoire, des liquidits. Les SICAV peuvent acqurir les biens meubles et immeubles ncessaires l'exercice direct de leur activit. II.-Sont assimiles des titres financiers mentionns au 1 du I les parts ou actions d'organismes de placement collectif ou de fonds d'investissement de type ferm qui satisfont aux critres dfinis par dcret en Conseil d'Etat. Art. L214-21 Dans des conditions et limites fixes par dcret en Conseil d'Etat, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut procder des acquisitions et cessions temporaires d'instruments financiers et des emprunts d'espces.
Paragraphe 6 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires matres et nourriciers

Art. L214-22 I.-Les statuts ou le rglement d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires dit nourricier prvoient qu'au moins 85 % de son actif est investi en actions ou parts d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires, ou d'un compartiment de celui-ci, dit matre. Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier peut investir jusqu' 15 % de son actif dans les lments suivants : 1 Des liquidits titre accessoire ;

Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-22-1

p.71

2 Des contrats financiers mentionns au 5 du I de l'article L. 214-20, qui peuvent tre utiliss uniquement des fins de couverture ; 3 Les biens meubles et immeubles ncessaires l'exercice direct de son activit, lorsque cet organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier est une SICAV. Le compartiment d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut tre rgi par les dispositions relatives aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires nourriciers prvues au prsent article. II.-Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre est un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais ou tranger agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 qui satisfait aux conditions suivantes : 1 Il compte au moins un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier parmi ses porteurs de parts ou actionnaires ; 2 Il n'est pas lui-mme un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier ; 3 Il ne dtient pas de parts ou d'actions d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier. Art. L214-22-1 L'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier conclut un accord d'change d'informations avec l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre. Cet accord peut toutefois tre remplac par des rgles de conduite internes lorsque les deux organismes sont grs par la mme socit de gestion. Lorsque l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre suspend titre provisoire les souscriptions ou les rachats de ses parts ou actions en application des articles L. 214-7-4 ou L. 214-8-7, l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier peut suspendre les souscriptions ou les rachats de ses propres parts ou actions pendant une dure identique celle de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article. Art. L214-22-2 I. # Lorsque l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier et l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre n'ont pas le mme dpositaire, les dpositaires de chacun de ces deux organismes concluent un accord d'change d'informations afin d'assurer l'accomplissement de leurs obligations respectives. L'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier communique son dpositaire, pour que celui-ci puisse accomplir ses obligations, toute information ncessaire concernant l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre. II. # Le dpositaire de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre agr par l'Autorit des marchs financiers informe immdiatement celle-ci ainsi que l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier et son dpositaire de toute irrgularit qu'il constate de la part de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre et qu'il regarde comme ayant une incidence ngative sur l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article. Art. L214-22-3 Les commissaires aux comptes et les autres contrleurs lgaux des comptes de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier et de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre changent les informations ncessaires l'accomplissement de leurs obligations respectives. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article. Art. L214-22-4 L'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier contrle l'activit de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre. Afin de satisfaire cette obligation, il peut se fonder sur les informations et les documents reus de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre ou, le cas chant, de la socit de gestion, du dpositaire et du commissaire aux comptes de cet organisme matre, sauf s'il a des raisons de douter de l'exactitude de ces informations et documents. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article. Art. L214-22-5 L'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre agr par l'Autorit des marchs financiers informe immdiatement celle-ci de l'identit de tout organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier qui investit dans ses parts ou actions. Lorsque l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier est tabli dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit des marchs financiers informe immdiatement les autorits comptentes de cet Etat membre ou Etat partie de l'investissement par cet organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier dans un organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre agr par l'Autorit des marchs financiers. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article.
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-22-6

Code montaire et financier

Art. L214-22-6 I. # Lorsque l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre et l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier sont agrs par l'Autorit des marchs financiers, celle-ci communique immdiatement l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier toute dcision, mesure ou observation relative au non-respect de leurs obligations par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre, sa socit de gestion, son dpositaire ou son commissaire aux comptes. II. # Lorsque seul l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre est agr par l'Autorit des marchs financiers, celle-ci communique immdiatement aux autorits comptentes de l'Etat membre de l'Union europenne ou de l'Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dans lequel est tabli l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier toute dcision, mesure ou observation relative au non-respect de leurs obligations par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre, sa socit de gestion, son dpositaire ou son commissaire aux comptes. Lorsque l'Autorit des marchs financiers reoit des autorits comptentes de l'Etat membre de l'Union europenne ou de l'Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dans lequel est tabli l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre des informations relatives au non-respect de leurs obligations par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre, sa socit de gestion, son dpositaire ou son contrleur lgal des comptes, elle transmet immdiatement ces informations l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier.
Paragraphe 7 : Information des investisseurs

Art. L214-23 I.-La SICAV et la socit de gestion, pour chacun des organismes de placement collectif en valeurs mobilires que celle-ci gre, publient : 1 Un prospectus comprenant notamment les statuts de la SICAV ou le rglement du fonds commun de placement ; 2 Un rapport annuel par exercice ; 3 Un rapport semestriel couvrant les six premiers mois de l'exercice. II. - Les rapports annuel et semestriel sont publis dans des dlais fixs par dcret. Le prospectus et les derniers rapports annuel et semestriel publis sont fournis sans frais aux investisseurs qui le demandent. III. - La SICAV et la socit de gestion, pour chacun des organismes de placement collectif en valeurs mobilires que celle-ci gre, tablissent un document d'information cl pour l'investisseur, comprenant les informations appropries sur les caractristiques essentielles de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires concern. Ce document est fourni aux investisseurs pralablement la souscription. Les informations contenues dans ce document sont claires, correctes et non trompeuses et sont cohrentes avec les parties correspondantes du prospectus. Art. L214-23-1 L'Autorit des marchs financiers dfinit les conditions dans lesquelles les organismes de placement collectif en valeurs mobilires doivent informer leurs souscripteurs et peuvent faire l'objet de publicit, en particulier audiovisuelle, ou de dmarchage. Les statuts ou le rglement des organismes de placement collectif en valeurs mobilires ainsi que les documents destins l'information de leurs porteurs de parts ou actionnaires sont rdigs en franais. Toutefois, dans des conditions et limites fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, ils peuvent tre rdigs dans une langue usuelle en matire financire autre que le franais.
Sous-section 2 : Autres organismes de placement collectif en valeurs mobilires
Paragraphe 1 : Dispositions communes

Art. L214-24 Les organismes de placement collectifs en valeurs mobilires relevant de la prsente sous-section sont ceux qui ne sont pas agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009. Art. L214-24-1 Sauf dispositions particulires de la prsente sous-section, les dispositions des articles L. 214-3 L. 214-23-1, l'exception des dispositions du troisime alina des articles L. 214-7-1 et L. 214-8-1, des articles L. 214-16 et L. 214-22 et du II de l'article L. 214-23, sont applicables aux organismes de placement collectifs en valeurs mobilires mentionns l'article L. 214-24.
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-24-2

p.73

Art. L214-24-2 Par drogation au I de l'article L. 214-20, l'actif d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par la prsente sous-section peut galement comprendre des bons de souscription, des bons de caisse, des billets ordre et des billets hypothcaires, dans des conditions et limites fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L214-24-3 Lorsqu'un ou plusieurs compartiments sont constitus au sein d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par la prsente sous-section, ils sont soumis individuellement aux dispositions du prsent code qui rgissent cet organisme. Art. L214-24-4 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les catgories d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgis par la prsente sous-section pour lesquels le III de l'article L. 214-23 est applicable. Art. L214-25 Dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, le rglement ou les statuts des organismes de placement collectif en valeurs mobilires relevant de la prsente soussection peuvent rserver la souscription ou l'acquisition de leurs parts ou actions vingt investisseurs au plus ou une catgorie d'investisseurs dont les caractristiques sont prcisment dfinies par le prospectus. Le dpositaire ou la personne dsigne cet effet par le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires s'assure que le souscripteur ou l'acqureur est un investisseur mentionn au premier alina. Art. L214-26 I.-Les statuts ou le rglement d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant de la prsente sous-section, dit nourricier, peuvent prvoir que son actif est investi en totalit en actions ou parts d'un seul organisme de placement collectif en valeurs mobilires, dit matre, et, titre accessoire, en liquidits. Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier relevant de la prsente sous-section peut conclure des contrats financiers dans les conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Le compartiment d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant de la prsente sous-section peut tre rgi par les dispositions relatives aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires nourriciers prvues au prsent article. II.Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier relevant de la prsente sous-section peut avoir pour organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre : 1 Soit un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant de la sous-section I de la prsente section ; 2 Soit un organisme de placement collectif en valeurs mobilires destin tout souscripteur relevant du paragraphe 2 de la prsente sous-section l'exclusion des fonds communs de placement dans l'innovation et des fonds d'investissement de proximit ; 3 Soit un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr rserv certains investisseurs relevant du paragraphe 3 de la prsente sous-section ; 4 Soit un organisme de placement collectif en valeurs mobilires dclar rserv certains investisseurs relevant du paragraphe 4 de la prsente sous-section ; 5 Soit un fonds commun d'intervention sur les marchs terme mentionn l'article L. 214-42 dans sa rdaction antrieure la date de publication de l'ordonnance n 2011-915 du 1er aot 2011 relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires et la modernisation du cadre juridique de la gestion d'actifs ; 6 Soit un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 ; 7 Soit un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger qui n'est pas agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, dans les conditions prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. III.-Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre satisfait aux conditions suivantes : 1 Il compte au moins un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier parmi ses porteurs de parts ou actions ; 2 Il n'est pas lui-mme un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier ; 3 Il ne dtient pas de parts d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier. IV.-Lorsque l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre ou l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier n'est pas agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, les articles L. 214-22-5 et L. 214-22-6 ne sont pas applicables.
Paragraphe 2 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires destins tout souscripteur

Art. L214-27 Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires vocation gnrale est un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par la prsente sous-section qui ne relve pas des catgories suivantes : 1 Fonds communs de placement risques, fonds communs de placement dans l'innovation ou fonds d'investissement de proximit relevant du prsent paragraphe 2 ; 2 Organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs relevant du paragraphe 3 de la prsente sous-section ; 3 Organismes de
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-28

Code montaire et financier

placement collectif en valeurs mobilires dclars rservs certains investisseurs relevant du paragraphe 4 de la prsente sous-section ; 4 Organismes de placement collectif en valeurs mobilires d'pargne salariale relevant du paragraphe 5 de la prsente sous-section. Art. L214-28 I.-L'actif d'un fonds commun de placement risques doit tre constitu, pour 50 % au moins, de titres participatifs ou de titres de capital de socits, ou donnant accs au capital de socits, qui ne sont pas admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers franais ou tranger, dont le fonctionnement est assur par une entreprise de march ou un prestataire de services d'investissement ou tout autre organisme similaire tranger, ou, par drogation l'article L. 214-8, de parts de socits responsabilit limite ou de socits dotes d'un statut quivalent dans l'Etat o elles ont leur sige. II.-L'actif peut galement comprendre : 1 Dans la limite de 15 %, les avances en compte courant consenties, pour la dure de l'investissement ralis, des socits dans lesquelles le fonds dtient au moins 5 % du capital. Ces avances sont prises en compte pour le calcul du quota prvu au I, lorsqu'elles sont consenties des socits remplissant les conditions pour tre retenues dans ce quota ; 2 Des droits reprsentatifs d'un placement financier dans une entit constitue dans un Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques dont l'objet principal est d'investir dans des socits dont les titres de capital ne sont pas admis aux ngociations sur un march mentionn au I. Ces droits ne sont retenus dans le quota d'investissement de 50 % du fonds qu' concurrence du pourcentage d'investissement direct de l'actif de l'entit concerne dans les socits ligibles ce mme quota. III.-Sont galement ligibles au quota d'investissement prvu au I, dans la limite de 20 % de l'actif du fonds, les titres de capital, ou donnant accs au capital, admis aux ngociations sur un march mentionn au I d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, mis par des socits dont la capitalisation boursire est infrieure 150 millions d'euros. La capitalisation boursire est value selon la moyenne des cours d'ouverture des soixante jours de bourse prcdant celui de l'investissement. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les modalits d'application de cette valuation, notamment en cas de premire cotation ou d'opration de restructuration d'entreprises. IV.-Lorsque les titres d'une socit dtenus par un fonds commun de placement risques sont admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers franais ou trangers, dont le fonctionnement est assur par une entreprise de march ou un prestataire de services d'investissement ou tout autre organisme similaire tranger, ils continuent tre pris en compte dans le quota d'investissement de 50 % pendant une dure de cinq ans compter de leur admission. Le dlai de cinq ans n'est toutefois pas applicable si les titres de la socit admis la cotation rpondent aux conditions du III la date de cette cotation et si le fonds respecte, compte tenu de ces titres, la limite de 20 % mentionne audit III. V.Le quota d'investissement de 50 % doit tre respect au plus tard lors de l'inventaire de clture de l'exercice suivant l'exercice de la constitution du fonds commun de placement risques et jusqu' la clture du cinquime exercice du fonds. VI.-Un dcret en Conseil d'Etat fixe les modalits d'application du quota prvu au V dans le cas o le fonds procde des appels complmentaires de capitaux ou des souscriptions nouvelles. Il fixe galement les rgles d'apprciation du quota ainsi que les rgles spcifiques relatives aux conditions d'acquisition et de cession ainsi qu'aux limites de la dtention des actifs. VII.-Les porteurs de parts ne peuvent demander le rachat de celles-ci avant l'expiration d'une priode qui ne peut excder dix ans. Au terme de ce dlai, les porteurs de parts peuvent exiger la liquidation du fonds si leurs demandes de remboursement n'ont pas t satisfaites dans le dlai d'un an. VIII.Les parts peuvent donner lieu des droits diffrents sur l'actif net ou sur les produits du fonds dans des conditions fixes par le rglement du fonds. Les parts peuvent galement tre diffrencies selon les dispositions prvues au deuxime alina de l'article L. 214-4. IX.-Le rglement d'un fonds commun de placement risques peut prvoir une ou plusieurs priodes de souscription dure dtermine. La socit de gestion ne peut procder la distribution d'une fraction des actifs qu' l'expiration de la dernire priode de souscription et dans des conditions fixes par dcret. X.-La cession des parts d'un fonds commun de placement risques est possible ds leur souscription. Lorsque les parts n'ont pas t entirement libres, le souscripteur et les cessionnaires successifs sont tenus solidairement du montant non libr de celles-ci. A dfaut pour le porteur de parts de librer, aux poques fixes par la socit de gestion, les sommes restant verser sur le montant des parts dtenues, la socit de gestion lui adresse une mise en demeure. Un mois aprs cette mise en demeure et si celle-ci est reste sans effet, la socit de gestion peut procder, sans aucune autorisation de justice, la cession de ces parts. Toutefois, le souscripteur ou cessionnaire qui a cd ses parts cesse d'tre tenu des versements non encore appels par la socit de gestion, deux ans aprs le virement de compte compte des parts cdes. XI.-Le rglement du fonds peut prvoir qu' la liquidation du fonds, une fraction des actifs est attribue la socit de gestion dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat.

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Art. L214-29 Lorsqu'un fonds commun de placement risques est un organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre, les organismes de placement collectif nourriciers sont alors soumis aux rgles de dtention, de commercialisation, de publicit et de dmarchage applicables au fonds matre. Art. L214-30 I.-Les fonds communs de placement dans l'innovation sont des fonds communs de placement risques dont l'actif est constitu, pour 60 % au moins, de titres financiers, parts de socit responsabilit limite et avances en compte courant, tels que dfinis par le I et le 1 du II de l'article L. 214-28 mis par des socits ayant leur sige dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu avec la France une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'vasion fiscales, qui sont soumises l'impt sur les socits dans les conditions de droit commun ou en seraient passibles dans les mmes conditions si l'activit tait exerce en France, qui comptent au moins deux et au plus deux mille salaris, dont le capital n'est pas dtenu majoritairement, directement ou indirectement, par une ou plusieurs personnes morales ayant des liens de dpendance avec une autre personne morale au sens du VI, qui respectent les conditions dfinies aux b b ter et au f du 1 du I de l'article 885-0 V bis du Code gnral des impts, qui n'ont pas procd au cours des douze derniers mois au remboursement, total ou partiel, d'apports et qui remplissent l'une des conditions suivantes : 1 Avoir ralis, au cours de l'exercice prcdent, des dpenses de recherche, dfinies aux a g du II de l'article 244 quater B du Code gnral des impts, reprsentant au moins 15 % des charges fiscalement dductibles au titre de cet exercice ou, pour les entreprises industrielles, au moins 10 % de ces mmes charges. Pour l'application du prsent alina, ont un caractre industriel les entreprises exerant une activit qui concourt directement la fabrication de produits ou la transformation de matires premires ou de produits semi-finis en produits fabriqus et pour lesquelles le rle des installations techniques, matriels et outillage mis en uvre est prpondrant ; 2 Ou justifier de la cration de produits, procds ou techniques dont le caractre innovant et les perspectives de dveloppement conomique sont reconnus ainsi que le besoin de financement correspondant. Cette apprciation est effectue pour une priode de trois ans par un organisme charg de soutenir l'innovation et dsign par dcret. Les dispositions du IV et du V de l'article L. 214-28 s'appliquent dans les mmes conditions aux fonds communs de placement dans l'innovation sous rserve du respect du II du prsent article et du quota d'investissement de 60 % qui leur est propre. II.-Sont galement ligibles au quota d'investissement de 60 % mentionn au I les titres mentionns au III de l'article L. 214-28 dans la limite, pour les titres qui sont admis aux ngociations sur un march rglement, de 20 % de l'actif du fonds, sous rserve que la socit mettrice rponde aux conditions prvues au I, l'exception de celle tenant la non-cotation. III.-L'actif du fonds est constitu pour 40 % au moins de titres reus en contrepartie de souscriptions au capital ou de titres reus en contrepartie d'obligations converties de socits respectant les conditions dfinies au I. IV.-1 Sous rserve du respect de la limite de 20 % prvue au II, sont galement ligibles au quota d'investissement mentionn au I les titres de capital mentionns aux I et III de l'article L. 214-28 mis par les socits qui remplissent les conditions suivantes : a) La socit rpond aux conditions mentionnes au I. La condition prvue au 2 du I est apprcie par l'organisme mentionn ce mme 2 au niveau de la socit, au regard de son activit et de celle de ses filiales mentionnes au c, dans des conditions fixes par dcret ; b) La socit a pour objet social la dtention de participations remplissant les conditions mentionnes au c et peut exercer une activit industrielle ou commerciale au sens de l'article 34 du Code gnral des impts ; c) La socit dtient exclusivement des participations reprsentant au moins 75 % du capital de socits : -dont les titres sont de la nature de ceux mentionns aux I et III de l'article L. 214-28 ; -qui remplissent les conditions mentionnes au premier alina du I, l'exception de celles tenant l'effectif et au capital ; -et qui ont pour objet la conception ou la cration de produits, de procds ou de techniques rpondant aux conditions du 2 du I ou l'exercice d'une activit industrielle ou commerciale au sens de l'article 34 du Code gnral des impts ; d) La socit dtient, au minimum, une participation dans une socit mentionne au c dont l'objet social est la conception ou la cration de produits, de procds ou de techniques rpondant aux conditions du 2 du I ; 2 Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits de calcul de la condition relative l'effectif prvue au premier alina du I pour la socit mentionne au 1 et d'apprciation de la condition d'exclusivit de la dtention des participations prvue au c de ce mme 1. V.-Les conditions relatives au nombre de salaris et la reconnaissance, par un organisme charg de soutenir l'innovation ou raison de leurs dpenses cumules de recherche, du caractre innovant de socits dont les titres figurent l'actif d'un fonds commun de placement dans l'innovation s'apprcient lors de la premire souscription ou acquisition de ces titres par ce fonds. En cas de cession par une socit mre mentionne au premier alina du IV de titres de filiales mentionnes au d de ce mme IV remettant en cause le seuil de dtention de 75 %, les titres de cette socit mre cessent d'tre pris en compte dans le quota d'investissement de 60 %. VI.-Pour l'apprciation, pour le I, des liens de dpendance existant entre deux socits, ces liens sont rputs exister : 1
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Code montaire et financier

Lorsque l'une dtient directement ou par personne interpose la majorit du capital social de l'autre ou y exerce de fait le pouvoir de dcision ; 2 Ou bien lorsqu'elles sont places l'une et l'autre dans les conditions dfinies l'alina prcdent sous le contrle d'une mme tierce socit. Art. L214-30-1 Les fonds communs de placement dans l'innovation adressent chaque anne l'Autorit des marchs financiers, avant le 30 avril de l'anne suivante et dans des conditions dfinies par arrt conjoint des ministres chargs de l'conomie et du budget, un tat rcapitulatif des socits finances, des titres dtenus ainsi que des montants investis durant l'anne. Les informations qui figurent sur cet tat sont celles arrtes au 31 dcembre de l'anne. L'Autorit des marchs financiers transmet les informations mentionnes au premier alina aux ministres chargs de l'conomie et du budget. Art. L214-31 I.-Les fonds d'investissement de proximit sont des fonds communs de placement risques dont l'actif est constitu, pour 60 % au moins, de titres financiers, parts de socit responsabilit limite et avances en compte courant, dont au moins 20 % dans de nouvelles entreprises exerant leur activit ou juridiquement constitues depuis moins de huit ans, tels que dfinis par le I et le 1 du II de l'article L. 214-28, mis par des socits ayant leur sige dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu avec la France une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'vasion fiscales, qui sont soumises l'impt sur les socits dans les conditions de droit commun ou en seraient passibles dans les mmes conditions si l'activit tait exerce en France, et qui remplissent les conditions suivantes : 1 Exercer leurs activits principalement dans des tablissements situs dans la zone gographique choisie par le fonds et limite au plus quatre rgions limitrophes, ou, lorsque cette condition ne trouve pas s'appliquer, y avoir tabli leur sige social. Le fonds peut galement choisir une zone gographique constitue d'un ou de plusieurs dpartements d'outre-mer ainsi que de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin ; 2 Rpondre la dfinition des petites et moyennes entreprises figurant l'annexe I au rglement (CE) n 800/2008 de la Commission du 6 aot 2008, dclarant certaines catgories d'aides compatibles avec le march commun en application des articles 87 et 88 du trait (rglement gnral d'exemption par catgorie) ; 3 Ne pas avoir pour objet la dtention de participations financires, sauf dtenir exclusivement des titres donnant accs au capital de socits dont l'objet n'est pas la dtention de participations financires et qui rpondent aux conditions d'ligibilit du premier alina du prsent I, et des 1, 2, 4, 5 et 6 ; 4 Respecter les conditions dfinies au 2, sous rserve des dispositions du 3 du prsent I, b bis, b ter et f du 1 du I de l'article 885-0 V bis du Code gnral des impts et aux b, c et d du VI du mme article ; 5 Compter au moins deux salaris ; 6 Ne pas avoir procd au cours des douze derniers mois au remboursement, total ou partiel, d'apports. Les conditions fixes aux 1 6 s'apprcient la date laquelle le fonds ralise ses investissements. II.-Sont galement ligibles au quota d'investissement de 60 % mentionn au I, dans la limite de 20 % de l'actif du fonds, les titres mentionns au III de l'article L. 214-28, sous rserve que la socit mettrice rponde aux conditions mentionnes au I, l'exception de celle tenant la non-cotation, et n'ait pas pour objet la dtention de participations financires. III.-L'actif du fonds est constitu, pour 40 % au moins, de titres reus en contrepartie de souscriptions au capital ou de titres reus en contrepartie d'obligations converties de socits respectant les conditions dfinies au I. IV.-L'actif du fonds ne peut tre constitu plus de 50 % de titres financiers, parts de socit responsabilit limite et avances en compte courant de socits exerant leurs activits principalement dans des tablissements situs dans une mme rgion ou ayant tabli leur sige social dans cette rgion. Lorsque le fonds a choisi une zone gographique constitue d'un ou de plusieurs dpartements d'outre-mer, de Saint-Barthlemy ou de Saint-Martin, cette limite s'applique chacune des collectivits de la zone gographique. V.-Les dispositions du IV et du V de l'article L. 214-28 s'appliquent aux fonds d'investissement de proximit sous rserve du respect du quota de 60 % et des conditions d'ligibilit tels que dfinis au I et au II du prsent article. VI.-Les parts d'un fonds d'investissement de proximit ne peuvent pas tre dtenues : 1 A plus de 20 % par un mme investisseur ; 2 A plus de 10 % par un mme investisseur personne morale de droit public ; 3 A plus de 30 % par des personnes morales de droit public prises ensemble. VII.-Un dcret en Conseil d'Etat fixe les modalits d'application du quota prvu au I dans le cas o le fonds procde des appels complmentaires de capitaux ou des souscriptions nouvelles. Il fixe galement les rgles d'apprciation du quota ainsi que les rgles spcifiques relatives aux cessions et aux limites de la dtention des actifs. Art. L214-32 Les fonds d'investissement de proximit ne peuvent pas bnficier des dispositions de l'article L. 214-5. Art. L214-32-1 Les fonds d'investissement de proximit adressent chaque anne l'Autorit des marchs financiers, avant le 30 avril de l'anne suivante et dans des conditions dfinies par arrt conjoint des ministres
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chargs de l'conomie et du budget, un tat rcapitulatif des socits finances, des titres dtenus ainsi que des montants investis durant l'anne. Les informations qui figurent sur cet tat sont celles arrtes au 31 dcembre de l'anne. L'Autorit des marchs financiers transmet les informations mentionnes au premier alina aux ministres chargs de l'conomie et du budget.
Paragraphe 3 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs

Art. L214-33 La souscription et l'acquisition des parts ou actions d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr rserv certains investisseurs sont rserves aux investisseurs qualifis mentionns l'avant-dernier alina du II de l'article L. 411-2 ainsi qu'aux investisseurs trangers appartenant une catgorie quivalente sur le fondement du droit du pays dont ils relvent. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles la souscription et l'acquisition des parts ou actions de ces organismes sont ouvertes d'autres investisseurs, en fonction en particulier de la nature de ceux-ci et du niveau de risque de l'organisme. Le dpositaire ou la personne dsigne cet effet par le rglement ou les statuts de l'organisme s'assure que le souscripteur ou l'acqureur est un investisseur tel que dfini au premier alina. Il s'assure galement que le souscripteur ou l'acqureur a effectivement dclar avoir t inform que cet organisme tait rgi par les dispositions du prsent paragraphe. Art. L214-33-1 Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr rserv certains investisseurs peut investir dans les actifs mentionns l'article L. 214-20 dans les conditions et limites fixes par un dcret en Conseil d'Etat. Art. L214-33-2 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions de souscription, de cession et de rachat des parts ou des actions mises par un tel organisme. Par drogation au troisime alina de l'article L. 214-7 et au premier alina de l'article L. 214-8, le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr rserv certains investisseurs peuvent prvoir que le rachat des parts ou actions peut tre plafonn, chaque date d'tablissement de la valeur liquidative, une fraction des parts ou actions mises par l'organisme. Un dcret dtermine les conditions d'application du prsent alina. Art. L214-33-3 Par drogation l'article L. 214-10 et dans les conditions dfinies par les statuts ou le rglement de l'organisme, une convention conclue entre le dpositaire et un organisme relevant du prsent paragraphe ou sa socit de gestion peut dfinir les obligations qui demeurent la charge du dpositaire au titre du service mentionn au 1 de l'article L. 321-2. Un dcret dtermine les conditions d'application du prsent article. Art. L214-34 Lorsqu'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr rserv certains investisseurs est un organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre, les rgles de dtention d'investissement, de dmarchage et de commercialisation de l'organisme de placements collectifs nourricier sont celles de l'organisme de placements collectifs matre.
Paragraphe 4 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires dclars rservs certains investisseurs

Art. L214-35 Par drogation aux dispositions de l'article L. 214-3, la constitution, la transformation, la fusion, la scission ou la liquidation d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant du prsent paragraphe ne sont pas soumises l'agrment de l'Autorit des marchs financiers mais doivent lui tre dclares, dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, dans le mois qui suit leur ralisation. Art. L214-36 Par drogation aux dispositions des articles L. 214-7, L. 214-8 et L. 214-20, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires contractuel peut investir dans des biens s'ils satisfont aux rgles suivantes : 1 La proprit du bien est fonde, soit sur une inscription, soit un acte authentique, soit sur un acte sous seing priv dont la valeur probatoire est reconnue par la loi franaise ; 2 Le bien ne fait l'objet d'aucune sret autre que celles ventuellement constitues pour la ralisation de l'objectif de gestion de l'organisme ; 3 Le bien fait l'objet d'une valorisation fiable sous forme d'un prix calcul de faon prcise et tabli rgulirement, qui est soit un prix de march, soit un prix fourni par un systme de valorisation permettant de dterminer la valeur

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Code montaire et financier

laquelle l'actif pourrait tre chang entre des parties avises et contractant en connaissance de cause dans le cadre d'une transaction effectue dans des conditions normales de concurrence ; 4 La liquidit du bien permet l'organisme de respecter ses obligations en matire d'excution des rachats vis-vis de ses porteurs et actionnaires dfinies par ses statuts ou son rglement. Par drogation l'article L. 214-10, le dpositaire de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires contractuel ne conserve que les actifs mentionns l'article L. 214-20. Pour les autres actifs, il conserve la preuve de l'existence de ceux-ci apporte dans les conditions mentionnes au 1. Il prend la forme d'une SICAV ou d'un fonds commun de placement. Selon le cas, sa dnomination est alors respectivement " socit d'investissement contractuelle " ou " fonds d'investissement contractuel ". Art. L214-36-1 Les dispositions de l'article L. 214-33 sont applicables aux organismes de placements collectifs contractuels. Art. L214-36-2 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine les conditions dans lesquelles les souscripteurs sont informs des rgles d'investissement particulires cet organisme, et notamment les modalits selon lesquelles celui-ci peut droger l'article L. 214-20 ainsi que la priodicit minimum et les modalits d'tablissement de la valeur liquidative. Art. L214-36-3 I. # Par drogation au troisime alina de l'article L. 214-7 et au premier alina de l'article L. 214-8, le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires contractuel prvoient les conditions et les modalits d'mission, souscription, de cession et du rachat des parts ou des actions. Le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires contractuel prvoient la valeur liquidative en de de laquelle il est procd sa dissolution. Par drogation aux dispositions de l'article L. 214-20, le rglement ou les statuts de l'organisme de placements collectifs contractuel fixent les rgles d'investissement et d'engagement. Le rglement ou les statuts de l'organisme prcisent les conditions et les modalits de leur modification ventuelle. A dfaut, toute modification requiert l'unanimit des actionnaires ou porteurs de parts. Le rglement ou les statuts de l'organisme peuvent prvoir des parts ou actions donnant lieu des droits diffrents sur tout ou partie de l'actif de l'organisme ou de ses produits. II. # Par drogation au 1 de l'article L. 214-7-2, le rglement ou les statuts de l'organisme peuvent prvoir une libration fractionne des parts ou actions souscrites. Ces parts ou actions sont nominatives. Lorsque les parts ou actions sont cdes, le souscripteur et les cessionnaires successifs sont tenus solidairement du montant non libr de celles-ci. A dfaut pour le porteur de parts ou l'actionnaire de librer aux poques fixes par la socit de gestion et, le cas chant, par la SICAV les sommes restant verser sur le montant des parts ou actions dtenues, la socit de gestion lui adresse une mise en demeure. Un mois aprs cette mise en demeure et si celle-ci est reste sans effet, la socit de gestion et, le cas chant, la SICAV peuvent procder, sans aucune autorisation de justice, la cession de ces parts ou actions ou, dans les conditions prvues par les statuts ou le rglement de l'organisme, la suspension du droit au versement des sommes distribuables mentionnes l'article L. 214-17-2. Aprs paiement des sommes dues, en principal et intrt, l'actionnaire ou le porteur de parts peut demander le versement des sommes distribuables non prescrites. Le rglement ou les statuts de l'organisme peuvent prvoir qu'en cas de liquidation de celui-ci une fraction des actifs est attribue la socit de gestion ou un tiers dans des conditions fixes par le rglement ou les statuts. Art. L214-36-4 Par drogation l'article L. 214-10 et dans les conditions dfinies par les statuts ou le rglement de l'organisme, une convention conclue entre le dpositaire et un organisme relevant du prsent sous-paragraphe ou sa socit de gestion peut dfinir les obligations qui demeurent la charge du dpositaire au titre du service mentionn au 1 de l'article L. 321-2. Un dcret dtermine les conditions d'application du prsent article. Art. L214-36-5 Lorsqu'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires contractuel est un organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre, les rgles de dtention d'investissement, de dmarchage et de commercialisation de l'organisme de placements collectifs nourricier sont celles de l'organisme de placements collectifs matre. Art. L214-37 Un fonds commun de placement risques contractuel est un fonds commun de placement risques qui a vocation : 1 A investir, directement ou indirectement, en titres participatifs ou en titres de capital de socits, ou donnant accs au capital de socits, qui ne sont pas admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers mentionn au I de l'article L. 214-28 ou, par drogation l'article L. 214-8, en parts de socits responsabilit
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limite ou de socits dotes d'un statut quivalent dans l'Etat o elles ont leur sige ; 2 Ou tre expos un risque affrent de tels titres ou parts par le biais d'instruments financiers terme. L'actif peut galement comprendre des droits mis sur le fondement du droit franais ou tranger, reprsentatifs d'un placement financier dans une entit ainsi que des avances en compte courant consenties, pour la dure de l'investissement ralis, des socits dans lesquelles le fonds commun de placement risques contractuel dtient une participation. Les fonds communs de placement risques contractuels peuvent en outre, dans la limite d'un pourcentage de leur actif fix par dcret, acqurir des crances sur des socits dont les titres ne sont pas admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers mentionn au I de l'article L. 214-28. Ils ne sont pas soumis au quota prvu au I de l'article L. 214-28. Les deux premiers alinas de l'article L. 214-38 sont applicables aux fonds communs de placement risques contractuels. Par drogation aux dispositions de l'article L. 214-20, le rglement du fonds commun de placement risques contractuel fixe les rgles d'investissement et d'engagement. Par drogation aux dispositions du premier alina de l'article L. 214-8, il prvoit les conditions et les modalits de rachat des parts. Il peut prvoir une ou plusieurs priodes de souscription dure dtermine. Il peut galement prvoir qu' la liquidation du fonds, une fraction des actifs est attribue la socit de gestion. La socit de gestion peut procder la distribution d'une fraction des actifs dans les conditions fixes par le rglement du fonds. Les VIII et X de l'article L. 214-28 sont applicables aux fonds communs de placement risques contractuels. Le rglement du fonds peut prvoir des parts donnant lieu des droits diffrents sur tout ou partie de l'actif du fonds ou des produits du fonds. Un fonds commun de placement dans l'innovation ou un fonds d'investissement de proximit ne peut relever du prsent article. Art. L214-38 La souscription et l'acquisition des parts de fonds communs de placement risques bnficiant d'une procdure allge sont rserves aux investisseurs mentionns l'article L. 214-33 ainsi qu' ceux, dirigeants, salaris ou personnes physiques agissant pour le compte de la socit de gestion du fonds ainsi qu' la socit de gestion elle-mme. Le dpositaire ou la personne dsigne cet effet par le rglement du fonds s'assure que le souscripteur ou l'acqureur est un investisseur mentionn ci-dessus. Il s'assure galement que le souscripteur ou l'acqureur a effectivement dclar avoir t inform que ce fonds relevait du prsent sous-paragraphe. L'actif du fonds peut galement comprendre : 1 Dans la limite de 15 % du 1 du II de l'article L. 214-28, des avances en compte courant consenties, pour la dure de l'investissement ralis, des socits dans lesquelles le fonds dtient une participation. Ces avances sont prises en compte pour le calcul du quota prvu au I de l'article L. 214-28 lorsqu'elles sont consenties des socits remplissant les conditions pour tre retenues dans ce quota ; 2 Des droits reprsentatifs d'un placement financier mis sur le fondement du droit franais ou tranger dans une entit qui a pour objet principal d'investir directement ou indirectement dans des socits dont les titres de capital ne sont pas admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers mentionn au I de l'article L. 214-28. Ces droits ne sont retenus dans le quota d'investissement de 50 % du fonds prvu au mme I qu' concurrence du pourcentage d'investissement direct ou indirect de l'actif de l'entit concerne dans les socits ligibles ce mme quota. Un dcret en Conseil d'Etat fixe pour ces fonds des rgles spcifiques relatives aux conditions et limites de la dtention des actifs. Le rglement du fonds peut prvoir des parts donnant lieu des droits diffrents sur tout ou partie de l'actif du fonds ou des produits du fonds. Art. L214-38-1 Les fonds communs de placement risques qui ne font pas l'objet de publicit ou de dmarchage et qui existaient au 30 juin 1999 suivent les rgles applicables aux fonds communs de placement risques bnficiant d'une procdure allge, l'exception des rgles relatives la qualit des investisseurs et de celles applicables aux transformations, fusions, scissions, liquidations, sauf accord exprs de chaque porteur de parts du fonds acceptant de placer ces vnements sous le rgime du fonds commun de placement risques bnficiant d'une procdure allge. Art. L214-38-2 Les fonds communs de placement risques bnficiant d'une procdure allge ne peuvent se placer sous le rgime du fonds commun de placement risques contractuel qu'avec l'accord exprs de chaque porteur de parts.
Paragraphe 5 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires d'pargne salariale

Art. L214-39 Le rglement du fonds constitu en vue de grer les sommes investies en application du titre III du livre III de la troisime partie du Code du travail relatif aux plans d'pargne salariale prvoit l'institution d'un conseil de surveillance et les cas o la socit de gestion doit recueillir l'avis de ce conseil. Le conseil de surveillance est compos de salaris reprsentant les porteurs de parts, eux-mmes porteurs de parts et, pour moiti au plus, de reprsentants de l'entreprise. Lorsque le fonds runit les valeurs acquises avec des sommes provenant de rserves
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Code montaire et financier

de participation ou verses dans des plans d'pargne d'entreprise constitus dans plusieurs entreprises, le rglement dtermine, dans des conditions fixes par dcret, les modalits de reprsentation des entreprises dans le conseil de surveillance et de dsignation de leurs reprsentants. Le rglement prcise les modalits de dsignation des reprsentants des porteurs de parts soit par lection, soit par choix opr par le ou les comits d'entreprise intresss ou par les organisations syndicales reprsentatives au sens de l'article L. 2231-1 du Code du travail. Le prsident du conseil de surveillance est choisi parmi les reprsentants des porteurs de parts. Lorsqu'il est fait application du dernier alina de l'article L. 3332-15 du mme code, le rglement fait rfrence aux dispositions prcises par le rglement du plan d'pargne. Le conseil de surveillance exerce les droits de vote attachs aux valeurs comprises dans le fonds et dcide de l'apport des titres. Toutefois, le rglement peut prvoir que les droits de vote relatifs ces titres sont exercs par la socit de gestion, et que celle-ci peut dcider de l'apport des titres, l'exception des titres de l'entreprise ou de toute entreprise qui lui est lie dans les conditions prvues l'article L. 3344-1 et L. 3344-2 du Code du travail. Le conseil de surveillance est charg notamment de l'examen de la gestion financire, administrative et comptable. Il peut demander entendre la socit de gestion, le dpositaire et le commissaire aux comptes du fonds qui sont tenus de dfrer sa convocation. Il dcide des fusions, scissions ou liquidations. Le rglement du fonds prcise les transformations et les modifications du rglement qui ne peuvent tre dcides sans l'accord du conseil de surveillance. Sans prjudice des comptences de la socit de gestion mentionnes l'article L. 214-8-1 et de celles du liquidateur prvues l'article L. 214-12, le conseil de surveillance peut agir en justice pour dfendre ou faire valoir les droits ou intrts des porteurs. Le conseil de surveillance adopte un rapport annuel mis la disposition de chaque porteur de parts et dont le contenu est prcis par un rglement de l'Autorit des marchs financiers. Le rglement peut prvoir que : 1 Les actifs du fonds sont conservs par plusieurs dpositaires ; 2 Les produits des actifs du fonds sont rinvestis dans le fonds. Le fonds ne peut tre dissous que si sa dissolution n'entrane pas la perte des avantages accords aux salaris dans les conditions prvues aux articles L. 3324-10, L. 3323-4 et L. 3325-1 L. 3325-4, L. 3332-14 et L. 3332-25 et L. 3332-26 du Code du travail. Les dispositions du prsent article sont applicables aux fonds dont l'actif comprend au plus un tiers de titres mis par l'entreprise ou par toute autre socit qui est lie dans les conditions prvues l'article L. 3344-1 et L. 3344-2 du Code du travail. Le rglement prcise, le cas chant, les considrations sociales, environnementales ou thiques que doit respecter la socit de gestion dans l'achat ou la vente des titres ainsi que dans l'exercice des droits qui leur sont attachs. Le rapport annuel du fonds rend compte de leur application, dans des conditions dfinies par l'Autorit des marchs financiers. Lorsque l'entreprise est rgie par les dispositions de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, le fonds commun de placement d'entreprise peut investir dans les titres de capital qu'elle met, sans prjudice des dispositions spcifiques qui rgissent, le cas chant, la souscription de ces titres par les salaris et dans les conditions fixes par dcret. Le prsent article est galement applicable aux fonds solidaires qui peuvent tre souscrits dans le cadre d'un plan d'pargne salariale mentionn au titre III du livre III de la troisime partie du mme code. L'actif de ces fonds solidaires est compos : a) Pour une part, comprise entre 5 et 10 %, de titres mis par des entreprises solidaires agres en application de l'article L. 3332-17-1 du Code du travail ou par des socits de capital-risque vises l'article 1-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre conomique et financier ou par des fonds communs de placements risques, mentionns l'article L. 214-28, sous rserve que leur actif soit compos d'au moins 40 % de titres mis par des entreprises solidaires mentionnes l'article L. 3332-17-1 du Code du travail ; b) Pour le surplus, de titres financiers admis aux ngociations sur un march rglement, de parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires investies dans ces mmes titres et, titre accessoire, de liquidits. L'actif des fonds solidaires peut, dans les conditions fixes l'article L. 214-26 du prsent code, tre investi en actions ou parts d'un seul organisme de placement collectif en valeurs mobilires respectant la composition des fonds solidaires. Les fonds qui peuvent tre souscrits dans le cadre d'un plan d'pargne pour la retraite collectif ne peuvent dtenir plus de 5 % de titres non admis aux ngociations sur un march rglement, sans prjudice des dispositions du a, ou plus de 5 % de titres de l'entreprise qui a mis en place le plan ou de socits qui lui sont lies au sens des articles L. 3344-1 et L. 3344-2 du Code du travail. Cette limitation ne s'applique pas aux parts et actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires dtenues par le fonds. Art. L214-40 Sont soumis aux dispositions du prsent article les fonds dont plus du tiers de l'actif est compos de titres mis par l'entreprise ou par toute autre socit qui lui est lie dans les conditions prvues l'article L. 3344-1 du Code du travail. Le rglement du fonds prcise la composition et les modalits de dsignation de ce conseil, qui peut tre effectue soit par lection sur la base du nombre de parts dtenues par chaque porteur de parts, soit dans les conditions prvues au deuxime alina de l'article L. 214-39. Lorsque les membres du conseil de surveillance sont
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Art. L214-41

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exclusivement des reprsentants des porteurs de parts, lus sur la base du nombre de parts dtenues et eux-mmes salaris de l'entreprise et porteurs de parts du fonds, le conseil exerce les droits de vote attachs aux titres mis par l'entreprise ou par toute autre socit qui lui est lie ; il rend compte, en les motivant, de ses votes aux porteurs de parts. Lorsque la composition et la dsignation du conseil sont rgies par le deuxime alina de l'article L. 214-39, le rglement du fonds prvoit que le conseil de surveillance exerce les droits de vote attachs aux titres mis par l'entreprise ou par toute autre socit qui lui est lie et rend compte, en les motivant, de ses votes aux porteurs de parts. Toutefois, il peut prvoir que les droits de vote relatifs ces titres sont exercs individuellement par les porteurs de parts, et, pour les fractions de parts formant rompus, par le conseil de surveillance. Le conseil met alors la disposition des porteurs les informations conomiques et financires portant sur les trois derniers exercices qu'il dtient sur l'entreprise. Dans les entreprises qui disposent d'un comit d'entreprise, doivent tre transmises au conseil de surveillance les informations communiques ce comit, en application des articles L. 2323-7 L. 2323-11 et L. 2323-46, L. 2323-51 et L. 2323-55 et L. 2325-35 L. 2325-42 du Code du travail, ainsi que, le cas chant, copie du rapport de l'expert-comptable dsign en application des articles L. 2325-35 L. 2325-42 du mme code. Dans les entreprises qui n'ont pas mis en place de comit d'entreprise, le conseil de surveillance peut se faire assister d'un expert-comptable dans les conditions prcises aux articles L. 2325-35 L. 2325-42 du Code du travail ou convoquer les commissaires aux comptes de l'entreprise pour recevoir leurs explications sur les comptes de l'entreprise ; il peut galement inviter le chef d'entreprise expliquer les vnements ayant eu une influence significative sur la valorisation des titres. Le conseil de surveillance dcide de l'apport des titres aux offres d'achat ou d'change. Le rglement du fonds prcise les cas o le conseil doit recueillir l'avis pralable des porteurs. Le conseil de surveillance est charg notamment de l'examen de la gestion financire, administrative et comptable du fonds. Il peut demander entendre la socit de gestion, le dpositaire et le commissaire aux comptes du fonds qui sont tenus de dfrer sa convocation. Il dcide des fusions, scissions ou liquidations. Le rglement du fonds prcise les transformations et les modifications du rglement qui ne peuvent tre dcides sans l'accord du conseil de surveillance. Sans prjudice des comptences de la socit de gestion mentionnes l'article L. 214-8-1 et de celles du liquidateur prvues l'article L. 214-12, le conseil de surveillance peut agir en justice pour dfendre ou faire valoir les droits ou intrts des porteurs. Le conseil de surveillance adopte un rapport annuel mis la disposition de chaque porteur de parts et dont le contenu est prcis par un rglement de l'Autorit des marchs financiers. Il s'assure de la diffusion rgulire par l'entreprise de l'information aux porteurs de parts. Les porteurs de parts peuvent opter pour un rachat en espces des parts du fonds. Le rglement prvoit que les dividendes et les coupons attachs aux titres compris l'actif du fonds sont distribus aux porteurs de parts, leur demande expresse, suivant des modalits qu'il dtermine. Il prvoit, le cas chant, diffrentes catgories de parts. Dans une socit dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement, un fonds rassemblant en majorit les actions de cette socit dtenues par des salaris ou anciens salaris doit tre gr par un intermdiaire indpendant. Le conseil de surveillance de ce fonds ou un groupe de salaris ou d'anciens salaris ayant des droits sur au moins 1 % de ses actifs peut demander en justice la rcusation du gestionnaire au motif du dfaut d'indpendance vis--vis de la socit dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement ou des dirigeants de cette socit. La rcusation prononce la suite d'une action judiciaire ouvre droit des dommages et intrts au profit de la coproprit. Dans la limite de 20 % des droits de vote, les fractions de ces droits rsultant de rompus peuvent tre exerces par la socit de gestion. Lorsque l'entreprise est rgie par la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, le fonds commun de placement d'entreprise peut investir dans les titres de capital qu'elle met, sans prjudice des dispositions spcifiques qui rgissent, le cas chant, la souscription de ces titres par les salaris et dans les conditions fixes par dcret. Lorsque les titres mis par l'entreprise ou toute socit qui lui est lie au sens du second alina de l'article L. 3344-1 et de l'article L. 3344-2 du Code du travail ne sont pas admis aux ngociations sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 ou L. 423-1 du prsent code, le fonds commun de placement d'entreprise peut tre partie un pacte d'actionnaires afin de favoriser la transmission de l'entreprise, la stabilit de l'actionnariat ou la liquidit du fonds. Art. L214-41 Une SICAV peut avoir pour objet la gestion d'un portefeuille de titres financiers mis par l'entreprise ou par toute socit qui lui est lie dans les conditions prvues l'article L. 3332-15 du Code du travail. Les cinquime et sixime alinas de l'article L. 214-40 s'appliquent son conseil d'administration. Les statuts prvoient que les dividendes et les coupons attachs aux titres compris l'actif de la socit sont distribus aux actionnaires, leur demande expresse, suivant des modalits qu'ils dterminent. Ils prvoient, le cas chant, diffrentes catgories d'actions.
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Art. L214-42-1

Code montaire et financier

Section 2 : Les organismes de titrisation

Sous-section 1 : Dispositions communes aux organismes de titrisation
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. L214-42-1 Les organismes de titrisation ont pour objet : - d'une part, d'tre exposs des risques, y compris des risques d'assurance, par l'acquisition de crances ou la conclusion de contrats constituant des instruments financiers terme ou transfrant des risques d'assurance ; - d'autre part, d'assurer en totalit le financement ou la couverture de ces risques par l'mission d'actions, de parts ou de titres de crances, par la conclusion de contrats constituant des instruments financiers terme ou transfrant des risques d'assurance ou par le recours l'emprunt ou d'autres formes de ressources. Ils prennent la forme soit de fonds communs de titrisation, soit de socits de titrisation. Art. L214-43 L'organisme de titrisation peut comporter deux ou plusieurs compartiments si les statuts de la socit ou le rglement du fonds le prvoient. Chaque compartiment donne lieu l'mission de parts ou d'actions et, le cas chant, de titres de crances. Par drogation l'article 2285 du Code civil et sauf stipulation contraire des documents constitutifs de l'organisme, les actifs d'un compartiment dtermin ne rpondent que des dettes, engagements et obligations et ne bnficient que des droits et actifs qui concernent ce compartiment. Les conditions dans lesquelles l'organisme ou, le cas chant, les compartiments de l'organisme peuvent emprunter et conclure des contrats constituant des instruments financiers terme sont fixes par dcret en Conseil d'Etat. Ce dcret fixe galement les rgles que respecte la composition de l'actif de l'organisme. Pour la ralisation de son objet, un organisme de titrisation peut dtenir, titre accessoire, des titres de capital reus par conversion, change ou remboursement de titres de crances ou de titres donnant accs au capital. Les parts ou actions et les titres de crances mis par l'organisme peuvent donner lieu des droits diffrents sur le capital et les intrts. Le rglement ou les statuts de l'organisme et tout contrat conclu pour le compte de l'organisme peuvent stipuler que les droits de certains cranciers sont subordonns aux droits d'autres cranciers de l'organisme. Les rgles d'affectation des sommes reues par l'organisme s'imposent aux porteurs de parts, aux actionnaires, aux dtenteurs de titres de crances ainsi qu'aux cranciers les ayant acceptes. Elles sont applicables mme en cas de liquidation de l'organisme. Les actifs de l'organisme de titrisation ne peuvent faire l'objet de mesures civiles d'excution que dans le respect des rgles d'affectation dfinies par le rglement ou les statuts de l'organisme. Les parts ou actions ne peuvent donner lieu, par leurs dtenteurs, demande de rachat par l'organisme. Dans les conditions dfinies par son rglement ou ses statuts et sous rserve des dispositions de l'article L. 214-49-1 et du I de l'article L. 214-49-7, l'organisme ou, le cas chant, ses compartiments peuvent cder les crances qu'ils acquirent et les actifs qu'ils dtiennent et dnouer ou liquider les contrats constituant des instruments financiers terme. Pour la ralisation de son objet, un organisme de titrisation peut, dans les conditions dfinies par dcret en Conseil d'Etat, octroyer les garanties mentionnes l'article L. 211-38, et, dans les conditions dfinies par son rglement ou ses statuts, recevoir tout type de garantie ou de sret. L'acquisition ou la cession des crances s'effectue par la seule remise d'un bordereau dont les nonciations et le support sont fixs par dcret ou par tout autre mode de cession de droit franais ou tranger. Elle prend effet entre les parties et devient opposable aux tiers la date appose sur le bordereau lors de sa remise, quelle que soit la date de naissance, d'chance ou d'exigibilit des crances, sans qu'il soit besoin d'autre formalit, et ce quelle que soit la loi applicable aux crances et la loi du pays de rsidence des dbiteurs. Nonobstant l'ouverture ventuelle d'une procdure mentionne au livre VI du Code de commerce ou d'une procdure quivalente sur le fondement d'un droit tranger l'encontre du cdant postrieurement la cession, cette cession conserve ses effets aprs le jugement d'ouverture. La remise du bordereau entrane de plein droit le transfert des srets, des garanties et des accessoires attachs chaque crance, y compris les srets hypothcaires, et son opposabilit aux tiers sans qu'il soit besoin d'autre formalit. Par drogation l'alina prcdent, la cession de crances qui ont la forme d'instruments financiers s'effectue conformment aux rgles applicables au transfert de ces instruments. Le cas chant, l'organisme peut souscrire directement l'mission de ces instruments. La ralisation ou la constitution des garanties ou des srets consenties au bnfice de l'organisme entrane pour celui-ci la facult d'acqurir la possession ou la proprit des actifs qui en sont l'objet. Lorsque la crance cde l'organisme rsulte d'un contrat de bail ou de crdit-bail, l'ouverture d'une procdure mentionne au livre VI du Code de commerce ou d'une procdure
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quivalente sur le fondement d'un droit tranger l'encontre du bailleur ou du crdit-bailleur ne peut remettre en cause la poursuite du contrat. La convention de cession peut prvoir, au profit du cdant, une crance sur tout ou partie du boni de liquidation ventuel de l'organisme ou, le cas chant, d'un compartiment de l'organisme. Art. L214-44 Lorsque les parts, actions ou titres de crances mis par l'organisme de titrisation sont admis la ngociation sur un march rglement ou font l'objet d'une offre au public, un document contenant une apprciation des caractristiques des parts et, le cas chant, des titres de crances que cet organisme est appel mettre, des crances qu'il se propose d'acqurir et des contrats constituant des instruments financiers terme ou transfrant des risques d'assurance qu'il se propose de conclure et valuant les risques qu'ils prsentent est tabli par un organisme figurant sur une liste arrte par le ministre charg de l'conomie aprs avis de l'Autorit des marchs financiers. Ce document est annex celui mentionn l'article L. 412-1 et communiqu aux souscripteurs de parts, et, le cas chant, de titres de crances. Les parts, actions et titres de crances que l'organisme est appel mettre ne peuvent faire l'objet de dmarchage sauf auprs d'investisseurs qualifis mentionns au II de l'article L. 411-2. Art. L214-45 Les organismes de titrisation doivent communiquer la Banque de France les informations ncessaires l'laboration des statistiques montaires. Art. L214-46 Lorsque des crances sont transfres l'organisme, leur recouvrement continue d'tre assur par le cdant ou par l'entit qui en tait charge avant leur transfert, dans des conditions dfinies par une convention passe avec la socit de gestion de l'organisme. Toutefois, tout ou partie du recouvrement peut tre confi une autre entit dsigne cet effet, ds lors que le dbiteur en est inform par lettre simple. Les dispositions du prsent article ne sont pas applicables aux crances qui ont la forme d'instruments financiers. Art. L214-46-1 La socit de gestion de l'organisme et toute entit charge de l'encaissement des sommes dues ou bnficiant directement ou indirectement l'organisme peuvent convenir que les sommes encaisses directement ou indirectement pour le compte de l'organisme seront portes au crdit d'un compte spcialement affect au profit de l'organisme ou, le cas chant, du compartiment, sur lequel les cranciers de l'entit charge de l'encaissement ne peuvent poursuivre le paiement de leurs crances, mme en cas de procdure ouverte son encontre sur le fondement du livre VI du Code de commerce ou d'une procdure quivalente sur le fondement d'un droit tranger. Les modalits de fonctionnement de ce compte sont fixes par dcret. Aucune rsiliation de la convention rgissant le compte mentionn au prcdent alina ni aucune clture de ce compte ne peut rsulter de l'ouverture d'une procdure mentionne au livre VI du Code de commerce ou d'une procdure quivalente sur le fondement d'un droit tranger l'encontre du cdant ou, le cas chant, de l'entit charge du recouvrement ou de l'encaissement des sommes dues ou bnficiant directement ou indirectement l'organisme. Art. L214-47 Un dcret fixe la nature et les caractristiques des crances que peuvent acqurir les organismes de titrisation. Art. L214-48 I.-Le rglement ou les statuts de l'organisme prvoient la dure des exercices comptables qui ne peut excder douze mois. Toutefois, le premier exercice peut s'tendre sur une dure suprieure sans excder dixhuit mois. II.-Chaque compartiment de l'organisme fait l'objet, au sein de la comptabilit de l'organisme, d'une comptabilit distincte. Dans un dlai de six semaines compter de la fin de chaque semestre de l'exercice, la socit de gestion dresse, pour chacun des organismes qu'elle gre, l'inventaire de l'actif sous le contrle du dpositaire. III.-Les dispositions du livre VI du Code de commerce ne sont pas applicables aux organismes de titrisation. L'organisme de titrisation ou, le cas chant, un compartiment de l'organisme, n'est tenu de ses dettes, y compris envers les porteurs de titres de crance, qu' concurrence de son actif et selon le rang de ses cranciers dfini par la loi ou tel qu'il rsulte, en application du troisime alina de l'article L. 214-43, des statuts ou du rglement de l'organisme ou des contrats conclus par lui.
Paragraphe 2 : Dispositions particulires aux socits de titrisation

Art. L214-49 La socit de titrisation est un organisme de titrisation constitu sous la forme de socit anonyme ou de socit par actions simplifie. La socit doit faire figurer sur tous les actes et documents destins aux tiers sa qualit de socit de titrisation. Art. L214-49-1 La gestion de la socit de titrisation est assure par une socit de gestion de portefeuille relevant de l'article L. 532-9 ou une socit de gestion de fonds communs de crances relevant du I de l'article L. 214-48
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Art. L214-49-2

Code montaire et financier

dans sa rdaction antrieure la date de publication de l'ordonnance n 2008-556 du 13 juin 2008 transposant la directive 2005 / 68 / CE du Parlement europen et du Conseil du 16 novembre 2005 relative la rassurance et rformant le cadre juridique des fonds communs de crances. Cette socit est dsigne dans les statuts de la socit de titrisation. Lorsque les statuts de la socit de titrisation prvoient le recours des instruments financiers terme en vue d'exposer la socit ou la cession de crances non chues ou dchues de leur terme, la socit de gestion mentionne au premier alina soumet l'approbation de l'Autorit des marchs financiers un programme d'activit spcifique dans les conditions prvues par le rglement gnral de cette autorit. Dans les cas dfinis par dcret en Conseil d'Etat, cette approbation n'est cependant pas requise pour certaines cessions de crances non chues ou dchues de leur terme. Toutefois, les oprations mentionnes au deuxime alina peuvent tre confies par la socit mentionne au premier alina une socit de gestion de portefeuille, qui les effectue sous sa responsabilit. Les dispositions du deuxime alina sont alors applicables cette socit de gestion de portefeuille. Art. L214-49-2 La trsorerie et les crances de la socit de titrisation sont conserves par un dpositaire unique distinct de cette socit. Ce dpositaire est un tablissement de crdit tabli dans un Etat qui est partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou un tablissement de crdit tabli dans un Etat figurant sur une liste fixe par arrt du ministre charg de l'conomie ou tout autre tablissement agr par ce ministre. Il est dsign dans les statuts de la socit de titrisation. Il s'assure de la rgularit des dcisions de la socit de gestion pour ce qui concerne cette socit de titrisation selon les modalits prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. La conservation des crances peut toutefois tre assure, sous leur responsabilit, par le cdant ou l'entit charge du recouvrement des crances dans des conditions fixes par dcret. Art. L214-49-3 I.-Lorsque la socit de titrisation est constitue sous forme de socit anonyme, par drogation aux titres II et III du livre II du Code de commerce : 1 L'assemble gnrale ordinaire peut se tenir sans qu'aucun quorum soit requis ; il en est de mme sur deuxime convocation de l'assemble gnrale extraordinaire ; 2 Une mme personne physique peut exercer simultanment cinq mandats de directeur gnral, de membre du directoire ou de directeur gnral unique de socit de titrisation. Les mandats de directeur gnral, de membre du directoire ou de directeur gnral unique exercs au sein d'une socit de titrisation ne sont pas pris en compte pour les rgles de cumul mentionnes au livre II du Code de commerce ; 3 Les mandats de reprsentant permanent d'une personne morale au conseil d'administration ou de surveillance d'une socit de titrisation ne sont pas pris en compte pour l'application des dispositions des articles L. 225-21, L. 225-77 et L. 225-94-1 du Code de commerce ; 4 Le conseil d'administration ou le directoire dsigne le commissaire aux comptes de la socit de titrisation. La dsignation d'un commissaire aux comptes supplant n'est pas requise. Le commissaire aux comptes signale aux dirigeants de la socit de titrisation ainsi qu' l'Autorit des marchs financiers les irrgularits et inexactitudes qu'il relve dans l'accomplissement de sa mission ; 5 L'assemble gnrale extraordinaire qui dcide de la transformation, fusion ou scission donne pouvoir au conseil d'administration ou au directoire d'valuer les actifs et de dterminer la parit de l'change une date qu'elle fixe ; ces oprations s'effectuent sous le contrle du commissaire aux comptes sans qu'il soit ncessaire de dsigner un commissaire la fusion ; l'assemble gnrale est dispense d'approuver les comptes si ceux-ci sont certifis par le commissaire aux comptes ; 6 Le montant minimum du capital social est gal celui fix par l'article L. 224-2 du Code de commerce. II.-Les dispositions du livre VI ainsi que les articles L. 224-1, L. 225-4 L. 225-7, les troisime et quatrime alinas de l'article L. 225-8 et les articles L. 225-9, L. 225-10, L. 225-13, L. 225-25, L. 225-26, L. 225-258 L. 225-270, L. 228-39, L. 242-31 et L. 247-10 du Code de commerce ne sont pas applicables aux socits de titrisation.
Paragraphe 3 : Dispositions particulires aux fonds communs de titrisation

Art. L214-49-4 Le fonds commun de titrisation est un organisme de titrisation constitu sous la forme de coproprit. Le fonds n'a pas la personnalit morale. Ne s'appliquent pas aux fonds communs de titrisation les dispositions du Code civil relatives l'indivision, ni celles des articles 1871 1873 du mme code relatives aux socits en participation. Le montant minimum d'une part mise par un fonds commun de titrisation est dfini par dcret. Pour toutes les oprations faites pour le compte des copropritaires, la dsignation du fonds ou, le cas chant, d'un compartiment du fonds peut tre valablement substitue celle des copropritaires.

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Art. L214-49-5

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Art. L214-49-5 Les conditions dans lesquelles le fonds peut mettre de nouvelles parts aprs mission initiale des parts sont dfinies par son rglement. Le fonds peut mettre des titres de crances ngociables et des obligations ou des titres de crances mis sur le fondement d'un droit tranger. Les conditions dans lesquelles le fonds met des titres de crances sont dfinies par son rglement. Art. L214-49-6 Le fonds commun de titrisation est constitu l'initiative conjointe d'une socit charge de sa gestion et d'une personne morale dpositaire de la trsorerie et des crances du fonds. Lorsque les parts ou les titres de crances mis par le fonds sont admis la ngociation sur un march rglement ou offertes au public, cette socit de gestion et la personne morale dpositaire de la trsorerie et des crances tablissent le document mentionn l'article L. 412-1. Art. L214-49-7 I.-La socit charge de la gestion mentionne l'article L. 214-49-6 est une socit de gestion de portefeuille relevant de l'article L. 532-9 ou une socit de gestion de fonds communs de crances relevant du I de l'article L. 214-48 dans sa rdaction antrieure la date de publication de l'ordonnance n 2008-556 du 13 juin 2008 transposant la directive 2005 / 68 / CE du Parlement europen et du Conseil du 16 novembre 2005 relative la rassurance et rformant le cadre juridique des fonds communs de crances. Cette socit est dsigne dans le rglement du fonds. Elle reprsente le fonds l'gard des tiers et dans toute action en justice tant en demande qu'en dfense. Lorsque les statuts du fonds de titrisation prvoient le recours des instruments financiers terme en vue d'exposer le fonds ou la cession de crances non chues ou dchues de leur terme, la socit de gestion mentionne au premier alina soumet l'approbation de l'Autorit des marchs financiers un programme d'activit spcifique dans les conditions prvues par le rglement gnral de cette autorit. Dans les cas dfinis par dcret en Conseil d'Etat, cette approbation n'est cependant pas requise pour certaines cessions de crances non chues ou dchues de leur terme. Toutefois, les oprations mentionnes au deuxime alina peuvent tre confies par la socit de gestion mentionne au premier alina une socit de gestion de portefeuille, qui les effectue sous sa responsabilit. Les dispositions du deuxime alina sont alors applicables cette socit de gestion de portefeuille. II.-La personne morale dpositaire de la trsorerie et des crances du fonds mentionne l'article L. 214-49-6 est un tablissement de crdit tabli dans un Etat qui est partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou un tablissement de crdit tabli dans un Etat figurant sur une liste dfinie par arrt du ministre charg de l'conomie ou tout autre tablissement agr par ce ministre. Elle est dpositaire de la trsorerie et des crances acquises par le fonds et s'assure de la rgularit des dcisions de la socit de gestion pour ce qui concerne ce fonds selon les modalits prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. La conservation des crances peut toutefois tre assure, sous leur responsabilit, par le cdant ou l'entit charge du recouvrement de la crance dans des conditions fixes par dcret. Art. L214-49-8 Les porteurs de parts ne sont tenus des dettes du fonds et, le cas chant, du compartiment qu' concurrence de la valeur d'mission de ces parts. Art. L214-49-9 Le conseil d'administration, le grant ou le directoire de la socit de gestion dsigne le commissaire aux comptes du fonds. Le commissaire aux comptes signale aux dirigeants de la socit de gestion ainsi qu' l'Autorit des marchs financiers les irrgularits et inexactitudes qu'il relve dans l'accomplissement de sa mission. Les porteurs de parts du fonds exercent les droits reconnus aux actionnaires par les articles L. 823-6 et L. 225-231 du Code de commerce. Art. L214-49-10 La socit de gestion procde la liquidation du fonds ou d'un de ses compartiments dans les conditions prvues par le rglement du fonds.
Sous-section 2 : Dispositions particulires applicables aux organismes de titrisation ou aux compartiments d'organismes de titrisation supportant des risques d'assurance

Art. L214-49-11 La prsente sous-section s'applique aux organismes de titrisation ou aux compartiments d'organismes de titrisation qui supportent des risques d'assurance par la conclusion, avec un organisme d'assurance ou de rassurance ou un organisme de titrisation relevant de la prsente sous-section ou un vhicule de titrisation tranger mentionn l'article L. 310-1-2 du Code des assurances, d'un ou plusieurs contrats transfrant ces risques.

Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-49-12

Code montaire et financier

Art. L214-49-12 Un dcret fixe les conditions dans lesquelles un organisme ou, le cas chant, un compartiment relevant de la prsente sous-section conclut des contrats transfrant des risques d'assurance mentionns l'article L. 214-49-11 et la nature des risques d'assurance sur lesquels portent ces contrats. Les organismes ou compartiments relevant de la prsente sous-section peuvent cder ou dnouer les contrats transfrant des risques d'assurance mentionns l'article L. 214-49-11 dans des conditions et limites dfinies par dcret. Le remboursement des parts, actions ou titres de crance mis par un organisme relevant de la prsente sous-section ainsi que ses obligations au titre des autres mcanismes de financement auxquels il a recours sont subordonns ses engagements au titre des contrats transfrant des risques d'assurance mentionns l'article L. 214-49-11. Art. L214-49-13 La cration d'un organisme de titrisation ou d'un compartiment d'organisme de titrisation relevant de la prsente sous-section ou la transformation d'un organisme ou compartiment existant en organisme de titrisation relevant de la prsente sous-section est soumise l'agrment de l'Autorit de contrle prudentiel. Pour dlivrer l'agrment, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie que : 1 Les statuts ou le rglement de l'organisme sont conformes aux dispositions de la prsente section ; 2 Les personnes charges de la gestion de l'organisme disposent de l'honorabilit et des qualifications professionnelles appropries ; 3 L'organisme dispose de procdures administratives et comptables saines et de mcanismes de contrle interne et de gestion des risques appropris. L'Autorit de contrle peut, par dcision motive, retirer son agrment la demande de l'organisme ou si celui-ci ne remplit plus les conditions auxquelles tait subordonn son agrment. Les modalits d'application du prsent article sont, en tant que de besoin, prcises par dcret en Conseil d'Etat. Art. L214-49-13-1 Pour l'exercice de ses missions, et dans les limites de celles-ci, notamment celles qui lui sont confies par l'article L. 214-49-13, l'Autorit de contrle prudentiel peut mener des investigations sur pices et sur place l'gard d'une socit de gestion d'un organisme de titrisation relevant de la section 2 du chapitre IV du titre Ier du livre II. Elle peut demander communication, par la socit de gestion de l'organisme de titrisation et, le cas chant, par la socit de gestion de portefeuille responsable de la gestion financire de l'organisme, de toutes les informations et pices mentionnes au premier et au deuxime alina de l'article L. 612-24. Elle peut galement faire appel aux commissaires aux comptes des socits susmentionnes dans les conditions prvues l'article L. 612-44.
Sous-section 3 : Fonds communs de crances constitus avant la date de publication de l'ordonnance n 2008-556 du 13 juin 2008 transposant la directive 2005 / 68 / CE du Parlement europen et du Conseil du 16 novembre 2005 relative la rassurance et rformant le cadre juridique des fonds communs de crances

Art. L214-49-14 Les fonds communs de crances constitus avant la date de publication de l'ordonnance n 2008-556 du 13 juin 2008 transposant la directive 2005 / 68 / CE du Parlement europen et du Conseil du 16 novembre 2005 relative la rassurance et rformant le cadre juridique des fonds communs de crances demeurent soumis aux articles L. 214-43 L. 214-49 dans leur rdaction antrieure cette date, sauf modification de leur rglement destine les soumettre aux dispositions de la prsente section en qualit de fonds communs de titrisation.

Section 3 : Les socits civiles de placement immobilier

Sous-section 1 : Rgime gnral

Art. L214-50 Les socits civiles de placement immobilier ont pour objet exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif. Pour les besoins de cette gestion, elles peuvent procder des travaux d'amlioration et, titre accessoire, des travaux d'agrandissement et de reconstruction ; elles peuvent acqurir des quipements ou installations ncessaires l'utilisation des immeubles. Elles peuvent, en outre, cder des lments de patrimoine immobilier ds lors qu'elles ne les ont pas achets en vue de les revendre et que de telles cessions ne prsentent pas un caractre habituel.

Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-51

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Art. L214-51 Les socits civiles de placement immobilier peuvent procder une offre au public de leurs parts sociales, sous rserve que les parts dtenues par les membres fondateurs reprsentent une valeur totale au moins gale au capital social minimum tel que celui-ci est fix l'article L. 214-53 et qu'elles justifient d'une garantie bancaire, approuve par l'Autorit des marchs financiers et destine faire face au remboursement prvu l'article L. 214-54. Les parts ainsi dtenues par les fondateurs sont inalinables pendant trois ans compter de la dlivrance du visa de l'Autorit des marchs financiers. Art. L214-52 Le projet de statut constitutif d'une socit civile de placement immobilier qui se constitue par offre au public est tabli et sign par un ou plusieurs fondateurs. Le capital initial doit tre intgralement souscrit. Art. L214-53 Le capital social minimum ne peut tre infrieur 760 000 euros. Les parts sont nominatives et d'un montant nominal minimum de 150 euros. Art. L214-54 A concurrence de 15 % au moins, le capital maximum des socits civiles de placement immobilier, tel qu'il est fix par leurs statuts, doit tre souscrit par le public dans un dlai d'une anne aprs la date d'ouverture de la souscription. S'il n'est pas satisfait cette obligation, la socit est dissoute et les associs sont rembourss du montant de leur souscription. Art. L214-55 La responsabilit des associs ne peut tre mise en cause que si la socit civile a t pralablement et vainement poursuivie. La responsabilit de chaque associ l'gard des tiers est engage en fonction de sa part dans le capital et dans la limite de deux fois le montant de cette part. Les statuts de la socit civile peuvent prvoir que la responsabilit de chaque associ est limite au montant de sa part dans le capital de la socit. La socit doit obligatoirement souscrire un contrat d'assurance garantissant sa responsabilit civile du fait des immeubles dont elle est propritaire. Art. L214-56 S'il y a faillite personnelle, liquidation, redressement ou sauvegarde judiciaires atteignant l'un des associs d'une socit civile dont les parts sociales ont t offertes au public, il est procd l'inscription de l'offre de cession des parts de l'associ sur le registre de la socit mentionn l'article L. 214-59. Art. L214-57 En cas d'apports en nature comme en cas de stipulation d'avantages particuliers au profit de personnes associes ou non, un commissaire aux apports est dsign par dcision de justice, la demande des fondateurs ou de l'un d'entre eux, ou de la socit de gestion. Ce commissaire apprcie, sous sa responsabilit, la valeur des apports en nature et les avantages particuliers. Son rapport, annex au projet de statut, est tenu la disposition des souscripteurs dans des conditions dtermines par dcret. L'assemble gnrale constitutive ou, en cas d'augmentation de capital, l'assemble gnrale extraordinaire statue sur l'valuation des apports en nature et l'octroi d'avantages particuliers. Elle ne peut les rduire qu' l'unanimit de tous les souscripteurs. A dfaut d'approbation expresse des apporteurs et des bnficiaires d'avantages particuliers, mentionne au procs-verbal, la socit n'est pas constitue ou l'augmentation de capital ralise. Toute socit civile de placement immobilier constitue sans offre au public, qui entend ultrieurement y recourir, doit faire procder, avant cette opration, la vrification de son actif et de son passif, ainsi que, le cas chant, des avantages consentis, conformment aux alinas qui prcdent. Aucun apport en industrie ne peut tre reprsent par des parts sociales. Art. L214-58 Les dispositions du second alina de l'article 1865 du Code civil relatives la publication des cessions de parts sociales ne sont pas applicables aux socits civiles de placement immobilier.
Sous-section 2 : Souscription des parts

Art. L214-59 I. Les ordres d'achat et de vente sont, peine de nullit, inscrits sur un registre tenu au sige de la socit. Le prix d'excution rsulte de la confrontation de l'offre et de la demande ; il est tabli et publi par la socit de gestion au terme de chaque priode d'enregistrement des ordres. Toute transaction donne lieu une inscription sur le registre des associs qui est rpute constituer l'acte de cession crit prvu par l'article 1865 du Code civil. Le transfert de proprit qui en rsulte est opposable, ds cet instant, la socit et aux tiers. La socit de gestion garantit la bonne fin de ces transactions. Un rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les modalits de mise en oeuvre du prsent I, et en particulier les conditions d'information sur le march secondaire des parts et de dtermination de la priode d'enregistrement des ordres.
Chapitre IV : Placements collectifs

p.88

Art. L214-60

Code montaire et financier

II. Lorsque la socit de gestion constate que les ordres de vente inscrits depuis plus de douze mois sur le registre mentionn au I reprsentent au moins 10 % des parts mises par la socit, elle en informe sans dlai l'Autorit des marchs financiers. La mme procdure est applicable au cas o les demandes de retrait non satisfaites dans un dlai de douze mois reprsentent au moins 10 % des parts. Dans les deux mois compter de cette information, la socit de gestion convoque une assemble gnrale extraordinaire et lui propose la cession partielle ou totale du patrimoine et toute autre mesure approprie. De telles cessions sont rputes conformes l'article L. 214-50. Art. L214-60 Le prix de souscription des parts est dtermin sur la base de la valeur de reconstitution dfinie l'article L. 214-78. Tout cart entre le prix de souscription et la valeur de reconstitution des parts suprieur 10 % doit tre justifi par la socit de gestion et notifi l'Autorit des marchs financiers dans des conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. L214-62 La socit de gestion propose l'assemble gnrale, aprs audition du rapport des commissaires aux comptes, soit la diminution du prix de la part sous rserve que celui-ci ne soit pas diminu de plus de 30 %, soit la cession partielle ou totale du patrimoine. De telles cessions sont rputes rpondre aux conditions dfinies par l'article L. 214-50. Les rapports de la socit de gestion, des commissaires aux comptes ainsi que les projets de rsolution de l'assemble gnrale sont transmis l'Autorit des marchs financiers un mois avant la date de l'assemble gnrale. Art. L214-63 Toute souscription de parts est constate par un bulletin tabli dans des conditions dtermines par dcret. Les parts souscrites en numraire sont libres, lors de la souscription, d'un quart au moins de leur valeur nominale et, le cas chant, de la totalit de la prime d'mission. La libration du surplus doit intervenir, en une ou plusieurs fois, dans le dlai de cinq ans compter de la souscription. Il ne peut tre procd la cration de parts nouvelles en vue d'augmenter le capital social tant que le capital initial n'a pas t intgralement libr et tant que n'ont pas t satisfaites les offres de cession de parts figurant sur le registre prvu l'article L. 214-59 pour un prix infrieur ou gal celui demand aux nouveaux souscripteurs. La rduction du capital non motive par des pertes n'est pas opposable aux cranciers dont la crance est antrieure cette rduction. En cas de non-paiement, ces cranciers peuvent exiger le reversement la socit des sommes rembourses aux associs. Art. L214-64 Il peut tre procd une augmentation de capital si les trois quarts au moins de la valeur des souscriptions recueillies lors de la prcdente augmentation ont t investis ou affects des investissements en cours de ralisation, conformment l'objet social tel qu'il est dfini l'article L. 214-50. Les socits rgies par les dispositions de l'article L. 231-1 du Code de commerce peuvent crer des parts nouvelles si les trois quarts au moins de la collecte nette des douze derniers mois sont investis ou affects des investissements en cours de ralisation, conformment l'objet social tel qu'il est dfini l'article L. 214-50. Art. L214-65 Sauf en cas de succession, de liquidation de communaut de biens entre poux, ou de cession soit un conjoint, soit un ascendant ou un descendant, la cession de parts un tiers, quelque titre que ce soit, peut tre soumise l'agrment de la socit par une clause des statuts. Si une clause d'agrment est stipule, la demande d'agrment indiquant les nom, prnoms et adresse du cessionnaire, le nombre des parts dont la cession est envisage et le prix offert, est notifie la socit. L'agrment rsulte soit d'une notification, soit du dfaut de rponse dans le dlai de deux mois compter de la demande. Si la socit n'agre pas le cessionnaire propos, la socit de gestion est tenue, dans le dlai d'un mois compter de la notification du refus, de faire acqurir les parts soit par un associ ou par un tiers, soit, avec le consentement du cdant, par la socit en vue d'une rduction de capital. A dfaut d'accord entre les parties, le prix des parts est dtermin dans les conditions prvues l'article 1843-4 du Code civil. Toute clause contraire l'article 1843-4 est rpute non crite. Si, l'expiration du dlai prvu l'alina prcdent, l'achat n'est pas ralis, l'agrment est considr comme donn. Toutefois, ce dlai peut tre prolong par dcision de justice la demande de la socit. Si la socit a donn son consentement un projet de nantissement de parts dans les conditions prvues ci-dessus, ce consentement emportera agrment en cas de ralisation force des parts nanties selon les dispositions du premier alina de l'article 2078 du Code civil, moins que la socit ne prfre, aprs la cession, racheter sans dlai les parts, en vue de rduire son capital.
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-66

p.89

Sous-section 3 : Gestion

Art. L214-66 La grance des socits civiles de placement immobilier est assure par une socit de gestion dsigne dans les statuts ou par l'assemble gnrale la majorit des voix dont disposent les associs prsents ou reprsents. La socit de gestion, quelles que soient les modalits de sa dsignation, peut tre rvoque par l'assemble gnrale la mme majorit. Toute clause contraire est rpute non crite. Si la rvocation est dcide sans juste motif, elle peut donner lieu dommages-intrts. En outre, la socit de gestion est rvocable par les tribunaux pour cause lgitime, la demande de tout associ. Art. L214-67 La socit de gestion est constitue sous la forme d'une socit anonyme dont le capital minimum ne peut tre infrieur deux cent vingt cinq mille euros ou d'une socit en nom collectif la condition que, dans ce cas, l'un au moins des associs soit une socit anonyme justifiant du capital social minimum susmentionn. La socit de gestion doit tre agre par l'Autorit des marchs financiers. L'Autorit des marchs financiers peut, par dcision motive, retirer l'agrment d'une socit de gestion. Les socits de gestion grant des socits civiles de placement immobilier ne peuvent crer des organismes de placement collectif immobilier avant d'avoir mis leurs statuts, leur organisation et leurs moyens en harmonie avec la section 5 et d'tre agres par l'Autorit des marchs financiers dans les conditions prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Lorsque l'une des socits civiles de placement immobilier gres par une socit de gestion s'est transforme en un organisme de placement collectif immobilier dont la gestion sera assure par cette socit ds lors qu'elle remplit les conditions prvues l'article L. 214-119 ou lorsque cette socit cre un tel organisme, les autres socits civiles de placement immobilier peuvent continuer tre gres par cette socit. Art. L214-68 La socit de gestion doit prsenter des garanties suffisantes en ce qui concerne son organisation, ses moyens techniques et financiers, l'honorabilit et l'exprience de ses dirigeants. Elle doit prendre toutes dispositions propres assurer la scurit des oprations qu'elle ralise. Elle doit agir dans l'intrt exclusif des souscripteurs. Elle reprsente la socit gre l'gard des tiers et peut agir en justice pour dfendre ou faire valoir les droits ou intrts des porteurs de parts. Art. L214-69 La socit de gestion doit disposer de moyens financiers suffisants pour lui permettre d'exercer de manire effective son activit et de faire face ses responsabilits. La socit de gestion de la socit civile de placement immobilier ne peut recevoir des fonds pour le compte de la socit civile de placement immobilier. Art. L214-70 Un conseil de surveillance est charg d'assister la socit de gestion ; il est compos de sept associs au moins de la socit civile de placement immobilier qui sont dsigns par l'assemble gnrale ordinaire de la socit civile de placement immobilier ; il opre les vrifications et les contrles qu'il juge opportun toute poque de l'anne ; il peut se faire communiquer tout document ou demander la socit de gestion un rapport sur la situation de la socit civile de placement immobilier sur la gestion de laquelle il prsente un rapport l'assemble ordinaire. Les statuts peuvent subordonner son autorisation pralable la conclusion des oprations qu'ils numrent. A l'gard des tiers, la socit civile de placement immobilier ne peut se prvaloir des limitations ou restrictions rsultant du prsent article. Art. L214-71 Toute personne qui, directement ou par personne interpose, exerce en fait la direction, l'administration ou la gestion sous le couvert ou au lieu et place des reprsentants lgaux de la socit est soumise aux mmes obligations et ventuellement passible des mmes sanctions que ces reprsentants eux-mmes. Art. L214-72 Tout change, toute alination ou constitution de droits rels portant sur le patrimoine immobilier de la socit doit tre autoris par l'assemble gnrale ordinaire des associs. La socit de gestion ne peut, au nom de la socit civile qu'elle gre, contracter des emprunts, assumer des dettes ou procder des acquisitions payables terme, si ce n'est dans la limite d'un maximum fix par l'assemble gnrale. A l'gard des tiers, la socit ne peut se prvaloir des limitations ou restrictions de pouvoirs rsultant du prsent article.

Chapitre IV : Placements collectifs

p.90

Art. L214-73

Code montaire et financier

Sous-section 4 : Assemble gnrale

Art. L214-73 Les associs sont runis au moins une fois par an en assemble gnrale ordinaire pour l'approbation des comptes de l'exercice. Chaque associ dispose d'un nombre de voix proportionnel sa part du capital social. Les dcisions sont prises la majorit des voix dont disposent les associs prsents ou reprsents. L'assemble gnrale ne dlibre valablement sur premire convocation que si les associs prsents ou reprsents dtiennent au moins le quart du capital, et au moins la moiti s'il s'agit de modifier les statuts. Sur deuxime convocation, aucun quorum n'est requis. Les documents qui sont communiqus aux associs pralablement la tenue des assembles gnrales ainsi que les formes et dlais dans lesquels les associs sont convoqus ces assembles sont dtermins par dcret. L'assemble dtermine le montant des bnfices distribus aux associs titre de dividende. En outre, l'assemble peut dcider la mise en distribution des sommes prleves sur les rserves dont elle a la disposition ; en ce cas, la dcision indique expressment les postes de rserve sur lesquels les prlvements sont exercs. Tout dividende distribu en l'absence d'inventaire ou au moyen d'inventaire frauduleux constitue un dividende fictif. Toutefois, ne constituent pas des dividendes fictifs les acomptes valoir sur les dividendes d'exercices clos ou en cours, rpartis avant que les comptes de ces exercices aient t approuvs, lorsqu'un bilan tabli au cours ou la fin de l'exercice et certifi par un des commissaires aux comptes mentionns l'article L. 214-79 fait apparatre que la socit a ralis, au cours de l'exercice, aprs constitution des amortissements et provisions ncessaires, dduction faite, s'il y a lieu, des pertes antrieures et compte tenu du report bnficiaire, des bnfices nets suprieurs au montant des acomptes. La socit de gestion a qualit pour dcider de rpartir un acompte valoir sur le dividende et pour fixer le montant et la date de la rpartition. Art. L214-74 Tout associ peut recevoir les pouvoirs mis par d'autres associs en vue d'tre reprsents une assemble, sans autres limites que celles qui rsultent des dispositions lgales ou statutaires fixant le nombre maximal des voix dont peut disposer une mme personne, tant en son nom personnel que comme mandataire. Les clauses contraires aux dispositions de l'alina prcdent sont rputes non crites. Pour toute procuration d'un associ sans indication de mandataire, le prsident de l'assemble gnrale met un avis favorable l'adoption des projets de rsolution prsents ou agrs par la socit de gestion et un vote dfavorable l'adoption de tous autres projets de rsolution. Pour mettre tout autre vote, l'associ doit faire choix d'un mandataire qui accepte de voter dans le sens indiqu par le mandant. Art. L214-75 Tout associ peut voter par correspondance, au moyen d'un formulaire dont les mentions sont fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Les clauses contraires des statuts sont rputes non crites. Pour le calcul du quorum, il n'est tenu compte que des formulaires reus par la socit avant la runion de l'assemble, dans un dlai fix par le mme arrt. Les formulaires ne donnant aucun sens de vote ou exprimant une abstention sont considrs comme des votes ngatifs. Art. L214-76 Toute convention intervenant entre la socit et la socit de gestion, ou tout associ de cette dernire, doit, sur les rapports du conseil de surveillance et des commissaires aux comptes, tre approuve par l'assemble gnrale des associs de la socit. Mme en l'absence de fraude, les consquences prjudiciables la socit des conventions dsapprouves sont mises la charge de la socit de gestion responsable ou de tout associ de cette dernire. Art. L214-77 Hors les cas de runion de l'assemble gnrale prvus par la prsente section, les statuts peuvent stipuler que certaines dcisions sont prises par voie de consultation crite des associs.
Sous-section 5 : Dispositions comptables

Art. L214-78 A la clture de chaque exercice, les dirigeants de la socit de gestion dressent l'inventaire des divers lments de l'actif et du passif existant cette date. Ils dressent galement les comptes annuels et tablissent un rapport de gestion crit. Ils sont tenus d'appliquer le plan comptable gnral adapt, suivant les modalits qui seront fixes par un rglement de l'Autorit des normes comptables, aux besoins et aux moyens desdites socits, compte tenu de la nature de leur activit. Le rapport de gestion expose la situation de la socit durant l'exercice coul, son volution prvisible, ainsi que les vnements importants intervenus entre la date de la clture de l'exercice et la date
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-79

p.91

laquelle il est tabli. Les dirigeants de la socit de gestion mentionnent dans un tat annexe au rapport de gestion la valeur comptable, la valeur de ralisation et la valeur de reconstitution de la socit civile qu'ils grent. La valeur de ralisation est gale la somme de la valeur vnale des immeubles et de la valeur nette des autres actifs de la socit. La valeur de reconstitution de la socit est gale la valeur de ralisation augmente du montant des frais affrents une reconstitution de son patrimoine. Ces valeurs font l'objet de rsolutions soumises l'approbation de l'assemble gnrale. En cours d'exercice, et en cas de ncessit, le conseil de surveillance prvu l'article L. 214-70 peut autoriser la modification de ces valeurs, sur rapport motiv de la socit de gestion. Les documents mentionns au prsent article sont mis la disposition des commissaires aux comptes dans des conditions dtermines par dcret. Art. L214-79 Le contrle est exerc par un ou plusieurs commissaires aux comptes. Les commissaires aux comptes portent la connaissance de l'Autorit des marchs financiers, les irrgularits et inexactitudes releves par eux au cours de l'accomplissement de leur mission. Ils sont responsables dans les conditions prvues l'article L. 822-17 du Code de commerce. Ils ne sont pas civilement responsables des infractions commises par les personnes qui grent, dirigent ou administrent la socit, sauf si, en ayant eu connaissance, ils ne les ont pas rvles dans leur rapport l'assemble gnrale. Les actions en responsabilit contre les commissaires aux comptes se prescrivent dans les conditions prvues l'article L. 225-254 du Code de commerce. Aucune rvaluation d'actif ne peut tre faite sans qu'un rapport spcial l'assemble gnrale ait t pralablement prsent par les commissaires aux comptes et approuv par celle-ci.
Sous-section 6 : Fusion

Art. L214-80 A l'exception des cas prvus aux articles L. 214-124 et L. 214-135, une socit civile de placement immobilier ne peut fusionner qu'avec une autre socit civile de placement immobilier grant un patrimoine de composition comparable. Les conditions d'application du prsent article sont fixes par le dcret mentionn l'article L. 214-85.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-81 L'opration de fusion s'effectue sous le contrle des commissaires aux comptes de chacune des socits concernes. Le projet de fusion leur est communiqu au moins quarante-cinq jours avant les assembles gnrales extraordinaires appeles se prononcer sur l'opration. Les commissaires aux comptes tablissent un rapport sur les conditions de ralisation de l'opration de fusion. La mission des commissaires aux comptes s'exerce dans les mmes conditions que celles prvues pour les commissaires la fusion l'article L. 236-10 du Code de commerce. Art. L214-82 L'opration de fusion est approuve par l'assemble gnrale extraordinaire de chacune des socits concernes. Art. L214-83 L'assemble gnrale extraordinaire de la socit absorbante statue sur l'valuation des apports en nature, conformment aux dispositions de l'article L. 214-57.
Sous-section 7 : Rgles de bonne conduite

Art. L214-83-1 Les socits de gestion de socits civiles de placement immobilier et les personnes places sous leur autorit ou agissant pour leur compte sont tenues de respecter des rgles de bonne conduite destines garantir la protection des investisseurs et la rgularit des oprations, tablies par l'Autorit des marchs financiers, mentionnes aux articles L. 533-11 et L. 533-16.
Sous-section 8 : Dispositions transitoires

Art. L214-84-1 Dans les conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, une socit civile de placement immobilier peut transmettre son patrimoine par voie de scission des organismes de placement collectif immobilier quelle qu'en soit la forme. Pralablement la scission, les socits civiles de placement immobilier sont, par drogation
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-84-2

Code montaire et financier

l'article L. 214-50, autorises le cas chant faire apport de tout ou partie de leur patrimoine des socits civiles nouvelles, afin que les parts de ces dernires soient transmises ds que possible aux organismes de placement collectif immobilier dans le cadre de la scission. Art. L214-84-2 Les socits civiles de placement immobilier disposent d'un dlai de cinq ans, compter de l'homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier, pour tenir l'assemble gnrale extraordinaire des associs afin qu'elle se prononce sur la question inscrite l'ordre du jour relative la possibilit de se transformer en organisme de placement collectif immobilier. Cette assemble opte, dans les conditions de quorum et de majorit fixes par les statuts de la socit la date de publication de l'ordonnance n 2005-1278 du 13 octobre 2005 dfinissant le rgime juridique des organismes de placement collectif immobilier et les modalits de transformation des socits civiles de placement immobilier en organismes de placement collectif immobilier, pour l'une des deux formes de l'organisme de placement collectif immobilier mentionnes au premier alina de l'article L. 214-89 qu'elle souhaite voir adopte l'issue de la transformation. Si l'organisme de placement collectif immobilier est constitu sous forme de fonds de placement immobilier, le rglement du fonds doit prvoir la mise en place du conseil de surveillance prvu l'article L. 214-132. Lorsqu'une socit civile de placement immobilier opte pour le rgime des organismes de placement collectif immobilier, cette opration se fait sans frais directs ou indirects pour les porteurs de parts.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-84-3 Dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les socits de gestion des socits civiles de placement immobilier informent du rgime des organismes de placement collectif immobilier dfini la section 5 du prsent chapitre : 1 Les souscripteurs de parts de socits civiles de placement immobilier pralablement leur souscription ou acquisition conformment aux dispositions des articles L. 214-59 et suivants ; 2 Les associs de socits civiles de placement immobilier au plus tard dans les douze mois compter de la publication de l'ordonnance n 2005-1278 du 13 octobre 2005 dfinissant le rgime juridique des organismes de placement collectif immobilier et les modalits de transformation des socits civiles de placement immobilier en organismes de placement collectif immobilier. Cette information porte en particulier sur l'obligation qui est faite aux socits civiles de placement immobilier de convoquer une assemble gnrale dans les conditions prvues l'article L. 214-84-2 pour soumettre au vote des associs la possibilit de se placer sous ce rgime. Cette information est sincre, complte et claire et est rdige en des termes aisment accessibles et comprhensibles afin de permettre aux souscripteurs de parts ou aux associs de disposer des renseignements essentiels et ncessaires la prise de leurs dcisions en toute connaissance de cause.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Section 4 : Les socits d'pargne forestire

Art. L214-85 Les socits d'pargne forestire ont pour objet principal l'acquisition et la gestion d'un patrimoine forestier ; leur actif est constitu, d'une part, pour 60 % au moins de bois ou forts, de parts d'intrt de groupements forestiers ou de socits dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts et, d'autre part, de liquidits ou valeurs assimiles. Les bois et forts dtenus par ces socits doivent tre grs conformment un plan simple de gestion agr. Les parts des socits d'pargne forestire sont assimiles aux parts d'intrt dtenues dans un groupement forestier pour l'application de la loi fiscale, l'exception de l'article 885 H du Code gnral des impts. Art. L214-86 La part de l'actif des socits d'pargne forestire constitue de bois et forts est fixe 51 % lorsque ces socits consacrent, dans des conditions dfinies par dcret en Conseil d'Etat, une fraction de leur actif la bonification ou la garantie de prts accords par des tablissements de crdit agrs par l'autorit administrative pour financer des oprations d'investissement, de valorisation ou d'exploitation des bois et forts.
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-87

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Art. L214-87 Les socits d'pargne forestire et leurs socits de gestion sont soumises aux mmes rgles que celles prvues pour les socits civiles de placement immobilier et leurs socits de gestion. Toutefois : -le dlai mentionn l'article L. 214-54 est port deux ans ; -l'agrment de la socit de gestion prvu l'article L. 214-67 est soumis l'avis pralable du Centre national de la proprit forestire ; -par drogation au premier alina de l'article L. 214-72, un dcret en Conseil d'Etat fixe les changes, alinations ou constitutions de droits rels portant sur le patrimoine forestier des socits d'pargne forestire qui relvent des oprations normales de gestion et ne sont pas soumises l'autorisation de l'assemble gnrale ordinaire des associs ; -par drogation au premier alina de l'article L. 214-80, une socit d'pargne forestire peut galement fusionner avec un groupement forestier grant un patrimoine dont les forts sont soumises des plans simples de gestion agrs ; la fusion est alors soumise l'agrment de l'Autorit des marchs financiers. En outre, l'assemble gnrale des associs approuve les plans simples de gestion des bois et forts dtenus par la socit. Art. L214-88 Un dcret en Conseil d'Etat fixe les modalits d'application des sections 1, 2, 3 et 4 du prsent chapitre.

Section 5 : Les organismes de placement collectif immobilier

Sous-section 1 : Dispositions communes
Paragraphe 1 : Constitution et rgles de composition de l'actif de l'organisme de placement collectif immobilier

Art. L214-89 Les organismes de placement collectif immobilier prennent la forme soit de socits de placement prpondrance immobilire capital variable, soit de fonds de placement immobilier.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-90 Les organismes de placement collectif immobilier ont pour objet l'investissement dans des immeubles qu'ils donnent en location ou qu'ils font construire exclusivement en vue de leur location, qu'ils dtiennent directement ou indirectement, y compris en tat futur d'achvement, toutes oprations ncessaires leur usage ou leur revente, la ralisation de travaux de toute nature dans ces immeubles, notamment les oprations affrentes leur construction, leur rnovation et leur rhabilitation en vue de leur location et accessoirement la gestion d'instruments financiers et de dpts. Les actifs immobiliers ne peuvent tre acquis exclusivement en vue de leur revente. Les organismes de placement collectif immobilier peuvent comprendre diffrentes catgories de parts ou d'actions dans les conditions fixes respectivement par le rglement du fonds de placement immobilier ou les statuts de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable selon les prescriptions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-91 I.-La constitution, la transformation, la fusion, la scission ou la liquidation d'un organisme de placement collectif immobilier sont soumises l'agrment de l'Autorit des marchs financiers. Le dossier d'agrment, dont le contenu est fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, dcrit notamment la politique d'investissement qu'entend mener l'organisme de placement collectif immobilier ainsi que ses choix de financement, notamment le recours l'endettement. II.-Les organismes de placement collectif immobilier, le dpositaire, mentionn l'article L. 214-117, et la socit de gestion, mentionne l'article L. 214-119, agissent au bnfice exclusif des souscripteurs. Ils doivent prsenter des garanties suffisantes en ce qui concerne leur organisation, leurs moyens techniques et financiers, l'honorabilit et l'exprience de leurs dirigeants. Ils doivent prendre les dispositions propres assurer la scurit des oprations.

Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-92

Code montaire et financier

Les organismes et personnes mentionns aux articles L. 214-112, L. 214-117, L. 214-119 et L. 214-120 doivent agir de faon indpendante les uns par rapport aux autres. II bis.-Dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif immobilier peuvent rserver la souscription ou l'acquisition de leurs parts ou actions vingt investisseurs au plus ou une catgorie d'investisseurs dont les caractristiques sont prcisment dfinies par le document d'information prvu au III. Le dpositaire ou la personne dsigne cet effet par le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif immobilier s'assure que le souscripteur ou l'acqureur est un investisseur mentionn ci-dessus. III.-L'Autorit des marchs financiers dfinit les conditions dans lesquelles les organismes de placement collectif immobilier doivent informer leurs souscripteurs et peuvent faire l'objet de publicit, en particulier audiovisuelle, ou de dmarchage. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise le contenu du document d'information devant tre tabli par ces organismes. IV.-L'Autorit des marchs financiers peut retirer son agrment tout organisme de placement collectif immobilier. Art. L214-92 I.-Dans les conditions et limites fixes par dcret en Conseil d'Etat, l'actif d'un organisme de placement collectif immobilier est exclusivement constitu : a) Des immeubles construits ou acquis, en vue de la location et des droits rels portant sur de tels biens et numrs par le dcret en Conseil d'Etat mentionn l'alina prcdent ; b) Des parts de socits de personnes qui ne sont pas admises aux ngociations sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 et L. 423-1, et qui satisfont aux conditions suivantes : 1 Les associs rpondent du passif au-del de leurs apports sauf dans les cas o, en application de l'article L. 214-55 ou d'une disposition quivalente de droit tranger, ils ne sont tenus du passif que dans la limite de leurs apports ; 2 L'actif est principalement constitu d'immeubles acquis ou construits en vue de la location, de droits rels portant sur de tels biens, de droits dtenus en qualit de crdit-preneur affrents des contrats de crdit-bail portant sur des immeubles en vue de leur location, ou de participations directes ou indirectes dans des socits rpondant aux conditions du prsent b ; 3 Les autres actifs sont des avances en compte courant consenties des socits mentionnes aux b et c, des crances rsultant de leur activit principale, des liquidits mentionnes au i ou des instruments financiers caractre liquide mentionns au h ; 4 Les instruments financiers qu'elles mettent ne sont pas admis aux ngociations sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 et L. 423-1 ; c) Des parts de socits de personnes autres que celles mentionnes au b, des parts ou des actions de socits autres que des socits de personnes qui ne sont pas admises aux ngociations sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 et L. 423-1. Ces socits satisfont aux conditions suivantes : 1 La responsabilit des associs ou actionnaires est limite au montant de leurs apports ; 2 L'actif est principalement constitu d'immeubles acquis ou construits en vue de la location, de droits rels portant sur de tels biens, de droits dtenus en qualit de crdit-preneur affrents des contrats de crditbail portant sur des immeubles en vue de leur location ou de participations directes ou indirectes dans des socits rpondant aux conditions des 1, 2 et 4 du b ou du prsent c ou d'avances en compte courant consenties des socits mentionnes au b ou au prsent c ; 3 Les instruments financiers qu'elles mettent ne sont pas admis aux ngociations sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 et L. 423-1 ; d) Des actions ngocies sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 et L. 423-1 et mises par une socit dont l'actif est principalement constitu d'immeubles acquis ou construits en vue de la location, de droits rels portant sur de tels biens, de droits dtenus en qualit de crdit-preneur affrents des contrats de crdit-bail portant sur des immeubles en vue de leur location ou de participations directes ou indirectes dans des socits dont l'actif rpond aux mmes conditions ; e) Des parts ou actions d'organismes de placement collectif immobilier et de parts, actions ou droits dtenus dans des organismes de droit tranger ayant un objet quivalent, quelle que soit leur forme ; f) Des titres financiers mentionns au II de l'article L. 211-1 et l'article L. 211-41 admis aux ngociations sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 et L. 423-1 ainsi que des instruments financiers terme dans les conditions fixes l'article L. 214-94 ; g) Des parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires, l'exception de ceux viss aux sous-sections 9 14 de la section 1 du chapitre IV du titre Ier du livre II, agrs par l'Autorit des marchs financiers ou autoriss la commercialisation en France ; h) Des dpts et des instruments financiers caractre liquide dfinis par dcret en Conseil d'Etat ; i) Des liquidits dfinies par dcret en Conseil d'Etat ; j) Des avances en compte courant consenties en application de l'article L. 214-98. Un dcret en Conseil d'Etat dfinit les rgles de dispersion et de plafonnement des risques, notamment en matire de construction, applicables l'organisme de placement collectif immobilier. II.-Un organisme de placement collectif immobilier et les socits mentionnes au b du I ne peuvent dtenir d'actions, parts, droits financiers ou droits de vote dans une entit, quelle que soit sa forme, dont les associs ou membres rpondent indfiniment et solidairement des dettes de l'entit.
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-93

p.95

Art. L214-93 Dans les conditions et limites fixes par dcret en Conseil d'Etat, l'actif d'un organisme de placement collectif en immobilier est compos : 1 A hauteur de 60 % au moins d'actifs immobiliers. Dans le cas de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable, ces actifs immobiliers sont ceux mentionns aux a e du I de l'article L. 214-92, les actifs mentionns aux a c et au e du I de l'article prcit devant reprsenter au minimum 51 % de l'actif. Dans le cas du fonds de placement immobilier, ces actifs sont ceux mentionns aux a et b du I de l'article L. 214-92 et, sous rserve qu'il s'agisse d'une participation contrle, les parts de fonds de placement immobilier et de parts ou droits dans des organismes de droit tranger ayant un objet quivalent et de forme similaire mentionns au e du mme I ; 2 A hauteur de 10 % au moins d'actifs mentionns au h et au i du I de l'article L. 214-92. Ces actifs doivent tre libres de toutes srets ou droits au profit de tiers. Art. L214-94 Un organisme de placement collectif immobilier peut, dans des limites et conditions fixes par dcret, conclure des contrats constituant des instruments financiers terme. Art. L214-95 Un organisme de placement collectif immobilier peut contracter des emprunts dans la limite de 40 % de la valeur des actifs immobiliers mentionns aux a c et au e du I de l'article L. 214-92. Pour l'apprciation de cette limite, il est tenu compte de l'ensemble des emprunts et dettes souscrits par l'organisme de placement collectif immobilier, par les socits vises aux b et c du I de l'article L. 214-92 et par les organismes viss au e du mme I, concurrence du pourcentage de participation dtenue directement ou indirectement par l'organisme dans ces socits ou organismes. Les obligations relatives l'information des actionnaires et des porteurs de parts sur les conditions dans lesquelles l'organisme de placement collectif immobilier peut recourir l'endettement sont prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Les conditions d'application du prsent article, notamment en ce qui concerne la capacit et la nature de l'endettement, sont fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L214-96 Un organisme de placement collectif immobilier peut procder des emprunts d'espces dans la limite de 10 % de la valeur de ses actifs autres que ceux viss l'article L. 214-95. Les conditions d'application de la limite mentionne l'alina prcdent sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-97 Dans des limites et conditions fixes par un dcret en Conseil d'Etat, un organisme de placement collectif immobilier peut consentir sur ses actifs des garanties ncessaires la conclusion des contrats relevant de son activit, notamment ceux relatifs la mise en place des emprunts mentionns aux articles L. 214-95 et L. 214-96 et ceux mentionns l'article L. 214-94.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-98 Dans des limites et conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, un organisme de placement collectif immobilier peut consentir des avances en compte courant aux socits mentionnes aux b et c du I de l'article L. 214-92 dont il dtient directement ou indirectement au moins 5 % du capital social.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-99 Les rgles de dispersion et de plafonnement des risques et les quotas mentionns respectivement aux articles L. 214-92 et L. 214-93 doivent tre respects au plus tard trois ans aprs la date de dlivrance de l'agrment l'organisme de placement collectif immobilier. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les seuils, les cas et les modalits dans lesquels il peut, titre exceptionnel et pour une dure limite, tre drog aux quotas prvus l'article L. 214-93.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-100 Dans les conditions et selon les modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, tout porteur ou actionnaire doit informer la personne mentionne dans le document d'information prvu au III de l'article L. 214-91 ds lors qu'il franchit le seuil de 10 % des parts ou actions de l'organisme de placement collectif immobilier.
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-101

Code montaire et financier

Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-101 Lorsqu'un porteur de parts ou un actionnaire, qui dtient plus de 20 % et moins de 99 % des parts ou actions de l'organisme de placement collectif immobilier, demande le rachat de parts ou d'actions, ce rachat peut tre suspendu titre provisoire dans les conditions prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ds lors qu'il excde un pourcentage du nombre de parts ou d'actions de l'organisme de placement collectif immobilier fix par ce rglement. Pour le calcul des quotits mentionnes l'alina prcdent, sont prises en compte les parts ou actions dtenues par les entits qui contrlent, au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, la personne qui demande le rachat ou qui sont contrles dans les mmes conditions par celle-ci ainsi que les parts ou actions des entits qui sont contrles dans les mmes conditions par l'entit qui contrle cette personne.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-102 Les cranciers dont le titre rsulte de toute opration relative aux actifs d'un organisme de placement collectif immobilier n'ont d'action que sur ces actifs, l'exception des actifs mentionns au 2 de l'article L. 214-93. Les cranciers du dpositaire ne peuvent poursuivre le paiement de leurs crances sur les actifs d'un organisme de placement collectif immobilier conservs par lui.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-103 Le montant minimum de l'actif net de l'organisme de placement collectif immobilier, tel que dfini par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, est fix par dcret. S'il n'est pas satisfait cette obligation dans un dlai de trois ans compter de la date de dlivrance de l'agrment de l'organisme de placement collectif immobilier, celui-ci est dissous et les porteurs de parts ou actionnaires sont rembourss concurrence de leurs droits dans le fonds ou dans la socit dans les conditions prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-104 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions d'mission, de souscription, de cession et de rachat des parts ou des actions mises par des organismes de placement collectif immobilier.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-105 L'organisme de placement collectif immobilier doit obligatoirement souscrire un contrat d'assurance garantissant sa responsabilit civile du fait des immeubles dont il est propritaire.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Paragraphe 2 : Dispositions comptables et financires

Art. L214-106 Le rglement d'un fonds de placement immobilier ou les statuts d'une socit de placement prpondrance immobilire capital variable fixent la dure des exercices comptables qui ne peut excder douze mois. Toutefois, le premier exercice peut s'tendre sur toute dure n'excdant pas dix-huit mois. Dans un dlai de six semaines compter de la fin de chaque semestre de l'exercice, la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds tablissent l'inventaire de l'actif de l'organisme de placement collectif immobilier sous le contrle du dpositaire. La socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds tablit les comptes annuels de l'organisme de placement collectif immobilier et un rapport crit sur la gestion de l'organisme de placement collectif immobilier dont le contenu, dfini par dcret en Conseil d'Etat, expose notamment la situation de l'endettement et de la liquidit de l'organisme de placement collectif immobilier. Ce rapport est mis la disposition
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-107

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des actionnaires ou des porteurs de parts dans des conditions et limites prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Par drogation aux dispositions du premier alina de l'article L. 123-22 du Code de commerce, la comptabilit d'un organisme de placement immobilier peut tre tenue en toute unit montaire selon des modalits fixes par dcret. Les documents mentionns au prsent article sont mis la disposition du commissaire aux comptes dans les conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L214-107 Le rsultat net de l'exercice d'un organisme de placement collectif immobilier est gal la somme : 1 Des produits relatifs aux actifs immobiliers mentionns aux a c et au e du I de l'article L. 214-92 pour la socit de placement prpondrance immobilire capital variable et aux a, b et e du I du mme article pour le fonds de placement immobilier, diminus du montant des frais et charges y affrent ; 2 Des produits et rmunrations dgags par la gestion des autres actifs diminus du montant des frais et charges y affrent ; 3 Des autres produits, diminus des frais de gestion et des autres frais et charges, qui ne peuvent tre directement rattachs aux actifs mentionns aux 1 et 2. Les modalits d'affectation des frais et charges du 1 3 sont dfinies par dcret. Pour l'application du prsent article, les produits et plus-values raliss par une socit mentionne au b du I de l'article L. 214-92 et par un fonds de placement immobilier ou un organisme de droit tranger, tels que mentionns la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93, sont rputs avoir t raliss par le fonds de placement immobilier concurrence de ses droits directs ou indirects dans cette socit ou dans ce fonds. Art. L214-108 La mise en paiement des sommes distribuables et dfinies aux articles L. 214-128 et L. 214-140 est effectue dans un dlai maximal de cinq mois suivant la clture de l'exercice.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-109 Dans les conditions et selon une priodicit prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les socits de placement prpondrance immobilire capital variable et les socits de gestion du fonds de placement immobilier tablissent un document d'information qui est port la connaissance respectivement des actionnaires et des porteurs de parts.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-110 I.-Le commissaire aux comptes certifie les comptes annuels de l'organisme de placement collectif immobilier. Dans des conditions dfinies par dcret en Conseil d'Etat, il fait rapport selon le cas l'assemble gnrale de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds de placement immobilier sur les oprations de fusion, d'apports en nature, de distribution d'acomptes, de scission, de dissolution et de liquidation de l'organisme de placement collectif immobilier. Dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, il certifie, avant publication ou diffusion, l'exactitude de l'information priodique mentionne l'article L. 214-109. II.-Les dispositions de l'article L. 214-18 s'appliquent dans les mmes conditions au commissaire aux comptes de l'organisme de placement collectif immobilier.
Paragraphe 3 : Evaluation des actifs immobiliers

Art. L214-111 Dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les immeubles et droits rels dtenus directement ou indirectement par l'organisme de placement collectif immobilier et par les socits mentionnes aux b et c du I de l'article L. 214-92 sont valus par deux valuateurs immobiliers qui agissent de manire indpendante l'un par rapport l'autre. Ils tablissent conjointement, sous leur responsabilit, un rapport de synthse crit sur l'accomplissement de leur mission. La socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds prend toutes les dispositions ncessaires pour permettre aux valuateurs de remplir leur mission. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe la mission des valuateurs, notamment la rpartition des tches entre eux, les rgles d'valuation et les conditions d'laboration du rapport.

Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-112

Code montaire et financier

Ce rapport est communiqu la socit de placement prpondrance immobilire capital variable, la socit de gestion du fonds, au dpositaire et au commissaire aux comptes, ainsi qu' tout porteur de parts ou actionnaire de l'organisme de placement collectif immobilier en faisant la demande dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-112 Les valuateurs immobiliers doivent disposer d'une exprience, d'une comptence et d'une organisation adaptes l'exercice de leur fonction dans le domaine de l'valuation d'actifs immobiliers. Pralablement sa dsignation, tout valuateur immobilier informe la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds de l'existence ou non d'un contrat d'assurance couvrant les consquences pcuniaires de sa responsabilit civile professionnelle. Cette information figure dans le rapport de gestion tabli par la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou par la socit de gestion du fonds. Ce rapport mentionne, le cas chant, le niveau des garanties apportes par l'assurance en responsabilit civile professionnelle.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-113 L'valuateur immobilier, tout membre d'un organe de direction ou toute personne qui, un titre quelconque, participe la direction ou la gestion d'un valuateur immobilier ou qui est employe par celuici est tenu au secret professionnel dans les conditions et sous les peines prvues aux articles 226-13 et 226-14 du Code pnal. Dans le cadre de leur mission, les valuateurs immobiliers sont dlis de l'obligation de secret professionnel envers le commissaire aux comptes de l'organisme de placement collectif immobilier, l'Autorit des marchs financiers, l'Autorit de contrle prudentiel et l'administration fiscale. Art. L214-114 Dans les conditions prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, chaque valuateur immobilier est dsign par la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds pour une dure de quatre ans aprs agrment de l'Autorit des marchs financiers. La socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds ne peut mettre fin aux fonctions de l'valuateur immobilier avant le terme prvu au premier alina qu'aprs avoir obtenu l'accord de l'Autorit des marchs financiers. L'identit des valuateurs immobiliers dsigns est porte sur le document d'information, prvu par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, de l'organisme de placement collectif immobilier.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-115 Les valuateurs immobiliers sont responsables, tant l'gard de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou de la socit de gestion du fonds de placement immobilier que du dpositaire, des consquences dommageables des fautes et ngligences par eux commises dans l'accomplissement de leur mission.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-116 Les socits de placement prpondrance immobilire capital variable ou les socits de gestion du fonds sont tenues de fournir aux valuateurs immobiliers qu'elles ont dsigns tous les documents, informations et moyens d'investigation utiles l'exercice de leur mission. Lorsque les valuateurs immobiliers ne sont pas en mesure d'accomplir tout ou partie de leur mission faute, en dpit de leurs demandes, d'avoir obtenu les lments ou d'avoir pu disposer des moyens d'investigation mentionns au premier alina, ils en font mention dans leur rapport. Ce rapport expose les diligences qu'ils ont effectues. Ils informent galement l'Autorit des marchs financiers de cette situation selon des modalits dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Paragraphe 4 : Dpositaire d'organisme de placement collectif immobilier

Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-117

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Art. L214-117 Le dpositaire est distinct de l'organisme de placement collectif immobilier, de la socit de gestion et de l'valuateur immobilier. Il a le statut d'tablissement de crdit ou d'entreprise d'investissement habilite la fourniture des services viss au 1 de l'article L. 321-2. Le dpositaire est dsign par l'organisme de placement collectif immobilier et mentionn dans le document d'information prvu au III de l'article L. 214-91. Le dpositaire doit avoir son sige social en France. Sa responsabilit n'est pas affecte par le fait qu'il confie un tiers tout ou partie des actifs dont il a la garde.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-118 I.-Le dpositaire a pour mission : 1 La conservation et le contrle de l'inventaire des actifs de l'organisme de placement collectif immobilier l'exclusion des actifs mentionns au a du I de l'article L. 214-92 et des crances d'exploitation ; 2 Le contrle de l'inventaire des actifs de l'organisme de placement collectif immobilier mentionns au a du I de l'article L. 214-92 et des crances d'exploitation ; 3 De s'assurer de la rgularit des dcisions de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable et de la socit de gestion. L'tendue et les modalits d'accomplissement des missions du dpositaire sont dfinies dans le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. II.-Le dpositaire assure galement pour le compte de l'ensemble des porteurs de parts, le cas chant, le paiement, dans les conditions prvues par le Code gnral des impts, de l'impt sur les plus-values immobilires ralises directement ou indirectement par le fonds de placement immobilier.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Paragraphe 5 : Socit de gestion de l'organisme de placement collectif immobilier

Art. L214-119 La gestion des organismes de placement collectif immobilier est assure par une socit de gestion de portefeuille mentionne l'article L. 532-9 et dsigne dans les statuts ou le rglement de l'organisme de placement collectif immobilier. Lorsqu'elle gre au moins un organisme de placement collectif immobilier, la socit de gestion de portefeuille peut grer titre principal des actifs immobiliers faisant l'objet de mandats de gestion spcifiques ou des socits civiles de placement immobilier et, titre accessoire, exercer une activit de conseil en investissement immobilier. Elle peut galement tre dirigeante des socits dans lesquelles l'organisme de placement collectif immobilier qu'elle gre dtient les participations mentionnes aux b et c du I de l'article L. 214-92.
Sous-section 2 : Rgles particulires relatives aux socits de placement prpondrance immobilire capital variable

Art. L214-120 La socit de placement prpondrance immobilire capital variable est une socit anonyme ou une socit par actions simplifie capital variable soumise aux rgles de la prsente sous-section. Le sige social et l'administration centrale de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable sont situs en France. Sous rserve des dispositions des articles L. 214-101 et L. 214-126 et dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les actions de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable sont mises et rachetes la demande des actionnaires la valeur liquidative majore ou diminue, selon le cas, des frais et commissions. Le montant du capital est gal tout moment la valeur de l'actif net de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable, dduction faite des sommes distribuables dfinies au I de l'article L. 214-128. Le capital initial d'une socit de placement prpondrance immobilire capital variable ne peut tre infrieur un montant fix par dcret. Art. L214-121 Par exception respectivement au premier alina de l'article L. 225-51-1, au premier alina de l'article L. 225-53 et au troisime alina de l'article L. 225-59 du Code de commerce, les fonctions de directeur gnral, ou celles de directeur gnral dlgu ou celles de prsident du directoire ou de directeur gnral unique sont exerces, selon le cas, par la socit de gestion. La socit de gestion dsigne un reprsentant permanent soumis aux mmes conditions et obligations et encourant les mmes responsabilits que s'il exerait en son nom propre l'une des fonctions mentionnes au premier alina, sans prjudice de la responsabilit solidaire de cette socit qu'il reprsente. Lorsqu'elle met fin aux fonctions de son reprsentant, la socit de gestion est tenue de pourvoir en mme temps son remplacement.
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-122

Code montaire et financier

Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-122 La socit de placement prpondrance immobilire capital variable et la socit de gestion sont responsables, chacune individuellement ou solidairement selon le cas, envers les tiers ou envers les actionnaires, soit des infractions aux dispositions lgislatives ou rglementaires applicables aux socits de placement prpondrance immobilire capital variable, soit de la violation des statuts de la socit, soit de leurs fautes.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-123 Les dispositions des 1,3 8, du deuxime alina du 9 et du 10 de l'article L. 214-7-2 s'appliquent dans les mmes conditions aux socits de placement prpondrance immobilire capital variable. Art. L214-124 Une socit de placement prpondrance immobilire capital variable peut tre constitue par apports en numraire, apports en nature d'actifs immobiliers mentionns l'article L. 214-92, fusion ou scission. Elle peut aussi tre constitue par fusion, scission ou transformation de socits civiles de placement immobilier. Des apports en nature peuvent tre effectus dans une socit de placement prpondrance immobilire capital variable aprs sa constitution, notamment en cas de fusion avec une socit civile de placement immobilier ou une autre socit de placement prpondrance immobilire capital variable, ou lorsqu'une socit civile de placement immobilier lui transmet, par voie de scission, une partie de son patrimoine. La libration des apports et, aprs la constitution de la socit, les souscriptions d'actions ne peuvent s'effectuer par compensation avec des crances liquides et exigibles dtenues sur la socit. Le commissaire aux comptes apprcie, sous sa responsabilit, la valeur de tout apport en nature, au vu de l'estimation ralise par deux valuateurs immobiliers remplissant les conditions mentionnes l'article L. 214-112 et dsigns par la socit de gestion. Le rapport du commissaire aux comptes est joint aux statuts et dpos au greffe du tribunal. Les statuts contiennent l'valuation des apports en nature effectus lors de la constitution de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable. Les apports en nature effectus au cours de la vie de la socit font l'objet d'une information des actionnaires dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les conditions d'application du prsent alina. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe, le cas chant par drogation au deuxime alina de l'article L. 225-128 du Code de commerce, les conditions et limites des apports effectus tant la constitution qu'au cours de la vie de la socit. Art. L214-125 Les articles L. 224-1, L. 224-2, le deuxime alina de l'article L. 225-2, les articles L. 225-3 L. 225-16, L. 225-25, L. 225-26, L. 225-258 L. 225-270, le quatrime alina de l'article L. 227-1, les articles L. 227-13 L. 227-16, L. 227-18, L. 231-1 L. 231-8, L. 233-8, L. 242-31, L. 247-10 et L. 441-6-1 du Code de commerce ne sont pas applicables aux socits de placement prpondrance immobilire capital variable. Les fusions transfrontalires des socits mentionnes la prsente sous-section ne sont pas rgies par les articles L. 236-25 L. 236-32 du Code de commerce. Art. L214-126 Le rachat par la socit de ses actions peut tre suspendu, titre provisoire, par le conseil d'administration ou le directoire, quand des circonstances exceptionnelles l'exigent et si l'intrt de l'ensemble des actionnaires le commande, dans des conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les cas et les conditions dans lesquelles les statuts de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable prvoient, le cas chant, que l'mission des actions est suspendue de faon provisoire. Art. L214-127 Trente jours au moins avant la runion de l'assemble gnrale qui doit les approuver, la socit de placement prpondrance immobilire capital variable est tenue de publier son compte de rsultats et son bilan. Elle est dispense de les publier nouveau aprs l'assemble gnrale moins que cette dernire ne les ait modifis.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-128 I.-Les sommes distribuables par une socit de placement prpondrance immobilire capital variable au titre d'un exercice sont constitues par :

Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-129

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1 Le rsultat distribuable affrent aux produits raliss par la socit qui est gal au rsultat net mentionn l'article L. 214-107, augment du report nouveau, major ou diminu du solde des comptes de rgularisation dfinis par dcret ; 2 Les plus-values de cession d'actifs ralises au cours de l'exercice, nettes de frais et diminues des moins-values nettes de frais ralises au cours du mme exercice, augmentes des plus-values nettes ralises au cours d'exercices antrieurs n'ayant pas fait l'objet d'une distribution et majores ou diminues du solde des comptes de rgularisation dfinis par dcret. II.-La socit distribue hauteur des sommes dfinies au I : 1 A hauteur de 85 % au moins, la fraction du rsultat distribuable affrent aux produits des actifs mentionns au a du I de l'article L. 214-92, au titre de l'exercice de leur ralisation. Pour la dtermination du montant distribuer, les produits nets sont diminus d'un abattement forfaitaire gal 1,5 % du prix de revient des immeubles mentionns au a du I de l'article L. 214-92 dtenus directement par la socit ; 2 A hauteur de 50 % au moins, les plus-values ralises lors de la cession des actifs mentionns au a du I de l'article L. 214-92, des parts de socits mentionnes aux b ou c du mme I qui ne sont pas passibles de l'impt sur les socits ou d'un impt quivalent, des parts ou actions de socits mentionnes au c du mme I lorsqu'elles bnficient d'un rgime d'exonration d'impt sur les socits sur leur activit immobilire et des parts ou actions d'organismes mentionnes au e du mme I, au plus tard au titre de l'exercice suivant leur ralisation. Pour la dtermination du montant distribuer, les plus-values nettes ralises sur les immeubles mentionns au a du I de l'article L. 214-92 dtenus directement par la socit sont augmentes de l'abattement forfaitaire pratiqu conformment au 1 depuis leur acquisition ; 3 L'intgralit de la fraction du rsultat distribuable affrent aux produits distribus par les socits mentionne au c du I de l'article L. 214-92 lorsqu'elles bnficient d'un rgime d'exonration d'impt sur les socits sur leur activit immobilire au titre de l'exercice de leur ralisation. III.-Pour l'application des 1 et 2 du II, les produits et plus-values raliss par une socit mentionne au b ou au c du I de l'article L. 214-92 et qui n'est pas passible de l'impt sur les socits ou d'un impt quivalent, ainsi que les produits et plus-values raliss par les organismes mentionns au e du mme I, sont rputs raliss, concurrence de ses droits, par la socit de placement prpondrance immobilire capital variable au titre de l'exercice qui suit celui au cours duquel la socit mentionne au b ou au c du I de l'article L. 214-92 ou l'organisme mentionn au e du mme I a ralis les produits ou les plus-values. Ne sont pas pris en compte pour la dtermination des montants distribuer les produits et les plus-values relatifs des actifs immobiliers situs hors de France lorsque les conventions fiscales conclues avec la France en vue d'viter les doubles impositions en matire d'impt sur les revenus prvoient l'imposition de ces produits et plus-values au lieu de situation des actifs. Art. L214-129 Par drogation aux dispositions du Code de commerce, les conditions de liquidation ainsi que les modalits de la rpartition des actifs sont dtermines par les statuts de la socit. La socit de gestion assume les fonctions de liquidateur, sous le contrle du dpositaire ; dfaut, le liquidateur est dsign en justice la demande de tout actionnaire, parmi les socits de gestion de portefeuille agres.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Sous-section 3 : Rgles particulires relatives aux fonds de placement immobilier

Art. L214-130 Sous rserve des dispositions de l'article L. 214-101 et des deuxime et troisime alinas de l'article L. 214-136, le fonds de placement immobilier, qui n'a pas la personnalit morale, est une coproprit compose d'actifs immobiliers, d'instruments financiers et autres actifs tels que dfinis l'article L. 214-92, dont les parts sont, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, mises et rachetes la demande des porteurs la valeur liquidative majore ou diminue, selon le cas, des frais et commissions. Ne s'appliquent pas au fonds de placement immobilier les dispositions du Code civil relatives l'indivision ni celles des articles 1871 1873 du mme code relatives aux socits en participation.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-131

Code montaire et financier

Art. L214-131 Dans tous les cas o des dispositions relatives la proprit immobilire ou aux socits et aux instruments financiers exigent l'indication des nom, prnoms et domicile du titulaire de l'actif ou du titre ainsi que pour toutes les oprations faites pour le compte des copropritaires, la dsignation du fonds de placement immobilier ou, le cas chant, d'un compartiment du fonds, peut tre valablement substitue celle de tous les copropritaires.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-132 Le fonds de placement immobilier est, dans les conditions prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, constitu par une socit de gestion de portefeuille charge de sa gestion. La socit de gestion tablit le rglement du fonds. Ce rglement prvoit l'institution d'un conseil de surveillance compos uniquement de reprsentants des porteurs de parts. Ce conseil est compos de deux membres au moins et de neuf membres au plus, dont un prsident lu par les membres, tenus la discrtion sur les informations prsentant un caractre confidentiel et donnes comme telles par le prsident. Il ne peut s'immiscer dans la gestion du fonds. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles il exerce sa mission, les conditions et les modalits de dsignation de ses membres ainsi que les moyens mis leur disposition. Les membres du conseil de surveillance sont responsables des fautes personnelles commises dans l'excution de leur mandat. Ils n'encourent aucune responsabilit raison des actes de la gestion et de leur rsultat. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les rgles relatives au cumul de mandats au sein des conseils de surveillance et dtermine les rgles d'incompatibilit. Chaque fois qu'il le juge ncessaire et au moins une fois par an, le conseil de surveillance tablit un rapport rendant compte de sa mission. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles ce rapport est port la connaissance des porteurs de parts. L'alina prcdent ne s'applique pas lorsque le document d'information prvu au III de l'article L. 214-91 prvoit que le fonds de placement immobilier est rserv vingt porteurs de parts au plus ou une catgorie d'investisseurs dont les caractristiques sont dfinies par ce rglement gnral. La souscription ou l'acquisition de parts d'un fonds de placement immobilier emporte acceptation de son rglement. Art. L214-133 Le fonds de placement immobilier est reprsent l'gard des tiers par la socit charge de sa gestion. Cette socit peut agir en justice pour dfendre ou faire valoir les droits ou intrts des porteurs de parts. L'administration centrale du fonds de placement immobilier est situe en France.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-134 La socit de gestion est responsable envers les tiers ou les porteurs de parts, soit des infractions aux dispositions lgislatives ou rglementaires applicables aux fonds de placement immobilier, soit de la violation du rglement du fonds, soit de ses fautes.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-135 Un fonds de placement immobilier peut tre constitu par apports en numraire, apports en nature d'actifs immobiliers mentionns l'article L. 214-92, fusion ou scission. Il peut aussi tre constitu par fusion, scission ou transformation de socits civiles de placement immobilier. Des apports en nature peuvent tre effectus dans un fonds de placement immobilier aprs sa constitution, notamment en cas de fusion avec une socit civile de placement immobilier ou un autre fonds de placement immobilier ou lorsqu'une socit civile de placement immobilier lui transmet, par voie de scission, une partie de son patrimoine. La libration des apports et, aprs la constitution du fonds, les souscriptions de parts ne peuvent s'effectuer par compensation avec des crances liquides et exigibles dtenues sur le fonds. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions et limites des apports au fonds. La cration de fonds de placement immobilier par voie de fusion ou de scission de socits civiles de placement immobilier, de mme que la transformation de socits civiles de placement immobilier en fonds de placement immobilier, entranent la dissolution des socits concernes et la transmission universelle de leur patrimoine au fonds sans qu'il y ait lieu liquidation. Le commissaire aux comptes apprcie, sous sa responsabilit, la valeur de tout apport en nature, au vu de l'estimation ralise par deux valuateurs immobiliers remplissant les conditions mentionnes l'article L. 214-112 et dsigns par la socit de gestion. Lorsque l'apport en nature est effectu lors de la constitution du fonds de placement
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-136

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immobilier, le rglement contient l'valuation de ces apports. Le rapport du commissaire aux comptes est joint au rglement. Il est mis la disposition des porteurs de parts. Les apports en nature effectus aprs la constitution du fonds de placement immobilier font l'objet d'une information des porteurs dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application de cet article. Art. L214-136 Les parts sont totalement libres ds l'mission. Le rachat par le fonds de placement immobilier de ses parts peut tre suspendu titre provisoire par la socit de gestion quand des circonstances exceptionnelles l'exigent et si l'intrt de l'ensemble des porteurs de parts le commande, dans des conditions fixes le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les cas et les conditions dans lesquelles le rglement du fonds prvoit, le cas chant, que l'mission des parts est suspendue de faon provisoire. Art. L214-137 Les dispositions de l'article L. 214-8-6 sont applicables au fonds de placement immobilier. Art. L214-138 I.-La socit de gestion est tenue de souscrire les dclarations prvues l'article L. 233-7 du Code de commerce, pour l'ensemble des actions dtenues par les organismes de placement collectif immobilier qu'elle gre. II.-Les dispositions des articles L. 233-14 et L. 247-2 du Code de commerce sont applicables la socit de gestion.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-139 Les socits vises au b du I de l'article L. 214-92 dans lesquelles le fonds de placement immobilier dtient une participation directe ou indirecte relvent de l'article 8 du Code gnral des impts, ne sont pas passibles, de droit ou sur option, de l'impt sur les socits ou d'un impt quivalent, et ne peuvent pas dtenir, directement ou indirectement, de droits dtenus en qualit de crdit-preneur affrents des contrats de crdit-bail.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-140 I.-Les sommes distribuables par un fonds de placement immobilier au titre d'un exercice sont constitues par : 1 Le rsultat distribuable affrent aux produits raliss par le fonds, qui est gal au rsultat net mentionn l'article L. 214-107, augment du report nouveau, major ou diminu du solde des comptes de rgularisation tels que dfinis par dcret ; 2 Les plus-values de cession d'actifs mentionns aux a et b du I de l'article L. 214-92, et au e du mme I tels que dfinis la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93, ralises au cours de l'exercice, nettes de frais, majores des plus-values de mme nature ralises au cours d'exercices antrieurs n'ayant pas fait l'objet d'une distribution et, le cas chant, diminues ou augmentes du solde des comptes de rgularisation tels que dfinis par dcret ; 3 Les plus-values de cession d'actifs autres que ceux mentionns aux a et b du I de l'article L. 214-92 ralises au cours de l'exercice, nettes de frais et diminues des moins-values nettes de frais ralises au cours du mme exercice, majores des plus-values de mme nature ralises au cours d'exercices antrieurs n'ayant pas fait l'objet d'une distribution et, le cas chant, diminues ou augmentes du solde des comptes de rgularisation tels que dfinis par dcret. Pour l'application du I, les produits et plus-values raliss par une socit mentionne au b du I de l'article L. 214-92 et par un fonds de placement immobilier ou organisme de droit tranger, tels que mentionns la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93, sont rputs raliss par le fonds de placement immobilier concurrence de ses droits directs ou indirects dans cette socit ou dans ce fonds. II.-Le fonds de placement immobilier distribue : 1 A hauteur de 85 % au moins, la fraction du rsultat distribuable au sens du 1 du I relative aux actifs suivants : a) Actifs immobiliers mentionns au a du I de l'article L. 214-92 que le fonds dtient directement ou par l'intermdiaire, selon le cas, d'une socit mentionne l'article L. 214-139 ou d'un fonds de placement immobilier ou d'un organisme de droit tranger similaire mentionns la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93, au titre de l'anne de leur ralisation. Pour la dtermination du montant distribuer, les produits nets sont diminus d'un abattement forfaitaire gal 1,5 % du prix de revient des immeubles dtenus directement par le fonds ; b) Autres actifs que le fonds dtient directement ou par l'intermdiaire d'une socit mentionne l'article L. 214-139 au titre de l'exercice de leur ralisation.

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Art. L214-141

Code montaire et financier

2 A hauteur de 85 % au moins, les plus-values distribuables, mentionnes au 2 du I, ralises aux cours de l'exercice, diminues le cas chant de l'abattement prvu au I de l'article 150 VC du Code gnral des impts, ralises par le fonds ou par l'intermdiaire d'une socit mentionne l'article L. 214-139 : a) Lors de la cession des actifs immobiliers mentionns au a du I de l'article L. 214-92 au titre de l'anne de cession ; b) Lors de la cession des parts de socits mentionnes au b du I de l'article L. 214-92, au titre de l'anne de cession ; c) Lors de la cession des parts de fonds de placement immobilier ou d'organismes de droit tranger, tels que mentionns la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93. 3 A hauteur de 85 % au moins, les plus-values ralises directement par le fonds et par l'intermdiaire, selon le cas, d'une socit mentionne l'article L. 214-139, d'un fonds de placement immobilier ou d'un organisme de droit tranger, tels que mentionns la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93, lors de la cession des actifs autres que ceux mentionns au 2, au titre de l'exercice de leur ralisation. Art. L214-141 Par drogation aux dispositions de l'article L. 214-108, la mise en paiement des sommes distribuables au titre des plus-values mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-140 doit intervenir avant le dernier jour du sixime mois qui suit la cession des actifs susviss.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-142 Les porteurs de parts ou leurs ayants droit ne peuvent provoquer le partage du fonds de placement immobilier. Les porteurs de parts ne sont tenus des dettes de la coproprit qu' concurrence de l'actif du fonds et proportionnellement leur quote-part.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-143 Les conditions de liquidation ainsi que les modalits de la rpartition des actifs sont dtermines par le rglement du fonds de placement immobilier. La socit de gestion assume les fonctions de liquidateur sous le contrle du dpositaire. A dfaut, le liquidateur est dsign en justice la demande de tout porteur de parts.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Sous-section 4 : Organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges

Art. L214-144 Il peut tre cr un organisme de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges. La souscription et l'acquisition de parts ou d'actions d'un organisme de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges sont rserves aux investisseurs qualifis mentionns l'article L. 411-2 ainsi qu'aux investisseurs trangers appartenant une catgorie quivalente sur le fondement du droit du pays dans lequel est situ leur sige. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles la souscription et l'acquisition des parts ou actions de ces organismes sont ouvertes d'autres investisseurs, en fonction en particulier de la nature de ceux-ci et du niveau de risque de l'organisme. Le dpositaire ou la personne dsigne cet effet par le rglement ou les statuts de l'organisme s'assure que le souscripteur ou l'acqureur est un investisseur tel que dfini l'alina prcdent. Il s'assure galement que le souscripteur ou l'acqureur a effectivement dclar avoir t inform que cet organisme tait rgi par les dispositions de la prsente sous-section.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L214-145 Un organisme de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges peut, dans les conditions et limites fixes par dcret en Conseil d'Etat, droger aux limites prvues aux articles L. 214-93 L. 214-97. Les parts ou actions d'un organisme de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges peuvent donner lieu des droits diffrents sur l'actif net ou les produits de l'organisme et des modalits d'mission, de cession ou de rachats drogeant l'article L. 214-126 ainsi qu'aux deuxime et troisime alinas de l'article L. 214-136, dans des conditions dfinies par les statuts de la socit de placement prpondrance immobilire
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-146

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capital variable ou le rglement du fonds de placement immobilier. Par drogation respectivement aux dispositions du 1 de l'article L. 214-7-2 auxquelles renvoie l'article L. 214-123 et du premier alina de l'article L. 214-136, les statuts d'une socit de placement prpondrance immobilire capital variable rgles de fonctionnement allges ou le rglement d'un fonds de placement immobilier peuvent prvoir une libration fractionne du montant des parts ou actions souscrites. Ces parts sont nominatives. Lorsque les parts ou actions n'ont pas t entirement libres, le souscripteur et les cessionnaires successifs sont tenus solidairement du montant non libr de celles-ci. A dfaut pour le porteur de parts ou actionnaire de librer aux poques fixes par la socit de gestion du fonds ou la socit de placement prpondrance immobilire capital variable les sommes restant verser sur le montant des parts ou actions dtenues, une mise en demeure lui est adresse. Un mois aprs cette mise en demeure reste sans effet, la socit de gestion du fonds ou la socit de placement prpondrance immobilire capital variable peut procder, sans aucune autorisation de justice, la cession de ces parts ou actions ou, dans les conditions prvues par les statuts ou le rglement de l'organisme, la suspension du droit au versement des sommes distribuables mentionnes l'article L. 214-128. Aprs paiement des sommes dues, en principal et intrt, l'actionnaire ou le porteur de parts peut demander le versement des sommes distribuables non prescrites. Toutefois, le souscripteur ou cessionnaire qui a cd ses parts ou actions cesse d'tre tenu des versements non encore appels par la socit de gestion du fonds ou la socit de placement prpondrance immobilire capital variable, deux ans aprs le virement de compte compte des parts ou actions cdes. Le rglement du fonds de placement immobilier ou les statuts de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable peut n'autoriser le rachat des parts ou actions de l'organisme de placement collectif rgles de fonctionnement allges qu' l'chance d'un dlai qui ne peut excder dix ans aprs la constitution de l'organisme.
Sous-section 5 : Organismes de placement collectif immobilier compartiments

Art. L214-146 I. - Un organisme de placement collectif immobilier peut comporter deux ou plusieurs compartiments si le rglement du fonds de placement immobilier ou les statuts de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable le prvoient. Chaque compartiment donne lieu l'mission d'une ou plusieurs catgories de parts ou actions reprsentatives des actifs de l'organisme de placement collectif immobilier qui lui sont attribus. Par drogation l'article 2285 du Code civil et sauf stipulation contraire des documents constitutifs de l'organisme de placement collectif immobilier, les actifs d'un compartiment dtermin ne rpondent que des dettes, engagements et obligations et ne bnficient que des crances qui concernent ce compartiment. Lorsque des compartiments sont constitus au sein d'un organisme de placement collectif immobilier, ils sont tous soumis individuellement aux dispositions du prsent code qui rgissent cet organisme. L'Autorit des marchs financiers dfinit les conditions dans lesquelles la constitution de chaque compartiment est soumise son agrment, ainsi que les conditions dans lesquelles est dtermine, en fonction de la valeur nette des actifs attribus au compartiment correspondant, la valeur liquidative de chaque catgorie de parts ou actions. II. - Chaque compartiment fait l'objet, au sein de la comptabilit de l'organisme de placement collectif immobilier, d'une comptabilit distincte. III. - L'Autorit des marchs financiers agre, dans des conditions qu'elle dfinit, la transformation, la fusion, la scission et la liquidation des compartiments.

Section 6 : Les socits d'investissement capital fixe

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L214-147 La socit d'investissement capital fixe dite " SICAF est une socit anonyme qui a pour objet la gestion d'un portefeuille d'instruments financiers, de dpts et de liquidits, en diversifiant directement ou indirectement les risques d'investissement, dans le but de faire bnficier ses actionnaires des rsultats de cette gestion. Sauf dans les cas prvus par les statuts, les actions ne peuvent tre rachetes par la SICAF la demande de ses actionnaires. Elle peut procder des prts et emprunts de titres et des emprunts d'espces. Pour la ralisation de son objectif de gestion, elle peut octroyer les garanties mentionnes l'article L. 211-38 ou en bnficier, dans les conditions dfinies ce mme article, ainsi que bnficier des cautions solidaires ou garanties premire demande.
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Art. L214-148

Code montaire et financier

Elle peut conclure des contrats financiers mentionns l'article L. 211-1 dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. La socit doit faire figurer sur tous les actes et documents destins aux tiers sa dnomination sociale et sa qualit de socit d'investissement capital fixe. Le capital initial d'une SICAF ne peut tre infrieur un montant fix par dcret. Les actions d'une SICAF peuvent tre admises aux ngociations sur un march rglement d'instruments financiers mentionn l'article L. 421-1 ou un systme multilatral de ngociation mentionn l'article L. 424-1, dans les conditions prvues la sous-section 2.L'actif net par action de la SICAF est alors calcul et communiqu dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L214-148 Le conseil d'administration ou le directoire de la SICAF fixent sa stratgie d'investissement dans des conditions dfinies par dcret. Cette stratgie et sa politique prvue en matire de distribution sont prsentes dans les statuts de la SICAF, et reproduites dans le rapport annuel mentionn l'article L. 225-100 du Code de commerce. La stratgie d'investissement doit tre respecte tout moment. Elle peut prvoir que l'actif de la SICAF sera investi en tout ou partie en actions ou parts d'un autre organisme de placement collectif ou fonds d'investissement tranger relevant de la prsente section et en droits reprsentatifs d'un placement dans une entit n'ayant pas la personnalit morale mis sur le fondement d'un droit tranger, sous rserve que l'investissement soit compatible avec l'objectif de rpartition des risques mentionn l'article L. 214-147 du prsent code. Les documents destins l'information du public mentionnent de manire claire que, sauf dans les cas prvus par les statuts, les actions ne peuvent tre rachetes par la SICAF la demande de ses actionnaires. Art. L214-149 La gestion d'une SICAF est assure par une socit de gestion de portefeuille relevant de l'article L. 532-9. Art. L214-150 Les actifs de la SICAF sont conservs par un prestataire de services d'investissement unique, distinct de la SICAF et de la socit de gestion, et choisi par la SICAF parmi les personnes morales agres pour fournir le service de conservation d'instruments financiers pour compte de tiers. Ce prestataire est dsign dans les statuts de la SICAF. Il s'assure de la rgularit des dcisions de la SICAF et de la socit de gestion dans des conditions prvues par dcret. Il est regard comme un dpositaire d'organisme de placement collectif pour l'application du 12 du II de l'article L. 621-9. Il est galement regard comme le dpositaire mentionn aux articles L. 225-5 L. 225-7 et aux articles L. 225-13 et L. 225-15 du Code de commerce. La SICAF, le prestataire vis au premier alina et la socit de gestion doivent agir de faon indpendante, au bnfice exclusif des actionnaires. Ils doivent prsenter des garanties suffisantes en ce qui concerne leur organisation, leurs moyens techniques et financiers, l'honorabilit et l'exprience de leurs dirigeants. Ils doivent prendre des dispositions propres assurer la scurit des oprations. La responsabilit du prestataire mentionn au premier alina n'est pas affecte par le fait qu'il confie un tiers tout ou partie des actifs dont il a la garde. Toutefois, dans les conditions dfinies par les statuts de la SICAF, une convention conclue entre ce prestataire et la SICAF peut dfinir les obligations qui demeurent la charge du prestataire au titre du service mentionn au 1 de l'article L. 321-2. Un dcret dtermine les conditions d'application du prsent alina. Les cranciers dont le titre rsulte de la conservation ou de la gestion des actifs d'une SICAF n'ont d'action que sur ces actifs. Les cranciers du prestataire vis au premier alina ne peuvent poursuivre le paiement de leurs crances sur les actifs d'une SICAF conservs par lui. Art. L214-151 La SICAF ne peut procder une offre au public sauf si le montant nominal des actions mises est suprieur un montant fix par dcret. Art. L214-152 Par drogation aux articles L. 225-127 L. 225-149-3 du Code de commerce, le prsident du conseil d'administration ou du directoire de la SICAF peut procder tout moment une augmentation de capital dans les conditions fixes par les statuts de la socit. Une SICAF ne peut mettre d'actions un prix infrieur l'actif net par action sans les proposer en priorit ses actionnaires existants. Art. L214-153 Lorsque leur montant nominal est infrieur au seuil mentionn l'article L. 214-151, les parts ou actions mises par la SICAF ou un fonds d'investissement de type ferm constitu sur le fondement d'un droit tranger ne peuvent faire l'objet de dmarchage sauf auprs d'investisseurs qualifis mentionns au II de l'article L. 411-2. Toutefois, lorsque la souscription ou l'acquisition d'actions de SICAF est ralise par un non-rsident franais l'occasion d'un acte de commercialisation l'tranger, les investisseurs auxquels la souscription ou l'acquisition de ces SICAF est rserve sont rgis par le droit de l'Etat o a lieu la commercialisation. Art. L214-154 Par drogation aux dispositions des titres II et III du livre II et du titre II du livre VIII du Code de commerce : 1 Les actions sont intgralement libres ds leur mission ; 2 Tout apport en nature est apprci
Chapitre IV : Placements collectifs

Titre Ier : Les instruments financiers

Art. L214-155

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sous sa responsabilit par le commissaire aux comptes ; 3 L'assemble gnrale ordinaire peut se tenir sans qu'un quorum soit requis ; il en est de mme, sur deuxime convocation, de l'assemble gnrale extraordinaire ; 4 Une mme personne physique peut exercer simultanment cinq mandats de directeur gnral, de membre du directoire ou de directeur gnral unique de SICAF. Les mandats de directeur gnral, de membre du directoire ou de directeur gnral unique exercs au sein d'une SICAF ne sont pas pris en compte pour les rgles de cumul vises au livre II du Code de commerce ; 5 Les mandats de reprsentant permanent d'une personne morale au conseil d'administration ou de surveillance d'une SICAF ne sont pas pris en compte pour l'application des dispositions des articles L. 225-21, L. 225-77 et L. 225-94-1 du Code de commerce ; 6 Le commissaire aux comptes est dsign pour six exercices par le conseil d'administration ou le directoire, aprs accord de l'Autorit des marchs financiers. La dsignation d'un commissaire aux comptes supplant n'est pas requise. Le commissaire aux comptes est dli du secret professionnel l'gard de l'Autorit des marchs financiers. Le commissaire aux comptes est tenu de signaler dans les meilleurs dlais l'Autorit des marchs financiers tout fait ou dcision concernant une socit d'investissement capital fixe dont il a eu connaissance dans l'exercice de sa mission, de nature : a) A constituer une violation des dispositions lgislatives ou rglementaires applicables cette socit et susceptible d'avoir des effets significatifs sur la situation financire, le rsultat ou le patrimoine ; b) A porter atteinte la continuit de son exploitation ; c) A entraner l'mission de rserves ou le refus de la certification des comptes. La responsabilit du commissaire aux comptes ne peut tre engage pour les informations ou divulgations de faits auxquelles il procde en excution des obligations imposes par le prsent article. L'Autorit des marchs financiers peut galement transmettre aux commissaires aux comptes des socits d'investissement capital fixe les informations ncessaires l'accomplissement de leur mission. Les informations transmises sont couvertes par la rgle du secret professionnel. Art. L214-155 Les articles L. 224-1, L. 224-2, le deuxime alina de l'article L. 225-68, le deuxime alina de l'article L. 225-131, les articles L. 225-258 L. 225-270, L. 232-2, et L. 232-10, du Code de commerce ne sont pas applicables aux SICAF. Art. L214-156 Les statuts de la SICAF fixent la dure des exercices comptables qui ne peut excder douze mois. Toutefois, le premier exercice peut s'tendre sur une dure diffrente sans excder dix-huit mois. Dans un dlai de six semaines compter de la fin de chaque semestre de l'exercice, la SICAF tablit l'inventaire de l'actif sous le contrle du prestataire mentionn l'article L. 214-150. La SICAF publie, dans un dlai de huit semaines compter de la fin de chacun des semestres de l'exercice, la composition de l'actif et l'actif net par action. Le commissaire aux comptes en certifie l'exactitude avant publication. La SICAF publie dans les mmes conditions une description de l'exposition aux diffrents risques financiers.A l'issue de ce dlai, tout actionnaire qui en fait la demande a droit la communication de ce document.
Sous-section 2 : Socits d'investissement capital fixe dont les actions sont ngocies sur un march d'instruments financiers

Art. L214-157 Les dispositions de la prsente sous-section s'appliquent aux SICAF dont les actions sont admises la ngociation sur un march rglement d'instruments financiers mentionn l'article L. 421-1, ou un systme multilatral de ngociation mentionn l'article L. 424-1. Art. L214-158 Les articles L. 225-209 et L. 225-209-1, le premier alina de l'article L. 225-210 et les articles L. 225-211 et L. 225-212 du Code de commerce ne sont pas applicables aux SICAF relevant de la prsente sous-section. Une SICAF relevant de la prsente sous-section est autorise racheter ses actions, sans obtenir l'autorisation de l'assemble gnrale, jusqu' une limite de 10 % de son capital par an. Cette limite est toutefois porte 25 % lorsque le cours des actions est infrieur de plus de 10 % l'actif net par action. Le nombre d'actions pris en compte pour le calcul de ces limites correspond au nombre d'actions achetes, dduction faite du nombre d'actions revendues pendant l'anne.L'assemble gnrale extraordinaire de la SICAF peut autoriser le rachat d'actions au-del de cette limite de 25 %. Une SICAF relevant de la prsente sous-section ne peut possder, directement ou par l'intermdiaire d'une personne agissant en son propre nom, mais pour le compte de la SICAF, plus de 10 % du total de ses propres actions. Les SICAF relevant de la prsente sous-section rendent compte chaque mois l'Autorit des marchs financiers des acquisitions, cessions, annulations et transferts qu'elles ont effectus. Elles publient trimestriellement ces mmes informations.
Chapitre IV : Placements collectifs

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Art. L214-159

Code montaire et financier

Le conseil d'administration ou le directoire de la SICAF, selon le cas, doit indiquer, dans le rapport prvu l'article L. 225-100 du Code de commerce, le nombre des actions achetes et vendues au cours de l'exercice, les cours moyens des achats et des ventes, le montant des frais de ngociation, le nombre des actions dtenues la clture de l'exercice et leur valeur value au cours d'achat, ainsi que leur valeur nominale, pour chacune des finalits, le nombre des actions utilises, ainsi que les ventuelles rallocations dont elles ont fait l'objet et la fraction du capital qu'elles reprsentent.
Sous-section 3 : Fonds ferms de droit tranger dont les parts ou actions sont ngocies sur un march d'instruments financiers

Art. L214-159 Lorsque sont admises la ngociation sur un march d'instruments financiers mentionn l'article L. 421-1 ou un systme multilatral de ngociation mentionn l'article L. 424-1 les parts ou actions d'un fonds d'investissement de type ferm constitu sur le fondement d'un droit tranger, l'entreprise de march ou le gestionnaire du systme vrifie que ce fonds est soumis des rgles permettant d'assurer la scurit des oprations et garantissant l'intrt des investisseurs ainsi qu' des rgles de rachat et de dtention de ses propres parts ou actions au moins quivalentes celles fixes par la prsente section

Titre II : Les produits d'pargne

Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique

Section 1 : Le livret A
Art. L221-1 Le livret A peut tre propos par tout tablissement de crdit habilit recevoir du public des fonds vue et qui s'engage cet effet par convention avec l'Etat. Art. L221-2 L'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 ouvre un livret A toute personne mentionne l'article L. 221-3 qui en fait la demande. Art. L221-3 Le livret A est ouvert aux personnes physiques, aux associations mentionnes au 5 de l'article 206 du Code gnral des impts , aux organismes d'habitations loyer modr et aux syndicats de copropritaires. Les mineurs sont admis se faire ouvrir des livrets A sans l'intervention de leur reprsentant lgal. Ils peuvent retirer, sans cette intervention, les sommes figurant sur les livrets ainsi ouverts, mais seulement aprs l'ge de seize ans rvolus et sauf opposition de la part de leur reprsentant lgal. Une mme personne ne peut tre titulaire que d'un seul livret A ou d'un seul compte spcial sur livret du Crdit mutuel ouvert avant le 1er janvier 2009. Pour les besoins de la prsente section, les syndicats de copropritaires sont soumis aux mmes dispositions que les associations mentionnes au 5 de l'article 206 du Code gnral des impts. Art. L221-4 Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits d'ouverture, de fonctionnement et de clture du livret A. Les versements effectus sur un livret A ne peuvent porter le montant inscrit sur le livret au-del d'un plafond fix par le dcret prvu au premier alina. Le mme dcret prcise les montants minimaux des oprations individuelles de retrait et de dpt pour les tablissements qui proposent le livret A et pour l'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1. Art. L221-5 Une quote-part du total des dpts collects au titre du livret A et du livret de dveloppement durable rgi par l'article L. 221-27 par les tablissements distribuant l'un ou l'autre livret est centralise par la Caisse des dpts et consignations dans le fonds prvu l'article L. 221-7. Le taux de centralisation des dpts collects au titre du livret A et du livret de dveloppement durable est fix de manire ce que les ressources centralises sur ces livrets dans le fonds prvu l'article L. 221-7 soient au moins gales au montant des prts consentis au bnfice du logement social et de la politique de la ville par la Caisse des dpts et consignations au titre de ce mme fonds, affect d'un coefficient multiplicateur gal 1, 25. Un dcret en Conseil d'Etat pris aprs avis de la commission
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique

Titre II : Les produits d'pargne

Art. L221-6

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de surveillance de la Caisse des dpts et consignations prcise les conditions de mise en uvre des deux premiers alinas. Les ressources collectes par les tablissements distribuant le livret A ou le livret de dveloppement durable et non centralises en application des alinas prcdents sont employes par ces tablissements au financement des petites et moyennes entreprises, notamment pour leur cration et leur dveloppement, ainsi qu'au financement des travaux d'conomie d'nergie dans les btiments anciens. En outre, chaque anne, lorsque le montant total des sommes dposes sur les livrets A et les livrets de dveloppement durable et non centralises par la Caisse des dpts et consignations augmente, l'tablissement de crdit concern doit consacrer au moins les trois quarts de l'augmentation constate l'attribution de nouveaux prts aux petites et moyennes entreprises. Les tablissements distribuant le livret A ou le livret de dveloppement durable rendent public annuellement un rapport prsentant l'emploi des ressources collectes au titre de ces deux livrets et non centralises. Afin de permettre la vrification du respect des obligations d'emploi mentionnes au quatrime alina, les tablissements distribuant le livret A ou le livret de dveloppement durable et qui n'ont pas choisi d'opter, dans les conditions prvues par un dcret en Conseil d'Etat, pour la centralisation intgrale des ressources qu'ils collectent, fournissent, une fois par trimestre, au ministre charg de l'conomie une information crite sur les concours financiers accords l'aide des ressources non centralises. Les dpts dont l'utilisation, au cours du trimestre coul, ne satisfait pas aux conditions d'emploi susmentionnes sont centraliss au fonds prvu l'article L. 221-7 pour une dure gale un trimestre. Le ministre charg de l'conomie s'assure de l'effectivit de cette centralisation, qui n'ouvre pas droit la rmunration mentionne au premier alina de l'article L. 221-6. La forme et le contenu des informations mentionnes aux deux alinas prcdents sont fixs par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. L221-6 Les tablissements distribuant le livret A et ceux distribuant le livret de dveloppement durable peroivent une rmunration en contrepartie de la centralisation opre. Ses modalits de calcul sont fixes par dcret en Conseil d'Etat aprs avis de la commission de surveillance de la Caisse des dpts et consignations.L'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 peroit une rmunration complmentaire au titre des obligations spcifiques qui lui incombent en matire de distribution et de fonctionnement du livret A. Les modalits de calcul de cette rmunration complmentaire sont fixes par dcret en Conseil d'Etat. La rmunration et la rmunration complmentaire mentionnes aux deux alinas prcdents sont supportes par le fonds prvu l'article L. 221-7. Art. L221-7 I.-Les sommes mentionnes l'article L. 221-5 sont centralises par la Caisse des dpts et consignations dans un fonds gr par elle et dnomm fonds d'pargne. II.-La Caisse des dpts et consignations, aprs accord de sa commission de surveillance et aprs autorisation du ministre charg de l'conomie, peut mettre des titres de crances au bnfice du fonds. III.-Les sommes centralises en application de l'article L. 221-5 ainsi que, le cas chant, le produit des titres de crances mentionns au II du prsent article sont employs en priorit au financement du logement social. Une partie des sommes peut tre utilise pour l'acquisition et la gestion d'instruments financiers dfinis l'article L. 211-1. IV.-Les emplois du fonds d'pargne sont fixs par le ministre charg de l'conomie. La commission de surveillance de la Caisse des dpts et consignations prsente au Parlement le tableau des ressources et emplois du fonds d'pargne mentionn au prsent article pour l'anne expire. V. - La garantie de l'Etat dont bnficient les sommes dposes par les pargnants sur les livrets dont les dpts sont centraliss en tout ou partie dans le fonds d'pargne ainsi que celle dont bnficient les crances dtenues sur le fonds d'pargne par les tablissements distribuant ces livrets sont rgies par l'article 120 de la loi n 2008-1443 du 30 dcembre 2008 de finances rectificative pour 2008. Art. L221-8 Les oprations relatives au livret A ainsi que celles relatives aux comptes spciaux sur livret du Crdit mutuel ouverts avant le 1er janvier 2009 sont soumises au contrle sur pices et sur place de l'inspection gnrale des finances. Art. L221-9 Il est cr un observatoire de l'pargne rglemente charg de suivre la mise en uvre de la gnralisation de la distribution du livret A, notamment son impact sur l'pargne des mnages, sur le financement du logement social et sur le dveloppement de l'accessibilit bancaire. Les tablissements de crdit fournissent l'observatoire les informations ncessaires l'exercice de sa mission. Un dcret en Conseil d'Etat prcise l'organisation et le fonctionnement de l'observatoire, ainsi que la liste et la priodicit des informations que les tablissements distribuant le livret A lui adressent.L'observatoire de l'pargne rglemente remet un rapport annuel au Parlement et au Gouvernement sur la mise en uvre de la gnralisation de la distribution du livret A.
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique

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Art. L221-13

Code montaire et financier

Section 2 : L'pargne populaire

Sous-section 1 : Le compte sur livret d'pargne populaire

Art. L221-13 Le compte sur livret d'pargne populaire est destin aider les personnes disposant des revenus les plus modestes placer leurs conomies dans des conditions qui en maintiennent le pouvoir d'achat. Art. L221-14 Un dcret en Conseil d'Etat dfinit les modalits de fonctionnement de ce compte sur livret et notamment les conditions dans lesquelles les entreprises, tablissements ou organismes qui reoivent des dpts sont autoriss, pour sa mise en oeuvre, ouvrir aux bnficiaires des comptes sur livret d'pargne populaire. Art. L221-15 Le bnfice de ce compte sur livret est rserv aux contribuables qui ont leur domicile fiscal en France et qui justifient chaque anne que l'impt tabli leur nom raison de l'ensemble de leurs revenus n'excde pas, avant imputation des crdits d'impt et des prlvements non libratoires, un plafond qui est rvis chaque anne dans la mme proportion que la premire tranche du barme de l'impt sur le revenu, le rsultat obtenu tant arrondi l'euro suprieur. L'impt mentionn l'alina premier est celui qui est mis en recouvrement l'anne qui prcde celle pour laquelle une justification est demande. Toutefois, l'impt mis en recouvrement l'anne d'une demande d'ouverture sera retenu au bnfice des personnes dont la situation de famille ou de revenus a t modifie l'anne prcdente. Les modalits selon lesquelles ces contribuables apportent alors la preuve qu'ils remplissent la condition relative au plafond d'imposition sont dfinies par le dcret mentionn l'article L. 221-14. Art. L221-16 Il ne peut tre ouvert qu'un compte sur livret d'pargne populaire par contribuable et un pour le conjoint de celui-ci. Art. L221-17 Les interdictions de l'article L. 112-2 ne s'appliquent pas la rmunration des dpts d'pargne populaire lorsqu'ils remplissent les conditions de stabilit qui sont fixes six mois civils. Art. L221-17-2 Les oprations relatives aux comptes sur livret d'pargne populaire sont soumises au contrle sur pices et sur place de l'inspection gnrale des finances.
Sous-section 2 : Le plan d'pargne populaire

Art. L221-18 Le plan d'pargne populaire ouvre droit, moyennant des versements un compte ouvert ou au titre d'un contrat d'assurance sur la vie conclu auprs d'organismes relevant du Code des assurances ou du Code de la mutualit, d'tablissements de crdit, de la Banque de France, d'un comptable public comptent, de prestataires de services d'investissement ou d'institutions ralisant des oprations de prvoyance et relevant de l'article L. 731-1 du Code de la scurit sociale ou de l'article 1050 du Code rural(1), au remboursement des sommes verses et de leurs produits capitaliss ou au paiement d'une rente viagre. Il peut tre ouvert un plan par contribuable ou par chacun des poux soumis une imposition commune. Le montant des versements est plafonn dans une limite fixe par voie rglementaire. A compter du 25 septembre 2003, il ne peut plus tre ouvert de plans d'pargne populaire.
Nota : (1) : L'article L. 731-1 du code de la scurit sociale a t abrog par l'article 16 de la loi n 94-678 du 8 aot 1994. L'article 1050 du code rural ancien a t abrog par l'article 6 I de l'ordonnance n 2000-550 du 15 juin 2000.

Art. L221-19 Les versements effectus par le titulaire du plan dont le domicile fiscal est situ en France et dont la cotisation d'impt au titre des revenus de l'avant-dernire anne n'excde pas la limite mentionne au 1 bis de l'article 1657 du Code gnral des impts ouvrent droit pendant les sept premires annes, ou pendant les dix premires annes lorsqu'un contrat d'assurance vie primes priodiques a t souscrit dans le cadre du plan d'pargne populaire avant le 5 septembre 1996, une prime gale au quart de leur montant annuel, sans pouvoir excder un plafond annuel fix par dcret. Les versements effectus compter du 1er janvier 1998 ouvrent droit cette mme prime condition qu'au titre de l'avant-dernire anne, les revenus du titulaire du plan n'excdent pas les limites prvues au I de l'article 1417 du Code gnral des impts.

Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique

Titre II : Les produits d'pargne

Art. L221-20

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La somme des primes et de leurs intrts capitaliss est verse par l'Etat l'issue de la septime anne civile, compter de l'anne d'ouverture du plan ou l'issue de la dixime anne civile compter de l'anne d'ouverture du plan lorsqu'un contrat d'assurance vie primes priodiques a t souscrit dans le cadre du plan d'pargne populaire avant le 5 septembre 1996. Toutefois, le titulaire du plan d'pargne populaire ayant souscrit un contrat d'assurance vie primes priodiques dans le cadre de son plan avant le 5 septembre 1996 peut bnficier du versement de la prime et de ses intrts capitaliss l'issue de la septime anne civile compter de l'anne d'ouverture du plan condition d'en faire la demande sur papier libre auprs de l'organisme gestionnaire du plan avant le 1er juillet de la huitime anne compter de l'anne d'ouverture du plan. Dans ce cas et par drogation au premier alina du prsent article, les versements effectus sur le plan partir du 1er janvier de la huitime anne compter de l'anne d'ouverture du plan n'ouvrent pas droit prime. Art. L221-20 Tout retrait de fonds entrane la clture du plan. Le plan est clos au dcs du titulaire. Au-del de la dixime anne, les retraits n'entranent pas la clture de plan. Toutefois aucun versement n'est possible aprs le premier retrait. Art. L221-21 Les tablissements gestionnaires de plans d'pargne populaire, qui seraient dans l'incapacit de produire les pices justificatives prvues contractuellement dans un dlai de trois mois compter de la demande formule par les services ou les corps de contrle comptents, devront reverser l'Etat les primes pour lesquelles les pices justificatives font dfaut, ainsi que leurs intrts capitaliss. Ces dispositions s'appliquent aux conventions signes par ces tablissements avec l'Etat avant le 1er janvier 1997 pour les sommes verses compter du 1er janvier 1997. Art. L221-22 Le plan d'pargne populaire ouvre droit, sous certaines conditions, des avantages fiscaux et, pour les plans ouverts avec le 22 septembre 1993, une prime d'pargne. Le fonctionnement des plans d'pargne populaire est soumis au contrle sur pices et sur place de l'inspection gnrale des finances. Art. L221-23 Un dcret en Conseil d'Etat prcise les oprations ligibles relevant du Code de la mutualit, du titre III du livre VII du Code de la scurit sociale ou de l'article 1050 du Code ruralet les modalits d'application de la prsente sous-section, notamment les obligations dclaratives des contribuables et des intermdiaires.
Nota : L'article 1050 du code rural ancien a t abrog par l'article 6 I de l'ordonnance n 2000-550 du 15 juin 2000. Le titre III du livre VII du code de la scurit sociale a t abrog par l'article 16 de la loi n 94-678 du 8 aot 1994 (Voir Livre IX et notamment les articles L. 911-1 et suivants du code de la scurit sociale).

Section 3 : Le livret jeune

Art. L221-24 L'ouverture du livret jeune et les oprations de dpt et de retrait sur le livret jeune sont rserves aux personnes physiques ges de douze vingt-cinq ans et rsidant en France titre habituel. Lorsque ces personnes sont ges de moins de seize ans, l'autorisation de leur reprsentant lgal n'est requise que pour les oprations de retrait. Lorsqu'elles ont de seize dix-huit ans, elles peuvent procder elles-mmes ces oprations moins que leur reprsentant lgal ne s'y oppose. Art. L221-25 Une mme personne ne peut tre titulaire que d'un seul livret jeune. Art. L221-26 Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les modalits de fonctionnement du livret jeune, et notamment les conditions de son ouverture, de sa rmunration, de sa clture, en particulier lorsque le titulaire atteint l'ge de vingt-cinq ans, ainsi que de son contrle. Ce dcret dtermine galement les conditions dans lesquelles les infractions aux rgles dfinies par la prsente section peuvent entraner, sur dcision du ministre charg de l'conomie et aprs que l'intress a t appel formuler ses observations, la perte des intrts de la totalit des sommes dposes, sans que cette retenue puisse affecter les intrts affrents plus de trois annes antrieures la constatation de l'infraction. Art. L221-26-1 Les oprations relatives au livret jeune sont soumises au contrle sur pices et sur place de l'inspection gnrale des finances et les tablissements et organismes collecteurs sont, raison de cette activit, soumis au mme contrle.

Section 4 : Le livret de dveloppement durable

Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique

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Art. L221-27

Code montaire et financier

Art. L221-27 Le livret de dveloppement durable est ouvert par les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France dans les tablissements et organismes autoriss recevoir des dpts. Les sommes dposes sur ce livret sont employes conformment l'article L. 221-5. Les versements effectus sur un livret de dveloppement durable ne peuvent porter le montant inscrit sur le livret au-del d'un plafond fix par voie rglementaire. Il ne peut tre ouvert qu'un livret par contribuable ou un livret pour chacun des poux ou partenaires lis par un pacte civil de solidarit, soumis une imposition commune. Les modalits d'ouverture et de fonctionnement du livret de dveloppement durable, ainsi que la nature des travaux d'conomies d'nergie auxquels sont affectes les sommes dposes sur ce livret, sont fixes par voie rglementaire. Les oprations relatives au livret de dveloppement durable sont soumises au contrle sur pices et sur place de l'inspection gnrale des finances.

Section 5 : L'pargne-logement
Art. L221-29 Les rgles relatives l'pargne-logement sont fixes par la section 1 du chapitre V du titre Ier du livre III du code de la construction et de l'habitation.

Section 6 : Plan d'pargne en actions

Art. L221-30 Les contribuables dont le domicile fiscal est situ en France peuvent ouvrir un plan d'pargne en actions auprs d'un tablissement de crdit, de la Caisse des dpts et consignations, de la Banque de France, de La Poste, d'une entreprise d'investissement ou d'une entreprise d'assurance relevant du Code des assurances. Chaque contribuable ou chacun des poux soumis imposition commune ne peut tre titulaire que d'un plan. Un plan ne peut avoir qu'un titulaire. Le plan donne lieu ouverture d'un compte de titres et d'un compte en espces associs, ou, pour les plans ouverts auprs d'une entreprise d'assurance, signature d'un contrat de capitalisation. Le titulaire d'un plan effectue des versements en numraire dans une limite de 132 000 euros. Art. L221-31 I.-1 Les sommes verses sur un plan d'pargne en actions reoivent un ou plusieurs des emplois suivants : a) Actions ou certificats d'investissement de socits et certificats coopratifs d'investissement ; b) Parts de socits responsabilit limite ou de socits dotes d'un statut quivalent et titres de capital de socits rgies par la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration ; c) Droits ou bons de souscription ou d'attribution attachs aux actions mentionnes aux a et b ci-dessus ; 2 Les sommes verses sur un plan d'pargne en actions peuvent galement tre employes dans la souscription : a) D'actions de socits d'investissement capital variable qui emploient plus de 75 % de leurs actifs en titres et droits mentionns aux a, b et c du 1 ; b) De parts de fonds communs de placement qui emploient plus de 75 % de leurs actifs en titres et droits mentionns aux a, b et c du 1 ; c) De parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires tablis dans d'autres Etats membres de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu avec la France une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'vasion fiscales, qui bnficient de la procdure de reconnaissance mutuelle des agrments prvue par la directive 85/611/ CE du Conseil du 20 dcembre 1985 portant coordination des dispositions lgislatives, rglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilires (OPCVM) et qui emploient plus de 75 % de leurs actifs en titres et droits mentionns aux a, b et c du 1 ; 3 Les sommes verses sur un plan d'pargne en actions peuvent galement tre employes dans un contrat de capitalisation en units de compte rgi par le Code des assurances et investi dans une ou plusieurs catgories de titres mentionns ci-dessus, sous rserve des dispositions de l'article L. 131-1 du mme code ; 4 Les metteurs des titres mentionns au 1 doivent avoir leur sige en France ou dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu avec la France une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'vasion fiscales, et tre soumis l'impt sur les socits dans les conditions de droit commun ou un impt quivalent. Pour l'application des articles L. 221-30 L. 221-32, la condition relative au taux normal d'imposition ne s'applique pas aux entreprises nouvelles mentionnes l'article 44 sexies du Code gnral des impts ainsi qu'aux socits vises aux 1 ter et 3 septies de l'article 208 du mme code. II.-1 Les parts des fonds mentionns au 3 du III de l'article 150-0 A du Code gnral des impts ne peuvent figurer dans le plan
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique

Titre II : Les produits d'pargne

Art. L221-32

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d'pargne en actions. Les sommes verses sur un plan d'pargne en actions ne peuvent tre employes l'acquisition de titres offerts dans les conditions mentionnes l'article 80 bis du Code gnral des impts ; 2 Les titres ou parts dont la souscription a permis au titulaire du plan de bnficier des avantages fiscaux rsultant des dispositions des 2 quater et 2 quinquies de l'article 83, des articles 83 ter, 199 unvicies, 199 undecies (1), 199 undecies A et 199 terdecies A, du I bis de l'article 163 bis C du Code gnral des impts, ainsi que du deuxime alina du II de l'article 726 du mme code ne peuvent figurer dans le plan. Ne peuvent pas non plus figurer dans le plan les parts de fonds communs de placement risques, les actions de socits de capital-risque et les titres des entits mentionnes au dernier alina du 8 du II de l'article 150-0 A du Code gnral des impts, donnant lieu des droits diffrents sur l'actif net ou sur les produits du fonds, de la socit ou de l'entit et attribus en fonction de la qualit de la personne ; 3 Le titulaire du plan, son conjoint et leurs ascendants et descendants ne doivent pas, pendant la dure du plan, dtenir ensemble, directement ou indirectement, plus de 25 % des droits dans les bnfices de socits dont les titres figurent au plan ou avoir dtenu cette participation un moment quelconque au cours des cinq annes prcdant l'acquisition de ces titres dans le cadre du plan. III.-Les sommes ou valeurs provenant des placements effectus sur un plan d'pargne en actions sont remployes dans le plan dans les mmes conditions que les versements.
Nota : Loi n 2011-1977 du 28 dcembre 2011, article 8 IV : Le III du prsent article entre en vigueur le 21 octobre 2011. Par drogation l'article L. 221-31 du code montaire et financier dans sa rdaction entrant en vigueur le 21 octobre 2011, les titres des socits vises l'article 208 C du code gnral des impts et des socits prsentant des caractristiques similaires ou soumises une rglementation quivalente celles des socits mentionnes au mme article 208 C et ayant leur sige dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu avec la France une convention fiscale qui contient une clause d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude ou l'vasion fiscales qui figurent au 21 octobre 2011 dans un plan d'pargne en actions peuvent y demeurer et continuer bnficier du rgime d'exonration de l'impt sur le revenu applicable aux produits figurant dans un plan d'pargne en actions.

Art. L221-32 I. - Au-del de la huitime anne, les retraits partiels de sommes ou de valeurs et, s'agissant des contrats de capitalisation, les rachats partiels n'entranent pas la clture du plan d'pargne en actions. Toutefois, aucun versement n'est possible aprs le premier retrait ou le premier rachat. II. - Avant l'expiration de la huitime anne, tout retrait de sommes ou de valeurs figurant sur le plan ou tout rachat entrane la clture du plan. Par drogation cette disposition, des retraits ou des rachats de sommes ou de valeurs figurant sur le plan peuvent tre effectues au cours des huit annes suivant l'ouverture du plan sans entraner la clture, la condition que ces sommes ou valeurs soient affectes, dans les trois mois suivant le retrait ou le rachat, au financement de la cration ou de la reprise d'une entreprise dont le titulaire du plan, son conjoint, son ascendant ou son descendant assure personnellement l'exploitation ou la direction et lorsque ces sommes ou valeurs sont utilises la souscription en numraire au capital initial d'une socit, l'achat d'une entreprise existante ou lorsqu'elles sont verses au compte de l'exploitant d'une entreprise individuelle cre depuis moins de trois mois la date du versement. Toutefois, aucun versement n'est possible aprs le premier retrait ou le premier rachat.

Section 7 : L'pargne codveloppement

Sous-section 1 : Le compte pargne codveloppement Sous-section 2 : Le livret d'pargne pour le codveloppement

Section 7 bis : Compte pargne d'assurance pour la fort

Art. L221-34-1 Les rgles relatives au compte pargne d'assurance pour la fort sont fixes par le titre VI du livre II du Code forestier.

Section 8 : Dispositions communes aux produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique
Art. L221-35 Nonobstant toutes dispositions contraires, il est interdit tout tablissement de crdit ou institution numre l'article L. 518-1 d'ouvrir ou de maintenir ouverts dans des conditions irrgulires des comptes bnficiant d'une aide publique, notamment sous forme d'exonration fiscale, en particulier les produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique dfinis au prsent chapitre, de verser sur ces comptes des rmunrations suprieures celles fixes par le ministre charg de l'conomie, ou d'accepter sur ces comptes des sommes excdant
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique

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Art. L221-36

Code montaire et financier

les plafonds autoriss. Sans prjudice des sanctions disciplinaires qui peuvent tre infliges par l'Autorit de contrle prudentiel, les infractions aux dispositions du prsent article sont punies d'une amende dont le taux est gal au montant des intrts pays, sans que cette amende puisse tre infrieure 75 euros. Un dcret fixe les modalits d'application du prsent article, notamment les conditions dans lesquelles seront constates et poursuivies les infractions. Art. L221-36 Les infractions aux dispositions de l'article L. 221-35 sont constates comme en matire de timbre : # par les comptables publics comptents ; # par les agents des administrations financires. Les procs-verbaux sont dresss la requte du ministre charg de l'conomie. Art. L221-37 En ce qui concerne les tablissements de crdit, les infractions aux dispositions de l'article L. 221-35 peuvent galement tre constates dans les formes prvues l'article L. 221-36 par les inspecteurs de la Banque de France spcialement habilits cet effet et par le gouverneur de la Banque de France. Art. L221-38 L'tablissement qui est saisi d'une demande d'ouverture d'un produit d'pargne relevant du prsent chapitre est tenu de vrifier pralablement cette ouverture si la personne dtient dj ce produit. Il ne peut tre procd l'ouverture d'un nouveau produit si la personne en dtient dj un. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits de cette vrification.
Nota : Loi n 2008-776 du 4 aot 2008 art. 146 VI : L'article L. 221-38 du code montaire et financier est applicable la date d'entre en vigueur du dcret en Conseil d'Etat prvu par cet article.

Chapitre II : Produits d'pargne salariale

Section unique : Le plan d'pargne d'entreprise

Art. L222-1 Les rgles relatives au plan d'pargne d'entreprise sont fixes par les articles L. 3332-1 L. 3332-28 du Code du travail.

Chapitre III : Bons de caisse

Art. L223-1 L'mission, l'exposition, la mise en vente ou en circulation, par voie d'offre au public, de bons ordre ou au porteur comportant engagement par un commerant de payer chance dtermine et dlivrs en contrepartie d'un prt, sont rgies par les dispositions du prsent chapitre. Ces bons ne peuvent tre souscrits plus de cinq annes d'chance. Art. L223-2 Les titres remis aux prteurs mentionnent, outre le nom du greffe du tribunal de commerce o l'metteur est immatricul, son numro d'identification au registre du commerce et des socits, les nom, prnoms et adresse de l'metteur, l'objet de son commerce, le lieu o il l'exploite et l'enseigne de l'tablissement, et s'il s'agit d'une socit, la forme, la dnomination, le capital et le lieu du sige social de la socit mettrice. Les titres reproduisent, en outre, le dernier bilan de l'metteur, certifi sincre par ce dernier. Art. L223-3 L'mission des bons mentionns l'article L. 223-1 est interdite aux particuliers et aux socits qui n'ont pas tabli le bilan de leur troisime exercice commercial. Art. L223-4 Les dispositions du prsent chapitre ne sont pas applicables aux tablissements de crdit ni aux socits dont les emprunts sont soumis un rgime lgal ou rglementaire spcial ou bnficient de la garantie de l'Etat, des dpartements, des communes ou des tablissements publics.

Titre III : Dispositions pnales

Titre III : Dispositions pnales

Titre III : Dispositions pnales

Art. L231-1

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Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers

Section 1 : Infractions relatives aux titres

Sous-section 1 : Obligations.

Art. L231-1 Les infractions relatives aux obligations sont prvues et sanctionnes dans les conditions fixes par l'article L. 245-9 du Code de commerce.
Sous-section 2 : Titres mis par des associations.

Art. L231-2 Est puni d'une amende de 9 000 euros le fait, pour tout dirigeant, de droit ou de fait, d'association, d'mettre des obligations sans respecter les conditions prvues par les articles L. 213-8 et L. 213-10.

Section 2 : Infractions relatives aux placements collectifs

Sous-section 1 : Dispositions relatives aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires, aux fonds communs de crances et aux organismes de placement collectif immobilier

Art. L231-3 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 750 000 euros le fait de diriger en droit ou en fait un organisme qui procde des placements collectifs en valeurs mobilires sans avoir t agr ou qui poursuit son activit malgr un retrait d'agrment.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L231-4 I.-Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 15 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion d'un fonds commun de placement, fonds de placement immobilier ou d'un fonds communs de titrisation, de ne pas provoquer la dsignation du commissaire aux comptes du fonds dans les conditions prvues l'article L. 214-8-6. II.-Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 18 000 euros le fait, pour tout commissaire aux comptes, soit en son nom personnel, soit au titre d'associ dans une socit de commissaires aux comptes, de donner ou confirmer des informations mensongres sur la situation du fonds commun de placement, fonds de placement immobilier ou du fonds communs de titrisation, ou de ne pas rvler au procureur de la Rpublique les faits dlictueux dont il a eu connaissance. III.-Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 18 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion ou de la personne morale dpositaire d'un fonds commun de placement, fonds de placement immobilier ou d'un fonds communs de titrisation, et pour toutes personnes places sous leur autorit, de mettre obstacle aux vrifications ou contrles des commissaires aux comptes ou de leur refuser la communication sur place de toutes les pices utiles l'exercice de leur mission et, notamment, de tous contrats, livres, documents comptables et registres de procs-verbaux. Art. L231-5 Est puni des peines prvues aux articles 313-1,313-7 et 313-8 du Code pnal, le fait, pour toute personne, de mconnatre les obligations mentionnes l'avant-dernier alina de l'article L. 214-36, au dernier alina de l'article L. 214-42 dans sa rdaction antrieure l'ordonnance n 2011-915 du 1er aot 2011 relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires et la modernisation du cadre juridique de la gestion d'actifs et au dernier alina de l'article L. 214-44. Art. L231-6 Toute condamnation prononce dfinitivement l'encontre des dirigeants de la socit de gestion ou de ceux du dpositaire, en application de l'article L. 231-3, du I et du III de l'article L. 231-4, des articles L. 231-5 et L. 231-7, entrane de plein droit la cessation de leurs fonctions et l'incapacit d'exercer lesdites fonctions. Le tribunal saisi de l'action en responsabilit prvue l'article L. 214-28 peut prononcer la demande de tout porteur de parts la rvocation des dirigeants de la socit de gestion ou de ceux du dpositaire.
Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers

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Art. L231-7

Code montaire et financier

En outre, le dpositaire peut demander au tribunal la rvocation des dirigeants de la socit de gestion ; il doit en informer le commissaire aux comptes. Dans ces trois cas, un administrateur provisoire est nomm par le tribunal jusqu' la dsignation de nouveaux dirigeants ou, si cette dsignation apparat impossible, jusqu' la liquidation.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. L231-7 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 750 000 euros le fait, pour les promoteurs d'un fonds communs de titrisation , de procder au placement de parts de ce fonds sans agrment de la socit de gestion du fonds ou sans visa de l'Autorit des marchs financiers. Art. L231-7-1 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 750 000 Euros le fait, pour un dirigeant de fait ou de droit d'un organisme de placement collectif en immobilier, de procder au placement de parts ou d'actions de cet organisme sans que celui-ci ait t agr ou s'il poursuit son activit malgr un retrait d'agrment.
Nota : Ordonnance 2005-1278 du 13 octobre 2005 art. 7 : La prsente ordonnance entre en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier.L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Sous-section 2 : Dispositions relatives aux socits civiles de placement immobilier

Art. L231-8 Est puni d'une amende de 18 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion d'une socit civile de placement immobilier, de ne pas se conformer aux dispositions des articles L. 214-53 L. 214-55 et L. 214-59 L. 214-62.
Nota : L'article L. 214-61 du code montaire et financier a t abrog par l'article 9V 7 de la loi n 2001-602 du 9 juillet 2001.

Art. L231-9 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion d'une socit civile de placement immobilier, de ne pas se conformer aux dispositions des articles L. 214-50 et L. 214-63. Art. L231-10 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour toute personne : 1. D'affirmer, sincres et vritables des souscriptions qu'elle sait fictives ou de dclarer que des fonds qui n'ont pas t mis dfinitivement la disposition de la socit ont t effectivement verss ; 2. D'obtenir ou tenter d'obtenir par simulation de souscriptions ou de versements ou par publication de souscriptions ou de versements qui n'existent pas ou de tous autres faits faux, des souscriptions ou des versements ; 3. De publier, pour provoquer des souscriptions ou des versements, les noms de personnes dsignes contrairement la vrit comme tant ou devant tre attaches la socit un titre quelconque ; 4. De faire attribuer, frauduleusement, un apport en nature une valuation suprieure sa valeur relle. Art. L231-11 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 375 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion d'une socit civile de placement immobilier : 1. D'oprer la rpartition de dividendes fictifs entre les associs ; 2. De publier ou prsenter aux associs des informations inexactes, en vue de dissimuler la vritable situation de la socit ; 3. De faire, de mauvaise foi, des biens ou du crdit de la socit un usage qu'ils savent contraire l'intrt de celle-ci, des fins personnelles ou pour favoriser une autre socit ou entreprise dans laquelle ils sont intresss directement ou indirectement ; 4. De faire, de mauvaise foi, des pouvoirs qu'ils possdent ou des voix dont ils disposent en cette qualit, un usage qu'ils savent contraire aux intrts de la socit, des fins personnelles ou pour favoriser une autre socit dans laquelle ils sont intresss directement ou indirectement. Art. L231-12 Est puni d'une amende de 9 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion : 1. De ne pas se conformer aux dispositions de l'article L. 214-72 ; 2. De refuser de communiquer aux associs les documents prvus au troisime alina de l'article L. 214-73 ; 3. De ne pas se conformer aux dispositions prescrivant les conditions dans lesquelles doit tre faite toute propagande ou publicit en vue de proposer des placements de fonds en parts de socits civiles de placement immobilier ;

Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers

Titre III : Dispositions pnales

Art. L231-13

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4. De ne pas runir l'assemble gnrale ordinaire dans les six mois de la clture de l'exercice ou, en cas de prolongation, dans le dlai fix par dcision de justice ou de ne pas soumettre l'approbation de ladite assemble les documents prvus aux premier et deuxime alinas de l'article L. 214-78. Art. L231-13 Est puni d'une amende de 3 750 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion d'une socit civile de placement immobilier, de ne pas adresser tout associ qui en fait la demande une formule de procuration conforme aux prescriptions fixes par dcret ainsi que : 1. Le texte et l'expos des motifs des projets de rsolution inscrits l'ordre du jour ; 2. Le rapport du ou des commissaires aux comptes qui sera soumis l'assemble. Art. L231-14 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour toute personne : 1. D'empcher un associ de participer une assemble ; 2. De participer au vote dans une assemble, en se prsentant faussement comme associ, directement ou par personne interpose ; 3. De se faire accorder, garantir ou promettre des avantages pour voter dans un certain sens ou pour ne pas participer au vote, ou d'accorder, garantir ou promettre ces avantages. Art. L231-15 Est puni d'une amende de 3 750 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion d'une socit civile de placement immobilier, de : 1. Ne pas faire tenir, pour toute runion de l'assemble des associs, une feuille de prsence marge par les associs prsents et les mandataires, certifie exacte par le bureau de l'assemble, et contenant : a) Les nom, prnom usuel et domicile de chaque associ prsent et le nombre de parts dont il est titulaire ; b) Les nom, prnom usuel et domicile de chaque mandataire et le nombre de parts de ses mandants ; c) Les nom, prnom usuel et domicile de chaque associ reprsent et le nombre de parts dont il est titulaire. 2. Ne pas annexer la feuille de prsence les pouvoirs donns chaque mandataire. 3. Ne pas procder la constatation des dcisions de toute assemble d'associs par un procs-verbal sign des membres du bureau, conserv au sige social dans un recueil spcial et mentionnant la date et le lieu de la runion, le mode de convocation, l'ordre du jour, la composition du bureau, le nombre de parts participant au vote, les documents et rapports soumis l'assemble, un rsum des dbats, le texte des rsolutions mis aux voix et le rsultat des votes. Art. L231-16 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion, de ne pas provoquer la dsignation du ou des commissaires aux comptes de la socit. Art. L231-17 Est puni d'un emprisonnement de six mois et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour toute personne, en son nom personnel ou au titre d'associ dans une socit de commissaires aux comptes, d'accepter, d'exercer ou de conserver les fonctions de commissaire aux comptes nonobstant les incompatibilits lgales prvues au deuxime alina de l'article L. 214-79. Art. L231-18 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 18 000 euros le fait, pour un commissaire aux comptes, en son nom personnel ou au titre d'associ dans une socit de commissaires aux comptes, de donner ou de confirmer des informations mensongres sur la situation de la socit civile de placement immobilier ou de ne pas rvler au procureur de la Rpublique les faits dlictueux dont il a eu connaissance. Les articles 226-13 et 226-14 du Code pnal sont applicables aux commissaires aux comptes. Art. L231-19 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 18 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion ou toute personne au service de la socit, de mettre obstacle aux vrifications ou contrles des commissaires aux comptes ou de leur refuser la communication sur place de toutes les pices utiles l'exercice de leur mission. Art. L231-20 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour le liquidateur, de faire, de mauvaise foi, des biens ou du crdit de la socit en liquidation un usage qu'il sait contraire l'intrt de celle-ci, des fins personnelles ou pour favoriser une autre socit ou entreprise dans laquelle il est intress directement ou indirectement. Art. L231-21 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 750 000 euros le fait, pour les dirigeants de la socit de gestion, d'exercer leurs fonctions sans que celle-ci ait obtenu l'agrment de l'Autorit des marchs financiers conformment aux dispositions de l'article L. 214-67, ou aprs le retrait de cet agrment.

Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers

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Art. L232-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Infractions relatives aux produits d'pargne

Section unique : Bons de caisse

Art. L232-1 Est puni des peines prvues par les articles 313-1, 313-7 et 313-8 du Code pnal le fait, pour l'metteur, de reproduire un bilan inexact et faussement certifi sincre dans le cas prvu par le deuxime alina de l'article L. 223-2. Art. L232-2 Toute infraction aux dispositions de l'article L. 223-1, du premier alina de l'article L. 223-2 et de l'article L. 223-3 est punie d'une amende de 3 750 euros. En cas de rcidive dans un dlai de cinq ans, une peine d'emprisonnement de deux ans peut tre prononce. Les infractions mentionnes tant au prsent article qu' l'article L. 232-1 peuvent tre constates par les agents de l'enregistrement.

Livre III : Les services

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement
Chapitre Ier : Dispositions gnrales

Section 1 : Dfinition des oprations de banque

Art. L311-1 Les oprations de banque comprennent la rception de fonds du public, les oprations de crdit, ainsi que les services bancaires de paiement.

Section 2 : Dfinition des oprations connexes aux oprations de banque

Art. L311-2 Les tablissements de crdit peuvent aussi effectuer les oprations connexes leur activit telles que : 1. Les oprations de change ; 2. Les oprations sur or, mtaux prcieux et pices ; 3. Le placement, la souscription, l'achat, la gestion, la garde et la vente de valeurs mobilires et de tout produit financier ; 4. Le conseil et l'assistance en matire de gestion de patrimoine ; 5. Le conseil et l'assistance en matire de gestion financire, l'ingnierie financire et d'une manire gnrale tous les services destins faciliter la cration et le dveloppement des entreprises, sous rserve des dispositions lgislatives relatives l'exercice illgal de certaines professions ; 6. Les oprations de location simple de biens mobiliers ou immobiliers pour les tablissements habilits effectuer des oprations de crdit-bail ; 7. Les services de paiement mentionns au II de l'article L. 314-1. Lorsqu'il constitue la fourniture de services d'investissement au sens de l'article L. 321-1, l'exercice des oprations connexes et de l'activit de conservation est subordonn l'agrment pralable prvu l'article L. 532-1.

Section 3 : Dfinition des oprations de mise disposition de la clientle ou de gestion de moyens de paiement
Chapitre Ier : Dispositions gnrales

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement

Art. L311-3

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Art. L311-3 Sont considrs comme moyens de paiement tous les instruments qui permettent toute personne de transfrer des fonds, quel que soit le support ou le procd technique utilis. Les oprations de mise disposition de la clientle ou de gestion de moyens de paiement comprennent les services bancaires de paiement mentionns l'article L. 311-1 et les services de paiement dont la liste figure au II de l'article L. 314-1. Art. L311-4 Ne sont pas considres comme mise disposition ou gestion de moyens de paiement les activits suivantes : 1 La ralisation d'oprations de paiement excutes au moyen d'un appareil de tlcommunication ou d'un autre dispositif numrique ou informatique, lorsque l'oprateur du systme de tlcommunication numrique ou informatique n'agit pas en seule qualit d'intermdiaire. Cette condition est remplie lorsque les biens ou les services achets sont livrs et doivent tre utiliss au moyen de cet appareil de tlcommunication, ou de ce dispositif numrique ou informatique ; 2 Les oprations de paiement entre une entreprise mre et sa filiale, ou entre filiales d'une mme entreprise mre, ou au sein d'un groupe, sans qu'aucun autre prestataire de services de paiement qu'une entreprise du mme groupe ne fasse office d'intermdiaire.

Chapitre II : Comptes et dpts

Section 1 : Droit au compte et relations avec le client

Sous-section 1 : Droit au compte

Art. L312-1 Toute personne physique ou morale domicilie en France, dpourvue d'un compte de dpt, a droit l'ouverture d'un tel compte dans l'tablissement de crdit de son choix. Toute personne physique de nationalit franaise rsidant hors de France, dpourvue d'un compte de dpt, bnficie galement du droit l'ouverture d'un tel compte dans l'tablissement de crdit de son choix. L'ouverture d'un tel compte intervient aprs remise auprs de l'tablissement de crdit d'une dclaration sur l'honneur attestant le fait que le demandeur ne dispose d'aucun compte. En cas de refus de la part de l'tablissement choisi, la personne peut saisir la Banque de France afin qu'elle lui dsigne un tablissement de crdit situ proximit de son domicile ou d'un autre lieu de son choix, en prenant en considration les parts de march de chaque tablissement concern, dans un dlai d'un jour ouvr compter de la rception des pices requises.L'tablissement de crdit qui a refus l'ouverture d'un compte informe le demandeur que celui-ci peut demander la Banque de France de lui dsigner un tablissement de crdit pour lui ouvrir un compte. Il lui propose, s'il s'agit d'une personne physique, d'agir en son nom et pour son compte en transmettant la demande de dsignation d'un tablissement de crdit la Banque de France ainsi que les informations requises pour l'ouverture du compte. L'Association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement, mentionne l'article L. 511-29, adopte une charte d'accessibilit bancaire afin de renforcer l'effectivit du droit au compte. Cette charte prcise les dlais et les modalits de transmission, par les tablissements de crdit la Banque de France, des informations requises pour l'ouverture d'un compte. Elle dfinit les documents d'information que les tablissements de crdit doivent mettre disposition de la clientle et les actions de formation qu'ils doivent raliser. La charte d'accessibilit bancaire, homologue par arrt du ministre charg de l'conomie, aprs avis du comit consultatif du secteur financier et du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires, est applicable tout tablissement de crdit. Le contrle du respect de la charte est assur par l'Autorit de contrle prudentiel et relve de la procdure prvue l'article L. 612-31. Les tablissements de crdit ne peuvent limiter les services lis l'ouverture d'un compte de dpt aux services bancaires de base que dans des conditions dfinies par dcret. En outre, l'organisme dsign par la Banque de France, limitant l'utilisation du compte de dpt aux services bancaires de base, excute sa mission dans des conditions tarifaires fixes par dcret. Toute dcision de clture de compte l'initiative de l'tablissement de crdit dsign par la Banque de France doit faire l'objet d'une notification crite et motive adresse au client et la Banque de France pour information. Un dlai minimum de deux mois doit tre consenti obligatoirement au titulaire du compte. Ces dispositions s'appliquent aux interdits bancaires.
Sous-section 2 : Relations des tablissements de crdit avec le client
Chapitre II : Comptes et dpts

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Art. L312-1-1

Code montaire et financier

Art. L312-1-1 I.-Les tablissements de crdit sont tenus d'informer leur clientle et le public sur les conditions gnrales et tarifaires applicables aux oprations relatives la gestion d'un compte de dpt, selon des modalits fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie. La gestion d'un compte de dpt des personnes physiques n'agissant pas pour des besoins professionnels est rgle par une convention crite passe entre le client et son tablissement de crdit ou les services financiers de La Poste. Lorsqu'un relev de compte est diffus en application des stipulations de la convention vise l'alina prcdent et que celui-ci indique, titre d'information, qu'un montant de dcouvert est autoris, il mentionne immdiatement aprs, dans les mmes caractres, le taux annuel effectif global au sens de l'article L. 313-1 du Code de la consommation, quelle que soit la dure du dcouvert autoris considr. Jusqu'au 31 dcembre 2009, les tablissements de crdit et les services financiers de La Poste sont tenus d'informer au moins une fois par an les clients n'ayant pas de convention de compte de dpt de la possibilit d'en signer une. Les principales stipulations que la convention de compte de dpt doit comporter, notamment les conditions gnrales et tarifaires d'ouverture, de fonctionnement et de clture, sont prcises par un arrt du ministre charg de l'conomie. Avant que le client ne soit li par cette convention, l'tablissement de crdit l'informe desdites conditions sur support papier ou sur un autre support durable.L'tablissement de crdit peut s'acquitter de cette obligation en fournissant au client une copie du projet de convention de compte de dpt. Si, la demande du client, cette convention est conclue par un moyen de communication distance ne permettant pas l'tablissement de crdit de se conformer au prcdent alina, ce dernier satisfait ses obligations aussitt aprs la conclusion de la convention de compte de dpt. L'acceptation de la convention de compte de dpt est formalise par la signature du ou des titulaires du compte. Lorsque l'tablissement de crdit est amen proposer son client de nouvelles prestations de services de paiement dont il n'tait pas fait mention dans la convention de compte de dpt, les informations relatives ces nouvelles prestations font l'objet d'un contrat-cadre de services de paiement rgi par les dispositions des sections 2 4 du chapitre IV du prsent titre relatives au contrat-cadre de services de paiement ou d'une modification de la convention de compte de dpt dans les conditions mentionnes au II du prsent article. II.-Tout projet de modification de la convention de compte de dpt est communiqu sur support papier ou sur un autre support durable au client au plus tard deux mois avant la date d'application envisage. Selon les modalits prvues dans la convention de compte de dpt, l'tablissement de crdit informe le client qu'il est rput avoir accept la modification s'il ne lui a pas notifi, avant la date d'entre en vigueur propose de cette modification, qu'il ne l'acceptait pas ; dans ce cas, l'tablissement de crdit prcise galement que, si le client refuse la modification propose, il peut rsilier la convention de compte de dpt sans frais, avant la date d'entre en vigueur propose de la modification. III.Le client peut rsilier la convention de compte de dpt tout moment, sauf stipulation contractuelle d'un pravis qui ne peut dpasser trente jours. Au-del de douze mois, la convention de compte de dpt peut tre rsilie sans frais. Dans les autres cas, les frais de rsiliation doivent tre proportionns aux cots induits par cette rsiliation. L'tablissement de crdit rsilie une convention de compte de dpt conclue pour une dure indtermine moyennant un pravis d'au moins deux mois. Les frais rgulirement imputs pour la prestation de services de paiement ne sont dus par le client qu'au prorata de la priode chue la date de rsiliation de la convention de compte de dpt.S'ils ont t pays l'avance, ces frais sont rembourss au prorata. Avec l'accord du client, la convention de compte peut tre adapte avant l'expiration du dlai de deux mois mentionn au II lorsqu'il bnficie de la procdure de surendettement afin de faciliter l'excution des mesures de traitement prvue au titre III du livre III du Code de la consommation.L'Association franaise des tablissements de crdit, mentionne l'article L. 511-29 du prsent code, adopte des normes professionnelles qui prcisent les modalits et la dure du maintien du compte de dpt et les adaptations, en particulier des moyens de paiement, de nature en faciliter le fonctionnement et viter les incidents. Ces normes, homologues par le ministre de l'conomie, aprs avis du comit consultatif du secteur financier et du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires, sont applicables par tout tablissement de crdit. Le contrle du respect de ces normes est assur par l'Autorit de contrle prudentiel et relve de la procdure prvue l'article L. 612-31. IV.-A tout moment de la relation contractuelle, l'tablissement de crdit fournit la demande de l'utilisateur les termes de la convention de compte de dpt sur support papier ou sur un autre support durable. L'tablissement de crdit ne peut refuser la fourniture au client d'une convention tablie sur support papier. V.-Pour chaque opration de paiement mentionne l'article L. 314-2 relevant d'une convention de compte de dpt et ordonne par le payeur, le prestataire de services de paiement fournit celui-ci, sa demande, des informations sur le dlai d'excution maximal de cette opration spcifique, sur les frais qu'il doit payer et, le cas chant, sur le dtail de ces frais. Art. L312-1-2 I.-1. Est interdite la vente ou offre de vente de produits ou de prestations de services groups sauf lorsque les produits ou prestations de services inclus dans l'offre groupe peuvent tre achets individuellement ou
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Art. L312-2

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lorsqu'ils sont indissociables. 2. Est interdite toute vente ou offre de vente de produits ou de prestations de services faite au client et donnant droit titre gratuit, immdiatement ou terme, une prime financire ou en nature de produits, biens ou services dont la valeur serait suprieure un seuil fix, en fonction du type de produit ou de service offert la clientle, par un rglement pris par arrt du ministre charg de l'conomie, pris aprs avis du comit consultatif institu l'article L. 614-1. Ces dispositions s'appliquent galement aux services de paiement mentionns au II de l'article L. 314-1.

Section 2 : Fonds reus du public

Art. L312-2 Sont considrs comme fonds reus du public les fonds qu'une personne recueille d'un tiers, notamment sous forme de dpts, avec le droit d'en disposer pour son propre compte, mais charge pour elle de les restituer. Toutefois, ne sont pas considrs comme fonds reus du public : 1. Les fonds reus ou laisss en compte par les associs en nom ou les commanditaires d'une socit de personnes, les associs ou actionnaires dtenant au moins 5 % du capital social, les administrateurs, les membres du directoire et du conseil de surveillance ou les grants ainsi que les fonds provenant de prts participatifs ; 2. Les fonds qu'une entreprise reoit de ses salaris sous rserve que leur montant n'excde pas 10 % de ses capitaux propres. Pour l'apprciation de ce seuil, il n'est pas tenu compte des fonds reus des salaris en vertu de dispositions lgislatives particulires.

Section 3 : Garantie des dposants

Art. L312-4 Les tablissements de crdit agrs en France adhrent un fonds de garantie des dpts qui a pour objet d'indemniser les dposants en cas d'indisponibilit de leurs dpts ou autres fonds remboursables. Sont exclus de cette indemnisation les dpts ou autres fonds des tablissements de crdit, des tablissements de paiement, des entreprises d'assurance, des organismes de placement collectif, des organismes de retraite, des entreprises d'investissement et des personnes mentionnes l'article L. 518-1 ou au 1 de l'article L. 312-2. Peuvent tre exclus de l'indemnisation, dans des conditions prvues par un arrt du ministre charg de l'conomie, des dpts ou autres fonds en raison soit des informations sur la situation de l'entreprise ou des avantages particuliers dont a pu bnficier le dposant concern, soit de la nature spcifique de certains fonds ou dpts, soit de l'origine illicite des fonds concerns. Art. L312-5 I.-Le fonds de garantie est mis en oeuvre sur demande de l'Autorit de contrle prudentiel ds que celle-ci constate que l'un des tablissements mentionns l'article L. 312-4 n'est plus en mesure de restituer, immdiatement ou terme rapproch, les fonds qu'il a reus du public dans les conditions lgislatives, rglementaires ou contractuelles applicables leur restitution.L'intervention du fonds de garantie entrane alors la radiation de cet tablissement de la liste des tablissements de crdit agrs. II.-A titre prventif, sur proposition de l'Autorit de contrle prudentiel, le fonds de garantie peut galement intervenir auprs d'un tablissement de crdit dont la situation laisse craindre terme une indisponibilit des dpts ou autres fonds remboursables, compte tenu du soutien dont il peut par ailleurs bnficier. Lorsque le fonds de garantie accepte d'intervenir titre prventif auprs d'un tablissement, il dfinit, aprs avis de l'Autorit de contrle prudentiel, les conditions de cette intervention. Il peut en particulier subordonner celle-ci la cession totale ou partielle de l'tablissement de crdit ou l'extinction de son activit, notamment par la cession de son fonds de commerce. Les sommes verses par le fonds de garantie dans le cadre de l'intervention prventive bnficient du privilge mentionn l'article L. 611-11 du Code de commerce. Le fonds de garantie ne peut tre tenu responsable des prjudices subis du fait des concours consentis, sauf dans les cas limitativement numrs l'article L. 650-1 du mme code. III.-Pour l'application des prsentes dispositions, le fonds de garantie peut participer, sur demande d'un organe central mentionn l'article L. 511-30, l'action de ce dernier en prenant en charge une partie du cot des mesures destines garantir la solvabilit d'un tablissement de crdit affili cet organe central. Pour l'application des dispositions des II et III, le fonds de garantie peut se porter acqureur des actions ou, avec accord de l'organe central concern, des parts sociales d'un tablissement de crdit. Les recours de pleine juridiction contre les dcisions du fonds de garantie prononces au titre du prsent article relvent de la juridiction administrative.
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Art. L312-6

Code montaire et financier

Art. L312-6 Le fonds de garantie des dpts est subrog dans les droits des bnficiaires de son intervention concurrence des sommes qu'il a verses. Le fonds de garantie peut engager toute action en responsabilit l'encontre des dirigeants de droit ou de fait des tablissements pour lesquels il intervient aux fins d'obtenir le remboursement de tout ou partie des sommes verses par lui. Il en informe l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L312-7 I. - Les tablissements adhrant au fonds de garantie lui procurent les ressources financires ncessaires l'accomplissement de ses missions, dans des conditions fixes par le ministre charg de l'conomie. Le fonds de garantie peut en outre mettre des certificats d'association, nominatifs et non ngociables, que souscrivent les entreprises adhrentes lors de leur adhsion. II. - Lorsque les pertes subies par le fonds de garantie ne peuvent tre couvertes par les cotisations dj appeles, les certificats d'association mentionns au I ne peuvent plus faire l'objet d'une rmunration. Le nominal de chacun de ces certificats est alors rduit dans la proportion ncessaire pour absorber les pertes. Ces certificats d'association sont remboursables uniquement en cas de retrait de l'agrment de l'adhrent dans des conditions fixes par le ministre charg de l'conomie. En cas de radiation d'un tablissement adhrent, son certificat d'association est annul et les sommes verses demeurent acquises au fonds de garantie. III. - Les cotisations dues par les tablissements de crdit affilis un des organes centraux mentionns l'article L. 511-30 sont directement verses au fonds de garantie par cet organe central. IV. - Le fonds de garantie peut emprunter auprs de ses adhrents. Il peut ces fins constituer ou demander ses adhrents de constituer pour son compte les garanties requises conventionnellement. Art. L312-8 Tout membre qui ne verse pas au fonds de garantie sa cotisation appele est passible des sanctions prvues par l'article L. 612-39 et de pnalits de retard verses directement au fonds de garantie selon des modalits dfinies par le rglement intrieur de celui-ci. Art. L312-9 Le fonds de garantie des dpts est une personne morale de droit priv. Il est gr par un directoire agissant sous le contrle d'un conseil de surveillance. Les membres du directoire et du conseil de surveillance sont soumis aux incapacits nonces l'article L. 500-1. Art. L312-10 Le conseil de surveillance exerce le contrle permanent de la gestion du fonds de garantie des dpts. Il labore le rglement intrieur du fonds de garantie et les rgles d'emploi de ses fonds, qui sont homologus par un arrt du ministre charg de l'conomie. Il lit en son sein son prsident. Le conseil de surveillance approuve les comptes et nomme les commissaires aux comptes. A la fin de chaque exercice, il est remis au ministre charg de l'conomie un exemplaire des comptes approuvs. Le fonds de garantie est soumis au contrle de l'Inspection gnrale des finances. Le conseil de surveillance est compos de dix membres, reprsentant chacun un ou plusieurs des adhrents au fonds de garantie et rpartis comme suit : 1. Quatre membres reprsentant respectivement les quatre tablissements de crdit, ou ensembles d'tablissements de crdit affilis un mme organe central, qui sont les plus importants contributeurs, membres de droit ; 2. Six reprsentants des autres tablissements de crdit ; 3. Abrog. Art. L312-11 Les dcisions du conseil de surveillance sont prises la majorit simple. Chaque membre sigeant au conseil de surveillance dispose d'un nombre de voix dpendant de sa contribution financire totale au fonds de garantie et de celles des tablissements qui l'ont dsign comme leur reprsentant. En cas de partage gal des voix, le vote du prsident est prpondrant. Pour l'application de l'article L. 312-10 et du prsent article, est pris en compte le montant du versement effectu par l'organe central pour le compte des tablissements qui lui sont affilis. Art. L312-12 Le directoire est compos de deux membres au moins nomms par le conseil de surveillance, qui confre l'un d'eux la qualit de prsident. Les membres du directoire ne peuvent exercer en mme temps des fonctions au sein des tablissements ou socits adhrents du fonds de garantie, ni recevoir de rtribution de l'un d'eux. Son prsident ne peut exercer ses fonctions qu'aprs agrment du ministre charg de l'conomie. Les conditions d'application des dispositions du prsent article sont dfinies, en tant que de besoin, par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. L312-13 Le ministre charg de l'conomie, le gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel, le prsident de l'Autorit des marchs financiers ou leur reprsentant, peuvent, leur demande, tre entendus par le conseil de surveillance et le directoire.
Chapitre II : Comptes et dpts

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Art. L312-14

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Art. L312-14 Les membres du directoire et du conseil de surveillance ainsi que toute personne qui, par ses fonctions, a accs aux documents et informations dtenus par le fonds de garantie sont tenus au secret professionnel. Ce secret n'est opposable ni l'autorit judiciaire agissant dans le cadre d'une procdure pnale, ni aux juridictions administratives ou civiles statuant sur un recours form l'encontre d'une dcision du fonds de garantie des dpts, ni l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L312-15 Les membres du directoire du fonds de garantie ont accs l'ensemble des documents comptables et financiers et aux rapports des commissaires aux comptes de l'tablissement pour lequel l'intervention du fonds de garantie est sollicite par l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 312-5. Art. L312-16 Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise : 1. Le plafond d'indemnisation par dposant, les modalits et dlais d'indemnisation ainsi que les rgles relatives l'information de la clientle ; 2. Les caractristiques des certificats d'association, ainsi que les conditions de leur rmunration et de leur remboursement en cas de retrait de l'agrment de leur souscripteur, aprs imputation, le cas chant, des pertes subies par le fonds ; 3. Le montant global des cotisations annuelles dues par les adhrents ; 4. Les conditions dans lesquelles une partie de ces contributions peut ne pas tre verse au fonds de garantie moyennant la constitution de garanties appropries ; 5. Le montant de la cotisation minimale de chacun des tablissements de crdit adhrents au fonds de garantie ; 6. La formule de rpartition de ces cotisations annuelles dont l'assiette est constitue du montant des dpts et autres fonds remboursables, pondre par les cotisations dj verses ainsi que par des indicateurs de la situation financire de chacun des tablissements de crdit concerns, et notamment du montant des fonds propres et des engagements ainsi que du ratio europen de solvabilit, refltant les risques objectifs que l'adhrent fait courir au fonds ; 7. Les conditions et les modalits de nomination des membres du conseil de surveillance, ainsi que la dure de leur mandat. Cet arrt ne peut tre modifi qu'aprs avis du prsident du directoire du fonds de garantie des dpts. Art. L312-17 Aussi longtemps qu'elles ne sont pas couvertes par un systme de garantie de leur Etat d'origine, les succursales d'tablissements de crdit ayant leur sige dans un Etat membre de la Communaut europenne autre que la France sont tenues d'adhrer un systme de garantie en France dans des conditions fixes par le ministre charg de l'conomie. Art. L312-18 Un arrt du ministre charg de l'conomie pris aprs avis de L'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles les tablissements de crdit et les entreprises d'investissement agrs dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen peuvent adhrer au fonds de garantie.

Chapitre III : Crdits

Section 1 : Dispositions gnrales

Sous-section 1 : Dfinition

Art. L313-1 Constitue une opration de crdit tout acte par lequel une personne agissant titre onreux met ou promet de mettre des fonds la disposition d'une autre personne ou prend, dans l'intrt de celle-ci, un engagement par signature tel qu'un aval, un cautionnement, ou une garantie. Sont assimils des oprations de crdit le crdit-bail, et, de manire gnrale, toute opration de location assortie d'une option d'achat.
Sous-section 2 : Taux d'intrt

Chapitre III : Crdits

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Art. L313-2

Code montaire et financier

Paragraphe 1 : Taux de l'intrt lgal

Art. L313-2 Le taux de l'intrt lgal est, en toute matire, fix par dcret pour la dure de l'anne civile. Il est gal, pour l'anne considre, la moyenne arithmtique des douze dernires moyennes mensuelles des taux de rendement actuariel des adjudications de bons du Trsor taux fixe treize semaines. Art. L313-3 En cas de condamnation pcuniaire par dcision de justice, le taux de l'intrt lgal est major de cinq points l'expiration d'un dlai de deux mois compter du jour o la dcision de justice est devenue excutoire, ft-ce par provision. Cet effet est attach de plein droit au jugement d'adjudication sur saisie immobilire, quatre mois aprs son prononc. Toutefois, le juge de l'excution peut, la demande du dbiteur ou du crancier, et en considration de la situation du dbiteur, exonrer celui-ci de cette majoration ou en rduire le montant.
Paragraphe 2 : Taux effectif global

Art. L313-4 Les rgles relatives au taux effectif global des crdits sont fixes par les articles L. 313-1 et L. 313-2 du Code de la consommation ci-aprs reproduits : " Art.L. 313-1-Dans tous les cas, pour la dtermination du taux effectif global du prt, comme pour celle du taux effectif pris comme rfrence, sont ajouts aux intrts les frais, commissions ou rmunrations de toute nature, directs ou indirects, y compris ceux qui sont pays ou dus des intermdiaires intervenus de quelque manire que ce soit dans l'octroi du prt, mme si ces frais, commissions ou rmunrations correspondent des dbours rels. Toutefois, pour l'application des articles L. 312-4 L. 312-8, les charges lies aux garanties dont les crdits sont ventuellement assortis ainsi que les honoraires d'officiers ministriels ne sont pas compris dans le taux effectif global dfini ci-dessus, lorsque leur montant ne peut tre indiqu avec prcision antrieurement la conclusion dfinitive du contrat. Pour les contrats de crdit entrant dans le champ d'application du chapitre Ier du prsent titre, le taux effectif global, qui est dnomm "Taux annuel effectif global", ne comprend pas les frais d'acte notari. En outre, pour les prts qui font l'objet d'un amortissement chelonn, le taux effectif global doit tre calcul en tenant compte des modalits de l'amortissement de la crance. Un dcret en Conseil d'Etat dterminera les conditions d'application du prsent article. " " Art.L. 313-2-Le taux effectif global dtermin comme il est dit l'article L. 313-1 doit tre mentionn dans tout crit constatant un contrat de prt rgi par la prsente section. Toute infraction aux dispositions du prsent article sera punie d'une amende de 4 500 euros.
Paragraphe 3 : Taux de l'usure

Art. L313-5 La dfinition du taux de l'usure est fixe par l'article L. 313-3 du Code de la consommation, ciaprs reproduit : " Art.L. 313-3.-Constitue un prt usuraire tout prt conventionnel consenti un taux effectif global qui excde, au moment o il est consenti, de plus du tiers, le taux effectif moyen pratiqu au cours du trimestre prcdent par les tablissements de crdit pour des oprations de mme nature comportant des risques analogues, telles que dfinies par l'autorit administrative aprs avis du Comit consultatif du secteur financier. Les catgories d'oprations pour les prts aux particuliers n'entrant pas dans le champ d'application des articles L. 312-1 L. 312-3 sont dfinies raison du montant des prts. Les crdits accords l'occasion de ventes temprament sont, pour l'application de la prsente section, assimils des prts conventionnels et considrs comme usuraires dans les mmes conditions que les prts d'argent ayant le mme objet. Les conditions de calcul et de publicit des taux effectifs moyens viss au premier alina sont fixes par la voie rglementaire. Des mesures transitoires, drogeant aux alinas prcdents, peuvent tre mises en uvre par le ministre charg de l'conomie, sur proposition motive du gouverneur de la Banque de France, pour une priode ne pouvant excder huit trimestres conscutifs, en cas de :-variation d'une ampleur exceptionnelle du cot des ressources des tablissements de crdit ; -modifications de la dfinition des oprations de mme nature mentionnes au premier alina. Un comit, prsid par le gouverneur de la Banque de France, est charg de suivre et d'analyser, notamment au regard du mode de fixation des taux de l'usure, le niveau et l'volution des taux d'intrt des prts aux particuliers. Le comit examine galement les modalits de financement des tablissements de crdit et analyse le niveau, l'volution et les composantes de leurs marges. Outre le gouverneur de la Banque de France, le comit comprend un dput, un
Chapitre III : Crdits

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Art. L313-5-1

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snateur et le directeur gnral du Trsor et de la politique conomique. Il se runit l'initiative de son prsident au moins une fois par trimestre et pendant deux ans. Il tablit un rapport annuel qui est remis au Parlement et au Gouvernement. Les dispositions du prsent article et celles des articles L. 313-4 L. 313-6 ne sont pas applicables aux prts accords une personne physique agissant pour ses besoins professionnels ou une personne morale se livrant une activit industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale. " Art. L313-5-1 Pour les dcouverts en compte, constitue un prt usuraire une personne physique agissant pour ses besoins professionnels ou une personne morale se livrant une activit industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale tout prt conventionnel consenti un taux effectif global qui excde, au moment o il est accord, de plus du tiers, le taux effectif moyen pratiqu au cours du trimestre prcdent par les tablissements de crdit pour les oprations de mme nature comportant des risques analogues telles que dfinies par l'autorit administrative aprs avis du Conseil national du crdit et du titre. Les conditions de calcul et de publicit des taux effectifs moyens mentionns au premier alina sont fixes par dcret.
Nota : Loi n 2003-706 du 1er aot 2003 art. 46 V : Les rfrences au Conseil national du crdit et du titre et au comit consultatif sont remplaces par la rfrence au Comit consultatif du secteur financier.

Art. L313-5-2 Lorsqu'un prt conventionnel est usuraire, les perceptions excessives au regard des articles L. 313-4 et L. 313-5-1 sont imputes de plein droit sur les intrts normaux et subsidiairement sur le capital de la crance. Si la crance est teinte en capital et intrts, les sommes indment perues doivent tre restitues avec intrts lgaux du jour o elles auront t payes.
Sous-section 3 : Fichier des incidents de paiement caractriss

Art. L313-6 Les rgles relatives au fichier des incidents de paiement caractriss sont fixes par les articles L. 333-4 et L. 333-5 du Code de la consommation, ci-aprs reproduits : " Art. L. 333-4-I.-Il est institu un fichier national recensant les informations sur les incidents de paiement caractriss lis aux crdits accords aux personnes physiques pour des besoins non professionnels. Ce fichier est gr par la Banque de France, laquelle est seule habilite centraliser ces informations. Il est soumis la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 relative l'informatique, aux fichiers et aux liberts. Ce fichier a pour finalit de fournir aux tablissements de crdit mentionns au titre Ier du livre V du Code montaire et financier, aux tablissements de paiement mentionns au titre II du mme livre V et aux organismes mentionns au 5 de l'article L. 511-6 du mme code un lment d'apprciation de la solvabilit des personnes qui sollicitent un crdit. Toutefois, l'inscription d'une personne physique au sein du fichier n'emporte pas interdiction de dlivrer un crdit. Le fichier peut fournir un lment d'apprciation l'usage des tablissements de crdit et des tablissements de paiement dans leurs dcisions d'attribution des moyens de paiement. Les informations qu'il contient peuvent galement tre prises en compte par les mmes tablissements et organismes mentionns au deuxime alina pour la gestion des risques lis aux crdits souscrits par leurs clients. II.-Les tablissements et les organismes viss au deuxime alina du I sont tenus de dclarer la Banque de France, dans des conditions prcises par arrt, les incidents de paiement caractriss dfinis par l'arrt mentionn l'article L. 333-5. Ds la rception de cette dclaration, la Banque de France inscrit immdiatement les incidents de paiement caractriss au fichier et, dans le mme temps, met cette information la disposition de l'ensemble des tablissements et des organismes ayant accs au fichier. Les frais affrents cette dclaration ne peuvent tre facturs aux personnes physiques concernes. Les informations relatives ces incidents sont radies immdiatement la rception de la dclaration de paiement intgral des sommes dues effectue par l'tablissement ou organisme l'origine de l'inscription au fichier. Elles ne peuvent en tout tat de cause tre conserves dans le fichier pendant plus de cinq ans compter de la date d'enregistrement par la Banque de France de l'incident ayant entran la dclaration. III.-Ds que la commission institue l'article L. 331-1 est saisie par un dbiteur, elle en informe la Banque de France aux fins d'inscription au fichier. La mme obligation pse sur le greffe du juge du tribunal d'instance lorsque, sur recours de l'intress en application du IV de l'article L. 331-3, la situation vise l'article L. 331-2 est reconnue par ce juge ou lorsque le dbiteur a bnfici de l'effacement des dettes rsultant de la procdure de rtablissement personnel en application des articles L. 332-9 ou L. 332-5. Le fichier recense les mesures du plan conventionnel de redressement mentionnes l'article L. 331-6. Ces mesures sont communiques la Banque de France par la commission.L'inscription est conserve pendant toute la dure de l'excution du plan conventionnel, sans pouvoir excder huit ans. Le fichier
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Art. L313-7

Code montaire et financier

recense galement les mesures prises en vertu des articles L. 331-7, L. 331-7-1 et L. 331-7-2 qui sont communiques la Banque de France par la commission ou le greffe du juge du tribunal d'instance lorsqu'elles sont soumises son homologation.L'inscription est conserve pendant toute la dure d'excution de ces mesures, sans pouvoir excder huit ans. Lorsque les mesures du plan conventionnel mentionnes l'article L. 331-6 et celles prises en application des articles L. 331-7, L. 331-7-1 et L. 331-7-2 sont excutes sans incident, les informations relatives aux mentions qui ont entran leur dclaration sont radies l'expiration d'une priode de cinq ans compter de la signature du plan conventionnel ou de la date de la dcision de la commission qui impose des mesures ou lorsque les mesures recommandes par la commission ont acquis force excutoire. Lorsque, pour une mme personne, sont prescrits successivement un plan conventionnel mentionn l'article L. 331-6 et des mesures prises en application des articles L. 331-7, L. 331-7-1 et L. 331-7-2, l'inscription est maintenue pendant la dure globale d'excution du plan et des mesures sans pouvoir excder huit ans. Pour les personnes ayant bnfici de la procdure de rtablissement personnel, les informations relatives aux mentions correspondantes sont radies l'expiration d'une priode de cinq ans compter de la date d'homologation ou de clture de la procdure. La mme dure de cinq ans est applicable aux personnes physiques ayant fait l'objet d'une liquidation judiciaire en application de l'article L. 670-6 du Code de commerce. IV.-La Banque de France est dlie du secret professionnel pour la diffusion, aux tablissements et aux organismes viss au deuxime alina du I, des informations nominatives contenues dans le fichier. Les conditions dans lesquelles la Banque de France, les tablissements et les organismes viss au deuxime alina du I informent les personnes de leur inscription et de leur radiation du fichier ainsi que de leurs droits sont prcises par arrt, pris aprs avis de la Commission nationale de l'informatique et des liberts. Il est interdit la Banque de France, aux tablissements et aux organismes viss au deuxime alina du I de remettre quiconque copie des informations contenues dans le fichier, sous peine des sanctions prvues aux articles 226-21 et 226-22 du Code pnal. Cette interdiction ne s'applique pas aux intresss, lesquels exercent leur droit d'accs aux informations les concernant contenues dans le fichier conformment l'article 39 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 prcite. La collecte des informations contenues dans le fichier par des personnes autres que la Banque de France, les tablissements et les organismes viss au deuxime alina du I du prsent article est punie des peines prvues l'article 226-18 du Code pnal. Art.L. 333-5.-Un arrt du ministre, pris aprs avis de la Commission nationale de l'informatique et des liberts et du Comit consultatif du secteur financier, fixe notamment les modalits de collecte, d'enregistrement, de conservation et de consultation de ces informations. Cet arrt dtermine galement les modalits selon lesquelles les tablissements et organismes mentionns au deuxime alina du I de l'article L. 333-4 peuvent justifier qu'ils ont consult le fichier, notamment en application de l'article L. 311-9. "

Section 2 : Catgories de crdits et oprations assimiles

Sous-section 1 : Crdit-bail

Art. L313-7 Les oprations de crdit-bail mentionnes par la prsente sous-section sont : 1. Les oprations de location de biens d'quipement ou de matriel d'outillage achets en vue de cette location par des entreprises qui en demeurent propritaires, lorsque ces oprations, quelle que soit leur qualification, donnent au locataire la possibilit d'acqurir tout ou partie des biens lous, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectus titre de loyers ; 2. Les oprations par lesquelles une entreprise donne en location des biens immobiliers usage professionnel, achets par elle ou construits pour son compte, lorsque ces oprations, quelle que soit leur qualification, permettent aux locataires de devenir propritaires de tout ou partie des biens lous, au plus tard l'expiration du bail, soit par cession en excution d'une promesse unilatrale de vente, soit par acquisition directe ou indirecte des droits de proprit du terrain sur lequel ont t difis le ou les immeubles lous, soit par transfert de plein droit de la proprit des constructions difies sur le terrain appartenant audit locataire. En cas d'opration de crdit-bail sur le droit au renouvellement d'un bail, ce droit ne peut tre invoqu que par le crdit-bailleur, par drogation aux dispositions de l'article L. 145-8 du Code de commerce. Les autres droits et obligations que le locataire tient des dispositions du dcret prcit sont rpartis par contrat entre le propritaire, le crdit-bailleur et le crdit-preneur. 3. Les oprations de location de fonds de commerce, d'tablissement artisanal ou de l'un de leurs lments incorporels, assorties d'une promesse unilatrale de vente moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement

Art. L313-8

p.127

partie, des versements effectus titre de loyers, l'exclusion de toute opration de location l'ancien propritaire du fonds de commerce ou de l'tablissement artisanal. 4. Les oprations de location de parts sociales ou d'actions prvues aux articles L. 239-1 L. 239-5 du Code de commerce, assorties d'une promesse unilatrale de vente moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectus titre de loyers. Art. L313-8 En cas de cession de biens compris dans une opration de crdit-bail, et pendant la dure de l'opration, le cessionnaire est tenu aux mmes obligations que le cdant qui en reste garant. Art. L313-9 Les dispositions des deuxime et troisime alinas de l'article 3-1 du dcret n 53-960 du 30 septembre 1953 (1) modifi et complt par la loi n 65-356 du 12 mai 1965, ne sont pas applicables aux contrats de crdit-bail immobilier. Ces contrats prvoient, peine de nullit, les conditions dans lesquelles leur rsiliation pourra, le cas chant, intervenir la demande du preneur.
Nota : L'article 3-1 du dcret n 53-960 du 30 septembre 1953 a t abrog et codifi dans l'article L. 145-4 du code de commerce.

Art. L313-10 Les oprations mentionnes l'article L. 313-7 sont soumises une publicit dont les modalits sont fixes par dcret. Ce dcret prcise les conditions dans lesquelles le dfaut de publicit entrane l'inopposabilit aux tiers. Art. L313-11 Pour les oprations de crdit-bail en matire mobilire, les inscriptions prises en vertu de l'article L. 313-10 se prescrivent par cinq ans, sauf renouvellement.
Sous-section 2 : Crdits aux entreprises
Paragraphe 1 : Crdit d'exploitation

Art. L313-12 Tout concours dure indtermine, autre qu'occasionnel, qu'un tablissement de crdit consent une entreprise, ne peut tre rduit ou interrompu que sur notification crite et l'expiration d'un dlai de pravis fix lors de l'octroi du concours. Ce dlai ne peut, sous peine de nullit de la rupture du concours, tre infrieur soixante jours. Dans le respect des dispositions lgales applicables, l'tablissement de crdit fournit, sur demande de l'entreprise concerne, les raisons de cette rduction ou interruption, qui ne peuvent tre demandes par un tiers, ni lui tre communiques. L'tablissement de crdit ne peut tre tenu pour responsable des prjudices financiers ventuellement subis par d'autres cranciers du fait du maintien de son engagement durant ce dlai. L'tablissement de crdit n'est pas tenu de respecter un dlai de pravis, que l'ouverture de crdit soit dure indtermine ou dtermine, en cas de comportement gravement rprhensible du bnficiaire du crdit ou au cas o la situation de ce dernier s'avrerait irrmdiablement compromise. Le non-respect de ces dispositions peut entraner la responsabilit pcuniaire de l'tablissement de crdit. Art. L313-12-1 Les tablissements de crdit fournissent aux entreprises qui sollicitent un prt ou bnficient d'un prt une explication sur les lments ayant conduit aux dcisions de notation les concernant, lorsqu'elles en font la demande. Ces explications ou lments ne peuvent pas tre demands par un tiers, ni lui tre communiqus. Art. L313-12-2 La Banque de France publie chaque trimestre, partir du volume des encours de crdits et des nouveaux crdits consentis par les tablissements de crdit aux entreprises, un document faisant apparatre la part et le volume de ceux consentis : - aux entreprises cres depuis moins de trois ans ; - aux petites et moyennes entreprises. Les donnes prcisent, pour chaque catgorie, le nombre d'entreprises concernes.
Paragraphe 2 : Prts participatifs

Art. L313-13 L'Etat, sous rserve des articles L. 313-18 L. 313-20 les tablissements de crdit, les socits commerciales, les tablissements publics dont la liste est fixe par dcret en Conseil d'Etat, les socits et mutuelles d'assurances, les associations sans but lucratif mentionnes au 5 de l'article L. 511-6, les mutuelles et unions rgies par le Code de la mutualit et les institutions relevant du titre II et du titre III du livre IX du Code de la scurit sociale peuvent consentir sur leurs ressources disponibles long terme des concours aux entreprises artisanales, industrielles ou commerciales sous forme de prts participatifs rgis par les articles L. 313-14 L. 313-20. Les
Chapitre III : Crdits

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Art. L313-14

Code montaire et financier

dispositions du prsent article ne font pas obstacle l'application des dispositions pnales du titre IV du livre II du Code de commerce. L'attribution d'un prt participatif une entreprise individuelle n'emporte pas, par elle-mme, constitution d'une socit entre les parties au contrat. Art. L313-14 Les prts participatifs sont inscrits sur une ligne particulire du bilan de l'organisme qui les consent et de l'entreprise qui les reoit et qui, en outre, les mentionne dans l'annexe prvue l'article L. 123-12 du Code de commerce. Ils sont, au regard de l'apprciation de la situation financire des entreprises qui en bnficient, assimils des fonds propres. Art. L313-15 En cas de liquidation amiable, de liquidation judiciaire ou de redressement judiciaire par cession de l'entreprise dbitrice, les prts participatifs ne sont rembourss qu'aprs dsintressement complet de tous les autres cranciers privilgis ou chirographaires. Sauf stipulations contractuelles contraires ayant requis l'accord global de l'ensemble des titulaires de prts participatifs ceux-ci sont, pour les rpartitions intervenir, placs sur le mme rang. Art. L313-16 En cas de procdure de sauvegarde ou de redressement judiciaire par continuation de l'entreprise dbitrice, le remboursement des prts participatifs et le paiement des rmunrations prvues sont suspendus pendant toute la dure de l'excution des plans de sauvegarde ou de redressement judiciaire. Art. L313-17 Sans prjudice des articles L. 313-1 L. 313-6 du Code de la consommation, l'intrt fixe du prt participatif peut tre major dans les conditions qui sont dtermines par le contrat, notamment par le jeu d'une clause de participation au bnfice net de l'emprunteur ou au bnfice ralis par l'emprunteur lors de l'utilisation des biens dont l'acquisition a t finance totalement ou partiellement par ce prt ou la plus-value ralise lors de leur cession ou sous forme de rtrocession de la marge ralise. Lorsqu'une clause de participation au bnfice net de l'entreprise est prvue, elle s'exerce sous la forme d'un prlvement prioritaire, pour les personnes physiques, sur le bnfice comptable et, pour les socits, sur le bnfice distribuable avant toute autre affectation. Dans les cas o l'approbation des assembles spciales mentionnes aux articles L. 225-99 et L. 228-35-6 du Code de commerce ou des assembles gnrales des masses constitues en application de l'article L. 228-103 du mme code est ncessaire, cette clause est approuve par l'assemble gnrale extraordinaire. Dans les autres cas, elle est approuve par les associs statuant selon les conditions requises pour l'approbation des comptes. Art. L313-18 L'octroi de prts participatifs par l'Etat est subordonn des engagements prcis et dats de la part de l'emprunteur en matire industrielle ou commerciale ainsi qu'en matire financire. Si le contenu ou l'chancier des engagements ne sont pas respects, le remboursement du prt devient exigible, sauf dans le cas prvu l'article L. 313-16. Art. L313-19 L'intrt fixe du prt participatif est major, dans les conditions qui sont dtermines par le contrat, par le jeu d'une clause de participation, notamment au bnfice net de l'emprunteur. Cette participation constitue une charge de l'exercice. Le taux effectif global de la rmunration verse par l'emprunteur l'Etat ne peut tre infrieur au taux moyen des intrts rmunrant les comptes courants des associs de la socit emprunteuse. Art. L313-20 Le montant de chaque prt participatif accord par l'Etat est rendu public chaque anne.
Paragraphe 3 : Garanties des crdits aux entrepreneurs individuels

Art. L313-21 A l'occasion de tout concours financier qu'il envisage de consentir un entrepreneur individuel pour les besoins de son activit professionnelle, l'tablissement de crdit qui a l'intention de demander une sret relle sur un bien non ncessaire l'exploitation ou une sret personnelle consentie par une personne physique doit informer par crit l'entrepreneur de la possibilit qui lui est offerte de proposer une garantie sur les biens ncessaires l'exploitation de l'entreprise ou de solliciter une garantie auprs d'un autre tablissement de crdit, d'une entreprise d'assurance habilite pratiquer les oprations de caution ou d'une socit de caution mutuelle mentionne aux articles L. 515-4 L. 515-12.L'tablissement de crdit indique, compte tenu du montant du concours financier sollicit, le montant de la garantie qu'il souhaite obtenir. A dfaut de rponse de l'entrepreneur individuel dans un dlai de quinze jours ou en cas de refus par l'tablissement de crdit de la garantie propose par l'entrepreneur
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement

Art. L313-21-1

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individuel, l'tablissement de crdit fait connatre ce dernier le montant chiffr des garanties qu'il souhaite prendre sur les biens non ncessaires l'exploitation de l'entreprise ou auprs de tout autre garant. En cas de dsaccord de l'entrepreneur, l'tablissement de crdit peut renoncer consentir le concours financier sans que sa responsabilit puisse tre mise en cause. L'tablissement de crdit qui n'a pas respect les formalits prvues aux premier et deuxime alinas ne peut dans ses relations avec l'entrepreneur individuel se prvaloir des garanties qu'il aurait prises. En cas de garantie constitue par une sret immobilire ou mobilire donnant lieu publicit, l'tablissement de crdit ne peut plus s'en prvaloir compter de la radiation de l'inscription de la sret. Art. L313-21-1 Les socits retenues pour contribuer la cration d'activits ou au dveloppement des emplois dans le cadre d'une convention passe avec l'Etat en application des articles L. 1233-84 L. 1233-89 du Code du travail ainsi que les socits agres par le ministre charg de l'conomie sont autorises consentir des garanties partielles au profit d'tablissements de crdit octroyant des prts pour des projets de dveloppement d'entreprises situes dans des bassins d'emploi connaissant des difficults conomiques ou rvlant une fragilit conomique, ainsi qu'aux socits de caution mutuelle artisanales qui cautionnent de tels projets. Les conditions d'application de ces dispositions, notamment en ce qui concerne l'agrment et l'tendue des garanties, sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Paragraphe 4 : Rgime des engagements de garantie

Art. L313-22 Les tablissements de crdit ayant accord un concours financier une entreprise, sous la condition du cautionnement par une personne physique ou une personne morale, sont tenus au plus tard avant le 31 mars de chaque anne de faire connatre la caution le montant du principal et des intrts, commissions, frais et accessoires restant courir au 31 dcembre de l'anne prcdente au titre de l'obligation bnficiant de la caution, ainsi que le terme de cet engagement. Si l'engagement est dure indtermine, ils rappellent la facult de rvocation tout moment et les conditions dans lesquelles celle-ci est exerce. Le dfaut d'accomplissement de la formalit prvue l'alina prcdent emporte, dans les rapports entre la caution et l'tablissement tenu cette formalit, dchance des intrts chus depuis la prcdente information jusqu' la date de communication de la nouvelle information. Les paiements effectus par le dbiteur principal sont rputs, dans les rapports entre la caution et l'tablissement, affects prioritairement au rglement du principal de la dette. Art. L313-22-1 Les tablissements de crdit ayant fourni un cautionnement, un aval ou une garantie, que ces derniers soient d'origine lgale, rglementaire ou conventionnelle, disposent de plein droit et dans tous les cas d'un recours contre le client donneur d'ordre de l'engagement, ses coobligs et les personnes qui se sont portes caution et, pour les paiements effectus au titre de leur engagement, de la subrogation dans les droits du crancier prvue au 3 de l'article 1251 du Code civil.

Section 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles

Sous-section 1 : Cession et nantissement des crances professionnelles

Art. L313-23 Tout crdit qu'un tablissement de crdit consent une personne morale de droit priv ou de droit public, ou une personne physique dans l'exercice par celle-ci de son activit professionnelle, peut donner lieu au profit de cet tablissement, par la seule remise d'un bordereau, la cession ou au nantissement par le bnficiaire du crdit, de toute crance que celui-ci peut dtenir sur un tiers, personne morale de droit public ou de droit priv ou personne physique dans l'exercice par celle-ci de son activit professionnelle. Peuvent tre cdes ou donnes en nantissement les crances liquides et exigibles, mme terme. Peuvent galement tre cdes ou donnes en nantissement les crances rsultant d'un acte dj intervenu ou intervenir mais dont le montant et l'exigibilit ne sont pas encore dtermins. Le bordereau doit comporter les nonciations suivantes : 1. La dnomination, selon le cas, " acte de cession de crances professionnelles " ou " acte de nantissement de crances professionnelles " ; 2. La mention que l'acte est soumis aux dispositions des articles L. 313-23 L. 313-34 ;
Chapitre III : Crdits

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Art. L313-24

Code montaire et financier

3. Le nom ou la dnomination sociale de l'tablissement de crdit bnficiaire ; 4. La dsignation ou l'individualisation des crances cdes ou donnes en nantissement ou des lments susceptibles d'effectuer cette dsignation ou cette individualisation, notamment par l'indication du dbiteur, du lieu de paiement, du montant des crances ou de leur valuation et, s'il y a lieu, de leur chance. Toutefois, lorsque la transmission des crances cdes ou donnes en nantissement est effectue par un procd informatique permettant de les identifier, le bordereau peut se borner indiquer, outre les mentions indiques aux 1, 2 et 3 ci-dessus, le moyen par lequel elles sont transmises, leur nombre et leur montant global. En cas de contestation portant sur l'existence ou sur la transmission d'une de ces crances, le cessionnaire pourra prouver, par tous moyens, que la crance objet de la contestation est comprise dans le montant global port sur le bordereau. Le titre dans lequel une des mentions indiques ci-dessus fait dfaut ne vaut pas comme acte de cession ou de nantissement de crances professionnelles au sens des articles L. 313-23 L. 313-34. Art. L313-24 Mme lorsqu'elle est effectue titre de garantie et sans stipulation d'un prix, la cession de crance transfre au cessionnaire la proprit de la crance cde. Sauf convention contraire, le signataire de l'acte de cession ou de nantissement est garant solidaire du paiement des crances cdes ou donnes en nantissement. Art. L313-25 Le bordereau est sign par le cdant. La signature est appose soit la main, soit par tout procd non manuscrit. Le bordereau peut tre stipul ordre. La date est appose par le cessionnaire. Art. L313-26 Le bordereau n'est transmissible qu' un autre tablissement de crdit. Art. L313-27 La cession ou le nantissement prend effet entre les parties et devient opposable aux tiers la date appose sur le bordereau lors de sa remise, quelle que soit la date de naissance, d'chance ou d'exigibilit des crances, sans qu'il soit besoin d'autre formalit, et ce quelle que soit la loi applicable aux crances et la loi du pays de rsidence des dbiteurs. A compter de cette date, le client de l'tablissement de crdit bnficiaire du bordereau ne peut, sans l'accord de cet tablissement, modifier l'tendue des droits attachs aux crances reprsentes par ce bordereau. La remise du bordereau entrane de plein droit le transfert des srets, des garanties et des accessoires attachs chaque crance, y compris les srets hypothcaires, et son opposabilit aux tiers sans qu'il soit besoin d'autre formalit. En cas de contestation de la date porte sur le bordereau, l'tablissement de crdit rapporte, par tous moyens, l'exactitude de celle-ci. Art. L313-28 L'tablissement de crdit peut, tout moment, interdire au dbiteur de la crance cde ou nantie de payer entre les mains du signataire du bordereau. A compter de cette notification, dont les formes sont fixes par le dcret en Conseil d'Etat prvu l'article L. 313-35, le dbiteur ne se libre valablement qu'auprs de l'tablissement de crdit. Art. L313-29 Sur la demande du bnficiaire du bordereau, le dbiteur peut s'engager le payer directement : cet engagement est constat, peine de nullit, par un crit intitul : " Acte d'acceptation de la cession ou du nantissement d'une crance professionnelle ". Dans ce cas, le dbiteur ne peut opposer l'tablissement de crdit les exceptions fondes sur ses rapports personnels avec le signataire du bordereau, moins que l'tablissement de crdit, en acqurant ou en recevant la crance, n'ait agi sciemment au dtriment du dbiteur. Art. L313-29-1 Lorsque tout ou partie de la rmunration due en vertu d'un contrat de partenariat ou d'un contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique au titre des cots d'investissement, lesquels comprennent notamment les cots d'tude et de conception, les cots de construction et ses cots annexes, les frais financiers intercalaires, et des cots de financement, est cd en application des articles L. 313-23 L. 313-29 du prsent code, le contrat peut prvoir que cette cession fait l'objet de l'acceptation prvue l'article L. 313-29, dans la limite prvue l'article L. 313-29-2. L'acceptation prvue l'article L. 313-29 est subordonne la constatation par la personne publique contractante que les investissements ont t raliss conformment aux prescriptions du contrat.A compter de cette constatation, et moins que le cessionnaire, en acqurant ou en recevant la crance, n'ait agi sciemment au dtriment du dbiteur public, aucune compensation ni aucune exception fonde sur les rapports personnels du dbiteur avec le titulaire du contrat de partenariat ou du contrat mentionn au premier alina de
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement

Art. L313-29-2

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l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique, telles que l'annulation, la rsolution ou la rsiliation du contrat, ne peut tre oppose au cessionnaire, except la prescription quadriennale relevant de la loi n 68-1250 du 31 dcembre 1968 relative la prescription des crances sur l'Etat, les dpartements, les communes et les tablissements publics. Le titulaire du contrat est tenu de se librer auprs de la personne publique contractante des dettes dont il peut tre redevable son gard du fait de manquements ses obligations contractuelles et, notamment, du fait des pnalits qui ont pu lui tre infliges ; l'opposition l'tat excutoire mis par la personne publique n'a pas d'effet suspensif dans la limite du montant ayant fait l'objet de la garantie au profit du cessionnaire. Art. L313-29-2 Lorsque la personne publique contractante accepte, dans les conditions prvues l'article L. 313-29-1 ou l'article L. 515-21-1, une ou plusieurs cessions de crances qui portent chacune sur tout ou partie de la rmunration due au titre des cots d'investissement et des cots de financement mentionns aux mmes articles L. 313-29-1 ou L. 515-21-1, l'engagement global de la personne publique au titre de cette ou ces acceptations ne peut dpasser 80 % de la rmunration due au titre des cots d'investissement et des cots de financement dfinis ci-avant.
Sous-section 2 : Mobilisation des crdits par le cessionnaire ou le nanti
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. L313-30 L'tablissement de crdit cessionnaire ou nanti de crances professionnelles dans les conditions prvues l'article L. 313-23 peut, tout moment, mettre des titres destins la mobilisation de tout ou partie des crdits consentis. Les porteurs successifs de ces titres bnficient des droits numrs aux articles L. 313-31 L. 313-33 sous la condition que les bordereaux aient t mis la disposition de l'organisme qui assure le financement conformment aux conventions intervenues entre celui-ci et l'tablissement prteur. Art. L313-31 Les oprations de crdit court terme n'ayant pas entran une cession ou un nantissement de crances professionnelles en faveur de l'tablissement de crdit prteur peuvent donner lieu l'mission par celuici de titres destins la mobilisation de tout ou partie des crdits consentis. Les porteurs successifs de ces titres bnficient des droits numrs aux articles L. 313-32 et L. 313-33 sous la condition que les bordereaux constatant ces crdits aient t mis la disposition de l'organisme qui assure le financement, conformment aux conventions intervenues entre celui-ci et l'tablissement prteur ; ces bordereaux qui sont dnomms " actes de cession de crances financires " sont soumis, en tant que de besoin, aux dispositions des articles L. 313-23 L. 313-29. Art. L313-32 Les porteurs successifs des titres crs par un tablissement de crdit en application des articles L. 313-30 et L. 313-31 bnficient des droits prvus en matire d'endossement par les articles L. 511-8 L. 511-14 du Code de commerce. Art. L313-33 Les droits attachs aux titres de mobilisation portent sur l'intgralit des crances dsignes sur les bordereaux ; ils portent galement sur tous intrts et frais accessoires ainsi que sur les garanties assortissant ces crances. Art. L313-34 A compter de la mise la disposition de l'organisme de financement des bordereaux et pendant la dure de celle-ci, l'tablissement de crdit ne peut, sauf stipulation contraire, transmettre les crances reprsentes par les bordereaux, sous quelque forme que ce soit. Art. L313-35 Un dcret en Conseil d'Etat fixe les modalits d'application des articles L. 313-23 L. 313-34.
Paragraphe 2 : Mobilisation des crdits moyen terme

Art. L313-36 Les avances moyen terme consenties par un tablissement de crdit et faisant l'objet, au moins pour partie, d'un accord de rescompte de l'institut d'mission peuvent donner lieu la signature, par l'emprunteur, de contrats fixant le montant des avances et les conditions de leur utilisation et de leur amortissement, ainsi que, le cas chant, la signature d'effets chances diverses. Art. L313-37 Lorsque les tablissements de crdit qui ont accord des avances mentionnes l'article L. 313-36 mettent des titres destins la mobilisation de tout ou partie de ces avances, les porteurs de ces titres bnficient des
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Art. L313-38

Code montaire et financier

droits numrs l'article L. 313-38 condition que les contrats ou effets aient t mis la disposition de l'organisme qui assure le rescompte, conformment aux conventions intervenues entre celui-ci et l'tablissement prteur. Art. L313-38 Les porteurs de titres crs par les tablissements de crdit bnficient des droits prvus par les articles L. 511-8 L. 511-14 du Code de commerce en matire d'endossement. Leur droit porte sur l'intgralit des crances nes au profit de l'tablissement de crdit du fait des contrats passs ou des effets souscrits pour la ralisation des avances ; il porte galement sur tous intrts et frais accessoires ainsi que sur les garanties assortissant ces avances, mme s'ils rsultent d'actes distincts des contrats ou effets. Ce droit est exerc par prfrence et galit de rang par les porteurs des titres de mobilisation crs au profit de l'organisme qui assure le rescompte des avances consenties. Art. L313-39 Les contrats prvus l'article L. 313-36, qui bnficient des mmes avantages cambiaires que les effets auxquels ils se substituent, ne peuvent ouvrir droit opposition. Art. L313-40 A compter de la mise la disposition de l'organisme rescompteur des contrats ou effets et pendant la dure de celle-ci, l'tablissement de crdit titulaire des crances mentionnes l'article L. 313-38 ne peut, sauf clause contraire des conventions prvues l'article L. 313-37, transmettre ces crances sous quelque forme que ce soit. Art. L313-41 Doivent faire rfrence aux articles L. 313-36 L. 313-41 les contrats ou effets reprsentatifs des avances ainsi que, sous peine pour le porteur de se voir priv du droit mentionn l'article L. 313-38, les titres de mobilisation.
Paragraphe 3 : Mobilisation des crances hypothcaires et assimiles

Art. L313-42 Sont soumis aux dispositions du prsent paragraphe les billets ordre mis par les tablissements de crdit pour mobiliser des crances long terme destines au financement d'un bien immobilier situ en France ou dans les autres Etats de l'Espace conomique europen et garanties : -par une hypothque de premier rang ou une sret immobilire confrant une garantie au moins quivalente ; -ou par un cautionnement consenti par un tablissement de crdit ou une entreprise d'assurance n'entrant pas dans le primtre de consolidation dfini l'article L. 233-16 du Code de commerce dont relve l'tablissement de crdit metteur du billet ordre. Sont assimiles aux crances mentionnes ci-dessus les parts ou titres de crances mis par des organismes de titrisation, ds lors que l'actif de ces fonds est compos, hauteur de 90 % au moins, de crances de mme nature, l'exclusion des parts spcifiques ou titres de crances supportant le risque de dfaillance des dbiteurs des crances. Les crances mobilises par des billets ordre doivent respecter, compter du 1er janvier 2002, les conditions prvues au I de l'article L. 515-14 selon des modalits dtermines par un dcret en Conseil d'Etat. Ce dcret prcise les conditions dans lesquelles la quotit peut tre dpasse si le montant desdites crances excde celui des billets ordre qu'elles garantissent. Art. L313-43 Les contrats constituant ces crances avec leurs garanties, les avenants ces contrats qui ont pu tre passs pour fournir au prteur des garanties supplmentaires et les effets signs par l'emprunteur pour assurer le respect de ses obligations, s'il existe de tels effets, doivent tre mis par l'tablissement prteur la disposition du porteur du billet ordre, si celui-ci en fait la demande, pour un montant en capital gal au montant en capital du billet ordre. L'tablissement prteur assume la garde des contrats et effets mis la disposition du porteur du billet ordre et ralise cette mise disposition en conservant, sous un dossier au nom de ce dernier, une liste nominative, visant les articles L. 313-42 L. 313-49, de chacune des crances correspondant aux contrats et effets ci-dessus, avec indication, tenue jour, de leur montant. Art. L313-44 I. - Sauf application de l'article L. 313-46, l'organisme prteur recouvre, due concurrence, la libre disposition des crances mentionnes l'article L. 313-43 au fur et mesure de leur exigibilit ou de leur remboursement, ou son initiative. Il est tenu, tant que le billet ordre demeure en circulation, de remplacer sans discontinuit les contrats et effets dont il recouvre la libre disposition par un gal montant en capital d'autres titres de crances mis la disposition du porteur du billet ordre dans les conditions prvues l'article L. 313-43. II. - Les titres de crances mis la disposition du porteur du billet ordre conformment au I sont substitus de plein droit, par voie de subrogation relle, aux titres de crances dont l'organisme prteur recouvre la libre disposition.
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement

Art. L313-45

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Cette substitution prserve les droits du porteur du billet ordre et notamment emporte les effets prvus l'article L. 313-45, mme si la signature des nouveaux titres de crances mis la disposition de ce porteur est postrieure la signature du billet ordre. Art. L313-45 La mise la disposition au profit du porteur du billet ordre de crances ou d'effets emporte, sans autre formalit, constitution de gage au profit des porteurs successifs. Le droit du porteur du billet ordre s'exerce sur l'intgralit des crances nes au profit de l'organisme prteur du fait des contrats et des effets qui ont t mis la disposition de ce porteur en application du prsent paragraphe, sans autre formalit. Il porte galement sur tous intrts et frais accessoires ainsi que sur les garanties hypothcaires ou autres assortissant les prts, mme si ces garanties rsultent d'actes distincts des contrats ou des effets. Ce droit est exerc par le porteur du billet ordre par prfrence l'organisme prteur et, au cas o une mme crance serait partage entre plusieurs porteurs de billets ordre, galit de rang entre ces porteurs. Pendant la mise disposition au profit du porteur du billet ordre, l'organisme prteur ne peut transmettre ces crances ou ces effets sous quelque forme que ce soit. Art. L313-46 A dfaut de paiement l'chance soit du montant du billet ordre, soit du montant des intrts attachs ce billet, et indpendamment des recours qu'il peut exercer contre l'organisme prteur, le porteur du billet ordre obtient, sur sa demande et contre restitution de ce billet, la remise de la liste nominative prvue l'article L. 313-43 et, le cas chant, des effets mis sa disposition en excution du prsent paragraphe. Cette remise lui transfre, sans autre formalit, la proprit des crances avec les intrts, les avantages et les garanties qui y sont attachs dans la limite des droits qu'il tient du billet ordre qu'il a dtenu. Art. L313-47 Pour la radiation des inscriptions, aucune pice justificative n'est exige l'appui des nonciations de l'acte de mainleve tablissant qu'il y a eu mise la disposition ou remise en proprit si lesdites nonciations sont certifies exactes dans cet acte. Les bnficiaires de la mise la disposition ou de la remise en proprit ne sont pas considrs comme parties intresses, au sens de l'article 2440 du Code civil, si l'acte de mainleve ne fait pas tat de l'opration intervenue leur profit. Art. L313-48 En garantie du paiement l'chance, soit du montant du billet ordre mentionn l'article L. 313-42, soit du montant des intrts attachs ce billet, le porteur de ce billet peut demander l'organisme prteur de mettre sa disposition des contrats constituant des crances long terme, avec leurs garanties, s'ajoutant ceux dj mis disposition en vertu de l'article L. 313-43, pour un montant convenu, ds lors que ces contrats peuvent donner lieu la cration de billets ordre ayant les caractristiques de ceux mentionnes l'article L. 313-42. Les contrats ainsi mis titre de garantie disposition du porteur d'un billet mentionn l'article L. 313-42, sont indiqus ce porteur, en mme temps que la mise disposition des contrats, selon la procdure dcrite aux articles L. 313-43 et L. 313-44. Les effets de cette mise disposition titre de garantie sont ceux prciss aux articles L. 313-45 L. 313-47. Les articles L. 313-44 L. 313-46 sont applicables nonobstant toutes dispositions contraires, et notamment celles du livre VI du Code de commerce. Ces dispositions s'appliquent aux mobilisations effectues avant le 29 juin 1999 en application des dispositions du prsent paragraphe. Art. L313-49 L'Autorit de contrle prudentiel est charge de veiller au respect par les tablissements de crdit des dispositions des articles L. 313-42 L. 313-48.

Section 4 : Garantie des cautions

Art. L313-50 I.-Il est institu un mcanisme de garantie des cautions qui a pour objet d'honorer, en cas de dfaillance d'un tablissement de crdit, les engagements de caution, exigs par un texte lgislatif ou rglementaire, pris par cet tablissement au profit de personnes physiques ou morales de droit priv. Les tablissements de crdit dont l'agrment en France permet de dlivrer de telles cautions adhrent ce mcanisme. II.-Le fonds de garantie des dpts gre le mcanisme de garantie des cautions. Les articles L. 312-5 L. 312-15, L. 312-17 et L. 312-18 s'appliquent ce mcanisme. En outre, le fonds de garantie des dpts est subrog dans les droits et obligations rsultant des engagements pris par l'tablissement de crdit et honors par le fonds concurrence des montants verss ce titre. III.-Le mcanisme de garantie des cautions est mis en oeuvre sur demande de l'Autorit de contrle prudentiel, ds que celle-ci constate qu'un tablissement de crdit n'est plus en mesure d'honorer, immdiatement ou terme rapproch, les engagements de caution, mentionns au I, qu'il a accords. Le cas chant, le mcanisme
Chapitre III : Crdits

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Art. L313-51

Code montaire et financier

de garantie des cautions intervient conjointement avec le fonds de garantie des dpts, lorsque celui-ci est appel au titre du premier alina de l'article L. 312-5. IV.-A titre prventif et sur proposition de l'Autorit de contrle prudentiel, le mcanisme de garantie des cautions peut galement intervenir, indpendamment ou conjointement avec le fonds de garantie des dpts, dans les conditions prvues l'article L. 312-5. Un dcret fixe la liste des cautions obligatoires couvertes par le mcanisme de garantie des cautions et dfinit les modalits d'information du public sur la garantie accorde. Art. L313-51 Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise notamment : 1. Les modalits d'indemnisation ; 2. Le montant global et la formule de rpartition des cotisations annuelles dues par les tablissements adhrents au mcanisme, en tenant compte notamment d'indicateurs objectifs de la situation financire de chacun des tablissements concerns ; 3. Les conditions dans lesquelles une partie de ces contributions peut ne pas tre verse au mcanisme de garantie moyennant la constitution de garanties appropries. Les cotisations dues par les tablissements affilis un des organes centraux mentionns l'article L. 511-30 sont directement verses au fonds de garantie par cet organe central. Dans les conditions et selon les modalits prescrites l'article L. 313-50 et au prsent article, le mcanisme de garantie des cautions prend en charge rtroactivement les engagements de caution exigs par un texte lgislatif ou rglementaire octroys par tout tablissement de crdit ayant fait l'objet d'une procdure de sauvegarde ou de redressement judiciaire ouverte aprs le 1er janvier 1996 et qui n'a pu intgralement honorer ces engagements. Pour l'application de ces dispositions, le fonds de garantie des dpts assume, ds l'agrment du prsident de son directoire, la charge financire de ces engagements de caution pour le compte du mcanisme de garantie des cautions jusqu'au premier appel des cotisations affectes ce mcanisme. La charge supporte du fait de cette intervention par le fonds de garantie des dpts est alors impute sur le mcanisme de garantie des cautions. Nonobstant les dispositions de l'article L. 621-46 du Code de commerce, les sommes verses par le mcanisme de garantie ce titre confrent au fonds de garantie un droit rpartition de dividende identique celui des autres cranciers chirographaires admis cette rpartition.

Chapitre IV : Les services de paiement

Section 1 : Dfinitions
Art. L314-1 I. - Est un compte de paiement, un compte dtenu au nom d'une ou de plusieurs personnes, utilis aux fins de l'excution d'oprations de paiement. II. - Sont des services de paiement : 1 Les services permettant le versement d'espces sur un compte de paiement et les oprations de gestion d'un compte de paiement ; 2 Les services permettant le retrait d'espces sur un compte de paiement et les oprations de gestion d'un compte de paiement ; 3 L'excution des oprations de paiement suivantes associes un compte de paiement : a) Les prlvements, y compris les prlvements autoriss unitairement ; b) Les oprations de paiement effectues avec une carte de paiement ou un dispositif similaire ; c) Les virements, y compris les ordres permanents ; 4 L'excution des oprations de paiement suivantes associes une ouverture de crdit : a) Les prlvements, y compris les prlvements autoriss unitairement ; b) Les oprations de paiement effectues avec une carte de paiement ou un dispositif similaire ; c) Les virements, y compris les ordres permanents ; 5 L'mission d'instruments de paiement et / ou l'acquisition d'ordres de paiement ; 6 Les services de transmission de fonds ; 7 L'excution d'oprations de paiement, lorsque le consentement du payeur est donn au moyen de tout dispositif de tlcommunication, numrique ou informatique et que le paiement est adress l'oprateur du systme ou du rseau de tlcommunication ou informatique, agissant uniquement en qualit d'intermdiaire entre l'utilisateur de services de paiement et le fournisseur de biens ou services. III. - N'est pas considre comme un service de paiement : 1 La ralisation d'oprations fondes sur l'un des documents suivants, tir sur le prestataire de services de paiement en vue de mettre des fonds la disposition du bnficiaire : a) Un titre de service sur support papier ; b) Un chque de voyage sur support papier ; c) Un mandat postal sur support papier tel que dfini par l'Union postale universelle ; 2 La ralisation des oprations de paiement lies au service d'actifs et de titres, notamment celles ralises sur un compte sur livret, sur un compte mentionn au titre II du livre II, sur un compte terme ou sur un compte-titre mentionn au chapitre Ier du titre 1er du livre II ainsi que sur un compte espces qui lui est spcifiquement associ. IV. - Constitue un support durable, tout instrument
Chapitre IV : Les services de paiement

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement

Art. L314-2

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permettant l'utilisateur de services de paiement de stocker les informations qui lui sont personnellement adresses, d'une manire telle que ces informations puissent tre consultes ultrieurement pendant une priode adapte leur finalit et reproduites l'identique.

Section 2 : Champ d'application

Art. L314-2 I.-Les dispositions du prsent chapitre s'appliquent aux oprations de paiement ralises par les prestataires de services de paiement mentionns au livre V dans le cadre des activits dfinies au II de l'article L. 314-1. II.-Les dispositions du prsent chapitre s'appliquent si le prestataire de services de paiement du bnficiaire et celui du payeur sont situs sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon, et que l'opration est ralise en euros. Elles s'appliquent galement si le prestataire de services de paiement du bnficiaire et celui du payeur sont situs, l'un sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin ou SaintBarthlemy, l'autre sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy ou dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, et que l'opration est ralise en euros ou dans la devise d'un Etat membre qui n'appartient pas la zone euro. Art. L314-2-1 I.-Le III de l'article L. 314-7 s'applique si un seul des prestataires de services de paiement impliqus dans une opration de paiement relevant d'un contrat-cadre de services de paiement ou d'une convention de compte de dpt est situ sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon. II.-Le VII de l'article L. 314-13 s'applique si un seul des prestataires de services de paiement impliqus dans une opration de paiement est situ sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon. Art. L314-3 Les stipulations des conventions de compte de dpt mentionnes au I de l'article L. 312-1-1 qui rgissent les oprations de paiement sont soumises aux dispositions du prsent chapitre. Art. L314-4 Les dispositions du prsent chapitre ne s'appliquent pas aux oprations de paiement effectues entre prestataires de services de paiement pour leur propre compte. Art. L314-5 Sauf dans les cas o l'utilisateur est une personne physique agissant pour des besoins non professionnels, il peut tre drog tout ou partie des sections 3 et 4 du prsent chapitre, l'exception du III de l'article L. 314-7 et du VII de l'article L. 314-13. Art. L314-6 Les dispositions du prsent chapitre s'appliquent sans prjudice des exigences supplmentaires en matire d'information pralable prvues par d'autres textes.

Section 3 : Frais lis la fourniture d'informations

Art. L314-7 I. - La fourniture des informations prvues au prsent chapitre s'effectue sans frais pour l'utilisateur de services de paiement. II. - Le prestataire de services de paiement et son client peuvent convenir de la fourniture d'informations complmentaires celles prvues au prsent chapitre, ou d'une priodicit d'informations plus frquente et par d'autres moyens que ceux prvus dans la convention de compte de dpt ou le contrat-cadre de services de paiement. Le prestataire de services de paiement et son client peuvent alors convenir de frais affrents ces prestations supplmentaires. Ces frais doivent tre appropris et en rapport avec les cots rellement supports par le prestataire de services de paiement. III. - Au cours du mois de janvier de chaque anne, est port la connaissance des personnes physiques et des associations un document distinct rcapitulant le total des sommes perues par le prestataire de services de paiement au cours de l'anne civile prcdente au titre de produits ou services dont ces personnes bnficient dans le cadre de la gestion de leur compte de paiement ou dans l'application du contrat-cadre de services de paiement ou d'une convention de compte de dpt ; dans le cas d'un compte de dpt, ce rcapitulatif comprend, le cas chant, les intrts perus au titre d'une position dbitrice de celui-ci. Ce rcapitulatif distingue, pour chaque catgorie de produits ou services lis la gestion du compte de paiement ou de dpt, le sous-total des frais perus et le nombre de produits ou services correspondant. Ces dispositions
Chapitre IV : Les services de paiement

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Art. L314-8

Code montaire et financier

sont appliques pour la premire fois par les tablissements de crdit ne tenant pas de comptes de dpt et les tablissements de paiement au cours du mois de janvier 2011 au titre de l'anne 2010. IV. - Lorsque le bnficiaire propose au payeur un service de conversion montaire, il est tenu de l'informer de tous les frais appliqus, ainsi que du taux de change qui sera utilis aux fins de la conversion de l'opration de paiement.

Section 4 : Obligations d'information

Art. L314-8 Les informations et conditions prvues la prsente section sont communiques dans des termes et sous une forme clairs et aisment comprhensibles. Elles sont communiques en franais sauf convention contraire des parties.
Sous-section 1 : Oprations de paiement isoles

Art. L314-9 Les dispositions de la prsente sous-section s'appliquent aux oprations de paiement ne relevant pas d'une convention de compte de dpt prvue au I de l'article L. 312-1-1 ou d'un contrat-cadre de services de paiement prvu la sous-section 2. Art. L314-10 Lorsqu'un ordre de paiement relatif une opration de paiement isole est transmis par l'intermdiaire d'un instrument de paiement relevant d'un contrat-cadre de services de paiement rgi par les dispositions de la sous-section 2 ou d'une convention de compte de dpt rgie par les dispositions du I de l'article L. 312-1-1, le prestataire de services de paiement n'est pas dans l'obligation de fournir l'utilisateur ou de mettre sa disposition les informations mentionnes la prsente sous-section, qui lui ont dj t ou qui lui seront fournies par son prestataire de services de paiement en vertu de ce contrat-cadre ou de cette convention. Art. L314-11 I.-Avant que l'utilisateur de services de paiement ne soit li par un contrat relatif une opration de paiement isole, le prestataire de services de paiement met la disposition de ce dernier les informations prcises par arrt du ministre charg de l'conomie. A la demande de l'utilisateur, le prestataire de services de paiement fournit ces informations sur support papier ou sur un autre support durable. II.-Si, la demande de l'utilisateur de services de paiement, le contrat relatif une opration de paiement isole est conclu par un moyen de communication distance ne permettant pas au prestataire de services de paiement de se conformer aux obligations du I, ce dernier y satisfait aussitt aprs l'excution de l'opration de paiement. III.-Le prestataire de services de paiement peut s'acquitter de l'obligation d'information pralable mentionne au I en fournissant une copie du projet de contrat relatif l'opration de paiement isole ou d'ordre de paiement comportant les informations et conditions prvues au I. IV.-Le cas chant, les autres informations et conditions utiles mentionnes l'article L. 314-12 sont mises la disposition de l'utilisateur de services de paiement, sous une forme aisment accessible. V.-Aussitt qu'il a reu l'ordre de paiement, le prestataire de services de paiement fournit au payeur ou met sa disposition, selon les modalits prvues au I, les informations prcises par arrt du ministre charg de l'conomie.
Sous-section 2 : Contrat-cadre de services de paiement

Art. L314-12 I.-Lorsque le service de paiement propos est li un compte de paiement ne faisant pas l'objet d'une convention de compte de dpt en application du I de l'article L. 312-1-1 ou un instrument de paiement spcifique, un contrat-cadre de services de paiement mentionnant les informations et conditions prcises au II doit tre conclu. II.-Le contrat-cadre de services de paiement comporte les informations et les conditions sur le prestataire de services de paiement, sur l'utilisation d'un service de paiement, sur les frais, les taux d'intrt et les taux de change, sur la communication entre l'utilisateur et le prestataire de services de paiement, sur les mesures de protection et les mesures correctives, sur la modification et la rsiliation du contrat-cadre et sur les recours. Les conditions d'application du prsent article sont prcises par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. L314-13 I.-Avant que l'utilisateur de services de paiement ne soit li par un contrat-cadre ou une offre de services de paiement, le prestataire de services de paiement lui fournit sur support papier ou sur un autre support durable les informations et conditions mentionnes l'article L. 314-12. Le prestataire de services de paiement peut s'acquitter de cette obligation en fournissant l'utilisateur une copie du projet de contrat-cadre. Si, la demande
Chapitre IV : Les services de paiement

Titre Ier : Les oprations de banques et les services de paiement

Art. L314-14

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du client, le contrat-cadre est conclu par un moyen de communication distance ne permettant pas l'tablissement de paiement de se conformer au prcdent alina, ce dernier satisfait ses obligations aussitt aprs la conclusion du contrat-cadre de services de paiement. II.-A l'occasion de l'ouverture d'un compte dfini l'article L. 522-4, l'acceptation du contrat-cadre de services de paiement est formalise par la signature du ou des titulaires du compte. III.-Tout projet de modification du contrat-cadre de services de paiement est communiqu sur support papier ou sur un autre support durable au client au plus tard deux mois avant la date d'application propose pour son entre en vigueur. Selon les modalits prvues dans le contrat-cadre de services de paiement, le prestataire de services de paiement informe le client qu'il est rput avoir accept la modification s'il ne lui a pas notifi, avant la date d'entre en vigueur propose de cette modification, qu'il ne l'acceptait pas ; dans ce cas, le prestataire de services de paiement prcise galement que, si le client refuse la modification propose, il a le droit de rsilier le contrat-cadre, sans frais, avant la date d'entre en vigueur propose de la modification. IV.-Le client peut rsilier le contrat-cadre de services de paiement tout moment, sauf stipulation contractuelle d'un pravis qui ne peut dpasser trente jours. Au-del de douze mois, le contrat-cadre de services de paiement peut tre rsili sans frais. Dans les autres cas, les frais de rsiliation doivent tre proportionns aux cots induits par cette rsiliation. Le prestataire de services de paiement rsilie un contrat-cadre de services de paiement conclu pour une dure indtermine moyennant un pravis d'au moins deux mois. Les frais rgulirement imputs pour la prestation de services de paiement ne sont dus par le client qu'au prorata de la priode chue la date de rsiliation du contratcadre de services de paiement.S'ils ont t pays l'avance, ces frais sont rembourss au prorata. V.-A tout moment de la relation contractuelle, le prestataire de services de paiement fournit les termes du contratcadre de services de paiement sur support papier ou sur un autre support durable la demande de l'utilisateur. Le prestataire de services de paiement ne peut refuser la fourniture au client d'un contrat-cadre de services de paiement tabli sur support papier. VI.-Pour chaque opration de paiement mentionne l'article L. 314-2 relevant d'un contrat-cadre de services de paiement et ordonne par le payeur, le prestataire de services de paiement lui fournit, sa demande, des informations sur le dlai d'excution maximal de cette opration spcifique, sur les frais qu'il doit payer et, le cas chant, sur le dtail de ces frais. VII.-Les tablissements de paiement sont tenus d'informer leur clientle et le public sur les conditions gnrales et tarifaires applicables aux oprations relatives la gestion d'un compte mentionn l'article L. 522-4, selon des modalits fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie.
Sous-section 3 : Informations aprs l'excution de l'opration de paiement

Art. L314-14 I.-Aprs la ralisation d'une opration de paiement isole ou relevant d'un contrat-cadre de services de paiement ou des stipulations d'une convention de compte de dpt mentionne au I de l'article L. 312-1-1, le prestataire de services de paiement fournit sans tarder sur support papier ou sur un autre support durable l'utilisateur les informations relatives cette opration prcises par voie rglementaire. II.-Pour les oprations de paiement relevant d'un contrat-cadre de services de paiement ou des stipulations d'une convention de compte de dpt mentionne au I de l'article L. 312-1-1, les parties peuvent toutefois dcider contractuellement que ces informations seront fournies ou mises disposition selon une autre priodicit qui ne peut excder un mois, sans prjudice des dispositions du II de l'article L. 314-7. Le prestataire de services de paiement ne peut refuser de dlivrer gratuitement sur papier, au moins une fois par mois, les informations mentionnes au I du prsent article, sans prjudice des dispositions du II de l'article L. 314-7.
Sous-section 4 : Obligations d'information lorsqu'un des prestataires de services de paiement impliqu dans l'opration est situ Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte ou en dehors de l'Espace conomique europen

Art. L314-15 Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise les informations fournir une personne physique n'agissant pas pour des besoins professionnels si son prestataire de services de paiement est situ SaintChapitre IV : Les services de paiement

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Art. L314-16

Code montaire et financier

Pierre-et-Miquelon ou Mayotte et que l'autre prestataire de services de paiement impliqu dans l'opration est situ hors de France, quelle que soit la devise utilise pour l'opration de paiement. Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise les informations fournir une personne physique n'agissant pas pour des besoins professionnels si son prestataire de services de paiement est situ sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer, Saint-Martin ou Saint-Barthlemy et que l'autre prestataire de services de paiement impliqu dans l'opration est situ dans un Etat qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen, quelle que soit la devise utilise pour l'opration de paiement.
Sous-section 5 : Obligations applicables aux instruments rservs aux paiements de faibles montants

Art. L314-16 I.-Lorsque l'opration de paiement est excute grce un instrument mentionn l'article L. 133-28, le prestataire de services de paiement peut fournir au payeur uniquement des informations sur les principales caractristiques du service de paiement, y compris la manire dont l'instrument de paiement peut tre utilis, la responsabilit, les frais perus et d'autres informations concrtes ncessaires pour prendre une dcision en connaissance de cause ainsi qu'une indication de l'endroit o les autres informations et conditions dfinies l'article L. 314-13 sont disponibles de manire aise. II.-Le prestataire de services de paiement n'est pas tenu de proposer une modification des clauses du contrat-cadre de services de paiement sur support papier ou support durable concernant un instrument mentionn l'article L. 133-28. III.-Aprs excution d'une opration de paiement avec un instrument mentionn l'article L. 133-28, le prestataire de services de paiement peut fournir ou mettre disposition uniquement une rfrence permettant l'utilisateur de services de paiement d'identifier l'opration de paiement, son montant et les frais. En cas de multiples oprations de paiement de mme type au profit du mme bnficiaire, il peut fournir ou mettre disposition de l'utilisateur uniquement des informations concernant le montant total et les frais de ces oprations de paiement. Toutefois, le prestataire de services de paiement n'est pas tenu cette obligation si l'instrument de paiement est utilis de manire anonyme ou si le prestataire de services de paiement n'est pas par ailleurs techniquement en mesure de les fournir. Il fournit alors au payeur la possibilit de vrifier le montant des fonds stocks.

Chapitre V : Mdiation

Art. L315-1 Tout tablissement de crdit ou de paiement dsigne un ou plusieurs mdiateurs chargs de recommander des solutions aux litiges avec des personnes physiques n'agissant pas pour des besoins professionnels, relatifs aux services fournis et l'excution de contrats conclus dans le cadre du prsent titre et du titre II du prsent livre et relatifs aux produits mentionns aux titres Ier et II du livre II. Les mdiateurs sont choisis en raison de leur comptence et de leur impartialit. Le mdiateur est tenu de statuer dans un dlai de deux mois compter de sa saisine. Celle-ci suspend la prescription conformment aux conditions de l'article 2238 du Code civil. Les constatations et les dclarations que le mdiateur recueille ne peuvent tre ni produites ni invoques dans la suite de la procdure sans l'accord des parties. Cette procdure de mdiation est gratuite.L'existence de la mdiation et ses modalits d'accs doivent faire l'objet d'une mention porte sur la convention de compte de dpt mentionne au I de l'article L. 312-1-1, sur le contrat-cadre de services de paiement prvu l'article L. 314-12 ainsi que, le cas chant, sur les relevs de compte. Le compte rendu annuel d'activit tabli par chaque mdiateur est transmis au gouverneur de la Banque de France et au prsident du comit consultatif institu l'article L. 614-1.

Chapitre VI : Contrle et dispositions communes

Art. L316-1 Des agents de la Banque de France commissionns par le ministre charg de l'conomie et des fonctionnaires habilits relever les infractions aux dispositions des articles L. 113-3, L. 121-35 et L. 122-1 du Code
Chapitre VI : Contrle et dispositions communes

Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes

Art. L316-2

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de la consommation sont qualifis pour procder dans l'exercice de leurs fonctions la recherche et la constatation par procs-verbal des infractions aux dispositions des articles L. 312-1-1, L. 312-1-2, L. 314-12 et L. 314-13 du prsent code. Les fonctionnaires habilits mentionns au premier alina sont comptents pour rechercher et constater les infractions aux dispositions des articles L. 112-11 et L. 112-12. Les fonctionnaires habilits mentionns au premier alina sont galement comptents pour rechercher et constater les infractions aux dispositions des articles L. 312-1-1, L. 312-1-2, L. 314-12 et L. 314-13 commises par les succursales de prestataires de services de paiement ayant leur sige social ou leur administration centrale dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen implantes en France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Barthlemy ou Saint-Martin. Ces agents peuvent accder tous les locaux usage professionnel et demander la communication des livres et tous autres documents professionnels et en prendre copie, recueillir sur convocation ou sur place les renseignements et justifications. Ils ne peuvent accder ces locaux qu'entre huit heures et vingt heures. En cas d'opposition du responsable des lieux, la visite ne peut se drouler qu'avec l'autorisation du procureur de la Rpublique du tribunal de grande instance dans le ressort duquel sont situs les locaux. Le secret professionnel ne peut tre oppos aux agents agissant dans le cadre des pouvoirs qui leur sont confrs par le prsent article. Pour les infractions sanctionnes pnalement, les procs-verbaux sont transmis au procureur de la Rpublique dans les cinq jours suivant leur tablissement. Dans tous les cas, une copie du procs-verbal est remise l'intress. Art. L316-2 Il incombe au prestataire de services de paiement de prouver qu'il a satisfait aux exigences en matire d'information prescrites aux chapitres II et IV du prsent titre. Art. L316-3 Les dispositions du I de l'article L. 312-1-1 et des articles L. 312-1-2 et L. 315-1 s'appliquent aux prestataires de services de paiement mentionns l'article L. 521-1 ainsi qu'aux institutions et services mentionns l'article L. 518-1. Elles sont d'ordre public. Leurs modalits d'application sont prcises par un dcret en Conseil d'Etat. Les tablissements de crdit informent leurs clients des conditions dans lesquelles la convention de compte de dpt peut tre signe.

Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes

Chapitre Ier : Dispositions gnrales

Art. L321-1 Les services d'investissement portent sur les instruments financiers numrs l'article L. 211-1 et comprennent les services et activits suivants : 1. La rception et la transmission d'ordres pour le compte de tiers ; 2.L'excution d'ordres pour le compte de tiers ; 3. La ngociation pour compte propre ; 4. La gestion de portefeuille pour le compte de tiers ; 5. Le conseil en investissement ; 6-1. La prise ferme ; 6-2. Le placement garanti ; 7. Le placement non garanti ; 8.L'exploitation d'un systme multilatral de ngociation au sens de l'article L. 424-1. Un dcret prcise la dfinition de ces services. Les services rendus l'Etat et la Banque de France, dans le cadre des politiques de gestion de la monnaie, des taux de change, de la dette publique et des rserves de l'Etat ne sont pas soumis aux dispositions du prsent code applicables aux services d'investissement mentionns au prsent article. Art. L321-2 Les services connexes aux services d'investissement comprennent : 1. La tenue de compteconservation d'instruments financiers pour le compte de tiers et les services accessoires comme la tenue de comptes d'espces correspondant ces instruments financiers ou la gestion de garanties financires ; 2. L'octroi de crdits ou de prts un investisseur pour lui permettre d'effectuer une transaction qui porte sur un instrument financier et dans laquelle intervient l'entreprise qui octroie le crdit ou le prt ; 3. La fourniture de conseil aux entreprises en
Chapitre Ier : Dispositions gnrales

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Art. L321-3

Code montaire et financier

matire de structure de capital, de stratgie industrielle et de questions connexes ainsi que la fourniture de conseil et de services en matire de fusions et de rachat d'entreprises ; 4. La recherche en investissements et l'analyse financire ou toute autre forme de recommandation gnrale concernant les transactions sur instruments financiers ; 5. Les services lis la prise ferme ; 6. Les services de change lorsque ceux-ci sont lis la fourniture de services d'investissement ; 7. Les services et activits assimilables des services d'investissement ou des services connexes, portant sur l'lment sous-jacent des instruments financiers terme dont la liste est fixe par dcret, lorsqu'ils sont lis la prestation de services d'investissement ou de services connexes ; 8. Le service de notation de crdit mentionn aux a et o du 1 de l'article 3 du rglement (CE) n 1060/2009 du Parlement europen et du Conseil, du 16 septembre 2009, sur les agences de notation de crdit. Art. L321-3 Les services et activits numrs aux articles L. 321-1 et L. 321-2 sont fournis selon les modalits et aux conditions dfinies aux livres V et VI.

Chapitre II : Garantie des investisseurs

Art. L322-1 Les prestataires de services d'investissement, l'exception des socits de gestion de portefeuille, agrs en France, les intermdiaires habilits par l'Autorit de contrle prudentiel au titre de la compensation ou pour leur activit d'administration ou de conservation d'instruments financiers adhrent un mcanisme de garantie des titres. Ce mcanisme a pour objet d'indemniser les investisseurs en cas d'indisponibilit de leurs instruments financiers ainsi que de leurs dpts en espces lorsqu'ils sont lis un service d'investissement, la compensation ou la conservation d'instruments financiers et qu'ils n'entrent pas dans le champ d'application du fonds de garantie des dpts institu par l'article L. 312-4. Ne peuvent bnficier du mcanisme de garantie les personnes et les fonds exclus de l'indemnisation par l'article L. 312-4. Art. L322-2 Sous rserve des dispositions ci-aprs, le fonds de garantie des dpts gre le mcanisme de garantie des titres. Les articles L. 312-5 L. 312-15, L. 312-17 et L. 312-18 s'appliquent ce mcanisme. Pour l'application du premier alina de l'article L. 312-5, le mcanisme de garantie des titres est mis en oeuvre sur demande de l'Autorit de contrle prudentiel aprs avis de l'Autorit des marchs financiers, ds que celle-ci constate que l'un des tablissements mentionns l'article L. 322-1 n'est plus en mesure de restituer, immdiatement ou terme rapproch, les instruments financiers ou les dpts qu'il a reus du public dans les conditions lgislatives, rglementaires ou contractuelles applicables leur restitution.L'intervention du fonds de garantie entrane alors la radiation de cet adhrent. Pour les personnes mentionnes l'article L. 532-18 et aux articles L. 511-22 et L. 511-23, cette radiation s'entend comme se traduisant par une interdiction faite cet adhrent de continuer fournir ses services sur le territoire de la Rpublique franaise. Sur proposition de l'Autorit de contrle prudentiel et aprs avis de l'Autorit des marchs financiers, le mcanisme de garantie des titres peut galement intervenir titre prventif lorsque la situation d'un adhrent laisse craindre terme une indisponibilit des dpts ou instruments financiers qu'il a reus du public, compte tenu du soutien dont il peut par ailleurs bnficier. Lorsque le fonds de garantie accepte cette mise en oeuvre titre prventif, il dfinit, aprs avis de l'Autorit de contrle prudentiel et de l'Autorit des marchs financiers, les conditions de cette intervention. Il peut en particulier subordonner celle-ci la cession totale ou partielle de l'entreprise concerne ou l'extinction de son activit, notamment par la cession de son fonds de commerce. Il peut galement se porter acqureur des actions d'un tablissement adhrent. Art. L322-3 Un arrt du ministre charg de l'conomie, pris sur avis conforme de L'Autorit des marchs financiers, dtermine notamment : 1. Le plafond d'indemnisation par investisseur, les modalits et dlais d'indemnisation ainsi que les rgles relatives l'information de la clientle ; 2. Les caractristiques des certificats d'association, ainsi que les conditions de leur rmunration et de leur remboursement en cas de retrait de l'agrment, aprs imputation, le cas chant, des pertes subies par le mcanisme ; 3. Le montant global et la formule de rpartition des cotisations annuelles dues par les tablissements mentionns l'article L. 322-1 dont l'assiette est constitue de la valeur des dpts et des instruments financiers qui sont couverts par la garantie en vertu de l'article L. 322-1 pondre par les cotisations dj verses ainsi que par des indicateurs
Chapitre II : Garantie des investisseurs

Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes

Art. L322-4

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de la situation financire de chacun des tablissements concerns, refltant les risques objectifs que l'adhrent fait courir au fonds ; 4. Les conditions dans lesquelles une partie de ces contributions peut ne pas tre verse au fonds de garantie moyennant la constitution de garanties appropries. Les cotisations dues par les tablissements affilis un des organes centraux mentionns l'article L. 511-30 sont directement verses au fonds de garantie par cet organe central. Art. L322-4 Deux membres reprsentant les adhrents au mcanisme de garantie des titres qui ne sont pas tablissements de crdit participent avec voix dlibrative au conseil de surveillance du fonds de garantie des dpts, sauf lorsque ce dernier prend des dcisions concernant la garantie des dpts. Dans ce cas, les contributions financires utilises pour le dcompte des voix en application de l'article L. 312-11 sont celles appeles au titre de l'article L. 322-3. L'arrt du ministre charg de l'conomie mentionn l'article L. 322-3 dtermine les conditions et les modalits de nomination de ces deux reprsentants ainsi que la dure de leur mandat. Les deux reprsentants mentionns l'alina prcdent sont soumis aux incapacits nonces l'article L. 500-1. Art. L322-5 Les socits de gestion de portefeuille mentionnes l'article L. 532-9, qui fournissent des services d'investissement mentionns l'article L. 321-1 ou inscrivent en compte sous forme nominative les parts ou actions d'organismes de placement collectifs qu'elles grent, adhrent un mcanisme de garantie distinct de celui mentionn l'article L. 322-1. Ce mcanisme a pour objet d'indemniser les investisseurs en cas d'indisponibilit des instruments financiers ou des dpts d'espces dtenus en violation de l'article L. 533-21, au titre des activits mentionnes au premier alina, dans des conditions et limites fixes par l'arrt prvu l'article L. 322-9. Ne peuvent bnficier de ce mcanisme les personnes exclues de l'indemnisation par l'article L. 312-4. Art. L322-6 Sous rserve des dispositions des articles L. 322-7 L. 322-10, le fonds de garantie des dpts gre le mcanisme de garantie des investisseurs institu par l'article L. 322-5. Les articles L. 312-5, L. 312-6, L. 312-9 L. 312-15, L. 312-17 et L. 312-18 s'appliquent ce mcanisme. Pour l'application de ces articles, l'Autorit des marchs financiers est substitue l'Autorit de contrle prudentiel et les socits de gestion de portefeuille sont substitues aux tablissements de crdit ou aux entreprises d'investissement. Art. L322-7 Les socits de gestion de portefeuille adhrant au mcanisme de garantie mentionn l'article L. 322-5 lui procurent les ressources financires ncessaires l'accomplissement de ses missions. Le fonds de garantie peut en outre mettre des certificats d'association, nominatifs et non ngociables, que souscrivent les socits de gestion de portefeuille adhrentes lors de leur adhsion. Sous rserve des dispositions ci-aprs, les II et IV de l'article L. 312-7 s'appliquent ce mcanisme. Ces certificats d'association sont remboursables uniquement en cas de retrait de l'agrment de l'adhrent. Art. L322-8 Tout membre qui ne verse pas au fonds de garantie sa cotisation appele est passible des sanctions prvues par l'article L. 621-15 et de pnalits de retard verses directement au fonds de garantie selon des modalits fixes par le rglement intrieur de celui-ci. Art. L322-9 Un arrt du ministre charg de l'conomie, pris sur avis conforme de l'Autorit des marchs financiers, dtermine notamment : 1. Le plafond d'indemnisation, les modalits et dlais d'indemnisation ainsi que les rgles relatives l'information de la clientle ; 2. Les caractristiques des certificats d'association, ainsi que les conditions de leur rmunration et de leur remboursement en cas de retrait d'agrment de leur souscripteur, aprs imputation, le cas chant, des pertes subies par le fonds ; 3. Le montant global des cotisations annuelles dues par les adhrents et la formule de rpartition des cotisations annuelles, qui comprennent une part fixe et une part variable. L'assiette de la part variable est constitue de la valeur des actifs grs sous mandat ainsi que des parts ou actions d'organismes de placement collectif inscrites en compte sous forme nominative qui sont couverts par la garantie en application du premier alina de l'article L. 322-5. Elle est pondre par les cotisations dj verses ainsi que par des indicateurs de la situation financire de chacune des socits de gestion de portefeuille concernes ; 4. Les conditions dans lesquelles une partie de ces contributions peut ne pas tre verse au fonds de garantie moyennant la constitution de garanties appropries ;

Chapitre II : Garantie des investisseurs

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Art. L322-10

Code montaire et financier

5. Le montant de la cotisation minimale de chacune des socits de gestion de portefeuille adhrentes au mcanisme de garantie vis l'article L. 322-5. Art. L322-10 Un membre reprsentant les adhrents au mcanisme de garantie mentionn l'article L. 322-5 participe avec voix dlibrative au conseil de surveillance du fonds de garantie des dpts, sauf lorsque ce dernier prend des dcisions concernant la garantie des dpts, la garantie des investisseurs mentionne l'article L. 322-1 ou la garantie des cautions. Dans ce cas, les contributions financires utilises pour le dcompte des voix en application de l'article L. 312-11 sont celles appeles au titre de l'article L. 322-7. L'arrt du ministre charg de l'conomie mentionn l'article L. 322-9 dtermine les conditions et les modalits de nomination de ce reprsentant ainsi que la dure de son mandat. Ce reprsentant est soumis aux incapacits nonces l'article L. 500-1.

Titre III : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers

Art. L330-1 I.-Un systme de rglements interbancaires ou de rglement et de livraison d'instruments financiers s'entend d'une procdure nationale ou internationale organisant les relations entre trois participants au moins, sans compter le gestionnaire du systme, dfini au 5 du II du prsent article, ni d'ventuels participants indirects, dfinis au dernier alina du mme II, permettant conformment des rgles communes et des procdures normalises au sens de la directive 98/26/ CE du Parlement europen et du Conseil du 19 mai 1998 concernant le caractre dfinitif du rglement dans les systmes de paiement et de rglement des oprations sur titres, l'excution titre habituel, par compensation ou non, de paiements ainsi que, pour ce qui concerne les systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers, la livraison d'instruments financiers entre lesdits participants. Le systme doit soit avoir t institu par une autorit publique, soit tre rgi par une convention-cadre respectant les principes gnraux d'une convention-cadre de place ou par une convention type. Le ministre charg de l'conomie notifie la Commission europenne la liste des systmes bnficiant des articles L. 330-1 et L. 330-2 et leurs gestionnaires respectifs. Un accord d'interoprabilit peut tre conclu entre les gestionnaires de deux systmes ou plus, impliquant entre les participants des systmes l'excution de paiements ainsi que, pour ce qui concerne les systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers, la livraison d'instruments financiers. Un tel accord ne constitue pas un systme. II.-Seuls peuvent avoir la qualit de participants d'un systme de rglements interbancaires ou d'un systme de rglement et de livraison d'instruments financiers : 1 Les tablissements de crdit et les entreprises d'investissement ayant leur sige social ou, dfaut de sige social, leur direction effective dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 2 Les institutions ou entreprises mentionnes l'article L. 518-1 ; 3 Les adhrents d'une chambre de compensation mentionns l'article L. 440-2 ; 4 Les dpositaires centraux ; 5 Les gestionnaires de systme de rglements interbancaires ou de rglement et de livraison d'instruments financiers, qui sont les entits responsables de l'exploitation d'un tel systme ; 6 Dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les tablissements de crdit et les entreprises d'investissement autres que ceux mentionns au 1, ainsi que d'autres personnes morales non rsidentes ayant une activit comparable celle des personnes mentionnes du 2 au 5, et soumis, dans leur Etat d'origine, des rgles d'accs cette activit, d'exercice et de contrle quivalentes celles en vigueur en France. L'accs des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement ayant leur sige social ou, dfaut de sige social, leur direction effective dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen est soumis aux mmes critres non discriminatoires, transparents et objectifs que ceux qui s'appliquent aux participants ayant leur sige social en France. Un systme de rglement et de livraison d'instruments financiers peut refuser, pour des raisons commerciales lgitimes, l'accs d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement ayant leur sige social ou, dfaut de sige social, leur direction effective dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Lorsqu'une procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaire est ouverte l'encontre d'un participant un systme de rglement interbancaire ou de rglement et de livraison d'instruments financiers de l'Espace conomique europen, les droits et obligations dcoulant de sa participation ou lis cette participation audit systme sont dtermins par la loi qui rgit le systme, sous rserve que cette loi soit celle d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen.
Titre III : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers

Titre III : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers

Art. L330-2

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Les institutions mentionnes du 1 au 6 peuvent avoir la qualit de participant indirect dans l'un des systmes mentionns au I lorsque leurs instructions de paiement ou de livraison d'instruments financiers sont introduites dans le systme par l'intermdiaire d'un participant direct. Les relations entre un participant indirect et le participant direct par l'intermdiaire duquel le participant indirect introduit ses instructions dans le systme font l'objet d'un contrat. Les stipulations de ce contrat ne peuvent limiter la responsabilit incombant au participant direct au titre des ordres qu'il introduit pour le compte du participant indirect. Le participant indirect doit tre connu du gestionnaire du systme. III.-Les instructions et oprations de compensation introduites dans l'un des systmes mentionns au I produisent leurs effets en droit et sont opposables aux tiers, y compris si elles ont t introduites avant l'expiration du jour ouvrable o est rendu un jugement d'ouverture de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires l'encontre d'un participant direct ou indirect et ce nonobstant toute disposition lgislative contraire et toute mention contraire de ce jugement. Le jour ouvrable est dfini, nonobstant les dispositions de l'article L. 133-4, par les rgles de fonctionnement du systme. Cessent de produire leurs effets en droit et d'tre opposables aux tiers les instructions qui ne sont pas devenues irrvocables au moment o le jugement est notifi au gestionnaire du systme ou au moment o celui-ci en est inform par l'Autorit de contrle prudentiel dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. IV.-Les dispositions du prsent article sont galement applicables dans le cas o la procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires a t ouverte l'encontre d'un participant un autre systme li par un accord d'interoprabilit ou du gestionnaire d'un systme interoprable qui n'est pas un participant. Le moment et les modalits selon lesquels une instruction est considre comme introduite dans un systme sont dfinis par les rgles de fonctionnement de ce systme, qui doivent galement dfinir le moment et les modalits selon lesquels une instruction est considre comme irrvocable dans le systme. Dans le cas de systmes lis par un accord d'interoprabilit, chaque systme dtermine dans ses propres rgles le moment de l'introduction dans son systme et le moment de l'irrvocabilit afin de coordonner les rgles de tous les systmes interoprables concerns. Sauf disposition contraire expresse des rgles de l'ensemble des systmes lis par des contrats d'interoprabilit, les rgles relatives au moment de l'introduction et celles relatives au moment de l'irrvocabilit propres un systme ne sont affectes par aucune rgle des autres systmes avec lesquels il est interoprable. Art. L330-2 I.-Les rgles de fonctionnement, la convention-cadre ou la convention type rgissant tout systme mentionn l'article L. 330-1 peuvent exiger des institutions participant, directement ou indirectement, un tel systme ou un systme li par un accord d'interoprabilit, des garanties constitues et susceptibles de ralisation conformment aux dispositions de l'article L. 211-38 ou l'affectation spciale des valeurs, titres, effets, crances ou sommes d'argent pour satisfaire aux obligations de paiement dcoulant de la participation un tel systme ou un systme li par un accord d'interoprabilit. II.-Les rgles de fonctionnement, la convention-cadre ou la convention type prcisent les modalits de constitution, d'affectation, de ralisation ou d'utilisation des biens ou droits constitus en garantie. III.-Les dispositions du livre VI du Code de commerce ou celles quivalentes rgissant toutes procdures judiciaires ou amiables ouvertes hors de France ainsi que toutes procdures civiles d'excution ou tout exercice d'un droit d'opposition ne font pas obstacle l'application des articles L. 330-1 et L. 330-2. Aucun crancier d'une institution participant, directement ou indirectement, un tel systme, ou selon le cas, du tiers qui a constitu les garanties dans le systme, du gestionnaire du systme lui-mme, ou du gestionnaire d'un systme li par un accord d'interoprabilit, ne peut se prvaloir d'un droit quelconque sur ces garanties, mme sur le fondement des dispositions susmentionnes. IV.-Lorsque les instruments financiers, effets, crances, sommes d'argent ou tout instrument similaire mis sur le fondement d'un droit tranger sont inscrits dans un registre, un compte ou auprs d'un dpositaire central ou d'un systme, rgi par un droit tranger, de dpt centralis situs dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, et remis ou constitus en garantie pour satisfaire aux obligations de paiement dcoulant de la participation un systme de rglement interbancaire ou de rglement et de livraison d'instruments financiers tel que dfini l'article L. 330-1, les droits du bnficiaire de ladite garantie, ou celui de tout mandataire, agent ou tiers agissant pour leur compte sont dtermins par la loi applicable au lieu de ladite inscription. Art. L330-3 Un systme de paiement s'entend d'un systme de rglements interbancaires dfini l'article L. 330-1 ou de tout autre systme permettant alternativement ou cumulativement de traiter des ordres de paiement ou de transfrer des fonds conformment des procdures normalises et des rgles communes. Art. L330-4 I.-Les rgles rgissant l'accs des prestataires de services de paiement aux systmes de paiement mentionns l'article L. 330-3 doivent tre objectives, non discriminatoires et proportionnes. Ces rgles doivent permettre la prvention des risques spcifiques, tels que le risque de rglement, le risque oprationnel et le risque
Titre III : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers

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Art. L341-1

Code montaire et financier

d'entreprise, et la protection de la stabilit financire et oprationnelle des systmes de paiement. Elles ne doivent pas entraver l'accs ces systmes de paiement au-del de ce qui est ncessaire au regard de ces impratifs. Un systme de paiement ne peut imposer aux prestataires de services de paiement, aux utilisateurs de services de paiement ou aux autres systmes de paiement aucune des exigences suivantes : a) Des rgles restreignant leur participation d'autres systmes de paiement ; b) Des rgles tablissant des discriminations entre les prestataires de services de paiement, en ce qui concerne les droits, obligations et avantages des participants ; c) Des restrictions fondes sur la forme sociale. II.-Les dispositions mentionnes au I ne sont pas applicables : a) Aux systmes de rglements interbancaires dfinis l'article L. 330-1 ; b) Aux systmes de paiement uniquement composs de prestataires de services de paiement ayant, directement ou indirectement, des liens de capital confrant l'un d'entre eux un contrle effectif sur les autres ; c) Aux systmes de paiement grs par un unique prestataire de services de paiement, sous la forme d'une entit unique ou d'entits appartenant au mme groupe, qui agit ou peut agir en tant que prestataire de services de paiement la fois pour le payeur et le bnficiaire, qui est le seul responsable de la gestion du systme et qui permet d'autres prestataires de services de paiement de participer au systme, sans que ces derniers puissent ngocier des commissions entre eux ou parmi eux l'gard du systme de paiement. Les prestataires de services de paiement participant ces systmes peuvent en revanche fixer leurs propres tarifs l'gard des payeurs et des bnficiaires.

Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers

Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier

Section 1 : Dfinition
Art. L341-1 Constitue un acte de dmarchage bancaire ou financier toute prise de contact non sollicite, par quelque moyen que ce soit, avec une personne physique ou une personne morale dtermine, en vue d'obtenir, de sa part, un accord sur : 1 La ralisation par une des personnes mentionnes au 1 de l'article L. 341-3 d'une opration sur un des instruments financiers numrs l'article L. 211-1 ; 2 La ralisation par une des personnes mentionnes au 1 ou au 4 de l'article L. 341-3 d'une opration de banque ou d'une opration connexe dfinies aux articles L. 311-1 et L. 311-2 ; 3 La fourniture par une des personnes mentionnes au 1 de l'article L. 341-3 d'un service d'investissement ou d'un service connexe dfinis aux articles L. 321-1 et L. 321-2 ; 4 La ralisation d'une opration sur biens divers mentionne l'article L. 550-1 ; 5 La fourniture par une des personnes mentionnes au 3 de l'article L. 341-3 d'une prestation de conseil en investissement prvu au I de l'article L. 541-1 ; 6 La fourniture par une des personnes mentionnes au 1 de l'article L. 341-3 d'un service de paiement prvu au II de l'article L. 314-1. Constitue galement un acte de dmarchage bancaire ou financier, quelle que soit la personne l'initiative de la dmarche, le fait de se rendre physiquement au domicile des personnes, sur leur lieu de travail ou dans les lieux non destins la commercialisation de produits, instruments et services financiers, en vue des mmes fins. L'activit de dmarchage bancaire ou financier est exerce sans prjudice de l'application des dispositions particulires relatives la prestation de services d'investissement, la ralisation d'oprations de banque et de services de paiement et la ralisation d'oprations sur biens divers, ainsi que des dispositions de l'article 66-4 de la loi n 71-1130 du 31 dcembre 1971 portant rforme de certaines professions judiciaires et juridiques. Art. L341-2 Les rgles concernant le dmarchage bancaire ou financier ne s'appliquent pas : 1 Aux prises de contact avec les investisseurs qualifis dfinis l'article L. 411-2 et avec les personnes morales dont le total du bilan, le chiffre d'affaires, le montant des actifs grs, les recettes ou les effectifs sont suprieurs un seuil fix par dcret ; 2 Aux prises de contact dans les locaux des personnes mentionnes l'article L. 341-3, sauf lorsque ces personnes sont contractuellement lies, en vue de la commercialisation d'instruments financiers et de produits d'pargne, aux
Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier

Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers

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socits exploitant des magasins de grande surface viss par l'article L. 752-1 du Code de commerce et aux articles L. 212-7 et L. 212-8 du code du cinma et de l'image anime, et que leurs locaux sont implants dans les locaux de ces magasins ; 3 Aux dmarches dans les locaux professionnels d'une personne morale la demande de cette dernire ; 4 Aux prises de contact avec des personnes morales, lorsqu'elles portent exclusivement sur les services viss au 4 de l'article L. 321-2 ; 5 Lorsque la personne vise est dj cliente de la personne pour le compte de laquelle la prise de contact a lieu, ds lors que l'opration propose correspond, raison de ses caractristiques, des risques ou des montants en cause, des oprations habituellement ralises par cette personne ; 6 Aux dmarches effectues, pour le compte d'un tablissement de crdit, en vue de proposer un contrat de financement de biens ou de prestations de services rpondant aux conditions prvues la section 9 du chapitre Ier du titre Ier du livre III du Code de la consommation, ou constituant une location-vente ou une location avec option d'achat vises l'article L. 311-2 dudit code. Il en va de mme lorsque ces contrats sont destins aux besoins d'une activit professionnelle ; 7 Sans prjudice des dispositions prvues au 6, aux dmarches effectues pour le compte d'un tablissement de crdit en vue de proposer des contrats de financement de ventes temprament ou de location aux personnes, physiques ou morales, autres que celles vises au 1, la condition que le nom de l'tablissement prteur et le cot du crdit ou de la location soient mentionns, sous peine de nullit ; 8 Aux dmarches effectues sur le lieu de vente, pour le compte d'un tablissement de crdit ou d'un tablissement de paiement, en vue de proposer des crdits viss au titre Ier du livre III du Code de la consommation ; 9 Aux conventions conclues entre les personnes mentionnes au 1 de l'article L. 341-3, l'exception des socits de capital-risque, pour la distribution de produits, la ralisation d'une opration ou la fourniture d'un service, mentionns l'article L. 341-1, l'exception des dispositions mentionnes l'article L. 341-6. ; 10 Aux dmarches effectues, pour le compte d'un tablissement de paiement, en vue de proposer un contrat de financement de biens ou de prestations de services rpondant aux conditions prvues la section 5 du chapitre Ier du titre Ier du livre III du Code de la consommation.

Section 2 : Personnes habilites procder au dmarchage

Art. L341-3 Ne peuvent recourir ou se livrer l'activit de dmarchage bancaire ou financier, dans la limite des dispositions particulires qui les rgissent, que : 1 Les tablissements de crdit dfinis l'article L. 511-1, les organismes mentionns l'article L. 518-1, les tablissements de paiement, les entreprises d'investissement et les entreprises d'assurance dfinies respectivement l'article L. 531-4 du prsent code et l'article L. 310-1 du Code des assurances, les socits de capital-risque mentionnes l'article 1er-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre conomique et financier, en vue de la souscription des titres qu'elles mettent, les socits de gestion d'organismes de placement collectif dfinies l'article L. 543-1 du prsent code en vue de la souscription des titres financiers mis par les organismes de placement collectif dont elles assurent la gestion, ainsi que les tablissements et entreprises quivalents agrs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne et habilits intervenir sur le territoire franais ; 2 Les entreprises, dans le cadre des dispositifs relevant du livre III de la troisime partie du Code du travail qu'elles proposent leurs bnficiaires, ainsi que les personnes morales qu'elles mandatent pour proposer un de ces dispositifs conclus par l'entreprise. Dans ce cas, et sans prjudice des rgles d'information et de commercialisation auxquelles elles sont soumises, seules sont applicables ces activits de dmarchage les dispositions de l'article L. 341-9, du 3 de l'article L. 353-2 (1) et de l'article L. 353-4 du prsent code ; 3 Les conseillers en investissements financiers dfinis l'article L. 541-1 ; 4 Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement mentionns l'article L. 519-1 ; 5 Les agents lis mentionns l'article L. 545-1.
Nota : le 3 de l'article L. 353-2 du code montaire et financier a t abrog par l'article 7 II de l'ordonnance n 2005-429 du 6 mai 2005.

Art. L341-4 I. - Les personnes mentionnes l'article L. 341-3 peuvent mandater des personnes physiques afin d'exercer pour leur compte une activit de dmarchage bancaire ou financier. Les tablissements et entreprises ou institutions mentionns au 1 de cet article peuvent galement mandater des personnes morales cet effet. Dans ce cas, celles-ci peuvent leur tour mandater des personnes physiques afin d'exercer cette activit pour leur compte. II. - Dans tous les cas, le mandat est nominatif. Il mentionne la nature des produits et services qui en sont l'objet ainsi que les conditions dans lesquelles l'activit de dmarchage peut tre exerce. Sa dure est limite deux ans. Il peut tre renouvel. Le dmarcheur exerce une activit de dmarchage bancaire et financier uniquement pour le compte de son mandant et dans la limite des services, oprations et produits pour lesquels celui-ci est agr. Une mme personne physique ou morale peut recevoir des mandats manant de plusieurs entreprises, institutions
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Art. L341-5

Code montaire et financier

ou tablissements mentionns au 1 de l'article L. 341-3. Cette personne informe alors l'ensemble de ses mandants des mandats ainsi dtenus. III. - Les personnes mentionnes l'article L. 341-3 et celles mandates en application du I du prsent article sont civilement responsables du fait des dmarcheurs, agissant en cette qualit, auxquels elles ont dlivr un mandat. Les personnes morales mentionnes l'article L. 341-3 demeurent responsables du fait des salaris ou employs des personnes physiques ou des personnes morales qu'elles ont mandates, dans la limite du mandat. IV. - Les dmarcheurs personnes physiques et les personnes physiques ayant le pouvoir de grer ou d'administrer les personnes morales mandates en application du I doivent remplir des conditions d'ge, d'honorabilit et de comptence professionnelle fixes par dcret. Il en va de mme des salaris ou employs des personnes mentionnes l'article L. 341-3, lorsqu'ils exercent des activits de dmarchage, et de ceux des personnes physiques ou des personnes morales mandates en application du I du prsent article. V. - Les rgles fixes aux II et IV ne s'appliquent pas aux personnes physiques participant l'envoi de documents nominatifs, sous rserve qu'elles n'aient aucun contact personnalis permettant d'influencer le choix de la personne dmarche. Dans ce cas, les personnes morales mentionnes l'article L. 341-3 ou mandates en application du I sont considres comme exerant directement l'activit de dmarchage et sont tenues d'en appliquer les rgles. Art. L341-5 Toute personne physique ou morale mandate pour exercer des activits de dmarchage bancaire ou financier doit tre en mesure de justifier tout moment de l'existence d'un contrat d'assurance la couvrant contre les consquences pcuniaires de sa responsabilit civile professionnelle, en cas de manquement ses obligations professionnelles telles que dfinies au prsent chapitre. Le niveau minimal des garanties qui doivent tre apportes par l'assurance de responsabilit civile professionnelle est fix par dcret en fonction des conditions dans lesquelles l'activit est exerce, notamment de l'existence d'un seul ou de plusieurs mandats, et des produits et services faisant l'objet du dmarchage. Art. L341-6 Les personnes mentionnes l'article L. 341-3, selon leur nature, font enregistrer en tant que dmarcheurs auprs de l'Autorit des marchs financiers et de l'Autorit de contrle prudentiel ; 1 Leurs personnels salaris ou employs qui elles confient le soin de se livrer pour leur compte des actes de dmarchage bancaire ou financier ; 2 Les personnes physiques ou les personnes morales mandataires qui elles confient le soin de se livrer pour leur compte des actes de dmarchage bancaire ou financier, ainsi que les salaris ou employs de ces personnes ; 3 Les personnes physiques mandates cet effet par les personnes morales mandates au 2 ainsi que les salaris de ces personnes physiques ; 4 Leur reprsentant lgal ou leurs dirigeants ainsi que celui ou ceux d'une des personnes mentionnes aux 2 et 3 lorsque ces personnes se livrent ou recourent des activits de dmarchage bancaire ou financier. Les tablissements ou entreprises agrs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen habilits intervenir sur le territoire franais font enregistrer, dans les mmes conditions, les personnes mentionnes aux deuxime cinquime alinas auprs de l'autorit comptente en France laquelle a t notifie par l'autorit d'origine comptente pour ces tablissements et entreprises la dclaration d'intervention sur le territoire franais au titre de leurs activits bnficiant de la reconnaissance mutuelle des agrments. Lorsqu'un conseiller en investissements financiers dfini l'article L. 541-1 a recours des personnes physiques pour exercer une activit de dmarchage portant exclusivement sur les oprations prvues au 5 de l'article L. 341-1, ces personnes sont enregistres pour le compte du conseiller en investissements financiers par l'association, agre par l'Autorit des marchs financiers en application de l'article L. 541-4, laquelle il adhre. Les personnes mentionnes au 1 de l'article L. 341-3 peuvent utiliser les services d'une autre personne mentionne au mme article afin de procder l'enregistrement des dmarcheurs auxquels elles ont recours. Ne sont pas soumises aux dispositions des alinas prcdents les personnes morales mentionnes au 1 de l'article L. 341-3 pour ceux de leurs salaris ou employs qui ne se livrent aucun acte de dmarchage impliquant un dplacement physique du dmarcheur au domicile des personnes dmarches, sur leur lieu de travail ou dans les lieux non destins la commercialisation de produits, instruments et services financiers. Ces personnes morales doivent tout moment tre en mesure de justifier, la demande des personnes dmarches, de la qualit de salari ou d'employ des personnes qui se livrent pour leur compte un acte de dmarchage. Lorsqu'une personne physique, salarie, employe ou mandataire exerce une activit de dmarchage pour le compte de plusieurs personnes mentionnes l'article L. 341-3, chacune de ces personnes est tenue de faire enregistrer ce dmarcheur auprs des autorits mentionnes au premier alina. L'autorit saisie aux fins d'enregistrement dans les conditions prvues aux premier huitime alinas et au dixime alina attribue chaque dmarcheur un numro d'enregistrement. Ce numro d'enregistrement doit obligatoirement tre communiqu par le dmarcheur toute
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Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers

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personne dmarche et doit figurer sur tous les documents manant des dmarcheurs. Les personnes mentionnes l'article L. 341-3 et les personnes mandates en application du I de l'article L. 341-4 sont tenues de s'assurer auprs de toutes les personnes mentionnes aux deuxime cinquime alinas, sur la base des informations que cellesci fournissent, qu'elles remplissent les conditions exiges l'article L. 341-9 et, s'agissant des mandataires, aux articles L. 341-4 et L. 341-5. Les personnes ayant fait enregistrer en tant que dmarcheurs les personnes mentionnes aux deuxime cinquime alinas doivent, lorsque les personnes enregistres ne remplissent plus les conditions d'enregistrement, en informer l'autorit auprs de laquelle l'enregistrement a t effectu. Art. L341-7 Un fichier des personnes habilites procder au dmarchage bancaire ou financier est tenu conjointement par l'Autorit des marchs financiers et l'Autorit de contrle prudentiel, selon des modalits fixes par dcret, pris aprs avis de la Commission nationale de l'informatique et des liberts. Il est librement consultable par le public. Art. L341-7-1 Le fichier mentionn l'article L. 341-7 recense galement les agents lis mentionns l'article L. 545-1.
Nota : Loi n 2010-1249 du 22 octobre 2010 article 92 II : L'article L. 341-7-1 est abrog au premier jour du septime mois qui suit la mise en place du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 du code montaire et financier.

Art. L341-8 Toute personne se livrant une activit de dmarchage bancaire ou financier en se rendant physiquement au domicile des personnes dmarches, sur leur lieu de travail ou dans les lieux non destins la commercialisation de produits, instruments et services financiers, doit tre titulaire d'une carte de dmarchage dlivre par la personne pour le compte de laquelle elle agit, selon un modle fix par arrt du ministre charg de l'conomie. Cette carte doit tre prsente toute personne ainsi dmarche. Art. L341-9 Les personnes exerant l'activit de dmarchage bancaire et financier sont soumis aux incapacits nonces l'article L. 500-1.

Section 3 : Produits ne pouvant pas faire l'objet de dmarchage

Art. L341-10 Sans prjudice des rgles particulires applicables au dmarchage de certains produits, ne peuvent pas faire l'objet de dmarchage : 1 Les produits dont le risque maximum n'est pas connu au moment de la souscription ou pour lesquels le risque de perte est suprieur au montant de l'apport financier initial, l'exception : -des parts de socits civiles de placement immobilier. A l'issue d'un dlai de deux ans compter de la promulgation de la loi n 2003-706 du 1er aot 2003 de scurit financire, seules pourront faire l'objet de dmarchage les parts de socits civiles de placement immobilier dont les statuts prvoient la limitation de la responsabilit de chaque associ au montant de sa part au capital ; -des produits entrant dans le cadre d'une opration normale de couverture, sous rserve que ces produits soient proposs exclusivement des personnes morales ; 2 Les produits non autoriss la commercialisation sur le territoire franais en application de l'article L. 151-2 ; 3 Les produits relevant de l'article L. 214-42 dans sa rdaction antrieure l'ordonnance n 2011-915 du 1er aot 2011 relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires et la modernisation du cadre juridique de la gestion d'actifs et de l'article L. 214-43 : 4 Les instruments financiers qui ne sont pas admis aux ngociations sur les marchs rglements dfinis aux articles L. 421-4 et L. 422-1 ou sur les marchs trangers reconnus dfinis l'article L. 423-1, l'exception des parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires, des titres financiers offerts au public aprs tablissement d'un document d'information dans les conditions du titre Ier du livre IV du prsent code, des titres mis par les socits de capital-risque mentionnes l'article 1er-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 prcite et des produits proposs dans le cadre d'un dispositif relevant du livre III de la troisime partie du Code du travail.

Section 4 : Rgles de bonne conduite

Art. L341-11 Avant de formuler une offre portant sur des instruments financiers, un service d'investissement ou un service connexe, les dmarcheurs s'enquirent de la situation financire de la personne dmarche, de son exprience et de ses objectifs en matire de placement ou de financement. Ces dispositions ne s'appliquent pas dans le cas des envois effectus dans les conditions prvues au V de l'article L. 341-4, sans prjudice du respect des obligations d'information et de conseil dues aux souscripteurs et aux clients en application des articles L. 214-23-1,
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Art. L341-12

Code montaire et financier

L. 214-83-1 et L. 533-11 L. 533-16. Les dmarcheurs communiquent la personne dmarche, d'une manire claire et comprhensible, les informations qui lui sont utiles pour prendre sa dcision. Art. L341-12 En temps utile, avant qu'elle ne soit lie par un contrat, la personne dmarche reoit des informations fixes par dcret en Conseil d'Etat, portant notamment sur : 1 Le nom et l'adresse professionnelle de la personne physique procdant au dmarchage ; 2 Le nom, l'adresse et, le cas chant, l'immatriculation mentionne l'article L. 546-1 de la ou des personnes morales pour le compte de laquelle ou desquelles le dmarchage est effectu ; 3 Le nom, l'adresse et, le cas chant, l'immatriculation mentionne l'article L. 546-1 de la personne morale mandate en application du I de l'article L. 341-4 si le dmarchage est effectu pour le compte d'une telle personne ; 4 Les documents d'information particuliers relatifs aux produits, instruments financiers et services proposs requis par les dispositions lgislatives et rglementaires en vigueur ou, en l'absence de tels documents, une note d'information sur chacun des produits, instruments financiers et services proposs, labore sous la responsabilit de la personne ou de l'tablissement qui a recours au dmarchage et indiquant, s'il y a lieu, les risques particuliers que peuvent comporter les produits proposs ; 5 Les conditions de l'offre contractuelle, notamment le prix total effectivement d par la personne dmarche ou, lorsqu'un prix exact ne peut tre indiqu, la base de calcul du prix, permettant la personne dmarche de vrifier ce dernier, les modalits selon lesquelles sera conclu le contrat, en particulier le lieu et la date de signature de celui-ci ; 6 L'existence ou l'absence du droit de rtractation, prvu selon les cas, l'article L. 121-20-15 du Code de la consommation ou l'article L. 341-16 du prsent code, ainsi que ses modalits d'exercice ; 7 La loi applicable aux relations prcontractuelles ainsi qu'au contrat, et l'existence de toute clause concernant le choix d'une juridiction. Les informations communiques par le fournisseur la personne dmarche sur les obligations contractuelles sont conformes la loi applicable au contrat en cas de conclusion de celui-ci. Ces informations, dont le caractre commercial doit apparatre sans quivoque, sont fournies de manire claire et comprhensible par tout moyen adapt la technique de communication distance utilise. Le dcret en Conseil d'Etat mentionn au premier alina fixe galement les modalits particulires applicables en cas de communication par tlphonie vocale. Ces dispositions sont applicables sans prjudice de l'application des obligations lgislatives et rglementaires spcifiques chaque produit, instrument financier ou service propos. Art. L341-13 Il est interdit au dmarcheur de proposer des produits, instruments financiers et services autres que ceux pour lesquels il a reu des instructions expresses de la ou des personnes pour le compte desquelles il agit. Art. L341-14 Le contrat portant sur la fourniture d'un service d'investissement ou d'un service connexe, sur la ralisation d'une opration sur instruments financiers, d'une opration de banque ou d'une opration connexe, d'un service de paiement ou d'une opration sur biens divers est conclu entre la personne dmarche et l'tablissement, l'entreprise ou la personne morale habilite exercer ces activits, sans que le dmarcheur puisse le signer au nom et pour le compte de la personne pour le compte de laquelle il agit. Art. L341-15 Il est interdit tout dmarcheur de recevoir des personnes dmarches des espces, des effets de commerce, des valeurs ou chques au porteur ou son nom ou tout paiement par un autre moyen, sous rserve des modalits d'exercice du droit de rtractation prvues au II de l'article L. 341-16. Art. L341-16 I. - La personne dmarche dispose d'un dlai de quatorze jours calendaires rvolus pour exercer son droit de rtractation, sans avoir justifier de motifs ni supporter de pnalits. Le dlai pendant lequel peut s'exercer le droit de rtractation commence courir : 1 Soit compter du jour o le contrat est conclu ; 2 Soit compter du jour o la personne dmarche reoit les conditions contractuelles et les informations, si cette dernire date est postrieure celle mentionne au 1. II - Lorsque la personne dmarche exerce son droit de rtractation, elle ne peut tre tenue qu'au paiement du prix correspondant l'utilisation du produit ou du service financier effectivement fourni entre la date de conclusion du contrat et celle de l'exercice du droit de rtractation, l'exclusion de toute pnalit. Le dmarcheur ne peut exiger de la personne dmarche le paiement du produit ou du service mentionn au premier alina que s'il peut prouver que la personne dmarche a t informe du montant d, conformment au 5 de l'article L. 341-12.
Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier

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Toutefois, il ne peut exiger ce paiement s'il a commenc excuter le contrat avant l'expiration du dlai de rtractation sans demande pralable de la personne dmarche. Le dmarcheur est tenu de rembourser la personne dmarche, dans les meilleurs dlais et au plus tard dans les trente jours, toutes les sommes qu'il a perues de celle-ci en application du contrat, l'exception du montant mentionn au premier alina. Ce dlai commence courir le jour o le dmarcheur reoit notification par la personne dmarche de sa volont de se rtracter. La personne dmarche restitue au dmarcheur, dans les meilleurs dlais et au plus tard dans les trente jours, toute somme et tout bien qu'elle a reus de ce dernier. Ce dlai commence courir compter du jour o la personne dmarche notifie au dmarcheur sa volont de se rtracter. L'excution des contrats portant sur les services de conservation ou d'administration d'instruments financiers et de gestion de portefeuille pour le compte de tiers est diffre pendant la dure du droit de rtractation. III. - Le dlai de rtractation prvu au premier alina du I ne s'applique pas : 1 Aux services de rception-transmission et excution d'ordres pour le compte de tiers mentionns l'article L. 321-1, ainsi qu' la fourniture d'instruments financiers mentionns l'article L. 211-1 ; 2 Lorsque des dispositions spcifiques certains produits et services prvoient un dlai de rflexion ou un dlai de rtractation d'une dure diffrente, auquel cas ce sont ces dlais qui s'appliquent en matire de dmarchage ; 3 Aux contrats excuts intgralement par les deux parties la demande expresse de la personne dmarche avant que cette dernire n'exerce son droit de rtractation. IV. - En cas de dmarchage effectu selon les modalits prvues au huitime alina de l'article L. 341-1, les personnes mentionnes aux articles L. 341-3 et L. 341-4 ne peuvent recueillir ni ordres ni fonds de la part des personnes dmarches en vue de la fourniture de services de rception-transmission et excution d'ordres pour le compte de tiers mentionns l'article L. 321-1 ou d'instruments financiers mentionns l'article L. 211-1, avant l'expiration d'un dlai de rflexion de quarante-huit heures. Ce dlai de rflexion court compter du lendemain de la remise d'un rcpiss tablissant la communication la personne dmarche, par crit sur support papier, des informations et documents prvus l'article L. 341-12. Le silence de la personne dmarche l'issue de l'expiration du dlai de rflexion ne peut tre considr comme signifiant le consentement de celle-ci. V. - Abrog.

Section 5 : Sanctions disciplinaires

Art. L341-17 Tout manquement aux lois, rglements et obligations professionnelles applicables au dmarchage bancaire ou financier commis par les personnes mentionnes aux 1 et 3 de l'article L. 341-3 et l'article L. 341-4 est sanctionn dans les conditions prvues, selon leur nature ou leurs activits, aux articles L. 612-39, L. 621-15 et L. 621-17.

Chapitre II : Dmarchage et colportage concernant les oprations sur les matires prcieuses et les billets de banque trangers

Section 1 : Oprations sur matires prcieuses

Art. L342-1 Sont interdits le colportage et le dmarchage en vue de la vente, de l'achat ou de l'change de l'or en lingots, barres, monnaies trangres et pices d'or dmontises. Se livre au colportage de ces matires celui qui se rend au domicile des particuliers, autres que les banquiers, agents de change et ngociants en mtaux prcieux, ou dans les lieux publics non rservs cet effet, pour offrir ou se procurer les matires ci-dessus dsignes, avec livraison et paiement immdiats, en totalit ou en partie, soit en numraire, soit en valeurs.
Chapitre II : Dmarchage et colportage concernant les oprations sur les matires prcieuses et les billets de banque trangers

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Art. L342-2

Code montaire et financier

Art. L342-2 I. - Se livre au dmarchage des matires mentionnes au premier alina de l'article L. 342-1 celui qui se rend habituellement au domicile des particuliers, autres que les banquiers, agents de change, ngociants en mtaux prcieux, ou dans les lieux publics non rservs cet effet, pour conseiller l'achat, la vente ou l'change de ces matires, ou pour offrir de participer soit des oprations terme sur les mmes matires, soit des syndicats ayant pour objet des oprations fondes sur des diffrences de cours et portant sur les mmes matires. II. - Sont galement considres comme actes de dmarchage interdits par l'article L. 342-1, les offres de service faites de faon habituelle, par lettres, circulaires, communications tlphoniques ou tout autre moyen, au domicile des personnes autres que les banquiers, agents de change, ngociants en mtaux prcieux ou dans les lieux publics non rservs cet effet en vue des oprations mentionnes au I.

Section 2 : Oprations sur les billets de banque trangers

Art. L342-3 Sont interdits le colportage et le dmarchage en vue de la vente ou de l'change des billets de banque trangers. Se livre au colportage des billets de banque trangers celui qui se rend au domicile des particuliers, autres que les banquiers et agents de change, ou dans les lieux publics, pour offrir ou se procurer ces billets avec livraison et paiement immdiats, en totalit ou en partie, soit en numraire, soit en valeurs. Se livre au dmarchage des billets de banque trangers celui qui se rend habituellement au domicile des particuliers, autres que les banquiers et agents de change, ou dans les lieux publics, pour conseiller l'achat, la vente ou l'change de ces billets, la participation des oprations sur ces billets, ou pour offrir de participer, soit des oprations terme sur les mmes billets, soit des syndicats ayant pour objet des oprations fondes sur des diffrences de cours et portant sur les mmes billets. Sont galement considres comme actes de dmarchage interdits par le prsent article les offres de service faites de faon habituelle (par lettres, circulaires, communications tlphoniques ou tout autre moyen) au domicile des personnes, autres que les banquiers et agents de change, ou dans les lieux publics, en vue des oprations mentionnes l'alina prcdent.

Chapitre III : Fourniture distance de services financiers un consommateur

Art. L343-1 La fourniture distance de services financiers un consommateur, telle que dfinie l'article L. 121-20-8 du Code de la consommation, est rgie par les dispositions de la sous-section 2 et de la sous-section 3 de la section 2 du chapitre Ier du titre II du livre Ier du mme code, ci-aprs reproduites : " Sous-section 2 : Dispositions particulires aux contrats portant sur des services financiers " Art.L. 121-20-8 " La prsente sous-section rgit la fourniture de services financiers un consommateur dans le cadre d'un systme de vente ou de prestation de services distance organis par le fournisseur ou par un intermdiaire qui, pour ce contrat, utilise exclusivement une ou plusieurs techniques de communication distance jusqu', et y compris, la conclusion du contrat. " Elle s'applique aux services mentionns aux livres Ier III et au titre V du livre V du Code montaire et financier ainsi que les oprations pratiques par les entreprises rgies par le Code des assurances, par les mutuelles et unions rgies par le livre II du Code de la mutualit et par les institutions de prvoyance et unions rgies par le titre III du livre IX du Code de la scurit sociale, sans prjudice des dispositions spcifiques prvues par ces codes. " " Art.L. 121-20-9 " Pour les contrats portant sur des services financiers comportant une premire convention de service suivie d'oprations successives ou d'une srie d'oprations distinctes, de mme nature, chelonnes dans le temps, les dispositions de la prsente sous-section ne s'appliquent qu' la premire convention de service. Pour les contrats renouvelables par tacite reconduction, les dispositions de la prsente sous-section ne s'appliquent qu'au contrat initial. " En l'absence de premire convention de service, lorsque des oprations successives ou distinctes, de mme nature, chelonnes dans le temps, sont excutes entre les mmes parties, les dispositions de l'article L. 121-20-10 ne sont applicables qu' la premire opration. Cependant, lorsque aucune opration de mme nature n'est effectue pendant plus d'un an, ces dispositions s'appliquent l'opration suivante, considre comme une premire opration. " " Art.L. 121-20-10 " En temps utile et avant qu'il ne soit li par un contrat, le
Chapitre III : Fourniture distance de services financiers un consommateur

Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers

Art. L343-1

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consommateur reoit des informations fixes par dcret en Conseil d'Etat, portant notamment sur : " 1 Le nom, l'adresse professionnelle du fournisseur et, s'il y a lieu, de son reprsentant et de son intermdiaire ; " 2 Les documents d'information particuliers relatifs aux produits, instruments financiers et services proposs requis par les dispositions lgislatives et rglementaires en vigueur ou, en l'absence de tels documents, une note d'information sur chacun des produits, instruments financiers et services proposs et indiquant, s'il y a lieu, les risques particuliers que peuvent comporter les produits proposs ; " 3 Les conditions de l'offre contractuelle, notamment le prix total effectivement d par le consommateur, ou, lorsqu'un prix exact ne peut tre indiqu, la base de calcul du prix permettant au consommateur de vrifier ce dernier, les modalits selon lesquelles sera conclu le contrat et en particulier le lieu et la date de signature de celui-ci ; " 4 L'existence ou l'absence du droit de rtractation, ainsi que ses modalits d'exercice ; " 5 La loi applicable aux relations prcontractuelles ainsi qu'au contrat, et l'existence de toute clause concernant le choix d'une juridiction. " Les informations communiques par le fournisseur au consommateur sur les obligations contractuelles sont conformes la loi applicable au contrat en cas de conclusion de celui-ci. " Ces informations, dont le caractre commercial doit apparatre sans quivoque, sont fournies de manire claire et comprhensible par tout moyen adapt la technique de communication distance utilise. " Les dispositions du prsent article sont applicables sans prjudice de l'application des obligations lgislatives et rglementaires spcifiques chaque produit, instrument financier ou service propos. " Le dcret en Conseil d'Etat mentionn au premier alina fixe galement les modalits particulires applicables en cas de communication par tlphonie vocale. " " Art.L. 121-20-11 " Le consommateur doit recevoir, par crit ou sur un autre support durable sa disposition et auquel il a accs en temps utile et avant tout engagement, les conditions contractuelles ainsi que les informations mentionnes l'article L. 121-20-10. Elles sont fournies au consommateur conformment aux dispositions lgislatives et rglementaires spcifiques chaque produit, instrument financier ou service propos. " Le fournisseur excute ses obligations de communication immdiatement aprs la conclusion du contrat, lorsque celuici a t conclu la demande du consommateur en utilisant une technique de communication distance ne permettant pas la transmission des informations prcontractuelles et contractuelles sur un support papier ou sur un autre support durable. Dans ce cas et lorsque le contrat porte sur une opration mentionne au premier alina de l'article L. 311-42, le fournisseur n'est tenu de communiquer au consommateur que les seules informations contractuelles. " A tout moment au cours de la relation contractuelle, le consommateur a le droit, s'il en fait la demande, de recevoir les conditions contractuelles sur un support papier. En outre, le consommateur a le droit de changer les techniques de communication distance utilises, moins que cela ne soit incompatible avec le contrat distance conclu ou avec la nature du service financier fourni. " " Art.L. 121-20-12 " I.-Le consommateur dispose d'un dlai de quatorze jours calendaires rvolus pour exercer son droit de rtractation, sans avoir justifier de motif ni supporter de pnalits. " Le dlai pendant lequel peut s'exercer le droit de rtractation commence courir : " 1 Soit compter du jour o le contrat distance est conclu ; " 2 Soit compter du jour o le consommateur reoit les conditions contractuelles et les informations, conformment l'article L. 121-20-11, si cette dernire date est postrieure celle mentionne au 1. " II.-Le droit de rtractation ne s'applique pas : " 1 A la fourniture d'instruments financiers mentionns l'article L. 211-1 du Code montaire et financier ainsi qu'aux services de rception-transmission et excution d'ordres pour le compte de tiers mentionns l'article L. 321-1 du mme code ; " 2 Aux contrats excuts intgralement par les deux parties la demande expresse du consommateur avant que ce dernier n'exerce son droit de rtractation ; " 3 Aux contrats de crdit immobilier dfinis l'article L. 312-2 ; " 4 Aux contrats de prts viagers hypothcaires dfinis l'article L. 314-1. " " III.-Le prsent article ne s'applique pas aux contrats mentionns l'article L. 121-60. " IV.Pour les contrats de crdit affect dfinis au 9 de l'article L. 311-1 conclus selon une technique de communication distance, le dlai de rtractation de quatorze jours ne peut pas tre rduit. " L'exercice du droit de rtractation n'emporte rsolution de plein droit du contrat de vente ou de prestation de services que s'il intervient dans un dlai de sept jours compter de la conclusion du contrat de crdit. De plus, lorsque le consommateur, par une demande expresse, sollicite la livraison ou la fourniture immdiate du bien ou de la prestation de services, l'exercice du droit de rtractation n'emporte rsolution de plein droit du contrat de vente ou de prestation de services que s'il intervient dans un dlai de trois jours compter de la conclusion du contrat de crdit. Toute livraison ou fourniture anticipe est la charge du vendeur qui en supporte tous les risques. " " " Art.L. 121-20-13 " I.-Les contrats pour lesquels s'applique le dlai de rtractation mentionn l'article L. 121-20-12 ne peuvent recevoir de commencement d'excution par les parties avant l'arrive du terme de ce dlai sans l'accord du consommateur. Lorsque celui-ci exerce son droit de rtractation, il ne peut tre tenu qu'au paiement proportionnel du service financier effectivement fourni, l'exclusion de toute pnalit. " Le fournisseur ne peut exiger du consommateur le paiement du service mentionn au premier alina que s'il peut prouver que le consommateur a t inform du montant d, conformment
Chapitre III : Fourniture distance de services financiers un consommateur

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Art. L343-2

Code montaire et financier

l'article L. 121-20-10. Toutefois, il ne peut pas exiger ce paiement s'il a commenc excuter le contrat avant l'expiration du dlai de rtractation sans demande pralable du consommateur. " Pour les contrats de crdit la consommation prvus au chapitre Ier du titre Ier du livre III, mme avec l'accord du consommateur, ils ne peuvent recevoir de commencement d'excution, durant les sept premiers jours, sauf s'agissant des contrats de crdit affect mentionns au IV de l'article L. 121-20-12, qui ne peuvent recevoir de commencement d'excution durant les trois premiers jours. " II.-Le fournisseur est tenu de rembourser au consommateur dans les meilleurs dlais et au plus tard dans les trente jours toutes les sommes qu'il a perues de celui-ci en application du contrat, l'exception du montant mentionn au premier alina du I. Ce dlai commence courir le jour o le fournisseur reoit notification par le consommateur de sa volont de se rtracter. Au-del du dlai de trente jours, la somme due est, de plein droit, productive d'intrts au taux lgal en vigueur. " Le consommateur restitue au fournisseur dans les meilleurs dlais et au plus tard dans les trente jours toute somme et tout bien qu'il a reus de ce dernier. Ce dlai commence courir compter du jour o le consommateur communique au fournisseur sa volont de se rtracter. " " Art.L. 121-20-14 " Les dispositions de l'article L. 34-5 du code des postes et communications lectroniques, reproduites l'article L. 121-20-5, sont applicables aux services financiers. " Les techniques de communication distance destines la commercialisation de services financiers autres que celles mentionnes l'article L. 34-5 du code des postes et communications lectroniques ne peuvent tre utilises que si le consommateur n'a pas manifest son opposition. " Les mesures prvues au prsent article ne doivent pas entraner de frais pour le consommateur. " " Sous-section 3 : Dispositions communes " Art.L. 121-20-15 " Lorsque les parties ont choisi la loi d'un Etat non membre de la Communaut europenne pour rgir le contrat, le juge devant lequel est invoque cette loi est tenu d'en carter l'application au profit des dispositions plus protectrices de la loi de la rsidence habituelle du consommateur assurant la transposition de la directive 97 / 7 / CE du Parlement europen et du Conseil du 20 mai 1997 concernant la protection des consommateurs en matire de contrats distance et de la directive 2002 / 65 / CE du Parlement europen et du Conseil du 23 septembre 2002, concernant la commercialisation distance de services financiers auprs des consommateurs, lorsque le contrat prsente un lien troit avec le territoire d'un ou plusieurs Etats membres de la Communaut europenne ; cette condition est prsume remplie si la rsidence des consommateurs est situe dans un Etat membre. " " Art.L. 121-20-16 " Les dispositions de la prsente section sont d'ordre public. " Art. L343-2 Lorsque la fourniture distance de services financiers un consommateur est prcde d'un dmarchage au sens de l'article L. 341-1. L'article L. 341-12 s'applique la place de l'article L. 121-20-10 du Code de la consommation et les rfrences qui sont faites ce dernier article sont remplaces par des rfrences faites l'article L. 341-12.

Titre V : Dispositions pnales

Chapitre Ier : Infractions relatives au droit au compte et aux relations avec le client

Art. L351-1 Est puni d'une amende fiscale de 75 euros le fait de mconnatre l'une des obligations mentionnes aux deuxime, quatrime, cinquime et huitime alinas du I de l'article L. 312-1-1 et, lorsque le client est une personne physique agissant pour des besoins non professionnels, l'article L. 314-12 et au II de l'article L. 314-13. Cette amende est prononce et recouvre suivant les rgles applicables la taxe sur la valeur ajoute. Le contentieux est suivi par l'administration qui a constat l'infraction. Est puni de la peine d'amende prvue pour les contraventions de la cinquime classe le fait de mconnatre l'une des obligations mentionnes au premier alina du I, au II de l'article L. 312-1-1, au III de l'article L. 314-13 lorsque le client est une personne physique agissant pour des besoins non professionnels et au VII de l'article L. 314-13 ou l'une des interdictions dictes au I de l'article L. 312-1-2. Avant d'engager l'action publique tendant l'application de la sanction pnale prvue au prsent article, le parquet peut saisir pour avis le comit de la mdiation bancaire s'il l'estime ncessaire. En cas de dpt d'une plainte avec constitution de partie civile portant sur des infractions aux dispositions mentionnes au premier alina, le procureur de la Rpublique peut, avant de prendre ses rquisitions, saisir pour avis le comit de la mdiation bancaire. Les rquisitions sont transmises au juge d'instruction aprs avis du comit. En cas de citation directe l'audience du
Chapitre Ier : Infractions relatives au droit au compte et aux relations avec le client

Titre V : Dispositions pnales

Art. L352-1

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tribunal correctionnel par la victime pour les infractions vises l'alina prcdent, le prsident peut, avant tout examen au fond, saisir le comit de la mdiation bancaire pour avis. Cet avis est transmis aux parties et au tribunal par le comit et vers au dossier. Le comit de la mdiation bancaire se prononce dans un dlai de six semaines au plus tard aprs la rception de la demande d'avis. Dans son avis, il apprcie notamment la gravit des faits ainsi que leur ventuel caractre rptitif.

Chapitre II : Infractions relatives au fonds de garantie des dposants

Art. L352-1 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal, le fait pour les membres du directoire ou du conseil de surveillance du fonds de garantie des dposants ainsi que toute personne qui, par ses fonctions, a accs aux documents et informations dtenus par ce fonds, de violer le secret professionnel institu l'article L. 312-14.

Chapitre III : Infractions relatives au dmarchage

Section 1 : Dmarchage en matire bancaire ou financire

Art. L353-1 Est puni de six mois d'emprisonnement et de 7 500 euros d'amende : 1 Le fait, pour toute personne, de se livrer l'activit de dmarchage bancaire ou financier dfinie l'article L. 341-1 sans avoir obtenu une carte de dmarchage en cas d'activit ralise dans les conditions de l'article L. 341-8 ; 2 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire ou financier dans les conditions dfinies au septime alina de l'article L. 341-1, de ne pas communiquer la personne dmarche les informations et documents mentionns l'article L. 341-12 et l'avant-dernier alina de l'article L. 341-6 ; 3 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire ou financier dfinie l'article L. 341-1, de ne pas respecter les rgles relatives la signature du contrat prvues l'article L. 341-14 ; 4 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire ou financier dfinie l'article L. 341-1, de ne pas permettre la personne dmarche de bnficier du dlai de rtractation mentionn l'article L. 341-16 sous rserve des drogations prvues cet article ; 5 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire ou financier dfinie au deuxime alina de l'article L. 341-1, de recevoir des personnes dmarches des ordres ou des fonds en vue de la fourniture de services de rception-transmission et excution d'ordres pour le compte de tiers mentionns l'article L. 321-1, ou d'instruments financiers mentionns l'article L. 211-1, avant l'expiration du dlai de quarante-huit heures mentionn au IV de l'article L. 341-16. Art. L353-2 Est puni des peines prvues l'article 313-1 du Code pnal : 1 Le fait, pour toute personne, de recourir l'activit de dmarchage bancaire ou financier dfinie l'article L. 341-1 sans remplir les conditions prvues aux articles L. 341-3 et L. 341-4 ; 2 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire ou financier dfinie l'article L. 341-1, de proposer des produits interdits de dmarchage mentionns l'article L. 341-10 ; 3 Abrog. 4 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire ou financier, de proposer aux personnes dmarches des produits, instruments financiers et services autres que ceux pour lesquels elle a reu des instructions expresses de la ou des personnes pour le compte de laquelle ou desquelles elle agit ; 5 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire ou financier, de recevoir des personnes dmarches des espces, des effets de commerce, des valeurs ou chques au porteur ou son nom ou tout paiement par un autre moyen.
Chapitre III : Infractions relatives au dmarchage

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Art. L353-3

Code montaire et financier

Art. L353-3 Les personnes physiques coupables de l'un des dlits mentionns aux articles L. 353-1 et L. 353-2 encourent galement les peines complmentaires suivantes : 1 L'interdiction des droits civiques, civils et de famille, suivant les modalits prvues par l'article 131-26 du Code pnal ; 2 L'interdiction, suivant les modalits prvues par l'article 131-27 du Code pnal, d'exercer une fonction publique ou d'exercer une activit professionnelle ou sociale dans l'exercice ou l'occasion de laquelle l'infraction a t commise, pour une dure de cinq ans au plus ; 3 L'affichage ou la diffusion de la dcision prononce, dans les conditions prvues par l'article 131-35 du Code pnal. Art. L353-4 Les personnes morales dclares responsables pnalement, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, des infractions dfinies aux articles L. 353-1 et L. 353-2 encourent, outre l'amende suivant les modalits prvues par l'article 131-38 du Code pnal, les peines prvues par l'article 131-39 du mme code. L'interdiction mentionne au 2 de ce mme article porte sur l'activit dans l'exercice ou l'occasion de l'exercice de laquelle l'infraction a t commise. Art. L353-5 Les agents mentionns l'article L. 450-1 du Code de commerce sont qualifis pour procder la recherche et la constatation des infractions prvues aux articles L. 353-1 et L. 353-2 du prsent code dans les conditions fixes par les articles L. 450-2 L. 450-4, L. 450-7 et L. 450-8 du Code de commerce.

Section 2 : Oprations sur matires prcieuses et billets de banque trangers

Art. L353-6 Est puni d'un emprisonnement de six mois et d'une amende de 9 000 euros, le fait, pour toute personne, de mconnatre les obligations prescrites au titre des oprations sur matires prcieuses et des billets de banque, par les articles L. 342-1 L. 342-3. La saisie et la confiscation des matires mentionnes aux articles L. 342-1 L. 342-3 sont obligatoires.

Livre IV : Les marchs

Titre Ier : Oprations
Chapitre Ier : Dfinitions et champ d'application

Art. L411-1 L'offre au public de titres financiers est constitue par l'une des oprations suivantes : 1. Une communication adresse sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit des personnes et prsentant une information suffisante sur les conditions de l'offre et sur les titres offrir, de manire mettre un investisseur en mesure de dcider d'acheter ou de souscrire ces titres financiers ; 2. Un placement de titres financiers par des intermdiaires financiers. Art. L411-2 I.-Ne constitue pas une offre au public au sens de l'article L. 411-1 l'offre qui porte sur des titres financiers mentionns au 1 ou au 2 du I de l'article L. 211-1, lorsqu'elle porte sur des titres que l'metteur est autoris offrir au public et : 1. Dont le montant total est infrieur un montant fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ou un montant et une quotit du capital de l'metteur fixs par le rglement gnral. Le montant total de l'offre est calcul sur une priode de douze mois dans des conditions fixes par le rglement gnral ; 2. Ou lorsque les bnficiaires de l'offre acquirent ces titres financiers pour un montant total par investisseur et par offre distincte suprieur un montant fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; 3. Ou lorsque la valeur nominale de chacun de ces titres financiers est suprieure un montant fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. II.-Ne constitue pas une offre au public au sens de l'article L. 411-1 l'offre qui s'adresse exclusivement :
Chapitre Ier : Dfinitions et champ d'application

Titre Ier : Oprations

Art. L411-3

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1. Aux personnes fournissant le service d'investissement de gestion de portefeuille pour compte de tiers ; 2.A des investisseurs qualifis ou un cercle restreint d'investisseurs, sous rserve que ces investisseurs agissent pour compte propre. Un investisseur qualifi est une personne ou une entit disposant des comptences et des moyens ncessaires pour apprhender les risques inhrents aux oprations sur instruments financiers. La liste des catgories d'investisseurs reconnus comme qualifis est fixe par dcret. Un cercle restreint d'investisseurs est compos de personnes, autres que des investisseurs qualifis, dont le nombre est infrieur un seuil fix par dcret. Art. L411-3 Ne sont pas soumises aux dispositions du prsent titre l'offre ou l'admission aux ngociations sur un march rglement : 1. De titres financiers inconditionnellement et irrvocablement garantis ou mis par un Etat membre de la Communaut europenne ou par un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 2. De titres financiers mis par un organisme international caractre public dont la France fait partie ; 3. De titres financiers mis par la Banque centrale europenne ou la banque centrale d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 4. De titres financiers mis par un organisme mentionn au 1 ou au 5 du I de l'article L. 214-1 ; 5. De titres de crances ngociables d'une dure infrieure ou gale un an. Art. L411-4 Pour l'application des dispositions du Code pnal et de l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant le titre et la profession d'expert-comptable, les personnes morales ou les socits procdant des oprations mentionnes au I de l'article L. 411-2 sont rputes procder une offre au public au sens de l'article L. 411-1.

Chapitre II : Dispositions gnrales

Section 1 : Obligations de publicit

Art. L412-1 I.-Sans prjudice des autres dispositions qui leur sont applicables, les personnes ou les entits qui procdent une offre au public de titres financiers ou une admission de titres financiers aux ngociations sur un march rglement doivent, au pralable, publier et tenir la disposition de toute personne intresse un document destin l'information du public, portant sur le contenu et les modalits de l'opration qui en fait l'objet, ainsi que sur l'organisation, la situation financire et l'volution de l'activit de l'metteur et des garants ventuels des titres financiers qui font l'objet de l'opration, dans des conditions prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Ce document est rdig en franais ou, dans les cas dfinis par le mme rglement gnral, dans une autre langue usuelle en matire financire. Il comprend un rsum et doit tre accompagn, le cas chant, d'une traduction du rsum en franais, sauf si l'opration est une admission aux ngociations sur un march rglement sans offre au public au sens de l'article L. 411-1. Aucune action en responsabilit civile ne peut tre intente sur le fondement du seul rsum ou de sa traduction, sauf si le contenu du rsum ou de sa traduction est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux informations contenues dans les autres parties du document mentionn au premier alina. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles les offres au public de titres financiers ou les admissions de titres financiers aux ngociations sur un march rglement qui ne justifient pas une information du public raison soit de leur nature ou de leur volume, soit de la nature de l'metteur ou des investisseurs viss, soit de la nature ou de la valeur nominale des instruments financiers concerns, sont dispenses de l'tablissement de tout ou partie du document mentionn au premier alina. II.-Le rglement gnral fixe galement les conditions dans lesquelles il est procd l'information du public lorsque des titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations. Le rglement gnral peut tenir compte du fait que les titres financiers sont ngocis ou non sur un march d'instruments financiers autre qu'un march rglement et,

Chapitre II : Dispositions gnrales

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Art. L412-2

Code montaire et financier

le cas chant, des caractristiques de celui-ci. Il peut prvoir que certaines rgles ne sont applicables qu' certains marchs d'instruments financiers, la demande de la personne qui les gre.

Section 2 : Interdictions et sanctions

Art. L412-2 Les interdictions d'mettre des valeurs mobilires, de procder une offre au public de titres financiers ou de faire admettre des titres sur un march rglement sont dictes par les articles L. 223-11, L. 227-2, et le premier alina des articles L. 228-39 et L. 252-10 du Code de commerce. Art. L412-3 Les manquements aux interdictions dictes aux articles du Code de commerce cits l'article L. 412-2 sont sanctionns par la nullit des contrats conclus ou des titres financiers mis.

Titre II : Les plates-formes de ngociation

Chapitre Ier : Les marchs rglements franais

Section 1 : Dfinition du march rglement et de l'entreprise de march

Art. L421-1 I. - Un march rglement d'instruments financiers est un systme multilatral qui assure ou facilite la rencontre, en son sein et selon des rgles non discrtionnaires, de multiples intrts acheteurs et vendeurs exprims par des tiers sur des instruments financiers, d'une manire qui aboutisse la conclusion de contrats portant sur les instruments financiers admis la ngociation dans le cadre des rgles et systmes de ce march, et qui fonctionne rgulirement conformment aux dispositions qui lui sont applicables. II. - Un march rglement d'instruments financiers tel que dfini au I peut galement assurer ou faciliter la rencontre, en son sein et selon des rgles non discrtionnaires, de multiples intrts acheteurs et vendeurs exprims par des tiers sur des quotas d'mission de gaz effet de serre dfinis l'article L. 229-15 du Code de l'environnement et sur les autres units vises au chapitre IX du titre II du livre II du mme code. Un march rglement d'instruments financiers tel que dfini au I peut galement assurer ou faciliter la rencontre, en son sein et selon des rgles non discrtionnaires, de multiples intrts acheteurs et vendeurs exprims par des tiers sur des actifs dont la liste est fixe par dcret, aprs avis du collge de l'Autorit des marchs financiers Art. L421-2 Un march rglement est gr par une entreprise de march. Celle-ci a la forme d'une socit commerciale. Lorsque l'entreprise de march gre un march rglement rgi par les dispositions du prsent code, son sige social et sa direction effective sont tablis sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer ou de Saint-Barthlemy ou de Saint-Martin.L'entreprise de march doit satisfaire tout moment aux dispositions lgislatives et rglementaires qui lui sont applicables. L'entreprise de march effectue les actes affrents l'organisation et l'exploitation de chaque march rglement qu'elle gre. Elle veille ce que chaque march rglement qu'elle gre remplisse en permanence les exigences qui lui sont applicables. Art. L421-3 L'Autorit des marchs financiers peut dsigner un mandataire auprs de l'entreprise de march, auquel sont transfrs tous les pouvoirs d'administration, de direction et de reprsentation de la personne morale. Cette dsignation est faite soit la demande des dirigeants lorsqu'ils estiment ne plus tre en mesure d'exercer normalement leurs fonctions, soit l'initiative de l'Autorit des marchs financiers lorsque la gestion d'un march rglement ou d'un systme multilatral de ngociation ne peut plus tre assure dans des conditions garantissant son bon fonctionnement. Lorsque des circonstances particulires d'urgence le justifient, l'Autorit des marchs financiers peut dsigner un mandataire titre provisoire sans procdure contradictoire. Cette mesure est confirme aprs une procdure contradictoire dans un dlai prvu par dcret en Conseil d'Etat. Elle peut tre leve tout moment. Un dcret prcise en tant que de besoin les conditions d'application du prsent article.
Chapitre Ier : Les marchs rglements franais

Titre II : Les plates-formes de ngociation

Art. L421-4

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Section 2 : Reconnaissance, rvision et retrait de la qualit de march rglement

Art. L421-4 La reconnaissance de la qualit de march rglement d'instruments financiers est dcide par arrt du ministre charg de l'conomie sur proposition de l'Autorit des marchs financiers. L'Autorit des marchs financiers consulte l'Autorit de contrle prudentiel sur les mesures prvues par l'entreprise de march pour se conformer aux obligations mentionnes aux alinas 2 et 4 du I et au II de l'article L. 421-11. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine les conditions dans lesquelles elle approuve le programme d'activit et propose la reconnaissance du march rglement. L'Autorit des marchs financiers propose, selon les mmes modalits, la rvision de la reconnaissance de la qualit de march rglement lorsqu'il lui apparat que les conditions auxquelles a t subordonne la proposition initiale ne sont plus remplies. Art. L421-5 Sur proposition de l'Autorit des marchs financiers, le ministre charg de l'conomie peut retirer la reconnaissance un march rglement dans l'un ou l'autre des cas suivants : 1. L'entreprise de march n'en fait pas usage dans un dlai de douze mois, si elle y renonce expressment ou si le march a cess de fonctionner depuis six mois ; 2. L'entreprise de march l'a obtenue par de fausses dclarations ou par tout autre moyen irrgulier ; 3. Le march rglement ne remplit plus les conditions auxquelles la reconnaissance a t subordonne ; 4. L'entreprise de march a gravement et de manire rpte enfreint les dispositions qui lui sont applicables. Art. L421-6 Les marchs rglements fonctionnant rgulirement la date du 1er novembre 2007 sont reconnus comme des marchs rglements au sens de l'article L. 421-1.

Section 3 : Conditions de fonctionnement des marchs rglements et des entreprises de march

Sous-section 1 : Obligations des dirigeants et des actionnaires d'entreprises de march

Art. L421-7 L'Autorit des marchs financiers s'assure que les personnes qui dirigent effectivement une entreprise de march possdent l'honorabilit ncessaire et l'exprience adquate pour garantir la gestion saine et prudente du march. A cet effet l'entreprise de march informe pralablement l'Autorit des marchs financiers de l'identit de ces personnes ainsi que de tout changement les concernant. L'Autorit des marchs financiers approuve leur dsignation dans les conditions et selon les modalits fixes par son rglement gnral. Art. L421-8 Les membres des organes d'administration, de direction et de surveillance, les dirigeants, salaris et prposs des entreprises de march sont tenus au secret professionnel. Art. L421-9 I. - Les personnes qui sont en mesure d'exercer de manire directe ou indirecte une influence significative sur la gestion d'un march rglement doivent prsenter des qualits garantissant la gestion saine et prudente de ce march. Toute personne qui vient possder, directement ou indirectement, seule ou de concert, une fraction du capital ou des droits de vote d'une entreprise de march reprsentant plus du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers est tenue d'en informer l'entreprise de march, dans les conditions et selon les modalits fixes par dcret. L'entreprise de march transmet l'information l'Autorit des marchs financiers et la rend publique. En cas de manquement l'obligation dclarative prvue au deuxime alina, et sans prjudice des dispositions de l'article L. 233-14 du Code de commerce, l'Autorit des marchs financiers ou tout actionnaire peut demander au juge de suspendre, jusqu' rgularisation de la situation, l'exercice des droits de vote attachs aux actions de l'entreprise de march qui n'ont pas t rgulirement dclares. II. - Tout actionnaire qui vient dtenir le contrle direct ou indirect d'une entreprise de march doit obtenir une autorisation pralable du ministre charg de l'conomie sur proposition de l'Autorit des marchs financiers, qui vrifie l'absence de raisons objectives et dmontrables d'estimer qu'un tel changement de contrle risquerait de compromettre la gestion saine et prudente du march rglement.
Sous-section 2 : Obligations de l'entreprise de march
Chapitre Ier : Les marchs rglements franais

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Art. L421-10

Code montaire et financier

Art. L421-10 En vue de la reconnaissance du march rglement, l'entreprise de march tablit les rgles du march. Ces rgles, transparentes et non discrtionnaires, assurent une ngociation quitable et ordonne et fixent des critres objectifs en vue de l'excution efficace des ordres. Elles fixent galement les conditions d'admission des membres du march conformment aux dispositions de l'article L. 421-17. Elles dterminent notamment les conditions d'accs au march et d'admission aux ngociations des instruments financiers et des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1, les dispositions d'organisation des transactions, les conditions de suspension des ngociations d'un ou plusieurs instruments financiers et des actifs mentionns au mme II, les dispositions relatives l'enregistrement et la publicit des ngociations. Ces rgles sont approuves par l'Autorit des marchs financiers, qui vrifie leur conformit aux dispositions lgislatives et rglementaires applicables, ainsi que leur caractre proportionn aux objectifs poursuivis. Les propositions de modifications de ces rgles sont notifies l'Autorit des marchs financiers, qui les approuve, dans un dlai fix par son rglement gnral, aprs avoir effectu les vrifications prvues l'alina prcdent. Les rgles du march sont publies par l'entreprise de march dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. L421-11 I.-L'entreprise de march prend les dispositions ncessaires en vue de : 1. Dtecter, prvenir et grer les effets potentiellement dommageables, pour le bon fonctionnement du march rglement ou pour les membres du march, de tout conflit d'intrts entre les exigences de bon fonctionnement du march rglement qu'elle gre et ses intrts propres ou ceux de ses actionnaires ; 2. Disposer en permanence des moyens, d'une organisation et de procdures de suivi adquats permettant d'identifier les risques significatifs de nature compromettre le bon fonctionnement du march rglement qu'elle gre et prendre les mesures appropries pour attnuer ces risques ; 3. Adopter des rgles de dontologie applicables aux membres des organes d'administration, de direction et de surveillance, aux dirigeants, salaris et prposs et en vrifier le respect ; 4. Garantir le bon fonctionnement des systmes techniques de ngociation et disposer notamment de procdures d'urgence destines faire face aux ventuels dysfonctionnements ; 5. Mettre en oeuvre des mcanismes visant faciliter le dnouement efficace et en temps voulu des transactions excutes dans le cadre de leurs systmes. II.-L'entreprise de march est tenue de disposer, au moment de la reconnaissance du march rglement et en permanence, des ressources financires suffisantes pour permettre le bon fonctionnement du march. III.-Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine les rgles relatives aux 1, 3, et 5 du I. Un arrt du ministre charg de l'conomie, pris conformment l'article L. 611-3, dtermine les rgles relatives aux 2 et 4 du I et au II. L'Autorit des marchs financiers s'assure de la bonne application des dispositions des I et II dans les conditions prvues l'article L. 621-9. Pour les rgles relatives aux 2 et 4 du I et au II, elle s'appuie sur les contrles effectus par l'Autorit de contrle prudentiel dans les conditions prvues pour les personnes mentionnes au 2 du A du I de l'article L. 612-2 et les recommandations qui s'ensuivent. Art. L421-12 L'entreprise de march instaure et maintient des dispositions et procdures en vue de contrler que les membres du march respectent les rgles du march rglement et en vue de surveiller le bon droulement des transactions effectues sur celui-ci. Elle surveille les transactions effectues par les membres du march sur celuici, en vue de dtecter tout manquement auxdites rgles, toute condition de ngociation de nature perturber le bon ordre du march ou tout comportement potentiellement rvlateur d'une manipulation de cours, d'une diffusion de fausse information ou d'une opration d'initi. L'entreprise de march signale l'Autorit des marchs financiers tout manquement significatif aux dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers et aux rgles du march ou toute condition de ngociation de nature perturber le bon ordre du march pouvant entraner un des manquements mentionns au premier alina. Elle lui communique sans dlai les informations pertinentes en matire d'enqutes et de poursuites concernant ces manquements sur le march rglement. Elle lui prte toute l'aide ncessaire pour instruire et poursuivre les manquements commis sur le march rglement ou par l'intermdiaire de ses systmes. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine les conditions et modalits d'application de cet article. Art. L421-13 Toute entreprise de march qui gre un march rglement mentionn l'article L. 421-1, qui fonctionne sans requrir la prsence effective de personnes physiques, communique l'Autorit des marchs financiers le nom des Etats membres de la Communaut europenne ou des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen dans lesquels elle compte fournir des moyens d'accs ce march. L'Autorit des marchs financiers communique cette information l'autorit comptente de l'Etat concern.
Chapitre Ier : Les marchs rglements franais

Titre II : Les plates-formes de ngociation

Art. L421-14

p.159

A la demande de l'autorit comptente de l'Etat d'accueil du march rglement et dans un dlai raisonnable, l'Autorit des marchs financiers lui communique l'identit des membres du march rglement tablis dans cet Etat.

Section 4 : Admission aux ngociations, suspension, radiation et retrait des instruments financiers
Art. L421-14 I. - L'admission d'instruments financiers et des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 aux ngociations sur un march rglement est dcide par l'entreprise de march, conformment aux rgles du march concern. Ces rgles garantissent que tout instrument financier et tout actif vis au II de l'article L. 421-1 admis aux ngociations sur un march rglement est susceptible de faire l'objet d'une ngociation quitable, ordonne et efficace et, dans le cas des instruments mentionns aux 1 et 2 du II de l'article L. 211-1, d'tre ngoci librement. II. - L'accord exprs de l'metteur est requis dans le cas des instruments mentionns aux 1 et 2 du II de l'article L. 211-1 qui ne sont pas dj admis aux ngociations sur un autre march rglement d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Lorsqu'un instrument financier mentionn aux 1 ou 2 du II de l'article L. 211-1 est dj admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen avec le consentement de l'metteur, il peut tre admis aux ngociations sur un march rglement sans le consentement de l'metteur. Dans ce cas, l'entreprise de march en informe l'metteur, qui n'est tenu de son ct aucune obligation d'information vis--vis de l'entreprise de march. III. - Les rgles du march doivent garantir que les caractristiques des instruments financiers terme permettent une ngociation ordonne et, le cas chant, une livraison efficace des actifs sous-jacents. IV. - L'entreprise de march est tenue de mettre en place des procdures afin de vrifier que les metteurs dont elle admet les titres aux ngociations se conforment aux dispositions qui leur sont applicables et facilitent l'accs des membres du march aux informations que ces metteurs rendent publiques. L'entreprise de march est tenue de mettre en place des procdures analogues pour les actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 qu'elle admet la ngociation. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent IV. V. - Lorsque l'metteur dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement envisage de demander l'admission aux ngociations de ses instruments financiers sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, il en informe le public dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dans un dlai au moins gal deux mois avant la date envisage de l'admission aux ngociations des instruments financiers sur le systme multilatral de ngociation concern. Une rsolution de l'assemble gnrale statue sur toute demande d'admission aux ngociations des instruments financiers sur le systme multilatral de ngociation concern. Cette admission ne peut intervenir avant l'expiration d'un dlai de deux mois compter de la date de la runion de l'assemble gnrale. Les alinas prcdents sont applicables aux socits dont la capitalisation boursire est infrieure un milliard d'euros. Art. L421-15 I. - Aprs en avoir inform l'metteur, l'entreprise de march peut suspendre, pour une dure dtermine et dans le cadre des rgles du march rglement qu'elle gre, la ngociation d'un instrument financier admis aux ngociations sur ce march, lorsqu'un instrument financier ou les conditions de sa ngociation n'obissent plus aux rgles du march rglement, sauf si une telle mesure est susceptible de lser d'une manire significative les intrts des investisseurs ou de compromettre le fonctionnement ordonn du march. La suspension de la ngociation d'un instrument financier peut tre requise auprs de l'entreprise de march, par le prsident de l'Autorit des marchs financiers ou son reprsentant lgalement dsign. L'metteur d'un instrument financier admis sur un march rglement peut demander l'entreprise de march la suspension de cet instrument afin de permettre l'information du public dans des conditions satisfaisantes. II. - La radiation d'un instrument financier peut tre dcide par l'entreprise de march lorsqu'il ne remplit plus les conditions d'admission fixes par les rgles du march sauf si une telle mesure est susceptible de lser d'une manire significative les intrts des investisseurs ou de compromettre le fonctionnement ordonn du march. La radiation peut galement tre requise auprs de l'entreprise de march par le prsident de l'Autorit des marchs financiers. III. - Les dcisions d'admission, de suspension ou de radiation d'un instrument financier des ngociations sont rendues publiques par la personne qui les a prises, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit
Chapitre Ier : Les marchs rglements franais

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Art. L421-16

Code montaire et financier

des marchs financiers. Lorsqu'une dcision de suspension ou de radiation est prise par l'entreprise de march, celle-ci en informe l'Autorit des marchs financiers. IV. - Ds que l'Autorit des marchs financiers est informe de la dcision d'une autorit comptente d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen de demander la suspension ou la radiation d'un instrument financier des ngociations sur un march rglement, son prsident requiert la suspension ou la radiation de cet instrument, sauf si une telle dcision est susceptible d'affecter les intrts des investisseurs ou le fonctionnement ordonn du march. V. - Les dispositions applicables aux admissions, suspensions et radiations des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 sont fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. L421-16 I. - Lorsqu'un vnement exceptionnel perturbe le fonctionnement rgulier d'un march rglement, le prsident de l'Autorit des marchs financiers ou son reprsentant lgalement dsign peut suspendre tout ou partie des ngociations, pour une dure n'excdant pas deux jours de ngociations conscutifs. Au-del de cette dure, la suspension est prononce par arrt du ministre charg de l'conomie pris sur proposition du prsident de l'Autorit des marchs financiers. Ces dcisions sont rendues publiques. Si la suspension sur un march rglement a dur plus de deux jours de ngociations conscutifs, les oprations en cours la date de suspension peuvent tre compenses et liquides dans les conditions dfinies par les rgles du march. II. - En cas de circonstances exceptionnelles menaant la stabilit du systme financier, le prsident de l'Autorit des marchs financiers ou son reprsentant peut prendre des dispositions restreignant les conditions de ngociation des instruments financiers pour une dure n'excdant pas quinze jours. L'application de ces dispositions peut tre proroge et, le cas chant, ses modalits peuvent tre adaptes par le collge de l'Autorit des marchs financiers pour une dure n'excdant pas trois mois compter de la dcision du prsident de l'autorit. Au-del de cette dure, l'application de ces dispositions peut tre proroge par arrt du ministre charg de l'conomie, pris sur proposition du prsident de l'Autorit des marchs financiers. Ces dcisions sont rendues publiques.

Section 5 : Rgime des membres d'un march rglement

Art. L421-17 Les rgles du march fixent, de manire objective, transparente et non discriminatoire, les conditions d'admission des membres du march. Sans prjudice des dispositions de l'article L. 531-10, les marchs rglements peuvent admettre en qualit de membres, outre les prestataires de services d'investissement, des personnes qui : a) Prsentent des garanties d'honorabilit et de comptence en matire financire ; b) Justifient d'une aptitude suffisante la ngociation ; c) Disposent, le cas chant, d'une organisation approprie ; d) Et dtiennent des ressources suffisantes pour faire face leurs obligations, compte tenu des mcanismes financiers ventuellement mis en place par l'entreprise de march en vue de garantir le dnouement des transactions. Les membres du march ne sont pas tenus de respecter, les uns vis--vis des autres, les obligations nonces aux articles L. 533-11 L. 533-16, L. 533-18 et L. 533-19 pour ce qui concerne les transactions conclues sur le march rglement. Les rgles du march doivent autoriser l'admission directe ou distance des prestataires de services d'investissement agrs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. L'entreprise de march communique rgulirement la liste des membres du march rglement l'Autorit des marchs financiers. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions d'application du prsent article et prcise notamment les obligations incombant aux membres du march. Sans prjudice des comptences reconnues la Banque de France par le II de l'article L. 141-4, le rglement gnral fixe les conditions dans lesquelles l'entreprise de march peut restreindre le choix des systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers et d'actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 par les membres du march. Art. L421-18 L'admission et le maintien comme membre d'un march rglement, prononcs par l'entreprise de march organisant les transactions sur ce march, sont subordonns au respect des rgles de ce march. Les relations entre une entreprise de march et les membres du march rglement qu'elle gre sont de nature contractuelle.
Chapitre Ier : Les marchs rglements franais

Titre II : Les plates-formes de ngociation

Art. L421-19

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Art. L421-19 Les entreprises de march ne peuvent limiter le nombre de prestataires de services d'investissement sur le march dont elles ont la charge. L'Autorit des marchs financiers veille ce que les entreprises de march adaptent, en tant que de besoin, leur capacit technique aux demandes d'accs dont elles font l'objet. Art. L421-20 Les prestataires de services d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen autre que la France en vue de l'excution d'ordres pour le compte de tiers ou de la ngociation pour compte propre peuvent devenir membres d'un march rglement mentionn l'article L. 421-1 : a) Soit directement, en tablissant une succursale sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre mer ou Saint-Barthlemy ou Saint-Martin ; b) Soit en devenant membres distance de ce march.

Section 6 : Obligations de transparence avant et aprs ngociation

Art. L421-21 I. - L'entreprise de march publie les prix l'achat et la vente ainsi que le nombre d'instruments financiers correspondant, affichs par ses systmes pour les actions admises aux ngociations sur le march rglement qu'elle gre. Ces informations sont mises la disposition du public des conditions commerciales raisonnables et de manire continue, pendant les heures de ngociation normales. L'entreprise de march peut accorder aux prestataires de services d'investissement qui sont tenus de publier leurs prix en ce qui concerne les actions conformment l'article L. 425-2 l'accs, des conditions commerciales raisonnables et sur une base non discriminatoire, aux dispositifs qu'elle utilise pour rendre publiques les informations mentionnes au premier alina. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions dans lesquelles il peut tre drog aux dispositions du prsent article, notamment en fonction du modle de march, du type ou de la taille des ordres. II. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement dterminer les informations qui doivent tre mises la disposition du public concernant des instruments financiers autres que ceux mentionns au premier alina et des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1. Art. L421-22 I. - L'entreprise de march publie le prix, le volume et l'heure des transactions excutes portant sur des actions admises aux ngociations sur le march rglement qu'elle gre. Ces transactions sont rendues publiques des conditions commerciales raisonnables et, dans la mesure du possible, immdiatement. L'entreprise de march peut accorder aux prestataires de services d'investissement qui sont tenus de publier le dtail de leurs transactions en actions conformment l'article L. 533-24, des conditions commerciales raisonnables et sur une base non discriminatoire, l'accs aux dispositifs qu'elle utilise pour rendre publiques les informations mentionnes au premier alina. II. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions dans lesquelles la publication des transactions peut tre diffre en fonction de leur type ou de leur taille. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement dterminer les informations qui doivent tre mises la disposition du public concernant des instruments financiers autres que ceux mentionns au premier alina et des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1.

Chapitre II : Marchs rglements europens

Art. L422-1 I.-Tout march rglement d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui fonctionne sans requrir la prsence effective de personnes physiques peut offrir, sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer et de SaintBarthlemy et de Saint-Martin, les moyens d'accs ce march. II.-Lorsque l'Autorit des marchs financiers a des raisons claires et dmontrables d'estimer qu'un march rglement d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui offre des moyens d'accs sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements
Chapitre II : Marchs rglements europens

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Art. L423-1

Code montaire et financier

d'outre-mer et de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin enfreint les obligations qui lui incombent, elle en fait part l'autorit comptente de l'Etat d'origine dudit march rglement. Si, en dpit des mesures prises par l'autorit comptente de l'Etat d'origine ou en raison du caractre inadquat de ces mesures, le march rglement continue de fonctionner d'une manire clairement prjudiciable aux intrts des investisseurs ou au fonctionnement ordonn des marchs en France, l'Autorit des marchs financiers, aprs en avoir inform l'autorit comptente de l'Etat d'origine, prend toutes les mesures appropries requises pour protger les investisseurs ou pour prserver le bon fonctionnement des marchs. Elle peut notamment interdire ce march rglement de mettre ses moyens d'accs la disposition de membres distance tablis sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer et de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin.L'Autorit des marchs financiers notifie sa dcision, dment motive, au march rglement concern. Elle en informe sans dlai la Commission europenne.

Chapitre III : Marchs trangers reconnus

Art. L423-1 Le public ne peut tre sollicit, sous quelque forme que ce soit et par quelque moyen que ce soit, directement ou indirectement, en vue d'oprations sur un march tranger de titres financiers autre qu'un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, de contrats terme ngociables ou de tous produits financiers que lorsque le march a t reconnu dans des conditions fixes par dcret et sous rserve de rciprocit.

Chapitre IV : Systmes multilatraux de ngociation

Section 1 : Dfinition ; agrment ou autorisation de l'exploitant

Art. L424-1 Un systme multilatral de ngociation est un systme qui, sans avoir la qualit de march rglement, assure la rencontre, en son sein et selon des rgles non discrtionnaires, de multiples intrts acheteurs et vendeurs exprims par des tiers sur des instruments financiers, de manire conclure des transactions sur ces instruments. Il peut tre gr par un prestataire de services d'investissement agr pour fournir le service d'investissement mentionn au 8 de l'article L. 321-1 ou, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, par une entreprise de march autorise cet effet par cette autorit. Le III de l'article L. 421-11 est applicable aux entreprises de march grant un systme multilatral de ngociation.

Section 2 : Conditions de fonctionnement

Art. L424-2 Les rgles du systme multilatral de ngociation sont tablies par la personne qui le gre. Ces rgles, transparentes et non discrtionnaires, garantissent un processus de ngociation quitable et ordonn et fixent des critres objectifs pour une excution efficace des ordres. Les rgles du systme, ainsi que leurs modifications, sont transmises l'Autorit des marchs financiers avant leur mise en application. L'Autorit des marchs financiers peut s'opposer leur mise en application si elle estime que ces rgles ne sont pas compatibles avec les dispositions du prsent chapitre. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles les rgles du systme sont publies par la personne qui le gre.

Chapitre IV : Systmes multilatraux de ngociation

Titre II : Les plates-formes de ngociation

Art. L424-3

p.163

Les dispositions des articles L. 533-11 L. 533-16, L. 533-18 et L. 533-19 ne sont applicables, en liaison avec l'utilisation d'un systme multilatral de ngociation, ni dans les relations entre membres du systme, ni dans celles entre ces membres et la personne qui gre le systme. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article, et notamment les informations devant tre fournies au public ou aux membres du systme par les personnes grant un systme multilatral de ngociation. La personne qui gre un systme multilatral de ngociation prend toute disposition utile pour favoriser le dnouement efficace des transactions effectues sur ce systme. Art. L424-3 La personne qui gre un systme multilatral de ngociation prend toute disposition utile en vue de contrler que les membres du systme en respectent les rgles et de surveiller le bon droulement des transactions effectues sur le systme. Elle contrle les transactions effectues par ses membres dans le cadre du systme en vue de dtecter les manquements ces rgles et toute condition de ngociation de nature perturber le bon ordre du march ou tout comportement potentiellement rvlateur d'une manipulation de cours, d'une diffusion de fausse information ou d'une opration d'initi. Elle informe l'Autorit des marchs financiers des manquements importants ses rgles, de toute condition de ngociation de nature perturber le bon ordre du march ou de tout comportement potentiellement rvlateur d'un des manquements mentionn au premier alina et lui communique sans dlai les informations pertinentes pour instruire ces manquements. Elle prte l'Autorit des marchs financiers l'aide ncessaire pour instruire et poursuivre les manquements commis en utilisant ces systmes. Art. L424-4 Toute personne qui gre en France mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer ou SaintBarthlemy ou Saint-Martin un systme multilatral de ngociation, qui fonctionne sans requrir la prsence effective de personnes physiques, communique l'Autorit des marchs financiers le nom des Etats membres de la Communaut europenne ou des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen dans lesquels elle compte fournir des moyens d'accs son systme.L'Autorit des marchs financiers communique cette information l'autorit comptente de l'Etat concern. A la demande de l'autorit comptente de l'Etat d'accueil du systme multilatral de ngociation et dans un dlai raisonnable, l'Autorit des marchs financiers lui communique l'identit des membres du systme multilatral de ngociation tablis dans cet Etat.

Section 3 : Admission, suspension et retrait des instruments financiers

Art. L424-5 I.-L'admission d'un instrument financier aux ngociations sur un systme multilatral de ngociation est dcide par la personne qui gre ce systme. Les rgles du systme fixent des critres transparents concernant l'admission des instruments financiers aux ngociations. Lorsqu'un instrument financier mentionn aux 1 ou 2 du II de l'article L. 211-1, admis aux ngociations sur un march rglement, est galement ngoci sur un systme multilatral de ngociation sans le consentement de l'metteur, celui-ci n'est soumis aucune obligation d'information financire l'gard de la personne qui gre ce systme. II.-Le prsident de l'Autorit des marchs financiers ou son reprsentant lgalement dsign peut requrir la suspension ou la radiation d'un instrument financier ngoci sur un systme multilatral de ngociation.

Section 4 : Rgime des membres

Art. L424-6 Les rgles du systme multilatral de ngociation fixent les conditions d'admission des membres du systme, de faon transparente et sur la base de critres objectifs. Les dispositions des deuxime sixime alinas de l'article L. 421-17 sont applicables aux membres des systmes multilatraux de ngociation. A la demande de l'Autorit des marchs financiers, la personne qui gre un systme multilatral de ngociation lui communique la liste des membres de celui-ci.

Chapitre IV : Systmes multilatraux de ngociation

p.164

Art. L424-7

Code montaire et financier

Section 5 :Obligations de transparence avant et aprs ngociation

Art. L424-7 I. - La personne qui gre un systme multilatral de ngociation publie les prix l'achat et la vente ainsi que le nombre d'instruments financiers correspondant, affichs par ses systmes pour les actions admises aux ngociations sur un march rglement. Ces informations sont mises la disposition du public des conditions commerciales raisonnables et de manire continue, pendant les heures de ngociation normales. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions dans lesquelles il peut tre drog aux dispositions du prsent article. II. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement dterminer les informations qui doivent tre mises la disposition du public concernant des instruments financiers autres que ceux mentionns au premier alina. Art. L424-8 I. - La personne qui gre un systme multilatral de ngociation publie le prix, le volume et l'heure des transactions excutes portant sur des actions admises aux ngociations sur un march rglement. Ces transactions sont rendues publiques des conditions commerciales raisonnables et, dans la mesure du possible, immdiatement. Le premier alina n'est pas applicable lorsque les transactions concernes sont rendues publiques dans le cadre des systmes d'un march rglement. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions dans lesquelles la publication des transactions peut tre diffre. II. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement dterminer les informations qui doivent tre mises la disposition du public concernant des instruments financiers autres que ceux mentionns au premier alina.

Section 6 : Systmes multilatraux de ngociation europens

Art. L424-9 Tout systme multilatral de ngociation d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui fonctionne sans requrir la prsence effective de personnes physiques peut offrir, sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer et de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin, les moyens d'accs ce systme. Art. L424-10 L'Autorit des marchs financiers dispose l'gard des systmes multilatraux de ngociation d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen des mmes pouvoirs que ceux qui lui sont dvolus par le II de l'article L. 422-1 l'gard des marchs rglements.

Section 7 : Dispositions transitoires

Art. L424-11 Tout systme existant la date du 1er novembre 2007 relevant de la dfinition d'un systme multilatral de ngociation, gr par une entreprise de march, est rput autoris, condition qu'il soit conforme aux dispositions du prsent code et du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers et que l'entreprise de march en fasse la demande l'Autorit des marchs financiers au plus tard le 30 avril 2009.

Chapitre V : Les internalisateurs systmatiques

Art. L425-1 Un internalisateur systmatique est un prestataire de services d'investissement qui, de faon organise, frquente et systmatique, ngocie pour compte propre en excutant les ordres de ses clients en dehors d'un march rglement ou d'un systme multilatral de ngociation.
Chapitre V : Les internalisateurs systmatiques

Titre III : Les ngociations sur instruments financiers

Art. L425-2

p.165

Art. L425-2 Les internalisateurs systmatiques publient un prix ferme en ce qui concerne les actions admises aux ngociations sur un march rglement pour lesquelles ils ont dcid de remplir cette fonction et pour lesquelles il existe un march liquide. En ce qui concerne les actions pour lesquelles il n'existe pas de march liquide, les internalisateurs systmatiques communiquent les prix leurs clients sur demande. L'obligation prvue au premier alina s'applique aux internalisateurs systmatiques qui effectuent des transactions ne dpassant pas la taille standard de march. Les internalisateurs systmatiques qui n'effectuent que des transactions suprieures la taille standard de march ne sont pas soumis aux dispositions du prsent article. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits d'application du prsent article, ainsi que les conditions dans lesquelles les internalisateurs systmatiques excutent les ordres de leurs clients et donnent accs leurs prix. Art. L425-3 Le prsident de l'Autorit des marchs financiers ou son reprsentant lgalement dsign peut requrir la suspension de l'activit d'un internalisateur systmatique sur une ou plusieurs actions. Art. L425-4 Les prestataires de services d'investissement qui exercent l'activit d'internalisateur systmatique en informent sans dlai l'Autorit des marchs financiers, pour chaque action admise la ngociation sur un march rglement.

Chapitre VI : Dtention, commerce et transport de l'or

Art. L426-1

La dtention, le transport et le commerce de l'or sont libres sur le territoire franais.

Titre III : Les ngociations sur instruments financiers

Chapitre III : Oprations spcifiques aux marchs rglements

Section 1 : Offres publiques d'achat et d'change

Art. L433-1 I. - Afin d'assurer l'galit des actionnaires et la transparence des marchs, le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les rgles relatives aux offres publiques portant sur des instruments financiers mis par une socit dont le sige social est tabli en France et qui sont admis aux ngociations sur un march rglement franais. II. - Ces rgles s'appliquent galement aux offres publiques visant des instruments financiers mis par une socit dont le sige statutaire est tabli sur le territoire d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen autre que la France lorsque les titres de capital de cette socit auxquels sont attachs des droits de vote : 1 Ne sont pas admis aux ngociations sur un march rglement de l'Etat sur le territoire duquel la socit a son sige statutaire et 2 Ont t admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'Espace conomique europen pour la premire fois en France. Lorsque la premire admission mentionne au 2 est intervenue simultanment dans plusieurs Etats membres de la Communaut europenne ou d'autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen avant le 20 mai 2006, l'Autorit des marchs financiers fixe les rgles mentionnes au I lorsqu'elle a t dclare autorit comptente pour le contrle de l'offre par les autorits de contrle des autres Etats membres de la Communaut europenne concerns. A dfaut, lorsque cette dclaration n'est pas intervenue dans les quatre semaines suivant le 20 mai 2006, l'Autorit des marchs financiers fixe les rgles mentionnes au I lorsqu'elle a t dclare autorit comptente pour le contrle de l'offre par la socit qui fait l'objet de l'offre.
Chapitre III : Oprations spcifiques aux marchs rglements

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Art. L433-1-1

Code montaire et financier

Lorsque la premire admission mentionne au 2 intervient simultanment dans plusieurs Etats membres de la Communaut europenne ou d'autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen aprs le 20 mai 2006, l'Autorit des marchs financiers fixe les rgles lorsqu'elle a t dclare comptente pour le contrle de l'offre par la socit qui fait l'objet de l'offre. Dans les conditions et selon les modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, la socit qui fait l'objet de l'offre et qui dclare l'Autorit des marchs financiers autorit comptente pour le contrle de l'offre en informe cette dernire, qui rend cette dcision publique. III. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles les rgles mentionnes au I s'appliquent aux offres publiques visant des instruments financiers mis par des socits dont le sige statutaire est tabli hors d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen et qui sont admis aux ngociations sur un march rglement franais. IV. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement fixer les conditions dans lesquelles les rgles prvues au I s'appliquent aux offres publiques visant des instruments financiers qui sont admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers autre qu'un march rglement, la demande de la personne qui le gre. V. - Toute personne, dont il y a des motifs raisonnables de penser qu'elle prpare une offre publique, peut tre tenue de dclarer ses intentions l'Autorit des marchs financiers, dans des conditions et selon des formes fixes par le rglement gnral de celle-ci. Il en est ainsi, en particulier, quand des instruments financiers admis aux ngociations sur un march rglement franais font l'objet d'un mouvement significatif. Une information concernant cette dclaration est porte la connaissance du public dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Le rglement gnral dtermine les consquences qui rsultent de cette dclaration d'intention. Il prcise notamment les conditions dans lesquelles le dpt d'un projet d'offre publique par toute personne qui aurait, dans un dlai fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, dmenti avoir l'intention de dposer une telle offre peut tre refus. Art. L433-1-1 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe galement les conditions dans lesquelles, lorsque plus de trois mois se sont couls depuis le dpt d'un projet d'offre publique sur les titres d'une socit, l'Autorit peut fixer, aprs avoir pralablement demand aux parties de prsenter leurs observations, une date de clture dfinitive de toutes les offres publiques portant sur les titres de ladite socit. Art. L433-2 En priode d'offre publique, les mesures dont la mise en oeuvre est susceptible de faire chouer l'offre et les restrictions au transfert d'actions et au droit de vote sont rgies par les articles L. 233-32 L. 233-40 du Code de commerce.

Section 2 : Obligation de dposer un projet d'offre publique

Art. L433-3 I.-Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles toute personne physique ou morale, actionnaire d'une socit dont le sige social est tabli en France, et dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, agissant seule ou de concert au sens de l'article L. 233-10 du Code de commerce, venant dtenir, directement ou indirectement, plus des trois diximes du capital ou des droits de vote, ou dtenant, directement ou indirectement, un nombre compris entre trois diximes et la moiti du capital ou des droits de vote et qui, en moins de douze mois conscutifs, augmente sa dtention en capital ou en droits de vote d'au moins un cinquantime du capital ou des droits de vote de la socit, est tenue d'en informer immdiatement l'Autorit des marchs financiers et de dposer un projet d'offre publique en vue d'acqurir une quantit dtermine des titres de la socit. A dfaut d'avoir procd ce dpt, les titres dtenus par cette personne au-del des trois diximes ou au-del de sa dtention augmente de la fraction d'un cinquantime susmentionne du capital ou des droits de vote sont privs du droit de vote. La dtention directe ou indirecte d'une fraction du capital ou des droits de vote est apprcie au regard des articles L. 233-7 et L. 233-9 du Code de commerce. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe la liste prcise des accords ou instruments financiers mentionns au 4 du I de l'article L. 233-9 qui doivent tre pris en compte pour la dtermination de cette dtention. Le prix propos doit tre au moins gal au prix le plus lev pay par l'auteur de l'offre, agissant seul ou de concert au sens de l'article L. 233-10 du Code de commerce, sur une priode de douze mois prcdant le fait gnrateur de l'obligation de dpt du projet d'offre
Chapitre III : Oprations spcifiques aux marchs rglements

Titre III : Les ngociations sur instruments financiers

Art. L433-4

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publique. L'Autorit des marchs financiers peut demander ou autoriser la modification du prix propos dans les circonstances et selon les critres fixs dans son rglement gnral. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe galement les conditions dans lesquelles l'autorit peut accorder une drogation l'obligation de dposer un projet d'offre publique portant sur des instruments financiers mis par une socit dont le sige social est tabli en France et dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. II.-Dans les conditions et modalits prvues au I par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, un projet d'offre publique doit galement tre dpos lorsque toute personne physique ou morale agissant seule ou de concert au sens de l'article L. 233-10 du Code de commerce vient dtenir, directement ou indirectement, plus des cinq diximes du capital ou des droits de vote d'une socit dont le sige social est tabli en France et dont les actions sont admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers ne constituant pas un march rglement d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, lorsque la personne qui gre ce march en fait la demande auprs de l'Autorit des marchs financiers. III.-Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe galement les conditions dans lesquelles tout projet d'offre publique dpos conformment aux dispositions de la section 1 du prsent chapitre ou de la prsente section doit, lorsque l'offre porte sur une socit qui dtient plus des trois diximes du capital ou des droits de vote d'une socit franaise ou trangre dont des titres de capital sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou sur un march quivalent rgi par un droit tranger et qui constitue un actif essentiel de la socit dtentrice, tre accompagn des documents permettant de prouver qu'un projet d'offre publique irrvocable et loyale est ou sera dpos sur l'ensemble du capital de ladite socit franaise ou trangre, au plus tard la date d'ouverture de la premire offre publique.

Section 3 : Offres publiques de retrait et retrait obligatoire

Art. L433-4 I.-Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions applicables aux procdures d'offre et de demande de retrait dans les cas suivants : 1 Lorsque le ou les actionnaires majoritaires d'une socit dont le sige social est tabli en France et dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement ou dont les titres ont cess d'tre ngocis sur un march rglement d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dtiennent de concert, au sens de l'article L. 233-10 du Code de commerce, une fraction dtermine des droits de vote ; 2 Lorsqu'une socit dont le sige social est tabli en France et dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen prend la forme d'une socit en commandite par actions ; 3 Lorsque la ou les personnes physiques ou morales qui contrlent, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, une socit dont le sige est tabli en France et dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen se proposent de soumettre l'approbation d'une assemble gnrale extraordinaire une ou plusieurs modifications significatives des dispositions statutaires, notamment relatives la forme de la socit, aux conditions de cession et de transmission des titres de capital ainsi qu'aux droits qui y sont attachs, ou dcident le principe de la fusion de cette socit avec la socit qui la contrle ou avec une autre socit contrle par celle-ci, de la cession ou de l'apport une autre socit de la totalit ou du principal des actifs, de la rorientation de l'activit sociale ou de la suppression, pendant plusieurs exercices, de toute rmunration de titres de capital. Dans ces cas, l'Autorit des marchs financiers apprcie les consquences de l'opration au regard des droits et des intrts des dtenteurs de titres de capital ou de droits de vote de la socit pour dcider s'il y a lieu de mettre en uvre une offre publique de retrait. II.-Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe galement les conditions dans lesquelles, l'issue d'une procdure d'offre ou de demande de retrait, les titres non prsents par les actionnaires minoritaires, ds lors qu'ils ne reprsentent pas plus de 5 % du capital ou des droits de vote, sont transfrs aux actionnaires majoritaires leur demande, et les dtenteurs indemniss ; l'valuation des titres, effectue selon les mthodes objectives pratiques en cas de cession d'actifs tient compte, selon une pondration approprie chaque cas, de la valeur des actifs, des bnfices raliss, de la valeur boursire, de l'existence de filiales et des perspectives d'activit.L'indemnisation est gale, par titre, au rsultat de l'valuation prcite ou, s'il est plus lev, au prix propos lors de l'offre ou la demande de retrait. Le montant de l'indemnisation revenant aux dtenteurs non identifis est consign. III.-Sans prjudice des dispositions du II, le
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Art. L433-5

Code montaire et financier

rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe galement les conditions dans lesquelles, l'issue de toute offre publique et dans un dlai de trois mois l'issue de la clture de cette offre, les titres non prsents par les actionnaires minoritaires, ds lors qu'ils ne reprsentent pas plus de 5 % du capital ou des droits de vote, sont transfrs aux actionnaires majoritaires leur demande, et les dtenteurs indemniss. Dans les conditions et selon les modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, l'indemnisation est gale, par titre, au prix propos lors de la dernire offre ou, le cas chant, au rsultat de l'valuation mentionne au II. Lorsque la premire offre publique a eu lieu en tout ou partie sous forme d'change de titres, l'indemnisation peut consister en un rglement en titres, condition qu'un rglement en numraire soit propos titre d'option, dans les conditions et selon les modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Lorsque les titulaires de titres ne sont pas identifis, dans les conditions mentionnes l'article L. 228-6-3 du Code de commerce, l'indemnisation est effectue en numraire et son montant consign. IV.-Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe galement les conditions dans lesquelles la procdure mentionne aux II et III porte sur les titres donnant ou pouvant donner accs au capital, ds lors que les titres de capital susceptibles d'tre crs par conversion, souscription, change, remboursement, ou de toute autre manire, des titres donnant ou pouvant donner accs au capital non prsents, une fois additionns avec les titres de capital existants non prsents, ne reprsentent pas plus de 5 % de la somme des titres de capital existants et susceptibles d'tre crs. V. - Le 1 du I et les II IV sont galement applicables, dans les conditions et selon les modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, aux instruments financiers ngocis sur tout march d'instruments financiers ne constituant pas un march rglement d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, lorsque la personne qui gre ce march en fait la demande auprs de cette autorit.

Section 4 : Dispositions applicables aux socits dont les instruments financiers ont cess d'tre ngocis sur un march rglement
Art. L433-5 Les articles L. 433-1 L. 433-4 sont applicables aux socits dont les instruments financiers ont cess d'tre admis aux ngociations sur un march rglement pour tre admis aux ngociations sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations pendant une dure de trois ans compter de la date laquelle ces instruments financiers ont cess d'tre admis aux ngociations sur un march rglement. L'alina prcdent est applicable aux socits dont la capitalisation boursire est infrieure un milliard d'euros.

Titre IV : Les chambres de compensation

Chapitre unique : Les chambres de compensation

Art. L440-1 Les chambres de compensation assurent la surveillance des positions, l'appel des marges et, le cas chant, la liquidation d'office des positions. Elles doivent avoir la qualit d'tablissement de crdit. Leurs rgles de fonctionnement doivent avoir t approuves par l'Autorit des marchs financiers. Les relations entre une chambre de compensation et une personne mentionne l'article L. 440-2 sont de nature contractuelle. Art. L440-2 Seuls peuvent adhrer aux chambres de compensation : 1. Les tablissements de crdit ayant leur sige social dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 2. Les entreprises d'investissement ayant leur sige social dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 3. Les personnes morales dont les membres ou associs sont indfiniment et solidairement responsables des dettes et engagements, condition que ces membres ou associs soient des tablissements ou entreprises mentionns aux 1 et 2 ci-dessus ; 4. Les personnes morales ayant leur sige social en France mtropolitaine ou dans les dpartements
Chapitre unique : Les chambres de compensation

Titre IV : Les chambres de compensation

Art. L440-3

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d'outre-mer ou Saint-Barthlemy ou Saint-Martin et dont l'objet principal ou unique est la compensation d'instruments financiers ; 5. Dans des conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les tablissements de crdit, et les entreprises d'investissement, qui ont leur sige social dans un Etat qui n'est ni membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen, ainsi que les personnes morales ayant pour objet principal ou unique l'activit de compensation d'instruments financiers qui ne sont pas tablis sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer ou SaintBarthlemy ou Saint-Martin. Les organismes mentionns aux 1 4 sont soumis, pour leur activit de compensation d'instruments financiers, aux obligations lgislatives et rglementaires et aux rgles de contrle et de sanction fixes par le prsent code pour les prestataires de services d'investissement. Les personnes morales mentionnes aux 3 et 4 sont soumises aux rgles d'agrment fixes par le prsent code pour les entreprises d'investissement. Les personnes morales mentionnes aux 1 et 2 qui ont leur sige social en France mtropolitaine ou dans les dpartements d'outremer ou Saint-Barthlmy ou Saint-martin et qui souhaitent compenser les transactions d'autres membres d'un march rglement ou d'un systme multilatral de ngociation font l'objet d'une habilitation dlivre dans le cadre de leur agrment d'tablissement de crdit ou d'entreprise d'investissement. Les organismes mentionns au 5 doivent tre soumis dans leur Etat d'origine des rgles d'exercice de l'activit de compensation et de contrle quivalentes celles en vigueur en France. L'Autorit des marchs financiers exerce l'gard de ces organismes les pouvoirs de contrle et de sanction prvus par le prsent code pour les prestataires de services d'investissement, en tenant compte de la surveillance exerce par les autorits comptentes de chaque Etat concern. L'accs des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement ayant leur sige social dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen autre que la France est soumis aux mmes critres non discriminatoires, transparents et objectifs que ceux qui s'appliquent aux adhrents ayant leur sige social en France. Une chambre de compensation peut refuser, pour des raisons commerciales lgitimes, l'accs d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement ayant son sige social dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen autre que la France. Art. L440-3 L'Autorit des marchs financiers peut interdire le recours, par une entreprise de march ou une personne grant un systme multilatral de ngociation, une chambre de compensation ou un systme de rglement et de livraison d'instruments financiers d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, lorsque cette interdiction est ncessaire pour prserver le fonctionnement ordonn du march rglement ou du systme multilatral de ngociation concern. L'Autorit des marchs financiers tient compte de la surveillance exerce sur ces chambres de compensation ou sur ces systmes de rglement et de livraison par d'autres autorits comptentes. Art. L440-4 Les dirigeants, salaris et prposs des chambres de compensation sont tenus au secret professionnel. Art. L440-5 Les chambres de compensation peuvent dcider, de faon non discriminatoire, que leurs adhrents sont commissionnaires ducroire l'gard des donneurs d'ordre dont ils tiennent les comptes. Art. L440-6 Dans tous les cas, les membres adhrents d'une chambre de compensation s'engagent remplir, vis vis de la chambre de compensation, l'intgralit des obligations dcoulant des transactions inscrites au nom des tiers dans leurs comptes. Le paiement des sommes dues ce titre ne peut tre diffr. Toute clause contraire est rpute non crite. Art. L440-7 Quelle que soit leur nature, les dpts effectus par les donneurs d'ordre auprs des prestataires de service d'investissement, des adhrents d'une chambre de compensation, ou effectus par ces adhrents auprs d'une telle chambre en couverture ou garantie des positions prises sur un march d'instruments financiers, sont transfrs en pleine proprit soit au prestataire ou l'adhrent, soit la chambre concerne ds leur constitution aux fins de rglement, d'une part, du solde dbiteur constat lors de la liquidation d'office des positions et, d'autre part, de toute autre somme due soit au prestataire ou l'adhrent, soit cette chambre. Aucun crancier d'un adhrent d'une chambre de compensation, d'un prestataire mentionn l'alina prcdent, ou selon le cas, de la chambre elle-mme, ne peut se prvaloir d'un droit quelconque sur ces dpts mme sur le fondement du livre VI du Code de commerce. Art. L440-8 Les dispositions du second alina de l'article L. 440-7 s'appliquent galement tout crancier d'un donneur d'ordre, tout reprsentant d'un donneur d'ordre ou d'un adhrent une chambre de compensation, ainsi qu' tout mandataire judiciaire dsign dans le cadre du livre VI du Code de commerce. Les interdictions
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Art. L440-9

Code montaire et financier

mentionnes au premier alina du prsent article et au second alina de l'article L. 440-7 sont galement applicables aux procdures judiciaires ou amiables ouvertes hors de France, quivalentes ou similaires celles prvues par le livre VI du Code de commerce. Art. L440-9 En cas d'ouverture d'une procdure collective l'encontre d'un adhrent d'une chambre de compensation ou de tout autre cas de dfaillance de cet adhrent : 1. La chambre peut faire transfrer chez un autre adhrent les couvertures et dpts de garantie effectus auprs de cet adhrent et affrents aux positions prises par les donneurs d'ordres non dfaillants ; 2. La chambre peut transfrer chez un autre adhrent les positions enregistres chez elle pour le compte des donneurs d'ordres de cet adhrent, et les couvertures et dpts de garantie y affrents. Art. L440-10 Les adhrents des chambres de compensation ne peuvent opposer le secret professionnel aux demandes formules par celles-ci aux fins d'assurer la surveillance des positions et, concernant l'identit, les positions et la solvabilit des donneurs d'ordres dont ils tiennent les comptes.

Titre V : La protection des investisseurs

Chapitre Ier : La transparence des marchs

Section 1 : Les obligations d'information relative aux comptes

Art. L451-1-1 Les metteurs dont des instruments financiers autres que des titres de crance d'une valeur nominale suprieure 50 000 euros ou des instruments du march montaire, au sens de la directive 2004/39/CE du Parlement et du Conseil, du 21 avril 2004, concernant les marchs d'instruments financiers, dont l'chance est infrieure douze mois sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, relevant de la comptence de l'Autorit des marchs financiers pour le visa mentionn l'article L. 621-8, doivent dposer auprs de l'Autorit des marchs financiers, dans les conditions fixes par son rglement gnral, aprs la publication de leurs comptes annuels, un document qui contient ou mentionne toutes les informations qu'ils ont publies ou rendues publiques au cours des douze derniers mois dans l'Espace conomique europen ou un pays tiers pour satisfaire leurs obligations lgislatives ou rglementaires en matire d'instruments financiers, d'metteurs d'instruments financiers et de marchs d'instruments financiers. Art. L451-1-2 I.-Les metteurs franais dont des titres de capital, ou des titres de crance dont la valeur nominale est infrieure 1 000 euros et qui ne sont pas des instruments du march montaire, au sens de la directive 2004 / 39 / CE du Parlement et du Conseil, du 21 avril 2004, prcite, dont l'chance est infrieure douze mois, sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, publient et dposent auprs de l'Autorit des marchs financiers un rapport financier annuel dans les quatre mois qui suivent la clture de leur exercice. Ce rapport financier annuel est tenu la disposition du public pendant cinq ans, selon des modalits prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Il comprend les comptes annuels, les comptes consolids le cas chant, un rapport de gestion, une dclaration des personnes physiques qui assument la responsabilit de ces documents et le rapport des commissaires aux comptes ou des contrleurs lgaux ou statutaires sur les comptes prcits. II.-Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise galement les cas dans lesquels les metteurs autres que ceux mentionns au I sont soumis l'obligation prvue au I. Ces metteurs sont : 1 Les metteurs franais dont des titres donnant accs au capital au sens de l'article L. 212-7, des titres de crance donnant le droit d'acqurir ou de vendre tout autre titre ou donnant lieu un rglement en espces, notamment des warrants ou des titres de crance dont la valeur nominale est suprieure ou gale 1 000 euros et qui ne sont pas des instruments du march montaire, au sens de la directive 2004 / 39 / CE du Parlement et du Conseil, du 21 avril 2004, prcite, dont l'chance est infrieure douze mois sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 2 Les metteurs dont le sige est tabli hors de France dont des titres mentionns au 1 sont admis aux ngociations sur un march rglement franais ; 3 Les metteurs dont le sige est tabli hors de l'Espace conomique europen dont des titres
Chapitre Ier : La transparence des marchs

Titre V : La protection des investisseurs

Art. L451-1-3

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mentionns au I sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. III.-Les metteurs mentionns aux I et II et soumis aux obligations dfinies au I, dont des titres de capital ou des titres de crance sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, publient galement et dposent auprs de l'Autorit des marchs financiers un rapport financier semestriel dans les deux mois qui suivent la fin du premier semestre de leur exercice. Ce rapport financier semestriel comprend des comptes condenss pour le semestre coul, prsents sous forme consolide le cas chant, un rapport semestriel d'activit et une dclaration des personnes physiques qui assument la responsabilit de ces documents. Les commissaires aux comptes vrifient la sincrit des comptes condenss mentionns l'alina prcdent, par rapport aux informations contenues dans le rapport semestriel d'activit et font tat de leurs observations dans un rapport d'examen limit annex celui-ci. IV.-Les metteurs mentionns aux I et II et soumis aux obligations dfinies au I, dont des titres de capital sont admis aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, publient galement et dposent auprs de l'Autorit des marchs financiers une information financire trimestrielle dans les quarante-cinq jours qui suivent la fin des premier et troisime trimestres de leur exercice. Cette information financire comprend : 1 Une explication des oprations et vnements importants qui ont eu lieu pendant la priode considre et une explication de leur incidence sur la situation financire de l'metteur et des entits qu'il contrle ; 2 Une description gnrale de la situation financire et des rsultats de l'metteur et des entits qu'il contrle pendant la priode considre ; 3 Le montant net par branche d'activit du chiffre d'affaires du trimestre coul et, le cas chant, de l'ensemble de l'exercice en cours, ainsi que l'indication des chiffres d'affaires correspondants de l'exercice prcdent. Ce montant est tabli individuellement ou, le cas chant, de faon consolide. V.-Sans prjudice des rgles du Code de commerce applicables aux comptes annuels, aux comptes consolids, au rapport de gestion et au rapport semestriel d'activit ainsi qu'aux rapports des commissaires aux comptes, le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise le contenu des documents mentionns aux I, III et IV. VI.-Les metteurs mentionns aux I et II et soumis aux obligations dfinies au I communiquent l'Autorit des marchs financiers, ainsi qu'aux personnes qui grent des marchs rglements de l'Espace conomique europen sur lesquels leurs titres sont admis aux ngociations, tout projet de modification de leurs statuts, dans un dlai fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. VII.-Sans prjudice des obligations prvues par le Code de commerce, le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les modalits de publication, de dpt et de conservation des documents et informations mentionns au prsent article. VIII.-L'Autorit des marchs financiers peut dispenser les metteurs dont le sige est tabli hors de l'Espace conomique europen des obligations dfinies au prsent article si elle estime quivalentes les obligations auxquelles ceux-ci sont soumis.L'Autorit des marchs financiers arrte et publie rgulirement la liste des Etats tiers dont les dispositions lgislatives ou rglementaires sont estimes quivalentes. Art. L451-1-3 L'Autorit des marchs financiers veille ce que les metteurs dont le sige est tabli hors de France, qui ne sont pas soumis aux obligations dfinies l'article L. 451-1-2, et dont des titres mentionns aux I et II du mme article sont admis aux ngociations uniquement sur un march rglement franais publient l'information rglemente au sens de la directive 2004/109/CE du Parlement europen et du Conseil, du 15 dcembre 2004, sur l'harmonisation des obligations de transparence concernant l'information sur les metteurs dont les valeurs mobilires sont admises la ngociation sur un march rglement et modifiant la directive 2001/34/CE, dans les conditions et selon les modalits prvues par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. L451-1-4 Les obligations prvues l'article L. 451-1-2 ne s'appliquent pas aux metteurs suivants : 1 Les Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen et leurs collectivits territoriales ; 2 La Banque centrale europenne et les banques centrales des Etats mentionns au 1 ; 3 Les organismes internationaux caractre public dont l'un des Etats mentionns au 1 fait partie ; 4 Les metteurs de titres de crance inconditionnellement et irrvocablement garantis par l'Etat ou par une collectivit territoriale franaise ; 5 Les metteurs dont des titres de crance ont une valeur nominale suprieure ou gale 50 000 euros et dont aucun autre instrument financier mentionn aux I et II de l'article L. 451-1-2 n'est admis aux ngociations sur un march rglement. Art. L451-1-5 Lorsque l'Autorit des marchs financiers n'est pas l'autorit comptente pour contrler le respect des obligations d'information prvues aux articles L. 451-1-1 et L. 451-1-2 du prsent code et aux articles L. 233-7 L. 233-9 du Code de commerce, et qu'elle tablit qu'il y a eu violation par l'metteur ou par la personne tenue l'information mentionne au I de l'article L. 233-7 du Code de commerce de ses obligations d'information, elle
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Art. L451-1-6

Code montaire et financier

en informe l'autorit de contrle de l'Etat partie l'Espace conomique europen comptente pour le contrle de ces obligations d'information. Si en dpit des mesures prises par cette dernire ou en raison de leur inadquation l'metteur, les tablissements financiers chargs du placement ou la personne tenue l'information mentionne au I de l'article L. 233-7 du Code de commerce persistent violer les dispositions lgislatives ou rglementaires qui leur sont applicables, l'Autorit des marchs financiers peut, aprs avoir inform l'autorit de contrle comptente pour contrler les obligations d'information, prendre toutes les mesures qui s'imposent pour protger les investisseurs. L'Autorit des marchs financiers informe la Commission europenne de ces mesures. Art. L451-1-6 La Direction des Journaux officiels assure le stockage centralis de l'information rglemente, prvu l'article 21 de la directive 2004/109/CE du Parlement europen et du Conseil du 15 dcembre 2004. Un arrt du Premier ministre prcise les modalits d'accs et d'usage du public l'information ainsi stocke.

Section 2 : Obligation d'information sur les prises de participations

Art. L451-2 Les rgles relatives l'information sur les prises de participations significatives sont fixes par les articles L. 233-7 L. 233-14 du Code de commerce, reproduits ci-aprs : " Art.L. 233-7-I.-Lorsque les actions d'une socit ayant son sige sur le territoire de la Rpublique sont admises aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou sur un march d'instruments financiers admettant aux ngociations des actions pouvant tre inscrites en compte chez un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 du Code montaire et financier, toute personne physique ou morale agissant seule ou de concert qui vient possder un nombre d'actions reprsentant plus du vingtime, du dixime, des trois vingtimes, du cinquime, du quart, des trois diximes (1), du tiers, de la moiti, des deux tiers, des dix-huit vingtimes ou des dix-neuf vingtimes du capital ou des droits de vote informe la socit dans un dlai fix par dcret en Conseil d'Etat, compter du franchissement du seuil de participation, du nombre total d'actions ou de droits de vote qu'elle possde. L'information mentionne l'alina prcdent est galement donne dans les mmes dlais lorsque la participation en capital ou en droits de vote devient infrieure aux seuils mentionns par cet alina. La personne tenue l'information prvue au premier alina prcise en outre dans sa dclaration : a) Le nombre de titres qu'elle possde donnant accs terme aux actions mettre et les droits de vote qui y seront attachs ; b) Les actions dj mises que cette personne peut acqurir, en vertu d'un accord ou d'un instrument financier mentionn l'article L. 211-1 du Code montaire et financier, sans prjudice des dispositions du 4 du I de l'article L. 233-9 du prsent code. Il en est de mme pour les droits de vote que cette personne peut acqurir dans les mmes conditions ; c) Les actions dj mises sur lesquelles porte tout accord ou instrument financier mentionn l'article L. 211-1 du Code montaire et financier, rgl exclusivement en espces et ayant pour cette personne un effet conomique similaire la possession desdites actions. Il en va de mme pour les droits de vote sur lesquels porte dans les mmes conditions tout accord ou instrument financier (1). II.-La personne tenue l'information mentionne au I informe galement l'Autorit des marchs financiers, dans un dlai et selon des modalits fixs par son rglement gnral, compter du franchissement du seuil de participation, lorsque les actions de la socit sont admises aux ngociations sur un march rglement ou sur un march d'instruments financiers autre qu'un march rglement, la demande de la personne qui gre ce march d'instruments financiers. Dans ce dernier cas, l'information peut ne porter que sur une partie des seuils mentionns au I, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Cette information est porte la connaissance du public dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Le rglement gnral prcise galement les modalits de calcul des seuils de participation et les conditions dans lesquelles un accord ou instrument financier, mentionn au c du I, est considr comme ayant un effet conomique similaire la possession d'actions. III.-Les statuts de la socit peuvent prvoir une obligation supplmentaire d'information portant sur la dtention de fractions du capital ou des droits de vote infrieures celle du vingtime mentionne au I.L'obligation porte sur la dtention de chacune de ces fractions, qui ne peuvent tre infrieures 0,5 % du capital ou des droits de vote. IV.-Les obligations d'information prvues aux I, II et III du prsent article ainsi que l'obligation d'information prvue au I de l'article L. 225-126 ne s'appliquent pas aux actions : 1 Acquises aux seules fins de la compensation, du rglement ou de la livraison d'instruments financiers, dans le cadre habituel du cycle de rglement court terme dfini par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; 2 Dtenues par les teneurs de comptes conservateurs dans le cadre de leur activit de tenue de compte et de conservation ; 3 Dtenues par un prestataire de services d'investissement dans son portefeuille de ngociation au sens de la directive 2006/49/ CE du Parlement et du Conseil du 14 juin 2006 sur l'adquation des fonds propres des entreprises d'investissement et des
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tablissements de crdit condition que ces actions ne reprsentent pas une quotit du capital ou des droits de vote de l'metteur de ces titres suprieure un seuil fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers et que les droits de vote attachs ces titres ne soient pas exercs ni autrement utiliss pour intervenir dans la gestion de l'metteur ; 4 Remises aux membres du Systme europen de banques centrales ou par ceux-ci dans l'exercice de leurs fonctions d'autorits montaires, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. V.-Les obligations d'information prvues aux I, II et III ne s'appliquent pas : 1 Au teneur de march lors du franchissement du seuil du vingtime du capital ou des droits de vote dans le cadre de la tenue de march, condition qu'il n'intervienne pas dans la gestion de l'metteur dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; 2 Lorsque la personne mentionne au I est contrle, au sens de l'article L. 233-3, par une entit soumise l'obligation prvue aux I III pour les actions dtenues par cette personne ou que cette entit est elle-mme contrle, au sens de l'article L. 233-3, par une entit soumise l'obligation prvue aux I III pour ces mmes actions. VI.-En cas de non-respect de l'obligation d'information mentionne au III, les statuts de la socit peuvent prvoir que les dispositions des deux premiers alinas de l'article L. 233-14 ne s'appliquent qu' la demande, consigne dans le procs-verbal de l'assemble gnrale, d'un ou plusieurs actionnaires dtenant une fraction du capital ou des droits de vote de la socit mettrice au moins gale la plus petite fraction du capital dont la dtention doit tre dclare. Cette fraction ne peut toutefois tre suprieure 5 %. VII.-Lorsque les actions de la socit sont admises aux ngociations sur un march rglement, la personne tenue l'information prvue au I est tenue de dclarer, l'occasion des franchissements de seuil du dixime, des trois vingtimes, du cinquime ou du quart du capital ou des droits de vote, les objectifs qu'elle a l'intention de poursuivre au cours des six mois venir. Cette dclaration prcise les modes de financement de l'acquisition, si l'acqureur agit seul ou de concert, s'il envisage d'arrter ses achats ou de les poursuivre, d'acqurir ou non le contrle de la socit, la stratgie qu'il envisage vis-vis de l'metteur et les oprations pour la mettre en uvre ainsi que tout accord de cession temporaire ayant pour objet les actions et les droits de vote. Elle prcise si l'acqureur envisage de demander sa nomination ou celle d'une ou plusieurs personnes comme administrateur, membre du directoire ou du conseil de surveillance. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise le contenu de ces lments en tenant compte, le cas chant, du niveau de la participation et des caractristiques de la personne qui procde la dclaration. Cette dclaration est adresse la socit dont les actions ont t acquises et doit parvenir l'Autorit des marchs financiers dans des dlais fixs par dcret en Conseil d'Etat. Cette information est porte la connaissance du public dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. En cas de changement d'intention dans le dlai de six mois compter du dpt de cette dclaration, une nouvelle dclaration motive doit tre adresse la socit et l'Autorit des marchs financiers sans dlai et porte la connaissance du public dans les mmes conditions. Cette nouvelle dclaration fait courir nouveau le dlai de six mois mentionn au premier alina. " " Art.L. 233-7-1Lorsque les actions de la socit ont cess d'tre admises aux ngociations sur un march rglement pour tre admises aux ngociations sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, la personne tenue l'information mentionne au I de l'article L. 233-7 informe galement l'Autorit des marchs financiers dans un dlai et selon des modalits fixes par son rglement gnral, compter du franchissement du seuil de participation, pendant une dure de trois ans compter de la date laquelle ces actions ont cess d'tre admises aux ngociations sur un march rglement. Cette information est porte la connaissance du public dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. L'alina prcdent est applicable aux socits dont la capitalisation boursire est infrieure un milliard d'euros. Le VII de l'article L. 233-7 est galement applicable la personne mentionne au premier alina du prsent article. " " Art.L. 233-8-I.-Au plus tard dans les quinze jours qui suivent l'assemble gnrale ordinaire, toute socit par actions informe ses actionnaires du nombre total de droits de vote existant cette date. Dans la mesure o, entre deux assembles gnrales ordinaires, le nombre de droits de vote varie d'un pourcentage fix par arrt du ministre charg de l'conomie, par rapport au nombre dclar antrieurement, la socit, lorsqu'elle en a connaissance, informe ses actionnaires. II.-Les socits mentionnes au I de l'article L. 233-7 dont des actions sont admises aux ngociations sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dont les actions sont admises aux ngociations sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations dans les conditions dtermines par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers publient chaque mois le nombre total de droits de vote et le nombre d'actions composant le capital de la socit s'ils ont vari par rapport ceux publis antrieurement, dans des conditions et selon des
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Art. L451-2

Code montaire et financier

modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Ces socits sont rputes remplir l'obligation prvue au I. " " Art.L. 233-9.-I.-Sont assimils aux actions ou aux droits de vote possds par la personne tenue l'information prvue au I de l'article L. 233-7 : 1 Les actions ou les droits de vote possds par d'autres personnes pour le compte de cette personne ; 2 Les actions ou les droits de vote possds par les socits que contrle cette personne au sens de l'article L. 233-3 ; 3 Les actions ou les droits de vote possds par un tiers avec qui cette personne agit de concert ; 4 Les actions dj mises que cette personne, ou l'une des personnes mentionnes aux 1 3 est en droit d'acqurir sa seule initiative, immdiatement ou terme, en vertu d'un accord ou d'un instrument financier mentionn l'article L. 211-1 du Code montaire et financier. Il en va de mme pour les droits de vote que cette personne peut acqurir dans les mmes conditions. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent alina ; 5 Les actions dont cette personne a l'usufruit ; 6 Les actions ou les droits de vote possds par un tiers avec lequel cette personne a conclu un accord de cession temporaire portant sur ces actions ou droits de vote ; 7 Les actions dposes auprs de cette personne, condition que celle-ci puisse exercer les droits de vote qui leur sont attachs comme elle l'entend en l'absence d'instructions spcifiques des actionnaires ; 8 Les droits de vote que cette personne peut exercer librement en vertu d'une procuration en l'absence d'instructions spcifiques des actionnaires concerns. II.-Ne sont pas assimiles aux actions ou aux droits de vote possds par la personne tenue l'information prvue au I de l'article L. 233-7 : 1 Les actions dtenues par les organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou les SICAF grs par une socit de gestion de portefeuille contrle par cette personne au sens de l'article L. 233-3, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers sauf exceptions prvues par ce mme rglement ; 2 Les actions dtenues dans un portefeuille gr par un prestataire de services d'investissement contrl par cette personne au sens de l'article L. 233-3, dans le cadre du service de gestion de portefeuille pour compte de tiers dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, sauf exceptions prvues par ce mme rglement ; 3 Les instruments financiers mentionns au 4 du I dtenus par un prestataire de services d'investissement dans son portefeuille de ngociation au sens de la directive 2006/49/ CE du Parlement et du Conseil du 14 juin 2006 sur l'adquation des fonds propres des entreprises d'investissement et des tablissements de crdit condition que ces instruments ne donnent pas accs une quotit du capital ou des droits de vote de l'metteur de ces titres suprieure un seuil fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. " " Art.L. 233-10-I.-Sont considres comme agissant de concert les personnes qui ont conclu un accord en vue d'acqurir, de cder ou d'exercer des droits de vote, pour mettre en uvre une politique commune vis--vis de la socit ou pour obtenir le contrle de cette socit. II.-Un tel accord est prsum exister : 1 Entre une socit, le prsident de son conseil d'administration et ses directeurs gnraux ou les membres de son directoire ou ses grants ; 2 Entre une socit et les socits qu'elle contrle au sens de l'article L. 233-3 ; 3 Entre des socits contrles par la mme ou les mmes personnes ; 4 Entre les associs d'une socit par actions simplifie l'gard des socits que celleci contrle ; 5 Entre le fiduciaire et le bnficiaire d'un contrat de fiducie, si ce bnficiaire est le constituant. III.-Les personnes agissant de concert sont tenues solidairement aux obligations qui leur sont faites par les lois et rglements. " " Art.L. 233-10-1-En cas d'offre publique d'acquisition, sont considres comme agissant de concert les personnes qui ont conclu un accord avec l'auteur d'une offre publique visant obtenir le contrle de la socit qui fait l'objet de l'offre. Sont galement considres comme agissant de concert les personnes qui ont conclu un accord avec la socit qui fait l'objet de l'offre afin de faire chouer cette offre. " " Art.L. 233-11-Toute clause d'une convention prvoyant des conditions prfrentielles de cession ou d'acquisition d'actions admises aux ngociations sur un march rglement et portant sur au moins 0,5 % du capital ou des droits de vote de la socit qui a mis ces actions doit tre transmise dans un dlai de cinq jours de bourse compter de la signature de la convention ou de l'avenant introduisant la clause concerne, la socit et l'Autorit des marchs financiers.A dfaut de transmission, les effets de cette clause sont suspendus, et les parties dlies de leurs engagements, en priode d'offre publique. La socit et l'Autorit des marchs financiers doivent galement tre informes de la date laquelle la clause prend fin. Les clauses des conventions conclues avant la date de publication de la loi n 2001-420 du 15 mai 2001 relative aux nouvelles rgulations conomiques qui n'ont pas t transmises l'Autorit des marchs financiers cette date doivent lui tre transmises, dans les mmes conditions et avec les mmes effets que ceux mentionns au premier alina, dans un dlai de six mois. Les informations mentionnes aux alinas prcdents sont portes la connaissance du public dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. " " Art.L. 233-12-Lorsqu'une socit est contrle directement ou indirectement par une socit par actions, elle notifie cette dernire et chacune des socits participant ce contrle le montant des participations qu'elle dtient directement ou indirectement dans leur capital respectif ainsi que les variations de ce montant. Les notifications sont
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Art. L451-2-1

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faites dans le dlai d'un mois compter soit du jour o la prise de contrle a t connue de la socit pour les titres qu'elle dtenait avant cette date, soit du jour de l'opration pour les acquisitions ou alinations ultrieures. " " Art.L. 233-13-En fonction des informations reues en application des articles L. 233-7 et L. 233-12, le rapport prsent aux actionnaires sur les oprations de l'exercice mentionne l'identit des personnes physiques ou morales dtenant directement ou indirectement plus du vingtime, du dixime, des trois vingtimes, du cinquime, du quart, du tiers, de la moiti, des deux tiers, des dix-huit vingtimes ou des dix-neuf vingtimes du capital social ou des droits de vote aux assembles gnrales. Il fait galement apparatre les modifications intervenues au cours de l'exercice. Il indique le nom des socits contrles et la part du capital de la socit qu'elles dtiennent. Il en est fait mention, le cas chant, dans le rapport des commissaires aux comptes. " " Art.L. 233-14-L'actionnaire qui n'aurait pas procd rgulirement la dclaration prvue aux I et II de l'article L. 233-7 ou au VII de cet article est priv des droits de vote attachs aux actions excdant la fraction qui n'a pas t rgulirement dclare pour toute assemble d'actionnaires qui se tiendrait jusqu' l'expiration d'un dlai de deux ans suivant la date de rgularisation de la notification. Dans les mmes conditions, les droits de vote attachs ces actions et qui n'ont pas t rgulirement dclars ne peuvent tre exercs ou dlgus par l'actionnaire dfaillant. Le tribunal de commerce dans le ressort duquel la socit a son sige social peut, le ministre public entendu, sur demande du prsident de la socit, d'un actionnaire ou de l'Autorit des marchs financiers, prononcer la suspension totale ou partielle, pour une dure ne pouvant excder cinq ans, de ses droits de vote l'encontre de tout actionnaire qui n'aurait pas procd aux dclarations prvues l'article L. 233-7 ou qui n'aurait pas respect le contenu de la dclaration prvue au VII de cet article pendant la priode de six mois suivant sa publication dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. "
Nota : (1) Loi n 2010-1249 du 22 octobre 2010 article 92 : l'article 50 de la prsente loi entre en vigueur le premier jour du quatrime mois suivant celui de la promulgation de la prsente loi au Journal officiel.

Art. L451-2-1 L'information mentionne au I de l'article L. 233-7 du Code de commerce est galement donne lorsque la socit a son sige statutaire hors du territoire de l'Espace conomique europen et relve de la comptence de l'Autorit des marchs financiers pour le contrle du respect de l'obligation prvue l'article L. 451-1-1 du prsent code. Sont alors applicables les II, IV, V et VII de l'article L. 233-7, ainsi que les articles L. 233-8, L. 233-9, L. 233-10, L. 233-10-1, L. 233-11 et L. 233-12 du Code de commerce. L'Autorit des marchs financiers peut dispenser la personne dtenant des participations dans une socit dont le sige est tabli hors du territoire de l'Espace conomique europen des obligations d'information mentionnes au I de l'article L. 233-7 du Code de commerce si elle estime quivalentes les obligations auxquelles cette personne est soumise en vertu de la lgislation de l'Etat tiers qui lui est applicable. L'Autorit des marchs financiers peut dispenser la socit dont le sige statutaire est tabli hors du territoire de l'Espace conomique europen des obligations dfinies au II de l'article L. 233-8 du Code de commerce si elle estime quivalentes les obligations auxquelles cette socit est soumise en vertu de la lgislation de l'Etat tiers dans lequel cette socit a son sige social. L'Autorit des marchs financiers arrte, met jour et publie la liste des Etats tiers dont les dispositions lgislatives ou rglementaires sont estimes quivalentes aux obligations dfinies au I de l'article L. 233-7 et au II de l'article L. 233-8 du Code de commerce.

Section 3 : Obligation d'information sur le rachat d'actions

Art. L451-3 Les oprations de rachat d'actions prvues par l'article L. 225-209 du Code de commerce ne sont pas soumises aux dispositions du VII de l'article L. 621-8 du prsent code. Dans les conditions et selon les modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, toute socit dont des actions sont admises aux ngociations sur un march rglement qui souhaite procder au rachat de ses propres titres de capital informe pralablement le march.

Chapitre Ier : La transparence des marchs

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Art. L452-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Associations de dfense des investisseurs

Art. L452-1 Les associations rgulirement dclares ayant pour objet statutaire explicite la dfense des investisseurs en titres financiers ou en produits financiers peuvent agir en justice devant toutes les juridictions mme par voie de constitution de partie civile, relativement aux faits portant un prjudice direct ou indirect l'intrt collectif des investisseurs ou de certaines catgories d'entre eux. Ces associations sont : -les associations agres, dans des conditions fixes par dcret, aprs avis du ministre public et de l'Autorit des marchs financiers, lorsqu'elles justifient de six mois d'existence et, pendant cette mme priode, d'au moins deux cents membres cotisant individuellement et lorsque leurs dirigeants remplissent des conditions d'honorabilit et de comptence fixes par dcret ; -les associations qui rpondent aux critres de dtention de droits de vote dfinis par l'article L. 225-120 du Code de commerce si elles ont communiqu leurs statuts l'Autorit des marchs financiers. Lorsqu'une pratique contraire aux dispositions lgislatives ou rglementaires est de nature porter atteinte aux droits des pargnants, les associations d'actionnaires mentionnes au premier alina peuvent demander en justice qu'il soit ordonn la personne qui en est responsable de se conformer ces dispositions, de mettre fin l'irrgularit ou d'en supprimer les effets. La demande est porte devant le prsident du tribunal de grande instance du sige social de la socit en cause, qui statue en la forme des rfrs et dont la dcision est excutoire par provision. Le prsident du tribunal est comptent pour connatre des exceptions d'illgalit. Il peut prendre, mme d'office, toute mesure conservatoire et prononcer, pour l'excution de son ordonnance, une astreinte verse au Trsor public. Art. L452-2 Lorsque plusieurs personnes physiques, identifies en leur qualit d'investisseur, ont subi des prjudices individuels qui ont t causs par le fait d'une mme personne et qui ont une origine commune, toute association mentionne l'article L. 452-1 peut, si elle a t mandate par au moins deux des investisseurs concerns, agir en rparation devant toute juridiction, au nom de ces investisseurs. Le mandat ne peut tre sollicit par voie d'appel public tlvis ou radiophonique, ni par voie d'affichage, de tract ou de lettre personnalise. Il doit tre donn par crit par chaque investisseur. Toutefois, lorsqu'une association agre en application du troisime alina de l'article L. 452-1 agit en rparation devant les juridictions civiles ou commerciales, le prsident du tribunal de grande instance ou le prsident du tribunal de commerce selon le cas peut, par ordonnance de rfr, l'autoriser solliciter des actionnaires un mandat pour agir en leur nom en ayant recours, ses frais, aux moyens de publicit mentionns l'alina prcdent. Sans prjudice des dispositions des articles L. 612-1 L. 612-5 du Code de commerce, les associations vises l'alina prcdent tablissent chaque anne un bilan, un compte de rsultat et une annexe, dont les modalits d'tablissement sont prcises par dcret et qui sont approuvs par l'assemble des adhrents. Lorsque l'association introduit une demande en application de l'alina prcdent, elle transmet ces documents au prsident du tribunal. Art. L452-3 Tout investisseur ayant donn son accord, dans les conditions prvues l'article L. 452-2, l'exercice d'une action devant une juridiction pnale est considr en ce cas comme exerant les droits reconnus la partie civile en application du Code de procdure pnale. Toutefois, les significations et notifications qui concernent l'investisseur sont adresses l'association. Art. L452-4 L'association qui exerce une action en justice en application des articles L. 452-2 et L. 452-3 peut se constituer partie civile devant le juge d'instruction ou la juridiction de jugement du sige social ou du lieu d'habitation de la personne mise en cause ou, dfaut, du lieu de la premire infraction.

Titre VI : Dispositions pnales

Titre VI : Dispositions pnales

Titre VI : Dispositions pnales

Art. L462-2

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Chapitre II : Infractions relatives aux marchs rglements

Art. L462-2 Les sanctions relatives la publicit pour la souscription de valeurs mobilires sont fixes par l'article L. 245-2 du Code de commerce.
Nota : L'article L. 245-2 du code de commerce a t abrog par l'article 122 2 de la loi n 2001-420 du 15 mai 2001.

Chapitre IV : Infractions relatives aux entreprises de march et aux chambres de compensation

Art. L464-1 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal, le fait, pour tout dirigeant, salari ou prpos des chambres de compensation, de violer le secret professionnel institu l'article L. 440-4, sous rserve des dispositions de l'article 226-14 du Code pnal. Art. L464-2 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal le fait pour les membres des organes d'administration, de direction et de surveillance, les dirigeants, salaris et prposs des entreprises de march de violer le secret professionnel institu l'article L. 421-8, sous rserve des dispositions de l'article 226-14 du Code pnal.

Chapitre V : Infractions relatives la protection des investisseurs

Section 1 : Atteintes la transparence des marchs

Art. L465-1 Est puni de deux ans d'emprisonnement et d'une amende de 1 500 000 euros dont le montant peut tre port au-del de ce chiffre, jusqu'au dcuple du montant du profit ventuellement ralis, sans que l'amende puisse tre infrieure ce mme profit, le fait, pour les dirigeants d'une socit mentionne l'article L. 225-109 du Code de commerce, et pour les personnes disposant, l'occasion de l'exercice de leur profession ou de leurs fonctions, d'informations privilgies sur les perspectives ou la situation d'un metteur dont les titres sont ngocis sur un march rglement ou sur les perspectives d'volution d'un instrument financier ou d'un actif vis au II de l'article L. 421-1 admis sur un march rglement, de raliser ou de permettre de raliser, soit directement, soit par personne interpose, une ou plusieurs oprations avant que le public ait connaissance de ces informations. Est puni d'un an d'emprisonnement et de 150 000 euros d'amende le fait, pour toute personne disposant dans l'exercice de sa profession ou de ses fonctions d'une information privilgie sur les perspectives ou la situation d'un metteur dont les titres sont ngocis sur un march rglement ou sur les perspectives d'volution d'un instrument financier ou d'un actif vis au II de l'article L. 421-1 admis sur un march rglement, de la communiquer un tiers en dehors du cadre normal de sa profession ou de ses fonctions. Est puni d'un an d'emprisonnement et d'une amende de 150 000 euros dont le montant peut tre port au-del de ce chiffre, jusqu'au dcuple du montant du profit ralis, sans que l'amende puisse tre infrieure ce mme profit, le fait pour toute personne autre que celles vises aux deux alinas prcdents, possdant en connaissance de cause des informations privilgies sur la situation ou les perspectives d'un metteur dont les titres sont ngocis sur un march rglement ou sur les perspectives d'volution d'un instrument financier ou d'un actif vis au II de l'article
Chapitre V : Infractions relatives la protection des investisseurs

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Art. L465-2

Code montaire et financier

L. 421-1 admis sur un march rglement, de raliser ou de permettre de raliser, directement ou indirectement, une opration ou de communiquer un tiers ces informations, avant que le public en ait connaissance. Lorsque les informations en cause concernent la commission d'un crime ou d'un dlit, les peines encourues sont portes sept ans d'emprisonnement et 1 500 000 euros si le montant des profits raliss est infrieur ce chiffre. Art. L465-2 Est puni des peines prvues au premier alina de l'article L. 465-1 le fait, pour toute personne, d'exercer ou de tenter d'exercer, directement ou par personne interpose, une manoeuvre ayant pour objet d'entraver le fonctionnement rgulier d'un march rglement en induisant autrui en erreur. Est puni des peines prvues au premier alina de l'article L. 465-1 le fait, pour toute personne, de rpandre dans le public par des voies et moyens quelconques des informations fausses ou trompeuses sur les perspectives ou la situation d'un metteur dont les titres sont ngocis sur un march rglement ou sur les perspectives d'volution d'un instrument financier ou d'un actif vis au II de l'article L. 421-1 admis sur un march rglement, de nature agir sur les cours. Art. L465-3 Les personnes morales dclares responsables pnalement, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, des infractions dfinies aux articles L. 465-1 et L. 465-2 encourent, outre l'amende suivant les modalits prvues par l'article 131-38 du Code pnal, les peines prvues par l'article 131-39 du mme code. L'interdiction mentionne au 2 de l'article 131-39 du Code pnal porte sur l'activit dans l'exercice ou l'occasion de l'exercice de laquelle l'infraction a t commise.

Section 2 : Prises de participations

Art. L465-4 Les sanctions applicables aux infractions relatives l'obligation d'information sur les prises de participations significatives sont fixes par le 1 et le 2 du I et le III de l'article L. 247-1 et par l'article L. 247-2 du Code de commerce, reproduits ci-aprs : " I.-Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour les prsidents, les administrateurs, les directeurs gnraux ou les grants de toute socit : 1 De ne pas faire mention dans le rapport annuel prsent aux associs sur les oprations de l'exercice, d'une prise de participation dans une socit ayant son sige sur le territoire de la Rpublique franaise reprsentant plus du vingtime, du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers du capital ou des droits de vote aux assembles gnrales de cette socit ou de la prise de contrle d'une telle socit ; 2 De ne pas, dans le mme rapport, rendre compte de l'activit et des rsultats de l'ensemble de la socit, des filiales de la socit et des socits qu'elle contrle par branche d'activit ; III.-Est puni des peines mentionnes au I le fait, pour le commissaire aux comptes, de ne pas faire figurer dans son rapport les mentions vises au 1 du I du prsent article. " " Art.L. 247-2.-I.-Est puni d'une amende de 18 000 euros le fait, pour les prsidents, les administrateurs, les membres du directoire, les grants ou les directeurs gnraux des personnes morales, ainsi que pour les personnes physiques de s'abstenir de remplir les obligations d'informations auxquelles cette personne est tenue, en application de l'article L. 233-7, du fait des participations qu'elle dtient. II.-Est puni de la mme peine le fait, pour les prsidents, les administrateurs, les membres du directoire, les grants ou les directeurs gnraux d'une socit, de s'abstenir de procder aux notifications auxquelles cette socit est tenue, en application de l'article L. 233-12, du fait des participations qu'elle dtient dans la socit par actions qui la contrle. III.-Est puni de la mme peine le fait, pour les prsidents, les administrateurs, les membres du directoire, les grants ou les directeurs gnraux d'une socit, d'omettre de faire mention dans le rapport prsent aux actionnaires sur les oprations de l'exercice de l'identit des personnes dtenant des participations significatives dans cette socit, des modifications intervenues au cours de l'exercice, du nom des socits contrles et de la part du capital de la socit que ces socits dtiennent, dans les conditions prvues par l'article L. 233-13. IV.-Est puni de la mme peine le fait, pour le commissaire aux comptes, d'omettre dans son rapport les mentions vises au III. V.-Pour les socits faisant publiquement appel l'pargne, les poursuites sont engages aprs que l'avis de l'Autorit des marchs financiers a t demand. "

Chapitre V : Infractions relatives la protection des investisseurs

Livre V : Les prestataires de services

Art. L466-1

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Chapitre VI : Dispositions communes

Art. L466-1 Les autorits judiciaires comptentes, saisies de poursuites relatives des infractions mettant en cause les socits dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement ou offerts au public sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, ou des infractions commises l'occasion d'oprations sur un march d'instruments financiers ou d'actifs mentionns au II de l'article L. 421-1, peuvent, en tout tat de la procdure, demander l'avis de l'Autorit des marchs financiers. Cet avis est obligatoirement demand lorsque les poursuites sont engages en excution de l'article L. 465-1.

Livre V : Les prestataires de services

Art. L500-1 I.-Nul ne peut, directement ou indirectement, pour son propre compte ou pour le compte d'autrui s'il a fait l'objet depuis moins de dix ans d'une condamnation dfinitive mentionne au II : 1 Diriger, grer, administrer ni tre membre d'un organe collgial de contrle d'un organisme mentionn aux articles L. 213-8, L. 511-9, L. 517-1, L. 517-4, L. 522-1, L. 531-1, L. 542-1 et L. 543-1, ni disposer du pouvoir de signer pour le compte de cet organisme ; 2 Exercer l'une des professions ou activits mentionnes aux articles L. 341-1, L. 519-1, L. 524-1, L. 523-1, L. 541-1 et L. 550-1. II.-Les condamnations mentionnes au I sont celles : 1 Pour crime ; 2 A une peine d'emprisonnement ferme ou d'au moins six mois avec sursis pour : a) L'une des infractions prvues au titre Ier du livre III du Code pnal et pour les dlits prvus par des lois spciales et punis des peines prvues pour l'escroquerie et l'abus de confiance ; b) Recel ou l'une des infractions assimiles au recel ou voisines de celui-ci prvues la section 2 du chapitre Ier du titre II du livre III du Code pnal ; c) Blanchiment ; d) Corruption active ou passive, trafic d'influence, soustraction et dtournement de biens ; e) Faux, falsification de titres ou autres valeurs fiduciaires mises par l'autorit publique, falsification des marques de l'autorit ; f) Participation une association de malfaiteurs ; g) Trafic de stupfiants ; h) Proxntisme ou l'une des infractions prvues par les sections 2 et 2 bis du chapitre V du titre II du livre II du Code pnal ; i) L'une des infractions prvues la section 3 du chapitre V du titre II du livre II du Code pnal ; j) L'une des infractions la lgislation sur les socits commerciales prvues au titre IV du livre II du Code de commerce ; k) Banqueroute ; l) Pratique de prt usuraire ; m) L'une des infractions prvues par la loi du 21 mai 1836 portant prohibition des loteries, par la loi du 15 juin 1907 relative aux casinos et par la loi n 83-628 du 12 juillet 1983 relative aux jeux de hasard ; n) L'une des infractions la lgislation et la rglementation des relations financires avec l'tranger ; o) Fraude fiscale ; p) L'une des infractions prvues aux articles L. 121-6, L. 121-28, L. 122-8 L. 122-10 et L. 213-1 L. 213-5, L. 217-1 L. 217-3, L. 217-6 et L. 217-10 du Code de la consommation ; q) L'une des infractions prvues au prsent code ; r) L'une des infractions prvues aux articles L. 8222-1, L. 8222-2, L. 8222-3, L. 8222-5 et L. 8224-1 et L. 8224-2 du Code du travail ; s) Les atteintes aux systmes de traitement automatis prvues par le chapitre III du titre II du livre III du Code pnal ; t) L'une des infractions la lgislation ou la rglementation des assurances ; 3 A la destitution des fonctions d'officier public ou ministriel. III.-L'incapacit prvue au premier alina du I s'applique toute personne l'gard de laquelle a t prononce une mesure dfinitive de faillite personnelle ou une autre mesure dfinitive d'interdiction dans les conditions prvues par le livre VI du Code de commerce. IV.-Sans prjudice des dispositions du deuxime alina de l'article 132-21 du Code pnal, la juridiction prononant la dcision qui entrane cette incapacit peut en rduire la dure. V.-Les personnes exerant une fonction, une activit ou une profession mentionne au I qui font l'objet de l'une des condamnations prvues au II et au III doivent cesser leur activit dans un dlai d'un mois compter de la date laquelle la dcision de justice est devenue dfinitive. Ce dlai peut tre rduit ou supprim par la juridiction qui a rendu cette dcision. VI.-En cas de condamnation prononce par une juridiction trangre et passe en force de chose juge pour une infraction constituant, selon la loi franaise, un crime ou l'un des dlits mentionns au II, le tribunal correctionnel du domicile du condamn dclare, la requte du ministre public, aprs constatation de la rgularit et de la lgalit de la condamnation et l'intress dment appel en chambre du conseil, qu'il y a lieu l'application de l'incapacit prvue au I. Cette incapacit s'applique galement toute personne non rhabilite ayant fait l'objet d'une faillite
Livre V : Les prestataires de services

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Art. L511-1

Code montaire et financier

personnelle prononce par une juridiction trangre quand le jugement dclaratif a t dclar excutoire en France. La demande d'exequatur peut tre, cette fin seulement, forme par le ministre public devant le tribunal de grande instance du domicile du condamn. VII.-Le fait pour une personne de ne pas faire l'objet de l'incapacit prvue au prsent article ne prjuge pas de l'apprciation, par l'autorit comptente, du respect des conditions ncessaires l'agrment ou l'autorisation d'exercice.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

Section 1 : Dfinitions et activits

Art. L511-1 Les tablissements de crdit sont des personnes morales qui effectuent titre de profession habituelle des oprations de banque au sens de l'article L. 311-1. Ils peuvent aussi effectuer des oprations connexes leurs activits, au sens de l'article L. 311-2. Art. L511-2 Les tablissements de crdit peuvent, en outre, dans des conditions dfinies par le ministre charg de l'conomie, prendre et dtenir des participations dans des entreprises existantes ou en cration. Art. L511-3 Les tablissements de crdit ne peuvent exercer titre habituel une activit autre que celles mentionnes aux articles L. 311-1, L. 311-2 et L. 511-2 que dans des conditions dfinies par le ministre charg de l'conomie. Ces oprations doivent, en tout tat de cause, demeurer d'une importance limite par rapport l'ensemble des activits habituelles de l'tablissement et ne pas empcher, restreindre ou fausser le jeu de la concurrence sur le march considr. Art. L511-4 Les articles L. 420-1 L. 420-4 du Code de commerce s'appliquent aux tablissements de crdit pour leurs oprations de banque et leurs oprations connexes dfinies l'article L. 311-2 ainsi qu'aux tablissements de paiement pour leurs services de paiement et leurs services connexes dfinis l'article L. 522-2. Les infractions ces dispositions sont poursuivies dans les conditions fixes par les articles L. 442-5, L. 443-2, L. 443-3, L. 462-5 L. 462-8, L. 463-1 L. 463-7, L. 464-1 L. 464-8, L. 470-1 L. 470-8 du Code de commerce. La notification de griefs prvue l'article L. 463-2 du mme code est communique l'Autorit de contrle prudentiel qui rend son avis dans un dlai de deux mois. Dans l'hypothse o l'Autorit de la concurrence prononce une sanction l'issue de la procdure prvue aux articles L. 463-2, L. 463-3 et L. 463-5 du Code de commerce, elle indique, le cas chant, les raisons pour lesquelles elle s'carte de l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L511-4-1 Les tablissements viss au prsent chapitre indiquent dans leur rapport annuel le montant et les caractristiques des prts qu'ils financent ou qu'ils distribuent rpondant la dfinition vise au III de l'article 80 de la loi n 2005-32 du 18 janvier 2005 de programmation pour la cohsion sociale et bnficiant ce titre de garanties publiques.

Section 2 : Interdictions
Art. L511-5 Il est interdit toute personne autre qu'un tablissement de crdit d'effectuer des oprations de banque titre habituel. Il est, en outre, interdit toute entreprise autre qu'un tablissement de crdit de recevoir du public des fonds vue ou moins de deux ans de terme. Art. L511-6 Sans prjudice des dispositions particulires qui leur sont applicables, les interdictions dfinies l'article L. 511-5 ne concernent ni les institutions et services numrs l'article L. 518-1, ni les entreprises rgies par le Code des assurances, ni les socits de rassurance, ni les organismes agrs soumis aux dispositions du livre II du Code de la mutualit pour les oprations vises au e du 1 de l'article L. 111-1 dudit code, ni les
Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L511-7

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entreprises d'investissement, ni les tablissements de paiement, ni les organismes collecteurs de la participation des employeurs l'effort de construction pour les oprations prvues par le Code de la construction et de l'habitation, ni les organismes de titrisation, ni les organismes de placement collectif en valeurs mobilires ni les organismes de placement collectif immobilier. L'interdiction relative aux oprations de crdit ne s'applique pas : 1. Aux organismes sans but lucratif qui, dans le cadre de leur mission et pour des motifs d'ordre social, accordent, sur leur ressources propres, des prts conditions prfrentielles certains de leurs ressortissants ; 2. Aux organismes qui, pour des oprations dfinies l'article L. 411-1 du Code de la construction et de l'habitation, et exclusivement titre accessoire leur activit de constructeur ou de prestataire de services, consentent aux personnes physiques accdant la proprit le paiement diffr du prix des logements acquis ou souscrits par elles ; 3. Aux entreprises qui consentent des avances sur salaires ou des prts de caractre exceptionnel consentis pour des motifs d'ordre social leurs salaris ; 4. Abrog ; 5. Aux associations sans but lucratif et aux fondations reconnues d'utilit publique accordant sur ressources propres et sur ressources empruntes des prts pour la cration, le dveloppement et la reprise d'entreprises dont l'effectif salari ne dpasse pas un seuil fix par dcret ou pour la ralisation de projets d'insertion par des personnes physiques. Ces associations et fondations ne sont pas autorises procder l'offre au public d'instruments financiers. Elles peuvent financer leur activit par des ressources empruntes auprs des tablissements de crdit et des institutions ou services mentionns l'article L. 518-1 ainsi qu'auprs de personnes physiques, dment avises des risques encourus. Les prts consentis par les personnes physiques sont non rmunrs et ne peuvent tre d'une dure infrieure deux ans. Ces associations et fondations sont habilites dans des conditions dfinies par dcret en Conseil d'Etat. Elles indiquent dans leur rapport annuel le montant et les caractristiques des prts qu'elles financent ou qu'elles distribuent rpondant la dfinition vise au III de l'article 80 de la loi n 2005-32 du 18 janvier 2005 de programmation pour la cohsion sociale et bnficiant ce titre de garanties publiques. 6. Aux personnes morales pour les prts participatifs qu'elles consentent en vertu des articles L. 313-13 L. 313-17 et aux personnes morales mentionnes l'article L. 313-21-1 pour la dlivrance des garanties prvues par cet article. Art. L511-7 I.-Les interdictions dfinies l'article L. 511-5 ne font pas obstacle ce qu'une entreprise, quelle que soit sa nature, puisse : 1. Dans l'exercice de son activit professionnelle consentir ses contractants des dlais ou avances de paiement ; 2. Conclure des contrats de location de logements assortis d'une option d'achat ; 3. Procder des oprations de trsorerie avec des socits ayant avec elle, directement ou indirectement, des liens de capital confrant l'une des entreprises lies un pouvoir de contrle effectif sur les autres ; 4. Emettre des titres financiers ; 5. Emettre des instruments de paiement dlivrs pour l'achat auprs d'elle ou auprs d'entreprises lies avec elle par un accord de franchise commerciale, d'un bien ou d'un service dtermin ; 6. Remettre des espces en garantie d'une opration sur instruments financiers ou d'une opration de prt de titres rgies par les dispositions des articles L. 211-36 et L. 211-36-1 ; 7. Prendre ou mettre en pension des instruments financiers et effets publics mentionns aux articles L. 211-27 et L. 211-34. II.-L'Autorit de contrle prudentiel peut exempter d'agrment une entreprise fournissant des services bancaires de paiement, pour l'acquisition de biens ou de services dans les locaux de cette entreprise ou dans le cadre d'un accord commercial avec elle, s'appliquant un rseau limit de personnes acceptant ces services bancaires de paiement ou pour un ventail limit de biens ou de services. Pour accorder l'exemption, l'Autorit de contrle prudentiel doit notamment prendre en compte la scurit des moyens de paiement, les modalits retenues pour assurer la protection des utilisateurs, le montant unitaire et les modalits de chaque transaction. Lorsque l'entreprise bnficiaire de l'exemption gre ou met disposition des moyens de paiement sous forme de monnaie lectronique : 1 La capacit maximale de chargement du support lectronique mis la disposition des porteurs des fins de paiement ne peut excder un montant fix par arrt du ministre charg de l'conomie ; 2 Un rapport d'activit, dont le contenu est fix par arrt du ministre charg de l'conomie, est fourni annuellement la Banque de France. Art. L511-8 Il est interdit toute entreprise autre qu'un tablissement de crdit d'utiliser une dnomination, une raison sociale, une publicit ou, d'une faon gnrale, des expressions faisant croire qu'elle est agre en tant qu'tablissement de crdit, ou de crer une confusion en cette matire. Il est interdit un tablissement de crdit de laisser entendre qu'il appartient une catgorie autre que celle au titre de laquelle il a obtenu son agrment ou de crer une confusion sur ce point.

Section 3 : Conditions d'accs la profession

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

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Art. L511-9

Code montaire et financier

Sous-section 1 : Agrment

Art. L511-9 Les tablissements de crdit sont agrs en qualit de banque, de banque mutualiste ou cooprative, de caisse de crdit municipal, de socit financire ou d'institution financire spcialise. Sont seules habilites d'une faon gnrale recevoir du public des fonds vue ou moins de deux ans de terme : les banques, les banques mutualistes ou coopratives et les caisses de crdit municipal. Les banques peuvent effectuer toutes les oprations de banque. Les banques mutualistes ou coopratives et les caisses de crdit municipal peuvent effectuer toutes les oprations de banque dans le respect des limitations qui rsultent des textes lgislatifs et rglementaires qui les rgissent. Art. L511-10 Avant d'exercer leur activit, les tablissements de crdit doivent obtenir l'agrment dlivr par l'Autorit de contrle prudentiel mentionn au 1 du II de l'article L. 612-1. L'Autorit de contrle prudentiel vrifie si l'entreprise satisfait aux obligations prvues aux articles L. 511-11, L. 511-13 et L. 511-40 et l'adquation de la forme juridique de l'entreprise l'activit d'tablissement de crdit. Elle prend en compte le programme d'activits de cette entreprise, les moyens techniques et financiers qu'elle prvoit de mettre en oeuvre ainsi que la qualit des apporteurs de capitaux et, le cas chant, de leurs garants. L'Autorit apprcie galement l'aptitude de l'entreprise requrante raliser ses objectifs de dveloppement dans des conditions compatibles avec le bon fonctionnement du systme bancaire et qui assurent la clientle une scurit satisfaisante. Pour fixer les conditions de son agrment, l'Autorit de contrle prudentiel peut prendre en compte la spcificit de certains tablissements de crdit appartenant au secteur de l'conomie sociale et solidaire. Elle apprcie notamment l'intrt de leur action au regard des missions d'intrt gnral relevant de la lutte contre les exclusions ou de la reconnaissance effective d'un droit au crdit. L'Autorit peut limiter l'agrment qu'elle dlivre l'exercice de certaines oprations dfinies par l'objet social du demandeur. Enfin, l'Autorit peut assortir l'agrment dlivr de conditions particulires visant prserver l'quilibre de la structure financire de l'tablissement et le bon fonctionnement du systme bancaire en tenant compte, le cas chant, des objectifs de la surveillance complmentaire prvue par le chapitre VII du titre Ier du livre V du prsent code. Elle peut aussi subordonner l'octroi de l'agrment au respect d'engagements souscrits par l'tablissement requrant. L'Autorit peut refuser l'agrment lorsque l'exercice de la mission de surveillance de l'entreprise requrante est susceptible d'tre entrav soit par l'existence de liens de capital ou de contrle directs ou indirects entre l'entreprise et d'autres personnes physiques ou morales, soit par l'existence de dispositions lgislatives ou rglementaires d'un Etat qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen et dont relvent une ou plusieurs de ces personnes. L'Autorit peut, en outre, refuser l'agrment si les personnes mentionnes l'article L. 511-13 ne possdent pas l'honorabilit et la comptence ncessaires ainsi que l'exprience adquate leur fonction. Art. L511-11 Les tablissements de crdit doivent disposer d'un capital libr ou d'une dotation verse d'un montant au moins gal une somme fixe par le ministre charg de l'conomie. Art. L511-12 Lorsqu'une entreprise relevant du droit d'un Etat qui n'est pas membre de la Communaut europenne demande, en application du 1 de l'article L. 611-1, prendre dans un tablissement de crdit ou une entreprise d'investissement une participation ayant pour effet de faire de celui-ci ou celle-ci sa filiale, ou lorsqu'une filiale directe ou indirecte d'une telle entreprise sollicite son agrment auprs de l'Autorit de contrle prudentiel, celle-ci limite ou suspend sa dcision sur demande du Conseil ou de la Commission de la Communaut europenne, si ces autorits le lui demandent aprs avoir constat que les tablissements de crdit ou entreprises d'investissement ayant leur sige social dans un Etat membre n'ont pas accs au march de cet Etat tiers ou n'y bnficient pas du mme traitement que les tablissements de crdit qui y ont leur sige. Lorsque l'Autorit limite ou suspend sa dcision dans les conditions prvues l'alina prcdent, l'agrment accord par l'autorit comptente d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen non membre de la Communaut europenne n'emporte, pendant la priode de limitation ou de suspension, aucun effet juridique sur le territoire de la Rpublique franaise ; en particulier les dispositions des articles L. 511-21 L. 511-28 ne s'appliquent pas aux tablissements concerns. Art. L511-12-1 I.-Les modifications dans la rpartition du capital d'un tablissement de crdit doivent tre notifies l'Autorit de contrle prudentiel. Les prises ou extensions de participations, directes ou indirectes, dans un tablissement de crdit doivent tre autorises par l'Autorit de contrle prudentiel. Lorsqu'une diminution ou cession de participation, directe ou indirecte, lui est notifie, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie que cette opration ne remet pas en cause les conditions auxquelles est subordonn l'agrment dlivr l'tablissement de crdit. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine notamment les critres d'apprciation, par l'Autorit de contrle
Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L511-13

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prudentiel, des oprations mentionnes au deuxime alina. Les modalits des procdures mentionnes au prsent I sont prcises par l'arrt prvu l'article L. 611-1. II.-Toute autre modification des conditions auxquelles tait subordonn l'agrment dlivr un tablissement de crdit doit faire l'objet, selon les cas, d'une autorisation pralable de l'Autorit de contrle prudentiel, d'une dclaration ou d'une notification, dans les conditions fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie. Dans les cas o une autorisation doit tre dlivre, elle peut, elle-mme, tre assortie de conditions particulires rpondant aux finalits mentionnes au sixime alina de l'article L. 511-10 ou subordonne au respect d'engagements pris par l'tablissement.
Nota :

Art. L511-13 L'administration centrale de tout tablissement de crdit soumis au prsent agrment doit tre situe sur le mme territoire national que son sige statutaire. La dtermination effective de l'orientation de l'activit des tablissements de crdit doit tre assure par deux personnes au moins qui doivent satisfaire tout moment aux conditions prvues l'article L. 511-10. Les tablissements de crdit dont le sige social est l'tranger dsignent deux personnes au moins auxquelles ils confient la dtermination effective de l'activit de leur succursale en France. Art. L511-13-1 Sans prjudice des dispositions de l'article L. 229-4 du Code de commerce, l'Autorit de contrle prudentiel est galement comptente pour s'opposer, conformment aux dispositions du 14 de l'article 8 et de l'article 19 du rglement (CE) n 2157 / 2001 du Conseil du 8 octobre 2001 relatif au statut de la socit europenne (SE), au transfert de sige social d'un tablissement de crdit constitu sous forme de socit europenne immatricule en France et dont rsulterait un changement du droit applicable ainsi qu' la constitution d'une socit europenne par voie de fusion impliquant un tablissement de crdit agr en France. Cette dcision est susceptible de recours devant le Conseil d'Etat. Art. L511-13-2 Sans prjudice des dispositions de l'article 26-6 de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, l'Autorit de contrle prudentiel est comptente pour s'opposer, conformment au paragraphe 14 de l'article 7 et l'article 21 du rglement (CE) n 1435 / 2003 du Conseil, du 22 juillet 2003, relatif au statut de la socit cooprative europenne (SEC), au transfert de sige social d'un tablissement de crdit constitu sous forme de socit cooprative europenne immatricule en France et dont rsulterait un changement du droit applicable ainsi qu' la constitution d'une socit cooprative europenne par voie de fusion impliquant un tablissement coopratif de crdit agr en France. Cette dcision est susceptible de recours devant le Conseil d'Etat. Art. L511-14 L'Autorit statue dans un dlai de douze mois compter de la rception de la demande d'agrment. Tout refus d'agrment est notifi au demandeur. L'Autorit de contrle prudentiel tablit et tient jour la liste des tablissements de crdit qui est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. L511-15 Le retrait d'agrment est prononc par l'Autorit de contrle prudentiel la demande de l'tablissement. Il peut aussi tre dcid d'office par l'Autorit si l'tablissement ne remplit plus les conditions ou les engagements auxquels tait subordonn son agrment ou une autorisation ultrieure, ou si l'tablissement n'a pas fait usage de son agrment dans un dlai de douze mois ou lorsqu'il n'exerce plus son activit depuis au moins six mois. Le retrait d'agrment prend effet l'expiration d'une priode dont la dure est dtermine par l'Autorit de contrle prudentiel. Pendant cette priode : 1.L'tablissement de crdit demeure soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel et, le cas chant, de l'Autorit des marchs financiers.L'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer son encontre les sanctions disciplinaires prvues l'article L. 612-39, y compris la radiation ; 2.L'tablissement ne peut effectuer que les oprations de banque et de services d'investissement ainsi que les services de paiement strictement ncessaires l'apurement de sa situation et doit limiter les autres activits mentionnes aux 1 6 de l'article L. 311-2 et aux articles L. 511-2 et L. 511-3 ; 3. Il ne peut faire tat de sa qualit d'tablissement de crdit qu'en prcisant que son agrment est en cours de retrait. Art. L511-16 Dans le cas prvu l'article L. 511-15 les fonds reus du public mentionns l'article L. 312-2, dans la mesure o ils ne peuvent tre reus titre habituel que par un tablissement de crdit, ainsi que les titres mis par cet tablissement qui ne sont pas ngociables sur un march rglement, sont rembourss par l'tablissement leur chance ou, si cette chance est postrieure l'expiration de la priode mentionne au deuxime alina de l'article L. 511-15, la date fixe par l'Autorit de contrle prudentiel. Au terme de cette priode, l'entreprise perd la qualit d'tablissement de crdit et doit avoir chang sa dnomination sociale. Les oprations de banque autres que la rception de fonds du public et les services de paiement que l'entreprise a conclues ou s'est engage conclure avant la dcision de retrait d'agrment peuvent tre menes leur terme. Par drogation aux dispositions des 4
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Art. L511-17

Code montaire et financier

et 5 de l'article 1844-7 du Code civil, la dissolution anticipe d'un tablissement de crdit ne peut tre prononce qu'aprs obtention du retrait de son agrment par le l'Autorit de contrle prudentiel. Par drogation aux articles L. 123-1 et L. 237-3 du Code de commerce, la publication et l'inscription modificative au registre du commerce et des socits concernant le prononc de cette dissolution doivent mentionner la date de la dcision de retrait d'agrment par l'Autorit de contrle prudentiel. Jusqu' la clture de sa liquidation, l'tablissement reste soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel, qui peut prononcer l'ensemble des sanctions prvues l'article L. 613-21 du prsent code. Il ne peut faire tat de sa qualit d'tablissement de crdit sans prciser qu'il est en liquidation. Art. L511-17 La radiation d'un tablissement de crdit de la liste des tablissements de crdit agrs peut tre prononce titre de sanction disciplinaire par l'Autorit de contrle prudentiel. La radiation entrane la liquidation de la personne morale, lorsque celle-ci a son sige social en France. Dans le cas des succursales d'tablissements ayant leur sige hors de l'Espace conomique europen, la radiation entrane la liquidation des lments du bilan et du hors-bilan de la succursale. Afin de prserver les intrts de la clientle, l'Autorit de contrle prudentiel peut reporter la liquidation au terme d'un dlai qu'elle fixe. Tout tablissement qui a fait l'objet d'une radiation demeure soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel jusqu' la clture de la liquidation. Il ne peut effectuer que les oprations strictement ncessaires l'apurement de sa situation. Il ne peut faire tat de sa qualit d'tablissement de crdit qu'en prcisant qu'il a fait l'objet d'une mesure de radiation. Art. L511-18 Le ministre charg de l'conomie prcise les conditions d'application des articles L. 511-15 L. 511-17. Il fixe notamment les modalits selon lesquelles : 1. Les dcisions de retrait d'agrment et de radiation sont portes la connaissance du public ; 2. Outre la facult de recourir aux autres modes lgaux de cession et d'opposabilit aux tiers, la cession de crances rsultant des oprations de crdit mentionnes l'article L. 313-1 peut tre rendue opposable aux tiers par accord crit du dbiteur ou par dcision de l'Autorit de contrle prudentiel ; 3. Les plans et comptes d'pargne logement, les livrets d'pargne d'entreprise, les plans et livrets d'pargne populaire, les plans d'pargne en actions, ainsi que les engagements par signature peuvent tre transfrs, sans prjudice des droits des titulaires ou bnficiaires, un ou plusieurs autres tablissements de crdit ; 4. Les instruments financiers inscrits en compte auprs de l'tablissement peuvent tre transfrs chez un autre prestataire de services d'investissement ou chez l'metteur ; 5. Les oprations prvues aux 1 6 de l'article L. 311-2 et aux articles L. 511-2 et L. 511-3 sont limites. Art. L511-19 Lorsque des tablissements de crdit ayant leur sige social l'tranger ouvrent des bureaux ayant une activit d'information, de liaison ou de reprsentation, l'ouverture de ces bureaux doit tre pralablement notifie l'Autorit de contrle prudentiel. Ces bureaux peuvent faire tat de la dnomination ou de la raison sociale de l'tablissement de crdit qu'ils reprsentent. Art. L511-20 I. - Est une filiale d'un tablissement de crdit, d'une entreprise d'investissement, d'une compagnie financire ou d'une compagnie financire holding mixte l'entreprise sur laquelle est exerc un contrle exclusif au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, ou une influence dominante en raison de l'existence de liens de solidarit importants et durables rsultant d'engagements financiers, de dirigeants ou de services communs. II. - Constitue une participation le fait de dtenir, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote ou du capital d'une entreprise, ou un ensemble de droits dans le capital d'une entreprise qui, en crant un lien durable avec celle-ci, est destin contribuer l'activit de la socit. III. - Est un groupe l'ensemble d'entreprises compos d'une entreprise mre, de ses filiales et des entits dans lesquelles l'entreprise mre ou ses filiales dtiennent des participations, ainsi que des entits lies de telle sorte que leurs organes d'administration, de direction ou de surveillance sont composs en majorit des mmes personnes ou qu'elles sont places sous une direction unique en vertu d'un contrat ou de clauses statutaires. Les tablissements affilis un rseau et l'organe central au sens de l'article L. 511-31 sont considrs comme faisant partie d'un mme groupe pour l'application du prsent code. Il en est de mme pour les entits appartenant des groupes coopratifs rgis par les dispositions similaires dans la lgislation qui leur est applicable. IV. - L'expression : "groupe financier" dsigne l'ensemble ne constituant pas un conglomrat financier form par les filiales, directes ou indirectes, d'un tablissement de crdit, d'une entreprise d'investissement, ou d'une compagnie financire, et par les entreprises caractre financier sur lesquelles l'entreprise mre exerce un contrle conjoint au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce. Les entreprises caractre financier mentionnes l'alina prcdent sont dfinies par voie rglementaire. V. - L'expression : "groupe mixte" dsigne l'ensemble form par les filiales, directes ou indirectes, d'une entreprise mre qui n'est pas une compagnie financire, un tablissement de crdit, une entreprise d'investissement ou une
Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

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Art. L511-21

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compagnie financire holding mixte au sens de l'article L. 517-4 mais dont l'une au moins des filiales est un tablissement de crdit ou une entreprise d'investissement. L'entreprise mre d'un groupe mixte est une compagnie mixte.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Sous-section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats partie l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. L511-21 Dans la prsente sous-section : 1.L'expression : " service bancaire " dsigne une opration de banque au sens de l'article L. 311-1 ou l'une des activits connexes au sens de l'article L. 311-2 ; 2.L'expression : " autorits comptentes " dsigne la ou les autorits d'un Etat membre charges, conformment la lgislation de cet Etat, d'agrer ou de contrler les tablissements de crdit qui y ont leur sige social ; 3.L'expression : " opration ralise en libre prestation de services " dsigne l'opration par laquelle un tablissement de crdit ou un tablissement financier fournit, dans un Etat membre autre que celui o se trouve son sige social, un service bancaire autrement que par une prsence permanente dans cet Etat membre ; 4.L'expression " tablissement financier " dsigne l'entreprise qui ne relve pas de l'agrment en qualit d'tablissement de crdit dans un Etat o il a son sige social et qui, titre d'activit principale, cumulativement ou non : a) Exerce une ou plusieurs activits mentionnes aux 1, 3, 4, 5 et 7 de l'article L. 311-2 ; b) Prend des participations dans des entreprises qui, titre de profession habituelle, effectuent des oprations de banque ou exercent l'une des activits susmentionnes ; c) Pour celle qui a son sige social dans un Etat membre de l'Espace conomique europen autre que la France, effectue des oprations de banque au sens de l'article L. 311-1 l'exception de la rception de fonds du public. 5. Sont assimils aux Etats membres de la communaut europenne autres que la France les Etats partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Art. L511-22 Dans la limite des services qu'il est habilit fournir sur le territoire d'un Etat membre autre que la France o il a son sige social et en fonction de l'agrment qu'il y a reu, tout tablissement de crdit peut, sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin, tablir des succursales pour fournir des services bancaires et intervenir en libre prestation de services dans les conditions dfinies l'article L. 511-24, sous rserve que l'Autorit de contrle prudentiel ait pralablement t informe par l'autorit comptente de l'Etat membre, dans des conditions fixes par le ministre charg de l'conomie. Art. L511-23 Dans la limite des services qu'il est habilit fournir sur le territoire d'un Etat membre autre que la France o il a son sige social, tout tablissement financier ayant obtenu des autorits comptentes de cet Etat membre une attestation certifiant qu'il remplit les conditions requises cet effet par ces autorits peut, sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin, tablir des succursales pour fournir des services bancaires et intervenir en libre prestation de services dans les conditions dfinies l'article L. 511-24, sous rserve que l'Autorit de contrle prudentiel ait pralablement t informe par l'autorit comptente de l'Etat membre, dans des conditions fixes par le ministre charg de l'conomie. Art. L511-24 Les tablissements mentionns aux articles L. 511-22 et L. 511-23 et leurs succursales tablies en France ne sont pas soumis aux dispositions des articles L. 511-10, L. 511-11, L. 511-14, L. 511-35, L. 511-38, L. 511-39 et L. 511-40. Ils ne sont pas soumis l'arrt du ministre charg de l'conomie, sauf pour celles des dispositions de ces arrts qui n'ont pas fait l'objet de coordination entre les Etats membres, lorsqu'elles prsentent un caractre d'intrt gnral ou lorsqu'elles sont relatives la politique montaire ou la liquidit des tablissements. Le ministre charg de l'conomie dtermine les dispositions de ses arrts qui leur sont applicables en vertu du prsent article. Art. L511-25 En vue d'exercer la surveillance d'un tablissement bnficiant du rgime prvu l'article L. 511-24 et par drogation aux dispositions de l'article 1er bis de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968, les autorits comptentes dont relve cet tablissement peuvent exiger de lui et de ses succursales tablies en France communication de toutes informations utiles l'exercice de cette surveillance et, sous la seule rserve d'en avoir inform pralablement l'Autorit de contrle prudentiel, procder, par elles-mmes ou par l'intermdiaire de personnes qu'elles mandatent cet effet, des contrles sur place des succursales de cet tablissement sur le territoire de la Rpublique franaise.

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

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Art. L511-26

Code montaire et financier

Art. L511-26 Les tablissements mentionns aux articles L. 511-22 et L. 511-23 sont soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel dans les conditions prvues l'article L. 613-33. Art. L511-27 Tout tablissement de crdit ayant son sige social en France et dsirant tablir une succursale dans un autre Etat membre notifie son projet l'Autorit de contrle prudentiel, assorti d'informations dont la nature est dtermine par le ministre charg de l'conomie. A moins que l'Autorit de contrle prudentiel n'ait des raisons de douter, compte tenu de ce projet, de l'adquation des structures administratives ou de la situation financire de l'tablissement de crdit, il communique ces informations, dans les trois mois compter de leur rception rgulire, l'autorit comptente de l'Etat membre d'accueil et en avise l'tablissement concern. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel refuse de communiquer les informations mentionnes au premier alina l'autorit comptente de l'Etat membre d'accueil, elle fait connatre les raisons de ce refus l'tablissement concern dans les trois mois suivant la rception rgulire de ces informations. Les tablissements de crdit ayant leur sige social en France qui dsirent exercer pour la premire fois leurs activits sur le territoire d'un autre Etat membre en libre prestation de services sont tenus d'en faire la dclaration l'Autorit de contrle prudentiel. Cette dclaration est assortie d'informations dont la nature est dtermine par le ministre charg de l'conomie. Le ministre charg de l'conomie dtermine les conditions dans lesquelles les informations mentionnes aux alinas prcdents sont communiques l'autorit comptente de l'autre Etat membre. Art. L511-28 Tout tablissement financier ayant son sige social en France et dsirant implanter une succursale sur le territoire d'un autre Etat membre pour offrir des services bancaires en libre tablissement notifie son projet l'Autorit de contrle prudentiel, assorti d'informations dont la nature est dtermine par le ministre charg de l'conomie. L'tablissement financier doit galement justifier, auprs de l'Autorit de contrle prudentiel, qu'il remplit les conditions fixes par le ministre charg de l'conomie. Ces conditions portent sur les activits exerces en France par ces tablissements, les modalits selon lesquelles ils sont placs sous le contrle d'tablissements de crdit et les rgles applicables pour assurer la qualit et le contrle de leur gestion ainsi que pour la garantie de leurs engagements par les entreprises mres. Si l'tablissement remplit les conditions mentionnes au prcdent alina, l'Autorit de contrle prudentiel, moins qu'il n'ait des raisons de douter, compte tenu de ce projet, de l'adquation des structures administratives ou de la situation financire de l'tablissement financier, communique les informations concernant le projet dans les trois mois compter de leur rception l'autorit comptente de l'Etat membre d'accueil et en avise l'tablissement concern. Les tablissements financiers dsirant exercer pour la premire fois leurs activits sur le territoire d'un autre Etat membre, en libre prestation de services, sont tenus d'en faire la dclaration l'Autorit de contrle prudentiel. Ils doivent galement justifier qu'ils remplissent les conditions mentionnes au deuxime alina du prsent article. L'tablissement financier exerant ses activits dans un autre Etat membre dans le cadre des dispositions du prsent article est soumis aux dispositions des articles L. 511-13, L. 511-33 et L. 511-39, et, ainsi qu'aux arrts adopts par le ministre charg de l'conomie, pour ceux d'entre eux qui prvoient que leur champ d'application comprend cette catgorie d'tablissements. Il est contrl par l'Autorit de contrle prudentiel dans les conditions fixes par les articles L. 612-1 et L. 612-23 L. 612-27 ; il peut faire l'objet des mesures et sanctions prvues aux articles L. 511-41-3, L. 612-30 L. 612-34 et L. 612-39. La radiation prvue au 7 de l'article L. 612-39 doit tre comprise comme le retrait du bnfice du rgime dfini au prsent article. Un dcret en Conseil d'Etat fixe, en tant que de besoin, les conditions d'application du prsent article et de l'article L. 511-27.

Section 4 : Organes de la profession

Sous-section 1 : L'association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement et les autres organismes professionnels

Art. L511-29 Tout tablissement de crdit est tenu d'adhrer un organisme professionnel ou un organe central affili l'association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement. Toutefois, le ministre charg de l'conomie peut autoriser certaines institutions financires spcialises adhrer directement cette association. L'association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement a pour objet la reprsentation des intrts collectifs des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'investissement, notamment auprs des pouvoirs publics, l'information de ses adhrents et du public, l'tude de toute question d'intrt commun et l'laboration des recommandations s'y rapportant en vue, le cas chant, de favoriser la
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Art. L511-30

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coopration entre rseaux, ainsi que l'organisation et la gestion de services d'intrt commun. Elle a galement pour objet l'laboration de codes de conduite applicables aux tablissements de crdit et aux entreprises d'investissement en vue de leur homologation dans les conditions mentionnes l'article L. 611-3-1. L'association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement a galement la possibilit d'engager un dialogue social sur les questions d'ordre gnral concernant l'ensemble des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'investissement avec les organisations syndicales reprsentatives de ce secteur. Ses statuts sont soumis l'approbation ministrielle.
Sous-section 2 : Les organes centraux

Art. L511-30 Pour l'application des dispositions du prsent code relatives aux tablissements de crdit, sont considres comme organes centraux : Crdit agricole S.A., l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, la Confdration nationale du crdit mutuel.
Nota :

Art. L511-31 Les organes centraux reprsentent les tablissements de crdit qui leur sont affilis auprs de la Banque de France et de l'Autorit de contrle prudentiel. Ils sont chargs de veiller la cohsion de leur rseau et de s'assurer du bon fonctionnement des tablissements qui leur sont affilis. A cette fin, ils prennent toutes mesures ncessaires, notamment pour garantir la liquidit et la solvabilit de chacun de ces tablissements comme de l'ensemble du rseau. Ils peuvent galement dcider d'interdire ou de limiter la distribution d'un dividende aux actionnaires ou d'une rmunration des parts sociales aux socitaires des tablissements de crdit ou des entreprises d'investissement qui leur sont affilis. Les titres viss au dernier alina de l'article 19 tervicies de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, dtenus directement ou indirectement par un organe central au sens de l'article L. 511-30, ne sont pas pris en compte pour le calcul de la limitation 50 % du capital des tablissements de crdit qui leur sont affilis, vise l'article 19 tervicies prcit. Ils veillent l'application des dispositions lgislatives et rglementaires propres ces tablissements et exercent un contrle administratif, technique et financier sur leur organisation et leur gestion. Les contrles sur place des organes centraux peuvent tre tendus leurs filiales directes ou indirectes, ainsi qu' celles des tablissements qui leur sont affilis. Dans le cadre de ces comptences, ils peuvent prendre les sanctions prvues par les textes lgislatifs et rglementaires qui leur sont propres. La perte de la qualit d'tablissement affili doit tre notifie par l'organe central au l'Autorit de contrle prudentiel, qui se prononce sur l'agrment de l'tablissement en cause. Pour l'application des dispositions de la section 2 du chapitre V du titre II du livre II du Code de commerce, les mandats sociaux dtenus au sein de l'organe central, au sens de l'article L. 511-30 du prsent code, ou des tablissements de crdit qui lui sont affilis doivent tre dcompts pour un seul mandat. Aprs en avoir inform l'Autorit de contrle prudentiel, les organes centraux peuvent, lorsque la situation financire des tablissements concerns le justifie, et nonobstant toutes dispositions ou stipulations contraires, dcider la fusion de deux ou plusieurs personnes morales qui leur sont affilies, la cession totale ou partielle de leur fonds de commerce ainsi que leur dissolution. Les organes dirigeants des personnes morales concernes doivent au pralable avoir t consults par les organes centraux. Ces derniers sont chargs de la liquidation des tablissements de crdit qui leur sont affilis ou de la cession totale ou partielle de leur fonds de commerce. Les organes centraux notifient toute dcision d'affiliation ou de retrait d'affiliation l'tablissement concern et l'Autorit de contrle prudentiel.
Nota :

Art. L511-32 Sans prjudice des pouvoirs de contrle sur pices et sur place confrs l'Autorit de contrle prudentiel sur les tablissements qui leur sont affilis, les organes centraux concourent, chacun pour ce qui le concerne, l'application des dispositions lgislatives et rglementaires rgissant les tablissements de crdit. A ce titre, ils saisissent l'Autorit de contrle prudentiel des infractions ces dispositions. II.-Transfr sous l'article L. 615-1 du Code montaire et financier.

Section 5 : Le secret professionnel

Art. L511-33 Tout membre d'un conseil d'administration et, selon le cas, d'un conseil de surveillance et toute personne qui un titre quelconque participe la direction ou la gestion d'un tablissement de crdit ou d'un
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Art. L511-34

Code montaire et financier

organisme mentionn au 5 de l'article L. 511-6 ou qui est employe par l'un de ceux-ci est tenu au secret professionnel. Outre les cas o la loi le prvoit, le secret professionnel ne peut tre oppos ni l'Autorit de contrle prudentiel ni la Banque de France ni l'autorit judiciaire agissant dans le cadre d'une procdure pnale. Les tablissements de crdit peuvent par ailleurs communiquer des informations couvertes par le secret professionnel, d'une part, aux agences de notation pour les besoins de la notation des produits financiers et, d'autre part, aux personnes avec lesquelles ils ngocient, concluent ou excutent les oprations ci-aprs nonces, ds lors que ces informations sont ncessaires celles-ci : 1 Oprations de crdit effectues, directement ou indirectement, par un ou plusieurs tablissements de crdit ; 2 Oprations sur instruments financiers, de garanties ou d'assurance destines la couverture d'un risque de crdit ; 3 Prises de participation ou de contrle dans un tablissement de crdit ou une entreprise d'investissement ; 4 Cessions d'actifs ou de fonds de commerce ; 5 Cessions ou transferts de crances ou de contrats ; 6 Contrats de prestations de services conclus avec un tiers en vue de lui confier des fonctions oprationnelles importantes ; 7 Lors de l'tude ou l'laboration de tout type de contrats ou d'oprations, ds lors que ces entits appartiennent au mme groupe que l'auteur de la communication. Outre les cas exposs ci-dessus, les tablissements de crdit peuvent communiquer des informations couvertes par le secret professionnel au cas par cas et uniquement lorsque les personnes concernes leur ont expressment permis de le faire. Les personnes recevant des informations couvertes par le secret professionnel, qui leur ont t fournies pour les besoins d'une des oprations ci-dessus nonces, doivent les conserver confidentielles, que l'opration susvise aboutisse ou non. Toutefois, dans l'hypothse o l'opration susvise aboutit, ces personnes peuvent leur tour communiquer les informations couvertes par le secret professionnel dans les mmes conditions que celles vises au prsent article aux personnes avec lesquelles elles ngocient, concluent ou excutent les oprations nonces ci-dessus. Art. L511-34 Les entreprises tablies en France et qui font partie d'un groupe financier ou, pour l'application du 2 du prsent article, d'un groupe au sens des articles L. 322-1-2, L. 322-1-3 et L. 334-2 du Code des assurances et au sens des articles L. 111-4-2 et L. 212-7-1 du Code de la mutualit et L. 933-2 du Code de la scurit sociale, ou d'un groupe mixte ou d'un conglomrat financier auquel appartiennent des tablissements de crdit ou entreprises d'investissement ayant leur sige social dans un Etat membre de la Communaut europenne ou Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un Etat o sont applicables les accords prvus aux articles L. 632-7, L. 632-13 et L. 632-16 du prsent code sont tenues, nonobstant toutes dispositions contraires, de transmettre des entreprises du mme groupe ayant leur sige social dans l'un de ces Etats : 1 Les renseignements relatifs leur situation financire ncessaires l'organisation de la surveillance sur base consolide et de la surveillance complmentaire de ces tablissements de crdit ou entreprises d'investissement ; 2 Les informations ncessaires l'organisation de la lutte contre le blanchiment des capitaux et contre le financement du terrorisme ; 3 Les informations ncessaires l'organisation de la dtection des oprations d'initi ou des manipulations de cours mentionnes l'article L. 621-17-2 ; 4 Les informations ncessaires la gestion des conflits d'intrts au sens du 3 de l'article L. 533-10. Ces dernires informations ne peuvent tre communiques des personnes extrieures au groupe, l'exception des autorits comptentes des Etats viss au premier alina. Cette exception ne s'tend pas aux autorits des Etats ou territoires dont la lgislation est reconnue insuffisante ou dont les pratiques sont considres comme faisant obstacle la lutte contre le blanchiment des capitaux ou le financement du terrorisme par l'instance internationale de concertation et de coordination en matire de lutte contre le blanchiment d'argent dont la liste est mise jour par arrt du ministre charg de l'conomie. Les personnes recevant ces informations sont tenues au secret professionnel dans les conditions et sous les peines mentionnes l'article L. 511-33, pour tous renseignements ou documents qu'elles seraient ainsi amenes recevoir ou dtenir. Les dispositions du prsent article ne font pas obstacle l'application de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 relative l'informatique, aux fichiers et aux liberts.

Section 6 : Dispositions comptables

Sous-section 1 : Comptes sociaux et documents comptables

Art. L511-35 Les dispositions de l'article L. 232-1 du Code de commerce sont applicables tous les tablissements de crdit et entreprises d'investissement dans des conditions fixes par l'Autorit des normes comptables aprs avis du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. Le cinquime alina de l'article

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

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Art. L511-36

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L. 225-102-1 du mme code est applicable aux tablissements de crdit, aux entreprises d'investissement et aux compagnies financires, quelle que soit leur forme juridique. Art. L511-36 Lorsqu'ils tablissent leurs comptes sous une forme consolide, les tablissements de crdit le font selon les rgles dfinies par rglement de l'Autorit des normes comptables pris aprs avis du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. Toutefois, ils sont dispenss de se conformer ces rgles lorsqu'ils utilisent les normes comptables internationales adoptes par rglement de la Commission europenne. Art. L511-37 Tout tablissement de crdit, entreprise d'investissement, autre qu'une socit de gestion de portefeuille, ou adhrent aux chambres de compensation mentionn au 3 de l'article L. 440-2 doit publier ses comptes annuels dans des conditions fixes par l'Autorit des normes comptables aprs avis du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. L'Autorit de contrle prudentiel s'assure que les publications prvues au prsent article sont rgulirement effectues. Elle peut ordonner aux personnes mentionnes l'alina prcdent de procder des publications rectificatives dans le cas o des inexactitudes ou des omissions auraient t releves dans les documents publis. Elle peut porter la connaissance du public toutes informations qu'elle estime ncessaires.
Sous-section 2 : Commissaires aux comptes

Art. L511-38 Le contrle est exerc dans chaque tablissement de crdit ou entreprise d'investissement par au moins deux commissaires aux comptes, dans les conditions dfinies au livre VIII du Code de commerce. Ces commissaires aux comptes ne doivent pas reprsenter ou appartenir des cabinets ayant entre eux des liens de nature juridique, professionnelle, de capital ou organisationnelle. Ils exercent leur activit dans des conditions prvues par le livre VIII du Code de commerce et procdent la certification des comptes annuels. Ils vrifient la sincrit des informations destines au public, et leur concordance avec lesdits comptes. Toutefois, lorsque le total du bilan d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement est infrieur un seuil fix par l'Autorit des normes comptables aprs avis du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires, la certification mentionne l'alina prcdent peut tre exerce par un seul commissaire aux comptes. Lorsque cette condition est remplie, et que l'tablissement est soumis soit aux rgles de la comptabilit publique, soit un rgime spcifique d'approbation de ses comptes prsentant des garanties juges suffisantes par l'Autorit de contrle prudentiel, celle-ci peut dcider de lever l'obligation de certification mentionne l'alina prcdent. Ces drogations ne sont pas applicables lorsque l'tablissement de crdit ou l'entreprise d'investissement est tenu d'tablir des comptes sur base consolide. Les commissaires aux comptes doivent prsenter toutes les garanties d'indpendance l'gard des tablissements de crdit, des entreprises d'investissement ou des compagnies financires contrls. Les dispositions du livre VII du Code de commerce sont applicables aux commissaires aux comptes de tout tablissement de crdit, entreprise d'investissement ou compagnie financire. Art. L511-39 Les dispositions des articles L. 225-38 L. 225-43 du Code de commerce sont applicables tous les tablissements de crdit. Pour l'application de l'article L. 225-40 du mme code, lorsque ces tablissements de crdit ne comportent pas d'assemble gnrale, le rapport spcial des commissaires aux comptes est soumis l'approbation dfinitive du conseil d'administration. Lorsque ces tablissements de crdit sont dispenss, dans les conditions prvues par les dispositions du deuxime alina de l'article L. 511-38 du prsent code, de l'obligation de certification, le rapport spcial est tabli, selon le cas, par le comptable public ou par l'organisme charg de l'approbation des comptes.

Section 7 : Dispositions prudentielles et contrle interne

Art. L511-40 Tout tablissement de crdit doit justifier tout moment que son actif excde effectivement d'un montant au moins gal au capital minimum mentionn l'article L. 511-11 le passif dont il est tenu envers les tiers. Toutefois, le ministre charg de l'conomie fixe les conditions dans lesquelles des tablissements rsultant de la fusion de deux ou plusieurs tablissements de crdit, et qui ne satisfont pas aux dispositions du prcdent alina, peuvent poursuivre leurs activits.
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Art. L511-41

Code montaire et financier

Art. L511-41 Les tablissements de crdit sont tenus de respecter des normes de gestion destines garantir leur liquidit et leur solvabilit l'gard des dposants et, plus gnralement, des tiers, ainsi que l'quilibre de leur structure financire. Ils doivent en particulier respecter des ratios de couverture et de division de risques. Pour le respect des normes relatives la solvabilit, ils peuvent tre autoriss utiliser leurs approches internes d'valuation des risques. Les tablissements de crdit doivent galement disposer d'un systme adquat de contrle interne leur permettant notamment de mesurer les risques et la rentabilit de leurs activits, y compris lorsqu'ils confient des tiers des fonctions ou autres tches oprationnelles essentielles ou importantes. Lorsque la surveillance est exerce sur la base de la situation financire consolide, les groupes financiers ou mixtes doivent adopter des procdures de contrle interne adquates pour la production des informations et renseignements utiles aux fins de l'exercice de cette surveillance. Les tablissements de crdit notifient l'Autorit de contrle prudentiel les transactions importantes entre les tablissements de crdit d'un groupe mixte et la compagnie mixte ou ses filiales, dans les conditions dfinies l'article L. 612-24. Un arrt du ministre charg de l'conomie dfinit les conditions d'application du prsent article. Au sein des tablissements de crdit, les conditions d'information des organes de direction, d'administration et de surveillance concernant l'efficacit des systmes de contrle interne, d'audit interne et de gestion des risques et le suivi des incidents rvls notamment par ces systmes sont fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Cet arrt prvoit les conditions dans lesquelles ces informations sont transmises l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L511-41-1 A Au sein des tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-1, des entreprises d'investissement mentionnes l'article L. 531-4 et des socits de capital-risque vises l'article 1er-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre conomique et financier, d'une taille suprieure des seuils fixs par dcret, l'organe dlibrant constitue, pour prparer ses dcisions, un comit spcialis en matire de rmunrations. Il est compos majoritairement de membres indpendants, comptents pour analyser les politiques et pratiques de l'entreprise en matire de rmunrations, y compris au regard de la politique de risque de l'entreprise. Ce comit, ou dfaut l'organe dlibrant, procde un examen annuel : 1 Des principes de la politique de rmunration de l'entreprise ; 2 Des rmunrations, indemnits et avantages de toute nature accords aux mandataires sociaux de l'entreprise ; 3 De la politique de rmunration des salaris qui grent des organismes de placement collectif viss aux 1, 2, 5 et 6 du I de l'article L. 214-1 et des salaris, professionnels des marchs financiers, dont les activits sont susceptibles d'avoir une incidence significative sur l'exposition aux risques de l'entreprise. Le comit peut tre assist par les services de contrle interne ou des experts extrieurs. Il rend rgulirement compte de ses travaux l'organe dlibrant. Les entreprises assujetties l'obligation prvue par le prsent article intgrent dans le rapport prsent l'assemble gnrale les informations relatives la politique et aux pratiques de rmunration fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Dans les entreprises assujetties faisant partie d'un groupe, l'organe dlibrant peut dcider d'appliquer la politique de rmunration de l'entreprise qui la contrle au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce. Lorsque les entreprises assujetties mentionnes l'alina prcdent font partie d'un groupe soumis la surveillance de l'Autorit de contrle prudentiel sur une base consolide ou sous-consolide, l'organe dlibrant peut dcider que les fonctions dvolues par le prsent article au comit des rmunrations de l'entreprise assujettie sont exerces par le comit des rmunrations de l'entreprise au niveau de laquelle s'exerce la surveillance sur une base consolide ou sous-consolide par l'Autorit de contrle prudentiel. Dans ce cas, l'organe dlibrant de l'entreprise assujettie est destinataire des informations la concernant contenues dans l'examen annuel auquel il est procd au sein de l'entreprise au niveau de laquelle s'exerce la surveillance sur une base consolide ou sous-consolide par l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L511-41-1 Lorsqu'un tablissement de crdit a pour entreprise mre un tablissement de crdit, une entreprise d'investissement ou une compagnie financire qui a son sige social dans un Etat qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie, de sa propre initiative ou la demande de l'entreprise mre ou d'une entit rglemente agre dans un Etat membre ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, que ledit tablissement de crdit fait l'objet, de la part d'une autorit comptente du pays tiers, d'une surveillance consolide quivalente celle applicable en France. A dfaut d'quivalence, il est appliqu l'tablissement de crdit les dispositions relatives la surveillance consolide applicable en France. L'Autorit de contrle prudentiel peut aussi recourir d'autres mthodes garantissant une surveillance consolide quivalente, aprs approbation de l'autorit comptente susceptible d'tre charge de la surveillance consolide pour l'Espace conomique europen et consultation des autres autorits comptentes concernes d'un Etat membre ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Elle peut

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L511-41-2

p.191

notamment exiger la constitution d'une compagnie financire ayant son sige social dans un Etat membre ou dans un autre Etat partie l'Espace conomique europen.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Art. L511-41-2 Les tablissements de crdit qui ont pour filiale au moins un tablissement de crdit, une entreprise d'investissement ou un tablissement financier ou qui dtiennent une participation dans un tel tablissement ou entreprise sont tenus de respecter, sur la base de leur situation financire consolide, des normes de gestion dtermines par un arrt du ministre charg de l'conomie ainsi que les rgles relatives aux participations mentionnes l'article L. 511-2. Art. L511-41-3 L'Autorit de contrle prudentiel peut enjoindre aux personnes mentionnes au A du I de l'article L. 612-2 de prendre, dans un dlai dtermin, toutes mesures destines restaurer ou renforcer sa situation financire, amliorer ses mthodes de gestion ou assurer l'adquation de son organisation ses activits ou ses objectifs de dveloppement. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement exiger que l'entreprise dtienne des fonds propres d'un montant suprieur au montant minimal prvu par la rglementation applicable et exiger l'application aux actifs d'une politique spcifique de provisionnement ou un traitement spcifique au regard des exigences de fonds propres. Art. L511-42 Lorsqu'il apparat que la situation d'un tablissement de crdit le justifie, le gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel, invite, aprs avoir, sauf en cas d'urgence, pris l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel, les actionnaires ou les socitaires de cet tablissement fournir celuici le soutien qui lui est ncessaire. Art. L511-43 Les tablissements de crdit agrs en France adhrent au fond de garantie prvu aux articles L. 312-4 L. 312-16. Art. L511-44 L'Autorit de contrle prudentiel tablit et tient jour la liste des organismes externes d'valuation de crdit dont les valuations peuvent tre utilises par les tablissements de crdit et les entreprises d'investissement pour les besoins de la mise en oeuvre de la rglementation prvue par l'article L. 511-41. Elle prcise pour chaque organisme les chelons de qualit de crdit auxquelles correspondent les valuations ralises. Un organisme ne peut tre inscrit sur cette liste que si son activit et son exprience en matire d'valuation du crdit sont de nature assurer la crdibilit de ses valuations, s'il procde rgulirement au rexamen de celles-ci et si ses mthodes rpondent des conditions d'objectivit, d'indpendance, de constance et de transparence. Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise les modalits d'application du prsent article. Art. L511-45 Dans les conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie, les tablissements de crdit publient en annexe leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et leurs activits dans les Etats ou territoires non coopratifs au sens de l' article 238-0 A du Code gnral des impts. Art. L511-46 Au sein des tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-1, l'exception de ceux mentionns l'article L. 512-1-1, des entreprises d'assurance et de rassurance, l'exception de celles mentionnes l'article L. 322-3 du Code des assurances, des mutuelles rgies par le livre II du Code de la mutualit, l'exception de celles mentionnes l'article L. 212-3-1 du mme code, et des institutions de prvoyance rgies par le titre III du livre IX du Code de la scurit sociale, l'exception de celles mentionnes l'article L. 931-14-1 du mme code, le comit mentionn l'article L. 823-19 du Code de commerce assure galement le suivi de la politique, des procdures et des systmes de gestion des risques. Toutefois, sur dcision de l'organe charg de l'administration ou de la surveillance, cette mission peut tre confie un comit distinct, rgi par les deuxime et dernier alinas du mme article L. 823-19.

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Section 1 : Dispositions gnrales

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

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Art. L512-1

Code montaire et financier

Art. L512-1 Les banques mutualistes ou coopratives sont soumises au rgime des fusions scissions et apports des socits anonymes prvues par le livre II du Code de commerce mme si elles ne sont pas constitues sous une forme rgie par cette loi. Toutefois, les dispositions de l'article L. 236-10 du Code de commerce ne sont pas applicables ceux de ces tablissements qui n'ont pas mis de titres donnant un droit sur l'actif net. Les banques mutualistes et coopratives peuvent procder une offre au public de titres financiers. Elles peuvent galement procder une offre au public, telle que dfinie pour les titres financiers par les articles L. 411-1 et suivants, de leurs parts sociales dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Les parts sociales des banques mutualistes et coopratives sont des parts de capital social. Art. L512-1-1 Sont exemptes des obligations mentionnes l'article L. 823-19 du Code de commerce : a) Les personnes et entits affilies, au sens de l'article L. 512-92, une caisse d'pargne et de prvoyance ; b) Les personnes et entits agres collectivement avec une caisse rgionale ou fdrale ou une fdration rgionale au sens de l'article R. 511-3 ; c) Les personnes et entits agres collectivement avec une banque mutualiste et cooprative au sens de l'article R. 515-1, ds lors qu'elles n'ont pas mis de valeurs mobilires admises la ngociation sur un march rglement.
Nota : Ordonnance n 2008-1278 du 8 dcembre 2008 article 21 : Les dispositions de l'article 16 de la prsente ordonnance entrent en vigueur l'expiration d'un dlai de huit mois qui suit la clture du premier exercice ouvert compter du 1er janvier 2008 au cours duquel un mandat au sein de l'organe d'administration ou de surveillance vient chance.

Section 2 : Les banques populaires

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L512-2 Les banques populaires ne peuvent faire d'oprations qu'avec des commerants, industriels, fabricants, artisans, patrons bateliers, socits commerciales et les membres des professions librales pour l'exercice normal de leur industrie, de leur commerce, de leur mtier ou de leur profession. Elles sont toutefois habilites prter leurs concours leurs socitaires et participer la ralisation de toutes oprations garanties par une socit de caution mutuelle. Elles peuvent galement recevoir des dpts de toute personne ou socit.
Nota :

Art. L512-3 I. - Le capital des banques populaires doit tre constitu par sept souscripteurs au moins. Les parts souscrites peuvent tre ingales. Peuvent galement souscrire des membres qui, sans participer aux avantages de la banque populaire, n'ont droit qu' la rmunration de leurs apports. Leurs statuts rglent l'tendue et les conditions de la responsabilit qui incombent chacun des socitaires dans les engagements de la socit. II. - Les capitaux souscrits ne peuvent recevoir un intrt suprieur celui mentionn l'article 14 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration. Le surplus des bnfices, aprs attribution aux rserves, doit tre rparti entre les clients socitaires de la banque au prorata des prlvements de toutes sortes qu'ils ont subis. III. - Les associations fondes par des commerants, industriels, fabricants, artisans, sous le rgime de la loi du 3 juillet 1901, les syndicats professionnels, les socits de caution mutuelle et les caisses d'pargne sont autoriss concourir la formation du capital des banques populaires. Art. L512-4 Les banques populaires sont soumises aux obligations de publicit prvues l'article L. 515-10. Art. L512-5 Les statuts de chaque banque populaire dterminent le sige, la circonscription territoriale et la dure de la socit. Ils fixent la composition du capital, la proportion dans laquelle chacun des membres contribue sa constitution, le mode d'administration de la socit, le nombre de voix dont dispose chaque socitaire dans les assembles gnrales, eu gard au nombre de parts dont il est titulaire, et le nombre maximum de voix qu'il peut avoir quel que soit ce nombre de parts. Les statuts de chaque banque populaire indiquent si la socit tend d'autres personnes que ses socitaires le bnfice de ses oprations. Ils stipulent que les ouvertures de crdit sont accordes dans les limites dtermines pour la banque par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires . Ils fixent les conditions ncessaires la modification des statuts et la dissolution de la socit. Ils sont modifis aprs agrment de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.
Nota :

Art. L512-6 Les parts des socitaires sont toujours nominatives. Lorsqu'elles sont ngociables, elles sont transfres avec l'agrment du conseil d'administration.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L512-7

p.193

Lorsque la banque populaire est constitue sous la forme de socit capital variable, les statuts dterminent sous quelles conditions les socitaires peuvent se retirer de la socit, obtenir le remboursement de leurs parts et tre librs de leurs engagements. Art. L512-7 Les socitaires d'une banque populaire ne peuvent, en aucun cas, aucun moment et sous quelque forme que ce soit, recevoir en remboursement de leur apport une somme excdant la fraction libre des parts sociales dont ils sont titulaires. En particulier, les rserves et provisions constitues par la socit ne peuvent donner lieu une rpartition entre ses membres. Art. L512-8 Lorsque, aprs remboursement des dettes sociales, y compris les avances de toute nature consenties par la banque fdrale, des frais de liquidation et de la fraction libre des parts sociales, la dissolution ou la liquidation d'une banque populaire fait apparatre un excdent d'actif, le montant de cet excdent est vers au fonds collectif de garantie institu par l'article L. 512-16. Toutefois, l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires peut lui donner pour tout ou partie une autre affectation conforme aux intrts des banques populaires.
Nota :

Art. L512-9 Les dispositions de l'article L. 512-8 sont applicables, aprs reversement des avances de toute nature reues de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires l'excdent d'actif d'une socit qui a perdu, pour quelque cause que ce soit, son titre de banque populaire. Le montant de cet excdent est dtermin, dfaut d'entente amiable, par un expert choisi par l'assemble gnrale extraordinaire de la socit et agr par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires. Il est immdiatement exigible l'encontre de la socit intresse.
Nota :

Sous-section 2 : Le rseau des banques populaires

Art. L512-11 Le rseau des banques populaires comprend les banques populaires, les socits de caution mutuelle leur accordant statutairement l'exclusivit de leur cautionnement et la socit de participations du rseau des banques populaires.
Nota :

Art. L512-12 L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires mentionn l'article L. 512-106 dispose pour garantir la liquidit et la solvabilit du rseau des banques populaires des fonds de garantie inscrits dans les comptes de la socit de participations du rseau des banques populaires dont, en cas d'utilisation, il peut dcider la reconstitution en appelant auprs des banques populaires les cotisations ncessaires.
Nota :

Sous-section 3 : Dispositions diverses

Art. L512-13 L'usage comme titre ou qualificatif des mots : " banque populaire " est interdit toute entreprise autre que celles mentionnes la prsente section.

Section 3 : Le crdit agricole

Art. L512-20 Les caisses de crdit agricole rgies par la prsente section sont les caisses de crdit agricole mutuel et l'organe central du crdit agricole. Les caisses de crdit agricole mutuel comprennent : 1. Les caisses rgionales de crdit agricole mutuel dfinies l'article L. 512-34 ; 2. Les caisses locales de crdit agricole mutuel affilies aux caisses rgionales mentionnes au 1. Les caisses locales et rgionales sont des socits coopratives.
Sous-section 1 : Les caisses de crdit agricole mutuel
Paragraphe 1 : Organisation
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

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Art. L512-21

Code montaire et financier

Art. L512-21 Les caisses de crdit agricole mutuel ont notamment pour objet de faciliter et de garantir les oprations concernant la production agricole et l'quipement agricole et rural effectues par leurs socitaires. Art. L512-22 Les caisses de crdit agricole mutuel admettent comme socitaires les groupements agricoles ou leurs membres, les collectivits, associations et organismes dont la liste est fixe par dcret ainsi que les artisans ruraux n'employant pas plus de deux ouvriers de faon permanente. Toutefois, les statuts peuvent prvoir la possibilit pour les caisses de crdit agricole mutuel d'admettre comme socitaires les personnes pour lesquelles elles ont effectu une des oprations mentionnes aux articles L. 311-1, L. 311-2, L. 511-2 et L. 511-3. Les dispositions du premier alina ne font pas obstacle l'application des dispositions de l'article 3 bis de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration. Art. L512-23 Le capital des caisses de crdit agricole mutuel ne peut tre form par des souscriptions d'actions. Il doit l'tre par les socitaires au moyen de parts. Ces parts sont nominatives. Elles sont ngociables, mais leur cession est soumise l'agrment du conseil d'administration de la caisse. Les caisses de crdit agricole mutuel ne peuvent tre constitues qu'aprs versement du quart du capital social. Art. L512-24 Dans le cas o la caisse est capital variable, le capital ne peut tre rduit, par la reprise des apports des socitaires sortants, au-dessous du montant du capital de fondation. Art. L512-25 Le capital des caisses de crdit agricole mutuel ayant fait appel au concours financier de l'organe central du crdit agricole, ne peut tre rduit sans une autorisation expresse de cet tablissement au-dessous du chiffre qu'il avait atteint lors de l'attribution de la dernire avance. Art. L512-26 Les socitaires des caisses de crdit agricole mutuel ne peuvent, en principe, tre librs de leurs engagements envers celles-ci qu'aprs liquidation des oprations en cours au moment o ils se retirent. Dans tous les cas, leur responsabilit cesse cinq ans aprs la date de leur sortie. En aucun cas, la responsabilit des personnes morales de droit public n'est engage au-del des parts souscrites. Art. L512-27 Les caisses de crdit agricole mutuel ont, pour toutes les obligations de leurs socitaires vis--vis d'elles, un privilge sur les parts formant le capital social. Art. L512-28 La dure des caisses de crdit agricole mutuel est illimite. Art. L512-29 Les caisses de crdit agricole mutuel ne peuvent effectuer d'oprations avant d'avoir dpos au greffe du tribunal d'instance de leur sige principal, dans les conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, les statuts ainsi que la liste complte des administrateurs ou directeurs et des socitaires indiquant leur nom, leur profession, leur domicile et le montant de leur souscription. La caisse est valablement constitue ds ce dpt effectu. Art. L512-30 Les caisses de crdit agricole mutuel ne sont pas tenues de s'immatriculer au registre du commerce et des socits. Art. L512-31 Les statuts dterminent le sige, la circonscription territoriale et le mode d'administration des caisses de crdit agricole mutuel. Ils fixent la nature et l'tendue de leurs oprations, les rgles suivre pour la modification des statuts, la dissolution de la socit, la composition du capital, la proportion dans laquelle chacun des membres peut contribuer la constitution de ce capital et les conditions dans lesquelles il peut se retirer. Ils rglent l'tendue et les conditions de la responsabilit qui incombe chacun des socitaires dans les engagements pris par la caisse, conformment aux dispositions de l'article L. 512-26. Les statuts des caisses de crdit agricole mutuel ayant fait appel au concours financier de l'organe central du crdit agricole fixent le maximum des dpts recevoir en compte courant ou chance, le montant de ces dpts devant toujours tre reprsent par un actif gal, immdiatement ralisable au moment des chances. Art. L512-32 Les caisses locales de crdit agricole mutuel peuvent consentir des prts leurs socitaires. Art. L512-33 Les caisses rgionales de crdit agricole mutuel ont pour but de : 1. Faciliter les oprations effectues par les socitaires des caisses locales de crdit agricole mutuel de leur circonscription et garanties par ces caisses locales.

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L512-34

p.195

Toutefois, dans le cas o il n'existe pas de caisse locale susceptible d'examiner les demandes, les caisses rgionales peuvent, titre exceptionnel, si elles ont des garanties suffisantes, consentir directement ces divers prts, notamment les prts court terme pour le financement des rcoltes ; 2. Transmettre aux collectivits bnficiaires les prts long terme qui peuvent leur tre consentis par l'organe central du crdit agricole. Art. L512-34 Le nom de "caisse rgionale de crdit agricole mutuel" est rserv aux caisses rgionales recevant des avances de l'organe central du crdit agricole et fonctionnant sous son contrle. Art. L512-35 Pour faire des oprations avec une caisse rgionale de crdit agricole mutuel, une caisse locale de crdit agricole mutuel doit y tre pralablement autorise par l'organe central du crdit agricole. Elle doit, en outre, tre rgulirement affilie cette caisse rgionale et avoir souscrit au moins une part du capital social de celle-ci.
Paragraphe 2 : Fonctionnement

Art. L512-36 Les caisses de crdit agricole mutuel sont administres par un conseil d'administration dont les membres sont lus par l'assemble gnrale des socitaires. Les fonctions des membres du conseil d'administration sont gratuites, sous rserve du remboursement ces membres, le cas chant, et sur leur demande, des frais spciaux ncessits par l'exercice de leurs fonctions et de l'attribution ventuelle, l'administrateur spcialement charg d'exercer une surveillance effective sur la marche de la socit, d'une indemnit compensatrice du temps pass, fixe chaque anne par l'assemble gnrale. Art. L512-37 La responsabilit personnelle des membres chargs de l'administration de la caisse n'est engage qu'en cas de violation des statuts ou des dispositions de la prsente section. Art. L512-38 Dans le cas o le conseil d'administration d'une caisse rgionale de crdit agricole mutuel cesserait ses fonctions ou prendrait des dcisions contraires aux dispositions lgales ou rglementaires ou aux instructions de l'organe central du crdit agricole, celui-ci peut nommer une commission charge de la gestion provisoire de la caisse rgionale en attendant l'lection d'un nouveau conseil d'administration. Les prts des administrateurs de caisses rgionales de crdit agricole mutuel ne peuvent tre consentis que par une dlibration spciale motive des conseils d'administration et doivent tre autoriss par l'organe central du crdit agricole. De mme, les prts aux administrateurs de caisses locales doivent faire l'objet d'une dlibration analogue des conseils d'administration et tre autoriss par la caisse rgionale. Les prts consentis une collectivit qui a un ou plusieurs administrateurs communs avec la caisse prteuse doivent faire l'objet d'une dcision spciale motive du conseil d'administration de la caisse rgionale, ladite dcision devant tre communique l'organe central de crdit agricole. Art. L512-39 Les conseils d'administration des caisses rgionales de crdit agricole mutuel ont sur l'administration et la gestion des caisses locales qui leur sont affilies des pouvoirs analogues ceux confis par l'article L. 512-38 l'organe central du crdit agricole sur l'administration et la gestion des caisses locales. L'lection, par les conseils d'administration des caisses locales de crdit agricole mutuel de leurs prsident, viceprsidents et administrateurs dlgus doit tre approuve par la caisse rgionale de crdit agricole, ainsi que le chiffre de l'indemnit qui peut tre attribue en excution de l'article L. 512-36. Mais les dcisions des conseils d'administration des caisses rgionales relatives la nomination d'une commission charge de la gestion provisoire d'une caisse locale ne sont dfinitives qu'aprs approbation par l'organe central du crdit agricole. Art. L512-40 La nomination des directeurs des caisses rgionales de crdit agricole mutuel est soumise l'agrment de l'organe central du crdit agricole. Elle ne peut comporter, de la part de la caisse rgionale, aucun engagement de maintenir le directeur dans ses fonctions pour une dure dtermine. Les directeurs peuvent tre rvoqus par dcision du directeur gnral de l'organe central du crdit agricole, prise aprs avis du conseil d'administration. Il leur est interdit, sauf autorisation spciale de l'organe central du crdit agricole, soit d'exercer une profession industrielle ou commerciale, soit de remplir un emploi priv rtribu, soit d'effectuer, titre priv, un travail moyennant rmunration, soit enfin de remplir les fonctions d'administrateur d'une institution susceptible de recevoir des prts du crdit agricole.

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

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Art. L512-41

Code montaire et financier

Art. L512-41 Les assembles gnrales ordinaires doivent tre tenues avant le 31 mars pour les caisses rgionales et avant le 30 avril pour les caisses locales de crdit agricole mutuel. Art. L512-42 La comptabilit des caisses de crdit agricole mutuel doit tre tenue conformment aux prescriptions des autorits comptables et bancaires et suivant les instructions de l'organe central du crdit agricole. Art. L512-43 En cas de dissolution de caisses rgionales de crdit agricole mutuel ayant reu des avances de l'organe central du crdit agricole, le reliquat de l'actif est, aprs paiement des dettes sociales et remboursement du capital effectivement vers, plac en dpt, sans intrt, l'organe central du crdit agricole, jusqu' ce que le montant puisse en tre mis, au fur et mesure des besoins, la disposition de toute caisse rgionale de crdit agricole mutuel qui se constituerait pour remplacer la caisse dissoute dans le mme dpartement. En cas de dissolution de caisses locales de crdit agricole mutuel ayant particip au bnfice de ces avances par l'intermdiaire des caisses rgionales, leur actif, y compris les rserves, est, aprs paiement des dettes sociales et remboursement du capital effectivement vers, affect une oeuvre d'intrt agricole, sur dcision de l'assemble gnrale approuve par l'organe central du crdit agricole.
Paragraphe 3 : Ressources

Art. L512-44 Les caisses de crdit agricole mutuel peuvent recevoir de toute personne des dpts de fonds avec ou sans intrt et tout dpt de titres. Art. L512-45 Les dpts reus par les caisses locales affilies une caisse rgionale de crdit agricole mutuel doivent tre transmis immdiatement ladite caisse rgionale qui en assure la gestion. Lorsqu'une caisse rgionale a un excdent de dpt, cet excdent doit tre dpos l'organe central du crdit agricole. Art. L512-46 Les caisses rgionales de crdit agricole mutuel ne peuvent mettre des bons de caisse chance variable, avec ou sans intrt, qu'en faveur des agriculteurs domicilis dans la circonscription de la caisse rgionale.
Sous-section 2 : L'organe central du crdit agricole
Paragraphe 1 : Organisation

Art. L512-47 L'organe central du crdit agricole est une socit anonyme, charge de faciliter, de coordonner et de contrler la ralisation des oprations prvues au prsent code, rgie par les dispositions du Code de commerce et par les dispositions spcifiques de la prsente sous-section. Il poursuit les missions qui, avant la promulgation de la loi du 18 janvier 1988 relative la mutualisation de la caisse nationale de crdit agricole, taient confies par la loi la caisse nationale de crdit agricole et au fonds commun de garantie. Les participations des caisses rgionales de crdit agricole mutuel vises l'article L. 512-34 dans le capital de l'organe central du crdit agricole sont regroupes dans une socit commune. Art. L512-48 Les droits de vote attachs aux actions de l'organe central du crdit agricole dtenues par les caisses rgionales de crdit agricole mutuel sont rpartis pour un tiers par parts gales entre ces dernires et pour deux tiers proportionnellement au nombre d'actions dtenues par chacune d'entre elles. Art. L512-49 Le conseil d'administration de l'organe central du crdit agricole comprend, en plus des membres nomms par l'assemble gnrale dans les conditions dfinies aux articles L. 225-17 et L. 225-18 du Code de commerce, un reprsentant des organisations professionnelles agricoles dsign dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Le conseil d'administration lit un prsident qui doit avoir la qualit d'administrateur de caisse rgionale de crdit agricole mutuel et dsigne un directeur gnral qui assure la direction de la socit.
Paragraphe 2 : Ressources

Art. L512-50

L'organe central du crdit agricole est habilit recevoir tous dpts de fonds et de titres.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L512-51

p.197

Sous-section 3 : Contrles

Art. L512-51 Les caisses de crdit agricole mutuel mentionnes aux articles L. 512-34 et L. 512-35 sont soumises au contrle de l'organe central du crdit agricole. Elles sont tenues de lui fournir tous documents, informations et justifications, destins permettre un contrle administratif technique et financier sur leur organisation et leur gestion. Art. L512-52 Les institutions ou collectivits ayant reu de l'organe central du crdit agricole des avances ou des prts de l'organe central du crdit agricole sont soumises au contrle de l'inspection gnrale des finances. Art. L512-53 La distribution par l'organe central du crdit agricole des avances bonifies par l'Etat aux caisses de crdit agricole mutuel est soumise au contrle de l'inspection gnrale des finances. Art. L512-54 L'organe central du crdit agricole contrle le fonctionnement de toutes les institutions ou collectivits ayant reu, en application de la prsente section, directement ou indirectement, des avances, des prts long terme ainsi que des prts des caisses de crdit agricole mutuel.

Section 4 : Le crdit mutuel

Art. L512-55 Les caisses de crdit mutuel sont soumises aux dispositions de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration et celles de la prsente section. Elles ont exclusivement pour objet le crdit mutuel. Elles peuvent recevoir des dpts de toute personne physique ou morale et admettre des tiers non socitaires bnficier de leurs concours ou de leurs services dans les conditions fixes par leurs statuts. Les caisses locales de crdit mutuel doivent constituer entre elles des caisses dpartementales ou interdpartementales. Toutes les caisses dpartementales ou interdpartementales de crdit mutuel soumises la prsente section doivent constituer entre elles la caisse centrale du crdit mutuel. Art. L512-56 Chaque caisse de crdit mutuel doit adhrer une fdration rgionale et chaque fdration rgionale doit adhrer la confdration nationale du crdit mutuel dont les statuts sont approuvs par le ministre charg de l'conomie. La confdration nationale du crdit mutuel est charge : 1. De reprsenter collectivement les caisses de crdit mutuel pour faire valoir leurs droits et intrts communs ; 2. D'exercer un contrle administratif, technique et financier sur l'organisation et la gestion de chaque caisse de crdit mutuel ; 3. De prendre toutes mesures ncessaires au bon fonctionnement du crdit mutuel, notamment en favorisant la cration de nouvelles caisses ou en provoquant la suppression de caisses existantes, soit par voie de fusion avec une ou plusieurs caisses, soit par voie de liquidation amiable. Art. L512-58 Les dispositions des articles L. 512-55 L. 512-57 sont applicables aux caisses de crdit mutuel du Bas-Rhin, du Haut-Rhin et la Moselle, rgies par la loi locale du 1er mai 1889 modifie sur les associations coopratives, valide par l'article 5 de la loi du 1er juin 1924. Art. L512-59 Un dcret en Conseil d'Etat dtermine, en tant que de besoin, les mesures ncessaires l'application de la prsente section.

Section 5 : Le crdit mutuel agricole et rural

Art. L512-60 Les caisses de Crdit mutuel agricole et rural sont rgies par les rgles fixes la section 3, l'exception des dispositions visant spcifiquement les caisses de Crdit agricole mutuel soumises aux dispositions de l'article L. 512-35. Elles ont pour organe central la Confdration nationale du crdit mutuel. Elles doivent adhrer la Fdration du Crdit mutuel agricole et rural, qui elle-mme adhre la Confdration nationale du crdit mutuel.
Nota : Ordonnance 2005-429 2005-05-06 art. 59 : La section 5 a t rtablie avec un nouvel intitul.

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

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Art. L512-61

Code montaire et financier

Section 6 : Les socits coopratives de banque

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L512-61 Les socits coopratives de banque sont des socits capital fixe ayant la forme d'union de coopratives soumises aux dispositions de la prsente section et, en ce qu'elles ne sont pas contraires celles-ci, aux dispositions de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration. Sans prjudice de l'application des dispositions de l'article 3 bis de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, seules peuvent tre socitaires des socits coopratives de banque, les socits coopratives, les socits mutualistes et les socits d'assurance forme mutuelle rgies par le Code des assurances, ainsi que, dans la limite de 30 % du capital et des droits de vote, les associations sans but lucratif rgies par la loi du 1er juillet 1901 ou par les dispositions applicables dans les dpartements du Bas-Rhin, du Haut-Rhin et de la Moselle. Art. L512-62 Les socits coopratives de banque sont autorises augmenter leur capital par incorporation de rserves. Elles sont autorises verser leur capital un intrt assurant un rendement au plus gal au taux moyen des obligations taux fixe et d'chance finale suprieure sept ans, dont le capital ou les intrts ne sont pas indexs, mises ou garanties par l'Etat, ce taux tant constat sur le march secondaire de Paris par la Caisse des dpts et consignations, durant l'anne au titre de laquelle cet intrt est vers. Art. L512-63 Les socits coopratives de banque sont des tablissements de crdit. Elles peuvent recevoir des dpts de toute personne physique ou morale. Elles doivent accorder 80 % au moins de leurs concours leurs socitaires, aux membres de ceux-ci, des socits coopratives, des socits mutualistes ou des socits forme mutuelle rgies par le Code des assurances, des associations sans but lucratif rgies par la loi du 1er juillet 1901 ou la loi locale applicable dans les dpartements du Bas-Rhin, du Haut-Rhin et de la Moselle ainsi qu' des collectivits ou tablissements publics et des socits d'conomie mixte en application de l'article L. 221-12.
Sous-section 2 : Conseil d'administration

Art. L512-64 Le conseil d'administration ou le conseil de surveillance comprend, outre dix reprsentants des socitaires, cinq reprsentants du personnel de la socit cooprative de banque, dont au moins un cadre, lus par l'ensemble des salaris de la banque au scrutin de liste la proportionnelle et la plus forte moyenne. Le prsident est lu par le conseil d'administration ; le prsident du directoire est lu par le conseil de surveillance. Leur nomination est soumise l'agrment de l'Autorit de contrle prudentiel.
Sous-section 3 : Commissaire du Gouvernement

Art. L512-65 Un commissaire du Gouvernement est dsign par le ministre charg de l'conomie auprs de chaque socit cooprative de banque. Il assiste toutes les sances du conseil d'administration ou du conseil de surveillance et du directoire et des comits constitus au sein des conseils ainsi qu' toutes les sances de l'assemble gnrale des socitaires. Il peut demander communication de tous les documents de la socit. Il oppose son veto toute dcision qui serait contraire aux statuts de la socit ou aux lois et rglements en vigueur. La socit peut, dans un dlai de huit jours, faire appel de la dcision du commissaire du Gouvernement devant le ministre charg de l'conomie qui est tenu de se prononcer dans les quinze jours. A dfaut, le veto est lev. Le commissaire du Gouvernement dispose des mmes pouvoirs auprs des socits dont la socit cooprative de banque dtient le contrle.
Sous-section 4 : Statuts

Art. L512-66

Les statuts des socits coopratives de banque sont agrs par le ministre charg de l'conomie.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L512-67

p.199

Art. L512-67 Les tablissements de crdit qui transforment leur statut pour adopter celui de socit cooprative de banque doivent, dans le dlai d'un an compter de leur agrment, se conformer aux dispositions des articles L. 512-61 L. 512-64, sous peine de retrait d'agrment ou de radiation de la liste des tablissements agrs.

Section 7 : Le crdit maritime mutuel

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L512-68 Conformment aux orientations dfinies par le ministre charg des pches maritimes, le crdit maritime mutuel a pour objet de faciliter le financement des oprations et des investissements relatifs aux pches maritimes, aux cultures marines et aux activits qui s'y rattachent, ainsi qu' l'extraction des sables, graviers et amendements marins et la rcolte des vgtaux provenant de la mer ou du domaine maritime. Les tablissements de crdit maritime mutuel peuvent galement effectuer toute opration de banque en faveur de leurs socitaires et de ceux de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires et recevoir de toute personne des dpts de fonds et de titres.
Nota :

Art. L512-69 Le crdit maritime mutuel est pratiqu par trois catgories d'tablissements de crdit affilis l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires : 1. Des caisses rgionales de crdit maritime mutuel ; 2. Des unions de crdit maritime mutuel que des caisses rgionales peuvent former entre elles avec, ventuellement, des groupements tels que ceux qui sont dfinis l'article L. 512-74 ; 3. Une socit centrale de crdit maritime mutuel. La composition et la rpartition du capital social de la socit centrale de crdit maritime mutuel sont rgies par l'article 19 bis de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration. Les caisses rgionales et les unions de crdit maritime mutuel doivent dtenir la majorit du capital et des droits de vote de cette socit, dont les statuts sont soumis approbation ministrielle.
Nota :

Art. L512-70 Les formalits de publicit exiges lors de la cration des tablissements mentionns l'article L. 512-69 ou en cas d'actes ou dlibrations postrieurs sont dtermines par le dcret prvu l'article L. 512-84. Ces tablissements jouissent de la personnalit morale compter de leur immatriculation au registre du commerce. Art. L512-71 La Commission suprieure du crdit maritime mutuel est consulte sur les projets de textes rglementaires concernant le crdit maritime mutuel ainsi que sur la rpartition des avances de l'Etat. Elle peut se saisir de toute question intressant le crdit maritime mutuel et donner un avis au Gouvernement sur ces questions. Elle entend chaque anne un rapport d'activit sur la situation du crdit maritime mutuel. La composition de cette commission, qui comporte six dputs et trois snateurs, est fixe par le dcret prvu l'article L. 512-84. Art. L512-72 L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires assure le contrle de la rgularit des oprations financires et comptables des tablissements affilis mentionns l'article L. 512-69 ; elle effectue leur bnfice toutes oprations financires ; elle leur apporte ses services dans le respect de leur autonomie juridique et financire. Le dcret prvu l'article L. 512-84 dtermine les conditions dans lesquelles la caisse centrale exerce ces attributions.
Nota :

Art. L512-73 Les caisses rgionales et les unions constituent une catgorie particulire de socits commerciales rgies par la prsente section et par les dispositions non contraires de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration par les dispositions du Code de commerce relatives aux socits capital variable, des articles L. 231-1 L. 231-8 et L. 247-10 du Code de commerce. Les caisses rgionales et, le cas chant, les unions sont en outre rgies par les dispositions du prsent code applicables aux tablissements de crdit. Leurs statuts doivent tre conformes des statuts types approuvs dans des conditions dtermines par le dcret prvu l'article L. 512-84. Art. L512-74 Sans prjudice de l'application des dispositions de l'article 3 bis de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, peuvent tre socitaires d'une caisse rgionale de crdit maritime
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

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Art. L512-75

Code montaire et financier

mutuel ou d'une union : 1. Dans les conditions dtermines par le dcret prvu l'article L. 512-84, les personnes physiques qui, titre principal, exercent ou ont exerc l'une des activits professionnelles mentionnes au premier alina de l'article L. 512-68 ainsi que les ascendants, veuves et orphelins de ces personnes ; 2. Les groupements qui, se rattachant par leur objet l'une des activits mentionnes au premier alina de l'article L. 512-68 appartiennent l'une des catgories dtermines par le dcret prvu l'article L. 512-84 ; 3. L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires et les organismes dont elle centralise ou contrle la gestion financire et comptable ; 4. Les autres personnes physiques ou morales qui exercent leur activit ou qui ont une rsidence dans les dpartements ctiers.
Nota :

Art. L512-75 Les caisses rgionales de crdit maritime mutuel et les unions sont constitues pour une dure limite. Leur capital social est variable. Il est reprsent par des parts nominatives. Il ne peut tre rduit un montant infrieur celui du capital de fondation, fix par les statuts un montant au moins gal au minimum auquel les caisses rgionales de crdit maritime mutuel et, le cas chant, les unions sont astreintes en leur qualit d'tablissement de crdit. La valeur nominale des parts est fixe par les statuts prvus l'article L. 512-73. Le montant des parts souscrites par les socitaires mentionns aux 3 et 4 de l'article L. 512-74 ne peut dpasser la moiti du capital social. Les statuts peuvent fixer une proportion infrieure. Une caisse rgionale ou une union n'est dfinitivement constitue qu'aprs versement du quart du capital souscrit. Les socitaires ne supportent les pertes qu' concurrence du montant de leurs parts dans le capital social.
Sous-section 2 : Administration

Art. L512-76 Chaque caisse rgionale ou union est administre par un conseil compos de six administrateurs au moins et de douze au plus, lus parmi les socitaires par l'assemble gnrale pour une dure de trois ans et renouvelable par tiers tous les ans. Toutefois, si un sige d'administrateur devient vacant dans l'intervalle de deux assembles gnrales ordinaires, le conseil d'administration peut procder une nomination titre provisoire dans les conditions fixes par les statuts. Deux tiers au moins des membres du conseil d'administration doivent avoir la qualit de marin de la marine marchande ou de concessionnaire d'tablissement de pche sur le domaine public maritime. Les administrateurs personnes morales doivent, lors de leur lection, dsigner un reprsentant permanent. Celui-ci est soumis aux mmes conditions et obligations et encourt les mmes responsabilits que s'il tait administrateur en son nom propre, sans prjudice de la responsabilit solidaire de la personne morale reprsente. Les administrateurs sont rligibles et rvocables par l'assemble gnrale. Leurs fonctions sont gratuites. Toutefois, une indemnit forfaitaire compensatrice du temps pass l'exercice de leurs fonctions peut leur tre attribue par l'assemble gnrale. Art. L512-77 La responsabilit civile des administrateurs envers la caisse rgionale ou l'union et envers les tiers n'est engage qu'en cas de violation des statuts, d'infraction pnale ou d'infraction aux dispositions de la prsente section et ses textes d'application. Art. L512-78 Le conseil d'administration lit parmi ses membres, aprs chacun de ses renouvellements partiels, son prsident et son ou ses vice-prsidents. Sous rserve des comptences de l'assemble gnrale telles qu'elles rsultent des dispositions lgislatives en vigueur et des statuts et dans la limite de l'objet social, le conseil dispose des pouvoirs les plus tendus pour administrer la caisse ou l'union. Il prend notamment les dcisions d'octroi des crdits. Il peut consentir des dlgations de pouvoir. Il arrte les comptes de chaque exercice en vue de les soumettre l'assemble gnrale et il tablit un rapport sur la situation et l'activit de la socit. Il admet les nouveaux socitaires. Il nomme et rvoque le directeur dans des conditions dtermines par le dcret prvu l'article L. 512-84. Art. L512-79 Le directeur excute les dcisions du conseil d'administration ; il est investi des pouvoirs ncessaires pour assurer, dans le cadre de ces dcisions, la gestion de la caisse rgionale ou de l'union. Il reprsente la caisse rgionale ou l'union dans ses rapports avec les tiers.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L512-80

p.201

Art. L512-80 Si le conseil d'administration prend des dcisions contraires aux dispositions lgislatives ou rglementaires particulires rgissant le crdit maritime mutuel ou aux orientations prvues l'article L. 512-68, ou s'il s'abstient d'exercer ses fonctions, l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires peut, sans prjudice des dispositions du dernier alina du I de l'article L. 612-34, aprs mise en demeure reste vaine et dans des conditions dfinies par le dcret prvu l'article L. 512-84, proposer au ministre charg de l'conomie, de dissoudre le conseil d'administration et de dsigner un administrateur ou un comit provisoire, charg de l'administration de la caisse ou de l'union. La mission de l'administrateur ou du comit provisoire ainsi nomm prend fin ds l'lection, sa diligence, d'un nouveau conseil d'administration qui doit intervenir dans un dlai maximum de six mois.
Nota :

Art. L512-81 Les socitaires sont runis au moins une fois par an en assemble gnrale. Chaque socitaire dispose d'autant de voix qu'il possde de parts dans les limites fixes par les statuts. Dans les conditions et limites fixes par les statuts, tout socitaire personne physique a la possibilit de recevoir pouvoir de reprsenter d'autres socitaires. L'assemble gnrale ordinaire statue sur les comptes de l'exercice coul et exerce les pouvoirs qui lui sont attribus notamment par les articles L. 512-76 et L. 512-82. L'assemble gnrale extraordinaire est seule habilite modifier les statuts. Les statuts fixent les conditions dans lesquelles les assembles gnrales sont convoques et l'ordre du jour arrt. Ils fixent galement les conditions de quorum et de majorit requises pour la validit de ces assembles.
Sous-section 3 : Commissaires aux comptes

Art. L512-82 Dans chaque caisse rgionale ou union, un commissaire aux comptes est lu par l'assemble gnrale pour une dure de trois exercices. Il doit tre choisi conformment aux dispositions de l'article L. 511-38. Son mandat est renouvelable. Le commissaire aux comptes certifie, sous sa responsabilit, la rgularit et la sincrit du compte d'exploitation gnrale, du compte de pertes et profits et du bilan.
Sous-section 4 : Dispositions diverses

Art. L512-83 En cas de dissolution d'une caisse rgionale ou d'une union, le reliquat de l'actif, aprs paiement des dettes sociales et remboursement du capital effectivement vers, est affect, sur proposition de l'assemble gnrale et par dcision du ministre charg des pches maritimes dans des conditions dtermines par le dcret prvu l'article L. 512-84, d'autres tablissements de crdit maritime mutuel, des organismes de coopration maritime ou des oeuvres d'intrt social maritime agres cet effet. Art. L512-83-1 Les caisses rgionales et les unions de crdit maritime mutuel sont soumises au contrle sur pices et sur place de l'inspection gnrale des finances. Art. L512-84 Un dcret en Conseil d'Etat dtermine, en tant que de besoin, les conditions d'application de la prsente section.

Section 8 : Le rseau des caisses d'pargne

Sous-section 1 : Missions

Art. L512-85 Le rseau des caisses d'pargne participe la mise en uvre des principes de solidarit et de lutte contre les exclusions. Il a en particulier pour objet la promotion et la collecte de l'pargne ainsi que le dveloppement de la prvoyance, pour satisfaire notamment les besoins collectifs et familiaux. Il contribue la protection de l'pargne populaire, au financement du logement social, l'amlioration du dveloppement conomique local et rgional et la lutte contre l'exclusion bancaire et financire de tous les acteurs de la vie conomique, sociale et environnementale.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

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Art. L512-86

Code montaire et financier

Sous-section 2 : Le rseau

Art. L512-86 Le rseau des caisses d'pargne comprend les caisses d'pargne et de prvoyance, les socits locales d'pargne, la Fdration nationale des caisses d'pargne et de prvoyance et la socit de participations du rseau des caisses d'pargne.
Nota :

Art. L512-86-1 L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires mentionn l'article L. 512-106 dispose pour garantir la liquidit et la solvabilit du rseau des caisses d'pargne du fonds commun de garantie et de solidarit du rseau des caisses d'pargne dont, en cas d'utilisation, il peut dcider la reconstitution en appelant auprs des caisses d'pargne les cotisations ncessaires.
Nota :

Sous-section 3 : Les caisses d'pargne et de prvoyance

Art. L512-87 Les caisses d'pargne et de prvoyance sont des socits coopratives, soumises, sous rserve des dispositions de la prsente section, aux dispositions de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration et du livre II du Code de commerce. Art. L512-88 Les caisses d'pargne et de prvoyance sont des tablissements de crdit et peuvent, nonobstant les dispositions de l'article 3 de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, exercer toutes oprations de banque. Art. L512-89 Les parts sociales des caisses d'pargne et de prvoyance ne peuvent tre dtenues que par les socits locales d'pargne. Les statuts des caisses d'pargne et de prvoyance peuvent prvoir que le nombre de voix dont dispose chaque socit locale est fonction du nombre de parts dont elle est titulaire. Lorsque la part de capital que dtient une socit locale d'pargne dans la caisse d'pargne et de prvoyance laquelle elle est affilie excde 30 % du total des droits de vote, le nombre de voix qui lui est attribu est rduit due concurrence. Le pourcentage des voix pouvant globalement tre dtenues par les socits locales d'pargne composes majoritairement de personnes morales ne peut dpasser 49 %. Art. L512-90 Les caisses d'pargne et de prvoyance sont diriges par un directoire sous le contrle d'un conseil de surveillance. Ce dernier prend le nom de conseil d'orientation et de surveillance. Le conseil d'orientation et de surveillance est compos de dix-sept membres. Il comprend, dans des conditions prvues par les statuts : 1. Des membres lus directement par les salaris socitaires de la caisse d'pargne et de prvoyance ; 2. Des membres lus directement par les collectivits territoriales et les tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre, socitaires des socits locales d'pargne affilies la caisse d'pargne et de prvoyance ; 3. Des membres lus par l'assemble gnrale des socitaires de la caisse d'pargne et de prvoyance. Ne sont pas ligibles ce titre les collectivits territoriales ni les salaris de la caisse d'pargne et de prvoyance. Dans chaque conseil d'orientation et de surveillance, le nombre des membres lus par les salaris est identique celui des membres lus par les collectivits territoriales et les tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre et ne peut tre suprieur trois. En cas de fusion de caisses d'pargne et de prvoyance soit par absorption, soit par cration d'une personne morale nouvelle, le nombre de membres du conseil d'orientation et de surveillance de la caisse issue de la fusion peut tre suprieur dix-sept, tout en respectant la rpartition entre les diffrentes catgories de membres prvue aux quatrime septime alinas ci-dessus, pendant un dlai maximum de trois ans compter de la date de la fusion. Dans ce cas, le conseil d'administration et de surveillance ne peut tre compos de plus de trente-quatre membres et le nombre de membres lus par les salaris et celui des membres lus par les collectivits territoriales ne peuvent tre suprieurs six. A dfaut d'accord entre les caisses concernes, le nombre total des membres du conseil d'orientation et de surveillance, ainsi que la rpartition de ces derniers par caisse et par catgorie, peuvent tre fixs par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires. Les membres du directoire sont proposs par le conseil d'orientation et de surveillance. Le directoire de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires s'assure qu'ils prsentent l'honorabilit ncessaire et l'exprience adquate pour cette fonction et propose leur agrment au conseil de surveillance de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires. Lorsque celui-ci a dlivr l'agrment, le conseil d'orientation et de surveillance de la caisse d'pargne et de prvoyance procde la nomination des membres du directoire. Sans prjudice de l'application
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L512-92

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des dispositions de l'article L. 612-39, l'agrment peut tre retir par le conseil de surveillance de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, sur proposition de son directoire et aprs consultation du conseil d'orientation et de surveillance de la caisse d'pargne et de prvoyance concerne. Le retrait d'agrment emporte rvocation du mandat de l'intress.
Nota :

Sous-section 4 : Les socits locales d'pargne

Art. L512-92 Les socits locales d'pargne sont des socits coopratives, soumises aux dispositions de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration sous rserve des dispositions de la prsente section. Elles contribuent l'laboration des orientations gnrales de la caisse d'pargne et de prvoyance laquelle elles sont affilies. Elles ont galement pour objet, dans le cadre de ces orientations gnrales, de favoriser la dtention la plus large du capital de cette caisse d'pargne et de prvoyance en animant le socitariat. Pour faciliter cette dtention, les socits locales d'pargne sont habilites proposer aux socitaires dfinis l'article L. 512-93 une premire part sociale un prix prfrentiel. Les socits locales d'pargne ne peuvent faire d'oprations de banque ou fournir des services de paiement. Elles sont dispenses de l'immatriculation au registre du commerce et des socits. Elles sont affilies la caisse d'pargne et de prvoyance dans la circonscription territoriale de laquelle elles exercent leur activit. Le niveau de la rmunration des parts sociales dtenues par les socitaires des socits locales d'pargne est fix par l'assemble gnrale de la caisse d'pargne et de prvoyance laquelle ces socits locales d'pargne sont affilies. La cration d'une socit locale d'pargne doit tre pralablement approuve par la caisse d'pargne et de prvoyance laquelle la socit locale d'pargne est affilie, ainsi que par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires. L'ensemble des socits locales d'pargne affilies chaque caisse d'pargne et de prvoyance constitue une seule entit pour l'application de l'article 145 du Code gnral des impts. Les dispositions de l'article 16 de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 prcite ne s'appliquent pas aux socits locales d'pargne.
Nota :

Art. L512-93 Peuvent tre socitaires d'une socit locale d'pargne, les tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre ainsi que, dans les conditions prvues par les statuts, les personnes physiques ou personnes morales ayant effectu avec la caisse d'pargne et de prvoyance une des oprations prvues aux articles L. 311-1, L. 311-2, L. 511-2 et L. 511-3, les salaris de cette caisse d'pargne et de prvoyance, les collectivits territoriales et, dans les conditions dfinies par l'article 3 bis de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, les autres personnes physiques ou personnes morales mentionnes cet article. Les collectivits territoriales et les tablissements publics de coopration intercommunale ne peuvent toutefois pas dtenir ensemble plus de 20 % du capital de chacune des socits locales d'pargne. Tout socitaire d'une socit locale d'pargne dsirant liquider tout ou partie de ses parts sociales dans le cadre des dispositions de l'article 18 de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 susmentionne ne peut les revendre qu' leur valeur nominale la socit locale d'pargne dont il relve. Chaque socit locale d'pargne ne peut revendre qu' leur valeur nominale les parts sociales qui lui sont cdes par les socitaires.
Sous-section 6 : La Fdration nationale des caisses d'pargne et de prvoyance

Art. L512-99 La Fdration nationale des caisses d'pargne et de prvoyance est constitue selon les modalits prvues par la loi du 1er juillet 1901 relative au contrat d'association. Elle regroupe l'ensemble des caisses d'pargne et de prvoyance reprsentes par trois membres de leur conseil d'orientation et de surveillance, dont le prsident, et par deux membres de leur directoire, dont le prsident.. La Fdration nationale des caisses d'pargne et de prvoyance est charge : 1. De coordonner les relations des caisses d'pargne et de prvoyance avec le socitariat et reprsenter leurs intrts communs, notamment auprs des pouvoir publics ; 2. De participer la dfinition des orientations stratgiques du rseau ; 3. De dfinir, coordonner et promouvoir les actions de responsabilit socitale des caisses d'pargne et de prvoyance en cohrence avec les orientations commerciales et financires de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires ; 4. De contribuer la dfinition, par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires , des orientations nationales en matire de relations sociales dans le rseau ; 5.D'organiser, en liaison avec l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires , la formation
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

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Art. L512-102

Code montaire et financier

des dirigeants et des socitaires par l'organisation rgulire de sances d'information gratuites dans le domaine conomique entendu au sens large ; 6. De veiller au respect des rgles dontologiques au sein du rseau des caisses d'pargne ; 7. De contribuer la coopration des caisses d'pargne franaises avec des tablissements trangers de mme nature. La Fdration nationale des caisses d'pargne et de prvoyance est consulte par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires sur tout projet de rforme concernant les caisses d'pargne et de prvoyance. La Fdration nationale des caisses d'pargne et de prvoyance appelle, pour le financement de son budget de fonctionnement, des cotisations auprs des caisses d'pargne et de prvoyance.
Nota :

Sous-section 8 : Dispositions gnrales

Art. L512-102 Il est interdit aux organismes qui n'entrent pas dans le champ d'application de la prsente section d'utiliser l'une des dnominations suivantes : " Caisse d'pargne et de prvoyance ", " caisse d'pargne ", " socit locale d'pargne ".
Nota :

Art. L512-103 Il est galement interdit d'user de procds quelconques, contrefaon de livrets, prospectus, affiches ou autres susceptibles de crer une confusion avec les caisses d'pargne et d'induire en erreur sur la nature des oprations effectues. Art. L512-104 Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits d'application de la prsente section. Art. L512-105 Les banques coopratives, pour l'application des trois derniers alinas de l'article L. 512-1, sont, pour le rseau des caisses d'pargne, les caisses d'pargne et de prvoyance et les socits locales d'pargne qui leur sont affilies.

Section 9 : Organe central des caisses d'pargne et des banques populaires

Art. L512-106 L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires est l'organe central du groupe bancaire coopratif compos des rseaux des banques populaires et des caisses d'pargne ainsi que des autres tablissements de crdit affilis. Il est constitu sous forme de socit anonyme dont les banques populaires et les caisses d'pargne et de prvoyance dtiennent ensemble la majorit absolue du capital social et des droits de vote. Il doit avoir la qualit d'tablissement de crdit. Peuvent, en outre, lui tre affilis, dans les conditions prvues l'article L. 511-31 du prsent code, les tablissements de crdit dont le contrle est dtenu, directement ou indirectement, de manire exclusive ou conjointe au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires ou par un ou plusieurs tablissements appartenant aux rseaux mentionns au premier alina. Les reprsentants des socitaires proposs par les prsidents de conseil d'orientation et de surveillance des caisses d'pargne et les prsidents de conseil d'administration des banques populaires sont majoritaires au sein du conseil de surveillance ou du conseil d'administration de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.
Nota :

Art. L512-107 L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires exerce les comptences prvues aux articles L. 511-31 et L. 511-32 du prsent code. Il est cet effet charg : 1 De dfinir la politique et les orientations stratgiques du groupe ainsi que de chacun des rseaux qui le constituent ; 2 De coordonner les politiques commerciales de chacun de ces rseaux et de prendre toute mesure utile au dveloppement du groupe, notamment en acqurant ou en dtenant les participations stratgiques ; 3 De reprsenter le groupe et chacun des rseaux pour faire valoir leurs droits et intrts communs, notamment auprs des organismes mentionns au premier alina de l'article L. 511-31, ainsi que de ngocier et de conclure en leur nom les accords nationaux ou internationaux ; 4 De reprsenter le groupe et chacun des rseaux en qualit d'employeur pour faire valoir leurs droits et intrts communs ainsi que de ngocier et de conclure en leur nom les accords collectifs de branche ; 5 De prendre toutes mesures ncessaires pour garantir la liquidit du groupe ainsi que de chacun des rseaux et, cet effet, de dterminer les rgles de gestion de la liquidit du groupe, notamment en dfinissant les principes et modalits du placement et de la gestion de la trsorerie des tablissements qui le composent et les conditions dans
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L512-108

p.205

lesquelles ces tablissements peuvent effectuer des oprations avec d'autres tablissements de crdit ou entreprises d'investissement, raliser des oprations de titrisation ou mettre des instruments financiers, et de raliser toute opration financire ncessaire la gestion de la liquidit ; 6 De prendre toutes mesures ncessaires pour garantir la solvabilit du groupe ainsi que de chacun des rseaux, notamment en mettant en uvre les mcanismes appropris de solidarit interne du groupe et en crant un fonds de garantie commun aux deux rseaux dont il dtermine les rgles de fonctionnement, les modalits d'intervention en complment des fonds prvus par les articles L. 512-12 et L. 512-86-1, ainsi que les contributions des tablissements affilis pour sa dotation et sa reconstitution ; 7 De dfinir les principes et conditions d'organisation du dispositif de contrle interne du groupe et de chacun des rseaux ainsi que d'assurer le contrle de l'organisation, de la gestion et de la qualit de la situation financire des tablissements affilis, notamment au travers de contrles sur place dans le cadre du primtre d'intervention dfini au quatrime alina de l'article L. 511-31 ; 8 De dfinir la politique et les principes de gestion des risques ainsi que les limites de ceux-ci pour le groupe et chacun des rseaux et d'en assurer la surveillance permanente sur une base consolide ; 9 D'approuver les statuts des tablissements affilis et des socits locales d'pargne ainsi que les modifications devant y tre apportes ; 10 D'agrer les personnes appeles, conformment l'article L. 511-13, assurer la dtermination effective de l'orientation de l'activit des tablissements affilis ; 11 D'appeler les cotisations ncessaires l'accomplissement de ses missions d'organe central ; 12 De veiller l'application, par les caisses d'pargne, des missions nonces l'article L. 512-85.
Nota :

Art. L512-108 Au cas o un tablissement affili prendrait des dcisions non conformes aux dispositions lgislatives ou rglementaires relatives aux activits bancaires et financires ou aux instructions fixes par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, l'organe central peut procder la rvocation d'une ou des personnes assurant la dtermination effective de l'orientation de l'activit de cet tablissement ainsi qu' la rvocation collective des membres de son directoire ou de son conseil d'administration ou de surveillance et dsigner des personnes qui seront charges d'assumer leurs fonctions jusqu' la dsignation de nouveaux titulaires.
Nota :

Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal

Section 1 : Missions
Art. L514-1 I.-Les caisses de crdit municipal sont des tablissements publics communaux de crdit et d'aide sociale. Elles ont notamment pour mission de combattre l'usure par l'octroi de prts sur gages corporels dont elles ont le monopole. Elles peuvent raliser toutes oprations avec les tablissements de crdit, recevoir des fonds des personnes physiques et des personnes morales, mettre la disposition de ces personnes des moyens de paiement et raliser avec elles des oprations connexes au sens de l'article L. 311-2. II.-Elles exercent leur activit aprs avoir obtenu l'agrment de l'Autorit de contrle prudentiel. Cet agrment peut prvoir, en fonction des capacits techniques et financires de la caisse, que celle-ci est, en outre, habilite exercer les activits suivantes ou l'une d'entre elles : 1.L'octroi de crdits aux personnes physiques ; 2.L'octroi de crdits aux tablissements publics locaux et aux associations rgies par la loi du 1er juillet 1901 relative au contrat d'association dont l'activit s'exerce dans la zone d'activit habituelle de la caisse et dont l'objet prsente un intrt social ou culturel. Les caisses peuvent, seules ou conjointement avec d'autres caisses, dtenir des parts sociales ou participer au capital de socits ainsi que crer des associations concourant respectivement au dveloppement des activits qu'elles sont habilites exercer. Les caisses de crdit municipal peuvent librement cder les biens, droits et obligations correspondant aux activits autres que le prt sur gages. Elles peuvent aussi apporter ces biens, droits et obligations des socits anonymes rgies par le livre II du Code de commerce, cres cet effet, dont l'objet est limit aux activits, autres que le prt sur gages, que peuvent effectuer les caisses de crdit municipal. Elles participent au capital de ces socits concurrence de leurs apports. Lesdites socits sont agres par l'Autorit de contrle prudentiel dans les mmes
Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal

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Art. L514-2

Code montaire et financier

conditions et limites que celles qui sont prvues aux quatre premiers alinas. Les participations dtenues par les caisses de crdit municipal sont cessibles. En vue de leur transmission universelle, les apports mentionns l'alina prcdent sont rputs placs sous le rgime juridique des scissions.

Section 2 : Cration et administration

Art. L514-2 Les caisses de crdit municipal sont institues par dcret contresign par le ministre charg de l'conomie et le ministre charg des collectivits territoriales, sur demande du ou des conseils municipaux intresss. Les caisses sont administres par un directeur, sous le contrle d'un conseil d'orientation et de surveillance. Le directeur est nomm par le maire de la commune o la caisse a son sige, aprs avis du conseil d'orientation et de surveillance. Le conseil d'orientation et de surveillance est compos du maire de la commune sige de l'tablissement, prsident de droit, et, en nombre gal, de membres lus en son sein par le conseil municipal de la commune sige de l'tablissement et de membres nomms par le maire de la commune sige de l'tablissement en raison de leurs comptences dans le domaine financier ou dans le domaine bancaire. Le conseil d'orientation et de surveillance dfinit les orientations gnrales ainsi que les rgles d'organisation de la caisse de crdit municipal et exerce le contrle permanent de la gestion de l'tablissement par le directeur. Un dcret en Conseil d'Etat fixe les autres domaines de comptence du conseil d'orientation et de surveillance ainsi que les catgories d'oprations autres que les actes de gestion courante dont la conclusion est subordonne son autorisation pralable. Le conseil d'orientation et de surveillance veille au respect des rglementations gnrales de la profession bancaire et des dispositions lgislatives et rglementaires applicables aux caisses de crdit municipal. A cette fin, il opre les vrifications et les contrles qu'il juge opportuns et se fait communiquer les documents qu'il estime utiles l'accomplissement de sa mission. La commune o la caisse a son sige est considre comme l'actionnaire ou le socitaire unique de l'tablissement pour l'application des dispositions de l'article L. 511-42. Le budget annuel de la caisse de crdit municipal ainsi que les budgets supplmentaires et le compte financier, aprs leur adoption par le conseil d'orientation et de surveillance, sont transmis pour information au conseil municipal de la commune sige de la caisse. Un rapport annuel relatif l'activit et la situation financire de la caisse de crdit municipal est prsent par le maire devant le conseil municipal au cours de la sance qui prcde celle o doit tre adopt le budget primitif de la commune. Tout projet tendant modifier le champ de l'activit bancaire de la caisse de crdit municipal ainsi que les actes de disposition sur son patrimoine dont la liste est fixe par dcret en fonction de critres de seuil ou d'importance font l'objet d'une information pralable au conseil municipal par le maire, qui en prcise les motifs. Art. L514-3 L'organisation et le fonctionnement des caisses de crdit municipal et notamment les attributions du conseil d'orientation et de surveillance ainsi que le rgime financier sont dtermins par dcrets en Conseil d'Etat pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie. Art. L514-4 Les dcrets mentionns l'article L. 514-3 fixent les rgles suivant lesquelles les excdents apparaissant en fin d'exercice ainsi que les bonis acquis par prescription aprs ralisation de gages sont affects la dotation des caisses. Si ces excdents et bonis ne sont pas intgralement utiliss cette fin, le reliquat en est attribu d'autres organismes d'aide sociale.

Chapitre V : Les socits financires

Section 1 : Dispositions communes

Chapitre V : Les socits financires

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L515-1

p.207

Art. L515-1 Les socits financires mentionnes l'article L. 511-9 ne peuvent recevoir du public des fonds vue ou moins de deux ans de terme, sauf si elles y sont autorises titre accessoire dans les conditions dfinies par le ministre charg de l'conomie. Les socits financires ne peuvent effectuer que les oprations de banque rsultant soit de la dcision d'agrment qui les concerne, soit des dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont propres.

Section 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier

Art. L515-2 Les oprations de crdit-bail mentionnes l'article L. 313-7 ne peuvent tre faites titre habituel que par des entreprises commerciales agres en qualit d'tablissement de crdit. Les entreprises de crdit bail immobilier sont des entreprises qui grent titre de profession habituelle des socits cres en vue de la ralisation non habituelle des oprations mentionnes l'article L. 313-7. Elles sont soumises aux dispositions de l'alina prcdent. Art. L515-3 Les personnes ou entreprises mentionnes l'article L. 515-2 qui contreviennent aux dispositions du prsent code ou des rglements pris pour leur application sont passibles des sanctions disciplinaires prvues par l'article L. 612-39.

Section 3 : Les socits de caution mutuelle

Sous-section 1 : Objet

Art. L515-4 Des socits de caution mutuelle peuvent tre constitues entre commerants, industriels, fabricants, artisans, socits commerciales et membres des professions librales. Elles ont pour objet de cautionner leurs membres raison de leurs oprations professionnelles. En outre, des socits de caution mutuelle peuvent tre constitues entre propritaires d'immeubles ou de droits immobiliers. Elles ont pour objet de cautionner leurs membres raison de prts contracts pour l'accession la proprit ou l'amnagement et la rparation de leurs immeubles. Les socits mentionnes aux premier et deuxime alinas sont autorises effectuer au profit de leurs membres, l'occasion d'une opration de cautionnement et en relation directe avec celle-ci, les oprations de conseil mentionnes au 5 de l'article L. 311-2, sans toutefois qu'il puisse y avoir obligation pour le demandeur d'une caution d'accepter un service de conseil. La caution peut tre donne par l'aval ou l'endos des effets de commerce et billets crs, souscrits ou endosss par les membres des socits ou sous toute autre forme. Le capital des socits de caution mutuelle est form de parts nominatives qui peuvent tre de valeur ingale sans cependant qu'aucune d'entre elles puisse tre infrieure 1,5 euros, et la souscription desquelles peuvent concourir, en dehors des membres qui participent aux avantages de la socit, des membres non participants qui n'ont droit qu' la rmunration de leurs apports. Les socits ne sont constitues qu'aprs versement du quart du capital souscrit. Par drogation aux dispositions de l'article 12 de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, la libration du surplus se fait par appels successifs des quarts non encore verss au fur et mesure de l'accroissement des oprations de cautionnement mutuel de manire permettre la socit de proportionner le montant du fonds social au volume des oprations traites.
Sous-section 2 : Statuts

Art. L515-5 Les socits de caution mutuelle sont des socits commerciales. Art. L515-6 Les statuts dterminent le sige et le mode d'administration de la socit, les conditions ncessaires la modification de ces statuts et la dissolution de la socit, la composition du capital et la proportion dans laquelle chacun des membres contribue sa constitution.
Chapitre V : Les socits financires

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Art. L515-7

Code montaire et financier

Ils rglent l'tendue et les conditions de la responsabilit qui incombe chacun des socitaires dans des engagements de la socit. Les statuts rservent aux socitaires le droit de se retirer et de rclamer le remboursement des parts leur appartenant. Toutefois, il ne pourra tre fait usage de ce droit qu'en fin d'exercice, moyennant un pravis de trois mois et sous rserve que le remboursement de ces parts n'ait pas pour effet de rduire le capital de la socit un montant infrieur celui du capital minimum auquel elle est astreinte en sa qualit d'tablissement de crdit. Le remboursement ne peut excder ni la valeur, cette poque, des parts du membre dmissionnaire, ni leur valeur nominale. La plus-value, s'il y en a, reste acquise au fonds de rserve, sur lequel le membre rembours n'a aucun droit. Art. L515-7 Les statuts prvoient que le conseil d'administration dtermine pour chaque socitaire le montant maximum des cautions qui peuvent tre accordes et limitent la dure pour laquelle ces cautions sont donnes. Ils stipulent expressment que le conseil d'administration peut refuser la caution demande, ou ne l'accorder qu'en prenant les garanties qu'il juge utiles.
Sous-section 3 : Emploi des fonds

Art. L515-8 Le capital, les fonds de rserve et le fonds de garantie sont affects la garantie des cautions donnes par la socit de manire servir de provision pour les effets, billets et engagements, dfaut de rglement. Les administrateurs sont tenus, avant de commencer donner aucune caution, d'noncer, dans une dclaration dpose en double au greffe du tribunal d'instance du sige de la socit, l'emploi qu'ils ont fait du capital (placements en valeurs ou dpts en banque). Il est donn rcpiss de cette dclaration. L'un des exemplaires est transmis par les soins du juge du tribunal d'instance au greffe du tribunal de commerce de l'arrondissement. Chaque anne, une dclaration dans les mmes formes doit faire connatre l'emploi du capital et du fonds de rserve. Les statuts dterminent les modalits de constitution, de fonctionnement et de restitution du fonds de garantie. Art. L515-9 Les statuts dterminent les prlvements et commissions perus au profit de la socit sur les oprations faites par elle. Il est constitu, selon les modalits prvues au premier alina de l'article L. 232-10 du Code de commerce, un fonds de rserve dit " rserve lgale ", gal la moiti du capital social. Sous rserve de la possibilit de servir au capital effectivement vers un intrt fix par les statuts, les excdents d'exploitation sont mis en rserve ou ristourns aux socitaires au prorata des oprations effectues avec eux. A la dissolution de la socit, le fonds de rserve et le reste de l'actif net sont partags entre les socitaires, proportionnellement leurs souscriptions, moins que les statuts n'en aient affect l'emploi une oeuvre de crdit.
Sous-section 4 : Publicit

Art. L515-10 Les conditions de publicit prescrites pour les socits commerciales ordinaires sont remplaces, l'gard des socits de caution mutuelle, par les dispositions suivantes : 1. Avant toute opration, les statuts, avec la liste complte des administrateurs ou directeurs et des socitaires, indiquant leurs nom, profession, domicile et le montant de chaque souscription, sont dposs en trois exemplaires au greffe du tribunal d'instance dans le ressort duquel la socit a son sige. Il en est donn rcpiss ; 2. Chaque anne, dans la premire quinzaine de fvrier, le directeur ou un administrateur de la socit dpose de mme, en trois exemplaires, un tat mentionnant le nombre des membres de la socit cette date et la liste des mutations intervenues parmi les administrateurs ou directeurs et les socitaires depuis le dernier dpt effectu, et, en outre, un tableau sommaire des recettes et des dpenses ainsi que des oprations ralises au cours de l'anne prcdente ; 3. Un exemplaire de ces documents est, par les soins du juge du tribunal d'instance, dpos au greffe du tribunal de commerce de l'arrondissement ; 4. Les documents dposs au greffe du tribunal d'instance et du tribunal de commerce, par application du prsent article et de l'article L. 515-8, sont communiqus tout requrant. Art. L515-11 Les administrateurs d'une socit de caution mutuelle sont personnellement responsables du prjudice rsultant de la violation des statuts ou des dispositions de la prsente section.
Chapitre V : Les socits financires

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L515-12

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Art. L515-12

Les modalits d'application de la prsente section sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.

Section 4 : Les socits de crdit foncier

Sous-section 1 : Statut et objet

Art. L515-13 I.-Les socits de crdit foncier sont des tablissements de crdit, agrs en qualit de socit financire par l'Autorit de contrle prudentiel, qui ont pour objet exclusif : 1 De consentir ou d'acqurir des prts garantis, des expositions sur des personnes publiques et des titres et valeurs tels que dfinis aux articles L. 515-14 L. 515-17 ; 2 Pour le financement de ces catgories de prts, d'expositions, de titres et valeurs, d'mettre des obligations appeles obligations foncires bnficiant du privilge dfini l'article L. 515-19 et de recueillir d'autres ressources, dont le contrat ou le document destin l'information du public au sens de l'article L. 412-1 ou tout document quivalent requis pour l'admission sur des marchs rglements trangers mentionne ce privilge. II.-Les socits de crdit foncier peuvent galement assurer le financement des activits mentionnes au I par l'mission d'emprunts ou de ressources ne bnficiant pas de ce privilge. Elles peuvent mettre des billets ordre mentionns aux articles L. 313-42 L. 313-48. Nonobstant toutes dispositions ou stipulations contraires, les socits de crdit foncier peuvent procder des cessions temporaires de leurs titres dans les conditions fixes aux articles L. 211-22 L. 211-34, recourir au nantissement d'un compte-titres dfini l'article L. 211-20 et mobiliser tout ou partie des crances qu'elles dtiennent conformment aux articles L. 211-36 L. 211-40 ou conformment aux articles L. 313-23 L. 313-35, que ces crances aient ou non un caractre professionnel. Dans ce cas, les nonciations figurant au bordereau mentionn l'article L. 313-23 sont dtermines par dcret. Les crances ou titres ainsi mobiliss ou cds n'entrent pas dans l'assiette du privilge dfini l'article L. 515-19 et ne sont pas comptabiliss par ces socits au titre de l'article L. 515-20. III.-Les socits de crdit foncier peuvent acqurir et possder tous biens immeubles ou meubles ncessaires l'accomplissement de leur objet ou provenant du recouvrement de leurs crances. IV.-Les socits de crdit foncier ne peuvent dtenir de participations.
Sous-section 2 : Oprations

Art. L515-14 I.-Les prts garantis sont des prts assortis : 1.D'une hypothque de premier rang ou d'une sret immobilire confrant une garantie au moins quivalente ; 2. Ou, dans des limites et des conditions dtermines par dcret en Conseil d'Etat, sous rserve que le prt garanti soit exclusivement affect au financement d'un bien immobilier, d'un cautionnement d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'assurance n'entrant pas dans le primtre de consolidation dfini l'article L. 233-16 du Code de commerce dont relve la socit de crdit foncier. II.-Les prts garantis par une sret immobilire mentionne au 1 du I et les prts cautionns mentionns au 2 du I sont ligibles au financement par des ressources privilgies dans la limite d'une quotit du bien financ ou apport en garantie. Cette quotit est dtermine par dcret en Conseil d'Etat. Des conditions spcifiques d'ligibilit sont fixes par dcret en Conseil d'Etat pour ceux de ces prts qui bnficient de la garantie du fonds de garantie de l'accession sociale la proprit mentionn l'article L. 312-1 du Code de la construction et de l'habitation ou de toute entit ou personne qui viendrait s'y substituer ainsi que pour ceux de ces prts qui sont couverts, pour la partie excdant la quotit fixe et dans la limite de la valeur du bien sur lequel porte la garantie, par un cautionnement rpondant aux conditions mentionnes au 2 du I ou par la garantie d'une ou plusieurs des personnes publiques mentionnes l'article L. 515-15. III.-Le bien apport en garantie ou le bien financ par un prt cautionn doit tre situ en France, dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un Etat bnficiant du meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 511-44. Sa valeur est dtermine de manire prudente et exclut tout lment d'ordre spculatif. Les modalits d'valuation sont fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie, qui prvoit notamment dans quels cas il doit tre recouru une expertise. Art. L515-15 I.-Les expositions sur des personnes publiques mentionnes l'article L. 515-13 sont des lments d'actif, tels que des prts, ou des engagements hors bilan sur les personnes numres ci-aprs ou totalement garanties par elles : 1. Administrations centrales, banques centrales, tablissements publics, collectivits
Chapitre V : Les socits financires

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Art. L515-16

Code montaire et financier

territoriales ou leurs groupements, d'un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, des Etats-Unis d'Amrique, de la Suisse, du Japon, du Canada, de l'Australie ou de la Nouvelle-Zlande ; 2. Administrations centrales ou banques centrales d'Etats non membres de la Communaut europenne ni parties l'accord sur l'Espace conomique europen, l'exclusion des Etats-Unis d'Amrique, de la Suisse, du Japon, du Canada, de l'Australie ou de la Nouvelle-Zlande, et bnficiant du meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par la l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 511-44 ; 3. Communaut europenne, Fonds montaire international, Banque des rglements internationaux, banques multilatrales de dveloppement dont la liste est tablie par arrt du ministre charg de l'conomie ; autres organisations internationales et banques multilatrales de dveloppement bnficiant du meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par la l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 511-44 ; 4. Etablissements publics et collectivits territoriales ou leurs groupements relevant d'Etats non membres de la Communaut europenne ni parties l'accord sur l'Espace conomique europen, l'exclusion des Etats-Unis d'Amrique, de la Suisse, du Japon, du Canada, de l'Australie ou de la Nouvelle-Zlande, lorsque les expositions sur ces personnes sont assorties, pour la dtermination des exigences de fonds propres, de la mme pondration que celle des crances accordes des administrations centrales, des banques centrales ou des tablissements de crdit, ou totalement garanties par ces mmes personnes, et qu'elles bnficient du meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 511-44 ; 5. Etablissements publics et collectivits territoriales ou groupements mentionns au 4 ci-dessus bnficiant du deuxime meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 511-44. II.-Les expositions sur des personnes publiques comprennent notamment : 1. Les titres de crances mis, ou totalement garantis, par une ou plusieurs des personnes publiques mentionnes aux 1 5 du I ; 2. Les crances de sommes d'argent, y compris celles rsultant d'un contrat excution successive, sur des personnes publiques mentionnes aux 1 5 du I ou totalement garanties par une ou plusieurs de ces personnes publiques ; 3. Les crances nes de contrats de crdit-bail ou contrats quivalents auxquels des personnes publiques mentionnes aux 1 5 du I sont parties en qualit de crdit-preneur ou locataire, ou les crances nes de contrats de crdit-bail ou contrats quivalents totalement garanties par une ou plusieurs de ces personnes publiques. Les socits de crdit foncier acqurant les crances rsultant d'un contrat de crdit-bail peuvent galement acqurir tout ou partie de la crance qui rsultera de la vente du bien lou. III.-Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits et, le cas chant, les limites de prise en compte des expositions mentionnes au I assorties d'une condition d'valuation de crdit par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 511-44. Art. L515-16 Dans les conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, sont assimils aux prts et expositions mentionns aux articles L. 515-14 et L. 515-15 les parts et titres de crances mis par des organismes de titrisation ainsi que les parts ou titres de crances mis par des entits similaires soumises au droit d'un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, des Etats Unis d'Amrique, de la Suisse, du Japon, du Canada, de l'Australie ou de la Nouvelle-Zlande, ds lors que les conditions suivantes sont respectes : 1.L'actif de ces organismes de titrisation ou entits similaires est compos, l'exclusion des sommes momentanment disponibles et en instance d'affectation, des garanties, srets ou autres privilges dont ils bnficient ainsi que des valeurs conserves par ces organismes de titrisation ou entits similaires titre de rserve ou de garantie en application des dispositions qui les rgissent, hauteur de 90 % au moins, de crances de mme nature que les prts et expositions rpondant aux caractristiques dfinies au I de l'article L. 515-14 ainsi qu' l'article L. 515-15, ou de crances assorties de garanties quivalentes celles des prts et expositions mentionns aux articles L. 515-14 et L. 515-15 et l'exclusion des parts spcifiques ou titres de crances supportant le risque de dfaillance des dbiteurs de crances ; 2. Ces parts ou titres bnficient du meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 511-44 ; 3. Ces entits similaires doivent tre soumises au droit d'un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen ds lors que l'actif est constitu pour tout ou partie de prts ou expositions mentionns l'article L. 515-14. Art. L515-16-1 Sont assimils aux prts mentionns l'article L. 515-14 les billets ordre rgis par les articles L. 313-42 et suivants, ds lors que les crances mobilises par eux respectent les conditions mentionnes l'article L. 515-14. L'encours de ces billets ordre ne peut excder 10 % de l'actif d'une socit de crdit foncier.
Chapitre V : Les socits financires

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L515-17

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Art. L515-17 Dans des conditions prcises par dcret en Conseil d'Etat, des titres, valeurs et dpts suffisamment srs et liquides peuvent tre dtenus comme valeurs de remplacement par les socits de crdit foncier. Ce dcret fixe la part maximale que ces valeurs de remplacement peuvent reprsenter. Art. L515-17-1 Les socits de crdit foncier assurent tout moment la couverture de leurs besoins de trsorerie dans des conditions et selon des modalits fixes par dcret. Art. L515-17-2 Les socits de crdit foncier publient chaque trimestre des informations relatives la qualit et la dure des prts, titres et valeurs financer. Art. L515-18 Afin d'assurer la couverture des oprations de gestion des prts et expositions mentionns aux articles L. 515-14 L. 515-17, des obligations foncires ou des autres ressources bnficiant du privilge dfini l'article L. 515-19, les socits de crdit foncier peuvent recourir des instruments financiers terme, tels que dfinis l'article L. 211-1. Toutefois, les sommes dues au titre des instruments financiers terme conclus par les socits de crdit foncier pour la couverture de leurs lments d'actif et de passif, le cas chant aprs compensation, bnficient du privilge mentionn l'article L. 515-19, de mme que les sommes dues au titre des instruments financiers terme conclus par les socits de crdit foncier pour la gestion ou la couverture du risque global sur l'actif, le passif et le horsbilan de ces socits. Les sommes dues au titre des instruments financiers terme utiliss pour la couverture des oprations mentionnes au II de l'article L. 515-13 ne bnficient pas de ce privilge. Les titres, sommes et valeurs reus par une socit de crdit foncier en garantie des oprations de couverture mentionnes au prsent article ne sont pas pris en compte dans le calcul de la part maximale mentionne l'article L. 515-17.
Sous-section 3 : Privilge des crances nes des oprations

Art. L515-19 Nonobstant toutes dispositions lgislatives contraires, et notamment celles du livre VI du Code de commerce : 1. Les sommes provenant de prts ou crances assimiles, expositions, titres et valeurs mentionns aux articles L. 515-14 L. 515-17 des instruments financiers mentionns l'article L. 515-18, le cas chant aprs compensation, ainsi que les crances rsultant des dpts effectus par la socit de crdit foncier auprs d'tablissements de crdit, sont affectes par priorit au service du paiement des obligations foncires et des autres ressources privilgies mentionnes au 2 du I de l'article L. 515-13 ; 2. Lorsqu'une socit de crdit foncier fait l'objet d'une procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires, ou d'une procdure de conciliation, les crances nes rgulirement des oprations mentionnes au 2 du I de l'article L. 515-13 sont payes leur chance contractuelle et par priorit toutes les autres crances, assorties ou non de privilges ou de srets, y compris les intrts rsultant de contrats, quelle qu'en soit la dure. Jusqu' l'entier dsintressement des titulaires des crances privilgies au sens du prsent article, nul autre crancier de la socit de crdit foncier ne peut se prvaloir d'un droit quelconque sur les biens et droits de cette socit ; 3. La liquidation judiciaire d'une socit de crdit foncier n'a pas pour effet de rendre exigibles les obligations et autres dettes bnficiant du privilge mentionn au 1 du prsent article. Les rgles dfinies aux 1 et 2 ci-dessus s'appliquent aux frais annexes aux oprations mentionnes aux 1 et 2 du I de l'article L. 515-13 ainsi qu'aux sommes dues, le cas chant, au titre du contrat prvu l'article L. 515-22.
Sous-section 4 : Rgles rgissant les oprations des socits de crdit foncier

Art. L515-20 Le montant total des lments d'actif des socits de crdit foncier doit tre suprieur au montant des lments de passif bnficiant du privilge mentionn l'article L. 515-19. Le ministre charg de l'conomie dtermine les modalits d'valuation de ces lments d'actif et de passif. Art. L515-21 La cession une socit de crdit foncier des prts et expositions mentionns l'article L. 515-13 et des crances assimiles s'effectue par la seule remise d'un bordereau au cessionnaire, dont les nonciations sont fixes par dcret. Nonobstant l'ouverture ventuelle de toute procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires l'encontre du cdant postrieurement la cession, la cession prend effet entre les parties et devient opposable aux tiers la date appose sur le bordereau lors de sa remise, quelle que soit la date de naissance, d'chance ou d'exigibilit des crances, sans qu'il soit besoin d'autre formalit, et ce quelle que soit la loi applicable
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Art. L515-21-1

Code montaire et financier

aux crances et la loi du pays de rsidence des dbiteurs. La remise du bordereau entrane de plein droit le transfert des srets, des garanties et des accessoires attachs chaque prt et chaque exposition, y compris les srets hypothcaires, ainsi que son opposabilit aux tiers sans qu'il soit besoin d'autre formalit. Lorsque les crances rsultent d'un contrat de crdit-bail, la survenance d'une procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires du crdit-bailleur cdant en cours de contrat ne peut remettre en cause la poursuite du contrat de crdit-bail. Art. L515-21-1 Lorsque tout ou partie de la rmunration due en vertu d'un contrat de partenariat ou d'un contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique au titre des cots d'investissement, lesquels comprennent notamment les cots d'tude et de conception, les cots de construction et ses cots annexes, les frais financiers intercalaires et des cots de financement, est cd en application de l'article L. 515-21 du prsent code, le contrat peut prvoir que cette cession fait l'objet d'une acceptation par la personne publique dans les conditions ci-aprs et dans la limite prvue l'article L. 313-29-2. L'acceptation rgie par le prsent article est constate, peine de nullit, par un crit intitul : " acte d'acceptation de cession de crances une socit de crdit foncier " et elle est subordonne la constatation par la personne publique contractante que les investissements ont t raliss conformment aux prescriptions du contrat.A compter de cette constatation, et moins que la socit de crdit foncier en acqurant la crance n'ait agi sciemment au dtriment du dbiteur public, la personne publique est tenue de payer directement la crance cde la socit de crdit foncier et aucune compensation, ni aucune exception fonde sur les rapports personnels du dbiteur avec le titulaire du contrat de partenariat ou du contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique, telles que l'annulation, la rsolution ou la rsiliation du contrat, ne peut tre oppose la socit de crdit foncier, except la prescription quadriennale relevant de la loi n 68-1250 du 31 dcembre 1968 relative la prescription des crances sur l'Etat, les dpartements, les communes et les tablissements publics. Le titulaire du contrat est tenu de se librer auprs de la personne publique contractante des dettes dont il peut tre redevable son gard du fait de manquements ses obligations contractuelles et, notamment, du fait des pnalits qui ont pu lui tre infliges ; l'opposition l'tat excutoire mis par la personne publique n'a pas d'effet suspensif dans la limite du montant ayant fait l'objet de l'acceptation au profit de la socit de crdit foncier. La socit de crdit foncier peut, tout moment, interdire au dbiteur public de la crance cde de payer entre les mains du signataire du bordereau. A compter de cette notification, dont les formes sont fixes par dcret en Conseil d'Etat, le dbiteur public ne se libre valablement qu'auprs de la socit de crdit foncier. Art. L515-22 La gestion ou le recouvrement des prts, expositions, crances assimiles, titres et valeurs, des obligations ou des autres ressources prvus l'article L. 515-13 ne peuvent tre assurs que par un tablissement de crdit li la socit de crdit foncier par contrat. Art. L515-23 L'tablissement de crdit charg de la gestion des prts, expositions, crances assimiles, titres et valeurs, est habilit agir en justice tant en demande qu'en dfense et exercer toutes voies d'excution au nom et pour le compte de la socit de crdit foncier. Art. L515-24 En cas de changement de l'entit juridique charge de grer ou de procder au recouvrement des prts, expositions ou crances assimiles, les dbiteurs en sont informs par simple lettre.
Sous-section 5 : Sauvegarde, redressement et liquidation judiciaires

Art. L515-25 Les dispositions de l'article L. 632-2 du Code de commerce ne sont pas applicables aux contrats conclus par ou avec une socit de crdit foncier, ni aux actes juridiques accomplis par une socit de crdit foncier ou son profit, ds lors que ces contrats ou ces actes sont directement relatifs aux oprations prvues l'article L. 515-13. Art. L515-26 Lorsqu'un administrateur provisoire ou un liquidateur a t nomm auprs d'une socit de crdit foncier, conformment aux articles L. 612-34 et L. 613-24, les dispositions de l'article L. 613-25 sont applicables. Art. L515-27 Nonobstant toutes dispositions contraires, et notamment des titres II IV du livre VI du Code de commerce, la procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires d'une socit dtenant des actions d'une socit de crdit foncier ne peut tre tendue la socit de crdit foncier. Art. L515-28 En cas de procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires d'une socit charge de la gestion ou du recouvrement, pour le compte d'une socit de crdit foncier, des prts, expositions,
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Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L515-29

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crances assimiles, titres et valeurs, des obligations ou des autres ressources prvus l'article L. 515-13, les contrats qui prvoient cette gestion ou ce recouvrement peuvent tre immdiatement rsilis, nonobstant toutes dispositions contraires et notamment celles des titres II IV du livre VI du Code de commerce.
Sous-section 6 : Contrles

Art. L515-29 L'Autorit de contrle prudentiel veille au respect par les socits de crdit foncier des obligations leur incombant en application de la prsente section et sanctionne, dans les conditions prvues au chapitre II et aux sections 1 et 2 du chapitre III du titre Ier du livre VI, les manquements constats. Art. L515-30 Dans chaque socit de crdit foncier, un contrleur spcifique et un contrleur spcifique supplant choisis parmi les personnes inscrites sur la liste des commissaires aux comptes sont nomms pour une dure de quatre ans par les dirigeants de la socit, sur avis conforme de l'Autorit de contrle prudentiel. Le contrleur spcifique supplant est appel remplacer le titulaire en cas de refus, d'empchement, de dmission ou de dcs. Ses fonctions prennent fin la date d'expiration du mandat confi ce dernier, sauf si l'empchement n'a qu'un caractre temporaire. Dans ce dernier cas, lorsque l'empchement a cess, le titulaire reprend ses fonctions aprs l'tablissement du rapport prvu au cinquime alina du prsent article. Ne peut tre nomm contrleur spcifique ou contrleur spcifique supplant le commissaire aux comptes de la socit de crdit foncier, le commissaire aux comptes de toute socit contrlant, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, la socit de crdit foncier, ou encore le commissaire aux comptes d'une socit contrle directement ou indirectement par une socit contrlant la socit de crdit foncier. Le contrleur veille au respect par la socit des articles L. 515-13 L. 515-20. Il vrifie que les apports faits une socit de crdit foncier sont conformes l'objet dfini l'article L. 515-13 et rpondent aux conditions prvues aux articles L. 515-14 L. 515-17. Le contrleur certifie les documents adresss l'Autorit de contrle prudentiel au titre du respect des dispositions prcdentes. Il tablit un rapport annuel sur l'accomplissement de sa mission destin aux dirigeants et aux instances dlibrantes de la socit et dont une copie est transmise l'Autorit de contrle prudentiel. Il assiste toute assemble d'actionnaires et est entendu sa demande par le conseil d'administration ou le directoire. Le contrleur, ainsi que ses collaborateurs et experts, est astreint au secret professionnel pour les faits, actes et renseignements dont il a pu avoir connaissance raison de ses fonctions. Il est toutefois dli du secret professionnel l'gard de l'Autorit de contrle prudentiel laquelle il est tenu de signaler immdiatement tout fait ou toute dcision dont il a eu connaissance dans l'exercice de sa mission et qui est de nature porter atteinte aux conditions ou la continuit d'exploitation de la socit de crdit foncier. Le secret professionnel est galement lev, dans le cadre de leurs missions respectives, entre le contrleur spcifique et les commissaires aux comptes de la socit de crdit foncier et de toute socit contrlant, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, la socit de crdit foncier. Le contrleur spcifique rvle au procureur de la Rpublique les faits dlictueux dont il a eu connaissance, sans que sa responsabilit soit engage par cette rvlation. Il est responsable, tant l'gard de la socit que des tiers, des consquences dommageables des fautes et ngligences par lui commises dans l'exercice de ses fonctions. Art. L515-31 Lorsque la socit de crdit foncier fait l'objet d'une procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires, le contrleur spcifique procde la dclaration prvue l'article L. 622-24 du Code de commerce au nom et pour le compte des titulaires des crances bnficiant du privilge dfini l'article L. 515-19. Les dispositions des articles L. 823-7, L. 823-13, L. 823-14, L. 823-18, L. 822-18, L. 820-4 L. 820-7, L. 822-6, L. 822-7 et L. 822-10 L. 822-13 du Code de commerce et l'article L. 612-44 du prsent code sont applicables au contrleur.L'Autorit de contrle prudentiel peut exercer l'action prvue l'article L. 823-7 du Code de commerce. Par drogation aux dispositions de l'article L. 823-14 du Code de commerce, le droit d'information du contrleur peut s'tendre la communication des pices, contrats et documents dtenus par la socit charge de la gestion ou du recouvrement des prts, expositions, crances assimiles, titres et valeurs, des obligations et autres ressources, en application de l'article L. 515-22, condition que ces pices, contrats et documents soient directement en rapport avec les oprations ralises par cette socit pour le compte de la socit de crdit foncier.
Sous-section 7 : Dispositions diverses

Art. L515-32

L'article L. 228-39 n'est pas applicable aux socits de crdit foncier.

Chapitre V : Les socits financires

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Art. L515-32-1

Code montaire et financier

Art. L515-32-1 Par drogation aux articles 1300 du Code civil et L. 228-44 et L. 228-74 du Code de commerce, les socits de crdit foncier peuvent souscrire leurs propres obligations foncires dans le seul but de les affecter en garantie des oprations de crdit de la Banque de France conformment aux procdures et conditions dtermines par cette dernire pour ses oprations de politique montaire et de crdit intrajournalier, dans le cas o les socits de crdit foncier ne seraient pas mme de couvrir leurs besoins de trsorerie par les autres moyens leur disposition. Les obligations foncires ainsi souscrites respectent les conditions suivantes : 1 La part maximale qu'elles peuvent reprsenter est de 10 % de l'encours total des ressources bnficiant du privilge la date d'acquisition ; 2 Elles sont prives des droits prvus aux articles L. 228-46 L. 228-89 du Code de commerce pendant toute la dure de leur dtention par la socit de crdit foncier ; 3 Elles sont affectes titre de garantie auprs de la Banque de France.A dfaut, elles sont annules dans un dlai de huit jours ; 4 Elles ne peuvent tre souscrites par des tiers. Le contrleur spcifique atteste du respect de ces conditions et tablit un rapport l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L515-33 Les modalits d'application de la prsente section sont dfinies par dcret en Conseil d'Etat.

Section 5 : Les socits de financement de l'habitat

Art. L515-34 Les socits de financement de l'habitat sont des tablissements de crdit agrs en qualit de socit financire par l'Autorit de contrle prudentiel. Les socits de financement de l'habitat ont pour objet exclusif de consentir ou de financer des prts l'habitat et de dtenir des titres et valeurs dans les conditions dfinies par dcret en Conseil d'Etat. Ces socits sont rgies par les articles L. 515-14, L. 515-16 et L. 515-17 L. 515-32-1 sous rserve des dispositions de la prsente section. Art. L515-35 I. # Pour la ralisation de leur objet, les socits de financement de l'habitat peuvent : 1 Consentir tout tablissement de crdit des prts garantis par la remise, la cession ou le nantissement de crances mentionnes au II, en bnficiant des dispositions des articles L. 211-36 L. 211-40 ou des articles L. 313-23 L. 313-35, que ces crances aient ou non un caractre professionnel ; 2 Acqurir des billets ordre mis par tout tablissement de crdit dans les conditions et selon les modalits dfinies aux articles L. 313-43 L. 313-48 et qui, par drogation l'article L. 313-42, mobilisent des crances mentionnes au II du prsent article ; 3 Consentir des prts l'habitat dfinis au mme II. II. # Les prts l'habitat consentis ou financs par les socits de financement de l'habitat sont : 1 Destins, en tout ou partie, au financement d'un bien immobilier rsidentiel situ en France ou dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un Etat bnficiant du meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel dans les conditions prvues l'article L. 511-44 ; 2 Et garantis par : a) Une hypothque de premier rang ou une sret immobilire confrant une garantie au moins quivalente ; b) Ou un cautionnement consenti par un tablissement de crdit ou une entreprise d'assurance. III. # Les socits de financement de l'habitat peuvent acqurir et possder tous biens immeubles ou meubles ncessaires l'accomplissement de leur objet ou provenant du recouvrement de leurs crances. IV. # Elles ne peuvent dtenir de participations. Art. L515-36 I. # Pour le financement des oprations mentionnes l'article L. 515-35, les socits de financement de l'habitat peuvent mettre des obligations appeles obligations de financement de l'habitat bnficiant du privilge dfini l'article L. 515-19 et recueillir d'autres ressources dont le contrat ou le document destin l'information du public au sens de l'article L. 412-1 ou tout document quivalent requis pour l'admission sur des marchs rglements trangers mentionne ce privilge. II. # Les socits de financement de l'habitat peuvent galement recueillir d'autres ressources ne bnficiant pas du privilge dfini l'article L. 515-19, par : 1 Emprunts ou ressources dont le contrat ou le document destin l'information du public au sens de l'article L. 412-1 ou tout document quivalent requis pour l'admission sur des marchs rglements trangers ne mentionne pas le bnfice du privilge dfini l'article L. 515-19 ;
Chapitre V : Les socits financires

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L515-37

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2 Emission de billets ordre, dans les conditions et selon les modalits dfinies aux articles L. 313-43 L. 313-48 qui, par drogation l'article L. 313-42, mobilisent des crances mentionnes au II de l'article L. 515-35 ; 3 Nonobstant toutes dispositions ou stipulations contraires, cessions temporaires de leurs titres dans les conditions fixes aux articles L. 211-22 L. 211-34, nantissement d'un compte-titres dfini l'article L. 211-20 et mobilisation de tout ou partie des crances qu'elles dtiennent conformment aux articles L. 211-36 L. 211-40 ou conformment aux articles L. 313-23 L. 313-35, que ces crances aient ou non un caractre professionnel. Dans ce cas, les nonciations figurant au bordereau mentionn l'article L. 313-23 sont dtermines par dcret. Les crances ou titres mobiliss ou cds n'entrent pas dans l'assiette du privilge dfini l'article L. 515-19 et ne sont pas comptabiliss par les socits de financement de l'habitat au titre de l'article L. 515-20. Art. L515-37 L'article L. 632-2 du Code de commerce n'est pas applicable aux contrats conclus par une socit de financement de l'habitat, ni aux actes juridiques accomplis par une socit de financement de l'habitat ou son profit ds lors que ces contrats ou ces actes sont directement relatifs aux oprations prvues aux articles L. 515-34 L. 515-36 du prsent code. Art. L515-38 Dans chaque socit de financement de l'habitat, le contrleur spcifique mentionn l'article L. 515-30 veille au respect par la socit des articles L. 515-34 L. 515-36. Il vrifie galement que les prts l'habitat consentis ou financs par la socit de financement de l'habitat sont conformes l'objet dfini l'article L. 515-34 et rpondent aux conditions prvues aux articles L. 515-35 et L. 515-36. Lorsque les prts l'habitat consentis ou financs par la socit de financement de l'habitat sont assortis d'un cautionnement d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'assurance entrant dans le primtre de consolidation dfini l'article L. 233-16 du Code de commerce dont relve la socit de financement de l'habitat, le contrleur spcifique est habilit mener tout contrle sur pices et sur place afin de dterminer si les mthodes d'valuation des risques mises en uvre par cet tablissement de crdit ou cette entreprise d'assurance sont appropries. Art. L515-39 Les modalits d'application de la prsente section sont dfinies par dcret en Conseil d'Etat.

Chapitre VI : Les institutions financires spcialises

Art. L516-1 Les institutions financires spcialises sont des tablissements de crdit auxquels l'Etat a confi une mission permanente d'intrt public. Elles ne peuvent effectuer d'autres oprations de banque que celles affrentes cette mission, sauf titre accessoire. Art. L516-2 Les institutions financires spcialises ne peuvent recevoir du public des fonds vue ou moins de deux ans de terme, sauf si elles y sont autorises titre accessoire dans les conditions dfinies par le ministre charg de l'conomie.

Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers

Section 1 : Dfinitions
Sous-section 1 : Compagnies financires

Art. L517-1 Une compagnie financire est un tablissement financier, au sens de l'article L. 511-21, qui a pour filiales, exclusivement ou principalement, un ou plusieurs tablissements de crdit ou entreprises d'investissement ou tablissements financiers et qui n'est pas une compagnie financire holding mixte au sens de l'article L. 517-4 du prsent code. L'une au moins de ces filiales est un tablissement de crdit ou une entreprise d'investissement.
Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers

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Art. L517-2

Code montaire et financier

Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Sous-section 2 : Conglomrats financiers

Art. L517-2 I.-Pour l'application de la surveillance complmentaire prvue au chapitre III du titre III du livre VI, on entend par : 1 " Entit rglemente " : un tablissement de crdit, un organisme d'assurance un organisme de rassurance ou une entreprise d'investissement ayant son sige social dans un Etat membre ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 2 " Rgles sectorielles " : les rgles concernant la surveillance prudentielle des entits rglementes ; 3 " Secteur financier " : un secteur compos d'une ou plusieurs entits appartenant aux secteurs suivants : a) Le secteur bancaire et des services d'investissement, qui comprend les tablissements de crdit, les entreprises d'investissement, les tablissements financiers ou les entreprises caractre financier dont le sige social est situ dans un Etat membre ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; b) Le secteur des assurances, qui comprend les entreprises d'assurance, les socits de groupe d'assurance, les mutuelles, les unions de mutuelles, les institutions de prvoyance, les unions d'institutions de prvoyance, les groupements paritaires de prvoyance, ou les socits de rassurance dont le sige social est situ dans un Etat membre ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Le secteur financier comprend galement, le cas chant, une ou plusieurs compagnies financires holding mixtes ; 4 " Autorit comptente " : toute autorit nationale d'un Etat membre ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dote, par une disposition lgislative ou rglementaire, du pouvoir de surveiller, individuellement ou l'chelle d'un groupe, l'une ou plusieurs des catgories d'entits rglementes suivantes : a) Les tablissements de crdit ; b) Les entreprises d'assurance ; c) Les mutuelles ; d) Les institutions de prvoyances ; e) Les entreprises d'investissement ; f) Les entreprises de rassurance. 5 " Autorit comptente concerne " : a) Toute autorit comptente responsable de la surveillance sectorielle consolide des entits rglementes appartenant un conglomrat financier ; b) Le coordonnateur dsign conformment l'article L. 633-2 du prsent code, s'il est diffrent des autorits mentionnes au a ; c) Les autres autorits comptentes, lorsque les autorits vises aux a et b le jugent opportun. Art. L517-3 I. - Un groupe au sens de l'article L. 511-20 constitue un conglomrat financier lorsque les conditions suivantes sont remplies : 1 Une entit rglemente est la tte du groupe ou l'une des filiales du groupe au moins est une entit rglemente et : a) Dans le cas o une entit rglemente est la tte du groupe, il s'agit soit de l'entreprise mre d'une entit du secteur financier, soit d'une entit qui dtient une participation dans une entit du secteur financier, soit d'une entit lie une entit du secteur financier au sens du 3 de l'article L. 511-20 ; b) Dans le cas o il n'y a pas d'entit rglemente la tte du groupe, les activits de ce dernier s'exercent principalement dans le secteur financier ; 2 L'une au moins des entits du groupe appartient au secteur de l'assurance et l'une au moins appartient au secteur bancaire et des services d'investissement ; 3 Les activits consolides ou agrges des entits du groupe dans le secteur de l'assurance et les activits consolides ou agrges des entits dans le secteur bancaire et des services d'investissement sont importantes ; II. - Sont fixs par voie rglementaire : 1 Les seuils partir desquels les activits d'un groupe sont considres comme s'exerant principalement dans le secteur financier ; 2 Les seuils partir desquels l'activit dans chaque secteur est considre comme importante ; 3 Les seuils, critres ou conditions en fonction desquels les autorits comptentes concernes peuvent dcider d'un commun accord de ne pas considrer le groupe comme un conglomrat financier ou de ne pas lui appliquer les dispositions relatives la surveillance complmentaire. III. - Tout sous-groupe d'un groupe qui remplit les critres figurant au I du prsent article est exempt du rgime de la surveillance complmentaire lorsqu'il appartient un groupe identifi comme conglomrat financier soumis, ce titre, une surveillance complmentaire. Nanmoins, le coordonnateur du conglomrat ou le coordonnateur susceptible d'tre dsign conformment l'article L. 633-2 pour la surveillance complmentaire du sous-groupe peut, par une dcision motive, soumettre le sous-groupe la surveillance complmentaire dans des conditions fixes par voie rglementaire.
Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L517-4

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Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Art. L517-4 Une compagnie financire holding mixte est une entreprise mre autre qu'une entit rglemente, ayant son sige dans un Etat membre ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, qui, avec ses filiales, dont l'une au moins est une entit rglemente, constitue un conglomrat financier.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Section 2 : Dispositions gnrales

Sous-section 1 : Compagnies financires

Art. L517-5 Les compagnies financires sont soumises aux dispositions prvues au deuxime alina de l'article L. 511-13, l'article L. 511-21, aux articles L. 511-35 L. 511-38, L. 511-41, L. 511-41-2, L. 571-3, L. 571-4, L. 511-41-3, L. 612-24, L. 612-26 et L. 612-27, L. 612-31 L. 612-34, L. 612-40, L. 612-44 et L. 613-24 dans des conditions prcises par voie rglementaire. Les commissaires aux comptes de ces entreprises sont galement soumis l'ensemble des dispositions applicables aux commissaires aux comptes des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement.
Sous-section 2 : Conglomrats financiers

Art. L517-6 Les entits rglementes appartenant un conglomrat financier sont soumises la surveillance complmentaire prvue par la prsente sous-section et par les articles L. 633-1 L. 633-14, sans prjudice des rgles sectorielles qui leur sont applicables.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Art. L517-7 I. - La surveillance complmentaire exerce au niveau d'un conglomrat s'applique aux entits rglementes rpondant l'un des critres suivants : 1 Elle constitue la tte du conglomrat ; 2 Elle a pour entreprise mre une compagnie financire holding mixte ayant son sige social dans un Etat membre ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 3 Elle est lie une autre entit du secteur financier au sens du 3 de l'article L. 511-20. II. - Dans des cas autres que ceux mentionns au I et l'article L. 633-14, lorsque des personnes dtiennent une participation dans une ou plusieurs entits rglementes, ou ont un lien de participation avec ces entits ou exercent sur elles une influence notable qui ne rsulte ni d'une participation ni d'un lien de participation, les autorits comptentes concernes dterminent, d'un commun accord, au regard des objectifs de la surveillance complmentaire, si, et dans quelle mesure, une surveillance complmentaire des entits rglementes comprises dans cet ensemble doit tre effectue comme s'il constituait un conglomrat financier. Pour appliquer cette surveillance complmentaire, les conditions nonces aux 2 et 3 du I de l'article L. 517-3 doivent tre remplies.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Art. L517-8 Les entits rglementes appartenant un conglomrat financier sont soumises, dans des conditions prcises par voie rglementaire, des exigences complmentaires en matire d'adquation des fonds propres, de transactions entre les diffrentes entits du conglomrat, de concentration et de gestion des risques et de contrle interne.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Art. L517-9 Les compagnies financires holding mixtes dont le coordinateur est l'Autorit de contrle prudentiel sont soumises aux dispositions du deuxime alina de l'article L. 511-13, aux dispositions des articles L. 511-35 L. 511-38 ainsi qu' la surveillance complmentaire prvue l'article L. 517-8. Elles sont en outre soumises aux

Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers

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Art. L518-1

Code montaire et financier

obligations nonces aux articles L. 511-41-2 et L. 533-4-1 pour ce qui concerne le secteur bancaire et les services d'investissement.

Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque

Section 1 : Dispositions gnrales

Art. L518-1 Ne sont pas soumis aux dispositions des chapitres Ier VII du prsent titre : le Trsor public, la Banque de France, La Poste, dans les conditions dfinies l'article L. 518-25, l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer, l'institut d'mission d'outre-mer et la Caisse des dpts et consignations. Ces institutions et services peuvent effectuer les oprations de banque prvues par les dispositions lgislatives et rglementaires qui les rgissent. Les arrts du ministre charg de l'conomie pris en application des articles L. 611-1, L. 611-3, L. 611-4 ainsi que les rglements de l'Autorit des normes comptables peuvent, sous rserve des adaptations ncessaires et dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, tre tendus La Poste, dans les conditions dfinies l'article L. 518-25, et aux comptables publics comptents.

Section 2 : La Caisse des dpts et consignations

Art. L518-2 La Caisse des dpts et consignations et ses filiales constituent un groupe public au service de l'intrt gnral et du dveloppement conomique du pays. Ce groupe remplit des missions d'intrt gnral en appui des politiques publiques conduites par l'Etat et les collectivits territoriales et peut exercer des activits concurrentielles. La Caisse des dpts et consignations est un tablissement spcial charg d'administrer les dpts et les consignations, d'assurer les services relatifs aux caisses ou aux fonds dont la gestion lui a t confie et d'exercer les autres attributions de mme nature qui lui sont lgalement dlgues. Elle est charge de la protection de l'pargne populaire, du financement du logement social et de la gestion d'organismes de retraite. Elle contribue galement au dveloppement conomique local et national, particulirement dans les domaines de l'emploi, de la politique de la ville, de la lutte contre l'exclusion bancaire et financire, de la cration d'entreprise et du dveloppement durable. La Caisse des dpts et consignations est un investisseur de long terme et contribue, dans le respect de ses intrts patrimoniaux, au dveloppement des entreprises. La Caisse des dpts et consignations est place, de la manire la plus spciale, sous la surveillance et la garantie de l'autorit lgislative. Elle est organise par dcret en Conseil d'Etat, pris sur la proposition de la commission de surveillance. Art. L518-2-1 La Caisse des dpts et consignations peut mettre les titres de crance viss au 2 du II de l'article L. 211-1. Art. L518-3 Les dcrets dont la mise en oeuvre exige le concours de la Caisse des dpts et consignations sont pris sur le rapport ou avec l'intervention du ministre charg de l'conomie, aprs avis de la commission de surveillance.
Sous-section 1 : Commission de surveillance
Paragraphe 1 : Composition

Art. L518-4 La commission de surveillance est compose : 1 De trois membres de la commission de l'Assemble nationale charge des finances, lus par cette assemble, dont un au moins appartient un groupe ayant dclar ne pas soutenir le Gouvernement ; 2 De deux membres de la commission du Snat charge des finances, lus par cette assemble ; 3 D'un membre du Conseil d'Etat, dsign par ce conseil ;
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L518-5

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4 De deux membres de la Cour des comptes, dsigns par cette cour ; 5 Du gouverneur ou de l'un des sous-gouverneurs de la Banque de France, dsign par cette banque ; 6 Du directeur gnral du Trsor et de la politique conomique au ministre charg de l'conomie, ou de son reprsentant ; 7 De deux membres dsigns, raison de leurs comptences dans les domaines financier, comptable ou conomique ou dans celui de la gestion, par le Prsident de l'Assemble nationale ; 8 D'un membre dsign, raison de ses comptences dans les domaines financier, comptable ou conomique ou dans celui de la gestion, par le Prsident du Snat. Art. L518-5 La commission de surveillance lit son prsident. Elle le choisit parmi les parlementaires qui la composent. En cas de partage des voix, la voix du prsident est prpondrante. Art. L518-6 Les nominations sont faites pour trois ans et publies au Journal officiel. La commission de surveillance dtermine dans son rglement intrieur les modalits de prvention des conflits d'intrts, notamment les dclarations d'intrts que les membres doivent faire son prsident.
Paragraphe 2 : Missions

Art. L518-7 La commission de surveillance est charge de surveiller la Caisse des dpts et consignations. Elle contrle la gestion du fonds mentionn l'article L. 221-7. Il est rendu compte de ces oprations dans un chapitre spcial du rapport annuel prsent au Parlement par la commission de surveillance, conformment l'article L. 518-10. La commission de surveillance est saisie pralablement, chaque anne, du programme d'mission de titres de crance de la Caisse des dpts et consignations. Elle fixe l'encours annuel maximal de ces titres de crance. La commission de surveillance est notamment saisie pour avis, au moins une fois par an, des points suivants : 1 Les orientations stratgiques de l'tablissement public et de ses filiales ; 2 La mise en uvre des missions d'intrt gnral de la Caisse des dpts et consignations ; 3 La dfinition de la stratgie d'investissement de l'tablissement public et de ses filiales ; 4 La situation financire et la situation de trsorerie de l'tablissement public ainsi que la politique du groupe en matire de contrle interne ; 5 Les comptes sociaux et consolids et leurs annexes, le primtre et les mthodes de consolidation, les rponses aux observations des contrleurs externes et l'examen des engagements hors bilan significatifs. Les membres de la commission de surveillance vrifient, toutes les fois qu'ils le jugent utile, et au moins une fois par mois, l'tat des caisses et la bonne tenue des critures. Le rglement intrieur de la commission de surveillance prvoit ses rgles de fonctionnement. Art. L518-8 La commission de surveillance dispose en son sein de comits spcialiss consultatifs, en particulier le comit d'examen des comptes et des risques, le comit des fonds d'pargne et le comit des investissements. Elle en fixe les attributions et les rgles de fonctionnement dans son rglement intrieur. Le comit des investissements a pour mission de surveiller la mise en uvre de la politique d'investissement de la Caisse des dpts et consignations. Il est saisi pralablement des oprations qui conduisent la Caisse des dpts et consignations acqurir ou cder les titres de capital ou donnant accs au capital d'une socit au-del des seuils dfinis dans le rglement intrieur de la commission de surveillance. Art. L518-9 La commission peut adresser au directeur gnral des observations qui ne sont pas obligatoires pour lui. Le directeur gnral donne la commission de surveillance tous les documents et renseignements qu'elle juge utiles pour l'exercice de sa surveillance. La commission de surveillance peut dcider de rendre publics ses avis.
Paragraphe 3 : Rapport au Parlement

Art. L518-10 Le rapport de la commission de surveillance sur la direction morale et sur la situation matrielle de l'tablissement au cours de l'anne expire est adress au Parlement avant le 30 juin. Ce rapport comprend notamment, pour l'anne considre, les procs-verbaux des sances de la commission, auxquels sont annexs les avis, motions ou rsolutions qu'elle a vots, ainsi que le tableau des ressources et des emplois prvisionnels de la section gnrale et des sections d'pargne qui est prsent la commission au cours du premier trimestre.

Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque

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Art. L518-11

Code montaire et financier

Sous-section 2 : Administration de la Caisse des dpts et consignations

Paragraphe 1 : Le directeur gnral

Art. L518-11 La Caisse des dpts et consignations est dirige et administre par un directeur gnral nomm pour cinq ans. Le directeur gnral prte serment devant la commission de surveillance. Il peut tre mis fin ses fonctions, aprs avis de la commission de surveillance, qui peut dcider de le rendre public, ou sur proposition de cette commission. Art. L518-12 Le directeur gnral est responsable de la gestion des fonds et valeurs de la caisse. Il prsente avant la fin de l'anne la commission de surveillance le budget de l'anne suivante. Ce projet de budget, revtu de l'avis de la commission, est soumis l'approbation du ministre charg de l'conomie.
Paragraphe 2 : Le caissier gnral

Art. L518-13 Le caissier gnral est responsable du maniement des fonds. Il est charg de la recette, du paiement des dpenses, de la garde et de la conservation des valeurs. Il fournit un cautionnement dont le montant est fix par voie rglementaire, sur la proposition de la commission. Il prte serment devant la Cour des comptes aprs justification de son cautionnement au Trsor. Il est responsable des erreurs et dficits autres que ceux provenant de la force majeure.
Paragraphe 3 : Les prposs de la caisse et le concours des comptables du Trsor

Art. L518-14 La caisse des dpts a des prposs pour le service qui lui est confi dans toutes les villes o sige un tribunal de grande instance. Le directeur gnral peut faire appel aux comptables publics de l'Etat pour effectuer dans les dpartements les recettes et les dpenses qui concernent la caisse des dpts et consignations. L'indemnit accorde en raison de ce service est rgle de concert entre le ministre charg de l'conomie et la commission de surveillance.
Paragraphe 4 : Contrle par la Cour des comptes

Art. L518-15 Le contrle sur la Caisse des dpts et consignations par la Cour des comptes est effectu dans le cadre de l'article L. 131-3 du Code des juridictions financires.
Paragraphe 5 : Prsentation et certification des comptes

Art. L518-15-1 Chaque anne, la Caisse des dpts et consignations prsente aux commissions de l'Assemble nationale et du Snat charges des finances ses comptes annuels et consolids, certifis par deux commissaires aux comptes. En cas de refus de certification, le rapport des commissaires aux comptes est joint aux comptes. La commission de surveillance de la Caisse des dpts et consignations dsigne les commissaires aux comptes ainsi que leurs supplants sur proposition du directeur gnral.
Paragraphe 6 : Contrle externe

Art. L518-15-2 Un dcret en Conseil d'Etat pris aprs avis de la commission de surveillance tend, sous rserve des adaptations ncessaires, la Caisse des dpts et consignations les rgles prises en application de l'article L. 511-36, du premier alina de l'article L. 511-37 et des articles L. 511-40 et L. 511-41. Art. L518-15-3 La commission de surveillance confie, pour le contrle des seules activits bancaires et financires, l'Autorit de contrle prudentiel l'examen, dans les conditions prvues aux articles L. 612-17, L. 612-23 L. 612-27 et L. 612-44, du respect par la Caisse des dpts et consignations des dispositions mentionnes l'article L. 518-15-2. La commission de surveillance dlibre sur les rapports de l'Autorit de contrle prudentiel, qui peuvent
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L518-16

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tre assortis de propositions de recommandation permettant de restaurer ou de renforcer la situation financire et, dans les domaines concerns, d'amliorer les mthodes de gestion ou d'assurer l'adquation de l'organisation aux activits ou aux objectifs de dveloppement de la Caisse des dpts et consignations. La commission de surveillance peut adresser au directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations des mises en garde, des recommandations ou des injonctions qu'elle peut dcider de rendre publiques. Pour la mise en uvre du prsent article, les articles L. 571-4, L. 613-20-1 et L. 613-20-2 sont applicables au groupe de la Caisse des dpts et consignations et ses dirigeants.
Sous-section 3 : Affectation du rsultat de la Caisse des dpts et consignations

Art. L518-16 La Caisse des dpts et consignations verse chaque anne l'Etat, sur le rsultat net de son activit pour compte propre aprs paiement d'une contribution reprsentative de l'impt sur les socits, une fraction de ce rsultat net, dtermine aprs avis de la commission de surveillance de l'tablissement saisie par le directeur gnral, dans le cadre des lois et rglements fixant le statut de l'tablissement.
Sous-section 4 : Oprations
Paragraphe 1 : Consignations et dpts

Art. L518-17 La Caisse des dpts et consignations est charge de recevoir les consignations de toute nature, en numraire ou en titres financiers, prvues par une disposition lgislative ou rglementaire ou ordonnes soit par une dcision de justice soit par une dcision administrative. Art. L518-18 Les modalits de dpt, de conservation et de retrait des valeurs, sont fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L518-19 Les juridictions et administrations ne peuvent autoriser ou ordonner des consignations auprs de personnes physiques et d'organismes autres que la caisse des dpts et consignations et autoriser les dbiteurs, dpositaires, tiers saisis, les conserver sous le nom de squestre ou autrement. Les consignations faites en infraction ces dispositions sont nulles et non libratoires. Art. L518-20 Le directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations peut dcerner ou faire dcerner par les prposs de la caisse des contraintes contre toute personne qui, tenue de verser des sommes dans ladite caisse ou dans celle de ses prposs, est en retard de remplir ses obligations. Il est procd, pour l'excution desdites contraintes, comme pour celles qui sont dcernes en matire d'enregistrement, et la procdure est communique aux procureurs prs les tribunaux. Art. L518-21 Tous les frais et risques relatifs la garde, conservation et mouvement des fonds et des titres financiers consigns sont la charge de la caisse des dpts et consignations. Les titres financiers consigns ne donnent lieu aucun droit de garde. Art. L518-22 Les sommes encaisses titre d'arrrages, intrts, dividendes, produits de remboursements ou ngociations et autres produits quelconques de titres financiers consigns ne donnent droit aucune liquidation ni aucun paiement d'intrts la charge de la caisse des dpts et consignations, quelle que soit la date de leur encaissement.
Paragraphe 2 : Rmunration des dpts et des consignations

Art. L518-23 Le taux et le mode de calcul des intrts des comptes de dpt ouverts la Caisse des dpts et consignations et des sommes consignes ladite caisse sont fixs par dcision du directeur gnral, prise sur avis de la commission de surveillance et revtue de l'approbation du ministre charg de l'conomie.
Paragraphe 3 : Rgles de dchance

Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque

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Art. L518-24

Code montaire et financier

Art. L518-24 Les sommes dposes, quelque titre que ce soit, la Caisse des dpts et consignations sont acquises l'Etat lorsqu'il s'est coul un dlai de trente ans sans que le compte auquel ces sommes ont t portes ait donn lieu une opration de versement ou de remboursement, ou sans qu'il ait t signifi la caisse des dpts, soit la rquisition de paiement dont les modalits sont fixes par l'article 15 de l'ordonnance du 3 juillet 1816, soit l'un des actes mentionns par les articles 2241 et 2244 du Code civil. Six mois au plus tard avant l'chance de ce dlai, la Caisse des dpts et consignations avise, par lettre recommande, les ayants droit connus de la dchance encourue par eux. Cet avis est adress au domicile indiqu dans les actes et pices qui se trouvent en la possession de la caisse, ou dfaut de domicile connu, au procureur de la Rpublique du lieu de dpt. En outre, la date et le lieu de la consignation, les noms, prnoms et adresses des intresss qui n'ont pas fait notifier de rquisition de paiement dans un dlai de deux mois aprs cet avis, sont immdiatement publis au Journal officiel. Les sommes atteintes par la dchance sont verses annuellement au Trsor public avec les intrts y affrents. En aucun cas, la caisse des dpts et consignations ne peut tre tenue de payer plus de trente annes d'intrts, moins qu'avant l'expiration de trente ans il n'ait t form contre la caisse une demande en justice reconnue fonde. Les dispositions qui prcdent sont applicables aux titres financiers dposs quelque titre que ce soit la caisse des dpts et consignations.

Section 3 : La Poste
Art. L518-25 Dans les domaines bancaire, financier et des assurances, La Poste propose des produits et services au plus grand nombre, notamment le Livret A. A cette fin, et sous rserve, le cas chant, des activits qu'elle exerce directement en application des textes qui la rgissent, La Poste cre, dans les conditions dfinies par la lgislation applicable, toute filiale ayant le statut d'tablissement de crdit, d'entreprise d'investissement, d'tablissement de paiement ou d'entreprise d'assurance et prend directement ou indirectement toute participation dans de tels tablissements ou entreprises. Elle peut conclure avec ces tablissements ou entreprises toute convention en vue d'offrir, en leur nom et pour leur compte et dans le respect des rgles de concurrence, toute prestation concourant la ralisation de leur objet, notamment toute prestation relative aux oprations prvues aux articles L. 311-1 et L. 311-2, au II de l'article L. 314-1 et aux articles L. 321-1, L. 321-2 et L. 522-2 ou tous produits d'assurance. Art. L518-25-1 I.-Un tablissement de crdit, dont La Poste dtient la majorit du capital, reoit les dpts du livret A dans les conditions prvues la section 1 du chapitre Ier du titre II du livre II. II.-L'Etat et cet tablissement de crdit concluent une convention qui prcise les conditions applicables cet tablissement pour la distribution et le fonctionnement du livret A. III.-La Poste et ce mme tablissement de crdit concluent une convention, dans les conditions prvues l'article L. 518-25, qui prcise les conditions dans lesquelles tout dposant muni d'un livret A ouvert auprs de cet tablissement peut effectuer ses versements et oprer ses retraits dans les bureaux de poste dment organiss cet effet.

Chapitre IX : Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement

Section 1 : Dfinitions et obligation d'immatriculation

Art. L519-1 I. - L'intermdiation en oprations de banque et en services de paiement est l'activit qui consiste prsenter, proposer ou aider la conclusion des oprations de banque ou des services de paiement ou effectuer tous travaux et conseils prparatoires leur ralisation. Est intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement toute personne qui exerce, titre habituel, contre une rmunration ou toute autre forme d'avantage conomique, l'intermdiation en oprations de banque et en services de paiement, sans se porter ducroire. II. Le second alina du I ne s'applique ni aux tablissements de crdit, ni aux tablissements de paiement, ni aux personnes physiques salaries d'un tablissement de crdit ou d'un tablissement de paiement, ni aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux personnes physiques salaries d'un tablissement de crdit ou d'un tablissement de paiement, intervenant en libre prestation de services, ni aux personnes qui, pratiquant une activit d'intermdiation en oprations de banque et en services de paiement, rpondent des conditions fixes par dcret
Chapitre IX : Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. L519-2

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en Conseil d'Etat, ni aux personnes physiques salaries des personnes pratiquant une activit d'intermdiation en oprations de banque et en services de paiement. Les conditions fixes par ce dcret tiennent notamment l'activit de l'intermdiaire et la nature du contrat de crdit et de service de paiement. III. - Un dcret en Conseil d'Etat prcise les conditions d'application du prsent chapitre et dtermine les catgories de personnes habilites exercer une activit d'intermdiation en oprations de banque et en services de paiement. Il distingue notamment ces personnes selon la nature des mandats en vertu desquels elles agissent et, notamment, si elles sont soumises ou pas une obligation contractuelle de travailler exclusivement pour un tablissement de crdit ou un tablissement de paiement et selon qu'elles sont en mesure ou pas de se fonder sur une analyse objective du march. Art. L519-2 L'activit d'intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement ne peut s'exercer qu'entre deux personnes dont l'une au moins est un tablissement de crdit ou un tablissement de paiement. L'intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement agit en vertu d'un mandat dlivr par un ou plusieurs tablissements mentionns au premier alina. Cependant, par drogation et dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, l'intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement peut agir en vertu d'un mandat dlivr par un autre intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement ou par le client. Le mandat en vertu duquel l'intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement agit mentionne la nature et les conditions des oprations qu'il est habilit accomplir. Art. L519-3 Les dispositions du prsent chapitre ne s'appliquent pas aux notaires, qui demeurent soumis aux dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont propres. Art. L519-3-1 Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement dfinis l'article L. 519-1 sont immatriculs sur le registre unique mentionn l'article L. 546-1. Art. L519-3-2 Les tablissements de crdit, les tablissements de paiement et les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement qui recourent aux services d'intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement doivent s'assurer que ceux-ci sont immatriculs conformment l'article L. 519-3-1.

Section 2 : Autres conditions d'accs et d'exercice

Art. L519-3-3 Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement, personnes physiques, qui exercent en leur nom propre, les personnes qui dirigent, grent ou administrent des intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement, personnes morales, et les personnes qui sont membres d'un organe de contrle, disposent du pouvoir de signer pour le compte ou sont directement responsables de l'activit d'intermdiation au sein de ces intermdiaires doivent remplir des conditions d'honorabilit et de comptence professionnelle fixes par dcret en Conseil d'Etat. Ce dcret tient compte notamment de la nature de l'activit exerce par ces personnes. Art. L519-3-4 Lorsqu'il agit pour le compte d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'un autre intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement, notamment en application d'un mandat qui lui a t dlivr, les consquences pcuniaires de la responsabilit civile professionnelle de l'intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement sont couvertes par la personne pour le compte de laquelle il agit ou par laquelle il est mandat. Dans les autres cas, ce dernier doit souscrire un contrat d'assurance le couvrant contre les consquences pcuniaires de sa responsabilit civile. Les intermdiaires doivent tre en mesure de justifier tout moment leur situation au regard de cette obligation. Un dcret en Conseil d'Etat fixe les modalits d'application de cette obligation. Art. L519-4 Tout intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement, qui, mme titre occasionnel, se voit confier des fonds en tant que mandataire des parties, est tenu tout moment de justifier d'une garantie financire spcialement affecte au remboursement de ces fonds aux clients. Cette garantie ne peut rsulter que d'un engagement de caution pris par un tablissement de crdit habilit cet effet ou une entreprise d'assurance ou de capitalisation rgie par le Code des assurances.

Section 3 : Rgles de bonne conduite

Art. L519-4-1 Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement sont tenus au respect de rgles de bonne conduite fixes par dcret en Conseil d'Etat en fonction de la nature de l'activit qu'ils exercent.
Chapitre IX : Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement

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Art. L519-4-2

Code montaire et financier

Ces rgles prvoient notamment les obligations l'gard de leurs clients pour leur bonne information et le respect de leurs intrts. Art. L519-4-2 Avant la conclusion d'une opration de banque ou d'un service de paiement, l'intermdiaire mentionn l'article L. 519-1 doit fournir au client des informations relatives notamment son identit, son immatriculation sur le fichier mentionn l'article L. 546-1 ainsi que, le cas chant, l'existence de liens financiers avec un ou plusieurs tablissements de crdit ou de paiement. Il doit aussi indiquer au client s'il est soumis une obligation contractuelle de travailler exclusivement avec un ou plusieurs tablissements de crdit ou de paiement, et il l'informe que peut lui tre communiqu, sa demande, le nom de ces tablissements. Art. L519-5 Lorsque les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement se livrent une activit de dmarchage au sens des articles L. 341-1 et L. 341-2, ils sont soumis aux dispositions des articles L. 341-4 L. 341-17 et L. 353-1 L. 353-5. Art. L519-6 Il est interdit toute personne physique ou morale qui apporte son concours, quelque titre que ce soit et de quelque manire que ce soit, directement ou indirectement, l'obtention ou l'octroi d'un prt d'argent, de percevoir une somme reprsentative de provision, de commissions, de frais de recherche, de dmarches, de constitution de dossier ou d'entremise quelconque, avant le versement effectif des fonds prts. Il lui est galement interdit, avant la remise des fonds et de la copie de l'acte, de prsenter l'acceptation de l'emprunteur des lettres de change, ou de lui faire souscrire des billets ordre, en recouvrement des frais d'entremise ou des commissions mentionns l'alina prcdent. Les infractions aux dispositions des premier et deuxime alinas du prsent article sont recherches et constates dans les conditions fixes l'article L. 353-5 et sont punies des peines prvues l'article L. 353-1.

Titre II : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels

Chapitre Ier : Les prestataires de services de paiement

Art. L521-1 I. - Les prestataires de services de paiement sont les tablissements de paiement et les tablissements de crdit. II. - Lorsqu'ils fournissent des services de paiement, les institutions et services suivants sont galement considrs comme des prestataires de services de paiement, sans tre soumis aux dispositions du chapitre II du prsent titre et dans les limites des dispositions lgislatives qui, le cas chant, les rgissent : a) La Banque de France et l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer ; b) Le Trsor public ; c) La Caisse des dpts et consignations. Art. L521-2 Il est interdit toute personne autre que celles mentionnes l'article L. 521-1 de fournir des services de paiement au sens du II de l'article L. 314-1 titre de profession habituelle. Art. L521-3 I.-Par exception l'interdiction de l'article L. 521-2, une entreprise peut fournir des services de paiement fonds sur des moyens de paiement qui ne sont accepts, pour l'acquisition de biens ou de services, que dans les locaux de cette entreprise ou, dans le cadre d'un accord commercial avec elle, dans un rseau limit de personnes acceptant ces moyens de paiement ou pour un ventail limit de biens ou de services. II.-Avant de commencer exercer ses activits, l'entreprise mentionne au I du prsent article ou au 1 de l'article L. 311-4 adresse une dclaration l'Autorit de contrle prudentiel, sauf si les instruments de paiement mis par cette entreprise sont dlivrs exclusivement pour l'achat d'un bien ou d'un service dtermin auprs d'elle ou auprs d'entreprises lies avec elle par un accord de franchise commerciale. L'Autorit de contrle prudentiel dispose d'un dlai fix par voie rglementaire suivant la rception de la dclaration ou, si celle-ci est incomplte, du mme dlai suivant la rception de toutes les informations ncessaires, pour notifier au dclarant que les conditions mentionnes au I du prsent article ou au 1 de l'article L. 311-4 ne sont pas remplies. Le silence gard par l'Autorit de contrle prudentiel vaut

Chapitre Ier : Les prestataires de services de paiement

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approbation du respect des conditions susmentionnes. Ces entreprises adressent l'Autorit de contrle prudentiel un rapport annuel justifiant le respect des dispositions prcites. Art. L521-4 Il est interdit toute entreprise autre que celles mentionnes l'article L. 522-1 d'utiliser une dnomination, une raison sociale, une publicit ou, d'une faon gnrale, des expressions faisant croire qu'elle est agre en tant qu'tablissement de paiement ou de crer une confusion en cette matire.

Chapitre II : Les tablissements de paiement

Section 1 : Dfinition
Art. L522-1 Les tablissements de paiement sont des personnes morales, autres que les tablissements de crdit et autres que les personnes mentionnes au II de l'article L. 521-1, qui fournissent titre de profession habituelle les services de paiement mentionns l'article L. 314-1. Art. L522-2 I.-Outre la prestation des services de paiement mentionns au II de l'article L. 314-1, les tablissements de paiement peuvent fournir des services connexes, tels que des services de change dfinis au I de l'article L. 524-1, des services de garde, l'enregistrement et le traitement de donnes, la garantie de l'excution d'oprations de paiement et l'octroi de crdits mentionns au premier alina de l'article L. 313-1, l'exception des oprations de dcouvert et d'escompte. Lorsque les tablissements de paiement fournissent les services de change susmentionns, ils doivent tenir, conformment au I de l'article L. 524-6, un registre des transactions et disposer, conformment au b du I de l'article L. 524-3, d'un capital libr ou d'une caution. II.-Les tablissements de paiement habilits fournir les services de paiement mentionns aux 4, 5 et 7 du II de l'article L. 314-1 ne peuvent, dans le cadre de leur activit de prestation de services de paiement, octroyer des crdits que si les conditions suivantes sont remplies : a) Le crdit a un caractre accessoire et est octroy exclusivement dans le cadre de l'excution d'oprations de paiement que cet tablissement de paiement ralise ; b) Le crdit est rembours dans un dlai fix par les parties, qui ne peut excder en aucun cas douze mois ; c) Le crdit n'est pas octroy sur la base des fonds reus ou dtenus par l'tablissement en vue d'excuter des oprations de paiement. Les crdits octroys par les tablissements de paiement sont soumis aux dispositions du Code de la consommation en tant qu'elles leur sont applicables. Dans les conditions fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie, les tablissements de paiement disposent tout moment d'un montant de fonds propres appropri au regard du montant global de crdits octroys. Art. L522-3 Sans prjudice des dispositions du II de l'article L. 522-8, les tablissements de paiement peuvent exercer titre de profession habituelle une activit autre que la prestation de services de paiement ou de services connexes, sous rserve des dispositions lgislatives et rglementaires applicables cette activit. Pour ces tablissements de paiement, exerant des activits de nature hybride, les activits autres que les services de paiement ne doivent pas tre incompatibles avec les exigences de la profession, notamment le maintien de la rputation de l'tablissement de paiement, la primaut des intrts des clients et le jeu de la concurrence sur le march considr. Le ministre charg de l'conomie fixe par arrt les modalits selon lesquelles les tablissements de paiement exercent, titre de profession habituelle, une activit autre que la prestation de services de paiement. Art. L522-4 I.-Les comptes ouverts par les tablissements de paiement sont des comptes de paiement qui sont exclusivement utiliss pour des oprations de paiement. Cette destination exclusive doit tre expressment prvue dans le contrat-cadre de services de paiement qui rgit le compte. Est exclu tout placement au nom du client de ces fonds, mme temporaire, dans un produit d'pargne ou d'investissement. II.-Les fonds d'utilisateurs de services de paiement collects par des tablissements de paiement en vue de la prestation de services de paiement ne constituent pas des fonds reus du public au sens de l'article L. 312-2, ni des fonds reprsentatifs de la monnaie lectronique. En consquence, l'tablissement de paiement ne peut disposer de ces fonds pour son propre compte.
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Art. L522-5

Code montaire et financier

Art. L522-5 Chaque tablissement de paiement est tenu d'adhrer un organisme professionnel affili l'Association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement mentionne l'article L. 511-29. Art. L522-5-1 Les tablissements viss au prsent chapitre indiquent dans leur rapport annuel le montant et les caractristiques des prts qu'ils financent ou qu'ils distribuent rpondant la dfinition vise au III de l'article 80 de la loi n 2005-32 du 18 janvier 2005 de programmation pour la cohsion sociale et bnficiant ce titre de garanties publiques.

Section 2 : Conditions d'accs la profession

Sous-section 1 : Agrment

Art. L522-6 I.-Avant de fournir des services de paiement, les tablissements de paiement doivent obtenir un agrment qui est dlivr par l'Autorit de contrle prudentiel, aprs avis de la Banque de France au titre du troisime alina de l'article L. 141-4. Cet agrment ne peut tre accord qu' une personne morale. II.-Pour dlivrer l'agrment un tablissement de paiement, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie que, compte tenu de la ncessit de garantir une gestion saine et prudente de l'tablissement de paiement, celui-ci dispose pour son activit de prestation de services de paiement : a) D'un solide dispositif de gouvernement d'entreprise, comprenant notamment une structure organisationnelle claire avec un partage des responsabilits bien dfini, transparent et cohrent ; b) De procdures efficaces de dtection, de gestion, de contrle et de dclaration des risques auquel il est ou pourrait tre expos et d'un dispositif adquat de contrle interne, y compris des procdures administratives et comptables saines ; Ce dispositif et ces procdures sont proportionns la nature et la complexit des services de paiement fournis par l'tablissement de paiement. L'Autorit de contrle prudentiel vrifie galement si : a) L'tablissement de paiement remplit les conditions de l'article L. 522-7 et du I de l'article L. 522-8 ; b) Les personnes dclares comme charges de la direction effective de l'tablissement de paiement et, dans le cas d'tablissements de paiement exerant des activits hybrides, la personne dclare responsable de la gestion des activits de services de paiement de l'tablissement de paiement possdent l'honorabilit ainsi que la comptence et l'exprience ncessaires leur fonction et requises pour les activits de services de paiement aux fins de garantir une gestion saine et prudente ; c) L'exercice de la mission de contrle de l'entreprise requrante n'est pas susceptible d'tre entrave soit par l'existence de liens de capital ou de contrle directs ou indirects entre l'entreprise et d'autres personnes soit par l'existence de dispositions lgislatives ou rglementaires d'un Etat qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen et dont relvent une ou plusieurs personnes. L'Autorit de contrle prudentiel apprcie galement, afin de garantir une gestion saine et prudente de l'tablissement de paiement, la qualit des actionnaires ou associs qui dtiennent une participation qualifie. Art. L522-7 Les tablissements de paiement doivent disposer, au moment de l'agrment, d'un capital libr d'un montant au moins gal la somme fixe par voie rglementaire, selon que :a) L'tablissement de paiement ne fournit que le service de paiement de transmission de fonds ; b) L'tablissement de paiement fournit un service d'excution d'oprations de paiement dans lequel le consentement du payeur une opration de paiement est donne au moyen de tout dispositif de tlcommunications, numrique ou informatique, et que le paiement est adress l'oprateur du systme ou du rseau de tlcommunications ou informatique agissant uniquement en qualit d'intermdiaire entre l'utilisateur du service de paiement et le fournisseur de biens ou de services ; c) L'tablissement de paiement fournit d'autres services de paiement. Art. L522-8 I.-L'administration centrale de tout tablissement de paiement doit tre situe sur le mme territoire national que son sige statutaire. II.-Lorsqu'un tablissement de paiement exerce des activits de nature hybride au sens de l'article L. 522-3, l'Autorit de contrle prudentiel peut exiger qu'une personne morale distincte soit cre pour les activits de services de paiement lorsque les autres activits de l'tablissement de paiement portent ou menacent de porter atteinte la sant financire de l'tablissement de paiement ou la qualit du contrle opr sur le respect par l'tablissement de paiement des obligations qui lui sont imposes. Art. L522-9 Dans un dlai fix par voie rglementaire suivant la rception de la demande ou, si la demande est incomplte, dans le mme dlai suivant la rception de toutes les informations ncessaires aux fins de la dcision,
Chapitre II : Les tablissements de paiement

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Art. L522-10

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l'Autorit de contrle prudentiel notifie sa dcision au demandeur. L'Autorit de contrle prudentiel tablit et tient jour la liste des tablissements de paiement qui est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. L522-10 L'tablissement de paiement doit satisfaire tout moment aux conditions de son agrment. Toute modification des conditions auxquelles tait subordonn l'agrment dlivr un tablissement de paiement ayant une incidence sur l'exactitude des informations et pices justificatives fournies pour la mise en uvre des dispositions du II de l'article L. 522-6 doit faire l'objet d'une dclaration auprs de l'Autorit de contrle prudentiel. Un arrt du ministre charg de l'conomie dfinit les modalits de cette dclaration et les consquences qui peuvent en tre tires. Art. L522-11 I.-Le retrait de l'agrment d'tablissement de paiement est prononc par l'Autorit de contrle prudentiel la demande de l'tablissement. Il peut galement tre dcid d'office par l'Autorit de contrle prudentiel lorsque l'tablissement : a) Ne fait pas usage de l'agrment dans un dlai de douze mois ou a cess d'exercer son activit pendant une priode suprieure six mois ; b) A obtenu l'agrment au moyen de fausses dclarations ou par tout autre moyen irrgulier ; c) Ne remplit plus les conditions auxquels tait subordonn son agrment ou une autorisation ultrieure. II.-Le retrait d'agrment prend effet l'expiration d'une priode dont la dure est dtermine par l'Autorit de contrle prudentiel. Pendant cette priode : 1 L'tablissement de paiement demeure soumis au contrle de la l'Autorit de contrle prudentiel. L'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer son encontre les sanctions disciplinaires prvues l'article L. 612-39, y compris la radiation ; 2 L'tablissement ne peut fournir que les services de paiement ainsi que les garanties d'excution d'oprations de paiement ou les oprations de crdit strictement ncessaires l'apurement de sa situation ; 3 Il ne peut faire tat de sa qualit d'tablissement de paiement qu'en prcisant que son agrment est en cours de retrait. III.-Dans le cas prvu au I, les fonds d'utilisateurs de services de paiement reus par un tablissement de paiement sont restitus aux utilisateurs ou transfrs un tablissement de crdit ou un autre tablissement de paiement habilit ou la Caisse des dpts et consignations. Au terme de la priode prvue au II, l'entreprise perd la qualit d'tablissement de paiement et doit avoir chang sa dnomination sociale. Les oprations de paiement que l'entreprise a engages ou s'est engage, avant la dcision de retrait d'agrment, raliser peuvent tre menes leur terme. Par drogation aux dispositions des 4 et 5 de l'article 1844-7 du Code civil, la dissolution anticipe d'un tablissement de paiement ne peut tre prononce qu'aprs dcision de retrait de son agrment par l'Autorit de contrle prudentiel. Par drogation aux articles L. 123-1 et L. 237-3 du Code de commerce, la publication et'inscription modificative au registre du commerce et des socits concernant le prononc de cette dissolution doivent mentionner la date de la dcision de retrait d'agrment par l'Autorit de contrle prudentiel. Jusqu' la clture de sa liquidation, l'tablissement reste soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel, qui peut prononcer l'ensemble des sanctions prvues l'article L. 613-21 du prsent code. Il ne peut faire tat de sa qualit d'tablissement de paiement sans prciser qu'il est en liquidation. IV.La radiation d'un tablissement de paiement de la liste des tablissements de paiement agrs peut tre prononce titre de sanction disciplinaire par l'Autorit de contrle prudentiel. Pour un tablissement de paiement exerant des activits de nature hybride au sens de l'article L. 522-3, la radiation s'entend comme une interdiction faite l'tablissement d'exercer les activits pour lesquelles l'agrment d'tablissement de paiement lui avait t octroy. Pour les autres tablissements, la radiation entrane la liquidation de la personne morale. Tout tablissement qui a fait l'objet d'une telle sanction disciplinaire demeure soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel jusqu', respectivement, l'arrt de toute activit de paiement ou la clture de la liquidation. Jusque-l, il ne peut effectuer que les oprations de paiement strictement ncessaires l'apurement de sa situation. Il ne peut faire tat de sa qualit d'tablissement de paiement qu'en prcisant qu'il a fait l'objet d'une mesure de radiation. V.-Le ministre charg de l'conomie prcise par arrt les conditions d'application de l'article L. 522-11. Il fixe notamment les modalits selon lesquelles les dcisions de retrait d'agrment et de radiation sont portes la connaissance du public.
Sous-section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. L522-12 Dans la prsente sous-section et pour l'application des dispositions relatives au libre tablissement et la libre prestation de services : 1 L'expression : "autorits comptentes" dsigne la ou les autorits d'un Etat membre ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen charges, conformment la lgislation de cet Etat, d'agrer ou de contrler les tablissements de paiement qui y ont leur sige social ou administration centrale ;
Chapitre II : Les tablissements de paiement

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Art. L522-13

Code montaire et financier

2 L'expression : "Etat d'origine" dsigne, pour un tablissement de paiement, l'Etat membre ou l'autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen o il a son sige social ou si, conformment son droit national, il en est dpourvu, l'Etat membre ou l'autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dans lequel est situe son administration centrale ; 3 L'expression : "Etat d'accueil" dsigne tout Etat membre ou tout autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dans lequel l'tablissement de paiement exerce son activit par le biais d'une succursale ou d'un agent ou de la libre prestation de services ; 4 L'expression : "succursale" dsigne une ou plusieurs parties, dpourvues de la personnalit morale, d'un tablissement de paiement et dont l'objet est de fournir des services de paiement. Tous les lieux d'exploitation tablis dans le mme Etat membre ou dans le mme autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen par un tablissement de paiement dont le sige social se trouve, respectivement, dans un autre Etat membre ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen sont considrs comme une succursale unique. Art. L522-13 I.-1 Tout tablissement de paiement ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer ou Saint-Martin et dsirant tablir une succursale ou utiliser un agent dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen notifie son projet l'Autorit de contrle prudentiel. Cette notification est assortie d'informations dont la nature est dtermine par arrt du ministre charg de l'conomie. Dans un dlai fix par voie rglementaire suivant la rception de cette information, l'Autorit de contrle prudentiel communique aux autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil les informations mentionnes l'alina prcdent. Sous rserve des dispositions du 2, et lorsque les formalits dtermines par un arrt du ministre charg de l'conomie sont effectues, le l'Autorit de contrle prudentiel inscrit la succursale sur la liste prvue l'article L. 612-21 ou enregistre l'agent conformment aux dispositions de l'article L. 523-1 ; 2 Si les autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil ont de bonnes raisons de souponner que, en liaison avec le projet d'tablissement de la succursale ou l'utilisation de l'agent, une opration ou une tentative de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme est en cours ou a eu lieu, ou que l'tablissement de cette succursale ou l'utilisation de l'agent pourraient accrotre le risque de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme, elles en informent l'Autorit de contrle prudentiel, qui peut refuser d'inscrire la succursale sur la liste prvue l'article L. 612-21 ou d'enregistrer l'agent conformment aux dispositions de l'article L. 523-1 ; 3 Tout tablissement de paiement ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer ou Saint-Martin, dsirant intervenir dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen par voie de libre prestation de services notifie son projet l'Autorit de contrle prudentiel. Cette notification est assortie d'informations dont la nature est dtermine par arrt du ministre charg de l'conomie. II.-1 Dans la limite des services de paiement qu'il est habilit fournir sur le territoire d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen autre que la France et en fonction de l'agrment qu'il y a reu, tout tablissement de paiement peut, sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer ou Saint-Martin, tablir une succursale ou utiliser un agent, sous rserve que l'Autorit de contrle prudentiel ait t inform par l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine, dans des conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie ; 2 Si l'Autorit de contrle prudentiel a de bonnes raisons de souponner que, en liaison avec le projet d'utilisation de l'agent ou d'tablissement de la succursale, une opration ou une tentative de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme est en cours ou a eu lieu, ou que l'utilisation de cet agent ou l'tablissement de cette succursale pourraient accrotre le risque de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme, elle en informe les autorits comptentes de l'Etat membre d'origine ; 3 Dans la limite des services de paiement qu'il est habilit fournir sur le territoire d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen autre que la France et en fonction de l'agrment qu'il y a reu, tout tablissement de paiement peut, sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer ou Saint-Martin, intervenir en libre prestation de services, sous rserve que l'Autorit de contrle prudentiel ait t informe par l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine, dans des conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie.

Section 3 : Dispositions prudentielles

Chapitre II : Les tablissements de paiement

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Art. L522-14

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Art. L522-14 Les tablissements de paiement sont tenus de respecter des normes de gestion destines garantir leur solvabilit ainsi que l'quilibre de leur structure financire. Ils doivent galement disposer d'un dispositif adquat de contrle interne leur permettant notamment de mesurer les risques et la rentabilit de leurs activits, y compris lorsqu'ils confient des tiers des fonctions ou autres tches oprationnelles essentielles ou importantes. Ils doivent respecter un niveau de fonds propres adquat. Les conditions d'application du prsent article et, en particulier, les modalits de calcul affrentes aux exigences en fonds propres sont fixes par voie rglementaire. Art. L522-15 Les fonds propres d'un tablissement de paiement ne peuvent tre infrieurs aucune des exigences dictes par l'article L. 522-7 et par le deuxime alina de l'article L. 522-14. Art. L522-15-1 L'Autorit de contrle prudentiel peut adresser aux tablissements de paiement une recommandation ou une injonction l'effet d'assurer l'existence de fonds propres suffisants pour les services de paiement, notamment lorsque les activits autres que les services de paiement de l'tablissement de paiement portent ou menacent de porter atteinte la sant financire de l'tablissement de paiement. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement adresser aux tablissements de paiement exerant des activits de nature hybride au sens de l'article L. 522-3 une recommandation ou une injonction l'effet de crer une personne morale distincte pour les activits de services de paiement lorsque les activits autres que les services de paiement de l'tablissement portent ou menacent de porter atteinte la sant financire de l'tablissement de paiement ou la capacit de l'Autorit de contrle prudentiel de contrler si l'tablissement respecte toutes les obligations qui lui sont imposes. Art. L522-16 Tout tablissement de paiement qui entend externaliser des fonctions oprationnelles de services de paiement en informe l'Autorit de contrle prudentiel. L'externalisation de fonctions oprationnelles importantes ne peut pas tre faite d'une manire qui nuise srieusement la qualit du contrle interne de l'tablissement de paiement et qui empche l'Autorit de contrle prudentiel de contrler que cet tablissement respecte bien toutes les obligations auxquelles il est soumis. Un arrt du ministre charg de l'conomie dfinit les conditions d'application du prsent article. Art. L522-17 I.-Les fonds reus soit des utilisateurs de services de paiement, soit par le biais d'un autre prestataire de services de paiement pour l'excution d'oprations de paiement sont protgs conformment l'une des deux mthodes suivantes, ce choix tant laiss l'apprciation de l'tablissement de paiement : 1 Les fonds reus ne sont en aucun cas confondus avec les fonds de personnes physiques ou morales autres que les utilisateurs de services de paiement pour le compte desquels les fonds sont dtenus. Les fonds restant sur le compte de l'utilisateur de services de paiement la fin du jour ouvrable suivant le jour o ils ont t reus, tel que dfini au d de l'article L. 133-4, sont dposs sur un compte distinct auprs d'un tablissement de crdit habilit recevoir des fonds vue du public. Ils peuvent aussi tre investis en instruments financiers conservs dans des comptes ouverts spcialement cet effet auprs d'une personne mentionne aux 2 5 de l'article L. 542-1, dans des conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Ces fonds sont protgs dans les conditions prvues l'article L. 613-30-1 contre tout recours d'autres cranciers de l'tablissement de paiement, y compris en cas de procdures d'excution ou de procdure d'insolvabilit ouverte l'encontre de l'tablissement ; 2 Les fonds reus sont couverts par un contrat d'assurance ou une autre garantie comparable d'une entreprise d'assurances ou d'un tablissement de crdit n'appartenant pas au mme groupe, dans les conditions dfinies par arrt du ministre charg de l'conomie, qui assure ou garantit les utilisateurs des services de paiement contre la dfaillance de l'tablissement de paiement dans l'excution de ses obligations financires. II.-Lorsque les fonds remis peuvent tre utiliss d'une part pour excuter de futures oprations de paiement et d'autre part pour des services autres que les services de paiement, la partie des fonds reue pour l'excution de futures oprations de paiement est protge selon les modalits prvues au prsent article. Si cette partie est variable ou ne peut tre dtermine l'avance, les tablissements de paiement procdent l'valuation de la part reprsentative des fonds reus pour l'excution d'oprations de paiement, en respectant les conditions fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie. La part reprsentative ainsi dtermine est protge dans les conditions prvues au I. Art. L522-18 Les tablissements de paiement fournissent leurs clients, de mme qu' toute personne qui en fait la demande, toute information utile sur les modalits de protection des fonds collects. Les modifications sont portes la connaissance des clients. L'usage des fins publicitaires de ces informations est interdit.
Chapitre II : Les tablissements de paiement

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Art. L522-19

Code montaire et financier

Section 4 : Secret professionnel, comptabilit et contrle lgal des comptes

Art. L522-19 I.-Tout membre d'un conseil d'administration et, selon le cas, d'un conseil de surveillance et toute personne qui, un titre quelconque, participe la direction ou la gestion d'un tablissement de paiement ou qui est employe par un tablissement de paiement est tenu au secret professionnel. Outre les cas o la loi le prvoit, le secret professionnel ne peut tre oppos ni l'Autorit de contrle prudentiel ni la Banque de France ni l'autorit judiciaire agissant dans le cadre d'une procdure pnale. II.-Les dispositions des articles L. 232-1 et L. 232-6 du Code de commerce sont applicables tous les tablissements de paiement dans des conditions fixes par l'Autorit des normes comptables aprs avis du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. III.Lorsqu'ils tablissent leurs comptes sous une forme consolide, les tablissements de paiement le font selon les rgles dfinies par rglement de l'Autorit des normes comptables pris aprs avis du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. Toutefois, ils sont dispenss de se conformer ces rgles lorsqu'ils utilisent les normes comptables internationales adoptes par rglement de la Commission europenne. IV.-Tout tablissement de paiement doit publier ses comptes annuels dans des conditions fixes par l'Autorit des normes comptables aprs avis du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. L'Autorit de contrle prudentiel s'assure que les publications prvues ci-dessus sont rgulirement effectues. Elle peut ordonner l'tablissement de paiement de procder des publications rectificatives dans le cas o des inexactitudes ou des omissions auraient t releves dans les documents publis. Elle peut porter la connaissance du public toutes informations qu'elle estime ncessaires. V.-Les tablissements de paiement sont tenus aux obligations des articles L. 511-38 et L. 511-39. Toutefois, lorsqu'ils exercent d'autres activits conformment l'article L. 522-3, l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel n'est pas requis pour la dsignation de leurs commissaires aux comptes. Art. L522-20 Lorsqu'ils exercent d'autres activits conformment l'article L. 522-3, les tablissements de paiement tablissent des informations comptables distinctes relatives aux activits de services de paiement mentionnes au II de l'article L. 314-1 et aux activits connexes mentionnes l'article L. 522-2, selon les rgles dfinies par rglement de l'Autorit des normes comptables pris aprs avis du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. Les informations comptables prvues au premier alina font l'objet d'un rapport d'audit tabli par leurs commissaires aux comptes dans des conditions dfinies par voie rglementaire.

Chapitre III : Les agents

Art. L523-1 I.-Les prestataires de services de paiement peuvent recourir aux services d'un ou plusieurs agents pour exercer pour leur compte, dans les limites de leur agrment, les activits de services de paiement. Les agents peuvent faire la promotion des services fournis par les prestataires de services de paiement et tre habilits dmarcher des clients pour le compte de ceux-ci dans les conditions prvues au chapitre Ier du titre IV du livre III du prsent code. Tout agent agit en vertu d'un mandat donn par un prestataire de services de paiement. Les agents sont tenus d'informer les utilisateurs de leur qualit de mandataire lorsqu'ils entrent en contact avec eux. Un agent peut recevoir mandat de plusieurs prestataires de services de paiement. II.-Les prestataires de services de paiement font enregistrer auprs de l'Autorit de contrle prudentiel les agents auxquels ils entendent recourir. A cet effet, ils communiquent l'Autorit les informations lui permettant de vrifier que ces agents satisfont aux conditions exiges par le prsent chapitre. Un prestataire de services de paiement peut recourir un autre prestataire des services de paiement, aux fins de communiquer les informations ncessaires l'enregistrement des agents. Lorsqu'un agent ne remplit plus les conditions d'enregistrement, il appartient au prestataire de services de paiement d'en informer l'autorit auprs de laquelle l'agent a t enregistr. III.-L'Autorit de contrle prudentiel peut refuser d'enregistrer un agent si, aprs vrification, les informations fournies ne lui paraissent pas satisfaisantes. IV.-Les conditions d'application du prsent article sont dfinies par un arrt du ministre charg de l'conomie. Art. L523-2 Les personnes se livrant l'activit d'agent, grant ou administrant un agent ou auxquelles est dlgue la responsabilit de l'activit d'agent sont soumises aux incapacits mentionnes l'article L. 500-1. Nul ne peut se livrer l'activit ou exercer les fonctions mentionnes l'alina prcdent s'il a fait l'objet depuis moins
Chapitre III : Les agents

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Art. L523-3

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de cinq ans : a) D'une interdiction d'exercer, en application de l'article L. 621-15, titre temporaire ou dfinitif une activit ou un service ; b) D'une interdiction, titre dfinitif ou temporaire, d'effectuer certaines oprations ou d'une limitation dans l'exercice de l'activit, en application du 3 de l'article L. 612-39 ; c) D'une radiation prononce en application du 7 de l'article L. 612-39, dans le cas d'un tablissement de paiement exerant une activit hybride au sens de l'article L. 522-3 ; d) Du retrait de l'autorisation d'exercer la professionde changeur manuel, en application du 3 du II de l'article L. 612-41 ; e) D'une sanction prvue au 4 ou 5 de l'article L. 612-39 ; f) D'une interdiction d'exercer la profession de changeur manuel, en application de la premire phrase du sixime alina du II de l'article L. 612-41 ; g) D'une sanction en application des 3 5 du I de l'article L. 612-41 ; h) D'une sanction quivalente prononce par les autorits comptentes en matire de contrle des tablissements de paiement d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Les personnes physiques se livrant l'activit ou exerant les fonctions mentionnes au premier alina possdent l'honorabilit et la comptence ncessaires dfinies par un arrt du ministre charg de l'conomie. Elles en justifient dans les conditions dfinies par un arrt du ministre charg de l'conomie, qui dtermine galement dans quelles conditions l'Autorit de contrle prudentiel est dispense de les vrifier. Art. L523-3 Le prestataire de services de paiement mandant demeure pleinement responsable vis--vis des tiers des actes de tout agent qu'il a mandat. Le prestataire de services de paiement s'assure que ses agents se conforment en permanence aux dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables et les soumet son dispositif de contrle interne prvu l'article L. 522-14, y compris son dispositif de lutte antiblanchiment et de lutte contre le financement du terrorisme. Art. L523-4 Lorsqu'un tablissement de paiement ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer ou Saint-Martin ou un tablissement de paiement agr dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen souhaite utiliser un agent pour exercer des activits de services de paiement respectivement dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, ou sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer ou Saint-Martin les procdures prvues l'article L. 522-13 sont applicables. Art. L523-5 Pour l'application de l'article L. 511-33, du I de l'article L. 522-19, du deuxime alina de l'article L. 571-4 et de l'article L. 572-7, les agents sont assimils des personnes employes par les prestataires de services de paiement. Art. L523-6 Les tablissements de crdit peuvent, sans tre soumis aux articles L. 523-1 L. 523-5, mandater toute personne exerant par ailleurs une autre profession, en vue de la dlivrance de monnaie exclusivement leurs clients disposant d'un compte prsentant les caractristiques mentionnes l'article L. 314-1 ouvert dans leurs livres, contre un ordre de paiement donn avec un moyen de paiement associ au compte prcit.L'tablissement de crdit demeure pleinement responsable, vis--vis de ses clients, des actes de la personne mentionne au premier alina ns l'occasion de l'activit mentionne au mme alina, y compris du respect par cette dernire de la confidentialit des informations dont elle a connaissance dans le cadre de cette activit. La personne mentionne l'alina premier est intgre dans le primtre du systme de contrle interne de l'tablissement de crdit mandant. En l'absence d'une caisse spare alimente par l'tablissement de crdit en vue de la ralisation des oprations mentionnes l'alina premier, les dispositions relatives la dlivrance aux guichets par les tablissements de crdit de billets en euros reus du public s'appliquent. L'activit mentionne l'alina 1er demeure accessoire et non significative par rapport la profession principale du mandataire.

Chapitre IV : Les changeurs manuels

Art. L524-1 I.-Constitue une opration de change manuel l'change immdiat de billets ou monnaies libells en devises diffrentes. Constitue galement une opration de change manuel le fait d'accepter, en change des espces
Chapitre IV : Les changeurs manuels

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Art. L524-2

Code montaire et financier

dlivres un client, un rglement par un autre moyen de paiement, sous rserve que celui-ci soit libell dans une devise diffrente. II.-Les changeurs manuels sont des personnes physiques ou morales, autres que les tablissements de crdit, les tablissements de paiement et les institutions et services mentionns l'article L. 518-1, qui effectuent titre de profession habituelle des oprations de change manuel. Toutefois, ne constitue pas l'exercice de la profession de changeur manuel le fait de raliser, titre occasionnel ou pour des montants limits, des oprations de change manuel dans des conditions dfinies par dcret. Art. L524-2 I.-Par drogation l'interdiction dicte l'article L. 511-5, les changeurs manuels peuvent remettre des euros en espces en contrepartie de chques de voyage libells en euros. II.-Les personnes exerant l'activit de change manuel titre occasionnel ou pour des montants limits dans les conditions prvues au dernier alina de l'article L. 524-1 sont tenues d'adresser l'Autorit de contrle prudentiel une dclaration par laquelle elles certifient qu'elles respectent ces conditions. Les modalits et la priodicit de cette dclaration sont fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie. Art. L524-3 I.-Avant d'exercer leur activit, les changeurs manuels obtiennent une autorisation dlivre par l'Autorit de contrle prudentiel qui vrifie si l'entreprise satisfait aux obligations suivantes : a) Elle est inscrite au registre du commerce et des socits ; b) Elle justifie soit d'un capital libr, soit d'une caution d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'assurances, d'un montant au moins gal une somme fixe par un arrt du ministre charg de l'conomie ; c) Ses dirigeants et ses bnficiaires effectifs justifient qu'ils possdent l'honorabilit et la comptence ncessaires, dans des conditions dfinies par dcret et selon des modalits fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie. II.-Toute modification affectant le respect par un changeur manuel des obligations prvues au I doit faire l'objet, selon le cas, d'une autorisation pralable de l'Autorit de contrle prudentiel, d'une dclaration ou d'une notification, dans les conditions fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie. III.L'Autorit de contrle prudentiel peut retirer l'autorisation dont est titulaire un changeur manuel, soit la demande de l'tablissement, soit d'office, lorsque le changeur manuel n'a pas fait usage de cette autorisation dans un dlai de douze mois ou n'exerce plus son activit depuis au moins six mois. IV.-L'Autorit de contrle prudentiel publie la liste des changeurs manuels selon des modalits dfinies par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. L524-4 L'exercice de la profession de changeur manuel est interdit toute personne n'ayant pas reu une autorisation pralable de l'Autorit de contrle prudentiel. L'exercice de l'activit de change manuel ou la direction de droit ou de fait d'une entreprise exerant une telle activit est interdit toute personne qui a fait l'objet de la sanction prvue au 3 du II de l'article L. 612-41. Les personnes exerant ces activits sont soumises aux incapacits nonces l'article L. 500-1. Art. L524-5 Il est interdit toute entreprise qui n'a pas la qualit de changeur manuel d'utiliser une dnomination, une raison sociale, une publicit ou tout autre procd laissant croire qu'elle est autorise en cette qualit ou de crer une confusion cet gard. Art. L524-6 I.-Les changeurs manuels sont tenus tout moment de justifier du respect des conditions mentionnes l'article L. 524-3 ainsi que du respect de l'ensemble des dispositions auxquelles ils sont assujettis, notamment de celles des dispositions du titre VI qui leur sont applicables. Les changeurs manuels tiennent un registre de leurs transactions. Le ministre charg de l'conomie peut, par arrt, les soumettre des rgles et conditions particulires relatives leurs obligations prvues par le titre VI et par le prsent titre, ainsi qu' des rgles d'excution des oprations de change manuel, d'organisation et de contrle interne propres en assurer le respect. II.-L'Autorit de contrle prudentiel exerce le pouvoir disciplinaire sur les changeurs manuels dans les conditions prvues au II de l'article L. 612-41. L'Autorit de contrle prudentiel exerce le contrle, notamment sur place, des changeurs manuels dans les conditions prvues aux articles L. 612-17 et L. 612-23 L. 612-27. Les agents chargs du contrle sur place peuvent procder au contrle de caisse. Les agents des douanes ayant au moins le grade de contrleur peuvent galement exercer, pour le compte de l'Autorit de contrle prudentiel, le contrle sur place des changeurs manuels dans les conditions prvues l'article L. 524-7. Nonobstant toute disposition lgislative contraire, l'Autorit de contrle prudentiel et l'administration des douanes peuvent, pour l'application des dispositions du prsent titre et du titre VI du prsent livre, se communiquer les informations ncessaires. Art. L524-7 I.-Les agents des douanes ayant au moins le grade de contrleur sont habilits rechercher et constater les manquements aux rgles applicables aux changeurs manuels, prvues par le prsent titre et par le titre VI ou les textes rglementaires pris pour leur application. II.-A cette fin, les agents des douanes mentionns au I ont accs, durant les heures d'activit professionnelle des changeurs manuels, aux locaux usage professionnel
Chapitre IV : Les changeurs manuels

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L531-1

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l'exclusion des parties de ces locaux affectes au domicile priv. Ils peuvent se faire communiquer les registres et les documents professionnels que les changeurs manuels sont tenus d'tablir en application du prsent titre et de l'article L. 561-12. Ils peuvent se faire dlivrer copie des documents susmentionns. Ils peuvent procder au contrle de caisse. Ils peuvent recueillir sur place ou sur convocation des renseignements et justifications. Les auditions des changeurs manuels, auxquelles l'application des dispositions qui prcdent peut donner lieu, font l'objet de comptes rendus crits. III.-Lorsqu'il est fait application des dispositions du II en vue de rechercher et constater les infractions pnales prvues l'article L. 572-1, le procureur de la Rpublique est pralablement inform des oprations envisages. Il peut s'y opposer dans un dlai fix par voie rglementaire. IV.-A l'issue des contrles, les agents des douanes tablissent un procs-verbal. La liste des documents dont une copie a t dlivre lui est annexe. Le procs-verbal est sign par les agents des douanes ayant procd au contrle ainsi que par le changeur manuel ou, s'il s'agit d'une personne morale, son reprsentant. La personne intresse peut faire valoir ses observations dans un dlai de trente jours. Celles-ci sont jointes au dossier. En cas de refus de signer, mention en est faite au procsverbal. Copie de celui-ci est remise l'intress. V.-Le procs-verbal ainsi que le ou les comptes rendus d'audition et les observations du changeur manuel sont transmis dans les meilleurs dlais l'Autorit de contrle prudentiel.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Chapitre Ier : Dfinitions

Section 1 : Dispositions gnrales

Art. L531-1 Les prestataires de services d'investissement sont les entreprises d'investissement et les tablissements de crdit ayant reu un agrment pour fournir des services d'investissement au sens de l'article L. 321-1. La prestation de services connexes au sens de l'article L. 321-2 est libre, dans le respect des dispositions lgislatives et rglementaires en vigueur applicables chacun de ces services. Elle ne permet pas, elle seule, de prtendre la qualit d'entreprise d'investissement. Art. L531-2 Peuvent fournir des services d'investissement dans les limites des dispositions lgislatives qui, le cas chant, les rgissent, sans tre soumis la procdure d'agrment prvue l'article L. 532-1 mais sans pouvoir prtendre au bnfice des dispositions des articles L. 532-16 L. 532-27 : 1 a) L'Etat, la Caisse de la dette publique et la Caisse d'amortissement de la dette sociale ; b) La Banque de France ; c) L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer et l'Institut d'mission d'outre-mer : 2 a) Les entreprises d'assurance et de rassurance rgies par le Code des assurances ; b) Les organismes de placement collectif mentionns l'article L. 214-1, ainsi que les socits charges de la gestion des organismes de placement collectif mentionns aux 2, 3 et 4 du I de l'article L. 214-1 ; c) Les institutions de retraites professionnelles mentionnes l'article L. 370-1 du Code des assurances pour leurs oprations mentionnes l'article L. 370-2 du mme code, ainsi que les personnes morales administrant une institution de retraite professionnelle mentionne l'article 8 de l'ordonnance n 2006-344 du 23 mars 2006 relative aux retraites professionnelles supplmentaires ; d) Les personnes qui ne fournissent des services d'investissement qu'aux personnes morales qui les contrlent, celles que ces dernires contrlent, ainsi qu' celles qu'elles contrlent elles-mmes. Pour l'application du prsent d, la notion de contrle s'entend du contrle direct ou indirect au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce ; e) Les entreprises dont les activits de services d'investissement se limitent la gestion d'un systme d'pargne salariale ; f) Les entreprises dont les activits se limitent celles mentionnes aux d et e ci-dessus ; g) Les personnes qui fournissent les services de conseil en investissement ou de rception et de transmission d'ordres pour le compte de tiers, de manire accessoire et dans le cadre d'une activit professionnelle non financire ou d'une activit d'expert-comptable, dans la mesure o celleci est rgie par des dispositions lgislatives ou rglementaires ou par un code de dontologie approuv par une autorit publique qui ne l'interdisent pas formellement ; h) (abrog) i) Les personnes qui ne fournissent aucun autre service d'investissement que la ngociation pour compte propre, moins qu'elles ne soient teneurs de march ou qu'elles ne ngocient pour compte propre de faon organise, frquente et systmatique en dehors d'un march
Chapitre Ier : Dfinitions

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Art. L531-4

Code montaire et financier

rglement ou d'un systme multilatral de ngociation, en fournissant un service accessible des tiers afin d'entrer en ngociation avec eux. Au sens du prsent alina, un teneur de march est une personne qui est prsente de manire continue sur les marchs financiers pour ngocier pour son propre compte et qui se porte acheteuse et vendeuse d'instruments financiers en engageant ses propres capitaux, des prix fixs par elle ; j) Les personnes ngociant des instruments financiers pour compte propre ou fournissant des services d'investissement concernant des contrats terme sur marchandises ou autres contrats terme prciss par dcret, aux clients de leur activit principale, condition que ces prestations soient accessoires leur activit principale, lorsque cette activit principale est apprhende au niveau du groupe au sens du III de l'article L. 511-20, et qu'elle ne consiste pas en la fourniture de services d'investissement, en la ralisation d'oprations de banque ou la fourniture de services de paiement ; k) Les conseillers en investissements financiers, dans les conditions et limites fixes au chapitre Ier du titre IV ; l) Les personnes, autres que les conseillers en investissements financiers, fournissant des conseils en investissement dans le cadre de l'exercice d'une autre activit professionnelle qui n'est pas rgie par le prsent titre, condition que la fourniture de tels conseils ne soit pas spcifiquement rmunre ; m) Les personnes dont l'activit principale consiste ngocier pour compte propre des marchandises ou des instruments drivs sur marchandises. La prsente exception ne s'applique pas lorsque la personne qui ngocie pour compte propre des marchandises ou des instruments drivs sur marchandises fait partie d'un groupe, au sens du III de l'article L. 511-20, dont l'activit principale est la fourniture de services d'investissement, la ralisation d'oprations de banque ou la fourniture de services de paiement ; n) Les entreprises dont les services d'investissement consistent exclusivement ngocier pour compte propre sur des marchs d'instruments financiers terme, ou sur des marchs au comptant aux seules fins de couvrir des positions sur des marchs drivs, ou qui ngocient ou assurent la formation des prix pour le compte d'autres membres de ces marchs, et qui sont couvertes par la garantie d'un adhrent d'une chambre de compensation, lorsque la responsabilit des contrats conclus par ces entreprises est assume par un adhrent d'une chambre de compensation.

Section 2 : Les entreprises d'investissement

Art. L531-4 Les entreprises d'investissement sont des personnes morales, autres que les tablissements de crdit, qui fournissent des services d'investissement titre de profession habituelle. Art. L531-5 Les entreprises d'investissement peuvent, dans des conditions dfinies par le ministre charg de l'conomie, prendre et dtenir des participations dans des entreprises existantes ou en cration. Art. L531-6 I.-Les modifications dans la rpartition du capital d'une entreprise d'investissement doivent tre notifies l'Autorit de contrle prudentiel. Les prises ou extensions de participations, directes ou indirectes, dans une entreprise d'investissement doivent tre autorises par l'Autorit de contrle prudentiel. Lorsqu'une diminution ou cession de participation, directe ou indirecte, lui est notifie, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie que cette opration ne remet pas en cause les conditions auxquelles est subordonn l'agrment dlivr l'entreprise d'investissement. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine notamment les critres d'apprciation, par l'Autorit de contrle prudentiel, des oprations mentionnes au deuxime alina. Les modalits des procdures mentionnes au prsent I sont prcises par l'arrt prvu l'article L. 611-4. II.-En cas de manquement aux rgles fixes au I et sans prjudice des dispositions de l'article L. 233-14 du Code de commerce, le procureur de la Rpublique, l'Autorit de contrle prudentiel ou tout actionnaire ou dtenteur de parts sociales peut demander au juge de suspendre, jusqu' rgularisation de la situation, l'exercice des droits de vote attachs aux actions et parts sociales d'entreprise d'investissement autre que les socits de gestion de portefeuille dtenues irrgulirement, directement ou indirectement. Art. L531-7 Le ministre charg de l'conomie fixe les conditions dans lesquelles les entreprises d'investissement peuvent exercer, titre professionnel, une activit autre que celles prvues aux articles L. 321-1 et L. 321-2. Art. L531-8 Chaque entreprise d'investissement, chaque entreprise de march et chaque chambre de compensation adhre une association de son choix, charge de la reprsentation collective et de la dfense des droits et intrts de ses membres. Toute association ainsi constitue est affilie l'association prvue l'article L. 511-29. Art. L531-9 Pour l'application des articles L. 531-5, L. 531-6 et L. 531-7 aux socits de gestion de portefeuille, les comptences des autorits dfinies ces articles sont exerces par l'Autorit des marchs financiers.
Chapitre Ier : Dfinitions

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L531-10

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Section 3 : Interdictions
Art. L531-10 Sous rserve des dispositions de l'article L. 531-2, il est interdit toute personne autre qu'un prestataire de service d'investissement ou qu'une personne mentionne l'article L. 532-18 ou l'article L. 532-18-1 de fournir des tiers des services d'investissement, titre de profession habituelle. Art. L531-11 Il est interdit toute entreprise autre qu'une entreprise d'investissement d'utiliser une dnomination, une raison sociale, une publicit ou, d'une faon gnrale, des expressions faisant croire qu'elle est agre en tant qu'entreprise d'investissement, ou de crer une confusion en cette matire. Il est interdit une entreprise d'investissement de laisser entendre qu'elle appartient une catgorie autre que celle au titre de laquelle elle a obtenu son agrment ou de crer une confusion sur ce point.

Section 4 : Secret professionnel

Art. L531-12 Tout membre d'un conseil d'administration et, selon le cas, d'un conseil de surveillance et toute personne qui un titre quelconque participe la direction ou la gestion d'une entreprise d'investissement ou qui est employe par celle-ci est tenu au secret professionnel. Outre les cas o la loi le prvoit, le secret professionnel ne peut tre oppos ni l'Autorit de contrle prudentiel, ni la Banque de France, ni l'autorit judiciaire agissant dans le cadre d'une procdure pnale. Les entreprises d'investissement peuvent par ailleurs communiquer des informations couvertes par le secret professionnel, d'une part, aux agences de notation pour les besoins de la notation des produits financiers et, d'autre part, aux personnes avec lesquelles elles ngocient, concluent ou excutent les oprations ci-aprs nonces, ds lors que ces informations sont ncessaires celles-ci : 1 Oprations de crdit effectues, directement ou indirectement, par une ou plusieurs entreprises d'investissement ; 2 Oprations sur instruments financiers, de garanties ou d'assurance destines la couverture d'un risque de crdit ; 3 Prises de participation ou de contrle dans un tablissement de crdit ou une entreprise d'investissement ; 4 Cessions d'actifs ou de fonds de commerce ; 5 Cessions ou transferts de crances ou de contrats ; 6 Contrats de prestations de services conclus avec un tiers en vue de lui confier des fonctions oprationnelles importantes ; 7 Lors de l'tude ou l'laboration de tout type de contrats ou d'oprations, ds lors que ces entits appartiennent au mme groupe que l'auteur de la communication. Outre les cas exposs ci-dessus, les entreprises d'investissement peuvent communiquer des informations couvertes par le secret professionnel au cas par cas et uniquement lorsque les personnes concernes leur ont expressment permis de le faire. Les personnes recevant des informations couvertes par le secret professionnel, qui leur ont t fournies pour les besoins d'une des oprations ci-dessus nonces, doivent les conserver confidentielles, que l'opration susvise aboutisse ou non. Toutefois, dans l'hypothse o l'opration susvise aboutit, ces personnes peuvent leur tour communiquer les informations couvertes par le secret professionnel dans les mmes conditions que celles vises au prsent article aux personnes avec lesquelles elles ngocient, concluent ou excutent les oprations nonces ci-dessus.

Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

Section 1 : Agrment
Sous-section 1 : Conditions et procdures d'agrment

Art. L532-1 Pour fournir des services d'investissement, les entreprises d'investissement et les tablissements de crdit doivent obtenir un agrment. Sous rserve des dispositions du troisime alina ci-dessous, cet agrment est dlivr par l'Autorit de contrle prudentiel. Il n'est pas requis pour le seul exercice d'un ou plusieurs des services mentionns l'article L. 321-2. Pralablement la dlivrance d'un agrment portant sur les services mentionns aux 4 ou 5 de l'article L. 321-1, les entreprises d'investissement et les tablissements de crdit doivent obtenir
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

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Art. L532-2

Code montaire et financier

l'approbation par l'Autorit des marchs financiers de leur programme d'activit, dans les conditions fixes l'article L. 532-4. Lorsque le service mentionn au 4 de l'article L. 321-1 a vocation tre exerc titre principal, l'agrment de l'entreprise d'investissement est dlivr par l'Autorit des marchs financiers. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les modalits d'application du prsent article. Il prcise, notamment, les conditions dans lesquelles les dcisions sont prises et notifies ainsi que les dispositions particulires applicables aux entreprises d'investissement constituant des filiales directes ou indirectes d'entreprises d'investissement ou d'tablissement de crdit qui soit ont t agrs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne, soit ne relvent pas du droit de l'un de ces Etats. Art. L532-2 Pour dlivrer l'agrment une entreprise d'investissement, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie si celle-ci : 1.A son sige social et sa direction effective en France ; 2. Dispose, compte tenu de la nature du service qu'elle souhaite fournir, d'un capital initial suffisant dtermin par le ministre charg de l'conomie ainsi que des moyens financiers adapts et suffisants ; 3. Fournit l'identit de ses actionnaires, directs ou indirects, personnes physiques ou morales, qui dtiennent une participation qualifie, ainsi que le montant de leur participation ; l'Autorit apprcie la qualit de ces actionnaires au regard de la ncessit de garantir une gestion saine et prudente de l'entreprise d'investissement ; 4. Est dirige effectivement par deux personnes au moins possdant l'honorabilit ncessaire et l'exprience adquate leur fonction, en vue de garantir sa gestion saine et prudente. Un arrt du ministre charg de l'conomie pris conformment l'article L. 611-3 fixe les conditions dans lesquelles une entreprise d'investissement peut, par drogation, tre dirige effectivement par une seule personne. Il prcise les mesures qui doivent tre prises pour garantir la gestion saine et prudente de l'entreprise concerne ; 5. Dispose d'un programme d'activit pour chacun des services qu'elle entend exercer qui prcise les conditions dans lesquelles elle envisage de fournir les services d'investissement concerns et indique le type d'oprations envisages et la structure de son organisation ; 6. Adhre un mcanisme de garantie des titres gr par le Fonds de garantie des dpts conformment aux articles L. 322-1 L. 322-4. L'Autorit peut assortir l'agrment de conditions particulires visant prserver l'quilibre de la structure financire de l'entreprise. L'Autorit peut galement subordonner l'octroi de l'agrment au respect d'engagements souscrits par l'entreprise requrante. L'Autorit peut refuser l'agrment lorsque l'exercice de la mission de surveillance de l'entreprise requrante est susceptible d'tre entrav soit par l'existence de liens de capital ou de contrle directs ou indirects entre l'entreprise et d'autres personnes physiques ou morales, soit par l'existence de dispositions lgislatives ou rglementaires d'un Etat qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen et dont relvent une ou plusieurs de ces personnes. L'entreprise d'investissement doit satisfaire tout moment aux conditions de son agrment. Art. L532-3 Pour dlivrer l'agrment autorisant la fourniture d'un ou plusieurs services d'investissement un tablissement de crdit, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie, outre les conditions poses l'article L. 511-10, si celui-ci dispose : 1.D'un capital initial suffisant dtermin par le ministre charg de l'conomie, compte tenu de la nature du service qu'il entend fournir ; 2.D'un programme d'activit pour chacun des services qu'il entend fournir qui prcise les conditions dans lesquelles il envisage de fournir les services d'investissement concerns et indique le type d'oprations envisages et la structure de son organisation. L'tablissement de crdit doit en outre avoir adhr un mcanisme de garantie des titres gr par le Fonds de garantie des dpts conformment aux articles L. 322-1 L. 322-4. L'Autorit peut assortir l'agrment de conditions particulires visant prserver l'quilibre de la structure financire de l'tablissement. L'Autorit peut galement subordonner l'octroi de l'agrment au respect d'engagements souscrits par l'tablissement requrant. L'tablissement de crdit doit satisfaire tout moment aux conditions de cet agrment. Art. L532-3-1 Toute modification des conditions auxquelles tait subordonn l'agrment dlivr une entreprise d'investissement ou un tablissement de crdit fournissant un ou plusieurs services d'investissement doit faire l'objet, selon les cas, d'une autorisation pralable de l'Autorit de contrle prudentiel, d'une dclaration ou d'une notification, dans les conditions fixes par un arrt du ministre charg de l'conomie. Dans les cas o une autorisation doit tre dlivre, elle peut, elle-mme, tre assortie de conditions particulires rpondant la finalit mentionne au huitime alina de l'article L. 532-2 et au cinquime alina de l'article L. 532-3 ou subordonne au respect d'engagements pris par l'entreprise ou l'tablissement. Art. L532-3-2 Sans prjudice des dispositions de l'article L. 229-4 du Code de commerce, l'Autorit de contrle prudentiel est galement comptente pour s'opposer, conformment aux dispositions du 14 de l'article 8 et de l'article 19 du rglement (CE) n 2157 / 2001 du Conseil du 8 octobre 2001 relatif au statut de la socit europenne (SE), au transfert de sige social d'une entreprise d'investissement constitue sous forme de socit europenne immatricule en France et dont rsulterait un changement du droit applicable ainsi qu' la constitution d'une socit europenne
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L532-4

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par voie de fusion impliquant une entreprise d'investissement agre en France. Cette dcision est susceptible de recours devant le Conseil d'Etat. Art. L532-4 Pour dlivrer l'approbation du programme d'activit portant sur les services d'investissement mentionns aux 4 ou 5 de l'article L. 321-1, l'Autorit des marchs financiers apprcie la qualit de ce programme au regard de l'honorabilit des dirigeants et de l'adquation de leur exprience leurs fonctions ainsi que les conditions dans lesquelles le prestataire envisage de fournir les services d'investissement concerns. Ce programme indique le type d'oprations envisages et la structure de l'organisation de l'entreprise ou de l'tablissement prestataire de services d'investissement. Art. L532-5 Les prestataires de services d'investissement autoriss fournir, au 1er novembre 2007, un service d'investissement mentionn l'article L. 321-1 sont dispenss, pour la fourniture de ce service, des procdures prvues l'article L. 532-1 et bnficient des dispositions des articles L. 532-23 L. 532-25.
Sous-section 2 : Retrait d'agrment et radiation

Art. L532-6 Le retrait d'agrment d'une entreprise d'investissement autre qu'une socit de gestion de portefeuille est prononc par l'Autorit de contrle prudentiel la demande de l'entreprise d'investissement. Il peut aussi tre dcid d'office par l'Autorit si l'entreprise d'investissement ne remplit plus les conditions ou les engagements auxquels taient subordonns son agrment ou une autorisation ultrieure, ou si l'entreprise d'investissement n'a pas fait usage de son agrment dans un dlai de douze mois ou lorsqu'elle n'exerce plus son activit depuis au moins six mois ou encore si elle a obtenu l'agrment par de fausses dclarations ou par tout autre moyen irrgulier. Le retrait d'agrment prend effet l'expiration d'une priode dont la dure est dtermine par l'Autorit de contrle prudentiel. Pendant cette priode : 1.L'entreprise d'investissement demeure soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel et de l'Autorit des marchs financiers. L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers peuvent prononcer les sanctions disciplinaires prvues l'article L. 612-39 et les sanctions prvues l'article L. 621-15 l'encontre de toute entreprise d'investissement ayant fait l'objet d'un retrait d'agrment ; 2. Elle ne peut effectuer que des oprations strictement ncessaires l'apurement de ses services d'investissements ; 3.L'entreprise ne peut faire tat de sa qualit d'entreprise d'investissement qu'en prcisant que son agrment est en cours de retrait. Les titres mis par cette entreprise qui ne sont pas ngociables sur un march rglement sont rembourss par l'entreprise leur chance ou, si cette chance est postrieure l'expiration de la priode mentionne ci-dessus, la date fixe par l'Autorit de contrle prudentiel. Au terme de cette priode, l'entreprise perd la qualit d'entreprise d'investissement et doit avoir chang sa dnomination sociale. Par drogation aux dispositions des 4 et 5 de l'article 1844-7 du Code civil, la dissolution anticipe d'une entreprise d'investissement ne peut tre prononce qu'aprs obtention du retrait de son agrment par l'Autorit de contrle prudentiel ou, lorsque l'entreprise est agre en tant que socit de gestion de portefeuille, de l'Autorit des marchs financiers. Par drogation aux articles L. 123-1 et L. 237-3 du Code de commerce, la publication et l'inscription modificative au registre du commerce et des socits concernant le prononc de cette dissolution doivent mentionner la date de la dcision de retrait d'agrment prononce par l'Autorit de contrle prudentiel ou par l'Autorit des marchs financiers. Jusqu' la clture de sa liquidation, l'entreprise reste soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel ou de l'Autorit des marchs financiers, qui peuvent prononcer l'ensemble des sanctions prvues, selon les cas, aux articles L. 612-39 et L. 621-15 du prsent code. L'entreprise ne peut faire tat de sa qualit d'entreprise d'investissement sans prciser qu'elle est en liquidation. Art. L532-7 La radiation de la liste des entreprises d'investissement agres d'une entreprise d'investissement autre qu'une socit de gestion de portefeuille peut tre prononce titre de sanction disciplinaire par l'Autorit de contrle prudentiel. La radiation entrane la liquidation de la personne morale, lorsque celle-ci a son sige social en France. Dans le cas des succursales des entreprises d'investissement ayant leur sige hors de l'Espace conomique europen, cette radiation entrane la liquidation du bilan et du hors bilan de la succursale. Toute entreprise qui a fait l'objet d'une radiation demeure soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel jusqu' la clture de la liquidation. Elle ne peut effectuer que des oprations strictement ncessaires l'apurement de sa situation. Elle ne peut faire tat de sa qualit d'entreprise d'investissement qu'en prcisant qu'elle a fait l'objet d'une mesure de radiation.

Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

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Art. L532-8

Code montaire et financier

Art. L532-8 Le ministre charg de l'conomie prcise les conditions d'application des articles L. 532-6 et L. 532-7. Il fixe notamment les modalits selon lesquelles : a) Les dcisions de retrait d'agrment et de radiation sont portes la connaissance du public ; b) Les instruments financiers inscrits en compte auprs de l'entreprise peuvent tre transfrs chez un autre prestataire de services d'investissement ou chez la personne morale mettrice.
Sous-section 3 : Dispositions relatives aux socits de gestion de portefeuille
Paragraphe 1 : Agrment

Art. L532-9 Les socits de gestion de portefeuille sont les entreprises d'investissement qui fournissent, titre principal, le service d'investissement mentionn au 4 de l'article L. 321-1, ou qui grent un ou plusieurs organismes de placement collectifs mentionns aux 1, 2, 5 et 6 du I de l'article L. 214-1 ou un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009. Les socits de gestion de portefeuille sont agres par l'Autorit des marchs financiers. Pour dlivrer l'agrment une socit de gestion de portefeuille, l'Autorit vrifie si celle-ci : 1. A son sige social et sa direction effective en France ; 2. Dispose d'un capital initial suffisant ainsi que des moyens financiers adapts et suffisants ; 3. Fournit l'identit de ses actionnaires, directs ou indirects, personnes physiques ou morales, qui dtiennent une participation qualifie, ainsi que le montant de leur participation ; l'Autorit apprcie la qualit de ces actionnaires au regard de la ncessit de garantir une gestion saine et prudente ; 4. Est dirige effectivement par deux personnes au moins possdant l'honorabilit ncessaire et l'exprience adquate leur fonction, en vue de garantir sa gestion saine et prudente. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers fixe les conditions dans lesquelles une socit de gestion de portefeuille peut, par drogation, tre dirige effectivement par une seule personne. Il prcise les mesures qui doivent tre prises pour garantir la gestion saine et prudente de la socit concerne ; 5. Dispose d'un programme d'activit pour chacun des services qu'elle entend exercer, qui prcise les conditions dans lesquelles elle envisage de fournir les services d'investissement concerns ou d'exercer la gestion des organismes mentionns au premier alina et indique le type d'oprations envisages et la structure de son organisation ; 6. Adhre un mcanisme de garantie des titres gr par le Fonds de garantie des dpts conformment aux articles L. 322-5 et L. 322-10. L'Autorit des marchs financiers peut refuser l'agrment lorsque l'exercice de la mission de surveillance de la socit de gestion de portefeuille est susceptible d'tre entrav soit par l'existence d'un lien de capital ou de contrle direct ou indirect entre l'entreprise requrante et d'autres personnes physiques ou morales, soit par l'existence de dispositions lgislatives ou rglementaires, ou de difficults tenant leur application, d'un Etat qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen et dont relvent une ou plusieurs de ces personnes. L'Autorit des marchs financiers statue dans un dlai de trois mois compter de la prsentation de la demande. Sa dcision est motive et notifie au demandeur. L'Autorit peut assortir l'agrment de conditions particulires visant prserver l'quilibre de la structure financire de la socit de gestion. Elle peut galement subordonner l'octroi de l'agrment au respect d'engagements souscrits par la socit requrante ou par ses actionnaires. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'agrment des socits de gestion de portefeuille. Les socits de gestion de portefeuille doivent satisfaire tout moment aux conditions de leur agrment. Art. L532-9-1 I.-Les modifications dans la rpartition du capital d'une socit de gestion de portefeuille doivent tre notifies l'Autorit des marchs financiers. Les prises ou extensions de participations, directes ou indirectes, dans une socit de gestion de portefeuille doivent tre autorises par l'Autorit des marchs financiers. Lorsqu'une diminution ou cession de participation, directe ou indirecte, lui est notifie, l'Autorit des marchs financiers vrifie que cette opration ne remet pas en cause les conditions auxquelles est subordonn l'agrment dlivr la socit de gestion de portefeuille. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine notamment les critres d'apprciation, par l'Autorit des marchs financiers, des oprations mentionnes au deuxime alina. Les modalits des procdures mentionnes au prsent I sont prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. II.-Toute autre modification apporte aux conditions auxquelles tait subordonn l'agrment dlivr une socit de gestion de portefeuille doit faire l'objet, selon les cas, d'une autorisation pralable de l'Autorit des marchs financiers, d'une dclaration ou d'une notification, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. En cas de
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L532-9-2

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dfaut d'information pralable concernant toute modification dans la structure de l'actionnariat d'une socit de gestion de portefeuille et sans prjudice des dispositions de l'article L. 233-14 du Code de commerce, l'Autorit des marchs financiers, le procureur de la Rpublique ou tout actionnaire ou dtenteur de parts sociales peut demander au juge de suspendre, jusqu' rgularisation de la situation, l'exercice des droits de vote attachs aux actions et parts sociales de la socit de gestion dtenues irrgulirement, directement ou indirectement. Dans les cas o une autorisation doit tre dlivre, elle peut, elle-mme, tre assortie de conditions particulires rpondant la finalit mentionne l'antpnultime alina de l'article L. 532-9 ou subordonne au respect d'engagements pris par la socit de gestion. Art. L532-9-2 Sans prjudice des dispositions de l'article L. 229-4 du Code de commerce, l'Autorit des marchs financiers est galement comptente pour s'opposer, conformment aux dispositions du 14 de l'article 8 et de l'article 19 du rglement (CE) n 2157/2001 du Conseil du 8 octobre 2001 relatif au statut de la socit europenne (SE), au transfert de sige social d'une socit de gestion de portefeuille constitue sous forme de socit europenne immatricule en France et dont rsulterait un changement du droit applicable ainsi qu' la constitution d'une socit europenne par voie de fusion impliquant une socit de gestion de portefeuille agre en France. Cette dcision est susceptible de recours devant le Conseil d'Etat. Art. L532-9-3 Sans prjudice des dispositions de l'article 26-6 de la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, l'Autorit des marchs financiers est comptente pour s'opposer, conformment au paragraphe 14 de l'article 7 et l'article 21 du rglement (CE) n 1435 / 2003 du Conseil, du 22 juillet 2003, relatif au statut de la socit cooprative europenne (SEC), au transfert de sige social d'une socit de gestion de portefeuille constitue sous forme de socit cooprative europenne immatricule en France et dont rsulterait un changement du droit applicable ainsi qu' la constitution d'une socit cooprative europenne par voie de fusion impliquant une socit cooprative de gestion de portefeuille agre en France. Cette dcision est susceptible de recours devant le Conseil d'Etat.
Paragraphe 2 : Retrait d'agrment et radiation

Art. L532-10 Le retrait d'agrment d'une socit de gestion de portefeuille est prononc par l'Autorit des marchs financiers la demande de la socit. Il peut aussi tre dcid d'office par l'Autorit si la socit ne remplit plus les conditions ou les engagements auxquels taient subordonns son agrment ou une autorisation ultrieure, ou si la socit n'a pas fait usage de son agrment dans un dlai de douze mois ou lorsqu'elle n'exerce plus son activit depuis au moins six mois, ou encore si elle a obtenu l'agrment par de fausses dclarations ou par tout autre moyen irrgulier. Le retrait d'agrment prend effet l'expiration d'une priode dont la dure est dtermine par l'Autorit des marchs financiers. Pendant cette priode : 1. La socit de gestion de portefeuille est soumise au contrle de l'Autorit des marchs financiers. L'Autorit des marchs financiers peut prononcer les sanctions prvues l'article L. 621-15 l'encontre de toute socit ayant fait l'objet d'un retrait d'agrment, y compris la radiation ; 2. Elle ne peut effectuer que des oprations strictement ncessaires la prservation des intrts des clients. 3. Elle ne peut faire tat de sa qualit de socit de gestion de portefeuille qu'en prcisant que son agrment est en cours de retrait. Au terme de cette priode, la socit perd la qualit de socit de gestion de portefeuille et doit avoir chang sa dnomination sociale. Art. L532-11 Toute socit de gestion de portefeuille ayant dcid sa dissolution anticipe avant le terme de cette priode demeure soumise, jusqu' la clture de sa liquidation, au contrle de l'Autorit des marchs financiers qui peut prononcer les sanctions prvues l'article L. 621-15, y compris la radiation. Elle ne peut faire tat de sa qualit de socit de gestion de portefeuille qu'en prcisant qu'elle est en liquidation. Art. L532-12 La radiation d'une socit de gestion de portefeuille de la liste des socits de gestion de portefeuille agres peut tre prononce titre de sanction par l'Autorit des marchs financiers. La radiation entrane la liquidation de la personne morale, lorsque celle-ci a son sige social en France. Dans le cas des succursales de socits ayant leur sige hors de l'Espace conomique europen, cette radiation entrane la liquidation du bilan et du hors bilan de la succursale.
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

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Art. L532-13

Code montaire et financier

Toute socit qui a fait l'objet d'une radiation demeure soumise au contrle de l'Autorit des marchs financiers jusqu' la clture de la liquidation. Elle ne peut effectuer que des oprations strictement ncessaires la prservation des intrts des clients. Elle ne peut faire tat de sa qualit de socit de gestion de portefeuille qu'en prcisant qu'elle a fait l'objet d'une mesure de radiation. Art. L532-13 L'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application des articles L. 532-10 L. 532-12. Elle fixe notamment les modalits selon lesquelles les dcisions de retrait d'agrment ou de radiation sont portes la connaissance du public.
Sous-section 4 : Bureaux de reprsentation

Art. L532-14 Lorsque des entreprises d'investissement ouvrent en France des bureaux ayant une activit d'information, de liaison ou de reprsentation, l'ouverture de ces bureaux doit tre pralablement notifie l'Autorit de contrle prudentiel, qui en informe l'Autorit des marchs financiers. Ces bureaux font tat de la dnomination ou de la raison sociale de l'tablissement qu'ils reprsentent. Art. L532-15 Lorsque les bureaux sont ouverts par des socits de gestion de portefeuille, la notification prvue l'article L. 532-14 est adresse l'Autorit des marchs financiers. Celle-ci en informe l'Autorit de contrle prudentiel.

Section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen
Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L532-16 Dans la prsente section et pour l'application des dispositions relatives au libre tablissement et la libre prestation de services : 1. L'expression : " autorits comptentes " dsigne les autorits d'un Etat membre de l'Union europenne habilites conformment la lgislation de cet Etat agrer ou contrler les entreprises d'investissement ou les socits de gestion qui y ont leur sige social ; 2. L'expression : " Etat d'origine " dsigne, pour une entreprise d'investissement ou une socit de gestion, l'Etat membre o elle a son sige social ou si, conformment son droit national, elle en est dpourvue, l'Etat membre dans lequel s'exerce sa direction effective. Pour un march rglement, l'expression "Etat d'origine" dsigne l'Etat membre dans lequel le march rglement est reconnu ou, si, conformment son droit national, il n'a pas de sige statutaire, l'Etat membre o sa direction effective est situe ; 3. L'expression : " Etat d'accueil " dsigne tout Etat membre dans lequel l'entreprise d'investissement ou la socit de gestion exerce son activit par le biais d'une succursale ou de la libre prestation de service ou l'Etat membre dans lequel un march rglement d'un autre Etat membre fournit des dispositifs permettant aux membres tablis dans ce premier Etat membre d'accder distance son systme de ngociation ; 4. L'expression : " succursale " dsigne une ou plusieurs parties, dpourvues de la personnalit morale, d'une entreprise d'investissement dont l'objet est de fournir des services d'investissement ou d'une socit de gestion qui grent un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009. Tous les lieux d'exploitation tablis dans le mme Etat membre par une entreprise d'investissement ou une socit de gestion dont le sige social se trouve dans un autre Etat membre sont considrs comme une succursale unique ; 5. L'expression : " opration ralise en libre prestation de services " dsigne l'opration par laquelle, sans prsence permanente dans l'Etat d'accueil, une entreprise d'investissement fournit un service d'investissement dans cet Etat ou une socit de gestion y gre un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009. Art. L532-17 Pour l'application de la prsente section, les entreprises d'investissement et les socits de gestion dont le sige social ou la direction effective est tabli dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen sont assimiles aux entreprises d'investissement et aux socits de gestion qui ont leur sige social ou leur direction effective dans un des Etats membres de l'Union europenne autres que la France.

Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L532-18

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Sous-section 2 : Libre prestation de services et libert d'tablissement en France

Art. L532-18 Dans la limite des services qu'elle est autorise fournir sur le territoire de son Etat d'origine, et en fonction de l'agrment qu'elle y a reu, toute personne morale ou physique agre pour fournir des services d'investissement peut, sans prjudice des dispositions des articles L. 511-21 L. 511-26, fournir des services d'investissement et des services connexes en libre prestation de services sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin. Pour l'application des articles L. 213-3, L. 421-17 L. 421-19, L. 211-36, L. 211-36-1, L. 531-10, L. 621-17-2 L. 621-17-7 et L. 621-18-1, les personnes mentionnes l'alina prcdent sont assimiles des prestataires de services d'investissement. Art. L532-18-1 Dans la limite des services qu'elle est autorise fournir sur le territoire de son Etat d'origine, et en fonction de l'agrment qu'elle y a reu, toute personne morale ou physique agre pour fournir des services d'investissement peut, sans prjudice des dispositions des articles L. 511-21 L. 511-28, tablir des succursales pour fournir des services d'investissement et des services connexes sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin. Pour l'application des articles L. 213-3, L. 421-17 L. 421-19, L. 211-36, L. 211-36-1, L. 211-35, L. 531-10, du 5 de l'article L. 533-10, des articles L. 621-17-2 L. 621-17-7 et L. 621-18-1, les personnes mentionnes l'alina prcdent sont assimiles des prestataires de services d'investissement. Lorsqu'un prestataire de services d'investissement ayant son sige social dans un autre Etat membre recourt des agents lis mentionns l'article L. 545-1, tablis sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin, ces agents sont assimils une succursale. Art. L532-18-2 Les dispositions des articles L. 425-2, L. 533-1, L. 533-6, L. 533-9, L. 533-11 L. 533-20, du premier alina de l'article L. 533-23, des articles L. 533-24 et L. 632-16 s'appliquent aux succursales mentionnes l'article L. 532-18-1 pour ce qui concerne les services fournis sur le territoire de la France mtropolitaine , des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin. Art. L532-19 En vue d'exercer la surveillance d'un prestataire de services d'investissement bnficiant du rgime prvu l'article L. 532-18-1, les autorits comptentes de l'Etat d'origine dont il relve peuvent exiger de ses succursales tablies en France communication de toutes informations utiles l'exercice de cette surveillance. Aprs information pralable de l'Autorit des marchs financiers, qui informe le cas chant l'Autorit de contrle prudentiel, l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine d'un prestataire de service d'investissement ayant des succursales situes sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin peut, dans le cadre de ses missions de surveillance, procder des vrifications sur place de cette succursale, directement ou par l'intermdiaire de personnes que cette autorit mandate spcialement cet effet. Les rsultats de ces contrles sont communiqus l'Autorit des marchs financiers sans que les rgles relatives au secret professionnel puissent tre opposes. L'Autorit des marchs financiers informe, le cas chant, l'Autorit de contrle prudentiel des contrles ci-mentionns et de leurs rsultats. En outre, l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers procdent, le cas chant, aux vrifications sollicites par les autorits comptentes de l'Etat d'origine. Art. L532-20 Les personnes mentionnes l'article L. 532-18-1 transmettent l'Autorit des marchs financiers, des fins statistiques, des rapports priodiques sur les activits de leur succursale. L'Autorit des marchs financiers peut exiger des succursales mentionnes l'article L. 532-18-1 qu'elles lui transmettent les informations ncessaires pour lui permettre de vrifier qu'elles se conforment aux dispositions qui leur sont applicables sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin, pour les cas prvus l'article L. 532-18-2. Les obligations ainsi imposes ces succursales ne peuvent tre plus strictes que celles qui sont applicables aux prestataires de services d'investissement mentionns l'article L. 531-1. Art. L532-20-1 Les dispositions du premier alina de l'article L. 532-18, du premier alina de l'article L. 532-18-1 et des articles L. 532-19 et L. 532-20 sont applicables aux socits de gestion tablies dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui grent un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009. Les dispositions de la sous-section 1 du chapitre IV du titre Ier du livre II sont applicables aux socits de gestion tablies dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui grent en libre prestation de services un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais agrs conformment la directive
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

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Art. L532-20-2

Code montaire et financier

2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 sur le territoire de la France mtropolitaine , des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin. Les dispositions de la sous-section 1 du chapitre IV du titre Ier du livre II et des articles L. 533-1, L. 533-11, L. 533-12, L. 533-13-1, L. 533-16, L. 533-18, L. 533-21, L. 533-22 et L. 533-23 sont applicables aux socits de gestion tablies dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui tablissent des succursales pour grer un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin. Art. L532-20-2 I. # Une socit de gestion tablie dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui demande grer un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 fournit l'Autorit des marchs financiers les documents suivants : 1 L'accord crit conclu avec le dpositaire, mentionn l'article L. 214-10-1 ; 2 Des informations relatives aux modalits de dlgation, en ce qui concerne les fonctions d'administration et de gestion des placements. Lorsqu'une socit de gestion gre dj un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, une rfrence la documentation dj fournie est suffisante. II. # L'Autorit des marchs financiers peut demander aux autorits comptentes de l'Etat d'origine de la socit de gestion de fournir des claircissements et des informations concernant les documents mentionns au I et de vrifier, en se fondant sur l'attestation selon laquelle la socit de gestion a t agre conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, si le type d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires pour lequel l'autorisation est demande entre ou non dans le champ d'application de l'agrment accord la socit de gestion. III. # L'Autorit des marchs financiers peut rejeter la demande de la socit de gestion si celle-ci : 1 Ne se conforme pas aux rgles dont elle est charge d'assurer le respect conformment l'article L. 532-20-1 ; 2 N'est pas autorise par les autorits comptentes de son Etat d'origine grer un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 ; ou 3 N'a pas fourni les documents mentionns au I. Avant de rejeter une demande, l'Autorit des marchs financiers consulte les autorits comptentes de l'Etat d'origine de la socit de gestion. IV. # Toute modification substantielle apporte ultrieurement aux documents mentionns au I doit tre notifie par la socit de gestion l'Autorit des marchs financiers. Art. L532-21 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers a des raisons claires et dmontrables d'estimer qu'un prestataire de services d'investissement oprant dans le cadre du rgime de la libre prestation de services ou possdant une succursale sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin enfreint les obligations lgales ou rglementaires pour lesquelles l'autorit de l'Etat d'origine est comptente, elle en fait part cette autorit. Si, en dpit des mesures prises par l'autorit comptente de l'Etat d'origine ou en raison du caractre inadquat de ces mesures, le prestataire de services d'investissement concern continue d'agir d'une manire clairement prjudiciable aux intrts des investisseurs rsidant ou tablis en France ou au fonctionnement ordonn des marchs, l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers, selon le cas, aprs en avoir inform l'autorit comptente de l'Etat d'origine, prend toutes les mesures requises pour protger les investisseurs et prserver le bon fonctionnement des marchs, y compris, le cas chant, l'interdiction faite au prestataire concern de continuer fournir des services sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin. La Commission europenne est informe de l'adoption de ces mesures. Art. L532-21-1 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers constate qu'un prestataire de services d'investissement ayant une succursale sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin ne respecte pas les dispositions des articles L. 425-2, L. 533-1, L. 533-8, L. 533-9, L. 533-11 L. 533-16, L. 533-18, L. 533-19, L. 533-24 et L. 632-16 ou les dispositions rglementaires prises pour leur application, elle exige que ce prestataire mette fin cette situation irrgulire. Si le prestataire
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L532-21-2

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de services d'investissement concern ne prend pas les dispositions ncessaires, l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers, selon le cas, prend toutes les mesures appropries pour qu'il mette fin cette situation irrgulire. La nature de ces mesures est communique aux autorits comptentes de l'Etat d'origine. Si, en dpit des mesures prises conformment au deuxime alina, le prestataire de services d'investissement persiste enfreindre les dispositions lgislatives ou rglementaires mentionnes au premier alina, l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers, selon le cas, peut, aprs en avoir inform les autorits comptentes de l'Etat d'origine, prendre les mesures appropries pour prvenir ou sanctionner de nouvelles irrgularits et, au besoin, interdire ce prestataire de continuer fournir des services sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin. L'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers notifie sa dcision, dment motive, au prestataire concern. Elle en informe la Commission europenne. Art. L532-21-2 Lorsque l'Autorit des marchs financiers constate qu'une socit de gestion mentionne l'article L. 532-20-1 ayant une succursale ou fournissant des services sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer, de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin ne respecte pas les rgles dont elle est charge d'assurer le respect, elle exige que la socit de gestion concerne mette fin cette situation irrgulire et en informe les autorits comptentes de l'Etat d'origine de la socit de gestion. Si la socit de gestion concerne refuse de fournir l'Autorit des marchs financiers des informations relevant de sa responsabilit ou ne prend pas les dispositions ncessaires pour mettre fin la situation mentionne l'alina prcdent, l'Autorit des marchs financiers en informe les autorits comptentes de l'Etat d'origine de la socit de gestion en consquence. Si, en dpit des mesures prises par les autorits comptentes de l'Etat d'origine ou parce que ces mesures se rvlent inadquates, la socit de gestion persiste enfreindre les dispositions lgislatives et rglementaires mentionnes au premier alina, l'Autorit des marchs financiers peut, aprs en avoir inform les autorits comptentes de l'Etat d'origine de la socit de gestion, prendre les mesures appropries pour prvenir ou sanctionner de nouvelles irrgularits et, au besoin, empcher cette socit de gestion d'effectuer de nouvelles oprations sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer, de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin. L'Autorit des marchs financiers s'assure, le cas chant avec l'aide des autorits comptentes de l'Etat d'origine, de ce que les actes requis par ces mesures sont signifis la socit de gestion. Lorsque le service fourni est la gestion d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires, l'Autorit des marchs financiers peut exiger de ladite socit qu'elle cesse de grer cet organisme de placement collectif en valeurs mobilires. Art. L532-22 Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les procdures que suivent l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers dans l'exercice des comptences qui leur sont dvolues aux articles L. 532-19 L. 532-21-2. Ce dcret dtermine, en particulier, les modalits d'information des autorits comptentes des autres Etats membres et de la Commission europenne.
Sous-section 3 : Libre prestation de services et libert d'tablissement sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. L532-23 Tout prestataire de services d'investissement ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin et autoris fournir des services d'investissement en application de l'article L. 532-1 qui veut tablir une succursale dans un autre Etat membre notifie son projet l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers selon des rgles fixes par dcret en Conseil d'Etat. Ce projet ainsi que les informations prvues l'article L. 533-23 assurant la protection des clients de la succursale sont transmis, dans les trois mois de leur rception, l'autorit de l'Etat membre d'accueil qui a t dsigne comme point de contact au sens du paragraphe 1 de l'article 56 de la directive 2004/39/ CE du 21 avril 2004, dans les conditions et selon les modalits fixes par le dcret en Conseil d'Etat prvu au prcdent alina. Le refus de transmission ne peut intervenir que si l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers tablissent que les structures administratives ou la situation financire de l'entreprise d'investissement ou de l'tablissement de crdit fournissant des services d'investissement ne permettent pas l'tablissement d'une succursale. Le prestataire de services d'investissement concern est avis de cette transmission. Si l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers refusent de communiquer les informations mentionnes au premier alina l'autorit de l'Etat membre d'accueil qui a t dsigne comme point de contact, ils font connatre les motifs de ce refus l'entreprise investissement ou l'tablissement de crdit concern dans les trois mois suivant la rception de ces informations. Ds rception de la rponse de l'autorit de l'Etat membre d'accueil qui a t dsigne comme point de contact
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

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Art. L532-24

Code montaire et financier

ou, en cas d'absence de rponse de sa part, l'expiration d'un dlai de deux mois compter de la rception, par cette autorit, des informations communiques par l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers, la succursale de l'entreprise ou de l'tablissement ptitionnaire peut tre tablie et commencer exercer ses activits sous rserve, le cas chant, de remplir les conditions spcifiques ncessaires pour ngocier sur un march rglement. Art. L532-24 Tout prestataire de services d'investissement ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin et autoris fournir des services d'investissement en application de l'article L. 532-1, qui veut exercer ses activits sur le territoire d'un autre Etat membre en libre prestation de services, le dclare l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers dans les conditions et selon des modalits fixes par dcret en Conseil d'Etat. L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers communiquent cette dclaration l'autorit comptente de l'Etat membre d'accueil qui a t dsigne comme point de contact dans un dlai d'un mois compter de sa rception rgulire. Le prestataire de services d'investissement peut alors commencer fournir dans l'Etat membre d'accueil les services d'investissement dclars. Art. L532-24-1 I. # Toute socit de gestion de portefeuille ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin et autorise grer un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 qui veut tablir une succursale dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen notifie son projet l'Autorit des marchs financiers selon des rgles fixes par dcret en Conseil d'Etat. L'Autorit des marchs financiers, moins qu'elle n'ait des raisons de douter, compte tenu des activits envisages, de l'adquation des structures administratives ou de la situation financire de la socit de gestion, communique, dans les deux mois compter de la rception de toutes les informations requises dans la notification prvue au premier alina, ces informations aux autorits comptentes de l'Etat d'accueil de la socit de gestion et en avise cette dernire en consquence. Elle communique en outre des prcisions sur tout systme d'indemnisation destin protger les investisseurs. Si l'Autorit des marchs financiers refuse de communiquer les informations mentionnes l'alina prcdent l'autorit de l'Etat d'accueil qui a t dsigne comme point de contact, elle fait connatre les motifs de ce refus la socit de gestion de portefeuille concerne dans les deux mois suivant la rception de ces informations. Ds rception de la rponse de l'autorit de l'Etat d'accueil ou, en cas d'absence de rponse de sa part, l'expiration d'un dlai de deux mois compter de la rception par cette autorit des informations communiques par l'Autorit des marchs financiers, la succursale de la socit de gestion de portefeuille ptitionnaire peut tre tablie et commencer exercer ses activits. II. # Toute socit de gestion de portefeuille ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin et autorise grer un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, qui veut exercer ses activits sur le territoire d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen en libre prestation de services, le dclare l'Autorit des marchs financiers dans les conditions et selon des modalits fixes par dcret en Conseil d'Etat. L'Autorit des marchs financiers communique, dans un dlai d'un mois compter de la rception de toutes les informations requises dans la dclaration prvue au premier alina, ces informations aux autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil de la socit de gestion et en avise cette dernire en consquence. Elle communique en outre des prcisions sur tout systme d'indemnisation destin protger les investisseurs. La socit de gestion peut alors commencer son activit dans son Etat d'accueil. Art. L532-24-2 I. # Une socit de gestion de portefeuille ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine, des dpartements d'outre-mer et de Saint-Martin qui souhaite grer un organisme de placement collectif en valeurs mobilires tabli dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen et agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 en fait la demande aux autorits comptentes de l'Etat membre d'origine de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires en fournissant ces autorits les documents exigs en application de l'article 17 de cette directive. II. # Lorsque les autorits comptentes de l'Etat d'origine de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires demandent l'Autorit des marchs financiers de fournir des claircissements et des informations concernant les documents mentionns au I, et de vrifier, en se fondant sur l'attestation selon laquelle la socit de gestion de portefeuille a t agre conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, si le type d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires pour lequel
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L532-25

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l'autorisation est demande entre ou non dans le champ d'application de l'agrment accord la socit de gestion de portefeuille, l'Autorit des marchs financiers exprime son avis dans un dlai de dix jours ouvrables compter de la demande initiale. Art. L532-25 Les dispositions des articles L. 532-23 et L. 532-24 s'appliquent de plein droit pour la fourniture des services d'investissement mentionns l'article L. 321-1. Elles peuvent s'appliquer galement aux services connexes prvus l'article L. 321-2 si le prestataire de services d'investissement ptitionnaire est autoris fournir tout ou partie des services numrs l'article L. 321-1. Art. L532-26 L'Autorit des marchs financiers exerce seule les attributions dfinies aux articles L. 532-23 L. 532-25, L. 532-27 et L. 612-21 l'gard des socits de gestion de portefeuille, des entreprises relevant des articles L. 532-18 et L. 532-18-1 exerant, titre principal, le service mentionn au 4 de l'article L. 321-1 et des socits de gestion relevant de l'article L. 532-20-1. Art. L532-27 Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les conditions dans lesquelles les informations prvues aux articles L. 532-23 L. 532-26 sont communiques aux autorits comptentes de l'Etat membre concern et, le cas chant, la Commission europenne.

Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement

Section 1 : Dispositions gnrales

Art. L533-1 Les prestataires de services d'investissement agissent d'une manire honnte, loyale et professionnelle, qui favorise l'intgrit du march.

Section 2 : Normes de gestion

Art. L533-2 Les prestataires de services d'investissement disposent de procdures administratives saines, de mcanismes de contrle interne, de techniques efficaces d'valuation des risques et de dispositifs efficaces de contrle et de sauvegarde de leurs systmes informatiques. Les prestataires de services d'investissement sont tenus, pour ce qui concerne leurs activits de services d'investissement, de respecter les normes de gestion destines garantir leur liquidit, leur solvabilit et l'quilibre de leur structure financire dfinies par le ministre charg de l'conomie en application de l'article L. 611-3. Ils doivent en particulier respecter des ratios de couverture et de division des risques. Le non-respect de ces obligations entrane l'application de la procdure prvue aux articles L. 612-39 et L. 621-15. Art. L533-3 Les prestataires de services d'investissement notifient l'Autorit de contrle prudentiel les transactions intragroupes importantes, dans les conditions dfinies l'article L. 612-24. Art. L533-4 Lorsqu'un prestataire de services d'investissement autre qu'une socit de gestion de portefeuille a pour entreprise mre un tablissement de crdit, une entreprise d'investissement ou une compagnie financire qui a son sige social dans un Etat non membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie, de sa propre initiative ou la demande de l'entreprise mre ou d'une entit rglemente agre dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, que ledit prestataire de services d'investissement fait l'objet, de la part d'une autorit comptente du pays tiers, d'une surveillance consolide quivalente celle applicable en France. En l'absence d'une surveillance consolide quivalente, il est appliqu par analogie au prestataire de services d'investissement les dispositions relatives la surveillance consolide applicable en France. L'Autorit de contrle prudentiel peut aussi recourir d'autres mthodes garantissant une surveillance consolide quivalente, aprs approbation de l'autorit comptente susceptible d'tre charge de la surveillance consolide pour l'Espace conomique europen et consultation des autres autorits comptentes concernes d'un Etat membre ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Elle peut notamment exiger la constitution d'une compagnie
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement

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Art. L533-4-1

Code montaire et financier

financire ayant son sige social dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Art. L533-4-1 Les entreprises d'investissement, autres que les socits de gestion de portefeuille, qui ont pour filiale au moins un tablissement de crdit, une entreprise d'investissement ou un tablissement financier ou qui dtiennent une participation dans un tel tablissement ou entreprise sont tenus de respecter, sur la base de leur situation financire consolide, des normes de gestion dtermines par un arrt du ministre charg de l'conomie ainsi que les rgles relatives aux participations mentionnes l'article L. 531-5.

Section 3 : Obligations comptables et dclaratives

Art. L533-5 Les entreprises d'investissement sont tenues aux obligations des articles L. 511-33, L. 511-36, L. 511-37 et L. 511-39. Elles disposent de procdures comptables saines. Art. L533-6 Les prestataires de services d'investissement, les entreprises de march et les chambres de compensation doivent communiquer la Banque de France les informations ncessaires l'laboration des statistiques montaires. Art. L533-7 Les entreprises tablies en France et qui font partie d'un groupe auquel appartiennent une ou plusieurs socits de gestion de portefeuille ayant leur sige social dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un Etat o sont applicables les accords prvus par l'article L. 632-16 sont tenues, nonobstant toutes dispositions contraires, de transmettre des entreprises du mme groupe les informations ncessaires l'organisation de la lutte contre le blanchiment de capitaux et contre le financement du terrorisme. Les dispositions du sixime alina de l'article L. 511-34 sont applicables ces informations. Art. L533-8 Les prestataires de services d'investissement conservent, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les informations pertinentes relatives toutes les transactions sur instruments financiers qu'ils ont conclues. Art. L533-9 Les prestataires de services d'investissement qui effectuent des transactions portant sur tout instrument financier admis aux ngociations sur un march rglement dclarent ces transactions l'Autorit des marchs financiers, que ces transactions soient effectues ou non sur un march rglement. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits de cette dclaration ainsi que les conditions dans lesquelles il peut tre drog cette rgle.

Section 4 : Rgles d'organisation

Art. L533-10 Les prestataires de services d'investissement doivent : 1. Mettre en place des rgles et procdures permettant de garantir le respect des dispositions qui leur sont applicables ; 2. Mettre en place des rgles et procdures permettant de garantir le respect par les personnes places sous leur autorit ou agissant pour leur compte, des dispositions applicables aux prestataires eux-mmes ainsi qu' ces personnes, en particulier les conditions et limites dans lesquelles ces dernires peuvent effectuer pour leur propre compte des transactions personnelles. Ces conditions et limites sont reprises dans le rglement intrieur et intgres au programme d'activits du prestataire ; 3. Prendre toutes les mesures raisonnables pour empcher les conflits d'intrts de porter atteinte aux intrts de leurs clients. Ces conflits d'intrts sont ceux qui se posent entre, d'une part, les prestataires eux-mmes, les personnes places sous leur autorit ou agissant pour leur compte ou toute autre personne directement ou indirectement lie eux par une relation de contrle et, d'autre part, leurs clients, ou bien entre deux clients, lors de la fourniture de tout service d'investissement ou de tout service connexe ou d'une combinaison de ces services. Lorsque ces mesures ne suffisent pas garantir, avec une certitude raisonnable, que le risque de porter atteinte aux intrts des clients sera vit, le prestataire informe clairement ceux-ci, avant d'agir en leur nom, de la nature gnrale ou de la source de ces conflits d'intrts ;
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L533-10-1

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4. Prendre des mesures raisonnables en utilisant des ressources et des procdures appropries et proportionnes pour garantir la continuit et la rgularit de la fourniture des services d'investissement, notamment lorsqu'ils confient des tiers des fonctions oprationnelles importantes ; 5. Conserver un enregistrement de tout service qu'ils fournissent et de toute transaction qu'ils effectuent, permettant l'Autorit des marchs financiers de contrler le respect des obligations du prestataire de services d'investissement et, en particulier, de toutes ses obligations l'gard des clients, notamment des clients potentiels ; 6. Sauvegarder les droits des clients sur les instruments financiers leur appartenant et empcher leur utilisation pour compte propre, sauf consentement exprs des clients ; 7. Sauvegarder les droits des clients sur les fonds leur appartenant. Les entreprises d'investissement ne peuvent en aucun cas utiliser pour leur propre compte les fonds dposs auprs d'elles par leurs clients sous rserve des dispositions des articles L. 440-7 L. 440-10. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article. Toutefois, un arrt du ministre charg de l'conomie, pris conformment l'article L. 611-3, prcise les conditions d'application des 4 et 7, pour les prestataires de services d'investissement autres que les socits de gestion de portefeuille. Art. L533-10-1 Les socits de gestion de portefeuille et les prestataires de services d'investissement qui fournissent le service d'investissement mentionn au 4 de l'article L. 321-1 emploient : 1 Une mthode de gestion des risques pour le compte de tiers qui leur permet de contrler et de mesurer tout moment le risque associ la gestion des positions et oprations du portefeuille et la contribution de celles-ci au profil de risque gnral du portefeuille gr ; 2 Une mthode permettant une valuation prcise et indpendante des positions et oprations du portefeuille gr, et notamment de la valeur des contrats financiers de gr gr. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article.

Section 5 : Rgles de bonne conduite

Sous-section 1 : Dispositions communes tous les prestataires de services d'investissement

Art. L533-11 Lorsqu'ils fournissent des services d'investissement et des services connexes des clients, les prestataires de services d'investissement agissent d'une manire honnte, loyale et professionnelle, servant au mieux les intrts des clients. Art. L533-12 I. - Toutes les informations, y compris les communications caractre promotionnel, adresses par un prestataire de services d'investissement des clients, notamment des clients potentiels, prsentent un contenu exact, clair et non trompeur. Les communications caractre promotionnel sont clairement identifiables en tant que telles. II. - Les prestataires de services d'investissement communiquent leurs clients, notamment leurs clients potentiels, les informations leur permettant raisonnablement de comprendre la nature du service d'investissement et du type spcifique d'instrument financier propos ainsi que les risques y affrents, afin que les clients soient en mesure de prendre leurs dcisions d'investissement en connaissance de cause. Art. L533-13 I.-En vue de fournir le service de conseil en investissement ou celui de gestion de portefeuille pour le compte de tiers, les prestataires de services d'investissement s'enquirent auprs de leurs clients, notamment leurs clients potentiels, de leurs connaissances et de leur exprience en matire d'investissement, ainsi que de leur situation financire et de leurs objectifs d'investissement, de manire pouvoir leur recommander les instruments financiers adapts ou grer leur portefeuille de manire adapte leur situation. Lorsque les clients, notamment les clients potentiels, ne communiquent pas les informations requises, les prestataires s'abstiennent de leur recommander des instruments financiers ou de leur fournir le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers. II.-En vue de fournir un service autre que le conseil en investissement ou la gestion de portefeuille pour le compte de tiers, les prestataires de services d'investissement demandent leurs clients, notamment leurs clients potentiels, des informations sur leurs connaissances et leur exprience en matire d'investissement, pour tre en mesure de dterminer si le service ou le produit proposs aux clients ou demands par ceux-ci leur conviennent.
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement

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Art. L533-13-1

Code montaire et financier

Lorsque les clients, notamment les clients potentiels, ne communiquent pas les informations ncessaires ou lorsque les prestataires estiment, sur la base des informations fournies, que le service ou l'instrument ne sont pas adapts, les prestataires mettent en garde ces clients, pralablement la fourniture du service dont il s'agit. III.-Les prestataires de services d'investissement peuvent fournir le service de rception et transmission d'ordres pour le compte de tiers ou le service d'excution d'ordres pour le compte de tiers sans appliquer les dispositions du II du prsent article, sous les conditions suivantes : 1. Le service porte sur des instruments financiers non complexes, tels qu'ils sont dfinis dans le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; 2. Le service est fourni l'initiative du client, notamment du client potentiel ; 3. Le prestataire a pralablement inform le client, notamment le client potentiel, de ce qu'il n'est pas tenu d'valuer le caractre appropri du service ou de l'instrument financier ; 4. Le prestataire s'est conform aux dispositions du 3 de l'article L. 533-10. Art. L533-13-1 I. # Lorsque les instruments financiers proposs aux clients donnent lieu la publication de documents d'information conformment aux articles L. 214-23-1, L. 214-109 ou L. 412-1, les prestataires de services d'investissement tablissent des conventions avec les personnes responsables de la publication de ces documents d'information. Ces conventions prvoient notamment : 1 Les conditions dans lesquelles les prestataires de services d'investissement sont tenus de soumettre ces personnes, pralablement leur diffusion, les documents caractre publicitaire afin de vrifier leur conformit aux documents d'information que ces personnes ont tablis ; 2 Les conditions dans lesquelles sont mises disposition des prestataires par ces personnes les informations ncessaires l'apprciation de l'ensemble des caractristiques financires des instruments financiers. II. # Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits d'application du I, notamment les cas et conditions dans lesquels l'obligation d'tablir une convention n'est pas justifie compte tenu de la nature des instruments financiers ou de leur mode de distribution. Art. L533-14 Les prestataires de services d'investissement constituent un dossier incluant le ou les documents approuvs par eux-mmes et leurs clients, o sont noncs les droits et obligations des parties ainsi que les autres conditions auxquelles les premiers fournissent des services aux seconds. Lorsqu'ils fournissent un service d'investissement autre que le conseil en investissement, les prestataires de services d'investissement concluent avec leurs nouveaux clients non professionnels une convention fixant les principaux droits et obligations des parties, dans les conditions et selon les modalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Les nouveaux clients sont ceux qui ne sont pas lis par une convention existante au 1er novembre 2007. Pour l'application des premier et deuxime alinas, les droits et obligations des parties au contrat peuvent tre dtermins par rfrence d'autres documents ou textes juridiques. Art. L533-15 Les prestataires de services d'investissement rendent compte leurs clients des services fournis ceux-ci. Le compte rendu inclut, lorsqu'il y a lieu, les cots lis aux transactions effectues et aux services fournis pour le compte du client. Art. L533-16 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application des articles L. 533-11 L. 533-15, en tenant compte de la nature du service propos ou fourni, de celle de l'instrument financier considr, ainsi que du caractre professionnel ou non du client, notamment du client potentiel. Un client professionnel est un client qui possde l'exprience, les connaissances et la comptence ncessaires pour prendre ses propres dcisions d'investissement et valuer correctement les risques encourus. Un dcret prcise les critres selon lesquels les clients sont considrs comme professionnels. Les clients remplissant ces critres peuvent demander tre traits comme des clients non professionnels et les prestataires de services d'investissement peuvent accepter de leur accorder un niveau de protection plus lev, selon des modalits prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise galement les conditions et modalits selon lesquelles d'autres clients que ceux remplissant ces critres peuvent, leur demande, tre traits comme des clients professionnels. Art. L533-17 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions dans lesquelles un prestataire de services d'investissement qui reoit, par l'intermdiaire d'un autre prestataire de services d'investissement, l'instruction de fournir des services d'investissement ou des services connexes pour le compte d'un client, peut se fonder sur les diligences effectues par ce dernier prestataire. Le prestataire de services
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement

Titre III : Les prestataires de services d'investissement

Art. L533-18

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d'investissement qui a transmis l'instruction demeure responsable de l'exhaustivit et de l'exactitude des informations transmises. Le prestataire de services d'investissement qui reoit de cette manire l'instruction de fournir des services au nom du client peut galement se fonder sur toute recommandation affrente au service ou la transaction en question donne au client par cet autre prestataire. Le prestataire de services d'investissement qui a transmis l'instruction demeure responsable du caractre appropri des recommandations ou conseils fournis au client concern. Le prestataire de services d'investissement qui reoit l'instruction ou l'ordre d'un client par l'intermdiaire d'un autre prestataire de services d'investissement demeure responsable de la prestation du service ou de l'excution de la transaction en question, sur la base des informations ou des recommandations susmentionnes, conformment aux dispositions pertinentes du prsent titre. Art. L533-18 I. - Les prestataires de services d'investissement prennent toutes les mesures raisonnables pour obtenir, lors de l'excution des ordres, le meilleur rsultat possible pour leurs clients compte tenu du prix, du cot, de la rapidit, de la probabilit d'excution et du rglement, de la taille, de la nature de l'ordre ou de toutes autres considrations relatives l'excution de l'ordre. Nanmoins, chaque fois qu'il existe une instruction spcifique donne par les clients, les prestataires excutent l'ordre en suivant cette instruction. II. - Les prestataires de services d'investissement tablissent et mettent en oeuvre des dispositions efficaces pour se conformer au premier alina. Ils tablissent et mettent en oeuvre une politique d'excution des ordres leur permettant d'obtenir, pour les ordres de leurs clients, le meilleur rsultat possible. III. - La politique d'excution des ordres inclut, en ce qui concerne chaque catgorie d'instruments, des informations sur les diffrents systmes dans lesquels le prestataire de services d'investissement excute les ordres de ses clients et les facteurs influenant le choix du systme d'excution. Elle inclut au moins les systmes qui permettent au prestataire d'obtenir, dans la plupart des cas, le meilleur rsultat possible pour l'excution des ordres des clients. Les prestataires de services d'investissement fournissent des informations appropries leurs clients sur leur politique d'excution des ordres. Ils obtiennent le consentement pralable de leurs clients sur cette politique d'excution. Lorsque la politique d'excution des ordres prvoit que les ordres des clients peuvent tre excuts en dehors d'un march rglement ou d'un systme multilatral de ngociation, le prestataire de services d'investissement informe notamment ses clients ou ses clients potentiels de cette possibilit. Les prestataires obtiennent le consentement pralable exprs de leurs clients avant de procder l'excution de leurs ordres en dehors d'un march rglement ou d'un systme multilatral de ngociation. Les prestataires de services d'investissement peuvent obtenir ce consentement soit sous la forme d'un accord gnral soit pour des transactions dtermines. IV. - A la demande de leurs clients, les prestataires de services d'investissement doivent pouvoir dmontrer qu'ils ont excut leurs ordres conformment leur politique d'excution. V. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article, en les adaptant selon que les prestataires de service d'investissement excutent les ordres ou les transmettent ou les mettent sans les excuter eux-mmes. Art. L533-19 En vue de l'excution d'ordres pour compte de tiers, les prestataires de services d'investissement adoptent et appliquent des procdures garantissant l'excution rapide et quitable des ordres de leurs clients par rapport aux ordres de leurs autres clients ou aux ordres pour compte propre. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application des rgles de traitement des ordres des clients applicables l'ensemble des prestataires de services d'investissement. Art. L533-20 Les prestataires de services d'investissement agrs pour la rception et la transmission d'ordres pour compte de tiers, pour l'excution d'ordres pour le compte de tiers ou pour la ngociation pour compte propre peuvent susciter des transactions entre des contreparties ligibles ou conclure des transactions avec ces contreparties sans se conformer aux obligations prvues aux articles L. 533-11 L. 533-16, L. 533-18 et L. 533-19, premier alina, en ce qui concerne lesdites transactions ou tout service connexe directement li ces transactions. Un dcret prcise les critres selon lesquels les contreparties sont considres comme des contreparties ligibles. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits selon lesquelles les contreparties ligibles peuvent demander tre traites comme des clients.
Sous-section 2 : Dispositions particulires aux socits de gestion de portefeuille
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement

p.250

Art. L533-21

Code montaire et financier

Art. L533-21 Il est interdit aux socits de gestion de portefeuille de recevoir de leurs clients des dpts de fonds, de titres ou d'or. Art. L533-22 Les socits de gestion de portefeuille exercent les droits attachs aux titres dtenus par les organismes de placement collectif en valeurs mobilires qu'elles grent dans l'intrt exclusif des actionnaires ou des porteurs de parts de ces organismes de placement collectif en valeurs mobilires et rendent compte de leurs pratiques en matire d'exercice des droits de vote dans des conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. En particulier, lorsqu'elles n'exercent pas ces droits de vote, elles expliquent leurs motifs aux porteurs de parts ou actionnaires des organismes de placement collectif en valeurs mobilires. Art. L533-22-1 Les socits de gestion mettent la disposition des souscripteurs de chacun des organismes de placement collectif en valeurs mobilires qu'elles grent une information sur les modalits de prise en compte dans leur politique d'investissement des critres relatifs au respect d'objectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance. Elles prcisent la nature de ces critres et la faon dont elles les appliquent selon une prsentation type fixe par dcret. Elles indiquent comment elles exercent les droits de vote attachs aux instruments financiers rsultant de ces choix. Le dcret prvu l'alina prcdent prcise en outre les supports sur lesquels cette information doit figurer et qui sont mentionns dans le prospectus de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires.

Section 6 : Garantie des investisseurs

Art. L533-23 Les prestataires de services d'investissement et les personnes mentionns l'article L. 421-17 sont tenus d'informer les investisseurs, avant d'entrer en relations d'affaires avec eux, de l'existence d'un rgime d'indemnisation applicable en ce qui concerne l'opration ou les oprations envisages, du montant et de l'tendue de la couverture offerte et, s'il y a lieu, de l'identit du fonds indemnisation. Le rgime d'indemnisation des investisseurs est dfini aux articles L. 322-1 L. 322-10.

Section 7 : Publication des transactions effectues par les prestataires de service d'investissement
Art. L533-24 Les prestataires de services d'investissement qui concluent des transactions portant sur des actions admises la ngociation sur un march rglement, soit pour compte propre, soit pour le compte de tiers, en dehors d'un march rglement ou d'un systme multilatral de ngociation, rendent publics le volume, le prix et l'heure de ces transactions. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article. Il peut galement fixer les conditions de publication des transactions portant sur les autres catgories d'instruments financiers admis aux ngociations sur un march rglement.

Titre IV : Autres prestataires de services

Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers

Section 1 : Dfinition et obligation d'immatriculation

Art. L541-1 I.-Les conseillers en investissements financiers sont les personnes exerant titre de profession habituelle les activits suivantes : 1 Le conseil en investissement mentionn au 5 de l'article L. 321-1 ; 2 (Abrog) 3 Le conseil portant sur la fourniture de services d'investissement mentionns l'article L. 321-1 ; 4 Le conseil portant sur la ralisation d'oprations sur biens divers dfinis l'article L. 550-1.
Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers

Titre IV : Autres prestataires de services

Art. L541-1-1

p.251

II.-Les conseillers en investissements financiers peuvent galement fournir le service de rception et de transmission d'ordres pour le compte de tiers, dans les conditions et limites fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers et exercer d'autres activits de conseil en gestion de patrimoine. III.-Ne sont pas soumis aux dispositions du prsent chapitre : 1 Les tablissements de crdit et les organismes mentionns l'article L. 518-1, les entreprises d'investissement et les entreprises d'assurance ; 2 Les personnes mentionnes au g du 2 de l'article L. 531-2. IV.-Les conseillers en investissements financiers ne peuvent titre habituel et rmunr donner de consultations juridiques ou rdiger des actes sous seing priv pour autrui que dans les conditions et limites des articles 54,55 et 60 de la loi n 71-1130 du 31 dcembre 1971 portant rforme de certaines professions judiciaires et juridiques. Art. L541-1-1 Les conseillers en investissements financiers dfinis l'article L. 541-1 sont immatriculs sur le registre unique mentionn l'article L. 546-1.

Section 2 : Autres conditions d'accs et d'exercice

Art. L541-2 Les conseillers en investissements financiers personnes physiques, ainsi que les personnes physiques ayant le pouvoir de grer ou d'administrer les personnes morales habilites en tant que conseillers en investissements financiers rpondent des conditions d'ge et d'honorabilit fixes par dcret, ainsi que des conditions de comptence professionnelle fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Les conseillers en investissements financiers doivent rsider habituellement ou tre tablis en France. Art. L541-3 Tout conseiller en investissements financiers doit tre en mesure de justifier tout moment de l'existence d'un contrat d'assurance le couvrant contre les consquences pcuniaires de sa responsabilit civile professionnelle, en cas de manquement ses obligations professionnelles telles que dfinies au prsent chapitre. Le niveau minimal des garanties qui doivent tre apportes par l'assurance en responsabilit civile professionnelle est fix par dcret, en fonction de la forme juridique sous laquelle l'activit de conseil est exerce et des produits et services susceptibles d'tre conseills. Art. L541-4 Tout conseiller en investissements financiers doit adhrer une association charge de la reprsentation collective et de la dfense des droits et intrts de ses membres. Ces associations sont agres par l'Autorit des marchs financiers en considration, notamment, de leur reprsentativit et de leur aptitude remplir leurs missions. Elles doivent avoir fait approuver par l'Autorit des marchs financiers les conditions de comptence et le code de bonne conduite auxquels sont soumis leurs membres. Art. L541-5 Tout conseiller en investissements financiers qui souhaite exercer ses activits en France doit, aprs vrification qu'il remplit les conditions poses aux articles L. 541-2 L. 541-4, tre enregistr sur une liste tenue et rgulirement mise jour par chaque association professionnelle mentionne l'article L. 541-4 selon des modalits fixes par dcret pris aprs avis de la Commission nationale de l'informatique et des liberts. Cette liste est transmise l'Autorit des marchs financiers, selon des modalits fixes par son rglement gnral, et auprs de laquelle elle est librement consultable par le public. Il est attribu au conseiller en investissements financiers un numro d'enregistrement dlivr par l'association professionnelle auprs de laquelle il est enregistr. Ce numro doit tre communiqu toute personne entrant en relation avec lui et doit figurer sur tous les documents manant des conseillers en investissements financiers.
Nota : Loi n 2010-1249 du 22 octobre 2010 article 92 II : L'article L. 541-5 est abrog au premier jour du septime mois qui suit la mise en place du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 du code montaire et financier.

Art. L541-6 Un conseiller en investissements financiers ne peut pas recevoir d'instruments financiers de ses clients. Il ne peut recevoir de ceux-ci d'autres fonds que ceux destins rmunrer son activit. Art. L541-7 Les conseillers en investissements financiers sont soumis aux incapacits nonces l'article L. 500-1. Art. L541-8 Les conseillers en investissements financiers ne peuvent prtendre au bnfice des dispositions des articles L. 532-23 et L. 532-24.

Section 3 : Rgles de bonne conduite

Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers

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Art. L541-8-1

Code montaire et financier

Art. L541-8-1 Les conseillers en investissements financiers doivent : 1 Se comporter avec loyaut et agir avec quit au mieux des intrts de leurs clients ; 2 Exercer leur activit, dans les limites autorises par leur statut, avec la comptence, le soin et la diligence qui s'imposent au mieux des intrts de leurs clients, afin de leur proposer une offre de services adapte et proportionne leurs besoins et leurs objectifs ; 3 Etre dots des ressources et procdures ncessaires pour mener bien leurs activits et mettre en uvre ces ressources et procdures avec un souci d'efficacit ; 4 S'enqurir auprs de leurs clients ou de leurs clients potentiels, avant de formuler un conseil mentionn au I de l'article L. 541-1, de leurs connaissances et de leur exprience en matire d'investissement, ainsi que de leur situation financire et de leurs objectifs d'investissement, de manire pouvoir leur recommander les oprations, instruments et services adapts leur situation. Lorsque les clients ou les clients potentiels ne communiquent pas les informations requises, les conseillers en investissements financiers s'abstiennent de leur recommander les oprations, instruments et services en question ; 5 Communiquer aux clients d'une manire approprie, la nature juridique et l'tendue des ventuelles relations entretenues avec les tablissements promoteurs de produits mentionns au 1 de l'article L. 341-3, les informations utiles la prise de dcision par ces clients ainsi que celles concernant les modalits de leur rmunration, notamment la tarification de leurs prestations. Ces rgles de bonne conduite sont prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Les codes de bonne conduite mentionns l'article L. 541-4 doivent respecter ces prescriptions qu'ils peuvent prciser et complter. Art. L541-9 Les conseillers en investissements financiers sont assimils aux prestataires d'investissement pour l'application des dispositions de l'article L. 533-13-1.

Chapitre II : Les intermdiaires et les personnes habilits en vue de l'administration ou de la conservation d'instruments financiers

Art. L542-1 Seuls peuvent exercer les activits de tenue de compte-conservation d'instruments financiers : 1 Les personnes morales au titre des instruments financiers qu'elles mettent par offre au public ; 2 Les tablissements de crdit tablis en France ; 3 Les entreprises d'investissement tablies en France ; 4 Les personnes morales dont les membres ou associs sont indfiniment et solidairement responsables des dettes et engagements, condition que ces membres ou associs soient des tablissements ou entreprises mentionnes aux 2 et 3 habilits en vue de l'administration ou de la conservation d'instruments financiers ; 5 Les personnes morales tablies en France ayant pour objet principal ou unique l'activit de conservation ou d'administration d'instruments financiers, ainsi que celles ayant pour objet exclusif d'administrer une ou plusieurs institutions de retraite professionnelle collective ; 6 Les institutions mentionnes l'article L. 518-1 ; 7 Dans des conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les tablissements de crdit, les entreprises d'investissement et les personnes morales ayant pour objet principal ou unique l'activit de conservation ou d'administration d'instruments financiers qui ne sont pas tablis en France. Les personnes mentionnes au 1 sont soumises, pour leur activit d'administration ou de conservation d'instruments financiers, au pouvoir de contrle et de sanction de l'Autorit des marchs financiers. Les personnes mentionnes aux 2 5 sont soumises, pour leur activit d'administration ou de conservation d'instruments financiers, aux obligations lgislatives et rglementaires et aux rgles de contrle et de sanction fixes par le prsent code pour les prestataires de services d'investissement. Les personnes mentionnes aux 2 et 3 font l'objet, pour leur activit d'administration ou de conservation d'instruments financiers, d'une habilitation dlivre dans le cadre de leur agrment. Les personnes mentionnes au 5 sont soumises aux rgles d'agrment fixes par le prsent code pour les entreprises d'investissement. Les personnes mentionnes au 7 doivent tre soumises dans leur Etat d'origine des rgles d'exercice de l'activit de conservation ou d'administration d'instruments financiers et de contrle quivalentes celles en vigueur en France. L'Autorit des marchs financiers exerce l'gard de ces personnes les pouvoirs de contrle et de sanction prvus par le prsent code pour les prestataires de services d'investissement, en tenant compte de la surveillance exerce par les autorits comptentes de chaque Etat.

Chapitre II : Les intermdiaires et les personnes habilits en vue de l'administration ou de la conservation d'instruments financiers

Titre IV : Autres prestataires de services

Art. L543-1

p.253

Chapitre III : Les socits de gestion d'organismes de placement collectif

Art. L543-1 Les socits de gestion d'organismes de placements collectifs sont les socits de gestion de portefeuille, les socits de gestion d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires, les socits de gestion de fonds communs de crances, les socits de gestion de socits civiles de placement immobilier, les socits de gestion des socits d'pargne forestire.

Chapitre IV : Services de recherche en investissement, d'analyse financire ou de notation de crdit

Section 1 : Services de recherche en investissement ou d'analyse financire

Art. L544-1 Au sens de la prsente section et du 4 de l'article L. 321-2, on entend par " recherche en investissements " ou " analyse financire " des travaux de recherche ou d'autres informations recommandant ou suggrant une stratgie d'investissement, explicitement ou implicitement, concernant un ou plusieurs instruments financiers ou les metteurs d'instruments financiers, y compris les opinions mises sur le cours ou la valeur prsente ou future de ces instruments, destins aux canaux de distribution ou au public et pour lesquels les conditions suivantes sont remplies : 1 Ces travaux ou informations sont dsigns ou dcrits par l'expression : " recherche en investissements " ou : " analyse financire ", ou sont autrement prsents comme une explication objective et indpendante du contenu de la recommandation ; 2 Ils ne sont pas assimilables la fourniture de conseils en investissement ; 3 Ils sont effectus conformment aux dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. L544-2 Les dirigeants d'une entreprise doivent s'abstenir de toute initiative auprs des analystes financiers dont ils rmunrent les services qui aurait pour objet ou pour effet de privilgier leurs intrts propres, ou ceux de leurs actionnaires, au dtriment d'une information sincre. Art. L544-3 Tous les documents prparatoires l'laboration des publications diffuses sous la responsabilit d'un service d'analyse financire doivent tre conservs pendant un dlai de trois ans et tenus disposition de l'Autorit des marchs financiers dans le cadre de sa mission dfinie au II de l'article L. 621-9.

Section 2 : Service de notation de crdit

Art. L544-4 L'Autorit des marchs financiers est l'autorit comptente pour l'enregistrement et la supervision des agences de notation de crdit au sens de l'article 22 du rglement (CE) n 1060/2009 du Parlement europen et du Conseil, du 16 septembre 2009, sur les agences de notation de crdit. Elle publie chaque anne un rapport sur le rle des agences de notation, leurs rgles dontologiques, la transparence de leurs mthodes et l'impact de leur activit sur les metteurs et les marchs financiers. Art. L544-5 Les agences de notation de crdit mentionnes l'article L. 544-4 engagent leur responsabilit dlictuelle et quasi dlictuelle, tant l'gard de leurs clients que des tiers, des consquences dommageables des fautes et manquements par elles commis dans la mise en uvre des obligations dfinies dans le rglement (CE) n 1060 / 2009 du Parlement europen et du Conseil, du 16 septembre 2009, prcit. Tout accord ayant pour effet de soumettre, par avance et exclusivement, aux juridictions d'un Etat tiers l'Union europenne un diffrend relatif aux dispositions du rglement (CE) n 1060 / 2009 du Parlement europen et du Conseil, du 16 septembre 2009, prcit, alors que les juridictions franaises auraient t comptentes pour en connatre dfaut d'un tel accord, est rput nul et non crit.
Chapitre IV : Services de recherche en investissement, d'analyse financire ou de notation de crdit

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Art. L544-6

Code montaire et financier

Art. L544-6 Les clauses qui visent exclure la responsabilit des agences de notation de crdit mentionnes l'article L. 544-4 sont interdites et rputes non crites.

Chapitre V : Les agents lis

Art. L545-1 Un prestataire de services d'investissement peut recourir aux services d'agents lis au sens du 25 du paragraphe 1 de l'article 4 de la directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 pour fournir les services d'investissement suivants, pour lesquels il est agr : 1. La rception et la transmission d'ordres pour le compte de tiers ; 2. Le placement garanti ou non garanti ; 3. Le conseil en investissement. Les agents lis peuvent galement faire la promotion des services fournis par le prestataire de services d'investissement, fournir des conseils sur ces services et dmarcher des clients pour le compte de celui-ci dans les conditions prvues au chapitre Ier du titre IV du livre III. Art. L545-2 Tout agent li agit en vertu d'un mandat donn par un prestataire de services d'investissement unique. Le prestataire de services d'investissement demeure pleinement et inconditionnellement responsable vis--vis des tiers des actes effectus en son nom et pour son compte par ses agents lis ainsi que des omissions de ces derniers. Tout agent li informe les clients ou les clients potentiels de son statut et de l'identit de son mandant lorsqu'il entre en contact avec eux. Art. L545-3 Un agent li ne peut recevoir ni fonds ni instruments financiers des clients de son mandant. Art. L545-4 Les prestataires de services d'investissement qui recourent aux services d'agents lis s'assurent de leur honorabilit et de leurs connaissances professionnelles. Ils surveillent les activits de ces derniers, de manire pouvoir se conformer en permanence aux dispositions lgislatives et rglementaires auxquelles ils sont eux-mmes soumis. Ces prestataires s'assurent galement que leurs agents lis se conforment en permanence aux dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables. Art. L545-5 I. - Les agents lis dfinis l'article L. 545-1 sont immatriculs sur le registre unique mentionn l'article L. 546-1. II. - Lorsqu'un prestataire de services d'investissement agr en France recourt un agent li tabli dans un Etat d'accueil qui n'autorise pas les prestataires de services d'investissement qui y sont agrs faire appel de tels agents, cet agent li est galement inscrit sur le registre mentionn au I en cette qualit. Art. L545-5-1 Les prestataires de services d'investissement qui recourent aux services d'agents lis doivent s'assurer que ceux-ci sont immatriculs conformment l'article L. 545-5. Art. L545-6 Tout prestataire de services d'investissement qui a recours un agent li prend les mesures adquates afin d'viter que les activits de ce dernier n'entrant pas dans le champ d'application du prsent chapitre aient un effet ngatif sur les activits que ce mme agent exerce pour le compte dudit prestataire. Art. L545-7 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise en tant que de besoin les conditions d'application du prsent chapitre.

Chapitre VI : Immatriculation unique

Art. L546-1 I. # Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement dfinis l'article L. 519-1, les conseillers en investissements financiers dfinis l'article L. 541-1 et les agents lis dfinis l'article L. 545-1 sont immatriculs sur le registre unique prvu l'article L. 512-1 du Code des assurances. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les conditions d'immatriculation sur ce registre et dtermine les informations qui doivent tre rendues publiques. Il dtermine galement les modalits de sa tenue par l'organisme mentionn au mme article L. 512-1.
Chapitre VI : Immatriculation unique

Titre V : Intermdiaires en biens divers

Art. L546-2

p.255

L'immatriculation, renouvelable chaque anne, est subordonne au paiement pralable, auprs de l'organisme mentionn au deuxime alina, de frais d'inscription annuels fixs par arrt du ministre charg de l'conomie, dans la limite de 250 . Ces frais d'inscription sont recouvrs par l'organisme mentionn au deuxime alina, qui est soumis au contrle gnral conomique et financier de l'Etat. Leur paiement intervient au moment du dpt de la demande d'inscription ou de la demande de renouvellement. Lorsque la demande d'inscription ou de renouvellement est dpose sans le paiement correspondant, l'organisme mentionn au deuxime alina adresse au redevable, par courrier recommand avec demande d'avis de rception, une lettre l'informant qu' dfaut de paiement dans les trente jours suivant la date de rception de cette lettre la demande d'inscription ne peut tre prise en compte. Dans le cas d'une demande de renouvellement, le courrier indique que l'absence de paiement entrane la radiation du registre. II. # Le prsent article ne s'applique pas aux personnes physiques salaries de l'une des personnes mentionnes au premier alina du I. Art. L546-2 I. # Lors de leur immatriculation ou du renouvellement de celle-ci, les personnes mentionnes au I de l'article L. 546-1 sont tenues de transmettre l'organisme qui tient le registre toute information ncessaire la vrification des conditions relatives l'accs leur activit et son exercice. Elles sont galement tenues d'informer dans les meilleurs dlais cet organisme lorsqu'elles ne respectent plus ces conditions. II. # Le non-respect des conditions relatives l'accs cette activit et son exercice entrane leur radiation d'office du registre unique mentionn l'article L. 546-1. Cet organisme rend publique la radiation prononce.

Titre V : Intermdiaires en biens divers

Art. L550-1 Est soumise aux dispositions des articles L. 550-2, L. 550-3, L. 550-4, L. 550-5 et L. 573-8 : 1. Toute personne qui, directement ou indirectement, par voie de publicit ou de dmarchage, propose titre habituel des tiers de souscrire des rentes viagres ou d'acqurir des droits sur des biens mobiliers ou immobiliers lorsque les acqureurs n'en assurent pas eux-mmes la gestion ou lorsque le contrat offre une facult de reprise ou d'change et la revalorisation du capital investi ; 2. Toute personne qui recueille des fonds cette fin ; 3. Toute personne charge de la gestion desdits biens. Ces articles ne s'appliquent pas aux oprations dj rgies par des dispositions particulires et notamment aux oprations d'assurance et de capitalisation rgies par le Code des assurances, aux oprations de crdit diffr, aux oprations rgies par le Code de la mutualit et par le Code de la scurit sociale, aux oprations donnant normalement droit l'attribution en proprit ou en jouissance de parties dtermines d'un ou plusieurs immeubles btis. Les personnes mentionnes au prsent article sont soumises aux dispositions des articles L. 341-1 L. 341-17 et L. 353-1 L. 353-5 lorsqu'elles agissent par voie de dmarchage. Art. L550-2 Seules des socits par actions peuvent, l'occasion des oprations mentionnes l'article L. 550-1, recevoir des sommes correspondant aux souscriptions des acqureurs ou aux versements des produits de leurs placements. Ces socits doivent justifier, avant toute publicit ou dmarchage, qu'elles disposent d'un capital intgralement libr d'un montant au moins gal celui exig par l'article L. 224-2 du Code de commerce. Art. L550-3 Pralablement toute publicit ou tout dmarchage, un document destin donner toute information utile au public sur l'opration propose, sur la personne qui en a pris l'initiative et sur le gestionnaire, doit tre tabli dans des conditions dtermines par dcret. Lorsque l'pargnant n'a pas reu le document d'information pralablement la conclusion du contrat, ou lorsque les clauses de ce contrat ne sont pas conformes au contenu du document d'information, le juge peut lui accorder des dommages-intrts ou prononcer la rsolution du contrat. Les projets de documents d'information et les projets de contrat type sont dposs auprs de l'Autorit des marchs financiers qui exerce, dans les conditions fixes par le prsent code, son contrle auprs de l'ensemble des entreprises qui participent l'opration et dtermine si celle-ci prsente le minimum de garanties exig d'un placement destin au public.
Titre V : Intermdiaires en biens divers

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Art. L550-4

Code montaire et financier

L'Autorit peut limiter ou prciser les conditions de la publicit pour tenir compte de la nature des produits et des garanties offertes. Elle dispose d'un dlai de trente jours, qu'elle peut porter soixante jours par dcision motive, compter du dpt, pour formuler ses observations. La publicit ou le dmarchage ne peuvent tre entrepris que si les observations de l'Autorit ont t respectes ou, dfaut d'observation, lorsque le dlai ci-dessus est coul. Une copie des documents diffuss est remise l'Autorit des marchs financiers. Toute personne qui propose de se substituer au gestionnaire des biens ou la personne tenue l'excution des engagements mentionns au 1 de l'article L. 550-1 doit dposer un projet de document d'information et un projet de contrat type l'Autorit des marchs financiers qui exerce son contrle dans les conditions prvues au troisime alina ci-dessus. En cas de modification des conditions dans lesquelles est assure la gestion des biens ou l'excution des engagements, l'accord des titulaires de droits sur ces modifications n'est valablement donn qu'aprs que ceux-ci ont t spcialement informs des changements proposs, de leur porte et de leur justification, dans un document dpos l'Autorit des marchs financiers. Celle-ci peut demander que ce document soit mis en conformit avec ses observations. Lorsque l'Autorit des marchs financiers constate que l'opration propose au public n'est plus conforme au contenu du document d'information et du contrat type ou ne prsente plus les garanties prvues au prsent article, elle peut ordonner, par une dcision motive, qu'il soit mis fin tout dmarchage ou publicit concernant l'opration. Art. L550-4 A la clture de chaque exercice annuel, le gestionnaire tablit, outre ses propres comptes, l'inventaire des biens dont il assure la gestion, et dresse l'tat des sommes perues au cours de l'exercice pour le compte des titulaires de droits. Il tablit un rapport sur son activit et sur la gestion des biens. Il dresse le bilan et le compte de rsultat et l'annexe. Les comptes sont contrls par un commissaire aux comptes qui en certifie la sincrit et la rgularit. Les documents mentionns au deux premiers alinas sont transmis aux dtenteurs des droits et l'Autorit des marchs financiers dans les trois mois suivant la clture de l'exercice. Art. L550-5 Le commissaire aux comptes est dsign pour six exercices la demande du gestionnaire par dcision de justice prise aprs avis de l'Autorit des marchs financiers. En cas de faute ou d'empchement, le commissaire aux comptes peut tre relev de ses fonctions par dcision de justice la demande du gestionnaire ou de tout titulaire des droits.

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme

Section 1 : Personnes soumises une obligation de dclaration au procureur de la Rpublique

Art. L561-1 Les personnes autres que celles mentionnes l'article L. 561-2 qui, dans l'exercice de leur profession, ralisent, contrlent ou conseillent des oprations entranant des mouvements de capitaux, sont tenues de dclarer au procureur de la Rpublique les oprations dont elles ont connaissance et qui portent sur des sommes qu'elles savent provenir de l'une des infractions mentionnes l'article L. 561-15. Lorsqu'elles ont fait de bonne foi une telle dclaration, ces personnes bnficient des dispositions de l'article L. 561-22. Les dispositions de l'article L. 574-1 leur sont applicables lorsqu'elles portent la connaissance du propritaire de ces sommes ou de l'auteur de ces oprations l'existence de cette dclaration ou donnent des informations sur les suites qui lui ont t rserves.
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Art. L561-2

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Le procureur de la Rpublique informe le service mentionn l'article L. 561-23 qui lui fournit tous renseignements utiles.

Section 2 : Personnes assujetties aux obligations de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme
Art. L561-2 Sont assujettis aux obligations prvues par les dispositions des sections 2 7 du prsent chapitre : 1 Les organismes, institutions et services rgis par les dispositions du titre Ier du prsent livre ; 1 bis Les tablissements de paiement rgis par les dispositions du chapitre II du titre II du prsent livre ; 2 Les entreprises mentionnes l'article L. 310-1 du Code des assurances et les intermdiaires d'assurance sauf ceux qui agissent sous l'entire responsabilit de l'entreprise d'assurance ; 3 Les institutions ou unions rgies par le titre III du livre IX du Code de la scurit sociale ou relevant du II de l'article L. 727-2 du Code rural ; 4 Les mutuelles et unions ralisant des oprations vises au 1 du I de l'article L. 111-1 du Code de la mutualit et les mutuelles et unions qui procdent la gestion des rglements mutualistes et des contrats pour le compte des premires ; 5 La Banque de France, l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer mentionn l'article L. 711-2 du prsent code et l'institut d'mission d'outre-mer mentionn l'article L. 712-4 du mme code ; 6 Les entreprises d'investissement autres que les socits de gestion de portefeuille, les personnes mentionnes l'article L. 440-2, les entreprises de march mentionnes l'article L. 421-2, les dpositaires centraux et gestionnaires de systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers, les conseillers en investissements financiers et les intermdiaires habilits mentionns l'article L. 211-4, les socits de gestion de portefeuille au titre des services d'investissement mentionns l'article L. 321-1, ainsi que les socits de gestion de portefeuille et les socits de gestion au titre de la commercialisation des parts ou actions d'organismes de placement collectif dont elles assurent ou non la gestion ; 7 Les changeurs manuels ; 8 Les personnes exerant les activits mentionnes aux 1, 2, 4, 5 et 8 de l'article 1er de la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et les fonds de commerce, l'exclusion de l'change, de la location ou de la sous-location, saisonnire ou non, en nu ou en meubl ; 9 Les reprsentants lgaux et directeurs responsables des oprateurs de jeux ou de paris autoriss sur le fondement de l'article 5 de la loi du 2 juin 1891 ayant pour objet de rglementer l'autorisation et le fonctionnement des courses de chevaux, de l'article 1er de la loi du 15 juin 1907 relative aux casinos, de l'article 47 de la loi du 30 juin 1923 portant fixation du budget gnral de l'exercice 1923, de l'article 9 de la loi du 28 dcembre 1931, de l'article 136 de la loi du 31 mai 1933 portant fixation du budget gnral de l'exercice 1933 et de l'article 42 de la loi de finances pour 1985 (n 84-1208 du 29 dcembre 1984) ; 9 bis Les reprsentants lgaux et directeurs responsables des oprateurs de jeux ou de paris autoriss sur le fondement de l'article 21 de la loi n 2010-476 du 12 mai 2010 relative l'ouverture la concurrence et la rgulation du secteur des jeux d'argent et de hasard en ligne ; 10 Les personnes se livrant habituellement au commerce ou organisant la vente de pierres prcieuses, de matriaux prcieux, d'antiquits et d'uvres d'art ; 11 Les entreprises bnficiant de l'exemption prvue au II de l'article L. 511-7 et les entreprises mentionnes au I de l'article L. 521-3 ; 12 Les experts-comptables, les salaris autoriss exercer la profession d'expert-comptable en application des articles 83 ter et 83 quater de l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant les titres et la profession d'expert-comptable ainsi que les commissaires aux comptes ; 13 Les avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, les avocats, les notaires, les huissiers de justice, les administrateurs judiciaires, les mandataires judiciaires et les commissaires-priseurs judiciaires, dans les conditions prvues l'article L. 561-3 ; 14 Les oprateurs de ventes volontaires de meubles aux enchres publiques ; 15 Les personnes exerant l'activit de domiciliation mentionne aux articles L. 123-11-2 et suivants du Code de commerce ; 16 Les agents sportifs. Art. L561-2-1 Pour l'application du prsent chapitre, une relation d'affaires est noue lorsqu'une personne mentionne l'article L. 561-2 engage une relation professionnelle ou commerciale qui est cense, au moment o le contact est tabli, s'inscrire dans une certaine dure. La relation d'affaires peut tre prvue par un contrat selon lequel plusieurs oprations successives seront ralises entre les cocontractants ou qui cre ceux-ci des obligations continues. Une relation d'affaires est galement noue lorsqu'en l'absence d'un tel contrat un client bnficie de manire rgulire de l'intervention d'une personne susmentionne pour la ralisation de plusieurs oprations ou d'une opration prsentant un caractre continu ou, s'agissant des personnes mentionnes au 12 de l'article L. 561-2, pour l'excution d'une mission lgale.
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Art. L561-2-2

Code montaire et financier

Art. L561-2-2 Pour l'application du prsent chapitre, le bnficiaire effectif s'entend de la personne physique qui contrle, directement ou indirectement, le client ou de celle pour laquelle une transaction est excute ou une activit ralise. Un dcret en Conseil d'Etat prcise la dfinition du bnficiaire effectif pour les diffrentes catgories de personnes morales. Art. L561-3 I.-Les personnes mentionnes au 13 de l'article L. 561-2 sont soumises aux dispositions du prsent chapitre lorsque, dans le cadre de leur activit professionnelle : 1 Elles participent au nom et pour le compte de leur client toute transaction financire ou immobilire ou agissent en qualit de fiduciaire ; 2 Elles assistent leur client dans la prparation ou la ralisation des transactions concernant : a) L'achat et la vente de biens immeubles ou de fonds de commerce ; b) La gestion de fonds, titres ou autres actifs appartenant au client ; c) L'ouverture de comptes bancaires, d'pargne ou de titres ou de contrats d'assurance ; d) L'organisation des apports ncessaires la cration des socits ; e) La constitution, la gestion ou la direction des socits ; f) La constitution, la gestion ou la direction de fiducies, rgies par les articles 2011 2031 du Code civil ou de droit tranger, ou de toute autre structure similaire ; g) La constitution ou la gestion de fonds de dotation. II.-Les avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation et les avocats, dans l'exercice d'une activit relative aux transactions mentionnes au I, ne sont pas soumis aux dispositions du prsent chapitre lorsque l'activit se rattache une procdure juridictionnelle, que les informations dont ils disposent soient reues ou obtenues avant, pendant ou aprs cette procdure, y compris dans le cadre de conseils relatifs la manire d'engager ou d'viter une telle procdure, non plus que lorsqu'ils donnent des consultations juridiques, moins qu'elles n'aient t fournies des fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme ou en sachant que le client les demande aux fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme. III.Les autres personnes mentionnes au 13 de l'article L. 561-2, dans l'exercice d'une activit relative aux transactions mentionnes au I, ne sont pas soumises aux dispositions de la section 4 du prsent chapitre lorsqu'elles donnent des consultations juridiques, moins qu'elles n'aient t fournies des fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme ou en sachant que le client les demande aux fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme. IV.-Les experts-comptables ainsi que les salaris autoriss exercer la profession d'expert-comptable en application des articles 83 ter et 83 quater de l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant le titre et la profession d'expert-comptable ne sont pas soumis la section 4 du prsent chapitre lorsqu'ils donnent des consultations juridiques conformment l'article 22 de l'ordonnance prcite, moins que ces consultations n'aient t fournies des fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme ou en sachant que le client les demande aux fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme. V. - Dans l'exercice des missions dont ils sont chargs par dcision de justice, les administrateurs judiciaires, les mandataires judiciaires et les commissaires-priseurs judiciaires sont soumis aux dispositions du prsent chapitre, sous rserve que celles-ci soient compatibles avec leur mandat. Le client s'entend alors de la personne vise par la procdure et, le cas chant, de la personne qui se porte acqureur du bien offert la vente ou qui dpose une offre de reprise partielle ou totale de l'entreprise. Art. L561-4 Les personnes physiques ou morales qui exercent, en lien direct avec leur activit principale, une activit financire accessoire qui relve d'une des catgories mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 et qui prsente peu de risques de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme sont exemptes des obligations du prsent chapitre. Un dcret en Conseil d'Etat dfinit les activits financires accessoires en fonction de leur nature, de leur volume et du montant des oprations.

Section 3 : Obligations de vigilance l'gard de la clientle

Art. L561-5 I.-Avant d'entrer en relation d'affaires avec leur client ou de l'assister dans la prparation ou la ralisation d'une transaction, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 identifient leur client et, le cas chant, le bnficiaire effectif de la relation d'affaires par des moyens adapts et vrifient ces lments d'identification sur prsentation de tout document crit probant. Elles identifient dans les mmes conditions leurs clients occasionnels et, le cas chant, le bnficiaire effectif de la relation d'affaires, lorsqu'elles souponnent que l'opration pourrait participer au blanchiment des capitaux ou au financement du terrorisme ou, dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, lorsque les oprations sont d'une certaine nature ou dpassent un certain montant. II.-Par drogation au I, lorsque le risque de blanchiment des capitaux ou de financement du terrorisme parat faible et dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, il peut tre procd uniquement pendant l'tablissement de la relation d'affaires la vrification de l'identit du client et, le cas chant, du bnficiaire effectif. III.-Les personnes
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Art. L561-6

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mentionnes au 9 de l'article L. 561-2 satisfont ces obligations en appliquant les mesures prvues l'article L. 561-13. IV.-Les conditions d'application des I et II du prsent article sont prcises par dcret en Conseil d'Etat. Art. L561-6 Avant d'entrer en relation d'affaires avec un client, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 recueillent les informations relatives l'objet et la nature de cette relation et tout autre lment d'information pertinent sur ce client. Pendant toute sa dure et dans les conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, ces personnes exercent sur la relation d'affaires, dans la limite de leurs droits et obligations, une vigilance constante et pratiquent un examen attentif des oprations effectues en veillant ce qu'elles soient cohrentes avec la connaissance actualise qu'elles ont de leur client. Art. L561-7 I.-Pour les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2, les obligations prvues au premier alina des articles L. 561-5 et L. 561-6 peuvent tre mises en uvre par un tiers dans les conditions suivantes : a) Le tiers est une personne mentionne aux 1 6 ou aux 12 ou 13 de l'article L. 561-2, situe ou ayant son sige social en France ou une personne appartenant une catgorie quivalente sur le fondement d'un droit tranger et situe dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou dans un pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme figurant sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9 ; b) La personne assujettie a accs aux informations recueillies par le tiers dans les conditions prvues par un dcret en Conseil d'Etat. La personne assujettie qui se repose sur les diligences effectues par un tiers demeure responsable du respect de ses obligations. II.-Les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2 peuvent communiquer les informations recueillies pour la mise en uvre du premier alina des articles L. 561-5 et L. 561-6 une autre personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 situe ou ayant son sige social en France. Elles peuvent galement communiquer ces informations un tablissement proposant des activits financires quivalentes celles exerces par les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2, dans les conditions suivantes : a) Le tiers destinataire est situ dans un pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment et le financement des activits terroristes, dont la liste est mentionne au 2 du II de l'article L. 561-9 ; b) Le traitement par le tiers destinataire des donnes caractre personnel garantit un niveau de protection suffisant de la vie prive et des liberts et droits fondamentaux des personnes, conformment aux articles 68 et 69 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 relative l'informatique, aux fichiers et aux liberts. Pour l'application du prsent article, les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2 s'entendent l'exclusion des personnes mentionnes au 1 bis du mme article qui fournissent principalement le service mentionn au 6 du II de l'article L. 314-1. Art. L561-8 Lorsqu'une personne mentionne l'article L. 561-2 n'est pas en mesure d'identifier son client ou d'obtenir des informations sur l'objet et la nature de la relation d'affaires, elle n'excute aucune opration, quelles qu'en soient les modalits, et n'tablit ni ne poursuit aucune relation d'affaires. Lorsqu'elle n'a pas t en mesure d'identifier son client ou d'obtenir des informations sur l'objet et la nature de la relation d'affaires et que celle-ci a nanmoins t tablie en application du II de l'article L. 561-5, elle y met un terme. Art. L561-9 I.-Lorsque le risque de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme leur parat faible, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 peuvent rduire l'intensit des mesures prvues l'article L. 561-6. Dans ce cas, elles justifient auprs de l'autorit de contrle mentionne l'article L. 561-36 que l'tendue des mesures est approprie ces risques. II.-Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 ne sont pas soumises aux obligations prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6, pour autant qu'il n'existe pas de soupon de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme, dans les cas suivants : 1 Pour les clients ou les produits qui prsentent un faible risque de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme, dont la liste est dfinie par dcret en Conseil d'Etat ; 2 Lorsque le client est une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2, tablie ou ayant son sige en France, dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou dans un pays tiers imposant des obligations quivalentes de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme. La liste de ces pays est arrte par le ministre charg de l'conomie. Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 recueillent des informations suffisantes sur leur client l'effet de vrifier qu'il est satisfait aux conditions prvues aux deux prcdents alinas. Art. L561-10 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 appliquent des mesures de vigilance complmentaires l'gard de leur client, en sus des mesures prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6, lorsque : 1 Le client ou son reprsentant lgal n'est pas physiquement prsent aux fins de l'identification ; 2 Le client est une personne rsidant dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou un pays tiers et qui est expose des risques particuliers en raison des fonctions politiques, juridictionnelles ou administratives qu'elle exerce ou a exerces pour le compte d'un autre Etat ou de celles qu'exercent ou ont exerces des membres directs de sa famille
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Art. L561-10-1

Code montaire et financier

ou des personnes connues pour lui tre troitement associes ; 3 Le produit ou l'opration favorise l'anonymat de celle-ci ; 4 L'opration est une opration pour compte propre ou pour compte de tiers effectue avec des personnes physiques ou morales, y compris leurs filiales ou tablissements, domicilies, enregistres ou tablies dans un Etat ou un territoire mentionn au VI de l'article L. 561-15. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les catgories de personnes mentionnes au 2, la liste des produits et des oprations mentionnes au 3, ainsi que les mesures de vigilance complmentaires. Art. L561-10-1 Lorsqu'une personne mentionne au 1 ou au 5 de l'article L. 561-2 ou une entreprise d'investissement autre qu'une socit de gestion de portefeuille entretient avec un organisme financier situ dans un pays non membre de l'Union europenne ou qui n'est pas Partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou qui ne figure pas sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9 des pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme une relation transfrontalire de correspondant bancaire ou une relation en vue de la distribution d'instruments financiers mentionns l'article L. 211-1, la personne franaise assujettie exerce sur l'organisme financier tranger avec lequel elle est en relation, en plus des mesures prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6, des mesures de vigilance renforce dont les modalits sont fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L561-10-2 I.-Lorsque le risque de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme prsent par un client, un produit ou une transaction leur parat lev, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 renforcent l'intensit des mesures prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6. II.-Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 effectuent un examen renforc de toute opration particulirement complexe ou d'un montant inhabituellement lev ou ne paraissant pas avoir de justification conomique ou d'objet licite. Dans ce cas, ces personnes se renseignent auprs du client sur l'origine des fonds et la destination de ces sommes ainsi que sur l'objet de l'opration et l'identit de la personne qui en bnficie. Art. L561-10-3 Il est interdit aux personnes mentionnes aux 1 et 5 de l'article L. 561-2 de nouer ou maintenir une relation de correspondant bancaire avec un tablissement de crdit ou exerant des activits quivalentes constitu dans un pays o cet tablissement n'a aucune prsence physique effective permettant que s'exercent des activits de direction et de gestion, s'il n'est pas rattach un tablissement ou un groupe rglement. Les personnes mentionnes aux 1 et 5 de l'article L. 561-2 prennent des mesures appropries pour s'assurer qu'elles ne nouent ni ne maintiennent une relation de correspondant avec une personne entretenant elle-mme des relations de banque correspondante permettant un tablissement constitu dans les conditions mentionnes l'alina prcdent d'utiliser ses comptes. Art. L561-11 Un dcret en Conseil d'Etat peut, pour des motifs d'ordre public, soumettre des conditions spcifiques, restreindre ou interdire tout ou partie des oprations ralises pour leur propre compte ou pour compte de tiers par les personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 tablies en France, avec des personnes physiques ou morales, y compris leurs filiales ou tablissements, domicilies, enregistres ou tablies dans l'ensemble des Etats ou territoires mentionns au VI de l'article L. 561-15. Art. L561-12 Sous rserve de dispositions plus contraignantes, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 conservent pendant cinq ans compter de la clture de leurs comptes ou de la cessation de leurs relations avec eux les documents relatifs l'identit de leurs clients habituels ou occasionnels. Elles conservent galement, dans la limite de leurs attributions, pendant cinq ans compter de leur excution, les documents relatifs aux oprations faites par ceux-ci, ainsi que les documents consignant les caractristiques des oprations mentionnes au II de l'article L. 561-10-2. Les personnes mentionnes au 9 de l'article L. 561-2 satisfont cette obligation en appliquant les mesures prvues l'article L. 561-13. Art. L561-13 Les casinos sont tenus, aprs vrification, sur prsentation d'un document probant, de l'identit des joueurs, de procder l'enregistrement de leurs noms et adresses lorsqu'ils changent tous modes de paiement, plaques, jetons, tickets dont le montant excde un seuil fix par dcret. Ces informations, qui ne peuvent tre utilises d'autres fins que celles prvues au prsent chapitre, sont consignes sur un registre spcifique et doivent tre conserves pendant cinq ans. Les groupements, cercles et socits organisant des jeux de hasard, des loteries, des paris, des pronostics sportifs ou hippiques sont tenus de s'assurer, par la prsentation de tout document crit probant, de l'identit des joueurs gagnant des sommes suprieures un montant fix par dcret et d'enregistrer les noms et adresses de ces joueurs, ainsi que le montant des sommes qu'ils ont gagnes. Ces informations doivent tre conserves pendant cinq ans.
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Art. L561-14

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Art. L561-14 Les personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 ne tiennent pas de comptes ni de livrets d'pargne anonymes. Art. L561-14-1 Les dispositions de l'article L. 561-5 s'appliquent aux bons et titres mentionns l'article 990 A du Code gnral des impts. Art. L561-14-2 Les dispositions du deuxime alina de l'article 537 du Code gnral des impts ne font pas obstacle l'application de l'article L. 561-5 du prsent code. Toutefois, les informations mentionnes ce dernier article sont portes sur un registre distinct de celui institu par l'article 537 du Code gnral des impts. Lorsque le client n'a pas autoris l'organisme financier communiquer son identit et son domicile fiscal l'administration fiscale, le droit de communication prvu aux articles L. 83, L. 85, L. 87 et L. 89 du Livre des procdures fiscales ne s'applique ni au registre institu par le prsent article ni aux documents justificatifs mentionns au premier alina de l'article L. 561-5 tablis en raison des transactions sur les bons, titres et valeurs mentionns l'article 990 A du Code gnral des impts et au deuxime alina de l'article 537 de ce code.

Section 4 : Obligations de dclaration

Art. L561-15 I.-Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 sont tenues, dans les conditions fixes par le prsent chapitre, de dclarer au service mentionn l'article L. 561-23 les sommes inscrites dans leurs livres ou les oprations portant sur des sommes dont elles savent, souponnent ou ont de bonnes raisons de souponner qu'elles proviennent d'une infraction passible d'une peine privative de libert suprieure un an ou participent au financement du terrorisme. II.-Par drogation au I, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 dclarent au service mentionn l'article L. 561-23 les sommes ou oprations dont ils savent, souponnent ou ont de bonnes raisons de souponner qu'elles proviennent d'une fraude fiscale lorsqu'il y a prsence d'au moins un critre dfini par dcret. III.-A l'issue de l'examen renforc prescrit au II de l'article L. 561-10-2, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 effectuent, le cas chant, la dclaration prvue au I du prsent article. IV.-Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 sont galement tenues de dclarer au service mentionn l'article L. 561-23 toute opration pour laquelle l'identit du donneur d'ordre ou du bnficiaire effectif ou du constituant d'un fonds fiduciaire ou de tout autre instrument de gestion d'un patrimoine d'affectation reste douteuse malgr les diligences effectues conformment l'article L. 561-5. V.-Toute information de nature infirmer, conforter ou modifier les lments contenus dans la dclaration est porte, sans dlai, la connaissance du service mentionn l'article L. 561-23. VI.-Un dcret peut tendre l'obligation de dclaration mentionne au I aux oprations pour compte propre ou pour compte de tiers effectues par les personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 avec des personnes physiques ou morales, y compris leurs filiales ou tablissements, domicilies, enregistres ou tablies dans l'ensemble des Etats ou territoires dont les insuffisances de la lgislation ou les pratiques font obstacle la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme. Ce dcret fixe le montant minimum des oprations soumises dclaration. VII.-Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits de cette dclaration. Art. L561-16 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 s'abstiennent d'effectuer toute opration dont elles souponnent qu'elle est lie au blanchiment de capitaux ou au financement du terrorisme jusqu' ce qu'elles aient fait la dclaration prvue l'article L. 561-15. Elles ne peuvent alors procder la ralisation de l'opration que si les conditions prvues au quatrime alina de l'article L. 561-25 sont runies. Lorsqu'une opration devant faire l'objet de la dclaration prvue l'article L. 561-15 a dj t ralise, soit parce qu'il a t impossible de surseoir son excution, soit que son report aurait pu faire obstacle des investigations portant sur une opration suspecte de blanchiment des capitaux ou de financement du terrorisme, soit qu'il est apparu postrieurement sa ralisation qu'elle tait soumise cette dclaration, la personne mentionne l'article L. 561-2 en informe sans dlai le service prvu l'article L. 561-23. Art. L561-17 Par drogation aux articles L. 561-15 et L. 561-16, l'avocat au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou l'avocat communique la dclaration, selon le cas, au prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou au btonnier de l'ordre auprs duquel l'avocat est inscrit. Ds lors que les conditions fixes l'article L. 561-3 sont remplies, ces autorits transmettent la dclaration au service mentionn l'article L. 561-23, dans les dlais et selon les modalits dfinis par dcret en Conseil d'Etat. Lorsqu'une dclaration a t transmise en mconnaissance de ces dispositions, le service mentionn l'article L. 561-23 en refuse la communication et informe dans les meilleurs dlais, selon le cas, le prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation
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Art. L561-18

Code montaire et financier

ou le btonnier de l'ordre auprs duquel l'avocat dclarant est inscrit. Cette drogation ne s'applique pas l'avocat agissant en qualit de fiduciaire. Art. L561-18 La dclaration mentionne l'article L. 561-15 est tablie par crit. Elle peut toutefois tre recueillie verbalement, sauf pour les personnes mentionnes l'article L. 561-17, par le service prvu l'article L. 561-23, dans des conditions permettant ce dernier de s'assurer de sa recevabilit, selon des modalits dfinies par dcret en Conseil d'Etat. Ce service accuse rception de la dclaration, sauf si la personne mentionne l'article L. 561-2 a indiqu expressment ne pas vouloir en tre destinataire. Les conditions dans lesquelles le service accuse rception de la dclaration et s'assure de sa recevabilit sont prcises par dcret en Conseil d'Etat. Art. L561-19 I.-La dclaration mentionne l'article L. 561-15 est confidentielle. Sous rserve des dispositions de l'article 44 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 mentionne ci-dessus, il est interdit, sous peine des sanctions prvues l'article L. 574-1, aux dirigeants et prposs d'organismes financiers, aux personnes mentionnes l'article L. 561-2, au prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou au btonnier de l'ordre auprs duquel l'avocat est inscrit, de porter la connaissance du propritaire des sommes ou de l'auteur de l'une des oprations mentionnes l'article L. 561-15 ou des tiers, autres que les autorits de contrle, ordres professionnels et instances reprsentatives nationales vises l'article L. 561-36, l'existence et le contenu d'une dclaration faite auprs du service mentionn l'article L. 561-23 et de donner des informations sur les suites qui ont t rserves cette dclaration. Le fait, pour les personnes mentionnes au 13 de l'article L. 561-2, de s'efforcer de dissuader leur client de prendre part une activit illgale ne constitue pas une divulgation au sens de l'alina prcdent. II.Les dirigeants et prposs des personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 peuvent rvler l'autorit judiciaire ou aux officiers de police judiciaire agissant sur dlgation que des informations ont t transmises au service mentionn l'article L. 561-23 en application de l'article L. 561-15. Dans ce cas, l'autorit judiciaire ou les officiers de police judiciaire peuvent demander confirmation ce service de l'existence de cette dclaration. La dclaration prvue l'article L. 561-15 n'est accessible l'autorit judiciaire que sur rquisition auprs du service mentionn l'article L. 561-23 et dans les seuls cas o cette dclaration est ncessaire la mise en uvre de la responsabilit des personnes mentionnes l'article L. 561-2, de leurs dirigeants et prposs ou de celle des autorits mentionnes l'article L. 561-17 et lorsque l'enqute judiciaire fait apparatre qu'ils peuvent tre impliqus dans le mcanisme de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme qu'ils ont rvl. Art. L561-20 Par drogation l'article L. 561-19, les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2, les compagnies financires et les compagnies financires holding mixtes qui appartiennent un mme groupe, tel que dfini au III de l'article L. 511-20 du prsent code, aux articles L. 322-1-2, L. 322-1-3 et L. 334-2 du Code des assurances, aux articles L. 111-4-2 et L. 212-7-1 du Code de la mutualit et l'article L. 933-2 du Code de la scurit sociale, d'une part, et, d'autre part, les personnes mentionnes aux 12 et 13 de l'article L. 561-2 du prsent code, qui appartiennent au mme rseau ou une mme structure d'exercice professionnel, s'informent de l'existence et du contenu de la dclaration prvue l'article L. 561-15 lorsque les conditions suivantes sont runies : a) Les informations ne sont changes qu'entre personnes d'un mme groupe, d'un mme rseau ou d'une mme structure d'exercice professionnel soumises l'obligation de dclaration prvue l'article L. 561-15 ; b) Les informations divulgues sont ncessaires l'exercice, au sein du groupe, du rseau ou de la structure d'exercice professionnel, de la vigilance en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et seront exclusivement utilises cette fin ; c) Les informations sont divulgues au profit d'un tablissement situ en France ou dans un pays figurant sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9 ; d) Le traitement des informations ralis dans ce pays garantit un niveau de protection suffisant de la vie prive et des liberts et droits fondamentaux des personnes conformment aux articles 68 et 69 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 mentionne ci-dessus. Art. L561-21 Par drogation l'article L. 561-19, les personnes mentionnes aux 1 7 et aux 12 et 13 de l'article L. 561-2 peuvent, lorsqu'elles interviennent pour un mme client et dans une mme transaction, s'informer mutuellement de l'existence et du contenu de la dclaration prvue l'article L. 561-15. Ces changes d'informations ne sont autoriss qu'entre les personnes mentionnes aux 1 6 ou entre les personnes mentionnes au 1 bis fournissant principalement le service mentionn au 6 du II de l'article L. 314-1 ou entre les personnes mentionnes au 7 ou enfin entre les personnes mentionnes aux 12 et 13 de l'article L. 561-2, si les conditions suivantes sont runies : a) Les personnes mentionnes aux 1 7 et aux 12 et 13 de l'article L. 561-2 ont un tablissement en France ou dans un pays figurant sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9 ; b) Ces personnes sont soumises des obligations quivalentes en matire de secret professionnel ; c) Les informations changes sont utilises exclusivement des fins de prvention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme ; d) Le
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Art. L561-22

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traitement des informations communiques, lorsqu'il est ralis dans un pays tiers, garantit un niveau de protection suffisant de la vie prive et des liberts et droits fondamentaux des personnes, conformment aux articles 68 et 69 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 mentionne ci-dessus. Art. L561-22 I.-Aucune poursuite fonde sur les articles 226-10,226-13 et 226-14 du Code pnal ne peut tre intente contre : a) Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 ou leurs dirigeants et prposs ou les autorits mentionnes l'article L. 561-17 lorsqu'ils ont, de bonne foi, fait la dclaration prvue l'article L. 561-15 dans les conditions prescrites par les dispositions lgislatives ou rglementaires applicables ou lorsqu'ils ont communiqu des informations au service mentionn l'article L. 561-23 en application de l'article L. 561-26 ; b) Les autorits de contrle qui ont transmis des informations au service mentionn l'article L. 561-23 en application du II de l'article L. 561-30 ; c) Les personnes qui ont transmis des informations ce service en application de l'article L. 561-27 et du III de l'article L. 561-30 ; II.-Aucune action en responsabilit civile ne peut tre intente ni aucune sanction professionnelle prononce contre : a) Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 ou leurs dirigeants et prposs ou les autorits mentionnes l'article L. 561-17, lorsqu'ils ont, de bonne foi, fait la dclaration prvue l'article L. 561-15 dans les conditions prescrites par les dispositions lgislatives ou rglementaires applicables, notamment par l'article L. 561-16, ou lorsqu'ils ont communiqu des informations au service mentionn l'article L. 561-23 en application de l'article L. 561-26 ; b) Les autorits de contrle qui ont transmis des informations au service mentionn l'article L. 561-23 en application du II de l'article L. 561-30 ; c) Les personnes qui ont transmis des informations ce service en application de l'article L. 561-27 et du III de l'article L. 561-30. En cas de prjudice rsultant directement d'une telle dclaration ou communication, l'Etat rpond du dommage subi. III.Les dispositions du prsent article s'appliquent mme si la preuve du caractre dlictueux des faits l'origine de la dclaration mentionne l'article L. 561-15, de l'information transmise en application des articles L. 561-27 et L. 561-30 ou de l'exercice du droit de communication prvu l'article L. 561-26 n'est pas rapporte ou si les poursuites engages en raison de ces faits ont t closes par une dcision de non-lieu, de relaxe ou d'acquittement. IV.-Lorsque l'opration a t excute comme il est prvu aux articles L. 561-16 ou L. 561-25 et sauf concertation frauduleuse avec le propritaire des sommes ou l'auteur de l'opration, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 sont dgages de toute responsabilit et aucune poursuite pnale ne peut tre engage leur encontre de ce chef par application des articles 222-34 222-41,321-1,321-2,321-3,324-1,324-2 et 421-2-2 du Code pnal ou de l'article 415 du Code des douanes. V.-Sauf concertation frauduleuse avec le propritaire des sommes ou l'auteur de l'opration, la responsabilit pnale des personnes mentionnes au 1 de l'article L. 561-2 ne peut tre engage, par application des articles 222-34 222-41,321-1,321-2,321-3,324-1 et 324-2 du Code pnal ou de l'article 415 du Code des douanes, lorsqu'elles ouvrent un compte sur dsignation de la Banque de France conformment l'article L. 312-1 du prsent code et l'article L. 52-6 du Code lectoral. Il en va de mme pour des oprations ralises par la personne ainsi dsigne lorsque le client a fait l'objet d'une dclaration mentionne l'article L. 561-15 et qu'elle a respect les obligations de vigilance prvues au I de l'article L. 561-10-2.

Section 5 : La cellule de renseignement financier nationale

Art. L561-23 I.-Une cellule de renseignement financier nationale exerce les attributions prvues au prsent chapitre. Elle est compose d'agents spcialement habilits par le ministre charg de l'conomie. Les conditions de cette habilitation ainsi que l'organisation et les modalits de fonctionnement de ce service sont dfinies par dcret en Conseil d'Etat. II.-Le service mentionn au I reoit les dclarations prvues l'article L. 561-15 et les informations mentionnes aux articles L. 561-26, L. 561-27, L. 561-30 et L. 561-31. Ce service recueille, analyse, enrichit et exploite tout renseignement propre tablir l'origine ou la destination des sommes ou la nature des oprations ayant fait l'objet d'une dclaration mentionne l'article L. 561-15 ou d'une information reue au titre des articles L. 561-26, L. 561-27, L. 561-30 ou L. 561-31. Lorsque ses investigations mettent en vidence des faits susceptibles de relever du blanchiment du produit d'une infraction punie d'une peine privative de libert suprieure un an ou du financement du terrorisme, et rserve faite de l'hypothse o la seule infraction est celle dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts, le service mentionn au I saisit le procureur de la Rpublique par note d'information. Art. L561-24 Dans le cas o le service mentionn l'article L. 561-23 saisit le procureur de la Rpublique, la dclaration mentionne l'article L. 561-15 ou l'information transmise en application des articles L. 561-26, L. 561-27, L. 561-30 ou L. 561-31 ne figure pas au dossier de procdure, afin de prserver l'anonymat de ses auteurs. Le procureur de la Rpublique ou le procureur gnral informe ce service de l'engagement d'une procdure judiciaire,
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Art. L561-25

Code montaire et financier

du classement sans suite ainsi que des dcisions prononces par une juridiction rpressive, dans les affaires ayant fait l'objet d'une note d'information en application du prsent chapitre. Art. L561-25 Le service mentionn l'article L. 561-23 peut s'opposer l'excution d'une opration qui a fait l'objet d'une dclaration tablie en application de l'article L. 561-15. Son opposition est notifie l'auteur de la dclaration selon des modalits dfinies par dcret en Conseil d'Etat, dans un dlai d'un jour ouvrable compter de la date de rception de la dclaration. Dans ce cas, l'opration est reporte d'une dure de deux jours ouvrables compter du jour d'mission de cette notification. Le prsident du tribunal de grande instance de Paris peut, sur requte du service mentionn l'article L. 561-23, aprs avis du procureur de la Rpublique de ce sige, proroger le dlai prvu au deuxime alina du prsent article ou ordonner le squestre provisoire des fonds, comptes ou titres concerns par la dclaration. Le procureur de la Rpublique peut prsenter une requte ayant le mme objet.L'ordonnance qui fait droit la requte est excutoire sur minute avant toute notification l'auteur de la dclaration mentionne l'article L. 561-15. L'opration qui a fait l'objet de la dclaration peut tre excute si le service n'a pas notifi d'opposition ou si, au terme du dlai ouvert par la notification de l'opposition, aucune dcision du prsident du tribunal de grande instance de Paris n'est parvenue la personne mentionne l'article L. 561-2. Art. L561-26 I.-Pour l'application du prsent chapitre, le service mentionn l'article L. 561-23 peut demander que les pices conserves en application du II de l'article L. 561-10-2 et des articles L. 561-12 et L. 561-13 lui soient communiques quel que soit le support utilis pour leur conservation et dans les dlais qu'il fixe. Ce droit s'exerce, sur pices ou sur place pour les personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 et sur pices pour les autres personnes mentionnes cet article, dans le but de reconstituer l'ensemble des transactions faites par une personne physique ou morale lies une opration ayant fait l'objet d'une dclaration mentionne l'article L. 561-15 ou une information reue au titre des articles L. 561-27, L. 561-30 ou L. 561-31, ainsi que dans le but de renseigner, dans les conditions prvues l'article L. 561-31, des cellules de renseignement financier homologues trangres. II.-Par drogation au I, les demandes de communication de pices effectues auprs des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation et des avocats sont prsentes par le service, selon le cas, au prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou au btonnier de l'ordre auprs duquel l'avocat est inscrit. L'avocat au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou l'avocat, communique l'autorit dont il relve les pices qu'elle lui demande.L'autorit les transmet au service selon les modalits prvues l'article L. 561-17. A dfaut du respect de cette procdure, l'avocat au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou l'avocat est en droit de s'opposer la communication des pices demandes par le service mentionn l'article L. 561-23. Cette drogation ne s'applique pas l'avocat agissant en qualit de fiduciaire. III.-Il est interdit, sous peine des sanctions prvues l'article L. 574-1, aux dirigeants et aux personnes mentionnes l'article L. 561-2, au prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou au btonnier de l'ordre auprs duquel l'avocat est inscrit de porter la connaissance du propritaire des sommes ou de l'auteur de l'une des oprations mentionnes l'article L. 561-15 ou des tiers, autres que les autorits de contrle, ordres professionnels et instances reprsentatives nationales vises l'article L. 561-36, les informations provenant de l'exercice par le service mentionn l'article L. 561-23 du droit de communication prvu l'article L. 561-26. Le fait pour les personnes mentionnes au 13 de l'article L. 561-2 de s'efforcer de dissuader leur client de prendre part une activit illgale ne constitue pas une divulgation au sens de l'alina qui prcde. Art. L561-27 Le service mentionn l'article L. 561-23 reoit, l'initiative des administrations de l'Etat, des collectivits territoriales, des tablissements publics, des organismes mentionns l'article L. 134-1 du Code des juridictions financires et de toute autre personne charge d'une mission de service public, toutes les informations ncessaires l'accomplissement de sa mission ou les obtient de ceux-ci sa demande. Il dispose, pour les besoins de l'accomplissement de sa mission, d'un droit d'accs direct aux fichiers utiliss par les services en charge de l'tablissement de l'assiette, du contrle et du recouvrement des impts. L'autorit judiciaire, les juridictions financires et les officiers de police judiciaire peuvent le rendre destinataire de toute information aux mmes fins. Art. L561-28 I.-Lorsque, sur le fondement d'une dclaration faite conformment l'article L. 561-15, le service mentionn l'article L. 561-23 saisit le procureur de la Rpublique, il en informe selon des modalits fixes par dcret la personne mentionne l'article L. 561-2 qui a effectu la dclaration. Lorsque la dclaration lui a t transmise par le prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ou le btonnier de l'ordre des avocats, en application de l'article L. 561-17, le service informe ces autorits de la transmission de la dclaration au procureur de la Rpublique. Les modalits de cette information sont fixes par dcret. II.-Le service mentionn l'article L. 561-23 peut, si les circonstances l'exigent, informer les personnes qui lui ont transmis des
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informations en application du premier alina de l'article L. 561-27 qu'il a saisi le procureur de la Rpublique sur la base de ces informations. Art. L561-29 I. - Sous rserve de l'application de l'article 40 du Code de procdure pnale, les informations dtenues par le service mentionn l'article L. 561-23 ne peuvent tre utilises d'autres fins que celles prvues au prsent chapitre. Leur divulgation est interdite, sans qu'il soit fait obstacle cependant l'application des dispositions de l'article 44 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 mentionne ci-dessus. II. - Toutefois, sous rserve qu'elles soient en relation avec les faits mentionns au I de l'article L. 561-15, le service est autoris communiquer des informations qu'il dtient l'administration des douanes et aux services de police judiciaire. Il peut galement transmettre aux services de renseignement spcialiss des informations relatives des faits qui sont susceptibles de rvler une menace contre les intrts fondamentaux de la nation en matire de scurit publique et de sret de l'Etat. Il peut aussi transmettre l'administration fiscale, qui peut les utiliser pour l'exercice de ses missions, des informations sur des faits susceptibles de relever de l'infraction dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts ou du blanchiment du produit de cette infraction. Dans ce dernier cas, le ministre charg du budget les transmet au procureur de la Rpublique sur avis conforme de la commission des infractions fiscales rendu dans les conditions prvues l'article L. 228 A du Livre des procdures fiscales. Lorsque, aprs la transmission d'une note d'information au procureur de la Rpublique en application du dernier alina de l'article L. 561-23 II, l'infraction sous-jacente l'infraction de blanchiment se rvle celle de l'article 1741 du Code gnral des impts, l'avis de la commission vise l'article L. 228 A du Livre des procdures fiscales n'a pas tre sollicit. Le service peut transmettre aux organismes mentionns l'article L. 114-12 du Code de la scurit sociale des informations en relation avec les faits mentionns au I de l'article L. 561-15 du prsent code, qu'ils peuvent utiliser pour l'exercice de leurs missions. Art. L561-30 I.-Le service mentionn l'article L. 561-23 change avec les autorits de contrle, les ordres professionnels et instances reprsentatives nationales mentionnes l'article L. 561-36 toute information utile l'accomplissement de leurs missions respectives pour l'application du prsent chapitre. II.-Lorsque, dans l'accomplissement de leur mission, les autorits de contrle et les ordres professionnels dcouvrent des faits susceptibles d'tre lis au blanchiment des capitaux ou au financement du terrorisme, ils en informent le service mentionn l'article L. 561-23. Ce service en accuse rception et peut, sur leur demande, les tenir informs des suites qui ont t rserves ces informations. III.-Par drogation au II, lorsque, dans l'accomplissement de ses missions, le conseil de l'ordre des avocats a connaissance de faits susceptibles d'tre lis au blanchiment des capitaux ou au financement du terrorisme, le btonnier en informe le procureur gnral prs la cour d'appel qui transmet cette information sans dlai au service mentionn l'article L. 561-23. Le prsident du conseil de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation informe des faits de mme nature dont l'ordre aurait connaissance le procureur gnral prs la Cour de cassation, qui transmet cette information sans dlai ce service. Art. L561-31 Le service mentionn l'article L. 561-23 peut communiquer, sur leur demande ou son initiative, aux cellules de renseignement financier homologues trangres les informations qu'il dtient sur des sommes ou oprations qui paraissent avoir pour objet le blanchiment du produit d'une infraction punie d'une peine privative de libert suprieure un an ou le financement du terrorisme, sous rserve de rciprocit et si les conditions suivantes sont runies : a) Les autorits trangres sont soumises des obligations de confidentialit au moins quivalentes ; b) Le traitement des informations communiques garantit un niveau de protection suffisant de la vie prive et des liberts et droits fondamentaux des personnes, conformment aux articles 68 et 69 de la loi du 6 janvier 1978 susmentionne. La communication de ces informations ne peut avoir lieu (si une procdure pnale a t engage en France sur la base des mmes faits ou) si la communication porte atteinte la souverainet ou aux intrts nationaux, la scurit ou l'ordre public.

Section 6 : Procdures et contrle interne

Art. L561-32 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 mettent en place des systmes d'valuation et de gestion des risques de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme. Les conditions d'application du prsent article sont dfinies par dcret en Conseil d'Etat et, s'agissant des organismes financiers mentionns au 2 de l'article L. 561-36, par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. L561-33 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 assurent la formation et l'information rgulires de leurs personnels en vue du respect des obligations prvues aux chapitres Ier et II du prsent titre.
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Art. L561-34

Code montaire et financier

Art. L561-34 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 appliquent des mesures au moins quivalentes celles prvues au chapitre Ier du prsent titre en matire de vigilance l'gard du client et de conservation des informations dans leurs succursales situes l'tranger. Elles veillent ce que des mesures quivalentes soient appliques dans leurs filiales dont le sige est l'tranger. Lorsque le droit applicable localement ne leur permet pas de mettre en uvre des mesures quivalentes dans leurs succursales et filiales l'tranger, les personnes assujetties en informent le service mentionn l'article L. 561-23 et l'autorit de contrle mentionne l'article L. 561-36 dont ils relvent. Les organismes financiers communiquent les mesures minimales appropries en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme leurs succursales et leurs filiales situes l'tranger. Art. L561-35 Les personnes numres l'article L. 561-2 et les autorits de contrle mentionnes l'article L. 561-36 reoivent du service prvu l'article L. 561-23 les informations dont celui-ci dispose sur les mcanismes de blanchiment des capitaux ou de financement du terrorisme.

Section 7 : Les autorits de contrle et les sanctions administratives

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L561-36 I.-Le contrle des obligations prvues aux chapitres Ier et II du prsent titre et, le cas chant, le pouvoir de sanction en cas de non-respect de celles-ci sont assurs : 1 a) Par l'Autorit de contrle prudentiel sur les intermdiaires habilits mentionns l'article L. 211-4, sur la Caisse des dpts et consignations, et sur les organismes et les personnes qui lui sont soumis en vertu de l'article L. 612-2, l'exception des personnes mentionnes aux 4,6 et 7 du A, aux 6,7 et 8 du B du I et au 3 du II de cet article ; b) A cette fin, le contrle de l'Autorit de contrle prudentiel sur la Caisse des dpts et consignations est exerc, dans les conditions prvues l'article L. 612-17, selon les modalits prvues par les articles L. 612-23 L. 612-27, L. 612-31, L. 612-44, ainsi qu'aux 1 et 2 de l'article L. 612-39 ; L'Autorit de contrle prudentiel peut adresser la Caisse des dpts et consignations des recommandations ou des injonctions de prendre les mesures appropries pour amliorer ses procdures ou son organisation. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement prononcer son encontre, soit la place, soit en sus des sanctions prvues aux 1 et 2 de l'article L. 612-39, compte tenu de la gravit des manquements, une sanction pcuniaire d'un montant maximal gal au dcuple du capital minimum auquel sont astreintes les banques. Les sommes correspondantes sont recouvres par le Trsor public et verses au budget de l'Etat. Lorsqu'elle adresse des recommandations ou des injonctions la Caisse des dpts et consignations ou prononce des sanctions son encontre, l'Autorit de contrle prudentiel recueille pralablement l'avis de la Commission de surveillance mentionne aux articles L. 518-4 L. 518-10. Pour la mise en uvre du b du 1 du prsent article, les articles L. 571-4, L. 613-20-1 et L. 613-20-2 sont applicables au groupe de la Caisse des dpts et consignations et ses dirigeants ; 2 Par l'Autorit des marchs financiers sur les socits de gestion et les socits de gestion de portefeuille, au titre de leurs activits mentionnes au 6 de l'article L. 561-2, sur les dpositaires centraux et les gestionnaires de systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers et sur les conseillers en investissements financiers ; 3 (Supprim) 4 Par le conseil de l'ordre du barreau auprs duquel les avocats sont inscrits, conformment l'article 17 de la loi n 71-1130 du 31 dcembre 1971 portant rforme de certaines professions judiciaires et juridiques. Il peut tre assist dans sa mission de contrle par le Conseil national des barreaux conformment l'article 21-1 de la mme loi ; 5 Par les chambres des notaires sur les notaires de leur ressort, conformment l'article 4 de l'ordonnance n 45-2590 du 2 novembre 1945 relative au statut du notariat ; 6 Par les chambres rgionales des huissiers de justice sur les huissiers de justice de leur ressort, conformment l'article 7 de l'ordonnance n 45-2592 du 2 novembre 1945 relative au statut des huissiers de justice ; 7 Par la chambre de discipline des commissaires-priseurs judiciaires sur les commissaires-priseurs judiciaires de leur ressort, conformment l'article 8 de l'ordonnance n 45-2593 du 2 novembre 1945 ; 8 Par le conseil de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation sur les avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, conformment l'article 13-1 de l'ordonnance du 10 septembre 1817 qui runit, sous la dnomination d'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, l'ordre des avocats aux conseils et le collge des avocats la Cour de cassation, fixe irrvocablement le nombre des titulaires et contient des dispositions pour la discipline intrieure de l'ordre ; 9 Pour les administrateurs judiciaires et les mandataires judiciaires, dans les conditions dfinies au titre Ier du livre VIII du Code de commerce ; 10 Pour les commissaires aux comptes, dans les conditions dfinies au titre II du livre VIII du Code de commerce ;
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme

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Art. L561-37

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11 Par l'ordre des experts-comptables sur les experts-comptables et les salaris autoriss exercer la profession d'expert-comptable, en application des articles 83 ter et 83 quater de l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant le titre et la profession d'experts-comptables, conformment l'article 1er de cette ordonnance ; 12 Par le conseil des ventes volontaires de meubles aux enchres publiques sur les oprateurs de ventes volontaires de meubles aux enchres publiques, conformment aux articles L. 321-18 et L. 321-22 du Code de commerce. II.-Le contrle des obligations prvues aux chapitres Ier et II du prsent titre est exerc sur les personnes mentionnes aux 8,9 et 15 de l'article L. 561-2 par des inspections conduites par l'autorit administrative comptente telle que dsigne par dcret en Conseil d'Etat. Le contrle des obligations prvues aux chapitres Ier et II du prsent titre est exerc sur les personnes mentionnes au 9 bis de l'article L. 561-2 par l'Autorit de rgulation des jeux en ligne. Les inspections sont ralises par des inspecteurs spcialement habilits par l'autorit administrative. Les inspecteurs peuvent demander aux personnes contrles, sans que le secret professionnel ne puisse leur tre oppos, communication de tout document quel qu'en soit le support et en obtenir copie, ainsi que tout renseignement ou justification ncessaire l'exercice de leur mission. Les inspecteurs peuvent galement obtenir des administrations de l'Etat, des collectivits territoriales, des tablissements publics, des organismes mentionns l'article L. 134-1 du Code des juridictions financires et de tout autre organisme ou personne charg d'une mission de service public toutes les informations ncessaires l'accomplissement de leur mission. II bis.-L'autorit administrative charge de l'inspection des personnes mentionnes au 15 de l'article L. 561-2 du prsent code assure le contrle du respect des obligations prvues au premier alina du mme article, dans les conditions dfinies aux articles L. 450-1 L. 450-3 et L. 450-8 du Code de commerce. II ter.-L'autorit administrative charge de l'inspection des personnes mentionnes au 9 de l'article L. 561-2 du prsent code a accs, durant les heures d'activit professionnelle de ces personnes, aux locaux usage professionnel, l'exclusion des parties de ces locaux affectes au domicile priv, aux fins de recherche et de constatation des manquements aux rgles applicables mentionnes au premier alina. Cette autorit peut recueillir sur place ou sur convocation des renseignements et justifications. Les auditions des personnes contrles, auxquelles les inspecteurs peuvent procder, font l'objet de comptes rendus crits.A l'issue des contrles, les inspecteurs tablissent un procs-verbal qui en nonce la nature, la date et le lieu. La liste des documents dont une copie a t dlivre lui est annexe. Le procs-verbal est sign par les inspecteurs ayant procd au contrle ainsi que par la personne contrle ou, s'il s'agit d'une personne morale, son reprsentant. La personne contrle peut faire valoir ses observations dans un dlai de trente jours. Celles-ci sont jointes au dossier. En cas de refus de signer, mention en est faite au procsverbal. Copie de celui-ci est remise l'intress. Le procs-verbal ainsi que le ou les comptes rendus d'audition et les observations de la personne contrle sont transmis dans les meilleurs dlais la Commission nationale des sanctions. III.-Lorsque, par suite soit d'un grave dfaut de vigilance, soit d'une carence dans l'organisation de ses procdures internes de contrle, une personne mentionne aux 1 7 et 11 14 de l'article L. 561-2 a omis de respecter les obligations dcoulant du prsent titre, l'autorit de contrle engage une procdure sur le fondement des rglements professionnels ou administratifs et en avise le procureur de la Rpublique. Par drogation, pour les avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation et les avocats, cet avis est adress, selon le cas, au procureur gnral prs la Cour de cassation ou au procureur gnral prs la cour d'appel.
Sous-section 2 : La Commission nationale des sanctions

Art. L561-37 Tout manquement aux dispositions des sections 3, 4, 5 et 6 du prsent chapitre par les personnes mentionnes aux 8, 9, 9 bis et 15 de l'article L. 561-2 est passible des sanctions prvues par l'article L. 561-40. Art. L561-38 Il est institu auprs du ministre charg de l'conomie une Commission nationale des sanctions charge de prononcer les sanctions prvues l'article L. 561-40. Elle est saisie des manquements constats lors des contrles effectus en application du II de l'article L. 561-36 : 1 Par le ministre charg de l'conomie ou le ministre charg du budget pour les personnes mentionnes au 8 de l'article L. 561-2 ; 2 Par le ministre de l'intrieur, le ministre charg de l'conomie ou le ministre charg du budget pour les personnes mentionnes au 9 de l'article L. 561-2 ; 2 bis Par l'Autorit de rgulation des jeux en ligne pour les personnes mentionnes au 9 bis du mme article L. 561-2 ; 3 Par le ministre charg de l'conomie pour les personnes mentionnes au 15 du mme article. La dissolution de la personne morale, la cessation d'activit ou la dmission d'une personne mentionne aux 8, 9, 9 bis et 15 de l'article L. 561-2 ne fait pas obstacle la poursuite de la procdure de sanction son encontre si les faits qui lui sont reprochs ont t commis pendant qu'elle tait en activit.
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme

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Art. L561-39

Code montaire et financier

Art. L561-39 I. - La Commission nationale des sanctions est compose d'un conseiller d'Etat, prsident, dsign par le vice-prsident du Conseil d'Etat, d'un conseiller la Cour de cassation, dsign par le premier prsident de la Cour de cassation et d'un conseiller-matre la Cour des comptes, dsign par le premier prsident de la Cour des comptes, ainsi que de quatre personnalits qualifies en matire juridique ou conomique. II. - Le prsident et les membres de la commission ainsi que leurs supplants sont nomms par dcret pour un mandat de cinq ans, renouvelable une fois. Ils sont tenus au secret professionnel. III. - La commission statue la majorit des membres prsents. En cas de partage gal des voix, celle du prsident est prpondrante. IV. - Un dcret en Conseil d'Etat prcise les conditions de fonctionnement de la commission. Art. L561-40 La Commission nationale des sanctions peut prononcer l'une des sanctions administratives suivantes : 1 L'avertissement ; 2 Le blme ; 3 L'interdiction temporaire d'exercice de l'activit pour une dure n'excdant pas cinq ans ; 4 Le retrait d'agrment ou de la carte professionnelle. La sanction de l'interdiction temporaire d'exercice peut tre assortie du sursis. Si, dans le dlai de cinq ans compter du prononc de la sanction, la personne sanctionne commet une infraction ou une faute entranant le prononc d'une nouvelle sanction, celleci entrane, sauf dcision motive, l'excution de la premire sanction sans confusion possible avec la seconde. La commission peut prononcer, soit la place, soit en sus de ces sanctions, une sanction pcuniaire dont le montant est fix compte tenu de la gravit des manquements commis et ne peut tre suprieur cinq millions d'euros. Les sommes sont recouvres par le Trsor public. La commission peut dcider que les sanctions qu'elle inflige feront l'objet d'une publication aux frais de la personne sanctionne dans les journaux ou publications qu'elle dsigne. La commission peut dcider de mettre la charge de la personne sanctionne tout ou partie des frais occasionns par les mesures de contrle ayant permis la constatation des faits sanctionns. Art. L561-41 La Commission nationale des sanctions reoit les rapports tablis la suite des contrles effectus par les autorits administratives mentionnes au II de l'article L. 561-36 et notifie les griefs la personne physique mise en cause ou, s'agissant d'une personne morale, son responsable lgal. Le cas chant, ces griefs sont galement notifis l'organisme central auquel est affilie la personne en cause et ports la connaissance de l'association professionnelle laquelle elle adhre. Lorsque, par suite soit d'un grave dfaut de vigilance, soit d'une carence dans l'organisation de ses procdures internes de contrle, une personne mentionne aux 8, 9 et 15 de l'article L. 561-2 a omis de respecter les obligations dcoulant du prsent titre, la Commission nationale des sanctions engage une procdure disciplinaire et en avise le procureur de la Rpublique. Art. L561-42 La Commission nationale des sanctions statue par dcision motive, hors la prsence du rapporteur de l'affaire. Aucune sanction ne peut tre prononce sans que la personne concerne ou son reprsentant ait t entendu ou, dfaut, dment convoqu. Art. L561-43 Les recours forms contre les dcisions de la Commission nationale des sanctions sont des recours de pleine juridiction. Art. L561-44 Les conditions d'application de la prsente sous-section, notamment les conditions de rcusation des membres de la Commission nationale des sanctions, sont dfinies par dcret en Conseil d'Etat.

Section 8 : Droit d'accs indirect aux donnes

Art. L561-45 Lorsque des donnes caractre personnel font l'objet d'un traitement aux seules fins de l'application des articles L. 561-5 L. 561-23 par une personne mentionne l'article L. 561-2, le droit d'accs s'exerce auprs de la Commission nationale de l'informatique et des liberts. La commission dsigne l'un de ses membres appartenant ou ayant appartenu au Conseil d'Etat, la Cour de cassation ou la Cour des comptes pour mener les investigations utiles et faire procder aux modifications ncessaires. Celui-ci peut se faire assister d'un agent de la commission. Les donnes peuvent tre communiques au demandeur lorsque la commission constate, en accord avec le service mentionn l'article L. 561-23 et aprs avis du responsable du traitement, que leur communication n'est susceptible ni de rvler l'existence d'une dclaration prvue l'article L. 561-15 ou des suites qui lui ont t donnes, ou l'exercice par le service mentionn l'article L. 561-23 de son droit de communication prvu l'article L. 561-26, ni de mettre en cause la finalit de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme lorsque les donnes sont relatives au demandeur et dtenues dans le cadre de la mise en uvre des dispositions des articles L. 561-8, L. 561-9 et L. 561-10. Lorsque la communication des donnes est
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs

Art. L562-1

p.269

susceptible de mettre en cause la finalit du traitement, la Commission nationale de l'informatique et des liberts, saisie par le demandeur, l'informe qu'il a t procd aux vrifications ncessaires.

Chapitre II : Obligations relatives au gel des avoirs

Section 1 : Gel des avoirs dans le cadre de la lutte contre le financement du terrorisme
Art. L562-1 Sans prjudice des mesures restrictives spcifiques prises en application de rglements du Conseil de l'Union europenne et des mesures prononces par l'autorit judiciaire, le ministre charg de l'conomie peut dcider le gel, pour une dure de six mois, renouvelable, de tout ou partie des fonds, instruments financiers et ressources conomiques dtenus auprs des organismes et personnes mentionns l'article L. 562-3 qui appartiennent des personnes physiques ou morales qui commettent, ou tentent de commettre, des actes de terrorisme, dfinis comme il est dit au 4 de l'article 1er du rglement (CE) n 2580 / 2001 du Conseil, du 27 dcembre 2001, concernant l'adoption de mesures restrictives spcifiques l'encontre de certaines personnes et entits dans le cadre de la lutte contre le terrorisme, les facilitent ou y participent et des personnes morales dtenues par ces personnes physiques ou contrles, directement ou indirectement, par elles au sens des 5 et 6 de l'article 1er du rglement (CE) n 2580 / 2001 du Conseil, du 27 dcembre 2001, prcit. Les fruits produits par les fonds, instruments et ressources prcits sont galement gels.

Section 2 : Gel des avoirs dans le cadre des sanctions financires internationales
Art. L562-2 En application des rsolutions adoptes dans le cadre du chapitre VII de la Charte des Nations unies ou des actes pris en application de l'article 15 du trait sur l'Union europenne, le ministre charg de l'conomie peut dcider le gel, pour une dure de six mois, renouvelable, de tout ou partie des fonds, instruments financiers et ressources conomiques dtenus auprs des personnes mentionnes l'article L. 561-2 qui appartiennent des personnes physiques ou morales, organismes ou entits qui ont commis, commettent ou, de par leurs fonctions, sont susceptibles de commettre des actes sanctionns ou prohibs par ces rsolutions ou ces actes, les facilitent ou y participent et des personnes morales dtenues par ces personnes physiques ou contrles, directement ou indirectement, par elles. Les fruits produits par les fonds, instruments et ressources susmentionns sont galement gels

Section 3 : Dispositions communes

Art. L562-3 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 qui dtiennent ou reoivent des fonds, instruments financiers et ressources conomiques sont tenues d'appliquer les mesures de gel ou d'interdiction prises en vertu du prsent chapitre. Art. L562-4 Pour l'application du prsent chapitre, on entend par fonds, instruments financiers et ressources conomiques les avoirs de toute nature, corporels ou incorporels, mobiliers ou immobiliers, acquis par quelque moyen que ce soit, et les documents ou instruments lgaux sous quelque forme que ce soit, y compris sous forme lectronique ou numrique, qui prouvent un droit de proprit ou un intrt ou un contrle sur ces avoirs, incluant, notamment, les crdits bancaires, les chques de voyage, les chques bancaires, les mandats, les actions, les titres, les obligations, les traites et les lettres de crdit. Pour l'application du prsent chapitre, le gel des fonds, instruments financiers et ressources conomiques dtenus auprs des personnes mentionnes l'article L. 561-2 s'entend comme toute action visant empcher tout mouvement, transfert ou utilisation de fonds, instruments financiers et ressources conomiques qui aurait pour consquence un changement de leur montant, de leur localisation, de leur proprit ou de leur nature, ou toute autre modification qui pourrait en permettre l'utilisation par les personnes faisant l'objet de la mesure de gel.
Chapitre II : Obligations relatives au gel des avoirs

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Art. L562-5

Code montaire et financier

Art. L562-5 Le ministre charg de l'conomie peut dcider d'interdire, pour une dure de six mois renouvelable, tout mouvement ou transfert de fonds, instruments financiers et ressources conomiques au bnfice des personnes physiques ou morales, organismes ou entits auxquels ces fonds, instruments financiers et ressources conomiques appartiennent et qui sont mentionnes l'article L. 562-1 ou l'article L. 562-2. Ces mesures s'appliquent galement aux mouvements ou transferts de fonds, instruments financiers et ressources conomiques dont l'ordre d'excution a t mis antrieurement la date de publication de la dcision du ministre. Art. L562-6 Les dcisions du ministre arrtes en application du prsent chapitre sont publies au Journal officiel et excutoires compter de la date de leur publication. Art. L562-7 Les mesures de gel ou d'interdiction prises en vertu du prsent chapitre s'imposent toute personne copropritaire des fonds, instruments financiers et ressources susmentionns, ainsi qu' toute personne titulaire d'un compte joint dont l'autre titulaire est une personne propritaire, nue-propritaire ou usufruitire mentionne l'article L. 562-1 ou l'article L. 562-2. Ces mesures sont opposables tout crancier et tout tiers pouvant invoquer des droits sur les fonds, instruments financiers et ressources conomiques considrs, mme si l'origine de ces crances ou autres droits est antrieure la publication de l'arrt Art. L562-8 Le secret bancaire ou professionnel ne fait pas obstacle l'change d'informations entre les personnes mentionnes l'article L. 561-2 et les services de l'Etat chargs de mettre en uvre une mesure de gel ou d'interdiction de mouvement ou de transfert des fonds, des instruments financiers et des ressources conomiques lorsque ces informations peuvent permettre de vrifier l'identit des personnes concernes directement ou indirectement par cette mesure. Les informations fournies ou changes ne peuvent tre utilises qu' ces fins. Les services de l'Etat chargs de mettre en uvre une mesure de gel ou d'interdiction de mouvement ou de transfert des fonds, des instruments financiers et ressources conomiques et les autorits d'agrment et de contrle des personnes mentionnes l'article L. 561-2 sont autoriss changer les informations ncessaires l'exercice de leurs missions respectives. Art. L562-9 L'Etat est responsable des consquences dommageables de la mise en uvre de bonne foi, par les personnes mentionnes l'article L. 561-2, leurs dirigeants ou leurs prposs, des mesures de gel ou d'interdiction prvues l'article L. 562-1 et l'article L. 562-2. Aucune sanction professionnelle ne peut tre prononce l'encontre de ces personnes, de leurs dirigeants ou de leurs prposs. Art. L562-10 Les dispositions du prsent chapitre ne sont pas applicables aux dpositaires centraux et aux gestionnaires de systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers. Art. L562-11 Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application des dispositions du prsent chapitre, notamment les conditions dans lesquelles les personnes mentionnes l'article L. 561-2 sont tenues d'appliquer les mesures de gel ou d'interdiction de mouvement ou de transfert des fonds, instruments financiers et ressources conomiques.

Chapitre III : Obligations relatives la lutte contre les loteries, jeux et paris prohibs

Art. L563-1 Les organismes, institutions et services rgis par le titre Ier du prsent livre qui dtiennent ou reoivent des fonds du public sont tenus d'appliquer les mesures d'interdiction prises en vertu du prsent chapitre. Art. L563-2 Le ministre charg des finances et le ministre de l'intrieur peuvent dcider d'interdire, pour une dure de six mois renouvelable, tout mouvement ou transfert de fonds en provenance ou destination des comptes identifis comme dtenus par des personnes physiques ou morales qui organisent des activits de jeux, paris ou loteries prohibs par la loi du 21 mai 1836 portant prohibition des loteries et la loi du 2 juin 1891 ayant pour objet de rglementer l'autorisation et le fonctionnement des courses de chevaux, ainsi que la loi n 83-628 du 12 juillet 1983 relative aux jeux de hasard. Les ministres lvent l'interdiction mentionne au premier alina sur demande des personnes concernes par celle-ci lorsque les mouvements ou transferts de fonds sont raliss dans le cadre d'oprations non prohibes sur le territoire franais. Les dcisions des ministres arrtes en application du prsent article sont publies au Journal officiel. L'Autorit de rgulation des jeux en ligne peut adresser aux oprateurs de jeux ou de paris en ligne non autoriss en vertu d'un
Chapitre III : Obligations relatives la lutte contre les loteries, jeux et paris prohibs

Titre VII : Dispositions pnales

Art. L563-3

p.271

droit exclusif ou de l'agrment mentionn l'article 21 de la loi n 2010-476 du 12 mai 2010 relative l'ouverture la concurrence et la rgulation du secteur des jeux d'argent et de hasard en ligne, par tout moyen propre tablir la date d'envoi, une mise en demeure rappelant les sanctions encourues et les dispositions de l'alina suivant, enjoignant ces oprateurs de respecter cette interdiction et les invitant prsenter leurs observations dans un dlai de huit jours. A l'issue de ce dlai, en cas d'inexcution par l'oprateur intress de l'injonction de cesser son activit illicite d'offre de paris ou de jeux d'argent et de hasard, le ministre charg du budget peut, sur proposition de l'Autorit de rgulation des jeux en ligne, dcider d'interdire pour une dure de six mois renouvelable tout mouvement ou transfert de fonds en provenance ou destination des comptes identifis comme dtenus par ces oprateurs. Le ministre charg du budget lve l'interdiction mentionne l'alina prcdent sur demande des personnes concernes par celle-ci lorsque les mouvements ou transferts de fonds sont raliss dans le cadre d'oprations non prohibes sur le territoire franais. Art. L563-3 Les mesures d'interdiction prises en vertu du prsent chapitre s'imposent toute personne copropritaire des fonds ainsi qu' toute personne titulaire d'un compte joint dont l'autre titulaire est une personne propritaire, nue-propritaire ou usufruitire mentionne au premier alina de l'article L. 565-2. Ces mesures sont opposables tout crancier et tout tiers pouvant invoquer des droits sur les fonds considrs mme si l'origine de ces crances ou autres droits est antrieure la publication de l'arrt. Les mesures mentionnes au premier alina de l'article L. 565-2 s'appliquent aux mouvements ou transferts de fonds dont l'ordre d'excution a t mis antrieurement la date de publication de la dcision d'interdiction.
Nota : L'article L565-2 a t transfr sous les articles L563-2 et L566-2 auxquels il convient de se reporter.

Art. L563-4 L'Etat est responsable des consquences dommageables de la mise en oeuvre de bonne foi, par les organismes, institutions et services rgis par le titre Ier du prsent livre, leurs dirigeants ou leurs prposs, des mesures d'interdiction mentionnes l'article L. 565-2. Aucune sanction professionnelle ne peut tre prononce l'encontre de ces organismes, institutions ou services, leurs dirigeants ou leurs prposs.
Nota : L'article L565-2 a t transfr sous les articles L563-2 et L566-2 auxquels il convient de se reporter.

Art. L563-5 Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application du prsent chapitre, notamment les conditions dans lesquelles les organismes, institutions et services rgis par le titre Ier du prsent livre sont tenus d'appliquer les mesures d'interdiction de mouvement ou de transfert de fonds prises en vertu du prsent chapitre.

Titre VII : Dispositions pnales

Art. L570-1 Le fait, pour toute personne physique, de mconnatre l'une des incapacits prescrites par l'article L. 500-1 est puni de trois ans d'emprisonnement et de trois cent soixante quinze mille euros d'amende. Art. L570-2 Quiconque est condamn en application de l'article L. 570-1 ne peut plus tre employ, quelque titre que ce soit, dans l'organisme dans lequel il exerait des fonctions de direction, de gestion, d'administration ou de membre d'un organe collgial de contrle ou dont il avait la signature, ainsi que dans toute filiale de cet organisme. Le fait, pour toute personne physique, de mconnatre l'incapacit prescrite au prsent article est puni des peines prvues l'article L. 570-1. Est puni des mmes peines l'employeur ayant agi en connaissance de cause.

Chapitre Ier : Dispositions relatives aux tablissements du secteur bancaire

Section 1 : Dispositions gnrales

Art. L571-1 Les personnes morales dclares responsables pnalement, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, des infractions dfinies aux articles L. 571-3, L. 571-4, L. 571-6 L. 571-9, L. 571-14 et L. 571-16 encourent, outre l'amende suivant les modalits prvues par l'article 131-38 du Code pnal, les peines

Chapitre Ier : Dispositions relatives aux tablissements du secteur bancaire

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Art. L571-2

Code montaire et financier

prvues par l'article 131-39 du mme code. L'interdiction mentionne au 2 de l'article 131-39 du Code pnal porte sur l'activit dans l'exercice ou l'occasion de l'exercice de laquelle l'infraction a t commise. Art. L571-2 Les autorits judiciaires saisies de poursuites relatives des infractions prvues aux articles L. 571-3 L. 571-9 et L. 571-14 L. 571-16 peuvent, en tout tat de la procdure, demander l'Autorit de contrle prudentiel tous avis et informations utiles. Art. L571-3 Le fait, pour toute personne, de mconnatre l'une des interdictions prescrites par les articles L. 511-5 et L. 511-8 est puni de trois ans d'emprisonnement et de 375 000 euros d'amende. Le tribunal peut ordonner l'affichage ou la diffusion de la dcision prononce dans les conditions prvues par l'article 131-35 du Code pnal. Art. L571-4 Le fait, pour tout dirigeant d'un tablissement de crdit ou d'une des personnes morales ou filiales mentionnes l'article L. 612-26, de ne pas rpondre, aprs mise en demeure, aux demandes d'informations de l'Autorit de contrle prudentiel, de mettre obstacle de quelque manire que ce soit l'exercice par celle-ci de sa mission de contrle ou de lui communiquer des renseignements inexacts est puni d'un an d'emprisonnement et de 15 000 euros d'amende. Le fait pour les personnes mentionnes aux articles L. 511-33 et L. 511-34 de mconnatre le secret professionnel est sanctionn par les peines prvues l'article 226-13 du Code pnal. Art. L571-5 Les dispositions des articles L. 820-5, L. 820-6 et L. 820-7 du Code de commerce sont applicables aux commissaires aux comptes des tablissements de crdit, des entreprises d'investissement, des tablissements de paiement et des compagnies financires, quelle que soit leur forme juridique. Art. L571-6 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de crdit, de ne pas, pour chaque exercice, dresser l'inventaire, tablir des comptes annuels et un rapport de gestion dans les conditions prvues l'article L. 511-35 est puni de 15 000 euros d'amende. Art. L571-7 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de crdit, de ne pas provoquer la dsignation des commissaires aux comptes de l'tablissement ou de ne pas les convoquer toute assemble gnrale est puni de deux ans d'emprisonnement et de 30 000 euros d'amende. Est puni de cinq ans d'emprisonnement et de 75 000 euros d'amende, le fait, pour tout dirigeant d'un tablissement de crdit ou pour toute personne au service de l'tablissement, de mettre obstacle aux vrifications ou contrles des commissaires aux comptes ou de leur refuser la communication sur place de toutes les pices utiles l'exercice de leur mission, et notamment de tous contrats, livres, documents comptables et registres de procs-verbaux. Art. L571-8 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de crdit, de ne pas publier les comptes annuels dans les conditions prvues l'article L. 511-37 est puni d'une amende de 15 000 euros. Art. L571-9 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de crdit, de ne pas tablir les comptes sous forme consolide, conformment l'article L. 511-36, est puni de 15 000 euros d'amende.

Section 2 : Banques mutualistes ou coopratives

Sous-section 1 : Les banques populaires

Art. L571-10 Est puni des peines prvues par l'article 313-1 du Code pnal le fait, pour toute entreprise autre que celles mentionnes l'article L. 512-2, de faire usage, sous quelque forme que ce soit, du titre ou du qualificatif de " banque populaire ".
Sous-section 2 : Le rseau des caisses d'pargne

Art. L571-11 Est puni des peines prvues aux articles 313-1 et 313-2 du Code pnal, le fait, pour toute personne, de mconnatre les interdictions prescrites l'article L. 512-102.

Section 3 : Caisses de crdit municipal

Chapitre Ier : Dispositions relatives aux tablissements du secteur bancaire

Titre VII : Dispositions pnales

Art. L571-12

p.273

Art. L571-12 Est puni de six mois d'emprisonnement et de 9 000 euros d'amende le fait, pour toute personne, d'ouvrir ou de tenir une maison de prts sur gages ou nantissement sans autorisation lgale. Est puni des mmes peines le fait, pour une personne ayant une autorisation, de ne pas tenir un registre conforme aux rglements, contenant de suite, sans aucun blanc ni interligne, les sommes ou les objets prts, les noms, domicile et profession des emprunteurs, la nature, la qualit et la valeur des objets mis en nantissement. Est puni des mmes peines le fait d'acheter ou de vendre de faon habituelle des rcpisss de nantissement de caisses de crdit municipal.

Section 4 : Socits de crdit-bail

Art. L571-13 Est puni des peines prvues par l'article L. 571-3 le fait, pour toute personne, soit directement soit pour le compte d'une socit, d'exercer les activits dfinies l'article L. 515-2 sans se conformer aux dispositions du titre Ier du prsent livre ou des rglements pris pour leur application.

Section 5 : Compagnies financires et compagnies financires holding mixtes

Art. L571-14 Le fait, pour les dirigeants d'une compagnie financire ou d'une compagnie financire holding mixte, de ne pas tablir les comptes sous une forme consolide, conformment l'article L. 517-5 ou L. 517-9, est puni de 15 000 euros d'amende.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Section 6 : Intermdiaires en oprations de banque

Art. L571-15 Le fait, pour toute personne physique, d'enfreindre l'une des interdictions prvues l'article L. 519-1 et la premire phrase de l'article L. 519-2 est puni de deux ans d'emprisonnement et de 30 000 euros d'amende. Art. L571-16 Le fait, pour tout intermdiaire en oprations de banque, de ne pas satisfaire l'obligation institue l'article L. 519-4 est puni d'un an d'emprisonnement et de 15000 euros d'amende.

Chapitre II : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels

Section 1 : Changeurs manuels

Art. L572-1 Est puni de deux ans d'emprisonnement et de 30 000 euros d'amende le fait, pour toute personne, agissant soit pour son propre compte, soit pour le compte d'une personne morale, de mconnatre l'une des interdictions prvues l'article L. 524-4. Est puni de la mme peine le fait, pour toute personne, de mconnatre l'interdiction prescrite par l'article L. 524-5. Est puni d'un an d'emprisonnement et de 15 000 euros d'amende le fait, pour toute personne soumise l'obligation de dclaration mentionne au II de l'article L. 524-2, de ne pas la souscrire ou de communiquer des renseignements inexacts l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L572-2 Est puni des peines prvues l'article L. 571-4, le fait, pour toute personne, agissant soit pour son propre compte, soit pour le compte d'une personne morale et faisant profession habituelle d'effectuer des oprations de change manuel, de ne pas rpondre, aprs mise en demeure, aux demandes d'informations de l'Autorit de contrle prudentiel, de mettre obstacle de quelque manire que ce soit l'exercice de sa mission de contrle ou de lui communiquer des renseignements inexacts. Art. L572-3 Les dispositions de l'article L. 571-2 sont applicables aux procdures relatives aux infractions prvues aux articles L. 572-1 et L. 572-2.
Chapitre II : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels

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Art. L572-4

Code montaire et financier

Art. L572-4 Est puni d'un emprisonnement de six mois et d'une amende de 7 500 euros, le fait, pour toute personne, de s'opposer l'exercice par les agents des douanes des pouvoirs qu'ils tiennent de l'article L. 524-7.

Section 2 : Prestataires de services de paiement

Art. L572-5 I. - Sans prjudice des dispositions de l'article L. 521-3, la mconnaissance de l'interdiction prescrite par l'article L. 521-2 est punie de trois ans d'emprisonnement et de 375 000 euros d'amende. II. - Les personnes physiques coupables de l'infraction prvue au I du prsent article encourent galement les peines complmentaires suivantes : 1 L'interdiction des droits civiques, civils et de famille, suivant les modalits prvues par l'article 131-26 du Code pnal ; 2 L'interdiction d'exercer une fonction publique ou d'exercer l'activit professionnelle ou sociale dans l'exercice ou l'occasion de laquelle l'infraction a t commise, pour une dure de cinq ans au plus, suivant les modalits prvues par l'article 131-27 du Code pnal ; 3 La fermeture, pour une dure de cinq ans au plus, des tablissements ou de l'un ou plusieurs tablissements de l'entreprise ayant servi commettre les faits incrimins ; 4 La confiscation de la chose qui a servi ou tait destine commettre l'infraction ou de la chose qui en est le produit, l'exception des objets susceptibles de restitution ; 5 L'affichage ou la diffusion de la dcision prononce dans les conditions prvues par les articles 131-35 ou 131-39 du Code pnal. III. - Les personnes morales dclares pnalement responsables, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, de l'infraction prvue au I du prsent article encourent : 1 L'amende, suivant les modalits prvues par l'article 131-38 du Code pnal ; 2 Les peines complmentaires mentionnes l'article 131-39 du mme code. L'interdiction mentionne au 2 de ce mme article porte sur l'activit dans l'exercice ou l'occasion de l'exercice de laquelle l'infraction a t commise. Art. L572-6 La mconnaissance de l'une des interdictions prescrites par l'article L. 521-4 est punie de trois ans d'emprisonnement et de 375 000 d'amende. Le tribunal peut galement ordonner l'affichage ou la diffusion de la dcision prononce dans les conditions prvues l'article 131-39 du Code pnal. Art. L572-7 La mconnaissance par les personnes mentionnes au I de l'article L. 522-19 du secret professionnel est sanctionne par les peines prvues aux articles 226-13 et 226-14 du Code pnal. Art. L572-8 Le fait, pour tout dirigeant d'un tablissement de paiement de ne pas rpondre, aprs mise en demeure, aux demandes d'informations de l'Autorit de contrle prudentiel, de mettre obstacle de quelque manire que ce soit l'exercice par celle-ci de sa mission de contrle ou de lui communiquer des renseignements inexacts est puni d'un an d'emprisonnement et de 15 000 d'amende. Art. L572-9 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de paiement de ne pas, pour chaque exercice, dresser l'inventaire, tablir des comptes annuels et un rapport de gestion dans les conditions prvues au II de l'article L. 522-19 est puni de 15 000 d'amende. Art. L572-10 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de paiement de ne pas provoquer la dsignation des commissaires aux comptes de l'tablissement ou de ne pas les convoquer toute assemble gnrale est puni de deux ans d'emprisonnement et de 30 000 d'amende. Est puni de cinq ans d'emprisonnement et de 75 000 d'amende, le fait, pour tout dirigeant d'un tablissement de paiement, ou pour toute personne au service de l'tablissement, de mettre obstacle aux vrifications ou contrles des commissaires aux comptes ou de leur refuser la communication sur place de toutes les pices utiles l'exercice de leur mission, et notamment de tous contrats, livres, documents comptables et registres de procs-verbaux. Art. L572-11 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de paiement, de ne pas tablir les comptes sous forme consolide, conformment au III de l'article L. 522-19, est puni de 15 000 d'amende. Art. L572-12 Le fait, pour les dirigeants d'un tablissement de paiement, de ne pas publier les comptes annuels dans les conditions prvues au IV de l'article L. 522-19 est puni de 15 000 d'amende.

Chapitre II : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels

Titre VII : Dispositions pnales

Art. L573-1

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Chapitre III : Dispositions relatives aux prestataires de services d'investissement et aux conseillers en investissements financiers

Section 1 : Dispositions relatives aux prestataires de services d'investissement

Art. L573-1 I. - Est puni de trois ans d'emprisonnement et de 375 000 euros d'amende le fait, pour toute personne physique, de fournir des services d'investissement des tiers titre de profession habituelle sans y avoir t autorise dans les conditions prvues l'article L. 532-1 ou sans figurer au nombre des personnes mentionnes l'article L. 531-2. II. - Les personnes physiques coupables de l'infraction prvue au I encourent galement les peines complmentaires suivantes : 1. L'interdiction des droits civiques, civils et de famille, suivant les modalits prvues par l'article 131-26 du Code pnal ; 2. L'interdiction suivant les modalits prvues par l'article 131-27 du Code pnal d'exercer une fonction publique ou d'exercer l'activit professionnelle ou sociale dans l'exercice ou l'occasion de laquelle l'infraction a t commise, pour une dure de cinq ans au plus ; 3. La fermeture, pour une dure de cinq ans au plus, des tablissements ou de l'un ou plusieurs tablissements de l'entreprise ayant servi commettre les faits incrimins ; 4. La confiscation de la chose qui a servi ou tait destine commettre l'infraction ou de la chose qui en est le produit, l'exception des objets susceptibles de restitution ; 5. L'affichage ou la diffusion de la dcision prononce dans les conditions prvues par l'article 131-39 du Code pnal. Art. L573-1-1 Le fait, pour tout dirigeant d'un prestataire de services d'investissement autre qu'une socit de gestion de portefeuille ou d'une des personnes morales ou filiales mentionnes l'article L. 612-26 ou pour tout dirigeant d'une entreprise de march, d'un adhrent aux chambres de compensation ou d'une personne habilite exercer les activits de conservation ou d'administration d'instruments financiers, de ne pas rpondre, aprs mise en demeure, aux demandes d'informations de l'Autorit de contrle prudentiel, de mettre obstacle de quelque manire que ce soit l'exercice par celle-ci de sa mission de contrle ou de lui communiquer des renseignements inexacts est puni d'un an d'emprisonnement et de 15 000 euros d'amende. Art. L573-2 Le fait, pour toute personne physique, de mconnatre l'une des interdictions prescrites par l'article L. 531-11 est puni de trois ans d'emprisonnement et de 375 000 euros d'amende. Le tribunal peut galement ordonner l'affichage ou la diffusion de la dcision prononce dans les conditions prvues l'article 131-39 du Code pnal. Art. L573-2-1 Le fait pour les personnes mentionnes l'article L. 531-12 de mconnatre le secret professionnel est sanctionn par les peines prvues l'article 226-13 du Code pnal. Art. L573-3 Le fait, pour les dirigeants d'une entreprise d'investissement, de ne pas, pour chaque exercice, dresser l'inventaire et tablir les comptes annuels et un rapport de gestion dans les conditions prvues l'article L. 533-5 est puni de 15 000 euros d'amende. Art. L573-4 Le fait, pour les dirigeants d'une entreprise d'investissement, de ne pas provoquer la dsignation des commissaires aux comptes de l'entreprise ou de ne pas les convoquer l'assemble gnrale est puni de deux ans d'emprisonnement et de 30 000 euros d'amende. Le fait, pour les dirigeants d'une entreprise d'investissement, ou pour toute personne au service de cette entreprise, de mettre obstacle aux vrifications ou aux contrles des commissaires aux comptes ou de refuser la communication sur place de toutes les pices utiles l'exercice de leur mission et notamment tous contrats, livres, documents comptables et registres de procs-verbaux est puni de cinq ans d'emprisonnement et de 75 000 euros d'amende. Art. L573-5 Le fait, pour les dirigeants d'une entreprise d'investissement, de ne pas publier les comptes annuels de l'entreprise dans les conditions prvues l'article L. 533-5 est puni d'une amende de 15 000 euros. Art. L573-6 Le fait, pour les dirigeants d'une entreprise d'investissement, de ne pas tablir, conformment l'article L. 533-5, les comptes de l'entreprise sous une forme consolide est puni de 15 000 euros d'amende.
Chapitre III : Dispositions relatives aux prestataires de services d'investissement et aux conseillers en investissements financiers

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Art. L573-7

Code montaire et financier

Art. L573-7 Les personnes morales dclares responsables pnalement, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, des infractions dfinies aux articles L. 573-1 L. 573-6 encourent, outre l'amende suivant les modalits prvues par l'article 131-38 du Code pnal, les peines prvues par l'article 131-39 du mme code. L'interdiction mentionne au 2 de l'article 131-39 du Code pnal porte sur l'activit dans l'exercice ou l'occasion de l'exercice de laquelle l'infraction a t commise. Art. L573-8 Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 18 000 euros, le fait, pour toute personne de mconnatre les obligations prescrites aux articles L. 550-3 et L. 550-4. Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 9 000 euros le fait, pour le gestionnaire, de ne pas se conformer aux dispositions de l'article L. 550-5. Est puni d'un emprisonnement de cinq ans et d'une amende de 18 000 euros le fait, pour le commissaire aux comptes, soit en son nom personnel, soit au titre d'associ dans une socit de commissaires aux comptes, de donner ou confirmer des informations mensongres sur les documents mentionns l'article L. 550-4 ou de ne pas rvler au procureur de la Rpublique les faits dlictueux dont il a eu connaissance.

Section 2 : Dispositions relatives aux conseillers en investissements financiers

Art. L573-9 Est puni des peines prvues l'article 313-1 du Code pnal : 1 Le fait, pour toute personne, d'exercer l'activit de conseil en investissements financiers dfinie l'article L. 541-1 sans remplir les conditions prvues par les articles L. 541-2 L. 541-5 ; 2 Abrog. 3 Le fait, pour toute personne se livrant l'activit de conseil en investissements financiers, de recevoir de ses clients des fonds en violation de l'interdiction prvue l'article L. 541-6. Art. L573-10 Les personnes physiques coupables de l'un des dlits mentionns l'article L. 573-9 encourent galement les peines complmentaires suivantes : 1 L'interdiction des droits civiques, civils et de famille, suivant les modalits prvues par l'article 131-26 du Code pnal ; 2 L'interdiction, suivant les modalits prvues par l'article 131-27 du mme code, d'exercer une fonction publique ou d'exercer une activit professionnelle ou sociale dans l'exercice ou l'occasion de laquelle l'infraction a t commise, pour une dure de cinq ans au plus ; 3 L'affichage ou la diffusion de la dcision prononce dans les conditions prvues par l'article 131-35 du mme code. Art. L573-11 Les personnes morales dclares responsables pnalement, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, des infractions dfinies l'article L. 573-9 encourent, outre l'amende suivant les modalits prvues par l'article 131-38 du Code pnal, les peines prvues par l'article 131-39 du mme code. L'interdiction mentionne au 2 de ce mme article porte sur l'activit dans l'exercice ou l'occasion de l'exercice de laquelle l'infraction a t commise.

Chapitre IV : Dispositions relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement des activits terroristes

Art. L574-1 Est puni d'une amende de 22 500 euros le fait de mconnatre l'interdiction de divulgation prvue l'article L. 561-19 et au II de l'article L. 561-26 ; Art. L574-2 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal, le fait, pour toute personne, de mconnatre l'interdiction prescrite au deuxime alina de l'article L. 561-29, sous rserve des dispositions de l'article 226-14 du Code pnal. Art. L574-3 Est puni des peines prvues au 1 de l'article 459 du Code des douanes le fait, pour les dirigeants ou les prposs des organismes financiers et personnes mentionns l'article L. 562-3 et, pour les personnes faisant l'objet d'une mesure de gel ou d'interdiction prise en application du chapitre II du titre VI du prsent livre, de se soustraire
Chapitre IV : Dispositions relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement des activits terroristes

Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle

Art. L574-4

p.277

aux obligations en rsultant ou de faire obstacle sa mise en oeuvre. Sont galement applicables les dispositions relatives la constatation des infractions, aux poursuites, au contentieux et la rpression des infractions des titres II et XII du Code des douanes sous rserve des articles 453 459 du mme code. Art. L574-4 Est puni d'un an d'emprisonnement et de 15 000 euros d'amende le fait pour les personnes mentionnes aux 8, 9, 10 et 15 de l'article L. 561-2 de ne pas rpondre, aprs mise en demeure, aux demandes d'information de l'autorit administrative en charge de l'inspection mentionne au II de l'article L. 561-36 ou de mettre obstacle de quelque manire que ce soit l'exercice par celle-ci de sa mission de contrle ou de lui communiquer sciemment des renseignements inexacts.

Livre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle
Chapitre Ier : Rglementation

Art. L611-1 Le ministre charg de l'conomie arrte, pour les tablissements de crdit, les rgles concernant notamment : 1. Le montant du capital des tablissements de crdit et les conditions dans lesquelles des participations directes ou indirectes peuvent tre prises, tendues ou cdes dans ces tablissements ainsi que dans les tablissements financiers, dfinis l'article L. 511-21, dtenant directement ou indirectement un pouvoir de contrle effectif sur un ou plusieurs tablissements de crdit ; 2. Les conditions d'implantation des rseaux ; 3. Les conditions dans lesquelles ces tablissements peuvent prendre des participations ; 4. Les conditions des oprations que peuvent effectuer les tablissements de crdit ou leurs agents, en particulier dans leurs relations avec la clientle, ainsi que les conditions de la concurrence ; 5.L'organisation des services communs ; 6. Les normes de gestion que les tablissements de crdit doivent respecter en vue notamment de garantir leur liquidit, leur solvabilit et l'quilibre de leur structure financire ainsi que les conditions dans lesquelles ces normes sont respectes sur une base consolide, y compris en l'absence d'une entreprise mre ayant son sige social en France ; 7. La publicit des informations destines aux autorits comptentes ; 8. Les instruments et les rgles du crdit, sous rserve des missions confies au Systme europen de banques centrales par l'article 105, paragraphe 2, du trait instituant la Communaut europenne ; 9. Les rgles relatives la protection des dposants mentionnes l'article L. 312-4 ; 10. Les rgles applicables l'organisation comptable, aux mcanismes de contrle et de scurit dans le domaine informatique ainsi que les procdures de contrle interne. Art. L611-1-1 Le ministre charg de l'conomie arrte, pour les tablissements de paiement, les rgles concernant notamment : 1 Le montant du capital des tablissements de paiement ; 2 Les modalits selon lesquelles une modification des conditions de l'agrment dlivr un tablissement de paiement doit faire l'objet, selon les cas, d'une autorisation pralable de l'Autorit de contrle prudentiel, d'une dclaration ou d'une notification ; 3 Les conditions des oprations que les tablissements de paiement ou leurs agents peuvent effectuer, en particulier dans leurs relations avec la clientle, ainsi que les conditions de la concurrence ; 4 Les modalits de protection des fonds de la clientle ; 5 Les modalits selon lesquelles les dcisions de retrait d'agrment sont portes la connaissance du public et les conditions dans lesquelles les fonds d'utilisateurs de services de paiement reus leurs sont restitus ou transfrs un autre tablissement de crdit ou un autre tablissement de paiement habilit ou la Caisse des dpts et consignations ; 6 Les normes de gestion qu'ils doivent respecter en vue notamment de garantir leur solvabilit et l'quilibre de leur structure financire ainsi que les conditions dans lesquelles ces normes sont respectes sur une base consolide, y compris en l'absence d'une entreprise mre ayant son sige social en France ; 7 Les rgles applicables l'organisation comptable, aux mcanismes de contrle et de scurit dans le domaine informatique ainsi que les procdures de contrle interne.
Chapitre Ier : Rglementation

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Art. L611-1-2

Code montaire et financier

Art. L611-1-2 Le ministre charg de l'conomie arrte, pour les agents des prestataires de services de paiement, les rgles concernant notamment : 1 Les conditions d'honorabilit et d'aptitude ; 2 Les modalits d'enregistrement prvues l'article L. 523-1. Art. L611-2 En cas de manquement aux prescriptions dictes par le ministre pour l'application des dispositions du 1 de l'article L. 611-1 et sans prjudice des dispositions de l'article L. 233-14 du Code de commerce, le procureur de la Rpublique, l'Autorit de contrle prudentiel ou tout actionnaire peut demander au juge de suspendre, jusqu' rgularisation de la situation, l'exercice des droits de vote attachs aux actions ou parts sociales d'tablissements de crdit ou d'tablissements financiers dtenues irrgulirement, directement ou indirectement. Art. L611-3 Le ministre charg de l'conomie arrte, aprs avis de l'Autorit des marchs financiers et du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires, et sous rserve des attributions exerces par l'Autorit des marchs financiers l'gard des socits de gestion de portefeuille dfinies l'article L. 532-9, la rglementation applicable aux prestataires de services d'investissement dfinis l'article L. 531-1 et, en tant que de besoin, aux entreprises de march, aux personnes morales ayant pour activit principale ou unique la compensation d'instruments financiers et aux personnes morales ayant pour activit principale ou unique la conservation et l'administration d'instruments financiers et concernant : 1. Le montant du capital exig en fonction des services qu'entend exercer le prestataire de services d'investissement ; 2. Les normes mentionnes aux 5, 6, 7 et 10 et, le cas chant, 8 de l'article L. 611-1. Art. L611-3-1 Le ministre charg de l'conomie peut, aprs avis du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires et la demande d'une ou plusieurs organisations reprsentatives des professionnels du secteur financier figurant sur une liste arrte par le ministre, homologuer par arrt les codes de conduite qu'elles ont labors en matire de commercialisation d'instruments financiers mentionns l'article L. 211-1, d'oprations de banque mentionnes l'article L. 311-1, de services de paiement mentionns l'article L. 314-1, de produits d'pargne mentionns au titre II du livre II du prsent code ainsi que de contrats d'assurance individuels comportant des valeurs de rachat, de contrats de capitalisation et de contrats mentionns l'article L. 132-5-3 et l'article L. 441-1 du Code des assurances. Art. L611-4 Le ministre charg de l'conomie prcise galement : 1. Les conditions dans lesquelles les entreprises d'investissement peuvent effectuer les oprations mentionnes au 2 de l'article L. 321-2 ; 2. Les conditions dans lesquelles les entreprises d'investissement autres que les socits de gestion de portefeuille peuvent effectuer les oprations mentionnes l'article L. 531-5 ; 3. Les conditions dans lesquelles des participations directes ou indirectes peuvent tre prises, tendues ou cdes dans les entreprises d'investissement autres que les socits de gestion de portefeuille. Art. L611-5 Les arrts du ministre charg de l'conomie ainsi que les rglements de l'Autorit des normes comptables peuvent tre diffrents selon le statut juridique des tablissements de crdit, des tablissements de paiement ou des entreprises d'investissement, l'tendue de leurs rseaux ou les caractristiques de leur activit. Ils peuvent, en tant que de besoin, prvoir les conditions d'octroi de drogations individuelles titre exceptionnel et temporaire. Art. L611-6 Ne sont pas soumis l'avis du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires les arrts pris dans les matires suivantes : 1. En ce qui concerne les banques mutualistes ou coopratives, la dfinition des conditions d'accs au socitariat ainsi que les limitations du champ d'activit qui en rsultent pour ces tablissements ; 2. La dfinition des comptences des institutions financires spcialises, des caisses d'pargne et de prvoyance et des caisses de crdit municipal ; 3. Les principes applicables aux oprations de banque assorties d'une aide publique ; 4. Les rgles applicables la fourniture des services d'investissement par les entreprises d'investissement et les tablissements de crdit. Art. L611-7 Les rglements du Comit de la rglementation bancaire et financire en vigueur antrieurement la loi n 2003-706 du 1er aot 2003 de scurit financire peuvent tre modifis ou abrogs par arrt du ministre charg de l'conomie pris dans les conditions prvues l'article L. 611-1.

Chapitre Ier : Rglementation

Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle

Art. L612-1

p.279

Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

Section 1 : Missions et champ d'application

Art. L612-1 I.-L'Autorit de contrle prudentiel, autorit administrative indpendante, veille la prservation de la stabilit du systme financier et la protection des clients, assurs, adhrents et bnficiaires des personnes soumises son contrle. L'Autorit contrle le respect par ces personnes des dispositions du Code montaire et financier ainsi que des dispositions rglementaires prvues pour son application, du Code des assurances, du livre IX du Code de la scurit sociale, du Code de la mutualit, du livre III du Code de la consommation, des codes de conduite homologus ainsi que de toute autre disposition lgislative et rglementaire dont la mconnaissance entrane celle des dispositions prcites. II.-Elle est charge : 1 D'examiner les demandes d'autorisations ou de drogations individuelles qui lui sont adresses et de prendre les dcisions prvues par les dispositions lgislatives et rglementaires applicables aux personnes soumises son contrle ; 2 D'exercer une surveillance permanente de la situation financire et des conditions d'exploitation des personnes mentionnes au I de l'article L. 612-2 ; elle contrle notamment le respect de leurs exigences de solvabilit ainsi que, pour les personnes mentionnes aux 1 4 du A du I de l'article L. 612-2, des rgles relatives la prservation de leur liquidit et, pour les personnes mentionnes aux 1 3, 5, 7 et 8 du B du I du mme article, qu'elles sont en mesure de tenir tout moment les engagements qu'elles ont pris envers leurs assurs, adhrents, bnficiaires ou entreprises rassures et les tiennent effectivement ; 3 De veiller au respect par les personnes soumises son contrle des rgles destines assurer la protection de leur clientle, rsultant notamment de toute disposition lgislative et rglementaire ou des codes de conduite approuvs la demande d'une association professionnelle, ainsi que des bonnes pratiques de leur profession qu'elle constate ou recommande, ainsi qu' l'adquation des moyens et procdures qu'elles mettent en uvre cet effet ; elle veille galement l'adquation des moyens et procdures que ces personnes mettent en uvre pour respecter le livre Ier du Code de la consommation. Pour l'accomplissement de ses missions, l'Autorit de contrle prudentiel dispose, l'gard des personnes mentionnes l'article L. 612-2, d'un pouvoir de contrle, du pouvoir de prendre des mesures de police administrative et d'un pouvoir de sanction. Elle peut en outre porter la connaissance du public toute information qu'elle estime ncessaire l'accomplissement de ses missions, sans que lui soit opposable le secret professionnel mentionn l'article L. 612-17. III.-Dans l'accomplissement de ses missions, l'Autorit de contrle prudentiel prend en compte les objectifs de stabilit financire dans l'ensemble de l'Espace conomique europen et de mise en uvre convergente des dispositions nationales et communautaires en tenant compte des bonnes pratiques et recommandations issues des dispositifs de supervision communautaires. Elle coopre avec les autorits comptentes des autres Etats. En particulier, au sein de l'Espace conomique europen, elle apporte son concours aux structures de supervision des groupes transfrontaliers. Art. L612-2 I. - Relvent de la comptence de l'Autorit de contrle prudentiel : A. - Dans le secteur de la banque, des services de paiement et des services d'investissement : 1 Les tablissements de crdit ; 2 Les personnes suivantes : a) Les entreprises d'investissement autres que les socits de gestion de portefeuille ; b) Les entreprises de march ; c) Les adhrents aux chambres de compensation ; d) Les personnes habilites exercer les activits de conservation ou d'administration d'instruments financiers mentionnes aux 4 et 5 de l'article L. 542-1 ; 3 Les tablissements de paiement ; 4 Les compagnies financires et les compagnies financires holding mixtes ; 5 Les changeurs manuels ; 6 Les organismes mentionns au 5 de l'article L. 511-6 ; 7 Les personnes morales mentionnes l'article L. 313-21-1. Le contrle de l'Autorit s'exerce sur l'activit de prestation de services d'investissement des personnes mentionnes aux 1 et 2 sous rserve de la comptence de l'Autorit des marchs financiers en matire de contrle des rgles de bonne conduite et autres obligations professionnelles. Aux fins du contrle des personnes mentionnes au 3, l'Autorit peut solliciter l'avis de la Banque de France, au titre des missions de surveillance du bon fonctionnement et de la scurit des systmes de paiement, qui lui sont confres par le I de l'article L. 141-4. La Banque de France peut porter dans ce cadre toute information la connaissance de l'autorit. B. - Dans le secteur de l'assurance : 1 Les entreprises exerant une activit d'assurance directe mentionnes l'article L. 310-1 du Code des assurances et les entreprises mentionnes au dernier alina du mme article ; 2 Les entreprises exerant une activit de rassurance dont le sige social est situ en France ; 3 Les mutuelles et unions rgies par le livre II du Code de la mutualit et les unions grant les systmes fdraux de garantie mentionns l'article L. 111-6
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. L612-3

Code montaire et financier

du Code de la mutualit, ainsi que les unions mutualistes de groupe mentionnes l'article L. 111-4-2 du mme code ; 4 Les mutuelles et unions du livre Ier qui procdent la gestion des rglements mutualistes et des contrats pour le compte des mutuelles et unions relevant du livre II, pour les seules dispositions du titre VI du livre V du prsent code ; 5 Les institutions de prvoyance, unions et groupements paritaires de prvoyance rgis par le titre III du livre IX du Code de la scurit sociale ; 6 Les socits de groupe d'assurance et les socits de groupe mixte d'assurance mentionnes l'article L. 322-1-2 du Code des assurances ; 7 Le fonds de garantie universelle des risques locatifs mentionn l'article L. 313-20 du Code de la construction et de l'habitation ; 8 Les vhicules de titrisation mentionns l'article L. 310-1-2 du Code des assurances. II. - L'Autorit peut soumettre son contrle : 1 Toute personne ayant reu d'un organisme pratiquant des oprations d'assurance un mandat de souscription ou de gestion ou souscrivant un contrat d'assurance de groupe, ou exerant, quelque titre que ce soit, une activit d'intermdiation en assurance ou en rassurance mentionne l'article L. 511-1 du Code des assurances ; 2 Toute personne qui s'entremet, directement ou indirectement, entre un organisme mentionn au 3 ou au 4 du B et une personne qui souhaite adhrer ou adhre cet organisme ; 3 Tout intermdiaire en opration de banque et en services de paiement. III. - L'Autorit de contrle prudentiel est charge de veiller au respect par les personnes mentionnes aux I et II exerant en France en libre prestation de service ou libre tablissement des dispositions qui leur sont applicables, en tenant compte de la surveillance exerce par les autorits comptentes de l'Etat membre o elles ont leur sige social qui sont seules charges notamment de l'examen de leurs situation financire, conditions d'exploitation, solvabilit et de leur capacit tenir tout moment leurs engagements l'gard de leurs assurs, adhrents, bnficiaires et entreprises rassures. Art. L612-3 Ne sont pas soumises au contrle de l'Autorit : 1 Les oprations de gestion d'un rgime lgal d'assurance maladie et maternit et d'assurance contre les accidents du travail et les maladies professionnelles, mentionnes au titre IV du livre IV du Code des assurances ; 2 Les oprations de retraite complmentaire ralises par les institutions rgies par le livre IX du Code de la scurit sociale faisant l'objet d'une compensation interprofessionnelle et gnrale ; 3 Les oprations de gestion d'un rgime lgal d'assurance maladie et maternit et de gestion d'activits et de prestations pour le compte de l'Etat ou d'autres collectivits publiques mentionnes au 4 du I de l'article L. 111-1 du Code de la mutualit.

Section 2 : Composition et fonctionnement

Sous-section 1 : Composition

Art. L612-4 L'Autorit de contrle prudentiel comprend un collge et une commission des sanctions. Sauf disposition contraire, les attributions confies l'Autorit de contrle prudentiel sont exerces par le collge, qui statue en formation plnire, en formation restreinte, en sous-collge sectoriel ou, le cas chant, en commission spcialise. Art. L612-5 Le collge de l'Autorit de contrle prudentiel est compos de dix-neuf membres : 1 Le gouverneur de la Banque de France, ou le sous-gouverneur qu'il dsigne pour le reprsenter, prsident ; 1 bis Le prsident de l'Autorit des marchs financiers ; 1 ter Deux membres dsigns, pour une dure de cinq ans, raison de leur comptence financire et juridique ainsi que de leur exprience en matire d'assurance et bancaire, respectivement par le prsident de l'Assemble nationale et le prsident du Snat ; 2 Le prsident de l'Autorit des normes comptables ; 3 Un conseiller d'Etat, propos par le vice-prsident du Conseil d'Etat ; 4 Un conseiller la Cour de cassation, propos par le premier prsident de la Cour de cassation ; 5 Un conseiller matre la Cour des comptes, propos par le premier prsident de la Cour des comptes ; 6 Un vice-prsident disposant d'une exprience en matire d'assurance et deux autres membres, tous trois choisis en fonction de leurs comptences en matire de protection des clientles ou de techniques quantitatives et actuarielles ou dans d'autres matires utiles l'exercice par l'Autorit de ses missions ; 7 Quatre membres choisis en raison de leurs comptences en matire d'assurance, de mutualit, de prvoyance ou de rassurance ; 8 Quatre membres choisis en raison de leurs comptences en matire d'oprations de banque, de services de paiement ou de services d'investissement. Les membres du collge de l'Autorit mentionns aux 3 8, l'exception du vice-prsident de l'Autorit, sont nomms pour une dure de cinq ans par arrt du ministre charg de l'conomie. Le vice-prsident de l'Autorit de contrle prudentiel est nomm pour une dure de cinq ans par arrt conjoint des ministres chargs de l'conomie, de la scurit sociale et de la
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mutualit, aprs avis des commissions des finances de l'Assemble nationale et du Snat. Les avis des commissions sont rputs favorables l'expiration d'un dlai de trente jours suivant la rception de la demande d'avis. Le mandat des membres est renouvelable une fois. Ils ne peuvent tre gs de plus de soixante-dix ans le jour de leur nomination ou de leur renouvellement. En cas de vacance d'un sige de membre du collge de l'Autorit pour quelque cause que ce soit, constate par son prsident, il est procd son remplacement pour la dure du mandat restant courir. Un mandat exerc pendant moins de deux ans n'est pas pris en compte pour l'application de la rgle de renouvellement. Il ne peut tre mis fin aux fonctions d'un membre du collge, appartenant aux catgories mentionnes aux 1 ter et 3 8, que dans les formes de sa nomination, sur avis conforme mis la majorit des autres membres du collge constatant qu'il n'est plus mme de siger au sein du collge du fait d'une incapacit ou d'un manquement grave ses obligations empchant la poursuite de son mandat. Les membres du collge de l'Autorit de contrle prudentiel numrs aux 1 ter et 3 8 peroivent une indemnit dont le rgime est fix par dcret.
Nota : LOI n 2010-1249 du 22 octobre 2010 art 14 : Les membres mentionns au 1 ter de l'article L. 612-5 du code montaire et financier sont nomms dans un dlai de trois mois compter de la promulgation de la prsente loi pour la dure restant courir jusqu'au prochain renouvellement du collge de l'Autorit de contrle prudentiel.

Art. L612-6 La formation restreinte du collge est compose de huit membres : 1 Le gouverneur de la Banque de France ou le sous-gouverneur dsign pour le reprsenter, prsident ; 2 Le vice-prsident ; 3 Deux membres dsigns par le collge parmi les membres mentionns au 7 de l'article L. 612-5 ; 4 Deux membres dsigns par le collge parmi les membres mentionns au 8 de l'article L. 612-5 ; 5 Deux membres dsigns par le collge parmi les membres mentionns aux 2 6 de l'article L. 612-5. Art. L612-7 Le collge constitue en son sein deux sous-collges sectoriels : 1 Le sous-collge sectoriel de l'assurance est compos de huit membres : le vice-prsident, le gouverneur de la Banque de France ou le sousgouverneur dsign pour le reprsenter, les quatre membres mentionns au 7 de l'article L. 612-5 et deux membres dsigns par le collge parmi les membres mentionns du 2 au 6 de l'article prcit ; 2 Le sous-collge sectoriel de la banque est compos de huit membres : le gouverneur de la Banque de France ou le sous-gouverneur dsign pour le reprsenter, le vice-prsident, les quatre membres mentionns au 8 de l'article L. 612-5 et deux membres dsigns par le collge parmi les membres mentionns du 2 au 6 de l'article prcit. Art. L612-8 Le collge peut crer en son sein une ou plusieurs commissions spcialises et leur donner dlgation pour prendre des dcisions de porte individuelle, dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L612-9 La commission des sanctions est compose de six membres : 1 Deux conseillers d'Etat, dsigns par le vice-prsident du Conseil d'Etat, et un conseiller la Cour de cassation, dsign par le premier prsident de la Cour de cassation ; 2 Trois membres choisis en raison de leurs comptences dans les matires utiles l'exercice par l'Autorit de ses missions, nomms par arrt du ministre charg de l'conomie. Des supplants sont nomms selon les mmes modalits. Le vice-prsident du Conseil d'Etat dsigne celui des deux conseillers d'Etat mentionns au 1 qui prside la commission des sanctions. Les fonctions de membre de la commission des sanctions sont incompatibles avec celles de membre du collge. Les membres de la commission des sanctions sont nomms pour une dure de cinq ans. Leur mandat est renouvelable une fois. Ils ne peuvent tre gs de plus de soixante-dix ans le jour de leur nomination ou de leur renouvellement. En cas de vacance d'un sige de membre de la commission des sanctions pour quelque cause que ce soit, constate par son prsident, il est procd son remplacement pour la dure du mandat restant courir. Un mandat exerc pendant moins de deux ans n'est pas pris en compte pour l'application de la rgle de renouvellement. Il ne peut tre mis fin aux fonctions d'un membre de la commission des sanctions que dans les formes de la nomination, aprs avis conforme mis la majorit des autres membres de la commission des sanctions constatant qu'il n'est plus mme de siger au sein du collge du fait d'une incapacit ou d'un manquement grave ses obligations empchant la poursuite de son mandat. Le rgime indemnitaire des membres de la commission est fix par dcret. Art. L612-10 Tout membre du collge ou de la commission des sanctions de l'Autorit doit informer le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel : 1 Des intrts qu'il a dtenus au cours des deux ans prcdant sa nomination, qu'il dtient ou qu'il vient dtenir ; 2 Des fonctions dans une activit sociale, conomique ou financire qu'il a exerces au cours des deux annes prcdant sa nomination, qu'il exerce ou vient exercer ; 3 De tout mandat au sein d'une personne morale qu'il a dtenu au cours des deux annes prcdant sa nomination, qu'il dtient ou vient dtenir. Ces informations, ainsi que celles concernant le prsident, sont tenues la disposition des membres du collge et de la commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel.
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Art. L612-11

Code montaire et financier

Aucun membre du collge ou de la commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel ne peut dlibrer ou participer aux travaux de ceux-ci, dans une affaire dans laquelle lui-mme ou, le cas chant, une personne morale au sein de laquelle il exerce des fonctions ou dtient un mandat, ou dont il est l'avocat ou le conseil, a un intrt ; il ne peut davantage participer une dlibration concernant une affaire dans laquelle lui-mme ou, le cas chant, une personne morale au sein de laquelle il exerce des fonctions ou dtient un mandat, ou dont il est l'avocat ou le conseil, a reprsent une des parties intresses au cours des deux annes prcdant la dlibration. Aucun membre du collge ou de la commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel ne peut tre salari ou dtenir un mandat dans une personne soumise au contrle de l'Autorit. Le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel prend les mesures appropries pour assurer le respect des obligations et interdictions rsultant du prsent article. L'Autorit de contrle prudentiel dtermine dans son rglement intrieur les modalits de prvention des conflits d'intrts. Art. L612-11 Le directeur gnral du Trsor, ou son reprsentant, sige auprs de toutes les formations de l'Autorit de contrle prudentiel sans voix dlibrative. Il n'assiste pas au dlibr de la commission des sanctions. Le directeur de la scurit sociale, ou son reprsentant, sige, sans voix dlibrative, auprs du sous-collge sectoriel de l'assurance ou des autres formations de l'Autorit lorsqu'elles traitent des organismes rgis par le Code de la mutualit ou le Code de la scurit sociale. Il n'assiste pas au dlibr de la commission des sanctions. Le directeur gnral du Trsor, le directeur de la scurit sociale, ou leurs reprsentants, peuvent, sauf en matire de sanctions, demander une seconde dlibration selon des modalits fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Sous-section 2 : Organisation

Art. L612-12 I. # Le collge en formation plnire arrte les principes d'organisation et de fonctionnement, le budget et le rglement intrieur de l'Autorit. Il examine toute question de porte gnrale commune aux secteurs de la banque et de l'assurance et analyse les risques de ces secteurs au regard de la situation conomique. Il dlibre sur les priorits de contrle. Il tablit chaque anne un rapport au Prsident de la Rpublique et au Parlement, qui est publi au Journal officiel. Les questions individuelles sont examines par le collge en formation restreinte, par l'un des deux sous-collges sectoriels ou, le cas chant, par une commission spcialise institue en application de l'article L. 612-8. Chaque sous-collge sectoriel a vocation examiner les questions individuelles et les questions d'ordre gnral spcifiques son secteur. La formation restreinte du collge a vocation examiner les questions individuelles relatives la surveillance complmentaire des entits rglementes appartenant un conglomrat financier et examiner les prises, augmentations et cessions de participation susceptibles d'avoir un effet significatif la fois sur des entits relevant du secteur de la banque et sur des entits relevant du secteur de l'assurance. En tenant compte notamment de leur incidence sur la stabilit financire, le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel ou le vice-prsident peuvent attribuer l'examen de questions de porte gnrale relatives l'un des deux secteurs la formation plnire du collge et les questions individuelles relatives l'un des deux secteurs la formation restreinte du collge. II. # Le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel arrte l'ordre du jour des diffrentes formations du collge.L'ordre du jour du sous-collge sectoriel de l'assurance est arrt par le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel sur proposition du vice-prsident. Le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel est entendu, sur leur demande, par les commissions des finances des deux assembles et peut demander tre entendu par elles. III. # Le vice-prsident prside le sous-collge sectoriel de l'assurance. En cas d'empchement du vice-prsident, le gouverneur ou un sous-gouverneur de la Banque de France prside le souscollge sectoriel de l'assurance. Le gouverneur de la Banque de France peut dlguer la prsidence du collge ou de l'une de ses formations ou commissions au vice-prsident. Dans le cas o le vice-prsident prside, le sousgouverneur reprsentant le gouverneur peut participer aux dlibrations. Art. L612-13 Chaque formation du collge de l'Autorit ne peut dlibrer que si la majorit de ses membres sont prsents. Les dcisions sont prises la majorit des voix. En cas de partage gal des voix, celle du prsident de la formation est prpondrante. En cas d'urgence constate par le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel, la formation de l'Autorit saisie peut, sauf en matire de sanctions, statuer par voie de consultation crite.

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Un dcret en Conseil d'Etat prvoit les rgles applicables la procdure et aux dlibrations des formations de l'Autorit de contrle prudentiel et les conditions dans lesquelles celles-ci peuvent, sauf en matire de sanctions, statuer par tlconfrence. Art. L612-14 I. # L'Autorit peut instituer une ou plusieurs commissions consultatives. Il est institu au moins une commission charge de rendre un avis sur les listes, les modles, la frquence et les dlais de transmission des documents et informations priodiques qui doivent tre remis l'Autorit.L'Autorit dsigne les membres de cette commission, qui est majoritairement compose de professionnels des secteurs de la banque et de l'assurance, non membres de l'Autorit. L'Autorit peut consulter le comit consultatif du secteur financier. II. # Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions et limites dans lesquelles : 1 Le collge peut donner dlgation au prsident ou, en cas d'absence ou d'empchement de celui-ci, au viceprsident ou un autre de ses membres, pour prendre les dcisions caractre individuel relevant de sa comptence ; 2 Le prsident de l'Autorit peut dlguer sa signature dans les matires o il tient de dispositions lgislatives ou rglementaires une comptence propre ; 3 Le prsident de l'Autorit peut, lorsque des circonstances exceptionnelles le justifient, prendre des dcisions, sauf en matire de sanctions, relevant de la comptence des formations de l'Autorit ; il en rend compte au collge dans les meilleurs dlais.
Sous-section 3 : Fonctionnement

Art. L612-15 Un secrtaire gnral est nomm par arrt du ministre charg de l'conomie, sur proposition du prsident de l'Autorit de contrle prudentiel. Un premier secrtaire gnral adjoint, plac sous son autorit, est nomm par le prsident de l'Autorit, aprs avis conforme du vice-prsident et agrment par les ministres chargs de l'conomie, de la scurit sociale et de la mutualit. Le premier secrtaire gnral adjoint possde une exprience en matire d'assurance ou bancaire complmentaire de celle du secrtaire gnral. Sur proposition du secrtaire gnral, le collge de l'Autorit arrte les principes d'organisation des services, fixe les rgles de dontologie applicables au personnel et tablit le cadre gnral de recrutement et d'emploi du personnel dans le respect des dispositions applicables aux agents statutaires et aux fonctionnaires. Le secrtaire gnral organise et dirige les services de l'Autorit. Il peut recevoir dlgation du prsident de l'Autorit pour nommer aux emplois des services de l'Autorit. Le secrtaire gnral peut recevoir une dlgation de comptences du collge, dans des conditions et limites fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L612-16 I. # Pour l'accomplissement des missions qui sont confies l'Autorit de contrle prudentiel, le prsident de l'Autorit a qualit pour agir devant toute juridiction. II. # L'Autorit de contrle prudentiel peut se constituer partie civile tous les stades de la procdure pnale pour l'application des chapitres Ier III du titre VII du livre V du prsent code et des dispositions pnales du Code des assurances, du Code de la mutualit et du Code de la scurit sociale. III. # Les dcisions relevant de la comptence du collge peuvent faire l'objet d'un recours en annulation devant le Conseil d'Etat dans un dlai de deux mois suivant leur notification ou leur publication. IV. # Les dcisions prononces par la commission des sanctions peuvent faire l'objet d'un recours de pleine juridiction devant le Conseil d'Etat par les personnes sanctionnes et par le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel, aprs accord de la formation du collge l'origine de la notification des griefs, dans un dlai de deux mois suivant leur notification. En cas de recours d'une personne poursuivie, le prsident de l'Autorit peut, dans les mmes conditions, former un recours, dans un dlai de deux mois compter de la notification l'Autorit de contrle prudentiel du recours de la personne poursuivie. V. # Les conditions d'application du prsent article sont dfinies par dcret en Conseil d'Etat. Art. L612-17 I. # Toute personne qui participe ou a particip l'accomplissement des missions de l'Autorit de contrle prudentiel est tenue au secret professionnel dans les conditions et sous les peines prvues l'article L. 641-1. II. # Ce secret n'est pas opposable : 1 A l'autorit judiciaire agissant dans le cadre soit d'une procdure de liquidation judiciaire ouverte l'gard d'une personne soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel, soit d'une procdure pnale ; 2 Aux juridictions administratives saisies d'un contentieux relatif l'activit de l'Autorit de contrle prudentiel ;
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Code montaire et financier

3 En cas d'audition par une commission d'enqute dans les conditions prvues au quatrime alina du II de l'article 6 de l'ordonnance du 17 novembre 1958 relative au fonctionnement des assembles parlementaires ; 4 A la Cour des comptes, dans le cadre des contrles que la loi lui confie. III. # Les renseignements recueillis dans les cas mentionns au 4 du II sont couverts par le secret professionnel dans les conditions prvues au I du prsent article. IV. # L'Autorit de contrle prudentiel est autorise communiquer l'Institut national de la statistique et des tudes conomiques et aux services statistiques des ministres chargs de la scurit sociale et de la mutualit les donnes qui lui sont transmises par les organismes soumis son contrle et qui sont utiles l'tablissement des statistiques publiques, notamment en matire de sant, de retraite et de prvoyance. Les renseignements ainsi recueillis sont couverts par le secret professionnel dans les conditions applicables l'Autorit.

Section 3 : Moyens de fonctionnement

Art. L612-18 L'Autorit de contrle prudentiel dispose de l'autonomie financire, dans la limite du produit de la contribution mentionne l'article L. 612-20, dont le solde est report chaque anne, et des dotations additionnelles que la Banque de France peut lui attribuer.L'Autorit de contrle prudentiel arrte son budget, sur proposition du secrtaire gnral. Ce budget constitue un budget annexe de la Banque de France. A la clture de chaque exercice : 1 Les ressources alloues au budget annexe de l'Autorit de contrle prudentiel excdant ses charges sont affectes par la Banque de France dans un compte " contributions reportes de l'Autorit de contrle prudentiel . Ds cette affectation, le montant concern cesse d'entrer dans la dtermination du rsultat imposable de la Banque de France au sens du II de l'article 38 quinquies A du Code gnral des impts ; 2 Si les charges de l'Autorit de contrle prudentiel excdent les ressources qui lui sont alloues, la Banque de France quilibre le budget annexe de l'Autorit de contrle prudentiel en prlevant la somme correspondante sur le compte " contributions reportes de l'Autorit de contrle prudentiel . La somme ainsi prleve entre dans la dtermination du rsultat imposable de la Banque de France au sens du I de l'article 38 quinquies A du Code gnral des impts ds son affectation au budget annexe de l'Autorit de contrle prudentiel. La loi du 10 aot 1922 relative l'organisation du contrle sur les dpenses engages n'est pas applicable l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L612-19 I. # L'Autorit de contrle prudentiel dispose des moyens fournis par la Banque de France. Le secrtaire gnral de l'Autorit engage les dpenses de l'Autorit dans les limites de son budget. Il reoit dlgation de la Banque de France pour conclure les contrats et procder aux appels d'offres, dans les conditions applicables aux marchs passs par la Banque de France. II. # Le personnel des services de l'Autorit de contrle prudentiel est compos d'agents dont l'employeur est la Banque de France. Le corps de contrle des assurances est mis la disposition de la Banque de France, dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Les conditions d'emploi du personnel sont arrtes par le collge sur proposition du secrtaire gnral, sous rserve des dispositions plus favorables applicables aux agents relevant des statuts de la Banque de France, et pour les fonctionnaires, dans le respect, de la rglementation, notamment de nature statutaire, qui leur est applicable. Le secrtaire gnral fixe les montants individuels des rmunrations du personnel des services de l'Autorit dans le cadre gnral tabli par le collge. Le personnel des services de l'Autorit est soumis aux rgles de dontologie arrtes par le collge sur proposition du secrtaire gnral en tenant compte des rgles de dontologie applicables aux agents de la Banque de France. En tant que de besoin, raison de leur participation aux fonctions de la Banque de France, ils peuvent tre soumis celles des statuts de la Banque de France. Les services de l'Autorit constituent au sein de la Banque de France un tablissement distinct au sens de l'article L. 2327-1 du Code du travail, dans les conditions prvues par l'article L. 142-9. Les agents des services de l'Autorit de contrle prudentiel, quel que soit leur statut, sont lecteurs et ligibles aux institutions reprsentatives du personnel de l'tablissement dans les conditions prvues par le Code du travail. Ces institutions reprsentatives exercent leurs comptences l'gard de l'ensemble de ces personnels, sans prjudice des comptences de la commission administrative paritaire du corps de contrle des assurances.
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III. # Les mesures d'adaptation aux membres du corps de contrle des assurances des dispositions des troisime sixime alinas du II ainsi que des dispositions des accords d'entreprise applicables au personnel de la Banque de France sont fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L612-20 I. # Les personnes soumises au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel en vertu de l'article L. 612-2 sont assujetties une contribution pour frais de contrle, qui est acquitte auprs de la Banque de France au titre de leur activit exerce au 1er janvier de chaque anne. Les personnes et organismes ayant leur sige social dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen et exerant leur activit en France par l'tablissement d'une succursale ou par voie de libre prestation de services ne sont pas assujettis la contribution. Les personnes dispenses de l'agrment prvu aux articles L. 321-1, L. 321-1-1 et L. 321-9 du Code des assurances, aux articles L. 931-4 et L. 931-4-1 du Code de la scurit sociale et aux articles L. 211-7 et L. 211-7-2 du Code de la mutualit sont exonres de la contribution. La Banque de France affecte intgralement le produit de la contribution au budget de l'Autorit de contrle prudentiel. II. # Les dispositions applicables en matire d'assiette sont les suivantes : A. # Pour les personnes mentionnes aux 1, 2, 3 et 4 du A de l'article L. 612-2, l'assiette est constitue par : 1 Les exigences minimales en fonds propres permettant d'assurer le respect des ratios de couverture prvus par les articles L. 511-41, L. 522-14 et L. 533-2 dfinies au cours de l'exercice clos l'anne civile prcdente. Les exigences minimales en fonds propres sont apprcies sur base consolide pour les personnes relevant des articles L. 511-41-2, L. 533-4-1, L. 517-5 et L. 517-9 appartenant un groupe au sens de l'article L. 511-20. Aucune contribution additionnelle sur base sociale ou sous-consolide n'est verse par les personnes mentionnes au I appartenant un groupe au sens du mme article L. 511-20 lorsqu'il s'agit de l'organe central ou des entreprises affilies un rseau ou d'entreprises sur lesquelles l'entreprise mre exerce, directement ou indirectement, un contrle exclusif. Une contribution est calcule sur base sociale ou sous-consolide pour les personnes n'appartenant pas un groupe au sens dudit article L. 511-20, ou quand l'entreprise mre n'exerce pas un contrle exclusif sur l'entreprise surveille sur base sociale ou sous-consolide. Dans ce dernier cas, l'assiette sur base consolide de l'entreprise mre est diminue des montants pris en compte au titre de l'imposition d'une personne sur base sociale ou sous-consolide ; 2 Les normes de reprsentation de capital minimum permettant de rpondre aux exigences poses par les articles L. 511-11 et L. 532-2, dfinies au cours de l'exercice clos l'anne civile prcdente lorsque les exigences en fonds propres ne sont pas applicables. B. # Pour les entreprises mentionnes au B de l'article L. 612-2, l'assiette est constitue par les primes ou cotisations mises et acceptes au cours de l'exercice clos durant l'anne civile prcdente, y compris les accessoires de primes, de cotisations, de cots de contrats et rglements et cots de police, nettes d'impts, de cessions et d'annulations de l'exercice et de tous les exercices antrieurs, auxquelles s'ajoute la variation, au cours du mme exercice, du total des primes ou cotisations restant mettre, nettes de cession. C. # Compte tenu des modalits particulires de contrle dont elles font l'objet, les personnes suivantes acquittent une contribution forfaitaire : 1 Les changeurs manuels, les personnes mentionnes au 4 du B du I de l'article L. 612-2 et les personnes mentionnes au A du mme I ne devant respecter ni ratio de couverture au titre des articles L. 511-41 et L. 533-2 ni normes de reprsentation de capital minimal au titre des articles L. 511-11 et L. 532-2, acquittent chacun une contribution forfaitaire comprise entre 500 et 1 500 , fixe par arrt du ministre charg de l'conomie et, pour les personnes mentionnes au 4 du B du I de l'article L. 612-2, par arrt des ministres chargs de l'conomie, de la mutualit et de la scurit sociale ; 2 Les courtiers et socits de courtage d'assurance en assurance et en rassurance mentionns l'article L. 511-1 du Code des assurances ainsi que les intermdiaires en opration de banque et en services de paiement, les associations sans but lucratif et les fondations reconnues d'utilit publique mentionnes au 5 de l'article L. 511-6 du prsent code et les personnes morales mentionnes l'article L. 313-21-1 acquittent chacun une contribution forfaitaire comprise entre 100 et 300 , dfinie par arrt du ministre charg de l'conomie. Les personnes exerant simultanment une activit de courtage en assurance et en rassurance et une activit d'intermdiaire en oprations de banque et en services de paiement ou une autre activit soumise contribution au profit de l'Autorit de contrle prudentiel n'acquittent qu'une seule contribution. III. # Le taux de la contribution vise au A et au B du II du prsent article est compris entre : 1 0,40 et 0,80 pour les personnes mentionnes au A du II du prsent article. Ce taux est fix par arrt du ministre charg de l'conomie ; 2 0,06 et 0,18 pour les entreprises mentionnes au B du II du prsent article. Ce taux est fix par arrt des ministres chargs de l'conomie, de la mutualit et de la scurit sociale. La contribution acquitte dans ce cadre ne peut tre infrieure une contribution minimale, dont le montant, compris entre 500 et 1 500 , est dfini par arrt des ministres chargs de l'conomie, de la mutualit et de la scurit sociale. Les arrts mentionns au II et au prsent III sont pris aprs avis du collge de l'Autorit de contrle prudentiel en formation plnire. IV. # Pour les personnes mentionnes au A et au B du II du prsent article, l'Autorit de contrle prudentiel liquide la contribution
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Code montaire et financier

sur la base des dclarations fournies par les assujettis dans le cadre du contrle des ratios de couverture prvus par les articles L. 511-41, L. 522-14 et L. 533-2, des normes de reprsentation de capital minimum ncessaires au respect des articles L. 511-11 et L. 532-2 du prsent code et de la marge de solvabilit prvue l'article L. 310-12 du Code des assurances. V. # La contribution est recouvre de la manire suivante : 1 L'Autorit de contrle prudentiel envoie un appel contribution l'ensemble des personnes mentionnes au A et au C du II du prsent article au plus tard le 15 avril de chaque anne. L'organisme qui tient le registre unique prvu l'article L. 512-1 du Code des assurances transmet l'Autorit une liste, arrte au 1er janvier de chaque exercice, des courtiers et socits de courtage d'assurance, en assurance et en rassurance, mentionns l'article L. 511-1 du mme code ainsi que des intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement. Les personnes concernes acquittent le paiement correspondant auprs de la Banque de France au plus tard le 30 juin de chaque anne ; 2 Pour les personnes mentionnes au B du II du prsent article, l'Autorit de contrle prudentiel met un avis demandant le versement d'un acompte provisionnel de 75 % de la contribution due au titre de l'anne prcdente, au plus tard le 15 fvrier de chaque anne. Les redevables s'acquittent de ce versement auprs de la Banque de France au plus tard le 31 mars de chaque anne. L'Autorit envoie ensuite un avis appelant le versement du solde de la contribution exigible au titre de l'anne en cours au plus tard le 15 juillet de chaque anne. Ce versement est effectu au plus tard le 30 septembre de chaque anne ; 3 Le contribuable qui entend contester l'imposition mise sa charge doit adresser dans les soixante jours une rclamation motive au prsident de l'Autorit de contrle prudentiel. En cas de rejet total ou partiel de ses observations, le contribuable reoit une lettre de rappel motive. Les contestations relatives ces impositions relvent du tribunal administratif. VI. # En cas de paiement partiel ou de non-respect des dates limites de paiement mentionnes au V du prsent article, l'Autorit de contrle prudentiel adresse au redevable par courrier recommand avec accus de rception une lettre de rappel motive. Celle-ci l'informe que la majoration mentionne l'article 1731 du Code gnral des impts est applicable aux sommes dont le versement a t diffr. L'intrt de retard mentionn l'article 1727 est appliqu. La majoration est prononce l'expiration d'un dlai de trente jours compter de la date de notification au redevable de la lettre de rappel tablissant le montant de la contribution supplmentaire. Le contribuable est inform de la possibilit qui lui est offerte de prsenter ses observations dans ce dlai. VII. # Pendant les trois annes suivant celle au titre de laquelle l'imposition est due, l'Autorit de contrle prudentiel peut rviser le montant de la contribution suivant les procdures mentionnes au V. VIII. # A dfaut de paiement dans le dlai de trente jours compter de la date de notification au redevable de la lettre de rappel tablissant le montant de la contribution supplmentaire ou du courrier recommand tablissant le montant rvis de la contribution, la Banque de France saisit le comptable public qui met un titre excutoire, recouvr selon les mmes procdures et sous les mmes sanctions, garanties, srets et privilges que les taxes sur le chiffre d'affaires. Les rclamations sont prsentes, instruites et juges selon les rgles applicables cette mme taxe. Les sommes ainsi recouvres sont reverses la Banque de France, qui les raffecte au budget de l'Autorit de contrle prudentiel. L'Etat prlve des frais de recouvrement dont le taux est fix par voie rglementaire et ne peut tre suprieur 1 % des sommes ainsi recouvres pour le compte de la Banque de France. IX. # L'ensemble des oprations lies au recouvrement de la contribution pour frais de supervision par la Banque de France et au versement de son produit l'Autorit de contrle prudentiel fait l'objet d'un suivi comptable spcifique au sein des comptes de la Banque de France. X. # Un dcret en Conseil d'Etat fixe, en tant que de besoin, les modalits d'application du prsent article.
Nota : Loi n 2010-1249 du 22 octobre 2010 article 92 II : Le 1 du V de l'article L. 612-20 entre en vigueur au premier jour du quatrime mois qui suit la mise en place du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 du code montaire et financier.

Section 4 : Agrments et modifications de participations

Art. L612-21 L'Autorit de contrle prudentiel tablit et publie la liste des personnes mentionnes au I de l'article L. 612-2 ainsi que celle des intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement dclars par leurs mandants. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits d'application du prsent article. Art. L612-22 Lorsqu'une opration de concentration concernant, directement ou indirectement, une personne soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel fait l'objet d'un examen approfondi en application du dernier alina du III de l'article L. 430-5 du Code de commerce, l'Autorit de la concurrence recueille, avant de se prononcer en application de l'article L. 430-7 du mme code, l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel.L'Autorit de la concurrence communique cet effet l'Autorit de contrle prudentiel toute saisine relative de telles oprations.L'Autorit de contrle prudentiel transmet son avis l'Autorit de la concurrence dans un dlai d'un
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mois suivant la rception de cette communication.L'avis de l'Autorit de contrle prudentiel est rendu public dans les conditions fixes l'article L. 430-10 du Code de commerce.

Section 5 : Exercice du contrle

Art. L612-23 Le secrtaire gnral de l'Autorit de contrle prudentiel organise les contrles sur pices et sur place. L'exercice des contrles relatifs aux dispositions du Code de la consommation diligents par l'Autorit de contrle prudentiel s'effectue sans prjudice des comptences reconnues aux agents de l'autorit administrative charge de la concurrence et de la consommation sur le fondement de l'article L. 141-1 du Code de la consommation. Le secrtaire gnral peut recourir pour les contrles des corps de contrle extrieurs, des commissaires aux comptes, des experts ou des personnes ou autorits comptentes. Afin de contribuer au contrle des personnes mentionnes aux 1 et 3 du II de l'article L. 612-2, le secrtaire gnral peut recourir une association professionnelle, reprsentant les intrts d'une ou plusieurs catgories de ces personnes, et dont la personne objet du contrle est membre. Art. L612-24 L'Autorit de contrle prudentiel dtermine la liste, le modle, la frquence et les dlais de transmission des documents et informations qui doivent lui tre remis priodiquement. Le secrtaire gnral de l'Autorit de contrle prudentiel peut, en outre, demander aux personnes soumises son contrle tous renseignements, documents, quel qu'en soit le support, et en obtenir la copie, ainsi que tous claircissements ou justifications ncessaires l'exercice de sa mission. Il peut demander ces personnes la communication des rapports des commissaires aux comptes et, d'une manire gnrale, de tous documents comptables dont il peut, en tant que de besoin, demander la certification. L'Autorit de contrle prudentiel collecte auprs des personnes mentionnes au B du I de l'article L. 612-2, pour le compte de l'Institut national de la statistique et des tudes conomiques et des services statistiques du ministre charg de la scurit sociale, les donnes relatives la protection sociale complmentaire fixes par un dcret pris dans les conditions prvues par la loi du 7 juin 1951 sur l'obligation, la coordination et le secret en matire de statistiques aprs avis du Conseil suprieur de la mutualit et du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. Le secrtaire gnral de l'Autorit peut convoquer et entendre toute personne soumise son contrle ou dont l'audition est ncessaire l'exercice de sa mission de contrle. Sous rserve de l'exercice des droits prvus pour les procdures contradictoires ou des exigences de procdures juridictionnelles, le secrtaire gnral de l'Autorit n'est pas tenu de communiquer aux personnes soumises son contrle ni aux tiers les documents les concernant qu'il a produits ou reus, en particulier lorsque cette communication porterait atteinte des secrets d'affaires ou au secret professionnel auquel l'Autorit est tenue. Art. L612-25 En cas de mconnaissance d'une obligation de dclaration ou de transmission d'tats, de documents ou de donnes demands par le secrtaire gnral ou une des formations de l'Autorit, l'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer une injonction assortie d'une astreinte dont elle fixe le montant et la date d'effet. L'astreinte est recouvre par le comptable public et verse au budget de l'Etat. Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application du prsent article, et notamment le montant journalier maximum et les modalits de liquidation de l'astreinte en cas d'inexcution totale ou partielle ou de retard d'excution. Art. L612-26 Le secrtaire gnral de l'Autorit de contrle prudentiel peut dcider d'tendre le contrle sur place d'une personne soumise son contrle : 1 A ses filiales ; 2 Aux personnes morales qui la contrlent directement ou indirectement au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce ; 3 Aux filiales de ces personnes morales ; 4 A toute autre entreprise ou personne morale appartenant au mme groupe ; 5 Aux personnes et organismes de toute nature ayant pass, directement ou indirectement, avec cette entreprise une convention de gestion, de rassurance ou de tout autre type susceptible d'altrer son autonomie de fonctionnement ou de dcision concernant l'un quelconque de ses domaines d'activit ; 6 A toute entreprise qui lui est apparente au sens du 5 de l'article L. 334-2 du Code des assurances ; 7 Aux mutuelles et unions relevant du livre III du Code de la mutualit qui lui sont lies ; 8 Aux institutions de gestion de retraite supplmentaire qui lui sont lies.
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Art. L612-27

Code montaire et financier

Les faits recueillis l'occasion de cette extension du contrle peuvent tre communiqus par le secrtaire gnral la personne mentionne au premier alina du prsent article sans que puisse y faire obstacle le secret professionnel mentionn l'article L. 612-17. Les contrles sur place peuvent galement, dans le cadre de conventions internationales, tre tendus aux succursales ou filiales, installes l'tranger, d'entreprises assujetties au contrle de l'Autorit. Art. L612-27 En cas de contrle sur place, un rapport est tabli. Le projet de rapport est port la connaissance des dirigeants de la personne contrle, qui peuvent faire part de leurs observations, dont il est fait tat dans le rapport dfinitif. En cas d'urgence ou d'autre ncessit de procder sans dlai des relevs de constatations pour des faits ou agissements susceptibles de constituer des manquements aux dispositions applicables aux personnes contrles, les contrleurs de l'autorit peuvent dresser des procs-verbaux. Les suites donnes aux contrles sur place sont communiques soit au conseil d'administration, soit au directoire et au conseil de surveillance, soit l'organe dlibrant en tenant lieu, de la personne contrle. Elles peuvent tre communiques ses commissaires aux comptes et aux contrleurs spcifiques des socits de crdit foncier et des socits de financement de l'habitat. Elles peuvent tre communiques l'entreprise qui la contrle au sens du I de l'article L. 511-20, du 1 de l'article L. 334-2 du Code des assurances, l'organe central auquel elle est affilie, la socit de groupe d'assurance ou l'union mutualiste de groupe laquelle elle est affilie ou son organisme de rfrence, au sens des articles L. 212-7-1 du Code de la mutualit et L. 933-2 du Code de la scurit sociale. Ces suites, ainsi que toute autre information transmise aux personnes contrles ou aux personnes mentionnes au prcdent alina comportant une apprciation de leur situation, ne peuvent tre communiques des tiers, en dehors des cas o la loi le prvoit, sans l'accord de l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L612-28 Lorsque sont relevs des faits susceptibles de justifier des poursuites pnales, le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel en informe le procureur de la Rpublique territorialement comptent, sans prjudice des sanctions que l'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer. Art. L612-29 Lorsque sont releves des pratiques susceptibles de justifier des poursuites au titre des articles L. 420-1 et L. 420-2 du Code de commerce, le prsident de l'Autorit en informe les autorits comptentes en matire de concurrence. Art. L612-29-1 Lorsqu'en matire de commercialisation et de protection de la clientle une association professionnelle, reprsentant les intrts d'une ou plusieurs catgories de personnes relevant de la comptence de l'Autorit de contrle prudentiel ou pouvant tre soumise son contrle, labore un code de conduite destin prciser les rgles applicables ses adhrents, l'Autorit vrifie sa compatibilit avec les dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables.L'association peut demander l'Autorit d'approuver tout ou partie des codes de bonne conduite qu'elle a labors en matire de commercialisation et de protection de la clientle. La publication de l'approbation par l'Autorit de ces codes les rend applicables tous les adhrents de cette association dans les conditions fixes par les codes ou la dcision d'approbation. L'Autorit peut constater l'existence de bonnes pratiques professionnelles ou formuler des recommandations dfinissant des rgles de bonne pratique professionnelle en matire de commercialisation et de protection de la clientle. L'Autorit peut demander une ou plusieurs associations professionnelles, reprsentant les intrts d'une ou plusieurs catgories de personnes relevant de sa comptence ou pouvant tre soumises son contrle, de lui faire des propositions dans ces matires. L'Autorit publie un recueil de l'ensemble des codes de conduite, rgles professionnelles et autres bonnes pratiques constates ou recommandes dont elle assure le respect. Le ministre charg de l'conomie peut demander l'Autorit de contrle prudentiel de procder auprs des personnes et dans les domaines qui relvent de sa comptence une vrification du respect des engagements pris par une ou plusieurs associations professionnelles reprsentant leurs intrts dans le cadre des mesures proposes par le Comit consultatif du secteur financier. Les rsultats de cette vrification font l'objet d'un rapport que l'Autorit remet au ministre et au Comit consultatif du secteur financier. Ce rapport mentionne, engagement par engagement, la part des professionnels concerns qui le respecte.

Section 6 : Mesures de police administrative

Art. L612-30 Lorsqu'elle constate qu'une personne soumise son contrle a des pratiques susceptibles de mettre en danger les intrts de ses clients, assurs, adhrents ou bnficiaires, l'Autorit de contrle prudentiel peut, aprs
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Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle

Art. L612-31

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avoir mis ses dirigeants en mesure de prsenter leurs explications, la mettre en garde l'encontre de la poursuite de ces pratiques en tant qu'elles portent atteinte aux rgles de bonne pratique de la profession concerne. Art. L612-31 L'Autorit de contrle prudentiel peut mettre en demeure toute personne soumise son contrle de prendre, dans un dlai dtermin, toutes mesures destines sa mise en conformit avec les obligations au respect desquelles l'Autorit de contrle prudentiel a pour mission de veiller. Art. L612-32 L'Autorit de contrle prudentiel peut exiger de toute personne soumise son contrle qu'elle soumette son approbation un programme de rtablissement comprenant toutes les mesures appropries pour restaurer ou renforcer sa situation financire, amliorer ses mthodes de gestion ou assurer l'adquation de son organisation ses activits ou ses objectifs de dveloppement. Art. L612-33 Lorsque la solvabilit ou la liquidit d'une personne soumise au contrle de l'Autorit ou lorsque les intrts de ses clients, assurs, adhrents ou bnficiaires, sont compromis ou susceptibles de l'tre, l'Autorit de contrle prudentiel prend les mesures conservatoires ncessaires. Elle peut, ce titre : 1 Placer la personne sous surveillance spciale ; 2 Limiter ou interdire temporairement l'exercice de certaines oprations par cette personne, y compris l'acceptation de primes ou dpts ; 3 Suspendre, restreindre ou interdire temporairement la libre disposition de tout ou partie des actifs de la personne contrle ; 4 Ordonner une personne mentionne aux 1, 3 et 5 du B du I de l'article L. 612-2 de suspendre ou limiter le paiement des valeurs de rachat, la facult d'arbitrages, le versement d'avances sur contrat ou la facult de renonciation ; 5 Prononcer le transfert d'office de tout ou partie du portefeuille des contrats d'assurance ou de rglements ou de bulletins d'adhsion des contrats ou rglements des personnes mentionnes aux 1, 3 et 5 du B du I de l'article L. 612-2 ; 6 Dcider d'interdire ou de limiter la distribution d'un dividende aux actionnaires ou d'une rmunration des parts sociales aux socitaires de ces personnes ; 7 Suspendre un ou plusieurs dirigeants de la personne contrle. Art. L612-34 I. # L'Autorit de contrle prudentiel peut dsigner un administrateur provisoire auprs d'une personne qu'elle contrle, auquel sont transfrs tous les pouvoirs d'administration, de direction et de reprsentation de la personne morale.L'administrateur provisoire dispose des biens meubles et immeubles de celles-ci dans l'intrt d'une bonne administration. Cette dsignation est faite soit la demande des dirigeants lorsqu'ils estiment ne plus tre en mesure d'exercer normalement leurs fonctions, soit l'initiative de l'Autorit de contrle prudentiel lorsque la gestion de la personne contrle ne peut plus tre assure dans des conditions normales ou en cas de suspension de l'un ou de plusieurs de ses dirigeants. Dans le cas d'tablissements affilis un organe central, ce dernier peut demander l'Autorit de contrle prudentiel de dsigner un administrateur provisoire dans les tablissements qui lui sont affilis. II. # Lorsque la situation laisse craindre terme une incapacit d'un tablissement ou d'une entreprise relevant du fonds de garantie des dpts assurer la rmunration de l'administrateur provisoire, le fonds de garantie des dpts peut, sur proposition de l'Autorit de contrle prudentiel, dcider d'en garantir le paiement au prorata ventuellement des diffrents mcanismes mis en uvre. Art. L612-35 L'Autorit de contrle prudentiel dcide des mesures prvues aux articles de la prsente section au terme d'une procdure contradictoire. Lorsque des circonstances particulires d'urgence le justifient, l'Autorit de contrle prudentiel peut, titre provisoire, ordonner sans procdure contradictoire des mesures conservatoires numres aux articles L. 612-33 et L. 612-34. Une procdure contradictoire est alors immdiatement engage aux fins de lever, adapter ou confirmer ces mesures conservatoires commandes par l'urgence. Art. L612-36 Les dcisions du collge relatives une personne contrle prises en application de la prsente section peuvent tre communiques l'entreprise qui la contrle au sens du I de l'article L. 511-20, du 1 de l'article L. 334-2 du Code des assurances, l'organe central auquel elle est affilie, la socit de groupe d'assurance ou l'union mutualiste de groupe laquelle elle est affilie ou son organisme de rfrence, au sens des articles L. 212-7-1 du Code de la mutualit et L. 933-2 du Code de la scurit sociale. Art. L612-37 Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les conditions et modalits d'application de la prsente section.

Section 7 : Pouvoir disciplinaire

Sous-section 1 : Procdure disciplinaire

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Art. L612-38

Code montaire et financier

Art. L612-38 L'une des formations du collge examine les conclusions tablies, dans le cadre de la mission de contrle de l'Autorit de contrle prudentiel, par les services de l'Autorit ou le rapport tabli en application de l'article L. 612-27. Si elle dcide l'ouverture d'une procdure de sanction, son prsident notifie les griefs aux personnes concernes. Il transmet la notification des griefs la commission des sanctions qui dsigne un rapporteur parmi ses membres. La commission des sanctions veille au respect du caractre contradictoire de la procdure. Elle procde aux communications et convocations l'gard de toute personne vise par la notification de griefs. Toute personne convoque a le droit de se faire assister ou reprsenter par un conseil de son choix. La commission des sanctions dispose des services de l'Autorit pour la conduite de la procdure. Le membre du collge dsign par la formation qui a dcid de l'ouverture de la procdure de sanction est convoqu l'audience. Il y assiste sans voix dlibrative. Il peut tre assist ou reprsent par les services de l'Autorit. Il peut prsenter des observations au soutien des griefs notifis et proposer une sanction. La commission des sanctions peut entendre tout agent des services de l'Autorit. La rcusation d'un membre de la commission des sanctions est prononce la demande d'une personne mise en cause s'il existe une raison srieuse de mettre en doute l'impartialit de ce membre. La commission des sanctions ne peut siger que si la majorit des membres sont prsents. Elle dlibre hors la prsence des parties, du rapporteur, du directeur gnral du Trsor ou du directeur de la scurit sociale ou de leurs reprsentants, du membre du collge et des services de l'Autorit chargs d'assister ce dernier ou de le reprsenter. Elle rend une dcision motive. Les dispositions de l'article L. 612-36 sont applicables aux dcisions de la commission des sanctions. Lorsqu'elle prononce une sanction disciplinaire l'encontre d'un prestataire de services d'investissement au titre de ses obligations prudentielles, l'Autorit de contrle prudentiel en informe l'Autorit des marchs financiers.
Sous-section 2 : Liste des sanctions

Art. L612-39 Si l'une des personnes mentionnes au I de l'article L. 612-2, l'exception de celles mentionnes aux 4 et 5 du A et au 4 du B, a enfreint une disposition lgislative ou rglementaire au respect de laquelle l'Autorit a pour mission de veiller ou des codes de conduite homologus applicables sa profession, n'a pas remis l'Autorit le programme de rtablissement demand, n'a pas tenu compte d'une mise en garde, n'a pas dfr une mise en demeure ou n'a pas respect les conditions particulires poses ou les engagements pris l'occasion d'une demande d'agrment, d'autorisation ou de drogation prvue par les dispositions lgislatives ou rglementaires applicables, la commission des sanctions peut prononcer l'une ou plusieurs des sanctions disciplinaires suivantes, en fonction de la gravit du manquement : 1 L'avertissement ; 2 Le blme ; 3 L'interdiction d'effectuer certaines oprations et toutes autres limitations dans l'exercice de l'activit ; 4 La suspension temporaire d'un ou plusieurs dirigeants ou, dans le cas d'un tablissement de paiement exerant des activits hybrides, des personnes dclares responsables de la gestion des activits de services de paiement, avec ou sans nomination d'administrateur provisoire ; 5 La dmission d'office d'un ou plusieurs dirigeants ou, dans le cas d'un tablissement de paiement exerant des activits hybrides, des personnes dclares responsables de la gestion des activits de services de paiement, avec ou sans nomination d'administrateur provisoire ; 6 Le retrait partiel d'agrment ; 7 Le retrait total d'agrment ou la radiation de la liste des personnes agres, avec ou sans nomination d'un liquidateur. Les sanctions mentionnes aux 3 et 4 ne peuvent, dans leur dure, excder dix ans. Lorsque la procdure de sanction engage peut conduire l'application de sanctions des dirigeants, la formation de l'Autorit qui a dcid de l'engagement de la procdure indique expressment, dans la notification de griefs, que les sanctions mentionnes aux 4 et 5 sont susceptibles d'tre prononces l'encontre des dirigeants qu'elle dsigne, en prcisant les lments susceptibles de fonder leur responsabilit directe et personnelle dans les manquements ou infractions en cause, et la commission des sanctions veille au respect leur gard du caractre contradictoire de la procdure. La commission des sanctions peut prononcer, soit la place, soit en sus de ces sanctions, une sanction pcuniaire au plus gale cent millions d'euros. La commission des sanctions peut assortir la sanction d'une astreinte, dont elle fixe le montant et la date d'effet. Un dcret en Conseil d'Etat fixe la procdure applicable, le montant journalier maximum de l'astreinte et les modalits selon lesquelles, en cas d'inexcution totale ou partielle ou de retard d'excution, il est procd la liquidation de l'astreinte. La commission des sanctions peut galement prononcer les sanctions mentionnes au prsent article s'il n'a pas t dfr aux injonctions prvues aux articles L. 511-41-3 et L. 522-15-1 et aux exigences complmentaires prvues au second alina de l'article L. 334-1 du Code des assurances, au premier alina de l'article L. 510-1-1 du Code de la mutualit ou au premier alina de l'article L. 931-18 du Code de la scurit sociale. La dcision
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. L612-40

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de la commission des sanctions est rendue publique dans les publications, journaux ou supports qu'elle dsigne, dans un format proportionn la faute commise et la sanction inflige. Les frais sont supports par les personnes sanctionnes. Toutefois, lorsque la publication risque de perturber gravement les marchs financiers ou de causer un prjudice disproportionn aux parties en cause, la dcision de la commission peut prvoir qu'elle ne sera pas publie. Art. L612-40 S'il apparat qu'une compagnie financire ou une compagnie financire holding mixte a enfreint les dispositions lgislatives et rglementaires affrentes son activit, la commission des sanctions peut prononcer son encontre, en fonction de la gravit du manquement, un avertissement, un blme, la suspension temporaire d'un ou plusieurs dirigeants, avec ou sans nomination d'administrateur provisoire, ou la dmission d'office d'un ou plusieurs dirigeants, avec ou sans nomination d'administrateur provisoire. Lorsque la procdure de sanction engage peut conduire l'application des dirigeants d'une suspension ou d'une dmission d'office, la formation de l'Autorit qui a dcid de l'engagement de la procdure l'indique expressment dans la notification de griefs, en prcisant les lments susceptibles de fonder leur responsabilit directe et personnelle dans les manquements ou infractions en cause, et la commission des sanctions veille au respect leur gard du caractre contradictoire de la procdure. La commission des sanctions peut prononcer soit la place, soit en sus de ces sanctions, une sanction pcuniaire au plus gale cent millions d'euros. La commission des sanctions peut assortir la sanction d'une astreinte, dont elle fixe le montant et la date d'effet. Un dcret en Conseil d'Etat fixe la procdure applicable, le montant journalier maximum de l'astreinte et les modalits selon lesquelles, en cas d'inexcution totale ou partielle ou de retard d'excution, il est procd la liquidation de l'astreinte. La dcision de la commission des sanctions est rendue publique dans les publications, journaux ou supports qu'elle dsigne, dans un format proportionn la faute commise et la sanction inflige. Les frais sont supports par les personnes sanctionnes. Toutefois, lorsque la publication risque de perturber gravement les marchs financiers ou de causer un prjudice disproportionn aux parties en cause, la dcision de la commission peut prvoir qu'elle ne sera pas publie. Art. L612-41 I. # Si une personne mentionne au 4 du B du I ou au II de l'article L. 612-2 a enfreint une disposition du Code des assurances ou du Code montaire et financier qui lui est applicable, la commission des sanctions peut prononcer son encontre ou, le cas chant, l'encontre de ses dirigeants, associs ou tiers ayant le pouvoir de grer ou d'administrer, l'une ou plusieurs des sanctions disciplinaires suivantes, en fonction de la gravit du manquement : 1 L'avertissement ; 2 Le blme ; 3 L'interdiction d'effectuer certaines oprations d'intermdiation et toutes autres limitations dans l'exercice de cette activit ; 4 La suspension temporaire d'un ou plusieurs dirigeants de l'organisme qui exerce une activit d'intermdiation ; 5 La dmission d'office d'un ou plusieurs dirigeants de l'organisme qui exerce une activit d'intermdiation ; 6 La radiation du registre mentionn l'article L. 512-1 du Code des assurances ; 7 L'interdiction de pratiquer l'activit d'intermdiation. Les sanctions mentionnes aux 3, 4 et 7 ne peuvent, dans leur dure, excder dix ans. Lorsque la procdure de sanction engage peut conduire l'application de sanctions des dirigeants, la formation de l'Autorit qui a dcid de l'engagement de la procdure l'indique expressment dans la notification de griefs, en prcisant les lments susceptibles de fonder leur responsabilit directe et personnelle dans les manquements ou infractions en cause, et la commission des sanctions veille au respect leur gard du caractre contradictoire de la procdure. La commission des sanctions peut prononcer, soit la place, soit en sus de ces sanctions, une sanction pcuniaire au plus gale cent millions d'euros. La commission des sanctions peut assortir la sanction d'une astreinte, dont elle fixe le montant et la date d'effet. Un dcret en Conseil d'Etat fixe la procdure applicable, le montant journalier maximum de l'astreinte et les modalits selon lesquelles, en cas d'inexcution totale ou partielle ou de retard d'excution, il est procd la liquidation de l'astreinte. La dcision de la commission des sanctions est rendue publique dans les publications, journaux ou supports qu'elle dsigne, dans un format proportionn la faute commise et la sanction inflige. Les frais sont supports par les personnes sanctionnes. Toutefois, lorsque la publication risque de perturber gravement les marchs financiers ou de causer un prjudice disproportionn aux parties en cause, la dcision de la commission peut prvoir qu'elle ne sera pas publie. II. # Si un changeur manuel a enfreint une disposition du prsent code qui lui est applicable, la commission des sanctions peut prononcer l'une des sanctions disciplinaires suivantes, en fonction de la gravit du manquement : 1 L'avertissement ; 2 Le blme ; 3 La radiation de la liste mentionne l'article L. 612-21. Elle peut prononcer, soit la place, soit en sus de ces sanctions, une sanction pcuniaire fixe en fonction de la gravit du manquement et qui ne peut excder un million d'euros. La commission des sanctions peut interdire aux dirigeants de droit ou de fait des changeurs manuels d'exercer, directement ou indirectement, la profession de changeur manuel pour une dure de dix ans au plus. Lorsque le changeur manuel est une personne morale, la commission des sanctions peut dcider que ses dirigeants de droit ou de fait seront tenus solidairement au paiement de la sanction pcuniaire prononce.
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. L612-42

Code montaire et financier

Lorsque la procdure de sanction engage peut conduire l'application de sanctions des dirigeants, la formation de l'Autorit qui a dcid de l'engagement de la procdure l'indique expressment dans la notification de griefs, en prcisant les lments susceptibles de fonder leur responsabilit directe et personnelle dans les manquements ou infractions en cause, et la commission des sanctions veille au respect leur gard du caractre contradictoire de la procdure. La commission des sanctions peut assortir la sanction d'une astreinte, dont elle fixe le montant et la date d'effet. Un dcret en Conseil d'Etat fixe la procdure applicable, le montant journalier maximum de l'astreinte et les modalits selon lesquelles, en cas d'inexcution totale ou partielle ou de retard d'excution, il est procd la liquidation de l'astreinte. La dcision de la commission des sanctions est rendue publique dans les publications, journaux ou supports qu'elle dsigne, dans un format proportionn la faute commise et la sanction inflige. Les frais sont supports par les personnes sanctionnes. Toutefois, lorsque la publication risque de perturber gravement les marchs financiers ou de causer un prjudice disproportionn aux parties en cause, la dcision de la commission peut prvoir qu'elle ne sera pas publie. Art. L612-42 I. # Les montants des sanctions et astreintes prvues aux articles L. 612-39 L. 612-41 sont recouvrs par le Trsor public et verses au budget de l'Etat. II. # Un dcret en Conseil d'Etat fixe les rgles applicables la prsente section.

Section 8 : Relations avec les commissaires aux comptes

Art. L612-43 L'Autorit de contrle prudentiel est saisie pour avis de toute proposition de nomination ou de renouvellement du mandat des commissaires aux comptes des organismes soumis son contrle, l'exception des organismes viss aux 6 et 7 du A du I de l'article L. 612-2, des changeurs manuels, des tablissements de paiement exerant des activits de nature hybride, des socits de groupe mixte d'assurance et des personnes mentionnes aux II et III de l'article L. 612-2, dans des conditions fixes par dcret. L'Autorit peut en outre, lorsque la situation le justifie, procder la dsignation d'un commissaire aux comptes supplmentaire. Les dispositions de l'alina cidessus ne s'appliquent pas aux entreprises mentionnes au 1 du III de l'article L. 310-1-1 du Code des assurances, aux mutuelles et unions mentionnes au I de l'article L. 211-7-2 du Code de la mutualit et aux institutions de prvoyance et unions d'institutions de prvoyance mentionnes au I de l'article L. 931-4-1 du Code de la scurit sociale. Art. L612-44 I. # L'Autorit de contrle prudentiel peut demander aux commissaires aux comptes des personnes soumises son contrle tout renseignement sur l'activit et sur la situation financire de l'entit qu'ils contrlent ainsi que sur les diligences qu'ils y ont effectues dans le cadre de leur mission. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement transmettre aux commissaires aux comptes des personnes mentionnes au prcdent alina, des organismes de placement collectif en valeurs mobilires et des socits de gestion mentionnes l'article L. 214-8-1 les informations ncessaires l'accomplissement de leur mission. Les informations ainsi transmises sont couvertes par la rgle du secret professionnel. L'Autorit de contrle prudentiel peut, en outre, transmettre des observations crites aux commissaires aux comptes qui sont alors tenus d'apporter des rponses en cette forme. Le premier alina est applicable aux contrleurs spcifiques des socits de crdit foncier et des socits de financement de l'habitat. II. # Les commissaires aux comptes sont tenus de signaler dans les meilleurs dlais l'Autorit de contrle prudentiel tout fait ou dcision concernant la personne soumise son contrle dont ils ont eu connaissance dans l'exercice de leur mission, de nature : 1 A constituer une violation des dispositions lgislatives ou rglementaires qui lui sont applicables et susceptibles d'avoir des effets significatifs sur sa situation financire, sa solvabilit, son rsultat ou son patrimoine ; 2 A porter atteinte la continuit de son exploitation ; 3 A imposer l'mission de rserves ou le refus de la certification de ses comptes. La mme obligation s'applique aux faits et aux dcisions mentionns ci-dessus dont les commissaires aux comptes viendraient avoir connaissance dans l'exercice de leur mission auprs d'une socit mre ou d'une filiale de la personne contrle ou dans un organisme subordonn une mutuelle, une union, une fdration ou dans un organisme relevant de l'article L. 212-7 du Code de la mutualit. Lorsque les commissaires aux comptes exercent leur mission dans un tablissement de crdit affili l'un des organes centraux mentionns l'article L. 511-30, les faits et dcisions mentionns aux alinas prcdents sont transmis simultanment cet organe central. III. # Pour l'application des dispositions de la prsente section, les commissaires aux comptes sont dlis du secret professionnel l'gard de l'Autorit de contrle prudentiel et, le cas chant, des organes centraux

Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle

Art. L612-45

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mentionns l'article L. 511-30 ; leur responsabilit ne peut tre engage pour les informations ou divulgations de faits auxquelles ils procdent en excution des obligations qui rsultent de ces dispositions. Art. L612-45 Lorsqu'elle a connaissance d'une infraction ou d'un manquement aux dispositions lgislatives ou rglementaires applicables aux commissaires aux comptes commis par un commissaire aux comptes d'une personne soumise son contrle, l'Autorit de contrle prudentiel peut demander au tribunal comptent de relever celui-ci de ses fonctions selon les modalits prvues l'article L. 823-7 du Code de commerce. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement dnoncer cette infraction ou ce manquement au magistrat charg du ministre public comptent pour engager des poursuites disciplinaires.A cette fin, elle peut lui communiquer tous les renseignements qu'elle estime ncessaires sa bonne information. Elle peut communiquer au Haut Conseil du commissariat aux comptes tout renseignement qu'elle estime ncessaire la bonne information de celui-ci.

Section 9 : Coopration
Sous-section 1 : Coopration avec les fonds de garantie

Art. L612-46 Les fonds de garantie mentionns aux articles L. 312-4, L. 313-50 et L. 322-2 du prsent code, L. 421-1 et L. 423-1 du Code des assurances, L. 431-1 du Code de la mutualit et L. 931-35 du Code de la scurit sociale sont consults par l'Autorit de contrle prudentiel pour les dcisions d'agrment des personnes relevant de leur champ d'intervention.
Sous-section 2 : Coordination en matire de supervision des relations entre les professions assujetties et leurs clientles

Art. L612-47 L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers instituent un ple commun charg, sous leur responsabilit : 1 De coordonner les propositions de priorits de contrle dfinies par les deux autorits en matire de respect des obligations l'gard de leurs clientles par les personnes soumises leur contrle concernant les oprations de banque ou d'assurance et les services d'investissement ou de paiement et tous autres produits d'pargne qu'elles offrent ; 2 D'analyser les rsultats de l'activit de contrle des deux autorits en matire de respect des obligations des professionnels l'gard de leur clientle et de proposer aux secrtaires gnraux les consquences en tirer conformment aux comptences respectives de chaque autorit ; 3 De coordonner la veille sur l'ensemble des oprations et services mentionns au 1 de faon identifier les facteurs de risques et la surveillance des campagnes publicitaires relatives ces produits ; 4 D'offrir un point d'entre commun habilit recevoir les demandes des clients, assurs, bnficiaires, ayants droit et pargnants susceptibles d'tre adresses l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers. Art. L612-48 I. # Le coordonnateur du ple est dsign conjointement par les secrtaires gnraux de l'Autorit de contrle prudentiel et de l'Autorit des marchs financiers. Sous leur autorit conjointe, il est charg de la mise en uvre des missions mentionnes l'article L. 612-47. II. # Les autorits mettent disposition du coordonnateur et des personnes travaillant dans le cadre des missions faisant l'objet de la coordination du ple toutes les informations, y compris individuelles, ncessaires l'exercice de leurs missions. Ces changes d'information sont protgs par le secret professionnel. Art. L612-49 L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers dfinissent par convention les modalits de fonctionnement du ple commun. Elles dterminent par convention avec la Banque de France les conditions dans lesquelles elles peuvent avoir recours ses services dans le cadre de leurs missions de supervision des relations entre les professions assujetties et leurs clientles. Art. L612-50 L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers tablissent conjointement chaque anne un rapport rendant compte de l'activit de leur ple commun.

Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. L613-20-1

Code montaire et financier

Chapitre III : Disposition spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Section 1 : Surveillance sur une base consolide

Art. L613-20-1 L'Autorit de contrle prudentiel exerce la surveillance sur une base consolide d'un groupe au sens des articles L. 511-41-2 et L. 533-4-1 lorsque l'entreprise mre de ce groupe dans la Communaut europenne ou l'Espace conomique europen est un tablissement de crdit ou une entreprise d'investissement relevant de son contrle. Lorsque l'entreprise mre est une compagnie financire ou une compagnie financire holding mixte au sens respectivement des articles L. 517-1 et L. 517-4, l'Autorit de contrle prudentiel exerce la surveillance sur une base consolide si cette compagnie rpond des critres dfinis par arrt du ministre charg de l'conomie. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel est charge d'exercer la surveillance sur un groupe en application du premier alina du prsent article, elle exerce ses comptences l'gard des entits surveilles sur une base consolide dans l'ensemble de l'Espace conomique europen. A ce titre, elle assure en particulier : 1. La coordination de la collecte et de la diffusion des informations utiles dans la marche normale des affaires comme dans les situations d'urgence ; 2. La planification et la coordination des activits de surveillance prudentielle, en coopration avec les autorits comptentes intresses, y compris les banques centrales, dans la marche normale des affaires comme dans les situations d'urgence. Art. L613-20-2 Afin de faciliter l'exercice du contrle des groupes sur une base consolide, l'Autorit de contrle prudentiel institue des collges de superviseurs regroupant les autorits comptentes des Etats membres de l'Union europenne ou d'autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen. L'Autorit de contrle prudentiel prside les runions de ces collges. Elle assure une coordination approprie avec les autorits comptentes des Etats non parties l'accord sur l'Espace conomique europen. Elle dcide quelles sont les autorits comptentes qui participent chaque runion du collge. La constitution et le fonctionnement des collges sont fonds sur des accords crits passs par l'Autorit de contrle prudentiel avec les autorits comptentes concernes. Les collges permettent l'Autorit de contrle prudentiel et aux autres autorits comptentes concernes : - d'changer des informations ; - de convenir de se confier des tches et de se dlguer des comptences, titre volontaire, s'il y a lieu ; - de planifier et de coordonner les activits de surveillance prudentielle sur la base d'une valuation des risques du groupe ; - de coordonner la collecte des informations ; - d'appliquer les exigences prudentielles de manire cohrente dans l'ensemble des entits au sein du groupe ; - de tenir compte des activits de contrle prudentiel dfinies en cas d'urgence. Art. L613-20-3 Les dispositions du chapitre II du titre III du prsent livre, notamment celles des articles L. 632-1, L. 632-3, L. 632-5 et L. 632-12, sont applicables l'exercice des comptences et aux accords mentionns dans la prsente section. Art. L613-20-4 Lorsque, en tant qu'autorit charge de la surveillance sur une base consolide, l'Autorit de contrle prudentiel est saisie d'une demande d'autorisation portant sur l'utilisation d'une approche interne d'valuation des risques telle que mentionne l'article L. 511-41 pour le compte de plusieurs tablissements de crdit ou entreprises d'investissement appartenant un mme groupe et tablis dans au moins deux Etats membres de la Communaut europenne ou parties l'accord sur l'Espace conomique europen, elle se concerte avec les autorits intresses en vue d'aboutir une dcision faisant l'objet d'un accord de leur part. Dans le cas o un tel accord ne peut tre obtenu, elle se prononce et communique la dcision prise aux autorits intresses. L'Autorit de contrle prudentiel, en tant qu'autorit charge de la surveillance sur base consolide, et les autorits comptentes d'autres Etats membres de l'Union europenne ou d'autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen se concertent en vue d'aboutir une dcision commune sur le niveau requis de fonds propres pour chaque entit au sein du groupe bancaire et sur une base consolide au sens du second alina de l'article L. 511-41-3. En cas de dsaccord, l'Autorit de contrle prudentiel consulte le comit qui regroupe les autorits de contrle comptentes des Etats membres de l'Union europenne la demande de toute autorit comptente ou de sa propre initiative. Si le dsaccord persiste, l'Autorit de contrle prudentiel, en tant qu'autorit charge de la surveillance sur une base consolide, dtermine en application du second alina de l'article L. 511-41-3 le caractre adquat du
Chapitre III : Disposition spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle

Art. L613-20-5

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niveau consolid des fonds propres dtenus par le groupe au regard de sa situation financire et de son profil de risque. Lorsqu'une autorit d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen consulte l'Autorit de contrle prudentiel sur une demande d'autorisation portant sur l'utilisation d'une approche interne d'valuation des risques dont elle a t saisie en tant qu'autorit charge de la surveillance sur une base consolide, l'Autorit de contrle prudentiel coopre en vue d'aboutir une dcision faisant l'objet d'un accord de sa part. Dans le cas o cette autorit, ne pouvant obtenir un tel accord, se prononce seule sur la demande, la dcision qu'elle prend est applicable en France ds sa communication l'Autorit de contrle prudentiel. Art. L613-20-5 Lorsqu'une situation d'urgence le justifie, notamment une volution ou un vnement susceptible de menacer la liquidit d'un march ou la stabilit du systme financier d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit de contrle prudentiel alerte ds que possible les autorits comptentes de ces Etats et leur communique toutes les informations ncessaires l'accomplissement de leurs missions, dans le respect des rgles fixes par les articles L. 631-1 et L. 632-1 L. 632-4. Art. L613-20-6 Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits d'application de la prsente section.

Section 2 : Dispositions relatives au traitement des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'investissement en difficult
Sous-section 1 : Mesures spcifiques au redressement et la liquidation judiciaires des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement

Art. L613-24 Lorsqu'un tablissement de crdit, un tablissement de paiement ou une des personnes mentionnes au 2 du A du I de l'article L. 612-2 a fait l'objet d'une mesure de radiation ou lorsqu'une entreprise exerce irrgulirement l'activit dfinie l'article L. 311-1, au II de l'article L. 314-1 et l'article L. 511-1 ou enfreint l'une des interdictions dfinies l'article L. 511-5 ou l'article L. 521-2, l'Autorit de contrle prudentiel peut, dans les conditions prvues l'article L. 612-35, nommer un liquidateur auquel sont transfrs tous les pouvoirs d'administration, de direction et de reprsentation de la personne morale. Lorsque la situation laisse craindre terme une incapacit de l'tablissement de crdit ou d'une des personnes mentionnes au 2 du A du I de l'article L. 612-2 assurer la rmunration du liquidateur, le fonds de garantie des dpts peut, dans les conditions et selon les modalits prvues l'article L. 612-34, dcider d'en garantir le paiement. Art. L613-25 Lorsqu'un administrateur provisoire ou un liquidateur a t nomm auprs d'un tablissement de crdit conformment aux articles L. 612-34 et L. 613-24, l'Autorit de contrle prudentiel peut, aprs avoir recueilli l'avis du fonds de garantie sollicit au titre de l'article L. 312-5, saisir le tribunal de grande instance afin que lorsqu'elle estime que l'intrt des dposants le justifie, soit ordonne la cession des actions dtenues par un ou plusieurs dirigeants de droit ou de fait rmunrs ou non, de cet tablissement. Le prix de cession est fix aprs expertise judiciaire. Il est procd l'valuation des actions selon les mthodes pratiques en cas de cession d'actifs selon les pondrations appropries chaque cas, en fonction de la valeur des actifs, des bnfices raliss, de l'existence de filiales et des perspectives d'activit et, pour les socits dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement, de la valeur boursire.L'action est introduite par voie d'assignation dlivre aux actionnaires concerns. Le tribunal de grande instance comptent est celui dans le ressort duquel se situe le sige de l'tablissement de crdit. Dans les mmes conditions, le tribunal de grande instance peut dcider que le droit de vote attach des actions ou certificats de droit de vote dtenus par un ou plusieurs dirigeants de droit ou de fait, rmunrs ou non, sera exerc, pour une dure qu'il fixe, par un mandataire de justice dsign cet effet. Dans les mmes conditions, le tribunal de grande instance peut galement ordonner la cession de la totalit des actions de l'tablissement, ou des actions et parts sociales qui n'ont pas t cdes en application des dispositions prvues au premier alina du prsent article. Lorsque les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement, les modalits de la cession sont prcises par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Le montant de l'indemnisation revenant aux dtenteurs non identifis est consign. Art. L613-26 Par drogation aux dispositions de l'article L. 631-1 du Code de commerce, sont en tat de cessation des paiements les tablissements de crdit qui ne sont pas en mesure d'assurer leurs paiements, immdiatement ou terme rapproch. La procdure de liquidation judiciaire peut tre ouverte l'gard des tablissements de crdit
Chapitre III : Disposition spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. L613-27

Code montaire et financier

qui ont fait l'objet d'une mesure de radiation prononce par l'Autorit de contrle prudentiel et dont le passif, dont ils sont tenus envers les tiers, l'exception des dettes qui ne sont remboursables qu'aprs dsintressement complet des cranciers chirographaires, est effectivement suprieur l'actif diminu des provisions devant tre constitues. Art. L613-27 Les procdures de redressement et de liquidation judiciaires institues par le titre II du livre VI du Code de commerce ne peuvent tre ouvertes l'gard d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'une entreprise d'investissement qu'aprs avis de l'Autorit de contrle prudentiel. Le prsident du tribunal ne peut tre saisi d'une demande d'ouverture du rglement amiable institu par le titre Ier du livre VI du Code de commerce l'gard d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'une entreprise d'investissement qu'aprs avis de l'Autorit de contrle prudentiel. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits selon lesquelles sont donns les avis prvus aux premier et deuxime alinas ci-dessus. Art. L613-28 Lorsqu'un administrateur provisoire a t dsign par l'Autorit de contrle prudentiel en application de l'article L. 612-34, le tribunal ne peut charger l'administrateur judiciaire que de la surveillance des oprations de gestion, telle qu'elle est prvue au 1 du II de l'article L. 622-1 du Code de commerce. Art. L613-29 En cas d'ouverture ou de prononc d'une procdure de liquidation judiciaire l'gard d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'une entreprise d'investissement, l'Autorit de contrle prudentiel nomme un liquidateur qui procde l'inventaire des actifs, aux oprations de liquidation ainsi qu'aux licenciements, dans les conditions et selon les modalits prvues au titre IV du livre VI du Code de commerce. Le liquidateur judiciaire dsign par le tribunal procde, en application des articles L. 641-1 ou L. 622-5 du Code de commerce, aux oprations prvues respectivement aux trois premiers alinas de l'article L. 641-4 ou l'article L. 622-5 du mme code, l'exclusion de l'inventaire des biens de l'entreprise et des oprations de liquidation. Art. L613-30 En cas d'ouverture d'une procdure de redressement ou de liquidation judiciaires l'gard d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement, sont dispenss de la dclaration prvue l'article L. 622-24 du Code de commerce, le fonds de garantie et les dposants pour leurs crances entrant pour tout ou partie dans le champ d'intervention du fonds. Le fonds informe les dposants du montant des crances exclues du champ d'intervention et prcise les modalits de dclaration desdites crances auprs du mandataire judiciaire. Le mandataire judiciaire tablit les relevs de toutes les crances. Ces relevs doivent tre mentionns par le juge commissaire, dposs au greffe du tribunal de commerce et faire l'objet d'une mesure de publicit. En cas de contestation, le dposant saisit peine de forclusion le tribunal dans un dlai de deux mois compter de l'accomplissement de la mesure de publicit. Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application du prsent article. Art. L613-30-1 L'ouverture d'une procdure de sauvegarde, de redressement judiciaire ou de liquidation judiciaire ainsi que toute procdure d'excution et toute procdure judiciaire quivalente ouverte sur le fondement d'un droit tranger l'encontre d'un tablissement de paiement n'affectent pas les fonds reus des utilisateurs de services de paiement dposs ou investis en instruments financiers conservs dans les comptes ouverts spcialement cet effet dans les conditions prvues l'article L. 522-17. En cas d'ouverture d'une procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires d'un tablissement de paiement, l'administrateur judiciaire ou le liquidateur, conjointement avec l'administrateur provisoire ou le liquidateur nomm, le cas chant, par l'Autorit de contrle prudentiel, vrifie que les fonds reus des utilisateurs de services de paiement dposs ou investis en instruments financiers conservs dans des comptes ouverts spcialement cet effet dans les conditions prvues l'article L. 522-17 sont suffisants pour que l'tablissement de paiement puisse remplir ses obligations vis--vis de ses utilisateurs. En cas d'insuffisance de ces fonds, il est procd une rpartition proportionnelle des fonds dposs entre ces utilisateurs. Ces fonds sont restitus aux utilisateurs qui sont dispenss de la dclaration prvue l'article L. 622-24 du Code de commerce. Pour la crance correspondant aux fonds dont la disposition n'aura pu tre rendue ces utilisateurs, en raison de l'insuffisance constate, ceux-ci sont dispenss de la dclaration prvue l'article L. 622-24 du Code de commerce. Le juge commissaire est inform du rsultat de la vrification opre par l'administrateur judiciaire ou le liquidateur et, le cas chant, de la rpartition proportionnelle des fonds. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les conditions d'application du prsent article. Art. L613-31 Les dispositions relatives la sauvegarde, au redressement et la liquidation des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement prvues aux articles L. 613-25 L. 613-30 et L. 211-10 ne sont pas applicables aux procdures judiciaires ouvertes avant le 29 juin 1999.

Chapitre III : Disposition spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle

Art. L613-31-1

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Sous-section 2 : Mesures d'assainissement et de liquidation des tablissements de crdit communautaires

Art. L613-31-1 La prsente sous-section s'applique aux mesures d'assainissement et aux procdures de liquidation des tablissements de crdit et de leurs succursales tablies sur le territoire d'un Etat membre de la Communaut europenne autre que celui du sige social. Sont assimils aux Etats membres de la Communaut europenne les Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen. Elle s'applique galement aux succursales d'un tablissement de crdit ayant son sige hors de l'Espace conomique europen, la condition qu'il dispose de succursales tablies dans au moins deux Etats membres. Art. L613-31-2 I.-Les mesures d'assainissement mentionnes la prsente sous-section sont les mesures prises en France ou dans tout autre Etat membre par les autorits administratives ou judiciaires, destines prserver ou rtablir la situation financire d'un tablissement de crdit et qui affectent les droits prexistants des tiers. Lorsqu'elles sont prises en France et qu'elles affectent ces droits, ces mesures sont : 1 Les mesures mentionnes au 2 de l'article L. 612-33 ou au 3 de l'article L. 612-39 ; 2 Abrog. 3 La procdure de redressement judiciaire mentionne au livre VI du Code de commerce. II.-Les mesures de liquidation mentionnes la prsente sous-section sont les procdures collectives ouvertes et contrles en France ou dans tout autre Etat membre par les autorits administratives ou judiciaires, destines raliser le patrimoine sous la surveillance de ces autorits. Lorsqu'elles sont prises en France, ces mesures sont celles qui font l'objet du titre IV du livre VI du Code de commerce. Art. L613-31-3 Sous rserve des dispositions des articles L. 613-31-5 et L. 613-31-6 : 1 Les mesures d'assainissement et de liquidation dcides par les autorits comptentes d'un Etat membre autre que la France l'gard d'un tablissement de crdit ayant son sige sur le territoire de cet Etat produisent tous leurs effets en France mtropolitaine et dans les dpartements d'outre-mer ainsi qu' Saint-Martin sans aucune autre formalit, y compris l'gard des tiers, ds qu'elles produisent leurs effets dans cet Etat. Il en va de mme lorsque ces mesures sont prises l'gard d'une succursale d'un tablissement de crdit ayant son sige social hors de l'Espace conomique europen ; 2 Lorsqu'elles sont prises par l'autorit publique franaise comptente l'gard d'un tablissement de crdit agr en France ou d'une succursale en France d'un tablissement ayant son sige social hors de l'Espace conomique europen, ces mesures produisent tous leurs effets sur le territoire des autres Etats membres, y compris l'gard des tiers situs dans d'autres Etats membres. Art. L613-31-4 L'ouverture d'une procdure de liquidation judiciaire l'encontre d'un tablissement de crdit entrane sa radiation de la liste des tablissements de crdit. Art. L613-31-5 Par drogation aux dispositions de l'article L. 613-31-3, les effets d'une mesure d'assainissement ou d'une procdure de liquidation dfinies l'article L. 613-31-2 sur les contrats, droits et instances numrs ciaprs sont dtermins par les rgles suivantes : 1 Les contrats de travail et les relations de travail sont exclusivement rgis par la loi de l'Etat membre applicable ce contrat ou cette relation ; 2 Les contrats donnant le droit de jouir d'un bien immobilier ou de l'acqurir sont exclusivement rgis par la loi de l'Etat membre sur le territoire duquel ce bien est situ. Cette loi dtermine galement si ce bien est meuble ou immeuble ; 3 Les droits sur un bien immobilier, un navire ou un aronef qui sont soumis inscription sur un registre public sont exclusivement rgis par la loi de l'Etat membre sous l'autorit duquel ce registre est tenu ; 4 Les conventions de compensation, celles portant cession temporaire d'instruments financiers et celles rgissant les transactions effectues dans le cadre d'un march rglement demeurent exclusivement rgies par la loi applicable ces conventions ; 5 Les droits sur des instruments financiers supposant l'inscription dans un registre, sur un compte ou auprs d'un systme de dpt centralis dtenus ou situs dans un Etat membre sont exclusivement rgis par la loi de cet Etat membre ;

Chapitre III : Disposition spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. L613-31-6

Code montaire et financier

6 Les instances en cours la date de la mesure d'assainissement ou de l'ouverture de la procdure de liquidation concernant un bien ou un droit dont l'tablissement de crdit est dessaisi sont exclusivement rgies par la loi de l'Etat membre sur le territoire duquel l'instance se droule. Art. L613-31-6 I. - Par drogation aux dispositions de l'article L. 613-31-3, la dcision d'adopter une mesure d'assainissement ou d'ouvrir une procdure de liquidation n'affecte pas : 1 Les droits rels, au sens du droit applicable, d'un crancier ou d'un tiers sur des biens corporels ou incorporels, meubles ou immeubles, appartenant l'tablissement de crdit et qui se trouvent sur le territoire d'un autre Etat membre la date de la dcision ; 2 Les droits du vendeur fonds sur une rserve de proprit, lorsque ce bien se trouvait sur le territoire d'un autre Etat membre la date de la dcision ; 3 Le droit de l'acheteur d'acqurir un bien vendu par l'tablissement de crdit, lorsque ce bien se trouvait sur le territoire d'un autre Etat membre la date de la dcision et une fois la livraison effectue ; 4 Le droit d'un crancier d'invoquer la compensation de sa crance avec celle de l'tablissement de crdit, lorsque la loi applicable la crance de l'tablissement de crdit le permet. II. - Les dispositions qui prcdent ne font pas obstacle aux actions en nullit, en annulation ou en inopposabilit des actes prjudiciables l'ensemble des cranciers, prvues par la loi de l'Etat membre sur le territoire duquel se trouve le sige de l'tablissement de crdit. Art. L613-31-7 Par drogation aux dispositions de l'article L. 613-31-3 et du II de l'article L. 613-31-6, les dispositions de la loi de l'Etat membre dans lequel la procdure de liquidation a t ouverte l'gard d'un tablissement de crdit communautaire relatives la nullit, l'annulation ou l'inopposabilit des actes prjudiciables l'ensemble des cranciers ne sont pas applicables si le bnficiaire d'un tel acte apporte la preuve que ce dernier est soumis la loi d'un autre Etat membre et que cette loi ne permet par aucun moyen d'attaquer cet acte dans l'affaire en cause. S'agissant des mesures d'assainissement, la rgle prvue l'alina prcdent ne s'applique qu'aux actes prjudiciables aux cranciers raliss avant l'adoption d'une telle mesure. Art. L613-31-8 Lorsque, par un acte conclu aprs l'adoption d'une mesure d'assainissement ou l'ouverture d'une procdure de liquidation, l'tablissement de crdit aline titre onreux : 1 Un bien immobilier ; 2 Un navire ou un aronef soumis inscription dans un registre public ; 3 Des instruments ou des droits sur de tels instruments dont l'existence ou le transfert suppose une inscription dans un registre, un compte ou auprs d'un systme de dpts centraliss tenus ou situs dans un Etat membre. La validit de cet acte est rgie par la loi de l'Etat membre sur le territoire duquel ce bien immobilier est situ ou sous l'autorit duquel ce registre, ce compte ou ce systme de dpts est tenu. Art. L613-31-9 L'administrateur ou liquidateur dsign par l'autorit comptente d'un autre Etat membre est habilit exercer en France mtropolitaine et dans les dpartements d'outre-mer ainsi qu' Saint-Martin tous les pouvoirs qu'il est habilit exercer sur le territoire de cet Etat. Dans l'exercice de ces pouvoirs, l'administrateur ou le liquidateur respecte la loi franaise, en particulier pour ce qui concerne les modalits de ralisation des biens ou l'information des salaris. Ces pouvoirs ne peuvent pas inclure des mesures d'excution ncessitant l'emploi de la force ou le droit de statuer sur un litige ou un diffrend. L'administrateur ou le liquidateur peuvent dsigner des personnes charges de les assister ou de les reprsenter, notamment dans les Etats membres sur lesquels sont tablies les succursales de l'tablissement de crdit. Art. L613-31-10 Un dcret en Conseil d'Etat fixe, en tant que de besoin, les modalits d'application de la prsente sous-section et notamment celles relatives la publicit l'tranger des mesures mentionnes l'article L. 613-31-3, ainsi que les informations adresses aux cranciers.

Section 3 : Rgime de contrle spcifique

Art. L613-33 L'Autorit de contrle prudentiel est charge de contrler le respect, par les tablissements mentionnes aux articles L. 511-22 et L. 511-23, des dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables aux termes de l'article L. 511-24. Elle peut examiner les conditions de leur exploitation et la qualit de leur situation financire en tenant compte de la surveillance exerce par les autorits comptentes mentionnes au
Chapitre III : Disposition spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Titre Ier : Les institutions comptentes en matire de rglementation et de contrle

Art. L613-33-1

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2 de l'article L. 511-21. Elle veille galement au respect des rgles de bonne conduite de la profession bancaire. Elle exerce sur ces tablissements les pouvoirs de contrle et de sanction dfinis aux sections 5 7 du chapitre II. La radiation prvue au 7 de l'article L. 612-39 et au premier alina de l'article L. 312-5 s'entend comme se traduisant par une interdiction faite l'tablissement de continuer fournir des services bancaires sur le territoire de la Rpublique franaise. Lorsqu'un tablissement mentionn aux articles L. 511-22 et L. 511-23 fait l'objet d'un retrait d'agrment ou d'une mesure de liquidation ou, s'agissant d'un tablissement financier, lorsqu'il ne remplit plus les conditions requises au sens de l'article L. 511-23, l'Autorit de contrle prudentiel prend les mesures ncessaires pour l'empcher de commencer de nouvelles oprations sur le territoire de la Rpublique franaise et pour assurer la protection des intrts des dposants. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les procdures que suit l'Autorit de contrle prudentiel dans l'exercice des responsabilits et des pouvoirs qui lui sont confrs par les alinas prcdents. Il dtermine en particulier les modalits de l'information des autorits comptentes mentionnes l'article L. 511-21. Art. L613-33-1 Pour l'application des dispositions de l'article L. 612-2 aux adhrents tablis hors de France d'une chambre de compensation tablie en France, l'Autorit de contrle prudentiel prend en compte la surveillance exerce par les autorits comptentes de chaque Etat concern et, cet effet, peut conclure avec elles une convention bilatrale, dans les conditions prvues l'article L. 632-13. Pour l'exercice de son pouvoir de sanction, la radiation prvue au 7 de l'article L. 612-39 et au premier alina de l'article L. 312-5 s'entend comme se traduisant par une interdiction faite l'tablissement de continuer adhrer une chambre de compensation tablie sur le territoire de la Rpublique franaise. Art. L613-33-2 Sous rserve de la surveillance exerce par les autorits comptentes mentionnes au 1 de l'article L. 522-12, l'Autorit de contrle prudentiel est charge de contrler le respect, par les personnes mentionnes au II de l'article L. 522-13 des dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables. Elle peut examiner les conditions d'exercice de leur activit de prestation de services de paiement et l'adquation de leur situation financire cette activit. Elle exerce sur ces tablissements les pouvoirs de contrle et de sanction dfinis aux sections 5 7 du chapitre II. La radiation prvue au 7 de l'article L. 612-39 s'entend comme une interdiction faite l'tablissement de paiement de fournir des services de paiement sur le territoire de la Rpublique franaise. Lorsqu'un tablissement mentionn au II de l'article L. 522-13 fait l'objet d'un retrait d'agrment ou d'une mesure de liquidation, l'Autorit de contrle prudentiel prend les mesures ncessaires pour l'empcher de commencer de nouvelles oprations sur le territoire de la Rpublique franaise et pour assurer la protection des utilisateurs de services de paiement. Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les procdures que suit l'Autorit de contrle prudentiel dans l'exercice des responsabilits et des pouvoirs qui lui sont confrs par les alinas prcdents. Il dtermine en particulier les modalits de l'information des autorits comptentes mentionnes au 1 de l'article L. 522-12.

Section 4 : Mise en oeuvre du fonds de garantie des dpts

Art. L613-34 L'Autorit de contrle prudentiel entend le prsident du directoire du fonds de garantie des dpts pour toute question concernant un tablissement pour lequel elle envisage de provoquer la mise en oeuvre du fonds de garantie ou pour lequel elle envisage de proposer celui-ci d'intervenir titre prventif. Le prsident du directoire est galement entendu, sa demande, par l'Autorit de contrle prudentiel.

Chapitre IV : Institutions consultatives

Section 1 : Comit consultatif du secteur financier et Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires
Art. L614-1 Le Comit consultatif du secteur financier est charg d'tudier les questions lies aux relations entre, d'une part, les tablissements de crdit, les tablissements de paiement, les entreprises d'investissement et les entreprises d'assurance et, d'autre part, leurs clientles respectives, et de proposer toutes mesures appropries
Chapitre IV : Institutions consultatives

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Art. L614-2

Code montaire et financier

dans ce domaine, notamment sous forme d'avis ou de recommandations d'ordre gnral. Le comit peut tre saisi par le ministre charg de l'conomie, par l'Autorit de contrle prudentiel, par les organisations reprsentant les clientles et par les organisations professionnelles dont ses membres sont issus. Il peut galement se saisir de sa propre initiative la demande de la majorit de ses membres. Le comit est compos en majorit, et en nombre gal, de reprsentants des tablissements de crdit, des tablissements de paiement des entreprises d'investissement, des entreprises d'assurance, des agents gnraux et courtiers d'assurance, d'une part, et de reprsentants des clientles, d'autre part. La composition du comit, les conditions de dsignation de ses membres et de son prsident ainsi que ses rgles d'organisation et de fonctionnement sont fixes par dcret. Le comit est charg de suivre l'volution des pratiques des tablissements de crdit et des tablissements de paiement en matire de tarifs pour les services offerts leurs clients personnes physiques n'agissant pas pour des besoins professionnels. Art. L614-2 Le Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires est saisi pour avis par le ministre charg de l'conomie de tout projet de loi ou d'ordonnance et de toute proposition de rglement ou de directive communautaires avant son examen par le Conseil des Communauts europennes, traitant de questions relatives au secteur de l'assurance, au secteur bancaire, aux prestataires de services de paiement et aux entreprises d'investissement, l'exception des textes portant sur l'Autorit des marchs financiers ou entrant dans les comptences de celle-ci. Les projets de dcret ou d'arrt, autres que les mesures individuelles, intervenant dans les mmes domaines ne peuvent tre adopts qu'aprs l'avis du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. Il est galement saisi pour avis par le ministre charg de l'conomie des demandes d'homologation des codes de conduite mentionns l'article L. 611-3-1. Il ne peut tre pass outre un avis dfavorable du comit sur ces projets qu'aprs que le ministre charg de l'conomie a demand une deuxime dlibration de ce comit. La composition du comit, les conditions de dsignation de ses membres et de son prsident ainsi que ses rgles d'organisation et de fonctionnement sont fixes par dcret. Art. L614-3 Les salaris membres du Comit consultatif du secteur financier ou du Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires disposent du temps ncessaire pour assurer la prparation des runions, et pour s'y rendre et y participer. Ce temps est assimil du travail effectif pour la dtermination des droits aux prestations d'assurances sociales. Les salaris concerns doivent informer leur employeur lors de leur dsignation et, pour chaque runion, ds rception de la convocation.

Section 2 : Haut conseil du secteur financier public et semi-public

Chapitre V : Autres institutions

Section 1 : Commissaires du Gouvernement et mission de contrle des activits financires

Art. L615-1 Le ministre charg de l'conomie nomme un commissaire du Gouvernement auprs de tout organe central mentionn l'article L. 511-30 ou tablissement de crdit lorsque l'Etat leur a confi des prrogatives de puissance publique ou une mission d'intrt public. Un dcret dfinit les modalits d'application du prsent article. Il prcise notamment les conditions dans lesquelles le commissaire du Gouvernement peut s'opposer aux dcisions des organes dlibrants de l'organe central ou de l'tablissement de crdit relatives la mise en oeuvre des prrogatives de puissance publique ou de la mission d'intrt public qui lui ont t confies.

Section 2 : Le comit de la mdiation bancaire

Art. L615-2 Le comit de la mdiation bancaire est charg d'examiner les rapports des mdiateurs et d'tablir chaque anne un bilan de la mdiation bancaire qu'il transmet au comit consultatif du secteur financier. Ce comit est galement charg de prciser les modalits d'exercice de l'activit des mdiateurs, en veillant notamment
Chapitre V : Autres institutions

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Art. L621-1

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garantir leur indpendance. Il est inform des modalits et du montant des indemnits et ddommagements verss aux mdiateurs par les tablissements de crdit ou les tablissements de paiement. Ce comit peut adresser des recommandations aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux mdiateurs. Le comit de la mdiation bancaire est prsid par le gouverneur de la Banque de France ou son reprsentant. Les autres membres sont nomms par arrt du ministre charg de l'conomie, selon la rpartition suivante : une personnalit propose par le collge de consommateurs et usagers du Conseil national de la consommation, une personnalit propose par l'Association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement et deux personnalits choisies en raison de leur comptence. Les conditions d'application du prsent article sont prcises par dcret en Conseil d'Etat.

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

Section 1 : Missions
Art. L621-1 L'Autorit des marchs financiers, autorit publique indpendante dote de la personnalit morale, veille la protection de l'pargne investie dans les instruments financiers et les actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 donnant lieu une offre au public ou une admission aux ngociations sur un march rglement et dans tous autres placements offerts au public. Elle veille galement l'information des investisseurs et au bon fonctionnement des marchs d'instruments financiers et d'actifs mentionns au II de l'article L. 421-1. Elle apporte son concours la rgulation de ces marchs aux chelons europen et international. Dans l'accomplissement de ses missions, l'Autorit des marchs financiers prend en compte les objectifs de stabilit financire dans l'ensemble de l'Union europenne et de l'Espace conomique europen et de mise en uvre convergente des dispositions nationales et de l'Union europenne en tenant compte des bonnes pratiques et recommandations issues des dispositifs de supervision de l'Union europenne. Elle coopre avec les autorits comptentes des autres Etats. Elle veille galement ce que les entreprises soumises son contrle mettent en uvre les moyens adapts pour se conformer aux codes de conduite homologus mentionns l'article L. 611-3-1.

Section 2 : Composition
Art. L621-2 I.-L'Autorit des marchs financiers comprend un collge, une commission des sanctions et, le cas chant, des commissions spcialises et des commissions consultatives. Sauf disposition contraire, les attributions confies l'Autorit des marchs financiers sont exerces par le collge. II.-Le collge est compos de seize membres : 1 Un prsident, nomm par dcret ; 2 Un conseiller d'Etat dsign par le vice-prsident du Conseil d'Etat ; 3 Un conseiller la Cour de cassation dsign par le premier prsident de la Cour de cassation ; 4 Un conseiller matre la Cour des comptes dsign par le premier prsident de la Cour des comptes ; 5 Un reprsentant de la Banque de France dsign par le gouverneur ; 6 Le prsident du Conseil national de la comptabilit ; 7 Trois membres dsigns, raison de leur comptence financire et juridique ainsi que de leur exprience en matire d'offre au public de titres financiers, d'admission d'instruments financiers aux ngociations sur un march rglement et d'investissement de l'pargne dans des instruments financiers, respectivement par le Prsident du Snat, le Prsident de l'Assemble nationale et le prsident du Conseil conomique, social et environnemental ; 8 Six membres dsigns, raison de leur comptence financire et juridique ainsi que de leur exprience en matire d'offre au public de titres financiers, d'admission d'instruments financiers aux ngociations sur un march rglement et d'investissement de l'pargne dans des instruments financiers, par le ministre charg de l'conomie
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. L621-2

Code montaire et financier

aprs consultation des organisations reprsentatives des socits industrielles et commerciales dont les titres font l'objet d'offre au public ou d'admission aux ngociations sur un march rglement, des socits de gestion d'organismes de placements collectifs et des autres investisseurs, des prestataires de services d'investissement, des entreprises de march, des chambres de compensation, des gestionnaires de systmes de rglement livraison et des dpositaires centraux ; 9 Un reprsentant des salaris actionnaires dsign par le ministre charg de l'conomie aprs consultation des organisations syndicales et des associations reprsentatives. Le prsident de l'Autorit des marchs financiers a qualit pour agir au nom de celle-ci devant toute juridiction. Le prsident de l'Autorit des marchs financiers est soumis aux rgles d'incompatibilit prvues pour les emplois publics. La dure du mandat du prsident est de cinq ans compter de sa nomination. Ce mandat n'est pas renouvelable. La dure du mandat des autres membres, l'exception de ceux mentionns aux 5 et 6, est de cinq ans. Ce mandat est renouvelable une fois. Aprs l'expiration de la priode de cinq ans, les membres restent en fonction jusqu' la premire runion du collge dans sa nouvelle composition. En cas de vacance d'un sige de membre du collge autre que le prsident pour quelque cause que ce soit, il est procd son remplacement pour la dure du mandat restant courir. Un mandat exerc pendant moins de deux ans n'est pas pris en compte pour l'application de la rgle de renouvellement fixe l'alina prcdent. Selon des modalits dfinies par dcret en Conseil d'Etat, le collge est renouvel par moiti tous les trente mois. La dure du mandat est dcompte partir de la date de la premire runion du collge. III.-Dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, le collge peut donner dlgation des commissions spcialises constitues en son sein et prsides par le prsident de l'Autorit des marchs financiers pour prendre des dcisions de porte individuelle. Le collge peut galement constituer des commissions consultatives, dans lesquelles il nomme, le cas chant, des experts pour prparer ses dcisions. IV.-L'Autorit des marchs financiers comprend une commission des sanctions charge de prononcer les sanctions mentionnes aux articles L. 621-15 et L. 621-17. Cette commission des sanctions comprend douze membres : 1 Deux conseillers d'Etat dsigns par le vice-prsident du Conseil d'Etat ; 2 Deux conseillers la Cour de cassation dsigns par le premier prsident de la Cour de cassation ; 3 Six membres dsigns, raison de leur comptence financire et juridique ainsi que de leur exprience en matire d'offre au public de titres financiers, d'admission d'instruments financiers aux ngociations sur un march rglement et d'investissement de l'pargne dans des instruments financiers, par le ministre charg de l'conomie aprs consultation des organisations reprsentatives des socits industrielles et commerciales dont les titres font l'objet d'offre au public ou d'admission aux ngociations sur un march rglement, des socits de gestion d'organismes de placements collectifs et des autres investisseurs, des prestataires de services d'investissement, des entreprises de march, des chambres de compensation, des gestionnaires de systmes de rglement livraison et des dpositaires centraux ; 4 Deux reprsentants des salaris des entreprises ou tablissements prestataires de services d'investissement, des socits de gestion d'organismes de placements collectifs, des entreprises de march, des chambres de compensation, des gestionnaires de systmes de rglement livraison et des dpositaires centraux, dsigns par le ministre charg de l'conomie aprs consultation des organisations syndicales reprsentatives. Le prsident est lu par les membres de la commission des sanctions parmi les personnes mentionnes aux 1 et 2. La commission des sanctions peut constituer des sections de six membres, prsides par l'une des personnes mentionnes aux 1 et 2. Les fonctions de membre de la commission des sanctions sont incompatibles avec celles de membre du collge. La dure du mandat des membres de la commission des sanctions est de cinq ans. Ce mandat est renouvelable une fois. Aprs l'expiration de la priode de cinq ans, les membres restent en fonction jusqu' la premire runion de la commission des sanctions dans sa nouvelle composition. En cas de vacance d'un sige de membre de la commission des sanctions pour quelque cause que ce soit, il est procd son remplacement pour la dure du mandat restant courir. Un mandat exerc pendant moins de deux ans n'est pas pris en compte pour l'application de la rgle de renouvellement fixe l'alina prcdent. Selon des modalits dfinies par dcret en Conseil d'Etat, la commission des sanctions est renouvele par moiti tous les trente mois. La dure du mandat est dcompte partir de la date de la premire runion de la commission.
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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V.-Les salaris dsigns comme membres de l'Autorit des marchs financiers disposent du temps ncessaire pour assurer la prparation des runions, et pour s'y rendre et y participer. Ce temps est assimil du travail effectif pour la dtermination des droits aux prestations d'assurances sociales. Le salari concern doit informer son employeur lors de sa dsignation et, pour chaque runion, ds rception de la convocation.

Section 3 : Rgles de fonctionnement

Art. L621-3 I. - Le directeur gnral du Trsor ou son reprsentant sige auprs de toutes les formations de l'Autorit des marchs financiers, sans voix dlibrative. Les dcisions de la commission des sanctions sont prises hors de sa prsence. Il peut, sauf en matire de sanctions, demander une deuxime dlibration dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. II. - Les dcisions de chaque formation de l'Autorit des marchs financiers sont prises la majorit des voix. En cas de partage gal des voix, sauf en matire de sanctions, la voix du prsident est prpondrante. En cas d'urgence constate par son prsident, le collge peut, sauf en matire de sanctions, statuer par voie de consultation crite. Un dcret en Conseil d'Etat fixe les rgles applicables la procdure et aux dlibrations des formations de l'Autorit des marchs financiers. L'Autorit des marchs financiers dtermine dans son rglement gnral les modalits de mise en oeuvre de ces rgles. Art. L621-4 I. - Tout membre de l'Autorit des marchs financiers doit informer le prsident : 1 Des intrts qu'il a dtenus au cours des deux ans prcdant sa nomination, qu'il dtient ou vient dtenir ; 2 Des fonctions dans une activit conomique ou financire qu'il a exerces au cours des deux annes prcdant sa nomination, qu'il exerce ou vient exercer ; 3 De tout mandat au sein d'une personne morale qu'il a dtenu au cours des deux annes prcdant sa nomination, qu'il dtient ou vient dtenir ; Ces informations, ainsi que celles concernant le prsident, sont tenues la disposition des membres de l'Autorit des marchs financiers. Aucun membre de l'Autorit des marchs financiers ne peut dlibrer dans une affaire dans laquelle lui-mme ou, le cas chant, une personne morale au sein de laquelle il a, au cours des deux annes prcdant la dlibration, exerc des fonctions ou dtenu un mandat, a ou a eu un intrt au cours de la mme priode. Il ne peut davantage participer une dlibration concernant une affaire dans laquelle lui-mme ou, le cas chant, une personne morale au sein de laquelle il a, au cours des deux annes prcdant la dlibration, exerc des fonctions ou dtenu un mandat, a reprsent une des parties intresses au cours de la mme priode. Le prsident de l'Autorit des marchs financiers prend les mesures appropries pour assurer le respect des obligations et interdictions rsultant du prsent I. L'Autorit des marchs financiers dtermine dans son rglement gnral les modalits de prvention des conflits d'intrt. II. - Les membres, les personnels et prposs de l'Autorit des marchs financiers ainsi que les experts nomms dans les commissions consultatives mentionnes au III de l'article L. 621-2 sont tenus au secret professionnel dans les conditions et sous les peines prvues l'article L. 642-1. Ce secret n'est pas opposable l'autorit judiciaire agissant dans le cadre soit d'une procdure pnale, soit d'une procdure de liquidation judiciaire ouverte l'gard d'une personne mentionne au II de l'article L. 621-9. III. - Les dispositions du chapitre VIII du titre II du livre 1er du Code de commerce sont applicables aux membres de l'Autorit des marchs financiers. Nul ne peut tre membre de l'Autorit des marchs financiers s'il a t sanctionn au cours des cinq annes passes au titre des dispositions du prsent code. Art. L621-5 Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions et limites dans lesquelles : 1 Le collge peut donner dlgation au prsident ou, en cas d'absence ou d'empchement de celui-ci, un autre de ses membres, pour prendre les dcisions caractre individuel relevant de sa comptence ; 2 Le collge peut donner dlgation une commission spcialise conformment au III de l'article L. 621-2 ; 3 Le prsident de l'Autorit des marchs financiers peut dlguer sa signature dans les matires o il tient de dispositions lgislatives ou rglementaires une comptence propre. Art. L621-5-1 L'Autorit des marchs financiers dispose de services dirigs par un secrtaire gnral. Pour la dsignation de ce dernier, le prsident de l'autorit soumet une proposition au collge qui en dlibre et formule un avis dans le dlai d'un mois.A l'issue de ce dlai, le secrtaire gnral est nomm par le prsident. Cette
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Art. L621-5-2

Code montaire et financier

nomination est soumise l'agrment du ministre charg de l'conomie. Jusqu' la nomination du secrtaire gnral, les attributions de celui-ci peuvent tre exerces par une personne dsigne par le prsident de l'Autorit des marchs financiers. Le personnel des services de l'Autorit des marchs financiers est compos d'agents contractuels de droit public et de salaris de droit priv. Dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, des agents publics peuvent tre placs auprs de l'Autorit des marchs financiers dans une position prvue par le statut qui les rgit. Les dispositions des articles L. 2111-1, L. 2141-4, L. 2311-1 et L. 2312-1 L. 2312-5, L. 2321-1, L. 2322-1 L. 2322-4, L4523-11 et L. 4523-12, L. 4523-14 L. 4523-17 et L. 4524-1 du Code du travail sont applicables au personnel des services de l'Autorit des marchs financiers. Toutefois, ces dispositions peuvent faire l'objet d'adaptations rsultant de dcrets en Conseil d'Etat. Sur proposition du secrtaire gnral, le collge fixe le rglement intrieur et les rgles de dontologie applicables au personnel des services de l'Autorit des marchs financiers et tablit le cadre gnral des rmunrations. Le secrtaire gnral rend compte de la gestion des services au collge dans des conditions fixes par celui-ci. Art. L621-5-2 I. - L'Autorit des marchs financiers dispose de l'autonomie financire. Son budget est arrt par le collge sur proposition du secrtaire gnral. Les dispositions de la loi du 10 aot 1922 relative l'organisation du contrle des dpenses engages ne lui sont pas applicables. Elle peroit le produit des taxes tablies l'article L. 621-5-3. Un dcret en Conseil d'Etat fixe le rgime indemnitaire de ses membres, son rgime comptable et les modalits d'application du I. II. - Les biens immobiliers appartenant l'Autorit des marchs financiers sont soumis aux dispositions du Code gnral de la proprit des personnes publiques applicables aux tablissements publics de l'Etat. Art. L621-5-3 I.-Il est institu un droit fixe d par les personnes soumises au contrle de l'Autorit des marchs financiers, lorsque la lgislation ou la rglementation le prvoit, dans les cas suivants : 1 A l'occasion de la publication par l'Autorit des marchs financiers d'une dclaration faite par une personne agissant seule ou de concert en application des articles L. 233-7 ou L. 233-11 du Code de commerce, le droit d, fix par dcret, est suprieur 500 euros et infrieur ou gal 1 000 euros. Il est exigible le jour du dpt du document ; 2 A l'occasion de l'examen de l'obligation de dpt d'une offre publique, le droit d, fix par dcret, est suprieur 2 000 euros et infrieur ou gal 4 000 euros. Il est exigible le jour de la dcision de l'Autorit des marchs financiers ; 3 A l'occasion du contrle du document de base soumis par une socit dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement en application de l'article L. 621-18, le droit d, fix par dcret, est suprieur 500 euros et infrieur ou gal 1 000 euros. Il est exigible le jour du dpt du document ; 4 A l'occasion d'une autorisation de commercialisation en France d'un organisme de placements collectifs soumis la lgislation d'un Etat tranger ou d'un compartiment d'un tel organisme, le droit d, fix par dcret, est suprieur 1 000 euros et infrieur ou gal 4 000 euros. Il est exigible le jour du dpt de la demande d'autorisation la premire anne et le 30 avril les annes suivantes ; 5 A l'occasion de la soumission par un metteur d'un document d'information sur un programme d'mission de titres de crances l'enregistrement pralable de l'Autorit des marchs financiers en application de l'article L. 621-8 ou portant sur des instruments financiers terme mentionns au II de l'article L. 211-1, le droit d, fix par dcret, est suprieur 1 000 euros et infrieur ou gal 2 000 euros. Il est exigible le jour du dpt du document ; 6 A l'occasion de l'mission de chaque tranche de warrants sur le fondement d'un document d'information soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers en application de l'article L. 621-8, le droit d est fix 150 euros par tranche. Il est exigible le jour de l'mission ; 7 A l'occasion du dpt auprs de l'Autorit des marchs financiers d'un document d'information ou d'un projet de contrat type relatif un projet de placement en biens divers rgi par les articles L. 550-1 L. 550-5, le droit d, fix par dcret, est suprieur 6 000 euros et infrieur ou gal 8 000 euros. Il est exigible le jour dudit dpt. II.-Il est institu une contribution due par les personnes soumises au contrle de l'Autorit des marchs financiers, lorsque la lgislation ou la rglementation le prvoit, dans les cas suivants : 1 A l'occasion d'une procdure d'offre publique d'acquisition, d'offre publique de retrait ou de garantie de cours, la contribution est la somme, d'une part, d'un droit fix 10 000 euros et, d'autre part, d'un montant gal la valeur des instruments financiers achets, changs, prsents ou indemniss, multiplie par un taux, fix par dcret, qui ne peut tre suprieur 0,30 pour mille lorsque l'opration est ralise sur des titres donnant ou pouvant donner accs directement ou indirectement au capital ou aux droits de vote, et 0,15 pour mille dans les autres cas. Cette contribution est exigible de tout initiateur d'une offre, quel qu'en soit le rsultat, le jour de la publication des rsultats de l'opration ; 2 A l'occasion de la soumission par un metteur d'un document d'information sur une mission, une cession dans le public, une admission aux ngociations sur un march rglement
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ou un rachat de titres au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers en application de l'article L. 621-8, cette contribution est assise sur la valeur des instruments financiers lors de l'opration. Son taux, fix par dcret, ne peut tre suprieur 0,20 pour mille lorsque l'opration porte sur des titres donnant accs ou pouvant donner accs au capital et 0,05 pour mille lorsque l'opration est ralise sur des titres de crance. La mme contribution est due en cas de rachat de titres dans le cadre du programme de rachat que l'metteur met en oeuvre. Cette contribution est exigible le jour de la clture de l'opration ou, dans le cas d'un rachat de titres, le jour de la publication du rsultat de l'opration. Son montant ne peut tre infrieur 1 000 euros lorsque l'opration porte sur des titres donnant accs ou pouvant donner accs au capital, et ne peut tre suprieur 5 000 euros dans les autres cas ; 3 Dans le cadre du contrle des personnes mentionnes aux 1 8 du II de l'article L. 621-9, cette contribution est calcule comme suit : a) Pour les personnes mentionnes aux 1 et 2 du II de l'article L. 621-9, la contribution est fixe un montant par service d'investissement pour lequel elles sont agres autre que le service d'investissement mentionn au 4 de l'article L. 321-1, et par service connexe pour lequel elles sont habilites fix par dcret et suprieur 3 000 euros et infrieur ou gal 10 000 euros. Ce montant est multipli par deux si les fonds propres de la personne concerne sont suprieurs 45 millions d'euros et infrieurs ou gaux 75 millions d'euros, par trois s'ils sont suprieurs 75 millions d'euros et infrieurs ou gaux 150 millions d'euros, par quatre s'ils sont suprieurs 150 millions d'euros et infrieurs ou gaux 750 millions d'euros, par six s'ils sont suprieurs 750 millions d'euros et infrieurs ou gaux 1,5 milliard d'euros et par huit s'ils sont suprieurs 1,5 milliard d'euros ; la contribution due par l'ensemble des personnes relevant d'un mme groupe ou par l'ensemble constitu par les personnes affilies un organe central au sens de l'article L. 511-30 et par cet organe ne peut excder un montant fix par dcret et suprieur 250 000 euros et infrieur ou gal 1,5 million d'euros ; b) Pour les personnes mentionnes au 4 du II de l'article L. 621-9, la contribution est gale un montant fix par dcret et suprieur 500 euros et infrieur ou gal 1 000 euros ; c) Pour les personnes mentionnes aux 3, 5 et 6 du II de l'article L. 621-9, la contribution est fixe un montant gal leur produit d'exploitation ralis au cours de l'exercice prcdent et dclar au plus tard dans les trois mois suivant sa clture, multipli par un taux fix par dcret qui ne peut dpasser 0,9 % ; d) Pour les prestataires de services d'investissement habilits exercer le service d'investissement mentionn au 4 de l'article L. 321-1 ainsi que pour les personnes mentionnes aux 7 et 8 du II de l'article L. 621-9, la contribution est fixe un montant gal l'encours des parts ou actions des organismes de placements collectifs et des entits d'investissement de droit tranger, et des actifs grs sous mandat, quel que soit le pays o les actifs sont conservs ou inscrits en compte, multipli par un taux fix par dcret qui ne peut excder 0,015 pour mille sans pouvoir tre infrieur 1 500 euros. Les encours sont calculs au 31 dcembre de l'anne prcdente et dclars au plus tard le 30 avril ; 4 Dans le cadre du contrle des personnes mentionnes au 10 du II de l'article L. 621-9, cette contribution est gale un montant fix par dcret et suprieur 400 euros et infrieur ou gal 1 000 euros. L'organisme qui tient le registre unique prvu l'article L. 512-1 du Code des assurances transmet l'Autorit des marchs financiers une liste arrte au 1er janvier de chaque exercice de ces personnes. 5 Dans le cadre du contrle des personnes mentionnes au 16 du II de l'article L. 621-9, cette contribution est calcule comme suit : a) Le droit d l'enregistrement, exigible le jour du dpt de la demande d'enregistrement, est fix par dcret, pour un montant suprieur 7 500 et infrieur ou gal 20 000 ; b) Pour chaque anne conscutive l'anne d'enregistrement, la contribution est fixe un montant gal au produit d'exploitation ralis au cours de l'exercice prcdent multipli par un taux fix par dcret, qui ne peut excder 0,5 %, sans pouvoir tre infrieure 10 000 . Elle est exigible l'issue d'un dlai de trois mois compter de la clture de l'exercice.II bis. # Il est institu une contribution, exigible le 1er janvier de chaque anne, due, partir d'un seuil de capitalisation boursire d'un milliard d'euros apprci au 1er janvier de l'anne d'imposition, par les metteurs franais dont les titres de capital sont admis cette date aux ngociations sur un march rglement de l'Espace conomique europen et par les metteurs trangers dont les titres de capital sont admis cette date aux ngociations sur un march rglement franais lorsque celui-ci est le march rglement sur lequel le volume des changes de titres est le plus lev. Le montant de cette contribution, compris entre 20 000 et 300 000 , est fix en fonction de la capitalisation boursire moyenne de l'metteur constate le dernier jour de ngociation des trois annes prcdentes ou, lorsque les titres de capital de l'metteur sont admis aux ngociations sur un march rglement depuis moins de trois ans, de sa capitalisation boursire constate le dernier jour de ngociation de l'anne prcdente. Les tranches du barme progressif de cette contribution, au nombre de cinq, ainsi que les montants correspondants sont fixs par dcret. II ter. # Il est institu une contribution annuelle due par les tablissements de crdit et les entreprises d'investissement, l'exception des socits de gestion de portefeuille, ayant leur sige en France et habilits au 1er janvier exercer le service d'investissement mentionn au 3 de l'article L. 321-1. Le redevable de la contribution est le prestataire de services d'investissement qui tablit ses comptes sous
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Art. L621-5-4

Code montaire et financier

forme consolide, ou, dfaut, celle des entits consolides du groupe habilites exercer le service d'investissement mentionn au mme 3 ayant son sige en France dont le montant du produit net bancaire au titre du dernier exercice comptable est le plus lev. Cette contribution n'est pas due par les prestataires de services d'investissement compris dans le primtre consolid d'une socit ayant son sige hors de France. L'assiette de cette contribution est la fraction excdant un montant de 12 milliards d'euros de l'assiette mentionne au A du II de l'article L. 612-20. Son taux, fix par dcret, est compris entre 0,06 pour mille et 0,14 pour mille. Cette contribution est liquide au vu des exigences en fonds propres mentionnes dans l'appel contribution mentionn au 1 du V du mme article L. 612-20. L'Autorit de contrle prudentiel communique cet appel l'Autorit des marchs financiers avant le 30 avril. L'Autorit des marchs financiers communique avant le 31 mai aux personnes assujetties le montant de la contribution due. Les personnes assujetties acquittent le paiement correspondant au plus tard le 31 juillet de chaque anne. Les contestations du montant des exigences en fonds propres sur lequel cette contribution est assise suivent le rgime applicable aux contestations prvues au 3 du V de l'article L. 612-20. Lorsque, en application du VII du mme article L. 612-20, l'Autorit de contrle prudentiel rvise le montant des exigences en fonds propres de la personne assujettie cette contribution, elle communique l'Autorit des marchs financiers l'appel contribution rectificatif accompagn de l'avis de rception par la personne assujettie. Lorsque le montant des exigences en fonds propres est rvis la hausse, le complment de la contribution qui en rsulte est exigible la date de rception de l'appel contribution rectificatif. Le complment de contribution est acquitt auprs de l'Autorit des marchs financiers, dans les deux mois de son exigibilit. Lorsque le montant des exigences en fonds propres est rvis la baisse, la personne assujettie peut adresser l'Autorit des marchs financiers, dans un dlai d'un mois aprs rception de l'appel contribution rectificatif, une demande crite de restitution du montant correspondant. Il est procd cette restitution dans un dlai d'un mois aprs rception de ce courrier. III.-Les dcrets prvus par le prsent article sont pris aprs avis du collge de l'Autorit des marchs financiers.
Nota : Loi n 2010-1657 du 29 dcembre 2010 art. 128 II : Sont applicables en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna les modifications apportes par le I de l'article 128 de la loi n 2010-1657 l'article L. 621-5-3 du code montaire et financier.

Art. L621-5-4 Les droits et contributions mentionns l'article L. 621-5-3 sont liquids, ordonnancs et recouvrs selon les modalits prvues pour les recettes des tablissements publics administratifs de l'Etat. Les contestations relatives ces droits et contributions sont portes devant le tribunal administratif. Ils sont acquitts dans des conditions et une date fixes par dcret. Le dlai de paiement est de trente jours compter de la date de rception de l'avis de paiement. Le montant est major du taux d'intrt lgal mensualis par mois de retard compter du trente et unime jour suivant la date de rception de l'avis de paiement, tout mois entam tant compt en entier. Lorsqu'un redevable ne donne pas les renseignements demands ncessaires la dtermination de l'assiette de la contribution et de sa mise en recouvrement, le montant de la contribution est major de 10 %. La majoration peut tre porte 40 % lorsque le document contenant les renseignements n'a pas t dpos dans les trente jours suivant la rception d'une mise en demeure notifie par pli recommand d'avoir le produire dans ce dlai, et 80 % lorsque ce document n'a pas t dpos dans les trente jours suivant la rception d'une deuxime mise en demeure notifie dans les mmes formes que la premire. Les majorations prvues aux deux alinas prcdents ne peuvent tre prononces avant l'expiration d'un dlai de trente jours compter de la notification du document indiquant au redevable la majoration qu'il est envisag de lui appliquer, les motifs de celle-ci et la possibilit dont dispose l'intress de prsenter dans ce dlai ses observations. Les enquteurs de l'Autorit des marchs financiers habilits dans les conditions prvues l'article L. 621-9-1 contrlent les dclarations. A cette fin, ils peuvent demander aux redevables tous renseignements, justifications ou claircissements relatifs aux dclarations souscrites.

Section 4 : Pouvoirs
Sous-section 1 : Rglementation et dcisions

Art. L621-6 Pour l'excution de ses missions, l'Autorit des marchs financiers prend un rglement gnral qui est publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, aprs homologation par arrt du ministre charg de l'conomie.
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L'Autorit des marchs financiers peut, pour l'application de son rglement gnral et l'exercice de ses autres comptences, prendre des dcisions de porte individuelle. Elle peut galement publier des instructions et des recommandations aux fins de prciser l'interprtation du rglement gnral. Art. L621-7 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine notamment : I.-Les rgles de pratique professionnelle qui s'imposent aux metteurs lorsqu'ils procdent une offre au public ou dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement ainsi que les rgles qui doivent tre respectes lors d'oprations sur des instruments financiers et des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations. II.-Les rgles relatives aux offres publiques d'acquisition portant sur des titres financiers admis aux ngociations sur un march rglement. III.-Les rgles de bonne conduite et les autres obligations professionnelles que doivent respecter tout moment les personnes mentionnes au II de l'article L. 621-9. IV.-Concernant les prestataires de services d'investissement, les entreprises de march et les membres des marchs rglements, les chambres de compensation et leurs adhrents : 1 Les conditions d'exercice, par les prestataires de services d'investissement, des services dfinis l'article L. 321-2 ; 2 Les conditions d'adhsion aux chambres de compensation et d'exercice des activits des adhrents des chambres de compensation mentionnes l'article L. 440-2 ; 3 Les conditions dans lesquelles peut tre dlivre ou retire une carte professionnelle aux personnes physiques places sous l'autorit ou agissant pour le compte des prestataires de services d'investissement, des entreprises de march, des membres des marchs rglements, des chambres de compensation et de leurs adhrents ; 4 Les rgles applicables aux personnes mentionnes l'article L. 532-18-1 ; 5 Les conditions dans lesquelles, en application de l'article L. 440-1, l'Autorit des marchs financiers approuve les rgles des chambres de compensation, sans prjudice des comptences confres la Banque de France par l'article L. 141-4 ; 6 Les conditions d'exercice, par les membres d'un march rglement, d'activits pour compte propre et pour compte de tiers sur des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1. V.-Concernant les activits de gestion pour le compte de tiers et les placements collectifs : 1 Les conditions d'agrment et d'exercice de l'activit de socits de gestion de portefeuille ; 2 Les conditions d'agrment et d'exercice de l'activit des socits de gestion d'organismes de placements collectifs ; 3 Les conditions d'agrment des organismes de placements collectifs ; 4 Les conditions d'exercice de l'activit de dpositaire d'organismes de placements collectifs. VI.-Concernant la conservation et l'administration d'instruments financiers, les dpositaires centraux et les systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers : 1 Les conditions d'exercice des activits de conservation ou d'administration d'instruments financiers par les personnes morales qui effectuent des oprations d'offre au public de titres financiers ou d'admission d'instruments financiers aux ngociations sur un march rglement et les intermdiaires habilits ce titre dans les conditions fixes l'article L. 542-1 ; 2 Les conditions d'habilitation, par l'autorit des marchs financiers, des dpositaires centraux ainsi que les conditions dans lesquelles l'Autorit approuve leurs rgles de fonctionnement ; 3 Les principes gnraux d'organisation et de fonctionnement des systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers et les conditions dans lesquelles l'Autorit des marchs financiers approuve les rgles de fonctionnement de ces systmes, sans prjudice des comptences confres la Banque de France par l'article L. 141-4. VII.-Concernant les marchs rglements au sens de l'article L. 421-1, les entreprises de march et les systmes multilatraux de ngociation : 1 Les principes gnraux d'organisation et de fonctionnement que doivent respecter les marchs rglements, ainsi que les rgles relatives l'excution des transactions sur instruments financiers et actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis sur ces marchs ; 2 Les conditions dans lesquelles l'Autorit des marchs financiers, en application des articles L. 421-4, L. 421-5 et L. 421-10, propose la reconnaissance, la rvision ou le retrait de la qualit de march rglement au sens de l'article L. 421-1 ; 3 Les principes gnraux d'organisation et de fonctionnement des systmes multilatraux de ngociation ; 4 Les principes gnraux d'organisation et de fonctionnement des entreprises de march dans les conditions prvues au III de l'article L. 421-11 ; 5 Les conditions dans lesquelles l'Autorit des marchs financiers autorise une entreprise de march grer un systme multilatral de ngociation, conformment aux dispositions du second alina de l'article L. 424-1 ; 6 Les rgles relatives l'information de l'Autorit des marchs financiers et du public concernant les ordres, les transactions et les positions sur instruments financiers et actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis sur un march rglement. VIII.-Concernant les personnes, autres que celles mentionnes aux 1 et 7 du II de l'article L. 621-9, qui produisent et diffusent des analyses financires : 1 Les conditions d'exercice de l'activit des personnes vises l'article L. 544-1 ; 2 Les rgles de bonne conduite s'appliquant aux personnes physiques places sous l'autorit ou agissant pour le compte des personnes qui produisent et diffusent des analyses
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Art. L621-7-1

Code montaire et financier

financires, titre de profession habituelle, et les dispositions propres assurer leur indpendance d'apprciation et la prvention des conflits d'intrts. IX.-Les rgles relatives aux recommandations d'investissement destines au public et portant sur tout metteur dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un instrument financier qu'il met, lorsqu'elles sont produites ou diffuses par toute personne dans le cadre de ses activits professionnelles, ainsi que les rgles applicables aux personnes qui ralisent ou diffusent des travaux de recherche ou qui produisent ou diffusent d'autres informations recommandant ou suggrant une stratgie d'investissement concernant des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1, l'intention de canaux de distribution ou du public. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les cas dans lesquels une information relative un instrument financier ou un actif vis au II de l'article L. 421-1 donne au public constitue la production ou la diffusion d'une recommandation d'investissement telle que mentionne l'alina prcdent. X.-Les modalits d'excution, par dpt ou par diffusion par voie de presse crite et par voie lectronique ou par la mise disposition gratuite d'imprims, des obligations de publicit et d'information dictes par le prsent code au titre de la transparence des marchs financiers et dans le cadre des oprations d'offre au public de titres financiers ou d'admission d'instruments financiers aux ngociations sur un march rglement. XI.-Concernant le service de notation de crdit : 1 Les conditions d'enregistrement et d'exercice de l'activit des agences de notation de crdit mentionnes l'article L. 544-4 ; 2 Les obligations relatives la prsentation et la publication des notations ainsi que les exigences de publication qui incombent aux agences de notation de crdit mentionnes l'article L. 544-4 ; 3 Les rgles de bonne conduite s'appliquant aux personnes physiques places sous l'autorit ou agissant pour le compte des agences de notation de crdit mentionnes l'article L. 544-4 et les dispositions propres assurer leur indpendance d'apprciation et la prvention des conflits d'intrts ; 4 Les modalits de publication, chaque anne, du rgime gnral de rmunration des agences de notation mentionnes l'article L. 544-4, en fonction des catgories d'metteurs et de produits nots. Art. L621-7-1 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement fixer des rgles relatives l'information de l'Autorit des marchs financiers et du public concernant les ordres, les transactions et les positions sur des instruments financiers non admis aux ngociations sur un march rglement. Art. L621-7-2 En cas de carence de l'Autorit des marchs financiers malgr une mise en demeure adresse par le ministre charg de l'conomie, les mesures urgentes ncessites par les circonstances sont prises par dcret.
Sous-section 2 : Autorisation de certaines oprations portant sur des instruments financiers

Art. L621-8 I. - Le projet de document mentionn l'article L. 412-1, ou tout document quivalent requis par la lgislation d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, est soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers pour toute opration ralise sur le territoire de l'Espace conomique europen lorsque l'metteur des titres qui font l'objet de l'opration a son sige statutaire en France et que l'opration porte sur des titres de capital ou des titres donnant accs au capital au sens de l'article L. 212-7 ou sur des titres de crance dont la valeur nominale est infrieure 1 000 euros et qui ne sont pas des instruments du march montaire au sens de la directive 2004/39/CE du Parlement europen et du Conseil du 21 avril 2004 concernant les marchs d'instruments financiers, dont l'chance est infrieure douze mois. II. - Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers dans les cas fixs par son rglement gnral pour toute opration ralise sur le territoire de l'Espace conomique europen lorsque l'opration est ralise en France ou que l'metteur des titres objets de l'opration y a son sige social et que l'opration porte sur des titres de crance, autres que des titres donnant accs au capital au sens de l'article L. 212-7, donnant le droit d'acqurir ou de vendre tout autre titre ou donnant lieu un rglement en espces, notamment des warrants, ou sur des titres de crance dont la valeur nominale est suprieure ou gale 1 000 euros et qui ne sont pas des instruments du march montaire, au sens de la directive 2004/39/CE du Parlement europen et du Conseil du 21 avril 2004 prcite, dont l'chance est infrieure douze mois. III. - Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers dans les cas fixs par son rglement gnral pour toute opration ralise sur le territoire de l'Espace conomique europen lorsque l'metteur des titres qui font l'objet de l'opration a son sige statutaire hors du territoire de l'Espace conomique europen et que l'opration porte sur des instruments financiers dont la premire mission ou cession dans le public sur le territoire de l'Espace conomique europen ou la premire admission sur un march rglement d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen a eu lieu en France.
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. L621-8-1

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IV. - Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers pour toute opration ralise en France et portant sur des instruments financiers autres que ceux mentionns aux I et II. V. - Lorsque l'Autorit des marchs financiers n'est pas l'autorit comptente pour viser le projet de document mentionn au I, elle peut, dans les conditions fixes par son rglement gnral et la demande de l'autorit de contrle d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, viser le projet de document susmentionn. VI. - Dans les cas mentionns aux I III, l'Autorit des marchs financiers peut demander l'autorit de contrle d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen de viser le projet de document mentionn au I. Lorsque l'autorit de contrle de l'autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen accepte la demande, l'Autorit des marchs financiers en informe la personne qui ralise l'opration dans un dlai de trois jours ouvrables. VII. - Hors les cas prvus l'article L. 412-1, le projet de document soumis au visa de l'Autorit des marchs financiers est tabli et publi dans les conditions prvues par son rglement gnral. VIII. - Tout fait nouveau ou toute erreur ou inexactitude concernant les informations contenues dans le document mentionn au I et vis par l'Autorit des marchs financiers, qui est susceptible d'avoir une influence significative sur l'valuation des instruments financiers et survient ou est constat entre l'obtention du visa et la clture de l'opration, est mentionn dans une note complmentaire au document mentionn au I. Cette note fait l'objet d'un visa dans des conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. IX. - Dans des conditions et selon des modalits fixes par son rglement gnral, l'Autorit des marchs financiers appose galement un visa pralable quand une personne physique ou morale fait une offre publique d'acquisition d'instruments financiers dans les conditions prvues par l'article L. 433-1. La note sur laquelle la commission appose un visa pralable contient les orientations en matire d'emploi de la personne physique ou morale qui effectue l'offre publique. Art. L621-8-1 I. - Pour dlivrer le visa mentionn l'article L. 621-8, l'Autorit des marchs financiers vrifie si le document est complet et comprhensible, et si les informations qu'il contient sont cohrentes. L'Autorit des marchs financiers indique, le cas chant, les nonciations modifier ou les informations complmentaires insrer. L'Autorit des marchs financiers peut galement demander toutes explications ou justifications, notamment au sujet de la situation, de l'activit et des rsultats de l'metteur ainsi que des garants ventuels des instruments financiers objets de l'opration. II. - L'Autorit des marchs financiers peut suspendre l'opration pour une dure qui ne peut excder une limite fixe par son rglement gnral lorsqu'elle a des motifs raisonnables de souponner qu'elle est contraire aux dispositions lgislatives ou rglementaires qui lui sont applicables. L'Autorit des marchs financiers peut interdire l'opration : 1 Lorsqu'elle a des motifs raisonnables de souponner qu'une mission ou une cession est contraire aux dispositions lgislatives et rglementaires qui lui sont applicables ; 2 Lorsqu'elle constate qu'un projet d'admission aux ngociations sur un march rglement est contraire aux dispositions lgislatives ou rglementaires qui lui sont applicables. Art. L621-8-2 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dfinit les conditions et les modalits selon lesquelles les oprations d'offre au public de titres financiers ou d'admission d'instruments financiers aux ngociations sur un march rglement peuvent faire l'objet de communications caractre promotionnel. L'autorit peut interdire ou suspendre pendant dix jours de bourse les communications caractre promotionnel lorsqu'elle a des motifs raisonnables de souponner qu'elles sont contraires aux dispositions du prsent article. Art. L621-8-3 Lorsque l'Autorit des marchs financiers n'est pas l'autorit comptente pour viser le projet de document mentionn au I de l'article L. 621-8 et qu'elle tablit, l'occasion d'une opration d'offre au public de titres financiers ou d'admission d'instruments financiers aux ngociations sur un march rglement ralise sur le territoire franais, que des irrgularits ont t commises par la personne qui ralise l'opration ou par les tablissements chargs du placement, elle en informe l'autorit de contrle de l'tat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant approuv ce document. Si, en dpit des mesures prises par cette dernire ou en raison de leur inadquation, l'metteur ou les tablissements chargs du placement persistent violer les dispositions lgislatives ou rglementaires qui leur sont applicables, l'Autorit des marchs financiers peut, aprs en avoir inform l'autorit de contrle ayant approuv le document, prendre toutes les mesures qui s'imposent pour protger les investisseurs.
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. L621-9

Code montaire et financier

L'Autorit des marchs financiers informe la Commission europenne de ces mesures dans les meilleurs dlais.
Sous-section 3 : Contrles et enqutes

Art. L621-9 I.-Afin d'assurer l'excution de sa mission, l'Autorit des marchs financiers effectue des contrles et des enqutes. Elle veille la rgularit des oprations effectues sur des instruments financiers lorsqu'ils sont offerts au public et sur des instruments financiers et actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations. Ne sont pas soumis au contrle de l'Autorit des marchs financiers les marchs d'instruments crs en reprsentation des oprations de banque qui, en application de l'article L. 214-20, ne peuvent pas tre dtenus par des organismes de placement collectif en valeurs mobilires. II.-L'Autorit des marchs financiers veille galement au respect des obligations professionnelles auxquelles sont astreintes, en vertu des dispositions lgislatives et rglementaires, les entits ou personnes suivantes ainsi que les personnes physiques places sous leur autorit ou agissant pour leur compte : 1 Les prestataires de services d'investissement agrs ou exerant leur activit en libre tablissement en France ainsi que les personnes morales places sous leur autorit ou agissant pour leur compte ; 2 Les personnes autorises exercer l'activit de conservation ou d'administration d'instruments financiers mentionnes l'article L. 542-1 ; 3 Les dpositaires centraux et les gestionnaires de systme de rglement et de livraison d'instruments financiers ; 4 Les membres des marchs rglements non prestataires de services d'investissement ; 5 Les entreprises de march ; 6 Les chambres de compensation d'instruments financiers ; 7 Les organismes de placements collectifs et les socits de gestion mentionnes l'article L. 543-1 ; 7 bis Les socits de gestion tablies dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant une succursale ou fournissant des services en France, qui grent un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 ; 8 Les intermdiaires en biens divers ; 9 Les personnes habilites procder au dmarchage mentionnes aux articles L. 341-3 et L. 341-4 ; 10 Les conseillers en investissements financiers ; 11 Les personnes, autres que celles mentionnes aux 1 et 7, produisant et diffusant des analyses financires ; 12 Les dpositaires d'organismes de placement collectif ; 13 Les valuateurs immobiliers ; 14 Les personnes morales administrant des institutions de retraite professionnelle collectives mentionnes au I de l'article 8 de l'ordonnance n 2006-344 du 23 mars 2006 ou des plans d'pargne pour la retraite collectifs mentionns aux articles L. 3334-1 L. 3334-9 et L. 3334-11 L. 3334-16 du Code du travail ; 15 Les agents lis mentionns l'article L. 545-1 ; 16 Les agences de notation de crdit mentionnes l'article L. 544-4 ; 17 Les associations professionnelles de conseillers en investissements financiers agres mentionnes l'article L. 541-4. Pour les personnes ou entits autres que celles fournissant des services mentionns au 4 de l'article L. 321-1 ou que les personnes ou entits mentionnes aux 7, 7 bis, 8, 10, 11 et 16 ci-dessus, pour lesquelles l'Autorit des marchs financiers est seule comptente, le contrle s'exerce sous rserve des comptences de l'Autorit de contrle prudentiel et, pour celles mentionnes aux 3 et 6, sans prjudice des comptences confres la Banque de France par l'article L. 141-4. L'Autorit des marchs financiers est galement charge d'assurer le respect, par les prestataires de services d'investissement mentionns l'article L. 532-18-1, des dispositions lgislatives et rglementaires qui leur sont applicables, dans les conditions prvues aux articles L. 532-18-2, L. 532-19 et L. 532-21-1. Art. L621-9-1 Lorsque le secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers, ou le secrtaire gnral adjoint spcialement dlgu cet effet, dcide de procder des enqutes, il habilite les enquteurs selon des modalits fixes par le rglement gnral. Les personnes susceptibles d'tre habilites rpondent des conditions d'exercice dfinies par dcret en Conseil d'Etat. Art. L621-9-2 Dans les conditions fixes par un dcret en Conseil d'Etat, l'Autorit des marchs financiers peut : 1 Dlguer aux entreprises de march et, le cas chant, aux chambres de compensation le contrle de l'activit et des oprations effectues par les membres d'un march rglement ainsi que par les prestataires de services d'investissement ayant transmis des ordres sur ce march. Cette dlgation fait l'objet d'un protocole d'accord. Elle peut tre retire tout moment ; 2 Recourir, pour ses contrles et enqutes, des corps de contrle extrieurs, des commissaires aux comptes, des experts inscrits sur une liste d'experts judiciaires ou des personnes ou autorits comptentes. Ces personnes peuvent recevoir une rmunration de l'Autorit des marchs financiers ce titre ; 3
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Dlguer aux associations de conseillers en investissements financiers mentionnes l'article L. 541-4 le contrle de l'activit de leurs membres. Cette dlgation fait l'objet d'un protocole d'accord et peut tre retire tout moment. Le collge ou le secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers peuvent demander aux commissaires aux comptes des socits dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, ou pour lequel une demande d'admission aux ngociations sur de tels marchs a t prsente ou un expert inscrit sur une liste d'experts judiciaires de procder auprs des personnes ou entits dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, ou pour lequel une demande d'admission aux ngociations sur de tels marchs a t prsente et des personnes mentionnes au II de l'article L. 621-9 toute analyse complmentaire ou vrification qui leur parat ncessaire. Les frais et honoraires sont la charge de l'Autorit des marchs financiers. Les dispositions de cet alina sont galement applicables aux commissaires aux comptes qui effectuent des missions dans le cadre d'offres au public. Art. L621-9-3 Dans le cadre des contrles et enqutes mentionns aux articles L. 621-9 et L. 621-9-1, le secret professionnel ne peut tre oppos l'Autorit des marchs financiers ni, le cas chant, aux entreprises de march ou aux chambres de compensation, corps de contrle, personnes ou autorits mentionns l'article L. 621-9-2, lorsqu'ils assistent l'Autorit des marchs financiers, sauf par les auxiliaires de justice. Pour l'application de la prsente sous-section, les commissaires aux comptes sont dlis du secret professionnel l'gard de l'Autorit des marchs financiers. Art. L621-10 Les enquteurs peuvent, pour les ncessits de l'enqute, se faire communiquer tous documents, quel qu'en soit le support, y compris les donnes conserves et traites par les oprateurs de tlcommunications dans le cadre de l'article L. 34-1 du code des postes et tlcommunications et les prestataires mentionns aux 1 et 2 du I de l'article 6 de la loi n 2004-575 du 21 juin 2004 pour la confiance dans l'conomie numrique, et en obtenir la copie. Ils peuvent convoquer et entendre toute personne susceptible de leur fournir des informations. Ils peuvent accder aux locaux usage professionnel. Art. L621-11 Toute personne convoque a le droit de se faire assister d'un conseil de son choix. Les modalits de cette convocation et les conditions dans lesquelles est assur l'exercice de ce droit sont dtermines par dcret en Conseil d'Etat. Art. L621-12 Pour la recherche des infractions dfinies aux articles L. 465-1 et L. 465-2, le juge des liberts et de la dtention du tribunal de grande instance dans le ressort duquel sont situs les locaux visiter peut, sur demande motive du secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers, autoriser par ordonnance les enquteurs de l'Autorit effectuer des visites en tous lieux ainsi qu' procder la saisie de documents. Le juge doit vrifier que la demande d'autorisation qui lui est soumise est fonde ; cette demande doit comporter tous les lments d'information en possession de l'Autorit de nature justifier la visite. Il dsigne l'officier de police judiciaire charg d'assister ces oprations et de le tenir inform de leur droulement. L'ordonnance fait mention de la facult pour l'occupant des lieux ou son reprsentant de faire appel un conseil de son choix.L'exercice de cette facult n'entrane pas la suspension des oprations de visite et de saisie. Le dlai et la voie de recours sont mentionns dans l'ordonnance. L'ordonnance est notifie verbalement et sur place au moment de la visite l'occupant des lieux ou son reprsentant qui en reoit copie intgrale contre rcpiss ou margement au procs-verbal prvu aux dixime et onzime alinas du prsent article. En l'absence de l'occupant des lieux ou de son reprsentant, l'ordonnance est notifie, aprs la visite, par lettre recommande avec avis de rception. La notification est rpute faite la date de rception figurant sur l'avis.A dfaut de rception, il est procd la signification de l'ordonnance par acte d'huissier de justice. Une copie de l'ordonnance est adresse par lettre recommande avec avis de rception l'auteur prsum des dlits mentionns l'alina premier. L'ordonnance mentionne au premier alina est excutoire au seul vu de la minute. Cette ordonnance est susceptible de recours devant le premier prsident de la cour d'appel ou son dlgu. Les parties ne sont pas tenues de constituer avocat. Suivant les rgles prvues par le Code de procdure civile, cet appel doit tre exclusivement form par dclaration remise ou adresse, par pli recommand ou compter du 1er janvier 2009 par voie lectronique, au greffe de la cour dans un dlai de quinze jours. Ce dlai court compter soit de la remise, soit de la rception, soit de la signification de l'ordonnance. Cet appel n'est pas suspensif. Le greffe du tribunal de grande instance transmet sans dlai le dossier de l'affaire au greffe de la cour d'appel o les
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Art. L621-13

Code montaire et financier

parties peuvent le consulter.L'ordonnance du premier prsident de la cour d'appel est susceptible d'un pourvoi en cassation, selon les rgles prvues par le Code de procdure civile. Le dlai du pourvoi en cassation est de quinze jours. La visite s'effectue sous l'autorit et le contrle du juge qui l'a autorise. Il peut se rendre dans les locaux pendant l'intervention.A tout moment, il peut dcider la suspension ou l'arrt de la visite. La visite ne peut tre commence avant six heures ou aprs vingt et une heures ; dans les lieux ouverts au public, elle peut galement tre commence pendant les heures d'ouverture de l'tablissement. Elle est effectue en prsence de l'occupant des lieux ou de son reprsentant ; en cas d'impossibilit, l'officier de police judiciaire requiert deux tmoins choisis en dehors des personnes relevant de son autorit ou de celle de l'Autorit. Les enquteurs de l'Autorit, l'occupant des lieux ou son reprsentant et l'officier de police judiciaire peuvent seuls prendre connaissance des pices avant leur saisie. L'officier de police judiciaire veille au respect du secret professionnel et des droits de la dfense conformment aux dispositions du troisime alina de l'article 56 du Code de procdure pnale.L'article 58 de ce code est applicable. Lorsque la visite domiciliaire est effectue dans le cabinet d'un avocat ou son domicile, dans les locaux d'une entreprise de presse ou de communication audiovisuelle, dans le cabinet d'un mdecin, d'un notaire, d'un avocat ou d'un huissier, les dispositions des articles 56-1,56-2 ou 56-3 du Code de procdure pnale, selon les cas, sont applicables. Le procs-verbal de visite relatant les modalits et le droulement de l'opration est dress sur-le-champ par les enquteurs de l'Autorit. Un inventaire des pices et documents saisis lui est annex. Le procs-verbal et l'inventaire sont signs par les enquteurs de l'Autorit et par l'officier de police judiciaire ainsi que les personnes mentionnes au cinquime alina du prsent article ; en cas de refus de signer, mention en est faite au procs-verbal. Si l'inventaire sur place prsente des difficults, les pices et documents saisis sont placs sous scells.L'occupant des lieux ou son reprsentant est avis qu'il peut assister l'ouverture des scells qui a lieu en prsence de l'officier de police judiciaire ; l'inventaire est alors tabli. Le premier prsident de la cour d'appel connat des recours contre le droulement des oprations de visite ou de saisie autorises en application du premier alina. Le procs-verbal et l'inventaire rdigs l'issue de ces oprations mentionnent le dlai et la voie de recours. Les parties ne sont pas tenues de constituer avocat. Suivant les rgles prvues par le Code de procdure civile, ce recours doit tre exclusivement form par dclaration remise ou adresse par pli recommand ou compter du 1er janvier 2009 par voie lectronique au greffe de la cour dans un dlai de quinze jours. Ce dlai court compter de la remise ou de la rception soit du procs-verbal, soit de l'inventaire. Ce recours n'est pas suspensif.L'ordonnance du premier prsident est susceptible d'un pourvoi en cassation selon les rgles prvues par le Code de procdure civile. Le dlai du pourvoi en cassation est de quinze jours. Les originaux du procs-verbal de visite et de l'inventaire sont, ds qu'ils ont t tablis, adresss au juge qui a dlivr l'ordonnance ; une copie de ces mmes documents est remise l'occupant des lieux ou son reprsentant, ou en leur absence, adresse par lettre recommande avec avis de rception l'occupant des lieux et le cas chant la personne vise par l'autorisation donne dans l'ordonnance mentionne au premier alina du prsent article qui pourrait avoir commis une des infractions dfinies aux articles L. 465-1 et L. 465-2.A dfaut de rception, il est procd la signification de ces documents par acte d'huissier de justice. Ces documents mentionnent le dlai et la voie de recours. Les pices et documents qui ne sont plus utiles la manifestation de la vrit sont restitus l'occupant des lieux.
Nota : Ordonnance 2009-233 du 26 fvrier 2009 art. 1 : III. - Les dispositions du I (modifiant le prsent article) sont applicables aux oprations de visites et de saisies pour lesquelles l'ordonnance d'autorisation a t notifie compter de la publication de la prsente ordonnance.

Sous-section 4 : Injonctions et mesures d'urgence

Art. L621-13 Le prsident du tribunal de grande instance peut, sur demande motive du prsident ou du secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers, prononcer la mise sous squestre, en quelque main qu'ils se trouvent, des fonds, valeurs, titres ou droits appartenant aux personnes mises en cause par elle. Il statue par ordonnance sur requte, charge pour tout intress de lui en rfrer. Il peut prononcer dans les mmes conditions l'interdiction temporaire de l'activit professionnelle. Le prsident du tribunal de grande instance, sur demande motive du prsident ou du secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers, peut ordonner, en la forme des rfrs, qu'une personne mise en cause soit astreinte consigner une somme d'argent. Il fixe le montant de la somme consigner, le dlai pour consigner et son affectation. En cas de mise en examen de la personne consignataire, le juge d'instruction saisi statue pour donner mainleve, totale ou partielle, de la consignation ou pour la maintenir ou l'augmenter par dcision rendue en application du 11 de l'article 138 du Code de procdure pnale.
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Art. L621-13-1

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Art. L621-13-1 I. # L'Autorit des marchs financiers peut dsigner un administrateur provisoire auprs d'une personne mentionne l'article L. 543-1, auquel sont transfrs tous les pouvoirs d'administration, de direction et de reprsentation de la personne morale. L'administrateur provisoire dispose des biens meubles et immeubles de celleci dans l'intrt d'une bonne administration. Cette dsignation est faite soit la demande des dirigeants lorsqu'ils estiment ne plus tre en mesure d'exercer normalement leurs fonctions, soit l'initiative de l'Autorit des marchs financiers lorsque la gestion de la personne contrle ne peut plus tre assure dans des conditions normales ou en cas d'interdiction d'exercer de l'un ou de plusieurs de ses dirigeants en application du b du III de l'article L. 621-15. II. # L'Autorit des marchs financiers dcide de la dsignation d'un administrateur provisoire au terme d'une procdure contradictoire. Lorsque des circonstances particulires d'urgence le justifient, l'Autorit des marchs financiers peut, titre provisoire, ordonner sans procdure contradictoire cette dsignation. Une procdure contradictoire est alors immdiatement engage aux fins de lever, adapter ou confirmer cette mesure commande par l'urgence. III. # Les dcisions de l'Autorit des marchs financiers relatives une personne contrle prise en application du I du prsent article peuvent tre communiques l'entreprise qui exerce sur cette personne un contrle exclusif au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce. IV. # Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les modalits d'application du prsent article. Art. L621-14 I. - Le collge peut, aprs avoir mis la personne concerne en mesure de prsenter ses explications, ordonner qu'il soit mis fin, en France et l'tranger, aux manquements aux obligations rsultant des dispositions lgislatives ou rglementaires ou des rgles professionnelles visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, ou tout autre manquement de nature porter atteinte la protection des investisseurs ou au bon fonctionnement du march. Ces dcisions peuvent tre rendues publiques. Le collge dispose des mmes pouvoirs que ceux mentionns l'alina prcdent l'encontre des manquements aux obligations rsultant des dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs et le march contre les oprations d'initi, les manipulations de cours ou la diffusion de fausses informations, commis sur le territoire franais et concernant des instruments financiers ou des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis aux ngociations sur un march rglement d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou pour lesquels une demande d'admission aux ngociations sur un tel march a t prsente. II. - Le prsident de l'Autorit des marchs financiers peut demander en justice qu'il soit ordonn la personne qui est responsable de la pratique releve de se conformer aux dispositions lgislatives ou rglementaires, de mettre fin l'irrgularit ou d'en supprimer les effets. La demande est porte devant le prsident du tribunal de grande instance de Paris qui statue en la forme des rfrs et dont la dcision est excutoire par provision. Il peut prendre, mme d'office, toute mesure conservatoire et prononcer pour l'excution de son ordonnance une astreinte verse au Trsor public. En cas de poursuites pnales, l'astreinte, si elle a t prononce, n'est liquide qu'aprs que la dcision sur l'action publique est devenue dfinitive.
Sous-section 4 bis : Composition administrative

Art. L621-14-1 Lorsque le rapport d'enqute ou de contrle tabli par les services de l'Autorit des marchs financiers fait tat de manquements commis par une personne mentionne au 9 du II de l'article L. 621-9, aux a et b du II de l'article L. 621-15, l'exception des personnes mentionnes aux 3, 5 et 6 du II de l'article L. 621-9, et aux obligations professionnelles mentionnes l'article L. 621-17, le collge de l'Autorit peut, en mme temps qu'il notifie les griefs dans les conditions prvues la premire phrase du deuxime alina du I de l'article L. 621-15, lui adresser une proposition d'entre en voie de composition administrative. Cette proposition suspend le dlai fix au deuxime alina du I de l'article L. 621-15. Toute personne qui il a t propos d'entrer en voie de composition administrative s'engage, dans le cadre d'un accord arrt avec le secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers, verser au Trsor public une somme dont le montant maximum est celui de la sanction pcuniaire encourue au titre du III de l'article L. 621-15. L'accord est soumis au collge puis, s'il est valid par celuici, la commission des sanctions, qui peut dcider de l'homologuer. L'accord ainsi homologu est rendu public. En l'absence d'accord homologu ou en cas de non-respect de celui-ci, la notification de griefs est transmise la commission des sanctions qui fait application de l'article L. 621-15. Les dcisions du collge et de la commission
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Code montaire et financier

des sanctions mentionnes au prsent article sont soumises aux voies de recours prvues l'article L. 621-30. Les modalits d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Sous-section 5 : Sanctions

Art. L621-15 I.-Le collge examine le rapport d'enqute ou de contrle tabli par les services de l'Autorit des marchs financiers, ou la demande formule par le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel. S'il dcide l'ouverture d'une procdure de sanction, il notifie les griefs aux personnes concernes. Il transmet la notification des griefs la commission des sanctions, qui dsigne un rapporteur parmi ses membres. La commission des sanctions ne peut tre saisie de faits remontant plus de trois ans s'il n'a t fait pendant ce dlai aucun acte tendant leur recherche, leur constatation ou leur sanction. Un membre du collge, ayant examin le rapport d'enqute ou de contrle et pris part la dcision d'ouverture d'une procdure de sanction, est convoqu l'audience. Il y assiste sans voix dlibrative. Il peut tre assist ou reprsent par les services de l'Autorit des marchs financiers. Il peut prsenter des observations au soutien des griefs notifis et proposer une sanction. La commission des sanctions peut entendre tout agent des services de l'autorit. En cas d'urgence, le collge peut suspendre d'activit les personnes mentionnes aux a et b du II contre lesquelles des procdures de sanction sont engages. Si le collge transmet au procureur de la Rpublique le rapport mentionn au premier alina, le collge peut dcider de rendre publique la transmission. II.-La commission des sanctions peut, aprs une procdure contradictoire, prononcer une sanction l'encontre des personnes suivantes : a) Les personnes mentionnes aux 1 8 et 11 17 du II de l'article L. 621-9, au titre de tout manquement leurs obligations professionnelles dfinies par les lois, rglements et rgles professionnelles approuves par l'Autorit des marchs financiers en vigueur, sous rserve des dispositions de l'article L. 612-39 ; b) Les personnes physiques places sous l'autorit ou agissant pour le compte de l'une des personnes mentionnes aux 1 8 et 11 17 du II de l'article L. 621-9 au titre de tout manquement leurs obligations professionnelles dfinies par les lois, rglements et rgles professionnelles approuves par l'Autorit des marchs financiers en vigueur, sous rserve des dispositions de l'article L. 612-39 ; c) Toute personne qui, sur le territoire franais ou l'tranger, s'est livre ou a tent de se livrer une opration d'initi ou s'est livre une manipulation de cours, la diffusion d'une fausse information ou tout autre manquement mentionn au premier alina du I de l'article L. 621-14, ds lors que ces actes concernent : -un instrument financier ou un actif mentionn au II de l'article L. 421-1 admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, ou pour lequel une demande d'admission aux ngociations sur de tels marchs a t prsente, dans les conditions dtermines par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; -un instrument financier li un ou plusieurs instruments mentionns l'alina prcdent ; d) Toute personne qui, sur le territoire franais, s'est livre ou a tent de se livrer une opration d'initi ou s'est livre une manipulation de cours, la diffusion d'une fausse information ou tout autre manquement mentionn au dernier alina du I de l'article L. 621-14, ds lors que ces actes concernent : -un instrument financier ou un actif mentionn au II de l'article L. 421-1 admis aux ngociations sur un march rglement d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou pour lequel une demande d'admission aux ngociations sur un tel march a t prsente ; -un instrument financier li un ou plusieurs instruments mentionns l'alina prcdent ; e) Toute personne qui, sur le territoire franais ou tranger, s'est livre ou a tent de se livrer la diffusion d'une fausse information lors d'une opration d'offre au public de titres financiers. III.-Les sanctions applicables sont : a) Pour les personnes mentionnes aux 1 8,11,12,15 17 du II de l'article L. 621-9, l'avertissement, le blme, l'interdiction titre temporaire ou dfinitif de l'exercice de tout ou partie des services fournis, la radiation du registre mentionn l'article L. 546-1 ; la commission des sanctions peut prononcer soit la place, soit en sus de ces sanctions une sanction pcuniaire dont le montant ne peut tre suprieur 100 millions d'euros ou au dcuple du montant des profits ventuellement raliss ; les sommes sont verses au fonds de garantie auquel est affilie la personne sanctionne ou, dfaut, au Trsor public ; b) Pour les personnes physiques places sous l'autorit ou agissant pour le compte de l'une des personnes mentionnes aux 1 8,11,12,15 17 du II de l'article L. 621-9, l'avertissement, le blme, le retrait temporaire ou dfinitif de la carte professionnelle, l'interdiction titre temporaire ou dfinitif de l'exercice de tout ou partie des activits ; la commission des sanctions peut prononcer soit la place, soit en sus de ces sanctions une sanction pcuniaire dont le montant ne peut tre suprieur 15 millions d'euros ou au dcuple du montant des profits ventuellement raliss
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en cas de pratiques mentionnes aux c et d du II ou 300 000 euros ou au quintuple des profits ventuellement raliss dans les autres cas ; les sommes sont verses au fonds de garantie auquel est affilie la personne morale sous l'autorit ou pour le compte de qui agit la personne sanctionne ou, dfaut, au Trsor public ; c) Pour les personnes autres que l'une des personnes mentionnes au II de l'article L. 621-9, auteurs des faits mentionns aux c et d du II, une sanction pcuniaire dont le montant ne peut tre suprieur 100 millions d'euros ou au dcuple du montant des profits ventuellement raliss ; les sommes sont verses au Trsor public. Le montant de la sanction doit tre fix en fonction de la gravit des manquements commis et en relation avec les avantages ou les profits ventuellement tirs de ces manquements. Le fonds de garantie mentionn aux a et b peut, dans des conditions fixes par son rglement intrieur et dans la limite de 300 000 euros par an, affecter des actions ducatives dans le domaine financier une partie du produit des sanctions pcuniaires prononces par la commission des sanctions qu'il peroit. III bis.-Dans les conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat, la rcusation d'un membre de la commission des sanctions est prononce la demande de la personne mise en cause s'il existe une raison srieuse de mettre en doute l'impartialit de ce membre. IV.-La commission des sanctions statue par dcision motive, hors la prsence du rapporteur. Aucune sanction ne peut tre prononce sans que la personne concerne ou son reprsentant ait t entendu ou, dfaut, dment appel. IV bis.-Les sances de la commission des sanctions sont publiques. Toutefois, d'office ou sur la demande d'une personne mise en cause, le prsident de la formation saisie de l'affaire peut interdire au public l'accs de la salle pendant tout ou partie de l'audience dans l'intrt de l'ordre public, de la scurit nationale ou lorsque la protection des secrets d'affaires ou de tout autre secret protg par la loi l'exige. V.-La dcision de la commission des sanctions est rendue publique dans les publications, journaux ou supports qu'elle dsigne, dans un format proportionn la faute commise et la sanction inflige. Les frais sont supports par les personnes sanctionnes. Toutefois, lorsque la publication risque de perturber gravement les marchs financiers ou de causer un prjudice disproportionn aux parties en cause, la dcision de la commission peut prvoir qu'elle ne sera pas publie. Art. L621-15-1 Si l'un des griefs notifis conformment au deuxime alina du I de l'article L. 621-15 est susceptible de constituer un des dlits mentionns aux articles L. 465-1 et L. 465-2, le collge transmet immdiatement le rapport d'enqute ou de contrle au procureur de la Rpublique prs le tribunal de grande instance de Paris. Lorsque le procureur de la Rpublique prs le tribunal de grande instance de Paris dcide de mettre en mouvement l'action publique sur les faits, objets de la transmission, il en informe sans dlai l'Autorit des marchs financiers. Le procureur de la Rpublique prs le tribunal de grande instance de Paris peut transmettre l'Autorit des marchs financiers, d'office ou la demande de cette dernire, la copie de toute pice d'une procdure relative aux faits objets de la transmission. Art. L621-15-2 Lorsqu'une institution mentionne l'article L. 370-1 du Code des assurances et proposant les oprations mentionnes aux articles L. 3334-1 L. 3334-9 et L. 3334-11 L. 3334-16 du Code du travail a enfreint l'une des dispositions mentionnes au deuxime alina de l'article L. 370-2 du Code des assurances, l'Autorit des marchs financiers, de sa propre initiative ou sur saisine des autorits comptentes, notifie cette infraction sans dlai l'autorit comptente de l'Etat dans lequel est agre l'institution, et lui demande, en coopration avec cette autorit de contrle, de prendre les mesures ncessaires pour mettre un terme l'infraction. Si, pass un dlai de deux mois aprs cette notification, l'infraction persiste, l'Autorit des marchs financiers peut ouvrir une procdure de sanction l'encontre de l'institution selon les modalits prvues l'article L. 621-15. Les sanctions applicables sont celles mentionnes l'article L. 621-15 (III, a). L'Autorit des marchs financiers peut dcider de reporter sa dcision d'ouvrir une procdure de sanction l'issue d'un dlai qu'elle impartit l'institution pour prendre toute mesure de nature mettre fin l'infraction. Art. L621-16 Lorsque la Commission des sanctions de l'Autorit des marchs financiers a prononc une sanction pcuniaire devenue dfinitive avant que le juge pnal ait statu dfinitivement sur les mmes faits ou des faits connexes, celui-ci peut ordonner que la sanction pcuniaire s'impute sur l'amende qu'il prononce. Art. L621-16-1 Lorsque des poursuites sont engages en application des articles L. 465-1 et L. 465-2, l'Autorit des marchs financiers peut exercer les droits de la partie civile. Toutefois, elle ne peut l'gard d'une mme personne et s'agissant des mmes faits concurremment exercer les pouvoirs de sanction qu'elle tient du prsent code et les droits de la partie civile.

Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. L621-17

Code montaire et financier

Art. L621-17 Tout manquement par les conseillers en investissements financiers dfinis l'article L. 541-1 aux lois, rglements et obligations professionnelles les concernant est passible des sanctions prononces par la commission des sanctions selon les modalits prvues aux I, a et b du III, IV et V de l'article L. 621-15. Le montant de la sanction doit tre fix en fonction de la gravit des manquements commis et en relation avec les avantages ou les profits ventuellement tirs de ces manquements. Art. L621-17-1 Tout manquement, par les personnes produisant ou diffusant des recommandations d'investissement destines au public dans le cadre de leurs activits professionnelles ou par les personnes qui ralisent ou diffusent des travaux de recherche ou qui produisent ou diffusent d'autres informations recommandant ou suggrant une stratgie d'investissement concernant les actifs mentionns au II de l'article L. 421-1, l'intention de canaux de distribution ou du public, aux rgles prvues au IX de l'article L. 621-7 est passible des sanctions prononces par la commission des sanctions selon les modalits prvues l'article L. 621-15.
Sous-section 6 : Dclaration d'oprations suspectes

Art. L621-17-2 Les tablissements de crdit, les entreprises d'investissement et les membres des marchs rglements non prestataires de services d'investissement sont tenus de dclarer sans dlai l'Autorit des marchs financiers toute opration sur des instruments financiers ou des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1, effectue pour compte propre ou pour compte de tiers, dont ils ont des raisons de suspecter qu'elle pourrait constituer une opration d'initi ou une manipulation de cours au sens des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Les instruments financiers mentionns au premier alina sont les instruments financiers admis aux ngociations sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, ou pour lequel une demande d'admission aux ngociations sur de tels marchs a t prsente, dans les conditions dtermines par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, ainsi que les instruments financiers qui leur sont lis. Art. L621-17-3 Lorsque l'Autorit des marchs financiers transmet, conformment aux articles L. 621-15-1 et L. 621-20-1, certains faits ou informations au procureur de la Rpublique prs le tribunal de grande instance de Paris, la dclaration prvue l'article L. 621-17-2, dont le procureur de la Rpublique est avis, ne figure pas au dossier de la procdure. Art. L621-17-4 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions dans lesquelles est faite la dclaration prvue l'article L. 621-17-2. La dclaration peut tre crite ou verbale. Dans ce dernier cas, l'Autorit des marchs financiers en demande une confirmation par crit. La dclaration doit contenir : 1 Une description des oprations, en particulier du type d'ordre et du mode de ngociation utiliss ; 2 Les raisons conduisant souponner que les oprations dclares constituent une opration d'initi ou une manipulation de cours ; 3 Les moyens d'identification des personnes pour le compte de qui les oprations ont t ralises et de toute autre personne implique dans ces oprations ; 4 L'indication que les oprations ont t effectues pour compte propre ou pour compte de tiers ; 5 Toute autre information pertinente concernant les oprations dclares. Lorsque certains de ces lments ne sont pas disponibles au moment de la dclaration, celle-ci doit au moins indiquer les raisons mentionnes au 2. Les informations complmentaires sont communiques l'Autorit des marchs financiers ds qu'elles deviennent disponibles. Art. L621-17-5 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal le fait, pour les dirigeants ou les prposs des personnes mentionnes l'article L. 621-17-2 du prsent code, de porter la connaissance de quiconque, et en particulier des personnes ou des parties lies aux personnes pour le compte desquelles les oprations dclares ont t effectues, l'existence de la dclaration mentionne au mme article ou de donner des informations sur les suites rserves celle-ci. Art. L621-17-6 Sans prjudice de l'article 40 du Code de procdure pnale, des articles L. 621-15-1, L. 621-17-3, L. 621-20-1 du prsent code et de l'exercice de ses pouvoirs par l'Autorit des marchs financiers, il est interdit cette
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Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Art. L621-17-7

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dernire, ainsi qu' chacun de ses membres, experts nomms dans les commissions consultatives mentionnes au III de l'article L. 621-2, membres de son personnel et prposs, de rvler les informations recueillies en application de l'article L. 621-17-2. Si l'Autorit des marchs financiers utilise le concours des personnes mentionnes l'article L. 621-9-2, cette interdiction s'applique galement ces personnes, ainsi qu' leurs dirigeants et prposs. Le fait pour un membre de l'Autorit des marchs financiers, un expert nomm dans les commissions consultatives mentionnes au III de l'article L. 621-2, un membre de son personnel ou un prpos, de rvler le contenu de la dclaration ou l'identit des personnes qu'elle concerne, est puni des peines prvues l'article L. 642-1. Si l'Autorit des marchs financiers utilise le concours des personnes mentionnes l'article L. 621-9-2, ces peines s'appliquent galement ces personnes, ainsi qu' leurs dirigeants et prposs. Lorsque des oprations ayant fait l'objet de la dclaration relvent de la comptence d'une autorit comptente d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit des marchs financiers transmet sans dlai la dclaration cette autorit, ainsi que les ventuels complments d'information fournis par le dclarant la demande de cette dernire, dans les conditions prvues l'article L. 632-16. Art. L621-17-7 Concernant les oprations ayant fait l'objet de la dclaration mentionne l'article L. 621-17-2, aucune poursuite fonde sur l'article 226-13 du Code pnal ne peut tre intente contre les dirigeants et les prposs des personnes mentionnes l'article L. 621-17-2 qui, de bonne foi, ont effectu cette dclaration. Aucune action en responsabilit civile ne peut tre intente contre une personne mentionne l'article L. 621-17-2, ses dirigeants ou ses prposs qui ont effectu de bonne foi cette dclaration. Sauf concertation frauduleuse avec l'auteur de l'opration ayant fait l'objet de la dclaration, le dclarant est dgag de toute responsabilit : aucune poursuite pnale ne peut tre engage contre ses dirigeants ou ses prposs par application de l'article L. 465-1 et du premier alina de l'article L. 465-2 du prsent code et des articles 321-1 321-3 du Code pnal, et aucune procdure de sanction administrative ne peut tre engage leur encontre pour des faits lis une opration d'initi ou une manipulation de cours. Les dispositions du prsent article s'appliquent mme si la preuve du caractre fautif ou dlictueux des faits l'origine de la dclaration n'est pas rapporte ou si ces faits font l'objet d'une dcision de non-lieu ou de relaxe et n'ont donn lieu aucune sanction de la part de l'Autorit des marchs financiers ou de l'autorit comptente mentionne au troisime alina de l'article L. 621-17-6.
Sous-section 7 : Autres comptences

Art. L621-18 L'Autorit des marchs financiers s'assure que les publications prvues par les dispositions lgislatives ou rglementaires sont rgulirement effectues par les metteurs mentionns l'article L. 451-1-2. Elle vrifie les informations que ces metteurs publient. A cette fin, elle peut exiger des metteurs, des personnes qui les contrlent ou sont contrles par eux et de leurs commissaires aux comptes ou contrleurs lgaux ou statutaires qu'ils fournissent tous documents et informations utiles. Elle peut ordonner ces metteurs de procder des publications rectificatives ou complmentaires dans le cas o des inexactitudes ou des omissions auraient t releves dans les documents publis. Faute pour les metteurs concerns de dfrer cette injonction, l'Autorit des marchs financiers peut, aprs avoir entendu l'metteur, procder elle-mme ces publications rectificatives ou complmentaires. L'Autorit des marchs financiers peut porter la connaissance du public les observations qu'elle a t amene faire un metteur ou les informations qu'elle estime ncessaires. Les frais occasionns par les publications mentionnes aux deux alinas prcdents sont la charge des metteurs concerns. Art. L621-18-1 A la demande d'un ou plusieurs prestataires de services d'investissement ou d'une association professionnelle de prestataires de services d'investissement, l'Autorit des marchs financiers peut, aprs avis de la Banque de France, certifier des contrats types d'oprations sur instruments financiers. Art. L621-18-2 I-Sont communiqus par les personnes mentionnes aux a c l'Autorit des marchs financiers, et rendus publics par cette dernire dans le dlai dtermin par son rglement gnral, les acquisitions, cessions, souscriptions ou changes d'actions d'une socit ainsi que les transactions opres sur des instruments financiers qui leur sont lis, lorsque ces oprations sont ralises par : a) Les membres du conseil d'administration, du directoire, du conseil de surveillance, le directeur gnral, le directeur gnral unique, le directeur gnral dlgu
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. L621-18-3

Code montaire et financier

ou le grant de cette personne ; b) Toute autre personne qui, dans les conditions dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers a, d'une part, au sein de l'metteur, le pouvoir de prendre des dcisions de gestion concernant son volution et sa stratgie, et a, d'autre part, un accs rgulier des informations privilgies concernant directement ou indirectement cet metteur ; c) Des personnes ayant, dans des conditions dfinies par dcret en Conseil d'Etat, des liens personnels troits avec les personnes mentionnes aux a et b. Les personnes mentionnes aux a c sont tenues de communiquer l'metteur, lors de la communication l'Autorit des marchs financiers prvue au premier alina, une copie de cette communication. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dfinit les modalits de la communication celle-ci ainsi que les conditions dans lesquelles l'assemble gnrale des actionnaires est informe des oprations mentionnes au prsent article. Le I s'applique aux transactions portant sur les actions et les instruments financiers qui leur sont lis, de toute socit dont les actions sont admises aux ngociations sur un march rglement et ayant son sige statutaire en France ou ayant son sige statutaire hors de l'Espace conomique europen et relevant de la comptence de l'Autorit des marchs financiers pour le contrle du respect de l'obligation d'information prvue l'article L. 451-1-1. II.-L'Autorit des marchs financiers peut prvoir que les rgles mentionnes au I sont galement applicables, dans les conditions et selon des modalits fixes par son rglement gnral, aux instruments financiers ngocis sur tout march d'instruments financiers ne constituant pas un march rglement, lorsque la personne qui gre ce march en fait la demande. III. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement dterminer les obligations de dclarations relatives aux oprations effectues sur les actifs mentionns au II de l'article L. 421-1. Il prcise galement les personnes qui en sont redevables. Art. L621-18-3 Les personnes morales ayant leur sige statutaire en France et dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement rendent publiques les informations requises par les sixime, septime et neuvime alinas de l'article L. 225-37 du Code de commerce et par les septime, huitime et dixime alinas de l'article L. 225-68 ainsi qu' l'article L. 226-10-1 du mme code dans des conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Celle-ci tablit chaque anne un rapport sur la base de ces informations et peut approuver toute recommandation qu'elle juge utile. L'Autorit des marchs financiers peut prvoir que l'obligation mentionne au premier alina est galement applicable, dans les conditions et selon les modalits fixes par son rglement gnral, aux socits ayant un sige statutaire en France et dont les titres financiers sont offerts au public sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations, lorsque la personne qui gre ce march en fait la demande. Art. L621-18-4 I. - Tout metteur dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement, ou pour lesquels une demande d'admission aux ngociations sur un tel march a t prsente, tablit, met jour et tient la disposition de l'Autorit des marchs financiers, dans les conditions prvues par le rglement gnral de cette dernire, une liste des personnes travaillant en son sein et ayant accs aux informations privilgies concernant directement ou indirectement cet metteur ainsi que des tiers agissant en son nom ou pour son compte ayant accs ces informations dans le cadre de leurs relations professionnelles avec ce dernier. Dans les mmes conditions, ces tiers tablissent, mettent jour et tiennent la disposition de l'Autorit des marchs financiers une liste des personnes travaillant en leur sein et ayant accs aux informations privilgies concernant directement ou indirectement l'metteur, ainsi que des tiers agissant en leur nom ou pour leur compte ayant accs aux mmes informations dans le cadre de leurs relations professionnelles avec eux. II. - Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers peut galement dterminer les modalits applicables aux obligations d'tablissement, de mise jour et de mise disposition de listes de personnes ayant accs des informations privilgies concernant des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1. Il prcise galement les personnes qui en sont redevables. Art. L621-19 L'Autorit est habilite recevoir de tout intress les rclamations qui entrent par leur objet dans sa comptence et leur donner la suite qu'elles appellent. Elle propose, lorsque les conditions sont runies, la rsolution amiable des diffrends ports sa connaissance par voie de conciliation ou de mdiation. La saisine de l'Autorit des marchs financiers, dans le cadre du rglement extrajudiciaire des diffrends, suspend la prescription de l'action civile et administrative. Celle-ci court nouveau lorsque l'Autorit des marchs financiers dclare la mdiation termine. L'Autorit des marchs financiers coopre avec ses homologues trangers en vue du rglement extrajudiciaire des litiges transfrontaliers. Elle peut formuler des propositions de modifications des lois et rglements concernant l'information des porteurs d'instruments financiers et du public, les marchs d'instruments financiers et d'actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 et le statut des prestataires de services d'investissement. Elle
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Art. L621-20

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tablit chaque anne un rapport au Prsident de la Rpublique et au Parlement, qui est publi au Journal officiel de la Rpublique franaise. Ce rapport prsente, en particulier, les volutions du cadre rglementaire de l'Union europenne applicable aux marchs financiers et dresse le bilan de la coopration avec les autorits de rgulation de l'Union europenne et des autres Etats membres. Le prsident de l'Autorit des marchs financiers est entendu, sur leur demande, par les commissions des finances des deux assembles et peut demander tre entendu par elles. Art. L621-20 Pour l'application des dispositions entrant dans le champ de comptence de l'Autorit des marchs financiers, les juridictions civiles, pnales ou administratives peuvent appeler le prsident de celle-ci ou son reprsentant dposer des conclusions et les dvelopper oralement l'audience sans prjudice des dispositions de l'article L. 466-1. Art. L621-20-1 Si, dans le cadre de ses attributions, l'Autorit des marchs financiers acquiert la connaissance d'un crime ou d'un dlit, elle est tenue d'en donner avis sans dlai au procureur de la Rpublique et de transmettre ce magistrat tous les renseignements, procs-verbaux et actes qui y sont relatifs. Sous rserve des dispositions du troisime alina de l'article L. 632-16, le procureur de la Rpublique peut obtenir de l'Autorit des marchs financiers la communication de tous les renseignements dtenus par celle-ci dans le cadre de l'exercice de ses missions, sans que puisse lui tre oppose l'obligation au secret.
Sous-section 8 : Coopration avec la Commission de rgulation de l'nergie

Art. L621-21 I. - L'Autorit des marchs financiers et la Commission de rgulation de l'nergie cooprent entre elles. Elles se communiquent les renseignements utiles l'accomplissement de leurs missions respectives. L'Autorit des marchs financiers saisit la Commission de rgulation de l'nergie, pour avis, de toute question entrant dans le champ des comptences de celle-ci. II. - Lorsqu'elle est saisie par la Commission de rgulation de l'nergie en application de l'article 39-1 de la loi n 2000-108 du 10 fvrier 2000 relative la modernisation et au dveloppement du service public de l'lectricit, l'Autorit des marchs financiers informe la Commission de rgulation de l'nergie de l'volution de l'instruction de l'affaire. La Commission de rgulation de l'nergie peut demander l'Autorit des marchs financiers que lui soient communiques toutes les informations en lien avec l'affaire et utiles l'exercice de ses missions. III. - Par exception aux dispositions de l'article L. 631-1, l'Autorit des marchs financiers peut communiquer la Commission de rgulation de l'nergie des informations couvertes par le secret professionnel. Les renseignements recueillis conformment aux I et II sont couverts par le secret professionnel en vigueur dans les conditions applicables l'organisme qui les a communiqus et l'organisme destinataire. Ces renseignements ne peuvent tre utiliss, par les autorits mentionnes aux I et II, que pour l'accomplissement de leurs missions, sauf si l'autorit qui les a communiqus y consent.

Section 5 : Relations avec les commissaires aux comptes

Art. L621-22 I.-L'Autorit des marchs financiers est informe des propositions de nomination ou de renouvellement des commissaires aux comptes de personnes dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement et peut faire toute observation qu'elle juge ncessaire sur ces propositions. Ces observations sont portes la connaissance de l'assemble gnrale ou de l'organe charg de la dsignation ainsi que du professionnel intress. II.-Elle peut demander aux commissaires aux comptes de personnes dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement tous renseignements sur les personnes qu'ils contrlent. Les commissaires aux comptes des personnes mentionnes l'alina prcdent informent l'autorit de tout fait ou dcision justifiant leur intention de refuser la certification des comptes. III.-Les commissaires aux comptes de personnes dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement peuvent interroger l'Autorit des marchs financiers sur toute question rencontre dans l'exercice de leur mission et susceptible d'avoir un effet sur l'information financire de la personne. IV.-Les commissaires aux comptes de socits dont les titres financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement communiquent l'Autorit des marchs financiers copie de l'crit transmis au prsident du conseil d'administration ou au directoire en application du deuxime alina de l'article L. 234-1 du Code de commerce. Ils transmettent galement l'autorit les conclusions du rapport qu'ils envisagent de prsenter l'assemble gnrale en application de l'article L. 823-12 et L. 822-15 du mme code. V.-Les commissaires aux comptes sont dlis du secret professionnel et leur responsabilit ne peut de ce seul fait
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Art. L621-23

Code montaire et financier

tre engage pour les informations donnes en excution des obligations et dmarches prvues au prsent article et l'article L. 621-18. VI.-Les dispositions du prsent article sont applicables aux commissaires aux comptes de personnes dont les titres financiers sont offerts au public sur un systme multilatral de ngociation qui se soumet aux dispositions lgislatives ou rglementaires visant protger les investisseurs contre les oprations d'initis, les manipulations de cours et la diffusion de fausses informations. VII.-Les dispositions prvues aux III et V du prsent article sont applicables aux commissaires aux comptes qui effectuent des missions dans le cadre d'offres au public.L'Autorit des marchs financiers peut demander aux commissaires aux comptes tous renseignements sur les personnes qu'ils contrlent, lorsque ces personnes procdent une opration d'offre au public. Art. L621-23 Les commissaires aux comptes des socits de gestion de portefeuille sont dlis du secret professionnel l'gard de l'Autorit des marchs financiers. Les commissaires aux comptes sont tenus de signaler dans les meilleurs dlais l'Autorit des marchs financiers tout fait ou dcision concernant une socit de gestion de portefeuille, dont ils ont eu connaissance dans l'exercice de leur mission, de nature : 1. A constituer une violation des dispositions lgislatives ou rglementaires applicables cette socit et susceptible d'avoir des effets significatifs sur la situation financire, le rsultat ou le patrimoine ; 2. A porter atteinte la continuit de son exploitation ; 3. A entraner l'mission de rserves ou le refus de la certification des comptes. La mme obligation s'applique aux faits et aux dcisions dont ils viendraient avoir connaissance dans l'exercice de leur mission auprs d'une entreprise mre ou filiale d'une socit ci-dessus mentionne. La responsabilit des commissaires aux comptes ne peut tre engage pour les informations ou divulgations de faits auxquelles ils procdent en excution de leur mission ou des obligations imposes par le prsent article. l'Autorit des marchs financiers peut galement transmettre aux commissaires aux comptes des socits de gestion de portefeuille les informations ncessaires l'accomplissement de leur mission. Les informations transmises sont couvertes par la rgle du secret professionnel. Art. L621-24 Les commissaires aux comptes sont tenus de signaler dans les meilleurs dlais l'Autorit tout fait ou dcision concernant un prestataire de services d'investissement ou un intermdiaire habilit en vue de la conservation ou de l'administration d'instruments financiers, dont ils ont eu connaissance dans l'exercice de leur mission et de nature constituer une violation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux rgles de bonne conduite ou aux conditions d'exercice des activits de conservation ou d'administration d'instruments financiers. L'Autorit des marchs financiers peut galement transmettre aux commissaires aux comptes des prestataires de services d'investissement les informations ncessaires l'accomplissement de leur mission. Les informations ainsi transmises sont couvertes par la rgle du secret professionnel. Art. L621-25 L'Autorit des marchs financiers peut demander aux commissaires aux comptes d'un prestataire de services d'investissement, d'une entreprise de march ou d'un intermdiaire habilit en vue de la conservation ou de l'administration d'instruments financiers tout renseignement concernant l'application par ce prestataire, cette entreprise de march ou cet intermdiaire des dispositions du livre IV ou des dispositions du titre III du livre V du prsent code ou du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux rgles de bonne conduite ou aux conditions d'exercice des activits de conservation ou d'administration d'instruments financiers.

Section 6 : Voies de recours

Art. L621-30 L'examen des recours forms contre les dcisions individuelles de l'Autorit des marchs financiers autres que celles, y compris les sanctions prononces leur encontre, relatives aux personnes et entits mentionnes au II de l'article L. 621-9 est de la comptence du juge judiciaire. Ces recours n'ont pas d'effet suspensif sauf si la juridiction en dcide autrement. Dans ce cas, la juridiction saisie peut ordonner qu'il soit sursis l'excution de la dcision conteste si celle-ci est susceptible d'entraner des consquences manifestement excessives. Les dcisions prononces par la commission des sanctions peuvent faire l'objet d'un recours par les personnes sanctionnes et par le prsident de l'Autorit des marchs financiers, aprs accord du collge. En cas de recours d'une personne sanctionne, le prsident de l'autorit peut, dans les mmes conditions, former un recours. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les modalits d'application du prsent article.
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. L621-31

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Section 7 : Recommandations d'investissement produites ou diffuses dans le cadre d'une activit journalistique
Art. L621-31 Ne sont pas soumis aux rgles prvues au premier alina du IX de l'article L. 621-7 ni aux sanctions prvues l'article L. 621-17-1 : 1 Les entreprises suivantes, au titre de leurs activits journalistiques, lorsqu'elles adhrent l'association constitue dans les conditions et selon les modalits prvues l'article L. 621-32 : -les diteurs de publications de presse au sens de la loi n 86-897 du 1er aot 1986 portant rforme du rgime juridique de la presse ; -les diteurs de services de radio ou de tlvision au sens de la loi n 86-1067 du 30 septembre 1986 relative la libert de communication ; -les diteurs de services de communication au public en ligne au sens de la loi n 2004-575 du 21 juin 2004 pour la confiance dans l'conomie numrique ; -les agences de presse au sens de l'ordonnance n 45-2646 du 2 novembre 1945 portant rglementation provisoire des agences de presse ; 2 Les journalistes, au sens des articles L. 7111-3, L. 7111-4 et L. 7112-1 du Code du travail, lorsqu'ils exercent leur profession dans une ou plusieurs des entreprises mentionnes au 1. Art. L621-32 L'association mentionne au 1 de l'article L. 621-31 est constitue par les personnes numres ce mme 1, conformment la loi du 1er juillet 1901 relative au contrat d'association. Seules peuvent y adhrer les personnes relevant des catgories numres au mme 1. L'association tablit un code de bonne conduite. Ce code dfinit les rgles spcifiques destines garantir le respect par les adhrents de l'association, lorsqu'ils produisent ou diffusent des recommandations d'investissement destines au public et portant sur les instruments financiers admis aux ngociations sur un march rglement ou sur leur metteur, des obligations de prsentation quitable et de mention des conflits d'intrts, conformment la directive 2003/125/CE de la Commission du 22 dcembre 2003 portant modalits d'application de la directive 2003/6/CE du Parlement europen et du Conseil en ce qui concerne la prsentation quitable des recommandations d'investissement et la mention des conflits d'intrts. Le directeur de la publication ou, dfaut, le reprsentant lgal de l'entreprise adhrente s'assure de la bonne application des rgles dfinies dans le code de bonne conduite par les journalistes qui exercent leur profession sous sa responsabilit. Art. L621-33 L'association mentionne l'article L. 621-32 soit se saisit d'office, soit est saisie par l'Autorit des marchs financiers de faits susceptibles de constituer un manquement d'un adhrent aux rgles du code de bonne conduite mentionn au mme article. Par drogation aux articles 42 et suivants de la loi n 86-1067 du 30 septembre 1986 relative la libert de communication, lorsqu'il a connaissance d'un fait susceptible de constituer un manquement imputable une entreprise ditrice de services de radio ou de tlvision, le Conseil suprieur de l'audiovisuel en avertit immdiatement l'Autorit des marchs financiers aux fins d'enqute. Lorsqu'elle se saisit ou qu'elle est saisie de tout fait mentionn au premier alina, l'association invite les entreprises adhrentes intresses, leur directeur de la publication ou, dfaut, leur reprsentant lgal prsenter leurs observations. Elle peut, l'issue de cette procdure contradictoire, prononcer une sanction l'encontre de ces personnes pour tout manquement aux rgles dfinies dans le code de bonne conduite. Art. L621-34 L'association peut prononcer l'gard des entreprises adhrentes, de leur directeur de la publication ou, dfaut, de leur reprsentant lgal, en fonction de la gravit du manquement, l'une des sanctions suivantes : 1 L'avertissement ; 2 Le blme ; 3 L'insertion obligatoire d'un avis ou d'un communiqu dans le support concern ; 4 La diffusion d'un communiqu l'antenne. L'association peut galement exclure temporairement ou dfinitivement l'un de ses adhrents. Cette mesure ne peut tre prononce que dans les cas o l'adhrent concern n'excute pas une sanction prononce son encontre ou lorsqu'il a t sanctionn de faon rpte pour des manquements aux rgles dfinies dans le code de bonne conduite.

Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. L621-35

Code montaire et financier

Aucune sanction ne peut tre prononce sans que la personne poursuivie ou son reprsentant ait t entendu ou, dfaut, dment appel. L'association se prononce au plus tard dans les trois mois qui suivent sa saisine. Elle informe, dans le mois suivant sa dcision, l'Autorit des marchs financiers de cette dernire. En l'absence de dcision l'expiration de ce dlai de trois mois, l'association est rpute avoir dcid qu'il n'y avait pas lieu sanction. L'association peut rendre publique sa dcision dans les publications, journaux ou supports qu'elle dsigne. Les frais y affrents sont supports par l'adhrent sanctionn. Les statuts de l'association prvoient les modalits de dclenchement et de droulement de la procdure de sanction prvue aux alinas prcdents. Art. L621-35 L'association tablit chaque anne un rapport faisant le bilan de son activit. Elle transmet ce rapport l'Autorit des marchs financiers qui fournit, dans son rapport annuel, ses observations et recommandations sur l'activit de l'association.

Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers
Chapitre Ier : Coopration et changes d'informations sur le territoire national

Section 1 : Coopration et changes d'informations entre autorits

Art. L631-1 I.-La Banque de France, l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers cooprent entre elles. Elles se communiquent les renseignements utiles l'accomplissement de leurs missions respectives. L'Autorit de contrle prudentiel, l'Autorit des marchs financiers et le Haut Conseil du commissariat aux comptes peuvent galement se communiquer les renseignements utiles l'exercice de leurs missions respectives. II.-Les autorits mentionnes au I, le fonds de garantie des dpts institu par l'article L. 312-4, le fonds de garantie institu par l'article L. 423-1 du Code des assurances, le fonds de garantie des assurances obligatoires de dommages institu par l'article L. 421-1 du mme code, le fonds paritaire de garantie institu par l'article L. 931-35 du Code de la scurit sociale, le fonds de garantie institu par l'article L. 431-1 du Code de la mutualit, les entreprises de march et les chambres de compensation sont autoriss se communiquer les renseignements ncessaires l'accomplissement de leurs missions respectives. III.-Les renseignements recueillis conformment aux I et II sont couverts par le secret professionnel en vigueur dans les conditions applicables l'organisme qui les a communiqus et l'organisme destinataire. Ces renseignements ne peuvent tre utiliss, par les autorits mentionnes aux I, que pour l'accomplissement de leurs missions et, par les autres entits mentionnes au II, qu'aux fins pour lesquelles ils leur ont t communiqus, sauf si l'organisme qui les a communiqus y consent. Les autorits mentionnes au I peuvent galement changer entre elles des informations couvertes par le secret professionnel avec l'accord de l'autorit ou de la personne qui a communiqu ces informations.

Section 2 : Le conseil de rgulation financire et du risque systmique

Art. L631-2 Le conseil de rgulation financire et du risque systmique est compos de huit membres : 1 Le ministre charg de l'conomie, prsident ; 2 Le gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel, assist du vice-prsident de cette autorit ; 3 Le prsident de l'Autorit des marchs financiers ; 4 Le prsident de l'Autorit des normes comptables ; 5 Trois personnalits qualifies, choisies en raison de leurs comptences dans les domaines montaire, financier ou conomique, nommes par le ministre charg de l'conomie pour une dure de cinq ans. Les membres mentionns aux 1 4 peuvent se faire reprsenter. Sur convocation de son prsident, le conseil se runit au minimum deux fois par an et en tant que de besoin.
Chapitre Ier : Coopration et changes d'informations sur le territoire national

Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Art. L631-2-1

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Art. L631-2-1 Sans prjudice des comptences respectives des institutions que ses membres reprsentent, le conseil de rgulation financire et du risque systmique exerce les missions suivantes : 1 Il veille la coopration et l'change d'informations entre les institutions que ses membres reprsentent ; 2 Il examine les analyses de la situation du secteur et des marchs financiers et il value les risques systmiques qu'ils comportent, compte tenu des avis et recommandations du comit europen du risque systmique ; 3 Il facilite la coopration et la synthse des travaux d'laboration des normes internationales et europennes applicables au secteur financier et peut mettre tout avis ou prise de position qu'il estime ncessaire. Art. L631-2-2 Pour l'accomplissement des missions dfinies l'article L. 631-2-1, le conseil de rgulation financire et du risque systmique peut entendre des reprsentants des tablissements de crdit, des entreprises d'investissement, des entreprises d'assurance, des mutuelles et des institutions de prvoyance. Le conseil de rgulation financire et du risque systmique tablit un rapport public annuel remis au Parlement.

Chapitre II : Coopration et changes d'informations avec l'tranger

Section 1 : Dispositions concernant la surveillance, les contrles et les enqutes

Sous-section 1 : Coopration et changes d'informations avec les autorits d'autres Etats membres de la Communaut europenne ou d'autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. L632-1 Par drogation aux dispositions de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication des documents et renseignements d'ordre conomique, commercial, industriel, financier ou technique des personnes physiques ou morales trangres, l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers cooprent avec les autorits des autres Etats membres de la Communaut europenne ou des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen exerant des fonctions homologues, dans les conditions prvues au prsent chapitre. Elles changent notamment avec ces dernires autorits les informations ncessaires l'accomplissement de leurs missions respectives. Lorsqu'une situation d'urgence susceptible de menacer la stabilit du systme financier d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen le justifie, elles sont galement autorises changer toute information ncessaire avec les ministres de ces Etats en charge du secteur financier, dans le respect des rgles fixes par le prsent article, l'article L. 631-1 et les articles L. 632-2 L. 632-4. La coopration prvue au premier alina ne peut tre refuse au motif que les actes sur lesquels porte le contrle ou l'enqute ne contreviennent pas une disposition lgislative ou rglementaire en vigueur en France. Art. L632-2 Par drogation aux dispositions de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication des documents et renseignements d'ordre conomique, commercial, industriel, financier ou technique des personnes physiques ou morales trangres, les autorits homologues d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen peuvent requrir la coopration de l'Autorit de contrle prudentiel ou de l'Autorit des marchs financiers dans le cadre d'une activit de surveillance, d'un contrle sur place ou d'une enqute. Dans le mme cadre, lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers reoit une demande concernant un contrle sur place ou une enqute, elle y donne suite soit en y procdant elle-mme, soit en permettant l'autorit requrante d'y procder directement, soit en permettant des commissaires aux comptes ou des experts d'y procder. Lorsqu'elle ne procde pas elle-mme au contrle sur place ou l'enqute, l'autorit qui a prsent la demande peut, si elle le souhaite, y tre associe. Art. L632-3 L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers ne peuvent utiliser les informations couvertes par le secret professionnel qu'elles reoivent que pour l'accomplissement de leurs missions. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les conditions d'application du prsent article.

Chapitre II : Coopration et changes d'informations avec l'tranger

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Art. L632-4

Code montaire et financier

Art. L632-4 Nonobstant les dispositions du prsent chapitre, l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers peuvent transmettre au Systme europen de banques centrales ou la Banque centrale europenne agissant en qualit d'autorits montaires des informations couvertes par le secret professionnel destines l'excution de leurs missions. Nonobstant les dispositions du prsent chapitre, la Banque de France, l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers peuvent transmettre d'autres autorits publiques charges de la surveillance des systmes de paiement et des systmes de rglement et de livraison des instruments financiers des informations couvertes par le secret professionnel destines l'excution de leurs missions. Art. L632-5 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers est invite cooprer une enqute, un contrle sur place ou une activit de surveillance conformment l'article L. 632-2, ou un change d'informations conformment l'article L. 632-1, elle ne peut refuser de donner suite une telle requte que lorsque la demande est de nature porter atteinte la souverainet, la scurit ou l'ordre public franais ou lorsqu'une procdure pnale quelconque a dj t engage en France sur la base des mmes faits et contre les mmes personnes, ou bien lorsque celles-ci ont dj t sanctionnes par une dcision passe en force de chose juge pour les mmes faits. En cas de refus, elle en informe l'autorit comptente. Art. L632-6 I.-Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers a des motifs raisonnables de souponner que des actes enfreignant les dispositions applicables aux prestataires de services d'investissement, aux socits de gestion grant des organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, aux marchs rglements ou aux entreprises de march ont t commis sur le territoire d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen par des entits qui ne sont pas soumises sa surveillance, elle en informe l'autorit comptente de cet autre Etat d'une manire aussi circonstancie que possible. II.-Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers est informe par une autorit d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen que des actes enfreignant les dispositions applicables aux prestataires de service d'investissement, aux socits de gestion grant des organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, aux marchs rglements ou aux entreprises de march sont susceptibles d'avoir t commis sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer ou de Saint-Martin par une entit non soumise la surveillance de cette autorit, elle prend les mesures appropries. Elle communique les rsultats de son intervention l'autorit comptente qui l'a informe et, dans la mesure du possible, lui communique les lments importants intervenus dans l'intervalle.
Sous-section 2 : Coopration et changes d'informations avec les autorits des Etats non membres de la Communaut europenne et non parties l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. L632-7 I.-Par drogation aux dispositions de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication des documents et renseignements d'ordre conomique, commercial, industriel, financier ou technique des personnes physiques ou morales trangres, l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers peuvent conclure, avec des autorits homologues relevant d'un Etat non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen, des accords de coopration prvoyant notamment l'change d'informations. Par drogation aux mmes dispositions, la Banque de France peut conclure, avec des autorits publiques charges de la surveillance des systmes de paiement et des systmes de rglement et de livraison des instruments financiers, des accords de coopration prvoyant notamment l'change d'informations. Les informations communiques doivent bnficier de garanties de secret professionnel au moins quivalentes celles auxquelles sont soumises les autorits franaises parties ces accords. Cet change d'informations doit tre destin l'excution des missions desdites autorits comptentes. II.- L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers peuvent galement conclure des accords de coopration prvoyant notamment l'change d'informations avec des autorits ou personnes relevant d'un Etat non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen, qui sont : a) Responsables de la surveillance des tablissements de crdit, des tablissements de paiement des autres tablissements financiers et des entreprises d'assurance et des marchs financiers ; b) Charges des procdures collectives des entreprises d'investissement et de toute autre procdure analogue ; c) Charges de procder au contrle lgal des comptes des entreprises d'investissement et
Chapitre II : Coopration et changes d'informations avec l'tranger

Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Art. L632-8

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des autres tablissements financiers, des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'assurance, dans le cadre de l'exercice de leurs fonctions de surveillance, ou de l'exercice de leurs fonctions dans le cas des gestionnaires des systmes d'indemnisation ; d) Responsables de la surveillance des organismes intervenant dans les procdures collectives des entreprises d'investissement, ou dans toute autre procdure analogue ; e) Responsables de la surveillance des personnes charges du contrle lgal des comptes des entreprises d'assurance, des tablissements de crdit, des entreprises d'investissement et des autres tablissements financiers, pour autant que les informations communiques bnficient de garanties de secret professionnel au moins quivalentes celles auxquelles sont soumises les autorits franaises parties ces accords. Cet change d'informations doit tre destin l'excution des missions desdites autorits ou personnes. III.-Lorsqu'elles proviennent d'une autorit d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou d'un pays tiers, les informations ne peuvent tre divulgues sans l'accord exprs de l'autorit qui les a communiques et, le cas chant, aux seules fins pour lesquelles elle a donn son accord.
Sous-section 3 : Dispositions particulires l'Autorit des marchs financiers

Art. L632-8 L'Autorit des marchs financiers est l'autorit unique servant de point de contact pour recevoir les demandes d'changes d'information ou de coopration des autorits des autres Etats membres de l'Union europenne ou des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen. L'Autorit des marchs financiers communique immdiatement les informations requises aux fins de l'excution de leurs missions aux autorits comptentes des autres Etats membres de l'Union europenne ou des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen qui ont t dsignes comme points de contact pour l'application du paragraphe 1 de l'article 56 de la directive 2004/39/ CE du 21 avril 2004 concernant les marchs d'instruments financiers et celles comptentes pour l'application de la directive 2009/65/CE du 13 juillet 2009 portant coordination des dispositions lgislatives, rglementaires et administratives concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilires. Si l'autorit comptente qui a transmis des informations l'a demand au moment de la communication, l'Autorit des marchs financiers ne peut divulguer celles-ci qu'avec l'accord exprs de ladite autorit et aux seules fins pour lesquelles elle a donn son accord. L'Autorit des marchs financiers transmet immdiatement les informations reues au titre du prsent article, du II de l'article L. 612-44 et des articles L. 621-23 et L. 632-7 l'Autorit de contrle prudentiel. Elle ne les transmet d'autres organismes ou personnes qu'avec le consentement exprs des autorits comptentes qui les ont divulgues et qu'aux fins pour lesquelles ces autorits ont donn leur consentement, sauf si l'urgence le justifie. Dans ce dernier cas, l'Autorit des marchs financiers informe immdiatement son homologue qui a envoy les informations. Art. L632-9 Lorsque les activits d'un march rglement mentionn l'article L. 421-1 qui a install des dispositifs d'accs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen y ont acquis une importance substantielle pour le fonctionnement des marchs financiers et la protection des investisseurs, l'Autorit des marchs financiers met en place des dispositifs de coopration proportionns avec l'autorit comptente de cet Etat. Art. L632-10 L'Autorit des marchs financiers peut demander des informations directement aux prestataires de services d'investissement membres d'un march rglement mentionn l'article L. 421-1, qui ne sont pas tablis en France. Dans ce cas, elle en informe l'autorit comptente de l'Etat membre de la Communaut europenne ou de l'autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dont ils relvent. Art. L632-11 Lorsque l'Autorit des marchs financiers reoit des comptes rendus de transactions conformment l'article L. 533-9, elle transmet ces informations l'autorit comptente du march le plus pertinent en termes de liquidit pour l'instrument financier considr, lorsque ce march est situ dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Lorsque l'Autorit des marchs financiers reoit des comptes rendus de transactions d'une succursale en France mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer ou Saint-Martin de prestataires de services d'investissement ayant leur sige dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, elle les communique l'autorit comptente de l'Etat d'origine de la succursale. Toutefois, elle est dispense de cette communication si cette dernire autorit indique qu'elle ne souhaite pas les recevoir.
Chapitre II : Coopration et changes d'informations avec l'tranger

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Art. L632-12

Code montaire et financier

Section 2 : Autres dispositions

Sous-section 1 : Dispositions particulires l'Autorit de contrle prudentiel relatives aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement

Art. L632-12 Les contrles sur place de l'Autorit de contrle prudentiel peuvent tre tendus aux personnes morales mentionnes l'article L. 612-26 situes dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. La Commission demande aux autorits comptentes de l'autre Etat membre de la Communaut europenne ou de l'autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen qu'elles procdent cette vrification. Avec l'autorisation de ces autorits, elle peut dsigner des reprsentants pour procder aux contrles. Lorsqu'elle ne procde pas elle-mme la vrification, l'Autorit de contrle prudentiel peut, si elle le souhaite, y tre associe. Pour assurer la surveillance d'un tablissement soumis son contrle, l'Autorit de contrle prudentiel peut exiger des agents, prestataires de services externaliss ou succursales tablies dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen communication de toutes informations utiles l'exercice de cette surveillance et, aprs en avoir inform l'autorit de cet Etat comptente pour assurer la surveillance des tablissements de crdit, des tablissements de paiement ou des entreprises d'investissement, faire procder par ses reprsentants un contrle sur place des agents, prestataires de services externaliss ou succursales de cet tablissement. Lorsque les autorits d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, comptentes pour la surveillance d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'une entreprise d'investissement souhaitent, dans des cas dtermins, vrifier des informations portant sur l'une des personnes morales mentionnes l'article L. 612-26 situes en France, l'Autorit de contrle prudentiel doit rpondre leur demande soit en procdant elle-mme la vrification, soit en permettant des reprsentants de ces autorits d'y procder. Lorsqu'elles ne procdent pas elles-mmes la vrification, les autorits comptentes qui ont prsent cette demande peuvent, si elles le souhaitent, y tre associes. Par drogation aux dispositions de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication des documents et renseignements d'ordre conomique, commercial, industriel, financier, ou technique des personnes physiques ou morales trangres, l'Autorit de contrle prudentiel peut en outre changer toute information utile l'exercice de leurs contrles avec les autorits des autres Etats membres de la Communaut europenne ou des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, charges de la surveillance des tablissements de crdit, des tablissements de paiement des entreprises d'investissement, des autres institutions financires et des socits d'assurance. Art. L632-13 L'Autorit de contrle prudentiel peut, par drogation aux dispositions de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication des documents et renseignements d'ordre conomique, commercial, industriel, financier, ou technique des personnes physiques ou morales trangres, conclure avec les autorits d'un Etat non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen et charges d'une mission similaire celle confie en France l'Autorit de contrle prudentiel, condition que ces autorits soient elles-mmes soumises au secret professionnel, des conventions bilatrales, ayant pour objet, cumulativement ou non : 1. L'extension des contrles sur place aux succursales ou filiales implantes l'tranger d'un tablissement de crdit, d'une entreprise d'investissement ou d'une compagnie financire de droit franais ; 2. La ralisation par l'Autorit de contrle prudentiel, la demande de ces autorits trangres, de contrles sur place sur des tablissements soumis sa surveillance en France et qui sont des succursales ou des filiales d'tablissements soumis au contrle de ces autorits. Ces contrles peuvent tre effectus conjointement avec ces autorits trangres ; 3. La dfinition des conditions dans lesquelles l'Autorit de contrle prudentiel peut transmettre, recevoir ou changer des informations utiles l'exercice de ses comptences et de celles des autorits trangres charges de la surveillance des tablissements de crdit, des entreprises d'investissement, des autres institutions financires, des socits d'assurance ou des marchs financiers. Art. L632-14 Les contrles effectus par l'Autorit de contrle prudentiel dans le cadre des articles L. 632-12 et L. 632-13 par les reprsentants d'une autorit trangre comptente pour la surveillance des tablissements de crdit ne peuvent porter que sur le respect des normes prudentielles de gestion de l'Etat concern afin de permettre
Chapitre II : Coopration et changes d'informations avec l'tranger

Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Art. L632-15

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un contrle de la situation financire des groupes bancaires ou financiers. Ils doivent faire l'objet d'un compte rendu l'Autorit de contrle prudentiel. Seule celle-ci peut prononcer des sanctions l'gard de la filiale ou de la succursale contrle en France. Pour permettre l'exercice des contrles prvus par les articles L. 632-12 et L. 632-13, les personnes qui participent la direction ou la gestion des tablissements de crdit mentionns l'alina prcdent ou qui sont employes par celui-ci devront donner suite aux demandes des reprsentants des autorits de contrle bancaire trangres, sans pouvoir opposer le secret professionnel. Les dispositions de l'article L. 632-5 sont applicables aux activits couvertes par le prsent article. Sous rserve des attributions de l'Autorit des marchs financiers, les dispositions du prsent article et des articles L. 632-12 et L. 632-13 s'appliquent aux entreprises d'investissement et aux activits de services d'investissement des tablissements de crdit. Art. L632-15 Par drogation aux dispositions de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication des documents et renseignements d'ordre conomique, commercial, industriel, financier ou technique des personnes physiques ou morales trangres, l'Autorit de contrle prudentiel peut, en dehors du cadre des accords mentionns aux articles L. 632-7 et L. 632-13, transmettre des informations aux autorits des Etats non membres de la Communaut europenne et non parties l'accord sur l'Espace conomique europen charges de la surveillance des personnes mentionnes aux 1 3 du A du I de l'article L. 612-2 et aux 1 4 de l'article L. 612-26 du prsent code, sous rserve de rciprocit et pour autant que les informations communiques bnficient de garanties de secret professionnel au moins quivalentes celles auxquelles sont soumises les autorits franaises. Les dispositions du III de l'article L. 632-7 sont applicables aux activits rgies par le prsent article et par les articles L. 632-12 et L. 632-13.
Sous-section 2 : Dispositions particulires l'Autorit des marchs financiers

Art. L632-16 L'Autorit des marchs financiers peut conduire des activits de surveillance, de contrle et d'enqutes la demande d'autorits trangres ayant des comptences analogues. Lorsque ces activits sont exerces pour le compte d'autorits d'un Etat non membre de la Communaut europenne et qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen, elles sont exerces sous rserve de rciprocit. L'obligation de secret professionnel prvue au II de l'article L. 621-4 ne fait pas obstacle ce que l'Autorit des marchs financiers, par drogation aux dispositions de la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication de documents et renseignements d'ordre financier ou technique des personnes physiques ou morales trangres, puisse communiquer les informations qu'elle dtient ou qu'elle recueille leur demande des autorits trangres exerant des comptences analogues et astreintes aux mmes obligations de secret professionnel. Lorsque la communication est faite des autorits d'un Etat non membre de la Communaut europenne et qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen, elle est effectue sous rserve de rciprocit. L'Autorit des marchs financiers peut galement, dans l'exercice de ses missions, changer des informations confidentielles relatives aux obligations mentionnes aux articles L. 412-1, L. 451-1-2 et L. 451-1-3 avec des entits auxquelles ces autorits ont dlgu le contrle de leurs obligations, ds lors que ces entits sont astreintes aux mmes obligations de secret professionnel. A cette fin, l'Autorit des marchs financiers peut conclure des accords organisant ses relations avec ces entits dlgues. Les dispositions de l'article L. 632-5 et du III de l'article L. 632-7 sont applicables aux activits rgies par le prsent article. Outre les accords mentionns l'article L. 632-7, l'Autorit des marchs financiers peut, pour la mise en oeuvre des alinas prcdents, conclure des accords organisant ses relations avec des autorits trangres exerant des comptences analogues aux siennes. Les accords mentionns l'article L. 632-7 ainsi qu'au prcdent alina sont approuvs par l'Autorit des marchs financiers dans les conditions prvues l'article L. 621-3.
Sous-section 3 : Dispositions diverses

Art. L632-17 Les infrastructures de march qui diffusent ou tiennent la disposition de l'Autorit des marchs financiers ou de l'Autorit de contrle prudentiel des informations relatives aux transactions sur instruments financiers peuvent communiquer leurs homologues trangers ainsi qu'aux autorits homologues de l'Autorit des marchs financiers ou de l'Autorit de contrle prudentiel les informations ncessaires l'accomplissement de
Chapitre II : Coopration et changes d'informations avec l'tranger

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Art. L633-1

Code montaire et financier

leurs missions, y compris les informations couvertes par le secret professionnel, condition que ces organismes homologues soient eux-mmes soumis au secret professionnel dans un cadre lgislatif offrant des garanties quivalentes celles applicables en France et sous rserve de rciprocit. Lorsque ces changes d'informations interviennent entre les infrastructures de march et les autorits homologues de l'Autorit des marchs financiers ou de l'Autorit de contrle prudentiel, ils sont effectus dans les conditions prvues par un accord de coopration mentionn l'article L. 632-7. Dans le cadre de la surveillance des risques encourus par les membres, ces informations peuvent notamment recouvrir les positions prises sur le march, les dpts de garantie ou de couverture et leur composition ainsi que les appels de marge. Un dcret dfinit les infrastructures de march soumises aux prsentes dispositions.

Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Section 1 : Identification des conglomrats financiers

Art. L633-1 L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers, en liaison, le cas chant, avec les autorits de surveillance des entits rglementes des Etats membres ou autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, identifient les groupes entrant dans le champ de la surveillance complmentaire des conglomrats financiers et changent cet effet toute information utile l'accomplissement de leurs missions respectives. Lorsque un groupe a t identifi comme un conglomrat financier et que l'Autorit de contrle prudentiel est dsigne, conformment aux dispositions de l'article L. 633-2, comme le coordonnateur de la surveillance complmentaire, elle en informe l'entit tte de groupe ou, dfaut, l'entit rglemente qui affiche le total du bilan le plus lev dans le secteur financier le plus important du groupe. Elle en informe galement les autorits comptentes qui ont agr les entits rglementes du groupe et les autorits comptentes de l'Etat membre ou autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen dans lequel la compagnie financire holding mixte a son sige social, ainsi que la Commission europenne.

Section 2 : Dsignation du coordonnateur

Art. L633-2 I. - Le coordonnateur est l'autorit comptente responsable de la coordination et de l'exercice de la surveillance complmentaire. Il peut dcider, aprs consultation des autorits comptentes concernes et du conglomrat financier, quelle mthode de calcul des exigences complmentaires en matire d'adquation des fonds propres est applique, et dcider de ne pas inclure une entit particulire dans le primtre de calcul des exigences complmentaires en matire d'adquation des fonds propres dans des cas prciss par voie rglementaire. II. - Le coordonnateur est l'autorit comptente d'un des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen qui remplit des critres dfinis par voie rglementaire.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Section 3 : Mission du coordonnateur

Art. L633-3 Lorsqu'elle est dsigne comme coordonnateur, l'Autorit de contrle prudentiel assure, au titre de la surveillance complmentaire : a) La coordination de la collecte et de la diffusion de toute information utile dans la marche normale des affaires comme dans les situations d'urgence, et en particulier de toute information importante intressant la surveillance prudentielle exerce par une autorit comptente en vertu des rgles sectorielles ; b) Le contrle prudentiel et l'valuation de la situation financire d'un conglomrat financier ; c) L'valuation de l'application des rgles relatives l'adquation des fonds propres, la concentration de risques et aux transactions entre les diffrentes entits du conglomrat conformment aux dispositions de l'article L. 517-8 du prsent code et l'article L. 334-8 du Code des assurances ; d) L'valuation de la structure, de l'organisation et des dispositifs
Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Art. L633-4

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de contrle interne du conglomrat financier ; e) La planification et la coordination des activits prudentielles, en coopration avec les autorits comptentes concernes.

Section 4 : Coopration et changes d'informations aux fins de la surveillance complmentaire

Art. L633-4 Lorsque le coordonnateur d'un conglomrat financier est une autorit d'un autre Etat membre ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, il assure, l'gard des entits tablies en France, les missions dfinies l'article L. 633-3.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Art. L633-5 Afin de faciliter l'exercice de la surveillance complmentaire, l'Autorit de contrle prudentiel conclut avec les autorits comptentes concernes, et, en tant que de besoin, toute autre autorit comptente intresse, des accords de coordination. Ces accords sont publis au Journal officiel de la Rpublique franaise. Ils peuvent confier des missions supplmentaires au coordonnateur et prciser les procdures suivre dans le cadre de la surveillance complmentaire. Ils peuvent galement prciser les modalits de coordination avec d'autres autorits comptentes. Art. L633-6 L'Autorit de contrle prudentiel et, le cas chant, l'Autorit des marchs financiers cooprent avec les autorits comptentes charges de la surveillance des entits rglementes appartenant un conglomrat financier et, lorsqu'elles n'exercent pas ce rle, avec le coordonnateur. Les conditions d'application du prsent article sont fixes par voie rglementaire. Art. L633-7 Pour les besoins de l'exercice de leurs fonctions respectives, les autorits comptentes peuvent changer des informations relatives aux entits rglementes appartenant un conglomrat financier avec les banques centrales des Etats membres ou autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, le Systme europen des banques centrales et la Banque centrale europenne.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Section 5 : Exercice du contrle

Art. L633-8 Les articles L. 612-24, L. 612-26 et L. 612-44 sont applicables l'ensemble des entits situes dans un Etat membre ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, rglementes ou non, appartenant un conglomrat financier dont l'Autorit de contrle prudentiel est la coordonnatrice. Art. L633-9 Par drogation la loi n 68-678 du 26 juillet 1968 relative la communication de documents et renseignements d'ordre conomique, commercial, industriel, financier ou technique des personnes physiques ou morales trangres, toute entit tablie en France, appartenant un conglomrat financier dont le coordonnateur est une autorit d'un Etat membre ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen est tenue de transmettre au coordinateur, sa demande, toute information pouvant intresser la surveillance complmentaire.
Nota : Ordonnance 2004-1201 art. 20 : " Les dispositions de la prsente ordonnance sont applicables, pour la premire fois, la surveillance des comptes de l'exercice social commenant le 1er janvier 2005 ou durant cette anne ".

Art. L633-10 Lorsque les autorits comptentes d'un Etat membre ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen souhaitent, dans des cas dtermins, vrifier les informations relatives une entit tablie en France, rglemente ou non, appartenant un conglomrat financier et mentionne l'article L. 612-26, elles demandent l'Autorit de contrle prudentiel ou, le cas chant, l'Autorit des marchs financiers de faire procder cette vrification. L'Autorit de contrle prudentiel ou, le cas chant, l'Autorit des marchs financiers y donne suite, dans le cadre de ses comptences, soit en procdant elle-mme cette vrification, soit en permettant l'autorit qui a prsent la demande d'y procder elle-mme, soit en permettant qu'un commissaire aux comptes ou un expert y procde. Lorsqu'elle ne procde pas elle-mme la vrification, l'autorit comptente qui a prsent la demande peut, si elle le souhaite, y tre associe. Art. L633-11 Aux fins de la surveillance complmentaire prvue par le prsent chapitre, l'Autorit de contrle prudentiel peut conclure les accords prvus l'article L. 632-13 avec les autorits comptentes d'un Etat non partie

Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers

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Art. L633-12

Code montaire et financier

l'accord sur l'Espace conomique europen en vue du contrle de toute entit appartenant un conglomrat financier.

Section 6 : Mesures d'excution

Art. L633-12 I.-Si l'Autorit de contrle prudentiel, lorsqu'elle est dsigne en tant que coordonnateur, constate que les entits rglementes d'un conglomrat financier respectent les exigences vises l'article L. 517-8 mais que leur solvabilit risque nanmoins d'tre compromise, ou que les transactions entre les entits du groupe ou les concentrations de risques menacent la situation financire desdites entits rglementes, elle peut mettre en oeuvre l'encontre de la compagnie financire holding mixte les pouvoirs dont elle dispose au titre de la section 1 du chapitre III du titre Ier du livre VI du prsent code. II.-Si l'Autorit de contrle prudentiel, lorsqu'elle est dsigne en tant que coordonnateur, constate qu'une ou plusieurs entits rglementes ou qu'une compagnie financire holding mixte d'un conglomrat financier ne se conforment pas aux exigences vises l'article L. 517-8 ou l'article L. 517-9, ou n'ont pas rpondu une recommandation, ou n'ont pas tenu compte d'une mise en garde, ou n'ont pas respect les conditions particulires poses ou les engagements pris au titre de la surveillance complmentaire, ou n'ont pas dfr une injonction, elle peut, l'encontre de la compagnie financire holding mixte prononcer les sanctions prvues l'article L. 612-40. III.-Les autorits comptentes sectorielles, y compris l'Autorit de contrle prudentiel, peuvent faire usage, aux fins de la surveillance complmentaire, des pouvoirs de sanctions dont elles disposent au titre de la surveillance sectorielle l'gard des entits rglementes soumises leur contrle. IV.-Lorsque le coordonnateur est une autorit comptente d'un autre Etat membre ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, il peut prononcer l'encontre d'une compagnie financire holding mixte ayant son sige en France les sanctions prvues au prsent article ou prendre les mesures prvues par son droit national. Art. L633-13 Lorsqu'une entit rglemente utilise son appartenance un conglomrat financier pour se soustraire, totalement ou partiellement, l'application des rgles sectorielles dont elle relve, l'Autorit de contrle prudentiel peut faire usage des pouvoirs prvus aux sections 5 7 du chapitre II et la section 1 du chapitre III du titre Ier du livre VI. Lorsque l'entit rglemente mentionne l'alina prcdent est une entreprise d'investissement, l'Autorit des marchs financiers peut faire usage, sous rserve des comptences de l'Autorit de contrle prudentiel, des pouvoirs prvus aux sous-sections 3, 4 et 5 de la section IV du chapitre unique du titre II du livre VI.

Section 7 : Entreprises mres ayant leur sige en dehors de l'Espace conomique europen
Art. L633-14 Lorsque des entits rglementes appartenant un groupe exerant des activits la fois dans le secteur de la banque et des services d'investissement et dans le secteur de l'assurance ont pour entreprise mre une socit dont le sige social se situe dans un Etat non membre ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit de contrle prudentiel, lorsqu'elle remplit les conditions fixes par l'article L. 334-9 pour tre coordonnateur, vrifie, de sa propre initiative ou la demande de l'entreprise mre ou d'une entit rglemente agre dans un Etat membre ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, que ces entits rglementes sont soumises, par une autorit comptente du pays tiers, une surveillance complmentaire quivalente celle prvue la prsente sous-section. Cette autorit consulte les autorits comptentes concernes. En l'absence d'une surveillance complmentaire quivalente, les autorits comptentes concernes dsignent un coordonnateur et appliquent par analogie ces entits rglementes les dispositions relatives la surveillance complmentaire. Afin d'assurer la surveillance complmentaire des entits rglementes appartenant un conglomrat financier dont l'entreprise mre a son sige social dans un Etat qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen, les autorits comptentes concernes peuvent galement appliquer d'autres mthodes qu'elles jugent appropries. Ces mthodes doivent avoir t valides par l'Autorit de contrle prudentiel, lorsqu'elle remplit les conditions fixes par l'article L. 334-9 pour tre coordonnateur, aprs consultation des autres autorits comptentes concernes. Les autorits comptentes concernes peuvent notamment exiger la constitution d'une compagnie financire holding mixte ayant son sige social dans un Etat membre ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen et appliquer les dispositions relatives la surveillance complmentaire aux entits rglementes du conglomrat financier coiffes par cette compagnie financire holding
Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. L633-15

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mixte. Les mthodes mentionnes au prsent alina sont notifies aux autorits comptentes concernes et la commission europenne. Art. L633-15 Aux fins de la surveillance complmentaire prvue par le prsent chapitre, l'Autorit de contrle prudentiel peut conclure les accords prvus l'article L. 633-5 avec les autorits comptentes d'un Etat non partie l'accord sur l'Espace conomique europen en vue du contrle de toute entit, rglemente ou non, appartenant un conglomrat financier.

Titre IV : Dispositions pnales

Chapitre Ier : Dispositions relatives l'Autorit de contrle prudentiel

Art. L641-1 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal le fait, pour toute personne qui participe ou a particip l'accomplissement des missions de l'Autorit de contrle prudentiel, de violer le secret professionnel institu par l'article L. 612-17, sous rserve des dispositions de l'article 226-14 du Code pnal.

Chapitre II : Dispositions relatives l'Autorit des marchs financiers

Art. L642-1 Est puni des peines prvues l'article 226-13 du Code pnal le fait, pour tout membre, tout membre du personnel ou prpos de l'Autorit des marchs financiers, ainsi que pour tout expert nomm dans une commission consultative mentionne au III de l'article L. 621-2, de violer le secret professionnel institu par l'article L. 621-4, sous rserve des dispositions de l'article 226-14 du Code pnal. Art. L642-2 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 300 000 euros le fait, pour toute personne, de mettre obstacle une mission de contrle ou d'enqute de l'Autorit des marchs financiers effectue dans les conditions prvues aux articles L. 621-9 L. 621-9-2 ou de lui communiquer des renseignements inexacts. Art. L642-3 Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 300 000 euros le fait, pour toute personne, de mettre obstacle aux mesures de squestre ou de ne pas respecter l'interdiction temporaire d'activit professionnelle prononces en application de l'article L. 621-13. Est puni d'un emprisonnement de deux ans et d'une amende de 75 000 euros le fait, pour toute personne, de ne pas consigner la somme fixe par le juge, en application de l'article L. 621-13, dans le dlai de quarante-huit heures suivant la date laquelle la dcision est devenue excutoire.

Livre VII : Rgime de l'outre-mer

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

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Art. L711-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, La Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte

Section 1 : Les signes montaires

Art. L711-1 Les signes montaires ayant cours lgal et pouvoir libratoire en France mtropolitaine ont cours lgal et pouvoir libratoire dans les dpartements de la Guadeloupe, de la Guyane, de la Martinique, de la Runion Saint-Barthlemy et Saint-Martin ainsi qu' Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon. Les billets sont mis par la Banque de France dans les conditions fixes par les articles L. 122-1 et L. 141-5. Les monnaies mtalliques sont mises en circulation dans les conditions fixes par l'article L. 711-3.

Section 2 : L'institut d'mission des dpartements d'outre-mer

Art. L711-2 Dans les collectivits territoriales mentionnes l'article L. 711-1, la Banque de France, exerce au titre de sa participation au Systme europen de banques centrales les missions qui lui sont confies par les articles L. 122-1 et L. 141-1 L. 141-5. L'excution des oprations affrentes ces missions dans les dpartements et les collectivits susmentionns est assure par un tablissement public national dnomm institut d'mission des dpartements d'outre-mer agissant au nom, pour le compte et sous l'autorit de la Banque de France. Art. L711-3 L'institut d'mission des dpartements d'outre-mer est en outre charg, dans sa zone d'intervention constitue par les collectivits territoriales mentionnes l'article L. 711-1 : 1. De mettre en circulation les monnaies mtalliques et d'exercer les missions d'intrt gnral qui lui sont confies par l'Etat ; des conventions conclues entre l'Etat et l'institut dfinissent la nature de ces prestations ainsi que les conditions de leur rmunration ; 2. D'assurer toutes prestations d'tude ou de service pour le compte de tiers, aprs accord de la Banque de France. Art. L711-4 I. - Pour l'exercice des missions mentionnes l'article L. 711-2, les tablissements de crdit tablis sous la forme d'une succursale ou ayant leur sige dans les collectivits territoriales mentionnes l'article L. 711-1 ouvrent des comptes la Banque de France. II. - Pour l'exercice des autres missions de l'institut, le Trsor public, La Poste et les tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-1 peuvent y tre titulaires de comptes. L'institut peut excuter les transferts de fonds entre la mtropole et sa zone d'intervention. Art. L711-5 I.-L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer est administr par un conseil de surveillance compos de sept membres : 1 Le gouverneur de la Banque de France ou son reprsentant, prsident ; 2 Trois reprsentants de la Banque de France, dsigns pour quatre ans par le gouverneur de cette dernire ; 3 Un reprsentant des personnels, lu pour quatre ans dans des conditions fixes par les statuts de l'institut ; 4 Deux reprsentants de l'Etat, dsigns l'un par le ministre charg de l'conomie et l'autre par le ministre charg de l'outremer. Ils peuvent participer au conseil titre d'observateurs et sans voix dlibrative. Un supplant peut tre dsign dans les mmes formes que le titulaire pour les membres autres que le prsident. En cas de partage gal des voix lors des dlibrations, la voix du prsident est prpondrante. Les statuts de l'institut fixent les conditions dans lesquelles, en cas d'urgence constate par le prsident, le conseil de surveillance peut dlibrer par voie de consultation crite. II.-Il est cr au sein de l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer un comit conomique consultatif charg d'tudier les questions relatives la conjoncture et au dveloppement conomiques des dpartements et collectivits d'outre-mer situs dans le champ d'intervention de l'institut. Le comit peut faire appel aux services de l'institut pour la ralisation de ses travaux. Le comit conomique consultatif se runit au moins une fois l'an. Le comit conomique consultatif est compos de douze membres : 1 Le gouverneur de la Banque de France ou son reprsentant, prsident ; 2 Un reprsentant de la Banque de France, dsign pour quatre ans par le gouverneur de cette dernire ; 3 Huit personnalits qualifies, choisies en raison de leurs comptences dans les domaines montaire, financier ou conomique de l'outre-mer et nommes conjointement pour quatre ans par les ministres chargs de l'conomie et
Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, La Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. L711-6

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de l'outre-mer ; 4 Les deux reprsentants de l'Etat mentionns au 4 du I. Un supplant peut tre dsign dans les mmes formes que le titulaire pour les membres autres que le prsident. III.-Il est cr au sein de l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer un observatoire des tarifs bancaires charg d'tudier les questions relatives aux tarifs bancaires pratiqus dans les collectivits mentionnes l'article L. 711-1. Il publie priodiquement des relevs portant sur l'volution des tarifs et les diffrences constates entre les tablissements. Il tablit chaque anne un rapport d'activit remis au ministre charg de l'conomie, qui est transmis au Parlement. Art. L711-6 Le directeur gnral de l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer est nomm par le prsident du conseil de surveillance. Il assure la gestion de l'tablissement sous le contrle du conseil de surveillance. Toutefois, pour l'excution des missions mentionnes l'article L. 711-2, il agit selon les instructions du prsident dudit conseil. Art. L711-7 Les oprations de l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer sont rgies par la lgislation civile et commerciale. Art. L711-8 Dans les dpartements de la Guadeloupe, de la Guyane, de la Martinique et de la Runion SaintBarthlemy et Saint-Martin ainsi qu' Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon, l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer exerce, en liaison avec la Banque de France, les attributions dvolues celle-ci aux articles L. 131-85 et L. 131-86. Art. L711-8-1 A Mayotte, Saint-Barthlemy, Saint-Martin et Saint-Pierre-et-Miquelon, l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer communique aux comptables publics, leur demande, pour les oprations de recouvrement des crances publiques de toute nature, les informations relatives aux comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs, qu'il centralise pour l'exercice de la mission qui lui est dvolue par l'article L. 711-8. L'institut est dli du secret professionnel pour l'application de cette disposition. Le droit de communication s'exerce quel que soit le support utilis pour la conservation des informations mentionnes au premier alina. Il peut s'exercer dans les agences de l'institut, sur demande crite, transmise par tout moyen. Des conventions signes entre l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, d'une part, et, selon le cas, Mayotte, Saint-Barthlemy, Saint-Martin et Saint-Pierre-et-Miquelon, d'autre part, dfinissent les conditions de rmunration de l'institut au titre des prestations qu'il ralise. Art. L711-9 Les modalits de prsentation et d'arrt des comptes de l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer sont identiques celles fixes pour la Banque de France en application de l'article L. 144-4. Le conseil de surveillance dsigne deux commissaires aux comptes chargs de vrifier les comptes de l'institut. Ils sont convoqus la runion du conseil de surveillance qui approuve les comptes de l'exercice coul. Les comptes de l'institut sont consolids avec ceux de la Banque de France. Art. L711-10 L'institut d'mission des dpartements d'outre-mer reoit de l'Etat une dotation. Art. L711-11 Le personnel dtach par l'agence franaise de dveloppement auprs de l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer reste rgi par les dispositions qui lui sont applicables dans son tablissement d'origine. Le personnel de l'institut non dtach par ladite agence est soumis la lgislation du travail de droit commun. Art. L711-12 Les modalits de fonctionnement et les statuts de l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer sont fixs par dcret en Conseil d'Etat.

Section 3 : Dispositions relatives l'euro Mayotte, Saint-Barthlemy et Saint-Pierre-etMiquelon

Art. L711-13 La monnaie Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon est l'euro. Un euro est divis en cent centimes. Art. L711-14 L'introduction de l'euro n'a pas pour effet de modifier les termes d'un instrument juridique ou de librer ou de dispenser de son excution, et elle ne donne pas une partie le droit de modifier un tel instrument ou d'y mettre fin unilatralement. La prsente disposition s'applique sans prjudice de ce dont les parties sont convenues. Le remplacement de la monnaie de chaque Etat membre participant par l'euro n'a pas en soi pour effet de modifier le libell des instruments juridiques existant la date du remplacement.

Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, La Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte

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Art. L711-15

Code montaire et financier

On entend par "instruments juridiques", au sens des alinas prcdents, les dispositions lgislatives et rglementaires, actes administratifs, dcisions de justice, contrats, actes juridiques unilatraux, instruments de paiement autres que les billets et les pices, et autres instruments ayant des effets juridiques. Art. L711-15 Le gouverneur de la Banque de France rend applicable Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon les mesures ncessaires l'accomplissement des missions mentionnes la section 1 du chapitre Ier du titre IV du livre Ier du prsent code, notamment celles qui sont ncessaires au fonctionnement de l'Union conomique et montaire, de telle sorte que ces mesures y aient des effets identiques ceux produits en France mtropolitaine. Les dcisions du gouverneur sont publies au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. L711-16 Les mesures relatives l'euro, notamment celles qui sont ncessaires au fonctionnement de l'Union conomique et montaire, autres que celles mentionnes l'article L. 711-15, sont rendues applicables par voie rglementaire Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon, de telle sorte que ces mesures y aient des effets identiques ceux produits en France mtropolitaine. Art. L711-16-1 Les actes juridiques et rglementaires ncessaires au fonctionnement de l'Union conomique et montaire sont applicables Saint-Barthlemy dans les conditions prvues aux articles 3, 4 et 5 de l'accord montaire entre la Rpublique franaise et l'Union europenne, relatif au maintien de l'euro Saint-Barthlemy, la suite de son changement de statut au regard de l'Union europenne, en date du 12 juillet 2011.
Nota : Ordonnance n 2011-1920 du 22 dcembre 2011 article 7 I : Les dispositions de l'article 2 de la prsente ordonnance entrent en vigueur la date d'entre en vigueur de l'accord montaire entre la Rpublique franaise et l'Union europenne, relatif au maintien de l'euro Saint-Barthlemy, la suite de son changement de statut au regard de l'Union europenne, en date du 12 juillet 2011.

Section 4 : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-etMiquelon et Mayotte

Art. L711-17 I.-Pour l'application du titre Ier du livre II Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-etMiquelon et Mayotte, les rfrences fiscales des articles L. 211-22 et L. 211-28 sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. II.-L'article L. 211-23 n'est pas applicable.

Section 5
Art. L711-18 Pour l'application Saint-Barthlemy et Saint-Martin de l'article L. 561-14-2, les rfrences l'article 537 du Code gnral des impts et aux articles L. 83, L. 85, L. 87 et L. 89 du Livre des procdures fiscales sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. Art. L711-19 Pour l'application Saint-Barthlemy et Saint-Martin des dispositions du II de l'article L. 561-15, est considre comme infraction de fraude fiscale soit l'infraction prvue par les dispositions de l'article 1741 du Code gnral des impts commise par les personnes ou organismes auxquels ces dispositions s'appliquent, soit, pour les personnes et organismes relevant de la rglementation fiscale tablie localement, le fait de s'tre soustrait frauduleusement ou d'avoir tent de se soustraire frauduleusement l'tablissement ou au payement partiel ou total des impts prvus par celle-ci. Art. L711-20 Pour l'application Saint-Barthlemy et Saint-Martin des dispositions du dernier alina du II de l'article L. 561-23, l'infraction dfinie l'article 1741 s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions de l'article L. 711-19. Art. L711-21 Pour l'application Saint-Barthlemy et Saint-Martin des dispositions des troisime et quatrime alinas du II de l'article L. 561-29, l'infraction dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions de l'article L. 711-19. Lorsque le service mentionn l'article L. 561-23 a reu des informations sur des faits de soustraction frauduleuse ou de tentative de soustraction frauduleuse l'tablissement ou au payement partiel ou total des impts prvus par la rglementation fiscale tablie localement, il peut les transmettre l'administration fiscale de la collectivit. Il peut galement transmettre l'administration fiscale de la collectivit des informations sur des faits de blanchiment de fraude fiscale la rglementation locale. Dans ce dernier cas, l'administration fiscale de la collectivit les transmet au procureur de la Rpublique sur avis conforme de la commission des infractions fiscales mentionne l'article 1741 A du Code gnral des impts. Celle-ci
Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, La Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. L712-1

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se prononce sur le caractre raisonnablement suffisant des soupons de fraude fiscale dclars au service mentionn l'article L. 561-23 du prsent code.

Chapitre II : Dispositions applicables la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et dans les les Wallis-et-Futuna

Section 1 : Les signes montaires

Art. L712-1 Les signes montaires libells en francs CFP ont cours lgal et pouvoir libratoire en NouvelleCaldonie, en Polynsie franaise et dans le territoire des les Wallis-et-Futuna. Art. L712-2 En Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans le territoire des les Wallis-et-Futuna, la France conserve le privilge de l'mission montaire selon les modalits tablies par sa lgislation nationale. Elle est seule habilite dterminer la parit du franc C.F.P. Art. L712-3 Le service de l'mission montaire en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans le territoire des les Wallis-et-Futuna est assur par l'institut d'mission d'outre-mer dont le rgime est fix l'article L. 712-4.

Section 2 : L'institut d'mission d'outre-mer

Art. L712-4 L'institut d'mission d'outre-mer est un tablissement public. Ses statuts sont fixs par dcret en Conseil d'Etat. L'institut d'mission d'outre-mer met en uvre, en liaison avec la Banque de France, la politique montaire de l'Etat en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna. Il dfinit les instruments ncessaires sa mise en uvre. A cet effet, il fixe notamment le taux et l'assiette des rserves obligatoires constitues dans ses livres par les tablissements de crdit relevant de sa zone d'mission. Les dcisions affrentes la mise en uvre de la politique montaire deviennent excutoires dans un dlai de dix jours suivant leur transmission au ministre charg de l'conomie, sauf opposition de sa part. En cas d'urgence constate par l'institut, ce dlai peut tre ramen trois jours. Les oprations de cet institut comportent l'escompte de crdits court et moyen terme et l'excution de transferts entre la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise, le territoire des les Wallis-et-Futuna et la mtropole. Les bnfices nets aprs constitution des rserves de l'Institut d'mission d'outre-mer sont verss au budget gnral. Art. L712-4-1 L'Institut d'mission d'outre-mer exerce en Nouvelle-Caldonie et dans les les Wallis et Futuna les missions imparties la Banque de France en mtropole qui sont relatives au traitement du surendettement des particuliers. Une convention signe entre l'Etat et l'institut dfinit les conditions d'exercice de cette mission ainsi que les conditions de sa rmunration. L'Institut d'mission d'outre-mer peut apporter son concours la Polynsie franaise pour le traitement du surendettement des particuliers. Une convention signe entre l'institut et la Polynsie franaise dfinit les conditions d'exercice de cette mission et de la rmunration de l'institut. En Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna, l'Institut d'mission d'outre-mer peut exercer, au nom et pour le compte de l'Autorit des marchs financiers, le pouvoir de contrle et d'enqute de celle-ci. Une convention signe entre l'institut et l'Autorit des marchs financiers dfinit les conditions d'exercice de ces pouvoirs de contrle et d'enqute ainsi que les conditions de la rmunration de l'institut. L'institut d'mission est dli du secret professionnel pour l'exercice de ces missions. L'Institut d'mission d'outre-mer peut assurer, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna, toutes prestations d'tude ou de service pour le compte de tiers, aprs accord de son conseil de surveillance. Ces prestations donnent lieu la signature de conventions qui dfinissent notamment les conditions de la rmunration de l'institut. Art. L712-5 En Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans le territoire des les Wallis-et-Futuna, l'institut d'mission d'outre-mer assure, en liaison avec la Banque de France, la centralisation des incidents de paiement et des informations permettant d'identifier l'ensemble des comptes dtenus par les personnes mentionnes
Chapitre II : Dispositions applicables la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et dans les les Wallis-et-Futuna

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Art. L712-5-1

Code montaire et financier

l'article L. 131-72 et au deuxime alina de l'article L. 163-6. Il garantit galement le respect des dispositions de l'article L. 221-38. L'institut d'mission d'outre-mer s'assure, en liaison avec la Banque de France, de la scurit des moyens de paiement tels que dfinis l'article L. 311-3, autres que la monnaie fiduciaire, et de la pertinence des normes applicables en la matire. S'il estime qu'un de ces moyens de paiement prsente des garanties de scurit insuffisantes, il peut recommander son metteur de prendre toutes mesures destines y remdier. Si ces recommandations n'ont pas t suivies d'effet, il peut, aprs avoir recueilli les observations de l'metteur, dcider de formuler un avis ngatif publi au Journal officiel. Pour l'exercice de ces missions, l'institut d'mission d'outre-mer procde ou fait procder par la Banque de France aux expertises et se fait communiquer, par l'metteur ou par toute personne intresse, les informations utiles concernant les moyens de paiement et les terminaux ou les dispositifs techniques qui leur sont associs. Art. L712-5-1 Il est cr au sein de l'Institut d'mission d'outre-mer un observatoire des tarifs bancaires charg d'tudier les questions relatives aux tarifs bancaires pratiqus dans les collectivits mentionnes l'article L. 712-2. Il publie priodiquement des relevs portant sur l'volution des tarifs et les diffrences constates entre les tablissements. Il tablit chaque anne un rapport d'activit remis au ministre charg de l'conomie, qui est transmis au Parlement. Art. L712-5-2 En Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna, l'institut d'mission d'outre-mer communique aux comptables publics, leur demande, pour les oprations de recouvrement des crances publiques de toute nature, les informations relatives aux comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs, qu'il centralise pour l'exercice de la mission qui lui est dvolue par la premire phrase de l'article L. 712-5.L'institut est dli du secret professionnel pour l'application de cette disposition. Le droit de communication s'exerce quel que soit le support utilis pour la conservation des informations mentionnes au premier alina. Il peut s'exercer dans les agences de l'institut, sur demande crite, transmise par tout moyen. Des conventions signes entre l'institut d'mission d'outre-mer, d'une part, et, selon le cas, la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et les les Wallis et Futuna, d'autre part, dfinissent les conditions de rmunration de l'institut au titre des prestations qu'il ralise.

Section 4 : Les systmes de paiement et les systmes de compensation, de rglement et de livraison des instruments financiers
Art. L712-6 L'Institut d'mission d'outre-mer s'assure, en liaison avec la Banque de France, de la scurit et du bon fonctionnement des systmes de paiement ainsi que des systmes de compensation, de rglement et de livraison des instruments financiers.

Section 5 : Etablissement de la balance des paiements

Art. L712-7 L'Institut d'mission d'outre-mer tablit la balance des paiements des territoires relevant de sa zone d'mission. Il est habilit se faire communiquer tous les renseignements qui lui sont ncessaires pour l'exercice de cette mission par les tablissements et les entreprises exerant leur activit sur ces territoires. Un dcret fixe les sanctions applicables en cas de manquement aux obligations dclaratives mentionnes au premier alina.

Chapitre III : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna en matire d'information sur le donneur d'ordre

Section 1 : Personnes et oprations soumises aux obligations d'information

Chapitre III : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la NouvelleCaldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna en matire d'information sur le donneur d'ordre

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. L713-1

p.337

Art. L713-1 Pour l'application du prsent chapitre, on entend par : 1 " Donneur d'ordre : soit la personne qui est titulaire d'un compte ouvert chez les prestataires de services de paiement dfinis au 3 et qui autorise un virement de fonds partir de ce compte, soit, en l'absence de compte, la personne qui donne l'ordre d'effectuer un virement de fonds ; 2 " Bnficiaire : la personne qui est le destinataire final prvu des fonds virs ; 3 " Prestataire de services de paiement : les tablissements rgis par le titre Ier et les chapitres Ier III du titre II du livre V ainsi que les offices des postes et tlcommunications en Nouvelle-Caldonie et en Polynsie franaise, lorsqu'ils effectuent des virements de fonds : a) Le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre est le prestataire de services de paiement qui reoit d'un donneur d'ordre instruction de procder un virement de fonds en faveur d'un bnficiaire ; b) Le prestataire de services de paiement du bnficiaire est le prestataire de services de paiement charg de mettre les fonds la disposition du bnficiaire ; c) Le prestataire de services de paiement intermdiaire est un prestataire de services de paiement, distinct de ceux mentionns aux a et b, qui participe l'excution du virement de fonds ; 4 " Virement de fonds : toute opration effectue par voie lectronique pour le compte d'un donneur d'ordre par l'intermdiaire d'un prestataire de services de paiement en vue de mettre des fonds la disposition d'un bnficiaire titulaire d'un compte ouvert chez un prestataire de services de paiement, le donneur d'ordre et le bnficiaire pouvant tre ou non la mme personne ; 5 " Virement par lots : plusieurs virements de fonds individuels qui sont groups en vue de leur transmission ; 6 " Identifiant unique : une combinaison de lettres, de numros ou de symboles dtermine par le prestataire de services de paiement conformment aux protocoles du systme de paiement et de rglement ou du systme de messagerie utilis pour effectuer le virement de fonds, permettant d'identifier le donneur d'ordre. Art. L713-2 Les dispositions du prsent chapitre sont applicables aux virements de fonds en toutes monnaies mis ou reus par tout prestataire de services de paiement domicili Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna, l'exception : 1 Des virements de fonds effectus l'aide d'une carte de crdit ou de dbit, en vertu d'un contrat conclu avec un prestataire de services de paiement, permettant le paiement de la fourniture de biens et de services, lorsqu'il a t attribu un identifiant unique au donneur d'ordre ; 2 Des virements de fonds effectus au moyen de monnaie lectronique lorsque le montant de la transaction est infrieur ou gal 1 000 ou la contre-valeur en monnaie locale ; 3 Des virements de fonds effectus au moyen d'un tlphone portable ou d'un autre dispositif numrique ou li aux technologies de l'information, lorsque ces virements sont effectus partir d'un prpaiement et n'excdent pas 150 ou la contre-valeur en monnaie locale ; 4 Des virements de fonds postpays, excuts au moyen d'un tlphone portable ou d'un autre dispositif numrique ou li aux technologies de l'information en vertu d'un contrat conclu avec un prestataire de services de paiement, permettant le paiement de la fourniture de biens et de services, lorsqu'il a t attribu un identifiant unique au donneur d'ordre ; 5 Des virements de fonds effectus dans la collectivit et en provenance ou en direction de la France mtropolitaine, des collectivits territoriales rgies par les articles 73 et des autres collectivits rgies par l'article 74 de la Constitution et de la Nouvelle-Caldonie condition que le prestataire de services de paiement du bnficiaire puisse, au moyen d'un numro de rfrence unique, identifier, par l'intermdiaire du bnficiaire, la personne physique ou morale qui a effectu le virement et que le montant de la transaction soit infrieur ou gal 1 000 ou la contre-valeur en monnaie locale ; 6 Des retraits d'espces effectus par le donneur d'ordre pour son propre compte ; 7 Des virements de fonds effectus en vertu d'une autorisation de prlvement automatique ds lors qu'il a t attribu un identifiant unique au donneur d'ordre ; 8 Des virements de fonds effectus au moyen de chques sous forme d'images-chques ; 9 Des virements de fonds destins au paiement de taxes, d'amendes ou autres impts aux autorits publiques, en France ; 10 Des virements de fonds pour lesquels le donneur d'ordre et le bnficiaire sont tous deux des prestataires de services de paiement oprant pour leur propre compte.

Chapitre III : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la NouvelleCaldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna en matire d'information sur le donneur d'ordre

p.338

Art. L713-3

Code montaire et financier

Art. L713-3 Les virements de fonds autres que ceux mentionns aux 1 10 de l'article L. 713-2 sont rgis par les articles L. 713-4 L. 713-12.

Section 2 : Obligations du prestataire de services de paiement du donneur d'ordre

Art. L713-4 I. # Lorsque les virements de fonds sont destins un bnficiaire dont le prestataire de services de paiement est situ hors de France : 1 Le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre recueille des informations compltes sur ce dernier : son nom, son adresse et son numro de compte.L'adresse peut tre remplace par la date et le lieu de naissance du donneur d'ordre, son numro d'identification de client ou son numro national d'identit. En l'absence de numro de compte du donneur d'ordre, le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre remplace cette donne par un identifiant unique ; 2 En cas de virements par lots effectus par un donneur d'ordre unique en faveur de plusieurs bnficiaires, les virements individuels groups dans ces lots ne sont pas accompagns d'informations compltes sur le donneur d'ordre, lorsque le fichier des lots contient ces informations et que les virements individuels portent le numro de compte du donneur d'ordre ou un identifiant unique ; 3 Avant de virer les fonds, le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre vrifie l'exactitude et l'exhaustivit des informations mentionnes au 1, sur la base de documents, de donnes ou de renseignements obtenus auprs d'une source fiable et indpendante. II. # Lorsque les virements de fonds sont effectus partir d'un compte, la vrification peut tre considre comme ayant eu lieu si l'une des conditions suivantes est ralise : a) L'identit d'un donneur d'ordre a t vrifie lors de l'ouverture du compte, les informations obtenues ayant t conserves dans les conditions prvues l'article L. 561-12, dans sa rdaction en vigueur la date de publication de l'ordonnance n 2009-104 du 30 janvier 2009 relative la prvention de l'utilisation du systme financier aux fins de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme ; b) Le donneur d'ordre est l'une des personnes mentionnes au 13 de l'article L. 561-2, dans sa rdaction en vigueur la date de publication de l'ordonnance n 2009-104 en date du 30 janvier 2009 ; Les virements de fonds non effectus partir d'un compte, dont le montant est infrieur 1 000 ou la contre-valeur en monnaie locale ne donnent pas lieu aux vrifications prvues au premier alina, sauf si la transaction est effectue en plusieurs oprations qui sont lies et excdent au total 1 000 ou la contre-valeur en monnaie locale. III. # Le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre conserve pendant cinq ans les informations compltes sur le donneur d'ordre. Art. L713-5 I. # Les virements de fonds effectus entre la collectivit, la France mtropolitaine, les collectivits territoriales rgies par les articles 73 et les autres collectivits territoriales rgies par l'article 74 de la Constitution et la Nouvelle-Caldonie doivent seulement tre accompagns du numro de compte du donneur d'ordre ou d'un identifiant unique. II. # Toutefois, le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre, la demande du prestataire de services de paiement du bnficiaire, met sa disposition les informations prvues au 1 du I de l'article L. 713-4, dans les trois jours ouvrables suivant la rception de cette demande.

Section 3 : Obligations du prestataire de services de paiement du bnficiaire

Art. L713-6 Le prestataire de services de paiement du bnficiaire vrifie que les champs relatifs aux informations concernant le donneur d'ordre, prvus dans le systme de messagerie ou de paiement et de rglement utilis pour effectuer un virement de fonds, ont t complts l'aide de caractres ou d'lments compatibles avec ce systme. Il dispose de procdures permettant de dceler : a) Lorsque le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre est situ en France, l'absence des informations mentionnes au I de l'article L. 713-5 ; b) Lorsque le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre est situ hors de France, l'absence des informations mentionnes au 1 du I de l'article L. 713-4 ou, le cas chant, au 3 de l'article L. 713-9 ; c) Dans le cas de virements par lots, lorsque le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre est situ hors de France, l'absence des informations mentionnes l'article L. 713-4.L'absence de ces informations est recherche dans le virement par lots mais non dans les virements individuels regroups dans les lots. Art. L713-7 I. # Lorsque le prestataire de services de paiement du bnficiaire constate, la rception du virement de fonds, que les informations sur le donneur d'ordre sont manquantes ou incompltes, il rejette le virement ou demande des informations compltes sur le donneur d'ordre. Dans tous les cas, il se conforme aux dispositions du titre
Chapitre III : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la NouvelleCaldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna en matire d'information sur le donneur d'ordre

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. L713-8

p.339

VI du livre V. II. # 1 Lorsqu'un prestataire de services de paiement omet rgulirement de fournir les informations requises sur le donneur d'ordre, le prestataire de services de paiement du bnficiaire prend des dispositions qui peuvent, dans un premier temps, comporter l'mission d'avertissements et la fixation d'chances. Il peut ensuite rejeter tout nouveau virement de fonds provenant de ce prestataire de services de paiement ou restreindre sa relation commerciale avec ce dernier ou mettre fin cette relation ; 2 La situation mentionne au 1 fait l'objet d'une dclaration auprs du service mentionn l'article L. 561-23 dans sa rdaction en vigueur la date de l'ordonnance n 2009-104 du 30 janvier 2009 par le prestataire de services de paiement du bnficiaire. III. # Le prestataire de services de paiement du bnficiaire prend en compte l'absence d'information totale ou partielle sur le donneur d'ordre pour apprcier le caractre suspect du virement de fonds ou toutes les oprations lies ce virement et la ncessit de le dclarer, conformment aux obligations prvues au titre VI du livre V, au service mentionn l'article L. 561-23 dans sa rdaction en vigueur la date de l'ordonnance n 2009-104 du 30 janvier 2009. IV. # Le prestataire de services de paiement du bnficiaire conserve pendant cinq ans toutes les informations qu'il a reues sur le donneur d'ordre.

Section 4 : Obligation des prestataires de services de paiement intermdiaires

Art. L713-8 Les prestataires de services de paiement intermdiaires veillent ce que toutes les informations reues sur le donneur d'ordre qui accompagnent un virement de fonds soient conserves avec ce virement. Art. L713-9 Lorsque le prestataire de services de paiement du donneur d'ordre est situ hors de France et le prestataire de services de paiement intermdiaire est situ dans la collectivit : 1 Le prestataire de services de paiement intermdiaire peut utiliser, pour transmettre les virements de fonds au prestataire de services de paiement du bnficiaire, un systme de paiement qui comporte des limites techniques empchant la transmission des informations sur le donneur d'ordre ; 2 Lorsque le prestataire de services de paiement intermdiaire constate, lors de la rception du virement de fonds, que les informations sont manquantes ou incompltes, il n'utilise pas de systme de paiement avec des limites techniques sauf s'il peut en informer le prestataire de services de paiement du bnficiaire, selon un mode de communication accept ou convenu entre les deux prestataires de services de paiement ; 3 Lorsqu'il utilise un systme de paiement avec des limites techniques, le prestataire de services de paiement intermdiaire met la disposition du prestataire de services de paiement du bnficiaire, sur demande de ce dernier et dans les trois jours ouvrables suivant la rception de la demande, toutes les informations, compltes ou non, qu'il a reues sur le donneur d'ordre ; 4 Dans les cas viss au 2 et au 3, le prestataire de services de paiement intermdiaire conserve pendant cinq ans toutes les informations reues sur le donneur d'ordre.

Section 5 : Obligations de coopration

Art. L713-10 I. # Dans le respect des procdures prvues au titre VI du livre V, les prestataires de services de paiement donnent suite, de manire exhaustive et sans dlai, aux demandes d'information sur le donneur d'ordre qui leur sont adresses par l'Autorit de contrle prudentiel. II. # Les informations communiques en application du I ne peuvent tre exploites qu' des fins de prvention, d'investigation ou de dtection des activits de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme.

Section 6 : Utilisation des informations collectes et conserves

Art. L713-11 Les informations collectes et conserves en application du prsent chapitre sont utilises aux seules fins de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.

Section 7 : Sanctions
Chapitre III : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la NouvelleCaldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna en matire d'information sur le donneur d'ordre

p.340

Art. L713-12

Code montaire et financier

Art. L713-12 La mconnaissance des obligations d'informations nonces aux articles L. 713-4 L. 713-11 est sanctionne dans les conditions prvues l'article L. 612-39.

Chapitre IV : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et aux les Wallis et Futuna relatives aux mesures de gel des avoirs

Section 1 : Mesures de gel des avoirs dcides dans les cas autres que ceux prvus aux articles L. 562-1 et L. 562-2 du code montaire et financier
Art. L714-1 I. # Le ministre charg de l'conomie peut dcider le gel, pour une dure de six mois, renouvelable, Saint-Barthlemy, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna, de tout ou partie des fonds, instruments financiers et ressources conomiques appartenant des personnes, organismes ou entits l'encontre desquels de telles mesures sont en vigueur en France mtropolitaine, en vertu de rglements adopts par la Commission europenne ou le Conseil. Les fruits produits par ces fonds, instruments financiers ou ressources conomiques sont galement gels. II. # Le ministre charg de l'conomie peut dcider d'interdire dans les collectivits mentionnes au I, pour une dure de six mois, renouvelable, tout mouvement ou transfert de fonds, instruments financiers et ressources conomiques au bnfice des personnes, organismes ou entits mentionns au I. Art. L714-2 Les dcisions du ministre charg de l'conomie, arrtes en application du prsent article, sont publies au Journal officiel et sont excutoires compter de la date de leur publication. Art. L714-3 Les mesures de gel et d'interdiction prvues l'article L. 714-1 sont mises en uvre dans les conditions prvues aux articles L. 562-3, L. 562-4 et L. 562-7 L. 562-10 et L. 574-3, dans leur rdaction en vigueur la date de publication de l'ordonnance n 2009-104 du 30 janvier 2009 relative la prvention de l'utilisation du systme financier aux fins de blanchiment de capitaux et financement du terrorisme, sous rserve des adaptations suivantes : 1 Les " personnes mentionnes l'article L. 561-2 , dans sa rdaction en vigueur la date de publication de l'ordonnance n 2009-104 du 30 janvier 2009 s'entendent des personnes, organismes et entits mentionns cet article, selon la rglementation qui leur est applicable localement ; 2 A l'article L. 562-7, les mots : " mentionne l'article L. 562-1 ou l'article L. 562-2 sont remplacs par les mots : " mentionne l'article L. 714-1 ; 3 A l'article L. 562-9, les mots : " prvues l'article L. 562-1 et l'article L. 562-2 sont remplacs par les mots : " prvues l'article L. 714-1 ; 4 A l'article L. 574-3, les mots : " prise en application du chapitre IV du titre VI du prsent livre sont remplacs par les mots : " prise en application de la prsente section et, pour l'application du deuxime alina, les rfrences au Code des douanes sont remplaces par les rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. Art. L714-4 Un dcret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application de la prsente section.

Titre II : Dispositions spcifiques Saint-Pierre-et-Miquelon

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie

Art. L721-1 L'article L. 112-7 n'est pas applicable Saint-Pierre-et-Miquelon.
Chapitre Ier : La monnaie

Titre II : Dispositions spcifiques Saint-Pierre-et-Miquelon

Art. L721-2

p.341

A l'article L. 131-71, la phrase : "L'administration des impts peut obtenir, tout moment, sur sa demande, communication de l'identit des personnes auxquelles sont dlivres des formules ne rpondant pas ces caractristiques ainsi que le numro de ces formules" n'est pas applicable Saint-Pierre-et-Miquelon.

Section 2 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Obligations de dclaration

Art. L721-2 A Saint-Pierre-et-Miquelon, les personnes physiques doivent dclarer les sommes, titres ou valeurs qu'elles transfrent en provenance ou destination de l'tranger, sans l'intermdiaire d'un organisme soumis aux dispositions du titre Ier du livre V ou de l'article L. 518-1. Une dclaration est tablie pour chaque transfert l'exclusion des transferts dont le montant est infrieur 10 000 euros. Les modalits d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Sous-section 2 : Constatation et poursuite des infractions

Art. L721-3 I.-La mconnaissance des obligations nonces l'article L. 721-2 est punie d'une amende gale au quart de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction. II.-En cas de constatation de l'infraction mentionne au I par les agents des douanes, ceux-ci consignent la totalit de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction, pendant une dure de six mois, renouvelable sur autorisation du procureur de la Rpublique du lieu de la direction des douanes dont dpend le service charg de la procdure, dans la limite de douze mois au total. La somme consigne est saisie et sa confiscation peut tre prononce par la juridiction comptente, si, pendant la dure de la consignation, il est tabli que l'auteur de l'infraction mentionne au I est ou a t en possession d'objets laissant penser qu'il est ou a t l'auteur d'une ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable Saint-Pierre-et-Miquelon ou qu'il participe ou a particip la commission de telles infractions ou s'il y a des raisons plausibles de penser que l'auteur de l'infraction mentionne au I a commis une infraction ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable Saint-Pierre-et-Miquelon ou qu'il a particip la commission de telles infractions. La dcision de non-lieu ou de relaxe emporte de plein droit, aux frais du Trsor, mainleve des mesures de consignation et saisie ordonnes. Il en est de mme en cas d'extinction de l'action pour l'application des sanctions fiscales. III.-La recherche, la constatation et la poursuite des infractions mentionnes au I sont faites dans les conditions fixes par le Code des douanes applicable Saint-Pierre-et-Miquelon. Art. L721-4 Les dispositions prvues aux articles L. 721-2 et L. 721-3 ne s'appliquent pas aux relations financires entre, d'une part, Saint-Pierre-et-Miquelon et, d'autre part, le territoire mtropolitain, la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte, les les Wallis et Futuna, la Nouvelle-Caldonie et la Polynsie franaise.

Chapitre II : Les produits

Section 1 : Les organismes de placements collectifs

Art. L722-1 L'article L. 214-41 n'est pas applicable Saint-Pierre-et-Miquelon.

Chapitre II : Les produits

p.342

Art. L722-2

Code montaire et financier

Section 2 : Les produits rgime fiscal spcifique

Art. L722-2 Art. L722-3 Les articles L. 221-13 L. 221-27 ne sont pas applicables Saint-Pierre-et-Miquelon. L'article L. 222-1 n'est pas applicable Saint-Pierre-et-Miquelon.

Chapitre III : Les services

Art. L723-1 Les deuxime et quatrime alinas de l'article L. 312-3 et l'article L. 312-17 ne sont pas applicables Saint-Pierre-et-Miquelon.

Chapitre IV : Les marchs

Art. L724-1

Les articles L. 211-22 L. 211-33 ne sont pas applicables Saint-Pierre-et-Miquelon.

Nota : les articles L. 432-8 et L. 432-16 ont t abrogs par l'article 38 2 de la loi n 2003-706 du 1er aot 2003.

Chapitre V : Les prestataires de services

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Art. L725-1 Les articles L. 511-12 et L. 511-21 L. 511-28 ne sont pas applicables Saint-Pierre-et-Miquelon.

Section 2 : Les prestataires de services d'investissement

Art. L725-2 L'article L. 531-3 et les articles L. 532-16 L. 532-27 ne sont pas applicables Saint-Pierre-etMiquelon. A l'article L. 532-5, les mots "et bnficient des dispositions des articles L. 422-1 et L. 532-23 L. 532-26" ne sont pas applicables Saint-Pierre-et-Miquelon.

Section 3 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux

Art. L725-3 I.-L'article L. 152-4 n'est pas applicable Saint-Pierre-et-Miquelon. II.-Pour l'application SaintPierre-et-Miquelon de l'article L. 561-2, les rfrences au Code de la scurit sociale, au Code rural et au Code de la mutualit sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. III.-Pour l'application Saint-Pierre-et-Miquelon de l'article L. 561-14-2, les rfrences l'article 537 du Code gnral des impts et aux articles L. 83, L. 85, L. 87 et L. 89 du Livre des procdures fiscales sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. IV.-Pour l'application Saint-Pierre-et-Miquelon des dispositions du II de l'article L. 561-15, est considre comme infraction de fraude fiscale soit l'infraction prvue par les dispositions de l'article 1741 du Code gnral des impts commise par les personnes ou organismes auxquels ces dispositions s'appliquent, soit, pour les personnes et organismes relevant de la rglementation fiscale tablie localement, le fait de s'tre soustrait frauduleusement ou d'avoir tent de se soustraire frauduleusement
Chapitre V : Les prestataires de services

Titre III : Dispositions spcifiques Mayotte

Art. L730-1

p.343

l'tablissement ou au paiement partiel ou total des impts prvus par celle-ci. V.-Pour l'application Saint-Pierre-etMiquelon des dispositions du dernier alina du II de l'article L. 561-23, l'infraction dfinie l'article 1741 s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du IV du prsent article. VI.-Pour l'application SaintPierre-et-Miquelon des dispositions des troisime et quatrime alinas du II de l'article L. 561-29, l'infraction dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du IV. Lorsque le service mentionn l'article L. 561-23 a reu des informations sur des faits de soustraction frauduleuse ou de tentative de soustraction frauduleuse l'tablissement ou au payement partiel ou total des impts prvus par la rglementation fiscale tablie localement, il peut les transmettre l'administration fiscale de la collectivit. Il peut galement transmettre l'administration fiscale de la collectivit des informations sur des faits de blanchiment de fraude fiscale la rglementation locale. Dans ce dernier cas, l'administration fiscale de la collectivit les transmet au procureur de la Rpublique sur avis conforme de la commission des infractions fiscales mentionne l'article 1741 A du Code gnral des impts. Celle-ci se prononce sur le caractre raisonnablement suffisant des soupons de fraude fiscale dclars au service mentionn l'article L. 561-23 du prsent code.

Titre III : Dispositions spcifiques Mayotte

Art. L730-1 Les rfrences faites par des dispositions du prsent code d'autres articles du mme code ne concernent que les articles applicables Mayotte, le cas chant, avec les adaptations prvues dans le prsent titre. Art. L730-2 En l'absence d'adaptation, les rfrences faites par des dispositions du prsent code applicables Mayotte, des dispositions qui n'y sont pas applicables, notamment des dispositions du Code du travail et du Code gnral des impts, sont remplaces par les rfrences aux dispositions ayant le mme objet applicables localement. Art. L730-3 Les dispositions du prsent code faisant rfrence la Communaut europenne ne sont applicables Mayotte que dans les limites de la dcision d'association prvue l'article 136 du trait instituant la Communaut europenne.

Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier

Art. L731-1 A Mayotte, l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer assure, en liaison avec la Banque de France, la centralisation des incidents de paiement et des informations permettant d'identifier l'ensemble des comptes dtenus par les personnes mentionnes l'article L. 131-72 et au deuxime alina de l'article L. 163-6. Art. L731-3 Les articles L. 152-1 L. 152-4 sont remplacs par les dispositions du prsent article et des articles L. 731-4 L. 731-5. A Mayotte, les personnes physiques doivent dclarer les sommes, titres ou valeurs qu'elles transfrent en provenance ou destination de l'tranger sans l'intermdiaire d'un organisme soumis aux dispositions du titre Ier du livre V. Une dclaration est tablie pour chaque transfert l'exclusion des transferts dont le montant est infrieur 10 000 euros. Les modalits d'application du prcdent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat. Art. L731-4 I.-La mconnaissance des obligations nonces l'article L. 731-3 est punie d'une amende gale au quart de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction. II. - En cas de constatation de l'infraction mentionne au I par les agents des douanes, ceux-ci consignent la totalit de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction, pendant une dure de six mois, renouvelable sur autorisation du procureur de la Rpublique du lieu de la direction des douanes dont dpend le service charg de la procdure, dans la limite de douze mois au total. La somme consigne est saisie et sa confiscation peut tre prononce par la juridiction comptente si, pendant la dure de la consignation, il est tabli que l'auteur de l'infraction mentionne au I est ou a t en possession d'objets laissant penser qu'il est ou a t l'auteur d'une ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable Mayotte ou qu'il participe ou a particip la commission de telles infractions ou s'il y a des raisons plausibles de penser que l'auteur de l'infraction mentionne au I a commis une infraction ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable Mayotte ou qu'il a particip la commission de telles infractions. La dcision de non-lieu ou de relaxe emporte de plein droit, aux
Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier

p.344

Art. L731-5

Code montaire et financier

frais du Trsor, mainleve des mesures de consignation et saisie ordonnes. Il en est de mme en cas d'extinction de l'action pour l'application des sanctions fiscales. III.-La recherche, la constatation et la poursuite des infractions mentionnes au I sont faites dans les conditions fixes par le Code des douanes applicable Mayotte. Art. L731-5 Les dispositions prvues aux articles L. 731-3 et L. 731-4 ne s'appliquent pas aux relations financires entre, d'une part, Mayotte et, d'autre part, le territoire mtropolitain, la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon, les les Wallis et Futuna, la Nouvelle-Caldonie et la Polynsie franaise. Art. L731-6 A l'article L. 165-1 : 1 Les mots : " l'article 459 du Code des douanes " sont remplacs par les mots : " l'article 321 du Code des douanes applicable Mayotte " ; 2 Les mots : " l'article 451 du Code des douanes " sont remplacs par les mots : " l'article 314 du Code des douanes applicable Mayotte ".

Chapitre II : Dispositions d'adaptation du livre II

Art. L732-1 Le 4 du II de l'article L. 214-34 n'est pas applicable Mayotte. Art. L732-2 Pour l'application de l'article L. 214-41, le a du I est ainsi rdig : a) Avoir ralis, au cours des trois exercices prcdents, des dpenses cumules de recherche d'un montant au moins gal au tiers du chiffre d'affaires le plus lev ralis au cours de ces trois exercices. Les dpenses prises en compte sont les suivantes : -dotations aux amortissements des immobilisations, cres ou acquises l'tat neuf et affectes directement la ralisation d'oprations de recherche scientifique et technique, y compris la ralisation de prototypes ou d'installations pilotes ; -dpenses de personnel affrentes aux chercheurs et techniciens de recherche directement et exclusivement affects ces oprations ; -autres dpenses de fonctionnement exposes dans les mmes oprations ; -dpenses exposes pour la ralisation d'oprations de mme nature confies des organismes de recherche publics ou des universits ; -dpenses exposes pour la ralisation d'oprations de mme nature confies des organismes de recherche privs agrs par le ministre charg de la recherche, ou des experts scientifiques ou techniques agrs dans les mmes conditions ; -frais de prise et de maintenance de brevets et de certificats d'obtention vgtale ; -frais de dfense de brevets et de certificats d'obtention vgtale ; -dotations aux amortissements des brevets et des certificats d'obtention vgtale acquis en vue de raliser des oprations de recherche et de dveloppement exprimental. Art. L732-3 Au II de l'article L. 214-48, les mots : "une succursale tablie en France d'un tablissement de crdit ayant son sige social dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont supprims. Art. L732-4 Le premier alina de l'article L. 221-30 est ainsi rdig : Les personnes ayant leur rsidence fiscale Mayotte peuvent ouvrir un plan d'pargne en actions auprs d'un tablissement de crdit, de La Poste, d'une entreprise d'investissement ou d'une entreprise d'assurance relevant du Code des assurances. Art. L732-5 L'article L. 221-31 est applicable dans les conditions suivantes : 1 Le c du 2 du I est ainsi rdig : c) De parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires tablis en France ; 2 Le 4 du I est ainsi rdig : 4 Les metteurs de titres mentionns au 1 doivent avoir leur sige social en France ; 3 Le 1 du II est ainsi rdig : 1 Les parts de fonds communs de placement, constitus en application d'une lgislation sur la participation des salaris aux rsultats des entreprises, ne peuvent figurer dans le plan d'pargne en actions. Les sommes verses sur un plan d'pargne en actions ne peuvent tre employes l'acquisition de titres offerts un prix infrieur 95 % de la moyenne des cours ou du cours moyen d'achat respectivement mentionns aux articles L. 225-177 et L. 225-179 du Code de commerce. Art. L732-6 Pour son application Mayotte, l'article L. 221-29 est ainsi rdig : Art.L. 221-29.-Les rgles relatives l'pargne-logement sont applicables Mayotte dans les conditions prvues l'article L. 371-4 du Code de la construction et de l'habitation.
Chapitre II : Dispositions d'adaptation du livre II

Titre III : Dispositions spcifiques Mayotte

Art. L734-1

p.345

Chapitre III : Dispositions d'adaptation du livre III

Chapitre IV : Dispositions d'adaptation du livre IV

Art. L734-1 Ne sont pas applicables Mayotte les dispositions ci-aprs : 1 Dans le titre II, l'article L. 421-13, le deuxime alina du II de l'article L. 421-14, le huitime alina de l'article L. 421-17, l'article L. 421-20, le chapitre II relatif aux marchs rglements europens et la section 6 du chapitre IV relative aux systmes multilatraux europens ; 2 Dans le titre III, le II de l'article L. 433-1 ; 3 Dans le titre V, l'article L. 451-1-5. Art. L734-2 A l'article L. 421-2, les mots : "sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France". Art. L734-3 Les dispositions des articles L. 211-22, L. 211-23, L. 211-24, L. 211-25 et L. 211-26 s'appliquent, dans les conditions mentionnes l'article L. 730-2, aux remises en pleine proprit, titre de garantie, de valeurs, titres ou effets prvues au I de l'article L. 211-38 effectues dans le cadre d'oprations terme d'instruments financiers ralises de gr gr, aux remises de titres prvues au 3 de l'article L. 211-22 ainsi qu'aux remises prvues l'article L. 330-2. Art. L734-4 A l'article L. 433-3 : I.-1 Au premier et au dernier alinas du I, aprs les mots : " un march rglement ", les mots : " d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; 2 Au II, les mots : " d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; 3 Au III, les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". II.-Au V de l'article L. 433-4, les mots : " d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". Art. L734-6 A l'article L. 440-2 : 1 Aux 1 et 2, les mots : " dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " en France " ; 2 Au 4, les mots : " mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer " sont supprims ; 3 Au 5, les mots : " qui n'est ni membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autre que la France " et les mots : " sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer " sont remplacs par les mots : " en France " ; 4 Au septime alina, les mots : " mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer " sont supprims. Art. L734-7 A l'article L. 451-1-1, les mots : "d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par le mot : "franais" et les mots : "dans l'Espace conomique europen ou un pays tiers" sont remplacs par les mots : " l'tranger". Art. L734-8 Au I, au 1 du II, aux III et IV de l'article L. 451-1-2, les mots : "d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par le mot : "franais".

Chapitre IV : Dispositions d'adaptation du livre IV

p.346

Art. L735-1

Code montaire et financier

Chapitre V : Dispositions d'adaptation du livre V

Art. L735-1 Ne sont pas applicables Mayotte les dispositions ci-aprs : 1 Dans le titre Ier, la sous-section 2 de la section 3 du chapitre Ier relative au libre tablissement et la libre prestation de services des tablissements de crdit sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen ; 2 Dans le titre III, la section 2 du chapitre II relative la libre prestation de services des prestataires de services d'investissement sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen. Art. L735-2 A l'article L. 545-5, les mots : "en France mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France". Art. L735-3 Le titre VI est applicable dans les conditions suivantes : 1 (abrog) ; 2 Pour l'application Mayotte de l'article L. 561-14-2, les rfrences l'article 537 du Code gnral des impts et aux articles L. 83, L. 85, L. 87 et L. 89 du Livre des procdures fiscales sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 3 Pour l'application Mayotte des dispositions du II de l'article L. 561-15, est considre comme infraction de fraude fiscale soit l'infraction prvue par les dispositions de l'article 1741 du Code gnral des impts commise par les personnes ou organismes auxquels ces dispositions s'appliquent, soit, pour les personnes et organismes relevant de la rglementation fiscale tablie localement, le fait de s'tre soustrait frauduleusement ou d'avoir tent de se soustraire frauduleusement l'tablissement ou au paiement partiel ou total des impts prvus par celle-ci ; 4 Pour l'application Mayotte des dispositions du dernier alina du II de l'article L. 561-23, l'infraction dfinie l'article 1741 s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 2 du prsent article ; 5 Pour l'application Mayotte des dispositions des troisime et quatrime alinas du II de l'article L. 561-29, l'infraction dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 2 du prsent article. Lorsque le service mentionn l'article L. 561-23 a reu des informations sur des faits de soustraction frauduleuse ou de tentative de soustraction frauduleuse l'tablissement ou au paiement partiel ou total des impts prvus par la rglementation fiscale tablie localement, il peut les transmettre l'administration fiscale de la collectivit. Il peut galement transmettre l'administration fiscale de la collectivit des informations sur des faits de blanchiment de fraude fiscale la rglementation locale. Dans ce dernier cas, l'administration fiscale de la collectivit les transmet au procureur de la Rpublique sur avis conforme de la commission des infractions fiscales mentionne l'article 1741 A du Code gnral des impts. Celle-ci se prononce sur le caractre raisonnablement suffisant des soupons de fraude fiscale dclars au service mentionn l'article L. 561-23 du prsent code. Art. L735-4 Le titre V est applicable dans les conditions suivantes : 1 A l'article L. 574-1, les mots : " 415 du Code des douanes" sont remplacs par les mots : "283 du Code des douanes applicables Mayotte" ; 2 A l'article L. 574-3, les mots : " titres II et XII du Code des douanes" sont remplacs par les mots : "titres II et XI du Code des douanes applicable Mayotte" et les mots : "articles 453 459 du Code des douanes" sont remplacs par les mots : "articles 315 321 du Code des douanes applicable Mayotte".

Chapitre VI : Dispositions d'adaptation du livre VI

Art. L736-1 Ne sont pas applicables Mayotte les dispositions ci-aprs : 1 Dans le titre Ier, l'article L. 613-20-4 et la sous-section 2 de la section 2 du chapitre III relative aux mesures d'assainissement et de liquidation des tablissements de crdit communautaires ; 2 Dans le titre II, l'article L. 621-8-3 ; 3 Dans le titre III, les articles L. 632-1, L. 632-2, L. 632-5, L. 632-6, L. 632-8 L. 632-12, L. 633-2 L. 633-6, L. 633-8 L. 633-10 et le IV du L. 633-12. Art. L736-2 A l'article L. 621-8 : 1 Au I, les mots : " ou tout document quivalent requis par la lgislation d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont supprims ; 2 Le III est ainsi rdig :
Chapitre VI : Dispositions d'adaptation du livre VI

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L736-3

p.347

III.-Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers dans les cas fixs par son rglement gnral pour toute opration ralise sur le territoire franais lorsque l'metteur des titres qui font l'objet de l'opration a son sige statutaire hors du territoire de l'Espace conomique europen et que l'opration porte sur des instruments financiers dont la premire mission ou cession dans le public ou la premire admission sur un march rglement a eu lieu en France ; 3 Le V et le VI sont supprims. Art. L736-3 A l'article L. 621-32, les mots : " conformment la directive 2003 / 125 / CE de la Commission du 22 dcembre 2003 portant modalits d'application de la directive 2003 / 6 / CE du Parlement europen et du Conseil en ce qui concerne la prsentation quitable des recommandations d'investissement et la mention des conflits d'intrts " sont supprims. Art. L736-4 A l'article L. 632-7 : 1 Au I et au II, les mots : " non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen, " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 2 Au III, les mots : " d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou d'un pays tiers " sont remplacs par les mots : " autre que la France ". Art. L736-5 I. - Les articles L. 621-1 L. 621-7-2, les I, II, III, IV, VII, VIII, IX de l'article L. 621-8, les articles L. 621-8-1, L. 621-8-2, L. 621-9, l'exception de son dernier alina, L. 621-9-1 L. 621-20-1, L. 621-22 L. 621-35 ainsi que les articles L. 642-1 et L. 642-3 sont applicables Mayotte sous rserve des adaptations prvues au II. II. - 1 Pour l'application du I de l'article L. 621-8 : a) Au I, les mots : "ou tout document quivalent requis par la lgislation d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont supprims ; b) Le III est ainsi rdig : III. - Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers dans les cas fixs par son rglement gnral pour toute opration ralise sur le territoire franais lorsque l'metteur des titres qui font l'objet de l'opration a son sige statutaire hors du territoire de l'Espace conomique europen et que l'opration porte sur des instruments financiers dont la premire mission ou cession dans le public ou la premire admission sur un march rglement a eu lieu en France ; 2 Pour l'application de l'article L. 621-32, les mots : "conformment la directive 2003/125/CE de la Commission du 22 dcembre 2003 portant modalits d'application de la directive 2003/6/CE du Parlement europen et du Conseil en ce qui concerne la prsentation quitable des recommandations d'investissement et la mention des conflits d'intrts" sont supprims. Art. L736-6 A l'article L. 632-15 : Les mots : " non parties l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autre que la France. " Art. L736-7 A l'article L. 632-16 : 1 Au premier et au deuxime alina, les mots : " non membre de la Communaut europenne et qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 2 Au troisime alina, les mots : " de l'article L. 632-5 et du III de l'article L. 632-7 " sont remplacs par les mots : " du III de l'article L. 632-7 " ; 3 Ce mme article est complt par un alina ainsi rdig : L'Autorit des marchs financiers et l'Autorit de contrle prudentiel ne peuvent refuser de donner suite aux demandes des autorits des Etats trangers relatives aux activits mentionnes au premier alina que lorsque la demande est de nature porter atteinte la souverainet, la scurit ou l'ordre public franais ou lorsqu'une procdure pnale quelconque a dj t engage en France sur la base des mmes faits et contre les mmes personnes, ou bien lorsque celles-ci ont dj t sanctionnes par une dcision passe en force de chose juge pour les mmes faits. Art. L736-7 A l'article L. 633-11, les mots : "non parties l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par les mots : "autres que la France".
Nota : Nouvel article L. 736-7 cr par ordonnance n 2007-1801 du 21 dcembre 2007 en vigueur le 1er janvier 2008 conformment l'article 3 de ladite ordonnance.

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

p.348

Art. L741-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie

Art. L741-1 Les articles L. 112-6, L. 112-7, L. 112-11 et L. 112-12 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L741-2 I. - Les articles L. 131-1 L. 131-87, l'exception de la seconde phrase du troisime alina de l'article L. 131-71, ainsi que le chapitre III du titre III, l'exception du deuxime alina du II de l'article L. 133-1, de l'article L. 133-12 et du deuxime alina du I de l'article L. 133-13, sont applicables en Nouvelle-Caldonie dans les conditions prvues au II. Les articles L. 163-1 L. 163-12 y sont galement applicables. II. - a) Pour l'application des dispositions de l'article L. 131-1-1, les mots : "en euros" sont remplacs par les mots : "en francs CFP"; b) Si l'un des prestataires de services de paiement est situ en Nouvelle-Caldonie et l'autre sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon, pour l'application du I de l'article L. 133-13, les mots : " la fin du premier jour ouvrable " sont remplacs par les mots : " la fin du quatrime jour ouvrable" ; c) Au premier alina du II de l'article L. 133-1, les mots : "ou Saint-Pierre-et-Miquelon et que l'opration est ralise en euros" sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna et que l'opration est ralise en euros ou en francs CFP" ; d) Au I de l'article L. 133-1-1, les mots : "ou Mayotte" sont remplacs par les mots : " Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna" ; e) Au quatrime alina de l'article L. 133-14, les mots : "dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon" sont remplacs par les mots : "dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna" ; f) Au II de l'article L. 133-22, les mots : "au II de l'article L. 133-13" sont remplacs par les mots : "au I de l'article L. 133-13". Les conditions d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.

Section 3 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L741-3 Les articles L. 151-1 L. 151-4 ainsi que l'article L. 165-1 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. L'article L. 165-1 est modifi comme suit : " Art. L. 165-1. - Les articles du Code des douanes en vigueur en Nouvelle-Caldonie correspondant au titre II et XII du Code des douanes sont applicables aux infractions aux obligations dictes par l'article L. 151-2. " Des dcrets pris sur le rapport du ministre charg de l'outre-mer et du ministre charg de l'conomie fixent les conditions d'application de l'article L. 151-2.
Sous-section 2 : Obligations de dclaration

Art. L741-4 En Nouvelle-Caldonie, les personnes physiques doivent dclarer les sommes, titres ou valeurs qu'elles transfrent en provenance ou destination de l'tranger sans l'intermdiaire d'un organisme soumis aux dispositions du titre Ier du livre V ou des chapitres Ier III du titre II du livre V. Une dclaration est tablie pour chaque transfert l'exclusion des transferts dont le montant est infrieur 1 193 317 francs CFP. Les modalits d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Chapitre Ier : La monnaie

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L741-5

p.349

Sous-section 3 : Constatation et poursuite des infractions

Art. L741-5 I.-La mconnaissance des obligations nonces l'article L. 741-4 est punie d'une amende gale au quart de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction. II.-En cas de constatation de l'infraction mentionne au I par les agents des douanes, ceux-ci consignent la totalit de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction, pendant une dure de six mois, renouvelable sur autorisation du procureur de la Rpublique du lieu de la direction des douanes dont dpend le service charg de la procdure, dans la limite de douze mois au total. La somme consigne est saisie et sa confiscation peut tre prononce par la juridiction comptente si, pendant la dure de la consignation, il est tabli que l'auteur de l'infraction mentionne au I est ou a t en possession d'objets laissant penser qu'il est ou a t l'auteur d'une ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable en Nouvelle-Caldonie ou qu'il participe ou a particip la commission de telles infractions ou s'il y a des raisons plausibles de penser que l'auteur de l'infraction mentionne au I a commis une infraction ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable en Nouvelle-Caldonie ou qu'il a particip la commission de telles infractions. La dcision de non-lieu ou de relaxe emporte de plein droit, aux frais du Trsor, mainleve des mesures de consignation et saisie ordonnes. Il en est de mme en cas d'extinction de l'action pour l'application des sanctions fiscales. III.-La recherche, la constatation et la poursuite des infractions mentionnes au I sont faites dans les conditions fixes par le Code des douanes applicable en Nouvelle-Caldonie. Art. L741-6 Les dispositions prvues aux articles L. 741-4 et L. 741-5 ne s'appliquent pas aux relations financires entre, d'une part, la Nouvelle-Caldonie et, d'autre part, le territoire mtropolitain, la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, la Polynsie franaise et les les Wallis et Futuna.

Chapitre II : Les produits

Section 1 : Les instruments financiers

Sous-section 1 : Dfinition et rgles gnrales

Art. L742-1 I.-Les articles L. 211-1 L. 211-22, et L. 211-24 L. 211-41 sont applicables en Nouvelle-Caldonie, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-Les rfrences fiscales des articles L. 211-22 et L. 211-28 sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-section 2 : Les titres de capital et titres donnant accs au capital

Art. L742-2

Les articles L. 212-1, L. 212-2, L. 212-4 L. 212-7 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 3 : Les titres de crance

Paragraphe 1 : Les titres de crances ngociables

Art. L742-3 Les articles L. 213-1 L. 213-4-1 sont applicables en Nouvelle-Caldonie, l'exception du 5 de l'article L. 213-3.
Paragraphe 2 : Les obligations
Chapitre II : Les produits

p.350

Art. L742-4

Code montaire et financier

Art. L742-4 Art. L742-5

Les articles L. 213-5 et L. 213-6 ainsi que l'article L. 231-1 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. L'article L. 213-7 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 4 : Les placements collectifs

Art. L742-6 Le chapitre IV du titre Ier du livre II est applicable en Nouvelle-Caldonie, l'exception du 4 du I de l'article L. 214-1, du 4 du II de l'article L. 214-34, des articles L. 214-39 L. 214-41-1, de la section 5, des articles L. 214-85 L. 214-88, et sous rserve de l'adaptation suivante : Les articles L. 231-3 L. 231-21 sont galement applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : Les produits d'pargne

Art. L742-6-1 Les articles L. 221-1 L. 221-9 et L. 221-38 sont applicables en Nouvelle-Caldonie sous rserve des adaptations suivantes : 1 Aux articles L. 221-2, L. 221-4 et L. 221-6, les mots : " l'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 " sont remplacs par les mots : " l'office des postes et tlcommunications " ; 2 A l'article L. 221-3 : a) Au premier alina, les mots : ", aux associations mentionnes au 5 de l'article 206 du Code gnral des impts et aux organismes d'habitations loyer modr " sont supprims ; b) Au troisime alina, les mots : " ou d'un seul compte spcial sur livret du Crdit mutuel ouvert avant le 1er janvier 2009 " sont supprims ; 3 A l'article L. 221-5 : a) Au premier alina, les mots : " et du livret de dveloppement durable rgi par l'article L. 221-27 " sont supprims et les mots : " l'un ou l'autre livret " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; b) Au deuxime alina, les mots : " et du livret de dveloppement durable " sont supprims et les mots : " ces livrets " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; c) Aux quatrime, cinquime et sixime alinas, les mots : " ou le livret de dveloppement durable " sont supprims ; d) Au cinquime alina, les mots : " ces deux livrets " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; 4 Au premier alina de l'article L. 221-6, les mots : " et ceux distribuant le livret de dveloppement durable " sont supprims ; 5 A l'article L. 221-8, les mots : " ainsi que celles relatives aux comptes spciaux sur livret du Crdit mutuel ouverts avant le 1er janvier 2009 " sont supprims. Art. L742-6-2 I. # Les articles L. 221-35 et L. 221-37 sont applicables en Nouvelle-Caldonie sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 L'article L. 221-35 est complt par la phrase suivante : " Ces dispositions sont applicables l'office des postes et tlcommunications. " ; 2 L'article L. 221-37 est remplac par les dispositions suivantes : Art. L. 221-37.-En ce qui concerne les tablissements de crdit, des agents de l'Institut d'mission d'outremer dsigns cet effet sont qualifis pour procder dans l'exercice de leurs fonctions la recherche et la constatation par procs-verbal des infractions aux dispositions de l'article L. 221-35. Art. L742-7 Les articles L. 223-1 L. 223-4 ainsi que les articles L. 232-1 et L. 232-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Chapitre III : Les services

Section 1 : Les oprations de banque

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L743-1

Les articles L. 311-1 L. 311-4 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 2 : Comptes et dpts

Chapitre III : Les services

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L743-2

p.351

Art. L743-2 Le chapitre II du titre Ier du livre III est applicable en Nouvelle-Caldonie, l'exception des articles L. 312-17 et L. 312-18. L'article L. 312-1 est adapt comme suit : 1 Au deuxime alina : a) Dans la deuxime phrase, les mots : " la Banque de France afin qu'elle " sont remplacs par les mots : " l'institut d'mission d'outremer afin qu'il " ; b) Dans les troisime et quatrime phrases, les mots : " la Banque de France, sont remplacs par les mots : " l'institut d'mission d'outre-mer " ; 2 Aux sixime et septime alinas, les mots : " la Banque de France " sont remplacs partout o ils figurent par les mots : " l'institut d'mission d'outre-mer ". Les articles L. 312-1 et L. 312-1-1 sont applicables l'office des postes et tlcommunications.
Sous-section 3 : Crdits
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. L743-3 Les articles L. 313-1 L. 313-5-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. L'article L. 351-1 s'y applique galement.
Paragraphe 2 : Catgories de crdits

Art. L743-4 Les articles L. 313-7 L. 313-11 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. L743-5 Les articles L. 313-12, L. 313-12-1, L. 313-12-2, L. 313-21, L. 313-22 , L. 313-22-1 et L. 313-29-1 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Pour l'application des dispositions de l'article L. 313-12-2, les mots : " La Banque de France " sont remplacs par les mots : " L'institut d'mission d'outre-mer ".
Paragraphe 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles

Art. L743-6

Les articles L. 313-23 L. 313-48 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Paragraphe 4 : Garantie des cautions

Art. L743-7

Les articles L. 313-50 et L. 313-51 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : Les services de paiement

Art. L743-7-1 I.-Le chapitre IV du titre Ier du livre III, l'exception du second alina du II de l'article L. 314-2 et du second alina de l'article L. 314-15, est applicable en Nouvelle-Caldonie, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au premier alina du II de l'article L. 314-2, les mots : " ou Saint-Pierre-et-Miquelon et que l'opration est ralise en euros " sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna et que l'opration est ralise en euros ou en francs CFP " ; 1 bis. Aux I et II de l'article L. 314-2-1, les mots : " ou Saint-Pierre-et-Miquelon " sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis-et-Futuna " ; 2 a) L'intitul de la sous-section 4 de la section 4 du chapitre IV est : " Obligations d'information lorsqu'un des prestataires de services de paiement impliqu dans l'opration est situ Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise, dans les les Wallis et Futuna ou en dehors de l'Espace conomique europen " ; b) Au premier alina de l'article L. 314-15, les mots : " ou Mayotte " sont remplacs par les mots : " Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise, ou dans les les Wallis et Futuna ".

Section 3 : Dispositions communes aux tablissements de crdit et aux tablissements de paiement

Art. L743-7-2 Le chapitre V du titre Ier du livre III est applicable en Nouvelle-Caldonie.
Chapitre III : Les services

p.352

Art. L743-7-3

Code montaire et financier

Art. L743-7-3 I. - Le chapitre VI du titre Ier du livre III l'exception du troisime alina de l'article L. 316-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie sous rserve des adaptations prvues au II. II. - 1 Le premier alina de l'article L. 316-1 est remplac par les dispositions suivantes : "Les agents de l'Institut d'mission d'outre-mer sont qualifis pour procder dans l'exercice de leurs fonctions la recherche et la constatation par procs-verbal des infractions aux dispositions des articles L. 312-1-1, L. 312-1-2, L. 314-12 et L. 314-13 du prsent code. " ; 2 Au deuxime alina, les mots : "Les fonctionnaires habilits mentionns au premier alina" sont remplacs par le mot : "ils" .

Section 4 : Les services d'investissement et leurs services connexes.

Art. L743-8 Le titre II du livre III est applicable en Nouvelle-Caldonie sous rserve de l'adaptation suivante : l'article L. 322-2 et l'article L. 322-6 la rfrence aux articles L. 312-17 et L. 312-18 est supprime. Pour l'application de ces dispositions, le 8 de l'article L. 321-2 est ainsi rdig : " 8. Le service de notation de crdit consistant mettre un avis par application d'un systme de classification bien dfini et bien tabli prvoyant diffrentes catgories de notation, concernant la qualit de crdit d'une entit, d'une dette ou obligation financire, d'un titre de crance, d'action privilgie ou autre instrument financier, ou d'un metteur d'une telle dette ou obligation financire, d'un tel titre de crance, de telles actions privilgies ou d'un tel instrument financier. "

Section 5 : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers.

Art. L743-9 Les articles L. 330-1 L. 330-4 sont applicables en Nouvelle-Caldonie, l'exception de la dernire phrase du deuxime alina du I et des huitime et neuvime alinas du II de l'article L. 330-1. Pour l'application du II de l'article L. 330-1, le dixime alina est complt par les mots : "ou la loi applicable localement".

Section 6 : Dmarchage
Sous-section 1 : Dmarchage concernant les oprations de banque

Art. L743-10 I.-Les articles L. 341-1 L. 341-17 sont applicables en Nouvelle-Caldonie sous les rserves suivantes : a) Au 2 de l'article L. 341-2, les mots : " viss la section 3 du chapitre Ier du titre V du livre IV du Code de l'urbanisme " sont supprims ; b) Le 1 de l'article L. 341-3 est remplac par les dispositions suivantes : 1 Les tablissements de crdit dfinis l'article L. 511-1, les organismes mentionns l'article L. 518-1, les tablissements de paiement et les entreprises d'investissement dfinies l'article L. 531-4 ; le 2 de cet article est supprim. II.-La fourniture de services financiers distance est rgie par les dispositions du chapitre III du titre II du livre Ier du Code de la consommation. III.-Les articles L. 353-1 L. 353-4 sont galement applicables en Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 2 : Dmarchage concernant les oprations sur le march terme

Art. L743-11 Caldonie.

Le chapitre III du titre IV du livre III ainsi que l'article L. 353-6 sont applicables en Nouvelle-

Chapitre III : Les services

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L744-1

p.353

Chapitre IV : Les marchs

Section 1 : Oprations
Sous-section 1 : Dfinitions et champ d'application

Art. L744-1 Les articles L. 411-1 L. 411-4 sont applicables en Nouvelle-Caldonie et sous rserve de l'adaptation suivante : Pour l'application de l'article L. 411-4, les mots : " et de l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant le titre et la profession d'expertcomptable " sont supprims.
Sous-section 2 : Dispositions gnrales

Art. L744-2

Les articles L. 412-1 L. 412-3 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : Les plates-formes de ngociation

Art. L744-3 Le titre II du livre IV est applicable en Nouvelle-Caldonie, l'exception de l'article L. 421-13, du deuxime alina du II de l'article L. 421-14, du huitime alina de l'article L. 421-17 et des articles L. 421-20, L. 422-1, L. 424-4, L. 424-9, L. 424-10 et L. 426-1 et sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 421-2, les mots : "sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; b) Aux articles L. 421-6 et L. 424-11, la date : "1er novembre 2007" est remplace par la date : "1er mai 2008". L'article L. 464-2 est galement applicable en Nouvelle-Caldonie.

Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers

Sous-section 1 : Dispositions gnrales
Paragraphe 1 : Transfert de proprit et mise en gage

Art. L744-5 Art. L744-6

Les articles L. 211-17 L. 211-19 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. L'article L. 211-20 est applicable en Nouvelle-Caldonie.
Paragraphe 2 : Compensation et cession de crances

Art. L744-7 Les articles L. 211-36 L. 211-40 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Au 1 de l'article L. 211-36, aprs les mots : " bnficiaires des dispositions de l'article L. 531-2 " sont ajouts les mots : " l'exception des personnes mentionnes au a du 2 ".
Sous-section 2 : Formes particulires de cessions d'instruments financiers
Paragraphe 1 : Adjudication

Art. L744-8

L'article L. 211-21 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Chapitre IV : Les marchs

p.354

Art. L744-8-1

Code montaire et financier

Paragraphe 1 bis : Cessions temporaires

Art. L744-8-1 I.-Les articles L. 211-22, L. 211-23, L. 211-24, L. 211-25, L. 211-26, L. 211-27 L. 211-30, ainsi que les articles L. 211-31 L. 211-34, sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Les dispositions fiscales des articles L. 211-22, L. 211-23 et L. 211-28 sont remplaces par des dispositions du code des impts applicable localement ayant le mme objet. II.-Les dispositions des articles L. 211-22, L. 211-23, L. 211-24, L. 211-25 et L. 211-26 s'appliquent sous les mmes conditions aux remises en pleine proprit, titre de garantie, de valeurs, titres ou effets prvues au I de l'article L. 211-38 effectues dans le cadre d'oprations terme d'instruments financiers ralises de gr gr aux remises de titres prvues au 3 de l'article L. 211-22 ainsi qu'aux remises prvues l'article L. 211-22.
Paragraphe 2 : Les oprations terme

Art. L744-9

L'article L. 211-35 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 3 : Modalits spcifiques aux marchs rglements

Art. L744-10 Le chapitre III du titre III du livre IV est applicable en Nouvelle-Caldonie et sous rserve des adaptations suivantes : L'article L. 433-3 est ainsi modifi : 1 Aux I et II, les mots : " d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; 2 Au III, les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". Aux I et V de l'article L. 433-4, les mots : " d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ".

Section 4 : Les chambres de compensation

Art. L744-11 I. - Le titre IV du livre IV est applicable en Nouvelle-Caldonie, l'exception des deux derniers alinas de l'article L. 440-2, sous rserve des adaptations prvues au II. II. - L'article L. 440-2 est adapt comme suit : 1 Aux 1 et 2, les mots : "dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par les mots : "en France" ; 2 Au 4, les mots : "mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont supprims ; 3 Au 5, les mots : "qui n'est ni membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par les mots : "autre que la France" et les mots : "sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; 4 Au septime alina, les mots : "mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont supprims. III. - L'article L. 464-1 est galement applicable en Nouvelle-Caldonie.

Section 5 : La protection des investisseurs

Sous-section 1 : Obligations d'information relative aux comptes

Art. L744-12 I.-Les articles L. 451-1-1, L. 451-1-2, L. 451-1-4, L. 451-1-6, L. 451-3, L. 465-1 et L. 465-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Pour l'application de l'article L. 451-1-1 : a) Les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; b) Les mots : " dans l'Espace conomique europen ou un pays tiers " sont remplacs par les mots : " l'tranger " ; 2 Pour l'application de l'article L. 451-1-2 : a) Au I, aux 1 et 3 du II, au III et au IV, les
Chapitre IV : Les marchs

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L744-13

p.355

mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; b) Au 3 du II, les mots : " de l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " de France ".
Sous-section 2 : Obligation d'information sur les prises de participation

Art. L744-13

Les articles L. 465-4 et L. 466-1 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Chapitre V : Les prestataires de services

Art. L745-1

L'article L. 500-1 ainsi que les articles L. 570-1 et L. 570-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Sous-section 1 : Dfinitions et activits

Art. L745-1-1 Le chapitre Ier du titre Ier du livre V est applicable en Nouvelle-Caldonie, l'exception des articles L. 511-12, L. 511-21 L. 511-28 et des 1, 3 et 4 de l'article L. 511-34. Les articles L. 571-1 L. 571-9 y sont galement applicables. Pour l'application de ses dispositions, le premier alina de l'article L. 511-46 est ainsi rdig : " Au sein des tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-1, le comit mentionn l'article L. 823-19 du Code de commerce assure galement le suivi de la politique, des procdures et des systmes de gestion des risques. " A l'article L. 511-36, les mots : " rglement de la Commission europenne " sont remplacs par les mots : " arrt du ministre charg de l'conomie ". Le second alina de l'article L. 571-4 est applicable l'office des postes et tlcommunications.
Sous-section 2 : Les caisses d'pargne et de prvoyance Sous-section 3 : Les socits financires
Paragraphe 1 : Dispositions communes

Art. L745-2

L'article L. 515-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Paragraphe 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier

Art. L745-3

Les articles L. 515-2 et L. 515-3 ainsi que l'article L. 571-13 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.
Paragraphe 3 : Les socits de caution mutuelle

Art. L745-4

Les articles L. 515-4 L. 515-12 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Paragraphe 4 : Les socits de crdit foncier

Art. L745-4-1

Les articles L. 515-13 L. 515-33 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Paragraphe 5 : Les socits de financement de l'habitat

Chapitre V : Les prestataires de services

p.356

Art. L745-4-2

Code montaire et financier

Art. L745-4-2

Les articles L. 515-34 L. 515-39 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 4 : Les institutions financires spcialises

Art. L745-5

Les articles L. 516-1 et L. 516-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 5 : Les compagnies financires

Art. L745-6

Les articles L. 517-1 et L. 571-14 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 6 : Les intermdiaires en oprations de banque

Art. L745-7 Les articles L. 519-1 L. 519-6 ainsi que les articles L. 571-15 et L. 571-16 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 1 bis : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications

Art. L745-7-1 L'office des postes et tlcommunications peut offrir, pour son propre compte ou pour le compte d'autres prestataires, dans le respect des rgles de la concurrence et selon les rgles propres chacun de ses domaines d'activit, des prestations relatives la mise disposition de moyens de paiement et de transfert de fonds, comprenant notamment les chques postaux, les cartes de paiement, les mandats et les envois contre remboursement. Le livret A est distribu par l'office des postes et tlcommunications dans les conditions fixes par les articles L. 221-2 L. 221-4, L. 221-6 L. 221-9 et L. 221-38. Les sommes excdant le plafond mentionn l'article L. 221-4 peuvent tre verses sur le livret supplmentaire mentionn l'article L. 221-1 dans sa rdaction en vigueur antrieurement la publication de la loi n 2008-776 du 4 aot 2008 de modernisation de l'conomie. Le livret supplmentaire est rmunr au mme taux que le livret A. La totalit des fonds collects au titre de ces livrets est centralise par la Caisse des dpts et consignations dans le fonds mentionn l'article L. 221-7. L'office peroit une rmunration dont les modalits sont fixes par le dcret prvu au premier alina de l'article L. 221-6. Pour le compte d'tablissements de crdit agrs en application de l'article L. 511-10, il peut recevoir les dpts d'pargnelogement et distribuer des prts d'pargne-logement dans les conditions prvues par les articles L. 315-1 L. 315-3 du Code de la construction et de l'habitation. Il peut galement distribuer d'autres produits d'pargne pour le compte d'tablissements de crdit agrs en application de l'article L. 511-10 ou d'entreprises d'investissement agres en application de l'article L. 532-1. Art. L745-7-2 Par drogation aux articles L. 745-1-1 et L. 745-10, les dispositions des chapitres Ier VII du titre Ier du livre V et celles du chapitre II du titre III du mme livre ne sont pas applicables aux services financiers de l'office des postes et tlcommunications. Les arrts du ministre charg de l'conomie pris en application des articles L. 611-1, L. 611-3 et L. 611-4 et les rglements du Comit de la rglementation bancaire et financire ainsi que les rglements de l'Autorit des normes comptables peuvent tre tendus aux services financiers de l'office des postes et tlcommunications, sous rserve des adaptations ncessaires et dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications sont soumis aux vrifications de l'inspection gnrale des finances. Le titre VI du livre V relatif la lutte contre le blanchiment de capitaux, l'exception de l'article L. 563-2, ainsi que le chapitre IV du titre VII du mme livre sont applicables l'office des postes et tlcommunications. En cas de mconnaissance par l'office de ses obligations ce titre, l'inspection gnrale des finances peut saisir l'Autorit de contrle prudentiel pour faire prononcer une des sanctions prvues l'article L. 612-39.
Sous-section 1 : Le chque postal et les cartes de paiement

Art. L745-7-3

Le service des chques postaux est gr par l'office des postes et tlcommunications.
Chapitre V : Les prestataires de services

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L745-7-4

p.357

Sous rserve de l'agrment de l'office des postes et tlcommunications, toute personne peut ouvrir un compte courant postal. Art. L745-7-4 Les articles L. 131-1 L. 131-15, L. 131-31 L. 131-38, premier alina, L. 131-39 L. 131-46, L. 131-56 et L. 131-57, L. 131-59 et L. 131-60, L. 131-69 L. 131-87, l'exception de la seconde phrase du troisime alina de l'article L. 131-71, L. 163-1 L. 163-12 et L. 712-5 sont applicables aux chques postaux tirs sur l'office des postes et tlcommunications. Les chques postaux ne sont pas endossables. En cas de refus de paiement, les chques postaux font l'objet, en lieu et place du prott, de l'tablissement d'un certificat de non-paiement. Art. L745-7-5 Le titulaire d'un compte courant postal est responsable des consquences rsultant de l'emploi abusif, de la perte ou de la disparition des formules de chques qui lui ont t remises par l'office des postes et tlcommunications. La responsabilit d'un paiement ou d'un virement errons rsultant d'indications inexactes ou incompltes incombe au tireur du chque ou au donneur d'ordre de virement. Art. L745-7-6 Le solde de tout compte courant postal qui n'a fait l'objet d'aucune opration ou rclamation depuis trente ans de la part des ayants droit est acquis la Nouvelle-Caldonie. Art. L745-7-7 L'office des postes et tlcommunications est responsable des sommes qu'il reoit pour tre portes au crdit des comptes courants postaux. Lorsqu'il est fait usage de mandats de versement, les dispositions de l'article L. 745-7-10 sont applicables. Art. L745-7-8 L'office des postes et tlcommunications accorde sa garantie aux bnficiaires des paiements excuts au moyen des cartes de paiement qu'il met.
Sous-section 2 : Le mandat postal

Art. L745-7-9 Les fonds peuvent tre envoys au moyen de mandats mis par l'office des postes et tlcommunications. Art. L745-7-10 L'office des postes et tlcommunications est responsable des sommes converties en mandats jusqu'au moment o elles sont payes. Art. L745-7-11 Les fonds reus par l'office des postes et tlcommunications pour tre envoys par mandat de toute nature sont dfinitivement acquis la Nouvelle-Caldonie si leur paiement ou leur remboursement n'est pas rclam dans le dlai de deux ans partir du jour de leur versement.
Sous-section 3 : Les envois contre remboursement

Art. L745-7-12 Des objets de correspondance, dans les conditions dfinies par l'office des postes et tlcommunications, peuvent tre envoys contre remboursement. Art. L745-7-13 Pour le recouvrement des chques qui lui sont remis en excution de la prsente sous-section, l'office des postes et tlcommunications ne peut se voir opposer les obligations qui incombent au porteur d'un chque par la lgislation et la rglementation. Art. L745-7-14 A partir du moment o les objets ont t remis au dbiteur ou au destinataire, l'office des postes et tlcommunications est responsable des sommes encaisses ou qui auraient d l'tre. Lorsque ces sommes ont t converties en mandats ou verses au crdit d'un compte courant postal, la responsabilit de l'office est la mme qu'en matire de mandats ou de titres du service des chques postaux. Art. L745-7-15 Les rclamations concernant les envois contre remboursement sont reues dans le dlai de deux ans partir du dpt.

Section 2 : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels.

Sous-section 1 : Prestataires de services de paiement
Chapitre V : Les prestataires de services

p.358

Art. L745-8

Code montaire et financier

Art. L745-8 Le chapitre Ier du titre II du livre V est applicable en Nouvelle-Caldonie.L'office des postes et tlcommunications de Nouvelle-Caldonie est considr comme prestataire de services de paiement sans tre soumis aux dispositions du chapitre II du livre V lorsqu'il fournit des services de paiement dans les limites des dispositions lgislatives qui le rgissent. Les articles L. 572-5 L. 572-12 y sont galement applicables.
Sous-section 2 : Les tablissements de paiement

Art. L745-8-1 Le chapitre II du titre II du livre V, l'exception des articles L. 522-12 et L. 522-13, est applicable en Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 3 : Les agents

Art. L745-8-2 Caldonie.

Le chapitre III du titre II du livre V, l'exception de l'article L. 523-4, est applicable en Nouvelle-

Sous-section 4 : Les changeurs manuels

Art. L745-8-3 Les articles L. 524-1 L. 524-7 ainsi que les articles L. 572-1 L. 572-4 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 3 : Les prestataires de services d'investissement

Sous-section 1 : Dfinitions

Art. L745-9 Le chapitre Ier du titre III du livre V est applicable en Nouvelle-Caldonie sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 531-2, les mots : "mais sans pouvoir prtendre au bnfice des dispositions des articles L. 532-16 L. 532-27" sont supprims ; b) A l'article L. 531-10, les mots : "ou qu'une personne mentionne l'article L. 532-18 ou l'article L. 532-18-1" sont supprims.
Sous-section 2 : Les conditions d'accs la profession

Art. L745-10 Le chapitre II du titre III du livre V, l'exception des articles L. 532-16 L. 532-27, est applicable en Nouvelle-Caldonie, sous rserve des adaptations suivantes : a) Au dernier alina de l'article L. 532-1, les mots : "soit ont t agrs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne, soit ne relvent pas du droit de l'un de ces Etats" sont remplacs par les mots : "ont t agrs dans un Etat autre que la France" ; b) A l'article L. 532-5, les mots : "et bnficient des dispositions des articles L. 532-23 L. 532-25" sont supprims.
Sous-section 3 : Les obligations des prestataires de services d'investissement

Art. L745-11 Le chapitre III du titre III du livre V est applicable en Nouvelle-Caldonie. Les articles L. 573-1 L. 573-7 s'y appliquent galement.

Section 4 : Autres prestataires de services

Chapitre V : Les prestataires de services

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L745-11-1

p.359

Art. L745-11-1 Les articles L. 541-1 L. 541-7 et les articles L. 541-8-1 et L. 541-9 ainsi que les articles L. 573-9 L. 573-11 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. L745-11-2 L'article L. 542-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie. Art. L745-11-2-1 L'article L. 543-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie, sous rserve de supprimer la mention : "les socits de gestion des socits d'pargne forestire". Art. L745-11-3 Les articles L. 544-1 L. 544-6 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Pour l'application de ces dispositions : Au premier alina de l'article L. 544-4, les mots : " au sens de l'article 22 du rglement n 1006 / 2009 du Parlement europen et du Conseil du 16 septembre 2009 sur les agences de notation de crdit " sont supprims. On entend par " agences de notation et de crdit " toute personne morale dont l'activit inclut l'mission de notations de crdit titre professionnel, par " notation de crdit " tout avis mis par application d'un systme de classification bien dfini et bien tabli prvoyant diffrentes catgories de notation, concernant la qualit de crdit d'une entit, d'une dette ou obligation financire, d'un titre de crance, d'actions privilgies ou autres instruments financiers, ou d'un metteur d'une telle dette ou obligation financire, d'un tel titre de crance, de telles actions privilgies ou d'un tel instrument financier, et par " service de notation de crdit " les activits d'analyse des donnes et des informations et d'valuation, d'approbation, d'mission et de rexamen des notations de crdit. Art. L745-11-4 Les articles L. 545-1 L. 545-7 sont applicables en Nouvelle-Caldonie, sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 545-1, les mots : "au sens du 25 du paragraphe 1 de l'article 4 de la directive 2004/34/CE du 21 avril 2004" sont supprims ; b) A l'article L. 545-5, les mots : "en France mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; c) Pour l'application des articles L. 545-1 L. 545-7, on entend par "agent li" toute personne physique ou morale qui, sous la responsabilit entire et inconditionnelle d'un seul et unique prestataire de services d'investissement pour le compte duquel elle agit, fait la promotion auprs de clients, notamment de clients potentiels, de services d'investissement, reoit et transmet les instructions ou les ordres de clients concernant des instruments financiers ou des services d'investissement, place des instruments financiers ou fournit des clients, notamment des clients potentiels, des conseils sur ces instruments ou services. Art. L745-11-5 Les articles L. 546-1 L. 546-4 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Pour l'application de ces dispositions, l'article L. 546-1, les mots : " le registre unique prvu l'article L. 512-1 du Code des assurances sont remplacs par les mots : " le registre mentionn l'article 1er de la loi n 2005-1564 du 15 dcembre 2005 portant diverses dispositions d'adaptation au droit communautaire dans le domaine de l'assurance .

Section 5 : Intermdiaires en biens divers

Art. L745-12 Le titre V du livre V est applicable en Nouvelle-Caldonie. L'article L. 573-8 s'y applique galement.

Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux

Art. L745-13 I.-Le titre VI du livre V ainsi que les articles L. 574-1 L. 574-4 sont applicables en NouvelleCaldonie dans les conditions prvues au II. II.-1 Aux articles L. 561-2 et L. 561-20, les rfrences aux codes des assurances, de la mutualit et de la scurit sociale sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 Au 8 de l'article L. 561-2, les rfrences l'article 1er de la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et fonds de commerce, l'exclusion de l'change, de la location ou de la sous-location, saisonnire ou non, en nu ou en meubl, sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 3 Au 12 de l'article L. 561-2, la rfrence l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant les titres et la profession d'expert-comptable est remplace par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 4 Au 13 de l'article L. 561-2, les " administrateurs judiciaires ", les " mandataires judiciaires " et les " commissaires-priseurs judiciaires " s'entendent
Chapitre V : Les prestataires de services

p.360

Art. L746-1

Code montaire et financier

des activits homologues rglementes selon les dispositions applicables localement ; 5 Pour l'application en Nouvelle-Caldonie de l'article L. 561-14-2, les rfrences l'article 537 du Code gnral des impts et aux articles L. 83, L. 85, L. 87 et L. 89 du Livre des procdures fiscales sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 6 Pour l'application en Nouvelle-Caldonie des dispositions du II de l'article L. 561-15, est considre comme infraction de fraude fiscale soit l'infraction prvue par les dispositions de l'article 1741 du Code gnral des impts commise par les personnes ou organismes auxquels ces dispositions s'appliquent, soit, pour les personnes et organismes relevant de la rglementation fiscale tablie localement, le fait de s'tre soustrait frauduleusement ou d'avoir tent de se soustraire frauduleusement l'tablissement ou au payement partiel ou total des impts prvus par celle-ci ; 7 Pour l'application en Nouvelle-Caldonie des dispositions du dernier alina du II de l'article L. 561-23, l'infraction dfinie l'article 1741 s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 6 du II du prsent article ; 8 Pour l'application en Nouvelle-Caldonie des dispositions des troisime et quatrime alinas du II de l'article L. 561-29, l'infraction dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 6 du II du prsent article. Lorsque le service mentionn l'article L. 561-23 a reu des informations sur des faits de soustraction frauduleuse ou de tentative de soustraction frauduleuse l'tablissement ou au payement partiel ou total des impts prvus par la rglementation fiscale tablie localement, il peut les transmettre l'administration fiscale de la NouvelleCaldonie. Il peut galement transmettre l'administration fiscale de la collectivit des informations sur des faits de blanchiment de fraude fiscale la rglementation locale. Dans ce dernier cas, l'administration fiscale de la collectivit les transmet au procureur de la Rpublique sur avis conforme de la commission des infractions fiscales mentionne l'article 1741 A du Code gnral des impts. Celle-ci se prononce sur le caractre raisonnablement suffisant des soupons de fraude fiscale dclars au service mentionn l'article L. 561-23 du prsent code ; 9 (Abrog) ; 10 Aux 5, 6 et 7 de l'article L. 561-36, les rfrences faites respectivement aux chambres des notaires et l'ordonnance n 45-2590 du 2 novembre 1945 relative au statut du notariat, aux chambres dpartementales des huissiers de justice et l'ordonnance n 45-2592 du 2 novembre 1945 relative au statut des huissiers de justice et la chambre de discipline des commissaires-priseurs judiciaires et au titre II du livre VIII du Code de commerce sont remplaces par les rfrences aux autorits exerant le pouvoir de contrle et de sanction sur ces professions selon la rglementation applicable localement et aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 11 Aux 9 et 11 de l'article L. 561-36, les rfrences respectivement faites au titre Ier du livre VIII du Code de commerce et l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant le titre et la profession d'experts-comptables sont remplaces par les rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 12 Les autorits charges de contrler le respect des obligations prvues par le chapitre Ier du titre V par les personnes mentionnes aux 5, 6, 7, 9, 11 et 12 du I de l'article L. 561-36 se font communiquer les documents relatifs au respect de ces obligations dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat ; 13 Au II de l'article L. 561-36, les mots : ", des organismes mentionns l'article L. 134-1 du Code des juridictions financires " sont supprims.

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement
Sous-section 1 : Rglementation

Art. L746-1

Le chapitre Ier du titre Ier du livre VI est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 2 : L'Autorit de contrle prudentiel

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. L746-2

p.361

Art. L746-2 I. - Dans les conditions prvues aux II et III, le chapitre II du titre Ier du livre VI est applicable en Nouvelle-Caldonie, l'exception du 3 de l'article L. 612-1 et des articles L. 612-22 et L. 612-29. II. - 1 L'Autorit de contrle prudentiel contrle les personnes numres au B du I de l'article L. 612-2 et aux 1 et 2 du II du mme article uniquement en ce qui concerne le respect des dispositions du titre VI du livre V ; 2 En cas de nonrespect des dispositions du titre VI du livre V par l'une des personnes mentionnes au B du I de l'article L. 612-2, la commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer son encontre une ou plusieurs des sanctions disciplinaires dans les conditions prvues aux articles L. 612-38 et L. 612-39 ; 3 En cas de non-respect des dispositions du titre VI du livre V par l'une des personnes mentionnes aux 1 et 2 du II de l'article L. 612-2, la commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer son encontre ou, le cas chant, l'encontre de ses dirigeants, associs ou tiers ayant le pouvoir de grer ou d'administrer, une ou plusieurs sanctions disciplinaires, dans les conditions prvues l'article L. 612-38 et au I de l'article L. 612-41 ; 4 Les dispositions des articles L. 612-16, L. 612-28 et L. 612-42 sont applicables aux manquements passibles de sanctions prononces en application des 2 et 3 ; 5 L'article L. 612-20 n'est pas applicable aux personnes mentionnes au B du I de l'article L. 612-2 et aux 1 et 2 du II du mme article. Celles-ci sont assujetties une contribution au titre du contrle des obligations dictes par le titre VI du livre V. Cette contribution est acquitte auprs de la Banque de France. Son montant est fix par arrt des ministres chargs de l'conomie, de la mutualit et de la scurit sociale. III. - 1 Aux articles L. 612-1, L. 612-2, L. 612-3 et L. 612-33, les rfrences aux codes des assurances, de la scurit sociale et de la mutualit sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 A l'article L. 612-39, les mots : " et aux exigences complmentaires prvues au second alina de l'article L. 334-1 du Code des assurances " sont supprims. IV. - L'article L. 641-1 est galement applicable en Nouvelle-Caldonie. Art. L746-2-1 L'Autorit de contrle prudentiel peut dfinir les modalits selon lesquelles elle apporte son concours au gouvernement de Nouvelle-Caldonie par voie de convention qui prvoit l'attribution de moyens par le gouvernement de Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 3 : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Art. L746-3 Le chapitre III du titre Ier du livre VI est applicable en Nouvelle-Caldonie l'exception des articles L. 613-31-1 L. 613-31-10 et L. 613-33. L'article L. 641-2 s'y applique galement.
Sous-section 4 : Comit consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires

Art. L746-4 Les articles L. 614-1 L. 614-3 sont applicables en Nouvelle-Caldonie sous les rserves suivantes : - au premier alina de l'article L. 614-1, les mots : "et les entreprises d'assurance" sont supprims ; - au premier alina de l'article L. 614-2, les mots : "et de toute proposition de rglement ou de directive communautaires avant son examen par le Conseil des Communauts europennes" ainsi que les mots : "au secteur de l'assurance," sont supprims.
Sous-section 5 : Autres institutions

Art. L746-4-1

Les articles L. 615-1 et L. 615-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : L'Autorit des marchs financiers

Art. L746-5 I.-Les articles L. 621-1 L. 621-7-2, les I, II, III, IV, VII, VIII, IX de l'article L. 621-8, les articles L. 621-8-1, L. 621-8-2, L. 621-9, l'exception de son dernier alina, L. 621-9-1 L. 621-20-1, L. 621-22 L. 621-35 ainsi que les articles L. 642-1 et L. 642-3 sont applicables en Nouvelle-Caldonie sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Pour l'application du I de l'article L. 621-8 : a) Au I, les mots : " ou tout document quivalent
Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

p.362

Art. L746-8

Code montaire et financier

requis par la lgislation d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont supprims ; b) Le III est ainsi rdig : III.-Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers dans les cas fixs par son rglement gnral pour toute opration ralise sur le territoire franais lorsque l'metteur des titres qui font l'objet de l'opration a son sige statutaire hors du territoire de l'Espace conomique europen et que l'opration porte sur des instruments financiers dont la premire mission ou cession dans le public ou la premire admission sur un march rglement a eu lieu en France ; 2 Au d du II de l'article L. 621-15, les mots : " d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". (1) 2 Pour l'application de l'article L. 621-32, les mots : " conformment la directive 2003 / 125 / CE de la Commission du 22 dcembre 2003 portant modalits d'application de la directive 2003 / 6 / CE du Parlement europen et du Conseil en ce qui concerne la prsentation quitable des recommandations d'investissement et la mention des conflits d'intrts " sont supprims.
Nota : (1) LOI n 2010-1249 du 22 octobre 2010 art 85 III 15 : la prsente loi complte l'article L746-5 par un 2 en double avec un 2 prexistant.

Section 3 : Coopration et changes d'informations

Art. L746-8 I.-Les articles L. 631-1, L. 631-2, L. 631-2-1, L. 631-2-2, L. 632-3, L. 632-7, L. 632-13 L. 632-17 sont applicables en Nouvelle-Caldonie, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au I et au II de l'article L. 632-7 et l'article L. 632-13, les mots : " non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen, " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 2 Au III de l'article L. 632-7, les mots : " d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou d'un pays tiers " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 3 A l'article L. 632-14 : a) Au premier et au quatrime alinas, les mots : " des articles L. 632-12 et L. 632-13 " sont remplacs par les mots : " de l'article L. 632-13 " ; b) Au deuxime alina, les mots : " les articles L. 632-12 et L. 632-13 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 632-13 " ; 4 A l'article L. 632-15 : a) Les mots : " les articles L. 632-12 et L. 632-13 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 632-13 " ; b) Les mots : " non parties l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autres que la France " ; 5 A l'article L. 632-16 : a) Au premier et au deuxime alinas, les mots : " non membre de la Communaut europenne et qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; b) Au troisime alina, les mots : " de l'article L. 632-5 et du III de l'article L. 632-7 " sont remplacs par les mots : " du III de l'article L. 632-7 " ; c) Il est ajout un alina ainsi rdig : L'Autorit des marchs financiers et l'Autorit de contrle prudentiel ne peuvent refuser d'accder aux demandes des autorits des Etats autres que la France d'exercer les activits prvues au premier alina que lorsque la demande est de nature porter atteinte la souverainet, la scurit ou l'ordre public franais ou lorsqu'une procdure pnale quelconque a dj t engage en France sur la base des mmes faits et contre les mmes personnes, ou bien lorsque celles-ci ont dj t sanctionnes par une dcision passe en force de chose juge pour les mmes faits.

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie

Art. L751-1 Les articles L. 112-6, L. 112-7, L. 112-11 et L. 112-12 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L751-2 I. - Les articles L. 131-1 L. 131-87, l'exception de la seconde phrase du troisime alina de l'article L. 131-71, ainsi que le chapitre III du titre III, l'exception du deuxime alina du II de l'article L. 133-1,
Chapitre Ier : La monnaie

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L751-3

p.363

de l'article L. 133-12 et du deuxime alina du I de l'article L. 133-13, sont applicables en Polynsie franaise dans les conditions prvues au II. Les articles L. 163-1 L. 163-12 y sont galement applicables. II. - a) Pour l'application des dispositions de l'article L. 131-1-1, les mots : "en euros" sont remplacs par les mots : "en francs CFP" ; b) Si l'un des prestataires de services de paiement est situ en Polynsie franaise et l'autre sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon, pour l'application du I de l'article L. 133-13, les mots : " la fin du premier jour ouvrable" sont remplacs par les mots : " la fin du quatrime jour ouvrable" ; c) Au premier alina du II de l'article L. 133-1, les mots : "ou Saint-Pierre-et-Miquelon et que l'opration est ralise en euros" sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna et que l'opration est ralise en euros ou en francs CFP" ; d) Au I de l'article L. 133-1-1, les mots : "ou Mayotte" sont remplacs par les mots : " Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna" ; e) Au quatrime alina de l'article L. 133-14, les mots : "dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon" sont remplacs par les mots : "dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, en NouvelleCaldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna" ; f) Au II de l'article L. 133-22, les mots : "au II de l'article L. 133-13" sont remplacs par les mots : "au I de l'article L. 133-13". Les conditions d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.

Section 3 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L751-3 Les articles L. 151-1 L. 151-4 ainsi que l'article L. 165-1 sont applicables en Polynsie franaise. L'article L. 165-1 est modifi comme suit : " Art. L. 165-1. - Les articles du Code des douanes en vigueur en Polynsie franaise correspondant au titre II et XII du Code des douanes sont applicables aux infractions aux obligations dictes par l'article L. 151-2. " Des dcrets pris sur le rapport du ministre charg de l'outre-mer et du ministre charg de l'conomie fixent les conditions d'application de l'article L. 151-2.
Sous-section 2 : Obligations de dclaration

Art. L751-4 En Polynsie franaise, les personnes physiques doivent dclarer les sommes, titres ou valeurs qu'elles transfrent en provenance ou destination de l'tranger sans l'intermdiaire d'un organisme soumis aux dispositions du titre Ier du livre V ou des chapitres Ier III du titre II du livre V. Une dclaration est tablie pour chaque transfert l'exclusion des transferts dont le montant est infrieur 1 193 317 francs CFP. Les modalits d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Sous-section 3 : Constatation et poursuite des infractions

Art. L751-5 I.-La mconnaissance des obligations nonces l'article L. 751-4 est punie d'une amende gale au quart de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction. II.-En cas de constatation de l'infraction mentionne au I par les agents des douanes, ceux-ci consignent la totalit de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction, pendant une dure de six mois, renouvelable sur autorisation du procureur de la Rpublique du lieu de la direction des douanes dont dpend le service charg de la procdure, dans la limite de douze mois au total. La somme consigne est saisie et sa confiscation peut tre prononce par la juridiction comptente si, pendant la dure de la consignation, il est tabli que l'auteur de l'infraction mentionne au I est ou a t en possession d'objets laissant penser qu'il est ou a t l'auteur d'une ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable en Polynsie franaise ou qu'il participe ou a particip la commission de telles infractions ou s'il y a des raisons plausibles de penser que l'auteur de l'infraction mentionne au I a commis une
Chapitre Ier : La monnaie

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Art. L751-6

Code montaire et financier

infraction ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable en Polynsie franaise ou qu'il a particip la commission de telles infractions. La dcision de non-lieu ou de relaxe emporte de plein droit, aux frais du Trsor, mainleve des mesures de consignation et saisie ordonnes. Il en est de mme en cas d'extinction de l'action pour l'application des sanctions fiscales. III.-La recherche, la constatation et la poursuite des infractions mentionnes au I sont faites dans les conditions fixes par le Code des douanes applicable en Polynsie franaise. Art. L751-6 Les dispositions prvues aux articles L. 751-4 et L. 751-5 ne s'appliquent pas aux relations financires entre, d'une part, la Polynsie franaise et, d'autre part, le territoire mtropolitain, la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, la Nouvelle-Caldonie et les les Wallis et Futuna.

Chapitre II : Les produits

Section 1 : Les instruments financiers

Sous-section 1 : Dfinition et rgles gnrales

Art. L752-1 I.-Les articles L. 211-1 L. 211-22 et L. 211-24 L. 211-41 sont applicables en Polynsie franaise, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Les rfrences fiscales des articles L. 211-22 et L. 211-28 sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 Aux articles L. 211-2, L. 211-4, L. 211-5, L. 211-10, L. 211-20 et L. 211-40, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement, ayant le mme objet ; 3 Au 3 de l'article L. 211-22 et l'article L. 211-35, les rfrences au Code civil sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement, ayant le mme objet.
Sous-section 2 : Les actions et titres donnant accs au capital

Art. L752-2 Les articles L. 212-1 et L. 212-2 ainsi que les articles L. 212-4 et L. 212-12 sont applicables en Polynsie franaise (1).
Nota : (1) : Depuis la loi organique n 2004-192 du 27 fvrier 2004 art. 140, la Polynsie est seule comptente pour prendre les dispositions relative aux "principes fondamentaux des obligations commerciales".

Sous-section 3 : Les titres de crance

Paragraphe 1 : Les titres de crances ngociables

Art. L752-3 Les articles L. 213-1 L. 213-4-1 sont applicables en Polynsie franaise, l'exception du 5 de l'article L. 213-3.
Paragraphe 2 : Les obligations

Art. L752-4 Art. L752-5

Les articles L. 213-5 et L. 213-6 ainsi que l'article L. 231-1 sont applicables en Polynsie franaise. L'article L. 213-7 est applicable en Polynsie franaise.

Sous-section 4 : Les placements collectifs

Chapitre II : Les produits

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L752-6

p.365

Art. L752-6 Le chapitre IV du titre Ier du livre II est applicable en Polynsie franaise, l'exception du 4 du I de l'article L. 214-1, du 4 du II de l'article L. 214-34, des articles L. 214-39 L. 214-41-1, de la section 5, des articles L. 214-85 L. 214-88, et sous rserve de l'adaptation suivante : Pour l'application des articles L. 214-43, L. 214-148, L. 214-152, L. 214-154, L. 214-155 et L. 214-158, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par les rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. Les articles L. 231-3 L. 231-21 sont galement applicables en Polynsie franaise.

Section 2 : Les produits d'pargne

Art. L752-6-1 Les articles L. 221-1 L. 221-9 et L. 221-38 sont applicables en Polynsie franaise sous rserve des adaptations suivantes : 1 Aux articles L. 221-2, L. 221-4 et L. 221-6, les mots : " l'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 " sont remplacs par les mots : " l'office des postes et tlcommunications " ; 2 A l'article L. 221-3 : a) Au premier alina, les mots : ", aux associations mentionnes au 5 de l'article 206 du Code gnral des impts et aux organismes d'habitations loyer modr " sont supprims ; b) Au troisime alina, les mots : " ou d'un seul compte spcial sur livret du Crdit mutuel ouvert avant le 1er janvier 2009 " sont supprims ; 3 A l'article L. 221-5 : a) Au premier alina, les mots : " et du livret de dveloppement durable rgi par l'article L. 221-27 " sont supprims et les mots : " l'un ou l'autre livret " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; b) Au deuxime alina, les mots : " et du livret de dveloppement durable " sont supprims et les mots : " ces livrets " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; c) Aux quatrime, cinquime et sixime alinas, les mots : " ou le livret de dveloppement durable " sont supprims ; d) Au cinquime alina, les mots : " ces deux livrets " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; 4 Au premier alina de l'article L. 221-6, les mots : " et ceux distribuant le livret de dveloppement durable " sont supprims ; 5 A l'article L. 221-8, les mots : " ainsi que celles relatives aux comptes spciaux sur livret du Crdit mutuel ouverts avant le 1er janvier 2009 " sont supprims. Art. L752-6-2 I. # Les articles L. 221-35 et L. 221-37 sont applicables en Polynsie franaise sous rserve des adaptations prvues au II. II. # 1 L'article L. 221-35 est complt par la phrase suivante : " Ces dispositions sont applicables l'office des postes et tlcommunications. ; 2 L'article L. 221-37 est remplac par les dispositions suivantes : Art.L. 221-37.-En ce qui concerne les tablissements de crdit, des agents de l'Institut d'mission d'outre-mer dsigns cet effet sont qualifis pour procder dans l'exercice de leurs fonctions la recherche et la constatation par procs-verbal des infractions aux dispositions de l'article L. 221-35. Art. L752-7 Les articles L. 223-1 L. 223-4 ainsi que les articles L. 232-1 et L. 232-2 sont applicables en Polynsie franaise.

Chapitre III : Les services

Section 1 : Les oprations de banque

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L753-1

Les articles L. 311-1 L. 311-4 sont applicables en Polynsie franaise.

Sous-section 2 : Comptes et dpts

Art. L753-2 Le chapitre II du titre Ier du livre III est applicable en Polynsie franaise, l'exception des articles L. 312-17 et L. 312-18. L'article L. 312-1 est adapt comme suit : 1 Au deuxime alina : a) Dans la deuxime phrase, les mots : " la Banque de France afin qu'elle " sont remplacs par les mots : " l'institut d'mission d'outreChapitre III : Les services

p.366

Art. L753-3

Code montaire et financier

mer afin qu'il " ; b) Dans les troisime et quatrime phrases, les mots : " la Banque de France, sont remplacs par les mots : " l'institut d'mission d'outre-mer " ; 2 Aux sixime et septime alinas, les mots : " la Banque de France " sont remplacs partout o ils figurent par les mots : " l'institut d'mission d'outre-mer ". Les articles L. 312-1 et L. 312-1-1 sont applicables l'office des postes et tlcommunications.
Sous-section 3 : Crdits
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. L753-3 Les articles L. 313-1 L. 313-5-2 sont applicables en Polynsie franaise. L'article L. 351-1 s'y applique galement.
Paragraphe 2 : Catgories de crdits

Art. L753-4 Les articles L. 313-7 L. 313-11 sont applicables en Polynsie franaise. Art. L753-5 Les articles L. 313-12, L. 313-12-1, L. 313-12-2, L. 313-21, L. 313-22, L. 313-22-1 et L. 313-29-1 sont applicables en Polynsie franaise. Pour l'application des dispositions de l'article L. 313-12-2, les mots : " La Banque de France " sont remplacs par les mots : " L'institut d'mission d'outre-mer ".
Paragraphe 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles

Art. L753-6 Les articles L. 313-23 L. 313-48 sont applicables en Polynsie franaise. Pour l'application des articles L. 313-42 et L. 313-48, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par les rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Paragraphe 4 : Garanties des cautions

Art. L753-7

Les articles L. 313-50 et L. 313-51 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 2 : Les services de paiement

Art. L753-7-1 I.-Le chapitre IV du titre Ier du livre III, l'exception du second alina du II de l'article L. 314-2 et du second alina de l'article L. 314-15, est applicable en Polynsie franaise, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au premier alina du II de l'article L. 314-2, les mots : " ou Saint-Pierre-et-Miquelon et que l'opration est ralise en euros " sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna et que l'opration est ralise en euros ou en francs CFP " ; 1 bis. Aux I et II de l'article L. 314-2-1, les mots : " ou Saint-Pierre-et-Miquelon " sont remplacs par les mots : " Saint-Pierreet-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis-et-Futuna " ; 2 a) L'intitul de la sous-section 4 de la section 4 du chapitre IV est : " Obligations d'information lorsqu'un des prestataires de services de paiement impliqu dans l'opration est situ Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise, dans les les Wallis et Futuna ou en dehors de l'Espace conomique europen " ; b) Au premier alina de l'article L. 314-15, les mots : " ou Mayotte " sont remplacs par les mots : " Mayotte, en NouvelleCaldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna "

Section 3 : Dispositions communes aux tablissements de crdit et aux tablissements de paiement

Art. L753-7-2 Le chapitre V du titre Ier du livre III est applicable en Polynsie franaise.

Chapitre III : Les services

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L753-7-3

p.367

Art. L753-7-3 I. - Le chapitre VI du titre Ier du livre III l'exception du troisime alina de l'article L. 316-1 est applicable en Polynsie franaise sous rserve des adaptations prvues au II. II. - 1 Le premier alina de l'article L. 316-1 est remplac par les dispositions suivantes : "Les agents de l'Institut d'mission d'outre-mer sont qualifis pour procder dans l'exercice de leurs fonctions la recherche et la constatation par procs-verbal des infractions aux dispositions des articles L. 312-1-1, L. 312-1-2, L. 314-12 et L. 314-13 du prsent code. " ; 2 Au deuxime alina, les mots : "Les fonctionnaires habilits mentionns au premier alina" sont remplacs par le mot : "ils" .

Section 4 : Les services d'investissement et leurs services connexes.

Art. L753-8 Le titre II du livre III est applicable en Polynsie franaise. Pour l'application de ces dispositions, le 8 de l'article L. 321-2 est ainsi rdig : " 8. Le service de notation de crdit consistant mettre un avis par application d'un systme de classification bien dfini et bien tabli prvoyant diffrentes catgories de notation, concernant la qualit de crdit d'une entit, d'une dette ou obligation financire, d'un titre de crance, d'action privilgie ou autre instrument financier, ou d'un metteur d'une telle dette ou obligation financire, d'un tel titre de crance, de telles actions privilgies ou d'un tel instrument financier. " A l'article L. 322-2 et l'article L. 322-6, la rfrence aux articles L. 312-17 et L. 312-18 est supprime.

Section 5 : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers.

Art. L753-9 Les articles L. 330-1 L. 330-4 sont applicables en Polynsie franaise l'exception de la dernire phrase du deuxime alina du I et des huitime et neuvime alinas du II de l'article L. 330-1. Pour l'application du II de l'article L. 330-1, le dixime alina est complt par les mots : " ou la loi applicable localement ". A l'article L. 330-2, la rfrence au livre VI du Code de commerce est remplace par la rfrence aux dispositions en vigueur en Polynsie franaise ayant le mme objet.

Section 6 : Dmarchage
Sous-section 1 : Dmarchage concernant les oprations de banque

Art. L753-10 I.-Les articles L. 341-1 L. 341-17 sont applicables en Polynsie franaise sous les rserves suivantes : a) Au 2 de l'article L. 341-2, les mots : " viss la section 3 du chapitre I du titre V du livre IV du Code de l'urbanisme " sont supprims ; b) Le 1 de l'article L. 341-3 est remplac par les dispositions suivantes : 1 Les tablissements de crdit dfinis l'article L. 511-1, les organismes mentionns l'article L. 518-1, les tablissements de paiement et les entreprises d'investissement dfinies l'article L. 531-4 ; le 2 de cet article est supprim. II.-La fourniture de services financiers distance est rgie par les dispositions du chapitre III du titre II du livre Ier du Code de la consommation. III.-Les articles L. 353-1 L. 353-4 sont galement applicables en Polynsie franaise.
Sous-section 2 : Dmarchage concernant les oprations sur le march terme

Art. L753-11 franaise.

Le chapitre III du titre IV du livre III ainsi que l'article L. 353-6 sont applicables en Polynsie

Chapitre III : Les services

p.368

Art. L754-1

Code montaire et financier

Chapitre IV : Les marchs

Section 1 : Oprations
Sous-section 1 : Dfinitions et champ d'application

Art. L754-1 Les articles L. 411-1 L. 411-4 sont applicables en Polynsie franaise et sous rserve de l'adaptation suivante : Pour l'application de l'article L. 411-4, les mots : " et de l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant le titre et la profession d'expert-comptable " sont supprims.
Sous-section 2 : Dispositions gnrales

Art. L754-2

Les articles L. 412-1 L. 412-3 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 2 : Les plates-formes de ngociation

Art. L754-3 Le titre II du livre IV est applicable en Polynsie franaise, l'exception de l'article L. 421-13, du deuxime alina du II de l'article L. 421-14, du huitime alina de l'article L. 421-17 et des articles L. 421-20, L. 422-1, L. 424-4, L. 424-9, L. 424-10 et L. 426-1 et sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 421-2, les mots : "sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; b) A l'article L. 421-9, la rfrence au Code de commerce est remplace par la rfrence aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; c) Aux articles L. 421-6 et L. 424-11, la date : "1er novembre 2007" est remplace par la date : "1er mai 2008". L'article L. 464-2 est galement applicable en Polynsie franaise.

Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers

Sous-section 1 : Dispositions gnrales
Paragraphe 1 : Transfert de proprit des titres et mise en gage

Art. L754-5 Art. L754-6

Les articles L. 211-17 L. 211-19 sont applicables en Polynsie franaise. L'article L. 211-20 est applicable en Polynsie franaise.
Paragraphe 2 : Compensation et cession de crances

Art. L754-7 Les articles L. 211-36 L. 211-40 sont applicables en Polynsie franaise. Au 1 du I de l'article L. 211-36, aprs les mots : " les bnficiaires des dispositions de l'article L. 531-2 " sont ajouts les mots : " l'exception des personnes mentionnes au a du 2 ". La rfrence au livre VI du Code de commerce est remplace par la rfrence aux dispositions en vigueur en Polynsie franaise ayant le mme objet.
Sous-section 2 : Formes particulires de cessions d'instruments financiers
Paragraphe 1 : Adjudication
Chapitre IV : Les marchs

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L754-8

p.369

Art. L754-8

L'article L. 211-21 est applicable en Polynsie franaise.

Paragraphe 1 bis : Cessions temporaires

Art. L754-8-1 I.-Les articles L. 211-22, L. 211-23, L. 211-24, L. 211-25, L. 211-26, L. 211-27 L. 211-30, ainsi que les articles L. 211-31 L. 211-34, sont applicables en Polynsie franaise, sous les rserves suivantes : 1 Les dispositions fiscales des articles L. 211-22, L. 211-23 et L. 211-28 sont remplaces par des dispositions du code des impts applicable localement, ayant le mme objet ; 2 Au 3 de l'article L. 211-22, les rfrences aux articles 1892 1904 du Code civil sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement, ayant le mme objet ; 3 L'article L. 211-26 est complt par un alina ainsi rdig : Le prteur ne peut exiger la restitution des titres emprunts avant la date prvue pour l'expiration du prt. II.-Les dispositions des articles L. 211-22, L. 211-23, L. 211-24, L. 211-25 et L. 211-26 s'appliquent sous les mmes conditions aux remises en pleine proprit, titre de garantie, de valeurs, titres ou effets prvues au I de l'article L. 211-38 effectues dans le cadre d'oprations terme d'instruments financiers ralises de gr gr aux remises de titres prvues au 3 de l'article L. 211-22 ainsi qu'aux remises prvues l'article L. 330-2.
Paragraphe 2 : Les oprations terme

Art. L754-9

L'article L. 211-35 est applicable en Polynsie franaise.

Sous-section 3 : Oprations spcifiques aux marchs rglements

Art. L754-10 Le chapitre III du titre III du livre IV est applicable en Polynsie franaise et sous rserve des adaptations suivantes : L'article L. 433-3 est ainsi modifi : 1 Aux I et II, les mots : " d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; 2 Au III, les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". Pour l'application de l'article L. 433-3 : I.-La dtention directe ou indirecte d'une fraction du capital ou des droits de vote par une personne est apprcie en prenant en compte : 1 Le nombre de titres qu'elle possde donnant accs terme aux actions mettre et les droits de vote qui y seront attachs ; 2 Les actions dj mises que cette personne peut acqurir, en vertu d'un accord ou d'un instrument financier mentionn l'article L. 211-1, sans prjudice des dispositions du 4 du III ci-aprs. Il en est de mme pour les droits de vote que cette personne peut acqurir dans les mmes conditions ; 3 Les actions dj mises sur lesquelles porte tout accord ou instrument financier mentionn l'article L. 211-1, rgl exclusivement en espces et ayant pour cette personne un effet conomique similaire la possession desdites actions. Il en va de mme pour les droits de vote sur lesquels porte dans les mmes conditions tout accord ou instrument financier. II.-Ne sont pas prises en compte les actions : 1 Acquises aux seules fins de la compensation, du rglement ou de la livraison d'instruments financiers, dans le cadre habituel du cycle de rglement court terme dfini par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; 2 Dtenues par les teneurs de comptes conservateurs, dans le cadre de leur activit de tenue de compte et de conservation ; 3 Dtenues par un prestataire de services d'investissement dans son portefeuille de ngociation condition que ces actions ne reprsentent pas une quotit du capital ou des droits de vote de l'metteur de ces titres suprieure un seuil fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers et que les droits de vote attachs ces titres ne soient pas exercs, ni autrement utiliss pour intervenir dans la gestion de l'metteur. III.-Sont assimils aux actions ou aux droits de vote possds par une personne : 1 Les actions ou les droits de vote possds par d'autres personnes pour le compte de cette personne ; 2 Les actions ou les droits de vote possds par les socits que contrle cette personne ; 3 Les actions ou les droits de vote possds par un tiers avec qui cette personne agit de concert ; 4 Les actions dj mises que cette personne, ou l'une des personnes mentionnes aux 1 3 est en droit d'acqurir sa seule initiative, immdiatement ou terme, en vertu d'un accord ou d'un instrument financier mentionn l'article L. 211-1. Il en va de mme pour les droits de vote que cette personne peut acqurir dans les mmes conditions. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent 4 ; 5 Les actions dont cette personne a l'usufruit ; 6 Les actions ou les droits de vote possds par un tiers avec lequel cette personne a conclu un accord de cession temporaire portant sur ces actions ou droits de vote ; 7 Les actions dposes auprs de cette personne, condition que celle-ci puisse exercer les
Chapitre IV : Les marchs

p.370

Art. L754-11

Code montaire et financier

droits de vote qui leur sont attachs comme elle l'entend en l'absence d'instructions spcifiques des actionnaires ; 8 Les droits de vote que cette personne peut exercer librement en vertu d'une procuration en l'absence d'instructions spcifiques des actionnaires concerns. IV.-Ne sont pas assimils aux actions ou aux droits de vote possds par une personne : 1 Les actions dtenues par les organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou les socits d'investissement capital fixe grs par une socit de gestion de portefeuille contrle par cette personne, dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, sauf exceptions prvues par ce mme rglement ; 2 Les actions dtenues dans un portefeuille gr par un prestataire de services d'investissement contrl par cette personne, dans le cadre du service de gestion de portefeuille pour compte de tiers dans les conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, sauf exceptions prvues par ce mme rglement ; 3 Les instruments financiers mentionns au 4 du III dtenus par un prestataire de services d'investissement dans son portefeuille de ngociation condition que ces instruments ne donnent pas accs une quotit du capital ou des droits de vote de l'metteur de ces titres suprieure un seuil fix par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Aux I et V de l'article L. 433-4, les mots : " d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ".

Section 4 : Les chambres de compensation

Art. L754-11 I. - Le titre IV du livre IV est applicable en Polynsie franaise, l'exception des deux derniers alinas de l'article L. 440-2, sous rserve des adaptations prvues au II. II. - L'article L. 440-2 est adapt comme suit : 1 Aux 1 et 2, les mots : "dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par les mots : "en France" ; 2 Au 4, les mots : "mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont supprims ; 3 Au 5, les mots : "qui n'est ni membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par les mots : "autre que la France" et les mots : "sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; 4 Au septime alina, les mots : "mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont supprims. III. - L'article L. 464-1 est galement applicable en Polynsie franaise.

Section 5 : La protection des investisseurs

Sous-section 1 : Obligations d'information relative aux comptes

Art. L754-12 I.-Les articles L. 451-1-1, L. 451-1-2, L. 451-1-4, L. 451-1-6, L. 451-3, L. 465-1 et L. 465-2 sont applicables en Polynsie franaise sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Pour l'application de l'article L. 451-1-1 : a) Les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; b) Les mots : " dans l'Espace conomique europen ou un pays tiers " sont remplacs par les mots : " l'tranger " ; 2 Pour l'application de l'article L. 451-1-2 : a) Au I, aux 1 et 3 du II, au III et au IV, les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; b) Au 3 du II, les mots : " de l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " de France ". 3 Pour l'application des articles L. 451-3 et L. 465-1, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par les rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-section 2 : Obligations d'information sur les prises de participation

Art. L754-13

Les articles L. 465-4 et L. 466-1 sont applicables en Polynsie franaise.

Chapitre IV : Les marchs

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L755-1

p.371

Chapitre V : Les prestataires de services

Art. L755-1

L'article L. 500-1 ainsi que les articles L. 570-1 et L. 570-2 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Art. L755-1-1 Le chapitre Ier du titre Ier du livre V est applicable en Polynsie franaise, l'exception des articles L. 511-12, L. 511-21 L. 511-28 et des 1, 3 et 4 de l'article L. 511-34. Les articles L. 571-1 L. 571-9 sont galement applicables en Polynsie franaise. Au sein des tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-1, il est cr un comit spcialis agissant sous la responsabilit de l'organe dlibrant qui assure le suivi des questions relatives l'laboration et au contrle des informations comptables et financires. La composition de ce comit est fixe par l'organe dlibrant. Le comit ne peut comprendre que des membres de l'organe dlibrant en fonctions dans la socit. Un membre au moins du comit doit prsenter des comptences particulires en matire financire ou comptable et tre indpendant au regard de critres prciss et rendus publics par l'organe dlibrant. Sans prjudice des comptences de l'organe dlibrant, ce comit est notamment charg d'assurer le suivi : 1 Du processus d'laboration de l'information financire ; 2 De l'efficacit des systmes de contrle interne et de gestion des risques ; 3 Du contrle lgal des comptes annuels et, le cas chant, des comptes consolids par les commissaires aux comptes ; 4 De l'indpendance des commissaires aux comptes. Il met une recommandation sur les commissaires aux comptes proposs la dsignation par l'assemble gnrale ou l'organe exerant une fonction analogue. Il rend compte rgulirement l'organe collgial dlibrant de l'exercice de ses missions et l'informe sans dlai de toute difficult rencontre. Ce comit assure galement le suivi de la politique, des procdures et des systmes de gestion des risques. Toutefois, sur dcision de l'organe dlibrant, cette mission peut tre confie un comit distinct, rgi par les dispositions des deuxime et neuvime alinas. Pour l'application de l'article L. 511-35, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par les rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. A l'article L. 511-36, les mots : " rglement de la Commission europenne " sont remplacs par les mots : " arrt du ministre charg de l'conomie ". Le second alina de l'article L. 571-4 est applicable l'office des postes et tlcommunications.
Sous-section 1 : Les socits financires
Paragraphe 1 : Dispositions communes

Art. L755-2

L'article L. 515-1 est applicable en Polynsie franaise.

Paragraphe 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier

Art. L755-3

Les articles L. 515-2 et L. 515-3 ainsi que l'article L. 571-13 sont applicables en Polynsie franaise.
Paragraphe 3 : Les socits de caution mutuelle

Art. L755-4

Les articles L. 515-4 L. 515-12 sont applicables en Polynsie franaise.

Paragraphe 4 : Les socits de crdit foncier

Art. L755-4-1 I. # Les articles L. 515-13 L. 515-33 sont applicables en Polynsie franaise. II. # Pour l'application des articles L. 515-14, L. 515-25, L. 515-27, L. 515-28, L. 515-30 et L. 515-31, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet.

Chapitre V : Les prestataires de services

p.372

Art. L755-4-2

Code montaire et financier

Paragraphe 5 : Les socits de financement de l'habitat

Art. L755-4-2

Les articles L. 515-34 L. 515-39 sont applicables en Polynsie franaise.

Sous-section 2 : Les institutions financires spcialises

Art. L755-5

Les articles L. 516-1 et L. 516-2 sont applicables en Polynsie franaise.

Sous-section 3 : Les compagnies financires

Art. L755-6

Les articles L. 517-1 et L. 571-14 sont applicables en Polynsie franaise.

Sous-section 4 : Les intermdiaires en oprations de banque

Art. L755-7 Les articles L. 519-1 L. 519-6 ainsi que les articles L. 571-15 et L. 571-16 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 1 bis : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications

Art. L755-7-1 L'office des postes et tlcommunications peut offrir pour son propre compte ou pour le compte d'autres prestataires, dans le respect des rgles de la concurrence et selon les rgles propres chacun de ses domaines d'activit, des prestations relatives la mise disposition de moyens de paiement et de transfert de fonds, comprenant notamment les chques postaux, les cartes de paiement, les mandats et les envois contre remboursement. Le livret A est distribu par l'office des postes et tlcommunications dans les conditions fixes par les articles L. 221-2 L. 221-4, L. 221-6 L. 221-9 et L. 221-38. La totalit des fonds collects au titre de ce livret est centralise par la Caisse des dpts et consignations dans le fonds mentionn l'article L. 221-7.L'office peroit une rmunration dont les modalits sont fixes par le dcret prvu au premier alina de l'article L. 221-6. Pour le compte d'tablissements de crdit agrs en application de l'article L. 511-10, il peut recevoir les dpts d'pargne-logement et distribuer des prts d'pargne-logement dans les conditions prvues par les articles L. 315-1 L. 315-3 du Code de la construction et de l'habitation. Il peut galement distribuer d'autres produits d'pargne pour le compte d'tablissements de crdit agrs en application de l'article L. 511-10 ou d'entreprises d'investissement agres en application de l'article L. 532-1. Art. L755-7-2 Par drogation aux articles L. 755-1-1 et L. 755-10, les dispositions des chapitres Ier VII du titre Ier du livre V et celles du chapitre II du titre III du mme livre ne sont pas applicables aux services financiers de l'office des postes et tlcommunications. Les arrts du ministre charg de l'conomie pris en application des articles L. 611-1, L. 611-3 et L. 611-4 et les rglements du Comit de la rglementation bancaire et financire ainsi que les rglements de l'Autorit des normes comptables peuvent tre tendus aux services financiers de l'office des postes et tlcommunications, sous rserve des adaptations ncessaires et dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat. Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications sont soumis aux vrifications de l'inspection gnrale des finances. Le titre VI du livre V relatif la lutte contre le blanchiment de capitaux, l'exception de l'article L. 563-2, ainsi que le chapitre IV du titre VII du mme livre sont applicables l'office des postes et tlcommunications. En cas de mconnaissance par l'office de ses obligations ce titre, l'inspection gnrale des finances peut saisir l'Autorit de contrle prudentiel pour faire prononcer une des sanctions prvues l'article L. 612-39.
Sous-section 1 : Le chque postal et les cartes de paiement

Art. L755-7-3 Le service des chques postaux est gr par l'office des postes et tlcommunications. Sous rserve de l'agrment de l'office des postes et tlcommunications, toute personne peut ouvrir un compte courant postal.
Chapitre V : Les prestataires de services

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L755-7-4

p.373

Art. L755-7-4 Les articles L. 131-1 L. 131-15, L. 131-31 L. 131-38, premier alina, L. 131-39 L. 131-46, L. 131-56 et L. 131-57, L. 131-59 et L. 131-60, L. 131-69 L. 131-87, l'exception de la seconde phrase du troisime alina de l'article L. 131-71, L. 163-1 L. 163-12 et L. 712-5 sont applicables aux chques postaux tirs sur l'office des postes et tlcommunications. Les chques postaux ne sont pas endossables. En cas de refus de paiement, les chques postaux font l'objet, en lieu et place du prott, d'un certificat de nonpaiement. Art. L755-7-5 Le titulaire d'un compte courant postal est responsable des consquences rsultant de l'emploi abusif, de la perte ou de la disparition des formules de chques qui lui ont t remises par l'office des postes et tlcommunications. La responsabilit d'un paiement ou d'un virement errons rsultant d'indications inexactes ou incompltes incombe au tireur du chque ou au donneur d'ordre de virement. Art. L755-7-6 Le solde de tout compte courant postal qui n'a fait l'objet d'aucune opration ou rclamation depuis trente ans de la part des ayants droit est acquis la Polynsie franaise. Art. L755-7-7 L'office des postes et tlcommunications est responsable des sommes qu'il reoit pour tre portes au crdit des comptes courants postaux. Lorsqu'il est fait usage de mandats de versement, les dispositions de l'article L. 755-7-10 sont applicables. Art. L755-7-8 L'office des postes et tlcommunications accorde sa garantie aux bnficiaires des paiements excuts au moyen des cartes de paiement qu'il met.
Sous-section 2 : Le mandat postal

Art. L755-7-9 Les fonds peuvent tre envoys au moyen de mandats mis par l'office des postes et tlcommunications. Art. L755-7-10 L'office des postes et tlcommunications est responsable des sommes converties en mandats jusqu'au moment o elles sont payes. Art. L755-7-11 Les fonds reus par l'office des postes et tlcommunications pour tre envoys par mandat de toute nature sont dfinitivement acquis la Polynsie franaise si leur paiement ou leur remboursement n'est pas rclam dans le dlai de deux ans partir du jour de leur versement.
Sous-section 3 : Les envois contre remboursement

Art. L755-7-12 Des objets de correspondance, dans les conditions dfinies par l'office des postes et tlcommunications, peuvent tre envoys contre remboursement. Art. L755-7-13 Pour le recouvrement des chques qui leur sont remis en excution de la prsente sous-section, l'office des postes et tlcommunications ne peut se voir opposer les obligations qui incombent au porteur d'un chque par la lgislation et la rglementation. Art. L755-7-14 A partir du moment o les objets ont t remis au dbiteur ou au destinataire, l'office des postes et tlcommunications est responsable des sommes encaisses ou qui auraient d l'tre. Lorsque ces sommes ont t converties en mandats ou verses au crdit d'un compte courant postal, la responsabilit de l'office est la mme qu'en matire de mandats ou de titres du service des chques postaux. Art. L755-7-15 Les rclamations concernant les envois contre remboursement sont reues dans le dlai de deux ans partir du dpt.

Section 2 : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels.

Sous-section 1 : Prestataires de services de paiement

Chapitre V : Les prestataires de services

p.374

Art. L755-8

Code montaire et financier

Art. L755-8 Le chapitre Ier du titre II du livre V est applicable en Polynsie franaise.L'office des postes et tlcommunications de Polynsie franaise est considr comme prestataire de services de paiement sans tre soumis aux dispositions du chapitre II du livre V lorsqu'il fournit des services de paiement dans les limites des dispositions lgislatives qui le rgissent. Les articles L. 572-5 L. 572-12 y sont galement applicables.
Sous-section 2 : Les tablissements de paiement

Art. L755-8-1 Le chapitre II du titre II du livre V, l'exception des articles L. 522-12 et L. 522-13, est applicable en Polynsie franaise.
Sous-section 3 : Les agents

Art. L755-8-2 franaise.

Le chapitre III du titre II du livre V, l'exception de l'article L. 523-4, est applicable en Polynsie

Sous-section 4 : Les changeurs manuels

Art. L755-8-3 Les articles L. 524-1 L. 524-7 ainsi que les articles L. 572-1 L. 572-4 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 3 : Les prestataires de services d'investissement

Sous-section 1 : Dfinitions

Art. L755-9 Le chapitre Ier du titre III du livre V est applicable en Polynsie franaise sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 531-2, les mots : "mais sans pouvoir prtendre au bnfice des dispositions des articles L. 532-16 L. 532-27" sont supprims ; au d du 2 du mme article, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; b) A l'article L. 531-10, les mots : "ou qu'une personne mentionne l'article L. 532-18 ou l'article L. 532-18-1" sont supprims.
Sous-section 2 : Les conditions d'accs la profession

Art. L755-10 Le chapitre II du titre III du livre V, l'exception des articles L. 532-16 L. 532-27, est applicable en Polynsie franaise, sous rserve des adaptations suivantes : a) Au dernier alina de l'article L. 532-1, les mots : "soit ont t agrs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne, soit ne relvent pas du droit de l'un de ces Etats" sont remplacs par les mots : "ont t agrs dans un Etat autre que la France" ; b) A l'article L. 532-5, les mots : "et bnficient des dispositions des articles L. 532-23 L. 532-25" sont supprims ; c) Pour l'application de l'article L. 532-6, les rfrences au Code de commerce et au Code civil sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-section 3 : Les obligations des prestataires de services d'investissement

Art. L755-11 Le chapitre III du titre III du livre V est applicable en Polynsie franaise. Les articles L. 573-1 L. 573-7 s'y appliquent galement.

Chapitre V : Les prestataires de services

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L755-11-1

p.375

Section 4 : Autres prestataires de services

Art. L755-11-1 Les articles L. 541-1 L. 541-7 et les articles L. 541-8-1 et L. 541-9 ainsi que les articles L. 573-9 L. 573-11 sont applicables en Polynsie franaise. Art. L755-11-2 L'article L. 542-1 est applicable en Polynsie franaise. Art. L755-11-2-1 L'article L. 543-1 est applicable en Polynsie franaise, sous rserve de supprimer la mention : "les socits de gestion des socits d'pargne forestire". Art. L755-11-3 Les articles L. 544-1 L. 544-6 sont applicables en Polynsie franaise. Pour l'application de ces dispositions : Au premier alina de l'article L. 544-4, les mots : " au sens de l'article 22 du rglement n 1006 / 2009 du Parlement europen et du Conseil du 16 septembre 2009 sur les agences de notation de crdit " sont supprims. On entend par " agences de notation et de crdit " toute personne morale dont l'activit inclut l'mission de notations de crdit titre professionnel, par " notation de crdit " tout avis mis par application d'un systme de classification bien dfini et bien tabli prvoyant diffrentes catgories de notation, concernant la qualit de crdit d'une entit, d'une dette ou obligation financire, d'un titre de crance, d'actions privilgies ou autres instruments financiers, ou d'un metteur d'une telle dette ou obligation financire, d'un tel titre de crance, de telles actions privilgies ou d'un tel instrument financier, et par " service de notation de crdit " les activits d'analyse des donnes et des informations et d'valuation, d'approbation, d'mission et de rexamen des notations de crdit. Art. L755-11-4 Les articles L. 545-1 L. 545-7 sont applicables en Polynsie franaise sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 545-1, les mots : "au sens du 25 du paragraphe 1 de l'article 4 de la directive 2004/34/CE du 21 avril 2004" sont supprims ; b) A l'article L. 545-5, les mots : "en France mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; c) Pour l'application des articles L. 545-1 L. 545-7, on entend par "agent li" toute personne physique ou morale qui, sous la responsabilit entire et inconditionnelle d'un seul et unique prestataire de services d'investissement pour le compte duquel elle agit, fait la promotion auprs de clients, notamment de clients potentiels, de services d'investissement, reoit et transmet les instructions ou les ordres de clients concernant des instruments financiers ou des services d'investissement, place des instruments financiers ou fournit des clients, notamment des clients potentiels, des conseils sur ces instruments ou services. Art. L755-11-5 Les articles L. 546-1 L. 546-4 sont applicables en Polynsie franaise. Pour l'application de ces dispositions, l'article L. 546-1, les mots : " le registre unique prvu l'article L. 512-1 du Code des assurances sont remplacs par les mots : " le registre mentionn l'article 1er de la loi n 2005-1564 du 15 dcembre 2005 portant diverses dispositions d'adaptation au droit communautaire dans le domaine de l'assurance .

Section 5 : Les intermdiaires en biens divers

Art. L755-12 Le titre V du livre V est applicable en Polynsie franaise. L'article L. 573-8 s'y applique galement.

Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux

Art. L755-13 I.-Pour l'application en Polynsie franaise des dispositions du titre VI du livre V relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme : 1 Aux articles L. 561-2 et L. 561-20, les rfrences aux codes des assurances, de la mutualit et de la scurit sociale sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; ; 2 Au 8 de l'article L. 561-2, les rfrences l'article 1er de la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et fonds de commerce, l'exclusion de l'change, de la location ou de la sous-location, saisonnire ou non, en nu ou en meubl, sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 3 Au 12 de l'article L. 561-2, la rfrence l'ordonnance n 45-2138
Chapitre V : Les prestataires de services

p.376

Art. L756-1

Code montaire et financier

du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant les titres et la profession d'expert-comptable est remplace par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet et " les commissaires aux comptes " s'entendent des activits homologues rglementes selon les dispositions applicables localement ; 4 Au 13 de l'article L. 561-2, les " administrateurs judiciaires ", les " mandataires judiciaires " et les " commissaires-priseurs judiciaires " s'entendent des activits homologues rglementes selon les dispositions applicables localement ; 5 A l'article L. 561-14-2, les rfrences l'article 537 du Code gnral des impts et aux articles L. 83, L. 85, L. 87 et L. 89 du Livre des procdures fiscales sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 6 Pour l'application des dispositions du II de l'article L. 561-15, est considre comme infraction de fraude fiscale soit l'infraction prvue par les dispositions de l'article 1741 du Code gnral des impts commise par les personnes ou organismes auxquels ces dispositions s'appliquent, soit, pour les personnes et organismes relevant de la rglementation fiscale tablie localement, le fait de s'tre soustrait frauduleusement ou d'avoir tent de se soustraire frauduleusement l'tablissement ou au paiement partiel ou total des impts prvus par celle-ci ; 7 Pour l'application des dispositions du dernier alina du II de l'article L. 561-23, l'infraction dfinie l'article 1741 s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 6 du I du prsent article ; 8 Pour l'application des dispositions des troisime et quatrime alinas du II de l'article L. 561-29, l'infraction dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 6 du I du prsent article. Lorsque le service mentionn l'article L. 561-23 a reu des informations sur des faits de soustraction frauduleuse ou de tentative de soustraction frauduleuse l'tablissement ou au paiement partiel ou total des impts prvus par la rglementation fiscale tablie localement, il peut les transmettre l'administration fiscale de la Polynsie franaise. Il peut galement transmettre l'administration fiscale de la collectivit des informations sur des faits de blanchiment de fraude fiscale la rglementation locale. Dans ce dernier cas, l'administration fiscale de la collectivit les transmet au procureur de la Rpublique sur avis conforme de la commission des infractions fiscales mentionne l'article 1741 A du Code gnral des impts. Celle-ci se prononce sur le caractre raisonnablement suffisant des soupons de fraude fiscale dclars au service mentionn l'article L. 561-23 du prsent code ; 9 (Abrog) ; 10 Aux 5, 6 et 7 de l'article L. 561-36, les rfrences faites respectivement aux chambres des notaires et l'ordonnance n 45-2590 du 2 novembre 1945 relative au statut du notariat, aux chambres dpartementales des huissiers de justice et l'ordonnance n 45-2592 du 2 novembre 1945 relative au statut des huissiers de justice et la chambre de discipline des commissaires-priseurs judiciaires et au titre II du livre VIII du Code de commerce sont remplaces par les rfrences aux autorits exerant le pouvoir de contrle et de sanction sur ces professions selon la rglementation applicable localement et aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 11 Aux 9, 10 et 11 de l'article L. 561-36, les rfrences faites respectivement au titre Ier du livre VIII du Code de commerce, au titre II du mme livre du mme code et l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant les titres et la profession d'expert-comptable sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 12 Les autorits charges de contrler le respect des obligations prvues par le chapitre Ier du titre V par les personnes mentionnes aux 5, 6, 7, 9, 11 et 12 du I de l'article L. 561-36 se font communiquer les documents relatifs au respect de ces obligations dans des conditions fixes par dcret en Conseil d'Etat ; 13 Au II de l'article L. 561-36, les mots : ", des organismes mentionns l'article L. 134-1 du Code des juridictions financires " sont supprims. II.-L'article L. 562-2 du Code montaire et financier est applicable en Polynsie franaise.

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement
Sous-section 1 : Rglementation

Art. L756-1

Le chapitre Ier du titre Ier du livre VI est applicable en Polynsie franaise.

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. L756-2

p.377

Sous-section 2 : L'Autorit de contrle prudentiel

Art. L756-2 I. - Dans les conditions prvues aux II et III, le chapitre II du titre Ier du livre VI est applicable en Polynsie franaise, l'exception du 3 de l'article L. 612-1 et des articles L. 612-22 et L. 612-29. II. - 1 L'Autorit de contrle prudentiel contrle les personnes numres au B du I de l'article L. 612-2 et aux 1 et 2 du II du mme article uniquement en ce qui concerne le respect des dispositions du titre VI du livre V ; 2 En cas de nonrespect des dispositions du titre VI du livre V par l'une des personnes mentionnes au B du I de l'article L. 612-2, la commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer son encontre une ou plusieurs des sanctions disciplinaires dans les conditions prvues aux articles L. 612-38 et L. 612-39 ; 3 En cas de non-respect des dispositions du titre VI du livre V par l'une des personnes mentionnes aux 1 et 2 du II de l'article L. 612-2, la commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel peut prononcer son encontre ou, le cas chant, l'encontre de ses dirigeants, associs ou tiers ayant le pouvoir de grer ou d'administrer, une ou plusieurs sanctions disciplinaires, dans les conditions prvues l'article L. 612-38 et au I de l'article L. 612-41 ; 4 Les dispositions des articles L. 612-16, L. 612-28 et L. 612-42 sont applicables aux manquements passibles de sanctions prononces en application des 2 et 3 ; 5 L'article L. 612-20 n'est pas applicable aux personnes mentionnes au B du I de l'article L. 612-2 et aux 1 et 2 du II du mme article. Celles-ci sont assujetties une contribution au titre du contrle des obligations dictes par le titre VI du livre V. Cette contribution est acquitte auprs de la Banque de France. Son montant est fix par arrt des ministres chargs de l'conomie, de la mutualit et de la scurit sociale. III. - 1 Aux articles L. 612-1, L. 612-2, L. 612-3 et L. 612-33, les rfrences aux codes des assurances, de la scurit sociale et de la mutualit sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 Aux articles L. 612-14, L. 612-26 et L. 612-45, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 3 A l'article L. 612-39, les mots : " et aux exigences complmentaires prvues au second alina de l'article L. 334-1 du Code des assurances " sont supprims. IV. - L'article L. 641-1 est galement applicable en Polynsie franaise. Art. L756-2-1 L'Autorit de contrle prudentiel peut dfinir les modalits selon lesquelles elle apporte son concours au gouvernement de la Polynsie franaise par voie de convention qui prvoit l'attribution de moyens par le gouvernement de la Polynsie franaise.
Sous-section 3 : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Art. L756-3 Le chapitre III du titre Ier du livre VI est applicable en Polynsie franaise l'exception des articles L. 613-31-1 L. 613-31-10 et L. 613-33. L'article L. 641-2 s'y applique galement.
Sous-section 4 : Comit consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires

Art. L756-4 Les articles L. 614-1 L. 614-3 sont applicables en Polynsie franaise sous les rserves suivantes : - au premier alina de l'article L. 614-1, les mots : "et les entreprises d'assurance" sont supprims ; - au premier alina de l'article L. 614-2, les mots : "et de toute proposition de rglement ou de directive communautaires avant son examen par le Conseil des Communauts europennes" ainsi que les mots : "au secteur de l'assurance," sont supprims.
Sous-section 5 : Comit consultatif du crdit auprs du conseil des ministres de la Polynsie franaise

Art. L756-4-1 La composition du comit consultatif auprs du conseil des ministres de la Polynsie franaise est fixe par l'article 101 de la loi organique n 2004-192 du 27 fvrier 2004 portant statut d'autonomie de la Polynsie franaise, ci-aprs reproduit : Art. 101. - Il est cr, auprs du conseil des ministres, un comit consultatif du crdit. Ce comit est compos parts gales de :
Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

p.378

Art. L756-4-2

Code montaire et financier

1 Reprsentants de l'Etat ; 2 Reprsentants du gouvernement de la Polynsie franaise ; 3 Reprsentants des tablissements bancaires et financiers exerant une activit en Polynsie franaise ; 4 Reprsentants des organisations professionnelles et syndicales intresses. Un dcret dtermine les rgles d'organisation et de fonctionnement du comit.
Sous-section 6 : Autres institutions

Art. L756-4-2

Les articles L. 615-1 et L. 615-2 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 2 : L'Autorit des marchs financiers

Art. L756-5 I.-Les articles L. 621-1 L. 621-7-2, les I, II, III, IV, VII, VIII, IX de l'article L. 621-8, les articles L. 621-8-1, L. 621-8-2, L. 621-9, l'exception de son dernier alina, L. 621-9-1 L. 621-20-1, L. 621-22 L. 621-35 ainsi que les articles L. 642-1 et L. 642-3 sont applicables en Polynsie franaise sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Pour l'application du I de l'article L. 621-8 : a) Au I, les mots : " ou tout document quivalent requis par la lgislation d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont supprims ; b) Le III est ainsi rdig : III.-Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers dans les cas fixs par son rglement gnral pour toute opration ralise sur le territoire franais lorsque l'metteur des titres qui font l'objet de l'opration a son sige statutaire hors du territoire de l'Espace conomique europen et que l'opration porte sur des instruments financiers dont la premire mission ou cession dans le public ou la premire admission sur un march rglement a eu lieu en France ; 2 Au d du II de l'article L. 621-15, les mots : " d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". (1) 2 Pour l'application du IV de l'article L. 621-22, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par les rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. 3 Pour l'application de l'article L. 621-32, les mots : " conformment la directive 2003 / 125 / CE de la Commission du 22 dcembre 2003 portant modalits d'application de la directive 2003 / 6 / CE du Parlement europen et du Conseil en ce qui concerne la prsentation quitable des recommandations " sont supprims.
Nota : (1) LOI n 2010-1249 du 22 octobre 2010 art 85 III 15 : la prsente loi complte l'article L756-5 par un 2 en double avec un 2 prexistant.

Section 3 : Coopration et changes d'informations

Art. L756-8 I.-Les articles L. 631-1, L. 631-2, L. 631-2-1, L. 631-2-2, L. 632-3, L. 632-7, L. 632-13 L. 632-17 sont applicables en Polynsie franaise, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au I et au II de l'article L. 632-7 et l'article L. 632-13, les mots : " non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen, " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 2 Au III de l'article L. 632-7, les mots : " d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou d'un pays tiers " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 3 A l'article L. 632-14 : a) Au premier et au quatrime alinas, les mots : " des articles L. 632-12 et L. 632-13 ", sont remplacs par les mots : " de l'article L. 632-13 " ; b) Au deuxime alina, les mots : " les articles L. 632-12 et L. 632-13 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 632-13 " ; 4 A l'article L. 632-15 : a) Les mots : " les articles L. 632-12 et L. 632-13 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 632-13 " ; b) Les mots : " non parties l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autres que la France " ; 5 A l'article L. 632-16 : a) Au premier et au deuxime alinas, les mots : " non membre de la Communaut europenne et qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; b) Au troisime alina, les mots : " de l'article L. 632-5 et du III de l'article L. 632-7 " sont remplacs par les mots : " du III de l'article L. 632-7 " ; c) Il est ajout un alina ainsi rdig : L'Autorit des marchs financiers et l'Autorit de contrle prudentiel ne peuvent refuser d'accder aux demandes des autorits des Etats autres que la France d'exercer les activits prvues au premier alina que lorsque la demande est de nature porter atteinte la souverainet, la scurit ou l'ordre public franais ou lorsqu'une procdure pnale quelconque a dj t engage en France sur

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna

Art. L761-1

p.379

la base des mmes faits et contre les mmes personnes, ou bien lorsque celles-ci ont dj t sanctionnes par une dcision passe en force de chose juge pour les mmes faits.

Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. L761-1 Les articles L. 112-6, L. 112-7, L. 112-11 et L. 112-12 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. L761-1-1 I.-Les articles L. 131-1 L. 131-87, l'exception de la seconde phrase du troisime alina de l'article L. 131-71, ainsi que le chapitre III du titre III, l'exception du deuxime alina du II de l'article L. 133-1, de l'article L. 133-12 et du deuxime alina du I de l'article L. 133-13, sont applicables dans les les Wallis et Futuna dans les conditions prvues au II. II.-a) Pour l'application des dispositions de l'article L. 131-1-1, les mots : " en euros " sont remplacs par les mots : " en francs CFP " ; b) Si l'un des prestataires de services de paiement est situ dans les les Wallis et Futuna et l'autre sur le territoire de la France mtropolitaine, dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon, pour l'application du I de l'article L. 133-13, les mots : " la fin du premier jour ouvrable " sont remplacs par les mots : " la fin du quatrime jour ouvrable " ; c) Au premier alina du II de l'article L. 133-1, les mots : " ou Saint-Pierre-etMiquelon et que l'opration est ralise en euros " sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna et que l'opration est ralise en euros ou en francs CFP " ; d) Au I de l'article L. 133-1-1, les mots : " ou Mayotte " sont remplacs par les mots : " Mayotte, en NouvelleCaldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna " ; e) Au quatrime alina de l'article L. 133-14, les mots : " dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte ou Saint-Pierre-et-Miquelon " sont remplacs par les mots : " dans les dpartements d'outre-mer, Saint-Martin, Saint-Barthlemy, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna " ; f) Au II de l'article L. 133-22, les mots : " au II de l'article L. 133-13 " sont remplacs par les mots : " au I de l'article L. 133-13 ". Les conditions d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.

Section 2 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L761-2 Les articles L. 151-1 L. 151-4 ainsi que l'article L. 165-1 sont applicables dans les les Walliset-Futuna. L'article L. 165-1 est modifi comme suit : " Art. L. 165-1. - Les articles du Code des douanes en vigueur dans les les Wallis-et-Futuna correspondant au titre II et XII du Code des douanes mtropolitain sont applicables aux infractions aux obligations dictes par l'article L. 152-1. " Des dcrets pris sur le rapport du ministre charg de l'outre-mer et du ministre charg de l'conomie fixent les conditions d'application de l'article L. 151-2.
Sous-section 2 : Obligations de dclaration

Chapitre Ier : La monnaie

p.380

Art. L761-3

Code montaire et financier

Art. L761-3 Dans les les Wallis-et-Futuna, les personnes physiques doivent dclarer les sommes, titres ou valeurs qu'elles transfrent en provenance ou destination de l'tranger sans l'intermdiaire d'un organisme soumis aux dispositions du titre Ier du livre V ou des chapitres Ier III du titre II du livre V. Une dclaration est tablie pour chaque transfert l'exclusion des transferts dont le montant est infrieur 1 193 317 francs CFP. Les modalits d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.
Sous-section 3 : Constatation et poursuite des infractions

Art. L761-4 I. - La mconnaissance des obligations nonces l'article L. 761-3 est punie d'une amende gale au quart de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction. II. - En cas de constatation de l'infraction mentionne au I par les agents des douanes, ceux-ci consignent la totalit de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction, pendant une dure de trois mois, renouvelable sur autorisation du procureur de la Rpublique territorialement comptent, dans la limite de six mois au total. La somme consigne est saisie et sa confiscation peut tre prononce par la juridiction comptente si, pendant la dure de la consignation, il est tabli que l'auteur de l'infraction mentionne au I est ou a t en possession d'objets laissant penser qu'il est ou a t l'auteur d'une ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable aux les Wallis et Futuna ou qu'il participe ou a particip la commission de telles infractions ou s'il y a des raisons plausibles de penser que l'auteur de l'infraction mentionne au I a commis une infraction ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable aux les Wallis et Futuna ou qu'il a particip la commission de telles infractions. La dcision de non-lieu ou de relaxe emporte de plein droit, aux frais du Trsor, mainleve des mesures de consignation et saisie ordonnes. Il en est de mme en cas d'extinction de l'action pour l'application des sanctions fiscales. III. - La recherche, la constatation et la poursuite des infractions mentionnes au I sont faites dans les conditions fixes par le Code des douanes applicable aux les Wallis et Futuna. Art. L761-5 Les dispositions prvues aux articles L. 761-3 et L. 761-4 ne s'appliquent pas aux relations financires entre, d'une part, les les Wallis et Futuna et, d'autre part, le territoire mtropolitain, la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, la Nouvelle-Caldonie et la Polynsie franaise.

Chapitre II : Les produits

Section 1 : Les instruments financiers

Sous-section 1 : Dfinition et rgles gnrales

Art. L762-1 I.-Les articles L. 211-1 L. 211-22 et L. 211-24 L. 211-41 sont applicables dans les les Wallis et Futuna, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Les rfrences fiscales des articles L. 211-22 et L. 211-28 sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 a) Aux titres IV, V et VI, l'intitul de la sous-section 2 de la section 1 du chapitre II est remplac par l'intitul suivant : " Les actions " ; b) Aux articles L. 742-2, L. 752-2 et L. 762-2, avant la rfrence : " L. 212-1 ", est insre la rfrence : " L. 212-1 A " ; 3 Aux articles L. 742-3, L. 752-3 et L. 762-3, avant la rfrence : " L. 213-1 ", est insre la rfrence : " L. 213-1 A ".
Sous-section 2 : Les titres de capital et titres donnant accs au capital

Chapitre II : Les produits

Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna

Art. L762-2

p.381

Art. L762-2

Les articles L. 212-1, L. 212-2, L. 212-4 L. 212-7 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 3 : Les titres de crance

Paragraphe 1 : Les titres de crances ngociables

Art. L762-3 Les articles L. 213-1 L. 213-4-1 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna, l'exception du 5 de l'article L. 213-3.
Paragraphe 2 : Les obligations

Art. L762-4 et-Futuna. Art. L762-5

Les articles L. 213-5 et L. 213-6 ainsi que l'article L. 231-1 sont applicables dans les les WallisL'article L. 213-7 est applicable dans les les Wallis-et-Futuna.

Sous-section 4 : Les placements collectifs

Art. L762-6 Le chapitre IV du titre Ier du livre II est applicable dans les les Wallis et Futuna, l'exception du 4 du I de l'article L. 214-1, du 4 du II de l'article L. 214-34, des articles L. 214-39 L. 214-41-1, de la section 5, des articles L. 214-85 L. 214-88, et sous rserve de l'adaptation suivante : Les articles L. 231-3 L. 231-21 sont galement applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 2 : Les produits d'pargne

Art. L762-6-1 Les articles L. 221-1, L. 221-3 L. 221-9 et L. 221-38 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations suivantes : 1 A l'article L. 221-3 : a) Au premier alina, les mots : ", aux associations mentionnes au 5 de l'article 206 du Code gnral des impts et aux organismes d'habitations loyer modr " sont supprims ; b) Au troisime alina, les mots : " ou d'un seul compte spcial sur livret du Crdit mutuel ouvert avant le 1er janvier 2009 " sont supprims ; 2 A l'article L. 221-5 : a) Au premier alina, les mots : " et du livret de dveloppement durable rgi par l'article L. 221-27 " sont supprims et les mots : " l'un ou l'autre livret " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; b) Au deuxime alina, les mots : " et du livret de dveloppement durable " sont supprims et les mots : " ces livrets " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; c) Aux quatrime, cinquime et sixime alinas, les mots : " ou le livret de dveloppement durable " sont supprims ; d) Au cinquime alina, les mots : " ces deux livrets " sont remplacs par les mots : " ce livret " ; 3 A l'article L. 221-6 : a) Au premier alina, les mots : " et ceux distribuant le livret de dveloppement durable " sont supprims ; b) Le deuxime alina est supprim ; c) Le troisime alina est remplac par les dispositions suivantes : " La rmunration mentionne l'alina prcdent est supporte par le fonds prvu par l'article L. 221-7. " ; 4 A l'article L. 221-8, les mots : " ainsi que celles relatives aux comptes spciaux sur livret du Crdit mutuel ouverts avant le 1er janvier 2009 " sont supprims. Art. L762-6-2 I. # Les articles L. 221-35 et L. 221-37 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations prvues au II. II. # 1 L'article L. 221-35 est complt par la phrase suivante : " Ces dispositions sont applicables au Trsor public. ; 2 L'article L. 221-37 est remplac par les dispositions suivantes : Art.L. 221-37.-En ce qui concerne les tablissements de crdit, des agents de l'Institut d'mission d'outre-mer dsigns cet effet sont qualifis pour procder dans l'exercice de leurs fonctions la recherche et la constatation par procs-verbal des infractions aux dispositions de l'article L. 221-35. Art. L762-7 Les articles L. 223-1 L. 223-4 ainsi que les articles L. 232-1 et L. 232-2 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.

Chapitre II : Les produits

p.382

Art. L763-1

Code montaire et financier

Chapitre III : Les services

Section 1 : Les oprations de banque

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. L763-1

Les articles L. 311-1 L. 311-4 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 2 : Comptes et dpts

Art. L763-2 Le chapitre II du titre Ier du livre III est applicable dans les les Wallis-et-Futuna, l'exception des articles L. 312-17 et L. 312-18.L'article L. 352-1 s'y applique galement. L'article L. 312-1 est adapt comme suit : 1 Au deuxime alina : a) Dans la deuxime phrase, les mots : " la Banque de France afin qu'elle " sont remplacs par les mots : " l'institut d'mission d'outre-mer afin qu'il " ; b) Dans les troisime et quatrime phrases, les mots : " la Banque de France, sont remplacs par les mots : " l'institut d'mission d'outre-mer " ; 2 Aux sixime et septime alinas, les mots : " la Banque de France " sont remplacs partout o ils figurent par les mots : " l'institut d'mission d'outre-mer ".
Sous-section 3 : Crdits
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. L763-3 Les articles L. 313-1 L. 313-5-2 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna. L'article L. 351-1 s'y applique galement.
Paragraphe 2 : Catgories de crdits

Art. L763-4 Les articles L. 313-7 L. 313-11 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna. Art. L763-5 Les articles L. 313-12, L. 313-12-1, L. 313-12-2, L. 313-21, L. 313-22, L. 313-22-1 et L. 313-29-1 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna. Pour l'application des dispositions de l'article L. 313-12-2, les mots : " La Banque de France " sont remplacs par les mots : " L'institut d'mission d'outre-mer ".
Paragraphe 3 : Procdures de mobilisation des crances

Art. L763-6

Les articles L. 313-23 L. 313-48 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.
Paragraphe 4 : Garantie des cautions

Art. L763-7

Les articles L. 313-50 et L. 313-51 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.

Section 2 : Les services de paiement

Art. L763-7-1 I.-Le chapitre IV du titre Ier du livre III, l'exception du second alina du II de l'article L. 314-2 et du second alina de l'article L. 314-15, est applicable dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au premier alina du II de l'article L. 314-2, les mots : " ou Saint-Pierre-et-Miquelon et que l'opration est ralise en euros " sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna et que l'opration est ralise en euros ou en francs CFP " ;
Chapitre III : Les services

Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna

Art. L763-7-2

p.383

1 bis. Aux I et II de l'article L. 314-2-1, les mots : " ou Saint-Pierre-et-Miquelon " sont remplacs par les mots : " Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis-et-Futuna " ; 2 a) L'intitul de la sous-section 4 de la section 4 du chapitre IV est : " Obligations d'information lorsqu'un des prestataires de services de paiement impliqu dans l'opration est situ Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise, dans les les Wallis et Futuna ou en dehors de l'Espace conomique europen " ; b) Au premier alina de l'article L. 314-15, les mots : " ou Mayotte " sont remplacs par les mots : " Mayotte, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise ou dans les les Wallis et Futuna ".

Section 3 : Dispositions communes aux tablissements de crdit et aux tablissements de paiement

Art. L763-7-2 Le chapitre V du titre Ier du livre III est applicable dans les les Wallis et Futuna. Art. L763-7-3 I. - Le chapitre VI du titre Ier du livre III l'exception du troisime alina de l'article L. 316-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations prvues au II. II. - 1 Le premier alina de l'article L. 316-1 est remplac par les dispositions suivantes : Les agents de l'Institut d'mission d'outre-mer sont qualifis pour procder dans l'exercice de leurs fonctions la recherche et la constatation par procs-verbal des infractions aux dispositions des articles L. 312-1-1, L. 312-1-2, L. 314-12 et L. 314-13 du prsent code. " ; 2 Au deuxime alina, les mots : "Les fonctionnaires habilits mentionns au premier alina" sont remplacs par le mot : "ils" .

Section 4 : Les services d'investissement et leurs services connexes.

Art. L763-8 Le titre II du livre III est applicable dans les les Wallis-et-Futuna. Pour l'application de ces dispositions, le 8 de l'article L. 321-2 est ainsi rdig : " 8. Le service de notation de crdit consistant mettre un avis par application d'un systme de classification bien dfini et bien tabli prvoyant diffrentes catgories de notation, concernant la qualit de crdit d'une entit, d'une dette ou obligation financire, d'un titre de crance, d'action privilgie ou autre instrument financier, ou d'un metteur d'une telle dette ou obligation financire, d'un tel titre de crance, de telles actions privilgies ou d'un tel instrument financier. " A l'article L. 322-2 et l'article L. 322-6 la rfrence aux articles L. 312-17 et L. 312-18 est supprime.

Section 5 : Systmes de paiement et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers.

Art. L763-9 Les articles L. 330-1 L. 330-4 sont applicables dans les les Wallis et Futuna l'exception de la dernire phrase du deuxime alina du I et des huitime et neuvime alinas du II de l'article L. 330-1. Pour l'application du II de l'article L. 330-1, le dixime alina est complt par les mots : "ou la loi applicable localement".

Section 6 : Dmarchage
Sous-section 1 : Dmarchage concernant les oprations de banque

Art. L763-10 I.-Les articles L. 341-1 L. 341-17 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous les rserves suivantes : a) Au 2 de l'article L. 341-2, les mots : " viss la section 3 du chapitre Ier du titre V du livre IV du Code de l'urbanisme " sont supprims ; b) Au 1 de l'article L. 341-3, les mots : " les socits de capital-risque mentionnes l'article 1er-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre conomique et financier, en vue de la souscription des titres qu'elles mettent ainsi que les tablissements et entreprises quivalents agrs dans un autre Etat membre
Chapitre III : Les services

p.384

Art. L763-11

Code montaire et financier

de la Communaut europenne et habilits intervenir sur le territoire franais " sont supprims ; le 2 de cet article est supprim ; c) Au 4 de l'article L. 341-10, les mots : " proposs dans le cadre d'un dispositif relevant du titre IV du livre IV du Code du travail " sont supprims. II.-La fourniture de services financiers distance est rgie par les dispositions du chapitre III du titre II du livre Ier du Code de la consommation. III.-Les articles L. 353-1 L. 353-4 sont galement applicables dans les les Wallis et Futuna.
Sous-section 2 : Dmarchage concernant les oprations sur le march terme

Art. L763-11 Le chapitre III du titre IV du livre III est applicable dans les les Wallis-et-Futuna. L'article L. 353-6 s'y applique galement.

Chapitre IV : Les marchs

Section 1 : Oprations
Sous-section 1 : Dfinitions et champ d'application

Art. L764-1 Les articles L. 411-1 L. 411-4 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna et sous rserve de l'adaptation suivante : Pour l'application de l'article L. 411-4, les mots : " et de l'ordonnance n 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l'ordre des experts-comptables et rglementant le titre et la profession d'expertcomptable " sont supprims.
Sous-section 2 : Dispositions gnrales

Art. L764-2

Les articles L. 412-1 L. 412-3 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 2 : Les plates-formes de ngociation

Art. L764-3 Le titre II du livre IV est applicable dans les les Wallis et Futuna, l'exception de l'article L. 421-13, du deuxime alina du II de l'article L. 421-14, du huitime alina de l'article L. 421-17 et des articles L. 421-20, L. 422-1, L. 424-4, L. 424-9, L. 424-10 et L. 426-1 et sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 421-2, les mots : "sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; b) Aux articles L. 421-6 et L. 424-11, la date : "1er novembre 2007" est remplace par la date : "1er mai 2008". L'article L. 464-2 est galement applicable dans les les Wallis et Futuna.

Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers

Sous-section 1 : Dispositions gnrales
Paragraphe 1 : Transfert de proprit et mise en gage

Art. L764-5

Les articles L. 211-17 L. 211-19 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.
Chapitre IV : Les marchs

Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna

Art. L764-6

p.385

Art. L764-6

L'article L. 211-20 est applicable dans les les Wallis-et-Futuna.

Paragraphe 2 : Compensation et cession de crances

Art. L764-7

Les articles L. 211-36 L. 211-40 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.

Sous-section 2 : Les formes particulires de cessions d'instruments financiers

Paragraphe 1 : Adjudication

Art. L764-8

L'article L. 211-21 est applicable dans les les Wallis-et-Futuna.

Paragraphe 1 bis : Cessions temporaires

Art. L764-8-1 I.-Les articles L. 211-22, L. 211-23, L. 211-24, L. 211-25, L. 211-26, L. 211-27 L. 211-30, ainsi que les articles L. 211-30 L. 211-34 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Les dispositions fiscales des articles L. 211-22, L. 211-23 et L. 211-28 sont remplaces par des dispositions du code des impts applicable localement, ayant le mme objet. II.-Les dispositions des articles L. 211-22, L. 211-23, L. 211-24, L. 211-25 et L. 211-26 s'appliquent sous les mmes conditions aux remises en pleine proprit, titre de garantie, de valeurs, titres ou effets prvues au I de l'article L. 211-38 effectues dans le cadre d'oprations terme d'instruments financiers ralises de gr gr aux remises de titres prvues au 3 de l'article L. 211-22 ainsi qu'aux remises prvues l'article L. 330-2.
Paragraphe 2 : Les oprations terme

Art. L764-9

L'article L. 211-35 est applicable dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 3 : Oprations spcifiques aux marchs rglements

Art. L764-10 Le chapitre III du titre III du livre IV est applicable dans les les Wallis-et-Futuna et sous rserve des adaptations suivantes : L'article L. 433-3 est ainsi modifi : 1 Aux I et II, les mots : " d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; 2 Au III, les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". Aux I et V de l'article L. 433-4, les mots : " d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ".

Section 4 : Les chambres de compensation

Art. L764-11 I. - Le titre IV du livre IV est applicable dans les les Wallis et Futuna, l'exception des deux derniers alinas de l'article L. 440-2, sous rserve des adaptations prvues au II. II. - L'article L. 440-2 est adapt comme suit : 1 Aux 1 et 2, les mots : "dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par les mots : "en France" ; 2 Au 4, les mots : "mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont supprims ; 3 Au 5, les mots : "qui n'est ni membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen" sont remplacs par les mots : "autre que la France" et les mots : "sur le territoire de la France mtropolitaine ou des dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; 4 Au septime alina, les mots : "mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont supprims.
Chapitre IV : Les marchs

p.386

Art. L764-12

Code montaire et financier

III. - L'article L. 464-1 est galement applicable dans les les Wallis et Futuna.

Section 5 : La protection des investisseurs

Sous-section 1 : Obligations d'information relative aux comptes

Art. L764-12 I.-Les articles L. 451-1-1, L. 451-1-2, L. 451-1-4, L. 451-1-6, L. 451-3, L. 465-1 et L. 465-2 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Pour l'application de l'article L. 451-1-1 : a) Les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; b) Les mots : " dans l'Espace conomique europen ou un pays tiers " sont remplacs par les mots : " l'tranger " ; 2 Pour l'application de l'article L. 451-1-2 : a) Au I, aux 1 et 3 du II, au III et au IV, les mots : " d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais " ; b) Au 3 du II, les mots : " de l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " de France ".
Sous-section 2 : Obligations d'information relative aux prises de participation

Art. L764-13 Le chapitre II du titre V du livre IV est applicable dans les les Wallis-et-Futuna. Les articles L. 465-4 et L. 466-1 y sont galement applicables.

Chapitre V : Les prestataires de services

Art. L765-1 et Futuna.

L'article L. 500-1 ainsi que les articles L. 570-1 et L. 570-2 sont applicables dans les les Wallis

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Art. L765-1-1 Le chapitre Ier du titre Ier du livre V est applicable dans les les Wallis-et-Futuna, l'exception des articles L. 511-12, L. 511-21 L. 511-28 et des 1, 3 et 4 de l'article L. 511-34. Pour l'application de ses dispositions, le premier alina de l'article L. 511-46 est ainsi rdig : " Au sein des tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-1, le comit mentionn l'article L. 823-19 du Code de commerce assure galement le suivi de la politique, des procdures et des systmes de gestion des risques. " Les articles L. 571-1 L. 571-9 y sont galement applicables. Au dernier alina de l'article L. 511-12-1, les mots : " ou celle rendue par la Commission europenne en application du rglement (CEE) n 4064 / 89 du Conseil du 21 dcembre 1989 relatif au contrle des oprations de concentration entre entreprises " sont supprims. A l'article L. 511-36, les mots : " rglement de la Commission europenne " sont remplacs par les mots : " arrt du ministre charg de l'conomie ".
Sous-section 1 : Les socits financires
Paragraphe 1 : Dispositions communes

Art. L765-2

L'article L. 515-1 est applicable dans les les Wallis-et-Futuna.

Paragraphe 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier

Chapitre V : Les prestataires de services

Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna

Art. L765-3

p.387

Art. L765-3 et-Futuna.

Les articles L. 515-2 et L. 515-3 ainsi que l'article L. 571-13 sont applicables dans les les Wallis-

Paragraphe 3 : Les socits de caution mutuelle

Art. L765-4

Les articles L. 515-4 L. 515-12 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.
Paragraphe 4 : Les socits de crdit foncier

Art. L765-4-1

Les articles L. 515-13 L. 515-33 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.
Paragraphe 5 : Les socits de financement de l'habitat

Art. L765-4-2

Les articles L. 515-34 L. 515-39 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 2 : Les institutions financires spcialises

Art. L765-5

Les articles L. 516-1 et L. 516-2 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.

Sous-section 3 : Les compagnies financires

Art. L765-6

Les articles L. 517-1 et L. 571-14 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.

Sous-section 4 : Les intermdiaires en oprations de banque

Art. L765-7 Les articles L. 519-1 L. 519-6 ainsi que les articles L. 571-15 et L. 571-16 sont applicables dans les les Wallis-et-Futuna.

Section 2 : Prestataires de services de paiement et changeurs manuels

Sous-section 1 : Prestataires de services de paiement

Art. L765-8 Le chapitre Ier du titre II du livre V est applicable dans les les Wallis et Futuna. Les articles L. 572-5 L. 572-12 y sont galement applicables.
Sous-section 2 : Les tablissements de paiement

Art. L765-8-1 Le chapitre II du titre II du livre V, l'exception des articles L. 522-12 et L. 522-13, est applicable dans les les Wallis et Futuna.
Sous-section 3 : Les agents

Art. L765-8-2 Le chapitre III du titre II du livre V, l'exception de l'article L. 523-4, est applicable dans les les Wallis et Futuna.
Sous-section 4 : Les changeurs manuels

Chapitre V : Les prestataires de services

p.388

Art. L765-8-3

Code montaire et financier

Art. L765-8-3 Les articles L. 524-1 L. 524-7 ainsi que les articles L. 572-1 L. 572-4 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 3 : Les prestataires de services d'investissement

Sous-section 1 : Dfinitions

Art. L765-9 Le chapitre Ier du titre III du livre V est applicable dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 531-2 les mots et les rfrences : "mais sans pouvoir prtendre au bnfice des dispositions des articles L. 532-16 L. 532-27" sont supprims ; b) A l'article L. 531-10, les mots et les rfrences : "ou qu'une personne mentionne l'article L. 532-18 ou l'article L. 532-18-1" sont supprims.
Sous-section 2 : Les conditions d'accs la profession

Art. L765-10 Le chapitre II du titre III du livre V, l'exception des articles L. 532-16 L. 532-27, est applicable dans les les Wallis et Futuna, sous rserve des adaptations suivantes : a) Au dernier alina de l'article L. 532-1, les mots : "soit ont t agrs dans un autre Etat membre de la Communaut europenne, soit ne relvent pas du droit de l'un de ces Etats" sont remplacs par les mots : "ont t agrs dans un Etat autre que la France" ; b) A l'article L. 532-5, les mots : "et bnficient des dispositions des articles L. 532-23 L. 532-25" sont supprims.
Sous-section 3 : Les obligations des prestataires de services d'investissement

Art. L765-11 Le chapitre III du titre III du livre V est applicable dans les les Wallis-et-Futuna. Les articles L. 573-1 L. 573-7 s'y appliquent galement.

Section 4 : Autres prestataires de services

Art. L765-11-1 Les articles L. 541-1 L. 541-7 et les articles L. 541-8-1 et L. 541-9 ainsi que les articles L. 573-9 L. 573-11 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. L765-11-2 L'article L. 542-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna. Art. L765-11-2-1 L'article L. 543-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna, sous rserve de supprimer la mention : "les socits de gestion des socits d'pargne forestire". Art. L765-11-3 Les articles L. 544-1 L. 544-6 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Pour l'application de ces dispositions : Au premier alina de l'article L. 544-4, les mots : " au sens de l'article 22 du rglement n 1006 / 2009 du Parlement europen et du Conseil du 16 septembre 2009 sur les agences de notation de crdit " sont supprims. On entend par " agences de notation et de crdit " toute personne morale dont l'activit inclut l'mission de notations de crdit titre professionnel, par " notation de crdit " tout avis mis par application d'un systme de classification bien dfini et bien tabli prvoyant diffrentes catgories de notation, concernant la qualit de crdit d'une entit, d'une dette ou obligation financire, d'un titre de crance, d'actions privilgies ou autres instruments financiers, ou d'un metteur d'une telle dette ou obligation financire, d'un tel titre de crance, de telles actions privilgies ou d'un tel instrument financier, et par " service de notation de crdit " les activits d'analyse des donnes et des informations et d'valuation, d'approbation, d'mission et de rexamen des notations de crdit. Art. L765-11-4 Les articles L. 545-1 L. 545-7 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations suivantes : a) A l'article L. 545-1, les mots : "au sens du 25 du paragraphe 1 de l'article 4 de la directive 2004/34/CE du 21 avril 2004" sont supprims ;
Chapitre V : Les prestataires de services

Titre VI : Dispositions applicables dans les les Wallis-et-Futuna

Art. L765-11-5

p.389

b) A l'article L. 545-5, les mots : "en France mtropolitaine ou dans les dpartements d'outre-mer" sont remplacs par les mots : "en France" ; c) Pour l'application des articles L. 545-1 L. 545-7, on entend par "agent li" toute personne physique ou morale qui, sous la responsabilit entire et inconditionnelle d'un seul et unique prestataire de services d'investissement pour le compte duquel elle agit, fait la promotion auprs de clients, notamment de clients potentiels, de services d'investissement, reoit et transmet les instructions ou les ordres de clients concernant des instruments financiers ou des services d'investissement, place des instruments financiers ou fournit des clients, notamment des clients potentiels, des conseils sur ces instruments ou services. Art. L765-11-5 Les articles L. 546-1 L. 546-4 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Pour l'application de ces dispositions, l'article L. 546-1, les mots : " le registre unique prvu l'article L. 512-1 du Code des assurances sont remplacs par les mots : " le registre mentionn l'article 1er de la loi n 2005-1564 du 15 dcembre 2005 portant diverses dispositions d'adaptation au droit communautaire dans le domaine de l'assurance .

Section 5 : Les intermdiaires en biens divers

Art. L765-12 Le titre V du livre V est applicable dans les les Wallis-et-Futuna. L'article L. 573-8 s'y applique galement.
Nota : L'ordonnance n 2000-1223 du 14 dcembre 2000 avait par erreur numrot cet article L755-12 mais l'article 107 de l'ordonnance n 2005-429 a rectifi cette erreur.

Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux

Art. L765-13 I.-Le titre VI du livre V ainsi que les articles L. 574-1 L. 574-4 sont applicables dans les les Wallis et Futuna dans les conditions prvues au II. II.-1 Aux articles L. 561-2 et L. 561-20, les rfrences aux codes des assurances, de la mutualit et de la scurit sociale sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 Au 8 de l'article L. 561-2, les rfrences l'article 1er de la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et fonds de commerce, l'exclusion de l'change, de la location ou de la sous-location, saisonnire ou non, en nu ou en meubl, sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 3 A l'article L. 561-14-2, les rfrences l'article 537 du Code gnral des impts et aux articles L. 83, L. 85, L. 87 et L. 89 du Livre des procdures fiscales sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 4 Pour l'application dans les les Wallis et Futuna des dispositions du II de l'article L. 561-15, est considre comme infraction de fraude fiscale soit l'infraction prvue par les dispositions de l'article 1741 du Code gnral des impts commise par les personnes ou organismes auxquels ces dispositions s'appliquent, soit, pour les personnes et organismes relevant de la rglementation fiscale tablie localement, le fait de s'tre soustrait frauduleusement ou d'avoir tent de se soustraire frauduleusement l'tablissement ou au payement partiel ou total des impts prvus par celle-ci ; 5 Pour l'application dans les les Wallis et Futuna des dispositions du dernier alina du II de l'article L. 561-23, l'infraction dfinie l'article 1741 s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 6 du II du prsent article ; 6 Pour l'application dans les les Wallis et Futuna des dispositions des troisime et quatrime alinas du II de l'article L. 561-29, l'infraction dfinie l'article 1741 du Code gnral des impts s'entend de l'infraction de fraude fiscale au sens des dispositions du 6 du II du prsent article. Lorsque le service mentionn l'article L. 561-23 a reu des informations sur des faits de soustraction frauduleuse ou de tentative de soustraction frauduleuse l'tablissement ou au payement partiel ou total des impts prvus par la rglementation fiscale tablie localement, il peut les transmettre l'administration fiscale de la collectivit. Il peut galement transmettre l'administration fiscale de la collectivit des informations sur des faits de blanchiment de fraude fiscale la rglementation locale. Dans ce dernier cas, l'administration fiscale de la collectivit les transmet au procureur de la Rpublique sur avis conforme de la commission des infractions fiscales mentionne l'article 1741 A du Code gnral des impts. Celle-ci se prononce sur le caractre raisonnablement suffisant des soupons de fraude fiscale dclars au service mentionn l'article L. 561-23 du prsent code ; 7 (Abrog) ; 8 Au II de l'article L. 561-36, les mots : ", des organismes mentionns l'article L. 134-1 du Code des juridictions financires " sont supprims.

Chapitre V : Les prestataires de services

p.390

Art. L766-1

Code montaire et financier

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement
Sous-section 1 : Rglementation

Art. L766-1

Le chapitre Ier du titre Ier du livre VI est applicable dans les les Wallis-et-Futuna.

Sous-section 2 : L'Autorit de contrle prudentiel

Art. L766-2 I.-Le chapitre II du titre Ier du livre VI est applicable dans les les Wallis et Futuna, l'exception des articles L. 612-22 et L. 612-29. II.-L'article L. 641-1 y est galement applicable.
Sous-section 3 : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Art. L766-3 Le chapitre III du titre Ier du livre VI est applicable dans les les Wallis-et-Futuna l'exception des articles L. 613-31-1 L613-31-10 et L. 613-33. L'article L. 641-2 s'y applique galement.
Sous-section 4 : Comit consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires

Art. L766-4 Les articles L. 614-1 L. 614-3 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous rserve de supprimer, l'article L. 614-2, les mots : "et de toute proposition de rglement ou de directive communautaires avant son examen par le Conseil des Communauts europennes".
Sous-section 5 : Autres institutions

Art. L766-4-1

Les articles L. 615-1 et L. 615-2 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 2 : L'Autorit des marchs financiers

Art. L766-5 I.-Les articles L. 621-1 L. 621-7-2, les I, II, III, IV, VII, VIII, IX de l'article L. 621-8, les articles L. 621-8-1, L. 621-8-2, L. 621-9, l'exception de son dernier alina, L. 621-9-1 L. 621-20-1, L. 621-22 L. 621-35 ainsi que les articles L. 642-1 et L. 642-3 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Pour l'application du I de l'article L. 621-8 : a) Au I, les mots : " ou tout document quivalent requis par la lgislation d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont supprims. b) Le III est ainsi rdig : III.-Le projet de document mentionn au I est galement soumis au visa pralable de l'Autorit des marchs financiers dans les cas fixs par son rglement gnral pour toute opration ralise sur le territoire franais lorsque l'metteur des titres qui font l'objet de l'opration a son sige statutaire hors du territoire de l'Espace conomique europen et que l'opration porte sur des instruments financiers dont la premire mission ou cession dans le public ou la premire admission sur un march rglement a eu lieu en France ;
Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Titre VII : Dispositions spcifiques Saint-Barthlemy

Art. L766-8

p.391

2 Au d du II de l'article L. 621-15, les mots : " d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par le mot : " franais ". (1) 2 Pour l'application de l'article L. 621-32, les mots : " conformment la directive 2003 / 125 / CE de la Commission du 22 dcembre 2003 portant modalits d'application de la directive 2003 / 6 / CE du Parlement europen et du Conseil en ce qui concerne la prsentation quitable des recommandations " sont supprims.
Nota : (1) LOI n 2010-1249 du 22 octobre 2010 art 85 III 15 : la prsente loi complte l'article L766-5 par un 2 en double avec un 2 prexistant.

Section 3 : Coopration et changes d'informations

Art. L766-8 I.-Les articles L. 631-1, L. 631-2, L. 631-2-1, L. 631-2-2, L. 632-3, L. 632-7, L. 632-13 L. 632-17 sont applicables dans les les Wallis et Futuna, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au I et au II de l'article L. 632-7 et l'article L. 632-13, les mots : " non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen, " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 2 Au III de l'article L. 632-7, les mots : " d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou d'un pays tiers " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; 3 A l'article L. 632-14 : a) Au premier et au quatrime alinas, les mots : " des articles L. 632-12 et L. 632-13 ", sont remplacs par les mots : " de l'article L. 632-13 " ; b) Au deuxime alina, les mots : " les articles L. 632-12 et L. 632-13 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 632-13 " ; 4 A l'article L. 632-15 : a) Les mots : " les articles L. 632-12 et L. 632-13 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 632-13 " ; b) Les mots : " non parties l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autres que la France " ; 5 A l'article L. 632-16 : a) Au premier et au deuxime alinas, les mots : " non membre de la Communaut europenne et qui n'est pas partie l'accord sur l'Espace conomique europen " sont remplacs par les mots : " autre que la France " ; b) Au troisime alina, les mots : " de l'article L. 632-5 et du III de l'article L. 632-7 " sont remplacs par les mots : " du III de l'article L. 632-7 " ; c) Il est ajout un alina ainsi rdig : L'Autorit des marchs financiers et l'Autorit de contrle prudentiel ne peuvent refuser d'accder aux demandes des autorits des Etats autres que la France d'exercer les activits prvues au premier alina que lorsque la demande est de nature porter atteinte la souverainet, la scurit ou l'ordre public franais ou lorsqu'une procdure pnale quelconque a dj t engage en France sur la base des mmes faits et contre les mmes personnes, ou bien lorsque celles-ci ont dj t sanctionnes par une dcision passe en force de chose juge pour les mmes faits.

Titre VII : Dispositions spcifiques Saint-Barthlemy

Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier

Section 1 : Les relations financires avec l'tranger

Art. L771-1 A Saint-Barthlemy, les personnes physiques doivent dclarer les sommes, titres ou valeurs qu'elles transfrent en provenance ou destination de l'tranger, sans l'intermdiaire d'un organisme soumis aux dispositions du titre Ier et des chapitres Ier III du titre II du livre V ou de l'article L. 518-1. Une dclaration est tablie pour chaque transfert l'exclusion des transferts dont le montant est infrieur dix mille euros. Les modalits d'application du prsent article sont fixes par dcret en Conseil d'Etat.

Section 2 : Constatation et poursuite des infractions

Art. L771-2 I. # La mconnaissance des obligations nonces l'article L. 771-1 est punie d'une amende gale au quart de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction. II. # En cas de constatation de l'infraction mentionne au I par les agents des douanes, ceux-ci consignent la totalit de la somme sur laquelle a port l'infraction ou la tentative d'infraction, pendant une dure de six mois, renouvelable sur autorisation du
Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier

p.392

Art. L771-3

Code montaire et financier

procureur de la Rpublique du lieu de la direction des douanes dont dpend le service charg de la procdure, dans la limite de douze mois au total. La somme consigne est saisie et sa confiscation peut tre prononce par la juridiction comptente si, pendant la dure de la consignation, il est tabli que l'auteur de l'infraction mentionne au I est ou a t en possession d'objets laissant penser qu'il est ou a t l'auteur d'une ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable Saint-Barthlemy ou qu'il participe ou a particip la commission de telles infractions ou s'il y a des raisons plausibles de penser que l'auteur de l'infraction mentionne au I a commis une infraction ou plusieurs infractions prvues et rprimes par le Code des douanes applicable Saint-Barthlemy ou qu'il a particip la commission de telles infractions. La dcision de non-lieu ou de relaxe emporte de plein droit, aux frais du Trsor, mainleve des mesures de consignation et saisie ordonnes. Il en est de mme en cas d'extinction de l'action pour l'application des sanctions fiscales. III. # La recherche, la constatation et la poursuite des infractions mentionnes au I sont faites dans les conditions fixes par le Code des douanes applicable Saint-Barthlemy. Art. L771-3 Les dispositions prvues aux articles L. 771-1 et L. 771-2 ne s'appliquent pas aux relations financires entre, d'une part, Saint-Barthlemy et, d'autre part, le territoire mtropolitain, la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, La Runion, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon, Mayotte, les les Wallis et Futuna, la NouvelleCaldonie et la Polynsie franaise.

Chapitre II : Dispositions d'adaptation du livre V

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Art. L772-1 Barthlemy. La sous-section 2 de la section 3 du chapitre Ier du titre Ier du livre V n'est pas applicable Saint-

Section 2 : Les prestataires de services d'investissement

Art. L772-2 La section 2 du chapitre II du titre III du livre V n'est pas applicable Saint-Barthlemy.

Chapitre III : Dispositions d'adaptation du livre VI

Art. L773-1 Barthlemy.

La sous-section 2 de la section 2 du chapitre III du titre Ier du livre VI n'est pas applicable Saint-

Partie rglementaire
Chapitre III : Dispositions d'adaptation du livre VI

Titre II : La monnaie fiduciaire

Art. D112-1

p.393

Livre Ier : La monnaie

Titre Ier : Dispositions gnrales
Chapitre Ier : L'unit montaire.

Chapitre II : Rgles d'usage de la monnaie.

Section 1 : L'indexation.
Art. D112-1 L'indexation sur le niveau gnral des prix autorise pour certains produits et prts par l'article L. 112-3 est mise en oeuvre en utilisant l'indice des prix la consommation pour l'ensemble des mnages, hors tabac, publi mensuellement par l'Institut national de la statistique et des tudes conomiques. Peut tre galement utilis l'indice harmonis des prix la consommation, hors tabac, de la zone euro calcul mensuellement par l'office statistique des Communauts europennes Luxembourg (EUROSTAT) et publi par l'agence France Trsor. Art. D112-2 Les activits mentionnes dans la seconde phrase du premier alina de l'article L. 112-2 du Code montaire et financier sont les activits commerciales et les activits artisanales. Les activits mentionnes au deuxime alina de l'article L. 112-2 sont les activits tertiaires autres que les activits commerciales et artisanales mentionnes au premier alina du prsent article. Elles recouvrent notamment les activits des professions librales et celles effectues dans des entrepts logistiques.

Section 2 : Pouvoir libratoire.

Art. R112-2 Les rgles relatives au pouvoir libratoire des pices en euro sont prvues par l'article 11 du rglement (CE) n 974-98 du Conseil du 3 mai 1998 concernant l'introduction de l'euro.

Section 3 : Interdiction du paiement en espces de certaines crances

Art. D112-3 Le montant prvu l'article L. 112-6 est fix : 1 A 3 000 euros lorsque le dbiteur a son domicile fiscal en France ou agit pour les besoins d'une activit professionnelle ; 2 A 15 000 euros lorsque le dbiteur justifie qu'il n'a pas son domicile fiscal en France et n'agit pas pour les besoins d'une activit professionnelle. Art. D112-4 Le montant prvu au troisime alina de l'article L. 112-6 relatif l'achat au dtail de mtaux ferreux et non ferreux est fix 500 .

Section 4 : Mode de paiement du salaire.

Titre II : La monnaie fiduciaire

Titre II : La monnaie fiduciaire

p.394

Art. D121-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques.

Section 1 : Les pices mtalliques.

Art. D121-1 Les types des faces nationales des pices franaises de monnaie libelles en euros destines la circulation sont fixs par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. D121-2 La Monnaie de Paris et la Banque de France, agissant pour le compte du Trsor public, sont autorises reprendre leurs dtenteurs, pour leur valeur nominale et aprs vrification de leur authenticit, les pices de monnaies dtriores mises par l'Etat et ayant cours lgal. Pour ce qui concerne les pices bimtalliques, le remboursement n'est effectu que sur prsentation d'un minimum rsiduel constitu de la partie centrale. Art. R121-3 Lorsque les tablissements de crdit, La Poste, les tablissements de paiement et les prestataires effectuant au nom et pour le compte de ceux-ci des oprations de traitement des pices en euros titre professionnel se livrent, en vue de leur dlivrance au public, des pices en euros, celles-ci ont t pralablement tries et contrles au moyen d'quipements qui dtectent les pices fausses, contrefaites ou n'ayant pas cours lgal en France et les sparent des pices authentiques en euros. Ces quipements sont ceux dont un type a satisfait aux tests effectus par l'tablissement public La Monnaie de Paris. Celle-ci publie la liste des types d'quipements ayant subi un test positif, notamment sur son site internet. Art. R121-4 Lorsque les tablissements de crdit, La Poste et les tablissements de paiement versent des pices en euros la Banque de France ou l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, ils passent des conventions avec ces derniers, qui prcisent notamment dans quelles conditions la Banque de France ou l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer peut effectuer des contrles sur pices et sur place. Lorsque les tablissements de crdit, La Poste et les tablissements de paiement confient aux prestataires mentionns l'article R. 121-3 tout ou partie des oprations de versement des pices en euros la Banque de France ou l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, ces prestataires passent au pralable une convention avec ceux-ci, dans les conditions prvues au premier alina. Les versements de pices respectent en outre les normes de conditionnement, de versement et d'identification dfinies par la Banque de France conformment aux rgles fixes par la Banque centrale europenne.

Section 2 : La Monnaie de Paris

Sous-section 1 : Dispositions gnrales.

Art. R121-5 L'tablissement public La Monnaie de Paris est plac sous la tutelle du ministre charg de l'conomie. Il peut tre dsign par le sigle "MdP". Son sige est fix Paris, au 11, quai de Conti. Art. R121-6 Un contrat d'entreprise pluriannuel est conclu entre l'Etat et l'tablissement public conformment aux dispositions de l'article 140 de la loi n 2001-420 du 15 mai 2001 relative aux nouvelles rgulations conomiques. Ce contrat dtermine notamment les conditions d'volution des prix de cession des pices mtalliques fabriques pour le compte de l'Etat.
Sous-section 2 : Organisation et fonctionnement.

Art. R121-7 L'tablissement est administr par un conseil d'administration et dirig par un prsident-directeur gnral. Art. R121-8 Le conseil d'administration comprend vingt et un membres : 1 Sept reprsentants de l'Etat ;
Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques.

Titre II : La monnaie fiduciaire

Art. R121-9

p.395

2 Sept personnalits choisies en raison de leurs comptences dans des domaines en rapport avec l'activit de l'tablissement public ou la gestion des entreprises ; 3 Sept reprsentants des personnels lus, dont trois reprsentants des ouvriers, deux reprsentants des fonctionnaires techniques autres que les ingnieurs, un reprsentant des fonctionnaires techniques ingnieurs et un reprsentant des agents contractuels. Les membres mentionns au 1 et au 2 sont nomms par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie. L'autorit charge du contrle conomique et financier de l'Etat assiste aux sances du conseil d'administration avec voix consultative. Toute personne dont la prsence est juge utile par le prsident peut tre invite assister une ou plusieurs sances avec voix consultative. Les fonctions de membre du conseil d'administration sont exerces titre gratuit, sans prjudice du remboursement par l'tablissement public des frais exposs pour l'exercice dudit mandat. Chaque reprsentant du personnel sigeant au conseil d'administration dispose pour l'exercice de son mandat d'un crdit d'heures gal quinze heures par mois. Art. R121-9 Sans prjudice des dispositions de l'article 7 de la loi n 83-675 du 26 juillet 1983 relative la dmocratisation du secteur public, le conseil d'administration dtermine les orientations de l'activit de l'tablissement et veille leur mise en oeuvre. Il dlibre notamment sur : 1 Les mesures gnrales relatives l'organisation et au fonctionnement de l'tablissement ; 2 Les projets de contrat d'entreprise pluriannuel ; 3 Le budget et ses ventuelles modifications en cours d'exercice ; 4 Le rapport annuel d'activit ; 5 Le programme annuel des travaux d'amnagement, d'entretien et de grosses rparations des immeubles appartenant l'tablissement public et des immeubles qui lui sont remis en dotation ; 6 Les comptes de l'tablissement et l'affectation des rsultats de l'exercice ; 7 La cration de filiales et les prises, cessions ou extensions de participations financires ainsi que la participation des groupements d'intrt conomique et groupements d'intrt public ; 8 Tout investissement ou dsinvestissement industriel, toute acquisition ou cession de fonds de commerce ou branche complte d'activit ; 9 Tout emprunt mis ou contract par l'tablissement public et ses ventuelles filiales ; 10 L'octroi par l'tablissement de tout aval, caution ou garantie ; 11 L'acceptation ou le refus des dons et legs ; 12 Les conditions gnrales de recrutement, d'emploi et de rmunration des personnels ; 13 Les contrats, conventions et marchs ; 14 Les acquisitions ou alinations d'immeubles relevant du domaine propre de l'tablissement ; 15 Les actions en justice et toute transaction ou compromis destin notamment prvenir ou mettre un terme des diffrends commerciaux ; 16 La mise en oeuvre de la politique financire de l'tablissement et la surveillance et le contrle des risques. Le conseil est rgulirement inform de la marche de l'tablissement et, le cas chant, de celle de ses filiales. Art. R121-10 I. - Le conseil d'administration se runit aussi souvent que l'intrt de l'tablissement l'exige, et en tout tat de cause au moins quatre fois par an. La runion a lieu au sige de l'tablissement ou en tout autre endroit indiqu dans la convocation. Les runions du conseil d'administration peuvent, dans des conditions prvues par le rglement intrieur conformment au troisime alina de l'article L. 225-37 du Code de commerce et aux dispositions rglementaires prises pour son application, avoir lieu par voie de visioconfrence. La convocation du conseil est faite cinq jours ouvrables au moins l'avance par lettre, tlgramme, tlcopie ou courrier lectronique. Elle mentionne l'ordre du jour et est accompagne de tout document permettant aux administrateurs de participer utilement aux runions. Toutefois, la convocation peut tre faite vingt-quatre heures l'avance en cas d'urgence motive. Le conseil d'administration est convoqu par le prsident-directeur gnral ou par le tiers au moins de ses membres dans les conditions prvues l'article 8 de la loi du 26 juillet 1983 mentionne ci-dessus. Chaque administrateur peut obtenir communication des informations et documents ncessaires l'exercice de sa mission.
Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques.

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Art. R121-11

Code montaire et financier

II. - Les runions du conseil d'administration sont prsides par le prsident du conseil d'administration ou, dfaut, par le doyen d'ge des administrateurs reprsentant l'Etat. Le conseil ne dlibre valablement que si la moiti au moins de ses membres est prsente. Le rglement intrieur peut prvoir que sont rputs prsents, pour le calcul du quorum et de la majorit, les administrateurs qui participent la runion par voie de visioconfrence. Si ce quorum n'est pas atteint, le conseil est nouveau convoqu avec le mme ordre du jour dans un dlai maximum de dix jours ; il dlibre alors valablement quel que soit le nombre de membres prsents. Les membres du conseil d'administration peuvent, en cas d'absence ou d'empchement, donner mandat un autre membre du conseil. Un mme membre ne peut dtenir qu'un seul mandat. Les dcisions sont prises la majorit des membres prsents ou reprsents. En cas de partage gal des voix, celle du prsident de sance est prpondrante. III. - Il est tenu un registre de prsence, qui est sign par les administrateurs prsents la sance du conseil d'administration. Ce registre mentionne galement le nom des administrateurs participant la sance par visioconfrence. Les dlibrations du conseil sont constates par des procs-verbaux signs par le prsident de sance et par un administrateur ou, en cas d'empchement du prsident de sance, par deux administrateurs. Les copies ou extraits de procs-verbaux des dlibrations sont valablement certifis par le prsident-directeur gnral ou un agent de l'tablissement habilit cet effet. Art. R121-11 Le conseil d'administration adopte un rglement intrieur prcisant le cadre d'exercice de ses fonctions. Il peut mettre en place en son sein des comits spcialiss consultatifs dont il fixe la composition et les attributions. Art. R121-12 Le conseil d'administration peut, dans les matires numres aux 7, 8, 9, 10, 11, 13, 14 et 15 de l'article R. 121-9, dlguer ses pouvoirs au prsident-directeur gnral dans des conditions et limites, de seuil financier le cas chant, qu'il dtermine. Le prsident-directeur gnral rend compte, lors de la plus prochaine sance du conseil, des dcisions qu'il a prises en vertu d'une telle dlgation. Parmi les dcisions modificatives du budget prvues au 3 de cet article, sont seules soumises au conseil celles qui comportent soit une augmentation du montant total des dpenses, soit des virements de crdits entre la section des oprations en capital et la section de fonctionnement ou des chapitres de personnel vers les chapitres de fonctionnement. Les autres dcisions modificatives sont prises par le prsident-directeur gnral aprs consultation de l'autorit charge du contrle conomique et financier de l'Etat. Il en est rendu compte au conseil d'administration sa plus proche sance. Art. R121-13 Les dlibrations du conseil d'administration sont excutoires quinze jours aprs la rception du procs-verbal par le ministre charg de l'conomie, sauf opposition de celui-ci. Toutefois : 1 Les dlibrations portant sur le budget, les comptes annuels, les acquisitions, alinations et changes d'immeubles sont excutoires quinze jours aprs la rception du procs-verbal par le ministre charg de l'conomie et par le ministre charg du budget, sauf opposition de l'un de ces ministres ; 2 Les dlibrations portant sur les emprunts ainsi que celles portant sur les prises, extensions et cessions de participations financires ne sont excutoires qu'aprs approbation par arrt conjoint de ces mmes ministres ; 3 Les dlibrations relatives aux dlgations consenties au prsident-directeur gnral en application de l'article R. 121-12 ne sont excutoires qu'aprs approbation expresse par le ministre charg de l'conomie. Art. R121-14 I. - La direction gnrale de l'tablissement La Monnaie de Paris est assure par le prsident du conseil d'administration, qui est nomm dans les conditions prvues l'article 10 de la loi du 26 juillet 1983 mentionne ci-dessus et porte le titre de prsident-directeur gnral. Le prsident-directeur gnral prpare, organise et dirige les travaux du conseil d'administration et excute ses dcisions. Il veille au bon fonctionnement du conseil d'administration et s'assure en particulier que les administrateurs disposent de tous les lments ncessaires l'exercice de leur mission. Il reprsente l'tablissement La Monnaie de Paris en justice, dans tous les actes de la vie civile, dans ses rapports avec les tiers et dans ses relations internationales. Il est habilit reprsenter l'Etat dans les instances europennes et internationales comptentes en matire de monnaies mtalliques.
Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques.

Titre II : La monnaie fiduciaire

Art. R121-15

p.397

II. - Le prsident-directeur gnral a autorit sur l'ensemble des services et du personnel de l'tablissement. Il procde au recrutement de l'ensemble des personnels de l'tablissement, l'exception des fonctionnaires techniques du ministre de l'conomie, des finances et de l'industrie rgis par le dcret n 68-270 du 19 mars 1968. Il accomplit les actes de gestion individuelle l'gard de tous les agents, sous rserve des pouvoirs relevant de la comptence du ministre charg de l'conomie. Il dtient l'gard des fonctionnaires rgis par le dcret du 19 mars 1968 le pouvoir d'infliger les sanctions disciplinaires des premier et deuxime groupes prvues . l'article 66 de la loi du 11 janvier 1984 portant dispositions statutaires relatives la fonction publique de l'Etat, le pouvoir d'infliger des sanctions disciplinaires des troisime et quatrime groupes l'encontre de ces mmes fonctionnaires relevant de la seule comptence du ministre charg de l'conomie. Toutefois, dans tous les cas, il appartient au prsident-directeur gnral d'engager la procdure disciplinaire et de saisir par un rapport la commission administrative paritaire comptente sigeant en conseil de discipline lorsque sa consultation est ncessaire. La dcision du ministre charg de l'conomie prononant une sanction du troisime ou quatrime groupe ou renonant explicitement infliger une telle sanction est transmise au prsident-directeur gnral, qui la notifie au fonctionnaire poursuivi. En cas de renonciation expresse du ministre infliger une sanction du troisime ou quatrime groupe ou faute de dcision du ministre dans le dlai de quatre mois compter de la rception de la proposition du prsident-directeur gnral, celui-ci peut dcider d'infliger au fonctionnaire poursuivi l'une des sanctions des deux premiers groupes prvues l'article 66 de la loi du 11 janvier 1984 mentionne ci-dessus. III. - Le prsident-directeur gnral peut dlguer ses pouvoirs de gestion et en autoriser la subdlgation dans les conditions de procdure, de forme et de dure dtermines par le conseil d'administration de l'tablissement. Il a la facult de consentir des dlgations de signature. Ces dlgations et subdlgations font l'objet d'une publication au Bulletin officiel du ministre de l'conomie, des finances et de l'industrie. Art. R121-15 Le conseil d'administration peut, sur proposition du prsident-directeur gnral, nommer un directeur gnral adjoint qui a pour mission d'assister le prsident-directeur gnral. Le conseil d'administration prcise, le cas chant, les attributions du directeur gnral adjoint et dtermine la dure de son mandat. Lorsque le prsident-directeur gnral cesse ou est empch d'exercer ses fonctions, le directeur gnral adjoint conserve, sauf dcision contraire du conseil, ses fonctions et ses attributions, le cas chant jusqu' la nomination du nouveau prsident-directeur gnral.
Sous-section 3 : Rgime financier et comptable.

Art. R121-16 L'tablissement public La Monnaie de Paris est soumis en matire de gestion financire et comptable aux rgles applicables aux entreprises industrielles et commerciales. Il tient sa comptabilit gnrale conformment aux rglements de l'Autorit des normes comptables. Il tient une comptabilit analytique. Art. R121-17 Les dpenses de l'tablissement comprennent les frais de fonctionnement, les dpenses d'acquisition de biens meubles et immeubles, les frais de travaux d'amnagement, d'entretien et de grosses rparations affrents aux immeubles qui lui sont remis en dotation et, de faon gnrale, toutes les dpenses ncessaires l'exercice de ses missions. Art. R121-18 Le budget de l'tablissement et ses comptes annuels sont tablis par anne du 1er janvier au 31 dcembre. Art. R121-19 Sauf dcision contraire du ministre charg de l'conomie, les fonds de l'tablissement public sont dposs chez un comptable du Trsor et ne sont pas productifs d'intrts. Art. R121-20 L'tablissement est soumis au contrle conomique et financier dans les conditions fixes par le dcret n 53-707 du 9 aot 1953 relatif au contrle de l'Etat sur les entreprises publiques nationales et certains organismes ayant un objet d'ordre conomique ou social et par le dcret n 55-733 du 26 mai 1955 relatif au contrle conomique et financier de l'Etat.

Chapitre Ier : Les monnaies mtalliques.

p.398

Art. R122-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Les billets de banque.

Art. R122-1 Sous rserve des dispositions du dcret n 2001-933 du 12 octobre 2001 relatif au marquage par perforation de billets de la Banque de France libells en francs, les coupures des billets mentionns en annexe l'article 1er du dcret n 2002-192 du 14 fvrier 2002 portant suppression du cours lgal des billets seront reprises sans frais aux guichets de la Banque de France, de l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer et du Trsor public jusqu'au 17 fvrier 2012 inclus. Art. D122-2 Les rgles relatives la reproduction des billets en euros sont prvues par la dcision de la Banque centrale europenne du 20 mars 2003 concernant les valeurs unitaires, les spcifications, la reproduction, l'change et le retrait des billets en euros (BCE/2003/4). Art. D122-3 Les rgles relatives l'change des billets mutils ou endommags sont prvues par la dcision de la Banque centrale europenne du 20 mars 2003 concernant les valeurs unitaires, les spcifications, la reproduction, l'change et le retrait des billets en euros (BCE/2003/4). Art. R122-4 Lorsqu'ils retirent de la circulation pour les verser la Banque de France les billets en euros reus du public, les tablissements de crdit, La Poste, les tablissements de paiement et les prestataires qui effectuent, au nom et pour le compte de ceux-ci, des oprations de traitement des billets en euros titre professionnel, notamment les socits de transport de fonds, satisfont aux obligations mises leur charge par l'article 6 du rglement du Conseil (CE) n 1338 / 2001 du 28 juin 2001 dfinissant des mesures ncessaires la protection de l'euro contre le faux monnayage. Dans ce cas, ils respectent les dispositions fixes par la Banque de France, notamment les normes de conditionnement et de versement dictes par cette dernire conformment aux rgles fixes par la Banque centrale europenne. Art. R122-5 Pralablement toute dlivrance leurs guichets ou par l'intermdiaire de leurs agents des billets en euros qu'ils ont reus du public, les tablissements de crdit, La Poste, les tablissements de paiement et les changeurs manuels procdent leur contrle et retirent de la circulation ceux dont ils ont des raisons suffisantes de penser qu'ils sont faux. Art. R122-6 Pour l'application de l'article R. 122-5, les tablissements de crdit, La Poste, les tablissements de paiement et les changeurs manuels mettent en oeuvre les procdures et les moyens ncessaires leur permettant de retirer de la circulation, pralablement toute dlivrance aux guichets de billets en euros reus du public, les billets dont ils ont des raisons suffisantes de penser qu'ils sont faux. A cet effet, ils tablissent des rgles crites internes, dont ils contrlent la mise en oeuvre. Ces rgles prvoient les contrles effectuer par leurs employs ou ceux de leurs agents pralablement toute dlivrance au guichet de billets en euros reus du public, ainsi que les procdures qui organisent le retrait de la circulation des billets dont ils ont des raisons suffisantes de penser qu'ils sont faux. Ces contrles et ces procdures sont dfinis partir des informations sur les billets en euros que la Banque centrale europenne a dcid de rendre publiques et qui sont publies par la Banque de France. Ils tiennent compte des recommandations faites par le Comit franais d'organisation et de normalisation bancaire. Les contrles doivent tre effectus par des employs ayant reu une formation adapte. La Banque de France apporte son concours aux personnes mentionnes l'article R. 122-5 pour la formation des employs chargs des contrles des billets en euros aux guichets. Art. R122-7 Lorsqu'ils dlivrent des billets en euros au public au moyen d'automates en libre service, les tablissements de crdit, La Poste et les tablissements de paiement utilisent pour leur alimentation, sous rserve des dispositions prvues l'article R. 122-8, des billets prlevs directement auprs de la Banque de France ou d'une autre banque centrale appartenant l'Eurosystme. Art. R122-8 Les tablissements de crdit et, dans la limite de leur activit de paiement, les autres prestataires de services de paiement, ainsi que tout agent conomique participant au traitement et la dlivrance au public des billets et assurant une partie ou l'ensemble de leurs oprations de traitement des billets en euros en alimentant un automate mentionn l'article R. 122-7 avec des billets en euros n'ayant pas t prlevs directement auprs d'une banque centrale appartenant l'Eurosystme passent au pralable une convention avec la Banque de France. Art. R122-9 Les changeurs manuels qui utilisent des automates de change en libre service les alimentent avec des billets en euros directement prlevs auprs d'un tablissement de crdit ou de La Poste. Les tablissements de
Chapitre II : Les billets de banque.

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R122-10

p.399

crdit et La Poste ne leur dlivrent cet effet que des billets en euros rpondant aux exigences de l'article R. 122-7 ou de l'article R. 122-8. Art. R122-10 Les tablissements de crdit, La Poste, les tablissements de paiement et les changeurs manuels ne dlivrent pas au public, leurs guichets ou par l'intermdiaire de leurs agents, de billets que leur tat physique rend impropres la circulation. La Banque de France publie un document prcisant les caractristiques physiques qui rendent les billets impropres la circulation. Ces caractristiques sont conformes aux normes communes adoptes par la Banque centrale europenne. Art. D122-11 Les rgles relatives au recyclage des billets en euros sont fixes par la dcision de la Banque centrale europenne du 16 novembre 2010 relative la vrification de l'authenticit et de la qualit ainsi qu' la remise en circulation des billets en euros (BCE/2010/14).

Chapitre III : Dispositions communes.

Art. R123-1 Les tablissements de crdit, La Poste, les tablissements de paiement et les prestataires effectuant au nom et pour le compte de ceux-ci des oprations de traitement des billets et des pices en euros, ainsi que les changeurs manuels remettent sans dlai la Banque de France ou l'tablissement public La Monnaie de Paris, respectivement les billets et pices en euros dont ils ont des raisons suffisantes de penser qu'ils sont faux. A cet effet, ils tablissent des rgles crites internes, dont ils contrlent la mise en oeuvre, qui organisent les procdures de remise sans dlai la Banque de France et l'tablissement public La Monnaie de Paris des billets et pices mentionns l'alina prcdent. Ces procdures tiennent compte des recommandations faites par le Comit franais d'organisation et de normalisation bancaire. La Banque de France et l'tablissement public La Monnaie de Paris authentifient les billets et les pices qui leur sont remis en application du premier alina. Elles retiennent les signes montaires qu'elles reconnaissent comme contrefaits ou falsifis. Art. R123-2 Les tablissements de crdit, La Poste, les tablissements de paiement et les prestataires effectuant au nom et pour le compte de ceux-ci des oprations de traitement des billets et des pices en euros informent la Banque de France de tout projet de cration, transfert ou suppression d'un centre de conservation et de traitement de billets ou des pices en euros en vue de leur versement la Banque de France. Ces projets ne peuvent tre mis en oeuvre avant que la Banque de France ait communiqu les observations qu'ils appellent de sa part aux personnes intresses, dans un dlai qui ne peut excder deux mois compter de leur rception. Art. R123-3 Dans le cadre de la mission qui lui est confie l'article L. 141-5, la Banque de France tablit chaque anne un bilan de l'application des dispositions des articles R. 121-3, R. 121-4, R. 122-4 R. 122-11, R. 123-1 et R. 123-2, qui figure dans son rapport annuel au Prsident de la Rpublique et au Parlement.

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Chapitre Ier : Le chque bancaire

Section 1 : Dispositions gnrales.

Art. R131-1 Au sens du prsent chapitre, le terme "banquier" dsigne les tablissements de crdit et les institutions, services ou personnes habilits tenir des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs. Art. R131-1-1 La Banque de France et les autorits de contrle propres chaque catgorie d'tablissements tirs veillent, conformment aux dispositions lgislatives en vigueur, au respect par les banquiers des dispositions du prsent chapitre.
Chapitre Ier : Le chque bancaire

p.400

Art. R131-2

Code montaire et financier

Section 2 : Cration et forme du chque.

Art. R131-2 La certification rsulte de l'apposition sur le chque par le tir d'une formule comportant, outre sa signature, les mentions relatives la certification et la date de celle-ci, au montant pour lequel le chque a t tabli et la dsignation de l'tablissement tir. Ces mentions doivent tre apposes au moyen d'un procd de marquage ou d'impression indlbile offrant toute garantie de scurit. Dans tous les cas o la remise d'un chque certifi est exige, il peut tre valablement satisfait cette exigence par la remise d'un chque mis dans les conditions prvues par le troisime alina de l'article L. 131-7.

Section 3 : Transmission. Section 4 : Aval. Section 5 : Prsentation et paiement.

Sous-section 1 : Dlais de prsentation et chances de paiement.

Art. R131-3 Les dlais prvus par le prsent chapitre ne comprennent pas le jour qui leur sert de point de dpart. Art. R131-4 La prsentation et le prott d'un chque ne peuvent tre faits qu'un jour ouvrable. Lorsque le dernier jour du dlai fix pour l'accomplissement des actes relatifs au chque, et notamment pour la prsentation ou pour l'tablissement du prott, est un jour fri lgal, ce dlai est prorog jusqu'au premier jour ouvrable qui en suit l'expiration. Les jours fris intermdiaires sont compris dans la computation du dlai. Aux jours fris lgaux sont assimils les jours o, aux termes des dispositions en vigueur, aucun paiement ne peut tre exig ni aucun prott dress.
Sous-section 2 : Procdures de vrification auprs de la Banque de France.

Art. R131-5 Toute personne laquelle est remis un chque pour le paiement d'un bien ou d'un service peut, directement ou par l'intermdiaire d'un mandataire, vrifier auprs de la Banque de France si ce chque n'a pas t dclar comme vol ou perdu, n'a pas t tir sur un compte cltur ou mis par une personne frappe d'une interdiction judiciaire ou bancaire. Le service ainsi rendu donne lieu rmunration. Art. R131-6 La Banque de France attribue chaque personne souhaitant procder ou faire procder par un mandataire aux vrifications mentionnes l'article R. 131-5 un code d'accs au fichier constitu cet effet. Art. R131-7 La personne qui consulte le fichier indique le code d'accs qui lui est attribu. S'il s'agit d'un mandataire, celui-ci mentionne son propre code d'accs et celui du bnficiaire du chque. L'interrogation comporte les renseignements suivants tels qu'ils figurent sur le chque prsent : a) Le numro de la formule ; b) L'identification prcise du tir ; c) Les coordonnes bancaires du tireur. Art. R131-8 La rponse de la Banque de France est transmise sans dlai la personne qui consulte le fichier. S'il s'agit d'un mandataire, celui-ci en informe sans dlai son mandant. Lorsque la Banque de France constate que l'mission d'un chque n'est pas rgulire pour une des causes mentionnes au premier alina de l'article R. 131-5, elle en informe la personne qui a consult le fichier sans indiquer la nature de l'irrgularit, enregistre l'ensemble des lments d'identification mentionns l'article R. 131-7 et les conserve pendant une dure minimale de deux mois.

Chapitre Ier : Le chque bancaire

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R131-9

p.401

Art. R131-9 La Banque de France prcise toute personne qui effectue les vrifications prvues par la prsente sous-section que la diffusion et la conservation, par quiconque, des informations obtenues sont interdites sous peine des sanctions prvues par l'article 226-21 du Code pnal.

Section 6 : Chque barr. Section 7 : Recours en cas de non-paiement. Section 8 : Etablissement de chques en plusieurs exemplaires. Section 9 : Altration. Section 10 : Prescription. Section 11 : Prott.
Art. R131-10 Les dispositions des articles R. 511-2 R. 511-11 du code du commerce sont applicables au prott dress faute de paiement d'un chque.

Section 12 : Incidents de paiement et sanctions

Sous-section 1 : Enregistrement par les banquiers des incidents de paiement de chques tenant un dfaut de provision suffisante.

Art. R131-11 Le tir qui refuse en tout ou en partie le paiement d'un chque pour dfaut de provision suffisante enregistre l'incident au plus tard le deuxime jour ouvr suivant le refus de paiement. Lorsque le titulaire a mis le chque au mpris d'une interdiction toujours en vigueur, ce dlai expire au plus tard le cinquime jour ouvr suivant le refus de paiement. Le tir procde dans les mmes conditions un enregistrement lorsque le paiement du chque est refus pour un autre motif si la provision est, par ailleurs, insuffisante pour en permettre le paiement. Le nouveau refus de paiement d'un chque ayant dj fait l'objet d'un enregistrement n'est pas enregistr. Art. R131-12 L'enregistrement par le banquier tir des incidents de paiement de chques tenant un dfaut de provision suffisante comporte, pour chaque incident, les renseignements suivants : 1 Le numro du compte, l'indication qu'il s'agit d'un compte individuel ou d'un compte collectif ainsi que les lments permettant l'identification prcise du tir ; 2 Le nom ou la dnomination ou raison sociale du titulaire du compte, son adresse ainsi que : a) S'il s'agit d'une personne physique, ses prnoms, date et lieu de naissance et, le cas chant, le nom d'usage, lorsqu'il est connu du tir ; b) S'il s'agit d'une personne morale, sa forme juridique ; c) En outre, le numro national d'identification des entreprises prvu par les dispositions rglementaires en vigueur, s'il s'agit d'une entreprise individuelle ou d'une personne morale qui en est pourvue ; 3 Le numro du chque ; 4 Le montant du chque exprim en euros et, le cas chant, sa date de cration lorsque le titulaire du compte a mis le chque au mpris d'une interdiction d'mettre toujours en vigueur lors du refus de paiement ; 5 La date du refus de paiement du chque ; 6 La cause du refus de paiement et le montant de l'insuffisance de la provision ;

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Art. R131-13

Code montaire et financier

7 L'indication, s'il y a lieu, que le chque a t mis au mpris d'une injonction faite en application de l'article L. 131-73, ou en violation d'une interdiction prononce en application de l'article L. 163-6 ; 8 L'indication, s'il y a lieu, que le compte sur lequel le chque a t mis tait cltur lors du refus de paiement. L'enregistrement est complt par la date de rgularisation de l'incident ds que celle-ci intervient. Art. R131-13 Tout banquier qui reoit de la Banque de France, en application de l'article R. 131-42, avis d'une interdiction d'mettre des chques concernant une personne titulaire de compte dans son tablissement enregistre cet avis au plus tard le troisime jour ouvr suivant cette rception. Il mentionne galement la date laquelle cette interdiction lui a t notifie. Il enregistre dans les mmes conditions les leves d'interdiction. Art. R131-14 Les incidents sont enregistrs dans l'ordre chronologique, chacun tant affect d'un numro pris dans une srie annuelle ininterrompue. Les enregistrements prvus par les articles R. 131-12 et R. 131-13 sont conservs et doivent pouvoir tre justifis pendant un an compter de la date de rgularisation ou, dfaut, pendant cinq ans compter de l'injonction.
Sous-section 2 : Injonction et rgularisation

Art. R131-15 Le tir qui a refus en tout ou en partie le paiement d'un chque pour dfaut de provision suffisante adresse au titulaire du compte l'injonction prvue par l'article L. 131-73 par lettre recommande avec demande d'avis de rception. Il lui prcise le numro et le montant du chque dont le rglement n'a pu tre assur, ainsi que la situation du compte la date du refus de paiement. Il lui enjoint de restituer tous les banquiers dont il est le client les formules de chques en sa possession et en celle de ses mandataires. Il lui interdit d'mettre l'avenir des chques, sauf des chques de retrait ou certifis, jusqu' la rgularisation effectue dans les conditions prvues par les articles R. 131-20 R. 131-22 ou, dfaut, pendant cinq ans compter de l'injonction. Il informe par tout moyen tout mandataire que le titulaire, sa demande, lui aura fait connatre comme tant en possession de chques utilisables sur le compte qu'il ne lui est plus possible, jusqu' rgularisation, d'mettre des chques sur ce compte. En cas de refus de paiement du mme chque lors d'une nouvelle prsentation, le tir n'adresse pas de lettre d'injonction. Art. R131-16 La lettre d'injonction prcise les moyens par lesquels la facult de rgularisation peut tre exerce. Art. R131-17 Lorsqu'un incident de paiement survient sur le mme compte aprs un prcdent incident non rgularis, une nouvelle injonction est adresse au moyen d'une lettre simple. Il est prcis au titulaire que l'interdiction en cours continuera de s'excuter jusqu' rgularisation de tous les chques impays. Art. R131-18 Les injonctions prvues par le prsent paragraphe sont adresses par le tir au titulaire de compte alors mme que le compte sur lequel le chque ou les chques ont t tirs a t cltur. Cette obligation cesse l'issue d'un dlai d'un an compter de la date de clture de compte. Art. R131-20 Lorsque le titulaire du compte a rgl entre les mains du bnficiaire le montant du chque impay, il doit justifier du rglement par la remise de ce chque au tir. Art. R131-21 Dans le cas o le chque rejet a t pay lors d'une nouvelle prsentation, le tireur en fait tat auprs du tir. Art. R131-21-1 En application des articles L. 332-4 et L. 332-11 du Code de la consommation , l'effacement d'une crance correspondant au montant d'un chque impay vaut rgularisation de l'incident. Le tireur justifie auprs du tir de cet effacement par la remise de l'attestation mentionne aux articles R. 334-18 et R. 334-76 du mme code. Art. R131-22 Dans les cas autres que ceux prvus par les articles R. 131-20, R. 131-21 et R. 131-21-1, la rgularisation de l'incident est acquise lorsqu'est constitue, la demande du tireur, une provision bloque affecte au paiement effectif du chque. La provision mentionne au premier alina redevient disponible l'issue d'un dlai d'un an, si elle n'a pas t utilise par l'effet d'une nouvelle prsentation du chque impay, ou immdiatement lorsque le titulaire du compte justifie du rglement par la remise du chque au tir. Lorsque la rgularisation concerne un incident survenu sur un compte cltur, le tir demeure seul comptent pour la constater et pour accomplir les formalits prvues par les articles R. 131-23 et R. 131-31. Les justifications des rgularisations effectues en
Chapitre Ier : Le chque bancaire

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R131-23

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application des articles R. 131-20, R. 131-21 et R. 131-21-1 et du prsent article sont conserves pendant un an par le tir. Art. R131-23 Lorsqu'il a t procd, selon les modalits prvues par la prsente sous-section, la rgularisation de tous les incidents survenus sur le compte, un document attestant de cette rgularisation est remis ou adress par le tir au titulaire. Le titulaire du compte est galement inform de la situation dans laquelle il se trouve au regard des dispositions applicables en matire de prvention et de rpression des infractions en matire de chques. Il est prcis au titulaire du compte qu'il ne recouvre la facult d'mettre des chques qu' la condition qu'il ne soit pas sous le coup d'une interdiction judiciaire ou d'une injonction qui lui aurait t notifie par un banquier la suite d'un incident qui aurait t constat sur un autre compte. Art. R131-24 Un arrt conjoint du garde des sceaux, ministre de la justice, et du ministre charg de l'conomie prcise les mentions que doivent comporter les injonctions, avis et autres documents prvus par la prsente soussection. Les dispositions du prsent paragraphe reoivent une application distincte pour chacun des comptes dont l'intress est titulaire. Art. D131-25 Les frais bancaires perus par le tir l'occasion du rejet d'un chque, pour dfaut ou insuffisance de provision, comprennent l'ensemble des sommes factures par le tir au titulaire du compte, quelles que soient la dnomination et la justification de ces sommes. En particulier, les frais engendrs par l'obligation mise la charge du tir, au titre de l'article L. 131-73, d'informer le titulaire du compte du dfaut de provision, sont inclus dans les frais mentionns au premier alina ds lors qu'un incident de paiement est constitu. La facturation de l'envoi d'une lettre d'injonction ou d'une commission d'incident ou de rejet de chque est galement comprise dans ces mmes frais. Les frais bancaires perus par le tir l'occasion du rejet d'un chque ne peuvent excder un montant de 30 euros pour les chques d'un montant infrieur ou gal 50 euros et un montant de 50 euros pour les chques d'un montant suprieur 50 euros. Constitue un incident de paiement unique le rejet d'un chque prsent au paiement plusieurs reprises dans les 30 jours suivant le premier rejet.
Sous-section 3 : Dclaration la Banque de France des incidents de paiement et des rgularisations.

Art. R131-26 L'avis de non-paiement pour dfaut de provision suffisante tabli en application de l'article L. 131-84 doit comporter tous les renseignements prvus aux 1, 2, 4, 5,6 et 8 de l'article R. 131-12, ainsi que le numro d'enregistrement de l'incident chez le tir. Cet avis est transmis la Banque de France au plus tard le deuxime jour ouvr suivant le refus de paiement du chque. Lorsque le titulaire du compte a mis le chque au mpris d'une interdiction toujours en vigueur, ce dlai expire au plus tard le cinquime jour ouvr suivant le refus de paiement. Art. R131-27 La Banque de France annule la dclaration d'incident de paiement sur la demande du tir dans les cas suivants : 1 Lorsque le refus de paiement ou l'tablissement de l'avis de non-paiement rsulte d'une erreur du tir ; 2 Lorsqu'il est tabli par le titulaire du compte qu'un vnement qui n'est pas imputable l'une des personnes habilites tirer des chques sur le compte a entran la disparition de la provision. La mesure d'interdiction d'mettre des chques mise en oeuvre par le tir cesse alors d'avoir effet. La Banque de France avise le tir qu'elle a procd l'annulation. Le tir doit en informer son client et complter l'enregistrement prvu par l'article R. 131-12 par la mention de l'annulation et de sa cause. Lorsque le titulaire du compte lui demande de faire application de la procdure prvue par le prsent article, le tir, s'il donne suite, saisit la Banque de France au plus tard le dixime jour ouvr suivant cette demande. Il en avise son client dans le mme dlai. Son silence l'issue du dlai vaut refus. Art. R131-28 Les dcisions mentionnes l'article 103-1 du dcret n 85-1388 du 27 dcembre 1985 relatif au redressement et la liquidation judiciaires des entreprises sont, dans les deux jours ouvrs de leur notification la Banque de France, transmises par celle-ci chaque banquier ayant dclar des incidents de paiement de chques.

Chapitre Ier : Le chque bancaire

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Art. R131-29

Code montaire et financier

En cas de suspension des effets d'une mesure d'interdiction d'mettre des chques, le tir transmet la Banque de France, au plus tard le deuxime jour ouvr suivant la rception de la dcision du tribunal, les demandes d'annulation de chacune des dclarations des incidents mentionns par cette dcision. En cas de rsolution du plan prononce en application de l'article L. 621-82 du Code de commerce, le tir, dans les mmes dlais, procde selon les modalits fixes par l'article R. 131-12 du prsent code un nouvel enregistrement des incidents de paiement dont il a demand l'annulation dans les conditions prvues au deuxime alina ci-dessus. Il transmet les nouvelles dclarations de chacun de ces incidents la Banque de France. La mesure d'interdiction d'mettre des chques reprend effet compter de sa date initiale. Art. R131-29 En cas de suspension des effets d'une mesure d'interdiction d'mettre des chques en application de l'article L. 643-12 du Code de commerce, le tir transmet la Banque de France, au plus tard le deuxime jour ouvr suivant la remise par le dbiteur de l'expdition du jugement de clture accompagne du relev des incidents de paiement, les demandes d'annulation de chacune des dclarations d'incidents concernant les chques mis avant le jugement d'ouverture de la procdure. Art. R131-30 Si la mesure d'interdiction d'mettre des chques ayant fait l'objet d'une suspension en application de l'article L. 643-12 du Code de commerce reprend ses effets, l'ordonnance mentionne l'article 154-2 du dcret n 85-1388 du 27 dcembre 1985 relatif au redressement et la liquidation judiciaires des entreprises est, dans les deux jours ouvrs de sa notification la Banque de France, transmise par celle-ci chaque banquier ayant dclar un ou des incidents de paiement, accompagne du relev d'incidents communiqu par le greffier. Le tir procde, au plus tard le deuxime jour ouvr suivant la rception de l'ordonnance et du relev d'incidents, un nouvel enregistrement des incidents de paiement dont il avait demand l'annulation dans les conditions prvues l'article R. 131-29. Il transmet les nouvelles dclarations de chacun de ces incidents la Banque de France. La mesure d'interdiction d'mettre des chques reprend effet, pour la dure restant courir, compter de la dlivrance du titre excutoire mentionn au IV de l'article L. 622-32 du Code de commerce. Art. R131-31 Le tir avise la Banque de France de la rgularisation au plus tard le deuxime jour ouvr suivant la justification. Lorsque le titulaire du compte a fait l'objet de plusieurs avis de non-paiement, le tir informe la Banque de France par un seul avis de la rgularisation de tous les incidents.
Sous-section 4 : Dclaration la Banque de France des comptes clturs et des vols ou pertes de formules de chques.

Art. R131-32 Le banquier avise la Banque de France des cltures de comptes autres que celles qui rsultent d'un transfert dans son tablissement et des oppositions paiement mentionnes l'article L. 131-84 dans le meilleur dlai et au plus tard le premier jour ouvr suivant la clture du compte ou l'opposition paiement. A cette fin, il communique les renseignements prvus au 1 de l'article R. 131-12, ainsi que, s'il en a connaissance, les numros des formules de chque voles ou perdues. Le banquier enregistre les faits et les renseignements mentionns ci-dessus. Il conserve cet enregistrement pendant un dlai d'un an compter de l'avis.
Sous-section 5 : Interdiction d'mettre des chques prononce par le juge pnal.

Art. R131-33 Lorsque l'interdiction prvue par l'article L. 163-6 a t prononce, le ministre public notifie sans dlai la dcision excutoire la Banque de France qui en accuse rception. Cette notification comporte les renseignements suivants : 1 La rfrence du parquet ; 2 L'tat civil complet du condamn, sa dernire adresse connue et, le cas chant, le nom d'usage ; 3 L'indication de la juridiction qui a prononc l'interdiction et la date de la dcision ; 4 La dure de la mesure, sa date de prise d'effet ainsi que sa date d'expiration.
Sous-section 6 : Dclaration la Banque de France des violations des interdictions d'mettre des chques.
Chapitre Ier : Le chque bancaire

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R131-34

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Art. R131-34 Le tir qui est prsent au paiement un chque mis sur un compte dont le titulaire est sous le coup d'une interdiction mise en oeuvre l'occasion d'un prcdent incident doit en faire la dclaration la Banque de France au plus tard le cinquime jour ouvr suivant la prsentation. Art. R131-35 Le tir qui est prsent au paiement un chque mis sur un compte dont le titulaire est sous le coup d'une interdiction prononce en application de l'article L. 163-6 doit, lorsque la date de prsentation du chque est comprise dans la priode d'application de cette mesure, en faire la dclaration la Banque de France au plus tard le cinquime jour ouvr suivant la prsentation. Art. R131-36 Les dclarations prescrites par les articles R. 131-34 et R. 131-35 doivent comporter tous les renseignements prvus aux 1, 2, 4, 6 et 8 de l'article R. 131-12. Art. R131-37 Lorsque le chque prsent au paiement doit tre dclar la Banque de France en application des dispositions des articles R. 131-34 et R. 131-35 et que son paiement est refus pour dfaut de provision suffisante, la dclaration rsulte d'une mention spciale sur l'avis de non-paiement prvu par l'article R. 131-26, signalant que le chque a t mis en infraction aux dispositions des articles L. 131-73 ou L. 163-6.
Sous-section 7 : Information de l'autorit judiciaire par la Banque de France.

Art. R131-38 La Banque de France peut communiquer au procureur de la Rpublique et, s'il en fait la demande, lui communique les renseignements relatifs aux missions de chques qui lui ont t dclares comme constituant une infraction une interdiction rsultant de l'application des articles L. 131-73 ou L. 163-6. Art. R131-39 Lorsque la Banque de France reoit du ministre public notification d'une interdiction prononce en application de l'article L. 163-6 concernant une personne qui se trouve dj sous le coup de la mme mesure en cours d'excution, elle en avise le parquet qui l'a saisie en dernier lieu en faisant retour de la notification et en donnant tous renseignements utiles, sauf si la date de prise d'effet de la deuxime interdiction suit immdiatement la date d'expiration de la premire. Art. R131-40 La Banque de France communique tout magistrat et tout officier de police judiciaire agissant sur instructions du procureur de la Rpublique ou sur commission rogatoire le relev des incidents de paiement enregistrs au nom d'un titulaire de compte. Art. R131-41 La demande prsente en application de l'article R. 131-40 doit prciser : 1 Lorsqu'elle concerne une personne physique, son nom patronymique, ses prnoms, date et lieu de naissance et, le cas chant, le nom d'usage ; 2 Lorsqu'elle concerne une personne morale, sa dnomination ou raison sociale, son numro national d'entreprise si elle en est pourvue, l'adresse de son sige et sa forme juridique. Dans sa rponse, la Banque de France indique, s'il y a lieu, que les chques impays lui ont t signals comme ayant t mis en infraction aux dispositions des articles L. 131-73 ou L. 163-6. Elle indique galement, s'il y a lieu, que la personne qui fait l'objet de la demande est frappe d'une interdiction d'mettre des chques en application de l'un de ces articles et prcise les caractristiques de cette interdiction.
Sous-section 8 : Information des banquiers par la Banque de France.

Art. R131-42 La Banque de France informe tout banquier intress des interdictions d'mettre des chques rsultant de l'application des articles L. 131-73 ou L. 163-6, au plus tard le deuxime jour ouvr suivant la rception de l'avis envoy par l'administration des impts en application de l'article L. 131-85. Dans les mmes dlais, la Banque de France informe tout banquier intress des leves des interdictions rsultant de l'application de l'article L. 131-73, des annulations et des nouvelles dclarations d'incidents effectues en application des articles R. 131-27 et R. 131-28, et des annulations effectues en application de l'article R. 131-27. Les banquiers sont rputs avoir connaissance des informations mentionnes aux alinas ci-dessus au plus tard le troisime jour suivant leur rception. Pralablement l'enregistrement des informations mentionnes aux deux premiers alinas, le banquier s'assure de la concordance entre ces informations et les lments d'identification dont il dispose, notamment le numro du compte, le nom, les prnoms, les date et lieu de naissance pour les personnes physiques, la dsignation, la forme juridique,
Chapitre Ier : Le chque bancaire

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Art. R131-43

Code montaire et financier

le numro national d'entreprise si elle en est pourvue et l'adresse pour les personnes morales. Le banquier avise la Banque de France de l'enregistrement ou du dfaut de concordance dans un dlai maximum de trois jours ouvrs compter de l'expiration du dlai prvu au troisime alina. Art. R131-43 La Banque de France communique aux banquiers et aux tablissements de paiement, sur leur demande, les renseignements relatifs aux incidents de paiement de chques enregistrs dans son fichier central au nom de toute personne dsigne par le demandeur. Art. R131-44 Tout banquier doit interroger la Banque de France avant de procder la premire dlivrance de formules de chques un nouveau titulaire de compte. Les rponses doivent tre conserves pendant deux ans. Art. R131-45 La Banque de France diffuse tous les banquiers, une fois par mois au moins, les renseignements sur les leves d'interdiction rsultant de nouvelles dcisions judiciaires. Les destinataires sont rputs avoir connaissance des leves d'interdiction au plus tard le seizime jour suivant la diffusion par la Banque de France.
Sous-section 9 : Dispositions diverses.

Art. R131-46 Le tir qui a refus en tout ou en partie le paiement d'un chque pour dfaut de provision suffisante doit tablir l'intention du bnficiaire une attestation de rejet de ce chque. Cette attestation indique que le tireur est priv de la facult d'mettre des chques et qu'il ne la recouvrera qu' l'issue d'un dlai de cinq ans si le montant du chque n'est pas pay. Elle prcise que le tir n'est pas tenu de payer le chque en application des 1 et 2 du I de l'article L. 131-81 et de l'article L. 131-82. Si le chque a t mis au mpris d'une injonction adresse en application de l'article L. 131-73 ou en violation d'une interdiction prononce en application de l'article L. 163-6, le tir indique qu'il est en mesure de fournir les justifications prvues par le 1 du I de l'article L. 131-81. L'attestation indique enfin qu' dfaut de paiement ou de constitution de la provision l'issue du dlai de trente jours compter de la premire prsentation un certificat de non-paiement pourra tre, sur demande du bnficiaire, dlivr dans les conditions de l'article L. 131-73. L'attestation est annexe au chque lors de sa restitution au prsentateur. Les documents remis au bnficiaire comportent les renseignements numrs l'article R. 131-12. Art. R131-47 Lorsque le tir a refus le paiement d'un chque pour un motif autre que l'absence ou l'insuffisance de la provision et que celle-ci est par ailleurs insuffisante pour en permettre le paiement, il doit tablir l'intention du bnficiaire un avis indiquant le motif prcis du rejet et mentionnant l'insuffisance de la provision. L'avis est annex au chque lors de la restitution de celui-ci au prsentateur. Art. R131-48 Le certificat de non-paiement prvu par l'article L. 131-73 doit tre conforme un modle fix par arrt conjoint du garde des sceaux, ministre de la justice, et du ministre charg de l'conomie. Il doit comporter tous renseignements permettant d'identifier le tireur et le tir, ainsi que les numro et montant du chque dont le paiement a t refus. Ce certificat est dlivr par le tir au plus tard quinze jours aprs la demande du porteur. Dans le cas d'une nouvelle prsentation infructueuse et pass le dlai de trente jours prvu l'article L. 131-73, le banquier tir dlivre d'office le certificat de non-paiement au porteur du chque, le cas chant par l'intermdiaire du banquier de celui-ci. Cette dlivrance se fera sans frais pour le porteur. Art. R131-49 Lorsque le titulaire du compte est soumis l'obligation d'immatriculation au registre du commerce et des socits ou au rpertoire des mtiers et que le montant du chque impay est suprieur un montant dtermin par arrt conjoint du garde des sceaux, ministre de la justice, et du ministre charg de l'conomie, le tir dnonce au greffier du tribunal de commerce ou, le cas chant, du tribunal de grande instance statuant en matire commerciale dans le ressort duquel se trouve le domicile du titulaire du compte, le certificat de non-paiement tabli en application de l'article L. 131-73. Le certificat de non-paiement fait l'objet d'une publicit par le greffier dans les conditions fixes par les articles L. 511-56 L. 511-60 du Code de commerce et les dispositions rglementaires prises pour leur application et par les articles R. 511-2 R. 511-11 du code du commerce. Art. R131-50 Le tir doit tre en mesure de justifier, pendant deux ans, de la date laquelle il a remis ou adress les formules de chque au titulaire du compte.

Chapitre Ier : Le chque bancaire

Titre III : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R131-51

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Art. R131-51 Lorsque le tir reoit une opposition qui n'est pas fonde sur l'un des motifs prvus par le deuxime alina de l'article L. 131-35 ou la confirmation crite d'une telle opposition, il adresse au titulaire du compte une lettre lui indiquant la raison pour laquelle cette opposition ne peut tre admise.

Chapitre II : La lettre de change et le billet ordre

Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

Section 1 : Champ d'application et dfinitions Section 2 : Autorisation d'une opration de paiement

Art. D133-1 Pour l'application de l'article L. 133-6, lorsqu'un instrument de paiement spcifique est utilis pour donner le consentement, le payeur et le prestataire de services de paiement peuvent convenir de limites de dpenses pour les oprations de paiement excutes avec ledit instrument de paiement. Si la convention de compte de dpt ou le contrat-cadre de services de paiement le prvoit, le prestataire de services de paiement peut se rserver le droit de bloquer l'instrument de paiement, pour des raisons objectivement motives ayant trait la scurit de l'instrument de paiement, la prsomption d'une utilisation non autorise ou frauduleuse de l'instrument de paiement ou au risque sensiblement accru que le payeur soit dans l'incapacit de s'acquitter de son obligation de paiement. Dans ces cas, le prestataire de services de paiement informe, dans les formes convenues entre les parties, le payeur du blocage de l'instrument de paiement et des raisons de ce blocage, si possible avant que l'instrument de paiement ne soit bloqu et au plus tard immdiatement aprs, moins que le fait de donner cette information ne soit pas acceptable pour des raisons de scurit objectivement motives ou soit interdite en vertu d'une autre lgislation communautaire ou nationale pertinente. Le prestataire de services de paiement dbloque l'instrument ou le remplace par un nouvel instrument de paiement ds lors que les raisons justifiant le blocage n'existent plus. Le prestataire de services de paiement met en place les moyens appropris permettant l'utilisateur de demander tout moment le dblocage de l'instrument de paiement.

Section 3 : Conditions d'excution d'une opration de paiement

Art. D133-2 Pour l'application de l'article L. 133-9, le prestataire de services de paiement peut tablir une heure limite proche de la fin d'un jour ouvrable au-del de laquelle tout ordre de paiement reu est rput reu le jour ouvrable suivant.

Section 4 : Dlai d'excution des oprations de paiement et dates de valeur Section 5 : Obligations des parties en matire d'instruments de paiement
Art. D133-3 Lorsqu'un utilisateur de services de paiement a utilis les moyens mis sa disposition par son prestataire de services de paiement conformment au II de l'article L. 133-15, pour l'informer de la perte, du vol ou du dtournement de son instrument de paiement, le prestataire de services de paiement fournit au client, sur demande

Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

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Art. D133-4

Code montaire et financier

de ce dernier et pendant dix-huit mois compter de l'information faite par celui-ci, les lments lui permettant de prouver que ce dernier a procd cette information.

Section 6 : Contestation et responsabilit en cas d'opration de paiement non autorise Section 7 : Responsabilit en cas d'opration de paiement mal excute
Art. D133-4 Lorsque la responsabilit d'un prestataire de services de paiement au titre de l'article L. 133-22 est imputable un autre prestataire de services de paiement ou un intermdiaire, ledit prestataire de services de paiement ou intermdiaire indemnise le premier prestataire de services de paiement pour toutes pertes subies ou toutes sommes payes en application de ce mme article. Des indemnisations financires supplmentaires peuvent tre convenues entre les prestataires de services de paiement et les intermdiaires.

Section 8 : Modalits pratiques et dlais en cas d'oprations de paiement non autorises ou mal excutes Section 9 : Remboursement d'une opration de paiement ordonne par le bnficiaire ou par le payeur qui donne un ordre de paiement par l'intermdiaire du bnficiaire Section 10 : Frais applicables
Art. D133-5 Pour l'application du II de l'article L. 133-26, constitue un incident de paiement tout rejet d'un ordre de paiement reu par le prestataire de services de paiement du payeur en raison d'un dfaut ou d'une insuffisance de provision, quel que soit le moyen de paiement utilis. Art. D133-6 Pour les incidents de paiement autres que le rejet d'un chque, les frais perus par le prestataire de services de paiement du payeur au titre d'un incident ne peuvent excder le montant de l'ordre de paiement rejet, dans la limite d'un plafond de 20 . Les frais perus par le prestataire de services de paiement du payeur l'occasion d'un incident de paiement comprennent l'ensemble des sommes factures par le prestataire de services de paiement du payeur au titulaire du compte, quelles que soient la dnomination et la justification de ces sommes. Lorsque plusieurs demandes de paiement concernant la mme opration de paiement ont t rejetes par le prestataire de services de paiement, le payeur peut demander le remboursement des frais perus au titre de ces incidents au-del du montant factur pour le premier rejet. La preuve que ces demandes de paiement concernent la mme opration de paiement est apporte par le payeur par tout moyen.

Section 11 : Instruments rservs aux paiements de faibles montants

Art. D133-7 Un instrument de paiement est considr comme rserv des paiements de faibles montants lorsque la convention de compte de dpt ou le contrat-cadre de services de paiement relatif cet instrument prcise : - qu'il permet de raliser exclusivement des oprations de paiement ne dpassant pas unitairement 30 euros ; - ou qu'il a une limite de dpenses de 150 euros ; - ou qu'il ne permet pas de stocker plus de 150 euros.

Chapitre III : Les rgles applicables aux autres instruments de paiement

Titre IV : La Banque de France

Art. R141-1

p.409

Chapitre IV : La lettre de change et le billet ordre

Titre IV : La Banque de France

Chapitre Ier : Missions.

Section 1 : Missions fondamentales.

Art. R141-1 L'Observatoire de la scurit des cartes de paiement suit la mise en oeuvre des mesures adoptes par les metteurs et les commerants pour renforcer la scurit des cartes de paiement. Il se tient inform des principes adopts en matire de scurit ainsi que des principales volutions. Il est charg d'tablir des statistiques en matire de fraude. A cette fin, les metteurs de cartes de paiement adressent au secrtariat de l'observatoire les informations ncessaires l'tablissement de ces statistiques. L'observatoire met des recommandations afin d'harmoniser les modalits de calcul de la fraude sur les diffrents types de cartes de paiement. Pour assurer la veille technologique en matire de cartes de paiement, il collecte les informations disponibles de nature renforcer la scurit des cartes de paiement et les met la disposition de ses membres. Il fait des propositions afin de lutter contre les atteintes d'ordre technologique la scurit de ces cartes. Il organise un change d'informations entre ses membres dans le respect de la confidentialit de certaines informations. Art. R141-2 Le ministre charg de l'conomie peut saisir pour avis l'observatoire en lui impartissant un dlai de rponse. Les avis peuvent tre rendus publics par le ministre.

Section 2 : Autres missions d'intrt gnral et autres activits.

Chapitre II : Organisation de la banque.

Section 1 : Statut de la Banque de France. Section 2 : Le Conseil gnral.

Sous-section 1 : Composition du conseil gnral.

Art. R142-1 Un avis relatif la composition du conseil gnral est publi au Journal officiel de la Rpublique franaise chaque renouvellement ou remplacement.
Sous-section 2 : Fonctionnement du conseil gnral.

Art. R142-2

Le conseil gnral tablit son rglement intrieur.

Chapitre II : Organisation de la banque.

p.410

Art. R142-3

Code montaire et financier

Art. R142-3 Le conseil gnral se runit aussi souvent que l'intrt de la Banque de France l'exige, et au moins six fois par an, sur convocation du gouverneur. Il se runit titre extraordinaire lorsque la demande en est faite, soit par la moiti au moins des membres du conseil gnral, soit par le censeur. Art. R142-4 Chaque membre du conseil gnral, autre que le gouverneur, les sous-gouverneurs, le vice-prsident de l'Autorit de contrle prudentiel et le conseiller gnral reprsentant le personnel, peroit pour chaque runion du conseil gnral laquelle il assiste une indemnit fixe par le conseil gnral dans la limite du cinquime de la moyenne de la rmunration mensuelle la plus basse et de la rmunration mensuelle la plus haute attache au grade de conseiller d'Etat. Art. R142-5 Les ministres mentionns au troisime alina de l'article L. 142-2 sont le ministre charg de l'conomie et le ministre charg du budget.
Sous-section 3 : Election et rmunration du conseiller reprsentant le personnel.

Art. R142-6 Le conseiller gnral reprsentant le personnel de la Banque de France est lu au scrutin uninominal majoritaire un tour. Il est rligible. L'lection a lieu au scrutin secret. Art. R142-7 Sont lecteurs sans conditions d'ge : 1 Les agents titulaires qui se trouvent le jour du scrutin soit en service la Banque de France, soit en cong, soit en position de dtachement, soit en disponibilit pour un service national, soit mobiliss ; 2 Les agents non titulaires de la Banque de France recruts depuis trois mois au moins la date du scrutin. Art. R142-8 Ne sont pas admis participer au vote les agents privs soit momentanment, soit dfinitivement, de la jouissance de leurs droits civils et, le cas chant, politiques, ainsi que ceux qui, au jour du scrutin, font l'objet d'une suspension de fonctions pour quelque motif que ce soit. Art. R142-9 Le conseiller reprsentant le personnel doit tre lu parmi les agents ayant la qualit d'lecteur, sous rserve : 1 Pour les agents titulaires, qu'ils soient majeurs et ne soient pas placs en disponibilit pour service national, mobiliss ou dtachs avec ou sans traitement ; 2 Pour les agents non titulaires de la Banque de France, qu'ils aient t recruts depuis un an au moins au jour du scrutin. Art. R142-10 Le mandat de conseiller reprsentant le personnel est incompatible avec toute autre fonction de reprsentation lgale des intrts du personnel l'intrieur de l'entreprise. Son mandat cesse de plein droit par suite de dmission ou si l'intress perd ses droits l'ligibilit. Art. R142-11 Chaque fois qu'il y a lieu d'lire un conseiller, le gouverneur fixe la date du scrutin. Cette date doit tre annonce au plus tard le trentime jour avant celui qui est fix pour le scrutin. Les agents qui dsirent se prsenter aux suffrages du personnel doivent notifier leur candidature par lettre recommande adresse au gouverneur. Cette lettre doit parvenir au gouverneur au plus tard le quinzime jour avant celui qui est fix pour le scrutin. Le gouverneur accuse aussitt rception de cet envoi. Art. R142-12 L'organisation et la surveillance des oprations lectorales, le dpouillement du scrutin et la proclamation des rsultats de l'lection sont confis une commission dnomme Commission suprieure de l'lection, qui fixe galement la date laquelle elle procde ce dpouillement. Cette commission comprend trois reprsentants de l'administration de la Banque de France dsigns par le gouverneur, dont le prsident, et des reprsentants dsigns par les organisations syndicales reprsentatives raison d'un reprsentant par organisation. Les candidats aux fonctions de conseiller dont la candidature a t dclare recevable peuvent assister aux sances de la commission avec voix consultative. Ils peuvent s'y faire reprsenter. Art. R142-13 Des extraits de la liste lectorale sont affichs dans chaque unit administrative de la Banque de France. Toute rclamation contre l'tablissement de la liste lectorale doit tre adresse par crit au prsident de la commission.
Chapitre II : Organisation de la banque.

Titre IV : La Banque de France

Art. R142-14

p.411

La commission statue sur les rclamations reues, modifie s'il y a lieu la liste lectorale et notifie aux units administratives concernes les additions ou les radiations qu'elle opre. Art. R142-14 La commission arrte dfinitivement, immdiatement aprs l'expiration du dlai fix pour le dpt des candidatures, la liste de celles qui sont reconnues recevables. Elle la remet au gouverneur, qui notifie sans dlai cette liste au personnel. Les candidats peuvent adresser des professions de foi, en vue de leur affichage ou de leur diffusion dans chaque unit administrative selon des modalits arrtes par la commission. Art. R142-15 Le scrutin est ouvert dans les lieux et aux heures fixs par la commission et ports par circulaire la connaissance du personnel. Les lecteurs votent personnellement. Les lecteurs absents votent par correspondance en envoyant directement leurs suffrages, par voie postale, au prsident de la commission. Ces envois doivent tre effectus au plus tard le jour fix pour l'lection, le cachet de la poste faisant foi. Ils doivent parvenir la commission au plus tard la veille du jour du dpouillement. Pour exprimer leur suffrage, les lecteurs doivent, sous peine de nullit du vote, utiliser les imprims mis leur disposition par la Banque de France. Art. R142-16 La commission tablit et remet au gouverneur un procs-verbal faisant apparatre le nom de l'agent lu et ventuellement un rapport dans lequel sont mentionnes les rclamations signes par un ou plusieurs lecteurs et adresses la commission et les observations formules par chacun des membres de la commission, ainsi que, le cas chant, celles des candidats. Art. R142-17 Le conseiller reprsentant le personnel de la Banque de France conserve la rmunration et les droits l'avancement correspondant au grade dont il est titulaire la date de son lection.

Section 4 : Le gouverneur et les sous-gouverneurs.

Art. R142-19 Le gouverneur reoit de la Banque de France une rmunration d'activit quivalente celle de vice-prsident du Conseil d'Etat ; les deux sous-gouverneurs reoivent une rmunration quivalente celle de prsident de section au Conseil d'Etat. Les dpenses de logement du gouverneur et des sous-gouverneurs sont prises en charge par la Banque de France. Une indemnit de fonction peut leur tre alloue. Art. R142-20 Le gouverneur peut dlguer ses pouvoirs aux directeurs gnraux, directeurs de service et directeurs de succursales, l'effet de faire assurer, dans les directions ou services placs sous leur autorit, le respect des dispositions lgales, rglementaires ou conventionnelles applicables en matire d'hygine et de scurit, de dure du travail, de reprsentation du personnel, de protection de l'environnement et de passation des marchs. Il peut les autoriser subdlguer les pouvoirs ainsi dlgus aux agents du personnel des cadres. Les sous-gouverneurs peuvent dlguer leur signature aux directeurs gnraux, directeurs de service et directeurs de succursales l'effet de signer, au nom du gouverneur et dans la limite des attributions des services qui relvent de leur autorit, tous les actes ou dcisions caractre individuel, toutes les conventions et tout document de nature engager la Banque.

Section 5 : Le personnel de la banque.

Art. R142-21 Les directeurs gnraux, directeurs de service et directeurs de succursales peuvent subdlguer leur signature aux agents du personnel des cadres. Art. R142-21-1 En application du dernier alina de l'article L. 142-9 du prsent code, le conseil gnral de la Banque de France tablit le budget affect chaque anne aux dpenses sociales et culturelles. La contribution globale de la Banque de France ces dpenses ne peut tre infrieure 2, 5 % de la masse salariale brute. Les dispositions de l'article R. 2323-35 du Code du travail ne s'appliquent pas. Les modalits de rpartition de cette contribution globale peuvent faire l'objet d'un accord d'entreprise.

Section 6 : Les succursales.

Chapitre II : Organisation de la banque.

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Art. R142-22

Code montaire et financier

Section 7 : Observatoire de la scurit des cartes de paiement.

Art. R142-22 Sont membres de l'Observatoire de la scurit des cartes de paiement : 1 Un dput et un snateur ; 2 Huit reprsentants des administrations concernes : a) Un reprsentant du secrtariat gnral de la dfense et de la scurit nationale ; b) Deux reprsentants du ministre charg de l'conomie ; c) Un reprsentant du garde des sceaux, ministre de la justice ; d) Deux reprsentants du ministre de l'intrieur ; e) Un reprsentant du ministre charg de la consommation ; f) Un reprsentant du ministre charg de l'industrie ; 3 Le gouverneur de la Banque de France ou son reprsentant ; 4 Le secrtaire gnral de l'Autorit de contrle prudentiel ou son reprsentant ; 5 Dix reprsentants des metteurs de cartes de paiement, notamment de cartes bancaires, de cartes privatives, de cartes mono-enseigne, de porte-monnaie lectroniques ; 6 Cinq reprsentants du collge consommateurs du Conseil national de la consommation ; 7 Cinq reprsentants des organisations professionnelles de commerants dans les domaines, notamment du commerce de dtail, de la grande distribution, de la vente distance et du commerce lectronique ; 8 Trois personnalits qualifies en raison de leurs comptences. Chaque membre dispose d'une voix. Les membres de l'Observatoire de la scurit des cartes de paiement autres que ceux mentionns au 3 et au 4 sont nomms par arrt du ministre charg de l'conomie, et en ce qui concerne les membres mentionns aux 1, 2, 5, 6 et 7, selon les modalits suivantes : Sur dsignation de leur assemble respective pour les parlementaires ; Sur proposition du ministre dont ils relvent, pour les reprsentants de l'Etat ; Sur proposition du gouverneur de la Banque de France pour les reprsentants des metteurs ; Sur proposition du collge " consommateurs " du Conseil national de la consommation, pour les reprsentants des consommateurs ; Sur proposition de l'Assemble des chambres franaises de commerce et d'industrie ou des organisations professionnelles du commerce, saisies par le ministre charg de l'conomie, pour les reprsentants des commerants. Les reprsentants des assembles parlementaires sigent au sein de l'observatoire jusqu' la fin de leur mandat de parlementaire ; leur mandat de membre de l'observatoire est renouvelable en cas de renouvellement de leur mandat de parlementaire. Les autres membres de l'observatoire, l'exception de ceux reprsentant l'Etat, du gouverneur de la Banque de France et du secrtaire gnral de l'Autorit de contrle prudentiel, sont nomms pour un mandat de trois ans renouvelable. En cas de vacance d'un sige de membre de l'observatoire, pour quelque cause que ce soit, il est procd son remplacement pour la dure du mandat restant courir. Art. R142-23 Le prsident de l'Observatoire de la scurit des cartes de paiement est dsign parmi ses membres par le ministre charg de l'conomie. Son mandat est de trois ans, renouvelable. En cas de partage des votes, il a voix prpondrante. Art. R142-24 Dans le cadre de ses attributions, l'observatoire peut charger certains de ses membres d'tudier des questions particulires et, cette fin, constituer en son sein des groupes de travail ou d'tude dont il fixe le mandat et la composition la majorit absolue de ses membres. L'observatoire peut, en tant que de besoin, entendre tout expert. Art. R142-25 Les personnes membres de l'observatoire et celles qui concourent ses missions sont tenues au secret professionnel dans les conditions prvues par l'article 226-13 du Code pnal. Art. R142-26 Les fonctions de membre de l'observatoire sont gratuites. Les membres de l'observatoire peuvent obtenir le remboursement des frais justifis par l'exercice de leur mandat. La Banque de France prend en charge le fonctionnement de l'observatoire. Elle en dsigne le secrtaire. Art. R142-27 L'observatoire adopte un rglement intrieur la majorit absolue de ses membres. Ce rglement prvoit la frquence des runions, qui ne peut tre infrieure deux runions par an. L'observatoire est convoqu par son prsident. Ses runions ne sont pas publiques. Il remet, chaque anne, au ministre charg de l'conomie, ainsi qu'au Parlement, un rapport adopt la majorit absolue de ses membres. Ce rapport est rendu public dans les deux mois suivant sa remise.

Chapitre II : Organisation de la banque.

Titre IV : La Banque de France

Art. R144-1

p.413

Chapitre III : Rapport au Prsident de la Rpublique - Contrle du Parlement

Chapitre IV : Dispositions diverses

Section 1 : Dispositions budgtaires et financires

Sous-section 1 : Rgles relatives au budget.

Art. R144-1 Un budget de dpenses et un tat prvisionnel de recettes sont prpars pour chaque exercice. Ils sont communiqus aux membres du conseil gnral, au censeur et son supplant deux semaines au moins avant la date de la sance au cours de laquelle le conseil gnral doit dlibrer. Des tats prvisionnels et des budgets rectificatifs peuvent tre, en cas de besoin, tablis et dlibrs dans les mmes conditions en cours d'exercice. Art. R144-2 Les dpenses d'investissement ne peuvent tre imputes que sur des rserves pralablement constitues.
Sous-section 2 : Approbation des comptes.

Art. R144-3 L'exercice commence le 1er janvier et finit le 31 dcembre. A la fin de l'exercice, le gouverneur arrte les comptes annuels, ainsi qu'un rapport crit sur la situation de la Banque de France et l'activit de celle-ci pendant l'exercice coul. Ce rapport est transmis aux membres du conseil gnral, au censeur, son supplant et aux commissaires aux comptes quinze jours avant la runion du conseil gnral prvue l'alina suivant. Le conseil gnral est runi dans les quatre mois de la clture de l'exercice pour dlibrer et statuer sur les comptes annuels de l'exercice coul. Aprs lecture de son rapport, le gouverneur prsente au conseil gnral les comptes annuels. Les commissaires aux comptes relatent, dans leur rapport, l'accomplissement de leur mission. Les comptes annuels et le rapport des commissaires aux comptes sont transmis au comit central d'entreprise dans les trois jours qui suivent la runion du conseil gnral qui dlibre et statue sur les comptes. Art. R144-4 Le cas chant, sont effectus en priorit sur le rsultat net annuel les prlvements prvus la convention mentionne au premier alina de l'article L. 141-2. Un prlvement de 5 % sur le rsultat net de l'exercice est ensuite affect une rserve spcifique qui cesse d'tre dote lorsqu'elle atteint un montant gal au double du capital de la Banque de France. Le conseil gnral dcide enfin de la proposition d'affectation du solde du rsultat net toutes rserves extraordinaires ou spciales, au report nouveau et au dividende vers l'Etat. Cette proposition est soumise l'approbation du ministre charg de l'conomie.

Section 2 : Comptabilit de la Banque de France

Sous-section 1 : Rgles comptables.

Art. R144-5 Les articles L. 123-12 L. 123-14, le premier alina de l'article L. 123-15 et les articles L. 123-17 L. 123-22 du Code de commerce ainsi que l'article R. 123-181, le deuxime alina de l'article R. 123-186, le premier alina de l'article R. 123-187 et R. 123-189 du Code de commerce sont applicables la Banque de France, sous rserve des drogations prvues aux articles R. 143-6 et R. 143-7.

Chapitre IV : Dispositions diverses

p.414

Art. R144-6

Code montaire et financier

Un arrt du ministre charg de l'conomie pris aprs avis du gouverneur fixe le classement des lments du bilan et du compte de rsultat, ainsi que les mentions inclure dans l'annexe mentionne l'article L. 123-13 du Code de commerce. Art. R144-6 Les rgles obligatoires de comptabilisation et d'valuation arrtes en vue de l'tablissement du bilan consolid du Systme europen de banques centrales conformment l'article 26 du protocole annex au trait instituant la Communaut europenne sur les statuts du Systme europen de banques centrales et de la Banque centrale europenne s'appliquent l'tablissement des comptes annuels de la Banque de France pour ce qui concerne les oprations relevant des missions dfinies l'article L. 141-1. Les prescriptions comptables gnrales tablies par l'Autorit des normes comptables en application du premier alina de l'article 1er de la loi n 98-261 du 6 avril 1998 portant rforme de la rglementation comptable et adaptation du rgime de la publicit foncire, ainsi que les mthodes de comptabilisation et d'valuation fixes par les rglements de l'Autorit des normes comptables mentionns au I de l'article 4 de la mme loi, s'appliquent la Banque de France pour les oprations autres que celles comptabilises et values selon les rgles mentionnes au premier alina du prsent article. Le conseil gnral arrte la prsentation des tats comptables publis. Il peut limiter le dtail des informations rendues publiques. Toutefois, le conseil gnral peut, par drogation au deuxime alina du prsent article, rendre applicables la Banque de France les rgles de comptabilisation et d'valuation recommandes par la Banque centrale europenne. Art. R144-7 Les dispositions de la prsente sous-section s'appliquent la comptabilisation des rserves de change en or et en devises de l'Etat dans la mesure o elles ne sont pas contraires aux rgles figurant dans la convention mentionne au premier alina de l'article L. 141-2.
Sous-section 2 : Commissaire aux comptes.

Art. R144-8 Le conseil gnral de la Banque de France nomme les commissaires aux comptes sur recommandation du conseil des gouverneurs de la Banque centrale europenne et aprs agrment par le Conseil de l'Union europenne. Les commissaires aux comptes vrifient que les comptes annuels sont rguliers et sincres et donnent une image fidle du rsultat des oprations de l'exercice coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la Banque de France la fin de l'exercice. Les articles L. 820-3-1, L. 822-1, L. 822-3, L. 822-10, L. 822-17, L. 822-18, L. 823-1, L. 823-2, L. 823-3, L. 823-4, L. 823-5, L. 823-7, L. 823-8, L. 823-10, L. 823-12, L. 823-13, L. 823-14, L. 823-15 et L. 823-16 du Code de commerce sont applicables la Banque de France. Le conseil gnral exerce les fonctions dvolues par ces dispositions l'assemble gnrale et au conseil d'administration.

Section 3 : Dispositions diverses.

Art. R144-10 Le capital de la Banque de France est de 1 milliard d'euros. Art. R144-11 Le sige de la Banque de France est tabli Paris, 1, rue La Vrillire. Art. D144-12 I.-Les informations dtenues par la Banque de France sur les dirigeants d'entreprise et les entrepreneurs individuels relatives au prononc d'une liquidation judiciaire peuvent tre communiques des tiers pendant une dure maximale de quatre ans. II.-Les informations dtenues par la Banque de France sur les dirigeants d'entreprise et les entrepreneurs individuels relatives l'ouverture d'une procdure de sauvegarde ou de redressement judiciaire peuvent tre communiques des tiers pendant une dure maximale de deux ans. En cas d'adoption d'un plan de sauvegarde ou de redressement, elles peuvent tre communiques pendant la dure de ce plan. Il en va de mme des informations relatives l'adoption du plan. III.-Les informations dtenues par la Banque de France relatives la faillite personnelle ou l'interdiction de grer d'un dirigeant d'entreprise ou d'un entrepreneur individuel prononces sur le fondement des articles L. 653-1 et suivants du Code de commerce peuvent tre communiques des tiers pendant la dure de la mesure correspondante. IV.-Lorsque la fonction de dirigeant d'entreprise ou l'exercice de l'activit d'entrepreneur cesse, la dure maximale de diffusion par la Banque de France des informations dtenues sur lesdites fonctions ou sur l'exercice de l'activit est de trois ans compter de la date de cessation des fonctions ou de l'arrt de l'activit d'entrepreneur. V.-Dans les autres cas, les informations relatives la situation des dirigeants et des entrepreneurs dtenues par la Banque de France ne peuvent tre communiques des tiers plus de quatre ans aprs l'intervention de l'vnement auquel elles se rapportent.
Chapitre IV : Dispositions diverses

Titre V : Les relations financires avec l'tranger.

Art. R144-13

p.415

Art. R144-13 L'inspection gnrale des finances peut vrifier la situation des tablissements annexes et succursales de la Banque de France. Art. R144-14 Des actes du conseil gnral peuvent tre publis au Journal officiel de la Rpublique franaise sur proposition de ce conseil.

Titre V : Les relations financires avec l'tranger.

Chapitre Ier : Dispositions gnrales.

Art. R151-1 Pour l'application du prsent titre : 1 Le territoire dnomm "France" s'entend : de la France mtropolitaine, de la Guadeloupe, de la Guyane, de la Martinique, de la Runion, de Mayotte, de Saint-Pierre-et-Miquelon et des les Wallis et Futuna ainsi que la Principaut de Monaco. Toutefois, pour les besoins statistiques lis l'tablissement de la balance des paiements, les les Wallis et Futuna sont considres comme l'tranger ; 2 Sont considrs comme rsidents : les personnes physiques ayant leur principal centre d'intrt en France, les fonctionnaires et autres agents publics franais en poste l'tranger ds leur prise de fonctions, ainsi que les personnes morales franaises ou trangres pour leurs tablissements en France ; 3 Sont considrs comme non-rsidents : les personnes physiques ayant leur principal centre d'intrt l'tranger, les fonctionnaires et autres agents publics trangers en poste en France ds leur prise de fonctions, et les personnes morales franaises ou trangres pour leurs tablissements l'tranger ; 4 Pour les besoins statistiques mentionns aux articles R. 152-1, R. 152-2, R. 152-3 et R. 152-4, sont considres comme des investissements directs trangers en France ou franais l'tranger les oprations par lesquelles des non-rsidents ou des rsidents acquirent au moins 10 % du capital ou des droits de vote, ou franchissent le seuil de 10 %, d'une entreprise rsidente ou non rsidente respectivement. Relvent aussi de la dfinition statistique des investissements directs toutes les oprations entre entreprises apparentes, de quelque nature qu'elles soient, telles que prts, emprunts ou dpts, ainsi que les investissements immobiliers ; 5 Sont qualifies d'investissements directs trangers, pour l'application de l'article R. 152-5 : a) La cration d'une entreprise nouvelle par une entreprise de droit tranger ou une personne physique non rsidente ; b) L'acquisition de tout ou partie d'une branche d'activit d'une entreprise de droit franais par une entreprise de droit tranger ou une personne physique non rsidente ; c) Toutes oprations effectues dans le capital d'une entreprise de droit franais par une entreprise de droit tranger ou une personne physique non rsidente ds lors que, aprs l'opration, la somme cumule du capital ou des droits de vote dtenus par des entreprises trangres ou des personnes physiques non rsidentes excde 33,33 % du capital ou des droits de vote de l'entreprise franaise ; d) Les mmes oprations effectues par une entreprise de droit franais dont le capital ou les droits de vote sont dtenus plus de 33,33 % par une ou des entreprises de droit tranger ou une ou des personnes physiques non rsidentes ; 6 Sont galement qualifies d'investissements trangers, pour l'application de l'article R. 152-5, des oprations telles que l'octroi de prts ou de garanties substantielles ou l'achat de brevets ou de licences, l'acquisition de contrats commerciaux ou l'apport d'assistance technique qui entranent la prise de contrle de fait d'une entreprise de droit franais par une entreprise de droit tranger ou une personne physique non rsidente ; 7 Sont qualifies d'investissements indirects trangers, pour l'application de l'article R. 152-5, les oprations effectues l'tranger ayant pour effet de modifier le contrle d'une entreprise non rsidente, elle-mme dtentrice d'une participation ou de droits de vote dans une entreprise de droit franais dont le capital ou les droits de vote sont dtenus plus de 33,33 % par une ou des entreprises de droit tranger ou des personnes physiques non rsidentes.

Chapitre Ier : Dispositions gnrales.

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Art. R152-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Obligations de dclaration.

Section 1 : Dclarations statistiques en vue de l'tablissement de la balance des paiements et de la position extrieure de la France.
Art. R152-1 I. - Les tablissements de crdit, les entreprises d'investissement, les organismes de placement collectif et les institutions et services mentionns l'article L. 518-1 sont tenus d'tablir les dclarations statistiques mensuelles relatives aux rglements entre rsidents et non-rsidents, effectus en France et qui dpassent 12 500 euros, sur la base des lments que leur communiquent les rsidents auteurs ou bnficiaires de ces rglements. II. - Les entreprises ou groupes d'entreprises dont le montant des oprations avec l'tranger, quelles que soient leur nature ou leurs modalits, excde au cours d'une anne civile, pour au moins une rubrique de services ou de revenus de la balance des paiements, un montant fix par arrt du ministre charg de l'conomie doivent dclarer chaque mois directement la Banque de France l'ensemble de leurs oprations ralises avec l'tranger ou en France avec des non-rsidents. La liste des rubriques de services et de revenus de la balance des paiements mentionnes ci-dessus est fixe par cet arrt. III. - Les rsidents qui ralisent directement des oprations l'tranger, notamment partir de comptes ouverts l'tranger, ou par compensation de crances et de dettes, doivent dclarer chaque mois directement la Banque de France les oprations de cette nature lorsque leur montant total dpasse un seuil fix par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. R152-2 Les rsidents dclarent la Banque de France les lments statistiques ncessaires la connaissance de la position extrieure de la France, lorsque l'encours de leurs biens et crances l'tranger ou de leurs dettes envers l'tranger excde un montant fix par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. R152-3 Doivent faire l'objet auprs de la Banque de France d'informations complmentaires des fins statistiques, dans des conditions et dlais fixs par arrt du ministre charg de l'conomie, lorsque leur montant dpasse 15 millions d'euros : 1 Les investissements directs trangers en France et leur liquidation tels que dfinis au 4 de l'article R. 151-1 et leur liquidation ; 2 L'acquisition ou la cession d'entreprises non rsidentes par des rsidents ; 3 L'acquisition ou la cession de biens immobiliers l'tranger par des rsidents et en France par des non-rsidents. Art. R152-4 Les crations d'entreprises et les achats de biens immobiliers par des investisseurs trangers en France et la liquidation d'investissements trangers en France donnent lieu dclaration dans des conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie.

Section 2 : Investissements trangers.

Art. R152-5 Les investissements trangers raliss en France mentionns aux 5, 6 et 7 de l'article R. 151-1 font l'objet, lors de leur ralisation, d'une dclaration administrative. Sont toutefois dispenses de ces formalits les oprations ci-aprs : 1 La cration ou l'extension d'activit d'une entreprise de droit franais existante dtenue directement ou indirectement par des entreprises de droit tranger ou des personnes physiques non rsidentes ; 2 Les accroissements de participation dans une entreprise de droit franais dtenue directement ou indirectement par des entreprises de droit tranger ou des personnes physiques non rsidentes lorsqu'ils sont effectus par un investisseur dtenant dj plus de 50 % du capital ou des droits de vote de la socit ; 3 La souscription une augmentation de capital d'une entreprise de droit franais dtenue directement ou indirectement par des entreprises de droit tranger ou des personnes physiques non rsidentes, sous rserve qu'elles n'accroissent pas cette occasion leur participation ; 4 Les oprations d'investissements directs raliss entre des socits appartenant toutes au mme groupe, c'est-dire tant dtenues plus de 50 % directement ou indirectement, par les mmes actionnaires ;
Chapitre II : Obligations de dclaration.

Titre V : Les relations financires avec l'tranger.

Art. R152-6

p.417

5 Les oprations relatives des prts, avances, garanties, consolidations ou abandons de crances, subventions ou dotations de succursales, accords une entreprise de droit franais dtenue directement ou indirectement par des entreprises de droit tranger ou des personnes physiques non rsidentes qui la dtiennent ; 6 Les oprations d'investissements directs raliss dans des entreprises de droit franais exerant une activit immobilire autre que la construction d'immeubles destins la vente ou la location ; 7 Les oprations d'investissements directs raliss, dans la limite de 1,5 million d'euros, dans des entreprises de droit franais artisanales, de commerce de dtail, d'htellerie, de restauration, de services de proximit ou ayant pour objet exclusif l'exploitation de carrires ou gravires ; 8 Les acquisitions de terres agricoles.

Section 3 : Transferts de sommes, titres ou valeurs.

Art. R152-6 La dclaration prvue l'article 3 du rglement (CE) n 1889/2005 du Parlement europen et du Conseil du 26 octobre 2005 relatif aux contrles de l'argent liquide entrant ou sortant de la Communaut est faite par crit par les personnes physiques, pour leur compte ou pour celui d'autrui, auprs de l'administration des douanes, au moment de l'entre ou de la sortie de la Communaut europenne. Art. R152-7 I. - La dclaration des sommes, titres ou valeurs transfrs vers un Etat membre de la Communaut europenne ou en provenance d'un tel Etat, prvue l'article L. 152-1, est faite par crit par les personnes physiques, pour leur compte ou pour celui d'autrui, auprs de l'administration des douanes, au plus tard au moment du transfert. II. - Au sens du prsent article, sont considrs comme des sommes, titres ou valeurs : 1 Les instruments ngociables au porteur, y compris les instruments montaires au porteur tels que les chques de voyage ; 2 Les instruments ngociables (y compris les chques, les billets ordre et les mandats) qui sont soit au porteur, endosss sans restriction ou libells l'ordre d'un bnficiaire fictif, soit sous une forme telle que la proprit de l'instrument est transfre au moment de la cession de celui-ci ; 3 Les instruments incomplets (y compris les chques, les billets ordre et les mandats) signs mais o le nom du bnficiaire n'a pas t indiqu ; 4 Les espces (billets de banque et pices de monnaie qui sont en circulation comme instrument d'change). III. - Lorsqu'elle est faite pralablement au transfert, la dclaration doit tre adresse, par voie postale, au service des douanes, au plus tard cinq jours ouvrables avant le transfert. IV. - La dclaration contient, sur un document dat et sign, des informations sur : 1 Les nom et prnoms du dclarant, sa date et son lieu de naissance, ainsi que sa nationalit ; 2 Le propritaire des sommes, titres ou valeurs, lorsque le transfert est opr pour le compte d'un tiers ; 3 Le destinataire projet des sommes, titres ou valeurs ; 4 Le montant et la nature des sommes, titres ou valeurs ; 5 La provenance des sommes, titres ou valeurs et l'usage qu'il est prvu d'en faire ; 6 L'itinraire de transport ; 7 Le ou les moyens de transport. Art. R152-8 Les dispositions de l'article R. 152-7 sont applicables aux envois postaux. Art. R152-9 Les modalits d'application de l'article R. 152-7 sont fixes par arrt pris par le ministre charg des douanes. Art. R152-10 Pour l'application de l'article L. 152-3 : 1 L'obligation de conservation d'informations relatives aux oprations de transfert de sommes sur un compte l'tranger ou sur un compte de non-rsident en France porte sur la date et le montant des sommes transfres, l'identification de l'auteur du transfert et du bnficiaire ainsi que les rfrences des comptes concerns en France et l'tranger. Cette obligation s'applique galement aux informations relatives aux paiements par carte bancaire ralisant un tel transfert ; 2 Les administrations fiscale et douanire peuvent demander la communication des informations mentionnes au 1 pour des personnes non identifies, la condition que la demande prcise la fois : a) Le montant unitaire plancher des transferts ou paiements recherchs, qui ne peut tre infrieur 15 000 euros pour les paiements effectus par carte bancaire ;
Chapitre II : Obligations de dclaration.

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Art. R153-1

Code montaire et financier

b) La priode concerne, ventuellement fractionne, qui ne peut excder dix-huit mois ; c) Les Etats ou territoires de destination des oprations de transfert ou de paiement. 3 Sur demande de l'administration, les informations sont communiques sur support informatique, par un dispositif scuris.

Chapitre III : Investissements trangers soumis autorisation pralable.

Section 1 : Dispositions relatives aux investissements trangers en provenance de pays tiers

Art. R153-1 Constitue un investissement au sens de la prsente section le fait pour un investisseur : 1 Soit d'acqurir le contrle, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, d'une entreprise dont le sige social est tabli en France ; 2 Soit d'acqurir directement ou indirectement tout ou partie d'une branche d'activit d'une entreprise dont le sige social est tabli en France ; 3 Soit de franchir le seuil de 33,33 % de dtention directe ou indirecte du capital ou des droits de vote d'une entreprise dont le sige social est tabli en France. Art. R153-2 Relvent d'une procdure d'autorisation au sens du I de l'article L. 151-3 les investissements trangers mentionns l'article R. 153-1 raliss par une personne physique qui n'est pas ressortissante d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu une convention d'assistance administrative avec la France, par une entreprise dont le sige social ne se situe pas dans l'un de ces mmes Etats ou par une personne physique de nationalit franaise qui n'y est pas rsidente, dans les activits suivantes : 1 Activits dans les secteurs des jeux d'argent ; 2 Activits rglementes de scurit prive ; 3 Activits de recherche, de dveloppement ou de production relatives aux moyens destins faire face l'utilisation illicite, dans le cadre d'activits terroristes, d'agents pathognes ou toxiques et prvenir les consquences sanitaires d'une telle utilisation ; 4 Activits portant sur les matriels conus pour l'interception des correspondances et la dtection distance des conversations, autoriss au titre de l'article 226-3 du Code pnal ; 5 Activits de services dans le cadre de centres d'valuation agrs dans les conditions prvues au dcret n 2002-535 du 18 avril 2002 relatif l'valuation et la certification de la scurit offerte par les produits et les systmes des technologies de l'information ; 6 Activits de production de biens ou de prestation de services de scurit dans le secteur de la scurit des systmes d'information d'une entreprise lie par contrat pass avec un oprateur public ou priv grant des installations au sens des articles L. 1332-1 L. 1332-7 du Code de la dfense ; 7 Activits relatives aux biens et technologies double usage numrs l'annexe IV du rglement (CE) n 1334 / 2000 du Conseil du 22 juin 2000 modifi instituant un rgime communautaire de contrle des exportations de biens et technologies double usage ; 8 Activits relatives aux moyens de cryptologie et les prestations de cryptologie mentionns aux paragraphes III, IV de l'article 30 et I de l'article 31 de la loi n 2004-575 du 21 juin 2004 pour la confiance dans l'conomie numrique ; 9 Activits exerces par les entreprises dpositaires de secrets de la dfense nationale notamment au titre des marchs classs de dfense nationale ou clauses de scurit conformment aux articles R. 2311-1 et suivants du Code de la dfense relatifs la protection du secret de la dfense nationale ; 10 Activits de recherche, de production ou de commerce d'armes, de munitions, de poudres et substances explosives destines des fins militaires ou de matriels de guerre et assimils rglements par le titre III ou le titre V du livre III de la deuxime partie du Code de la dfense ; 11 Activits exerces par les entreprises ayant conclu un contrat d'tude ou de fourniture d'quipements au profit du ministre de la dfense, soit directement, soit par sous-traitance, pour la ralisation d'un bien ou d'un service relevant d'un secteur mentionn aux points 7 10 ci-dessus.
Chapitre III : Investissements trangers soumis autorisation pralable.

Titre V : Les relations financires avec l'tranger.

Art. R153-3

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Section 2 : Dispositions relatives aux investissements en provenance des Etats membres de la Communaut europenne
Art. R153-3 Constitue un investissement au sens de la prsente section le fait pour un investisseur : 1 Soit d'acqurir le contrle, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, d'une entreprise dont le sige social est tabli en France. 2 Soit d'acqurir directement ou indirectement tout ou partie d'une branche d'activit d'une entreprise dont le sige social est tabli en France. Art. R153-4 Sont soumis une procdure d'autorisation au sens de l'article L. 151-3, s'ils relvent de l'article R. 153-3, les investissements raliss dans les activits numres du 8 au 11 de l'article R. 153-2 par une personne physique ressortissante d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu une convention d'assistance administrative avec la France, par une entreprise dont le sige social se situe dans l'un de ces mmes Etats ou par une personne physique de nationalit franaise qui y est rsidente. Art. R153-5 Sont soumis une procdure d'autorisation au sens de l'article L. 151-3, s'ils relvent du 2 de l'article R. 153-3, les investissements raliss par une personne physique ressortissante d'un Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ayant conclu une convention d'assistance administrative avec la France, par une entreprise dont le sige social se situe dans l'un de ces mmes Etats ou par une personne physique de nationalit franaise qui y est rsidente, dans les activits suivantes : 1 Activits de casinos, au sens de la loi du 15 juin 1907 modifie rglementant les jeux dans les casinos des stations balnaires, thermales et climatiques, dans la mesure o le contrle de l'investissement est exig par les ncessits de la lutte contre le blanchiment de capitaux ; 2 Activits de scurit prive, au sens de la loi n 83-629 du 12 juillet 1983 modifie rglementant les activits prives de scurit, lorsque les entreprises qui les exercent : a) Fournissent une prestation un oprateur public ou priv d'importance vitale, au sens de l'article L. 1332-1 du Code de la dfense ; b) Ou participent directement et spcifiquement des missions de scurit dfinies aux articles L. 282-8 du Code de l'aviation civile et L. 324-5 du Code des ports maritimes ; c) Ou interviennent dans les zones protges ou rserves, au sens de l'article 413-7 du Code pnal et des textes pris en application des articles R. 2311-1 et suivants du Code de la dfense relatifs la protection du secret de la dfense nationale ; 3 Activits de recherche, de dveloppement ou de production, lorsqu'elles intressent exclusivement : a) Les agents pathognes, les zoonoses, les toxines et leurs lments gntiques ainsi que leurs produits de traduction mentionns aux alinas 1C351 et 1C352a. 2 de l'annexe I du rglement (CE) n 1334 / 2000 du Conseil du 22 juin 2000 modifi instituant un rgime communautaire de contrle des exportations de biens et technologies double usage ; b) Les moyens de lutte contre les agents prohibs au titre de la convention sur l'interdiction de la mise au point, de la fabrication, du stockage et de l'emploi des armes chimiques et de leur destruction, faite Paris le 13 janvier 1993, et que le contrle de l'investissement est exig par les ncessits de la lutte contre le terrorisme et de la prvention des consquences sanitaires de celui-ci ; 4 Activits de recherche, dveloppement, production ou commercialisation portant sur les matriels conus pour l'interception des correspondances et la dtection distance des conversations dfinis l'article 226-3 du Code pnal, dans la mesure o le contrle de l'investissement est exig par les ncessits de la lutte contre le terrorisme et la criminalit ; 5 Activits de services dans le cadre de centres d'valuation agrs dans les conditions prvues au dcret n 2002-535 du 18 avril 2002 relatif l'valuation et la certification de la scurit offerte par les produits et les systmes des technologies de l'information, lorsque les entreprises qui les exercent fournissent ces prestations au profit de services de l'Etat, dans la mesure o le contrle de l'investissement est exig par les ncessits de la lutte contre le terrorisme et la criminalit ; 6 Activits de production de biens ou de prestations de services dans le secteur de la scurit des systmes d'information exerces par une entreprise lie par un contrat pass avec un oprateur public ou priv d'installation d'importance vitale au sens des articles L. 1332-1 L. 1332-7 du Code de la dfense pour protger cette installation ;
Chapitre III : Investissements trangers soumis autorisation pralable.

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Art. R153-6

Code montaire et financier

7 Activits relatives aux biens et technologies double usage numrs l'annexe IV du rglement du 22 juin 2000 prcit exerces au profit d'entreprises intressant la dfense nationale.

Section 3 : Dispositions communes

Art. R153-6 I. - L'autorisation prvue au prsent chapitre est rpute acquise lorsque l'investissement est ralis entre des entreprises appartenant toutes au mme groupe, c'est--dire tant dtenues plus de 50 % du capital ou des droits de vote, directement ou indirectement par le mme actionnaire. L'autorisation n'est toutefois pas rpute acquise lorsque l'investissement a pour objet de transfrer l'tranger tout ou partie d'une branche d'une des activits numres respectivement aux articles R. 153-2 et R. 153-4. II. - Dans le cas des investissements mentionns au 3 de l'article R. 153-1 et numrs l'article R. 153-2, l'autorisation est galement acquise avec dispense de demande pralable lorsque l'investisseur qui franchit le seuil de 33,33 % de dtention directe ou indirecte du capital ou des droits de vote d'une entreprise ayant son sige social en France a dj t autoris au titre du prsent chapitre acqurir le contrle de celle-ci au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce. III. - Si une demande pralable d'autorisation a nanmoins t prsente dans les hypothses prvues au prsent article, l'accus de rception qui en est dlivr mentionne que la demande est sans objet. Art. R153-7 Avant la ralisation d'un investissement, l'investisseur peut saisir le ministre charg de l'conomie d'une demande crite aux fins de savoir si cet investissement est soumis une procdure d'autorisation. Le ministre rpond dans un dlai de deux mois. L'absence de rponse ne vaut pas dispense de demande d'autorisation. Art. R153-8 Le ministre charg de l'conomie se prononce dans un dlai de deux mois compter de la date de rception de la demande d'autorisation. A dfaut, l'autorisation est rpute acquise. Un arrt du ministre charg de l'conomie fixe la composition du dossier de demande d'autorisation. Art. R153-9 Le ministre charg de l'conomie examine si la prservation des intrts nationaux tels que dfinis par l'article L. 151-3 peut tre obtenue en assortissant l'autorisation d'une ou plusieurs conditions. Ces conditions portent principalement sur la prservation par l'investisseur de la prennit des activits, des capacits industrielles, des capacits de recherche et de dveloppement ou des savoir-faire associs, la scurit d'approvisionnement ou l'excution des obligations contractuelles de l'entreprise dont le sige social est tabli en France, comme titulaire ou sous-traitant dans le cadre de marchs publics ou de contrats intressant la scurit publique, les intrts de la dfense nationale ou la recherche, la production ou le commerce en matire d'armes, de munitions, de poudres ou de substances explosives. Dans le cas o l'activit au titre de laquelle l'autorisation est requise n'est exerce qu' titre accessoire, le ministre charg de l'conomie peut subordonner l'octroi de l'autorisation la cession de cette activit une entreprise indpendante de l'investisseur tranger. Les conditions prvues au prsent article sont fixes dans le respect du principe de proportionnalit. Art. R153-10 Le ministre charg de l'conomie refuse par dcision motive l'autorisation de l'investissement projet, s'il estime, aprs examen de la demande : 1 Qu'il existe une prsomption srieuse que l'investisseur est susceptible de commettre l'une des infractions vises par les articles 222-34 222-39, 223-15-2, 225-5, 225-6, 225-10, 324-1, 421-1 421-2-2, 433-1, 450-1 et 450-2-1 du Code pnal ; 2 Ou que la mise en oeuvre des conditions mentionnes l'article R. 153-9 ne suffit pas elle seule assurer la prservation des intrts nationaux dfinis par l'article L. 151-3 ds lors que : a) La prennit des activits, des capacits industrielles, des capacits de recherche et dveloppement et des savoirfaire associs ne serait pas prserve ; b) Ou la scurit d'approvisionnement ne serait pas garantie ; c) Ou serait compromise l'excution des obligations contractuelles de l'entreprise dont le sige social est tabli en France comme titulaire ou sous-traitant dans le cadre de marchs publics ou de contrats intressant la scurit publique, les intrts de la dfense nationale ou la recherche, la production ou le commerce en matire d'armes, de munitions, de poudres et substances explosives. Art. R153-11 Le dlai imparti l'investisseur pour rtablir la situation antrieure en application du III de l'article L. 151-3 est notifi par le ministre charg de l'conomie. Il ne peut excder douze mois.
Chapitre III : Investissements trangers soumis autorisation pralable.

Titre VI : Dispositions pnales

Art. R153-12

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Art. R153-12 Les autorits administratives comptentes pour instruire l'autorisation prvue au prsent chapitre peuvent recourir la coopration internationale pour vrifier l'exactitude des informations qui leur sont fournies par les investisseurs trangers, notamment celles relatives l'origine des fonds.

Titre VI : Dispositions pnales

Chapitre Ier : Infractions relatives la prohibition du paiement en espces de certaines crances.

Chapitre II : Infractions relatives la monnaie.

Art. R162-1 Le fait d'accepter, de dtenir ou d'utiliser tout signe montaire non autoris ayant pour objet de remplacer les pices de monnaie ou les billets de banque ayant cours lgal en France est rprim conformment l'article R. 642-2 du Code pnal. Art. R162-2 Le fait de refuser de recevoir des pices de monnaie ou des billets de banque ayant cours lgal en France selon la valeur pour laquelle ils ont cours est rprim conformment l'article R. 642-3 du Code pnal. Art. R162-3 Le fait d'utiliser comme support d'une publicit quelconque des pices de monnaie ou des billets de banque ayant cours lgal en France ou mis par les institutions trangres ou internationales habilites cette fin est rprim conformment l'article R. 642-4 du Code pnal. Art. R162-4 Le fait, pour une personne ayant reu des pices de monnaie ou billets de banque ayant cours lgal en France contrefaits ou falsifis, de refuser de les remettre ou de les faire remettre la Banque de France ou l'tablissement public La Monnaie de Paris est rprim conformment l'article R. 645-9 du Code pnal. Art. R162-5 I.-Est puni de l'amende prvue pour les contraventions de la 5e classe le fait, pour tout employ : 1 D'un tablissement de crdit, de La Poste, d'un tablissement de paiement, d'un de leurs agents ou d'un changeur manuel, de ne pas retirer de la circulation, pralablement toute dlivrance au guichet des billets en euros reus du public, les billets dont il a des raisons suffisantes de penser qu'ils sont faux ; N'est pas pnalement responsable de l'infraction dfinie au 1 l'employ qui justifie avoir effectu les contrles et respect les procdures de retrait de la circulation prvus l'article R. 122-5, de faon conforme aux rgles crites internes adoptes par l'tablissement dont il relve, ou celui dont l'tablissement n'a pas tabli de telles rgles ; 2 D'un tablissement de crdit, de La Poste, d'un tablissement de paiement ou d'un de leurs agents, sachant que son employeur ou, dans le cas de l'employ d'un agent, le mandant de son employeur, n'a pas sign de convention avec la Banque de France, d'utiliser, pour l'alimentation d'un automate en libre-service, des billets en euros qui n'ont pas t prlevs directement auprs d'une banque centrale de l'Eurosystme ; 3 D'un changeur manuel, d'alimenter un automate de change en libre service avec des billets en euros qui n'ont pas t prlevs auprs d'un tablissement de crdit ou de La Poste ; 4 D'un tablissement de crdit, de La Poste, d'un tablissement de paiement, d'un de leurs agents ou d'un prestataire effectuant au nom et pour le compte de ceux-ci des oprations de traitement des pices en euros titre professionnel, de livrer l'une des personnes prcites des pices en euros en sachant qu'elles n'ont pas t pralablement tries et contrles au moyen d'un quipement mentionn l'article R. 121-3 ; 5 D'un tablissement de crdit, de La Poste, d'un tablissement de paiement, d'un de leurs agents d'un prestataire effectuant au nom et pour le compte de ceux-ci des oprations de traitement des billets ou de pices en euros titre professionnel ou d'un changeur manuel, de ne pas remettre sans dlai la Banque de France ou l'tablissement public La Monnaie de Paris les pices de monnaie ou les billets en euros dont il a des raisons suffisantes de penser qu'ils sont faux ; N'est pas pnalement responsable de l'infraction dfinie au 5 l'employ qui justifie avoir effectu les contrles et respect les procdures de remise sans dlai prvues l'article R. 123-1, de faon conforme aux rgles crites internes adoptes par l'tablissement dont il relve, ou celui dont l'tablissement n'a pas tabli de telles rgles. II.-Les dispositions du 1, du 3 et du 5 du I sont applicables toute personne, charge un titre quelconque de la direction ou de l'administration d'une entreprise
Chapitre II : Infractions relatives la monnaie.

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Art. R163-1

Code montaire et financier

de change manuel, qui commet, par un acte personnel, l'une des infractions prvues ces articles. III.-Est puni des mmes peines le fait, pour toute personne charge un titre quelconque de la direction ou de l'administration : 1 D'un tablissement de crdit, de La Poste, d'un tablissement de paiement, ou d'une entreprise de change manuel, de ne pas tablir les rgles crites internes et les procdures prvues l'article R. 122-6 ; 2 D'un tablissement de crdit, de La Poste, d'un tablissement de paiement, d'un prestataire effectuant au nom et pour le compte de ceuxci des oprations de traitement des billets et des pices en euros ou d'une entreprise de change manuel, de ne pas tablir les rgles crites internes et les procdures prvues l'article R. 123-1 ; 3 D'un tablissement de crdit, de La Poste ou d'un tablissement de paiement, de ne pas avoir inform ses employs de l'absence de convention conclue avec la Banque de France conformment au I de l'article R. 122-10 ; 4 D'une entreprise de change manuel, de laisser alimenter des automates de change en libre service avec des billets en euros qui n'ont pas t prlevs auprs d'un tablissement de crdit ou de La Poste ; 5 D'un tablissement de crdit, de La Poste, d'un tablissement de paiement, ou d'un prestataire mentionn l'article R. 121-3, de ne pas avoir inform ses employs de l'absence d'quipement mentionn l'article R. 121-3, au sein de l'entit o ils exercent leurs fonctions lorsque celle-ci livre d'autres tablissements des pices en euros en vue de leur dlivrance au public ; IV.-Les personnes morales dclares responsables pnalement, dans les conditions prvues par l'article 121-2 du Code pnal, des infractions dfinies aux I, II et III du prsent article encourent, outre l'amende suivant les modalits prvues par l'article 131-41 du Code pnal, la peine de confiscation de la chose qui a servi commettre l'infraction ou de la chose qui en est le produit. V.La rcidive des contraventions prvues au prsent article est rprime conformment aux articles 132-11 et 132-15 du Code pnal. VI.-Les dispositions du troisime alina de l'article 442-13 du Code pnal sont applicables.

Chapitre III : Infractions relatives aux chques et aux autres instruments de la monnaie scripturale

Art. R163-1 Le fait d'exiger ou de provoquer, par quelque moyen que ce soit, directement ou indirectement, pour le paiement d'une somme suprieure 15 euros, la remise d'un ou plusieurs chques d'un montant infrieur ou gal 15 euros est puni de l'amende prvue pour les contraventions de la 5e classe. La rcidive de la contravention prvue au prsent article est rprime conformment l'article 132-11 du Code pnal. Art. R163-2 Le fait, pour toute personne, d'interroger la Banque de France sur la rgularit d'un chque en mconnaissance des conditions fixes par le premier alina de l'article R. 131-5 est puni de l'amende prvue par les contraventions de la 5e classe. La rcidive de la contravention prvue au prsent article est rprime conformment l'article 132-11 du Code pnal. La mme peine est applicable au mandataire qui ne se conforme pas aux dispositions du premier alina de l'article R. 131-8. Art. R163-3 Le fait, pour toute personne charge un titre quelconque de la direction ou de l'administration d'un tablissement de crdit, ou d'un des tablissements ou services mentionns l'article L. 518-1 du Code montaire et financier, l'exception du Trsor public, de facturer un client pour ses oprations de paiement lectronique en euros ou ses virements en euros d'un montant maximum de 50 000 euros oprs entre deux Etats membres des frais diffrents de ceux que l'tablissement ou le service en cause lui facture pour des oprations nationales en euros l'intrieur du territoire de l'Etat membre, de mme nature et de mme montant, pour lesquelles il dispose des mmes renseignements, est puni de l'amende prvue pour les contraventions de 1re classe.

Chapitre III : Infractions relatives aux chques et aux autres instruments de la monnaie scripturale

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R165-1

p.423

Chapitre IV : Infractions concernant la Banque de France.

Chapitre V : Infractions la lgislation sur les relations financires avec l'tranger

Art. R165-1 Toute infraction aux obligations de dclaration statistique mentionnes aux articles R. 152-1 R. 152-4 est sanctionne conformment l'article L. 165-1. Art. R165-2 Quiconque aura contrevenu l'obligation de dclaration administrative prvue au premier alina de l'article R. 152-5 est passible d'une amende gale au montant maximum applicable aux contraventions de 4e classe.

Livre II : Les produits.

Titre Ier : Les instruments financiers.
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales.

Section 1 : Dfinitions.
Art. D211-1 A I.-Les contrats financiers mentionns au III de l'article L. 211-1 sont : 1. Les contrats d'option, contrats terme fermes, contrats d'change, accords de taux futurs et tous autres contrats terme relatifs des instruments financiers, des devises, des taux d'intrt, des rendements, des indices financiers ou des mesures financires qui peuvent tre rgls par une livraison physique ou en espces ; 2. Les contrats d'option, contrats terme fermes, contrats d'change, accords de taux futurs et tous autres contrats terme relatifs des marchandises qui doivent tre rgls en espces ou peuvent tre rgls en espces la demande d'une des parties autrement qu'en cas de dfaillance ou d'autre incident conduisant la rsiliation ; 3. Les contrats d'option, contrats terme fermes, contrats d'change et tous autres contrats terme relatif des marchandises qui peuvent tre rgls par livraison physique, condition qu'ils soient ngocis sur un march rglement ou un systme multilatral de ngociation ; 4. Les contrats d'options, contrats terme fermes, contrats d'change et tous autres contrats terme relatifs des marchandises qui peuvent tre rgls par livraison physique, non mentionns par ailleurs au 3, et non destins des fins commerciales, qui prsentent les caractristiques d'autres instruments financiers terme, en tenant compte de ce que, notamment, ils sont compenss et rgls par l'intermdiaire d'une chambre de compensation reconnue ou font l'objet d'appels de couvertures priodiques ; 5. Les contrats terme servant au transfert du risque de crdit ; 6. Les contrats financiers avec paiement d'un diffrentiel ; 7. Les contrats d'options, contrats terme fermes, contrats d'changes, accords de taux futurs et tous autres contrats terme relatifs des variables climatiques, des tarifs de fret, des autorisations d'missions ou des taux d'inflation ou d'autres statistiques conomiques officielles qui doivent tre rgls en espces ou peuvent tre rgls en espces la demande d'une des parties autrement qu'en cas de dfaillance ou d'autre incident amenant la rsiliation ; 8. Tout autre contrat terme concernant des actifs, des droits, des obligations, des indices et des mesures, non mentionn par ailleurs aux 1 7 ci-dessus, qui prsente les caractristiques d'autres instruments financiers terme, en tenant compte de ce que, notamment, il est ngoci sur un march rglement ou un systme multilatral de

Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales.

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Art. R211-1

Code montaire et financier

ngociation, est compens et rgl par l'intermdiaire d'une chambre de compensation reconnue ou fait l'objet d'appels de couvertures priodiques. II. (Abrog)

Section 2 : Les titres financiers.

Sous-section 1 : Conditions d'mission. Sous-section 2 : Inscription en compte.

Art. R211-1 Les titres financiers ne sont matrialiss que par une inscription au compte de leur propritaire. Art. R211-2 Lorsque le compte-titres est tenu par l'metteur, les titres financiers revtent la forme nominative. Lorsqu'il est tenu par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3, les titres financiers revtent la forme au porteur. Art. R211-3 Lorsque les metteurs dsignent un mandataire pour la tenue des comptes-titres qui leur incombe, ils publient au Bulletin des annonces lgales obligatoires la dnomination et l'adresse de leur mandataire. Art. R211-4 Un propritaire de titres financiers nominatifs peut charger un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3 de tenir son compte-titres ouvert chez un metteur. En ce cas, les inscriptions figurant sur ce compte-titres figurent galement dans un compte d'administration tenu par cet intermdiaire. Le titulaire du compte-titres s'oblige ne plus donner d'ordre qu' ce dernier. Art. R211-5 Les titres financiers forme obligatoirement nominative ne peuvent tre ngocis sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation qu'aprs avoir t placs en compte d'administration. Les titres financiers qui ne revtent pas la forme obligatoirement nominative ne peuvent tre ngocis sur un march rglement ou sur un systme multilatral de ngociation que sous la forme au porteur. Art. R211-6 Un dpositaire central ouvre des comptes aux metteurs de titres financiers admis ses oprations et aux intermdiaires mentionns l'article L. 211-3 qui acquirent de ce fait la qualit d'adhrent. Il assure, pour les titres financiers admis ses oprations, la livraison par dbit et crdit des comptes ouverts ses adhrents. Art. R211-7 Un dpositaire central peut crer des certificats reprsentatifs de titres financiers franais ne pouvant circuler qu' l'tranger. Il peut dlguer ce droit un adhrent pour une mission dtermine. Art. R211-8 Lorsqu'un dpositaire central s'est affili un organisme tranger de mme nature, il a la facult, d'une part, de prvoir que les inscriptions nominatives de titres financiers trangers se font sous le nom de son homologue tranger, d'autre part, de laisser les titres financiers trangers au porteur ou assimils en dpt auprs de celui-ci. Art. R211-9 Les rgles relatives l'identification des dtenteurs de titres sont dfinies par les articles R. 228-3 R. 228-6 du Code de commerce.
Sous-section 3 : Transmission. Sous-section 4 : Nantissement de comptes-titres.

Art. D211-10 La dclaration de nantissement d'un compte-titres tenu par un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3, un dpositaire central ou, le cas chant, l'metteur doit tre date et contenir : 1 La dnomination " Dclaration de nantissement de compte de titres financiers " ; 2 La mention que la dclaration est soumise aux dispositions de l'article L. 211-20 ; 3 Le nom ou la dnomination sociale ainsi que l'adresse du constituant et du crancier nanti ou de leur sige social s'il s'agit de personnes morales ; 4 Le montant de la crance garantie ou, dfaut, les lments permettant d'assurer l'identification de cette crance ; 5 Les lments d'identification du compte spcial prvu au II de l'article L. 211-20 lorsqu'un tel compte existe ; 6 La nature et le nombre des titres financiers inscrits initialement au compte nanti.

Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D211-11

p.425

Art. D211-11 La mise en demeure prvue au V de l'article L. 211-20 contient, peine de nullit, les indications suivantes : 1 Faute de paiement, le nantissement pourra tre ralis par le crancier dans les huit jours ou l'chance de tout autre dlai pralablement convenu avec le titulaire du compte nanti ; 2 Le titulaire du compte nanti peut, jusqu' l'expiration du dlai mentionn ci-dessus, faire connatre au teneur de compte l'ordre dans lequel les sommes ou titres financiers devront tre attribus en pleine proprit ou vendus, au choix du crancier. Art. D211-12 Dans la limite du montant de la crance garantie et, le cas chant, dans le respect de l'ordre indiqu par le titulaire du compte nanti, la ralisation du nantissement de ce compte prvue aux IV et V de l'article L. 211-20 intervient : 1 Pour les sommes en toute monnaie figurant dans le compte nanti, directement par transfert en pleine proprit au crancier nanti ; 2 Pour les titres financiers, franais ou trangers admis aux ngociations sur un march rglement que le titulaire du compte nanti ou, dfaut, le crancier nanti a dsigns, par vente sur un march rglement ou attribution en proprit de la quantit dtermine par le crancier nanti. Cette quantit est tablie, par le crancier nanti, sur la base du dernier cours de clture disponible sur un march rglement ; 3 Pour les parts ou actions d'organisme de placement collectif au sens du 3 du II de l'article L. 211-1, que le titulaire du compte nanti ou, dfaut, le crancier nanti a dsignes, par prsentation au rachat ou attribution en proprit de la quantit qu'il dtermine. Cette quantit est tablie, par le crancier nanti, sur la base de la dernire valorisation disponible desdites parts ou actions. Le titulaire du compte nanti supporte tous les frais rsultant de la ralisation du nantissement. Ces frais sont imputs sur le montant rsultant de cette ralisation. Art. D211-13 Lorsque, n'tant pas le teneur de compte mentionn au II de l'article L. 211-20, le crancier nanti a autoris le titulaire du compte disposer des titres financiers et des sommes en toute monnaie figurant dans le compte nanti, le titulaire du compte et le crancier nanti informent par crit le teneur de compte des conditions de cette disposition. Le teneur de compte ne peut droger aux instructions reues sans l'accord du crancier nanti. Lorsque, n'tant pas le teneur de compte mentionn au II de l'article L. 211-20, le crancier nanti estime runies les conditions de la ralisation du nantissement, il demande par crit au teneur de compte de procder cette ralisation dans les conditions prvues l'article D. 211-12. Aux frais du crancier nanti, le teneur de compte excute les instructions reues. Art. D211-14 Les dispositions des articles D. 211-10 D. 211-13 ne s'appliquent pas aux nantissements portant sur des parts de socits civiles de placement immobilier ou des parts de socits d'pargne forestire, qui demeurent soumis aux dispositions des articles 1866 1868 du Code civil.
Sous-section 5 : Formes particulires de transmission.
Paragraphe 1 : Adjudication. Paragraphe 2 : Prt de titres financiers. Paragraphe 3 : Pension.

Art. D211-15 Les modalits de livraison mentionnes l'article L. 211-29 sont arrtes comme suit : 1 Les titres financiers ou effets crs matriellement sont dits livrs si, au moment de la mise en pension, ils sont effectivement et physiquement dlivrs au cessionnaire ou son mandataire ; s'agissant d'effets ordre, ils doivent tre pralablement endosss conformment l'article L. 511-8 du Code de commerce ; 2 Les titres financiers ou effets dmatrialiss et ceux matriellement crs, conservs chez un dpositaire central, mais circulant par virement de compte compte, sont dits livrs s'ils font l'objet, au moment de la mise en pension, d'une inscription un compte ouvert au nom du cessionnaire chez un intermdiaire mentionn l'article L. 211-3, chez un dpositaire central ou, le cas chant, chez l'metteur.

Section 3 : Contrats financiers. Section 4 : Rgles communes applicables aux oprations sur instruments financiers.
Chapitre Ier : Dfinition et rgles gnrales.

p.426

Art. R212-1

Code montaire et financier

Section 5 : Rgime des instruments financiers trangers.

Chapitre II : Titres de capital.

Section 1 : Les actions.

Sous-section 1 : Actions de numraire et d'apport. Sous-section 2 : Actions forme nominative obligatoire. Sous-section 3 : Actions de prfrence.

Art. R212-1 Les rgles relatives aux actions de prfrence sont dfinies par les articles R. 228-15 R. 228-22 du Code de commerce.
Sous-section 4 : Dispositions applicables aux catgories de titres en voie d'extinction.

Art. R212-2 Les rgles relatives aux actions dividende prioritaire sans droit de vote sont dfinies par les articles R. 228-40 R. 228-48 du code du commerce. Art. R212-3 Les rgles relatives aux certificats d'investissements sont dfinies par les articles R. 228-33 39 du Code de commerce.

Section 2 : Les autres titres donnant ou pouvant donner accs au capital ou aux droits de vote.
Art. R212-4 Les rgles relatives aux titres donnant accs au capital sont dfinies par les articles R. 228-87 95 du Code de commerce.

Section 3 : Rgimes particuliers d'accs au capital en faveur du personnel salari.

Sous-section 1 : Intressement et participation des salaris aux rsultats de l'entreprise.

Art. R212-5 Les rgles relatives l'intressement des salaris l'entreprise figurent au chapitre Ier du titre IV du livre IV du Code du travail et dans le dcret n 87-947 du 26 novembre 1987 fixant les conditions d'application du chapitre Ier de l'ordonnance n 86-1134 du 21 octobre 1986 modifie relative l'intressement et la participation des salaris aux rsultats de l'entreprise et l'actionnariat des salaris aux entreprises publiques dont le personnel est soumis pour les conditions de travail un statut lgislatif ou rglementaire. Art. R212-6 Les rgles relatives la participation des salaris aux rsultats de l'entreprise figurent au chapitre II du titre IV du livre IV du Code du travail et dans le dcret n 87-948 du 26 novembre 1987 dterminant les entreprises publiques et socits nationales soumises aux dispositions concernant la participation de l'ordonnance n 86-1134 du 21 octobre 1986 relative l'intressement et la participation des salaris aux rsultats de l'entreprise et l'actionnariat des salaris, ainsi que les conditions dans lesquelles les dispositions de cette ordonnance leur sont applicables.
Sous-section 2 : Oprations d'augmentation de capital.
Chapitre II : Titres de capital.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R212-7

p.427

Art. R212-7 Les rgles relatives aux oprations d'augmentation de capital rserves aux salaris sont dfinies par les dispositions du chapitre III du titre IV du livre IV du code de travail et par les articles R. 225-113 R. 225-116 du Code de commerce.
Sous-section 3 : Options de souscription ou d'achat d'actions.

Art. R212-8 Les rgles relatives aux options de souscription ou d'achat d'actions sont dfinies par les articles R. 225-137 R. 225-145 du Code de commerce.
Sous-section 4 : Les bons de souscription de parts de crateurs d'entreprise.

Chapitre III : Titres de crance.

Section 1 : Les titres de crance ngociables.

Art. D213-1-A I.-Les titres de crances mentionns au 2 de l'article L. 213-1-A du Code montaire et financier peuvent tre conservs pour une dure maximale d'un an aprs leur acquisition. A l'expiration de ce dlai, les titres acquis et conservs sont annuls. II.-Un metteur peut acqurir et conserver les titres de crances ngociables qu'il a mis dans la limite de 10 % de l'encours de chaque programme d'mission sous rserve d'en informer la Banque de France.
Sous-section 1 : Conditions d'mission des titres de crance ngociables.

Art. D213-1 I. - Les titres de crance ngociables dfinis l'article L. 213-1 comprennent : 1 Les certificats de dpt, d'une dure initiale infrieure ou gale un an, mis par les tablissements de crdit ainsi que par la Caisse des dpts et consignations ; 2 Les billets de trsorerie, d'une dure initiale infrieure ou gale un an, mis par des entreprises d'investissement et par les metteurs mentionns aux 2 10 de l'article L. 213-3 ; 3 Les bons moyen terme ngociables, d'une dure initiale suprieure un an, mis par l'ensemble des metteurs mentionns l'article L. 213-3, l'exception de celui mentionn au 10 du mme article. II. - La rmunration des titres de crance ngociables est libre. Lorsque la rmunration varie en application d'une clause d'indexation qui ne porte pas sur un taux usuel du march interbancaire, du march montaire ou du march obligataire, cette clause doit tre au pralable porte la connaissance de la Banque de France. Les metteurs doivent faire connatre, le cas chant, lors de l'mission, le taux de rendement actuariel annuel. Art. D213-2 La Banque de France veille au respect par les metteurs de titres de crance ngociables des conditions d'mission prvues par les articles L. 213-1 L. 213-4, par la prsente sous-section et par les arrts mentionns l'article D. 213-7. Pour l'exercice de cette mission, elle est informe de l'entre de nouveaux metteurs sur ce march dans les conditions prvues l'article D. 213-3 et elle reoit communication immdiate par les metteurs des documents tablis en application de leurs obligations d'information conformment l'article L. 213-4 et prvus par les articles D. 213-1-A et D. 213-9 D. 213-12. Elle peut suspendre ou interdire d'mission un metteur qui manque au respect de ces dispositions. Art. D213-3 Les metteurs doivent rendre publique une notation de leur programme d'mission, obtenue auprs d'une agence spcialise figurant sur une liste arrte par l'autorit administrative comptente ou, le cas chant, disposer d'un garant bnficiant d'une telle notation. Sont exempts de cette obligation : 1 Les tablissements de crdit et les entreprises d'investissement tablis dans l'Espace conomique europen ; 2 La Caisse des dpts et consignations ;
Chapitre III : Titres de crance.

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Art. D*213-4

Code montaire et financier

3 Les metteurs dont des titres sont admis aux ngociations sur un march rglement de l'Espace conomique europen ; 4 Les autres metteurs bnficiant d'un visa de l'Autorit des marchs financiers portant sur leur programme d'mission la date d'entre en vigueur de cette obligation, condition de communiquer la Banque de France les mises jour priodiques de leur situation trimestrielle de trsorerie et de leur rapport semestriel sur leur activit et leur rsultat. Les metteurs mentionns au 4 bnficient de cette exemption pour une dure d'un an compter de l'entre en vigueur de cette obligation. L'ensemble des metteurs informent la Banque de France, deux semaines au moins avant leur premire mission, de leur intention d'entrer sur ce march, par envoi de la documentation financire tablie selon les modalits dfinies aux articles D. 213-9 D. 213-12. Art. D*213-4 L'autorit administrative comptente mentionne l'article D. 213-3 est le ministre charg de l'conomie. Art. D213-5 Les titres de crance ngociables peuvent bnficier d'une garantie inconditionnelle premire demande dans les conditions fixes par les arrts mentionns l'article D. 213-7. Lorsque les titres de crance ngociables bnficient d'une garantie, la documentation financire en fait mention et fournit, pour le garant, les mmes renseignements que pour l'metteur. Art. D213-6 Les titres de crance ngociables peuvent tre mis en toute devise trangre. La Banque de France peut toutefois dcider de la suspension temporaire des missions de titres libells dans une devise dtermine si les circonstances le justifient. Art. D213-7 Les conditions d'mission des titres de crances ngociables prvues aux articles L. 213-1 L. 213-4 et la prsente sous-section sont prcises, pour les entreprises d'investissement, les tablissements de crdit et la Caisse des dpts et consignations et pour les metteurs mentionns aux 2 10 de l'article L. 213-3, par arrts du ministre charg de l'conomie. L'arrt du ministre charg de l'conomie prcisant les conditions d'mission des titres de crances ngociables par les entreprises d'investissement, les tablissements de crdit et la Caisse des dpts et consignations est pris dans les conditions prvues l'article L. 614-2.
Sous-section 2 : Rgles applicables certains metteurs.

Art. D213-8 Pour tre habilites mettre des titres de crance ngociables, les entreprises mentionnes au 2 de l'article L. 213-3 doivent appartenir l'une des catgories suivantes : 1 Les entreprises revtant la forme de socits par actions ou, pour celles dont le sige social est situ l'tranger, une forme reconnue comme quivalente par l'autorit charge par le prsent dcret de veiller au respect des conditions d'mission et disposant d'un capital dont la partie libre est au moins gale 225 000 euros ; 2 Les entreprises du secteur public ds lors qu'elles remplissent les conditions fixes au 1 ; 3 Les entreprises du secteur public qui ne disposent pas de capital social mais qui ont t autorises procder une offre au public de titres financiers ; 4 Les socits coopratives agricoles et leurs unions disposant d'un capital dont la partie libre est au moins gale 225 000 euros ; 5 Les socits coopratives par actions disposant d'un capital dont la partie libre est au moins gale 225 000 euros.
Sous-section 3 : Documentation financire et informations statistiques.

Art. D213-9 I. - Pralablement l'mission, les metteurs de titres de crance ngociables dposent auprs de la Banque de France une documentation financire comprenant un dossier de prsentation financire qui porte sur leur activit, leur situation financire ainsi que sur leur programme d'mission et les lments prvus au III de cet article. II. - Le dossier de prsentation financire comprend : 1 Une prsentation du programme d'mission avec, le cas chant, la fiche de notation obtenue auprs d'une agence spcialise figurant sur une liste arrte par le ministre charg de l'conomie ; 2 Une fiche de renseignements sur la situation juridique et financire de l'metteur ; 3 Une attestation des personnes physiques, avec indication de leur identit et de leur fonction dans la socit, ou des personnes morales, avec indication de leur dnomination et de leur sige, qui assurent la responsabilit de la
Chapitre III : Titres de crance.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D213-10

p.429

documentation financire et certifient qu' leur connaissance son contenu est conforme la ralit et ne comporte pas d'omission de nature en altrer la porte. III. - Outre le dossier de prsentation financire, la documentation financire comprend les documents relatifs, s'il y a lieu, aux deux derniers exercices, mis la disposition des actionnaires, incluant notamment les comptes annuels et, le cas chant, les comptes consolids, les rapports du conseil d'administration ou du directoire et du conseil de surveillance, selon le cas, et les rapports des commissaires aux comptes. Les donnes comptables sont accompagnes de l'attestation des commissaires aux comptes, ou des personnes qui en tiennent lieu, sur la sincrit des informations donnes. Lorsque l'metteur est une socit charge, au sein d'un groupe, de grer la trsorerie, ces mmes renseignements sont fournis pour l'ensemble du groupe sur la base des comptes consolids de la socit consolidante. Les donnes comptables consolides sont tablies dans des normes comptables internationalement reconnues ou dans les normes comptables franaises. Les metteurs ayant leur sige social hors de France doivent fournir des informations quivalentes. La Banque de France peut demander toute information complmentaire l'metteur, lorsque sa situation particulire le justifie. Art. D213-10 Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise les mentions obligatoires du dossier de prsentation financire. Il peut prvoir des modalits spcifiques adaptes aux diffrentes catgories d'metteurs. Art. D213-11 La documentation financire remise la Banque de France, et mise jour annuellement, est rdige en franais. La documentation financire peut tre rdige dans une langue usuelle en matire financire autre que le franais, condition qu'elle soit accompagne d'un rsum en franais, dans l'un ou l'autre des cas suivants : 1 Lorsque les titres de crance ngociables sont placs exclusivement auprs d'investisseurs qualifis au sens du deuxime alina de l'article L. 411-2 et des articles D. 411-1 et D. 411-2 ; 2 Lorsque les titres ne peuvent tre souscrits ou acquis que pour un montant au moins quivalent 200 000 euros ou la contre-valeur de ce montant en devises. Le rsum en franais est tabli sous la responsabilit de l'metteur. Il comprend toutes les informations essentielles du dossier de prsentation financire relatives notamment l'activit, la situation financire de l'metteur et au programme d'mission ainsi que toute autre information essentielle figurant dans la documentation financire. Art. D213-12 Les metteurs mettent jour chaque anne leur documentation financire dans un dlai de quarante-cinq jours aprs la tenue de l'assemble gnrale des actionnaires, ou de l'organe qui en tient lieu, statuant sur les comptes du dernier exercice. Toutefois, les metteurs mettent immdiatement jour leur documentation financire sur toute modification relative au plafond de leur encours, leur notation, l'identit du garant ou aux modalits de la garantie ainsi que sur tout fait nouveau susceptible d'avoir une incidence significative sur l'volution des titres mis ou sur la bonne fin du programme d'mission. Art. D213-13 Les metteurs de titres de crance ngociables communiquent sans dlai et sans frais leur documentation financire et ses mises jour aux tablissements domiciliataires de leurs titres, ceux qui assurent le rle d'intermdiaires pour l'achat et la vente de ces titres, et toute personne qui en fait la demande. La Banque de France met en ligne sur son site internet les dossiers de prsentation financire, leur mise jour et, le cas chant, le rsum mentionn l'article D. 213-11. Art. D213-14 Les metteurs de titres de crance ngociables communiquent la Banque de France des informations statistiques sur leurs titres, dans les conditions dfinies par les arrts mentionns l'article D. 213-7. La Banque de France assure rgulirement la diffusion de ces informations. Les metteurs de titres de crance ngociables rendent compte la Banque de France des remboursements anticips de leurs titres. La Banque de France fixe la frquence de la fourniture de ces informations.

Section 2 : Les obligations.

Sous-section 1 : Rgles gnrales.

Chapitre III : Titres de crance.

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Art. R213-15

Code montaire et financier

Art. R213-15 Les rgles relatives aux obligations mises par les socits commerciales sont dfinies par les articles R. 228-57 R. 228-86 du Code de commerce. Art. R213-16 Lorsqu'une mission obligataire est amortie selon un tableau qui indique le nombre de titres amortir chaque priode et que les titres ne sont pas groups en sries identifies, le choix des titres amortis s'opre comme suit : 1 A une date de rfrence prcdant le remboursement et fixe par le contrat d'mission, le teneur de comptes tablit la liste des titulaires des comptes o figurent les titres. Les titulaires y sont classs dans l'ordre croissant de leur numro de compte, ou dans tout autre ordre pralablement tabli par le teneur de compte et notifi au dpositaire central chez qui l'mission a t dpose, et le nombre de leurs titres y est indiqu. La liste est date et certifie le jour mme par la personne habilite cet effet par l'adhrent ; 2 Le lendemain de la date de rfrence, l'metteur communique au dpositaire central le nombre de titres amortir. Le dpositaire central calcule alors, jusqu' la cinquime dcimale, le rapport, dit d'amortissement, qui est le rapport du nombre de titres amortir au nombre de titres en circulation. Pour dterminer le nombre de titres amortis attribuer chaque adhrent, il applique le rapport d'amortissement au nombre de titres inscrits au compte de chaque adhrent en arrondissant le rsultat l'unit infrieure et en rpartissant le solde ventuel selon la rgle du plus fort reste. Il notifie alors chaque adhrent le rapport d'amortissement et le nombre de titres amortis qui lui est attribu ; 3 Au reu de cette notification, l'adhrent procde une premire rpartition des titres amortir. Il applique le rapport d'amortissement au nombre de titres figurant dans chaque compte. Le rsultat arrondi l'unit infrieure est le nombre de titres amortis affect au compte considr au cours de cette premire rpartition ; 4 L'adhrent procde ensuite une deuxime rpartition. Il dtermine sur la liste des titulaires de comptes un point de dpart en multipliant le nombre total des titres de la liste par le nombre de cent-millimes form par la suite des cinq dcimales du rapport d'amortissement et en l'arrondissant au nombre entier immdiatement suprieur. A partir du rang du titre correspondant ce point de dpart, l'adhrent affecte les titres rpartir aux titulaires figurant sur la liste dans l'ordre d'inscription, abstraction faite de ceux qui ont bnfici de la premire rpartition ; 5 L'adhrent affecte le solde ventuel aux titulaires ayant bnfici de la premire rpartition en suivant la rgle du plus fort reste ; 6 L'adhrent conserve pendant dix ans la liste vise au 1 et l'indication du nombre de titres amortis au compte des titulaires y figurant.
Sous-section 2 : Obligations mises par les groupements d'intrt conomique. Sous-section 3 : Obligations mises par les associations.

Art. D213-17 Le document d'information mentionn l'article L. 213-11 est tabli pralablement toute mission. Il est remis ou adress toute personne dont la souscription est sollicite. Art. D213-18 Sous rserve des dispositions de l'article D. 213-19, lorsque l'association mettrice procde une offre au public pour le placement des titres mentionns aux articles L. 213-8 et L. 213-9, les dispositions des articles R. 228-57 59 du Code de commerce sont applicables la notice mentionne l'article L. 213-11 pour autant qu'elles sont compatibles avec le rgime juridique des associations. Art. D213-19 I. - Le document d'information comporte toutes les indications utiles l'information des souscripteurs. Il contient les renseignements suivants concernant l'mission : 1 Le but de l'mission ; 2 Les dcisions des organes habilits qui sont l'origine de l'opration et leur dure de validit ; 3 Le nombre, la valeur nominale et la forme des titres ainsi que le produit brut et l'estimation du produit net de l'mission ; 4 Les conditions de l'mission et les caractristiques financires des titres, ainsi que, le cas chant, les garanties. Lorsque la rmunration des titres est infrieure aux conditions du march lors de l'mission, le document en fait mention ; 5 Les modalits de cession et, le cas chant, les conditions de cotation des titres ; 6 L'existence et l'organisation de la masse des titulaires de titres ; 7 La liste des tablissements de crdit chargs du service financier de l'opration, le cas chant.
Chapitre III : Titres de crance.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D213-20

p.431

II. - Le mme document contient les renseignements suivants concernant l'metteur : 1 Des renseignements concernant l'organisation et le contrle de l'association : a) L'identit des dirigeants et celles des membres de l'organe de contrle ou du conseil d'administration ; b) Le montant des rmunrations alloues raison de leurs fonctions de faon globale pour chacune des catgories de personnes numres ci-dessus ; c) Les mandats que ces mmes personnes exercent dans d'autres entreprises ; d) La mention des conventions entre l'association et toute personne morale ayant des dirigeants communs avec celleci ; e) Le nom des commissaires aux comptes et de leurs supplants, ainsi que la date de leur nomination ; 2 Le montant des fonds propres non susceptibles de reprise la clture de l'exercice prcdent, le montant total et la ventilation par chance des engagements autres que ceux rsultant de l'mission, l'indication des srets accordes aux titres prcdemment mis ; 3 Le bilan, le compte de rsultats et les lments significatifs de l'annexe des trois derniers exercices ainsi que, lorsque l'mission a lieu en cours d'exercice, des lments significatifs extraits des comptes provisoires et une valuation de la tendance de l'activit ; 4 L'objet social de l'association, une description de son activit et de ses perspectives d'volution ; 5 Les faits significatifs ou affaires contentieuses pouvant avoir une incidence sur l'activit et la situation financire de l'association ; 6 Des renseignements concernant les garants de l'mission. Art. D213-20 Toute publicit ou formulaire concernant l'mission mentionne l'existence du document d'information et prcise les moyens de l'obtenir sans frais. Art. R213-21 L'immatriculation au registre du commerce et des socits des associations mentionnes l'article L. 213-8 ne peut intervenir qu'aprs qu'une dcision d'mettre des obligations a t rgulirement prise par l'assemble gnrale. Art. R213-22 La radiation de l'immatriculation est demande par l'association mettrice d'obligations dans l'anne qui suit le remboursement de toutes les obligations mises. La radiation est galement demande si, un an aprs la dcision de l'assemble gnrale d'mettre des obligations, aucune mission n'est intervenue. Art. R213-23 Faute par une association de requrir sa radiation dans les dlais prescrits, il est procd conformment au deuxime alina de l'article L. 123-3 du Code de commerce. Art. R213-24 Toute association mettrice d'obligations dpose en double exemplaire au greffe du tribunal, pour tre annexs au registre du commerce et des socits, dans le mois qui suit leur approbation par l'assemble gnrale, les comptes annuels, le rapport de gestion et le rapport des commissaires aux comptes de l'exercice coul, ventuellement complt des observations de ceux-ci sur les modifications apportes par l'assemble aux comptes annuels qui leur ont t soumis. En cas de refus d'approbation, une copie de la dlibration est dpose dans le mme dlai. Art. R213-25 Sous rserve des dispositions de l'article D. 213-19, les dispositions des articles R. 228-60 R. 228-86 du Code de commerce, pour autant qu'elles soient compatibles avec le rgime juridique des associations, s'appliquent aux obligations mises par les associations.

Section 3 : Les titres mis par l'Etat.

Sous-section 1 : Emprunts d'Etat. Sous-section 2 : Bons du Trsor.

Section 4 : Les titres participatifs.

Chapitre III : Titres de crance.

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Art. D213-26

Code montaire et financier

Art. D213-26 Les rgles relatives aux titres participatifs mis par des socits par actions appartenant au secteur public et les socits coopratives constitues sous la forme de socits anonymes ou de socits responsabilit limite sont dfinies par les articles R. 228-49 R. 228-55 du Code de commerce. Art. D213-27 Lorsque la masse des porteurs prvue par l'article L. 228-37 du Code de commerce est constitue de porteurs de titres mis par un tablissement public de l'Etat caractre industriel et commercial soumis aux rgles de la comptabilit publique, le rapport sur les comptes de l'exercice et sur les lments servant la dtermination de la rmunration des titres participatifs est tabli par l'agent comptable de l'tablissement. Art. R213-28 Les rgles relatives aux titres participatifs mis par les socits d'assurance mutuelles et les caisses d'assurances et de rassurances mutuelles agricoles soumises l'agrment administratif sont prvues l'article R. 322-79 du Code rural et de la pche maritime. Art. R213-29 Les rgles relatives aux titres participatifs mis par les entreprises d'assurance sont prvues l'article R. 322-79 du Code des assurances.

Chapitre IV : Placements collectifs.

Section 1 : Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires.

Art. D214-1 Lorsqu'un organisme de placement collectif ou un fonds d'investissement constitu sur le fondement d'un droit tranger, autre que de type ferm, n'est pas agr conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, l'Autorit des marchs financiers ne dlivre l'autorisation de commercialisation mentionne au II de l'article L. 214-1 qu' la condition que cet organisme ou ce fonds soit soumis des rgles de scurit et de transparence quivalentes aux rgles franaises et qu'un instrument d'change d'information et d'assistance mutuelle dans le domaine de la gestion d'actifs pour le compte de tiers ait t mis en place entre l'Autorit des marchs financiers et l'autorit de surveillance de cet organisme ou de ce fonds.
Sous-section 1 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009
Paragraphe 1 : Rgime gnral des organismes de placement collectif en valeurs mobilires

Art. R214-2 Pour l'application des paragraphes 2 et 3, lorsqu'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires est form d'un ou de plusieurs compartiments d'investissement, chaque compartiment est considr comme un organisme de placement collectif en valeurs mobilires distinct.
Paragraphe 2 : Rgles de fonctionnement

Art. D214-3 Le capital initial d'une socit d'investissement capital variable ne peut tre infrieur 300 000 euros. Art. R214-4 Il est procd la convocation l'assemble gnrale des actionnaires d'une socit d'investissement capital variable et l'information de ceux-ci sur les projets de fusion ou de scission selon les mmes modalits que celles prvues respectivement par les articles R. 225-67 et R. 236-2 du Code de commerce pour les socits dont les titres financiers ne sont pas admis aux ngociations sur un march rglement ou dont toutes les actions revtent la forme nominative. Les articles R. 225-73 et R. 225-73-1 du Code de commerce ne sont pas applicables aux socits d'investissement capital variable. Art. D214-5 La SICAV destine recevoir les actifs dont la cession ne serait pas conforme l'intrt des actionnaires, en application de l'article L. 214-7-4, prend la forme de socit d'investissement contractuelle. En application du troisime alina de l'article L. 214-36-3, ses statuts prvoient que son activit correspond la gestion
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D214-6

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extinctive de tout actif qui lui est transfr lors de la scission. Par drogation l'article D. 214-3, son capital initial peut tre infrieur 300 000 euros sans toutefois pouvoir tre infrieur 1 euro. En application de l'article L. 214-7-4, la SICAV ne peut procder au rachat de ses actions. La SICAV destine recevoir les actifs autres que ceux mentionns au premier alina est de la mme nature que la SICAV objet de la scission. Le dpositaire et le commissaire aux comptes des deux SICAV issues de la scission sont, lors de la cration de cellesci, les mmes que ceux de la SICAV objet de la scission. La SICAV objet de la scission informe immdiatement les actionnaires et leur transmet notamment un rapport justifiant la dcision de scission et en dtaillant les modalits. Les prospectus et, le cas chant, les documents d'information cl pour l'investisseur des deux SICAV issues de la scission sont galement mis leur disposition. Les frais de gestion de la SICAV mentionne au premier alina doivent tre adapts une gestion de type extinctive. Art. D214-6 Le montant minimum des actifs que les fonds communs de placement doivent runir lors de leur constitution est de 300 000 euros. Art. D214-7 Les apports en nature la constitution d'un fonds commun de placement sont valus dans les mmes conditions que les apports de titres ultrieurs et selon des modalits fixes par le rglement du fonds. Art. D214-8 Le fonds destin recevoir les actifs dont la cession ne serait pas conforme l'intrt des porteurs, en application de l'article L. 214-8-7, prend la forme de fonds d'investissement contractuel. En application du troisime alina de l'article L. 214-36-3, son rglement prvoit que son activit correspond la gestion extinctive de tout actif qui lui est transfr lors de la scission. Par drogation l'article D. 214-6, le montant initial de ses actifs peut tre infrieur 300 000 euros sans toutefois pouvoir tre infrieur 1 euro. En application de l'article L. 214-8-7, le fonds ne peut procder au rachat de ses parts. Le fonds destin recevoir les actifs autres que ceux mentionns au premier alina est de la mme nature que le fonds objet de la scission. Le dpositaire, le commissaire aux comptes et la socit de gestion des deux fonds issus de la scission sont, lors de la cration de ceux-ci, les mmes que ceux du fonds objet de la scission. La socit de gestion informe immdiatement les porteurs du fonds objet de la scission et leur transmet notamment un rapport justifiant la dcision de scission et en dtaillant les modalits. Elle met galement leur disposition les prospectus et, le cas chant, les documents d'information cl pour l'investisseur des deux fonds issus de la scission. Au plus tard dans les huit jours qui suivent la ralisation de la scission, les contrleurs lgaux tablissent un rapport fixant la liste des actifs transfrs lors de la scission. Ce rapport est tenu la disposition des porteurs par la socit de gestion. Les frais de gestion du fonds mentionn au premier paragraphe doivent tre adapts une gestion de type extinctive.
Paragraphe 3 : Rgles d'investissement

Art. R214-9 I. - Les titres financiers ligibles mentionns au 1 du I de l'article L. 214-20 satisfont aux conditions suivantes : 1 La perte potentielle laquelle leur dtention expose l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires est limite au montant qu'il a vers pour les acqurir ; 2 Leur liquidit ne compromet pas la capacit de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires de se conformer aux dispositions des articles L. 214-7 et L. 214-8 ; 3 Une valuation fiable les concernant est disponible, sous la forme suivante : a) Dans le cas des titres financiers relevant des 1 4 du I de l'article R. 214-11, sous la forme de prix exacts, fiables et tablis rgulirement, qui sont soit des prix de march soit des prix fournis par des systmes d'valuation indpendants des metteurs ; b) Dans le cas des titres financiers relevant du II de l'article R. 214-11, sous la forme d'une valuation tablie priodiquement, partir d'informations manant de l'metteur ou provenant d'un service d'analyse financire mentionn l'article L. 544-1 ; 4 Des informations appropries les concernant sont disponibles, sous la forme suivante : a) Dans le cas des titres financiers relevant des 1 4 du I de l'article R. 214-11, sous la forme d'informations prcises, compltes et rgulirement fournies au march sur le titre financier concern ou, le cas chant, sur les actifs sous-jacents cet instrument ; b) Dans le cas des titres financiers relevant du II de l'article R. 214-11, sous la forme d'informations prcises et rgulirement fournies l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires sur l'instrument financier concern ou, le cas chant, sur les actifs sous-jacents cet instrument ; 5 Ils sont ngociables ; 6 Leur acquisition est compatible avec les objectifs de gestion ou la politique d'investissement de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, tels qu'exposs dans les documents d'information destins aux souscripteurs. 7 Les risques qu'ils comportent sont pris en considration de manire approprie par le processus de gestion des risques de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. Pour
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-10

Code montaire et financier

l'application du 2 et du 5 du prsent I, les instruments financiers relevant des 1 3 du I de l'article R. 214-11 sont prsums ne pas compromettre la capacit de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires de se conformer aux dispositions des articles L. 214-7 et L. 214-8 et ils sont prsums tre ngociables, sauf si l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires dispose d'informations conduisant des conclusions diffrentes. II. Sont assimiles des titres financiers ligibles les parts ou actions d'organismes de placement collectif de droit franais ou tranger ou de fonds d'investissement de droit tranger de type ferm qui satisfont aux critres suivants : 1 Ces parts ou actions respectent les conditions mentionnes au I ; 2 L'organisme de placement collectif ou le fonds d'investissement est soumis aux mcanismes de gouvernement d'entreprise appliqus aux socits ; 3 Lorsque la gestion financire est exerce par une autre entit pour le compte de l'organisme de placement collectif ou du fonds d'investissement, cette entit est soumise une rglementation nationale visant garantir la protection des investisseurs ; III. - Sont assimils des titres financiers ligibles les instruments financiers qui satisfont aux critres suivants : 1 Ils respectent les conditions mentionnes au I ; 2 Ils sont adosss d'autres actifs ou lis la performance d'autres actifs, qui peuvent tre diffrents de ceux mentionns l'article L. 214-20. Art. R214-10 Les instruments du march montaire mentionns au 2 du I de l'article L. 214-20 satisfont aux conditions suivantes : 1 Ils respectent au moins l'un des critres suivants : a) Ils ont une chance l'mission pouvant aller jusqu' 397 jours ; b) Ils ont une maturit rsiduelle pouvant aller jusqu' 397 jours ; c) Leur rendement fait l'objet d'ajustements rguliers, au moins tous les 397 jours, conformment aux conditions du march montaire ; d) Leur profil de risque, notamment en ce qui concerne le risque de crdit et le risque de taux d'intrt, correspond celui d'instruments qui ont une chance ou une maturit rsiduelle conforme respectivement celle mentionne aux a et b ou dont le rendement fait l'objet d'ajustements conformes ceux mentionns au c. 2 Ils peuvent tre cds cot limit dans un dlai court et appropri, compte tenu de l'obligation de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires de racheter ou de rembourser ses parts ou actions la demande de tout porteur ou actionnaire. 3 il existe des systmes d'valuation prcis et fiables, qui remplissent les critres suivants : a) Ils permettent l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires de calculer une valeur d'inventaire nette correspondant la valeur laquelle l'instrument financier dtenu en portefeuille pourrait tre chang entre des parties bien informes et consentantes, dans le cadre d'une transaction ralise dans des conditions de concurrence normale ; b) Ils sont fonds soit sur des donnes de march soit sur des modles d'valuation, y compris des systmes fonds sur le cot amorti. Ces modles ne doivent pas conduire des carts significatifs par rapport la valeur de march de l'instrument. Les conditions mentionnes aux 2 et 3 sont rputes satisfaites pour les instruments du march montaire relevant des 1 3 du I de l'article R. 214-11 sauf si l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires dispose d'informations conduisant des conclusions diffrentes. Art. R214-11 I. - Les titres financiers ligibles et instruments du march montaire mentionns au I de l'article L. 214-20 sont : 1 Soit des titres financiers ligibles et des instruments du march montaire admis la ngociation sur un march rglement au sens de l'article L. 422-1 ; 2 Soit des titres financiers ligibles et des instruments du march montaire admis la ngociation sur un autre march rglement, en fonctionnement rgulier, reconnu, ouvert au public et dont le sige est situ dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 3 Soit des titres financiers ligibles et des instruments du march montaire admis la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou ngocis sur un autre march d'un pays tiers, rglement, en fonctionnement rgulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce march ne figure pas sur une liste tablie par l'Autorit des marchs financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce march soit prvu par la loi ou par le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 4 Soit des titres financiers ligibles nouvellement mis sous rserve que : a) Les conditions d'mission comportent l'engagement qu'une demande d'admission la cotation officielle d'une bourse de valeurs ou un autre march rglement, en fonctionnement rgulier, reconnu et ouvert au public, sera introduite, pour autant que cette bourse ou ce march ne figure pas sur une liste tablie par l'Autorit des marchs financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce march soit prvu par la loi ou par le rglement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; b) L'admission mentionne au a soit obtenue dans un dlai d'un an compter de l'mission. 5 Soit des instruments du march montaire mentionns au 2 du I de l'article L. 214-20, autres que ceux ngocis sur les marchs rglements relevant des 1 3, ds lors que l'mission ou l'metteur de ces instruments sont soumis eux-mmes une rglementation visant protger les investisseurs et l'pargne et que ces instruments respectent en outre les conditions mentionnes l'article R. 214-12. Sont assimils des titres admis la ngociation sur un march relevant du prsent I les titres de crance ngociables mis par un metteur mentionn au 1 du I de l'article
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-12

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R. 214-12, ds lors que ces titres respectent la condition prvue au V de cet article. II. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut employer plus de 10 % de ses actifs dans des titres financiers ligibles ou des instruments du march montaire ne rpondant pas aux conditions mentionnes au I. Il ne peut acqurir des certificats reprsentatifs de mtaux prcieux. Art. R214-12 I. - Les instruments du march montaire mentionns au 5 du I de l'article R. 214-11 sont : 1 Emis ou garantis par : a) Un Etat membre de l'Union europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou, pour l'un de ces Etats, dans le cas d'un Etat fdral, un des membres composant la Fdration ; b) Une collectivit rgionale ou locale d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; c) La Banque centrale europenne ; d) La Banque centrale d'un Etat membre ou d'un autre Etat partie ; e) L'Union europenne ; f) La Banque europenne d'investissement ; g) Ou un organisme public international dont font partie un ou plusieurs Etats membres ou autres Etats parties ; 2 Emis par une entreprise dont des titres sont ngocis sur les marchs mentionns aux 1 3 du I de l'article R. 214-11 ; 3 Emis ou garantis par un tablissement soumis une surveillance prudentielle dont le sige est situ dans un Etat membre de l'Union europenne ou par un tablissement qui satisfait l'un des critres suivants : a) Il est situ dans l'Espace conomique europen ; b) Il est situ dans un pays figurant sur une liste fixe par arrt du ministre charg de l'conomie ; c) Il bnficie d'une valuation externe d'une agence mentionne l'article L. 544-4, rpondant des conditions fixes par ce mme arrt ; d) Il est soumis et se conforme des rgles prudentielles au moins aussi strictes que celles prvues pour les tablissements relevant du prsent 3 et dont le sige est situ dans un Etat membre de l'Union europenne ; 4 Emis par une autre entit soumise des rgles de protection des investisseurs quivalentes celles prvues aux 1 3 du prsent I et ayant le statut soit d'une socit dont le capital augment des rserves s'lve au moins 10 millions d'euros et prsentant ses comptes annuels conformment la directive 78/660/ CEE du Conseil du 25 juillet 1978 concernant les comptes annuels de certaines formes de socits, transpose par les articles L. 123-12 L. 123-24 du Code de commerce, soit d'une entit se consacrant au financement d'un groupe au sens de la directive 83/349/ CEE du Conseil du 13 juin 1983 concernant les comptes consolids, comportant au moins une socit dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement au sens de l'article R. 214-11, soit d'une entit de titrisation bnficiant d'une ligne de financement bancaire octroye par un tablissement mentionn au prsent 3. II. - Les instruments du march montaire mentionns au 5 du I de l'article R. 214-11 satisfont aux critres suivants : 1 Ils remplissent l'une des conditions prvues au 1 de l'article R. 214-10 et les critres noncs au 2 et au 3 de ce mme article ; 2 Des informations appropries les concernant sont disponibles, y compris des informations permettant d'valuer correctement les risques de crdit lis un placement dans ces instruments, compte tenu des III, IV et V du prsent article ; 3 Ils sont librement ngociables. III. - Pour les instruments du march montaire qui relvent du 2 et du 4 du I du prsent article ou pour ceux mis par les collectivits rgionales ou locales mentionnes au b du 1 du I ou par un organisme public international sans tre garantis par un Etat ou par un des membres d'un Etat fdral mentionns au a du 1 du I, les informations appropries, qui doivent permettre d'apprcier correctement le risque de crdit li l'instrument, comprennent les informations suivantes : 1 Des informations concernant tant l'mission ou le programme d'mission que la situation juridique et financire de l'metteur avant l'mission de l'instrument du march montaire ; 2 Les informations mentionnes au 1, actualises rgulirement et chaque fois qu'un vnement notable se produit et vrifies par des tiers qualifis qui ne reoivent pas d'instructions de l'metteur ; 3 Des statistiques disponibles et fiables sur l'mission ou le programme d'mission. IV. - Pour les instruments du march montaire qui relvent du 3 du I du prsent article, les informations appropries qui doivent permettre d'apprcier correctement le risque de crdit li l'instrument, comprennent les informations suivantes : 1 Des informations concernant l'mission ou le programme d'mission ou concernant la situation juridique et financire de l'metteur avant l'mission de l'instrument du march montaire ; 2 Les informations mentionnes au 1, actualises rgulirement et chaque fois qu'un vnement notable se produit ; 3 Des statistiques disponibles et fiables sur l'mission ou le programme d'mission ou d'autres donnes permettant d'valuer correctement les risques de crdit lis un placement dans ces instruments. V. - Pour les instruments du march montaire qui relvent du 1 du I, l'exception de ceux qui relvent du III et de ceux mis par la Banque centrale europenne ou par une banque centrale mentionne au d du 1 du I, les informations appropries qui doivent permettre d'apprcier correctement le risque de crdit li l'instrument comprennent les informations concernant l'mission ou le programme d'mission ou concernant la situation juridique et financire de l'metteur avant l'mission de l'instrument du march montaire.

Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-13

Code montaire et financier

Art. R214-13 Les parts ou actions d'organismes de placement collectif et de fonds d'investissement mentionnes au 3 du I de l'article L. 214-20 comprennent les parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais ou tranger agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 ou les parts ou actions d'autres organismes de placement collectif de droit franais ou tranger ou de fonds d'investissement constitus sur le fondement d'un droit tranger, qu'ils soient tablis ou non dans un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, condition que : 1 Ces autres organismes de placement collectif ou fonds d'investissement de droit tranger soient soumis une surveillance quivalente celle applicable aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 et que la coopration entre l'Autorit des marchs financiers et l'autorit de surveillance de cet organisme ou de ce fonds soit suffisamment garantie ; 2 Le niveau de la protection garantie aux porteurs de parts de ces autres organismes de placement collectif ou fonds d'investissement de droit tranger soit quivalent celui prvu pour les porteurs de parts d'un d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 et, en particulier, que les rgles relatives la division des actifs, aux emprunts, aux prts et aux ventes dcouvert de valeurs mobilires et d'instruments du march montaire soient quivalentes aux exigences de ladite directive ; 3 Leur activit fasse l'objet de rapports semestriels et annuels permettant une valuation de l'actif et du passif, des bnfices et des oprations sur la priode considre ; 4 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, les organismes de placement collectif ou les fonds d'investissement de droit tranger dont l'acquisition est envisage ne peuvent, aux termes de leur rglement ou de leurs statuts, investir globalement plus de 10 % de leur actif dans des parts ou actions d'autres organismes de placement collectif ou de fonds d'investissement. Art. R214-14 Les dpts mentionns au 4 du I de l'article L. 214-20 sont les dpts effectus auprs d'un tablissement de crdit remboursables sur demande ou pouvant tre retirs et ayant une chance infrieure ou gale douze mois, condition que l'tablissement de crdit ait son sige statutaire dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou, s'il a son sige statutaire dans un pays tiers, qu'il soit soumis des rgles prudentielles d'un niveau quivalent celles en vigueur dans l'Union europenne et respecte un des critres prvus aux b d du 3 du I de l'article R. 214-12. Art. R214-15 Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut conclure des contrats financiers mentionns au 5 du I de l'article L. 214-20 conclus sur les marchs mentionns aux 1, 2 ou 3 du I de l'article R. 214-11 ou ngocis de gr gr, aux conditions suivantes : 1 Ceux-ci portent sur un ou plusieurs des lments suivants : a) Des actifs mentionns l'article L. 214-20, y compris les instruments prsentant une ou plusieurs caractristiques de ces actifs ; b) Des taux d'intrt ; c) Des taux de change ou devises ; d) Des indices financiers, satisfaisant aux conditions prvues au I de l'article R. 214-16 ; 2 Les contreparties des oprations sur contrats financiers de gr gr sont des personnes mentionnes au deuxime alina du II de l'article R. 214-19 ; 3 Ils peuvent, l'initiative de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, tre tout moment vendus, liquids ou clturs par une opration symtrique, leur valeur de march, et font l'objet d'une valuation fiable et vrifiable sur une base journalire, qui ne se fonde pas uniquement sur les prix de march donns par la contrepartie et qui satisfait aux critres suivants : a) L'valuation se fonde sur une valeur de march actuelle, qui a t tablie de manire fiable pour l'instrument ou, si une telle valeur n'est pas disponible, sur un modle de valorisation utilisant une mthode reconnue et approprie ; b) La vrification de l'valuation est effectue par l'une des entits suivantes : i) Un tiers appropri, indpendant du cocontractant, qui procde la vrification selon une frquence adquate et des modalits telles que l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut le contrler ; ii) Un service de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires qui est indpendant des fonctions oprationnelles et en mesure de procder cette vrification. Les contrats financiers viss au prsent article s'entendent comme excluant les contrats financiers portant sur des marchandises. Art. R214-15-1 L'investissement sous-jacent aux contrats financiers est pris en compte pour l'application des dispositions des I et II de l'article R. 214-21 et de l'article R. 214-24. Lorsque ces contrats financiers sont fonds sur des indices rpondant aux conditions dfinies au I de l'article R. 214-16, il peut tre drog aux dispositions du premier alina.
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-15-2

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Art. R214-15-2 I. # Lorsqu'un titre financier ligible ou un instrument du march montaire mentionn l'article L. 214-20 comporte un contrat financier rpondant simultanment aux trois conditions ci-aprs mentionnes, ce dernier est pris en compte pour l'application des articles R. 214-15-1 et R. 214-30. Ces conditions sont les suivantes : 1 Du fait de sa prsence, tout ou partie des flux de trsorerie qu'impliquerait autrement l'instrument financier dans lequel le contrat financier est inclus, peut tre modifi en fonction d'un taux d'intrt, du prix d'un instrument financier, d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation ou d'un indice de crdit, ou d'une autre variable dtermine et varie en consquence d'une manire similaire un driv autonome ; 2 Ses caractristiques conomiques et les risques que le contrat financier comporte ne sont pas troitement lis aux caractristiques conomiques de l'instrument financier dans lequel il est inclus, ni au profil de risque de ce dernier ; 3 Le contrat financier a une incidence notable sur le profil de risque et la valorisation de l'instrument financier dans lequel il est inclus. II. # Le titre financier ligible ou l'instrument du march montaire n'est pas rput comporter un contrat financier lorsqu'il comporte une composante qui est contractuellement ngociable indpendamment du titre financier ligible ou de l'instrument du march montaire. Une telle composante est rpute constituer un instrument financier distinct. Art. R214-16 I. - Les indices financiers mentionns l'article R. 214-15 satisfont aux conditions suivantes : 1 Leur composition est suffisamment diversifie, en ce sens que les critres suivants sont remplis : a) L'indice est compos de telle manire que les mouvements de prix ou les activits de ngociation affectant l'une de ses composantes n'influencent pas de faon anormale sa performance globale ; b) Lorsque l'indice est compos d'instruments mentionns l'article L. 214-20, sa composition respecte les rgles de diversification mentionnes au I et au II de l'article R. 214-22 ; c) Lorsque l'indice est compos d'autres actifs, sa composition est diversifie selon des rgles quivalentes celles prvues au I et au II de l'article R. 214-22 ; 2 Ils constituent un talon reprsentatif du march auquel ils se rfrent, en ce sens que les critres suivants sont remplis : a) L'indice mesure, d'une manire pertinente et approprie, la performance d'un ensemble reprsentatif de sous-jacents ; b) L'indice est revu ou pondr nouveau intervalles rguliers, de manire ce qu'il continue de reflter les marchs auxquels il se rfre, conformment des critres accessibles au public ; c) Les sous-jacents sont suffisamment liquides pour permettre aux utilisateurs de reproduire l'indice, le cas chant ; 3 Ils font l'objet d'une publication approprie, en ce sens que les critres suivants sont remplis : a) Leur publication repose sur des procdures adquates de collecte des prix et de calcul et de publication subsquente de la valeur de l'indice, y compris les procdures de valorisation applicables aux composantes pour lesquelles aucun prix de march n'est disponible ; b) Les informations pertinentes sur des questions telles que le calcul de l'indice, les mthodologies de pondration de l'indice, les modifications apportes l'indice ou toute difficult oprationnelle rencontre dans la fourniture d'informations actuelles ou prcises, sont diffuses largement et en temps utile. II. - Lorsque la composition d'actifs servant de sous-jacents des contrats financiers ne satisfait pas aux critres noncs au I, ces contrats financiers sont considrs, lorsqu'ils remplissent les critres noncs l'article R. 214-15, comme des contrats financiers fonds sur une combinaison des actifs viss aux a c du 1 de l'article R. 214-15. Art. R214-17 Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut conclure des contrats financiers rpondant aux caractristiques des drivs de crdit qui satisfont aux critres suivants : 1 Ils permettent de transfrer le risque de crdit li un actif mentionn au 1 de l'article R. 214-15 indpendamment des autres risques lis cet actif ; 2 Ils donnent lieu la livraison ou au transfert d'actifs mentionns l'article L. 214-20, y compris sous forme d'espces ; 3 Ils remplissent les critres applicables aux contrats financiers de gr gr, mentionns au 2 et au 3 de l'article R. 214-15 ; 4 Les risques qu'ils comportent sont pris en considration de manire approprie par le processus de gestion des risques de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, ainsi que par ses mcanismes de contrle interne en cas de risque d'asymtrie de l'information entre l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires et le cocontractant, rsultant de l'accs ventuel de celui-ci des informations non accessibles au public concernant des entits dont les actifs servent de sous-jacents des drivs de crdit. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions d'application du prsent article. Art. R214-18 I. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut recourir aux techniques et aux instruments qui portent sur des titres financiers ligibles et des instruments du march montaire, et notamment des oprations de pension, des oprations assimiles d'acquisition ou de cession temporaire de titres, pour autant que ces techniques et ces instruments soient employs aux fins d'une gestion efficace du portefeuille. En aucun cas, ces techniques et instruments n'amnent l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires s'carter de ses objectifs d'investissement tels qu'exposs dans le rglement du fonds, les statuts de la SICAV, ou dans le prospectus de
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-19

Code montaire et financier

l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. II. - Les techniques et instruments mentionns au I satisfont aux critres suivants : 1 Ils sont conomiquement appropris, en ce sens que leur mise en uvre est rentable ; 2 Ils sont utiliss en vue d'atteindre un ou plusieurs des objectifs suivants : a) Rduction des risques ; b) Rduction des cots ; c) Cration de capital ou de revenus supplmentaires pour l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 3 Les risques qu'ils comportent sont pris en considration de manire approprie par le processus de gestion des risques de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. III. - Les oprations mentionnes au I satisfont en outre aux critres suivants : 1 Elles sont ralises avec une personne mentionne au deuxime alina du II de l'article R. 214-19 ; 2 Elles sont rgies par une convention cadre mentionne aux articles L. 211-36 et L. 211-36-1 ; 3 Elles doivent respecter les rgles de dnouement fixes au 3 de l'article R. 214-15. Elles doivent tre prises en compte pour l'application des rgles gnrales de composition de l'actif, des ratios d'emprise, et des rgles de calcul du risque global dfinies la prsente sous-section ; en outre l'exposition de l'organisme au risque de contrepartie sur un mme cocontractant rsultant de ces oprations est cumule avec celle rsultant des contrats financiers de gr gr conclus avec ce mme cocontractant pour l'apprciation des limites prvues au III de l'article R. 214-21. Art. R214-19 I. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut octroyer de crdits ou se porter garant pour le compte de tiers. Il peut toutefois acqurir des instruments financiers mentionns l'article L. 214-20 non entirement librs. II. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut, pour la ralisation de son objectif de gestion, recevoir ou octroyer les garanties mentionnes l'article L. 211-38, dans les conditions dfinies ce mme article ainsi que recevoir des cautions solidaires ou garanties premire demande. L'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut recevoir des garanties que si elles lui sont octroyes par un tablissement ayant la qualit de dpositaire d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, un tablissement de crdit dont le sige est tabli dans un Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomique ou une entreprise d'investissement dont le sige est situ dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen et qui est habilite fournir le service mentionn au 1 de l'article L. 321-2 et dont le montant des fonds propres, au sens de la directive 2000/12/ CE du Parlement europen et du Conseil du 20 mars 2000 concernant l'accs l'activit des tablissements de crdit et son exercice est au moins gal 3,8 millions d'euros. Lorsque les garanties octroyes par un organisme de placement collectif en valeurs mobilires sont des srets, l'acte constitutif de ces srets dfinit : 1 La nature des biens ou droits que le bnficiaire des srets peut utiliser ou aliner. A dfaut de cette indication, le bnficiaire ne peut utiliser ou aliner que des dpts, des liquidits ou des instruments financiers mentionns au 1, 2 ou 3 du I de l'article L. 214-20 ; 2 Le montant maximal des biens ou droits que le bnficiaire des srets peut utiliser ou aliner. Ce montant maximal ne peut excder 100 % de la crance du bnficiaire sur l'organisme. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits de calcul de la crance du bnficiaire sur l'organisme. Les modalits d'valuation des biens ou droits remis en garantie par un organisme de placement collectif en valeurs mobilires sont dfinies dans l'acte constitutif des garanties ou dans un contrat annexe conclu entre les parties. A dfaut d'avoir prvu ces modalits d'valuation, la ralisation des garanties ne peut concerner que des dpts, des liquidits ou des instruments financiers mentionns au 1, 2 ou 3 du I de l'article L. 214-20. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits d'valuation des biens ou droits remis en garantie par l'organisme. Lorsque les garanties prennent la forme de dpts, ceux-ci sont effectus auprs d'un tablissement de crdit mentionn l'article R. 214-14. Les autres dispositions de l'article R. 214-14 ne s'appliquent pas ces dpts, dans la limite des besoins de couverture du risque de contrepartie. Art. R214-20 Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut effectuer de ventes dcouvert d'instruments financiers mentionns l'article L. 214-20. Art. R214-21 I. # Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut investir plus de : 1 5 % de ses actifs dans des titres financiers ligibles ou des instruments du march montaire mis par la mme entit ; 2 20 % de ses actifs dans des titres financiers ligibles ou des instruments du march montaire mis par plusieurs entits formant un mme metteur tel que dfini au VIII ; 3 20 % de ses actifs dans des dpts placs auprs de la mme entit. Le risque de contrepartie de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires sur un mme cocontractant rsultant de contrats financiers de gr gr ne peut excder 10 % de ses actifs lorsque le cocontractant est un tablissement de crdit mentionn au deuxime alina du II de l'article R. 214-19 et 5 % dans les autres cas.

Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

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II. # Par drogation la limite de 5 % fixe au 1 du I, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut investir jusqu' 10 % de ses actifs dans des titres financiers ligibles ou des instruments du march montaire mis par la mme entit. Toutefois, la valeur totale des titres financiers ligibles et des instruments du march montaire dtenus par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires auprs des entits dans chacune desquelles il investit plus de 5 % de ses actifs ne dpasse pas 40 % de la valeur de ses actifs. III. # Nonobstant les limites individuelles fixes aux I et II, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut combiner, lorsque cela l'amnerait investir plus de 20 % de ses actifs dans une mme entit, plusieurs lments parmi les suivants : 1 Des investissements dans des titres financiers ligibles ou des instruments du march montaire mis par ladite entit ; 2 Des dpts auprs de ladite entit ; ou 3 Des risques dcoulant de transactions sur contrats financiers de gr gr avec ladite entit. IV. # Par drogation la limite de 5 % fixe au 1 du I, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires : 1 Peut employer en titres financiers ligibles et instruments du march montaire mentionns aux 1 ou 2 du I de l'article L. 214-20 mis ou garantis par une mme entit jusqu' 35 % de son actif si ces titres ou ces instruments sont mis ou garantis par un Etat membre de l'Union europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, par ses collectivits publiques territoriales, par un pays tiers ou par des organismes publics internationaux dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l'Union europenne ou autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen ou s'il s'agit de titres mis par la caisse d'amortissement de la dette sociale ; 2 Peut employer en obligations mises par une mme entit jusqu' 25 % de son actif si ces titres sont des obligations foncires mises par les socits de crdit foncier en application du 2 du I de l'article L. 515-13 ou des obligations mises par un tablissement de crdit qui a son sige statutaire dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen et qui est lgalement soumis une surveillance spciale des autorits publiques destine protger les dtenteurs d'obligations. En particulier, les sommes dcoulant de l'mission de ces obligations sont investies, conformment la lgislation, dans des actifs qui, durant toute la priode de validit des obligations, peuvent couvrir les crances rsultant des obligations et qui sont affects par privilge au remboursement du capital et au paiement des intrts courus en cas de dfaillance de l'metteur. La drogation prvue au prsent 2 s'applique galement aux obligations mises par un tablissement de crdit dont l'objet exclusif est de refinancer les billets ordre rpondant aux dispositions des articles L. 313-42 L. 313-49, mis pour mobiliser des crances de long terme reprsentatives de prts au logement, la condition que ces obligations aient des caractristiques identiques celle des billets. V. # Lorsqu'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires investit plus de 5 % de ses actifs dans les obligations mentionnes au 2 du IV et mises par une mme entit, la valeur totale de ces investissements ne dpasse pas 80 % de la valeur des actifs de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. VI. # Les titres financiers ligibles et les instruments du march montaire mentionns au IV ne sont pas pris en compte pour l'application de la limite de 40 % prvue au II. VII. # Les limites prvues aux I IV ne peuvent tre combines et, par consquent, les investissements dans des titres financiers ligibles ou des instruments du march montaire mis par la mme entit ou dans des dpts ou des contrats financiers conclus avec cette entit conformment aux I IV du prsent article ne peuvent en aucun cas dpasser au total 35 % des actifs de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. VIII. # Les socits qui sont regroupes aux fins de la consolidation des comptes, au sens de la directive 83/349/ CEE du 13 juin 1983 ou conformment aux rgles comptables internationales reconnues, sont considres comme un seul metteur pour le calcul des limites prvues par le prsent article. Art. R214-22 I. # Par drogation la limite de 10 % fixe au II de l'article R. 214-21, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut employer jusqu' 20 % de son actif en actions et titres de crance d'un mme metteur lorsque, conformment au rglement du fonds ou aux statuts de la SICAV, la politique d'investissement de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires a pour but de reproduire la composition d'un indice d'actions ou de titres de crance, y compris par l'utilisation de techniques et instruments mentionns l'article R. 214-18 et de contrats financiers, qui respecte les conditions suivantes, vrifies par l'Autorit des marchs financiers : 1 La composition de l'indice est suffisamment diversifie ; 2 L'indice constitue un talon reprsentatif du march auquel il se rfre : le fournisseur utilise une mthode reconnue qui n'aboutit pas, en rgle gnrale, exclure un grand metteur du march auquel l'indice se rfre ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. D214-22-1

Code montaire et financier

3 Le mode d'tablissement et de diffusion de cet indice satisfait aux conditions suivantes : a) Il est accessible au public ; b) Son fournisseur est indpendant de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires qui reproduit sa composition. Lorsque le fournisseur de l'indice et l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires font partie du mme groupe au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, toute disposition est prise afin d'viter les conflits d'intrts. II. # Par drogation au I, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut porter la limite de 20 % de son actif 35 % pour un mme metteur lorsque cela se rvle justifi par des conditions exceptionnelles sur le march, notamment sur des marchs rglements o certaines valeurs mobilires ou certains instruments du march montaire sont largement dominants. L'investissement jusqu' cette limite n'est permis que pour un seul metteur. Art. D214-22-1 Les actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires autorises la commercialisation en France dont la politique d'investissement a pour but de reproduire la composition d'un indice peuvent faire l'objet d'une admission aux ngociations sur un march d'instruments financiers rglement la condition que ces organismes aient mis en place un dispositif permettant de s'assurer que le cours de leurs actions ou parts ne s'carte pas sensiblement de leur valeur liquidative. L'Autorit des marchs financiers apprcie l'cart maximum acceptable au regard des caractristiques des actifs de ces organismes et des marchs sur lesquels ils sont cots. Cet cart ne peut tre suprieur 5 %. Art. R214-23 Par drogation l'article R. 214-21, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut placer, selon le principe de la rpartition des risques, jusqu' 100 % de ses actifs dans diffrents titres financiers ligibles et instruments du march montaire mentionns au 1 du IV de l'article R. 214-21. Ces titres financiers ligibles et instruments du march montaire appartiennent six missions diffrentes au moins, sans que les valeurs appartenant une mme mission n'excdent 30 % du montant total de l'actif de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. Art. R214-24 Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut employer jusqu' 20 % de son actif en parts ou actions d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou organisme de placement collectif de droit franais ou tranger ou fonds d'investissement constitu sur le fondement d'un droit tranger mentionnes au 3 du I de l'article L. 214-20. Art. R214-25 I. - Les placements dans des parts ou actions d'organismes de placement collectif de droit franais ou tranger ou de fonds d'investissement de droit tranger autres que des organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du conseil du 13 juillet 2009 ne peuvent dpasser, au total, 30 % des actifs de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. II. Lorsqu'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires a acquis des parts ou actions d'un autre organisme de placement collectif en valeurs mobilires, d'un organisme de placement collectif de droit franais ou tranger ou d'un fonds d'investissement de droit tranger, il ne combine pas les actifs de ces organismes de placement collectif en valeurs mobilires, de ces organismes de placement collectif ou de ces fonds d'investissement pour l'application des limites prvues l'article R. 214-21. Art. R214-26 I. - Une socit d'investissement capital variable ou une socit de gestion agissant pour l'ensemble des organismes de placement collectif en valeurs mobilires qu'elle gre, n'acquiert pas d'actions assorties du droit de vote lui permettant d'exercer une influence notable sur la gestion d'un metteur. II. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut dtenir plus de : 1 10 % de titres de capital sans droit de vote d'une mme entit ; 2 10 % de titres de crance d'une mme entit ; 3 25 % des parts ou actions d'un mme organisme de placement collectif de droit franais ou tranger ou d'un mme fonds d'investissement de droit tranger ; 4 10 % d'instruments du march montaire mis par une mme entit. Les limites prvues aux 2, 3 et 4 peuvent ne pas tre respectes au moment de l'acquisition si, ce moment-l, le montant brut des titres de crance ou des instruments du march montaire, ou le montant net des titres mis, ne peut tre calcul. III. - Il peut tre drog au I et au II du prsent article en qui concerne : 1 Les titres financiers ligibles et les instruments du march montaire mis ou garantis par un Etat membre ou par ses collectivits publiques territoriales ; 2 Les titres financiers ligibles et les instruments du march montaire mis ou garantis par un pays tiers ; 3 Les titres financiers ligibles et les instruments du march montaire mis par un organisme public international dont un ou plusieurs Etats membres font partie ; 4 Les actions dtenues par un organisme de placement collectif en valeurs mobilires dans le capital d'une socit constitue dans un pays tiers investissant ses actifs essentiellement en titres d'metteurs ayant leur sige statutaire dans ce pays lorsque, en vertu de la lgislation de celui-ci, une telle participation constitue pour
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-27

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l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires la seule possibilit d'investir en titres d'metteurs de ce pays ; 5 Les actions dtenues par une ou plusieurs socits d'investissement dans le capital de socits filiales exerant uniquement des activits de gestion, de conseil ou de commercialisation dans le pays o la filiale est tablie, en ce qui concerne le rachat de parts la demande des porteurs exclusivement pour son compte ou pour leur compte. La drogation vise au 4 n'est applicable qu' la condition que la socit du pays tiers respecte dans sa politique de placement les limites tablies par les articles R. 214-21, R. 214-24, R. 214-25 et par le I et le II du prsent article. Art. R214-27 I. - Les rgles de composition de l'actif et les rgles de division des risques doivent tre respectes tout moment. Toutefois : 1 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires ne sont pas tenus de se conformer aux limites prvues par le prsent sous-paragraphe lors de l'exercice de droits de souscription affrents des titres financiers ou des instruments du march montaire qui font partie de leurs actifs ; 2 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires nouvellement agrs peuvent droger aux articles R. 214-21 R. 214-25 pendant une priode de six mois suivant la date de leur agrment. II. - Si un dpassement des limites prvues au prsent sous-paragraphe intervient indpendamment de la volont de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou la suite de l'exercice de droits de souscription, celuici doit, dans ses oprations de vente, avoir pour objectif prioritaire de rgulariser cette situation en tenant compte de l'intrt des actionnaires ou porteurs de parts. Art. R214-28 I. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires formule est un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rpondant aux deux conditions suivantes : 1 Il est gr de faon passive et son objectif de gestion est d'atteindre, l'expiration d'une priode dtermine, un montant dtermin par application mcanique d'une formule de calcul prdfinie, faisant rfrence des indicateurs de marchs financiers ou des instruments financiers, ainsi que, le cas chant, de distribuer les rmunrations prdfinies dans les documents rglementaires ; 2 Il dtient tout moment les actifs ncessaires la ralisation de son objectif de gestion. II. - Pour les organismes de placement collectif en valeurs mobilires relevant du prsent article, le respect des limites fixes l'article R. 214-15-1 s'apprcie la date de conclusion des contrats financiers. III. - Les dispositions de l'article R. 214-22 sont applicables un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant du prsent article dont l'actif rplique la composition d'un indice. Art. R214-29 I. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut recourir l'emprunt. Il peut toutefois acqurir des devises au moyen de prts croiss en devises. II. - Par drogation au I, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires peut procder des emprunts pour autant que ces emprunts : 1 Soient employs de manire temporaire et reprsentent au maximum 10 % de ses actifs ; ou 2 Permettent l'acquisition de biens immobiliers ncessaires l'exercice direct de ses activits et reprsentent, dans le cas d'une socit d'investissement capital variable, au maximum 10 % de ses actifs. Lorsqu'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires procde des emprunts au titre du 1 ou du 2, ces emprunts ne dpassent pas, au total, 15 % de ses actifs. Art. R214-30 L'organisme de placement collectif en valeurs mobilires veille ce que son risque global li aux contrats financiers n'excde pas la valeur nette totale de son portefeuille. Le risque global est calcul en tenant compte de la valeur courante des actifs sous-jacents, du risque de contrepartie, de l'volution future des marchs et du temps disponible pour liquider les positions. Pour les organismes de placement collectif en valeurs mobilires nourriciers, ce calcul tient galement compte du risque global de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre par rapport aux contrats financiers. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les conditions de calcul du risque global.
Paragraphe 4 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires matres et nourriciers

Art. R214-31 L'investissement d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires dans un autre organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne peut dpasser la limite fixe l'article R. 214-24 que s'il a t autoris par l'Autorit des marchs financiers se constituer sous forme d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier. Art. R214-31-1 I. # Par drogation aux articles R. 214-24 et R. 214-26, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier peut employer jusqu' 100 % de son actif en parts ou actions d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre et dtenir jusqu' 100 % des parts ou actions de celui-ci. II.-La
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Art. D214-31-2

Code montaire et financier

condition mentionne au 4 de l'article R. 214-13 n'est pas applicable l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre dont l'acquisition est envisage par l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier.
Paragraphe 5 : Information des investisseurs

Art. D214-31-2 Les rapports annuel et semestriel sont publis dans les dlais suivants, compter de la fin des priodes auxquelles ils se rfrent : 1 Quatre mois pour le rapport annuel ; 2 Deux mois pour le rapport semestriel.
Sous-section 2 : Autres organismes de placement collectif en valeurs mobilires
Paragraphe 1 : Dispositions communes

Art. R214-32 Sauf dispositions particulires de la prsente sous-section, les dispositions des articles R. 214-2 R. 214-12, R. 214-14 R. 214-19, R. 214-21 R. 214-24, du II de l'article R. 214-25, et des articles R. 214-26 R. 214-30 sont applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgis par la prsente sous-section. Art. D214-32-1 Sauf dispositions contraires, les dispositions des articles D. 214-1, D. 214-3, D. 214-5 D. 214-8, D. 214-22-1 et D. 214-31-2 sont applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgis par la prsente sous-section. Art. R214-33 Par drogation aux dispositions du II de l'article R. 214-11, l'actif d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par la prsente sous-section peut galement comprendre, dans la limite de 10 % prvue au II de ce mme article : 1 Des bons de souscription ; 2 Des bons de caisse ; 3 Des billets ordre ; 4 Des billets hypothcaires ; 5 Des actions ou parts de fonds d'investissement de droit tranger rpondant aux critres fixs par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; 6 Des actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires suivants : a) Organismes de placement collectif en valeurs mobilires nourriciers mentionns aux articles L. 214-22 et L. 214-26 ; b) Organismes de placement collectif en valeurs mobilires bnficiant d'une procdure allge mentionns l'article L. 214-35 dans sa rdaction antrieure au 2 aot 2003 ; c) Organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgis par la prsente section qui investissent plus de 10 % de leurs actifs en actions ou parts d'autres organismes de placement collectif ou de fonds d'investissement ; d) Organismes de placement en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs mentionns l'article L. 214-33 ; e) Organismes de placement collectif en valeurs mobilires contractuels mentionns l'article L. 214-36 ; f) Fonds communs de placement risques mentionns l'article L. 214-28, fonds communs de placement dans l'innovation mentionns l'article L. 214-30, fonds d'investissement de proximit mentionns l'article L. 214-31 et fonds communs de placement risques bnficiant d'une procdure allge mentionns l'article L. 214-38 ; g) Fonds communs d'intervention sur les marchs terme mentionns l'article L. 214-42 dans sa rdaction antrieure la date de publication de l'ordonnance n 2011-915 du 1er aot 2011 relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires et la modernisation du cadre juridique de la gestion d'actifs ; 7 Des titres financiers ligibles et instruments du march montaire ne rpondant pas aux conditions mentionnes au I de l'article R. 214-11 ; 8 Des parts ou actions d'organismes de placement collectif immobilier ou d'organismes trangers mentionnes au e du I de l'article L. 214-92. En outre, sont incluses dans la limite de 10 % mentionne au premier alina les parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou de fonds d'investissement eux-mmes investis plus de 10 % en parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou de fonds d'investissement. Pour l'application de la prsente sous-section, les actions de socits de placement prpondrance immobilire capital variable mentionnes l'article L. 214-120 relvent du seul 8. Art. R214-33-1 Par drogation l'article R. 214-26, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par la prsente sous-section peut dtenir jusqu' 25 % d'une mme catgorie de titres financiers d'un mme metteur lorsque cet metteur est une entreprise solidaire mentionne l'article L. 3332-17-1 du Code du travail. Art. R214-33-2 Par drogation au 1 et au dernier alina de l'article R. 214-15, les contrats conclus par un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par la prsente sous-section peuvent porter : a) Sur des marchandises. L'exposition un mme contrat portant sur des marchandises ne peut excder 10 % de l'actif.
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-33-3

p.443

Les corrlations significatives entre les contrats portant sur des marchandises conclus par l'organisme sont prises en compte pour l'apprciation de cette limite. Le dnouement de ces contrats ne peut donner lieu qu'au transfert d'lments ligibles l'actif d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant de la prsente sous-section ; b) Sur des actifs mentionns l'article R. 214-33. Art. R214-33-3 I. # Par drogation aux articles R. 214-24 et R. 214-26, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires nourricier peut employer jusqu' 100 % de son actif en parts ou actions d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires matre et dtenir jusqu' 100 % des parts ou actions de celui-ci. II. # Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires nourriciers peuvent conclure des contrats financiers aux conditions fixes aux articles R. 214-15 R. 214-17 et au dernier alina du I de l'article R. 214-21. Art. R214-34 I. - Les dispositions du prsent article sont applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires relevant de la prsente sous-section et dont l'actif comprend plus de 10 % d'actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou de fonds d'investissement mentionnes au 3 du I de l'article L. 214-20. II. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par le prsent article peut investir : 1 Jusqu' la totalit de son actif en : a) Parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/ CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 ; b) Parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires vocation gnrale relevant de l'article L. 214-27 ou d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges mentionns l'article R. 214-83 qui n'ont pas recours aux drogations prvues au V de l'article R. 214-84 et l'article R. 214-85 ; c) Parts ou actions d'organismes de placement collectif ou de fonds d'investissement rgis par un droit tranger lorsque ces organismes ou ces fonds d'investissement ont fait l'objet d'un accord bilatral entre l'Autorit des marchs financiers et leur autorit de surveillance portant sur l'quivalence de leurs rgles de scurit et de transparence aux rgles franaises et qu'un instrument d'change d'informations et d'assistance mutuelle a t mis en place dans le domaine de la gestion d'actifs pour le compte de tiers ; 2 Jusqu' 30 % de son actif en parts ou actions d'organismes de placement collectif ou de fonds d'investissement, autres que ceux relevant du 1, satisfaisant aux conditions prvues aux 1 4 de l'article R. 214-13. III. - Par drogation l'article R. 214-24, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par le prsent article peut employer jusqu' 50 % de son actif en parts ou actions d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires, organisme de placement collectif ou fonds d'investissement mentionn au II. Par drogation l'article R. 214-26, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgi par le prsent article peut dtenir jusqu' 100 % des parts ou actions d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires, organisme de placement collectif ou fonds d'investissement mentionn au II.
Paragraphe 2 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires destins tout souscripteur

Art. R214-35 I. - Pour l'apprciation du quota de 50 % figurant au I de l'article L. 214-28 : 1 Le numrateur est constitu par le prix de souscription ou d'acquisition des titres ou droits du portefeuille et la valeur comptable des autres actifs. Le dnominateur est constitu par le montant libr des souscriptions dans le fonds. Ce montant est diminu des rachats de parts demands par les porteurs et raliss dans des conditions telles que le rglement du fonds ne permet pas d'opposer ceux-ci les dispositions du VII de l'article L. 214-28 et augment des sommes rinvesties par les porteurs de parts en excution de l'obligation de rinvestissement prvue l'article 163 quinquies B du Code gnral des impts ; 2 Lorsqu'une socit dont les titres ou droits sont inclus dans le quota de 50 % fait l'objet d'une liquidation judiciaire, les titres ou droits annuls sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant cinq ans compter du jugement de clture de liquidation ; lorsqu'une socit dont les titres ou droits sont inclus dans le quota de 50 % connat des difficults de nature compromettre la continuit de l'exploitation au sens de l'article L. 234-1 du Code de commerce et fait l'objet d'une liquidation amiable dans les conditions dfinies aux articles L. 237-1 L. 237-13 du Code de commerce ou d'une rduction de capital suivie d'une augmentation de capital dans les conditions dfinies l'article L. 224-2 du Code de commerce, les titres ou droits annuls sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription et d'acquisition pendant cinq ans compter de la dcision des organes comptents de la socit ; 3 Lorsque des titres ou droits inclus dans le quota de 50 % font l'objet d'une cession, les titres ou droits cds sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant une dure de deux ans compter de la date de la cession. Au-del de ce dlai,
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Code montaire et financier

lorsque le fonds procde une distribution ou un rachat de parts hauteur du produit de la cession, le montant de la distribution ou du rachat qui n'a pas t dduit en application des dispositions du 1 est dduit du dnominateur dans la limite du prix de souscription ou d'acquisition des titres ou droits cds ; compter de la date laquelle le fonds peut entrer en priode de prliquidation telle que dfinie aux articles R. 214-40 et R. 214-41, le dnominateur peut, le cas chant, tre diminu du montant de la distribution du prix de cession des titres ou droits non inclus dans le quota de 50 % dans la limite du prix de souscription ou d'acquisition de ces mmes titres ou droits, sous rserve que le quota de 50 % ait t atteint avant cette date et que toute nouvelle libration de souscriptions laquelle le fonds procde serve couvrir des frais ou raliser des investissements complmentaires en titres ou droits dj inscrits l'actif ; 4 Lorsque des titres ou droits reus en change de titres ou droits inclus dans le quota de 50 % ne sont pas eux-mmes ligibles ces quotas, les titres ou droits remis l'change sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant deux ans compter de la date de l'change ou jusqu' la fin de la priode pendant laquelle la socit de gestion s'est engage conserver les titres ou droits dans l'actif du fonds si cette dure est suprieure ; 5 Les souscriptions nouvelles dans un fonds commun de placement risques sont prises en compte compter de l'inventaire de clture de l'exercice suivant celui au cours duquel elles ont t libres ; 6 En cas de non-respect du quota de 50 % lors d'un inventaire semestriel, le fonds n'est pas dchu de son rgime s'il rgularise sa situation au plus tard lors de l'inventaire suivant sous rserve, d'une part, que la socit de gestion informe le service des impts auprs duquel elle dpose sa dclaration de rsultats dans le mois suivant l'inventaire ayant fait apparatre que le quota n'a pas t respect et, d'autre part, qu'il s'agisse du premier manquement. II. - 1 Pour l'application du III de l'article L. 214-28, la capitalisation boursire d'une socit est dtermine par le produit du nombre de ses titres de capital admis la ngociation l'ouverture du jour de ngociation prcdant celui de l'investissement par la moyenne des cours d'ouverture des soixante jours de ngociation prcdant celui de l'investissement. Toutefois, lorsque durant ces soixante jours les titres de capital de la socit sont pour la premire fois admis la ngociation, la moyenne retenue est celle des cours d'ouverture des jours de ngociation depuis le jour de l'admission la ngociation jusqu'au jour prcdant celui de l'investissement. Il en est de mme en cas d'augmentation de capital ou d'opration de fusion, scission ou apport partiel d'actif ralise durant ces soixante jours et emportant admission la ngociation de nouveaux titres de capital de la socit absorbante ou bnficiaire. 2 Par drogation aux dispositions du 1, en cas d'investissement le jour de la premire cotation des titres de capital d'une socit, sa capitalisation boursire est dtermine par le produit du nombre de titres de capital ainsi admis la ngociation par le prix auquel ces titres sont placs dans le public, savoir le prix auquel ces titres sont vendus au public avant la premire cotation. De mme, en cas d'investissement le jour o de nouveaux titres de capital de la socit sont admis la ngociation la suite d'une augmentation de capital ou une opration de fusion, scission ou apport partiel d'actif, sa capitalisation boursire est dtermine par le produit du nombre total des titres de capital de la socit absorbante ou bnficiaire admis la ngociation l'issue de l'opration par le cours de clture du dernier jour de ngociation prcdant l'admission la ngociation de ces nouveaux titres de capital. 3 Le jour de l'investissement mentionn aux 1 et 2 s'entend du jour d'acquisition ou de souscription des titres de capital admis la ngociation. Art. R214-36 I. - Les dispositions des articles R. 214-11 R. 214-14, R. 214-21, R. 214-23 R. 214-27, R. 214-29, R. 214-33, R. 214-33-1 et R. 214-34 ne sont pas applicables aux fonds communs de placement risques. II. - L'actif d'un fonds commun de placement risques peut tre employ : 1 10 % au plus en titres d'un mme metteur ; 2 35 % au plus en actions ou parts d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 3 10 % au plus en actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs relevant de l'article L. 214-33 ; 4 10 % au plus en titres ou en droits d'une mme entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de l'article L. 214-28, ni de l'article L. 214-30, ni de l'article L. 214-31. III. - Les fonds communs de placement risques ne sont pas pris en compte pour l'application du I de l'article R. 214-26. IV. - Un fonds commun de placement risques doit respecter les dispositions du prsent article l'expiration d'un dlai de deux exercices compter de son agrment par l'Autorit des marchs financiers. Art. R214-36-1 Un fonds commun de placement risques peut procder des emprunts dans la limite de 10 % de ses actifs. Art. R214-37 Pour l'apprciation des limites fixes l'article R. 214-36 : 1 Lorsque les titres dtenus par le fonds ne sont pas admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, ils sont retenus pour leur valeur d'acquisition ou de souscription ; 2 Lorsque des titres dtenus par le fonds font l'objet d'un change avec des titres non admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de
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l'article L. 214-28, les titres reus l'change par le fonds sont pris en compte l'actif pour le prix de souscription ou d'acquisition des titres remis l'change ; 3 Lorsque des titres dtenus par le fonds sont admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou lorsqu'ils font l'objet d'un change avec des titres admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les titres dtenus ou remis l'change par le fonds sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant douze mois compter de la date d'admission ou d'change ou jusqu' la fin de la priode pendant laquelle la socit de gestion s'est engage, le cas chant, conserver les titres dans l'actif du fonds si sa dure est suprieure douze mois. A l'issue de cette priode, le ratio prvu au 1 du II de l'article R. 214-36 est port 20 % et s'apprcie par rapport aux titres dtenus ou reus l'change comme tout autre titre admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ; 4 Lorsque les titres ou droits dtenus par le fonds sont mis par une entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28, l'engagement contractuel de souscription ou d'acquisition pris par le fonds est inscrit pour son montant au numrateur ; 5 Est inscrit au dnominateur le plus lev des deux montants suivants : l'actif net du fonds ou le montant total des engagements contractuels de souscription ou d'acquisition reus par le fonds. Art. R214-38 Pour l'apprciation de la limite de 15 % mentionne au 1 du II de l'article L. 214-28, est inscrit au dnominateur le plus lev des deux montants suivants : l'actif net du fonds ou le montant libr des souscriptions dans le fonds. Art. R214-39 Un fonds commun de placement risques : 1 Ne peut dtenir plus de 35 % du capital ou des droits de vote d'un mme metteur. Toutefois, du fait de l'exercice de droits d'change, de souscription ou de conversion et dans l'intrt des porteurs de parts, cette limite peut tre dpasse temporairement. En ce cas, la socit de gestion communique l'Autorit des marchs financiers, au dpositaire et au commissaire aux comptes du fonds les raisons de ce dpassement et le calendrier prvisionnel de rgularisation. La rgularisation doit intervenir au plus tard dans l'anne suivant le dpassement ; 2 Ne peut dtenir, ni s'engager souscrire ou acqurir, plus de 20 % du montant total des titres ou droits et des engagements contractuels de souscription d'une mme entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de l'article L. 214-28, ni de l'article L. 214-30, ni de l'article L. 214-31 ; 3 Ne peut dtenir plus de 10 % des actions ou parts d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne relevant pas du 2 du II de l'article L. 214-28. Art. R214-40 Aprs dclaration l'Autorit des marchs financiers et au service des impts auprs duquel sa socit de gestion dpose sa dclaration de rsultats, un fonds commun de placement risques peut entrer en priode de prliquidation : 1 A compter de l'ouverture de l'exercice suivant la clture de son cinquime exercice si, depuis l'expiration d'une priode de souscription de dix-huit mois au plus qui suit immdiatement la date de sa constitution, il n'a pas t procd des souscriptions de parts autres que celles effectues auprs de ses porteurs de parts ayant souscrit au cours de la priode de dix-huit mois prcite : a) Pour lui permettre de rinvestir en parts, actions, obligations remboursables, obligations convertibles ou titres participatifs ainsi qu'en avances en comptes courants dans des socits non admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dont les titres ou droits figurent son actif ; b) Ou pour satisfaire l'obligation de rinvestissement prvue l'article 163 quinquies B du Code gnral des impts. 2 A compter de l'ouverture de l'exercice suivant la clture du cinquime exercice qui suit celui au cours duquel sont intervenues les dernires souscriptions, dans les autres cas. A compter de l'exercice pendant lequel la dclaration mentionne au premier alina est dpose, le quota de 50 % figurant au I de l'article L. 214-28 peut ne plus tre respect et les II et III de l'article R. 214-36 ne s'appliquent pas. Art. R214-41 Pendant la priode de prliquidation, le fonds : 1 Ne peut plus faire procder de nouvelles souscriptions de parts autres que celles de ses porteurs de parts la date de son entre en priode de prliquidation pour rinvestir en parts, actions, obligations remboursables, obligations convertibles ou titres participatifs ainsi qu'en avances en comptes courants dans des socits non admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, ou dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dont les titres ou droits figurent son actif ; 2 Peut, par drogation l'article R. 214-43, cder une entreprise lie des titres de capital ou de crance dtenus depuis plus de douze mois. Dans ce cas, les cessions sont values par un expert indpendant sur rapport du
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Art. R214-42

Code montaire et financier

commissaire aux comptes du fonds ; ces cessions ainsi que le rapport y affrent sont communiqus l'Autorit des marchs financiers ; 3 Ne peut dtenir son actif compter de l'ouverture de l'exercice qui suit celui au cours duquel est ouverte la priode de prliquidation que : a) Des titres ou droits de socits non admises aux ngociations sur un march financier d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou des titres ou droits de socits admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers lorsque ces titres ou droits auraient t pris en compte pour l'apprciation des quotas mentionns l'article R. 214-35 si le fonds n'tait pas entr en priode de prliquidation, des avances en comptes courants ces mmes socits ainsi que des droits dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dont les titres ou droits figurent son actif ; b) Des investissements raliss aux fins du placement des produits de cession de ses actifs et autres produits en instance de distribution au plus tard jusqu' la clture de l'exercice suivant celui au cours duquel la cession a t effectue ou les produits raliss, et du placement de sa trsorerie hauteur de 20 % de la valeur liquidative du fonds. Art. R214-42 Lorsqu'il est procd par la socit de gestion d'un fonds des oprations d'achat ou de vente terme portant sur des titres qui ne sont pas admis la ngociation sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les conventions concernant ces oprations sont conclues dans les limites et sous les conditions prcises par le rglement du fonds. Art. R214-43 La socit de gestion ne peut, pour le compte d'un fonds, procder, pour ses lments d'actifs qui ne sont pas ngocis sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, d'autres oprations que celles d'achat ou de vente terme ou au comptant dans les limites fixes par la prsente sous-section ni procder pour ces mmes lments d'actifs des cessions ou acquisitions une entreprise qui lui est lie de titres en capital ou de crances dtenus depuis plus de douze mois. Est prsume entreprise lie toute entreprise contrle par la socit de gestion de manire exclusive ou conjointe au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, toute entreprise contrlant la socit de gestion de manire exclusive ou conjointe au sens de ce mme article L. 233-16, toute entreprise filiale de la mme socit mre ainsi que toute entreprise avec laquelle la socit de gestion a des mandataires sociaux ou des dirigeants communs et qui exercent des fonctions de gestion de participations pour le compte de l'entreprise, ou de gestion au sens du 4 de l'article L. 321-1 et de l'article L. 214-8-1, ou de conseil au sens du 4 de l'article L. 321-2. Art. R214-44 I. - Lorsque le rglement du fonds prvoit un appel progressif des capitaux, ceux-ci sont librs par les porteurs de parts la demande de la socit de gestion avant la fin de la priode de blocage prvue au VII de l'article L. 214-28. Le rglement du fonds dfinit les modalits selon lesquelles les sommes non verses la date d'exigibilit fixe par la socit de gestion portent intrt. II. - Lorsque les conditions du rachat des parts du fonds sont runies, ce rachat s'effectue en numraire. Toutefois, la dissolution du fonds, le rachat des parts peut s'effectuer en titres de socits dans lesquelles le fonds dtient une participation si le rglement du fonds le prvoit, qu'aucune disposition ou clause particulire ne limite la libre cessibilit de ces titres et que le porteur de parts en fait expressment la demande. Les rachats sont excuts et rgls par l'tablissement dpositaire dans les conditions fixes par le rglement du fonds, lequel prescrit galement les dlais qui ne peuvent excder au total un an aprs le dpt de la demande de rachat. Lorsque la socit de gestion d'un fonds ou ses actionnaires ou ses dirigeants ou les personnes physiques ou morales charges de la gestion de ce fonds dtiennent des parts leur confrant des droits particuliers en application des dispositions du VIII de l'article L. 214-28, ils ne peuvent en obtenir le rachat qu' la liquidation du fonds ou aprs que les autres parts mises ont t rachetes ou amorties concurrence du montant auquel ces autres parts ont t libres. La fraction attribue la socit de gestion prvue au XI de l'article L. 214-28 ne peut excder 20 % du boni de liquidation. III. - A l'issue de la ou des priodes de souscription mentionnes au IX de l'article L. 214-28, la socit de gestion peut procder la distribution en numraire d'une fraction des actifs du fonds. Toutefois, cette distribution peut s'effectuer en instruments financiers admis la ngociation sur un march rglement au sens de l'article R. 214-11 si le rglement du fonds le prvoit, qu'aucune disposition ou clause particulire ne limite la libre cessibilit de ces titres et qu'il est accord tous les porteurs de parts une option entre le paiement de la distribution en numraire ou en actions. Les sommes ou valeurs ainsi distribues sont affectes en priorit l'amortissement des parts. Un rapport spcial est tabli par les commissaires aux comptes lorsque la distribution est effectue au profit des porteurs de parts auxquelles sont attachs des droits particuliers.

Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-45 La socit de gestion rend compte aux porteurs de parts des nominations de ses mandataires sociaux et salaris des fonctions de grants, d'administrateurs, de membres du directoire ou du conseil de surveillance des socits dans lesquelles le fonds dtient des participations. Art. R214-46 I. - Les entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dans lesquelles les fonds communs de placement risques peuvent investir sont celles qui limitent la responsabilit de leurs investisseurs au montant de leurs apports. II. - Pour l'apprciation du numrateur du quota de 50 % prvu au I de l'article L. 214-28, les droits reprsentatifs d'un placement financier dans des entits mentionnes au I sont pris en compte dans la proportion de l'investissement direct de ces entits dans des titres ligibles ce mme quota de 50 % l'exclusion des droits dans d'autres entits de mme nature. Cette proportion d'investissement direct est calcule par rfrence : 1 Soit au dernier inventaire de l'actif desdites entits ; 2 Soit aux engagements statutaires ou contractuels d'investissement direct en titres ligibles pris par lesdites entits dans la mesure o ces dernires ne sont pas entres dans la priode de prliquidation mentionne aux articles R. 214-40 et R. 214-41 lors de la souscription du fonds. La proportion s'applique aux engagements contractuels de souscription donns par le fonds auxdites entits condition que ces engagements aient un caractre irrvocable. Art. R214-47 Pour l'apprciation du quota de 60 % figurant au I de l'article L. 214-30 : 1 Le numrateur est constitu par le prix de souscription ou d'acquisition des titres ou droits du portefeuille et la valeur comptable des autres actifs. Le dnominateur est constitu par le montant libr des souscriptions dans le fonds. Ce montant est diminu des rachats de parts demands par les porteurs et raliss dans des conditions telles que le rglement du fonds ne permet pas d'opposer ceux-ci les dispositions du VII de l'article L. 214-28 et augment des sommes rinvesties par les porteurs de parts en excution de l'obligation de rinvestissement prvue l'article 163 quinquies B du Code gnral des impts ; 2 Lorsqu'une socit dont les titres ou droits sont inclus dans le quota de 60 % fait l'objet d'une liquidation judiciaire, les titres ou droits annuls sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant cinq ans compter du jugement de clture de liquidation ; lorsqu'une socit dont les titres ou droits sont inclus dans le quota de 60 % connat des difficults de nature compromettre la continuit de l'exploitation au sens de l'article L. 234-1 du Code de commerce et fait l'objet d'une liquidation amiable dans les conditions dfinies aux articles L. 237-1 L. 237-13 du Code de commerce ou d'une rduction de capital suivie d'une augmentation de capital dans les conditions dfinies l'article L. 224-2 du Code de commerce, les titres ou droits annuls sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription et d'acquisition pendant cinq ans compter de la dcision des organes comptents de la socit ; 3 Lorsque des titres ou droits inclus dans le quota de 60 % font l'objet d'une cession, les titres ou droits cds sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant une dure de deux ans compter de la date de la cession. Au-del de ce dlai, lorsque le fonds procde une distribution ou un rachat de parts hauteur du produit de la cession, le montant de la distribution ou du rachat qui n'a pas t dduit en application des dispositions du 1 est dduit du dnominateur dans la limite du prix de souscription ou d'acquisition des titres ou droits cds ; compter de la date laquelle le fonds peut entrer en priode de prliquidation telle que mentionne aux articles R. 214-53 et R. 214-54, le dnominateur peut, le cas chant, tre diminu du montant de la distribution du prix de cession des titres ou droits non inclus dans le quota de 60 % dans la limite du prix de souscription ou d'acquisition de ces mmes titres ou droits, sous rserve que le quota de 60 % ait t atteint avant cette date et que toute nouvelle libration de souscriptions laquelle le fonds procde serve couvrir des frais ou raliser des investissements complmentaires en titres ou droits dj inscrits l'actif ; 4 Lorsque des titres ou droits reus en change de titres ou droits inclus dans le quota de 60 % ne sont pas eux-mmes ligibles ces quotas, les titres ou droits remis l'change sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant deux ans compter de la date de l'change ou jusqu' la fin de la priode pendant laquelle la socit de gestion s'est engage conserver les titres ou droits dans l'actif du fonds si cette dure est suprieure ; 5 Les souscriptions nouvelles dans un fonds commun de placement dans l'innovation sont prises en compte compter de l'inventaire de clture de l'exercice suivant celui au cours duquel elles ont t libres ; 6 En cas de non-respect du quota de 60 % lors d'un inventaire semestriel, le fonds n'est pas dchu de son rgime s'il rgularise sa situation au plus tard lors de l'inventaire suivant sous rserve, d'une part, que la socit de gestion informe le service des impts auprs duquel elle dpose sa dclaration de rsultats dans le mois suivant l'inventaire ayant fait apparatre que le quota n'a pas t respect et, d'autre part, qu'il s'agisse du premier manquement.

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Art. R214-48

Code montaire et financier

Art. R214-48 I. - Les dispositions des articles R. 214-11 R. 214-14, R. 214-21, R. 214-23 R. 214-27, R. 214-29, R. 214-33, R. 214-33-1 et R. 214-34 ne sont pas applicables aux fonds communs de placement dans l'innovation. II. L'actif d'un fonds commun de placement dans l'innovation peut tre employ : 1 10 % au plus en titres d'un mme metteur ; 2 35 % au plus en actions ou parts d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 3 10 % au plus en actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs relevant de l'article L. 214-33 ; 4 10 % au plus en titres ou en droits d'une mme entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de l'article L. 214-28 ni de l'article L. 214-30, ni de l'article L. 214-31. III. - Les fonds communs de placement dans l'innovation ne sont pas pris en compte pour l'application du I de l'article R. 214-26. IV. - Un fonds commun de placement dans l'innovation doit respecter les dispositions du prsent article l'expiration d'un dlai de deux exercices compter de son agrment par l'Autorit des marchs financiers. Art. R214-48-1 Un fonds commun de placement dans l'innovation peut procder des emprunts dans la limite de 10 % de ses actifs. Art. R214-49 Un fonds commun de placement dans l'innovation ne peut pas employer plus de 10 % de son actif en droits reprsentatifs d'un placement financier dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de cet article L. 214-28 ni des articles L. 214-1, L. 214-30 et L. 214-38. Art. R214-50 Pour l'apprciation des limites fixes aux articles R. 214-48 et R. 214-49 : 1 Lorsque les titres dtenus par le fonds ne sont pas admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, ils sont retenus pour leur valeur d'acquisition ou de souscription ; 2 Lorsque des titres dtenus par le fonds font l'objet d'un change avec des titres non admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les titres reus l'change par le fonds sont pris en compte l'actif pour le prix de souscription ou d'acquisition des titres remis l'change ; 3 Lorsque des titres dtenus par le fonds sont admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou lorsqu'ils font l'objet d'un change avec des titres admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les titres dtenus ou remis l'change par le fonds sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant douze mois compter de la date d'admission ou d'change ou jusqu' la fin de la priode pendant laquelle la socit de gestion s'est engage, le cas chant, conserver les titres dans l'actif du fonds si sa dure est suprieure douze mois. A l'issue de cette priode, le ratio prvu au 1 du II de l'article R. 214-48 est port 20 % et s'apprcie par rapport aux titres dtenus ou reus l'change comme tout autre titre admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ; 4 Lorsque les titres ou droits dtenus par le fonds sont mis par une entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28, l'engagement contractuel de souscription ou d'acquisition pris par le fonds est inscrit pour son montant au numrateur ; 5 Est inscrit au dnominateur le plus lev des deux montants suivants : l'actif net du fonds ou le montant total des engagements contractuels de souscription ou d'acquisition reus par le fonds. Art. R214-51 Pour l'apprciation de la limite de 15 % mentionne au 1 du II de l'article L. 214-28 est inscrit au dnominateur le plus lev des deux montants suivants : l'actif net du fonds ou le montant libr des souscriptions dans le fonds. Art. R214-52 Un fonds commun de placement dans l'innovation : 1 Ne peut dtenir plus de 35 % du capital ou des droits de vote d'un mme metteur. Toutefois, du fait de l'exercice de droits d'change, de souscription ou de conversion et dans l'intrt des porteurs de parts, cette limite peut tre dpasse temporairement. En ce cas, la socit de gestion communique l'Autorit des marchs financiers, au dpositaire et au commissaire aux comptes du fonds les raisons de ce dpassement et le calendrier prvisionnel de rgularisation. La rgularisation doit intervenir au plus tard dans l'anne suivant le dpassement ; 2 Ne peut dtenir, ni s'engager souscrire ou acqurir, plus de 20 % du montant total des titres ou droits et des engagements contractuels de souscription d'une mme entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de l'article L. 214-28 ni de l'article L. 214-30, ni de l'article L. 214-31 ; 3 Ne peut dtenir plus de 10 % des actions ou parts d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne relevant pas du 2 du II de l'article L. 214-28.

Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-53

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Art. R214-53 Aprs dclaration l'Autorit des marchs financiers et au service des impts auprs duquel sa socit de gestion dpose sa dclaration de rsultats, un fonds commun de placement dans l'innovation peut entrer en priode de prliquidation : 1 A compter de l'ouverture de l'exercice suivant la clture de son cinquime exercice si, depuis l'expiration d'une priode de souscription de dix-huit mois au plus qui suit immdiatement la date de sa constitution, il n'a pas t procd des souscriptions de parts autres que celles effectues auprs de ses porteurs de parts ayant souscrit au cours de la priode de dix-huit mois prcite : a) Pour lui permettre de rinvestir en parts, actions, obligations remboursables, obligations convertibles ou titres participatifs ainsi qu'en avances en comptes courants dans des socits non admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dont les titres ou droits figurent son actif ; b) Ou pour satisfaire l'obligation de rinvestissement prvue l'article 163 quinquies B du Code gnral des impts ; 2 A compter de l'ouverture de l'exercice suivant la clture du cinquime exercice qui suit celui au cours duquel sont intervenues les dernires souscriptions, dans les autres cas. A compter de l'exercice pendant lequel la dclaration mentionne au premier alina est dpose, le quota de 60 % figurant au I de l'article L. 214-30 peut ne pas tre respect. Art. R214-54 Pendant la priode de prliquidation, le fonds : 1 Ne peut plus faire procder de nouvelles souscriptions de parts autres que celles de ses porteurs de parts la date de son entre en priode de prliquidation pour rinvestir en parts, actions, obligations remboursables, obligations convertibles ou titres participatifs ainsi qu'en avances en comptes courants dans des socits non admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, ou dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dont les titres ou droits figurent son actif ; 2 Peut, par drogation l'article R. 214-56, cder une entreprise lie des titres de capital ou de crance dtenus depuis plus de douze mois. Dans ce cas, les cessions sont values par un expert indpendant sur rapport du commissaire aux comptes du fonds ; ces cessions ainsi que le rapport y affrent sont communiqus l'Autorit des marchs financiers ; 3 Ne peut dtenir son actif compter de l'ouverture de l'exercice qui suit celui au cours duquel est ouverte la priode de prliquidation que : a) Des titres ou droits de socits non admises aux ngociations sur un march financier au sens du I de l'article L. 214-28 ou des titres ou droits de socits admises aux ngociations sur un march financier au sens du I de l'article L. 214-28 lorsque ces titres ou droits auraient t pris en compte pour l'apprciation des quotas mentionns l'article R. 214-47 si le fonds n'tait pas entr en priode de prliquidation, des avances en comptes courants ces mmes socits ainsi que des droits dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dont les titres ou droits figurent son actif ; b) Des investissements raliss aux fins du placement des produits de cession de ses actifs et autres produits en instance de distribution au plus tard jusqu' la clture de l'exercice suivant celui au cours duquel la cession a t effectue ou les produits raliss et du placement de sa trsorerie hauteur de 20 % de la valeur liquidative du fonds. Art. R214-55 Lorsqu'il est procd, par la socit de gestion d'un fonds, des oprations d'achat ou de vente terme portant sur des titres qui ne sont pas admis la ngociation sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les conventions concernant ces oprations sont conclues dans les limites et sous les conditions prcises par le rglement du fonds. Art. R214-56 La socit de gestion ne peut, pour le compte d'un fonds, procder, pour ses lments d'actifs qui ne sont pas ngocis sur un march d'instruments financiers au sens de l'article R. 214-11, d'autres oprations que celles d'achat ou de vente terme ou au comptant dans les limites fixes par la prsente sous-section ni procder pour ces mmes lments d'actifs des cessions ou acquisitions une entreprise qui lui est lie de titres en capital ou de crances dtenus depuis plus de douze mois. Est prsume entreprise lie toute entreprise contrle par la socit de gestion de manire exclusive ou conjointe au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, toute entreprise contrlant la socit de gestion de manire exclusive ou conjointe au sens de ce mme article L. 233-16, toute entreprise filiale de la mme socit mre ainsi que toute entreprise avec laquelle la socit de gestion a des mandataires sociaux ou des dirigeants communs et qui exercent des fonctions de gestion de participations pour le compte de l'entreprise, ou de gestion au sens du 4 de l'article L. 321-1 et de l'article L. 214-8-1, ou de conseil au sens du 4 de l'article L. 321-2. Art. R214-57 I. - Lorsque le rglement du fonds prvoit un appel progressif des capitaux, ceux-ci sont librs par les porteurs de parts la demande de la socit de gestion avant la fin de la priode de blocage prvue au
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-58

Code montaire et financier

VII de l'article L. 214-28. Le rglement du fonds dfinit les modalits selon lesquelles les sommes non verses la date d'exigibilit fixe par la socit de gestion portent intrt. II. - Lorsque les conditions du rachat des parts du fonds sont runies, ce rachat s'effectue en numraire. Toutefois, la dissolution du fonds, le rachat des parts peut s'effectuer en titres de socits dans lesquelles le fonds dtient une participation si le rglement du fonds le prvoit, qu'aucune disposition ou clause particulire ne limite la libre cessibilit de ces titres et que le porteur de parts en fait expressment la demande. Les rachats sont excuts et rgls par l'tablissement dpositaire dans les conditions fixes par le rglement du fonds, lequel prescrit galement les dlais qui ne peuvent excder au total un an aprs le dpt de la demande de rachat. Lorsque la socit de gestion d'un fonds ou ses actionnaires ou ses dirigeants ou les personnes physiques ou morales charges de la gestion de ce fonds dtiennent des parts leur confrant des droits particuliers en application des dispositions du VIII de l'article L. 214-28, ils ne peuvent en obtenir le rachat qu' la liquidation du fonds ou aprs que les autres parts mises ont t rachetes ou amorties concurrence du montant auquel ces autres parts ont t libres. La fraction attribue la socit de gestion prvue au XI de l'article L. 214-28 ne peut excder 20 % du boni de liquidation. III. - A l'issue de la ou des priodes de souscription mentionnes au IX de l'article L. 214-28, la socit de gestion peut procder la distribution en numraire d'une fraction des actifs du fonds. Toutefois, cette distribution peut s'effectuer en instruments financiers admis la ngociation sur un march rglement au sens de l'article R. 214-11 si le rglement du fonds le prvoit, qu'aucune disposition ou clause particulire ne limite la libre cessibilit de ces titres et qu'il est accord tous les porteurs de parts une option entre le paiement de la distribution en numraire ou en actions. Les sommes ou valeurs ainsi distribues sont affectes en priorit l'amortissement des parts. Un rapport spcial est tabli par les commissaires aux comptes lorsque la distribution est effectue au profit des porteurs de parts auxquelles sont attachs des droits particuliers. Art. R214-58 La socit de gestion rend compte aux porteurs de parts des nominations de ses mandataires sociaux et salaris des fonctions de grants, d'administrateurs, de membres du directoire ou du conseil de surveillance des socits dans lesquelles le fonds dtient des participations. Art. D214-59 Les demandes tablies par les entreprises afin d'obtenir la reconnaissance du caractre innovant de leurs produits, procds ou techniques, mentionne l'article L. 214-30, sont dposes auprs de la socit anonyme OSEO. Elles doivent tre accompagnes : 1 D'un dossier technique faisant apparatre le caractre innovant du projet et ses perspectives de dveloppement conomique ; 2 D'un dossier comptable et financier comportant les lments de calcul annuel du montant des dpenses de recherche et dveloppement, le rsultat net augment des dotations aux amortissements et aux provisions des trois exercices prcdents ou des exercices clos depuis la cration de la socit lorsque celle-ci n'a pas clos trois exercices ainsi que leur volution prvisionnelle pour les trois annes suivantes ; 3 Du bilan et du compte de rsultats relatifs au dernier exercice clos par l'entreprise ; 4 Du plan de financement du projet ainsi que des bilans et des comptes de rsultats prvisionnels de l'entreprise pour les trois premires annes o il sera mis en uvre. Ces demandes sont instruites dans les mmes conditions que les demandes d'aides l'innovation attribues par la socit anonyme OSEO. Elles font l'objet d'une dcision du directeur gnral de l'agence ou de son dlgu prise aprs avis de la commission territoriale d'attribution des aides l'innovation. Pour l'instruction des demandes dposes par les socits mentionnes au premier alina du 1 du IV de l'article L. 214-30, la socit anonyme OSEO peut demander en tant que de besoin ces dernires de lui produire les documents prvus aux 1 4 pour chaque filiale mentionne au d du 1 du IV prcit, ainsi que les documents prvus aux 3 et 4 pour chacune des autres socits mentionnes ce mme 1 du IV. Art. D214-60 A chaque inventaire semestriel, la socit de gestion d'un fonds commun de placement dans l'innovation ou le dpositaire des actifs de ce fonds agissant pour le compte de la socit de gestion s'assure que les socits dont les titres ou avances en compte courant sont retenus pour le calcul de la proportion mentionne au premier alina de l'article L. 214-30 remplissent, la date de clture de leur dernier exercice prcdant l'inventaire, les conditions poses l'article L. 214-30. Art. D214-61 Le nombre maximum de salaris mentionn l'article L. 214-30 s'apprcie conformment aux dispositions de l'article 235 ter E du Code gnral des impts.

Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-62

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Art. R214-62 Pour les socits mentionnes au premier alina du 1 du IV de l'article L. 214-30, l'effectif est dtermin par la somme de l'effectif de la socit et de l'effectif de chacune des socits mentionnes au c du 1 du mme IV. Art. R214-63 Pour les socits mentionnes au premier alina du 1 du IV de l'article L. 214-30, la condition relative l'exclusivit des participations dtenues est remplie lorsque les titres participatifs, les titres de capital ou donnant accs au capital mis par des socits autres que les socits filiales mentionnes au c du 1 du mme IV ainsi que les avances en compte courant consenties ces socits reprsentent au plus 10 % de leur actif brut comptable. Art. R214-64 Les entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dans lesquelles les fonds communs de placement dans l'innovation peuvent investir sont celles qui limitent la responsabilit de leurs investisseurs au montant de leurs apports. Art. R214-65 Pour l'apprciation du quota de 60 % figurant au I de l'article L. 214-31 : 1 Le numrateur est constitu par le prix de souscription ou d'acquisition des titres ou droits du portefeuille et la valeur comptable des autres actifs. Le dnominateur est constitu par le montant libr des souscriptions dans le fonds. Ce montant est diminu des rachats de parts demands par les porteurs et raliss dans des conditions telles que le rglement du fonds ne permet pas d'opposer ceux-ci les dispositions du VII de l'article L. 214-28 et augment des sommes rinvesties par les porteurs de parts en excution de l'obligation de rinvestissement prvue l'article 163 quinquies B du Code gnral des impts ; 2 Lorsqu'une socit dont les titres ou droits sont inclus dans le quota de 60 % fait l'objet d'une liquidation judiciaire, les titres ou droits annuls sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant cinq ans compter du jugement de clture de liquidation ; lorsqu'une socit dont les titres ou droits sont inclus dans le quota de 60 % connat des difficults de nature compromettre la continuit de l'exploitation au sens de l'article L. 234-1 du Code de commerce et fait l'objet d'une liquidation amiable dans les conditions dfinies aux articles L. 237-1 L. 237-13 du Code de commerce ou d'une rduction de capital suivie d'une augmentation de capital dans les conditions dfinies l'article L. 224-2 du Code de commerce, les titres ou droits annuls sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription et d'acquisition pendant cinq ans compter de la dcision des organes comptents de la socit ; 3 Lorsque des titres ou droits inclus dans le quota de 60 % font l'objet d'une cession, les titres ou droits cds sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant une dure de deux ans compter de la date de la cession. Au-del de ce dlai, lorsque le fonds procde une distribution ou un rachat de parts hauteur du produit de la cession, le montant de la distribution ou du rachat qui n'a pas t dduit en application des dispositions du 1 est dduit du dnominateur dans la limite du prix de souscription ou d'acquisition des titres ou droits cds. A compter de la date laquelle le fonds peut entrer en priode de prliquidation telle que mentionne aux articles R. 214-71 et R. 214-72, le dnominateur peut, le cas chant, tre diminu du montant de la distribution du prix de cession des titres ou droits non inclus dans le quota de 60 % dans la limite du prix de souscription ou d'acquisition de ces mmes titres ou droits, sous rserve que le quota de 60 % ait t atteint avant cette date et que toute nouvelle libration de souscriptions laquelle le fonds procde serve couvrir des frais ou raliser des investissements complmentaires en titres ou droits dj inscrits l'actif ; 4 Lorsque des titres ou droits reus en change de titres ou droits inclus dans le quota de 60 % ne sont pas eux-mmes ligibles ces quotas, les titres ou droits remis l'change sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant deux ans compter de la date de l'change ou jusqu' la fin de la priode pendant laquelle la socit de gestion s'est engage conserver les titres ou droits dans l'actif du fonds si cette dure est suprieure ; 5 Les souscriptions nouvelles dans un fonds d'investissement de proximit sont prises en compte compter de l'inventaire de clture de l'exercice suivant celui au cours duquel elles ont t libres ; 6 En cas de non-respect du quota de 60 % lors d'un inventaire semestriel, le fonds n'est pas dchu de son rgime s'il rgularise sa situation au plus tard lors de l'inventaire suivant sous rserve, d'une part, que la socit de gestion informe le service des impts auprs duquel elle dpose sa dclaration de rsultats dans le mois suivant l'inventaire ayant fait apparatre que le quota n'a pas t respect et, d'autre part, qu'il s'agisse du premier manquement. Art. R214-66 I. - Les dispositions des articles R. 214-11 R. 214-14, R. 214-21, R. 214-23 R. 214-27, R. 214-29, R. 214-33, R. 214-33-1 et R. 214-34 ne sont pas applicables aux fonds d'investissement de proximit. II. - L'actif d'un fonds d'investissement de proximit peut tre employ : 1 10 % au plus en titres d'un mme metteur ; 2 35 % au plus en actions ou parts d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires ; 3 10 % au plus en actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs relevant de l'article L. 214-33 ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-66-1

Code montaire et financier

4 10 % au plus en titres ou en droits d'une mme entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de l'article L. 214-28 ni de l'article L. 214-30, ni de l'article L. 214-31. III. - Les fonds d'investissement de proximit ne sont pas pris en compte pour l'application du I de l'article R. 214-26. IV. - Un fonds d'investissement de proximit doit respecter les dispositions du prsent article l'expiration d'un dlai de deux exercices compter de son agrment par l'Autorit des marchs financiers. Art. R214-66-1 Un fonds d'investissement de proximit peut procder des emprunts dans la limite de 10 % de ses actifs. Art. R214-67 Un fonds d'investissement de proximit ne peut pas employer plus de 10 % de son actif en droits reprsentatifs d'un placement financier dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de l'article L. 214-28 ni des articles L. 214-1, L. 214-30 et L. 214-38. Art. R214-68 Pour l'apprciation des limites fixes aux articles R. 214-66 et R. 214-67 : 1 Lorsque les titres dtenus par le fonds ne sont pas admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, ils sont retenus pour leur valeur d'acquisition ou de souscription ; 2 Lorsque des titres dtenus par le fonds font l'objet d'un change avec des titres non admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les titres reus l'change par le fonds sont pris en compte l'actif pour le prix de souscription ou d'acquisition des titres remis l'change ; 3 Lorsque des titres dtenus par le fonds sont admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou lorsqu'ils font l'objet d'un change avec des titres admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les titres dtenus ou remis l'change par le fonds sont rputs maintenus l'actif pour leur prix de souscription ou d'acquisition pendant douze mois compter de la date d'admission ou d'change ou jusqu' la fin de la priode pendant laquelle la socit de gestion s'est engage, le cas chant, conserver les titres dans l'actif du fonds si sa dure est suprieure douze mois. A l'issue de cette priode, le ratio prvu au 1 du II de l'article R. 214-66 est port 20 % et s'apprcie par rapport aux titres dtenus ou reus l'change comme tout autre titre admis aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ; 4 Lorsque les titres ou droits dtenus par le fonds sont mis par une entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28, l'engagement contractuel de souscription ou d'acquisition pris par le fonds est inscrit pour son montant au numrateur ; 5 Est inscrit au dnominateur le plus lev des deux montants suivants : l'actif net du fonds ou le montant total des engagements contractuels de souscription ou d'acquisition reus par le fonds. Art. R214-69 Pour l'apprciation de la limite de 15 % mentionne au 1 du II de l'article L. 214-28, est inscrit au dnominateur le plus lev des deux montants suivants : l'actif net du fonds ou le montant libr des souscriptions dans le fonds. Art. R214-70 Un fonds d'investissement de proximit : 1 Ne peut dtenir plus de 35 % du capital ou des droits de vote d'un mme metteur. Toutefois, du fait de l'exercice de droits d'change, de souscription ou de conversion et dans l'intrt des porteurs de parts, cette limite peut tre dpasse temporairement. En ce cas, la socit de gestion communique l'Autorit des marchs financiers, au dpositaire et au commissaire aux comptes du fonds les raisons de ce dpassement et le calendrier prvisionnel de rgularisation. La rgularisation doit intervenir au plus tard dans l'anne suivant le dpassement ; 2 Ne peut dtenir, ni s'engager souscrire ou acqurir plus de 20 % du montant total des titres ou droits et des engagements contractuels de souscription d'une mme entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28 ne relevant pas des autres dispositions de l'article L. 214-28, ni de l'article L. 214-30, ni de l'article L. 214-31 ; 3 Ne peut dtenir plus de 10 % des actions ou parts d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne relevant pas du 2 du II de l'article L. 214-28. Art. R214-71 Aprs dclaration l'Autorit des marchs financiers et au service des impts auprs duquel sa socit de gestion dpose sa dclaration de rsultats, un fonds d'investissement de proximit peut entrer en priode de prliquidation : 1 A compter de l'ouverture de l'exercice suivant la clture de son cinquime exercice si, depuis l'expiration d'une priode de souscription de dix-huit mois au plus qui suit immdiatement la date de sa constitution, il n'a pas t procd des souscriptions de parts autres que celles effectues auprs de ses porteurs de parts ayant souscrit au cours de la priode de dix-huit mois prcite :

Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-72

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a) Pour lui permettre de rinvestir en parts, actions, obligations remboursables, obligations convertibles ou titres participatifs ainsi qu'en avances en comptes courants dans des socits non admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 ou dans des fonds communs de placement risques mentionns l'article L. 214-28 ou dans des socits de capital-risque rgies par l'article 1er-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre conomique et financier dont les titres ou droits figurent son actif ; b) Ou pour satisfaire l'obligation de rinvestissement prvue l'article 163 quinquies B du Code gnral des impts. 2 A compter de l'ouverture de l'exercice suivant la clture du cinquime exercice qui suit celui au cours duquel sont intervenues les dernires souscriptions, dans les autres cas. A compter de l'exercice pendant lequel la dclaration mentionne au premier alina est dpose, le quota de 60 % figurant au I de l'article L. 214-31 peut ne pas tre respect. Art. R214-72 Pendant la priode de prliquidation, le fonds : 1 Ne peut plus faire procder de nouvelles souscriptions de parts autres que celles de ses porteurs de parts la date de son entre en priode de prliquidation pour rinvestir en parts, actions, obligations remboursables, obligations convertibles ou titres participatifs ainsi qu'en avances en comptes courants dans des socits non admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 ou dans des fonds communs de placement risques mentionns l'article L. 214-28 ou dans des socits de capital-risque rgies par l'article 1er-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre conomique et financier dont les titres ou droits figurent son actif ; 2 Peut, par drogation l'article R. 214-74, cder une entreprise lie des titres de capital ou de crance dtenus depuis plus de douze mois. Dans ce cas, les cessions sont values par un expert indpendant sur rapport du commissaire aux comptes du fonds ; ces cessions ainsi que le rapport y affrent sont communiqus l'Autorit des marchs financiers ; 3 Ne peut dtenir son actif compter de l'ouverture de l'exercice qui suit celui au cours duquel est ouverte la priode de prliquidation que : a) Des titres ou droits de socits non admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 ou des titres ou droits de socits admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28 lorsque ces titres ou droits auraient t pris en compte pour l'apprciation des quotas mentionns l'article R. 214-65 si le fonds n'tait pas entr en priode de prliquidation, des avances en comptes courants ces mmes socits ainsi que des droits dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 ou dans des fonds communs de placement risques mentionns l'article L. 214-28 ou dans des socits de capital-risque rgies par l'article 1er-1 de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 portant diverses dispositions d'ordre conomique et financier dont les titres ou droits figurent son actif ; b) Des investissements raliss aux fins du placement des produits de cession de ses actifs et autres produits en instance de distribution au plus tard jusqu' la clture de l'exercice suivant celui au cours duquel la cession a t effectue ou les produits raliss, et du placement de sa trsorerie hauteur de 20 % de la valeur liquidative du fonds. Art. R214-73 Lorsqu'il est procd par la socit de gestion d'un fonds des oprations d'achat ou de vente terme portant sur des titres qui ne sont pas admis la ngociation sur un march d'instruments financiers au sens du I de l'article L. 214-28, les conventions concernant ces oprations sont conclues dans les limites et sous les conditions prcises par le rglement du fonds. Art. R214-74 La socit de gestion ne peut, pour le compte d'un fonds, procder, pour ses lments d'actifs qui ne sont pas ngocis sur un march rglement au sens de l'article R. 214-11, d'autres oprations que celles d'achat ou de vente terme ou au comptant dans les limites fixes par la prsente sous-section, ni procder pour ces mmes lments d'actifs des cessions ou acquisitions une entreprise qui lui est lie de titres en capital ou de crances dtenus depuis plus de douze mois. Est prsume entreprise lie toute entreprise contrle par la socit de gestion de manire exclusive ou conjointe au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, toute entreprise contrlant la socit de gestion de manire exclusive ou conjointe au sens de ce mme article L. 233-16, toute entreprise filiale de la mme socit mre ainsi que toute entreprise avec laquelle la socit de gestion a des mandataires sociaux ou des dirigeants communs et qui exercent des fonctions de gestion de participations pour le compte de l'entreprise, ou de gestion au sens du 4 de l'article L. 321-1 et de l'article L. 214-8-1, ou de conseil au sens du 4 de l'article L. 321-2. Art. R214-75 I. - Lorsque le rglement du fonds prvoit un appel progressif des capitaux, ceux-ci sont librs par les porteurs de parts la demande de la socit de gestion avant la fin de la priode de blocage prvue au VII
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Code montaire et financier

de l'article L. 214-28. Le rglement du fonds dfinit les modalits selon lesquelles les sommes non verses la date d'exigibilit fixe par la socit de gestion portent intrt. II. - Lorsque les conditions du rachat des parts du fonds sont runies, ce rachat s'effectue en numraire. Toutefois, la dissolution du fonds, le rachat des parts peut s'effectuer en titres de socits dans lesquelles le fonds dtient une participation si le rglement du fonds le prvoit, qu'aucune disposition ou clause particulire ne limite la libre cessibilit de ces titres et que le porteur de parts en fait expressment la demande. Les rachats sont excuts et rgls par l'tablissement dpositaire dans les conditions fixes par le rglement du fonds, lequel prescrit galement les dlais qui ne peuvent excder au total un an aprs le dpt de la demande de rachat. Lorsque la socit de gestion d'un fonds ou ses actionnaires ou ses dirigeants ou les personnes physiques ou morales charges de la gestion de ce fonds dtiennent des parts leur confrant des droits particuliers en application des dispositions du VIII de l'article L. 214-28, ils ne peuvent en obtenir le rachat qu' la liquidation du fonds ou aprs que les autres parts mises ont t rachetes ou amorties concurrence du montant auquel ces autres parts ont t libres. La fraction attribue la socit de gestion prvue au XI de l'article L. 214-28 ne peut excder 20 % du boni de liquidation. III. - A l'issue de la ou des priodes de souscription mentionnes au IX de l'article L. 214-28, la socit de gestion peut procder la distribution, en numraire, d'une fraction des actifs du fonds. Toutefois, cette distribution peut s'effectuer en instruments financiers admis la ngociation sur un march rglement au sens de l'article R. 214-11 si le rglement du fonds le prvoit, qu'aucune disposition ou clause particulire ne limite la libre cessibilit de ces titres et qu'il est accord tous les porteurs de parts une option entre le paiement de la distribution en numraire ou en actions. Les sommes ou valeurs ainsi distribues sont affectes en priorit l'amortissement des parts. Un rapport spcial est tabli par les commissaires aux comptes lorsque la distribution est effectue au profit des porteurs de parts auxquelles sont attachs des droits particuliers. Art. R214-76 La socit de gestion rend compte aux porteurs de parts des nominations de ses mandataires sociaux et salaris des fonctions de grants, d'administrateurs, de membres du directoire ou du conseil de surveillance des socits dans lesquelles le fonds dtient des participations. Art. R214-77 Pour l'application du 1 du I de l'article L. 214-31, une entreprise est regarde comme exerant ses activits principalement dans les tablissements situs dans la zone gographique choisie par un fonds d'investissement de proximit lorsqu' la clture de leur exercice prcdant le premier investissement du fonds dans cette entreprise : 1 Soit ces tablissements rpondent deux des trois conditions suivantes : a) Leurs chiffres d'affaires cumuls reprsentent au moins 30 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise ; b) Leurs effectifs permanents cumuls reprsentent au moins 30 % de l'effectif total de l'entreprise ; c) Leurs immobilisations brutes utilises reprsentent au moins 30 % du total des immobilisations brutes utilises de l'entreprise ; 2 Soit ces tablissements exercent, au regard de deux des trois donnes conomiques mentionnes au 1, une activit plus importante que celle exerce par ceux des autres tablissements de l'entreprise qui sont situs dans une autre zone gographique choisie par un fonds d'investissement de proximit. La situation respective de ces tablissements est apprcie soit au 1er janvier de l'anne d'investissement, soit trois mois avant la date de celui-ci. Art. R214-78 Pour les socits mentionnes au 3 du I de l'article L. 214-31, la condition de dtention exclusive est satisfaite lorsque les titres donnant accs au capital de socits dont l'objet n'est pas la dtention de participations financires et qui rpondent aux conditions d'ligibilit fixes au premier alina et aux 1 et 2 du mme I reprsentent 90 % de leur actif. Art. R214-79 Les entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28 dans lesquelles les fonds d'investissement de proximit peuvent investir sont celles qui limitent la responsabilit de leurs investisseurs au montant de leurs apports. Art. D214-80 Le prlvement de frais et commissions supports par les souscripteurs des parts de fonds communs de placement mentionns au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de l'article 199 terdecies-0 A du Code gnral des impts ainsi qu'au 1 du III de l'article 885-0 V bis du mme code est autoris sous rserve du respect des conditions suivantes : 1 La notice d'information mentionne l'article D. 214-80-3 dcrit les prestations que rmunrent ces frais et commissions. Ces frais et commissions sont rpartis, par types, dans les catgories agrges mentionnes l'article D. 214-80-2 ;
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2 Ces frais et commissions sont consentis par le souscripteur dans les conditions prvues l'article D. 214-80-3 ; 3 Les frais et commissions de commercialisation et de placement ne peuvent tre prlevs que pendant un nombre limit d'annes, dtermin dans la notice d'information. Cette dure ne peut excder la dure mentionne l'article D. 214-80-1 et ne peut tre modifie aprs la souscription, mme en cas de modification du rglement du fonds ; 4 Le total des frais et commissions de commercialisation et de placement, calcul en moyenne annuelle non actualise sur la priode mentionne la premire phrase du 3 du prsent article, n'excde pas un pourcentage, dnomm "taux de frais annuel moyen distributeur maximum, du montant maximal des souscriptions initiales totales. Ce montant est calcul selon des modalits prcises par arrt du ministre charg de l'conomie ; 5 Le total des frais et commissions de gestion, calcul en moyenne annuelle non actualise sur la dure dfinie l'article D. 214-80-1, n'excde pas un pourcentage, dnomm "taux de frais annuel moyen gestionnaire maximum, du montant maximal des souscriptions initiales totales mentionn au 4 du prsent article. Le respect de ce plafond s'apprcie galement sur cette mme dure ; 6 Pour chaque type de frais et commissions mentionn l'article D. 214-80-2, l'exception de ceux mentionns au 6 de cet article, le total des frais et commissions, calcul en moyenne annuelle non actualise, n'excde pas un pourcentage, dnomm "taux de frais annuel moyen maximal par type, du montant maximal des souscriptions initiales totales mentionn au 4 du prsent article. Toutefois, lorsque les frais mentionns au 4 de l'article D. 214-80-2 ne peuvent tre raisonnablement anticips l'avance, le plafond utilis pour l'application des articles D. 214-80 D. 214-80-10 peut tre dpass, condition que le dpassement soit motiv et explicitement justifi auprs du souscripteur ; 7 Pour l'apprciation des plafonds mentionns au prsent article, les frais et commissions prlevs directement ou indirectement auprs des entreprises cibles des investissements des fonds mentionns au prsent article et entrant dans la catgorie prvue au 6 de l'article D. 214-80-2 sont comptabiliss dans la catgorie agrge des "frais rcurrents de gestion et de fonctionnement mentionne au 2 du mme article. Art. D214-80-1 Le respect du plafond mentionn au 5 de l'article D. 214-80 s'apprcie, en moyenne annuelle, sur l'ensemble de la dure de vie du fonds, telle qu'elle est prvue, y compris ses ventuelles prorogations, dans son rglement. Art. D214-80-2 Les frais et commissions prlevs en vue de la gestion, de la commercialisation et du placement des fonds mentionns l'article D. 214-80 sont rpartis, selon les types dfinis par l'Autorit des marchs financiers, au sein des catgories agrges suivantes : 1 Droits d'entre et de sortie ; 2 Frais rcurrents de gestion et de fonctionnement ; 3 Frais de constitution ; 4 Frais de fonctionnement non rcurrents lis l'acquisition, au suivi et la cession des participations ; 5 Frais de gestion indirects ; 6 Le cas chant, frais et commissions prlevs directement ou indirectement auprs des entreprises cibles des investissements. Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise les types de frais et commissions entrant ncessairement dans cette catgorie. Au sein de chaque catgorie agrge mentionne au premier alina du prsent article, un mme type de frais et commissions, tel que dfini au mme alina, concerne exclusivement soit des frais et commissions de gestion, soit des frais et commissions de commercialisation et de placement. Art. D214-80-3 I. # La notice d'information rdige en vue de la commercialisation des parts de fonds mentionns l'article D. 214-80 comporte notamment les lments suivants : 1 Le pourcentage maximal, susceptible d'tre prlev lors de la souscription, du montant de la souscription dans le fonds correspondant des droits d'entre. Ce pourcentage maximal, dfini avant la constitution du fonds, est identique pour l'ensemble des souscripteurs d'un mme fonds ; 2 Le nombre maximal d'annes, mentionn la premire phrase du 3 de l'article D. 214-80, pendant lesquelles des frais et commissions de commercialisation et de placement peuvent tre prlevs ; 3 Le taux de frais annuel moyen distributeur maximal mentionn au 4 de l'article D. 214-80 ; 4 Le taux de frais annuel moyen gestionnaire maximal mentionn au 5 de l'article D. 214-80 ; 5 Un taux de frais annuel moyen distributeur et gestionnaire maximal, dnomm taux de frais annuel moyen total maximal.

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II. # Si le rglement du fonds mentionn l'article D. 214-80 prvoit que les parts de ce fonds peuvent donner lieu, au bnfice de la socit de gestion, des droits diffrents sur l'actif net ou sur les produits de ce fonds, le bulletin de souscription et la notice d'information comportent les lments suivants : 1 Le pourcentage des produits et plus-values nets de charges du fonds attribu ces parts dotes de droits diffrencis ds lors que le nominal des parts ordinaires aura t rembours au souscripteur ; 2 Le pourcentage minimal du montant du capital initial, selon des modalits dfinies par arrt du ministre charg de l'conomie, que le titulaire de parts dotes de droits diffrencis doit souscrire pour bnficier du pourcentage mentionn au 1 ; 3 Lorsqu'elles sont prvues, les conditions de rentabilit du fonds qui doivent tre runies pour que le titulaire de parts dotes de droits diffrencis puisse bnficier du pourcentage mentionn au 1. III. # Avant la mention crite : "Lu et approuv dans le bulletin de souscription aux parts ordinaires de fonds mentionns l'article D. 214-80, le souscripteur confirme qu'il a pris connaissance des frais de commercialisation, de placement et de gestion susceptibles d'tre appliqus et consent ce que ces frais soient prlevs, dans la limite de la dure maximale mentionne au 2 du I du prsent article et des taux maximaux mentionns aux 3 et 4 de ce mme I. Il est prcis que les droits d'entre sont ngociables par le souscripteur auprs du distributeur. IV. # Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise les conditions d'application du prsent article. Art. D214-80-4 La notice d'information mentionne l'article D. 214-80-3 explicite les prestations que rmunrent les frais et commissions consentis par le souscripteur au titre de la commercialisation et du placement desdites parts. Cette notice identifie les frais de commercialisation et de placement de manire clairement spare des frais de gestion prlevs par les fonds mentionns l'article D. 214-80. Art. D214-80-5 La notice d'information mentionne l'article D. 214-80-3 prsente les informations suivantes : 1 Un tableau qui regroupe les lments suivants : a) Figurent, en lignes, les catgories agrges mentionnes l'article D. 214-80-2, suivies du total de ces catgories ; b) Figurent, en colonnes, les taux suivants : i) Taux de frais annuel moyen maximum total, incluant frais de commercialisation, de placement et de gestion, calcul sur la priode mentionne l'article D. 214-80-1 ; ii) Taux de frais annuel moyen maximum limit aux frais de commercialisation et de placement, calcul sur le nombre d'annes prvu la premire phrase du 3 de l'article D. 214-80 ; 2 Les lments relatifs aux modalits spcifiques de partage de la plus-value, ds lors que le rglement du fonds prvoit, au bnfice de la socit de gestion, des droits diffrents sur l'actif net ou sur les produits de ce fonds tels que mentionns au II de l'article D. 214-80-3 ; 3 Un tableau qui regroupe les lments suivants : a) Figurent, en lignes, les trois scnarios de performance suivants : i) Un scnario pessimiste : l'issue d'une priode correspondant une dure de vie du fonds, y compris ses ventuelles prorogations, fixe pour les besoins de la simulation une valeur dfinie par arrt du ministre charg de l'conomie, l'actif net du fonds est gal 50 % de sa valeur au moment de la souscription initiale ; ii) Un scnario moyen : l'issue de la priode mentionne au i) du a du prsent 3, l'actif net du fonds est gal 150 % de sa valeur au moment de la souscription initiale ; iii) Un scnario optimiste : l'issue de la priode mentionne au i) du a du prsent 3, l'actif net du fonds est gal 250 % de sa valeur au moment de la souscription initiale ; b) Figurent, en colonnes, les valeurs suivantes : i) Souscription initiale totale (y compris les droits d'entre) ; ii) Frais de gestion et de distribution (y compris droits d'entre) ; iii) Frais de gestion ; iv) Frais de distribution (y compris droits d'entre) ; v) Impact pour le souscripteur l'issue de la priode mentionne au i) du a du prsent 3, calcul selon une mthode normalise, du montant correspondant au pourcentage mentionn au 1 du II de l'article D. 214-80-3 ; vi) Total des distributions au bnfice des parts ordinaires l'issue de la priode mentionne au i) du a du prsent 3. Le tableau mentionn au 3 du prsent article indique de manire claire l'avertissement suivant : "Les scnarios de performance ne sont donns qu' titre indicatif et leur prsentation ne constitue en aucun cas une garantie sur leur ralisation effective.
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Art. D214-80-6 Les rglements des fonds mentionns l'article D. 214-80 prsentent les informations suivantes : 1 Un tableau qui regroupe les lments suivants : a) Figurent, en lignes, les catgories agrges mentionnes l'article D. 214-80-2. Ces catgories sont subdivises, ligne par ligne, par types de frais mentionns au mme article, distingus selon que le destinataire est le distributeur ou le gestionnaire ; b) Figurent, en colonnes, les lments suivants : i) Description de la catgorie agrge de frais et commissions ; ii) Description du type de frais et commissions prlev ; iii) Rgles de plafonnement des frais et commissions, telles qu'elles dcoulent de l'application de l'article D. 214-80 du Code montaire et financier. Ces rgles se dclinent en un pourcentage et, le cas chant, en une description de ce pourcentage ; iv) Rgles de calcul et de plafonnement des frais et commissions prvues dans le rglement du fonds mentionn l'article D. 214-80, lorsque ces rgles sont exprimes en proportion d'assiettes diffrentes de celles mentionnes au iii) du b. Ces rgles se dclinent en une assiette, un taux ou un barme et, le cas chant, en une description de ces assiettes, taux ou barmes ; v) Destinataire des frais et commissions. Ce destinataire est dsign soit comme le gestionnaire, soit comme le distributeur, mme dans les cas o ces deux catgories de destinataires reversent ces frais d'autres catgories de bnficiaires finaux ; 2 Une description exhaustive des modalits spcifiques de partage de la plus-value au bnfice de la socit de gestion. Cette prsentation suit immdiatement le tableau prvu au 1. Art. D214-80-7 Les fonds mentionns l'article D. 214-80 adressent au souscripteur une lettre d'information, dans les mmes dlais que ceux applicables la mise disposition du rapport annuel. Cette lettre prsente, pour chaque fonds ainsi que, lorsqu'il existe des millsimes antrieurs de ces fonds, pour chaque millsime antrieur, et pour chaque anne de souscription depuis la cration du fonds, un ou plusieurs tableaux qui regroupent les valeurs suivantes : 1 Figurent, en lignes, les lments suivants, rpartis par millsime de fonds : a) La somme des valeurs liquidatives des parts souscrites et des distributions effectues ; b) Le montant des frais de gestion et de distribution rellement prlevs, rattachables ces parts selon une mthode de calcul normalise ; 2 Figurent, en colonnes, les lments suivants : a) Description du millsime du fonds ; b) Anne de cration de ce millsime ; c) Description des grandeurs constates, telles que mentionnes au 1 ; d) Valeurs constates, la fin de chaque exercice coul depuis l'anne mentionne au b du 2, des grandeurs mentionnes au 1. Art. D214-80-8 Les informations suivantes, prsentes sous forme de tableau, sont mentionnes dans le rapport de gestion des fonds mentionns l'article D. 214-80 : 1 Figurent, par ligne, les lments suivants : a) Un rappel du taux de frais annuel moyen gestionnaire et distributeur maximum mentionn au 5 du I de l'article D. 214-80-3 ; b) Le taux de frais annuel moyen rellement constat, prsent ligne par ligne pour chaque exercice coul depuis l'exercice au cours duquel a eu lieu la souscription mentionne l'article D. 214-80 ; c) Le taux de frais annuel moyen rellement constat, en moyenne non actualise, sur la dure coule depuis cet exercice de souscription ; 2 Figurent, par colonnes, les lments suivants : a) Chacune des catgories agrges mentionnes l'article D. 214-80-2 ; b) Le total de taux de frais annuel moyen pour l'ensemble des catgories prvues au a du 2. Art. D214-80-9 Un arrt du ministre charg de l'conomie dfinit le format de prsentation et prcise les modalits de calcul des lments mentionns aux articles D. 214-80 D. 214-80-8. Art. D214-80-10 Si les fonds mentionns l'article D. 214-80 sont commercialiss par plusieurs distributeurs, les lments relatifs aux frais de commercialisation et de placement figurant dans la notice d'information, le rglement, la lettre d'information annuelle et le rapport annuel peuvent figurer sous forme de fourchettes dont les bornes constituent les valeurs correspondant aux distributeurs exigeant les niveaux respectivement les moins et les plus levs de frais. Les valeurs portes dans le bulletin de souscription et se rapportant des montants individualiss
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. D214-80-11

Code montaire et financier

par souscripteur, ainsi que le pourcentage maximal du montant de la souscription dans le fonds correspondant des droits d'entre mentionn au 1 du I de l'article D. 214-80-3, ne peuvent figurer sous forme de telles fourchettes. Art. D214-80-11 Le manquement aux dispositions des articles D. 214-80 D. 214-80-10 est passible des sanctions prvues au sixime alina de l'article 1763 C du Code gnral des impts.
Paragraphe 3 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs

Art. D214-81 La convention tablie en application de l'article L. 214-33-3 fixe les modalits selon lesquelles la conservation des actifs de l'organisme sera dlgue un tablissement tiers habilit exercer cette fonction. Lorsque la conservation est ainsi dlgue, la convention peut limiter l'obligation de restitution des actifs incombant au dpositaire. Les obligations du dpositaire quant la mise en uvre et au contrle des modalits de conservation restent inchanges. Art. D214-81-1 Afin d'viter qu'un dsquilibre entre les demandes de rachat et l'actif de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr rserv certains investisseurs ou de l'un de ses compartiments ne lui permette pas d'honorer les demandes de rachats dans des conditions prservant l'intrt des porteurs et leur galit de traitement, le rglement ou les statuts de l'organisme peuvent, en application du deuxime alina de l'article L. 214-33-2, prvoir un plafonnement des rachats de parts ou actions dans les conditions suivantes : 1 Le rglement ou les statuts de l'organisme fixent le seuil au-del duquel le plafonnement des rachats intervenant une mme date de centralisation peut tre dcid. 2 Le seuil fix au 1 doit pouvoir tre justifi au regard de la priodicit de calcul de la valeur liquidative, de l'orientation de la gestion et de la liquidit des actifs dtenus par l'organisme. Ce seuil correspond au rapport entre : # la diffrence constate, une mme date de centralisation, entre le montant ou le nombre de parts ou actions de l'organisme ou du compartiment considr dont le rachat est demand et le montant ou le nombre de parts ou actions de ce mme organisme ou compartiment dont la souscription est demande ; et # l'actif net ou le nombre total de parts ou actions de l'organisme ou du compartiment considr. Ce seuil est dtermin sur la base de la dernire valeur liquidative publie, ou de la dernire valeur estimative calcule par la socit de gestion, ou du nombre de parts ou actions en circulation constat sa date d'tablissement. 3 Le rglement ou les statuts dterminent les modalits selon lesquelles l'organisme reporte les ordres de rachat excdant le seuil vis au 1 aux prochaines dates de centralisation ou procde leur annulation. Art. R214-82 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs ne sont pas pris en compte pour l'application du I de l'article R. 214-26. Art. R214-83 I. - La limite prvue l'article R. 214-33 est porte 50 % pour les organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges. Toutefois, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges ne peut employer plus de 10 % de son actif en instruments mentionns l'article L. 214-130, et 20 % de son actif en instruments mentionns l'article L. 214-120. Les instruments mentionns au 8 de l'article R. 214-33 ne peuvent reprsenter plus de 20 % de son actif. II. - Les dispositions du VIII de l'article R. 214-21 ne sont pas applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges. III. - L'article R. 214-34 n'est pas applicable aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges. Art. R214-83-1 Par drogation la limite de 50 % mentionne au I de l'article R. 214-83, les organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges peuvent employer jusqu' 100 % de leur actif en instruments financiers mentionns aux 1 6 du I de l'article R. 214-86, condition que les instruments financiers mentionns aux 1 6 du I de l'article R. 214-86 d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou d'un mme fonds d'investissement tranger ne dpassent pas 20 % de leur actif. Art. R214-84 I. - Par drogation l'article R. 214-21, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges peut employer : 1 Jusqu' 50 % de son actif en parts ou actions mentionnes au 3 du I de l'article L. 214-20 d'un mme organisme de placement collectif ou fonds d'investissement ; 2 Jusqu' 35 % de son actif en instruments mentionns aux 1 et 2 du I de l'article L. 214-20 ou en instruments mentionns l'article R. 214-33 d'un mme metteur. La limite de 40 % dfinie au II de l'article R. 214-21 n'est pas applicable ; 3 Jusqu'
Chapitre IV : Placements collectifs.

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50 % de son actif en instruments mentionns aux 1 et 2 du I de l'article L. 214-20 d'un mme metteur condition que les titres dtenus aient t mis dans les conditions prcises au 2 du IV de l'article R. 214-21 lors de trois missions diffrentes ; 4 Jusqu' 35 % de son actif en dpts placs auprs du mme tablissement. II. - Nonobstant les dispositions du I du prsent article et de l'article R. 214-21, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges ne peut employer plus de 50 % de son actif en instruments financiers mentionns au 1 du I de l'article L. 214-20 d'un mme tablissement, en dpts placs auprs de celui-ci ou en risques de contrepartie mentionns aux articles R. 214-18 et R. 214-21 sur celui-ci. III. - Par drogation au I et au II de l'article R. 214-26, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges peut dtenir jusqu' 35 % d'instruments financiers assortis d'un droit de vote d'un mme metteur et d'instruments financiers de chacune des catgories mentionnes au II de l'article R. 214-26. Cette limite de 35 % est porte 100 % pour l'investissement dans des organismes de placement collectif ou des fonds d'investissement de droit tranger mentionns l'article R. 214-34 ou au 5 ou 6 de l'article R. 214-33. IV. - Par drogation au 5 de l'article R. 214-33, l'actif d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges peut galement comprendre, dans la limite de 10 % mentionne au mme article, des actions ou parts de fonds d'investissement de droit tranger ne respectant pas les critres prvus ce 5. V. - L'article R. 214-29 n'est pas applicable aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges. Art. R214-85 I. - Le dernier alina du I de l'article R. 214-21 n'est pas applicable aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges. II. - Par drogation l'article R. 214-30, le risque global d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges qui rsulte de contrats financiers, des oprations de cession ou d'acquisition temporaire de titres, d'emprunts d'espces peut atteindre trois fois son actif. III. - La limite de 100 % mentionne au 2 du II de l'article R. 214-19 est porte 140 % pour les organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgles d'investissement allges. Art. R214-86 I. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de fonds alternatifs est un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant de l'article L. 214-33 qui respecte les rgles fixes au II et peut investir plus de 10 % de son actif : 1 En actions ou parts de fonds d'investissement rpondant aux conditions fixes au 5 de l'article R. 214-33, y compris ceux investissant plus de 10 % de leur actif en parts ou actions d'organismes relevant de l'article D. 214-22-1, en parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou de fonds d'investissement trangers investis dans des conditions identiques celles mentionnes au b du 4 de l'article R. 214-172, ou en parts ou actions de fonds d'investissement mentionns au 5 de l'article R. 214-33 dont l'objectif de gestion correspond l'volution d'un indice d'instruments financiers rpondant aux conditions dfinies au I de l'article R. 214-16 ; 2 En actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires contractuels relevant de l'article L. 214-36 ; 3 En actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs rservs certains investisseurs relevant de l'article L. 214-33 ; 4 En actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires bnficiant d'une procdure allge relevant de l'article L. 214-54 dans sa rdaction antrieure au 2 aot 2003 ; 5 En parts de fonds communs d'intervention sur les marchs terme mentionns l'article L. 214-42 dans sa rdaction antrieure la date de publication de l'ordonnance n 2011-915 du 1er aot 2011 relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires et la modernisation du cadre juridique de la gestion d'actifs ; 6 En parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires nourriciers mentionns aux articles L. 214-22 et L. 214-26 ou, dans des conditions dfinies dans le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, en parts ou actions de fonds nourriciers de droit tranger dont le fonds matre rpond aux conditions fixes au 5 de l'article R. 214-33. Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de fonds alternatifs peut employer jusqu' 100 % de son actif dans les parts ou actions mentionnes aux 1 6. II. - Un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de fonds alternatifs peut employer jusqu' 10 % de son actif en parts ou actions d'un mme fonds d'investissement ou organisme mentionn aux 1 6 du I. Il peut galement employer jusqu' 15 % de son actif en parts ou actions d'un mme fonds d'investissement ou organisme mentionn aux 1 6 du I si la valeur totale de ces parts ou actions excdant 10 % de l'actif ne dpasse pas 40 % dudit actif. III. - Par drogation au II de l'article R. 214-11, l'actif d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires relevant du prsent article peut galement comprendre, dans la limite de 10 % mentionne au mme article, des actions ou parts de fonds d'investissement de droit tranger ne respectant pas les critres prvus au 5 de l'article R. 214-33. IV. - Par drogation l'avant-dernier alina de l'article R. 214-33 et indpendamment de l'application du 1 du I, un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de fonds alternatifs peut investir jusqu' la totalit de
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-86-1

Code montaire et financier

son actif en parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou de fonds d'investissement mentionns au II de l'article L. 214-1 eux-mmes investis plus de 10 % en parts ou actions d'autres organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou de fonds d'investissement, lorsque sont satisfaites les conditions suivantes : a) Les frais et commissions lis l'investissement direct ou indirect dans des fonds d'investissement ou organismes de placement collectif en valeurs mobilires font l'objet de rgles de transparence dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; b) Les rtrocessions de frais et commissions mentionns au i) demeurent acquises l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires de fonds alternatifs relevant du prsent IV. L'application du I et du II un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de fonds alternatifs relevant du prsent IV est effectue au niveau des organismes ou fonds dans lesquels l'organisme de placement collectif en valeurs mobilires de fonds alternatifs est investi indirectement.
Paragraphe 4 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires dclars rservs certains investisseurs

Art. R214-86-1 Les organismes de placement collectif en valeurs mobilires dclars rservs certains investisseurs ne sont pas pris en compte pour l'application du I de l'article R. 214-26. Art. R214-87 Les dispositions des articles R. 214-9 R. 214-31 ne sont pas applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires relevant de l'article L. 214-36. Art. D214-87-1 La convention tablie en application de l'article L. 214-36-4 fixe les modalits selon lesquelles la conservation des actifs de l'organisme sera dlgue un tablissement tiers habilit exercer cette fonction. Lorsque la conservation est ainsi dlgue, la convention peut limiter l'obligation de restitution des actifs incombant au dpositaire. Les obligations du dpositaire quant la mise en uvre et au contrle des modalits de conservation restent inchanges. Art. R214-87-1 Les dispositions des articles R. 214-9 R. 214-31 ne sont pas applicables aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires relevant de l'article L. 214-37. Art. D214-87-2 La limite prvue la seconde phrase du quatrime alina de l'article L. 214-37 est fixe 15 %. Pour l'apprciation de cette limite, est inscrit au dnominateur le plus lev des deux montants suivants : l'actif net du fonds ou le montant libr des souscriptions dans le fonds. Art. R214-88 Pour les fonds relevant de l'article L. 214-38 : 1 Les dispositions prvues aux articles R. 214-11 R. 214-14, au I de l'article R. 214-19, aux articles R. 214-21, R. 214-23 R. 214-27, R. 214-29, R. 214-33, R. 214-33-1, R. 214-34 et aux articles R. 214-36, R. 214-39 et R. 214-43 ne sont pas applicables. Toutefois, les fonds doivent respecter les rgles suivantes : a) L'actif du fonds ne peut tre employ qu' 50 % au plus en titres ou droits d'un mme organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou d'une mme entit mentionne au 2 du II de l'article L. 214-28 ; b) Le fonds ne peut dtenir plus de 10 % des actions ou parts d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ne relevant pas du 2 du II de l'article L. 214-28. 2 Par drogation au deuxime alina du II et au deuxime alina du III de l'article R. 214-44, la dissolution du fonds, le rachat des parts peut s'effectuer en titres des socits dans lesquelles le fonds dtient une participation ds lors que le rglement du fonds le prvoit. Le quatrime alina du II de l'article R. 214-44 n'est pas applicable. 3 La socit de gestion peut conclure avec des tiers des conventions relatives la gestion des participations du fonds et comportant des engagements contractuels autres que de livraison, lorsque les conditions suivantes sont remplies : a) Le montant des engagements correspondants doit tre dterminable ; b) La socit de gestion ne peut conclure des conventions par l'effet desquelles l'actif du fonds serait gag plus de 50 % que si le rglement du fonds le prvoit. Dans ce dernier cas, les risques et charges rsultant de l'excution normale de ces engagements, tels qu'ils sont estims dans l'valuation financire laquelle il est procd par la socit de gestion, ne doivent excder aucun moment le montant de l'actif net du fonds. Toutefois, pour les fonds qui investissent dans des entits mentionnes au 2 du II de l'article L. 214-28, les risques et charges rsultant de leurs engagements dans ces entits ne doivent pas excder le montant des engagements de souscription reus par le fonds. La socit de gestion doit tenir la disposition des porteurs de parts une liste de ces engagements indiquant leur nature et leur montant estim.

Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-88-1

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4 Les limites fixes au 1 doivent tre respectes l'expiration d'un dlai de deux ans compter de la cration du fonds. Art. R214-88-1 Un fonds commun de placement risques bnficiant d'une procdure allge peut procder des emprunts dans la limite de 10 % de ses actifs.
Paragraphe 5 : Organismes de placement collectif en valeurs mobilires d'pargne salariale

Art. R214-89 Par drogation aux dispositions du I et du II de l'article R. 214-21, les fonds communs de placement d'entreprise et socits d'investissement capital variable d'actionnariat salari peuvent dtenir sans limitation des valeurs mobilires mises par l'entreprise ou par une entreprise lie au sens des articles L. 3344-1 et L. 3344-2 du Code du travail. S'agissant des parts de socits responsabilit limite mises par une entreprise rgie par la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration, la limite de 10 % prvue au II de l'article R. 214-21 est porte 50 % condition que les statuts de cette entreprise ne prvoient pas de restriction au rachat immdiat des parts sociales dtenues par le fonds. Les fonds communs de placement d'entreprise et socits d'investissement capital variable d'actionnariat salari ne sont pas pris en compte pour l'application du I de l'article R. 214-26. Ils ne peuvent toutefois dtenir plus de 10 % d'instruments financiers assortis d'un droit de vote d'une mme entit. Par drogation au II de l'article R. 214-26 et l'alina prcdent, les fonds communs de placement d'entreprise et socits d'investissement capital variable d'actionnariat salari peuvent dtenir plus de 10 % des titres mis par l'entreprise ou par toute autre entreprise qui lui est lie au sens des articles L. 3344-1 et L. 3344-2 du Code du travail. Le montant cumul des liquidits constates lors de l'tablissement de chacune des valeurs liquidatives de l'anne en cours ne peut excder le cinquime de la somme des actifs nets de la mme priode. L'Autorit des marchs financiers peut apporter cette rgle des drogations exceptionnelles. Lorsque la proportion de l'actif d'un fonds commun de placement d'entreprise ou d'une socit d'investissement capital variable d'actionnariat salari rgis par les articles L. 214-40 et L. 214-41 investie en titres de l'entreprise ou de toute autre socit qui lui est lie tombe au-dessous du tiers, la socit de gestion ou la socit d'investissement capital variable doivent, dans leurs oprations d'achat et de vente de titres, avoir pour objectif prioritaire de rgulariser cette situation dans les plus brefs dlais, tout en tenant compte de l'intrt des porteurs de parts ou d'actions. Art. R214-89-1 L'Autorit des marchs financiers peut demander que lui soient transmis les lments lui permettant de s'assurer qu'est offerte aux adhrents du plan au moins une possibilit de placement respectant les conditions prvues l'article L. 3332-17 du Code du travail. Sont considres comme liquides au sens de l'article L. 3332-17 du Code du travail : 1 Les valeurs mobilires qui sont admises aux ngociations sur un march rglement franais ou tranger ; 2 Les actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires vocation gnrale relevant de la sous-section 1 de la prsente section et de l'article L. 214-27. Le mcanisme garantissant la liquidit des titres non admis aux ngociations sur un march rglement qui est prvu l'article L. 3332-17 du Code du travail doit offrir une liquidit au moins quivalente celle dont bnficierait le fonds s'il dtenait au moins un tiers de titres liquides. Il doit faire l'objet d'un contrat crit annex au rglement du fonds, qui prcise notamment les modalits de son intervention et les frais qui peuvent tre, le cas chant, imputs sur l'actif du fonds. Il peut tre dnonc tout moment l'initiative de la socit de gestion ou du conseil de surveillance condition d'tre remplac par des dispositions d'effet quivalent. Ce mcanisme est assur par un tablissement de crdit ou une entreprise d'assurance dont le sige social est situ dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Il peut tre galement assur par une autre entit dans des conditions fixes par un rglement de l'Autorit des marchs financiers lorsque le capital de l'entreprise est variable ou lorsque l'entreprise tablit des comptes consolids ; en ce cas, l'approbation du mcanisme doit tre renouvele chaque anne par le conseil de surveillance du fonds et par l'Autorit des marchs financiers. Art. R214-89-2 Les fonds communs de placement d'entreprise et les socits d'investissement capital variable d'actionnariat salari peuvent comporter des compartiments. Les dispositions des articles L. 214-7,214-7-4, L. 214-8,
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-90

Code montaire et financier

L. 214-8-7, L. 214-20, R. 214-24, R. 214-26 et R. 214-29 ainsi que celles du prsent sous-paragraphe sont applicables chacun des compartiments. Ils peuvent investir en actions ou parts d'autres organismes de placement collectif en valeurs mobilires sans que les limites ou restrictions prvues aux articles R. 214-21, R. 214-25 et R. 214-34 leur soient applicables. Toutefois, lorsque leur actif est investi en totalit en actions ou parts d'un seul organisme de placement collectif en valeurs mobilires, ils se constituent sous forme d'organisme nourricier d'un organisme matre dans les conditions prvues l'article L. 214-26. Les fonds communs de placement d'entreprise et les socits d'investissement capital variable d'actionnariat salari ne peuvent investir en actions ou parts de fonds d'investissement mentionns au 5 de l'article R. 214-33. Art. R214-90 Lorsque la composition des conseils de surveillance des fonds communs de placement d'entreprise rgis par l'article L. 214-40 et les modalits de dsignation de leurs membres sont fixes dans les conditions prvues au deuxime alina de l'article L. 214-39, il est fait application des troisime, quatrime et cinquime alinas de cet article. Art. R214-90-1 L'actif des fonds communs de placement d'entreprise rgis par les articles L. 214-39 et L. 214-40 peut comprendre des parts de socits anonymes responsabilit limite mises par les entreprises rgies par la loi n 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopration lorsque ces fonds sont souscrits par les salaris desdites entreprises ou par les salaris d'entreprises qui lui sont lies au sens du second alina de l'article L. 3344-1 et de l'article L. 3344-2 du Code du travail. Le rglement des fonds communs de placement d'entreprise peut prvoir qu'ils peuvent investir dans la limite de 10 % dans les actifs mentionns au II de l'article R. 214-11 et l'article R. 214-33 du prsent code, l'exception de ceux de ces fonds qui sont constitus en vue de grer des titres mis par l'entreprise ou par toute autre socit qui lui est lie au sens du second alina des articles L. 3344-1 et L. 3344-2 du Code du travail et qui ne sont pas admis aux ngociations sur un march rglement tel que dfini l'article L. 421-1 du prsent code. Cette limite est porte 30 % pour les actions ou parts d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires rgis par les articles L. 214-28 et L. 214-30, conformment l'article L. 3332-17 du Code du travail. Art. D214-90-2 La rgle pose l'article D. 214-6 pour le montant minimum des actifs des fonds communs de placement n'est pas applicable aux fonds communs de placement d'entreprise relevant des articles L. 214-39 et L. 214-40. Art. R214-91 La socit d'investissement capital variable dfinie l'article L. 214-41 est dnomme socit d'investissement capital variable d'actionnariat salari. La gestion de son actif est rgie par les dispositions applicables aux fonds mentionns l'article L. 214-40. Art. D214-91-1 Par drogation aux dispositions de l'article D. 214-3, le montant minimal du capital initial d'une socit d'investissement capital variable d'actionnariat salari est de 225 000 euros.

Section 2 : Les organismes de titrisation.

Sous-section 1 : Dispositions communes aux organismes de titrisation.
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales.

Art. R214-92 Le rglement du fonds commun de titrisation ou les statuts de la socit de titrisation dfinissent : 1 La nature des risques auxquels l'organisme se propose de s'exposer ainsi que : a) Lorsque l'organisme se propose d'acqurir des crances, les caractristiques de ces crances ; b) Lorsque l'organisme se propose de conclure des contrats constituant des instruments financiers terme des fins d'exposition, les conditions de conclusion et de dnouement de ces contrats, les caractristiques des sous-jacents de ces contrats et, lorsque ces instruments rpondent aux caractristiques des drivs de crdit, la nature et les caractristiques des personnes sur lesquelles repose le risque de crdit ; c) Lorsque l'organisme se propose de conclure des contrats transfrant des risques d'assurance, les caractristiques de ces contrats ; 2 La stratgie de financement ou de couverture de ces risques, notamment : a) Les conditions d'missions de parts, actions ou titres de crances ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-93

p.463

b) Les conditions de recours l'emprunt ; c) Les conditions de conclusion et de dnouement des contrats constituant des instruments financiers terme ou transfrant des risques d'assurance des fins de couverture ; 3 Les garanties que l'organisme se propose de recevoir, consenties son bnfice ou celui des porteurs de parts, actions ou titres de crances qu'il a mis ; 4 Les garanties que l'organisme se propose de consentir ; 5 La stratgie d'investissement de l'actif de l'organisme, notamment : a) La stratgie d'investissement des liquidits ; b) Les conditions de recours des oprations d'acquisition ou de cession temporaire d'instruments financiers ; c) Les conditions de recours des oprations de cession de crances non chues ou non dchues de leur terme. Art. R214-93 L'actif de l'organisme de titrisation peut tre compos : 1 De crances, qu'elles soient rgies par le droit franais ou un droit tranger, dans les conditions dfinies l'article R. 214-94 ; 2 De liquidits, dans les conditions dfinies l'article R. 214-95 ; 3 D'actifs qui lui sont transfrs au titre de la ralisation ou de la constitution des srets, garanties et accessoires attachs aux crances cdes l'organisme, conformment au septime alina de l'article L. 214-43, ou au titre des srets et garanties qui lui sont accordes ou au titre de droits attachs ou relatifs des crances qui lui sont transfres rsultant de contrats de crdit-bail ou de location avec option d'achat ; 4 D'actifs qui lui sont transfrs au titre des engagements qu'il prend au travers de contrats constituant des instruments financiers terme, dans les conditions dfinies l'article R. 214-99. Art. D214-94 Les crances mentionnes au 1 de l'article R. 214-93 ligibles l'actif de l'organisme de titrisation sont : 1 Des crances rsultant soit d'un acte dj intervenu, soit d'un acte intervenir, que le montant et la date d'exigibilit de ces crances soient ou non encore dtermins et que les dbiteurs de ces crances soient ou non identifis, y compris des crances immobilises, douteuses ou litigieuses ; 2 Des titres de crances, reprsentant chacun un droit de crance sur l'entit qui les met, transmissibles par inscription en compte ou tradition. L'acquisition de crances par l'organisme de titrisation s'effectue par la cession des crances l'organisme. Toutefois, le fonds peut souscrire directement l'mission des titres de crances mentionns au 2 du prsent article. Art. R214-95 Les liquidits mentionnes au 2 de l'article R. 214-93 ligibles l'actif de l'organisme de titrisation sont : 1 Des dpts effectus auprs d'un tablissement de crdit dont le sige est tabli dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomique qui peuvent tre rembourss ou retirs tout moment la demande de l'organisme ; 2 Des bons du Trsor ; 3 Des titres de crances mentionns au 2 de l'article R. 214-94, sous rserve qu'ils soient admis aux ngociations sur un march rglement situ dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen et l'exception des titres donnant accs directement ou indirectement au capital d'une socit ; 4 Des titres de crances ngociables ; 5 Des parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires investies principalement en titres de crances mentionns aux 2, 3 et 4 ; 6 Des parts ou actions d'organismes de titrisation ou d'entits similaires de droit tranger, l'exception de ses propres parts. Le rglement ou les statuts de l'organisme prcisent les rgles d'emploi de ces liquidits. Art. R214-96 Le produit des parts et titres de crances mis par l'organisme ou des emprunts contracts par lui peut tre affect au remboursement ou la rmunration de ses parts, actions, titres de crances ou emprunts. Art. R214-97 Pour la ralisation de son objet, un organisme de titrisation peut octroyer les garanties mentionnes l'article L. 211-38, dans les conditions dfinies ce mme article. Lorsque les garanties octroyes par un organisme de titrisation sont des srets, l'acte constitutif de ces srets dfinit : 1 La nature des biens ou droits que le bnficiaire des srets peut utiliser ou aliner.A dfaut de cette indication, le bnficiaire ne peut utiliser ou aliner que des dpts ou des liquidits ; 2 Le montant maximal des biens ou droits que le bnficiaire des srets peut utiliser ou aliner. Ce montant maximal ne peut excder le montant de la crance du bnficiaire sur l'organisme. Art. R214-98 L'organisme de titrisation peut recourir des emprunts ou d'autres formes de ressources dans les conditions prvues par son rglement ou ses statuts.
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-99

Code montaire et financier

Art. R214-99 L'organisme de titrisation peut conclure des contrats constituant des instruments financiers terme mentionns au III de l'article L. 211-1 dans les conditions prvues par ses statuts ou son rglement. La perte nette maximale de l'organisme rsultant de l'ensemble des contrats constituant des instruments financiers terme conclus, value tout moment en prenant en compte les couvertures dont il bnficie, ne peut tre suprieure la valeur de son actif. Art. R214-100 L'organisme de titrisation peut procder, dans la limite de son actif, des oprations de pension ou toute autre opration d'acquisition et de cession temporaire de titres et aux trois conditions suivantes : 1 Ces oprations sont ralises avec un tablissement de crdit ou une entreprise d'assurance dont le sige est tabli dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques ou une personne morale de droit franais ou une entit similaire de droit tranger garantie au titre des obligations rsultant de ces contrats par un tel tablissement ou une telle entreprise ; 2 Elles portent sur les titres de crances mentionns au 2 de l'article R. 214-94 ou sur les liquidits mentionnes aux 2 6 de l'article R. 214-95 ; 3 Elles sont prises en compte pour l'application de la rgle d'engagement mentionne au deuxime alina de l'article R. 214-99 ou, le cas chant, au 5 de l'article R. 214-111. Le rglement ou les statuts de l'organisme prcisent les objectifs et les conditions de recours ces oprations. Art. R214-101 I.-Les cas mentionns au deuxime alina de l'article L. 214-49-1 et au deuxime alina du I de l'article L. 214-49-7 dans lesquels l'approbation d'un programme d'activit spcifique n'est pas requise sont les suivants : 1 Lorsque l'organisme fait l'objet d'une liquidation effectue dans l'intrt des porteurs de parts et de titres de crances mis prcdemment ; 2 Lorsque le capital restant d des crances non chues de l'organisme est infrieur un pourcentage du maximum du capital restant d des crances non chues constat depuis la constitution de l'organisme, dfini dans le rglement du fonds et n'excdant pas 10 % ; 3 Lorsque les parts et titres de crances mis par le fonds ne sont plus dtenus que par un seul porteur et sa demande ou lorsqu'ils ne sont plus dtenus que par le ou les cdants et leur demande ; 4 Lorsque l'organisme doit s'acquitter de ses engagements rsultant d'un contrat constituant un instrument financier terme. II.-Les cessions des titres de crances dtenus titre de liquidits s'effectuent librement. Les cessions temporaires de titres de crances s'effectuent dans les conditions dfinies l'article R. 214-100. Art. D214-102 Le bordereau prvu au huitime alina de l'article L. 214-43 comporte les nonciations suivantes : 1 La dnomination " acte de cession de crances " ; 2 La mention que la cession est soumise aux dispositions des articles L. 214-43 L. 214-48 ; 3 La dsignation du cessionnaire ; 4 La dsignation et l'individualisation des crances cdes ou les lments susceptibles d'effectuer cette dsignation ou cette individualisation, par exemple par l'indication du dbiteur ou du type de dbiteurs, des actes ou des types d'actes dont les crances sont ou seront issues, du lieu de paiement, du montant des crances ou de leur valuation et, s'il y a lieu, de leur chance. Lorsque la transmission des crances cdes est effectue par un procd informatique permettant de les identifier, le bordereau peut se borner indiquer, outre les mentions vises aux 1, 2 et 3 ci-dessus, le moyen par lequel elles sont transmises, dsignes et individualises ainsi que l'valuation de leur nombre et de leur montant global. La cession emporte l'obligation pour le cdant ou toute entit charge du recouvrement de procder, la demande du cessionnaire, la conservation des crances dans les conditions dfinies l'article R. 214-104, ainsi qu' tout acte ncessaire la conservation des srets, des garanties et des accessoires attachs ces crances, leur modification ventuelle, leur mise en jeu, leur mainleve et leur excution force. Le bordereau peut tre tabli, sign, conserv et transmis sous forme lectronique. Art. D214-103 .-Le compte spcialement affect au profit de l'organisme de titrisation, prvu l'article L. 214-46-1, est un compte bancaire tenu par un tablissement de crdit dont le sige est tabli dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques, y compris un compte existant ouvert au nom de toute entit charge de l'encaissement de sommes dues ou bnficiant directement ou indirectement l'organisme. Le caractre spcialement affect de ce compte prend effet la signature d'une convention de compte passe entre la socit de gestion de l'organisme, le dpositaire de la trsorerie et des crances de l'organisme, une entit charge de l'encaissement de sommes dues ou bnficiant
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D214-104

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directement ou indirectement l'organisme et l'tablissement teneur de compte, sans qu'il soit besoin d'autre formalit. II.-Les sommes portes au crdit du compte bnficient exclusivement l'organisme. La socit de gestion de l'organisme dispose de ces sommes dans des conditions dfinies dans la convention de compte. Lorsque des sommes autres que celles dues ou bnficiant l'organisme sont verses sur ce compte, l'entit charge de l'encaissement de sommes dues ou bnficiant directement ou indirectement l'organisme doit faire la preuve que ces sommes ne sont pas dues l'organisme. Ces sommes sont alors retires du compte dans les meilleurs dlais selon des conditions dfinies dans la convention de compte. III.-L'tablissement teneur de compte est assujetti aux obligations suivantes : 1 Il informe les tiers saisissant le compte que ce dernier fait l'objet d'une affectation spciale, en application de l'article L. 214-46 au profit de l'organisme de titrisation, rendant le compte et les sommes qui y sont portes indisponibles ; 2 Il ne peut effectuer des oprations de fusion du compte avec un autre compte ; 3 Il se conforme aux seules instructions de la socit de gestion de l'organisme pour les oprations de dbit du compte, sauf si la convention de compte autorise l'entit charge de l'encaissement de sommes dues ou bnficiant directement ou indirectement l'organisme procder des dbits du compte dans des conditions qu'elle dfinit. Art. D214-104 Le dpositaire de l'organisme assure la conservation de la trsorerie et des crances de l'organisme. Toutefois, le cdant ou l'entit charge du recouvrement des crances cdes l'organisme peut assurer la conservation des crances mentionnes au 1 de l'article R. 214-94, aux conditions cumulatives suivantes : 1 Le dpositaire de l'organisme assure, sous sa responsabilit, la conservation des bordereaux de cession de ces crances l'organisme ; 2 Le cdant ou la personne ou l'tablissement charg du recouvrement des crances cdes l'organisme assure, sous sa responsabilit, la conservation des contrats et autres supports relatifs ces crances et aux srets, garanties et accessoires qui y sont attachs, et met en place cet effet des procdures de conservation documentes et un contrle interne rgulier et indpendant portant sur le respect de ces procdures ; 3 Selon des modalits dfinies dans une convention passe entre le cdant ou la personne ou l'entit charge du recouvrement des crances cdes l'organisme, le dpositaire des actifs de l'organisme et la socit de gestion du fonds : a) Le dpositaire de l'organisme s'assure, sur la base d'une dclaration du cdant ou de l'entit charge du recouvrement, de la mise en place des procdures mentionnes au 2. Cette dclaration doit permettre au dpositaire de l'organisme de vrifier que le cdant ou l'tablissement charg du recouvrement des crances a mis en place des procdures garantissant la ralit des crances cdes et des srets, garanties et accessoires qui y sont attachs et la scurit de leur conservation et que ces crances sont recouvres au seul bnfice de l'organisme ; b) A la demande de la socit de gestion de l'organisme ou du dpositaire de l'organisme, le cdant ou l'entit charge du recouvrement des crances cdes l'organisme doit remettre dans les meilleurs dlais au dpositaire des actifs de l'organisme ou tout autre entit dsigne par le dpositaire des actifs de l'organisme et la socit de gestion de l'organisme les originaux des contrats et supports mentionns au 2 du prsent article. Le rglement ou les statuts de l'organisme prcise les modalits de conservation de la trsorerie et des crances de l'organisme. Art. R214-105 Les informations mentionnes l'article L. 214-45 sont communiques la Banque de France par la socit de gestion de l'organisme. Art. R214-106 Lorsque l'organisme de titrisation comporte deux ou plusieurs compartiments, les dispositions de la prsente section sont applicables chacun des compartiments.
Paragraphe 2 : Dispositions particulires aux socits de titrisation. Paragraphe 3 : Dispositions particulires aux fonds communs de titrisation.

Art. R214-107 I. - Le fonds commun de titrisation peut mettre des titres de crances ngociables et des obligations ou des titres de crances mis sur le fondement d'un droit tranger. II. - Le rglement du fonds prcise les caractristiques et les modalits d'mission des titres de crances.
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-108

Code montaire et financier

Art. R214-108 Le passif d'un fonds commun de titrisation comprend tout moment un nombre minimum de deux parts. Art. D214-108-1 Le montant minimum d'une part l'mission est de 150 euros ou son quivalent dans l'unit montaire de l'mission. Art. R214-109 Le paiement des sommes exigibles au titre des parts mises par le fonds est subordonn au paiement des sommes exigibles de toute nature dues aux porteurs de titres de crances mis par le fonds ou aux personnes auprs desquelles des emprunts ont t contracts ou des engagements rsultant des contrats constituant des instruments financiers terme conclus par le fonds.
Sous-section 2 : Dispositions particulires applicables aux organismes de titrisation ou aux compartiments d'organismes de titrisation supportant des risques d'assurance.

Art. D214-110 Les risques d'assurance mentionns au premier alina de l'article L. 214-49-10 sont ceux relevant des branches 1 26 mentionnes l'article R. 321-1 du Code des assurances. Art. D214-111 Un organisme de titrisation relevant de la prsente sous-section peut conclure des contrats transfrant des risques d'assurance dans les conditions prvues par ses statuts ou son rglement et aux conditions suivantes : 1 Ces contrats sont conclus avec : a) Une entreprise d'assurance ou de rassurance rgie par le Code des assurances, une mutuelle ou union rgie par le livre II du Code de la mutualit, une institution de prvoyance ou une union rgie par les dispositions du titre III du livre IX du Code de la scurit sociale ; b) Une entreprise d'assurance ou de rassurance tablie et agre dans un autre Etat de la Communaut europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; c) Une entreprise d'assurance ou de rassurance tablie dans un pays tranger figurant sur une liste fixe par le ministre charg de l'conomie ; d) Un organisme de titrisation relevant de la prsente sous-section ; e) Un organisme dont l'objet est similaire et, lorsque ces contrats sont conclus des fins de couverture, situ dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen et ayant reu l'agrment prvu par l'article 46 de la directive 2005 / 68 du Parlement et du Conseil du 16 novembre 2005 relative la rassurance ; 2 Les engagements crs par ces contrats donnent lieu un rglement en espces ; 3 Ces contrats portent : a) Soit sur la couverture de tout ou partie des pertes supportes par l'organisme ou son cocontractant au titre de contrats d'assurance ou de rassurance ou de contrats relevant du prsent article auxquels l'organisme ou son cocontractant est partie ; b) Soit sur le versement d'une ou plusieurs sommes dont le montant dpend de paramtres associs la ralisation du risque d'assurance cd l'organisme ; 4 Ces contrats ne peuvent donner lieu engagement illimit de l'organisme de titrisation ; 5 A tout moment, la perte nette maximale de l'organisme rsultant de l'ensemble des contrats transfrant des risques d'assurance conclus, ainsi que, le cas chant, des contrats constituant des instruments financiers terme conclus, value en prenant en compte les couvertures dont il bnficie, ne peut tre suprieure la valeur de son actif. Art. D214-112 Un organisme de titrisation relevant de la prsente sous-section ne peut cder ou transfrer, en une ou plusieurs fois, les contrats transfrant des risques d'assurance et les crances dtenues sur des organismes d'assurance et de rassurance que dans les seuls cas suivants : 1 Lorsque l'organisme de titrisation fait l'objet d'une liquidation effectue dans l'intrt des porteurs de parts et de titres de crances mis prcdemment ; 2 Lorsque l'engagement de l'organisme de titrisation au titre des contrats transfrant des risques d'assurance est infrieur un pourcentage du maximum de cet engagement constat depuis la constitution de l'organisme, dfini dans le rglement du fonds et n'excdant pas 10 % ; 3 Lorsque les parts ou actions et titres de crances mis par cet organisme ne sont plus dtenus que par un seul porteur et sa demande ou lorsqu'ils ne sont plus dtenus que par le ou les cdants et leur demande. Art. R214-113 Pour accorder l'agrment mentionn l'article L. 214-49-13, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie que les dispositions du rglement ou des statuts de l'organisme, notamment en ce qui concerne la composition de l'actif et la stratgie de couverture des risques, sont compatibles avec la rgle de financement en totalit de ses engagements, telle que prcise au 5 de l'article D. 214-111. Art. R214-114 Pour la dlivrance de l'agrment mentionn l'article L. 214-49-13, l'Autorit de contrle prudentiel se prononce dans un dlai de trente jours compter de l'avis de rception de la demande.L'absence de notification de la dcision par cette autorit pendant ce dlai vaut dcision d'agrment. Lorsque l'Autorit demande des informations complmentaires, elle le notifie par crit en prcisant que les lments demands doivent lui
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-116

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parvenir dans un dlai de soixante jours. A dfaut de rception de ces lments dans ce dlai, la demande d'agrment est rpute rejete. Ds rception de l'intgralit des informations demandes, l'Autorit en accuse rception par crit. Cet avis de rception mentionne un nouveau dlai d'instruction qui ne peut excder trente jours.

Section 3 : Les socits civiles de placement immobilier

Sous-section 1 : Rgime gnral.

Art. R214-116 Les travaux d'agrandissement ou de reconstruction et les oprations de cession d'lments de leur patrimoine immobilier auxquels peuvent procder les socits civiles de placement immobilier rgies par les articles L. 214-50 L. 214-83-1 doivent respecter les conditions ci-aprs : 1 Travaux d'agrandissement : Le cot, toutes taxes comprises, des travaux d'agrandissement d'un immeuble bti, raliss au cours d'un exercice de douze mois, ne doit pas excder 30 % de la valeur vnale de l'immeuble bti concern et 10 % de la valeur vnale du patrimoine immobilier de la socit civile de placement immobilier, apprcie au bilan du dernier exercice clos. Le montant total des travaux, y compris les travaux d'amlioration raliss l'occasion de l'opration d'agrandissement d'un mme immeuble, est pris en compte pour l'apprciation de ce pourcentage. Si les travaux d'agrandissement ne sont pas raliss au titre d'un mme exercice, les limites de 30 et 10 % susmentionnes peuvent se cumuler avec celles du seul exercice suivant. 2 Travaux de reconstruction : Le cot, toutes taxes comprises, des travaux de reconstruction raliss au cours d'un exercice de douze mois ne doit pas excder 10 % de la valeur vnale du patrimoine immobilier de la socit civile de placement immobilier, apprcie au bilan du dernier exercice clos. Le montant total des travaux, y compris les travaux d'amlioration et d'agrandissement, raliss l'occasion de l'opration de reconstruction d'un mme immeuble est pris en compte pour l'apprciation de ce pourcentage. Si les travaux de reconstruction ne sont pas raliss au titre d'un mme exercice, la limite de 10 % peut se cumuler avec celle du seul exercice suivant. Le respect de la limite de 10 % n'est pas exig lorsque la reconstruction totale ou partielle de l'immeuble est rendue ncessaire par un cas de force majeure ou lorsque les travaux sont rendus ncessaires en raison d'obligations rsultant de la loi. 3 Cession d'lments du patrimoine immobilier : a) La socit civile de placement immobilier doit tre propritaire de l'immeuble cd depuis au moins six ans la date de cession et les travaux d'agrandissement ou de reconstruction qui ont pu tre raliss doivent tre achevs depuis au moins six ans la mme date ; b) La valeur cumule des immeubles cds au cours d'un exercice de douze mois ne doit pas excder 15 % de la valeur vnale du patrimoine immobilier de la socit civile de placement immobilier apprcie au bilan du dernier exercice clos. Si aucune cession n'est ralise au titre d'un exercice, ou au cours de deux exercices successifs, cette limite peut tre reporte et cumule avec celle de l'exercice suivant dans la limite de trois exercices ; c) La limite prvue au b ci-dessus n'est pas applicable aux cessions ralises au cours des trois annes qui prcdent le terme de la priode statutaire de la socit civile de placement immobilier, condition que cette priode ne soit pas ultrieurement proroge et qu'aucun investissement immobilier nouveau ne soit effectu avec le produit des cessions ralises. Art. R214-117 Les commissaires aux apports sont choisis parmi les commissaires aux comptes inscrits sur la liste prvue l'article L. 822-1 du Code de commerce ou parmi les experts inscrits sur une des listes tablies par les cours et les tribunaux. Ils sont dsigns par le prsident du tribunal de grande instance statuant sur requte. Ils peuvent se faire assister, dans l'accomplissement de leur mission, par un ou plusieurs experts de leur choix. Les honoraires de ces experts sont la charge de la socit. Art. R214-118 Le rapport des commissaires aux apports est dpos huit jours au moins avant la date de l'assemble gnrale constitutive l'adresse prvue du sige social indiqu aux statuts. Il est tenu la disposition des fondateurs, qui peuvent en prendre connaissance ou obtenir la dlivrance d'une copie intgrale ou partielle.
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-119

Code montaire et financier

Art. R214-119 En cas d'apports partiels d'actifs, les articles L. 214-83, R. 214-117 et R. 214-118 s'appliquent. Art. R214-120 Les fondateurs sont convoqus l'assemble gnrale constitutive par lettre recommande avec demande d'avis de rception huit jours au moins avant la date de l'assemble. Art. R214-121 Toute personne a le droit, toute poque, d'obtenir au sige de la socit la dlivrance d'une copie certifie conforme des statuts de cette socit en vigueur au jour de la demande. La socit doit annexer ce document la liste, comportant leur nom, prnom usuel et domicile, des dirigeants de la socit de gestion, des membres du conseil de surveillance et des commissaires aux comptes en exercice. Elle ne peut, pour cette dlivrance, exiger le paiement d'une somme suprieure 1,5 euro. Art. R214-122 La valeur de ralisation et la valeur de reconstitution de la socit civile de placement immobilier sont arrtes chaque anne par la socit de gestion. La valeur vnale des immeubles rsulte d'une expertise ralise par un expert immobilier indpendant. Chaque immeuble doit faire l'objet d'une expertise tous les cinq ans. Elle est actualise par lui chaque anne. L'expert est nomm par l'assemble gnrale pour quatre ans. Cette nomination a lieu aprs acceptation par l'Autorit des marchs financiers de sa candidature, qui a t pralablement prsente par la socit de gestion. Il peut tre rvoqu et remplac selon les formes prvues pour sa nomination. La valeur nette des autres actifs, arrte sous le contrle du commissaire aux comptes, tient compte des plus-values et moins-values latentes sur actifs financiers. Art. R214-123 La valeur de reconstitution de la socit est dtermine partir de la valeur de ralisation augmente de la commission de souscription au moment de la reconstitution, multiplie par le nombre de parts mises, ainsi que de l'estimation des frais qui seraient ncessaires pour l'acquisition du patrimoine de la socit la date de clture de l'exercice.
Sous-section 2 : Souscription des parts. Sous-section 3 : Gestion. Sous-section 4 : Assemble gnrale.

Art. R214-124 L'assemble gnrale est convoque par la socit de gestion. A dfaut, elle peut tre galement convoque : 1 Par un commissaire aux comptes ; 2 Par le conseil de surveillance ; 3 Par un mandataire dsign en justice la demande soit de tout intress en cas d'urgence, soit d'un ou plusieurs associs runissant au moins le dixime du capital social ; 4 Par les liquidateurs. Art. R214-125 I. - Les associs sont convoqus aux assembles gnrales par un avis de convocation insr au Bulletin des annonces lgales obligatoires et par une lettre ordinaire qui leur est directement adresse. L'avis et la lettre de convocation indiquent la dnomination de la socit, ventuellement suivie de son sigle, la forme de la socit, le montant du capital social, l'adresse du sige social, les jour, heure et lieu de l'assemble, ainsi que sa nature, son ordre du jour ainsi que le texte des projets de rsolutions prsents l'assemble gnrale par les dirigeants de la socit, accompagn des documents auxquels ces projets se rfrent. Les questions inscrites l'ordre du jour sont libelles de telle sorte que leur contenu et leur porte apparaissent clairement sans qu'il y ait lieu de se reporter d'autres documents que ceux joints la lettre de convocation. Sous la condition d'adresser la socit le montant des frais de recommandation, les associs peuvent demander tre convoqus par lettre recommande. II. - Un ou plusieurs associs reprsentant au moins 5 % du capital social peuvent demander l'inscription l'ordre du jour de l'assemble de projets de rsolution. Cette demande est adresse au sige social par lettre recommande avec avis de rception vingt-cinq jours au moins avant la date de l'assemble runie sur premire convocation. Toutefois, lorsque le capital de la socit est suprieur 760 000 euros, le montant du capital reprsenter en application de l'alina prcdent est, selon l'importance dudit capital, rduit ainsi qu'il suit :
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-126

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1 De 4 % pour les 760 000 premiers euros ; 2 De 2,5 % pour la tranche de capital comprise entre 760 000 euros et 7 600 000 euros ; 3 De 1 % pour la tranche comprise entre 7 600 000 euros et 15 200 000 euros ; 4 De 0,5 % pour le surplus du capital. Le texte des projets de rsolution peut tre assorti d'un bref expos des motifs. La socit de gestion accuse rception des projets de rsolution par lettre recommande dans un dlai de cinq jours compter de cette rception. Les projets de rsolution sont inscrits l'ordre du jour et soumis au vote de l'assemble. Art. R214-126 Le dlai entre la date de l'insertion contenant l'avis de convocation ou la date de l'envoi des lettres si cet envoi est postrieur et la date de l'assemble est au moins de quinze jours sur premire convocation et de six jours sur convocation suivante. Art. R214-127 Lorsqu'une assemble n'a pu dlibrer rgulirement, faute de quorum requis, la deuxime assemble est convoque dans les formes prvues l'article R. 214-125 ; l'avis et les lettres rappellent la date de la premire assemble. Art. R214-128 Le formulaire de vote par correspondance doit permettre un vote sur chacune des rsolutions, dans l'ordre de leur prsentation l'assemble ; il doit offrir l'associ la possibilit d'exprimer sur chaque rsolution un vote favorable ou dfavorable son adoption ou sa volont de s'abstenir de voter. Il doit informer l'associ de manire trs apparente que toute abstention exprime dans le formulaire ou rsultant de l'absence d'indication de vote sera assimile un vote dfavorable l'adoption de la rsolution. Le formulaire de vote par correspondance adress la socit pour une assemble vaut pour les assembles successives convoques avec le mme ordre du jour. Art. R214-129 Le formulaire comporte l'indication de la date avant laquelle, conformment aux statuts, il doit tre reu par la socit pour qu'il en soit tenu compte ; lorsqu'il a t convenu entre la socit et les intermdiaires habilits par elle que ces derniers n'accepteraient plus de transmettre la socit des formulaires de vote reus par eux aprs une date antrieure celle fixe par la socit, il est fait mention de cette date. Le texte des rsolutions proposes accompagn d'un expos des motifs et de l'indication de leur auteur est annex au formulaire. Art. R214-130 Si le formulaire de vote par correspondance et la formule de procuration figurent sur un document unique, celui-ci doit comporter, outre les mentions prvues aux articles L. 214-74 et L. 214-75, les indications suivantes : 1 Le nom, le prnom usuel, le domicile et le nombre de parts dont l'associ est titulaire ; 2 La signature de l'associ ou de son reprsentant lgal ou judiciaire ; 3 La mention que le document peut tre utilis pour chaque rsolution soit pour un vote par correspondance, soit pour un vote par procuration ; 4 La mention qu'il peut tre donn procuration pour voter au nom du signataire un mandataire dsign dans les conditions de l'article L. 214-74 dont les dispositions doivent tre reproduites sur ce document ; 5 La prcision que, si des rsolutions nouvelles taient prsentes l'assemble, le signataire a la facult soit d'exprimer dans ce document sa volont de s'abstenir, soit de donner mandat au prsident de l'assemble gnrale ou un mandataire dsign dans les conditions de l'article L. 214-74. Art. R214-131 Les documents et renseignements suivants doivent tre adresss tout associ au plus tard quinze jours avant la runion : 1 Le rapport de la socit de gestion ; 2 Le ou les rapports du conseil de surveillance ; 3 Le ou les rapports des commissaires aux comptes ; 4 Le ou les formules de vote par correspondance ou par procuration ; 5 S'il s'agit de l'assemble gnrale ordinaire prvue au premier alina de l'article L. 214-73 : le bilan, le compte de rsultat, l'annexe, le cas chant les rapports du conseil de surveillance et des commissaires aux comptes. Lorsque l'ordre du jour comporte la dsignation du conseil de surveillance, la convocation indique : a) Les noms, prnoms usuels et ge des candidats, leurs rfrences professionnelles et leurs activits au cours des cinq dernires annes ; b) Les emplois ou fonctions occups dans la socit par les candidats et le nombre de parts dont ils sont titulaires. Art. R214-132 A chaque assemble est tenue une feuille de prsence qui contient les mentions suivantes :
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-133

Code montaire et financier

1 Les nom, prnoms usuels et domicile de chaque associ prsent et le nombre de parts dont il est titulaire ; 2 Les nom, prnoms usuels et domicile de chaque mandataire et le nombre de parts de ses mandants ; 3 Les nom, prnoms usuels et domicile de chaque associ reprsent et le nombre de parts dont il est titulaire. Les pouvoirs donns chaque mandataire doivent porter les nom, prnom usuel et domicile de chaque mandant et le nombre de parts dont il est titulaire. Ils doivent tre annexs la feuille de prsence et tre communiqus dans les mmes conditions que cette dernire. La feuille de prsence dment marge par les associs prsents et les mandataires est certifie exacte par le bureau de l'assemble. A la feuille de prsence est joint un tat rcapitulatif des votes par correspondance. Les formulaires sont annexs cet tat. Art. R214-133 Les assembles d'associs sont prsides par la personne dsigne par les statuts. A dfaut, l'assemble lit elle-mme son prsident. Sont scrutateurs de l'assemble les deux membres de ladite assemble disposant du plus grand nombre de voix et acceptant cette fonction. Le bureau de l'assemble form du prsident et des deux scrutateurs en dsigne le secrtaire qui, sauf disposition contraire des statuts, peut tre choisi en dehors des associs. Art. R214-134 Le procs-verbal des dlibrations de l'assemble indique la date et le lieu de la runion, le mode de convocation, l'ordre du jour, la composition du bureau, le nombre de parts participant au vote et le quorum atteint, les documents et les rapports soumis l'assemble, un rsum des dbats, le texte des rsolutions mises aux voix et le rsultat des votes. Il est sign par les membres du bureau. Art. R214-135 Les procs-verbaux sont tablis sur un registre spcial tenu au sige social et cot et paraph soit par un juge du tribunal d'instance, soit par le maire de la commune ou un adjoint au maire, dans la forme ordinaire et sans frais. Art. R214-136 Les copies ou extraits de procs-verbaux des assembles sont valablement certifies, par la socit de gestion ou un membre du conseil de surveillance. Ils peuvent galement tre certifis par le secrtaire de l'assemble.
Sous-section 5 : Dispositions comptables.

Art. R214-137 Tout associ, assist ou non d'une personne de son choix, a le droit, toute poque, de prendre par lui-mme ou par mandataire, et au sige social, connaissance des documents suivants concernant les trois derniers exercices : bilans, comptes de rsultat, annexes, inventaires, rapports soumis aux assembles, feuilles de prsence et procs-verbaux de ces assembles, les rmunrations globales de gestion, de direction et d'administration de la socit, ainsi que de surveillance si les organes de surveillance sont rmunrs. Sauf en ce qui concerne l'inventaire, le droit de prendre connaissance comporte celui de prendre copie. Art. R214-138 L'inventaire et les comptes annuels sont mis la disposition des commissaires aux comptes dans le mois qui suit la clture de l'exercice, le rapport de gestion dans les quarante-cinq jours suivant cette clture. Un mois au plus tard aprs avoir reu le rapport de gestion ou, le cas chant, les comptes annuels modifis en raison de leurs observations, les commissaires aux comptes dposent au sige social de la socit leur rapport ainsi que le rapport spcial prvu l'article L. 214-76. Les commissaires aux comptes sont soumis, dans l'exercice de leurs fonctions, aux dispositions des articles R. 821-23 R. 823-10 du Code de commerce.
Sous-section 6 : Fusion.

Art. R214-139 Ne peuvent fusionner que des socits dont le patrimoine est compos en majorit d'immeubles soit usage principal d'habitation, soit usage principal commercial. Pour caractriser un patrimoine au regard de l'usage d'habitation ou de l'usage commercial, il est tenu compte de la valeur vnale des immeubles qui le composent. Art. R214-140 Le projet de fusion est arrt par la socit de gestion de chacune des socits participant l'opration. Il doit contenir les indications suivantes :
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-141

p.471

1 L'inventaire du patrimoine immobilier, la dnomination et le sige social de toutes les socits participantes ; 2 Les motifs, les buts et les conditions de la fusion ; 3 Les dates auxquelles ont t arrts les comptes des socits intresses pour tablir les conditions de l'opration ; 4 Les parits d'change et le mode de calcul ; 5 La date de la fusion. Art. R214-141 Au plus tard, un mois avant la date de la premire assemble gnrale appele statuer sur l'opration, le projet de fusion fait l'objet d'un avis insr au Bulletin des annonces lgales obligatoires et d'un dpt au greffe du tribunal de commerce du sige des socits concernes. Art. R214-142 Le projet de fusion et le rapport des commissaires aux comptes sur les conditions de ralisation de l'opration sont joints la convocation adresse aux associs quinze jours au moins avant la date de l'assemble gnrale appele se prononcer sur l'opration. Art. R214-143 L'associ qui n'aurait pas droit, compte tenu de la parit d'change, un nombre entier de parts pourra obtenir le remboursement du rompu ou verser en espces le complment ncessaire l'attribution d'une part. Ces remboursements ou versements ne seront ni diminus ni majors des frais et commissions de rachat ou de souscription. Art. R214-143-1 Une socit civile de placement immobilier peut transmettre son patrimoine par voie de scission mentionne au premier alina de l'article L. 214-84-1 plusieurs organismes de placement collectif immobilier prenant la forme de fonds de placement immobilier ou de socit de placement prpondrance immobilire capital variable, y compris rgles de fonctionnement allges. Un mois au moins avant la date de l'assemble gnrale appele se prononcer sur la scission, le projet de scission fait l'objet d'un avis insr au Bulletin des annonces lgales obligatoires et d'un dpt au greffe du tribunal de commerce du sige de la socit civile de placement immobilier. Cet avis comporte les indications suivantes : 1 Les motifs, les buts et les conditions de la transmission du patrimoine par voie de scission ; 2 Les projets de statuts ou rglements des organismes de placement collectif immobilier faisant l'objet de l'opration ; 3 L'valuation de l'actif dont la transmission aux organismes de placement collectif immobilier est prvue ; 4 Les rapports d'changes des droits sociaux ; 5 Le montant prvu de la prime de scission ; 6 La date prvue pour la scission. Les commissaires aux comptes de la socit civile de placement immobilier tablissent un rapport sur les modalits de la scission et sur l'valuation de l'actif transmettre aux organismes de placement collectif immobilier. Ce rapport est communiqu aux associs quinze jours au moins avant la date de l'assemble gnrale.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Sous-section 7 : Rgles de bonne conduite.

Section 4 : Les socits d'pargne forestire.

Sous-section 1 : Les socits d'pargne forestire relevant de l'article L. 214-85.

Art. R214-144 Les socits d'pargne forestire institues en application de l'article L. 214-85 et leurs socits de gestion sont rgies par la prsente sous-section et par les dispositions des sections 3 et 4 du chapitre IV du titre Ier du livre II, l'exception des articles R. 214-116, R. 214-122, R. 214-139 et R. 214-140. La prsente sous-section n'est pas applicable aux socits d'pargne forestire qui consacrent une fraction de leur actif la bonification ou la garantie de prts. Art. R214-145 I. - L'actif des socits d'pargne forestire mentionnes l'article R. 214-144 comporte pour au moins 60 % un patrimoine forestier comprenant : 1 Des forts et des bois ; 2 Des terrains nus boiser ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-146

Code montaire et financier

3 Des accessoires et dpendances insparables des bois et forts tels que : a) Des btiments, notamment les maisons forestires ; b) Des infrastructures lies la gestion des bois et forts ; c) Des matriels de sylviculture et d'exploitation forestire ; d) Des terrains vocation pastorale dans les conditions fixes au deuxime alina de l'article L. 241-6 du Code forestier et l'article R. 241-2 du mme code ; e) Des terrains de gagnage et de culture gibier ; f) Des tangs enclavs ou attenants un massif forestier. Le pourcentage maximal des surfaces qui peuvent tre consacres par une socit forestire aux accessoires et dpendances mentionnes aux d, e et f ci-dessus est fix par arrt conjoint du ministre charg des forts et du ministre charg de l'conomie ; 4 Des parts d'intrt de groupements forestiers et des parts de socits dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts. II. - L'actif des socits d'pargne forestire peut galement comporter des liquidits ou valeurs assimiles constitues de liquidits inscrites en compte, investies en comptes terme, bons de caisse mis par une banque ou un tablissement financier, bons du Trsor, titres de crance ngociables, parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires franais ou tranger rgulirement commercialiss en France et dont le document d'information prvoit une classification montaire ou obligataire, ou de tout autre instrument qui rpondrait aux mmes dfinitions. III. - S'il est constat, lors de la clture des comptes de l'exercice, que le pourcentage de 60 % mentionn au I n'est pas atteint, la socit d'pargne forestire dispose d'un dlai d'un an pour se mettre en conformit. Ce dlai est port trois ans en cas de tempte, ouragan, cyclone ou phnomnes naturels reconnus d'intensit anormale soit par un arrt conjoint du ministre charg des forts et du ministre charg de l'conomie constatant l'tat de catastrophe naturelle, soit, lorsqu'un agent biotique est en cause, par une dcision du ministre charg des forts. Art. R214-146 Les oprations d'change et de cession de bois et forts, de parts d'intrt de groupements forestiers ou de parts de socits dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts auxquelles peuvent procder les socits d'pargne forestire doivent respecter les conditions ci-aprs : 1 Pour les oprations d'change, la socit d'pargne forestire doit tre propritaire de la fort ou de la part de socit cde depuis au moins trois ans la date de l'change. Cette condition n'est pas requise pour l'change d'units de gestion dont la superficie est infrieure 10 hectares. Les changes ne peuvent porter que sur des biens de valeur comparable, avec le cas chant une soulte, la charge ou au bnfice de la socit, reprsentant au maximum 30 % de la valeur du bien chang ; 2 Pour les oprations de cession, la socit d'pargne forestire doit tre propritaire de la fort ou de la part de socit cde depuis au moins six ans la date de cession. Cette condition n'est pas requise pour la cession d'units de gestion dont la superficie est infrieure 10 hectares. En cas de cession, la socit d'pargne forestire est tenue de prsenter un avenant au plan simple de gestion auquel sont soumis ses biens afin d'en soustraire les parcelles cdes et de consacrer dans un dlai de trois ans les produits de la cession soit l'achat de bois et forts, de parts d'intrt de groupements forestiers ou de parts de socits dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts, soit des travaux d'amlioration de l'actif forestier dtenu. Sous rserve des dispositions prvues au III de l'article R. 214-145, la valeur vnale cumule des biens et des parts de socit changs ou cds au cours d'un exercice de douze mois ne doit pas excder 15 % de la valeur de l'ensemble du patrimoine de la socit d'pargne forestire apprcie au bilan du dernier exercice clos. Si aucune cession n'est ralise au cours d'un exercice, la limite applicable aux chances et cessions ralises au cours de l'exercice suivant est porte 30 %. Art. R214-147 Les changes, alinations ou constitutions de droits rels portant sur le patrimoine forestier des socits d'pargne forestire sont soumis l'autorisation de l'assemble gnrale ordinaire des associs. Toutefois, font l'objet d'une simple information l'assemble gnrale des associs ds lors que chacune de ces oprations porte sur une surface infrieure 1 % des bois et forts dtenus par la socit d'pargne forestire et dans la limite maximale de 10 hectares : 1 Les oprations normales de gestion permettant une amlioration soit de parcelles forestires appartenant la socit d'pargne forestire, soit de la structure de la proprit par rsorption d'enclaves ou modification des limites ;

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Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-148

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2 Les mutations de jouissance ou de proprit en vue de la ralisation d'quipements, amnagements ou constructions d'intrt public ; 3 Les oprations dclares d'utilit publique ainsi que les changes ou alinations raliss dans le cadre d'un des modes d'amnagement foncier dfinis l'article L. 121-1 du Code ruralet de la pche maritime. Font galement l'objet d'une simple information les mutations assorties d'un engagement de gestion durable et, le cas chant, d'une prise d'hypothque lgale au profit du Trsor en application des articles 199 decies H, 793 ou 885 H du Code gnral des impts, ainsi que des engagements pris dans le cadre d'oprations bnficiant d'une aide publique. Art. R214-148 L'ensemble des caractristiques du patrimoine forestier d'une socit d'pargne forestire et des risques encourus doit faire l'objet d'une information auprs des acqureurs de parts de cette socit. Art. R214-149 En application du deuxime alina de l'article L. 214-85, le patrimoine forestier dtenu directement ou indirectement par une socit d'pargne forestire doit tre gr conformment un ou plusieurs plans simples de gestion agrs. Si au moment de l'acquisition des biens aucun plan simple de gestion n'est agr, la socit d'pargne forestire est tenue d'en faire agrer un dans un dlai de trois ans. Dans ce cas, la socit d'pargne forestire doit prendre l'engagement d'appliquer la fort le rgime prvu par le dcret du 28 juin 1930 relatif aux conditions d'application de l'article 15 de la loi de finances du 16 avril 1930 jusqu' la date d'agrment du plan simple de gestion. Les terrains acquis aprs l'tablissement du plan simple de gestion font l'objet d'un avenant organisant leur gestion. Lorsque le patrimoine d'une socit d'pargne forestire comprend des terrains nus boiser, celle-ci doit prendre l'engagement de les reboiser dans un dlai de trois ans et de leur appliquer un plan simple de gestion agr. Art. R214-150 I. - Dans le cas o une socit d'pargne forestire dtient 50 % au moins des parts d'intrt d'un groupement forestier ou d'une socit dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts, les dispositions prvues au deuxime alina de l'article R. 214-149 s'appliquent galement au patrimoine forestier du groupement forestier ou de la socit dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts. II. - Dans le cas o une socit d'pargne forestire dtient moins de 50 % des parts d'intrt d'un groupement forestier ou d'une socit dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts, le patrimoine du groupement forestier ou de la socit concerne doit, lors de l'acquisition de ces parts, tre gr conformment un plan simple de gestion agr dont la dure d'application restant courir est au moins gale trois ans. Art. R214-151 Les travaux et coupes de bois auxquels il est procd dans les bois et forts dtenus par les socits d'pargne forestire doivent respecter les conditions ci-aprs : 1 Sous rserve des dispositions prvues l'article R. 214-149, les travaux et coupes de bois doivent tre raliss conformment un plan simple de gestion agr ; 2 Les coupes non prvues au plan simple de gestion doivent faire l'objet d'une autorisation pralable du Centre national de la proprit forestire en application des articles R. 222-14 R. 222-18 du Code forestier et les travaux de reconstitution obligatoire qui en dcoulent doivent faire l'objet d'un avenant au plan simple de gestion conformment l'article R. 222-12 du mme code. En outre, si ces travaux portent sur un montant suprieur 10 % de la dernire valeur vnale de la fort considre, ils doivent faire l'objet d'une autorisation spciale de l'assemble gnrale ordinaire des associs. Art. R214-152 I. - Pour l'application aux socits d'pargne forestire des articles R. 214-137 et R. 214-138, lire les mots : "l'tat des biens" au lieu de : "l'inventaire". II. - Les dispositions des articles R. 214-138 et R. 214-135 sont applicables aux socits d'pargne forestire sous rserve des adaptations suivantes : 1 La dure prvue pour mettre la disposition des commissaires aux comptes les documents mentionns l'article R. 214-138 est porte quatre mois aprs la clture de l'exercice et la dure prvue pour mettre la disposition des commissaires aux comptes le rapport de gestion est ramene un mois suivant la prcdente chance ; 2 Le registre spcial vis l'article R. 214-135 peut tre galement cot et paraph par le greffier du tribunal de commerce du sige des socits concernes. Art. R214-153 La valeur de ralisation et la valeur de reconstitution de la socit d'pargne forestire sont arrtes chaque anne par la socit de gestion. La valeur vnale du patrimoine forestier d'une socit d'pargne forestire rsulte d'une expertise ralise par un ou plusieurs experts forestiers indpendants inscrits sur la liste des experts forestiers prvue par l'article 1er du dcret n 75-1022 du 27 octobre 1975 relatif la liste des experts agricoles et fonciers et des experts forestiers.
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Art. R214-154

Code montaire et financier

Les experts forestiers sont nomms par l'assemble gnrale ordinaire des associs pour cinq ans sur prsentation de leur candidature par la socit de gestion et aprs acceptation de celle-ci par l'Autorit des marchs financiers. Ils peuvent tre rvoqus et remplacs dans les formes prvues pour leur nomination. Pour l'application du prsent article, la valeur nette des autres actifs, arrte sous le contrle du commissaire aux comptes, tient compte des plus-values et moins-values latentes sur actifs financiers. Art. R214-154 Une socit d'pargne forestire peut fusionner avec une autre socit d'pargne forestire ainsi qu'avec un groupement forestier grant un patrimoine dont les forts sont soumises des plans simples de gestion agrs. Toutefois, la fusion ne peut conduire ce qu'une socit d'pargne forestire soit absorbe par un groupement forestier. Art. R214-155 Le projet de fusion est arrt par la socit de gestion de chacune des socits d'pargne forestire et le grant de chaque groupement forestier participant l'opration. Il doit contenir les indications suivantes : 1 L'tat des biens du patrimoine forestier, la dnomination et le sige social de toutes les socits participant la fusion, la liste des servitudes et hypothques pesant sur les biens des socits ; 2 Les motifs, les buts et les conditions de la fusion : ces indications sont accompagnes des documents prvus l'article R. 214-130 et, l'article R. 214-158, auquel peut s'ajouter le rapport du commissaire aux apports ; 3 Les dates auxquelles ont t arrts les comptes des socits intresses pour tablir les conditions de l'opration ; 4 Les parits d'change et le mode de calcul ; 5 La date de la fusion ; 6 L'agrment du projet de fusion par l'Autorit des marchs financiers. Art. R214-156 Lors d'une fusion entre un ou plusieurs groupements forestiers et une ou plusieurs socits d'pargne forestire, ou entre plusieurs socits d'pargne forestire, les engagements de gestion durable conformes aux dispositions du 3 du 1 de l'article 793 du Code gnral des impts ou pris en application de l'article 885 H du mme code par un ou plusieurs groupements forestiers antrieurement cette fusion ou repris par une ou plusieurs socits d'pargne forestire l'occasion de fusions antrieures sont repris par la socit d'pargne forestire absorbante, pour les dures restant courir, sur les parcelles que les groupements forestiers et les socits d'pargne forestire apportent dans l'opration de fusion. Art. R214-157 Le patrimoine forestier dtenu directement ou indirectement par une socit d'pargne forestire rgie par la prsente sous-section doit, s'il est assur contre l'incendie, se rpartir en au moins deux units de gestion distinctes sur au moins deux rgions naturelles ou deux dpartements, la condition que la part du patrimoine forestier prsente dans l'une des rgions naturelles ou l'un des dpartements ne soit pas suprieure 60 % de l'ensemble de l'actif forestier. Si le patrimoine forestier d'une socit d'pargne forestire mentionn au premier alina du prsent article n'est pas assur contre l'incendie, ou que cette assurance ne couvre qu'une partie du patrimoine forestier, celui-ci doit se rpartir en au moins deux units de gestion distinctes sur au moins deux dpartements non contigus, la condition que la part du patrimoine forestier prsente dans l'un des dpartements ne soit pas suprieure 60 % de l'ensemble de l'actif forestier. L'actif forestier d'une socit d'pargne forestire ne doit pas tre compos pour plus de 40 % de parts d'intrt de groupements forestiers ou de socits dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts dans lesquels elle n'aurait pas acquis plus de 50 % au moins des parts d'intrt. La socit d'pargne forestire bnficie d'un dlai de trois ans partir de sa cration pour se mettre en conformit avec les dispositions du prsent article. Art. R214-158 Le patrimoine forestier d'une socit d'pargne forestire doit faire l'objet d'une expertise tous les quinze ans. La premire expertise doit intervenir lors de l'acquisition des biens par la socit. Elle est mise jour tous les trois ans sur la base des documents fournis par la socit de gestion, sauf vnements, travaux ou coupes exceptionnels ncessitant une nouvelle mise jour avant cette chance. Il est procd une seconde expertise partir de la deuxime anne d'existence de la socit d'pargne forestire raison de 20 % au moins du patrimoine forestier de la socit chaque anne, de telle sorte que la totalit du patrimoine forestier soit expertise l'issue de la quatorzime anne. Art. R214-159 I.-Dans le cas o une socit d'pargne forestire dtient 50 % au moins des parts d'intrt d'un groupement forestier ou d'une socit dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts, l'expertise prvue l'article R. 214-158 est galement ralise sur le patrimoine du groupement forestier ou de la socit dont l'objet exclusif est la dtention de bois et forts. II.-Dans le cas o une socit d'pargne forestire dtient moins de 50 % de
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

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telles parts, elle doit, lors de l'expertise prvue l'article R. 214-158, obtenir de chacun des grants des groupements forestiers et des socits concerns une attestation ou une valuation crite indiquant la valeur vnale de la part d'intrt dtenue ou acquise.
Sous-section 2 : Socits d'pargne forestires relevant de l'article L. 214-86.

Section 5 : Les organismes de placement collectif immobilier.

Sous-section 1 : Dispositions communes.
Paragraphe 1 : Constitution et rgles de composition de l'actif de l'organisme de placement collectif immobilier.

Art. R214-160 Les immeubles mentionns au a du I de l'article L. 214-92 ligibles l'actif d'un organisme de placement collectif immobilier sont : 1 Les immeubles lous ou offerts la location la date de leur acquisition par l'organisme ; 2 Les immeubles qu'il fait construire, rhabiliter ou rnover en vue de la location ; 3 Les terrains nus situs dans une zone urbaine ou urbaniser dlimite par un document d'urbanisme. Les immeubles mentionns au 2 peuvent tre acquis par des contrats de vente terme, de vente en l'tat futur d'achvement ou de vente d'immeubles rnover ou rhabiliter. L'organisme de placement collectif immobilier peut conclure des contrats de promotion immobilire en vue de la construction d'immeubles mentionns au 2.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-161 Les droits rels mentionns au a du I de l'article L. 214-92 sont : 1 La proprit, la nue-proprit et l'usufruit ; 2 L'emphytose ; 3 Les servitudes ; 4 Les droits du preneur d'un bail construction ou d'un bail rhabilitation ; 5 Tout droit rel confr par un titre ou par un bail emphytotique raison de l'occupation d'une dpendance du domaine public de l'Etat, d'une collectivit territoriale, ou d'un tablissement public sur les ouvrages, constructions et installations de caractre immobilier raliss sur cette dpendance ; 6 Les autres droits de superficie ; 7 Tout droit relevant d'un droit tranger et comparable l'un des droits mentionns aux 1 6.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-162 Les participations directes ou indirectes dans des socits mentionnes aux b et c du I de l'article L. 214-92 ne sont ligibles l'actif d'un organisme de placement collectif immobilier que si les trois conditions suivantes sont satisfaites : 1 Ces socits tablissent des comptes annuels et des comptes intermdiaires d'une frquence au moins semestrielle ; 2 Les immeubles et droits rels l'actif de ces socits satisfont aux conditions nonces aux articles R. 214-160 et R. 214-161 ; 3 Les relations entre l'organisme de placement collectif immobilier et ces socits correspondent l'un des cas suivants : a) L'organisme de placement collectif immobilier dtient directement ou indirectement la majorit des droits de vote dans ces socits ; b) L'organisme de placement collectif immobilier ou sa socit de gestion dsigne, pendant deux exercices successifs, la majorit des membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance de ces socits. L'organisme de placement collectif immobilier est prsum avoir effectu cette dsignation lorsqu'il a dispos au cours de cette priode, directement ou indirectement, d'une fraction suprieure 40 % des droits de vote, et qu'aucun autre associ ou actionnaire ne dtenait, directement ou indirectement, une fraction suprieure la sienne ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-162-1

Code montaire et financier

c) L'organisme de placement collectif immobilier ou sa socit de gestion dispose du droit d'exercer une influence dominante sur ces socits en vertu d'un contrat ou de clauses statutaires, lorsque le droit applicable le permet ; d) L'organisme de placement collectif immobilier ou sa socit de gestion exerce l'un des droits ou pouvoirs mentionns aux a c conjointement avec d'autres organismes mentionns au e du I de l'article L. 214-92 qui sont grs soit par la socit de gestion de l'organisme de placement collectif immobilier, soit, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, par une socit qui est contrle par elle, par une socit qui la contrle ou par une socit contrle par une socit qui la contrle ; e) Ces socits s'engagent, par un accord crit avec l'organisme de placement collectif immobilier ou sa socit de gestion, transmettre la socit de gestion de l'organisme les informations qui lui sont ncessaires, en vue notamment de l'valuation des actifs et passifs de ces socits, au calcul des limites et quotas d'investissement en actifs immobiliers de l'organisme, de la limite d'endettement mentionne l'article L. 214-95 et la dtermination et la mise disposition des sommes distribuables par l'organisme, dfinies aux articles L. 214-128 et L. 214-140.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-162-1 I. - Les participations directes ou indirectes dans des organismes de droit tranger mentionns au e du I de l'article L. 214-92 ne sont ligibles l'actif d'un organisme de placement collectif immobilier que si ces organismes tablissent des comptes annuels et des comptes intermdiaires d'une frquence au moins semestrielle. II. - Les participations directes ou indirectes dtenues par un fonds de placement immobilier dans des fonds de placement immobilier ou dans des organismes de droit tranger ayant un objet quivalent et de forme similaire mentionns la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93 doivent satisfaire aux conditions prvues l'article R. 214-162. Art. R214-163 Par drogation l'article R. 214-162, l'actif d'une socit de placement prpondrance immobilire capital variable peut galement comprendre des participations directes ou indirectes dans des socits mentionnes aux b et c du I de l'article L. 214-92 qui ne rpondent pas aux conditions fixes aux 2 et 3 de l'article R. 214-162, dans la limite de 10 % des actifs immobiliers mentionns aux a c et au e du I de l'article L. 214-92. Par drogation l'article R. 214-162, l'actif d'un fonds de placement immobilier peut galement comprendre des participations directes ou indirectes dans des socits mentionnes au c du I de l'article L. 214-92 qui ne rpondent pas aux conditions fixes aux 2 et 3 de l'article R. 214-162, dans la limite de 10 % des actifs immobiliers mentionns aux a c et au e du I de l'article L. 214-92. Art. R214-164 L'organisme de placement collectif immobilier doit dtenir au moins cinq immeubles construits diffrents, lous ou offerts la location, et reprsentant ensemble au moins 20 % des actifs immobiliers mentionns aux a c et au e du I de l'article L. 214-92. Art. R214-165 I. - Pour l'apprciation de la limite de 10 % mentionne l'article R. 214-163 et du ratio de 20 % mentionn l'article R. 214-164, il est tenu compte, au dnominateur : 1 Des actifs mentionns au a du I de l'article L. 214-92 dtenus directement par l'organisme de placement collectif immobilier ; 2 Des immeubles, droits rels mentionns l'article R. 214-161 et, le cas chant, droits de crdit-preneur, dtenus directement par les socits mentionnes au b ou au c du I de l'article L. 214-92 dont l'organisme dtient des participations rpondant aux conditions fixes l'article R. 214-162, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme dans ces socits ; 3 Des participations directes relevant de l'article R. 214-163, ainsi que des participations directes dtenues par les socits mentionnes au 2 du prsent article dans des socits mentionnes l'article R. 214-163, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme de placement collectif immobilier dans lesdites socits mentionnes au 2 du prsent article ; 4 Des participations directes dans des organismes mentionns au e du I de l'article L. 214-92, ainsi que des participations directes dtenues par les socits mentionnes au 2 du prsent article dans les organismes mentionns audit e, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme de placement collectif immobilier dans lesdites socits mentionnes au 2 du prsent article. II. - Pour l'apprciation de la limite de 10 % mentionne l'article R. 214-163, il est tenu compte, au numrateur, des participations mentionnes au 3 du I. III. - Pour l'apprciation du ratio de 20 % mentionn l'article R. 214-164, il est tenu compte, au numrateur, des immeubles construits lous ou offerts la location dtenus directement par l'organisme de placement collectif immobilier et des immeubles construits offerts la location dtenus directement par les socits dont l'organisme
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

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dtient des participations satisfaisant aux conditions fixes l'article R. 214-162, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme dans ces socits. Pour l'apprciation du quota de cinq immeubles mentionns l'article R. 214-164, il est tenu compte des immeubles construits lous ou offerts la location dtenus directement par l'organisme de placement collectif immobilier et dtenus directement par les socits dont l'organisme dtient des participations satisfaisant aux conditions fixes l'article R. 214-162. Art. R214-166 La limite de 10 % mentionne l'article R. 214-163, le quota de cinq immeubles et le ratio de 20 % mentionns l'article R. 214-164 sont respects le 30 juin et le 31 dcembre de chaque exercice, l'issue de la priode de trois ans mentionne l'article L. 214-99. La socit de gestion de l'organisme de placement collectif immobilier informe immdiatement le dpositaire de l'organisme de tout non-respect de cette limite, de ce quota ou de ce ratio. Elle en informe galement, dans les plus brefs dlais et au plus tard dans les quinze jours suivant sa constatation, l'Autorit des marchs financiers. Elle indique les raisons du non-respect et dcrit les mesures qu'elle entend mettre en oeuvre afin de rgulariser sa situation dans un dlai maximum d'un an.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-167 I. - Pour l'apprciation des quotas de 60 % et 51 % mentionns au 1 de l'article L. 214-93, il est tenu compte, au dnominateur : 1 Des actifs mentionns aux a, d et f i du I de l'article L. 214-92 dtenus directement par l'organisme de placement collectif immobilier ; 2 Des actifs dtenus directement par les socits mentionnes au b ou au c du I de l'article L. 214-92 dont l'organisme dtient des participations rpondant aux conditions fixes l'article R. 214-162, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme dans ces socits ; 3 Des participations directes relevant de l'article R. 214-163 ; 4 Des participations directes dans des organismes mentionns au e du I de l'article L. 214-92. II. - Pour l'apprciation du quota de 60 % mentionn au 1 de l'article L. 214-93 s'appliquant la socit de placement prpondrance immobilire capital variable, il est tenu compte, au numrateur : 1 Des actifs mentionns au a du I de l'article L. 214-92 dtenus directement par la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ; 2 Des immeubles, droits rels mentionns l'article R. 214-161 et, le cas chant, droit de crdit-preneur, dtenus directement par les socits mentionnes au b ou au c du I de l'article L. 214-92 dont la socit de placement prpondrance immobilire capital variable dtient des participations rpondant aux conditions fixes l'article R. 214-162, au prorata des participations directes et indirectes de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable dans ces socits ; 3 Des participations directes relevant de l'article R. 214-163, ainsi que des participations directes dtenues par les socits mentionnes au 2 dans des socits mentionnes l'article R. 214-163, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme de placement collectif immobilier dans lesdites socits mentionnes au 2 ; 4 Des actions mentionnes au d du I de l'article L. 214-92 dtenues directement par la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ; 5 Des participations directes dans des organismes mentionnes au e du I de l'article L. 214-92, ainsi que des participations directes dtenues par les socits mentionnes au 2 du prsent article dans les organismes mentionns audit e, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme de placement collectif immobilier dans lesdites socits mentionnes au 2 du prsent article. Pour l'apprciation du quota de 51 % mentionn au 1 de l'article L. 214-93, il est tenu compte, au numrateur, des actifs mentionns aux 1 3 et au 5 du prsent II. III. - Pour l'apprciation du quota de 60 % mentionn au 1 de l'article L. 214-93 s'appliquant au fonds de placement immobilier, il est tenu compte, au numrateur : 1 Des actifs mentionns au a du I de l'article L. 214-92 dtenus directement par le fonds de placement immobilier ; 2 Des immeubles et droits rels mentionns l'article R. 214-161 dtenus directement par les socits mentionnes au b du I de l'article L. 214-92 dont le fonds de placement immobilier dtient des participations rpondant aux conditions fixes l'article R. 214-162, au prorata des participations directes et indirectes du fonds de placement immobilier dans ces socits ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-168

Code montaire et financier

3 Des immeubles et droits rels mentionns l'article R. 214-161 dtenus directement par les organismes mentionns au e du I de l'article L. 214-92 dont le fonds de placement immobilier dtient des participations rpondant aux conditions fixes la dernire phrase du 1 de l'article L. 214-93, au prorata des participations directes et indirectes du fonds de placement immobilier dans ces organismes. Art. R214-168 Les quotas de 60 % et 51 % mentionns au 1 de l'article L. 214-93 sont respects le 30 juin et le 31 dcembre de chaque exercice, l'issue de la priode de trois ans mentionne l'article L. 214-99. En cas de non-respect de l'un de ces quotas, la socit de gestion de l'organisme de placement collectif immobilier doit rgulariser la situation dans des dlais raisonnables et de telle manire que chaque quota soit respect au moins sept fois par priode fixe de cinq ans compter de la priode de trois ans mentionne l'article L. 214-99. La socit de gestion informe immdiatement le dpositaire de l'organisme de tout non-respect de l'un de ces quotas. Elle en informe galement, dans les plus brefs dlais et au plus tard dans les quinze jours suivant sa constatation, l'Autorit des marchs financiers et le service des impts auprs duquel elle dpose sa dclaration de rsultats ou celui auprs duquel l'organisme de placement collectif immobilier dpose la sienne. La socit de gestion indique les raisons du non-respect et dcrit les mesures qu'elle entend mettre en oeuvre pour rgulariser la situation.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-169 A compter de la date d'agrment de la dissolution de l'organisme de placement collectif immobilier par l'Autorit des marchs financiers, la limite de 10 % mentionne l'article R. 214-163, le quota de cinq immeubles ainsi que le ratio de 20 % mentionns l'article R. 214-164 et les quotas de 60 % et 51 % mentionns au 1 de l'article L. 214-93 ne sont plus applicables.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-171 Les dpts mentionns au h du I de l'article L. 214-92 sont des dpts terme satisfaisant aux quatre conditions suivantes : 1 Ils sont effectus auprs d'un tablissement de crdit avec lequel est passe une convention crite. Le sige de cet tablissement est tabli dans un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, ou dans un autre Etat, dans la mesure o cet tablissement est soumis une surveillance prudentielle et respecte un des critres prvus aux b d du 3 du I de l'article R. 214-12 ; 2 Leur terme est infrieur ou gal douze mois ; 3 Ils peuvent tre rembourss ou retirs tout moment la demande de l'organisme de placement collectif immobilier ; 4 La somme verse en rponse une demande de remboursement, diminue des ventuels frais ou pnalits de remboursement anticip, mais augmente des intrts ventuels, est au moins gale la valeur initiale du dpt. Art. R214-172 Les instruments financiers caractre liquide mentionns au h du I de l'article L. 214-92 sont : 1 Les bons du Trsor ; 2 Les instruments du march montaire mentionns au 2 du I de l'article L. 214-20 dont la rmunration ne dpend pas, directement ou indirectement, de la valeur d'un ou plusieurs contrats financiers ; 3 Les obligations ngocies sur un march mentionn aux articles L. 421-1, L. 422-1 et L. 423-1 qui sont mises ou garanties par un Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomique, par les collectivits territoriales d'un Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, ou par un organisme international caractre public dont un ou plusieurs Etats membres de l'Union europenne ou parties l'accord sur l'Espace conomique europen font partie ou qui sont mises par la caisse d'amortissement de la dette sociale ; 4 Les parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires qui satisfont aux deux conditions suivantes : a) Ces organismes sont des organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais relevant de la sous-section 1 et de l'article L. 214-27 de la sous-section 2 de la section 1 du chapitre IV du titre Ier du livre II ou des organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 ; b) Ces organismes sont investis et exposs plus de 90 % de leur actif net sur des titres mentionns aux 1 3 ou sur des dpts ou liquidits mentionns aux 4 et 6 du I de l'article L. 214-20. Art. R214-173 Les liquidits mentionnes au i du I de l'article L. 214-92 sont :
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-174

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1 Les dpts vue effectus auprs du dpositaire de l'organisme de placement collectif immobilier, qui satisfont aux conditions 3 et 4 de l'article R. 214-171 et dont la rmunration ne dpend pas, directement ou indirectement, de la valeur d'un ou plusieurs instruments financiers terme. Ces dpts vue sont effectus par l'organisme dans la stricte limite des besoins lis la gestion de ses flux ; 2 Les crances d'exploitation de l'organisme de placement collectif immobilier.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-174 Les parts ou actions d'organismes mentionnes au e du I de l'article L. 214-92 ne peuvent reprsenter plus de 10 % de l'actif de l'organisme de placement collectif immobilier. Art. R214-175 I. - Les instruments financiers mentionns aux f et g du I de l'article L. 214-92 et l'article R. 214-172 mis par une mme entit ne peuvent reprsenter plus de 5 % de l'actif de l'organisme de placement collectif immobilier. La limite mentionne au premier alina ne s'applique pas : 1 Aux obligations mentionnes au 3 de l'article R. 214-172 ; 2 Aux obligations relevant du f du I de l'article L. 214-92 constituant des obligations foncires mises par les socits de crdit foncier en application du 2 du I de l'article L. 515-13 ou des obligations mises par un tablissement de crdit ayant son sige social dans un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen et soumis un contrle public particulier visant protger les dtenteurs de ces obligations. Les sommes provenant de l'mission de ces obligations doivent tre investies dans des actifs qui couvrent suffisance, pendant toute la dure de validit des obligations, les engagements en dcoulant et qui sont affects par privilge au remboursement du capital et au paiement des intrts courus en cas de dfaillance de l'metteur ; 3 Aux obligations relevant du f du I de l'article L. 214-92 mises par un tablissement de crdit dont l'objet exclusif est de refinancer les billets ordre rpondant aux dispositions des articles L. 313-42 L. 313-49, mis pour mobiliser des crances de long terme reprsentatives de prts au logement, la condition que ces obligations aient des caractristiques identiques celles des billets. II. - Les obligations mentionnes aux 2 et 3 du I du prsent article et les actions mentionnes au d du I de l'article L. 214-92 mises par une mme socit ne peuvent reprsenter plus de 10 % de l'actif d'un organisme de placement collectif immobilier.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-176 Un organisme de placement collectif immobilier ne peut dtenir plus de 10 % d'une mme catgorie d'instruments financiers mentionns aux d, f et g du I de l'article L. 214-92 et l'article R. 214-172 d'une mme entit. Pour l'apprciation de cette limite, chacun des instruments financiers suivants constitue une catgorie : 1 Les actions ou parts d'une mme entit ; 2 Les valeurs mobilires donnant directement ou indirectement accs au capital d'une mme entit ; 3 Les titres de crances confrant directement ou indirectement un droit de crance gnral sur le patrimoine d'une mme entit.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-177 Dans des limites et conditions dfinies dans le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, les limites dfinies aux articles R. 214-175 et R. 214-176 ne sont pas applicables aux parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais relevant de la sous-section 1 et de l'article L. 214-27 de la sous-section 2 de la section 1 du chapitre IV du titre Ier du livre II ou d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agrs conformment la directive n 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009. Art. R214-178 Les dpts terme mentionns l'article R. 214-171 effectus auprs d'un mme tablissement de crdit par l'organisme de placement collectif immobilier ne peuvent reprsenter plus de 10 % de son actif. Ce ratio ne s'applique pas aux dpts terme effectus auprs du dpositaire de l'organisme.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-179

Code montaire et financier

Art. R214-179 Pour l'apprciation du quota mentionn au 2 de l'article L. 214-93, il est tenu compte : 1 Des dpts mentionns l'article R. 214-171 et au 1 de l'article R. 214-173 effectus par l'organisme de placement collectif immobilier ; 2 Des instruments financiers caractre liquide mentionns l'article R. 214-172 dtenus par l'organisme.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-180 En cas de non-respect du quota mentionn au 2 de l'article L. 214-93 l'issue de la priode de trois ans mentionne l'article L. 214-99, la socit de gestion de l'organisme de placement collectif immobilier doit rgulariser la situation dans les plus brefs dlais, et dans la limite d'un mois. Toutefois, lorsque l'organisme de placement collectif immobilier ne dispose pas son actif d'une valeur d'instruments financiers suffisante pour combler ce quota, le dlai de rgularisation est de six mois. La socit de gestion doit informer immdiatement le dpositaire de l'organisme de tout non-respect de ce quota. Elle doit galement en informer, dans les plus brefs dlais et au plus tard dans les quinze jours suivant sa constatation, l'Autorit des marchs financiers. Cette information explique les raisons du non-respect, dcrit les mesures que la socit de gestion met en oeuvre pour rgulariser la situation et prcise, en le justifiant, le dlai de rgularisation envisag.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-181 A compter de la date d'agrment de la dissolution de l'organisme de placement collectif immobilier par l'Autorit des marchs financiers, le quota mentionn au 2 de l'article L. 214-93 et les limites et ratios prvus au prsent sous-paragraphe ne sont plus applicables.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-182 Pour l'application de l'article L. 214-95 et indpendamment de l'application du 1 de l'article L. 312-2 , l'organisme de placement collectif immobilier souscrit des emprunts auprs d'tablissements de crdit dont le sige est tabli dans un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomique. Ces emprunts ont pour objet de financer les oprations mentionnes l'article L. 214-90. Ils peuvent galement lui permettre de faire face, titre temporaire, des demandes de rachat de parts ou actions par les porteurs ou actionnaires de l'organisme. Art. R214-183 Pour l'apprciation de la limite mentionne l'article L. 214-95, il est tenu compte : 1 Au dnominateur, des actifs mentionns aux 1 4 du I de l'article R. 214-165 ; 2 Au numrateur : a) De la dette de l'organisme de placement collectif immobilier rsultant des emprunts mentionns l'article L. 214-95 qu'il contracte directement ; b) Des dettes des socits mentionnes aux b et c du I de l'article L. 214-92 dont l'organisme dtient des participations directes ou indirectes satisfaisant aux conditions fixes l'article R. 214-162, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme dans ces socits, ainsi que des dettes des organismes mentionns au e du mme I, au prorata des participations directes et indirectes de l'organisme de placement collectif immobilier dans ces organismes. Ces dettes rsultent des emprunts, autres que les avances en compte courant mentionnes au 3 du b, au 2 du c et au j du I de l'article L. 214-92, que ces socits ou organismes contractent directement. Art. R214-184 I. - La limite mentionne l'article L. 214-95 doit tre respecte le 30 juin et le 31 dcembre de chaque exercice, l'issue de la priode de trois ans mentionne l'article L. 214-99. La socit de gestion de l'organisme de placement collectif immobilier informe immdiatement le dpositaire de l'organisme de tout non-respect de cette limite. Elle en informe galement, dans les plus brefs dlais et au plus tard dans les quinze jours suivant sa constatation, l'Autorit des marchs financiers. Elle indique les raisons du nonrespect et dcrit les mesures qu'elle entend mettre en oeuvre afin de rgulariser sa situation dans un dlai maximum d'un an. II. - A compter de la date d'agrment de la dissolution de l'organisme de placement collectif immobilier par l'Autorit des marchs financiers, la limite mentionne l'article L. 214-95 n'est plus applicable.
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-185

p.481

Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-185 I. - Pour l'apprciation de la limite mentionne l'article L. 214-96, il est tenu compte : 1 Au dnominateur, des actifs mentionns aux d et aux f j du I de l'article L. 214-92 dtenus par l'organisme ; 2 Au numrateur, de la dette de l'organisme de placement collectif immobilier rsultant des emprunts d'espces qu'il souscrit directement, autres que ceux mentionns l'article L. 214-95. II. - A compter de la date d'agrment de la dissolution de l'organisme de placement collectif immobilier par l'Autorit des marchs financiers, la limite mentionne l'article L. 214-96 n'est plus applicable. Art. R214-186 Un organisme de placement collectif immobilier peut recevoir ou octroyer des srets relles sur les immeubles ou droits rels mentionns au a du I de l'article L. 214-92 ou sur les parts ou actions de socits mentionnes aux b et c du I de ce mme article, ainsi que des srets personnelles affrentes ces mmes actifs.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-187 Dans le cadre de la gestion de participations dans des socits mentionnes aux b et c du I de l'article L. 214-92, un organisme de placement collectif immobilier peut conclure avec des tiers des conventions de garanties d'actif et de passif ainsi que toute convention faisant peser sur l'organisme un engagement financier autre qu'un engagement d'achat ou de vente de telles participations, lorsque les conditions suivantes sont remplies : 1 Le montant des engagements correspondants doit tre dterminable ; 2 La socit de gestion ne peut conclure des conventions par l'effet desquelles pseraient sur l'actif de l'organisme des engagements hauteur globalement de plus de 50 % ; 3 La socit de gestion tient la disposition des porteurs de parts ou d'actions de l'organisme une liste de ces engagements indiquant leur nature et leur montant estim.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-188 Un organisme de placement collectif immobilier peut recevoir des garanties mentionnes l'article L. 211-38 aux conditions dfinies ce mme article, ainsi que les garanties relevant de cautions solidaires ou les garanties premire demande. L'organisme de placement collectif immobilier ne peut recevoir des garanties que si elles lui sont octroyes par un tablissement ayant la qualit de dpositaire d'organisme de placement collectif immobilier ou de dpositaire d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires, par un tablissement de crdit dont le sige est tabli dans un Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomique ou une entreprise d'investissement dont le sige est situ dans un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen et qui est habilite fournir le service mentionn au 1 de l'article L. 321-2 et dont le montant des fonds propres, au sens de la directive 2000 / 12 / CE du Parlement europen et du Conseil du 20 mars 2000 concernant l'accs l'activit des tablissements de crdit et son exercice, est au moins gal 3, 8 millions d'euros. Art. R214-189 Un organisme de placement collectif immobilier peut octroyer des garanties mentionnes l'article L. 211-38 aux conditions dfinies ce mme article et aux conditions supplmentaires suivantes : 1 Les garanties octroyes par l'organisme portent sur les instruments financiers mentionns aux d g du I de l'article L. 214-92 dtenus par l'organisme ou sur les instruments financiers et dpts mentionns aux h et i du I de l'article L. 214-92 dtenus par l'organisme au-del du quota de 10 % mentionn au 2 de l'article L. 214-93 ; 2 Lorsque les garanties octroyes par l'organisme sont des srets, l'acte constitutif de ces srets dfinit : a) La nature des biens ou droits que le bnficiaire des srets peut utiliser ou aliner ; b) Le montant maximal des biens ou droits que le bnficiaire des srets peut utiliser ou aliner. Ce montant maximal ne peut excder 100 % de la crance du bnficiaire sur l'organisme. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits de calcul de la crance du bnficiaire sur l'organisme ; 3 Les modalits d'valuation des biens ou droits remis en garantie par l'organisme sont dfinies dans l'acte constitutif des garanties ou dans un contrat annexe conclu entre les parties. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise les modalits d'valuation des biens ou droits remis en garantie par l'organisme. Art. R214-190 I. - Le risque de contrepartie sur un mme cocontractant est le risque que celui-ci manque une de ses obligations et amne de ce fait l'organisme de placement collectif immobilier subir une perte financire. Le risque de contrepartie sur un mme cocontractant est gal la valeur de march des contrats diminue des
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-191

Code montaire et financier

garanties constitues, le cas chant, au profit de l'organisme. II. - L'exposition d'un organisme de placement collectif immobilier au risque de contrepartie sur un mme cocontractant rsultant des contrats d'instruments financiers terme mentionns aux articles D. 214-192 et R. 214-193 et des oprations d'acquisitions et de cession temporaires de titres mentionns l'article R. 214-195 ne doit pas excder 10 % de son actif net. III. - Le recours par un organisme de placement collectif immobilier des instruments financiers terme, des oprations de pension, ainsi que toute autre opration assimile d'acquisition ou de cession temporaire de titres ne doit pas amener cet organisme s'carter des objectifs d'investissements exposs dans les documents d'information destins aux souscripteurs. Art. R214-191 L'engagement d'un organisme de placement collectif immobilier sur des instruments financiers terme est constitu par le montant le plus lev entre la perte potentielle de l'organisme value tout moment et le produit de l'effet de levier que ces instruments procurent l'organisme par l'actif de l'organisme. Les modalits de calcul de l'engagement sont dfinies par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. D214-192 I. - Les instruments financiers terme mentionns au f du I de l'article L. 214-92 et l'article L. 214-94 sont ceux mentionns aux 1, 5 et 6 du I de l'article D. 211-1 A. II. - Un organisme de placement collectif immobilier peut conclure des contrats constituant des instruments financiers terme mentionns au I, en vue de protger ses actifs ou de raliser son objectif de gestion, aux conditions dfinies l'article R. 214-190 et aux conditions 1 3 suivantes : 1 L'engagement de l'organisme sur les instruments financiers terme, dfini l'article R. 214-191, ne doit pas tre suprieur la valeur de son actif net ; 2 Les contrats ont les caractristiques suivantes : a) Ils portent sur des instruments mentionns l'article L. 214-20, y compris sur une ou plusieurs caractristiques de ces actifs, ou sur des taux d'intrt, des taux de change ou devises, sur une combinaison des lments prcdents, ou encore sur des indices financiers, se rapportant le cas chant des prix immobiliers, rpondant aux conditions fixes l'article R. 214-16 ; b) Ils sont soit conclus sur les marchs terme rglements dont la liste est fixe par arrt du ministre charg de l'conomie, soit rpondent aux critres suivants : i) Ils peuvent tre dnous ou liquids tout moment, leur valeur de march mentionne au prsent iii, l'initiative de l'organisme de placement collectif immobilier ; ii) Ils sont conclus avec une personne mentionne au deuxime alina du II de l'article R. 214-19 ; iii) Ils font l'objet d'une valorisation effectue par l'organisme de placement collectif immobilier, qui ne se fonde pas uniquement sur des prix de march donns par la contrepartie et satisfait aux critres suivants : 1 La valorisation se fonde sur une valeur de march actuelle, qui a t tablie de manire fiable pour l'instrument ou, si une telle valeur n'est pas disponible, sur un modle de valorisation utilisant une mthode reconnue et adquate ; 2 Cette valorisation est vrifie soit par un tiers indpendant de la contrepartie l'instrument financier, de faon rgulire et selon des modalits telles que l'organisme de placement collectif immobilier puisse le contrler, soit par un service de l'organisme de placement collectif immobilier indpendant des fonctions oprationnelles et quip cet effet ; 3 A l'exception des contrats constituant des instruments financiers terme fonds sur des indices rpondant aux conditions dfinies l'article R. 214-22, l'investissement sous-jacent ces contrats est ncessairement pris en compte pour l'application des dispositions prvues aux articles R. 214-174 R. 214-178. Art. R214-193 Un organisme de placement collectif immobilier peut conclure des contrats constituant des instruments financiers terme mentionns l'article L. 214-94 rpondant aux caractristiques des drivs de crdit dfinis par les conventions mentionnes aux articles L. 211-36 et L. 211-36-1, dans les conditions fixes aux articles R. 214-190 et D. 214-192. Ces instruments financiers terme permettent de transfrer le risque de crdit li un instrument mentionn l'article L. 214-20, indpendamment des autres risques lis cet instrument et respectent les critres qui suivent : 1 Dans des conditions fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, l'organisme de placement collectif immobilier prend en compte de faon approprie le risque que son cocontractant dtienne des informations auxquelles il n'a pas accs ; 2 Les metteurs sur lesquels repose le risque de crdit peuvent tre : a) Un ou plusieurs Etats ; b) Un ou plusieurs organismes publics internationaux dont un ou plusieurs Etats membres de la Communaut europenne sont membres ; c) Une ou plusieurs collectivits territoriales de la
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. R214-194

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Communaut europenne ; d) Une ou plusieurs personnes morales ayant mis au moins : i) Soit des titres de crance rpondant aux critres dfinis l'article R. 214-12 ou des titres de crance admis aux ngociations sur un march rglement au sens du I de l'article R. 214-11, et ayant rendu publique pour au moins une mission de tels titres de crance au moins une notation obtenue auprs d'un organisme figurant sur une liste arrte par le ministre charg de l'conomie ; ii) Soit des titres de capital admis aux ngociations sur un march rglement au sens du I de l'article R. 214-11 ; e) Plusieurs entits relevant des catgories a d ci-dessus ; 3 Le dnouement des engagements crs par ces contrats ne peut donner lieu qu' la livraison ou au transfert d'actifs, en ce compris des espces, ligibles l'actif d'un organisme de placement collectif immobilier. Art. R214-194 Lorsqu'un instrument financier mentionn au f du I de l'article L. 214-92 comporte, conformment l'article R. 214-15-2, un contrat financier , ce dernier est pris en compte pour l'application des articles R. 214-190 R. 214-193. Art. R214-195 I.-Un organisme de placement collectif immobilier peut effectuer, dans la limite de 30 % de son actif, des oprations de cession temporaire d'instruments financiers mentionns aux d g du I de l'article L. 214-92. II.-Un organisme de placement collectif immobilier peut effectuer, dans la limite de 5 % de son actif, des oprations d'acquisition temporaire d'instruments financiers mentionns aux d g du I de l'article L. 214-92 ou l'article R. 214-172. Les valeurs liquidatives des actions ou parts d'un organisme de placement collectif immobilier sont dtermines en tenant compte des variations de valeur des titres cds temporairement. III.-Pour effectuer des oprations mentionnes aux I et II, un organisme de placement collectif immobilier doit respecter chacune des conditions suivantes : 1 Ces oprations sont ralises avec un tablissement mentionn au deuxime alina de l'article R. 214-188 ; 2 Elles sont rgies par une convention-cadre mentionne aux articles L. 211-36 et L. 211-36-1 ; 3 Elles doivent tre prises en compte pour l'application des dispositions prvues aux articles R. 214-174 R. 214-179, des rgles d'exposition au risque de contrepartie dfinies l'article R. 214-190 et de la rgle d'engagement dfinie au 1 de l'article D. 214-192 ; 4 Elles peuvent tre dnoues ou liquides tout moment, leur valeur de march ou une valeur prdtermine, l'initiative de l'organisme. Art. R214-196 La limite mentionne au II de l'article R. 214-195 est porte 40 % lorsque l'organisme de placement collectif immobilier remet des espces en paiement d'oprations de prise en pension, la condition que les instruments financiers pris en pension ne fassent l'objet d'aucune opration de cession y compris temporaire ou de remise en garantie.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-197 Pour l'apprciation des limites et ratios prvus au prsent sous-paragraphe, les crances d'exploitation de l'organisme de placement collectif immobilier ne sont pas prises en compte l'actif de l'organisme.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. D214-198 Le montant minimum de l'actif net d'un organisme de placement collectif immobilier s'lve 25 millions d'euros.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-199 L'organisme ne peut consentir des avances en compte courant mentionnes l'article L. 214-98 des socits ne rpondant pas aux conditions fixes aux 2 et 3 de l'article R. 214-162 que dans la limite de 10 % de son actif.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-200 I - Un organisme de placement collectif immobilier dont le document d'information des souscripteurs prvu au III de l'article L. 214-91 prvoit que l'organisme est rserv vingt porteurs de parts ou actions au plus ou une catgorie d'investisseurs dont les caractristiques sont dfinies dans le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers conformment au cinquime alina de l'article L. 214-132 peut droger la limite d'investissement de 10 % mentionne l'article R. 214-174 aux conditions suivantes : 1 Le document d'information des souscripteurs de l'organisme doit faire mention de l'usage de cette drogation ;

Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. D214-201

Code montaire et financier

2 Les titres mentionns au e du I de l'article L. 214-92 mis par un mme organisme ne peuvent excder 10 % de l'actif de l'organisme de placement collectif immobilier, l'exclusion des crances d'exploitation de l'organisme. II. - Pour l'apprciation du ratio de 20 % mentionn l'article R. 214-164, il est galement tenu compte pour l'application du III de l'article R. 214-165 des immeubles construits, lous ou offerts la location, dtenus directement par les organismes mentionns au e du I de l'article L. 214-92, au prorata des participations directes ou indirectes de l'organisme de placement collectif immobilier dans ces organismes. Pour l'apprciation du quota de cinq immeubles mentionn l'article R. 214-164, il est galement tenu compte pour l'application du III de l'article R. 214-165 des immeubles construits, lous ou offerts, la location dtenus directement par les organismes mentionns au e du mme I. Art. D214-201 Par drogation l'article D. 214-198, le montant minimum de l'actif net d'un organisme de placement collectif immobilier relevant de l'article R. 214-200 s'lve deux millions d'euros.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. D214-202 Par drogation l'article D. 214-212, le montant minimum du capital initial d'une socit de placement prpondrance immobilire capital variable relevant de l'article R. 214-200 s'lve 400 000 euros.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-203 I. - Un organisme de placement collectif immobilier issu de la transformation ou de la scission d'une socit civile de placement immobilier peut droger aux dispositions de l'article R. 214-164. Lorsqu'il est fait usage de cette drogation, le document d'information des souscripteurs prvu au III de l'article L. 214-91 en fait mention. II. - Lorsqu'un organisme mentionn au I fusionne avec une autre socit civile de placement immobilier ou avec un autre organisme de placement collectif immobilier, ou bnficie d'un apport en nature d'actifs immobiliers mentionns l'article L. 214-92 d'une autre socit civile de placement immobilier ou d'un autre organisme de placement collectif immobilier, les dispositions de l'article R. 214-164 sont applicables l'expiration d'un dlai de trois ans suivant la fusion ou l'apport en nature.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. D214-204 Par drogation l'article D. 214-198, le montant minimum de l'actif net d'un organisme de placement collectif immobilier relevant de l'article R. 214-203 s'lve un million d'euros.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. D214-205 Par drogation l'article D. 214-212, le montant minimum du capital initial d'une socit de placement prpondrance immobilire capital variable relevant de l'article R. 214-203 s'lve 760 000 euros.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Paragraphe 2 : Dispositions comptables et financires.

Art. R214-206 Le rapport annuel de gestion d'un organisme de placement collectif immobilier, mentionn au troisime alina de l'article L. 214-106, comprend les informations suivantes : 1 Un rsum de l'objectif de gestion de l'organisme ; 2 Une description de l'volution des marchs immobiliers et financiers au cours de l'exercice ; 3 Une description commente sur les vnements significatifs de l'exercice ; 4 Des informations chiffres et commentes sur les lments principaux de la gestion de l'organisme ; 5 Un tableau des cinq derniers exercices incluant les distributions effectues ; 6 Une information gnrale sur l'valuation des actifs immobiliers ; 7 La situation la clture de l'exercice de l'organisme ; 8 Les changements de mthodes de valorisation et leurs motifs dans la prsentation des comptes annuels ; 9 Les informations relatives aux modalits d'organisation et de fonctionnement des organes de gestion, d'administration et de surveillance de l'organisme ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D214-207

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10 Les informations relatives au respect des rgles de bonne conduite et de dontologie applicables la socit de gestion de l'organisme ; 11 L'volution prvisible de l'activit de l'organisme au moins pour l'exercice venir, au regard de l'volution des marchs immobiliers et des marchs financiers ; 12 La situation de l'endettement et de liquidit de l'organisme ; 13 Un inventaire faisant apparatre les principales caractristiques du portefeuille immobilier et d'instruments financiers de l'organisme, s'il ne figure pas dans les comptes annuels ; 14 Les vnements importants survenus aprs la clture de l'exercice. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise le contenu de chacune de ces informations.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. D214-207 I. - Un organisme de placement collectif immobilier garde, pour sa comptabilit, la mme unit montaire jusqu' sa dissolution. L'unit montaire de l'organisme est prcise dans le document d'information des souscripteurs prvu au III de l'article L. 214-91. II. - Lors de la souscription ou du rachat de chaque action de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou de chaque part de fonds de placement immobilier, les comptes de rgularisation mentionns aux articles L. 214-128 et L. 214-140 sont augments ou diminus d'un montant gal la quote-part des sommes distribuables, comprises dans la valeur liquidative de la socit ou du fonds, mentionne respectivement aux articles L. 214-120 et L. 214-130, de manire respecter l'galit des actionnaires de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable et des porteurs de parts du fonds de placement immobilier. III. - Les frais de gestion et les autres frais et charges mentionns au 3 de l'article L. 214-107 s'entendent principalement des frais et charges qui relvent du fonctionnement et de l'objet gnral des organismes de placement collectif immobilier sans pouvoir tre affects directement une catgorie particulire d'actifs. Ces frais et charges sont rpartis entre les produits des diffrentes catgories d'actifs de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou du fonds de placement immobilier mentionns au I de l'article L. 214-92, proportion de la moyenne de la valeur, au 30 juin et 31 dcembre de l'exercice prcdent, de chacune de ces catgories d'actifs. IV. - Lorsqu'une opration d'acquisition d'un actif par l'organisme de placement collectif immobilier n'a pas abouti, les frais et charges engags dans le cadre de cette opration sont affects aux produits de la catgorie d'actifs mentionne au I de l'article L. 214-92 laquelle aurait appartenu l'actif qui devait tre acquis si l'opration avait t ralise. Art. R214-208 La mise la disposition du commissaire aux comptes des comptes annuels mentionns l'article L. 214-106 s'effectue dans un dlai de quarante-cinq jours suivant la clture de l'exercice. La mise la disposition du commissaire aux comptes du rapport de gestion mentionn l'article L. 214-106 s'effectue dans un dlai de soixante-quinze jours suivant la clture de l'exercice.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-209 I. - Le rapport du commissaire aux comptes sur les oprations de fusion ou de scission d'un organisme de placement collectif immobilier est tenu la disposition des porteurs ou actionnaires de l'organisme huit jours au moins avant la date de l'assemble gnrale de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable appele se prononcer sur l'opration, ou, dans les cas d'un fonds de placement immobilier, huit jours au moins avant la date d'tablissement de la valeur liquidative constatant la fusion ou la scission. Ce rapport porte sur les modalits de la fusion ou de la scission et sur l'valuation des apports en nature effectus dans le cadre de cette opration. II. - Le rapport du commissaire aux comptes sur les oprations d'apports en nature d'un organisme de placement collectif immobilier est tenu la disposition des porteurs ou actionnaires de l'organisme huit jours au moins avant la date de l'assemble gnrale de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable appele se prononcer sur l'opration, ou, dans le cas d'un fonds de placement immobilier, huit jours au moins avant la date d'tablissement de la valeur liquidative constatant l'apport. Pour la socit de placement prpondrance immobilire capital variable, ce rapport est dpos au greffe dans le mme dlai. Ce rapport dcrit chacun des apports, indique le mode d'valuation adopt au vu de l'valuation ralise par les valuateurs immobiliers mentionns l'article L. 214-112.
Chapitre IV : Placements collectifs.

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Art. R214-210

Code montaire et financier

III. - Le rapport du commissaire aux comptes sur les oprations de distribution d'acomptes d'un organisme de placement collectif immobilier est transmis au conseil d'administration ou au directoire de la socit de placement prpondrance immobilire capital variable ou la socit de gestion du fonds de placement immobilier. IV. - Le rapport du commissaire aux comptes sur les oprations de dissolution et de liquidation est mis la disposition des actionnaires ou des porteurs dans un dlai maximum de quarante-cinq jours suivant la liquidation. Ce rapport mentionne les oprations intervenues depuis la clture de l'exercice.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-210 Aux fins de la certification de l'exactitude de l'information priodique mentionne l'article L. 214-109, le commissaire aux comptes en reoit communication au moins deux semaines avant la date prvue pour sa publication.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Paragraphe 3 : Evaluation des actifs immobiliers.

Art. R214-211 Le rapport de synthse sur l'accomplissement de la mission des valuateurs, mentionn l'article L. 214-111, est mis la disposition des porteurs ou actionnaires qui en font la demande, dans les quarante-cinq jours suivant la publication du rapport annuel de l'organisme de placement collectif immobilier. Lorsqu'un porteur ou un actionnaire demande recevoir le rapport sous format papier, les frais lis son expdition par voie postale peuvent tre mis sa charge. Dans le cas d'un fonds de placement immobilier, il est mis la disposition des membres du conseil de surveillance du fonds dans les cinq jours qui suivent son tablissement, selon des modalits dfinies par le rglement du fonds. Ce rapport de synthse est communiqu au dpositaire, au commissaire aux comptes et la socit de gestion du fonds ou la socit de placement prpondrance immobilire capital variable, dans le mme dlai de cinq jours.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Paragraphe 4 : Dpositaire d'organisme de placement collectif immobilier. Paragraphe 5 : Socit de gestion de l'organisme de placement collectif immobilier.

Sous-section 2 : Rgles particulires relatives aux socits de placement prpondrance immobilire capital variable.

Art. D214-212 Le montant minimum du capital initial d'une socit de placement prpondrance immobilire capital variable s'lve un million d'euros.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-212-1 variable.

L'article R. 214-4 s'applique aux socits de placement prpondrance immobilire capital

Sous-section 3 : Rgles particulires relatives aux fonds de placement immobilier. Sous-section 4 : Organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges.
Paragraphe 1 : Dispositions communes

Art. D214-213 Par drogation l'article D. 214-207, les organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges peuvent changer d'unit montaire d'un exercice comptable un autre. Ce changement
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D214-214

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ne peut intervenir qu' la date d'ouverture d'un exercice. Le document d'information des souscripteurs prvu au III de l'article L. 214-91 prcise dans quels cas et conditions il peut tre procd un tel changement d'unit montaire.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. D214-214 Par drogation l'article D. 214-198, le montant minimum de l'actif net des organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges s'lve 500 000 euros. Pour les socits de placement prpondrance immobilire capital variable rgles de fonctionnement allges, les dispositions des articles D. 214-202 et D. 214-212 relatives au montant minimum du capital initial ne s'appliquent pas.
Paragraphe 2 : Organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges sans effet de levier

Art. R214-215 Les organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges sont dits sans effet de levier lorsqu'ils restent soumis aux limites d'endettement prvues aux articles L. 214-95 et L. 214-96.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-216

Le quota d'investissement en actifs liquides prvu au 2 de l'article L. 214-93 est ramen 5 %.

Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-217 Les rgles prvues aux sous-paragraphes 1 4 du paragraphe 1 de la sous-section 1 de la prsente section s'appliquent, sous rserve des drogations suivantes : 1 La limite prvue l'article R. 214-163 est porte 20 % ; 2 Le quota de cinq immeubles mentionn l'article R. 214-164 n'est pas applicable. Ces organismes doivent employer au moins 20 % de leurs actifs immobiliers en immeubles construits lous ou offerts la location. Les conditions d'apprciation de ce ratio de 20 % sont celles prvues aux I et III de l'article R. 214-165 ; 3 Ces organismes peuvent droger la limite d'investissement prvue l'article R. 214-174, sous rserve de respecter les conditions mentionnes l'article R. 214-200. Les conditions d'apprciation du ratio de 20 % mentionn l'article R. 214-164 sont celles prvues au I de l'article R. 214-165 et au premier alina du II de l'article R. 214-200. 4 Le ratio prvu au I de l'article R. 214-175 est port 10 % ; 5 Le ratio prvu l'article R. 214-176 est port 20 % ; 6 Le ratio prvu l'article R. 214-178 est port 20 % ; 7 Le ratio prvu au II de l'article R. 214-195 est port 40 %.
Paragraphe 3 : Organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges avec effet de levier

Art. R214-218 Les organismes de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges sont dits avec effet de levier lorsqu'ils drogent aux limites d'endettement prvues aux articles L. 214-95 et L. 214-96.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-219

Le quota d'investissement en actifs liquides prvu au 2 de l'article L. 214-93 n'est pas applicable.

Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-220 La limite prvue l'article R. 214-163 n'est pas applicable. Le quota de cinq immeubles et le ratio de 20 % mentionns l'article R. 214-164 ne sont pas applicables.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Art. R214-221 Les rgles prvues aux sous-paragraphes 2 4 du paragraphe 1 de la sous-section 1 de la prsente section ne sont pas applicables.
Chapitre IV : Placements collectifs.

p.488

Art. R214-222

Code montaire et financier

Art. R214-222 Le rglement ou les statuts d'un organisme de placement collectif immobilier rgles de fonctionnement allges avec effet de levier fixent les rgles de constitution et de composition de l'actif de l'organisme et les rgles de recours l'emprunt, de recours aux instruments financiers terme mentionns l'article L. 214-94 et aux oprations d'acquisitions et de cessions temporaires de titres, ainsi qu'aux garanties mentionnes l'article L. 214-97.
Nota : Dcret n 2006-1542 2006-12-06 art. 6 : Ces dispositions entrent en vigueur le premier jour du mois suivant celui de la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de l'arrt du ministre charg de l'conomie portant homologation des dispositions du rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers relatives aux organismes de placement collectif immobilier. L'arrt d'homologation du 15 mai 2007 a t publi au Journal officiel du 16 mai 2007.

Sous-section 5 : Organismes de placement collectif immobilier compartiments.

Section 6 : Socits d'investissement capital fixe.

Art. R214-223 I.-Toute socits d'investissement capital fixe, dites SICAF dont les actions sont admises aux ngociations sur un march d'instruments financiers franais ou tranger dont le fonctionnement est assur par une entreprise de march ou un prestataire de services d'investissement ou tout autre organisme similaire tranger, tablit selon une priodicit au moins mensuelle l'actif net par action de la socit. Ce document est mis la disposition du public. II.-A des fins de couverture ou pour raliser son objectif de gestion, la SICAF peut conclure des contrats financiers mentionns au III de l'article L. 211-1, dans les conditions identiques celles prvues l'article R. 214-15 . Art. D214-224 Le capital initial d'une SICAF ne peut tre infrieur 8 millions d'euros. Art. D214-225 La stratgie mentionne l'article L. 214-148 dcrit l'objectif de gestion de la SICAF, sa politique d'investissement et son profil de risque. Ces lments sont fixs dans les statuts de la SICAF. Ils sont dtaills, ainsi que la politique prvue par la SICAF en matire de distribution, dans un document communiqu aux investisseurs avant la commercialisation ainsi qu'au prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150. Art. D214-226 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 s'assure de la rgularit des dcisions de la SICAF et de la socit de gestion de portefeuille prises pour le compte de la SICAF. Au titre de la conservation des actifs de la SICAF, le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina exerce : 1 La tenue de compte conservation des titres financiers mentionns au II de l'article L. 211-1, l'exclusion des instruments financiers nominatifs purs ; 2 La tenue de position des actifs de la SICAF autres que les titres financiers mentionns au 1 et des instruments financiers nominatifs purs. La tenue de position consiste tablir un registre des positions ouvertes sur les actifs mentionns au 2. Ce registre identifie les caractristiques de ces actifs et enregistre leurs mouvements afin d'en assurer la traabilit. Le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina ouvre dans ses livres au nom de la SICAF un ou plusieurs comptes espces qui enregistrent et centralisent les oprations en espces de la SICAF, un ou plusieurs comptes d'instruments financiers ainsi que tout autre compte ncessaire la conservation des actifs de la SICAF. En application de l'article L. 214-150, le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina veille au respect des dispositions lgislatives et rglementaires applicables la SICAF dans les conditions mentionnes aux articles D. 214-234 D. 214-238. Ce contrle s'effectue a posteriori et exclut tout contrle d'opportunit. Le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina tablit un cahier des charges qui prcise les conditions dans lesquelles il exerce son activit. Ce cahier des charges est tenu la disposition de l'Autorit des marchs financiers. Le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina dispose en permanence de moyens, notamment humains et matriels, d'un dispositif de conformit et de contrle interne, d'une organisation et de procdures en adquation avec l'activit exerce. Il dsigne un responsable de la fonction mentionne l'article L. 214-150 et informe l'Autorit des marchs financiers de l'identit de cette personne. Le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina exerce son activit avec diligence, loyaut, quit, dans le respect de la primaut des intrts de la SICAF, de l'actionnaire et de l'intgrit du march. Il s'efforce d'viter les conflits d'intrts et, lorsque ces derniers ne peuvent tre vits, veille ce que ses clients soient traits quitablement.
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre Ier : Les instruments financiers.

Art. D214-227

p.489

Art. D214-227 Le contrleur lgal des comptes du prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 remplit une mission particulire annuelle portant sur le contrle des comptes ouverts au nom des SICAF dans les livres du prestataire. Dans un dlai de sept semaines compter de la clture de chaque exercice de la SICAF, le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina atteste : 1 De l'existence des actifs dont il assure la tenue de compte conservation ; 2 Des positions des autres actifs figurant dans l'inventaire qu'il produit et qu'il conserve dans les conditions mentionnes au premier alina. Le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina adresse, selon les modalits mentionnes au 8 de l'article D. 214-228, cette attestation la socit de gestion. Art. D214-228 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 tablit avec la SICAF une convention crite qui comporte au moins les clauses suivantes : 1 L'identit des parties ainsi que le nom de la ou des personnes habilites agir au nom et pour le compte de la SICAF ; 2 Les clauses relatives : a) Tous les services fournis ainsi que les catgories d'instruments financiers sur lesquelles portent ces services ; b) La tarification des services fournis par le prestataire de services d'investissement ; c) La dure de validit de la convention ; d) Les obligations de confidentialit la charge des parties conformment aux lois et rglements en vigueur relatifs au secret professionnel ; 3 Lorsque le prestataire de services d'investissement n'effectue pas la compensation des contrats financiers : a) L'identit de l'tablissement dsign pour assurer la compensation des contrats financiers ; b) Les modalits de transmission au prestataire de services d'investissement des instructions relatives la constitution des couvertures des oprations, les modalits d'appel de marges et de dpts de garantie auprs de l'tablissement compensateur ; 4 Les informations relatives aux obligations en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme ; 5 Le cas chant, l'usage que le prestataire de services d'investissement peut, aprs accord exprs de la socit de gestion de portefeuille, faire des instruments financiers qu'il conserve ; 6 Les modalits de transmission et la nature des informations permettant au prestataire de services d'investissement de conserver les actifs, de contrler l'inventaire de la SICAF, de contrler la rgularit des dcisions et de s'assurer de la scurit des oprations de la SICAF ; 7 Les modalits de transmission des instructions entre la SICAF et le prestataire de services d'investissement ; 8 Les modalits de communication de l'inventaire, notamment : a) Les modalits de communication au prestataire de services d'investissement d'un inventaire dtaill permettant l'identification exhaustive de chacun des actifs dtenus par la SICAF et d'un inventaire valoris ; b) Les modalits de communication la socit de gestion, de l'inventaire issu de la conservation des actifs par le prestataire de services d'investissement tel que mentionn l'article D. 214-227 ; 9 La liste des informations que le prestataire de services d'investissement doit remettre la socit de gestion de portefeuille afin d'tablir les dclarations fiscales. Le cas chant, la convention prvoit les modalits de sous-conservation des actifs de la SICAF lorsque le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina recourt un mandataire pour le reprsenter dans tout ou partie des tches lies son activit de conservation. La convention prvoit galement un pravis de rsiliation de trois mois minimum. Toutefois, elle peut prvoir que ce pravis peut tre rduit, d'un commun accord des parties, au moment de sa rsiliation. Art. D214-229 Au jour de la prise d'effet de la rsiliation ou l'chance de la convention mentionne l'alina prcdent, l'ancien prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 transfre au nouveau l'ensemble des lments et l'information relatifs la conservation des actifs. L'ancien prestataire de services d'investissement fournit la socit de gestion de portefeuille, ainsi qu'au nouveau prestataire de services d'investissement, l'inventaire mentionn l'article D. 214-227. Art. D214-230 Lorsque le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 n'effectue pas la compensation de contrats financiers, il conclut une convention crite avec l'tablissement charg de ce service. Cette convention prcise les obligations du prestataire de services d'investissement et de l'tablissement compensateur ainsi que les modalits de transmission d'informations de faon permettre au prestataire de services
Chapitre IV : Placements collectifs.

p.490

Art. D214-231

Code montaire et financier

d'investissement d'exercer la tenue de position des instruments financiers et des espces concerns. Cette convention prvoit : 1 La liste des instruments financiers et des marchs sur lesquels l'tablissement compensateur intervient ; 2 La liste des informations relatives aux positions enregistres sur les comptes de la SICAF ouverts dans les livres de l'tablissement compensateur. Ce dernier transmet la liste au prestataire de services d'investissement ; 3 Le cas chant, le transfert en pleine proprit des espces ou des instruments financiers auprs du teneur de compte compensateur. Art. D214-231 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 ne peut dlguer le contrle de la rgularit des dcisions de la SICAF. Art. D214-232 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 excute, sur instruction de la socit de gestion de portefeuille, les virements d'espces et d'instruments financiers ncessaires la constitution des dpts de garantie et des appels de marge. Il informe la socit de gestion de portefeuille de toute difficult rencontre cette occasion. Ces instructions sont transmises au prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina selon les modalits et une priodicit dfinies dans la convention mentionne l'article D. 214-228. La socit de gestion de portefeuille adresse au prestataire de services d'investissement ds qu'elle en a connaissance : 1 Les lments caractristiques relatifs la conclusion d'un nouveau contrat-cadre portant sur des contrats financiers ou aux modifications d'un contrat-cadre existant ; 2 La copie des confirmations signes des transactions ou des avis d'opration portant sur des contrats financiers permettant d'identifier les oprations et leurs caractristiques prcises ; 3 La liste des contrats-cadres portant sur les contrats financiers, selon une priodicit dfinie dans la convention mentionne l'article D. 214-228. Cette liste indique, le cas chant, les modifications apportes aux lments caractristiques des contrats-cadres. Le prestataire de services d'investissement peut demander une copie des contrats-cadres ainsi que tout complment d'information ncessaire l'exercice de sa mission. Le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina adresse la socit de gestion de portefeuille, selon une priodicit dfinie dans la convention mentionne l'article D. 214-228, un relev de situation comprenant la liste des contrats financiers dtenus par la SICAF ainsi que la liste des garanties constitues, en distinguant les remises en pleine proprit de la constitution de srets. Art. D214-233 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 excute, sur instruction de la socit de gestion de portefeuille, les paiements d'espces lis aux oprations sur les instruments financiers nominatifs purs et sur les dpts. Il informe la socit de gestion de portefeuille de toute difficult rencontre cette occasion. Les instructions de la socit de gestion de portefeuille sont transmises au prestataire de services d'investissement selon les modalits et une priodicit dfinies dans la convention mentionne l'article D. 214-228. La socit de gestion de portefeuille adresse au prestataire de services d'investissement ds qu'elle en a connaissance : 1 Les documents matrialisant l'acquisition et la cession des instruments financiers nominatifs ; 2 Les documents relatifs tous les dpts effectus auprs d'un autre tablissement ; 3 Les documents permettant au prestataire de services d'investissement d'avoir connaissance des caractristiques et des vnements affectant des instruments financiers nominatifs purs et des dpts, notamment les attestations tablies par l'metteur, qui sont transmises au prestataire de services d'investissement selon les modalits prvues dans la convention mentionne l'article D. 214-228. Art. D214-234 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 met en place une procdure d'entre en relation et de suivi lui permettant : 1 De prendre connaissance et d'apprcier, compte tenu des missions qui lui incombent, l'organisation et les procdures internes de la SICAF et de sa socit de gestion de portefeuille. Cette apprciation prend galement en considration les lments relatifs la dlgation financire et la dlgation administrative et comptable. La socit de gestion de portefeuille tient la disposition du prestataire de services d'investissement les informations ncessaires cette revue priodique sur place ou sur pices. Le prestataire de services d'investissement s'assure de l'existence, au sein de la socit de gestion, de procdures appropries et contrlables, permettant notamment la vrification : a) De la diffusion des informations rglementaires aux actionnaires par la socit de gestion ; b) Des critres relatifs la capacit des souscripteurs et acqureurs ; 2 De prendre connaissance du systme comptable de la SICAF ;
Chapitre IV : Placements collectifs.

Titre II : Les produits d'pargne.

Art. D214-235

p.491

3 De s'assurer du respect des modalits d'change d'informations avec la socit de gestion, prvues dans la convention mentionne l'article D. 214-228. Les lments mentionns aux 1 et 2 sont actualiss selon la priodicit prvue dans le plan de contrle mentionn l'article D. 214-235. Art. D214-235 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 tablit et met en uvre un plan de contrle. Ce plan dfinit l'objet, la nature et la priodicit des contrles effectus ce titre. Les contrles portent sur le fonctionnement de la SICAF au regard des dispositions lgislatives, notamment sur les lments suivants : 1 Le respect des rgles d'investissement et de composition de l'actif ; 2 Le montant minimum de l'actif ; 3 Les rgles et procdures d'tablissement de l'actif net par action ; 4 La justification du contenu des comptes d'attente de la SICAF ; 5 L'tat de rapprochement de l'inventaire transmis par la socit de gestion. La socit de gestion de portefeuille tablit, au minimum de faon semestrielle et sous contrle du prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150, l'inventaire des actifs de la SICAF ; 6 La publication de la composition de l'actif et l'actif net par action ; 7 La vie sociale de la SICAF, et notamment le respect de la rglementation en matire d'augmentation de capital et d'oprations de rachat d'actions. Les caractristiques du plan de contrle tiennent compte des lments recueillis lors de l'entre en relation avec la SICAF ou la socit de gestion de portefeuille. Le plan est mis jour selon une priodicit adapte aux caractristiques de l'activit exerce et est tenu la disposition de l'AMF. Le plan de contrle, les comptes rendus des contrles effectus ainsi que les anomalies constates sont conservs pendant une dure de cinq ans. Le prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina dispose d'un accs permanent l'ensemble des informations de la SICAF. Il dispose galement d'un accs permanent l'ensemble des informations dtailles comptables et non comptables relatives des actifs mentionns au 2 du I de l'article L. 214-118. La nature et les modalits de transmission de ces informations sont prvues dans la convention mentionne l'article D. 214-228. Art. D214-236 La socit de gestion de portefeuille informe le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 de tout changement relatif la SICAF, selon les modalits et dans les dlais mentionns dans la convention prvue l'article D. 214-228. La socit de gestion de portefeuille recueille l'accord du prestataire de services d'investissement avant de solliciter toute demande de visa auprs de l'AMF. Art. D214-237 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 met en place une procdure d'alerte relative aux anomalies constates dans l'exercice de son contrle. Cette procdure est adapte la nature des anomalies constates et prvoit une information successive des dirigeants de la socit de gestion et des entits charges du contrle et de la surveillance de la SICAF. Art. D214-238 Le prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150 s'assure que les conditions de la liquidation de la SICAF sont conformes aux dispositions prvues dans les statuts de la SICAF. Art. D214-239 La convention tablie en application de l'article L. 214-150 fixe les modalits selon lesquelles la conservation des actifs de la SICAF sera dlgue un tablissement tiers habilit exercer cette fonction. Lorsque la conservation est ainsi dlgue, la convention peut limiter l'obligation de restitution des actifs incombant au prestataire de services d'investissement mentionn l'article L. 214-150. Les obligations de ce prestataire quant la mise en uvre et au contrle des modalits de conservation restent inchanges. Art. D214-240 Le seuil mentionn l'article L. 214-151 est fix 10 000 euros.

Titre II : Les produits d'pargne.

Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

Section 1 : Le livret A.
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

p.492

Art. R221-1

Code montaire et financier

Sous-section 1 : Fonctionnement du livret A.

Art. R221-1 L'ouverture d'un livret A fait l'objet d'un contrat crit conclu entre le souscripteur et l'tablissement distribuant le livret. Art. R221-2 Le plafond prvu l'article L. 221-4 est fix 15 300 euros pour les personnes physiques et 76 500 euros pour les associations mentionnes au premier alina de l'article L. 221-3. La capitalisation des intrts peut porter le solde du livret A au-del de ce plafond. Les organismes d'habitation loyer modr sont autoriss effectuer des dpts sur leur livret A sans tre soumis un plafond. Art. R221-3 Aucune opration ne peut avoir pour effet de rendre le compte dbiteur. Le montant minimal des oprations individuelles de retrait ou de dpt en espces sur un livret A est fix 10 euros. Le montant mentionn l'alina prcdent est fix 1, 5 euro pour les livrets A ouverts auprs de l'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1. Art. R221-4 L'intrt servi aux dposants sur un livret A est fix par arrt du ministre charg de l'conomie. L'intrt servi aux dposants part du 1er ou du 16 de chaque mois aprs le jour du versement. Il cesse de courir la fin de la quinzaine qui prcde le jour du remboursement. Au 31 dcembre de chaque anne, l'intrt acquis s'ajoute au capital et devient lui-mme productif d'intrts. Art. R221-5 I.-Sauf dispositions contraires prvues par le prsent chapitre, les oprations soit de versement, soit de retrait, soit encore de virement entre le livret A et le compte vue du titulaire du livret sont ralises dans les conditions prvues par la rglementation gnrale applicable aux comptes sur livret. II.-Un arrt du ministre charg de l'conomie fixe la liste des oprations que les tablissements de crdit peuvent, en complment des oprations mentionnes au I, autoriser partir d'un livret A ou destination d'un mme livret A. Chaque tablissement de crdit distributeur du livret A prcise, dans ses conditions gnrales de commercialisation du livret A, celles des oprations figurant sur la liste qu'il autorise aux titulaires d'un livret A ouvert dans ses comptes. III.-L'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 autorise la totalit des oprations figurant sur la liste mentionne au II. Art. R221-6 L'opposition, mentionne l'article L. 221-3, du reprsentant lgal au retrait par le mineur des sommes inscrites au crdit du livret A dont le mineur est titulaire est notifie l'tablissement dpositaire par lettre recommande avec demande d'avis de rception. Art. R221-7 En cas de clture du livret A en cours d'anne, les intrts sur la priode courue depuis le dbut de l'anne sont crdits au jour de clture du compte.
Sous-section 2 : Dispositions relatives aux tablissements distribuant le livret A ou le livret de dveloppement durable.

Art. R221-8 Pour l'application du premier alina de l'article L. 221-6, la Caisse des dpts et consignations sert chaque tablissement de crdit, s'agissant de l'encours centralis en application du premier alina de l'article L. 221-5, un taux d'intrt major selon les modalits dfinies l'article 6 du dcret n 2011-275 du 16 mars 2011 relatif la rmunration des rseaux collecteurs du livret A et du livret de dveloppement durable, au rgime de centralisation des dpts collects ainsi qu' la rmunration du livret d'pargne populaire. par rapport celui qui est servi aux dposants. Art. R221-8-1 La rmunration complmentaire prvue au deuxime alina de l'article L. 221-6 est calcule de manire assurer l'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 une compensation proportionne aux missions de service d'intrt conomique gnral qui sont confres cet tablissement en application de la prsente section. Le montant annuel de cette rmunration complmentaire est fix par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. D221-9 Les rgles d'emploi des ressources collectes par les tablissements distribuant le livret A ou le livret de dveloppement durable et non centralises en application de l'article L. 221-5 sont prcises par arrt du ministre charg de l'conomie.
Sous-section 3 : Dispositions relatives au fonds d'pargne prvu l'article L. 221-7.
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

Titre II : Les produits d'pargne.

Art. R221-10

p.493

Art. R221-10 Les charges annuelles du fonds d'pargne prvu l'article L. 221-7 comprennent : 1 Le montant des intrts et ventuels complments de rmunration dus aux dposants, due concurrence de la part des dpts effectivement centraliss dans le fonds ; 2 La rmunration des tablissements distribuant les livrets dont les dpts sont centraliss en tout ou partie dans le fonds ; 3 Le remboursement des frais exposs par la Caisse des dpts et consignations pour la gestion des dpts centraliss dans le fonds ; 4 Le remboursement des charges supportes par l'Etat au titre du contrle des rgimes d'pargne donnant lieu centralisation totale ou partielle dans le fonds ; 5 Les autres frais ou charges lis au fonctionnement ou la gestion du fonds. Art. R221-11 Chaque anne est prleve sur le fonds d'pargne prvu l'article L. 221-7 la rmunration de la garantie accorde par l'Etat aux dpts collects par les tablissements de crdit et centraliss en tout ou partie dans le fonds. Le montant de cette rmunration est fix par dcret aprs avis de la commission de surveillance de la Caisse des dpts et consignations.
Sous-section 4 : Observatoire de l'pargne rglemente.

Art. R221-12 I.-L'observatoire de l'pargne rglemente comprend onze membres : 1 Le gouverneur de la Banque de France, ou l'un des sous-gouverneurs, qui le prside ; 2 Le directeur gnral du Trsor plac auprs du ministre charg de l'conomie, ou son reprsentant ; 3 Le directeur de l'habitat, de l'urbanisme et des paysages plac auprs du ministre charg du logement, ou son reprsentant ; 4 Le directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations, ou son reprsentant ; 5 Le prsident du comit consultatif du secteur financier, ou son reprsentant ; 6 Six personnalits qualifies nommes par le ministre charg de l'conomie : a) Quatre en raison de leurs comptences en matire bancaire et financire ; b) Une en raison de ses comptences en matire de logement social ; c) Une en raison de ses comptences en matire de financement des petites et moyennes entreprises. Les fonctions de membre de l'observatoire de l'pargne rglemente sont gratuites, sans prjudice du remboursement des frais exposs pour l'exercice de celles-ci. II.-Les membres de l'observatoire, l'exception des membres de droit, sont nomms pour une dure de trois ans. En cas de dcs ou de dmission d'un membre ou de perte en cours de mandat de la qualit ayant justifi sa dsignation, il est procd dans les mmes formes son remplacement pour la dure restant courir de son mandat. III.-Les membres de l'observatoire ont un devoir de discrtion pour les informations dont ils ont connaissance en raison de leurs fonctions. IV.-Le secrtariat de l'observatoire de l'pargne rglemente est assur par un secrtaire gnral nomm par le ministre charg de l'conomie. V.-L'observatoire se runit au moins une fois par semestre sur convocation de son prsident ou la demande du ministre charg de l'conomie. En cas de partage gal des voix lors d'un scrutin, celle du prsident est prpondrante. VI.-Les tablissements de crdit distribuant le livret A transmettent chaque semestre l'observatoire de l'pargne rglemente les informations ncessaires l'exercice de sa mission. Ces informations comprennent au moins, pour chaque tablissement, le nombre de livrets A, l'encours des dpts inscrits sur ces livrets, les sommes dposes et retires sur ces livrets au cours de la priode considre, ainsi que les donnes quivalentes pour les autres produits d'pargne comparables. Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise, en tant que de besoin, le contenu et les modalits de transmission de ces informations.

Section 2 : L'pargne populaire.

Art. R221-32 Le ministre charg de l'conomie tablit chaque anne un rapport sur la situation et les oprations du rgime d'pargne populaire. Ce rapport est adress au Parlement.
Sous-section 1 : Le compte sur livret d'pargne populaire.
Paragraphe 1 : Dispositions relatives aux bnficiaires de comptes sur livret d'pargne populaire.

Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

p.494

Art. R221-33

Code montaire et financier

Art. R221-33 Les comptes sur livret d'pargne populaire peuvent tre ouverts au nom des personnes physiques qui justifient soit qu'elles remplissent personnellement les conditions fixes par l'article L. 221-15, soit qu'elles sont le conjoint d'un contribuable remplissant ces conditions. Ils restent ouverts aussi longtemps que leurs titulaires justifient, par la production annuelle du document exig l'article R. 221-34, qu'ils continuent remplir ces conditions. Art. R221-34 Pour l'application du premier alina de l'article L. 221-15, la justification relative au montant d'imposition est apporte par la production de l'original de l'avis d'impt sur le revenu mis l'anne prcdente. Art. R221-35 Pour l'application du troisime alina de l'article L. 221-15, peuvent bnficier de l'ouverture d'un compte sur livret d'pargne populaire en produisant l'avis mis pendant l'anne en cours les personnes qui, par la production simultane de l'avis d'imposition mis l'anne prcdente, tablissent que le montant de leur imposition est devenu infrieur au plafond calcul en application de l'article L. 221-15 ainsi que les personnes qui, l'anne prcdente, n'taient pas astreintes souscrire la dclaration d'ensemble des revenus. Art. R221-36 L'tablissement dpositaire oblitre l'avis prsent. Un mme avis ne peut faire l'objet que d'une oblitration au titre des droits du contribuable et d'une autre au titre de ceux de son conjoint. Art. R221-37 Il est justifi de la qualit de conjoint : Dans le cas des personnes maries selon les formes prvues par la loi franaise, par la production du livret de famille ou d'une fiche familiale d'tat civil. Dans les autres cas, par la production d'un document qui peut tre soit un titre de sjour dlivr par les autorits franaises, soit tout acte officiel tranger faisant preuve du mariage. Si le document prsent est rdig en langue trangre, il doit tre accompagn de sa traduction par un traducteur asserment. Art. R221-38 Lorsque le titulaire d'un compte sur livret d'pargne populaire cesse de remplir les conditions fixes par la loi pour en bnficier, il est tenu d'en demander la clture au plus tard le 31 dcembre de l'anne qui suit celle o, pour la dernire fois, il a produit les pices justificatives tablissant son droit. Les tablissements dpositaires sont tenus de solder d'office au 31 dcembre les comptes pour lesquels les justifications annuelles requises n'ont pas t produites. Les sommes figurant au crdit du compte sold sont transfres sur un autre compte ouvert dans le mme tablissement au nom du mme titulaire ou, dfaut, sur un compte d'attente. Toutefois, le compte peut tre maintenu ouvert si le titulaire tablit par la production de l'avis mis l'anne en cours que par suite d'un changement de situation il remplit nouveau les conditions lgales d'ouverture d'un compte sur livret d'pargne populaire. Art. R221-39 Lorsqu'un compte sur livret d'pargne populaire a t ouvert la demande d'un mineur sans l'intervention de son reprsentant lgal, l'opposition de ce dernier au retrait par le mineur des sommes inscrites au crdit du compte est notifie l'tablissement dpositaire par lettre recommande avec demande d'avis de rception.
Paragraphe 2 : Dispositions relatives au fonctionnement des comptes sur livret d'pargne populaire.

Art. R221-40 Les comptes sur livret d'pargne populaire peuvent tre ouverts dans les banques, tablissements et organismes habilits recevoir des dpts du public au sens de l'article L. 511-9 et remplissant les conditions poses l'article R. 221-61. Art. R221-41 Le versement initial opr sur un compte sur livret d'pargne populaire doit tre au moins gal 30 euros. Art. R221-42 Les oprations autorises sur les comptes sur livret d'pargne populaire ne peuvent tre effectues qu'au guichet o le compte a t ouvert. Art. R221-43 Les sommes inscrites au crdit d'un compte sur le livret d'pargne populaire sont remboursables vue. Art. R221-44 Les oprations autorises sur les comptes sur livret d'pargne populaire donnent lieu, au choix des tablissements dpositaires, soit inscription sur un livret foliot, soit l'tablissement de reus et envoi d'extraits de compte priodiques reprenant les oprations ralises. Art. R221-45 Les oprations mentionnes aux articles R. 221-42 et R. 221-44 sont celles qui sont dfinies, pour les comptes sur livret, par arrt du ministre charg de l'conomie, selon les modalits prvues par l'article L. 611-1.
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

Titre II : Les produits d'pargne.

Art. D221-46

p.495

Art. D221-46 Le plafond des sommes qui peuvent tre dposes sur un compte sur livret d'pargne populaire est fix 7 700 euros. Art. R221-47 Aucune opration de retrait ne peut avoir pour effet de rendre le compte dbiteur. Art. R221-50 La rmunration du compte sur livret d'pargne populaire comprend un intrt fix par arrt du ministre charg de l'conomie. Au 31 dcembre de chaque anne, l'intrt s'ajoute au capital et devient lui-mme productif d'intrts. Art. R221-51 La capitalisation prvue l'article R. 221-50 peut porter le montant du compte au-del du plafond des dpts autoriss mentionn l'article D. 221-46. Art. R221-52 En cas de clture du compte en cours d'anne, les intrts acquis sont crdits au jour de clture du compte. Art. R221-53 Le titulaire d'un compte sur livret d'pargne populaire peut faire transfrer ses fonds d'un tablissement un autre, sans perte d'intrt. Les formalits relatives ce transfert sont prvues par le ministre charg de l'conomie. Art. R221-54 Les livrets d'pargne populaire et les droits appartenant leurs titulaires ne peuvent tre remis en nantissement. Art. R221-55 Toute infraction aux rgles dfinies par les articles L. 221-13 L. 221-17, par les articles R. 221-33 R. 221-35, R. 221-37 R. 221-39, R. 221-42, R. 221-45, D. 221-46, R. 221-47 et R. 221-54 commise par le titulaire d'un compte sur livret d'pargne populaire peut entraner, sur dcision de l'autorit administrative comptente, la perte des intrts. Art. R221-56 En cas d'inobservation des engagements souscrits en application de l'article R. 221-61, l'autorit administrative comptente peut, aprs avoir mis l'tablissement ou l'organisme intress en mesure de prsenter ses observations, procder un retrait total ou partiel de l'habilitation. Art. R*221-57 L'autorit administrative comptente mentionne aux articles R. 221-55 et R. 221-56 est le ministre charg de l'conomie. Art. R221-58 Les dpts collects au titre du rgime d'pargne populaire sont centraliss et verss au fonds d'pargne prvu l'article L. 221-7 dans des conditions fixes par une convention passe entre le ministre charg de l'conomie et le directeur gnral de cet tablissement. Une fraction de l'encours de ces dpts peut toutefois tre laisse au libre emploi des tablissements collecteurs condition que ces derniers prennent en charge un pourcentage quivalent du montant total des rmunrations servir aux dposants et qu'ils s'engagent ne pas se rfrer dans leurs oprations de crdit au montant de la rmunration servie au compte sur livret d'pargne populaire. Cette fraction ne peut excder 30 % de l'encours des dpts.
Paragraphe 4 : Dispositions relatives aux relations entre l'Etat, la Caisse des dpts et consignations et les tablissements ou organismes collecteurs.

Art. R221-61 Pour tre autoriss ouvrir des comptes sur livret d'pargne populaire, les tablissements habilits recevoir des dpts du public au sens de l'article L. 511-9 doivent conclure avec la Caisse des dpts et consignations, agissant tant en son nom propre que pour le compte de l'Etat, une convention d'habilitation conforme aux conventions types approuves par le ministre charg de l'conomie. Art. R221-62 Les conventions d'habilitation comportent l'engagement de ces tablissements et organismes de se conformer aux rgles fixes par la prsente sous-section. Elles prcisent notamment l'organisation des relations financires et comptables entre la Caisse des dpts et consignations et les tablissements habilits ainsi que les dispositions de nature faciliter le contrle des oprations et l'information des dposants. Art. R221-64 Les modalits de la rmunration de ces tablissements et organismes sont fixes par arrt du ministre charg de l'conomie.
Sous-section 2 : Le plan d'pargne populaire.

Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

p.496

Art. R221-65

Code montaire et financier

Art. R221-65 L'ouverture d'un plan d'pargne populaire fait l'objet d'un contrat crit conclu entre le souscripteur et un des organismes mentionns l'article L. 221-18 et ayant adhr une convention d'habilitation avec l'Etat. Cette convention est arrte et signe, au nom de l'Etat, par l'autorit administrative comptente. Art. R221-66 Cette convention type prcise les obligations des organismes en matire d'information des souscripteurs, les dclarations faire l'administration des fins de statistiques, de gestion et de contrle de la prime d'pargne ainsi que les modalits de versement de cette prime. Un plan d'pargne populaire ne peut avoir qu'un seul titulaire. Les sommes verses un plan d'pargne populaire peuvent tre affectes un compte de dpt en numraire ou une opration d'assurance sur la vie. Art. R*221-67 L'autorit administrative comptente mentionne l'article R. 221-65 est le ministre charg de l'conomie. Art. R221-68 Les versements sont limits 92 000 euros par plan. Art. R221-69 La date d'ouverture du plan d'pargne populaire est celle du premier versement effectu sur le compte ou au titre du contrat d'assurance. Art. R221-70 I. - Les oprations autorises dans le cadre du plan d'pargne populaire au titre du Code des assurances sont les oprations d'assurance sur la vie qui relvent des branches d'activit 20, 22, 23 et 26 de l'article R. 321-1 de ce code et qui comportent une valeur de rachat ou de rduction et une garantie en cas de vie. II. - Les oprations autorises dans le cadre du plan d'pargne populaire au titre du Code de la mutualit sont les oprations de vieillesse et vie prvues l'article L. 321-1 de ce code, qui comportent une valeur de rachat ou de rduction et une garantie en cas de vie. III. - Les oprations autorises dans le cadre du plan d'pargne populaire au titre du Code de la scurit sociale sont les oprations d'pargne qui sont ralises par les institutions mentionnes l'article R. 731-1 de ce code et qui comportent une valeur de rachat ou de rduction et une garantie en cas de vie. IV. - Les oprations autorises dans le cadre du plan d'pargne populaire au titre du Code rural sont les oprations d'pargne qui sont ralises par les institutions mentionnes l'article L. 727-2 du Code ruralet de la pche maritime et qui comportent une valeur de rachat ou de rduction et une garantie en cas de vie. Art. R221-71 Les versements faits au titre d'un contrat d'assurance qui sont pris en compte pour apprcier le respect du plafond de versement prvu l'article R. 221-68 sont constitus par la fraction des primes reprsentative de l'opration d'pargne dfinie par le dcret n 84-269 du 11 avril 1984 relatif aux modalits de calcul de la fraction des primes des contrats d'assurance vie reprsentative de l'opration d'pargne. Art. R221-72 Au cas o les dispositions prvues au deuxime alina de l'article L. 221-18 ne sont pas respectes, les sommes figurant sur l'ensemble des plans d'pargne populaire de la personne qui ne s'est pas conforme ces dispositions sont rputes retires la date laquelle le plan d'pargne populaire en surnombre a t ouvert. Art. R221-73 En cas de versement dpassant la somme prvue l'article R. 221-68, la totalit des sommes figurant sur le plan d'pargne populaire est rpute retire immdiatement. Il en est de mme si, plus de dix ans aprs l'ouverture du plan d'pargne populaire, un versement est effectu aprs qu'un retrait a t opr. Toutefois, cette mesure n'est pas applique si l'intress fait la preuve que le dpassement ou le versement a t involontaire. Art. R221-74 L'opration de transfert d'un plan d'pargne populaire d'un organisme gestionnaire un autre ne constitue pas un retrait, si le titulaire remet l'organisme gestionnaire du plan d'pargne populaire un certificat d'identification du plan d'pargne populaire sur lequel le transfert doit avoir lieu ; ce certificat est tabli par l'organisme auprs duquel le plan d'pargne populaire est transfr. En ce cas, l'organisme gestionnaire du plan est tenu de communiquer au nouveau gestionnaire la date d'ouverture du plan et le montant des versements annuels et les sommes figurant sur un compte de dpt dans le premier organisme sont transfres par virement sur le compte ouvert cet effet dans le nouveau. Le capital acquis dans le cadre d'un contrat d'assurance est transfr concurrence du montant de la provision mathmatique constitue au moyen des primes verses dans le cadre du plan d'pargne populaire. Art. R221-75 Le fonctionnement des plans d'pargne populaire est soumis au contrle sur pices et sur place des corps de contrle spcialiss dans chacun des secteurs d'assurance mentionns aux I IV de l'article R. 221-70.

Section 3 : Le livret jeune.

Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

Titre II : Les produits d'pargne.

Art. R221-76

p.497

Sous-section 1 : Ouverture et clture du livret jeune.

Art. R221-76 Le livret jeune peut tre ouvert dans les tablissements de crdit conventionns cet effet dans les conditions prvues l'article R. 221-98. Art. R221-77 Lorsqu'il demande l'ouverture d'un livret jeune, le ptitionnaire dclare sur l'honneur qu'il n'est pas dj titulaire d'un tel livret et qu'il remplit la condition de rsidence pose l'article L. 221-24. Il justifie de la condition d'ge fixe au mme article par la production de tout document ou acte officiel franais ou tranger tablissant sa date de naissance. Si le document ou l'acte prsent est rdig dans une langue trangre, il doit tre accompagn de sa traduction par un traducteur asserment. S'il est mineur, le ptitionnaire indique en outre, lors de la prsentation de sa demande, le nom et l'adresse de son reprsentant lgal. Art. R221-78 Lorsqu'il demande l'ouverture d'un livret jeune, le ptitionnaire est inform par l'tablissement ou l'organisme dpositaire des modalits de fonctionnement de ce compte, notamment des consquences attaches la mconnaissance de la rglementation. Un document crit reprenant ces informations est remis l'intress en mme temps que son livret. Art. R221-79 Le titulaire d'un livret jeune est tenu d'en demander la clture au plus tard le 31 dcembre de l'anne de son 25e anniversaire. Les tablissements dpositaires sont tenus de solder d'office au 31 dcembre les comptes des titulaires ayant atteint dans l'anne l'ge de vingt-cinq ans. Les sommes figurant au crdit de compte sold sont transfres sur un autre compte dsign par le titulaire du livret jeune ou, dfaut, sur un compte d'attente dont le solde est restitu sur premire demande l'intress. Art. R221-80 La mconnaissance, par le titulaire, des conditions fixes l'ouverture de son livret jeune entrane la clture du livret. Dans ce cas, l'tablissement ou l'organisme dpositaire applique les dispositions du deuxime alina de l'article R. 221-79. Art. R221-81 Lorsqu'en application du deuxime alina de l'article L. 221-26, l'autorit administrative comptente envisage de sanctionner une infraction aux rgles fixes par cet article par la perte des intrts du livret, elle notifie cette intention en indiquant le motif, par lettre recommande avec demande d'avis de rception au titulaire du livret jeune concern et, le cas chant, son reprsentant lgal de manire permettre l'intress, dans un dlai de trente jours, soit de formuler ses observations, soit de faire connatre son acceptation. Lorsque l'autorit administrative comptente carte ces observations, sa dcision doit tre motive. Les tablissements et organismes concerns par cette procdure sont tenus informs par l'autorit administrative comptente qui, cet effet, leur adresse copie de ses correspondances et de ses dcisions. Art. R*221-82 L'autorit administrative comptente mentionne l'article R. 221-81 est le ministre charg de l'conomie.
Sous-section 2 : Oprations effectues sur le livret jeune et rmunration.

Art. R221-83 Le livret jeune est soumis aux dispositions relatives aux comptes sur livrets dictes en application de l'article L. 611-1. Art. R221-84 Le plafond des sommes qui peuvent tre dposes sur le livret jeune est fix par dcret. Art. D221-85 Le montant prvu l'article R. 221-84 est fix 1 600 euros. Art. R221-86 La capitalisation peut porter le solde du compte au-del du plafond prvu l'article R. 221-84. Art. R221-87 Seul le titulaire du livret jeune peut procder aux oprations de dpt. Art. R221-88 Les sommes inscrites au crdit d'un livret jeune sont remboursables vue. Art. R221-89 Seul le titulaire du livret jeune peut procder aux oprations de retrait. Art. R221-90 L'autorisation de retrait mentionne au deuxime alina de l'article L. 221-24, comme l'opposition du reprsentant lgal mentionne au mme alina, est notifie l'tablissement ou l'organisme dpositaire par lettre recommande avec demande d'avis de rception. Art. D221-91 Aucune opration de retrait ne peut avoir pour effet de rendre le compte dbiteur.
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

p.498

Art. R221-92

Code montaire et financier

Art. R221-92 Le taux de l'intrt servi au dposant est fix en application de l'article L. 611-1. Art. R221-93 Les versements portent intrt compter du premier jour de la quinzaine suivant le dpt. Ils cessent de courir la fin de la quinzaine qui prcde le jour du remboursement. Art. R221-94 Au 31 dcembre de chaque anne, l'intrt acquis s'ajoute au capital et devient lui-mme productif d'intrts. Art. R221-95 En cas de clture du compte en cours d'anne, l'intrt acquis est crdit au jour de la clture du compte. Art. R221-96 Les oprations effectues sur livret jeune donnent lieu, au choix des tablissements ou organismes dpositaires, soit inscription sur un livret foliot, soit l'tablissement de reus et d'extraits de comptes priodiques reprenant les oprations ralises. Art. R221-97 Aucuns frais ni commission d'aucune sorte ne sont perus pour l'ouverture, la gestion ou la clture du livret jeune.
Sous-section 3 : Relations entre l'Etat et les tablissements ou organismes collecteurs.

Art. R221-98 Pour tre autoriss ouvrir des livrets jeunes, les tablissements et organismes mentionns l'article R. 221-76 doivent pralablement conclure une convention d'habilitation avec l'Etat fixant leurs engagements. L'autorit administrative comptente signe cette convention au nom de l'Etat. Cette convention prcise, notamment, les modalits d'tablissement d'un systme d'information permettant l'identification des dposants. Elle prcise galement les modalits d'affectation des fonds dposs dans le respect des dispositions de l'arrt prvu l'article R. 221-100. Art. R*221-99 L'autorit administrative comptente mentionne l'article R. 221-98 est le ministre charg de l'conomie. Art. R221-100 Le ministre charg de l'conomie fixe, par arrt, le pourcentage des fonds collects au titre du livret jeune que les tablissements et organismes dpositaires sont tenus de centraliser auprs de la Caisse des dpts et consignations. Le mme arrt fixe, en fonction des conditions de gestion des fonds par la Caisse des dpts et consignations, les modalits de la rmunration que celle-ci verse ce titre aux tablissements et organismes concerns. Art. R221-101 En cas de mconnaissance par l'tablissement ou l'organisme collecteur des dispositions lgislatives et rglementaires applicables au livret jeune ou des engagements souscrits dans la convention prvue l'article R. 221-98, l'autorit administrative comptente peut, aprs avoir mis l'tablissement ou l'organisme intress en mesure de prsenter ses observations, procder un retrait total ou partiel de son habilitation. Art. R*221-102 L'autorit administrative comptente mentionne l'article R. 221-101 est le ministre charg de l'conomie.

Section 4 : Le livret de dveloppement durable.

Art. D221-103 Le plafond prvu l'article L. 221-27 est fix 6 000 euros par livret de dveloppement durable. Art. D221-104 La capitalisation des intrts peut porter les sommes inscrites au crdit d'un livret de dveloppement durable au-del de ce plafond. Art. D221-107 L'ouverture d'un livret de dveloppement durable doit faire l'objet d'une convention entre l'tablissement et son client. Dans cette convention, le client doit dclarer sur l'honneur qu'il a la qualit de contribuable ayant son domicile fiscal en France ou de conjoint ou de partenaire li par un pacte civil de solidarit d'un tel contribuable et qu'il ne dtient aucun autre livret de dveloppement durable dans quelque tablissement que ce soit.

Section 5 : L'pargne-logement.
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

Titre II : Les produits d'pargne.

Art. R221-108

p.499

Art. R221-108 Les modalits d'application des rgles relatives aux comptes d'pargne-logement sont fixes par le chapitre V du titre Ier du livre III du Code de la construction et de l'habitation.

Section 6 : Le plan d'pargne en actions.

Art. D221-109 L'ouverture d'un plan d'pargne en actions fait l'objet d'un contrat crit conclu entre le souscripteur et un des organismes mentionns l'article L. 221-30. Ce contrat informe le souscripteur qu'il ne peut tre ouvert qu'un plan par contribuable ou par chacun des poux soumis une imposition commune et que le montant des versements sur le plan d'pargne en actions est limit 132 000 euros. Il indique, en outre, les consquences du non-respect de l'une de ces conditions. Le texte des articles L. 221-30 L. 221-32 du prsent code et des articles 150-0A, 150-0D, 157, 200A et 1740 septies du Code gnral des impts est annex ce contrat. Le contrat prvoit les conditions dans lesquelles le titulaire peut obtenir le transfert de son plan vers un autre organisme, notamment les frais encourus. Art. D221-110 Les oprations autorises dans le cadre du plan d'pargne en actions au titre du Code des assurances sont les oprations qui relvent de la branche d'activit 24 de l'article R. 321-1 de ce code. Art. R221-111 I. - La date d'ouverture du plan d'pargne en actions est celle du premier versement. II. - Lorsque le plan d'pargne en actions est ouvert auprs d'un organisme autre qu'une entreprise d'assurance, l'organisme gestionnaire du plan porte au crdit du compte en espces les versements effectus par le titulaire, le montant des produits en espces que procurent les valeurs inscrites au compte de titres associ, les remboursements ainsi que le montant des ventes de ces valeurs. Il porte au dbit du compte le montant des souscriptions ou acquisitions des valeurs inscrites au compte de titres associ et le montant des retraits en espces. Les frais de gestion peuvent galement tre ports au dbit du compte en espces. Ce compte ne peut pas prsenter un solde dbiteur. III. - Lorsque le plan est ouvert auprs d'une entreprise d'assurance, l'organisme gestionnaire enregistre dans le cadre du plan les versements en numraire et les rachats du souscripteur. Art. D221-112 L'organisme gestionnaire d'un plan d'pargne en actions adresse chaque anne l'organisme professionnel dont il relve un tat dtaillant pour l'anne civile prcdente : 1 Le nombre de plans ouverts et clos au cours de l'anne, ainsi que le nombre de plans en cours la fin de l'anne ; 2 Le montant des versements effectus au cours de l'anne ; 3 Le montant des retraits effectus au cours de l'anne ; 4 L'encours des plans d'pargne en actions en fin d'anne. Ces informations sont communiques au ministre de l'conomie et des finances par l'organisme professionnel mentionn au premier alina avant la fin du mois de mars. Art. R221-113 Les dispositions relatives au transfert d'un plan d'pargne en actions d'un organisme gestionnaire un autre sont prvues par l'article 91 quater I de l'annexe II au Code gnral des impts.

Section 7 : L'pargne codveloppement.

Sous-section 1 : Le compte pargne codveloppement.

Art. D221-114 I.-Le compte pargne codveloppement peut tre ouvert par toute personne physique qui justifie remplir les conditions fixes l'article L. 221-33. Cette justification est apporte par la production, l'tablissement de crdit, de l'original de la carte de sjour permettant l'exercice d'une activit professionnelle et tablissant que la personne est ressortissante d'un pays mentionn dans la liste prvue au II de l'article L. 221-33. II.-Le compte pargne codveloppement peut rester ouvert aussi longtemps que le titulaire justifie, par la production annuelle du document mentionn au I, remplir les conditions fixes au II de l'article L. 221-33. Le titulaire de ce compte dont la carte de sjour a expir peut, jusqu'au 31 dcembre de l'anne suivant celle de la date de cette expiration, trouver aux sommes inscrites en crdit un emploi conforme au III de l'article L. 221-33. A l'expiration de ce dlai, l'tablissement applique sur le montant des sommes retires le prlvement et la majoration mentionns au troisime alina de l'article 199 quinvicies du Code gnral des impts, quelle que soit l'affectation des fonds. III.-Chaque personne rpondant
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

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Art. D221-115

Code montaire et financier

aux conditions fixes par l'article L. 221-33 ne peut tre titulaire que d'un compte pargne codveloppement. Un compte pargne codveloppement ne peut avoir qu'un titulaire. IV.-Pour l'application du prsent article et du V de l'article D. 221-115, les tablissements dfinis l'article L. 221-33 vrifient l'identit du titulaire du compte pargne codveloppement par la prsentation de sa carte de sjour en cours de validit. Ils conservent la copie de ce document ou ses rfrences aux fins du contrle prvu au IV de l'article L. 221-33 et de la gestion du compte pargne codveloppement sans prjudice des autres dispositions du Code montaire et financier relatives aux obligations de conservation des documents. Les rfrences conserver incluent les nom, prnoms et nationalit de la personne ainsi que la nature, le numro, les date et lieu de dlivrance du document ainsi que le nom de l'autorit ou personne qui l'a dlivr ou authentifi. Art. D221-115 I.-Le versement initial opr sur un compte d'pargne codveloppement doit tre au moins gal 50 euros. II.-Le montant maximum des sommes qui peuvent tre portes sur un compte pargne codveloppement est fix 50 000 euros. Les intrts gnrs par les sommes dposes sur le compte pargne codveloppement peuvent porter les sommes inscrites au crdit du compte au-del de ce plafond. Le solde du compte ne peut, aucun moment, tre ramen un montant infrieur 50 euros. Les sommes inscrites au compte du titulaire d'un compte pargne codveloppement portent intrt un taux fix conventionnellement entre l'tablissement de crdit et le titulaire. Au 31 dcembre de chaque anne, l'intrt s'ajoute au capital et devient lui-mme productif d'intrt. III.L'tablissement qui reoit des dpts sur un compte pargne codveloppement doit, avant le 31 mars de chaque anne, faire parvenir au titulaire du compte un document en double exemplaire comportant, pour l'anne prcdente, les renseignements suivants : a) L'identit et l'adresse du titulaire du compte ; b) L'indication que le titulaire remplit les conditions fixes au II de l'article L. 221-33 ; c) Le montant des versements au compte pargne codveloppement au cours de l'anne diminus du montant des retraits au cours de la mme anne ; d) Le montant des retraits raliss en vue d'un investissement dfini au III de l'article L. 221-33 et le montant des retraits qui ont support le prlvement et la majoration prvus au troisime alina de l'article 199 quinvicies du Code gnral des impts. IV.-La convention prvue au paragraphe I de l'article L. 221-33 stipule notamment : -les obligations en matire d'information des tablissements de crdit et des tablissements autoriss recevoir des dpts l'gard des titulaires d'un compte pargne codveloppement ; -les dclarations faire au comit prvu au paragraphe V de l'article L. 221-33 et l'administration des fins de statistiques, de gestion et de contrle. V.-L'ouverture d'un compte pargne codveloppement doit faire l'objet d'une convention entre l'tablissement et son client. La convention doit prvoir : a) Lors de l'ouverture du compte et au cours des deux premiers mois de chacune des annes suivantes, la remise par le titulaire du compte d'une copie de sa carte de sjour en cours de validit permettant l'exercice d'une activit professionnelle, tablissant qu'il est ressortissant d'un pays mentionn dans la liste prvue au paragraphe II de l'article L. 221-33 ; b) Pralablement au retrait total ou partiel des sommes inscrites au crdit du compte pargne codveloppement, la remise par le titulaire du compte d'un formulaire rempli et sign par ce dernier dont le modle est annex la convention prvue au I de l'article L. 221-33 qui prcise notamment que les fonds seront investis dans les conditions prvues aux II et III de l'article L. 221-33. c) Les conditions de rmunration des sommes inscrites au crdit du compte pargne codveloppement ; d) La dure du compte pargne codveloppement. Cette dure ne peut tre infrieure un an et suprieure six ans compter du versement initial sous rserve que le titulaire continue respecter les conditions dfinies l'article L. 221-33 ; e) Les conditions dans lesquelles le titulaire peut obtenir le transfert de son compte vers un autre tablissement, notamment les frais encourus. VI.-Le transfert d'un compte pargne codveloppement d'un tablissement un autre ne constitue pas un retrait si le titulaire remet au premier organisme gestionnaire un certificat d'identification du compte pargne codveloppement dans l'tablissement vers lequel le transfert doit avoir lieu. Ce certificat est tabli par l'tablissement auprs duquel le compte est transfr. Dans ce cas, le premier tablissement communique au nouvel tablissement : -la date d'ouverture du compte ; le montant cumul des versements effectus sur le compte, diminu du montant des versements correspondant aux retraits effectus prcdemment au transfert du compte ; -le montant des versements effectus sur le compte entre le 1er janvier de l'anne et la date du transfert diminu du montant des retraits effectus au cours de la mme priode. Les intrts courus entre le 1er janvier et la date du transfert sont inscrits en compte pralablement au transfert par l'tablissement gestionnaire du compte jusqu' cette date. Art. D221-116 I.-Le titulaire du compte pargne codveloppement doit, au moment o il procde au retrait des sommes en vue de la ralisation d'un investissement prvu au III de l'article L. 221-33, remettre l'tablissement de crdit o est ouvert le compte : -le formulaire dont le modle est prvu au b du V de l'article D. 221-115, rempli et sign ;
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

Titre II : Les produits d'pargne.

Art. R221-117

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-les caractristiques du projet financ par des retraits du compte, notamment le lieu et l'objet de l'investissement, et son plan de financement ; -lorsque le projet consiste en l'achat un tiers d'un immeuble ou d'un meuble, une promesse de vente, ou sa copie, date et signe du vendeur prcisant le montant de l'opration. II.-A dfaut de remise du formulaire prvu au b du V de l'article D. 221-115 et des pices mentionnes au I du prsent article ou lorsque les fonds ne sont pas destins tre investis dans les conditions prcites, l'tablissement applique le prlvement et la majoration mentionns au troisime alina de l'article 199 quinvicies du Code gnral des impts la fraction des sommes retires excdant les sommes verses depuis le 1er janvier inscrites sur le compte la date du retrait.
Sous-section 2 : Livret d'pargne pour le codveloppement.

Art. R221-117 I.-Le livret d'pargne pour le codveloppement peut tre ouvert par toute personne physique qui justifie remplir les conditions fixes l'article L. 221-34. Cette justification est apporte par la production, l'tablissement de crdit, de : 1 L'original de la carte de sjour d'une dure suprieure ou gale un an tablissant que la personne est ressortissante d'un pays mentionn dans la liste prvue au II de l'article L. 221-33 ; 2 L'original de l'avis d'impt sur le revenu mis l'anne en cours ou, dfaut, l'anne prcdente, qui tablit qu'il est fiscalement domicili en France au sens de l'article 4 B du Code gnral des impts. II.-Chaque personne rpondant aux conditions fixes par l'article L. 221-34 ne peut tre titulaire que d'un livret d'pargne pour le codveloppement sous peine de perdre la totalit des intrts acquis ainsi que le bnfice de la prime d'pargne mentionn au III de l'article L. 221-34. Un livret d'pargne pour le codveloppement ne peut avoir qu'un titulaire. III.-Avant l'expiration de sa carte de sjour ou dans le mois qui suit cette expiration, le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement doit prouver l'tablissement de crdit o est ouvert le livret d'pargne pour le codveloppement qu'il remplit toujours les conditions fixes au I de l'article L. 221-34.S'il ne s'acquitte pas de cette obligation, l'tablissement de crdit cesse de calculer les droits la prime d'pargne du titulaire du livret compter de l'expiration de la carte de sjour. IV.-Pour l'application du prsent article, les tablissements dfinis l'article L. 221-34 conservent la copie de ces documents ou leurs rfrences aux fins du contrle prvu au V de l'article L. 221-34 et de la gestion du livret d'pargne pour le codveloppement sans prjudice des autres dispositions du Code montaire et financier relatives aux obligations de conservation des documents. Les rfrences conserver incluent les nom, prnoms, date de naissance et nationalit de la personne ainsi que, pour la carte de sjour, la nature, le numro, les date et lieu de dlivrance du document, le nom de l'autorit ou personne qui l'a dlivr ou authentifi et, pour l'avis d'impt sur le revenu, le numro fiscal du titulaire. Art. R221-118 I.-Le versement initial opr sur un livret d'pargne pour le codveloppement doit tre au moins gal 50 euros. II.-Le montant maximum des sommes qui peuvent tre portes sur un livret d'pargne pour le codveloppement est fix 10 000 euros. Les intrts produits par les sommes dposes sur le livret d'pargne pour le codveloppement peuvent porter les sommes inscrites au crdit du livret au-del de ce plafond. Si le solde du livret est infrieur 50 euros, le livret est cltur. III.-Il ne peut tre dlivr de moyens de paiement au titre du livret d'pargne pour le codveloppement. Les oprations d'abondement et de retrait partir du livret d'pargne pour le codveloppement ne peuvent tre ralises qu' partir et destination d'un compte bancaire du titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement. IV.-Les sommes inscrites au compte du titulaire d'un livret d'pargne pour le codveloppement portent intrt un taux fix conventionnellement entre l'tablissement de crdit et le titulaire. Au 31 dcembre de chaque anne, l'intrt s'ajoute au capital et devient lui-mme productif d'intrt. V.-L'tablissement qui reoit des dpts sur un livret d'pargne pour le codveloppement doit, avant le 31 mars de chaque anne, faire parvenir au titulaire du livret un document comportant les renseignements suivants : a) L'identit et l'adresse du titulaire du livret ; b) Le montant des versements et des retraits sur le livret au cours de l'anne ; c) Le montant des intrts produits au cours de l'anne par l'pargne place sur le livret ; d) Le montant des droits la prime d'pargne acquis depuis l'ouverture du livret d'pargne pour le codveloppement. VI.-1 L'ouverture d'un livret d'pargne pour le codveloppement doit faire l'objet d'une convention entre l'tablissement et son client. La convention doit prvoir :
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

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Art. R221-119

Code montaire et financier

a) Les conditions de rmunration des sommes inscrites au crdit du livret ; b) La dure du livret d'pargne pour le codveloppement ; c) Les conditions dans lesquelles le titulaire peut obtenir le transfert de son livret vers un autre tablissement et notamment les frais encourus. 2 En outre, la convention rappelle : a) Lors de l'ouverture du livret, la remise par le titulaire du livret d'une copie des pices mentionnes au I de l'article R. 221-117 ; b) Les conditions auxquelles le versement de la prime d'pargne est subordonn. VII.-Le transfert d'un livret d'pargne pour le codveloppement d'un tablissement un autre ne constitue pas un retrait si le titulaire remet au premier organisme gestionnaire un certificat d'identification du livret d'pargne pour le codveloppement tabli par l'tablissement auprs duquel le livret est transfr. Dans ce cas, le premier tablissement communique au nouvel tablissement : a) La date d'ouverture du livret ; b) Le montant cumul des versements effectus sur le livret, diminu du montant des retraits ; c) Les intrts produits par l'pargne place sur le livret d'pargne pour le codveloppement pour l'anne en cours ; d) Les droits la prime d'pargne acquis par le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement. VIII.-Aucun frais ni commission n'est peru pour l'ouverture, la gestion ou la clture du livret d'pargne pour le codveloppement. Art. R221-119 La convention mentionne au I de l'article L. 221-34 prvoit notamment : a) Les obligations en matire d'information des tablissements de crdit et des tablissements autoriss recevoir des dpts l'gard des titulaires d'un livret d'pargne pour le codveloppement ; b) Les dclarations adresser au comit prvu au V de l'article L. 221-33 et l'administration des fins de statistiques, de gestion et de contrle. Art. R221-120 I.-Le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement s'engage effectuer chaque anne, chances rgulires, mensuelles, trimestrielles ou semestrielles, des versements d'un montant annuel total d'au moins 600 euros. Le rythme de ces versements est dtermin par le contrat entre l'tablissement de crdit et le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement. Au cours de l'anne, un ou plusieurs versements peuvent tre majors ou minors condition que le total des versements de l'anne ne soit pas infrieur 600 euros. II.-Le contrat entre l'tablissement de crdit et le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement fixe la dure du livret d'pargne pour le codveloppement. Cette dure ne peut tre infrieure trois ans compter du versement initial. Des avenants au contrat initial peuvent proroger le livret d'pargne pour le codveloppement pour une anne au moins sans que la dure d'un livret puisse tre suprieure dix ans. Les versements et les intrts capitaliss acquis demeurent indisponibles pendant la dure initiale du livret d'pargne pour le codveloppement sous peine de ne pouvoir bnficier de la prime d'pargne. III.-Sous rserve du respect des I et II du prsent article et des conditions prvues au III de l'article L. 221-34, le titulaire d'un livret d'pargne pour le codveloppement doit, pour bnficier de la prime d'pargne prvue au III de l'article L. 221-34, remettre l'tablissement de crdit, au moment o il procde au retrait des sommes : a) La dclaration qui prcise que les fonds seront investis dans les conditions prvues au III de l'article L. 221-34 et dont le modle est annex la convention prvue au I du mme article ; b) Les caractristiques du projet financ par le prt, notamment le lieu et l'objet de l'investissement, sa date de ralisation et son plan de financement ; c) Lorsque le prt est consenti par un tablissement de crdit autoris exercer ses activits en France, la convention de prt entre le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement et l'tablissement prteur ; d) Lorsque le projet consiste en l'achat un tiers d'un immeuble ou d'un meuble, une promesse de vente, ou sa copie, date et signe du vendeur prcisant le montant de l'opration. IV.-Pour bnficier de la prime prvue au III de l'article L. 221-34, le prt contract des fins d'investissement doit tre accord par un tablissement de crdit autoris exercer ses activits en France ou par une banque ou une institution financire d'un pays figurant sur la liste de pays fixe par l'arrt prvu au II de l'article L. 221-33 et signataire d'une convention avec l'tablissement de crdit dans lequel est ouvert le livret d'pargne pour le codveloppement. Cette convention prvoit la transmission par la banque ou l'institution financire locale l'tablissement de crdit de la convention de prt entre le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement et la banque ou l'institution financire locale. V.-Les investissements qui ouvrent droit au versement de la prime d'pargne sont dfinis par les accords prvus au III de l'article L. 221-34 et concernent : a) La cration, la reprise ou la prise de participation dans les entreprises locales ; b) L'abondement de fonds destins des activits de microfinance ; c) L'acquisition d'immobilier d'entreprise, d'immobilier commercial,
Chapitre Ier : Produits d'pargne gnrale rgime fiscal spcifique.

Titre III : Dispositions pnales.

Art. R222-1

p.503

ou de logements locatifs ; d) Le rachat de fonds de commerce. VI.-Au vu des documents prvus aux III et IV du prsent article, l'tablissement de crdit dans lequel est ouvert le livret d'pargne pour le codveloppement vrifie la cohrence des informations qui y figurent, et s'assure que la destination de l'investissement est conforme aux emplois prvus par les accords mentionns au III de l'article L. 221-34. VII.-Si l'une des conditions nonces aux I VI du prsent article n'est pas remplie, le titulaire du livret d'pargne pour le codveloppement ne peut bnficier de la prime d'pargne. VIII.-Le taux de la prime d'pargne est rvis chaque anne. Il est gal au taux d'adjudication des derniers bons du Trsor intrts annuels mis par l'Etat pour une dure de cinq ans au cours de l'anne prcdente. Le montant annuel de la prime d'pargne est calcul chaque anne par l'tablissement de crdit en appliquant le taux de la prime au capital des sommes dposes sur le livret d'pargne pour le codveloppement. Le montant annuel de la prime d'pargne s'ajoute aux primes d'pargne constates au cours des annes antrieures. La prime d'pargne ne peut dpasser un montant de 500 euros par livret. IX.-L'tablissement dans lequel est ouvert le livret d'pargne pour le codveloppement conserve les documents mentionns aux III et IV aux fins du contrle prvu au V de l'article L. 221-34 et de la gestion du livret d'pargne pour le codveloppement sans prjudice des autres dispositions du Code montaire et financier relatives aux obligations de conservation des documents.

Chapitre II : Produits d'pargne salariale.

Section unique : Le plan d'pargne d'entreprise.

Art. R222-1 Les articles R. 3332-1 D. 3335-3 du Code du travail dterminent les modalits d'application des rgles relatives au plan d'pargne d'entreprise, fixes par les articles L. 443-1 L. 443-8 de ce code.
Nota : Aux termes de l'ordonnance n 2007-329 du 12 mars 2007 relative au code du travail, les dispositions des articles L. 443-1 L. 443-8 de l'ancien code du travail sont remplaces par les dispositions des articles L3332-1 L3332-8, L3332-10 L3332-27, L3333-1 L3333-7, L3334-1 L3334-16, R3332-4, R3332-8, R3334-2 du nouveau code du travail.

Chapitre III : Bons de caisse.

Titre III : Dispositions pnales.

Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers.

Section 1 : Infractions relatives aux titres.

Sous-section 1 : Obligations.

Art. R231-1 Les rgles relatives aux infractions aux dispositions de l'article R. 213-13 sont dfinies l'article 242 du dcret n 67-236 du 23 mars 1967 sur les socits commerciales.
Sous-section 2 : Titres mis par des associations.

Chapitre Ier : Infractions relatives aux instruments financiers.

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Art. R231-2

Code montaire et financier

Art. R231-2 Le fait, pour tout dirigeant de droit ou de fait, d'association, de contrevenir aux dispositions de l'article R. 213-21 est puni de l'amende prvue pour les contraventions de la cinquime classe. La rcidive de la contravention prvue au prsent article est rprime conformment l'article 132-11 du Code pnal.

Chapitre II : Infractions relatives aux produits d'pargne.

Livre III : Les services

Titre Ier : Les oprations de banque et les services de paiement
Chapitre Ier : Dispositions gnrales.

Chapitre II : Comptes et dpts.

Section 1 : Droit au compte et relations avec le client

Sous-section 1 : Dispositions de droit commun.

Art. R312-1 Les tablissements de crdit sont tenus de porter la connaissance de leur clientle et du public les conditions gnrales de banque qu'ils pratiquent pour les oprations qu'ils effectuent. Lorsqu'ils ouvrent un compte, les tablissements de crdit doivent informer leurs clients sur les conditions d'utilisation du compte, le prix des diffrents services auxquels il donne accs et les engagements rciproques de l'tablissement et du client. Art. R312-2 Le banquier doit, pralablement l'ouverture d'un compte, vrifier le domicile et l'identit du postulant, qui est tenu de prsenter un document officiel comportant sa photographie. Le banquier doit recueillir et conserver les informations suivantes : nom, prnoms, date et lieu de naissance du postulant, nature, date et lieu de dlivrance du document prsent et nom de l'autorit ou de la personne qui l'a dlivr ou authentifi. Pour l'ouverture d'un compte au nom d'une personne morale, le banquier demande la prsentation de l'original ou l'expdition ou la copie de tout acte ou extrait de registre officiel datant de moins de trois mois constatant la dnomination, la forme juridique, l'adresse du sige social et l'identit des dirigeants. Pour l'application des dispositions du permier alina, l'adresse du centre communal ou intercommunal d'action sociale ou de l'organisme agr au titre de l'article L. 264-2 du Code de l'action sociale et des familles figurant sur la carte nationale d'identit en application des dispositions du cinquime alina de l'article 2 du dcret n 55-1397 du 22 octobre 1955 instituant la carte nationale d'identit vaut justification du domicile. Il en est de mme de l'attestation d'lection de domicile prsente par la personne ne disposant pas d'un domicile stable institue par le mme article. Art. R312-3 Lorsqu'un tablissement de crdit, l'une des institutions ou l'un des services mentionns l'article L. 518-1 oppose un refus une demande crite d'ouverture de compte de dpt, ce refus doit tre formul par crit. L'avis de refus doit tre remis l'intress ou lui tre adress par lettre recommande avec demande d'avis de rception.

Chapitre II : Comptes et dpts.

Titre Ier : Les oprations de banque et les services de paiement

Art. R312-4

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Art. R312-4 Les rgles relatives au solde bancaire insaisissable sont prvues aux articles 44 47-4 du dcret n 92-755 du 31 juillet 1992 instituant de nouvelles rgles relatives aux procdures civiles d'excution pour l'application de la loi n 91-650 du 9 juillet 1991 portant rforme des procdures civiles d'excution ci-aprs reproduits : Art. 44.Lorsqu'un compte est crdit du montant d'une crance insaisissable en tout ou partie, l'insaisissabilit se reporte due concurrence sur le solde du compte. Les crances insaisissables sont mises disposition du titulaire du compte par le tiers saisi dans les conditions indiques aux articles suivants. Art. 45.-Lorsqu'un compte aliment par des rmunrations du travail fait l'objet d'une procdure de paiement direct sur le fondement de la loi du 2 janvier 1973 relative au paiement direct de la pension alimentaire, le tiers saisi laisse en toute hypothse la disposition du dbiteur, sans qu'aucune demande soit ncessaire, la somme fixe l'article R. 3252-5 du Code du travail en application de l'article L. 3252-5 du mme code. En cas de pluralit de comptes, cette somme est impute sur un seul d'entre eux. Art. 46.-Lorsqu'un compte fait l'objet d'une saisie, le tiers saisi laisse la disposition du dbiteur personne physique, sans qu'aucune demande soit ncessaire, et dans la limite du solde crditeur au jour de la saisie, une somme caractre alimentaire d'un montant gal au montant forfaitaire, pour un allocataire seul, mentionn l'article L. 262-2 du Code de l'action sociale et des familles. Il en avertit aussitt le dbiteur. En cas de pluralit de comptes, il est opr une mise disposition au regard de l'ensemble des soldes crditeurs ; la somme est impute, en priorit, sur les fonds disponibles vue. Le tiers saisi informe sans dlai l'huissier de justice ou le comptable public charg du recouvrement du montant laiss disposition du titulaire du compte ainsi que du ou des comptes sur lesquels est opre cette mise disposition. En cas de saisies de comptes ouverts auprs d'tablissements diffrents, l'huissier de justice ou le comptable public charg du recouvrement dtermine le ou les tiers saisis chargs de laisser disposition la somme mentionne au premier alina ainsi que les modalits de cette mise disposition. Il en informe les tiers saisis." Art. 46-1.-Un dbiteur ne peut bnficier d'une nouvelle mise disposition qu'en cas de nouvelle saisie intervenant l'expiration d'un dlai d'un mois aprs la saisie ayant donn lieu la prcdente mise disposition. Pendant ce dlai, la somme mentionne l'article 46 demeure la disposition du dbiteur. Art. 47.-Lorsque les sommes insaisissables proviennent de crances chance priodique, telles que rmunrations du travail, pensions de retraite, sommes payes titre d'allocations familiales ou d'indemnits de chmage, le titulaire du compte peut, sur justification de l'origine des sommes, en demander la mise disposition immdiate, dduction faite des oprations venues en dbit du compte depuis le dernier versement de la crance insaisissable. Si, l'expiration du dlai de quinze jours prvu l'article 47 de la loi du 9 juillet 1991 pour la rgularisation des oprations en cours, le montant des sommes demandes par le dbiteur en raison de leur insaisissabilit excde le solde qui demeure disponible au compte, le complment est prlev sur les sommes indisponibles ce jour. Le tiers saisi informe le crancier de ce prlvement au moment de sa demande en paiement ; peine d'irrecevabilit, ce dernier dispose d'un dlai de quinze jours pour contester cette imputation. Art. 47-1.-Lorsque les sommes insaisissables proviennent d'une crance chance non priodique, le titulaire du compte peut, sur justification de l'origine des sommes, demander que soit laiss sa disposition le montant de cellesci, dduction faite des sommes venues en dbit du compte depuis le jour o la crance y a t inscrite. La mise disposition ne peut avoir lieu avant l'expiration du dlai de quinze jours pour la rgularisation des oprations en cours. Si cette date le solde disponible au compte n'est pas suffisant pour mettre la disposition de son titulaire l'intgralit des sommes demandes par lui raison de leur insaisissabilit, le complment est retenu par le tiers saisi sur les sommes indisponibles la mme date. Le tiers saisi informe le crancier de cette retenue au moment de sa demande en paiement. Les sommes ainsi retenues sont mises la disposition du titulaire du compte si le crancier saisissant dclare ne pas s'y opposer ou s'il n'lve aucune contestation dans les quinze jours qui suivent sa demande en paiement.A tout moment, le titulaire du compte peut saisir le juge de l'excution pour lui demander, le crancier entendu ou appel, la mise disposition des sommes retenues sur justification de leur caractre insaisissable. Art. 47-2.-La demande de mise disposition de sommes insaisissables doit tre prsente avant que le crancier saisissant n'ait demand le paiement des sommes saisies. Art. 47-3.-Les sommes caractre alimentaire mises disposition du titulaire du compte en application des articles 45 et 46 viennent en dduction du montant des crances insaisissables dont le versement pourrait ultrieurement soit tre demand par le titulaire du compte en application des articles 47 et 47-1, soit obtenu par celui-ci en application de l'article 43. Les sommes insaisissables mises disposition du titulaire du compte en application des articles 45, 47 ou 47-1 viennent en dduction du montant qui est laiss disposition en application de l'article 46. Art. 47-4.-Sans prjudice des sanctions pnales ventuellement encourues, le titulaire du compte qui se voit mettre disposition une somme d'un montant suprieur celui auquel il peut prtendre en application des articles de la prsente sous-section restitue au crancier les sommes indment perues
Chapitre II : Comptes et dpts.

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Art. D312-5

Code montaire et financier

ou mises sa disposition. En cas de faute de sa part, il peut en outre tre condamn, la demande du crancier, des dommages et intrts.
Sous-section 2 : Services bancaires de base.

Art. D312-5 Les services bancaires de base mentionns aux troisime et quatrime alinas de l'article L. 312-1 comprennent : 1 L'ouverture, la tenue et la clture du compte ; 2 Un changement d'adresse par an ; 3 La dlivrance la demande de relevs d'identit bancaire ; 4 La domiciliation de virements bancaires ; 5 L'envoi mensuel d'un relev des oprations effectues sur le compte ; 6 La ralisation des oprations de caisse ; 7 L'encaissement de chques et de virements bancaires ; 8 Les dpts et les retraits d'espces au guichet de l'organisme teneur de compte ; 9 Les paiements par prlvement, titre interbancaire de paiement ou virement bancaire ; 10 Des moyens de consultation distance du solde du compte ; 11 Une carte de paiement dont chaque utilisation est autorise par l'tablissement de crdit qui l'a mise ; 12 Deux formules de chques de banque par mois ou moyens de paiement quivalents offrant les mmes services. Art. D312-6 Toute personne physique ou morale domicilie en France ayant ouvert un compte de dpt auprs d'un tablissement dsign selon la procdure dfinie au deuxime alina de l'article L. 312-1 peut bnficier des services bancaires mentionns l'article D. 312-5 sans contrepartie contributive de sa part.

Section 2 : Fonds reus du public. Section 3 : Garantie des dposants.

Chapitre III : Crdits

Section 1 : Dispositions gnrales.

Sous-section 1 : Dfinition. Sous-section 2 : Taux d'intrt
Paragraphe 1 : Taux de l'intrt lgal. Paragraphe 2 : Taux effectif global.

Art. R313-1 Les rgles relatives au taux effectif global sont fixes par les articles R. 313-1 R. 313-5 du Code de la consommation ci-aprs reproduits : " Art. R. 313-1.-I.-Le calcul du taux effectif global repose sur l'hypothse que le contrat de crdit restera valable pendant la dure convenue et que le prteur et l'emprunteur rempliront leurs obligations selon les conditions et dans les dlais prciss dans le contrat de crdit. Pour les contrats de crdit comportant des clauses qui permettent des adaptations du taux d'intrt et, le cas chant, des frais entrant dans le taux effectif global mais ne pouvant pas faire l'objet d'une quantification au moment du calcul, le taux effectif global est calcul en partant de l'hypothse que le taux d'intrt et les autres frais resteront fixes par rapport au niveau initial
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banque et les services de paiement

Art. R313-1

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et s'appliqueront jusqu'au terme du contrat de crdit. II.-Pour les oprations de crdit destines financer les besoins d'une activit professionnelle ou destines des personnes morales de droit public ainsi que pour celles mentionnes l'article L. 312-2, le taux effectif global est un taux annuel, proportionnel au taux de priode, terme chu et exprim pour cent units montaires. Le taux de priode et la dure de la priode doivent tre expressment communiqus l'emprunteur. Le taux de priode est calcul actuariellement, partir d'une priode unitaire correspondant la priodicit des versements effectus par l'emprunteur. Il assure, selon la mthode des intrts composs, l'galit entre, d'une part, les sommes prtes et, d'autre part, tous les versements dus par l'emprunteur au titre de ce prt, en capital, intrts et frais divers, ces lments tant, le cas chant, estims. Lorsque la priodicit des versements est irrgulire, la priode unitaire est celle qui correspond au plus petit intervalle sparant deux versements. Le plus petit intervalle de calcul ne peut cependant tre infrieur un mois. Lorsque les versements sont effectus avec une frquence autre qu'annuelle, le taux effectif global est obtenu en multipliant le taux de priode par le rapport entre la dure de l'anne civile et celle de la priode unitaire. Le rapport est calcul, le cas chant, avec une prcision d'au moins une dcimale. Si le crdit prend la forme d'une ouverture de droits de tirage destine financer les besoins d'une activit professionnelle, le taux effectif global est calcul sur la totalit des droits mis la disposition du client. III.-Pour toutes les oprations de crdit autres que celles mentionnes au II, le taux effectif global est dnomm " taux annuel effectif global " et calcul terme chu, exprim pour cent units montaires, selon la mthode d'quivalence dfinie par la formule figurant en annexe au prsent article. La dure de la priode doit tre expressment communique l'emprunteur. Le taux annuel effectif global est calcul actuariellement et assure, selon la mthode des intrts composs, l'galit entre, d'une part, les sommes prtes et, d'autre part, tous les versements dus par l'emprunteur au titre de ce prt pour le remboursement du capital et le paiement du cot total du crdit au sens du 5 de l'article L. 311-1, ces lments tant, le cas chant, estims. Les frais d'acte notari tablis en application du dcret n 78-262 du 8 mars 1978 portant fixation du tarif des notaires ne sont pas pris en compte pour le calcul de ce taux. " ANNEXE L'ARTICLE R. 313-1 (formule du TEG) Equation de base traduisant l'quivalence des prts, d'une part, et des remboursements et charges, d'autre part. (Formule non reproduite, voir Journal officiel du 11 juin 2002 p. 10357). Signification des lettres et symboles : K est le numro d'ordre d'un prt ; K'est le numro d'ordre d'un remboursement ou d'un paiement de charges ; AK est le montant du prt n K ; A'K'est le montant du remboursement ou du paiement de charges n K'; (somme) est le signe indiquant une somme ; m est le numro d'ordre du dernier prt ; m'est le numro d'ordre du dernier remboursement ou du dernier paiement de charges ; tK est l'intervalle, exprim en annes et fractions d'annes, entre la date du prt n 1 et celle des prts ultrieurs n 2 m ; tK'est l'intervalle, exprim en annes et fractions d'annes, entre la date du prt n 1 et celles des remboursements ou paiements de charges n 1 m'; i est le taux effectif global qui peut tre calcul (soit par l'algbre, soit par approximations successives, soit par un programme d'ordinateur) lorsque les autres termes de l'quation sont connus, par le contrat ou autrement. Remarques a) Les sommes verses de part et d'autre diffrents moments ne sont pas ncessairement gales et ne sont pas ncessairement verses des intervalles gaux. b) La date initiale est celle du premier prt. c) L'cart entre les dates utilises pour le calcul est exprim en annes ou en fractions d'annes. Une anne compte 365 jours, ou, pour les annes bissextiles, 366 jours, 52 semaines ou 12 mois normaliss. Un mois normalis compte 30,416 66 jours (c'est--dire 365/12), que l'anne soit bissextile ou non. d) Le rsultat du calcul est exprim avec une exactitude d'au moins une dcimale. Lorsque le chiffre est arrondi une dcimale particulire, la rgle suivante est d'application : si le chiffre de la dcimale suivant cette dcimale particulire est suprieur ou gal 5, le chiffre de cette dcimale particulire sera augment de 1. Hypothses Le calcul du taux annuel effectif global se fait, le cas chant, conformment aux hypothses suivantes : 1 Si un contrat de crdit laisse au consommateur le libre choix quant au mode d'utilisation du crdit, le montant total du crdit est rput entirement et immdiatement utilis ; 2 Si un contrat de crdit offre au consommateur diffrentes possibilits quant au mode d'utilisation du crdit, assorties de frais ou de taux dbiteurs diffrents, le montant total du crdit est rput utilis au taux dbiteur le plus lev et avec les frais les plus levs dans la catgorie d'oprations la plus frquemment utilise dans ce type de contrat de crdit ; 3 Si un contrat de crdit laisse en gnral au consommateur le libre choix quant au mode d'utilisation du crdit, mais prvoit parmi les divers modes d'utilisation une limite quant au montant et la dure, le montant du crdit est rput utilis la date la plus proche prvue dans le contrat et conformment ces limites de mode d'utilisation ; 4 Si aucun chancier n'est fix pour le remboursement : a) Le crdit est rput tre octroy pour une dure d'un an ; et b) Le montant du crdit est suppos tre rembours en douze mensualits gales ; 5 Si un chancier est fix pour le remboursement, mais que les sommes rembourser varient, le montant de chaque remboursement est rput tre le plus bas prvu dans le contrat ; 6 Sauf stipulation contraire, lorsque le contrat de crdit prvoit plusieurs dates de remboursement, le crdit est fourni et les remboursements
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Art. R313-1

Code montaire et financier

sont effectus la date la plus proche prvue dans le contrat ; 7 Si le plafond du crdit n'a pas encore t arrt, le plafond est suppos tre de 1 500 ; 8 En cas de facilit de dcouvert, le montant total du crdit est rput utilis en totalit et pour la dure totale du contrat de crdit. Si la dure du contrat de crdit n'est pas connue, le taux annuel effectif global est calcul en partant de l'hypothse que la dure du crdit est de trois mois ; 9 Si des taux d'intrt et des frais diffrents sont proposs pendant une priode limite ou pour un montant limit, le taux d'intrt et les frais sont rputs tre le taux et les frais les plus levs pendant la dure totale du contrat de crdit ; 10 Pour les contrats de crdit aux consommateurs pour lesquels un taux dbiteur fixe a t convenu dans le cadre de la priode initiale, la fin de laquelle un nouveau taux dbiteur est tabli et est ensuite priodiquement ajust en fonction d'un indicateur convenu, le calcul du taux annuel effectif global part de l'hypothse que, compter de la fin de la priode taux dbiteur fixe, le taux dbiteur est le mme qu'au moment du calcul du taux annuel effectif global, en fonction de la valeur de l'indicateur convenu ce moment-l. " Art. R. 313-1-1-Lorsqu'il s'agit d'une avance ralise dans le cadre d'un contrat d'affacturage, le taux effectif global est un taux annuel, proportionnel au taux de priode et exprim pour cent units montaires. Le montant de l'avance prendre en considration pour le calcul du taux effectif global est rapport, selon la mthode des nombres, une priode d'un jour. Ce taux est calcul selon la formule figurant en annexe au prsent article. " ANNEXE L'ARTICLE R. 313-1-1 DU Code de la consommation Pour l'application de l'article R. 313-1-1 du Code de la consommation, sont dfinis les termes suivants : Commission post-compte : commission facture au client en fin de priode au titre des avances consenties. Commission prcompte : commission facture au client au titre des avances consenties, lors de la mise en place desdites avances. Retenue de garantie : somme constitue lors de la prise en charge des factures par la socit d'affacturage pour garantir cette dernire des sommes dont le client pourrait devenir dbiteur son gard et qui lui est restitue dans le cas o cette garantie n'a pas t mise en uvre. Nombres dbiteurs : produit du montant brut de financement par le nombre de jours de financement. Nombres crditeurs du compte de retenue de garantie : produit du montant des prlvements sur le compte d'engagement au titre de la constitution de la retenue de garantie par le nombre de jours pendant lequel le compte d'engagement est imput. Le taux de priode d'un jour applicable aux oprations d'affacturage est calcul de la faon suivante : 1 Numrateur du taux : Le numrateur est compos : -du montant de la commission de financement pr-compte (prise en totalit ou en cas d'talement, pour la quotepart imputable la priode considre) et/ ou post-compte assise sur l'intgralit de l'avance (y compris l'avance sur les rmunrations perues par la socit d'affacturage et sur les retenues de garanties) ; -du montant des autres frais et commissions lis au financement, mais distincts de la commission de financement, inclus dans l'assiette de calcul du taux effectif global (pris en totalit ou en cas d'talement, pour la quote-part imputable la priode considre). Le numrateur est, le cas chant, minor des rfactions de taux ou d'assiette accordes au titre de l'avance sur retenues de garantie. 2 Dnominateur du taux : Le dnominateur est compos : -du montant des nombres dbiteurs affrents la commission de financement pr-compte (en cas d'talement, ne sont pris en compte que les nombres dbiteurs affrents la priode concerne) ; -du montant des nombres dbiteurs affrents la commission de financement post-compte de la priode considre. Le dnominateur est minor : -du montant des nombres crditeurs constats pendant ladite priode sur le compte de la retenue de garantie, pour la part qui a donn lieu la perception de commissions lies au financement ; -du produit du montant de la commission de financement pr-compte vise au numrateur par le nombre de jours de financement pr-compt ; -du produit du montant des frais et commissions viss au numrateur sur la priode considre inclus dans l'assiette du taux effectif global, par la dure pendant laquelle ils viennent rduire le montant du financement disponible ; -du produit du montant des frais et commissions sur la priode considre non inclus dans l'assiette du taux effectif global, par la dure pendant laquelle ils viennent rduire, sur la priode, le montant du financement disponible. " Art. R. 313-2.-Pour une autorisation de dcouvert ou une facilit de dcouvert, lorsque le taux annuel effectif global est calcul avant leur utilisation, le calcul est effectu selon la mthode dfinie par la formule figurant en annexe au prsent code et mentionne au III de l'article R. 313-1. Aprs utilisation d'une autorisation de dcouvert, d'une facilit de dcouvert ou d'un dpassement, le taux annuel effectif global est calcul en rapportant le montant du crdit prendre en considration, selon la mthode des nombres dfinie par le B de l'annexe du dcret n 2002-928
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banque et les services de paiement

Art. D313-2

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du 10 juin 2002 pris en application de l'article 1er du dcret n 2002-927 du 10 juin 2002, une priode d'un jour l'expiration de laquelle il est rput rembours en mme temps que les agios y affrents. A cet effet, chacun des soldes dbiteurs successivement inscrits en compte au cours de l'intervalle sparant deux arrts contractuels est multipli par sa propre dure en jours. Pour les dcouverts destins financer les besoins d'une activit professionnelle, le taux effectif global est calcul en rapportant le montant du crdit prendre en considration, selon la mthode des nombres mentionne l'alina prcdent, une priode d'un jour l'expiration de laquelle il est rput rembours en mme temps que les agios y affrents. A cet effet, chacun des soldes dbiteurs successivement inscrits en compte au cours de l'intervalle sparant deux arrts contractuels est multipli par sa propre dure en jours. " " Art. R. 313-3.Lorsqu'il s'agit d'une opration d'escompte, le taux de priode s'entend du rapport qui s'tablit entre les intrts et frais divers dus par l'emprunteur au titre de l'escompte et le montant de l'effet escompt. La priode est gale au nombre de jours de calendrier, de la date de ngociation exclue jusqu' la date relle d'chance de l'effet incluse ; cette priode ne peut tre retenue pour une dure infrieure dix jours. " " Art. R. 313-4.-Lorsque le montant des oprations mentionnes aux articles R. 313-2 et R. 313-3 est infrieur un montant fix par arrt du ministre charg de l'conomie et des finances, il peut tre peru pour chaque opration un minimum forfaitaire qui n'est pas pris en compte pour dterminer le taux effectif global ; ce minimum doit tre port la connaissance de l'emprunteur. " " Art. R. 313-5.-Lorsque l'octroi d'un prt est subordonn une phase d'pargne pralable, le taux effectif global est calcul sans tenir compte de cette phase d'pargne. "
Paragraphe 3 : Taux de l'usure.

Art. D313-2 Les rgles relatives au taux de l'usure sont prvues par les articles D. 313-6 D. 313-8 du Code de la consommation ci-aprs reproduits : " Art.D. 313-6.-Les taux effectifs moyens qui ont t pratiqus au cours d'un trimestre civil par les tablissements de crdit pour les catgories d'oprations de mme nature comportant des risques analogues, telles que dfinies par l'arrt du ministre charg de l'conomie et des finances prvu par l'article L. 313-3, sont calculs par la Banque de France. Le ministre charg de l'conomie et des finances fait procder la publication au Journal officiel de la Rpublique franaise de ces taux ainsi que des seuils de l'usure correspondant qui serviront de rfrence pour le trimestre suivant ; il procde, le cas chant, aux corrections des taux observs, conformment aux dispositions du deuxime alina de l'article D. 313-7. " " Art.D. 313-7.-La Banque de France procde chaque trimestre une enqute, portant sur les prts en euros, destine collecter auprs des tablissements de crdit les donnes ncessaires au calcul des taux effectifs moyens. Ce calcul est effectu selon une moyenne arithmtique simple des taux effectifs globaux observs. Les prts dont les taux sont rglements, administrs ou bonifis par l'Etat ne sont pas pris en compte. Pour ce qui concerne les entreprises, les prts ne sont pas pris en compte pour le calcul du taux effectif moyen lorsqu'ils sont suprieurs des montants dfinis par arrt du ministre charg de l'conomie et des finances. En cas de variation d'une ampleur exceptionnelle du cot des ressources des tablissements de crdit, les taux effectifs moyens observs par la Banque de France peuvent tre corrigs pour tenir compte de cette variation. Ces taux sont publis au plus tard dans les quarante-cinq jours suivant la constatation de cette variation. " " Art.D. 313-8.-Les prteurs doivent porter la connaissance des emprunteurs les seuils de l'usure correspondant aux prts qu'ils leur proposent. Les tablissements de crdit tiennent cette information la disposition de leur clientle comme pour les conditions gnrales de banque mentionnes l'article R. 312-1 du Code montaire et financier. "
Sous-section 3 : Fichier des incidents de paiement caractriss.

Section 2 : Catgories de crdits et oprations assimiles.

Sous-section 1 : Crdit-bail.

Art. R313-3 Les oprations de crdit-bail, mentionnes l'article L. 313-7, sont soumises une publicit. Celleci doit permettre l'identification des parties et des biens faisant l'objet de ces oprations.
Chapitre III : Crdits

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Art. R313-4

Code montaire et financier

Paragraphe 1 : Publicit des oprations de crdit-bail en matire mobilire.

Art. R313-4 Pour les oprations de crdit-bail en matire mobilire, l'entreprise de crdit-bail demande la publication, au registre ouvert cet effet au greffe du tribunal de commerce ou du tribunal de grande instance statuant commercialement, des renseignements prvus l'article R. 313-3. Art. R313-5 Lorsque le client de l'entreprise de crdit-bail est immatricul au registre du commerce et des socits, la publication s'effectue auprs du greffe du tribunal dans le ressort duquel ce client est immatricul titre principal. Lorsque le client n'est pas immatricul au registre du commerce et des socits, la publication s'effectue auprs du greffe du tribunal de commerce ou du tribunal de grande instance statuant commercialement dans le ressort duquel est situ l'tablissement de ce client bnficiaire du crdit-bail. Art. R313-6 Toute modification affectant les renseignements mentionns l'article R. 313-3 est publie en marge de l'inscription existante au registre mentionn l'article R. 313-4. Dans le cas o cette modification implique un changement du tribunal territorialement comptent, l'entreprise de crdit-bail doit en outre faire reporter l'inscription modifie sur le registre du greffe du nouveau tribunal. Art. R313-7 Les inscriptions rgulirement faites en application des articles R. 313-4 et R. 313-6 prennent effet leur date. Art. R313-8 Les inscriptions sont radies, soit sur justification de l'accord des parties, soit en vertu d'une dcision juridictionnelle passe en force de chose juge. Art. R313-9 Le greffier dlivre tout demandeur une copie de l'tat intgral ou des extraits des inscriptions modificatives. Art. R313-10 Si les formalits de publicit n'ont pas t accomplies dans les conditions fixes aux articles R. 313-4 R. 313-6, l'entreprise de crdit-bail ne peut opposer aux cranciers ou ayants cause titre onreux de son client, ses droits sur les biens dont elle a conserv la proprit, sauf si elle tablit que les intresss avaient eu connaissance de l'existence de ces droits. Art. R313-11 Les pices justificatives qui doivent tre prsentes au greffier, ainsi que les modalits de publication ou de radiation et les modles de bordereaux d'inscription, copies ou extraits sont fixs par arrt conjoint du garde des sceaux, ministre de la justice, et du ministre charg de l'conomie.
Paragraphe 2 : Publicit des oprations de crdit-bail en matire immobilire.

Art. R313-12 Les contrats mentionns au 2 de l'article L. 313-7 donnent lieu, selon les stipulations qu'ils comportent, publicit obligatoire ou facultative, auprs du bureau des hypothques suivant les modalits fixes pour les contrats de mme nature rgis par les articles 28 et 37 du dcret n 55-22 du 4 janvier 1955 modifi portant rforme de la publicit foncire. Art. R313-13 Le dfaut de publicit entrane l'inopposabilit aux tiers dans les conditions prvues l'article 30 du dcret du 4 janvier 1955 prcit.
Paragraphe 3 : Publicit comptable des oprations de crdit-bail.

Art. R313-14 I. - Les socits commerciales qui recourent des oprations de crdit-bail pour se procurer des biens d'quipement, des matriels ou des immeubles usage professionnel et qui ne bnficient pas du rgime de prsentation simplifie, tel qu'il est prvu l'article L. 123-16 du Code de commerce et l'article R. 123-200 du Code de commerce, mentionnent dans l'annexe prvue l'article L. 123-12 du mme code les informations suivantes : 1 La valeur de ces biens au moment de la signature du contrat ; 2 Le montant des redevances affrentes l'exercice ainsi que le montant cumul des redevances des exercices prcdents ; 3 Les dotations aux amortissements qui auraient t enregistres pour ces biens au titre de l'exercice clos s'ils avaient t acquis par l'entreprise ainsi que le montant cumul des amortissements qui auraient t effectus au titre des exercices prcdents ;
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banque et les services de paiement

Art. D313-14-1

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4 L'valuation la date de clture du bilan des redevances restant payer ainsi que du prix d'achat rsiduel de ces biens stipul aux contrats. Les informations prvues aux 1 4 sont ventiles selon les postes du bilan dont auraient relev les biens en cause ; les informations prvues au 4 sont ventiles selon les chances un an au plus, plus d'un an et cinq ans au plus et plus de cinq ans. II. - Les autres personnes morales et les personnes physiques ayant la qualit de commerants doivent, en distinguant les oprations de crdit-bail mobilier et les oprations de crdit-bail immobilier : 1 Faire apparatre sparment, dans leur compte de rsultat, les loyers correspondant l'excution des contrats relatifs aux oprations prcites ; 2 Evaluer dans l'annexe et la date de clture du bilan le montant total des redevances leur restant supporter en excution des obligations stipules dans un ou plusieurs contrats de crdit-bail.
Sous-section 2 : Crdits aux entreprises.

Art. D313-14-1 Le dlai de pravis minimal mentionn la deuxime phrase du premier alina de l'article L. 313-12 est de soixante jours pour toutes les catgories de crdits. Art. R313-14-1 Les tablissements publics mentionns l'article L. 313-13 sont les tablissements publics de l'Etat caractre industriel et commercial dont l'objet les autorise participer au financement de l'activit conomique.

Section 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles.

Sous-section 1 : Cession et nantissement des crances professionnelles.

Art. R313-15 La notification prvue l'article L. 313-28 peut tre faite par tout moyen. La notification au dbiteur d'une crance cde ou nantie, en application des articles L. 313-23 L. 313-35, comporte les mentions obligatoires suivantes : 1 Dans les conditions prvues par les articles L. 313-23 L. 313-35 du Code montaire et financier, le nom du cdant ou de la personne qui consent le nantissement, comme suit : "Nous a cd/nanti la/les crance(s)" ; 2 La dsignation de la (ou les) crance(s) cde(s) ou nantie(s), comme suit : "Dont vous tes dbiteur envers lui/elle. Conformment aux dispositions de l'article L. 313-28, nous vous demandons de cesser, compter de la prsente notification, tout paiement au titre de cette/ces crance(s) ..." ; 3 Le mode de rglement et l'indication de la personne l'ordre de laquelle ce rglement doit tre effectu, comme suit : "En consquence, le rglement de votre dette (indication du mode de rglement) devra tre effectu l'ordre de... (indication de la personne l'ordre de laquelle le rglement doit tre effectu)." Art. R313-16 Lorsque la crance est cde en vertu d'un contrat d'affacturage, la socit d'affacturage doit, dans le cadre de la notification au dbiteur cd de cette cession de crance, en application des articles L. 313-23 L. 313-35, faire figurer sur la facture affrente la crance qui lui a t cde, les mentions obligatoires suivantes : 1 Le nom de la socit d'affacturage, comme suit : "La crance relative la prsente facture a t cde ... dans le cadre des articles L. 313-23 L. 313-35 du Code montaire et financier" ; 2 Le mode de rglement, comme suit : "Le paiement doit tre effectu par chque, traite, billets, etc., tabli l'ordre de (nom de la socit d'affacturage ou de son mandataire)... et adress ... ou par virement au compte n ... chez .... Art. R313-17 Lorsque la crance est cde ou nantie au titre d'un march public, la notification doit tre faite entre les mains du comptable assignataire dsign dans les documents contractuels. Elle doit comporter les mentions obligatoires suivantes, conformment aux articles L. 313-23 L. 313-35 :
Chapitre III : Crdits

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Art. R313-17-1

Code montaire et financier

1 Dans les conditions prvues par les articles L. 313-23 L. 313-35 du Code montaire et financier, le titulaire du march/le sous-traitant/le bnficiaire de la facture ci-dessous dsign comme suit (raison sociale et adresse de l'entreprise cdante) : "Nous a cd/nanti en totalit/en partie par bordereau en date du... la (les) crance(s) suivante(s) : March n..." 2 L'indication de la commande, comme suit : "Bon de commande n... "Ordre de service n... (prciser en cas de march commandes ou marchs de clientle). "Acompte ou facture... "Sous-trait n (1)... "Lieu d'excution... "Administration contractante..." 3 Le montant ou l'valuation de la crance cde ou nantie, comme suit : "En cas de cession ou de nantissement total : montant ou valuation : "En cas de cession ou de nantissement partiel, dsignation de la part du march ou du sous-trait : montant ou valuation : "Conformment aux dispositions de l'article L. 313-28, nous vous demandons de cesser, compter de la rception de la prsente notification, tout paiement au titre de cette (ces) crance(s) ... (raison sociale et adresse de l'entreprise cdante)." 4 Le mode de rglement, comme suit : "En consquence, le rglement des sommes revenant l'entreprise ci-dessus devra tre effectu ... (indication de la personne l'ordre de laquelle il doit tre effectu et du mode de rglement)." Art. R313-17-1 Lorsque la crance est cde ou nantie au titre d'un contrat de partenariat ou d'un contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique, la notification est faite entre les mains du comptable public assignataire dsign dans les documents contractuels. Elle comporte les mentions obligatoires suivantes : 1 Dans les conditions prvues par les articles L. 313-23 L. 313-35 du Code montaire et financier, le titulaire du contrat de partenariat ou d'un contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique (raison sociale et adresse du titulaire du contrat de partenariat ou du contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique, le cdant) nous a cd / a nanti, en totalit / en partie, par bordereau en date du .............., la crance relative au contrat de partenariat ou au contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique sign le .............. par (nom de la collectivit publique contractante) ; 2 Le montant de la crance cde ou nantie est de ; 3 Conformment aux dispositions de l'article L. 313-28 du Code montaire et financier, nous vous demandons de cesser, compter de la rception de la prsente notification, tout paiement au titre de cette crance, (raison sociale et adresse du cdant) ; 4 En consquence, le rglement des sommes revenant l'entreprise dsigne ci-dessus devra tre effectu (dsignation de l'tablissement cessionnaire et du mode de rglement). Art. R313-17-2 Si la crance cde comporte une part reprsentant une fraction du cot des investissements, dfinie en application de l'article L. 313-29-1 du Code montaire et financier, la notification mentionne l'article R. 313-17-1 comporte, outre les mentions prvues cet article, la mention obligatoire suivante : La part fixe contractuellement l'article n ..... du contrat de partenariat ou du contrat mentionn au premier alina de l'article L. 6148-5 du Code de la sant publique, en application de l'article L. 313-29-1 du Code montaire et financier, est cde en totalit / en partie pour un montant de ............... Art. R313-18 En cas de litige, l'tablissement qui a notifi doit apporter la preuve de la connaissance par le dbiteur de la notification. Cette preuve est tablie selon les rgles de preuve applicables au dbiteur de la crance cde ou nantie.
Sous-section 2 : Mobilisation des crdits par le cessionnaire ou le nanti.
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales.
Chapitre III : Crdits

Titre Ier : Les oprations de banque et les services de paiement

Art. R313-19

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Art. R313-19 La disposition du deuxime alina de l'article L. 313-25, selon laquelle la date de cession ou de nantissement est appose par le cessionnaire, peut ne pas s'appliquer aux cessions de crances financires prvues l'article L. 313-31. L'engagement pris par le dbiteur de payer directement le cessionnaire de crances financires selon les rgles poses par l'article L. 313-29 est constat par un crit intitul : "Acte d'acceptation de la cession d'une crance financire".
Paragraphe 2 : Mobilisation des crdits moyen terme. Paragraphe 3 : Mobilisation des crances hypothcaires et assimiles.

Art. R313-20 I. - Une crance garantie au sens de l'article L. 313-42 ne peut tre mobilise par application des dispositions de cet article que dans la limite du plus petit des montants ci-dessous : 1. Le montant du capital restant d de cette crance ; 2. Le produit de la quotit de financement dfinie au II et de la valeur du bien financ ou apport en garantie. II. - La quotit mentionne au 2 du Ier est gale : 1. 60 % de la valeur du bien financ pour les crances cautionnes ou du bien apport en garantie pour les crances hypothcaires ; 2. 80 % de la valeur du bien pour les prts mis la disposition du porteur du billet ordre par la socit mettrice de ce billet qui ont t consentis des personnes physiques pour financer la construction ou l'acquisition de logements ou pour financer la fois l'acquisition d'un terrain btir et le cot des travaux de construction de logements. Sont assimils la construction de logements les travaux ayant pour objet, en vue de la ralisation d'un logement, la cration ou la transformation d'une surface habitable, par agrandissement ou par remise en tat. III. - L'valuation des biens financs ou apports en garantie correspondant aux crances mobilises est faite par les metteurs de billets ordre selon les modalits prvues par un arrt du ministre charg de l'conomie. Art. R313-21 La quotit mentionne au 2 du II de l'article R. 313-20 est porte : 1. 90 % de la valeur du bien lorsque le montant des crances mobilises excde de 25 % au moins celui des billets ordre qu'elles garantissent ; 2. 100 % de la valeur du bien apport en garantie, pour les prts bnficiant de la garantie du fonds de garantie l'accession sociale la proprit mentionn l'article L. 312-1 du Code de la construction et de l'habitation ou de toute personne qui viendrait s'y substituer ou les prts couverts, pour la partie excdant la quotit fixe, par un cautionnement rpondant aux conditions poses l'article L. 313-42 du prsent code ou par la garantie d'une ou plusieurs personnes publiques mentionnes l'article L. 515-15 du prsent code. Art. R313-22 Une sret immobilire, confrant une garantie quivalente une hypothque de 1er rang au sens de l'article L. 313-42, est celle qui confre au crancier, quelle que soit la situation juridique du dbiteur, le droit de faire procder la vente de l'immeuble grev par cette sret dans quelques mains qu'il se trouve et de se faire payer sur le prix de vente par prfrence aux autres cranciers. Art. R313-24 Pour l'application du 2 du I de l'article L. 515-14, les crances cautionnes ligibles sont celles dont un tablissement de crdit ou une entreprise d'assurances dtenant des capitaux propres d'au moins 12 millions d'euros est caution solidaire. Le montant total des crances cautionnes mobilises ne peut dpasser 35 % du montant total des crances mises disposition au profit de l'tablissement dtenteur des billets ordre mis en application des articles L. 313-42 L. 313-48. Art. R313-25 Le contrat d'mission des obligations mises en application de l'article L. 313-42 mentionne explicitement : 1 La finalit de la mobilisation ; 2 L'objet exclusif de l'tablissement de crdit metteur ; 3 La drogation prvue au 2 du IV de l'article R. 214-21 ; 4 Le privilge dont bnficie l'tablissement de crdit metteur conformment aux dispositions des articles L. 313-42 L. 313-49.

Chapitre III : Crdits

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Art. D313-26

Code montaire et financier

Section 4 : Garantie des cautions.

Sous-section 1 : Cautions obligatoires couvertes par le mcanisme de garantie des cautions.

Art. D313-26 En application de l'article L. 313-50, sont couverts par le mcanisme de garantie des cautions les engagements de caution octroys par un tablissement de crdit agr en France au titre : 1 De l'article 1799-1 du Code civil, de l'article 1er de la loi n 71-584 du 16 juillet 1971 modifie tendant rglementer les retenues de garantie en matire de marchs de travaux dfinis par le 3 de l'article 1779 du Code civil et des articles 13-1 et 14 de la loi n 75-1334 du 31 dcembre 1975 modifie relative la sous-traitance ; 2 Des articles L. 1251-49 L. 1251-53 et des articles L. 7123-19, L. 7123-21 et L. 7123-22 du Code du travail ; 3 De l'article L. 530-1 du Code des assurances ; 4 Du h de l'article L. 222-3, du k de l'article L. 231-2, du g de l'article L. 232-1 et des articles R. 222-9 et R. 222-11 du Code de la construction et de l'habitation ; 5 Du d de l'article L. 261-11 et des articles R. 261-17 R. 261-24 du Code de la construction et de l'habitation et des articles 6 et 15 de la loi n 84-595 du 12 juillet 1984 dfinissant la location-accession la proprit immobilire ; 6 De l'article R. 141-2 du Code rural et de la pche maritime ; 7 De l'article 3 (2) de la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et les fonds de commerce ; 8 Du deuxime alina de l'article 27 de la loi n 71-1130 du 31 dcembre 1971 portant rforme de certaines professions judiciaires et juridiques ; 9 Du I de l'article 7-1 de la loi n 82-1153 du 30 dcembre 1982 d'orientation des transports intrieurs ; 10 De l'article L. 519-4 ; 11 Du c de l'article L. 212-2 du Code du tourisme, du b de l'article L. 213-3 du mme code jusqu' la date prvue au premier alina de l'article 4 de l'ordonnance n 2005-174 du 24 fvrier 2005, puis, compter de cette date, du d de l'article L. 213-3 et des articles L. 213-5 et L. 213-7 du mme code jusqu' la date prvue au premier alina de l'article 4 de l'ordonnance n 2005-174 du 24 fvrier 2005 ; 12 Des articles L. 522-11 et L. 522-12 du Code de commerce ; 13 De l'article 3 du dcret n 99-752 du 30 aot 1999 relatif au transport routier de marchandises ; 14 Des articles 7 et 14 du dcret n 90-200 du 5 mars 1990 relatif l'exercice de la profession de commissionnaire de transport ; 15 Du 2 de l'article 3 du dcret n 89-273 du 26 avril 1989 portant application du dcret du 9 janvier 1852 modifi sur l'exercice de la pche maritime en ce qui concerne la premire mise en march des produits de la pche maritime et les rgles relatives aux communications d'informations statistiques ; 16 Du 2 de l'article 9 du dcret n 98-58 du 28 janvier 1998 relatif aux conditions d'attribution de la carte d'identit de commerant tranger ; 17 De l'article 331-5 du Rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers ; 18 De l'article 16 de l'arrt du 6 mai 1995 relatif aux arodromes et autres emplacements utiliss par les hlicoptres. Art. D313-27 Sont exclus de toute indemnisation ou de reprise d'engagement par le mcanisme de garantie des cautions : 1 Les engagements de caution effectus au profit des personnes suivantes : a) Etablissements de crdit et entreprises d'investissement, en leur nom et pour leur propre compte ; b) Entreprises d'assurance ; c) Organismes de placement collectif en valeurs mobilires ; d) Organismes de retraite et fonds de pension ; e) Personnes mentionnes l'article L. 518-1 ; f) Associs personnellement responsables et commanditaires, dtenteurs d'au moins 5 % du capital de l'tablissement de crdit, administrateurs, membres du directoire et du conseil de surveillance, dirigeants et commissaires aux comptes de l'tablissement, ainsi que tout bnficiaire ayant les mmes qualits dans d'autres socits du groupe ; g) Socits ayant avec l'tablissement de crdit, directement ou indirectement, des liens de capital confrant l'une des entreprises lies un pouvoir de contrle effectif sur les autres ; h) Autres tablissements financiers au sens du 4 de l'article L. 511-21 ; i) Tiers agissant pour le compte des personnes cites ci-dessus ; 2 Les engagements de caution garantissant des oprations pour lesquelles une condamnation pnale dfinitive a t prononce l'encontre du bnficiaire pour un dlit de blanchiment de capitaux, sur le fondement des articles 222-38, 324-1 et 324-2 du Code pnal ou de l'article 415 du Code des douanes ; 3 Les engagements de caution pour lesquels le bnficiaire a obtenu de l'tablissement de crdit, titre individuel, des avantages financiers qui ont contribu aggraver la situation financire de cet tablissement.

Chapitre III : Crdits

Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes.

Art. D313-28

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Sous-section 2 : Modalits d'information du public sur la garantie accorde.

Art. D313-28 Les tablissements de crdit fournissent aux bnficiaires des engagements de caution mentionns l'article D. 313-26, de mme qu' toute personne qui en a fait la demande, toutes informations utiles sur le mcanisme de garantie des cautions, en particulier la nature et l'tendue de la couverture offerte. Art. D313-29 Les tablissements de crdit adhrant au mcanisme de garantie des cautions doivent insrer dans leurs contrats de cautionnement entrant dans le champ d'application des articles D. 313-26 D. 313-31 la mention suivante : "Cet engagement est couvert par le mcanisme de garantie des cautions mentionn l'article L. 313-50 du Code montaire et financier." Art. D313-30 Les bnficiaires des engagements de caution mentionns l'article D. 313-26 peuvent obtenir, sur simple demande auprs du fonds de garantie des dpts, des informations complmentaires sur les conditions ou dlais d'indemnisation ainsi que sur les formalits accomplir pour tre indemniss. Art. D313-31 Les informations destines aux bnficiaires ainsi que les documents relatifs aux conditions et formalits remplir pour bnficier d'un versement au titre du mcanisme de garantie des cautions sont rdigs en langue franaise, de faon dtaille et aisment comprhensible.

Chapitre IV : Les services de paiement

Art. R314-1 Les tablissements de paiement sont tenus de porter la connaissance de leur clientle et du public les conditions gnrales qu'ils pratiquent pour les oprations qu'ils effectuent. Lorsqu'ils ouvrent un compte de paiement mentionn au I de l'article L. 314-1, les tablissements de paiement doivent informer leurs clients sur les conditions d'utilisation du compte, le prix des diffrents services auxquels il donne accs et les engagements rciproques de l'tablissement et du client.

Chapitre V : Mdiation

Chapitre VI : Contrle et dispositions communes

Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes.

Art. D321-1 Les services d'investissement mentionns l'article L. 321-1 sont dfinis comme suit : 1. Constitue le service de rception et transmission d'ordres pour le compte de tiers le fait de recevoir et de transmettre un prestataire de services d'investissement ou une entit relevant d'un Etat non membre de la Communaut europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen et ayant un statut quivalent, pour le compte d'un tiers, des ordres portant sur des instruments financiers ; 2. Constitue le service d'excution d'ordres pour le compte de tiers le fait de conclure des accords d'achat ou de vente portant sur un ou plusieurs instruments financiers, pour le compte d'un tiers. Toutefois, l'excution des ordres rsultant des dcisions d'investissement prises par les prestataires de services d'investissement dans le cadre du service mentionn au 4 ou de la gestion d'un organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou d'un organisme de placement collectif immobilier relve, selon le cas, dudit service mentionn au 4 ou de
Titre II : Les services d'investissement et leurs services connexes.

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Art. D321-2

Code montaire et financier

l'activit de gestion d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires ou d'organismes de placement collectif immobiliers ; 3. Constitue le service de ngociation pour compte propre le fait de conclure des transactions portant sur un ou plusieurs instruments financiers en engageant ses propres capitaux ; 4. Constitue le service de gestion de portefeuille pour le compte de tiers le fait de grer, de faon discrtionnaire et individualise, des portefeuilles incluant un ou plusieurs instruments financiers dans le cadre d'un mandat donn par un tiers ; 5. Constitue le service de conseil en investissement le fait de fournir des recommandations personnalises un tiers, soit sa demande, soit l'initiative de l'entreprise qui fournit le conseil, concernant une ou plusieurs transactions portant sur des instruments financiers. Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers prcise la notion de recommandation personnalise au sens de la prsente disposition ; 6-1. Constitue le service de prise ferme le fait de souscrire ou d'acqurir directement auprs de l'metteur ou du cdant des instruments financiers, en vue de procder leur vente ; 6-2. Constitue le service de placement garanti le fait de rechercher des souscripteurs ou des acqureurs pour le compte d'un metteur ou d'un cdant d'instruments financiers et de lui garantir un montant minimal de souscriptions ou d'achats en s'engageant souscrire ou acqurir les instruments financiers non placs ; 7. Constitue le service de placement non garanti le fait de rechercher des souscripteurs ou des acqureurs pour le compte d'un metteur ou d'un cdant d'instruments financiers sans lui garantir un montant de souscription ou d'acquisition ; 8. Constitue le service d'exploitation d'un systme multilatral de ngociation le fait de grer un ou plusieurs systmes mentionns l'article L. 424-1. Art. D321-2 Les instruments financiers terme mentionns au 7 de l'article L. 321-2 sont ceux cits aux 2, 3, 4, 7 et 8 de l'article D. 211-1 A.

Titre III : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers.
Art. R330-1 La liste des systmes de rglements interbancaires et des systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers notifis la Commission europenne par le ministre charg de l'conomie, en application du I de l'article L. 330-1, est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. R330-2 Les gestionnaires des systmes mentionns l'article R. 330-1 communiquent la Banque de France ainsi que, concernant les systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers, l'Autorit des marchs financiers la liste des personnes qui y participent directement ou indirectement et les informent sans dlai de toute modification de cette liste. La Banque de France et l'Autorit des marchs financiers tiennent ces informations, ainsi que l'identit et l'adresse des gestionnaires des systmes, la disposition de toute personne qui en fait la demande. Art. R330-3 Toute personne participant un des systmes mentionns l'article R. 330-1 est tenue de fournir tout demandeur, y ayant un intrt lgitime, des informations sur ce systme et sur ses rgles de fonctionnement. Ces informations sont relatives aux conditions et modalits d'adhsion, aux devises ou aux instruments financiers traits, aux oprations effectues, au statut de l'agent de rglement, aux mcanismes de gestion des risques, aux modalits propres assurer le caractre irrvocable des instructions de paiement et de livraison d'instruments financiers, ainsi que des paiements et des livraisons d'instruments financiers. Il peut, le cas chant, tre satisfait cette obligation par un renvoi aux rgles de fonctionnement publies par l'Autorit des marchs financiers.

Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers.

Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers.

Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers.

Art. D341-1

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Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier.

Section 1 : Dfinition.
Art. D341-1 Les seuils prvus au 1 de l'article L. 341-2 sont fixs : 1 5 millions d'euros pour le total de bilan ; 2 5 millions d'euros pour le chiffre d'affaires ou dfaut pour le montant des recettes ; 3 5 millions d'euros pour le montant des actifs grs ; 4 50 personnes pour les effectifs annuels moyens. Ces seuils ne sont pas cumulatifs. Ils sont apprcis au vu des derniers comptes consolids ou dfaut des comptes sociaux, tels que publis et, le cas chant, certifis par les commissaires aux comptes.

Section 2 : Personnes habilites procder au dmarchage.

Art. D341-2 Les dmarcheurs personnes physiques et les personnes physiques ayant le pouvoir de grer ou d'administrer les personnes morales mandates en application du I de l'article L. 341-4 doivent remplir les conditions suivantes : 1 Avoir la majorit lgale ; 2 Justifier pralablement leur entre en fonctions soit du baccalaurat ou quivalent, soit d'une formation professionnelle adapte la ralisation des oprations mentionnes aux 1 5 de l'article L. 341-1. A dfaut des diplmes ou niveaux de formation prvus au 2 ci-dessus, ils doivent justifier d'une exprience professionnelle d'une dure minimale de deux ans dans des fonctions lies la ralisation d'oprations relevant des catgories numres aux 1 5 de l'article L. 341-1. Cette exprience doit avoir t acquise au cours des cinq annes prcdant la dsignation des intresss en qualit de dmarcheurs ou de dirigeants de personnes morales mandates en application du I de l'article L. 341-4 ; 3 Ne faire l'objet, ni d'une interdiction d'exercer titre temporaire ou dfinitif une activit ou un service, en application des dispositions de l'article L. 621-15 ou au titre d'une sanction prononce avant le 24 novembre 2003 par la Commission des oprations de bourse, le Conseil des marchs financiers ou le Conseil de discipline de la gestion financire, ni des sanctions prvues aux 4 et 5 de l'article L. 613-21 du prsent code ou aux 3 5 de l'article L. 310-18 du Code des assurances. Une dclaration sur l'honneur est produite cet effet par les personnes mentionnes au premier alina du prsent article. Art. D341-3 Les niveaux minimaux de garantie du contrat d'assurance de responsabilit civile professionnelle prvus l'article L. 341-5 sont fixs comme suit : 1 75 000 euros par sinistre et 75 000 euros par anne d'assurance pour les personnes physiques se livrant une activit de dmarchage au titre des oprations mentionnes au 2 de l'article L. 341-1 ; 2 150 000 euros par sinistre et 300 000 euros par anne d'assurance pour les personnes morales se livrant une activit de dmarchage au titre des oprations mentionnes au 2 de l'article L. 341-1 ; 3 150 000 euros par sinistre et 150 000 euros par anne d'assurance pour les personnes physiques se livrant une activit de dmarchage au titre des oprations mentionnes aux 1, 3, 4 et 5 de l'article L. 341-1 ; 4 300 000 euros par sinistre et 600 000 euros par anne d'assurance pour les personnes morales se livrant une activit de dmarchage au titre des oprations mentionnes aux 1, 3, 4 et 5 de l'article L. 341-1. Art. D341-4 Pour l'application de l'article L. 341-6, La Poste, la Caisse des dpts et consignations et les socits de capital-risque font enregistrer auprs de l'Autorit de contrle prudentiel les personnes salaries, employes ou mandataires qui exercent pour leur compte une activit de dmarchage. Les socits de capital-risque qui ont recours des dmarcheurs produisent l'Autorit de contrle prudentiel une copie de la lettre d'option adresse au service des impts conformment l'article 171 AR de l'annexe II au Code gnral des impts.

Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier.

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Art. D341-5

Code montaire et financier

Art. D341-5 Lorsqu'une personne physique ou une personne morale mandate en application du I de l'article L. 341-4 exerce une activit de dmarchage pour le compte de plusieurs employeurs ou mandants, un seul numro d'enregistrement lui est attribu. Art. D341-6 Lorsqu'une personne physique se livre une activit de dmarchage pour le compte d'une personne morale mandate dans les conditions prvues au I de l'article L. 341-4, la carte de dmarchage prvue l'article L. 341-8 lui est dlivre par cette personne morale. Art. D341-7 En cas de cessation de l'activit de dmarchage pour quelque motif que ce soit, le titulaire de la carte dlivre en application de l'article L. 341-8 restitue cette carte sans dlai. Art. D341-8 Le formulaire mentionn au deuxime alina du I de l'article L. 341-16, qui est intitul "Formulaire relatif au dlai de rtractation prvue par l'article L. 341-16 du Code montaire et financier", comporte les mentions suivantes : 1 La mention que ce formulaire doit tre renvoy au plus tard 14 jours compter de la conclusion du contrat par lettre recommande avec avis de rception ; 2 L'identit de l'organisme avec lequel le contrat a t conclu, son adresse et la dsignation du contrat, parmi les catgories mentionnes l'article L. 341-1 du Code montaire et financier, sous rserve des interdictions prvues l'article L. 341-10 et des exceptions prvues au III de l'article L. 341-16 ; 3 L'indication selon laquelle cette rtractation n'est valable que si elle est adresse avant l'expiration du dlai de 14 jours prvu l'article L. 341-16, lisiblement et dment remplie ; 4 L'indication selon laquelle la personne dmarche dclare renoncer au contrat, avec la description du produit ou service propos pour lequel elle a sign le contrat ; 5 Le nom de l'organisme ayant commercialis le produit ou le service et avec lequel la personne dmarche a conclu le contrat ; 6 La date, la signature du client et, le cas chant, des autres cocontractants. Art. D341-9 Le fichier institu l'article L. 341-7 est intitul : "le fichier des dmarcheurs". Il permet notamment aux personnes dmarches dans les conditions dfinies l'article L. 341-1 de s'assurer de l'habilitation, en qualit de dmarcheurs, des personnes qui les sollicitent. Art. D341-11 Le fichier des dmarcheurs est tenu par la Banque de France, pour le compte des autorits mentionnes l'article L. 341-7. Les modalits de gestion du fichier et les relations entre la Banque de France et les autorits concernes sont fixes dans le cadre d'une convention. Celle-ci prvoit notamment les modalits selon lesquelles les informations, prvues l'article D. 341-13, peuvent tre communiques directement la Banque de France. Elle peut galement prvoir l'attribution directe par la Banque de France du numro d'enregistrement prvu au quatrime alina de l'article L. 341-6. Cette convention fixe galement les conditions financires auxquelles la Banque de France ralise les prestations de mise en place et de fonctionnement du fichier. Art. D341-12 Les informations contenues dans le fichier des dmarcheurs sont les suivantes : 1 Le numro d'enregistrement du dmarcheur ; 2 Les nom, nom d'usage, prnoms, date et lieu de naissance du dmarcheur, personne physique ; 3 L'adresse professionnelle du dmarcheur ; 4 Les nom, adresse et, s'il y a lieu, numro SIREN de la personne morale ou des personnes morales relevant de l'une des catgories mentionnes aux 1 et 3 de l'article L. 341-3, pour le compte de laquelle ou desquelles le dmarcheur exerce une activit de dmarchage bancaire ou financier ; 5 La nature des oprations, services ou prestations, dfinis du 1 au 5 de l'article L. 341-1, pour lesquels le dmarcheur a reu des instructions de son employeur ou de son mandant ; 6 Dans le cas o le dmarcheur exerce cette activit pour le compte d'une ou plusieurs personnes morales, ellesmmes mandates dans les conditions prvues au I de l'article L. 341-4 : les dnominations, adresses et, s'il y a lieu, numros SIREN de ces personnes morales et de leurs mandants ; 7 Le cas chant, le numro ou les numros d'enregistrement de la personne morale ou des personnes morales mandates dans les conditions prvues au I de l'article L. 341-4 ainsi que la nature des oprations pour lesquelles elles ont t mandates ; 8 La date d'expiration du mandat.
Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier.

Titre IV : Dmarchage, colportage et fourniture distance de services financiers.

Art. D341-13

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Les informations mentionnes ci-dessus sont mises la disposition du public, l'exception des dates et lieux de naissance des dmarcheurs. Art. D341-13 En application du II de l'article L. 341-4, le renouvellement du mandat est dclar au plus tard cinq jours avant la date d'expiration de ce dernier. Le dfaut de dclaration, dans les dlais impartis, du renouvellement d'un mandat de dmarcheur par les personnes mentionnes aux 1 et 3 de l'article L. 341-3 auprs des autorits dont elles relvent, a pour effet la suppression automatique du fichier des informations relatives au mandat concern, l'issue du dlai de deux ans prvu au II de l'article L. 341-4. Le cas chant, la suppression des informations relatives l'ensemble des mandats dont est titulaire un mme dmarcheur entrane la radiation automatique du dmarcheur du fichier. En cas de cessation de l'activit de dmarchage, pour quelque motif que ce soit, les personnes mentionnes aux 1 et 3 de l'article L. 341-3 demandent aux autorits dont elles relvent de procder la radiation du fichier de leurs mandataires, personnes physiques et morales, de leurs salaris ou employs ainsi que des salaris ou employs des personnes morales mandates dans les conditions prvues au I de l'article L. 341-4. Ces radiations sont demandes ds la cessation de l'activit de dmarchage des personnes concernes. Les informations supprimes du fichier des dmarcheurs en application des deux alinas prcdents ou qui ont t modifies en raison de modifications affectant les conditions d'exercice de l'activit de dmarchage sont conserves pendant une dure de dix ans. Art. D341-14 En application du troisime alina de l'article 38 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 relative l'informatique, aux fichiers et aux liberts, le droit d'opposition n'est pas applicable au fichier prvu l'article D. 341-9. Art. D341-15 Les droits d'accs et de rectification prvus respectivement aux articles 39 et 40 de la loi du 6 janvier 1978 prcite s'exercent auprs de la Banque de France et des personnes ayant dsign ou mandat les dmarcheurs.

Section 3 : Produits ne pouvant pas faire l'objet de dmarchage. Section 4 : Rgles de bonne conduite.
Art. R341-16 Pour l'application de l'article L. 341-12, le dmarcheur communique la personne dmarche des informations concernant : 1 L'identit, l'activit principale, l'adresse gographique laquelle le fournisseur de services financiers est tabli, ainsi que toute autre adresse ncessaire au suivi des relations entre la personne dmarche et le fournisseur. Le dmarcheur communique galement la personne dmarche son identit ainsi que celle de ses adresses devant tre prise en compte pour ses relations avec lui. Lorsque le fournisseur est inscrit au registre du commerce et des socits, il communique la personne dmarche son numro d'immatriculation. En outre, les personnes soumises agrment communiquent la personne dmarche les coordonnes des autorits charges de leur contrle. 2 Le service financier : le dmarcheur informe la personne dmarche du prix total d, y compris l'ensemble des commissions, charges et dpenses y affrentes et toutes les taxes acquittes par lui. Le dmarcheur informe galement la personne dmarche de l'existence de toute autre taxe ou frais qui ne sont pas acquitts ou facturs par lui. Le cas chant, le dmarcheur prcise la personne dmarche, d'une part, que le service financier est li des instruments qui impliquent des risques particuliers du fait de leurs spcificits ou des oprations excuter ou dont le prix dpend de fluctuations des marchs financiers sur lesquelles le fournisseur n'a aucune influence et, d'autre part, que les performances passes ne laissent pas prsager des performances futures. Le dmarcheur informe la personne dmarche de toute limitation de la dure pendant laquelle les informations fournies sont valables, des modes de paiement et d'excution et enfin, s'il y a lieu, de l'existence de tout cot supplmentaire spcifique pour la personne dmarche affrent l'utilisation de la technique de communication distance. 3 Le contrat distance : le dmarcheur informe la personne dmarche de l'existence du droit de rtractation mentionn l'article L. 121-20-12 du Code de la consommation, de sa dure, des consquences pcuniaires ventuelles de sa mise en oeuvre, ainsi que de l'adresse laquelle la personne dmarche doit notifier sa dcision
Chapitre Ier : Dmarchage bancaire ou financier.

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Art. R341-16

Code montaire et financier

de se rtracter. En cas d'absence d'un tel droit, le dmarcheur en informe la personne dmarche ainsi que des consquences de cette absence. Pour les contrats pour lesquels s'applique le dlai de rtractation mentionn au mme article L. 121-20-12, le dmarcheur informe la personne dmarche du fait que, sauf accord exprs de celle-ci, le contrat ne peut commencer tre excut qu' l'expiration du dlai de rtractation. Pour les contrats de crdit la consommation prvus au chapitre Ier du titre Ier du livre III du Code de la consommation, le dmarcheur informe la personne dmarche du fait que, mme avec son accord, le contrat ne peut commencer tre excut durant les sept premiers jours, sauf s'agissant des contrats de crdit affect, qui ne peuvent commencer tre excuts durant les trois premiers jours. Le dmarcheur informe la personne dmarche des droits contractuels que peuvent avoir les parties de rsilier le contrat, sans omettre les ventuelles pnalits imposes par le contrat dans ce cas. Lorsque le contrat est excution successive, le dmarcheur porte la connaissance de la personne dmarche sa dure minimale. La personne dmarche est informe de la langue ou des langues qui seront utilises entre les parties durant la relation prcontractuelle, ainsi que de la langue ou des langues dans lesquelles le contrat sera rdig. La langue utilise durant la relation contractuelle est choisie en accord avec la personne dmarche. 4 Les recours : le dmarcheur informe la personne dmarche de l'existence ou de l'absence de procdures extrajudiciaires de rclamation et de recours accessibles et, si de telles procdures existent, de leurs modalits d'exercice. La personne dmarche est galement informe de l'existence de fonds de garantie ou d'autres mcanismes d'indemnisation, tels que les mcanismes d'indemnisation des dposants, des investisseurs et des cautions respectivement mentionns aux articles L. 312-4, L. 313-50 et L. 322-1 du Code montaire et financier. 5 En cas de communication par tlphonie vocale, l'identit du dmarcheur et le caractre commercial de l'appel dont le dmarcheur a pris l'initiative sont indiqus sans quivoque au dbut de toute conversation avec la personne dmarche. Sous rserve de l'accord formel de la personne dmarche, seules les informations ci-aprs doivent tre fournies : a) L'identit du dmarcheur et le lien de cette personne avec le fournisseur ; b) Une description des principales caractristiques du service financier ; c) Le prix total d par la personne dmarche au fournisseur pour le service financier, qui comprend toutes les taxes acquittes par le dmarcheur ou, lorsqu'un prix exact ne peut tre indiqu, la base de calcul du prix permettant la personne dmarche de vrifier ce dernier ; d) L'indication de l'existence ventuelle d'autres taxes ou frais qui ne sont pas acquitts par le dmarcheur ou facturs par lui ; e) L'existence ou l'absence du droit de rtractation mentionn l'article L. 121-20-12 du Code de la consommation et, si ce droit existe, sa dure et les modalits de son exercice, y compris des informations sur le montant que la personne dmarche peut tre tenue de payer en vertu de l'article L. 121-20-13 du mme code. Le fournisseur informe le consommateur sur, d'une part, le fait que d'autres informations peuvent tre fournies sur demande et, d'autre part, la nature de ces informations.

Section 5 : Sanctions disciplinaires.

Chapitre II : Dmarchage et colportage concernant les oprations sur les matires prcieuses et les billets de banque trangers.

Titre V : Dispositions pnales.

Titre V : Dispositions pnales.

Titre Ier : L'appel public l'pargne.

Art. D351-1

p.521

Chapitre Ier : Infractions relatives au droit au compte et aux relations avec le client.

Art. D351-1 Les amendes fiscales sanctionnant les infractions mentionnes aux articles L. 351-2 et L. 351-3 sont recouvres comme en matire de timbre et, notamment, suivant les dispositions prvues au titre IV du Livre des procdures fiscales. Art. D351-2 L'action du Trsor pour la constatation des infractions mentionnes aux articles L. 351-2 et L. 351-3 est prescrite l'expiration du dlai prvu au deuxime alina de l'article L. 188 du Livre des procdures fiscales. Art. R351-3 Le pouvoir de statuer sur les demandes formes par les contrevenants l'effet d'obtenir la remise des amendes encourues est rserv l'autorit administrative comptente. Cette dernire statue sur demande transmise conjointement par le directeur gnral des impts et le directeur gnral du Trsor. Art. R351-4 Le fait, pour tout dirigeant de droit ou de fait, d'une socit commerciale mentionne l'article R. 313-14 de contrevenir aux obligations mentionnes au I de cet article, ou pour toute autre personne morale ou personne physique ayant la qualit de commerant, de contrevenir aux obligations mentionnes au II dudit article est puni de l'amende prvue pour les contraventions de la 5e classe. La rcidive de la contravention au prsent article est rprime conformment l'article 132-11 du Code pnal. Art. D*351-4 L'autorit administrative comptente mentionne l'article D. 351-3 est le ministre charg de l'conomie. Art. R351-5 Le fait, pour toute personne charge un titre quelconque de la direction ou de l'administration d'un tablissement de crdit, ou d'un des tablissements ou services mentionns l'article L. 518-1 du Code montaire et financier, l'exception du Trsor public, de mconnatre l'obligation consistant, pour tout compte ayant vocation recevoir des oprations inities par des tiers, indiquer sur le relev de compte adress au client, ou en annexe celui-ci, le numro international de compte bancaire (IBAN) du client et le code d'identification de banque (BIC) de l'tablissement est puni de l'amende prvue par les contraventions de 1re classe.

Chapitre II : Infractions relatives au fonds de garantie des dposants.

Chapitre III : Infractions relatives au dmarchage et la fourniture distance de services financiers.

Art. R353-1 Est puni de la peine d'amende prvue pour les contraventions de la cinquime classe le fait pour toute personne se livrant l'activit de dmarchage bancaire et financier telle que dfinie l'article L. 341-1, l'exception des cas mentionns au septime alina de cet article, de ne pas communiquer la personne dmarche les informations mentionnes aux 1, 2, 3 et 5 de l'article R. 341-16 et celles mentionnes au 7 de l'article L. 341-12, ou de les lui communiquer sans faire apparatre de manire claire le caractre commercial de sa dmarche.

Livre IV : Les marchs.

Titre Ier : L'appel public l'pargne.

Titre Ier : L'appel public l'pargne.

p.522

Art. D411-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : Dfinition.

Art. D411-1 I. - Ont la qualit d'investisseurs qualifis au sens de l'article L. 411-2 lorsqu'ils agissent pour compte propre : 1 Les tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-9 ; 2 L'Etat, la Caisse de la dette publique, la Caisse d'amortissement de la dette sociale, la Banque de France, l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, l'Institut d'mission d'outre-mer et la Caisse des dpts et consignations ; 3 Les entreprises d'investissement mentionnes l'article L. 531-4 ; 4 Les socits d'investissement mentionnes l'article 6 de l'ordonnance du 2 novembre 1945 ; 5 Les organismes de placement collectif mentionns l'article L. 214-1 et les socits de gestion d'organisme de placement collectif mentionnes l'article L. 543-1 ; 6 Les entreprises d'assurance et de rassurance mentionnes respectivement au premier alina de l'article L. 310-1 et l'article L. 310-1-1 du Code des assurances, les socits de groupe d'assurance mentionnes l'article L. 322-1-2 du mme code, les mutuelles et unions de mutuelles relevant du livre II du Code de la mutualit autres que celles mentionnes l'article L. 510-2 du mme code, ainsi que les institutions de prvoyance rgies par le livre IX du Code de la scurit sociale ; 7 Le fonds de rserve pour les retraites mentionn l'article L. 135-6 du Code de la scurit sociale, les institutions de retraites professionnelles mentionnes l'article L. 370-1 du Code des assurances pour leurs oprations mentionnes l'article L. 370-2 du mme code, ainsi que les personnes morales administrant une institution de retraite professionnelle mentionne l'article 5 de l'ordonnance n 2006-344 du 23 mars 2006 relative aux retraites professionnelles supplmentaires ; 8 Les autres tablissements financiers agrs ou rglements ; 9 Les Etats membres de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques ; 10 La Banque centrale europenne et les banques centrales des Etats membres de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques ; 11 Les organismes financiers internationaux caractre public auxquels la France ou tout autre Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques adhre ; 12 Les socits de capital-risque mentionnes l'article 1er de la loi du 11 juillet 1985 ; 13 Les socits financires d'innovation mentionnes au III de l'article 4 de la loi du 11 juillet 1972 ; 14 Les intermdiaires en marchandises ; 15 Les entits remplissant au moins deux des trois critres suivants : - effectifs annuels moyens suprieurs 250 personnes ; - total du bilan suprieur 43 millions d'euros ; - chiffre d'affaires net ou recettes nettes suprieurs 50 millions d'euros. Ces critres sont apprcis au vu des derniers comptes consolids ou, dfaut, des comptes sociaux, tels que publis et, le cas chant, certifis par les commissaires aux comptes. II. - Ont galement la qualit d'investisseurs qualifis, lorsqu'ils agissent pour compte propre et partir du jour de rception de l'accus de rception attestant de leur inscription sur le fichier mentionn l'article D. 411-3 : 1 Les entits qui remplissent au moins deux des trois critres suivants : - effectifs annuels moyens infrieurs 250 personnes ; - total du bilan infrieur 43 millions d'euros ; - chiffre d'affaires ou montant des recettes infrieur 50 millions d'euros. Ces critres sont apprcis au vu des derniers comptes consolids ou, dfaut, des comptes sociaux, tels que publis et, le cas chant, certifis par les commissaires aux comptes. La dcision d'inscription sur le fichier mentionn l'article D. 411-3 est prise, selon le cas, par le conseil d'administration, par le directoire, par le ou les grants, ou par l'organe de gestion de l'entit ; 2 Les personnes physiques remplissant au moins deux des trois critres suivants : - la dtention d'un portefeuille d'instruments financiers d'une valeur suprieure 500 000 euros ; - la ralisation d'oprations d'un montant suprieur 600 euros par opration sur des instruments financiers, raison d'au moins dix par trimestre en moyenne sur les quatre trimestres prcdents ;
Chapitre Ier : Dfinition.

Titre II : Les plates-formes de ngociation.

Art. D411-2

p.523

- l'occupation pendant au moins un an, dans le secteur financier, d'une position professionnelle exigeant une connaissance de l'investissement en instruments financiers. III. - Ont galement la qualit d'investisseur qualifi : 1 Les entits mentionnes au I lorsqu'elles agissent pour le compte d'un organisme de placement collectif ou d'un investisseur qualifi appartenant l'une des catgories mentionnes au I ou au II ; 2 Les prestataires de services d'investissement lorsqu'ils agissent dans le cadre d'une activit de gestion de portefeuille pour le compte de leur mandant. Art. D411-2 Ont galement la qualit d'investisseurs qualifis les personnes physiques ou entits reconnues investisseurs qualifis dans les Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, conformment aux dispositions de la directive 2003/71/CE du 4 novembre 2003. Art. D411-3 Les personnes ou entits mentionnes au II de l'article D. 411-1 qui en font la demande et dclarent sous leur responsabilit runir les critres mentionns au II de l'article D. 411-1 sont inscrites dans un fichier tenu par l'Autorit des marchs financiers selon les modalits fixes par son rglement gnral. Ces personnes ou entits peuvent renoncer tout moment leur qualit d'investisseur qualifi en accomplissant les formalits fixes par le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Art. D411-4 Le seuil mentionn au dernier alina du II de l'article L. 411-2 est fix 100.

Chapitre II : Conditions de l'appel public l'pargne.

Titre II : Les plates-formes de ngociation.

Chapitre Ier : Les marchs rglements franais.

Section 1 : Dfinition du march rglement et de l'entreprise de march.

Art. R421-1 Lorsqu'elle a dsign un mandataire sans procdure contradictoire, conformment aux dispositions du troisime alina de l'article L. 421-3, l'Autorit des marchs financiers en avertit immdiatement l'entreprise de march et dispose alors d'un dlai de trois mois pour faire connatre sa dcision de confirmer cette mesure selon une procdure contradictoire dfinie par dcret. La mesure provisoire cesse de produire ses effets, si elle n'a pas t confirme dans ce dlai de trois mois. Art. D421-2 Lorsque l'Autorit des marchs financiers estime qu'il y a lieu de dsigner un mandataire conformment aux dispositions de l'article L. 421-3, elle porte la connaissance de l'entreprise de march, par une lettre recommande avec demande d'avis de rception adresse son reprsentant lgal ou par tout autre moyen permettant de s'assurer de sa rception par ledit reprsentant, les motifs pour lesquels elle envisage de procder une telle dsignation. Art. D421-3 Le reprsentant de l'entreprise de march doit adresser ses observations l'Autorit des marchs financiers dans un dlai fix par la lettre mentionne l'article D. 421-2. Ce dlai ne peut tre infrieur trois jours. Le reprsentant de l'entreprise de march est convoqu pour tre entendu par le collge de l'Autorit des marchs financiers. Cette convocation doit lui parvenir trois jours au moins avant la date de la runion du collge. Il peut se faire assister par un avocat. Art. D421-4 La dcision de nomination d'un mandataire prcise la dure prvisible de la mission confie ainsi que les conditions de sa rmunration par l'entreprise de march, qui tiennent compte notamment de la nature et du volume de l'activit ainsi que de la situation de l'entreprise de march concerne.
Chapitre Ier : Les marchs rglements franais.

p.524

Art. D421-5

Code montaire et financier

Le mandataire est nomm pour une mission d'une dure maximum d'un an renouvelable, si les circonstances le justifient, par dcision du collge de l'Autorit des marchs financiers prise la majorit des membres composant celui-ci.

Section 2 : Reconnaissance, rvision et retrait de la qualit de march rglement.

Art. D421-5 L'arrt de reconnaissance prvu l'article L. 421-4 est publi au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. D421-6 L'Autorit des marchs financiers tablit et tient jour la liste des marchs rglements franais. Elle communique cette liste aux autres Etats membres de la Communaut europenne et aux autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, ainsi qu' la Commission europenne.

Section 3 : Conditions de fonctionnement des marchs rglements et des entreprises de march.

Sous-section 1 : Obligations des dirigeants et des actionnaires d'entreprises de march.

Art. D421-7 Les dclarations de franchissement de seuil prvues au second alina du I de l'article L. 421-9 indiquent, de faon spare, le nombre d'actions et le nombre de droits de vote dtenus dans l'entreprise de march, calculs dans les conditions prvues l'article D. 421-8. Art. D421-8 Les dclarants, soumis l'obligation prvue au second alina du I de l'article L. 421-9, sont les personnes, agissant seules ou de concert l'gard de l'entreprise de march : 1 Qui viennent possder directement plus du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers des actions ou des droits de vote de l'entreprise de march ; 2 Ou qui contrlent, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, une ou plusieurs socits venant possder ensemble plus du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers des actions ou des droits de vote de l'entreprise de march ; 3 Ou qui viennent contrler, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, une ou plusieurs socits possdant ensemble plus du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers des actions ou des droits de vote de l'entreprise de march ; 4 Ou qui viennent possder directement plus du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers des actions ou des droits de vote d'une socit qui contrle, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, l'entreprise de march ; 5 Ou qui possdent directement plus du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers des actions ou des droits de vote d'une socit qui vient contrler, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, l'entreprise de march ; 6 Ou encore qui atteignent, en cumulant les actions ou des droits de vote possds dans les conditions des 1 5, l'un des seuils du dixime, du cinquime, du tiers, de la moiti ou des deux tiers. Les dclarations prvues au second alina du I de l'article L. 421-9 prcisent le nombre d'actions et le nombre de droits de vote de l'entreprise de march dtenus directement ou indirectement et leurs modalits de calcul. Art. D421-9 Les dclarations prvues au second alina du I de l'article L. 421-9 sont effectues dans un dlai de sept jours compter du franchissement de seuil.
Sous-section 2 : Obligations de l'entreprise de march.

Art. D421-10 L'Autorit des marchs financiers effectue la communication prvue au premier alina de l'article L. 421-13 dans un dlai de trente jours.

Chapitre Ier : Les marchs rglements franais.

Titre II : Les plates-formes de ngociation.

Art. D421-11

p.525

Section 4 : Admission aux ngociations, suspension et radiation des instruments financiers et des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1
Art. D421-11 L'Autorit des marchs financiers informe les autorits des autres Etats membres de la Communaut europenne et des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen dsignes comme point de contact de toute dcision de suspension ou de radiation des ngociations.

Section 5 : Rgime des membres d'un march rglement. Section 6 : Obligations de transparence avant et aprs ngociation.

Chapitre II : Marchs rglements europens.

Chapitre III : Marchs trangers reconnus.

Art. D423-1 Un march tranger de valeurs mobilires, de contrats terme ou de tous produits financiers ne peut tre reconnu que lorsque les rgles de protection des investisseurs, de scurit, de surveillance et de contrle de ce march sont quivalentes celles qui existent sur les marchs placs sous l'autorit de l'Autorit des marchs financiers et condition que les personnes autorises intervenir sur ces marchs et les produits qui peuvent y faire l'objet de transactions bnficient d'un traitement quivalent dans le pays concern. Art. D423-2 La liste des marchs reconnus est arrte par le ministre charg de l'conomie, aprs avis de l'Autorit des marchs financiers. Art. D423-3 Les personnes domicilies ou ayant leur sige social hors du territoire de la Rpublique sont autorises solliciter le public en France en vue d'oprations sur un march tranger reconnu de valeurs mobilires, de contrats terme ou de tous produits financiers, lorsqu'elles ont t agres par l'autorit de contrle comptente dans leur pays d'origine et aprs que les autorits comptentes franaises se sont assures que les rgles de comptence, d'honorabilit et de solvabilit auxquelles sont soumises ces personnes sont quivalentes celles qui sont applicables en France. Art. D423-4 Le rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers dtermine, en tant que de besoin, les modalits d'application des articles D. 423-1 D. 423-3.

Chapitre IV : Systmes multilatraux de ngociation.

Art. D424-1 L'Autorit des marchs financiers effectue la communication prvue au premier alina de l'article L. 424-4 dans un dlai de trente jours.

Chapitre IV : Systmes multilatraux de ngociation.

p.526

Art. D452-1

Code montaire et financier

Chapitre V : Les internalisateurs systmatiques.

Chapitre VI : Dtention, commerce et transport de l'or.

Titre III : Les ngociations sur instruments financiers.

Chapitre III : Oprations spcifiques aux marchs rglements.

Titre IV : Les chambres de compensation Titre V : La protection des investisseurs.

Chapitre Ier : La transparence des marchs.

Chapitre II : Associations de dfense des investisseurs.

Art. D452-1 L'agrment des associations ayant pour objet statutaire explicite la dfense des investisseurs en valeurs mobilires ou en produits financiers prvu au troisime alina de l'article L. 452-1 peut tre accord toute association justifiant, la date de la demande d'agrment, de six mois d'existence compter de sa dclaration. Cette association doit galement justifier, pendant les six mois prcdant la date de la demande, d'au moins 200 membres cotisant individuellement ainsi que d'une activit effective et publique en vue de la dfense des intrts des investisseurs en valeurs mobilires ou en produits financiers apprcie, notamment, en fonction de la ralisation et de la diffusion de publications, de la tenue de runions d'information et de la participation des travaux de rflexion. Art. D452-2 Pour que l'association puisse obtenir l'agrment, ses membres dirigeants, au sens de l'article 5 de la loi du 1er juillet 1901 susvise, doivent remplir les conditions suivantes : 1 Avoir la majorit lgale ; 2 Justifier : a) Soit du baccalaurat ou un diplme quivalent ; b) Soit d'une formation professionnelle adapte dans le domaine conomique, juridique et financier ; c) Soit d'une exprience professionnelle d'une dure minimale de deux ans dans le domaine conomique, juridique et financier. Cette exprience doit avoir t acquise au cours des cinq annes prcdant la dsignation des intresss comme dirigeants de l'association ; 3 Ne pas avoir fait l'objet d'une condamnation dfinitive mentionne au II de l'article L. 500-1 depuis moins de dix ans ou de la dure prvue en application du III de cet article ; 4 Ne pas faire l'objet :
Chapitre II : Associations de dfense des investisseurs.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. D452-3

p.527

a) D'une interdiction d'exercer titre temporaire ou dfinitif une activit ou un service, en application des dispositions de l'article L. 621-15 ou au titre d'une sanction prononce avant le 24 novembre 2003 par la Commission des oprations de bourse, le conseil des marchs financiers ou le conseil de discipline de la gestion financire ; b) Des sanctions prvues aux 4 et 5 de l'article L. 613-21 ou aux 3 5 de l'article L. 310-18 du Code des assurances ; c) D'une mesure de faillite personnelle ou une autre mesure d'interdiction dans les conditions prvues par le livre VI du Code de commerce ou, dans le rgime antrieur, l'article 108 de la loi n 67-563 du 13 juillet 1967 sur le rglement judiciaire, la liquidation des biens, la faillite personnelle et les banqueroutes, pendant la dure de celle-ci ; Une dclaration sur l'honneur est produite cet effet par les personnes mentionnes au premier alina du prsent article. Art. D452-3 L'agrment est accord par le prfet du dpartement dans lequel l'association a son sige, aprs avis du ministre public et de l'Autorit des marchs financiers. Il est publi au Journal officiel de la Rpublique franaise. L'avis du ministre public est donn par le procureur gnral prs la cour d'appel dans le ressort de laquelle l'association a son sige. L'agrment est accord pour trois annes. Il est renouvelable dans les mmes conditions que l'agrment initial. Art. D452-4 Lorsque plusieurs associations, dont l'une au moins est agre, se transforment en une seule, l'agrment doit tre nouveau sollicit. Dans ce cas, le critre d'anciennet mentionn l'article L. 452-1 s'apprcie compter de la date de cration de la plus ancienne des associations parmi celles qui bnficiaient dj d'un agrment. Lorsque l'agrment est demand par une fdration d'associations, le critre du nombre de membres cotisants s'apprcie partir du nombre des membres cotisants des associations adhrentes de la fdration. Art. D452-5 Les demandes d'agrment et de renouvellement sont adresses la direction dpartementale de la concurrence, de la consommation et de la rpression des fraudes dans le ressort de laquelle l'association a son sige social. La composition du dossier et les modalits d'instruction sont fixes par arrt conjoint du ministre charg de l'conomie, du ministre charg de la consommation et du garde des sceaux. Lorsque le dossier remis l'administration est complet, il en est dlivr rcpiss. Art. D452-6 La dcision d'agrment ou de refus est notifie dans un dlai de six mois compter de la dlivrance du rcpiss. Les dcisions de refus doivent tre motives. Art. D452-7 Les associations rendent compte annuellement de leur activit selon des modalits fixes par arrt pris dans les formes prvues l'article D. 452-5. Les associations tablissent des comptes annuels. Ces comptes annuels comportent un bilan, un compte de rsultat et une annexe selon les principes et mthodes comptables dfinis au Code de commerce et dans les textes pris pour son application, sous rserve des adaptations que rend ncessaires leur forme juridique ou la nature de leur activit. Le plan comptable applicable ces associations est approuv par arrt du garde des sceaux, ministre de la justice, et des ministres chargs de l'conomie et du budget, aprs avis de l'Autorit des normes comptables. Si des particularits d'activit, de structure ou d'oprations le justifient, des adaptations pourront tre apportes, dans les mmes formes, aux dispositions de ce plan comptable. Les comptes annuels sont soumis, en mme temps que le rapport de gestion, l'approbation de l'organe dlibrant au plus tard dans les six mois de la clture de l'exercice, et le cas chant, transmis aux commissaires aux comptes quarantecinq jours au moins avant la runion laquelle ils doivent tre approuvs. Ce dlai peut tre prorog la demande du reprsentant lgal de la personne morale, par ordonnance du prsident du tribunal de grande instance, statuant sur requte. Art. D452-8 L'agrment peut tre retir, aprs avis du procureur gnral et de l'Autorit des marchs financiers, lorsque l'association ne remplit plus l'une des conditions d'agrment. L'association doit tre au pralable mise en demeure de prsenter ses observations. La dcision de retrait d'agrment est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise.

Livre V : Les prestataires de services

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire
Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

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Art. R511-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit.

Section 1 : Dfinitions et activits. Section 2 : Interdictions

Sous-section unique : Personnel.

Art. R511-1 Les membres du personnel d'un tablissement de crdit, lorsqu'ils ont reu le pouvoir de signer pour le compte de cet tablissement, ne peuvent occuper un autre emploi ni effectuer un travail rtribu en dehors de cet tablissement sans en avoir, au pralable, inform la direction de l'tablissement. Cette disposition ne s'applique pas la production des oeuvres scientifiques, littraires ou artistiques. Art. R511-2 Lorsqu'ils ont reu le pouvoir de signer pour le compte d'un tablissement de crdit, les membres du personnel de cet tablissement de crdit ne peuvent, sauf autorisation de la direction gnrale, exercer des fonctions d'administration, de gestion ou de direction ni dans un autre tablissement de crdit, ni dans une entreprise d'investissement, ni dans une socit commerciale rgie par le livre II du Code de commerce.

Section 3 : Conditions d'accs la profession.

Sous-section 1 : Agrment.

Art. R511-3 Outre l'agrment collectif mentionn l'article R. 515-1, l'Autorit de contrle prudentiel peut, pour les rseaux mutualistes et coopratifs, aprs avis de l'organe central, dlivrer un agrment collectif une caisse rgionale ou fdrale pour elle-mme et pour les caisses locales qui lui sont affilies ou qui sont affilies comme elle une mme fdration rgionale, lorsque la liquidit et la solvabilit des caisses locales sont garanties du fait de cette affiliation. Dans ce cas, le respect des rgles arrtes par le ministre charg de l'conomie prises pour l'application de l'article L. 611-1 est apprci collectivement. Art. R511-3-1 I.-Avant d'assortir de conditions particulires une autorisation, de dlivrer une autorisation de prise de participation ou de prise de contrle ou d'octroyer un agrment un tablissement de crdit qui est : 1 Soit une filiale d'une entreprise d'assurance, d'une entreprise de rassurance, d'un tablissement de crdit, d'une socit de gestion de portefeuille ou d'une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage ; 2 Soit une filiale de l'entreprise mre d'une entreprise d'assurance, d'une entreprise de rassurance, d'un tablissement de crdit, d'une socit de gestion de portefeuille ou d'une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage ; 3 Soit un tablissement contrl par une personne, physique ou morale, qui contrle galement une entreprise d'assurance, une entreprise de rassurance, un tablissement de crdit, une socit de gestion de portefeuille ou une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage, L'Autorit de contrle prudentiel consulte l'autorit comptente, au sens du 4 du I de l'article L. 517-2, afin d'valuer notamment la qualit des actionnaires ainsi que l'honorabilit et la comptence des dirigeants associs la gestion d'une autre entit du mme groupe. II.-Dans les cas d'oprations d'acquisition directe ou indirecte de droits de vote ou de parts de capital ou d'extension de participation, l'Autorit de contrle prudentiel consulte sans dlai l'autorit comptente, au sens du 4 du I de l'article L. 517-2, dont relve le candidat acqureur, en vue d'obtenir toute information essentielle ou

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R511-3-2

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pertinente pour procder l'valuation prvue l'article R. 511-3-2. La dcision prise ce titre par l'Autorit de contrle prudentiel mentionne les avis ou rserves formuls, le cas chant, par cette autorit comptente. Art. R511-3-2 Lorsqu'il procde l'valuation de la notification prvue au I de l'article L. 511-12-1, l'Autorit de contrle prudentiel apprcie, aux fins de s'assurer que l'tablissement de crdit vis par l'acquisition envisage dispose d'une gestion saine et prudente et en tenant compte de l'influence probable du candidat acqureur sur l'tablissement de crdit, le caractre appropri du candidat acqureur et la solidit financire de l'acquisition envisage, en appliquant l'ensemble des critres suivants : 1 La rputation du candidat acqureur ; 2 La rputation et l'exprience de toute personne qui, la suite de l'acquisition envisage, assurera la direction des activits de l'tablissement de crdit au sens de l'article L. 511-13 ; 3 La solidit financire du candidat acqureur, compte tenu notamment du type d'activits exerces et envisages au sein de l'tablissement de crdit vis par l'acquisition envisage ; 4 La capacit de l'tablissement de crdit satisfaire et continuer satisfaire aux obligations prudentielles dcoulant du prsent titre, concernant en particulier le point de savoir si le groupe auquel il appartiendra possde une structure qui permet d'exercer une surveillance effective, d'changer rellement des informations entre les autorits comptentes et de dterminer le partage des responsabilits entre les autorits comptentes ; 5 L'existence de motifs raisonnables de souponner qu'une opration ou une tentative de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme est en cours ou a eu lieu en rapport avec l'acquisition envisage, ou que l'acquisition envisage pourrait en augmenter le risque. Art. R511-3-3 L'Autorit de contrle prudentiel tablit une liste des informations qu'il estime ncessaires pour procder l'valuation prvue l'article R. 511-3-2 et qui doivent lui tre communiques dans le cadre de la notification prvue au I de l'article L. 511-12-1. Cette liste est accessible sur le site lectronique de l'Autorit de contrle prudentiel. Les informations ainsi demandes sont proportionnes et adaptes la nature du candidat acqureur et de l'acquisition envisage. L'Autorit ne demande pas d'informations qui ne sont pas pertinentes dans le cadre de cette valuation.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R511-3-4 L'Autorit de contrle prudentiel ne peut s'opposer l'acquisition envisage que s'il existe des motifs raisonnables de le faire sur la base des seuls critres fixs l'article R. 511-3-2, ou si les informations fournies par le candidat acqureur, en application de l'article R. 511-3-3, sont incompltes. Art. R511-3-5 Toute personne physique ou morale envisageant de dposer un projet d'offre publique l'Autorit des marchs financiers en application du chapitre III du titre III du livre IV de la partie lgislative du prsent code, en vue d'acqurir une quantit dtermine de titres d'un tablissement de crdit agr en France, peut en informer pralablement le gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel, huit jours ouvrables avant le dpt de ce projet d'offre ou son annonce publique si elle est antrieure.
Sous-section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats partie l'accord sur l'Espace conomique europen.

Art. R511-4 Lorsqu'un tablissement financier a justifi auprs de l'Autorit de contrle prudentiel qu'il remplit les conditions mentionnes au deuxime alina de l'article L. 511-28, l'Autorit lui dlivre une attestation.L'Autorit transmet galement une attestation aux autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil, en mme temps que la notification mentionne au premier alina de l'article L. 511-28, ou que la dclaration mentionne au quatrime alina du mme article. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel est saisie par un tablissement financier de la notification prvue au premier alina de l'article L. 511-28 et dcide de ne pas transmettre cette notification l'autorit comptente de l'Etat membre d'accueil, elle fait connatre les raisons de sa dcision l'tablissement dans les trois mois suivant la rception rgulire de la notification. En cas de modification de la situation d'un tablissement financier, qui affecte les conditions mentionnes au deuxime alina de l'article L. 511-28, l'tablissement en informe sans dlai l'Autorit de contrle prudentiel. Si celle-ci estime que l'tablissement ne peut dsormais bnficier du rgime prvu au premier alina et au quatrime alina de l'article L. 511-28, elle en informe les autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit.

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Art. R511-5

Code montaire et financier

Art. R511-5 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ouvre une procdure disciplinaire l'encontre d'un tablissement de crdit ou d'un tablissement financier d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen oprant sur le territoire de la Rpublique franaise, elle communique l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine de l'tablissement en cause la lettre mentionne l'article R. 612-36. La Commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel communique galement ladite autorit les observations en rponse ventuellement adresses par l'tablissement et l'informe de la convocation prvue l'article R. 612-39. Elle verse la procdure toutes les informations fournies par cette autorit sur les mesures qu'elle peut avoir adoptes. Sauf cas d'urgence, un dlai d'au moins 30 jours francs doit tre respect entre la communication l'autorit de l'Etat membre d'origine et l'audition prvue respectivement l'article R. 612-39. Avant de suivre la procdure prvue aux alinas prcdents, l'Autorit de contrle prudentiel peut prendre, en cas d'urgence, toute mesure conservatoire propre assurer la protection des intrts des dposants. En cas d'infraction des dispositions d'intrt gnral, l'Autorit de contrle prudentiel peut, sans suivre la procdure prvue aux alinas prcdents, prononcer l'une des sanctions disciplinaires numres l'article L. 613-21.

Section 4 : Organes de la profession. Section 5 : Le secret professionnel. Section 6 : Dispositions comptables.

Sous-section 1 : Comptes sociaux et documents comptables.

Art. R511-6 Les tablissements de crdit sont tenus de clore leur exercice social au 31 dcembre. Toutefois, l'Autorit de contrle prudentiel peut autoriser les tablissements de crdit droger cette rgle pour l'exercice au cours duquel ils ont reu leur agrment. Sauf drogation accorde par l'Autorit de contrle prudentiel, les tablissements de crdit doivent soumettre avant le 31 mai leurs comptes annuels l'organe comptent pour approuver ces comptes. Art. R511-7 L'article R. 511-6 n'est pas applicable aux tablissements mentionns aux articles L. 511-22 et L. 511-23.
Sous-section 2 : Commissaires aux comptes.

Art. D511-8 Pour l'accomplissement de la mission qui leur est dvolue dans les tablissements de crdit, les commissaires aux comptes mentionns l'article L. 511-38 sont dsigns par l'organe de ces tablissements comptent pour approuver les comptes. Ils sont dsigns pour six exercices. Leurs fonctions expirent aprs que l'organe comptent pour approuver les comptes a statu sur les comptes du sixime exercice. Leur mandat est renouvelable. Art. D511-9 Dans les succursales en France des tablissements de crdit n'ayant pas leur sige social dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, les commissaires aux comptes sont dsigns par les personnes assurant la direction de ces succursales. Art. D511-10 Tout tablissement de crdit soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel fait connatre l'Autorit le nom des commissaires aux comptes qu'il se propose de dsigner. Lorsque le commissaire aux comptes propos est une socit de commissaires aux comptes constitue selon les modalits de l'article L. 822-9 du Code de commerce et inscrite sur la liste prvue l'article L. 822-1 du mme code, l'tablissement de crdit prcise le nom du commissaire aux comptes associ, actionnaire ou dirigeant, responsable de la mission au nom de cette socit. Il informe l'Autorit de contrle prudentiel de toute modification ultrieure de cette situation. Si l'Autorit de contrle prudentiel l'estime ncessaire, elle peut demander des informations complmentaires par lettre recommande avec demande d'avis de rception adresse soit l'tablissement concern, soit au commissaire
Chapitre Ier : Rgles gnrales applicables aux tablissements de crdit.

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Art. D511-11

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aux comptes propos. Dans ce dernier cas, elle en informe l'tablissement de crdit. Elle fixe dans sa demande d'informations complmentaires un dlai de rponse, lequel ne peut tre infrieur un mois. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement recueillir auprs de l'Autorit des marchs financiers en application de l'article L. 631-1 des informations relatives au commissaire aux comptes propos ou, le cas chant, la personne responsable de la mission. Art. D511-11 L'Autorit de contrle prudentiel dispose d'un dlai de deux mois pour faire connatre l'tablissement de crdit son avis sur la proposition de dsignation du commissaire aux comptes. En l'absence de rponse de l'Autorit de contrle prudentiel dans le dlai imparti, son avis est rput favorable. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel recourt au complment d'information prvu au troisime alina de l'article D. 511-10, le dlai de deux mois prvu ci-dessus est suspendu jusqu' la rception des informations complmentaires. L'Autorit de contrle prudentiel ne peut mettre un avis dfavorable ou assorti de rserves sans avoir mis le commissaire aux comptes propos en mesure de faire connatre ses observations crites. L'avis dfavorable ou assorti de rserves est motiv. Il peut tre fond notamment sur le fait que le commissaire aux comptes propos ne prsente pas toutes les garanties d'exprience, de comptence ou d'indpendance ncessaires l'exercice de ses fonctions compte tenu de la personne responsable de la mission ou de la nature et des caractristiques de l'activit de l'tablissement de crdit. Il est notifi par lettre recommande avec demande d'avis de rception l'tablissement de crdit concern et au commissaire aux comptes propos. Une copie de cette notification est adresse la compagnie rgionale dont est membre le commissaire aux comptes. Les dirigeants de l'tablissement de crdit communiquent l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel l'organe comptent pour dsigner les commissaires aux comptes. Art. D511-12 Les dispositions des articles D. 511-10 et D. 511-11 sont applicables la dsignation et au renouvellement des commissaires aux comptes titulaires ainsi que des commissaires aux comptes supplants. Art. R511-13 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel envisage de procder, en application du premier alina de l'article L. 511-38, la dsignation d'un commissaire aux comptes supplmentaire dans un tablissement de crdit, elle en informe les dirigeants et les commissaires aux comptes en fonctions par lettre recommande avec demande d'avis de rception. Elle les invite prsenter leurs observations crites en leur fixant un dlai qui ne peut tre infrieur un mois. Art. R511-14 Lorsqu'une demande de rcusation prsente en application de l'article L. 823-6 du Code de commerce concerne un commissaire aux comptes d'un tablissement de crdit soumis au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel, le tribunal statue en la forme des rfrs aprs consultation du gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel.

Section 7 : Dispositions prudentielles.

Art. D511-15 Les tablissements de crdit dont le bilan, social ou consolid, dpasse dix milliards d'euros sont tenus, en application de l'article L. 511-41-1 A, de constituer en leur sein un comit des rmunrations.

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

Section 1 : Dispositions gnrales. Section 2 : Les banques populaires.

Sous-section 2 : La Banque fdrale des banques populaires.

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

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Art. R512-1

Code montaire et financier

Art. R512-1 L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires peut autoriser les banques populaires incorporer leur capital social une fraction de leurs rserves. Cette incorporation ne peut intervenir qu' l'occasion d'une augmentation de capital ralise pour moiti au plus par ladite incorporation et, pour le reste, par une souscription en numraire. En outre, la fraction de rserves ainsi incorpore ne saurait dpasser la moiti desdites rserves. En cas d'incorporations successives, la fraction de rserves incorporables ne peut excder la moiti de l'accroissement de rserves constat depuis la prcdente incorporation. L'augmentation de capital ralise au moyen de souscriptions en numraire doit tre au moins gale au montant du prlvement opr sur les rserves.
Nota :

Section 3 : Le Crdit agricole.

Sous-section 1 : Les caisses de crdit agricole mutuel.
Paragraphe 1 : Organisation.

Art. R512-2 Peuvent tre admis comme socitaires des caisses de crdit agricole mutuel, outre les personnes, groupements et collectivits mentionnes aux articles L. 512-22 et R. 512-4 : 1 Les propritaires d'immeubles usage principal d'habitation situs en milieu rural dfini l'article R. 512-3, ou dans les zones de rnovation rurale et d'conomie de montagne, l'exclusion des agglomrations de plus de 75 000 habitants, ainsi que les propritaires de rsidences secondaires situes en milieu rural ; 2 Les chefs d'entreprises immatricules au rpertoire des mtiers et travaillant en milieu rural ; 3 Les entreprises de travaux agricoles ou forestiers ; 4 Les propritaires non exploitants de biens fonciers usage agricole ou forestier, et les propritaires de droits sociaux de toute personne morale propritaire de tels biens ; 5 Les vtrinaires, gomtres experts et les membres des professions mdicales et paramdicales exerant en milieu rural ; 6 Les associations, socits, tablissements de vocation ou d'intrt rural, ayant fait l'objet d'un agrment particulier de l'organe central du Crdit agricole ; 7 Ainsi que les salaris et retraits ayant leur rsidence principale en milieu rural. Art. R512-3 Sont considrs comme appartenant au milieu rural les communes de moins de 7 500 habitants agglomrs au chef-lieu, l'exception des communes dont la population agglomre au chef-lieu est comprise entre 2 001 et 7 500 habitants et qui font partie d'agglomrations de plus de 65 000 habitants. Art. R512-4 Peuvent s'affilier aux caisses de crdit agricole mutuel : 1 Les socits coopratives agricoles et leurs unions ; 2 Les associations syndicales ayant un objet exclusivement agricole, leurs unions et les associations foncires ; 3 Les socits d'intrt collectif agricole ; 4 Les syndicats professionnels agricoles, les socits d'levage, les associations agricoles reconnues par la loi et dpendant du ministre de l'agriculture ayant pour objet de favoriser la production agricole, ainsi que leurs unions et fdrations ; 5 Les caisses d'assurances et de rassurances mutuelles agricoles et les caisses mutuelles d'allocations familiales agricoles, les caisses d'assurances sociales agricoles ainsi que les caisses d'assurance vieillesse agricole ; 6 Les organismes de jardins familiaux ; 7 D'une part, les exploitations agricoles responsabilit limite, d'autre part, les socits civiles de personnes ayant pour objet l'exploitation en commun de biens agricoles et forestiers et la mise en oeuvre des produits de ces exploitations, constitues entre exploitants de tels biens et, ventuellement, leurs employs et ouvriers ; 8 Les chambres d'agriculture et l'Assemble permanente des chambres d'agriculture ; 9 Les communes, syndicats de communes et dpartements ; 10 Les tablissements d'enseignement, de formation professionnelle ou d'ducation agricoles et instituts de recherches agronomiques, constitus sous la forme d'tablissements publics ou agrs dans les conditions fixes par un arrt du ministre de l'agriculture ;

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

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Art. R512-5

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11 Les organismes mentionns la section 3 du chapitre 2 du titre Ier du livre Ier du Code ruralet de la pche maritime ; 12 Les organismes d'intervention mentionns au titre II du dcret n 53-974 du 30 septembre 1953 ; 13 Le groupement interprofessionnel des fleurs et des plantes parfum cr par la loi n 41-3408 du 16 juillet 1941 ; 14 Les syndicats mixtes prvus au livre VII de la 5e partie du Code gnral des collectivits territoriales ; 15 Les socits d'conomie mixte constitues avec la participation des collectivits publiques locales, telle qu'elle est prvue aux articles L. 1521-1 et suivants du code gnral des collectivits locales ; 16 Les associations, socits et tablissements de vocation ou d'intrt agricole ayant fait l'objet d'un agrment particulier de l'organe central du Crdit agricole ; 17 Les socits coopratives agricoles de caution mutuelle. Art. R512-5 Les caisses de crdit agricole mutuel peuvent apporter leurs concours financiers des usagers qui, n'ayant pas la qualit de socitaires, relvent des catgories suivantes : 1 Les entreprises dont l'activit principale concerne la production, le stockage, la transformation ou la commercialisation des produits agricoles ou alimentaires ; 2 Les professions librales, les titulaires de charges et officiers ministriels, les entreprises commerciales, industrielles, artisanales et de prestation de services ; 3 Les propritaires, les constructeurs d'immeubles ; 4 Les associations, groupements, socits civiles et autres organismes de nature comparable ; 5 Les personnes physiques, quelle que soit leur commune de rsidence, pour des prts destins leurs besoins familiaux et leur logement ; 6 Les personnes morales de droit public, les socits d'conomie mixte. Art. R512-6 Les caisses rgionales de crdit agricole mutuel peuvent consentir des prts d'pargne-logement aux titulaires de comptes ou de plans d'pargne-logement, ainsi que des prts conventionns dans les conditions prvues par la section 3 du titre III du livre III du Code de la construction et de l'habitation. Art. R512-7 Un des exemplaires des statuts et de la liste des membres de la caisse de crdit agricole mutuel est, par les soins du juge du tribunal d'instance, dpos au greffe du tribunal de grande instance. Chaque anne, avant le 1er juin, un administrateur ou le directeur de la caisse dpose, en double exemplaire, au greffe du tribunal d'instance dans le ressort duquel est situ le sige de la caisse, une copie du bilan de l'exercice prcdent, ainsi que la liste des administrateurs et des commissaires aux comptes en fonction la date dudit dpt. Un des exemplaires est transmis par les soins du juge du tribunal d'instance au greffe du tribunal de grande instance. Les documents dposs au greffe du tribunal d'instance et du tribunal de grande instance sont communiqus tout requrant. Art. R512-8 Les statuts des caisses de crdit agricole mutuel doivent rappeler expressment les rgles mentionnes au troisime alina de l'article L. 512-23 et aux articles L. 512-31, L. 512-41 et R. 512-9.
Paragraphe 2 : Fonctionnement.

Art. R512-9 Un comit d'escompte est constitu auprs des caisses locales et des caisses rgionales de crdit agricole mutuel. Ce comit, compos au moins de deux membres, dont un administrateur spcialement dlgu cet effet, est charg d'examiner les demandes de prts. Les dcisions de ce comit sont consignes sur un registre spcial. Art. R512-10 Les directeurs reoivent, l'exclusion de tout pourcentage sur les bnfices ou les oprations, un traitement fixe approuv par l'organe central du Crdit agricole. Une gratification exceptionnelle peut, chaque anne, suivant les services, leur tre accorde par le conseil d'administration aprs approbation de l'organe central du Crdit agricole. Art. R512-11 Chaque anne, aprs dduction des charges et frais gnraux, paiement des intrts aux emprunts et aux dpts, constitution des rserves pour l'amortissement des immobilisations, constitution des provisions suffisantes pour faire face aux risques de pertes que les caisses de crdit agricole mutuel pourraient avoir supporter et paiement des intrts aux parts de capital social, les excdents de recettes sont affects, jusqu' concurrence des trois quarts au moins, la constitution d'un fonds de rserve.

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

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Art. R512-12

Code montaire et financier

Le bilan, le compte de pertes et profits et le projet de rpartition des excdents annuels des caisses rgionales de crdit agricole mutuel doivent tre soumis l'approbation de l'organe central du Crdit agricole un mois au moins avant la tenue de l'assemble gnrale. En aucun cas, il ne peut tre attribu aux parts sociales un intrt suprieur celui qui a t approuv par l'organe central du Crdit agricole. Les comptes annuels des caisses locales sont soumis, dans les mmes conditions, l'approbation des caisses rgionales de crdit agricole mutuel. Art. R512-12 Les dpts de fonds deux ans au plus d'chance reus par les caisses rgionales ou locales de crdit agricole mutuel bnficiant d'avances de l'organe central du Crdit agricole doivent tre exclusivement utiliss en oprations de crdit court terme. Les caisses de crdit agricole mutuel qui n'observeraient pas cette prescription ne pourraient, jusqu' rgularisation de leur situation ce point de vue, recevoir de nouvelles avances de l'organe central du Crdit agricole pour prts moyen terme ou pour prts long terme individuels et collectifs. Les dpts de fonds reus par ces caisses, et dont l'chance est suprieure deux ans, sont employs par elles en oprations de crdit moyen terme ou long terme d'une dure correspondante ou en opration de crdit court terme. Art. R512-13 Les bons mis par les caisses de crdit agricole mutuel deux ans au plus d'chance doivent tre utiliss en oprations de crdit court terme conformment aux dispositions des premier et deuxime alinas de l'article R. 512-12. Les bons dont l'chance est suprieure deux ans peuvent tre employs conformment aux dispositions du troisime alina de l'article R. 512-12.
Paragraphe 3 : Ressources.

Art. R512-14 Les avances et les prts aux caisses rgionales de l'organe central du Crdit agricole deviennent immdiatement remboursables en cas de violation des statuts et de modifications ces statuts qui diminueraient les garanties de remboursement. Ils peuvent tre exigibles en cas de malversations des administrateurs et du directeur des socits ayant reu des avances ou des prts. Art. R512-15 Les avances et les prts aux caisses rgionales deviennent galement exigibles dfaut de paiement des remboursements dus dans un dlai de trois mois, sauf circonstances exceptionnelles admises pour chaque cas par le conseil d'administration de l'organe central du Crdit agricole. Pendant toute la dure du retard, les remboursements dus et non effectus portent intrt au profit de l'organe central du Crdit agricole un taux fix 5 % l'an. Si le retard excde une anne, les intrts se capitalisent dans les formes prvues l'article 1154 du Code civil. Art. R512-16 Les fonds attribus aux caisses rgionales de crdit agricole mutuel par l'organe central du Crdit agricole soit titre d'avances pour la ralisation de leurs propres oprations d'avances ou de prts, soit pour la ralisation par leur intermdiaire de prts de l'organe central du Crdit agricole, sont mis leur disposition sur justification de leurs besoins et ne peuvent tre affects qu' la ralisation des oprations pour lesquelles elles ont obtenu l'accord de l'organe central du Crdit agricole. Art. R512-17 Les caisses rgionales remboursent l'organe central les avances que celui-ci leur a consenties au fur et mesure qu'elles obtiennent le remboursement des prts accords l'aide de ces avances et au plus tard dans le dlai fix lors de l'octroi de chaque avance.
Sous-section 2 : L'organe central du Crdit agricole.
Paragraphe 1 : Organisation.

Art. R512-18 Le rseau du Crdit agricole comprend l'organe central, les caisses rgionales et les caisses locales mentionnes aux articles L. 512-34 et L. 512-35. Peuvent galement lui tre affilis, sur dcision de l'organe central, dans les conditions et avec les mmes consquences que celles prvues l'article L. 511-31, les tablissements de
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R512-19

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crdit dont le contrle est dtenu par un ou plusieurs tablissements appartenant au rseau du Crdit agricole, directement ou indirectement, de manire exclusive ou conjointe au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce .
Paragraphe 2 : Ressources.

Sous-section 3 : Contrles.

Section 4 : Le Crdit mutuel.

Art. R512-19 La Confdration nationale du crdit mutuel tablit et tient jour la liste des caisses de crdit mutuel soumises aux dispositions des articles L. 512-55 L. 512-58. Art. R512-20 Pour pouvoir tre inscrites sur la liste mentionne l'article R. 512-19, les caisses de crdit mutuel doivent justifier d'objectifs conformes aux principes gnraux du crdit mutuel et notamment prsenter un caractre non lucratif, limiter leur activit une circonscription territoriale dtermine ou un groupe homogne de socitaires, et tablir la responsabilit des socitaires. Elles doivent s'engager respecter les statuts, rglements intrieurs, instructions et dcisions de la Confdration nationale du crdit mutuel et de la fdration rgionale laquelle elles doivent adhrer conformment aux dispositions de l'article L. 512-56. Art. R512-21 L'inscription sur la liste prvue l'article R. 512-19 est prononce par le conseil d'administration de la Confdration nationale du crdit mutuel, lorsque les conditions prvues l'article R. 512-20 se trouvent remplies et lorsque l'inscription demande est compatible avec la bonne organisation gnrale du Crdit mutuel et sa place dans l'organisation financire du pays. La dcision du conseil d'administration est notifie la caisse de crdit mutuel dans un dlai de huit jours. Art. R512-22 Les dcisions du conseil d'administration de la Confdration nationale du crdit mutuel sont motives et prcisent, le cas chant, les conditions et dlais d'application. Elles sont susceptibles de recours contentieux. Art. R512-23 Seules les caisses inscrites sur la liste prvue l'article R. 512-19 peuvent se prvaloir de l'appellation de Caisse de crdit mutuel et faire figurer cette appellation dans leur dnomination, leur raison sociale ou leur publicit, et l'utiliser d'une manire quelconque dans leur activit. Art. R512-24 Le conseil d'administration de la Confdration nationale du crdit mutuel peut prendre l'gard d'une caisse qui enfreindrait la rglementation en vigueur l'une des sanctions suivantes : 1 L'avertissement ; 2 Le blme ; 3 La radiation de la liste des caisses de crdit mutuel. Art. R512-25 Les caisses de crdit mutuel sont avises des sanctions qu'elles encourent et invites exprimer leurs observations ou se faire reprsenter la sance de la Confdration nationale laquelle leur cas sera examin. Le conseil d'administration de la confdration prononce les sanctions la majorit des deux tiers des membres prsents. Les dcisions de sanctions sont motives, elles sont portes la connaissance de l'Autorit de contrle prudentiel et notifies la caisse intresse. La radiation de la liste des caisses de crdit mutuel peut tre dfre dans les deux mois, par la caisse intresse ou par la fdration laquelle elle est rattache, l'assemble gnrale de la confdration, qui statue dans un dlai de trois mois la majorit de ses membres prsents ou reprsents. Si la radiation est confirme, la caisse intresse peut se pourvoir devant la juridiction comptente.

Section 5 : Le Crdit mutuel agricole et rural.

Art. R512-26 Le rseau du Crdit mutuel agricole et rural est form par les caisses locales de crdit agricole mutuel rgies par le prsent code, autres que celles qui sont mentionnes l'article L. 512-35, ainsi que les unions que ces caisses locales sont autorises constituer. La Confdration nationale du crdit mutuel mentionne l'article L. 511-30 est l'organe central de ce rseau.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

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Art. R512-27

Code montaire et financier

Par dlgation de la Confdration nationale du crdit mutuel, la caisse centrale de crdit mutuel est charge d'assurer la solvabilit et la liquidit des caisses de crdit agricole mutuel mentionnes l'alina prcdent. Les statuts de la Confdration nationale du crdit mutuel et des caisses locales de crdit agricole mutuel mentionnes au premier alina et de leurs unions font l'objet des adaptations ncessaires en vue de l'application des alinas prcdents, notamment en vue d'assurer une reprsentation de ces caisses et de leurs unions auprs de l'organe central.

Section 6 : Les socits coopratives de banque. Section 7 : Le Crdit maritime mutuel.

Sous-section 1 : Dispositions gnrales.

Art. R512-27 Les personnes physiques pouvant tre socitaires des caisses rgionales de crdit maritime mutuel ou des unions en application du 1 de l'article L. 512-74 sont les suivantes : 1 Les marins pcheurs pratiquant la pche maritime titre d'activit professionnelle principale ; 2 Les anciens marins pcheurs ayant pratiqu la pche maritime titre d'activit professionnelle principale pendant cinq ans au moins, ou ayant cess de la pratiquer pour cause d'incapacit physique, ou ayant la qualit de pensionns de la caisse gnrale de prvoyance des marins franais ; 3 Les autres personnes qui, titre principal, procdent par elles-mmes aux oprations et activits mentionnes au premier alina de l'article L. 512-68, et notamment les concessionnaires d'tablissements de pche sur le domaine public maritime et les personnes pratiquant les cultures marines, ainsi que les personnes qui pour cause d'incapacit physique ont cess d'exercer une telle profession ; 4 Les ascendants, les veuves et, jusqu' la majorit du plus jeune, les orphelins des personnes mentionnes ci-dessus. Art. R512-28 Les groupements pouvant tre socitaires des caisses et des unions en application de l'article L. 512-74 sont ceux dont l'objet se rattache l'une des activits numres l'article L. 512-68 et qui sont constitus sous l'une des formes suivantes : 1 Organismes professionnels maritimes ; 2 Syndicats professionnels maritimes ; 3 Socits coopratives maritimes et unions de coopratives maritimes ; 4 Socits d'assurance mutuelle maritimes ; 5 Prud'homies de pche ; 6 Organisations de producteurs reconnues par le ministre charg des pches maritimes ; 7 Associations rgies par la loi du 1er juillet 1901 ; 8 Groupements d'intrt conomique ; 9 Socit forme civile ou commerciale, et notamment les socits de pche artisanale. Art. R512-29 Les statuts types prvus l'article L. 512-73 sont approuvs par un arrt conjoint des ministres chargs des pches maritimes et de l'conomie. Les statuts des caisses rgionales de crdit maritime mutuel et de leurs unions ainsi que leurs modifications sont soumis l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, qui vrifie qu'ils sont conformes ces statuts types.
Nota :

Art. R512-30 Les tablissements de crdit maritime mutuel sont soumis aux formalits de publicit auxquelles sont assujetties les socits commerciales par les articles R. 123-150 R. 123-162 du Code de commerce. Art. R512-31 Le ministre charg des pches maritimes dfinit les conditions d'octroi des prts consentis aux socitaires du crdit maritime mutuel en application du premier alina de l'article L. 512-68. Les reprsentants du ministre charg des pches maritimes assistent aux sances du conseil d'administration et aux assembles des caisses rgionales et des unions. Art. R512-32 En cas de vacance d'un poste de directeur de caisse rgionale ou d'union, les candidatures font l'objet d'une premire slection organise par le conseil d'administration de la Socit centrale de crdit maritime
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R512-33

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mutuel qui transmet la caisse rgionale ou l'union les dossiers des candidats retenus. La nomination d'un directeur est prononce par le conseil d'administration de la caisse rgionale ou de l'union, pour une priode probatoire d'un an ventuellement renouvelable une fois. A l'issue de cette priode probatoire, le conseil d'administration dcide s'il y a lieu de confirmer cette nomination sous rserve d'obtenir l'agrment du conseil d'administration de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires , aprs avis conforme du conseil d'administration de la Socit centrale de crdit maritime mutuel. Le directeur gnral de la Socit centrale est nomm par le conseil d'administration de cette dernire. Sa nomination est soumise l'agrment du conseil d'administration de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.
Nota :

Art. R512-33 Le retrait d'agrment du directeur d'une caisse rgionale ou d'une union est prononc par le conseil d'administration de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, aprs avis du conseil d'administration de la Socit centrale de crdit maritime mutuel. Le conseil d'administration de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires est saisi par le conseil d'administration de la caisse rgionale ou de l'union concerne, par le directeur gnral de la banque fdrale ou par celui de la Socit centrale de crdit maritime mutuel. Dans ces deux derniers cas, le conseil d'administration de la caisse rgionale ou de l'union concerne est pralablement consult. Le retrait d'agrment du directeur gnral de la Socit centrale de crdit maritime mutuel est prononc par le conseil d'administration de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires aprs consultation du conseil d'administration de la Socit centrale de crdit maritime mutuel. Le retrait d'agrment entrane la dmission d'office de l'intress. Pralablement toute dcision, les motifs du retrait sont communiqus l'intress et ses observations sont recueillies.
Nota :

Art. R512-34 En cas d'urgence, la suspension du directeur gnral de la Socit centrale du crdit maritime mutuel et celle d'un directeur de caisse rgionale ou d'union sont prononces par le directeur gnral de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, qui saisit immdiatement le conseil d'administration de cet tablissement. Aucune suspension ne peut excder six mois.
Nota :

Art. R512-35 Dans les cas prvus l'article L. 512-80, l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires ne peut proposer la dissolution du conseil d'administration qu'aprs avis de la Socit centrale de crdit maritime mutuel.
Nota :

Sous-section 2 : Administration.

Art. R512-36 L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires , organe central du crdit maritime mutuel, peut effectuer au bnfice du crdit maritime mutuel toutes oprations financires et lui apporter ses services. Elle consulte la Socit centrale de crdit maritime mutuel sur les projets de dcisions qu'elle tablit dans le cadre de sa mission d'organe central. Elle l'informe des conclusions des inspections effectues dans les caisses rgionales et les unions. Elle dfinit les conditions dans lesquelles la Socit centrale de crdit maritime mutuel autorise l'octroi de crdits par les caisses rgionales et les unions de crdit maritime mutuel.
Nota :

Art. R512-37 En cas d'chec de la procdure de conciliation dfinie au rglement gnral prvu l'article R. 512-39, tout litige est port devant une commission spciale compose de deux reprsentants de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, de deux reprsentants de la Socit centrale du crdit maritime mutuel, d'un reprsentant du ministre charg des pches maritimes et du commissaire du Gouvernement auprs de l'organe central du crdit maritime mutuel. Cette commission labore un protocole d'accord soumis l'approbation des organes dlibrants des tablissements concerns.
Nota :

Art. R512-38 Pour l'exercice du contrle prvu l'article L. 511-31 et l'article L. 512-72, l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires procde sur place toutes investigations et se fait communiquer tous documents qu'elle juge utiles.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

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Art. R512-39

Code montaire et financier

Nota :

Art. R512-39 La Socit centrale de crdit maritime mutuel peut effectuer au bnfice des autres tablissements de crdit maritime mutuel toutes oprations financires et leur apporter ses services. Elle centralise tous les excdents de ressources des caisses rgionales et des unions et assure la coordination des mthodes financires et comptables de leurs oprations. Elle assure le contrle des engagements selon les rgles dfinies par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires. Elle soumet l'approbation de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires un rglement gnral qui nonce les rgles relatives aux oprations des caisses rgionales et de leurs unions. Ce rglement fixe galement les principes de la politique commune de dveloppement du crdit maritime mutuel et peut dfinir un dispositif de solidarit financire entre les tablissements de crdit maritime mutuel. Le rglement gnral institue une procdure de conciliation tendant rgler les difficults qui peuvent survenir dans les rapports entre l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires , lorsqu'elle n'agit pas en tant qu'organe central, et un tablissement de crdit maritime mutuel. Le rglement gnral doit tre agr par le ministre charg de l'conomie et par le ministre charg des pches maritimes.
Nota :

Art. R512-40 L'Autorit de contrle prudentiel mentionne l'article L. 612-1 peut, aprs avis de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires, dlivrer un agrment collectif la Socit centrale de crdit maritime mutuel pour elle-mme et pour celles des caisses rgionales ou des unions de crdit maritime mutuel ayant conclu avec cette socit une convention de nature garantir leur liquidit et leur solvabilit. Pour l'application de la rglementation mentionne l'article L. 611-1, la Socit centrale de crdit maritime mutuel et les caisses rgionales et unions qui ont conclu avec celle-ci la convention mentionne l'alina ci-dessus sont regardes comme un seul tablissement de crdit.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R512-41 Le total des fonds correspondant des avances de l'Etat dtenues par une caisse rgionale ou une union ne peut excder dix fois le total de son capital vers et, le cas chant, du fonds de garantie ouvert dans ses livres. Art. R512-42 Il est cr dans les livres de la Socit centrale de crdit maritime mutuel un fonds pour risques bancaires gnraux spcifique, dnomm "fonds central de solidarit du crdit maritime mutuel", constitu en vue de garantir la solvabilit et la liquidit des tablissements mentionns l'article L. 512-69. Les modalits d'organisation et les conditions de fonctionnement du fonds central de solidarit sont fixes par le rglement gnral prvu l'article R. 512-39. Art. R512-43 La Commission suprieure du crdit maritime mutuel est compose comme suit : 1 Six dputs dsigns par l'Assemble nationale ; 2 Trois snateurs dsigns par le Snat ; 3 Le directeur gnral du Trsor ou son reprsentant ; 4 Le commissaire du Gouvernement prs l'organe central du crdit maritime mutuel ; 5 Quatre reprsentants du ministre charg des pches maritimes, dont le directeur des pches maritimes et de l'aquaculture ; 6 Un reprsentant du ministre charg des dpartements et territoires d'outre-mer ; 7 Le gouverneur de la Banque de France ou son reprsentant ; 8 Le directeur gnral de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires ou son reprsentant ; 9 Le prsident du Comit national des pches maritimes et des levages marins ; 10 Le prsident du Comit national de la conchyliculture ; 11 Dix-neuf membres nomms pour trois ans par arrt du ministre charg des pches maritimes et comprenant six reprsentants des tablissements de crdit maritime mutuel, trois reprsentants de la Confdration de la coopration, de la mutualit et du crdit maritime, quatre reprsentants des organisations syndicales de marins pcheurs, trois reprsentants des organisations de producteurs mentionnes au 6 de l'article R. 512-28 et trois personnalits choisies en raison de leur comptence particulire. Le prsident et le vice-prsident de la commission sont nomms par arrt du ministre charg des pches maritimes. La commission se runit au moins une fois par an.
Nota :

Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R512-44

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Art. R512-44 La Commission suprieure du crdit maritime mutuel peut siger dans une formation restreinte, comprenant au moins le prsident et le vice-prsident de la commission, deux dputs et un snateur dsigns chaque anne par les dputs et snateurs membres de la commission, le directeur gnral de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires ou son reprsentant, le directeur gnral du Trsor ou son reprsentant, le directeur des pches maritimes et de l'aquaculture, ou son reprsentant, ainsi que trois autres membres lus par la commission parmi ses membres, dont au moins deux reprsentants des tablissements du crdit maritime mutuel.
Nota :

Sous-section 3 : Commissaires aux comptes. Sous-section 4 : Dispositions diverses.

Art. R512-45 La dnomination de crdit maritime mutuel ne peut tre utilise que par les socits soumises aux dispositions des articles L. 512-68 L. 512-84. Art. R512-46 En cas de dissolution d'un tablissement de crdit maritime mutuel, l'affectation du reliquat de l'actif un organisme d'intrt maritime est dcid par le ministre charg des pches maritimes aprs avis de la Commission suprieure du crdit maritime mutuel.

Section 8 : Le rseau des caisses d'pargne.

Sous-section 1 : Missions. Sous-section 2 : Le rseau.

Art. R512-47 Les ressorts gographiques des caisses d'pargne et de prvoyance et des autres tablissements de crdits affilis l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires sont fixs, en application de l'article L. 512-95, par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires. Les caisses d'pargne et de prvoyance ainsi que les tablissements de crdit susmentionns peuvent ouvrir des succursales aprs autorisation de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.
Nota :

Sous-section 3 : Les caisses d'pargne et de prvoyance.

Paragraphe 1 : Dispositions gnrales.

Art. R512-48 Les conseils d'orientation et de surveillance et les directoires des caisses d'pargne et de prvoyance sont tenus de se conformer aux dcisions prises par la caisse nationale en application des dispositions de l'article L. 512-95.
Paragraphe 2 : Autres dispositions.

Sous-section 4 : Les socits locales d'pargne.

Art. R512-49 Les collectivits territoriales et les tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre ne peuvent devenir socitaires que des socits locales d'pargne affilies la caisse d'pargne et de prvoyance qui exerce son activit dans leur ressort. Art. R512-50 Les demandes de souscription par les collectivits territoriales et les tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre de parts sociales des socits locales d'pargne sont servies dans la limite du plafond fix l'article L. 512-93.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

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Art. R512-51

Code montaire et financier

Art. R512-51 Les reprsentants des collectivits territoriales et les tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre socitaires de socits locales d'pargne au conseil d'orientation et de surveillance de la caisse d'pargne et de prvoyance laquelle ces socits sont affilies sont lus par un collge unique constitu par les maires, les prsidents des EPCI fiscalit propre, les prsidents des conseils gnraux et les prsidents des conseils rgionaux de ces collectivits parmi les membres de leurs assembles dlibrantes. Les maires, les prsidents des EPCI fiscalit propre, les prsidents des conseils gnraux et les prsidents des conseils rgionaux disposent chacun d'un nombre de voix proportionnel au montant des parts sociales dtenues par la collectivit territoriale ou les tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre qu'ils reprsentent, sans toutefois que ce nombre puisse tre suprieur 30 % du total des voix. Art. R512-52 Le nombre de siges pourvoir, qui ne peut tre suprieur trois, est dtermin pour chaque caisse d'pargne et de prvoyance en fonction du montant total des parts sociales des socits locales d'pargne affilies dtenues par l'ensemble des collectivits territoriales et des tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre. Si ce montant est infrieur 10 % du montant maximal que peuvent dtenir des collectivits territoriales et des tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre, en application du plafond fix l'article L. 512-93, elles disposent d'un seul sige. Si ce montant est compris entre 10 % et 50 % du montant maximal, elles disposent de deux siges. Si ce montant est suprieur 50 % du montant maximal, elles disposent de trois siges. Le nombre de siges pourvoir est fix quatre mois avant la date de renouvellement des conseils d'orientation et de surveillance. Art. R512-53 Dans le cas o il n'y a qu'un seul sige pourvoir, le reprsentant des collectivits territoriales et des tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre est lu au scrutin uninominal majoritaire deux tours. Toute dclaration de candidature doit comporter la dsignation d'un supplant, rpondant aux mmes conditions d'ligibilit que le candidat. Elle doit tre signe par le candidat et le supplant. Nul ne peut tre supplant de plusieurs candidats. Dans les autres cas, l'lection s'effectue au scrutin de liste proportionnel, sans panachage et sans modification dans le nombre et l'ordre de prsentation des candidats. Les listes doivent comporter deux fois plus de candidats que de siges pourvoir. Elles doivent tre signes par chacun de ces candidats. Les dclarations de candidature et les listes de candidats sont reues, contre rcpiss, au sige de la caisse d'pargne et de prvoyance au plus tard le vingt et unime jour qui prcde la date du scrutin. Le vote s'effectue par correspondance. Art. R512-54 Chaque caisse d'pargne et de prvoyance assure l'organisation des lections, tablit les listes lectorales, reoit les candidatures et veille au bon droulement des oprations lectorales. Elle procde aux oprations de dpouillement, qui sont publiques et donnent lieu l'tablissement d'un procs-verbal. Art. R512-55 Lorsqu'un reprsentant des collectivits territoriales ou des tablissements publics de coopration intercommunale fiscalit propre au conseil d'orientation et de surveillance de la caisse d'pargne et de prvoyance perd son mandat lectif ou atteint la limite d'ge prvue par les statuts des caisses d'pargne et de prvoyance, il est remplac, selon le cas, soit par son supplant s'il a t lu au scrutin uninominal majoritaire deux tours, soit par le premier candidat non lu de la liste s'il a t lu au scrutin de liste. Lorsque les dispositions de l'alina prcdent ne permettent plus de pourvoir une vacance, il est procd une nouvelle lection en vue d'y pourvoir.
Sous-section 5 : L'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires

Art. R512-56 Les tablissements de crdit contrls dont il est fait mention au II de l'article L. 512-95 s'entendent de ceux qui sont sous le contrle direct ou indirect de manire exclusive ou conjointe, au sens de l'article L. 233-16 du Code de commerce, soit de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires avec un ou plusieurs tablissements qui lui sont affilis, soit d'un ou plusieurs tablissements affilis l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.
Nota :

Art. R512-57 La dcision d'affiliation ou de retrait d'affiliation d'un tablissement prise par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires fait l'objet d'une notification l'tablissement de crdit concern et l'Autorit de contrle prudentiel. Les tablissements de crdit affilis l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires le 17 fvrier 2000 le demeurent, sauf dcision expresse de retrait de l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.
Chapitre II : Les banques mutualistes ou coopratives.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R512-58

p.541

Nota :

Art. R512-58 L'affiliation mentionne l'article R. 512-57 est subordonne l'agrment des dirigeants par l'organe central des caisses d'pargne et des banques populaires.
Nota :

Sous-section 6 : La Fdration nationale des caisses d'pargne et de prvoyance. Sous-section 8 : Dispositions gnrales.

Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal.

Section 1 : Oprations.
Sous-section 1 : Principes et modalits des prts sur gage.

Art. D514-1 Les caisses de crdit municipal peuvent consentir toute personne physique des prts sur gages de biens mobiliers corporels, susceptibles d'une valeur apprciable et en bon tat de conservation. Ces biens sont dposs dans leurs magasins et pralablement estims par des apprciateurs. Chaque caisse vrifie au pralable le domicile et l'identit de cette personne, qui est tenue de prsenter un document officiel portant sa photographie. Les caractristiques et les rfrences de ce document sont enregistres par la caisse. A dfaut de pouvoir produire ce document, la personne doit tre assiste par un tiers rpondant, connu de la caisse et justifiant d'un domicile. Le directeur de la caisse peut, chaque fois qu'il l'estime utile, demander avant l'octroi d'un prt que lui soit remis tout document de nature justifier les droits dont la personne peut se prvaloir sur les biens susceptibles d'tre gags, en particulier, le mandat que pourrait lui avoir confi le propritaire de ceux-ci en vue de la ralisation de cette opration ainsi que tout renseignement concernant l'origine de ces biens. Art. D514-2 L'apprciation des objets remis en gage par les emprunteurs est faite par des commissaires-priseurs judiciaires, qui sont nomms pour une dure de trois ans renouvelable par le directeur de chaque caisse de crdit municipal. Avant de procder cette nomination, ou de mettre fin aux fonctions d'un commissaire-priseur judiciaire ou d'une personne habilite procder aux valuations, le directeur sollicite l'avis du conseil d'orientation et de surveillance de la caisse. Il recueille en outre l'avis de la chambre de discipline des commissaires-priseurs judiciaires comptente, pralablement chaque nomination de commissaire-priseur judiciaire. En l'absence de rponse de la chambre de discipline dans un dlai de trente jours, son avis est rput favorable. Le prsent article n'est pas applicable aux caisses de crdit municipal du Bas-Rhin, du Haut-Rhin et de la Moselle. Art. D514-3 Les apprciateurs sont responsables vis--vis de la caisse des suites de leurs valuations. En consquence, lorsqu' dfaut de dgagement d'un objet ou de renouvellement du gage il est procd sa vente et que le produit de cette vente ne suffit pas rembourser la caisse des sommes qu'elle a prtes au vu de ces valuations ainsi que de ce qui lui est d, tant pour les intrts affrents la dure du prt, augmente d'un mois si cette dure est de six mois et de deux mois si elle est d'un an, que pour les droits accessoires dus pour la dure du prt, les apprciateurs sont tenus de lui rembourser la diffrence. Toutefois, si cette diffrence est imputable en tout ou partie des circonstances particulires et indpendantes de la capacit des apprciateurs, le conseil d'orientation et de surveillance pourra accorder la remise totale ou partielle du dbet aux apprciateurs. La responsabilit de ces derniers ne peut en aucun cas tre supprime ni attnue par avance, directement ou indirectement, par une dcision de l'administration de l'tablissement. Il n'est fait exception cette rgle que pour les droits spciaux de garage et de magasinage pour lesquels la responsabilit des apprciateurs est limite 10 % du montant du prt consenti. Lorsque l'apprciation est faite par plusieurs commissaires-priseurs judiciaires, leur responsabilit est solidaire.
Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal.

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Art. D514-4

Code montaire et financier

En garantie de cette responsabilit, les commissaires-priseurs judiciaires attachs une caisse de crdit municipal doivent soit verser cette dernire des cautionnements, soit obtenir un engagement de caution d'une entreprise d'assurance, d'un tablissement de crdit ou d'un organisme professionnel habilit cet effet. Le montant minimum de la garantie est fix par le conseil d'orientation et de surveillance. Art. D514-4 L'tablissement peut octroyer, dans les limites prvues l'article D. 514-8, un prt d'un montant suprieur celui garanti par les commissaires-priseurs judiciaires. Au cas o le bien remis en gage est vendu un prix infrieur au montant du prt consenti mais suprieur au montant garanti par les commissaires-priseurs judiciaires, la perte financire qui en rsulte est la charge de l'tablissement. Art. D514-5 La rmunration des apprciateurs est fixe par le conseil d'orientation et de surveillance. Elle ne peut excder 0,50 % du montant des prts qui ont t consentis ou renouvels sur la base de l'apprciation des biens remis en gage. Art. D514-6 Les apprciateurs doivent inscrire en toutes lettres sur le bulletin de prise le montant de leur estimation ainsi que le montant du prt accorder par l'tablissement et y apposer leur signature. Art. D514-7 Le conseil d'orientation et de surveillance dtermine la dure des prts. Celle-ci ne peut excder deux ans, y incluant la prolongation des prts. Les emprunteurs ont toutefois la facult de dgager leurs objets avant le terme du prt, ou de solliciter l'chance de ce dernier le renouvellement de leur engagement. L'accord sur ce renouvellement est subordonn au paiement des intrts et droits chus et au remboursement de l'excdent du capital prt, dans le cas o la nouvelle estimation du gage, laquelle il devra obligatoirement tre procd, ferait ressortir une diminution de valeur. Art. D514-8 Le montant des prts, lorsqu'ils sont garantis par des biens en platine, en or ou en argent, ne peut excder les quatre cinquimes de cette valeur, estime selon leur poids. Pour les autres biens, ce montant ne peut excder les deux tiers de la valeur de leur estimation. Art. D514-8-1 I.-En application de l'article L. 311-2 du Code de la consommation, les caisses de crdit municipal qui procdent un prt sur gage corporel communiquent l'emprunteur les informations concernant : 1 L'identit et l'adresse gographique du prteur ; 2 Le type de crdit ; 3 La typologie des biens pouvant tre mis en gage ; 4 Les modalits d'valuation de la valeur apprciable du bien par les apprciateurs ; 5 Le montant total du crdit et les conditions de mise disposition des fonds ; 6 La dure du contrat de crdit et les conditions de renouvellement ainsi que, le cas chant, les modalits de prolongation du contrat ; 7 Les taux dbiteurs conventionnels pratiqus ; 8 Le taux annuel effectif global et le montant total d par l'emprunteur, partir d'un exemple reprsentatif ; 9 Les limitations rglementaires au montant du crdit qui peut tre accord conformment l'article D. 514-8 ; 10 La sret que constitue le gage ; 11 Les conditions et modalits selon lesquelles l'emprunteur peut dgager ses objets avant le terme du prt ; 12 La remise par le prteur d'une reconnaissance de dpt de l'objet engag conformment l'article D. 514-10 du Code montaire et financier ; 13 Les modalits d'indemnisation de l'emprunteur en cas de perte, pour quelque cause que ce soit, par le prteur de tout ou partie de l'objet ainsi que les modalits d'abandon ou de reprise de l'objet remis en gage par l'emprunteur en cas de dtrioration de l'objet remis en gage, conformment aux articles D. 514-12 et D. 514-13 du Code montaire et financier ; 14 Les modalits et conditions de la mise aux enchres publiques de l'objet remis en gage ; 15 L'absence de droit de rtractation. II.-Les caisses de crdit municipal sont tenues de procder l'affichage des informations mentionnes au I, de manire claire, prcise, visible et lisible, sur le lieu de rception de la clientle. Elles peuvent galement informer les consommateurs par le biais d'autres moyens de communication, notamment des fiches, plaquettes ou dpliants, ds lors que l'information est claire, prcise et lisible. Art. D514-9 I.-Toute personne apportant des objets en gage est tenue de signer l'acte constatant l'engagement de ces objets. Cet acte est tabli par crit ou sur un autre support durable. II.-L'acte formalisant l'accord de l'emprunteur et de la caisse sur le prt est rdig en caractres dont la hauteur ne peut tre infrieure celle du corps huit. Il indique de manire claire et lisible, les informations suivantes : 1 L'identit et l'adresse gographique des parties contractantes ; 2 La date de l'acte et la signature de l'emprunteur ; 3 L'identification du bien mis en gage et sa valeur apprciable, estime par les apprciateurs ; 4 La description des caractristiques du prt, dont : a) Le type de crdit ; b) Le montant total du prt et les conditions de mise disposition des fonds ; c) La dure du prt et les conditions de prolongation et de renouvellement du prt ; 5 Les informations relatives au cot du prt, soit : a) Le taux dbiteur conventionnel ; b) Le cas chant, les autres frais lis l'excution du contrat de crdit et les conditions dans lesquelles ces frais peuvent tre modifis ; c) Le taux annuel effectif global ; d) Le montant total d
Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal.

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Art. D514-10

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par l'emprunteur ; e) Les frais conscutifs l'inexcution du contrat ; 6 La mention selon laquelle le prteur doit remettre l'emprunteur une reconnaissance de dpt de l'objet engag, conformment l'article D. 514-10 ; 7 Les informations relatives l'excution du contrat, dont : a) Les modalits de remboursement du prt ; b) Les conditions et modalits selon lesquelles l'emprunteur peut dgager ses objets avant le terme du prt ; c) Les modalits et conditions de la mise aux enchres publiques de l'objet remis en gage et, en cas de boni, les modalits de son versement ; d) Les modalits d'indemnisation de l'emprunteur, d'abandon ou de reprise de l'objet remis en gage en cas de perte, pour quelque cause que ce soit, par le prteur de tout ou partie de l'objet ou de dtrioration de cet objet conformment aux articles D. 514-12 et D. 514-13 ; e) Les mentions selon lesquelles en cas de perte de la reconnaissance de dpt d'un objet en gage, l'emprunteur doit en informer immdiatement la caisse de crdit municipal conformment l'article D. 514-11 et former opposition ainsi que, le cas chant, les frais lis l'opposition ; f) En cas de perte de la reconnaissance du dpt, les modalits de la restitution de l'objet en gage et le montant des frais qui y sont lis ; 8 Les informations relatives au traitement des litiges, dont la procdure de la mdiation mentionne l'article L. 315-1 du Code montaire et financier et ses modalits d'accs ; 9 L'absence de droit de rtractation ; 10 Le droit de s'opposer sans frais l'utilisation des donnes personnelles des fins de prospection ainsi que les modalits d'exercice de ce droit ; 11 L'adresse de l'Autorit de contrle prudentiel mentionne l'article L. 612-1 et de l'autorit administrative charge de la concurrence et de la consommation, au sens de l'article L. 141-1 du Code de la consommation.
Sous-section 2 : Reconnaissance de dpt des objets engags.

Art. D514-10 Une reconnaissance de remise de l'objet engag est dlivre par la caisse l'emprunteur simultanment au versement ce dernier de la somme prte. Cette reconnaissance est soit dlivre au porteur, soit nominative, selon les critres dfinis par le conseil d'orientation et de surveillance. Elle contient le numro et la date de l'engagement, la dsignation du bien remis en gage, le montant et les conditions du prt. Art. D514-11 En cas de perte de la reconnaissance de dpt d'un objet en gage, l'emprunteur doit en informer immdiatement l'tablissement. Celui-ci porte la mention de cette perte dans l'acte mentionn au II de l'article D. 514-9 ou sur le support informatique ayant enregistr cet acte. Dans ce cas, l'emprunteur ne peut obtenir la restitution de l'objet gag qu' l'chance de l'amortissement du prt que garantit l'objet. Lorsque l'emprunteur est autoris retirer le bien remis en gage, ou recevoir le boni rsultant de sa vente, il est tenu d'en donner une dcharge spciale, avec caution d'une personne reconnue solvable.
Sous-section 3 : Rgles applicables aux gages.

Art. D514-12 En cas de perte par l'tablissement de tout ou partie de l'objet remis en gage, l'emprunteur en est indemnis par le versement d'une somme gale l'estimation de ce bien. Cette somme est majore d'une indemnit forfaitaire fixe 25 %. Le montant de cette indemnit forfaitaire peut tre relev par dlibration du conseil d'orientation et de surveillance, s'il est saisi cette fin par le directeur. Art. D514-13 En cas de dtrioration de l'objet remis en gage, l'emprunteur peut l'abandonner l'tablissement, moyennant le versement d'une indemnit dtermine selon les modalits prvues l'article D. 514-12. Dans ce cas, l'objet peut tre vendu aux enchres pour le propre compte de l'tablissement. Si l'emprunteur prfre reprendre cet objet en l'tat, il reoit une indemnit dont le montant est gal la diffrence entre la valeur actuelle de remplacement de l'objet, telle qu'elle est estime par un apprciateur de l'tablissement, et celle qui avait t estime lors du dpt. Toutefois, les dtriorations par piqres d'insectes, vers-pour les meubles et objets en bois-et oxydation des mtaux ainsi que celles lies aux variations de temprature ne donnent droit aucune indemnit. Art. D514-14 Les biens remis en gage qui, l'expiration du terme stipul dans les reconnaissances dlivres aux emprunteurs, n'ont pas t dgags ou renouvels, ou pour lesquels un dlai complmentaire n'a pas t accord par le directeur, sont vendus aux enchres publiques pour le compte de l'tablissement. Le directeur tablit le rle des biens remis en gage vendre. Ce rle est rendu excutoire par une ordonnance du prsident du tribunal de grande instance. L'tablissement ne peut en aucun cas exposer dans les ventes effectues pour son compte des biens autres que ceux qui lui ont t remis en gage selon les modalits dfinies dans la prsente section.

Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal.

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Art. D514-15

Code montaire et financier

Il est tenu d'indiquer aux emprunteurs l'excdent ventuel du produit de la vente sur les sommes qui sont dues en principal, intrts et droits. Art. D514-15 Aprs un dlai de trois mois partir du jour du dpt de son bien remis en gage, tout dposant peut solliciter, aux priodes de ventes fixes par le rglement intrieur de l'tablissement, la vente de ce bien, avant mme le terme fix sur sa reconnaissance. Le montant de l'adjudication hors frais de cet objet est remis au propritaire emprunteur ou au dtenteur de la reconnaissance au porteur, dduction faite du capital prt, des intrts chus et du montant des droits accessoires dus au jour de la vente. Les marchandises neuves remises en gage ne peuvent nanmoins tre vendues qu'aprs l'expiration du terme stipul dans le contrat de prt.
Sous-section 4 : Ventes aux enchres.

Art. D514-16 Les ventes sont annonces au moins dix jours l'avance par affiches publiques ou, s'il y a lieu, par catalogues imprims et distribus, avis particuliers et exposition publique des objets vendre. L'affiche contient l'indication des dates d'chance des prts, dont les biens gags sont prsents la vente, ainsi que de la nature des objets et des conditions de la vente. Art. D514-17 Les ventes sont effectues par les commissaires-priseurs judiciaires attachs l'tablissement comme apprciateurs. Ils sont assists, le cas chant, de crieurs et clercs choisis et rmunrs par eux. A dfaut, les ventes sont effectues par les officiers publics ou ministriels comptents pour effectuer les ventes publiques dans les conditions prvues par l'article 3 de l'ordonnance du 26 juin 1816 qui tablit, en excution de la loi du 28 avril 1816, des commissaires-priseurs judiciaires dans les villes chefs-lieux d'arrondissement, ou qui sont le sige d'un tribunal de grande instance, et dans celles qui, n'ayant ni sous-prfecture ni tribunal, renferment une population de cinq mille mes et au-dessus. Art. D514-18 Il est allou aux commissaires-priseurs judiciaires ou aux autres officiers ministriels, pour vacation et frais de vente, un droit proportionnel sur le produit des ventes dont la quotit est fixe par dlibration du conseil d'orientation et de surveillance. L'tablissement peut percevoir son profit un droit proportionnel sur le produit des ventes, qui est fix dans les mmes formes. Il peut percevoir, en outre, pour les ventes des biens gags qui ont fait l'objet d'une publicit particulire, sous forme de catalogues, d'avis particuliers ou d'expositions publiques, un droit supplmentaire sur le produit de ces ventes calcul en proportion de celui-ci. La mise la charge de ces droits, selon les cas, aux acheteurs ou aux vendeurs, est fixe par une dlibration du conseil d'orientation et de surveillance. Ces droits sont ajouts au montant de l'adjudication. Art. D514-19 Les objets adjugs, y compris ceux composs ou garnis, en platine, en or ou en argent, qui ne sont pas empreints de la marque de garantie, mais que l'adjudicataire consent faire briser et mettre hors de service, lui sont remis ds qu'il en a pay le prix. Les objets en platine, en or ou en argent, non empreints de la marque de garantie, mais que l'adjudicataire dsire conserver dans leur forme, sont provisoirement conservs en vue de leur prsentation au bureau de garantie ou la caisse de crdit municipal qui apposent la garantie. Ils ne sont remis l'adjudicataire qu'aprs apposition des poinons. Art. D514-20 Les ventes sont effectues exclusivement au comptant et en euros. Les commissaires-priseurs judiciaires, ou les autres officiers publics ou ministriels chargs des ventes dans les conditions fixes par l'article D. 514-17, sont responsables vis--vis de l'tablissement du montant des adjudications constates aux procs-verbaux de vente et des droits accessoires perus par eux au profit de l'tablissement.
Sous-section 5 : Bonis.

Art. D514-21 Lorsqu' l'expiration d'un dlai de trois mois aprs la liquidation du produit des ventes les emprunteurs n'ont pas demand le remboursement des bonis qui leur reviennent, l'tablissement avise les intresss, par lettre affranchie adresse dans le respect des rgles de confidentialit, de ces bonis, lorsqu'ils sont gaux ou suprieurs 15 euros. Les frais d'affranchissement correspondants sont la charge de l'emprunteur ; ils sont prlevs sur le montant du boni lors du remboursement. Les sommes provenant des bonis sont conserves en dpt jusqu' la rclamation des ayants droit ou, dfaut de rclamation, pendant un dlai de deux ans, compter de la vente.
Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. D514-22

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A l'expiration de ce dlai, ces sommes sont dfinitivement acquises l'tablissement sauf drogation exceptionnelle accorde par le conseil d'orientation et de surveillance.
Sous-section 6 : Revendication d'un objet gag.

Art. D514-22 Lorsqu'un objet qui a t remis en gage pour l'attribution d'un prt est revendiqu par une personne autre que l'emprunteur, cette personne invoquant un vol ou toute autre cause, la caisse reste squestre de l'objet, lequel ne peut donc faire l'objet d'une rquisition pour saisie pralable l'aboutissement de l'instance judiciaire. La personne qui rclame l'objet est tenue, pour en obtenir la restitution : 1 De justifier, dans les formes lgales, de son droit de proprit sur l'objet en cause ; 2 De rembourser, tant en principal qu'intrts et droits, la somme pour laquelle l'objet a t laiss en gage ; et ce, sans prjudice des actions que cette personne pourrait engager contre le dposant, l'emprunteur et le tiers rpondant, ainsi que contre le directeur ou d'autres employs de l'tablissement, en cas de fraude, vol ou ngligence.

Section 2 : Organisation et fonctionnement

Sous-section 1 : Conseil d'orientation et de surveillance

Art. R514-23 Le conseil d'orientation et de surveillance d'une caisse de crdit municipal comprend, outre le prsident, six vingt membres. Le nombre de membres du conseil d'orientation et de surveillance est arrt par le maire de la commune o la caisse a son sige, aprs avis du directeur de la caisse de crdit municipal. Le maire informe le conseil municipal de sa dcision. Art. R514-24 Les membres du conseil d'orientation et de surveillance ne doivent avoir encouru aucune condamnation entranant interdiction ou incapacit lectorales. Au cas o un membre en est frapp en cours de mandat, il est dclar dmissionnaire d'office par le reprsentant de l'Etat dans le dpartement du sige de l'tablissement principal. Art. R514-25 Le mandat des membres du conseil d'orientation et de surveillance est de trois ans. Ce mandat est renouvelable. Les membres du conseil d'orientation et de surveillance, qui sont lus en son sein par le conseil municipal de la commune sige de l'tablissement, ne conservent leur mandat auprs de la caisse que pour autant qu'ils continuent de faire partie du conseil municipal. Le mandat des membres du conseil d'orientation et de surveillance, lus ou nomms par suite d'une vacance provenant de dcs d'un membre ou de toute autre cause, prend fin la date d'expiration du mandat de la personne remplace. Art. R514-26 Le maire peut accorder l'honorariat de leurs fonctions aux membres du conseil d'orientation et de surveillance qui cessent leurs fonctions, ds lors qu'ils ont exerc ces dernires pendant douze annes. Art. R514-27 En cas de cessation de fonctions d'un membre du conseil d'orientation et de surveillance, pour quelque motif que ce soit, le maire procde son remplacement au plus tard dans les deux mois suivant la cessation de fonctions. Art. R514-28 Le conseil d'orientation et de surveillance lit un vice-prsident la majorit absolue de ses membres en exercice. Si, aprs deux tours de scrutin, aucun candidat n'a obtenu cette majorit, l'lection a lieu au troisime tour la majorit relative ; en cas d'galit de suffrages, le candidat le plus g est dclar lu. Art. R514-29 En l'absence du prsident, la prsidence est assure par le vice-prsident ou, en cas d'absence de ce dernier, par le plus ancien des membres du conseil prsent et, en cas d'galit d'anciennet entre eux, par le plus g. Art. R514-30 Le conseil d'orientation et de surveillance se runit au moins une fois par trimestre. Il peut, en outre, tre convoqu par le prsident toutes les fois que celui-ci l'estime ncessaire ou la demande de la majorit des membres ou du directeur de l'tablissement. Les membres du conseil peuvent se faire reprsenter par l'un d'entre eux condition que celui-ci ne soit porteur que de ce mandat. Le mandat doit tre nominatif et spcial pour chaque sance. Le directeur de l'tablissement assiste de droit aux runions du conseil d'orientation et de surveillance.
Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal.

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Art. R514-31

Code montaire et financier

Art. R514-31 Le conseil d'orientation et de surveillance ne peut valablement dlibrer que si deux tiers au moins des membres en exercice sont prsents ou reprsents. Lorsque ce quorum est atteint, les dlibrations sont adoptes la majorit absolue des membres prsents ou reprsents. Lorsque ce quorum n'est pas atteint, une nouvelle convocation est envoye dans le dlai de quinze jours aux membres du conseil. Les dlibrations sont alors adoptes la majorit relative des membres prsents ou reprsents. En cas de partage des voix, celle du prsident de sance est prpondrante. Le scrutin est secret si le quart des membres le demande. Les membres du conseil d'orientation et de surveillance sont tenus au secret des dbats. Les procs-verbaux des dlibrations sont inscrits sur un registre cot et paraph. Ils sont signs par le prsident de sance. Ces dlibrations ainsi que les actes, conventions et dcisions de l'tablissement sont soumis aux dispositions des articles L. 2131-1 L. 2131-6 du Code gnral des collectivits territoriales. Art. R514-32 I.-Le conseil d'orientation et de surveillance adopte le rglement intrieur, lequel rgit notamment l'organisation du travail et les procdures de contrle interne destines assurer la scurit des oprations. Il veille l'application des rglementations en matire de relations sociales et examine, le cas chant, le bilan social de la caisse. Il approuve les orientations en matire de conditions gnrales des dpts de fonds, des prts et des autres services offerts par la caisse sa clientle. Il dsigne les reprsentants de la caisse auprs des instances reprsentatives de la profession. II.-Sont soumis l'autorisation pralable du conseil d'orientation et de surveillance : 1 Les dpenses excdant un montant, tel que fix par arrt du ministre charg de l'conomie ; 2 Les dcisions d'ouverture ou de fermeture de succursales ou de bureaux auxiliaires ; 3 Les actes de disposition affectant le patrimoine de la caisse, notamment les prises de participations prvues l'article L. 514-1 dans les socits anonymes, sans prjudice des dispositions gnrales applicables aux actes de disposition des tablissements publics ; 4 Les conventions entre la caisse et le directeur ou un ou plusieurs membres du conseil d'orientation et de surveillance, l'exception de celles portant sur des oprations courantes et conclues des conditions normales, lesquelles font l'objet d'une information pralable du prsident du conseil d'orientation et de surveillance. III.-Le conseil d'orientation et de surveillance informe pralablement le conseil municipal de la commune sige de l'tablissement de : 1 Toute cession d'actifs dont la valeur nette au bilan est suprieure ou gale au plus faible des deux montants suivants : 10 % des immobilisations nettes de la caisse ou 1 % du total de son bilan ; 2 Toute acquisition d'actifs dont le prix atteint le mme montant. Pour l'application des 1 et 2, il convient de se rfrer au dernier bilan de la caisse, consolid s'il y a lieu, approuv par le conseil d'orientation et de surveillance.
Sous-section 2 : Rgles comptables et financires

Art. R514-33 Les caisses de crdit municipal doivent tenir une comptabilit conforme un plan comptable tabli par arrt conjoint du ministre charg du budget et du ministre de l'intrieur. Art. R514-34 I.-La dotation de chaque caisse de crdit municipal comprend : 1 Les biens meubles et immeubles dont elle est propritaire ; 2 Les bnfices et bonis acquis dans les conditions prvues l'article L. 514-4, l'exception des sommes que le conseil d'orientation et de surveillance dcide d'affecter des organismes d'aide sociale ; 3 Les subventions reues. II.-Les caisses de crdit municipal effectuent leurs oprations au moyen des fonds libres de leur dotation ainsi que des fonds qu'elles se procurent par voie d'emprunt ou qu'elles reoivent en dpt. Art. R514-35 Le budget des caisses de crdit municipal comprend une section d'exploitation et une section de dotation. Chaque section est elle-mme divise en chapitres et articles. La section d'exploitation prsente, en recettes, les produits et revenus de l'tablissement et, en dpenses, les charges de l'tablissement, y compris les dotations annuelles aux comptes d'amortissement et de provisions. La section de dotation prsente, en recettes et en dpenses, toutes les oprations qui intressent la dotation de l'tablissement.
Chapitre IV : Les caisses de crdit municipal.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R514-36

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Art. R514-36 Le budget des caisses de crdit municipal est accompagn d'un tat prvisionnel des oprations financires qui regroupent ces oprations, selon leur objet, sous trois paragraphes : 1 Oprations sur prts ; 2 Moyens de financement ; 3 Emploi des fonds disponibles. Art. R514-37 Les dispositions du dcret n 64-1183 du 27 novembre 1964 relatif au remplacement ou au remboursement des titres d'emprunts mis par l'Etat dtriors, dtruits, perdus ou vols s'appliquent aux bons de caisse mis par les caisses de crdit municipal.

Chapitre V : Les socits financires.

Section 1 : Dispositions communes. Section 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier.

Sous-section 1 : Objet. Sous-section 2 : Statuts.

Section 3 : Les socits de caution mutuelle.

Art. R515-1 L'Autorit de contrle prudentiel peut, aprs avis de l'organe central, dlivrer un agrment collectif une banque mutualiste et cooprative pour elle-mme et pour les socits de caution mutuelle lui accordant statutairement l'exclusivit de leur cautionnement, si ces socits ont conclu avec cette banque mutualiste et cooprative une convention de nature garantir leur liquidit et leur solvabilit. Dans ce cas, le respect des rgles arrtes par le ministre charg de l'conomie prises pour l'application de l'article L. 611-1 est apprci collectivement.

Section 4 : Les socits de crdit foncier.

Sous-section 1 : Statut et objet. Sous-section 2 : Oprations.

Art. R515-2 I. - Un prt garanti au sens de l'article L. 515-14 ne peut tre refinanc par des ressources privilgies que dans la limite du plus petit des montants ci-dessous : 1. Le montant du capital restant d de ce prt ; 2. Le produit de la quotit de financement dfinie au II et de la valeur du bien financ ou apport en garantie. II. - La quotit mentionne au 2 du I est gale : 1. 60 % de la valeur du bien financ pour les prts cautionns ou du bien apport en garantie pour les prts hypothcaires ; 2. 80 % de la valeur du bien pour les prts garantis figurant l'actif de la socit de crdit foncier consentis des personnes physiques pour financer la construction ou l'acquisition de logements ou pour financer la fois l'acquisition d'un terrain btir et le cot des travaux de construction de logements.

Chapitre V : Les socits financires.

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Art. R515-3

Code montaire et financier

3. 100 % de la valeur du bien apport en garantie, pour les prts bnficiant de la garantie du fonds de garantie l'accession sociale la proprit mentionn l'article L. 312-1 du Code de la construction et de l'habitation ou de toute personne qui viendrait s'y substituer. Pour l'application du 2, sont assimils la construction de logements les travaux ayant pour objet, en vue de la ralisation d'un logement, la cration ou la transformation d'une surface habitable, par agrandissement ou par remise en tat. Art. R515-3 I. - L'valuation de la qualit de crdit des personnes publiques mentionne aux 2 5 de l'article L. 515-15 est celle retenue par l'organisme externe d'valuation de crdit lors de l'inscription de l'exposition l'actif de la socit de crdit foncier. II. - Les expositions mentionnes au 5 du I de l'article L. 515-15 ne peuvent excder 20 % du montant nominal des obligations foncires et autres ressources bnficiant du privilge mentionnes au 2 du I de l'article L. 515-13, mises par la socit de crdit foncier. Art. R515-4 I.-Les parts ou titres de crances mis par un organisme de titrisation ou une entit similaire mentionns l'article L. 515-16 ne peuvent tre refinancs par des ressources privilgies que dans la limite du plus petit des montants ci-dessous : 1.L'encours des parts ou titres mis par cet organisme de titrisation ou entit similaire et dtenus par la socit de crdit foncier, l'exclusion des parts spcifiques et titres de crances supportant le risque de dfaillance des dbiteurs ; 2. La somme des capitaux restant dus des prts l'actif de cet organisme de titrisation ou entit similaire, majore des liquidits de cet organisme de titrisation ou entit similaire dfinies l'article R. 214-95 ; 3. Le produit de la valeur des biens financs ou apports en garantie des prts figurant l'actif de l'organisme de titrisation ou de l'entit similaire par les quotits vises l'article R. 515-2 en fonction de la nature de l'actif du fonds. Ce produit est major des liquidits de l'organisme de titrisation ou entit similaire dfinies l'article R. 214-95. Ces montants sont ceux constats lors du lancement de l'organisme de titrisation ou de l'entit similaire, le cas chant lors d'un rechargement ultrieur ou lors de l'inscription des parts ou titres l'actif de la socit de crdit foncier. II.-Les parts ou titres mentionns l'article L. 515-16 mis par des organismes de titrisation ou entits similaires mentionnes audit article, dont l'actif est constitu au moins 90 % de prts consentis des personnes physiques pour financer la construction ou l'acquisition de logement ou pour financer la fois l'acquisition d'un terrain btir et le cot des travaux de construction de logement tels que mentionns au troisime alina de l'article R. 515-2, ne peuvent tre refinancs par des obligations foncires, et autres ressources bnficiant du privilge mentionnes au 2 du I de l'article L. 515-13, mises par la socit de crdit foncier, que dans la limite de 10 % du montant nominal des obligations foncires et autres ressources privilgies. III.-Les parts ou titres mentionns l'article L. 515-16 mis par des organismes de titrisation ou entits similaires mentionnes audit article, dont l'actif est constitu au moins 90 % de prts mentionns l'article L. 515-14 et qui ne relvent pas du II ci-dessus, ne peuvent tre refinancs par des obligations foncires et autres ressources bnficiant du privilge mentionnes au 2 du I de l'article L. 515-13, mises par la socit de crdit foncier, que dans la limite de 10 % du montant nominal des obligations foncires et autres ressources privilgies. IV.-Jusqu'au 31 dcembre 2013, la limite de 10 %, mentionne aux II et III ci-dessus, n'est pas applicable la double condition que : a) Les prts qui constituent au moins 90 % de l'actif de l'organisme de titrisation ou de l'entit similaire vise l'article L. 515-16 aient t cds par une socit appartenant au mme groupe, ou par un organisme affili au mme organe central, que la socit de crdit foncier mettrice des obligations foncires, cette participation ou affiliation tant dtermine au moment o les parts ou titres mentionns l'article L. 515-16 sont constitus en sret pour les obligations foncires ; b) Une socit appartenant au mme groupe ou un organisme affili au mme organe central que la socit de crdit foncier mettrice des obligations foncires conserve la totalit des parts subordonnes aux autres types de parts, conformment aux modalits prvues l'article L. 214-43. V.-Au cas o les parts ou titres de crances mis par un organisme de titrisation ou une entit similaire mentionns l'article L. 515-16 ont t financs par la socit de crdit foncier au moyen de ressources privilgies, le contrleur spcifique mentionn l'article L. 515-30 veille ce que les actifs sous-jacents ces parts ou titres de crances soient, tout moment, constitus, hauteur de 90 % au moins, de crances de mme nature que celles mentionnes aux articles L. 515-14 et L. 515-15 et ce que ces parts ou titres de crances ne dpassent pas les limites fixes aux II et III. Art. R515-5 Les prts garantis assortis d'une sret immobilire confrant une garantie quivalente au sens du 1 du I de l'article L. 515-14 sont des prts assortis d'une sret qui confre au crancier, quelle que soit la situation juridique du dbiteur, le droit de faire procder la vente de l'immeuble grev par cette sret dans quelques mains qu'il se trouve et de se faire payer sur le prix de vente sans subir le concours d'un autre crancier de rang suprieur.
Chapitre V : Les socits financires.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R515-6

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Les garanties quivalentes au sens de l'article L. 515-16 sont celles qui, selon le droit qui leur est applicable, confrent aux titulaires des crances qui en sont assorties le droit de percevoir, directement ou indirectement, le remboursement d'un prt sous-jacent ou d'un ensemble de prts sous-jacents rpondant aux caractristiques dfinies au I de l'article L. 515-14 ou l'article L. 515-15 et le produit de l'excution des garanties attaches ces prts, dans les conditions contractuelles prvues lors de l'octroi de ces prts. Ce droit doit pouvoir tre exerc, mme en cas de dfaillance du dbiteur du prt sous-jacent ou d'une entit interpose, sans subir le concours d'un autre crancier de rang suprieur l'exception ventuelle de ceux qui tirent leurs droits de la gestion des crances cdes et des garanties ou de la gestion ou du fonctionnement de l'entit interpose. Art. R515-6 Pour l'application du 2 du I de l'article L. 515-14, les prts cautionns ligibles l'actif des socits de crdit foncier sont les prts dont un tablissement de crdit ou une entreprise d'assurances dtenant des capitaux propres d'au moins 12 millions d'euros est caution solidaire. Le montant total des prts cautionns ne peut dpasser 35 % du montant total de l'actif des socits de crdit foncier. Art. R515-7 Pour l'application de l'article L. 515-17, sont regards comme suffisamment srs et liquides les titres, valeurs et dpts dont sont dbiteurs des tablissements de crdit ou entreprises d'investissement bnficiant du meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel en application des dispositions de l'article L. 511-44 ou qui sont garantis par des tablissements de crdit ou entreprises d'investissement du mme chelon de qualit de crdit. Le montant total de ces valeurs de remplacement ne peut excder 15 % du montant nominal des obligations foncires et autres ressources bnficiant du privilge mentionn au 2 du I de l'article L. 515-13, mises par la socit de crdit foncier. Les crances lies au paiement ou la gestion des sommes dues au titre des prts, contrats ou des diffrents titres, valeurs, parts et instruments financiers terme, mentionns l'article L. 515-18 ou les garanties reues des tablissements de crdit pour couvrir ces actifs et inscrites au bilan ou au hors bilan de la socit de crdit foncier, ainsi que les expositions lies la liquidation de ces prts, contrats, titres, valeurs et parts ne sont pas prises en compte dans le calcul de cette limite. Lorsque leur chance rsiduelle ne dpasse pas cent jours, les crances sur les tablissements de crdit ou entreprises d'investissement tablis dans un Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen sont galement reconnues comme titres, valeurs et dpts suffisamment srs et liquides lorsqu'elles bnficient du second meilleur chelon de qualit de crdit tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel en application des dispositions de l'article L. 511-44 ou qu'elles sont garanties par des tablissements de crdit ou entreprises d'investissement du mme chelon de qualit de crdit. Art. R515-7-1 La socit de crdit foncier assure tout moment la couverture de ses besoins de trsorerie sur une priode de 180 jours, en tenant compte des flux prvisionnels de principal et intrts sur ses actifs ainsi que des flux nets affrents aux instruments financiers terme mentionns l'article L. 515-18. Le besoin de trsorerie est couvert par des valeurs de remplacement, des actifs ligibles aux oprations de crdit de la Banque de France, conformment aux procdures et conditions dtermines par cette dernire pour ses oprations de politique montaire et de crdit intra-journalier, et par les accords de refinancement conclus avec des tablissements de crdit bnficiant du premier chelon de qualit de crdit court terme tabli par un organisme externe d'valuation de crdit reconnu par l'Autorit de contrle prudentiel en application des dispositions de l'article L. 511-44 ou qui sont garantis par d'autres personnes morales bnficiant du mme chelon de qualit de crdit. Lorsque l'actif de la socit de crdit foncier, hors valeurs de remplacement, comprend des crances garanties en application des articles L. 211-36 L. 211-40, L. 313-23 L. 313-35, et L. 313-42 L. 313-49, il est tenu compte, pour l'valuation des besoins de trsorerie, non des flux prvisionnels des crances inscrites l'actif de la socit de crdit foncier, mais de ceux rsultant des actifs reus titre de garantie, en nantissement ou en pleine proprit. Art. R515-7-2 La socit de crdit foncier est tenue de respecter tout moment un ratio de couverture des ressources privilgies par les lments d'actifs, y compris les valeurs de remplacement, au moins gal 102 %, dans les conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Pour le calcul de ce ratio, lorsque son actif comprend des crances garanties en application des articles L. 211-36 L. 211-40, L. 313-23 L. 313-35, et L. 313-42 L. 313-49, et sauf s'il s'agit de valeurs de remplacement, la socit de crdit foncier tient compte, non de ces crances mais des actifs reus titre de garantie, en nantissement ou en pleine proprit.
Sous-section 3 : Privilge des crances nes des oprations.
Chapitre V : Les socits financires.

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Art. R515-8

Code montaire et financier

Art. R515-8 Lorsque la socit de crdit foncier assure le financement de ses activits par l'mission d'emprunts ou par des ressources bnficiant du privilge dfini l'article L. 515-19, il est fait mention, dans le contrat ou le document destin l'information du public au sens de l'article L. 412-1 ou dans tout document quivalent requis pour l'admission sur des marchs rglements, du bnfice de ce privilge et de l'attestation prvue au IV de l'article R. 515-13. Art. R515-9 Les frais annexes mentionns au dernier alina de l'article L. 515-19 comprennent les frais d'assurance et de cautionnement, les sommes dues au fonds de garantie l'accession sociale et la proprit mentionn l'article L. 312-1 du Code de la construction et de l'habitation, les sommes dues au dpositaire de l'mission ainsi que celles affrentes l'expertise des crances, l'entretien et la rparation des immeubles devenus proprit de la socit de crdit foncier la suite de la ralisation de srets dont celle-ci disposait, ainsi que tous autres frais engags pour assurer la conservation des actifs et des garanties reues, et pour prserver les droits des cranciers privilgis.
Sous-section 4 : Rgles rgissant les oprations des socits de crdit foncier.

Art. R515-10 Le bordereau, mentionn l'article L. 313-23, par lequel s'effectue la cession des crances dtenues par une socit de crdit foncier, doit comporter les nonciations suivantes : 1 La dnomination acte de cession de crances ; 2 La mention que l'acte est soumis aux dispositions des articles L. 313-23 L. 313-35 et des articles L. 515-13 L. 515-33 ; 3 Le nom ou la dnomination sociale de l'tablissement de crdit bnficiaire ; 4 La dsignation ou l'individualisation des crances cdes ou des lments susceptibles d'effectuer cette dsignation ou cette individualisation, notamment par l'indication du dbiteur, du lieu de paiement, du montant des crances ou de leur valuation et, s'il y a lieu, de leur chance. Toutefois, lorsque la transmission des crances cdes est effectue par un procd informatique permettant de les identifier, le bordereau peut se borner indiquer, outre les mentions mentionnes aux 1, 2 et 3 ci-dessus, le moyen par lequel elles sont transmises, leur nombre et leur montant global. Art. R515-11 Le bordereau par lequel s'effectue, en application de l'article L. 515-21, la cession une socit de crdit foncier des prts mentionns l'article L. 515-13 doit comporter les nonciations suivantes : 1 La dnomination acte de cession de crances ; 2 La mention que l'acte est soumis aux dispositions des articles L. 515-13 L. 515-33 ; 3 Le nom ou la dnomination sociale de l'tablissement de crdit bnficiaire ; 4 La dsignation ou l'individualisation des crances cdes ou des lments susceptibles d'effectuer cette dsignation ou cette individualisation, notamment par l'indication du dbiteur, du lieu de paiement, du montant des crances ou de leur valuation et, s'il y a lieu, de leur chance. Toutefois, lorsque la transmission des crances cdes est effectue par un procd informatique permettant de les identifier, le bordereau peut se borner indiquer, outre les mentions mentionnes aux 1, 2 et 3 ci-dessus, le moyen par lequel elles sont transmises, leur nombre et leur montant global. Art. R515-11-1 La notification mentionne au quatrime alina de l'article L. 515-21-1 s'effectue dans les formes prvues aux articles R. 313-17-1, R. 313-17-2 et R. 313-18.
Sous-section 5 : Redressement et liquidation judiciaires. Sous-section 6 : Contrles.

Art. R515-12 Lorsque, en application de l'article L. 511-10, une socit sollicite de l'Autorit de contrle prudentiel l'agrment ncessaire l'obtention de la qualit de socit de crdit foncier, elle indique l'Autorit le nom des contrleurs spcifiques, titulaire et supplant, qu'elle propose de nommer. En cas d'avis non conforme de l'Autorit de contrle prudentiel, les dirigeants de la socit de crdit foncier doivent immdiatement lui proposer un autre nom.
Chapitre V : Les socits financires.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R515-13

p.551

Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R515-13 I. - Les fonctions des contrleurs spcifiques, titulaire et supplant, expirent aprs la remise du rapport et des tats certifis arrts la fin du quatrime exercice suivant leur nomination. Leur mandat est renouvelable. Lorsqu'ils souhaitent renouveler le mandat desdits contrleurs, les dirigeants de la socit de crdit foncier adressent leur proposition l'Autorit de contrle prudentiel au moins trois mois avant la fin du quatrime exercice qui suit la nomination de ces contrleurs. II. - Le contrleur spcifique dsign en remplacement de celui dont les fonctions ont pris fin avant leur terme normal achve le mandat de celui qu'il remplace. III. - Les dispositions de l'article 188 du dcret du 23 mars 1967 sur les socits commerciales sont applicables au contrleur spcifique. La demande de rcusation du contrleur spcifique est faite par lettre recommande avec demande d'avis de rception lorsqu'elle mane de l'Autorit de contrle prudentiel. IV. - Le contrleur spcifique atteste du respect de la rgle prvue l'article L. 515-20 sur la base d'un programme trimestriel d'missions de ressources bnficiant du privilge mentionn l'article L. 515-19. Il atteste du respect de cette mme rgle pour toute mission de ressources bnficiant de ce privilge et dont la valeur unitaire est suprieure ou gale 500 millions d'euros, ou son quivalent dans l'unit montaire de l'mission. Art. R515-13-1 Le dlai mentionn au 3 de l'article L. 515-32-1 court, selon les cas, compter du jour o il est procd au rglement et la livraison des obligations foncires ou du jour o elles ne sont plus affectes titre de garantie auprs de la Banque de France. Art. R515-14 Toute socit de crdit foncier tient jour un tat spcifique des prts qu'elle a accords ou acquis. Cet tat fait galement apparatre la nature et la valeur des garanties y affrentes ainsi que la nature et le montant des crances privilgies.
Sous-section 7 : Dispositions diverses.

Section 5 : Les socits de financement de l'habitat.

Art. R515-15 Les socits de financement de l'habitat sont rgies par les dispositions des articles R. 515-2, R. 515-4, R. 515-5, R. 515-7 R. 515-11 et R. 515-12 R. 515-14, sous rserve des dispositions de la prsente section. Art. R515-16 Outre les valeurs mentionnes l'article R. 515-7, sont galement considrs comme des valeurs de remplacement pour les socits de financement de l'habitat les titres de crances mis ou totalement garantis par l'une des personnes publiques mentionnes aux 1 5 du I de l'article L. 515-15. Art. R515-17 Au sens de l'article L. 515-38, sont considres comme appropries les mthodes d'valuation des risques mises en uvre par un tablissement de crdit ou une entreprise d'assurance, entrant dans le primtre de consolidation dont relve la socit de financement de l'habitat, ds lors : a) Qu'il existe des procdures d'valuation ou de suivi des risques propres ces cautions, indpendantes de celles existant dans la socit qui accorde les prts ; b) Que la conception et le fonctionnement de ces procdures permettent une valuation des risques lors de l'octroi de la caution et au cours de sa vie, notamment en cas de dfaut du dbiteur principal ; c) Que ces valuations conduisent la constatation, dans les comptes de la socit de caution, de provisions ou de fonds de garantie affects la couverture de ces risques ; d) Que les provisions et les fonds sont, dans le cadre d'un cantonnement comptable, affects, et utiliss en tant que de besoin, la couverture des risques affrents aux seules cautions mentionnes au 3 de l'article L. 515-38 ; e) Que les fonds correspondants sont employs dans des conditions telles qu'ils ne peuvent tre apprhends, pour quelque raison que ce soit, par une socit entrant dans le primtre de consolidation dont relve la socit de financement de l'habitat.

Chapitre V : Les socits financires.

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Art. D516-1

Code montaire et financier

Chapitre VI : Les institutions financires spcialises.

Art. D516-1 La publication de la liste des institutions financires spcialises par l'Autorit de contrle prudentiel est annuelle. Art. D516-2 Les dispositions relatives la caisse de garantie du logement locatif social sont prvues au chapitre II du titre V du livre IV du Code de la construction et de l'habitation.

Section 1 : Agence franaise de dveloppement.

Art. R516-3 L'Agence franaise de dveloppement, ci-aprs dnomme "l'agence", est un tablissement public de l'Etat caractre industriel et commercial, dont les missions et l'organisation sont fixes par la prsente section. Elle a pour mission de raliser des oprations financires de toute nature en vue de : a) Contribuer la mise en uvre de la politique d'aide au dveloppement de l'Etat l'tranger ; b) Contribuer au dveloppement des dpartements et des collectivits d'outre-mer ainsi que de la NouvelleCaldonie. A cette fin, elle finance des oprations de dveloppement, dans le respect de l'environnement ; elle peut conduire d'autres activits et prestations de service se rattachant sa mission.L'agence est en particulier charge d'assurer, directement ou indirectement, des prestations d'expertise technique destines aux bnficiaires de ses concours. L'agence est soumise, pour celles de ses activits qui en relvent, aux dispositions du prsent code applicables aux tablissements de crdit. Art. R516-3-1 Le ministre charg de la coopration prside un conseil d'orientation stratgique compos des reprsentants de l'Etat au conseil d'administration. Il peut inviter le prsident du conseil d'administration et le directeur gnral de l'agence y participer. Le conseil d'orientation stratgique coordonne la prparation par l'Etat du contrat d'objectifs et de moyens liant l'agence l'Etat et en contrle l'excution. Il prpare, avant leur prsentation au conseil d'administration, les orientations fixes par l'Etat l'agence en application des dcisions arrtes par le comit interministriel pour la coopration internationale et le dveloppement.
Sous-section 1 : Oprations.

Art. R516-4 Les concours de l'agence peuvent tre consentis sous forme de prts, d'avances, de prises de participation, de garanties, de dons ou de toute autre forme de concours financier. Ces concours sont consentis aux Etats, des organisations internationales, des personnes morales de droit public ou de droit priv, notamment des organisations non gouvernementales engages dans le dveloppement, ou des personnes physiques.
Paragraphe 1 : Concours financiers de l'agence pour son compte propre.

Art. R516-5 Les concours financiers de l'agence l'tranger sont attribus dans les Etats de la zone de solidarit prioritaire dtermine, en application de l'article 3 du dcret n 98-66 du 4 fvrier 1998 portant cration du comit interministriel de la coopration internationale et du dveloppement, par ce comit. Ils peuvent en outre tre consentis : a) Sur autorisation donne par dcision conjointe du ministre des affaires trangres, du ministre charg de l'conomie et du ministre charg de l'outre-mer, dans les Etats adhrant des accords de coopration rgionale mentionns aux articles L. 3441-2 L. 3441-6, L. 3551-15 L. 3551-21, L. 4433-4-1 L. 4433-4-6 du Code gnral des collectivits territoriales, aux articles 28, 29 et 33 de la loi organique n 99-209 relative la Nouvelle-Caldonie et aux articles 17, 38 et 39 de la loi organique n 2004-192 du 27 fvrier 2004 portant statut d'autonomie de la Polynsie franaise ; b) Sur autorisation donne par dcision conjointe du ministre des affaires trangres et du ministre charg de l'conomie, dans les autres Etats.
Chapitre VI : Les institutions financires spcialises.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R516-6

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Art. R516-6 L'agence exerce galement ses attributions dans les dpartements et collectivits d'outre-mer et en Nouvelle-Caldonie. Art. R516-6-1 L'agence rpartit, en conformit avec un rglement qu'elle tablit, un crdit annuel que lui dlgue l'Etat pour le financement de projets proposs par les organisations non gouvernementales. Elle assure l'instruction et l'valuation de ces projets.
Paragraphe 2 : Oprations pour compte de l'Etat.

Art. R516-7 L'agence gre pour le compte de l'Etat et aux risques de celui-ci des oprations finances sur le budget de l'Etat. Les termes de ces oprations font l'objet de conventions spcifiques signes au nom de l'Etat par le ou les ministres comptents.
Paragraphe 3 : Autres oprations.

Art. R516-8 L'agence peut assurer la reprsentation d'autres tablissements de crdit franais ou trangers ainsi que de la Communaut europenne, d'Etats ou d'institutions ou d'organismes internationaux dans le cadre de conventions conclues avec eux. Elle peut galement grer des oprations finances par la Communaut europenne, par des Etats ou par des institutions ou organismes internationaux dans le cadre de conventions conclues avec eux. L'agence peut, par convention, confier aux entits mentionnes l'alina prcdent la gestion d'oprations qu'elle a dcides et finances. L'agence peut, au nom et pour le compte d'autres collectivits territoriales d'outre-mer ou de leurs groupements et en vertu de conventions de mandat, assurer la gestion et le paiement d'oprations dcides et finances par ces collectivits ou groupements. L'agence peut galement, au nom et pour le compte d'autres collectivits territoriales ou de leurs groupements, assurer dans les mmes conditions la gestion et le paiement d'oprations entrant dans des programmes de coopration dcentralise dcids et financs par ces collectivits ou groupements.
Sous-section 2 : Organisation centrale.

Art. R516-10 Le sige de l'agence est Paris. L'agence peut ouvrir des reprsentations dans les dpartements et collectivits d'outre-mer, en Nouvelle-Caldonie et l'tranger. Art. R516-11 Le montant de la dotation de l'agence est, au 1er aot 2001, de quatre cent millions d'euros. Cette dotation peut tre augmente par incorporation de rserves sur dlibration du conseil d'administration approuve par arrt du ministre charg de l'conomie. Elle peut galement tre augmente par affectation de fonds publics conformment aux textes lgislatifs ou rglementaires en vigueur. Art. R516-12 La direction et l'administration de l'agence sont confies un directeur gnral nomm pour trois ans par dcret. Le directeur gnral reprsente et engage l'agence. Il nomme le personnel et fixe les conditions de son emploi. Il est habilit donner toute dlgation ncessaire au fonctionnement de l'agence. Il exerce les comptences qui lui sont dlgues par le conseil d'administration. Art. R516-13 I.-Le conseil d'administration de l'agence comprend, outre son prsident, seize membres, dsigns dans les conditions suivantes : 1 Six membres reprsentant l'Etat, dont : a) Deux membres nomms par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie ; b) Deux membres nomms par dcret pris sur le rapport du ministre charg de la coopration ; c) Un membre nomm par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'outre-mer ; d) Un membre nomm par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'immigration et du dveloppement solidaire ; 2 Quatre membres dsigns en raison de leur connaissance des questions conomiques et financires, nomms par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie, du ministre charg de la coopration et du ministre charg de l'outre-mer ; 3 Un membre dsign en raison de sa connaissance de l'cologie et du dveloppement durable, nomm par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'cologie et du dveloppement durable ; 4
Chapitre VI : Les institutions financires spcialises.

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Art. R516-14

Code montaire et financier

Deux dputs ; 5 Un snateur ; 6 Deux membres reprsentant le personnel et lus dans les conditions fixes par un rglement pris par le directeur gnral. Chaque membre du conseil d'administration est remplac en cas d'absence ou d'empchement par un supplant dsign dans les mmes conditions que le titulaire. II.-Le prsident du conseil d'administration est nomm par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie, du ministre charg de la coopration, du ministre charg de l'outre-mer et du ministre charg de l'immigration et du dveloppement solidaire. La limite d'ge applicable au prsident du conseil d'aministration est de 70 ans. Il dispose d'une voix prpondrante en cas de partage gal des voix. En cas d'absence ou d'empchement, le prsident est suppl par le plus g des six membres reprsentant l'Etat. III.-Le mandat des membres du conseil d'administration est de trois ans. Toutefois, le mandat des parlementaires au sein du conseil d'administration prend fin de plein droit l'expiration du mandat lectif au titre duquel ils ont t dsigns. En cas de vacance du sige d'un membre du conseil d'administration reprsentant le personnel, son supplant exerce cette fonction pour la dure restant courir du mandat initial. IV.Le mandat des membres du conseil d'administration est gratuit. Toutefois, le prsident du conseil d'administration peroit une indemnit de fonction dont le montant est fix par arrt conjoint des ministres chargs de l'conomie, de la coopration et de l'outre-mer. Art. R516-14 Sont soumis la dlibration du conseil d'administration de l'agence : 1 Les orientations stratgiques de l'tablissement mettant en uvre les objectifs confis l'agence par l'Etat ; 2 L'approbation du contrat d'objectifs et de moyens conclu avec l'Etat ; 3 Les conventions mentionnes l'article R. 516-7 ; 4 Les concours financiers mentionns aux articles R. 516-5, R. 516-6 et R. 516-6-1 ainsi que le rglement prvu par ce dernier article ; 5 Les conventions conclues en application des deuxime, troisime, quatrime et cinquime alinas de l'article R. 516-8 ; 6 Le montant annuel des emprunts contracter par l'agence ; 7 L'tat prvisionnel des produits et des charges d'exploitation ; 8 Les conditions gnrales des concours ; 9 Les comptes annuels et le rapport de gestion tablis par le directeur gnral ; 10 Les achats et les ventes d'immeubles ; 11 Les crations ou suppressions d'agences ou de reprsentations ; 12 Les transactions sur les intrts de l'agence et les clauses compromissoires ; 13 La dsignation des commissaires aux comptes. Le conseil d'administration est inform des valuations, analyses et apprciations de qualit relatives l'agence et ses oprations. Art. R516-15 I.-Le conseil d'administration se runit en sance ordinaire au moins quatre fois par an, sur convocation de son prsident. Il examine toute question inscrite son ordre du jour par le prsident ou par le conseil statuant la majorit simple. Il se runit en outre sur demande manant du tiers au moins de ses membres titulaires. II.-Le conseil d'administration tablit son rglement intrieur, qui prvoit notamment les modalits de la consultation distance ou crite de ses membres par le prsident sur une dlibration d'urgence. Ces modalits comportent au moins un dlai minimal de consultation, des rgles de quorum, et le droit pour tout membre du conseil et pour le commissaire du Gouvernement de s'opposer cette modalit de consultation. III.-Le conseil d'administration peut dlguer une partie de ses pouvoirs mentionns aux 3, 4, 5 et 12 de l'article R. 516-14, dans la mesure qu'il dtermine, aux trois comits spcialiss suivants : 1 Le comit spcialis pour les oprations dans les dpartements et collectivits d'outre-mer et en Nouvelle-Caldonie ; 2 Le comit spcialis pour les oprations l'tranger ; 3 Le comit spcialis pour l'appui aux initiatives des organisations non gouvernementales. Le comit spcialis pour les oprations dans les dpartements et collectivits d'outre-mer et en Nouvelle-Caldonie comprend trois reprsentants de l'Etat, dont deux nomms par arrt du ministre charg de l'outre-mer et un nomm par arrt du ministre charg de l'conomie. Le comit spcialis pour les oprations l'tranger comprend cinq reprsentants de l'Etat, dont deux nomms par arrt du ministre des affaires trangres, deux nomms par arrt du ministre charg de l'conomie et un nomm par arrt du ministre charg de l'immigration et du dveloppement solidaire. Le comit spcialis pour l'appui aux initiatives des organisations non gouvernementales comprend quatre reprsentants de l'Etat dont deux nomms par arrt du ministre des affaires trangres, un nomm par arrt du
Chapitre VI : Les institutions financires spcialises.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R516-15-1

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ministre charg de l'conomie et un nomm par arrt du ministre charg de l'immigration et du dveloppement solidaire. Chacun de ces comits spcialiss comprend en outre : 1 Deux personnalits qualifies dsignes par le conseil d'administration, dont une sigeant ce conseil ; 2 Un des reprsentants du personnel au conseil d'administration, choisi par ces reprsentants. Ces comits spcialiss peuvent tre complts par un ou plusieurs membres du conseil d'administration sur dcision de celui-ci. Le comit spcialis pour les oprations dans les dpartements et collectivits d'outre-mer et en NouvelleCaldonie ainsi que le comit spcialis pour les oprations l'tranger sont prsids par le prsident du conseil d'administration. Le comit spcialis pour l'appui aux initiatives des organisations non gouvernementales est prsid par le prsident du conseil d'administration ou par un membre du conseil d'administration qu'il dsigne parmi les reprsentants de l'Etat. Pour les membres des comits spcialiss autres que le prsident et les membres du conseil d'administration, un supplant est dsign dans les mmes conditions que le titulaire. La dure du mandat des membres des comits spcialiss et les conditions de leur remplacement ventuel sont les mmes que celles fixes pour les membres du conseil d'administration. Les comits spcialiss peuvent dcider de soumettre la dlibration du conseil d'administration toute affaire de leur comptence. En pareil cas, ils transmettent au conseil leur avis sur l'affaire renvoye. IV.-Le conseil d'administration peut galement dlguer une partie de ses pouvoirs au directeur gnral, qui lui rend compte chaque sance des dcisions qu'il a prises en vertu de cette dlgation. La dlgation au directeur gnral est exclusive de celles donnes aux comits spcialiss et ne peut porter sur les matires mentionnes aux 1, 2, 6, 7, 9 et 13 de l'article R. 516-14. V.-Le conseil d'administration dsigne un comit d'audit de trois cinq membres qualifis en matire d'analyse financire et d'valuation des risques, dont un au moins pris en son sein. Ce comit d'audit donne un avis au conseil d'administration, chaque fois que ncessaire et au moins une fois l'an, sur les tats financiers de l'agence, l'efficacit de son contrle interne et la gestion de ses risques.
Sous-section 3 : Organisation locale

Art. R516-15-1 L'agence peut ouvrir des reprsentations dans les pays o elle intervient. L'action de ces reprsentations s'exerce dans le cadre de la mission de coordination et d'animation assure, en vertu de l'article 3 du dcret n 79-433 du 1er juin 1979 relatif aux pouvoirs des ambassadeurs et l'organisation des services de l'Etat l'tranger, par le chef de mission diplomatique accrdit dans l'Etat d'implantation. Le chef de la reprsentation locale est nomm par le directeur gnral de l'agence, aprs avis du chef de mission diplomatique accrdit dans l'Etat o elle a son sige ; ce chef de mission adresse au directeur gnral un avis annuel sur la manire de servir du chef de reprsentation. Le chef de mission diplomatique est tenu inform, pour la zone de comptence de la reprsentation mentionne aux alinas prcdents, de la programmation des activits de l'agence et des oprations qu'elle met en uvre ; il peut adresser au directeur gnral de l'agence des avis, d'une part, sur la conformit de cette programmation aux orientations de la coopration franaise dans la zone, d'autre part, sur ces oprations aux stades de l'identification, de l'laboration et de l'valuation. Les reprsentations locales de l'agence peuvent faire partie, sur demande du directeur gnral adresse au ministre des affaires trangres, des missions diplomatiques. Le ministre comptent ou le chef de mission diplomatique est cosignataire des conventions de don conclues entre l'agence et les bnficiaires, ainsi que des conventions de prts souverains. Art. R516-15-2 Le chef de la reprsentation de l'agence dans les dpartements et collectivits d'outre-mer et en Nouvelle-Caldonie rend compte au reprsentant de l'Etat territorialement comptent.
Sous-section 4 : Dispositions diverses.

Art. R516-16 L'agence emprunte court, moyen et long terme, en France et l'tranger, soit auprs d'organismes financiers, soit par mission de bons, de billets, de valeurs mobilires ou de tout autre titre de crance. Elle effectue toute opration financire ncessaire son activit.

Chapitre VI : Les institutions financires spcialises.

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Art. R516-17

Code montaire et financier

Art. R516-17 Les oprations de l'agence sont comptabilises conformment aux rgles applicables en matire commerciale dans le respect des rgles applicables aux tablissements de crdit. Art. R516-19 Un commissaire du Gouvernement, dsign par le ministre charg de l'conomie, exerce auprs de l'agence la mission dfinie par l'article L. 615-1 et les articles D. 615-1 D. 615-8 du prsent code.
Nota : Loi n 2006-387 du 31 mars 2006 art. 26 VII 2 : l'article II de l'article L511-32 devient l'article L615-1.

Art. R516-20 Le contrle des comptes de l'agence est exerc par deux commissaires aux comptes dsigns en application des dispositions de l'article L. 511-38 et des articles D. 511-8 R. 511-14 du prsent code. Les commissaires aux comptes sont soumis aux obligations prvues l'article L. 511-38.

Section 2 : Les socits de dveloppement rgional.

Art. R516-21 Les socits franaises par actions, dnommes socits de dveloppement rgional, concourent sous forme de participations en capital au financement des entreprises situes sur le territoire national. Ces socits sont autorises consentir, dans les conditions fixes par le ministre charg de l'conomie, des prts cinq ans et plus aux entreprises quelle qu'en soit la forme juridique ; elles peuvent en outre donner leur garantie aux emprunts deux ans et plus que contractent ces entreprises. Elles sont galement autorises consentir, dans les conditions fixes par le ministre charg de l'conomie, des prts aux collectivits locales, aux socits d'conomie mixte et aux chambres de commerce et d'industrie territoriales pour contribuer soit au financement d'quipements touristiques collectifs, soit celui de btiments usage industriel ou commercial raliss pour des entrepreneurs dnomms. Elles peuvent galement, dans les limites et conditions dfinies aux alinas prcdents, contribuer au financement d'investissements raliss par des entreprises commerciales et tendant une diminution des prix de vente par l'amlioration de la distribution rsultant de la mise en oeuvre d'outillages ou de techniques modernes. Elles peuvent aussi, dans les mmes conditions et dans les mmes limites et chacune pour des oprations intressant sa zone d'action, apporter leur concours des socits prives qui ont pour objet statutaire de contribuer directement au dveloppement, la conversion ou l'adaptation des activits dfinies aux alinas prcdents. Elles doivent toutefois y tre autorises, dans chaque cas, par dcision de l'autorit administrative comptente prise sur proposition du commissaire du Gouvernement. Art. R*516-22 L'autorit comptente mentionne au dernier alina de l'article R. 516-21 est le ministre charg de l'conomie.

Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers.

Section 1 : Dfinitions. Section 2 : Dispositions gnrales

Sous-section 1 : Compagnies financires.

Art. D517-1 Pour l'accomplissement de la mission qui leur est dvolue dans les compagnies financires, les commissaires aux comptes mentionns par l'article L. 511-38 sont dsigns par l'organe de ces tablissements comptent pour approuver les comptes. Ils sont dsigns pour six exercices. Leurs fonctions expirent aprs que l'organe comptent pour approuver les comptes a statu sur les comptes du sixime exercice. Leur mandat est renouvelable. Art. D517-2 Toute compagnie financire soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel fait connatre l'Autorit de contrle prudentiel le nom des commissaires aux comptes qu'elle se propose de dsigner. Lorsque
Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. D517-3

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le commissaire aux comptes propos est une socit de commissaires aux comptes constitue et inscrite selon les modalits prvues l'article L. 225-218 du Code de commerce, la compagnie financire prcise le nom du commissaire aux comptes associ, actionnaire ou dirigeant, responsable de la mission au nom de cette socit. Elle informe l'Autorit de contrle prudentiel de toute modification ultrieure de cette situation. Si l'Autorit de contrle prudentiel l'estime ncessaire, elle peut demander des informations complmentaires par lettre recommande avec demande d'avis de rception adresse soit la compagnie concerne, soit au commissaire aux comptes propos. Dans ce dernier cas, elle en informe la compagnie financire. Elle fixe dans sa demande d'informations complmentaires un dlai de rponse, lequel ne peut tre infrieur un mois. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement recueillir auprs de l'Autorit des marchs financiers en application de l'article L. 631-1 des informations relatives au commissaire aux comptes propos ou, le cas chant, la personne responsable de la mission. Art. D517-3 L'Autorit de contrle prudentiel dispose d'un dlai de deux mois pour faire connatre la compagnie financire son avis sur la proposition de dsignation du commissaire aux comptes. En l'absence de rponse de l'Autorit de contrle prudentiel dans le dlai imparti, son avis est rput favorable. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel recourt au complment d'information prvu au troisime alina de l'article D. 517-2, le dlai de deux mois prvu ci-dessus est suspendu jusqu' rception des informations complmentaires. L'Autorit de contrle prudentiel ne peut mettre un avis dfavorable ou assorti de rserves sans avoir mis le commissaire aux comptes propos en mesure de faire connatre ses observations crites. L'avis dfavorable ou assorti de rserves est motiv. Il peut notamment tre fond sur le fait que le commissaire aux comptes propos ne prsente pas toutes les garanties d'exprience, de comptence ou d'indpendance ncessaires l'exercice de ses fonctions compte tenu de la personne responsable de la mission ou de la nature et des caractristiques de l'activit de la compagnie financire. Il est notifi par lettre recommande avec demande d'avis de rception la compagnie financire concerne et au commissaire aux comptes propos. Une copie de cette notification est adresse la compagnie rgionale dont est membre le commissaire aux comptes. Les dirigeants de la compagnie financire communiquent l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel l'organe comptent pour dsigner les commissaires aux comptes. Art. R517-4 Lorsqu'une demande de rcusation prsente en application de l'article L. 823-6 du Code de commerce concerne un commissaire aux comptes d'une compagnie financire ou d'une compagnie financire holding mixte soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel, le tribunal statue en la forme des rfrs aprs consultation du gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel. Art. D517-5 Les dispositions des articles D. 517-1, D. 517-2 et D. 517-3 sont applicables la dsignation et au renouvellement des commissaires aux comptes titulaires ainsi que des commissaires aux comptes supplants. Art. D517-6 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel envisage de procder, en application du premier alina de l'article L. 511-38, la dsignation d'un commissaire aux comptes supplmentaire dans une compagnie financire, elle en informe les dirigeants et les commissaires aux comptes en fonctions par lettre recommande avec demande d'avis de rception. L'Autorit de contrle prudentiel met les dirigeants et les commissaires aux comptes en fonctions en demeure de prsenter leurs observations crites, dans un dlai qui ne peut tre infrieur un mois, avant de dcider de la dsignation d'un commissaire aux comptes supplmentaire. Art. D517-7 Les dispositions des articles D. 517-2, D. 517-5 et D. 517-6 sont applicables aux compagnies financires soumises au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel ayant leur sige social dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, pour les personnes charges du contrle lgal des comptes consolids et compte tenu de la lgislation trangre applicable.
Sous-section 2 : Conglomrats financiers.

Art. D517-8 Les dispositions des articles D. 517-1 D. 517-7 sont galement applicables aux compagnies financires holding mixte dont le coordonnateur est l'Autorit de contrle prudentiel.

Chapitre VII : Compagnies financires et conglomrats financiers.

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Art. R518-1

Code montaire et financier

Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

Section 1 : Dispositions gnrales. Section 2 : La Caisse des dpts et consignations.

Sous-section 1 : Commission de surveillance. Sous-section 2 : Administration de la Caisse des dpts et consignations.
Paragraphe 1 : Le directeur gnral.

Art. R518-1 Le directeur gnral ordonne toutes les oprations. Il prescrit les mesures ncessaires pour la tenue rgulire de la comptabilit. Il ordonnance les paiements. Il vise et arrte les divers tats de toute nature. Art. R518-2 Le directeur gnral est nomm par dcret. Art. R518-3 Pour administrer les services placs sous son autorit et pour exercer l'ensemble de ses attributions, le directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations est assist par sept directeurs dont l'un a le titre de secrtaire gnral ainsi que par des contrleurs gnraux, des chefs de service, des directeurs adjoints, des sousdirecteurs et des directeurs de projet. Art. R518-4 Le secrtaire gnral est choisi parmi les personnes ayant exerc des fonctions de directeur la Caisse des dpts et consignations, les chefs de service, les directeurs adjoints ou les sous-directeurs de l'tablissement. Pour l'accs aux autres emplois de directeur, il n'est pas exig d'autres conditions que celles prvues pour les directeurs d'administration centrale. Peuvent tre nomms caissier gnral de la Caisse des dpts et consignations les fonctionnaires relevant de la fonction publique de l'Etat, de la fonction publique territoriale et de la fonction publique hospitalire, appartenant un corps ou un cadre d'emplois class dans la catgorie A ou assimile, dont l'indice terminal est suprieur l'indice brut 1015 et ayant exerc des fonctions pendant au moins cinq annes la Caisse des dpts et consignations. Les nominations aux emplois de directeur et de caissier gnral sont prononces par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie, et aprs avis du directeur gnral. Art. R518-4-1 Peuvent tre nomms contrleurs gnraux de la Caisse des dpts et consignations, par voie de dtachement, les fonctionnaires occupant depuis deux ans au moins un emploi de directeur, chef de service, directeur adjoint ou sous-directeur au sein de l'tablissement public. Peuvent galement tre nomms les fonctionnaires relevant de la fonction publique de l'Etat, de la fonction publique territoriale et de la fonction publique hospitalire, appartenant depuis dix ans au moins un corps ou un cadre d'emploi class dans la catgorie A ou assimile, dont l'indice terminal est suprieur l'indice brut 1015 et ayant exerc leurs fonctions la Caisse des dpts et consignations ou dans les filiales pendant cinq annes au moins. Toute vacance d'emploi de contrleur gnral constate ou prvisible dans un dlai de deux mois fait l'objet d'un avis de vacance publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, ainsi que par voie lectronique. Les candidatures l'emploi de contrleur gnral sont transmises dans un dlai de trente jours compter de la publication de la vacance au directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations. Les nominations l'emploi de contrleur gnral de la Caisse des dpts et consignations sont prononces par arrt du ministre charg de l'conomie pris sur proposition du directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations, pour une dure de trois ans. Il ne peut tre procd plus de deux renouvellements dans l'emploi. Trois mois au moins avant le terme de cette priode, l'agent ayant ainsi t nomm peut de nouveau prsenter sa candidature cet emploi. La dcision statuant sur cette candidature intervient deux mois au plus tard avant le terme de la priode susmentionne.

Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R518-5

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L'emploi de contrleur gnral comporte deux chelons. Les fonctionnaires nomms dans l'emploi de contrleur gnral sont classs l'chelon comportant un indice immdiatement suprieur celui dont ils bnficiaient dans le grade ou l'emploi qu'ils occupaient avant leur nomination. S'ils bnficiaient, dans leur prcdent emploi, d'un indice de rmunration suprieur celui fix pour le deuxime chelon, ils conservent leur indice antrieur titre personnel. La dure de services effectifs dans le premier chelon est de trois ans. Tout fonctionnaire dtach dans un emploi de contrleur gnral peut se voir retirer cet emploi dans l'intrt du service. Art. R518-5 Les nominations aux emplois de chef de service, de directeur adjoint, de sous-directeur et d'expert de haut niveau ou directeur de projet sont prononces par arrt conjoint du Premier ministre et du ministre charg de l'conomie pris sur la proposition du directeur gnral aprs avis du ministre charg de la fonction publique. Peuvent tre nomms aux emplois de chef de service, directeur adjoint et sous-directeur les fonctionnaires appartenant au corps des administrateurs civils ainsi que, dans les proportions fixes l'article 2 du dcret du 19 septembre 1955 relatif aux conditions de nomination et d'avancement dans les emplois de chef de service, de directeur adjoint et de sous-directeur des administrations centrales de l'Etat, les autres fonctionnaires de catgorie A de la fonction publique de l'Etat, de la fonction publique territoriale ou de la fonction publique hospitalire rpondant aux conditions poses aux a et b du mme article. Ils doivent remplir les conditions fixes l'article 3 du dcret du 19 septembre 1955 susmentionn. Seuls peuvent bnficier d'une nomination en qualit d'expert de haut niveau ou directeur de projet les fonctionnaires qui remplissent les conditions fixes l'article 3 du dcret n 2000-449 du 23 mai 2000 modifi relatif aux emplois de expert de haut niveau ou directeur de projet. Art. R518-6 Sous rserve des pouvoirs confrs au Premier ministre et au ministre charg de la fonction publique l'gard de certaines catgories d'agents ayant la qualit de fonctionnaire, le directeur gnral nomme tous les autres emplois, dans les conditions prvues par le statut particulier de chaque corps. Art. R518-7 Les directeurs, les contrleurs gnraux, chefs de service et directeurs adjoints prtent serment devant la commission de surveillance. Art. R518-8 Les directeurs exercent, en ce qui concerne la gestion de l'tablissement, ses missions techniques et ses oprations financires, les attributions qui leur sont dlgues par le directeur gnral. Le secrtaire gnral assiste et supple spcialement le directeur gnral en ce qui concerne l'administration de l'tablissement. Art. R518-8-1 Les contrleurs gnraux de la Caisse des dpts et consignations sont placs sous l'autorit directe du directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations. Ils assurent les missions de contrle des directions et services de l'tablissement public qui leur sont confies par le directeur gnral qui ils rendent directement compte. Ils peuvent tre chargs de missions de rorganisation et de restructuration. Ils peuvent galement proposer toutes mesures d'ordre organisationnel ou financier de nature amliorer le fonctionnement de la Caisse des dpts et consignations. Art. R518-9 Les sous-directeurs sont placs chacun la tte d'une sous-direction. Les sous-directions peuvent tre groupes en dpartements placs chacun sous l'autorit d'un chef de service ou d'un directeur adjoint. L'organisation et les attributions des dpartements et des sous-directions sont rgles par arrt du directeur gnral, pris sur l'avis de la commission de surveillance. Art. R518-10 Les contrleurs gnraux, les chefs de service, les directeurs adjoints, les sous-directeurs, les directeurs de projet, les administrateurs civils chargs d'une sous-direction, les fonctionnaires de catgorie A, les directeurs d'tudes, les chargs d'tudes ainsi que les chefs de service, attachs principaux et attachs de la Caisse des dpts et consignations ayant conserv le bnfice des droits et garanties du statut de la Caisse nationale de scurit sociale dans les mines peuvent recevoir dlgation de signature du directeur gnral l'effet de signer, dans les limites de leurs attributions, la correspondance, les mandats de dpense et toutes pices relatives au service. Art. R518-11 En cas d'absence ou d'empchement du directeur gnral ou de vacance de l'emploi, son intrim est assur par le directeur dsign cet effet par arrt du directeur gnral publi au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. R518-12 Dans le second mois de l'anne qui suit chaque exercice, le directeur gnral fait adresser aux administrateurs et tablissements pour lesquels la Caisse des dpts et consignations est charge de faire des recettes et des dpenses le compte annuel des oprations concernant chaque administration et tablissement.
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

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Art. R518-13

Code montaire et financier

Ces comptes doivent tre renvoys dans le mois suivant au directeur gnral, aprs avoir t arrts par lesdits tablissements et administrations. Ils sont joints au compte gnral de la Caisse des dpts et consignations.
Paragraphe 2 : Le caissier gnral.

Art. R518-13 Le caissier gnral tient une comptabilit lui permettant de justifier ses oprations de recettes et ses dpenses. Art. R518-14 Les effets et valeurs actives sont passs l'ordre du caissier gnral, et adresss au directeur gnral, qui vise les accuss de rception donns par le caissier gnral. Art. R518-15 Le caissier gnral signe et dlivre les rcpisss des fonds verss sa caisse. Art. R518-16 Aucun paiement ne peut tre fait par le caissier gnral que sur pices justificatives en rgle, et en vertu des mandats du directeur gnral. Art. R518-17 Tous les jours, la comptabilit du caissier gnral est intgre la comptabilit gnrale de la Caisse des dpts et consignations pour vrification. Tous les mois, la situation de sa comptabilit est justifie auprs du directeur gnral par la comptabilit gnrale de la Caisse des dpts et consignations. Tous les mois en alternance, les comptes de disponibilits et les comptes titres ouverts au nom du caissier gnral sont vrifis par la commission de surveillance. A la fin de chaque exercice, la situation de sa comptabilit est vrifie par la commission de surveillance et par le directeur gnral, indpendamment des vrifications que la commission de surveillance et le directeur gnral peuvent faire toutes les fois qu'ils le jugeront utile. Art. R518-18 Tous les mois, le caissier gnral communique au chef de la comptabilit, pour tre vrifis, les relevs des recettes et des dpenses en numraire et des entres et sorties de valeurs du mois prcdent. La situation de sa caisse est vrifie par le directeur gnral au moins une fois par mois, indpendamment des vrifications que la commission de surveillance peut faire toutes les fois qu'elle le juge utile. Art. R518-19 Le directeur gnral fait procder la vrification de l'excution des oprations en numraire et en valeurs par les agents habilits en vertu d'une dlgation de signature. Art. R518-20 Les agents mentionns l'article R. 518-19 visent les mandats excuts par le caissier gnral. Art. R518-21 Pour exercer leur mission, les agents en charge du contrle mentionn l'article R. 518-19 ont accs, tant au sige de la direction gnrale Paris que dans les services dcentraliss, tous les documents qui prcdent, accompagnent ou retracent les oprations d'excution sous leurs diffrentes formes, aux espces, aux valeurs mobilires et aux documents reprsentatifs de valeurs dont la Caisse des dpts et consignations la garde ainsi qu'aux salles fortes et aux coffres de la Caisse des dpts et consignations. Art. R518-22 Le directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations fixe, aprs avis de la commission de surveillance, les modalits de fonctionnement des contrles mentionns l'article R. 518-19.
Paragraphe 3 : Les prposs de la caisse et le concours des comptables du Trsor.

Art. R518-23 La Caisse des dpts et consignations est responsable des sommes reues par ses prposs. Art. R518-24 Lorsqu'ils traitent les consignations et les dpts des clientles dont le compte est ouvert dans les livres de la Caisse des dpts et consignations, les comptables du Trsor sont ses prposs. Art. R518-25 La Caisse des dpts et consignations rembourse l'Etat les charges que celui-ci engage pour le service des prposs, dans les conditions prvues par une convention qui tient compte des pratiques de la profession bancaire. Art. R518-26 Les prposs de la Caisse des dpts et consignations sont comptables envers cette dernire des recettes et des dpenses qui leur sont confies par ladite caisse. Art. R518-27 Les prposs de la Caisse des dpts et consignations dlivrent rcpiss des sommes dont ils font recette pour le compte de la Caisse des dpts et consignations.
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R518-28

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Paragraphe 4 : Contrle par la Cour des comptes.

Art. R518-28 Le contrle sur la Caisse des dpts et consignations par la Cour des comptes est effectu dans le cadre des articles R. 131-14 R. 131-25 du Code des juridictions financires. Art. R518-29 Sans prjudice des dispositions du livre II du Code du patrimoine : 1 La Caisse des dpts et consignations est autorise cesser de conserver toutes pices et documents se rapportant directement ou indirectement aux paiements de sommes ou remises de valeurs mobilires ou effets de commerce consigns ou dposs lorsque quarante ans se sont couls compter de la date du paiement ou de la remise des titres ; 2 Elle est autorise cesser de conserver aprs le mme dlai toutes pices ou documents se rapportant directement ou indirectement aux paiements ou remboursements de capitaux et intrts accessoires oprs tant pour son compte que pour le compte des services ou organismes grs par elle ; 3 Par drogation la rgle prvue aux prcdents alinas, elle est autorise cesser de conserver, aprs un dlai de dix ans seulement, toutes pices et documents se rapportant directement ou indirectement aux paiements et remises de titres effectus au Trsor en application de textes spciaux instituant au profit de l'Etat une dchance ou une prescription acquisitive ainsi qu'aux paiements ou aux remboursements de capitaux pour lesquels les intresss ne peuvent, en vertu de textes particuliers, exercer leurs droits que pendant un dlai maximum de cinq ans. Art. R518-30 La Caisse des dpts et consignations est galement autorise cesser de conserver les pices de dpenses concernant les arrrages de rentes, pensions, majorations et allocations servies par son intermdiaire ou par les services ou organismes dont elle a la gestion lorsque dix ans se sont couls compter de la date d'chance des arrrages.
Paragraphe 5 : Contrle externe.

Art. R518-30-1 Les obligations comptables, prudentielles et de contrle interne applicables la Caisse des dpts et consignations sont fixes par le dcret n 2009-268 du 9 mars 2009. Art. R518-30-2 I. # Pour l'application de l'article L. 518-15-3, les contrles diligents au titre de l'article L. 612-26 font l'objet d'une communication pralable motive la commission de surveillance de la Caisse des dpts et consignations. II. # Sans prjudice de la communication qu'elle fait la commission de surveillance des rapports mentionns l'article L. 518-15-3, l'Autorit de contrle prudentiel rend compte au moins une fois par an la Commission de surveillance des travaux de contrle qu'elle a raliss. III.-Pour l'application des rglements pris aux fins d'assurer le respect de l'article L. 511-41, l'Autorit de contrle prudentiel se rfre notamment un modle prudentiel pralablement dtermin par la commission de surveillance. Pour l'laboration de ce modle, la commission de surveillance reoit les propositions du directeur gnral de la Caisse des dpts et consignations et l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel. A l'issue de cette procdure et dans le respect des dispositions du dcret du 9 mars 2009 mentionn l'article R. 518-30-1, la commission de surveillance fixe le niveau de fonds propres qu'elle estime appropri au regard de ce modle prudentiel, de la situation financire et des risques spcifiques de la Caisse des dpts et consignations.
Sous-section 3 : Affectation du rsultat de la Caisse des dpts et consignations. Sous-section 4 : Oprations.
Paragraphe 1 : Consignations et dpts.

Art. R518-31 Les rcpisss de consignations dlivrs, Paris, par le caissier gnral et, en dehors de Paris, par ses prposs, noncent sommairement les arrts, jugements, actes ou causes qui donnent lieu auxdites consignations ; et dans le cas o les fonds consigns proviendraient d'un emprunt, et qu'il y aurait lieu oprer une subrogation en faveur du prteur, il est fait mention expresse de la dclaration faite par le dposant, conformment l'article 1250 du Code civil, laquelle produit le mme effet de subrogation que si elle tait passe devant notaire.
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

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Art. R518-32

Code montaire et financier

Art. R518-32 Le paiement des sommes ou la remise des documents attestant de la restitution des valeurs consignes est effectue, dans le lieu o le rcpiss a t dlivr, ceux qui justifient leurs droits dix jours au plus aprs la demande de paiement des sommes ou de restitution des valeurs au prpos de la Caisse des dpts et consignations. Lesdites demandes de paiement ou de restitution sont faites au lieu o la consignation a t effectue. Elles doivent tre accompagnes des pices justificatives ncessaires la restitution et tre dment vises par le prpos. Art. R518-33 Les prposs de la Caisse des dpts et consignations ne peuvent refuser les remises rclames que dans les cas suivants : 1 Sur le fondement d'opposition dans leurs mains, soit sur la gnralit de la consignation, soit sur la portion rclame, soit sur la personne requrante ; 2 Sur le dfaut de rgularit des pices produites l'appui de la demande de paiement. Ils doivent, dans ce cas, avant l'expiration du dixime jour, dnoncer lesdites oppositions ou irrgularits aux requrants, par signification au domicile lu, et ne sont contraignables que dix jours aprs la signification des mainleves ou du rapport des pices rgularises. Art. R518-34 Pour assurer la rgularit des paiements sollicit en consquence d'une procdure de distribution du prix de vente d'un immeuble, il est fait par le greffier du tribunal un extrait du procs-verbal dress par le juge, lequel extrait contiendra : 1 Les noms et prnoms des cranciers colloqus ; 2 Les sommes qui leur sont alloues ; 3 Mention de l'ordonnance du juge qui, l'gard des contribuables, fait mainleve des inscriptions des cranciers forclos ou rejets. Le cot de cet extrait est compris dans les frais de poursuite. Dans les dix jours de la clture de l'ordre, cet extrait est remis par l'avocat poursuivant, savoir : Paris, au caissier gnral, et dans les autres villes, au prpos de la Caisse des dpts et consignations, peine de dommages-intrts envers les cranciers colloqus qui ce retard peut tre prjudiciable. La Caisse des dpts et consignations ne peut tre tenue de payer aucun mandement ou bordereau de collocation avant la remise de cet extrait, si ce n'est dans le cas des articles 112 et 125 du dcret n 2006-936 du 27 juillet 2006 relatif aux procdures de saisie immobilire et de distribution du prix d'un immeuble. Art. R518-35 La Caisse des dpts et consignations est autorise recevoir les dpts volontaires des particuliers. Art. R518-36 Ces dpts volontaires ne peuvent tre faits qu' Paris et sous forme de monnaies ou de billets de banque ayant cours lgal. Art. R518-37 La Caisse des dpts et consignations et ses prposs ne peuvent, sous aucun prtexte, exiger de droit de garde ni aucune rtribution, sous quelque dnomination que ce soit, tant lors du dpt prvu l'article R. 518-35 que lors de sa restitution. Art. R518-38 La Caisse des dpts et consignations est charge des sommes verses, par les rcpisss du caissier gnral, viss par le directeur, conformment l'article R. 518-15. Le dposant volontaire doit, sur ce mme rcpiss et par dclaration de lui signe, lire dans la ville de Paris un domicile qui est attributif de juridiction pour tout ce qui a trait audit dpt, conformment l'article 111 du Code civil. Art. R518-39 Le dpt volontaire est rendu celui qui l'a fait, son fond de pouvoir ou ses ayants cause, l'poque convenue par l'acte de dpt, et, s'il n'en a pas t convenu, simple prsentation. Ceux qui retiennent ainsi leurs fonds ne seront soumis aucune autre condition que celle de remettre la reconnaissance de la caisse et de signer leur quittance. Art. R518-40 Les sommes dposes volontairement ne pourront tre saisies que dans les cas, les formes et sous les conditions prvus aux articles 42 et suivants et 67 et suivants de la loi n 91-650 du 9 juillet 1991. Pourront nanmoins tre reues des oppositions, sans que lesdites formes soient observes, de la part du dposant qui dclarerait avoir perdu son rcpiss. Art. R518-41 La Caisse des dpts et consignations ou ses prposs effectuent les remboursements entre les mains du receveur de l'tablissement au nom duquel le dpt volontaire a t fait, d'aprs les mandats des prfets, des maires ou administrateurs comptents.
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R518-42

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Art. R518-42 En cas de perte d'un rcpiss, le dposant volontaire doit former opposition fonde sur cette cause ; ladite opposition sera insre par extrait dans le Journal officiel, aux frais et diligence du rclamant ; un mois aprs ladite insertion, la caisse sera valablement libre en lui remboursant le montant du dpt sur sa quittance motive.
Paragraphe 2 : Rmunration des dpts et consignations. Paragraphe 3 : Rgles de dchance.

Section 5 : Les associations sans but lucratif, les fondations reconnues d'utilit publique et les socits autorises effectuer certaines oprations de banque.
Sous-section 1 : Dispositions communes.

Art. R518-57 Un comit charg d'habiliter les associations sans but lucratif et les fondations reconnues d'utilit publique mentionnes au 5 de l'article L. 511-6 et d'mettre un avis sur les demandes d'agrment mentionnes l'article L. 313-21-1 est plac auprs du ministre charg de l'conomie. Il suit l'activit des organismes ainsi habilits et agrs. Art. R518-58 Le comit comprend les membres suivants : 1 Trois reprsentants du ministre charg de l'conomie, dont un membre de l'inspection gnrale des finances ; 2 Deux reprsentants du ministre charg de l'emploi, dont un membre de l'inspection gnrale des affaires sociales ; 3 Un reprsentant du ministre charg des petites et moyennes entreprises ; 4 Un reprsentant du ministre charg de l'conomie solidaire ; 5 Un reprsentant du ministre charg de l'industrie ; 6 Un reprsentant du ministre charg de l'amnagement du territoire ; 7 Un reprsentant du ministre charg de la dfense ; 8 Deux reprsentants des tablissements de crdit ; 9 Deux personnalits qualifies. Les membres du comit sont nomms par arrt du ministre charg de l'conomie pour une dure de cinq ans. Cet arrt dsigne un supplant pour chaque membre titulaire. La nomination des membres mentionns aux 2, 3 et 4 est faite sur proposition du ministre concern, celle des membres mentionns au 8 sur proposition de l'Association franaise des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement et de la Fdration bancaire franaise. Le prsident du comit est dsign, parmi ses membres, par arrt du ministre charg de l'conomie. Le secrtariat du comit est assur par les services du ministre charg de l'conomie. Le comit se runit au moins deux fois par an, sur convocation de son prsident, qui arrte l'ordre du jour. Les sances ne sont pas publiques. Le comit se prononce la majorit des membres prsents. En cas de partage des voix, le prsident a voix prpondrante. Le comit tablit son rglement intrieur. Les membres du comit et les personnes qui concourent son activit sont tenus au secret professionnel en ce qui concerne les informations dont ils ont connaissance l'occasion de leurs fonctions. Tout membre du comit s'abstient de dlibrer s'il a ou a eu un intrt direct et personnel dans l'association, la fondation ou la socit sur laquelle le comit est amen prendre une dcision.
Sous-section 2 : Les associations sans but lucratif et les fondations reconnues d'utilit publique habilites faire certains prts

Art. R518-59 La demande d'habilitation est faite auprs du secrtariat du comit. Elle donne lieu, de sa part, la dlivrance d'un rcpiss ds rception de l'ensemble des documents ncessaires l'instruction de la demande. La demande d'habilitation prcise la destination des prts suivant qu'ils ont pour objet la cration et le dveloppement d'entreprises, ou la ralisation de projets d'insertion par des personnes physiques. Le comit statue sur la demande par dcision motive, dans un dlai maximal de quatre mois suivant la date de dlivrance du rcpiss.L'absence de
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

p.564

Art. R518-60

Code montaire et financier

rponse au-del de ce dlai vaut accord tacite de la part du comit. L'habilitation dlivre par le comit est valable trois ans. Elle peut tre retire durant cette priode si l'association ou la fondation ne satisfait plus aux critres des articles R. 518-60 R. 518-64. Elle peut tre renouvele, l'issue de cette priode, par dcision expresse du comit. L'habilitation dlivre par le comit mentionne le ou les types de prts pouvant tre accords par le demandeur. Art. R518-60 Les associations et les fondations qui demandent l'habilitation doivent remplir les conditions suivantes : 1 Une anciennet d'au moins dix-huit mois dans l'activit d'accompagnement de projets financs par des prts consentis par elles sur leurs ressources propres ou par des crdits bancaires ; 2 Le traitement, ce titre, d'un nombre minimum de dossiers par an, fix par arrt du ministre charg de l'conomie ; 3 La comptence requise apprcie par le comit au vu, notamment, des ralisations passes, des rsultats de l'activit d'accompagnement, du taux de remboursement des crdits et de l'aptitude contrler les risques et la gestion ; 4 L'engagement d'adopter les indicateurs de performance dfinis par le comit ; 5 La signature d'une convention de garantie approprie des emprunts contracts par l'association ou la fondation. Les dirigeants de l'association ou de la fondation doivent possder l'honorabilit, la comptence et l'exprience ncessaires l'exercice de leurs fonctions. Art. R518-61 Les associations et les fondations habilites sont soumises aux obligations suivantes : 1 Inclure dans leur objet statutaire l'activit de prt pour la cration et le dveloppement d'entreprises et celle de prts pour la ralisation de projets d'insertion par des personnes physiques, en fonction de l'habilitation qui leur a t donne en application de l'article R. 518-59 ; 2 Mettre en place, dans le cadre de leur activit de prt, un contrle interne qui doit prvoir notamment les rgles de slection et de surveillance des risques, la sparation des fonctions de dcision et de contrle, la signature par une personne dment habilite pour l'octroi des prts, la dsignation d'un responsable du contrle interne et les indicateurs de suivi des rsultats de l'activit ; 3 Faire certifier leurs comptes annuels par un commissaire aux comptes. Art. R518-62 Les oprations de prts effectues par les associations et les fondations dans le cadre de l'habilitation dlivre en application de l'article R. 518-59 rpondent aux caractristiques suivantes : 1 Les prts sont effectus titre onreux ; 2 Les prts ne peuvent tre allous aux entreprises que durant les cinq premires annes suivant leur cration ou leur reprise ; 3 Les prts ne peuvent tre allous des entreprises employant plus de trois salaris ; 4 Les prts destins participer au financement des projets d'insertion sont accords des personnes physiques, confrontes des difficults de financement, dont les capacits de remboursement de ces prts sont juges suffisantes par les associations ou les fondations et qui bnficient d'un accompagnement social. Ces prts sont accords dans une perspective d'accs, de maintien ou de retour un emploi. Ils peuvent galement tre accords pour la ralisation de projets d'insertion sociale qui ne sont pas directement lis un objectif professionnel ; 5 Sauf dcision exceptionnelle de rchelonnement dment motive, tous les prts accords un mme bnficiaire sont remboursables et les intrts payables dans un dlai maximum de cinq ans partir de la date de premier dcaissement des fonds verss ; 6 Pendant la priode mentionne au 2, l'association ou la fondation ne peut consentir un nouveau prt l'entreprise bnficiaire, en application de la prsente section, que si l'chancier de remboursement du ou des prts prcdemment allous, ventuellement rchelonns dans les conditions prvues au 5, est respect ; 7 Le montant total de l'encours des prts allous, en application de la prsente section, est plafonn : a) 10 000 par participant et par entreprise pour un projet de cration ou de dveloppement d'entreprise ; b) 3 000 par emprunteur lorsque le prt est accord une personne physique pour la ralisation d'un projet d'insertion. Les prts accords font l'objet d'un suivi financier pendant leur dure. Le comit vis l'article R. 518-57 dtermine les conditions dans lesquelles les associations ou fondations doivent effectuer un suivi financier des prts qu'elles accordent et en rendre compte au comit conformment l'article R. 518-64. Les prts doivent bnficier d'une garantie apporte par un fonds de garantie ou de cautionnement agr ou par un tablissement de crdit. Art. R518-63 Les encours de prts contentieux ou douteux doivent tre provisionns hauteur des pertes probables. La fraction des encours de prts non provisionns qui n'est pas couverte par les garanties mentionnes l'article R. 518-62 doit donner lieu la constitution d'un fonds de rserve. Le comit dtermine le taux applicable cette fraction pour chaque association ou chaque fondation, selon des modalits fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Cet arrt prvoit notamment les conditions dans lesquelles est pris en compte, pour la fixation de
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

Titre Ier : Etablissements du secteur bancaire

Art. R518-64

p.565

ce taux, le taux de dfaut observ en moyenne sur les crdits accords par l'association dans le pass ou par la fondation. A tout moment, le montant total des fonds propres et ressources assimiles doit tre au moins gal au produit de la fraction des encours mentionne l'alina prcdent par un pourcentage fix par arrt du ministre charg de l'conomie. Cet arrt dtermine la liste des lments admis en fonds propres et ressources assimiles en sus du fonds de rserve prvu au deuxime alina. A tout moment, les encours de crdit doivent tre financs par des ressources de dure au moins gale celle des prts. Cet adossement s'apprcie globalement, dans des conditions fixes par arrt du ministre charg de l'conomie. Art. R518-64 Le comit suit l'activit des associations et des fondations habilites, sans prjudice des contrles auxquelles elles sont soumises en tant qu'associations sans but lucratif ou fondations reconnues d'utilit publique. Il est destinataire, ce titre, du bilan, du compte de rsultats, du rapport d'activit annuel de l'association ou de la fondation et du rapport du commissaire aux comptes. Le rapport d'activit comprend notamment un tat et une analyse de la production et du remboursement des prts. Le comit peut entendre les dirigeants et se faire communiquer toute information ou tout document utiles l'accomplissement de sa mission. Il peut recueillir l'avis de tout expert de son choix, y compris des services du secrtariat gnral de l'Autorit de contrle prudentiel. Ces experts sont tenus, dans l'exercice de leurs missions, de respecter les rgles du secret professionnel. Le cas chant, le comit peut demander un organisme externe un audit de l'association ou de la fondation.
Sous-section 3 : Les socits autorises consentir certaines garanties

Art. R518-65 I. - La demande d'agrment est dpose auprs du secrtariat du comit. Elle donne lieu, de sa part, la dlivrance d'un rcpiss ds rception de l'ensemble des documents ncessaires l'instruction de la demande. La socit prsente dans sa demande : 1 La copie intgrale des inscriptions portes au registre du commerce et des socits la concernant ; 2 Ses comptences, son activit passe et prvisionnelle ; 3 Ses rgles de slection et de surveillance des risques, le nom et les coordonnes de la personne responsable du contrle de l'application de ces rgles, ainsi que le taux de sinistralit pass et prvisionnel pour les oprations qu'elle accompagne ou dans lesquelles elle prend un risque financier. II. - Le comit vrifie si la socit demanderesse satisfait aux conditions suivantes : 1 La socit dispose de l'exprience ncessaire dans l'accompagnement des projets de dveloppement d'entreprises ; 2 Elle dispose des comptences ncessaires ; 3 Elle dispose d'un contrle interne des risques. Le comit peut en outre proposer au ministre de subordonner l'agrment au respect de certaines conditions portant notamment sur l'actionnariat ou le niveau de fonds propres de la socit. III. - Le ministre charg de l'conomie statue sur la demande d'agrment aprs avis du comit, lequel est rput donn l'expiration d'un dlai de deux mois compter de la date de dlivrance du rcpiss mentionn au premier alina du I. La dcision du ministre est prise dans un dlai de quatre mois compter de la mme date. La liste des socits agres est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. R518-66 Les socits agres transmettent au comit, chaque anne, leurs comptes sociaux et, le cas chant, consolids, certifis par un commissaire aux comptes. Elles transmettent galement, sur une base semestrielle, un document indiquant les montants brut et net des garanties partielles octroyes par la socit, ainsi que le montant de ses fonds propres et de ses ressources disponibles. Le comit peut obtenir communication de tout autre document ou information ncessaire l'exercice de ses missions. Le comit dtermine le modle et les dlais de transmission des documents et informations qui doivent lui tre remis. Art. R518-67 Le comit peut proposer au ministre d'adresser toute socit agre sur le fondement de l'article R. 518-57 toute recommandation relative son activit, son actionnariat ou sa situation financire, notamment au niveau de ses fonds propres, engagements et provisions. Art. R518-68 Le ministre charg de l'conomie peut retirer l'agrment : 1 Soit sur demande motive de la socit ; 2 Soit d'office, lorsque la socit ne respecte plus les conditions auxquelles l'agrment est subordonn, ou les obligations mentionnes l'article R. 518-69, ou lorsque la socit n'a pas fait usage de son agrment dans un dlai de vingt-quatre mois ou qu'elle n'exerce plus son activit depuis au moins six mois ;
Chapitre VIII : Les tablissements et services autoriss effectuer des oprations de banque.

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Art. R518-69

Code montaire et financier

3 Soit si la socit ne s'est pas conforme aux recommandations mentionnes l'article R. 518-67 dans un dlai fix par le ministre. Art. R518-69 L'octroi de garanties partielles par les socits agres sur le fondement de l'article R. 518-57 ou par les socits retenues pour contribuer la cration d'activits ou au dveloppement des emplois dans le cadre d'une convention passe avec l'Etat en application des articles L. 1233-84 L. 1233-89 du Code du travail doit rpondre aux caractristiques suivantes : 1 Les prts octroys par des tablissements de crdit faisant l'objet d'une garantie partielle sont effectus titre onreux ; 2 Les garanties partielles accordes au profit d'un mme tablissement de crdit ou d'une mme socit de caution mutuelle artisanale ne peuvent dpasser 30 % de la somme des valeurs nominales des prts et des cautions accords par l'ensemble des tablissements de crdit et des socits de caution mutuelle artisanales au titre de leurs oprations garanties par la socit.

Chapitre IX : Les intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement

Titre II : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels

Chapitre Ier : Les prestataires de services de paiement

Art. D521-1 L'Autorit de contrle prudentiel effectue la notification prvue au deuxime alina du II de l'article L. 521-3 dans un dlai de trois mois.

Chapitre II : Les tablissements de paiement

Section 1 : Dfinitions Section 2 : Conditions d'accs la profession

Sous-section 1 : Agrment

Art. D522-1 L'Autorit de contrle prudentiel effectue la notification prvue au premier alina de l'article L. 522-9 dans un dlai de trois mois.
Sous-section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. D522-2 L'Autorit de contrle prudentiel effectue la communication prvue au deuxime alina du 1 du I de l'article L. 522-13 dans un dlai d'un mois.
Chapitre II : Les tablissements de paiement

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Art. R522-3

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Art. R522-3 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ouvre une procdure disciplinaire l'encontre d'un tablissement de paiement d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen oprant sur le territoire de la Rpublique franaise, elle communique l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine de l'tablissement en cause la lettre mentionne l'article R. 613-4. Elle communique galement ladite autorit les observations en rponse ventuellement adresses par l'tablissement et l'informe de la convocation prvue au deuxime alina de l'article R. 613-5. Elle verse la procdure toutes les informations fournies par cette autorit sur les mesures qu'elle peut avoir adoptes. Sauf cas d'urgence, un dlai d'au moins trente jours francs doit tre respect entre la communication l'autorit de l'Etat membre d'origine et l'audition prvue au deuxime alina de l'article R. 613-5. Avant de suivre la procdure prvue aux alinas prcdents, l'Autorit de contrle prudentiel peut prendre, en cas d'urgence, toute mesure conservatoire propre assurer la protection des intrts des utilisateurs de services de paiement. En cas d'infraction des dispositions d'intrt gnral au sens des deuxime et troisime alinas de l'article L. 511-24, l'Autorit de contrle prudentiel peut, en application de l'article L. 613-33-2 et sans suivre la procdure prvue aux alinas prcdents, prononcer l'une des sanctions disciplinaires numres l'article L. 612-39.

Section 3 : Dispositions prudentielles Section 4 : Secret professionnel, comptabilit et contrle lgal des comptes

Chapitre III : Les agents

Chapitre IV : Les changeurs manuels

Art. D524-1 Ne constituent pas l'exercice de la profession de changeur manuel : 1.L'activit de change manuel par les personnes cites l'article L. 561-2, autres que celles mentionnes au 1 et au 7 de l'article L. 561-2, lorsque la somme de leurs oprations d'achat et de vente de devises n'excde pas la contre-valeur de 100 000 euros au cours d'un mme exercice comptable ; 2.L'activit de change manuel par les personnes autres que celles mentionnes l'article L. 561-2 lorsqu'elle est exerce dans les conditions suivantes : -l'activit bnficie aux seuls clients de l'activit professionnelle principale et en lien direct avec cette activit principale ; -la somme des oprations d'achat et de vente de devises effectues sur un exercice comptable est infrieure une contre-valeur de 50 000 euros et ne dpasse pas 5 % du chiffre d'affaires ralis pour l'ensemble des activits sur le mme exercice comptable ; le montant en valeur absolue de chaque opration de change manuel n'excde pas 1 000 euros, que celle-ci soit effectue en une seule opration ou en plusieurs oprations apparaissant lies. Art. D524-2 I.-Pour l'application du c du I de l'article L. 520-3, les bnficiaires effectifs sont : -les personnes physiques qui dtiennent, directement ou indirectement, au moins 25 % du capital ou des droits de vote de la socit ; -les personnes physiques qui exercent par tout autre moyen un pouvoir de contrle sur les organes de gestion, d'administration ou de direction de la socit ou encore sur l'assemble gnrale des associs. II.-Les dirigeants et les bnficiaires effectifs mentionns au c du I de l'article L. 520-3 justifient auprs de l'Autorit de contrle prudentiel de leur comptence selon l'une des modalits suivantes : -avoir pralablement exerc une activit de change manuel chez un changeur manuel pendant au moins six mois ; -disposer, dans les domaines de la comptabilit ou des activits bancaires ou d'autres activits financires, d'une exprience d'au moins six mois ou d'une formation qualifiante. En outre, un arrt prvoit les modalits selon lesquelles l'Autorit de contrle prudentiel s'assure de l'honorabilit des mmes personnes au regard notamment de l'article L. 500-1.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

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Art. D531-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : Dfinitions.

Art. D531-1 Les contrats terme sur marchandises et autres contrats terme mentionns au j du 2 de l'article L. 531-2 sont ceux cits aux 2, 3, 4, 7 et 8 du I de l'article D. 211-1 A.

Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

Section 1 : Agrment.
Sous-section 1 : Conditions et procdures d'agrment.

Art. R532-1 Pour obtenir l'agrment de prestataire de services d'investissement autre que celui de socit de gestion de portefeuille, les requrants adressent leur demande l'Autorit de contrle prudentiel. La demande d'agrment, tablie sur papier libre, doit tre accompagne d'un dossier conforme au dossier type tabli conjointement par l'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers et publi au Journal officiel. Le dossier type prvu l'alina prcdent comporte les informations fournir pour l'application des procdures d'agrment et d'approbation de programme d'activit prvues aux articles L. 532-1 L. 532-5 et, le cas chant, pour l'application des procdures prvues aux articles R. 532-20, R. 532-21, R. 532-22, R. 532-23, R. 532-26 et R. 532-27. Art. R532-2 Lorsque le requrant demande un agrment comportant le droit d'exercer le service de tenue de compte conservation ou l'activit de compensation d'instruments financiers, cet agrment est dlivr dans le cadre de la procdure d'agrment comme prestataire de services d'investissement. Lorsque le requrant a t agr en qualit de prestataire de services d'investissement et qu'il demande une habilitation pour le service de tenue de compte conservation ou l'activit de compensation d'instruments financiers, cette habilitation est dlivre dans le cadre de la modification de son agrment conformment la procdure prvue aux articles L. 532-3-1 et R. 532-6. Art. R532-3 Ds rception d'une demande, l'Autorit de contrle prudentiel vrifie qu'elle est conforme au dossier type prvu au deuxime alina de l'article R. 532-1 et, dans l'affirmative, procde son instruction. L'Autorit de contrle prudentiel communique l'Autorit des marchs financiers le dossier dans un dlai de cinq jours ouvrs compter de la date de rception de la demande. L'Autorit de contrle prudentiel, sa propre initiative ou sur demande de l'Autorit des marchs financiers, demander au requrant tous lments d'information complmentaires ncessaires pour l'instruction du dossier. Le dlai imparti ces autorits est suspendu jusqu' rception des lments complmentaires. Dans le cas o la demande comprend les services mentionns aux 4 ou 5 de l'article L. 321-1, l'Autorit des marchs financiers peut galement demander au requrant tous lments d'information complmentaires ncessaires pour l'instruction du programme d'activit. Le dlai qui lui est imparti est suspendu jusqu' rception des lments complmentaires. Art. R532-4 Quand la demande ne comprend ni le service mentionn au 4 ni celui mentionn au 5 de l'article L. 321-1, l'Autorit des marchs financiers transmet ses observations l'Autorit de contrle prudentiel dans un dlai de deux mois compter de la rception du dossier prvu l'article R. 532-1. Ces observations portent sur la comptence et l'honorabilit des dirigeants, l'adquation de leur exprience leurs fonctions ainsi que les conditions dans lesquelles l'entreprise envisage de fournir des services d'investissement ou de tenue de compte conservation. L'Autorit de contrle prudentiel notifie sa dcision au requrant dans un dlai de quatre mois compter de la date de rception du dossier conforme au dossier type. Elle en informe l'Autorit des marchs financiers. Art. R532-5 Quand la demande comprend les services mentionns aux 4 ou 5 de l'article L. 321-1, l'Autorit des marchs financiers approuve le programme d'activit y affrent. L'Autorit des marchs financiers notifie sa dcision au requrant par lettre recommande avec demande d'avis de rception ou remise en main propre contre rcpiss
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Art. R532-6

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dans un dlai de trois mois au plus aprs rception du dossier. Elle en informe l'Autorit de contrle prudentiel et lui transmet ses observations relatives l'exercice des autres services. L'Autorit de contrle prudentiel notifie sa dcision au requrant dans un dlai de deux mois au plus aprs rception, par lui, de la dcision d'approbation du programme d'activit et des observations de l'Autorit des marchs financiers. Elle en informe cette dernire. Art. R532-6 I.-Sous rserve des dispositions du I de l'article L. 531-6 et sans prjudice des dispositions de l'article L. 532-3-1, l'Autorit de contrle prudentiel est pralablement informe de tout projet de modification portant sur des lments pris en compte lors de l'agrment d'un prestataire autre qu'une socit de gestion de portefeuille. L'Autorit de contrle prudentiel en informe l'Autorit des marchs financiers dans un dlai de cinq jours ouvrs. Lorsque le projet de modification porte sur le programme d'activit et concerne les services mentionns au 4 ou au 5 de l'article L. 321-1, l'Autorit des marchs financiers dispose de deux mois pour se prononcer sur cette modification. L'Autorit de contrle prudentiel notifie sa dcision au requrant dans un dlai de deux mois compter de la date de rception de la dcision de l'Autorit des marchs financiers. Dans les autres cas, l'Autorit des marchs financiers transmet ses observations sous un dlai d'un mois l'Autorit de contrle prudentiel qui dispose d'un dlai de trois mois compter de la date de rception de la demande pour se prononcer sur la modification envisage. II.-L'Autorit de contrle prudentiel peut se faire communiquer tous lments d'information complmentaires. Le dlai imparti cette autorit pour se prononcer sur la modification envisage est alors suspendu jusqu' rception des lments complmentaires. Art. R532-7 Lorsque le requrant est une filiale directe ou indirecte d'une entreprise d'investissement ou d'un tablissement de crdit n'ayant pas son sige en France, il est tenu de fournir, en outre, des informations prcises sur la surveillance s'exerant sur lui et sur la structure du groupe auquel il appartient ainsi que, le cas chant, sur la nature et l'tendue de l'habilitation de son entreprise mre fournir des prestations de services d'investissement. Art. R532-8 I.-Avant d'assortir de conditions particulires une autorisation, de dlivrer une autorisation de prise de participation ou de prise de contrle, ou d'octroyer un agrment une entreprise d'investissement qui est : 1 Soit une filiale d'une entreprise d'assurance, d'une entreprise de rassurance, d'un tablissement de crdit, d'une socit de gestion de portefeuille ou d'une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage ; 2 Soit une filiale de l'entreprise mre d'une entreprise d'assurance, d'une entreprise de rassurance, d'un tablissement de crdit, d'une socit de gestion de portefeuille ou d'une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage ; 3 Soit une entreprise contrle par une personne, physique ou morale, qui contrle galement une entreprise d'assurance, une entreprise de rassurance, un tablissement de crdit, une socit de gestion de portefeuille ou une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage, L'Autorit de contrle prudentiel consulte, de sa propre initiative ou la demande de l'Autorit des marchs financiers, l'autorit comptente, au sens du 4 du I de l'article L. 517-2, afin d'valuer notamment la qualit des actionnaires ainsi que l'honorabilit et l'exprience des dirigeants associs la gestion d'une autre entit du mme groupe. II.-Dans les cas d'oprations d'acquisition directe ou indirecte de droits de vote ou de parts de capital ou d'extension de participation, l'Autorit de contrle prudentiel consulte sans dlai l'autorit comptente, au sens du 4 du I de l'article L. 517-2, dont relve le candidat acqureur, en vue d'obtenir toute information essentielle ou pertinente pour procder l'valuation prvue l'article R. 532-8-1. La dcision prise ce titre par l'Autorit de contrle prudentiel mentionne les avis ou rserves formuls, le cas chant, par cette autorit comptente. III.-Lorsque le requrant est une filiale directe ou indirecte d'une entreprise d'investissement ou d'un tablissement de crdit ayant son sige dans un Etat qui n'est pas membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit de contrle prudentiel peut, de sa propre initiative ou la demande de l'autorit charge de l'approbation du programme d'activit, demander toute information complmentaire l'autorit charge de l'agrment de l'Etat dans lequel l'entreprise d'investissement ou l'tablissement de crdit dont le requrant est la filiale a son sige social. Art. R532-8-1 Lorsqu'elle procde l'valuation de la notification prvue au I de l'article L. 531-6, l'Autorit de contrle prudentiel apprcie, aux fins de s'assurer que l'entreprise d'investissement vise par l'acquisition envisage dispose d'une gestion saine et prudente et en tenant compte de l'influence probable du candidat acqureur sur l'entreprise d'investissement, le caractre appropri du candidat acqureur et la solidit financire de l'acquisition
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

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Art. R532-8-2

Code montaire et financier

envisage, en appliquant l'ensemble des critres suivants : 1 La rputation du candidat acqureur ; 2 La rputation et l'exprience de toute personne qui, la suite de l'acquisition envisage, assurera la direction des activits de l'entreprise d'investissement au sens du 4 de l'article L. 532-2 ; 3 La solidit financire du candidat acqureur, compte tenu notamment du type d'activits exerces et envisages au sein de l'entreprise d'investissement vise par l'acquisition envisage ; 4 La capacit de l'entreprise d'investissement satisfaire et continuer satisfaire aux obligations prudentielles dcoulant du prsent titre, concernant en particulier le point de savoir si le groupe auquel elle appartiendra possde une structure qui permet d'exercer une surveillance effective, d'changer rellement des informations entre les autorits comptentes et de dterminer le partage des responsabilits entre les autorits comptentes ; 5 L'existence de motifs raisonnables de souponner qu'une opration ou une tentative de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme est en cours ou a eu lieu en rapport avec l'acquisition envisage, ou que l'acquisition envisage pourrait en augmenter le risque. Art. R532-8-2 L'Autorit de contrle prudentiel tablit une liste des informations qu'elle estime ncessaires pour procder l'valuation prvue l'article R. 532-8-1 et qui doivent lui tre communiques dans le cadre de la notification prvue au I de l'article L. 531-6. Cette liste est accessible sur le site lectronique de l'Autorit de contrle prudentiel. Les informations demandes sont proportionnes et adaptes la nature du candidat acqureur et de l'acquisition envisage.L'Autorit ne demande pas d'informations qui ne sont pas pertinentes dans le cadre de cette valuation.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R532-8-3 L'Autorit de contrle prudentiel ne peut s'opposer l'acquisition envisage que s'il existe des motifs raisonnables de le faire sur la base des seuls critres fixs l'article R. 532-8-1, ou si les informations fournies par le candidat acqureur, en application de l'article R. 532-8-2, sont incompltes. Art. R532-9 L'Autorit de contrle prudentiel informe la Commission europenne de l'agrment des prestataires de services d'investissement ayant la qualit de filiales directes ou indirectes d'entreprises d'investissement ou d'tablissements de crdit ayant leur sige dans un Etat qui n'est pas membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen.
Sous-section 2 : Retrait d'agrment et radiation. Sous-section 3 : Dispositions relatives aux socits de gestion de portefeuille.
Paragraphe 1 : Agrment.

Art. R532-10 Pour obtenir leur agrment de socit de gestion de portefeuille, les requrants adressent leur demande l'Autorit des marchs financiers. La demande d'agrment, tablie sur papier libre, doit tre accompagne d'un dossier conforme au dossier type tabli par l'Autorit des marchs financiers. Ce dossier type comporte les informations fournir pour l'application des procdures d'agrment et d'approbation de programme d'activit prvues l'article L. 532-1 et, le cas chant, pour l'application des procdures prvues aux articles R. 532-25, R. 532-26, R. 532-28 et R. 532-29. Art. R532-11 Ds rception d'une demande d'agrment, l'Autorit des marchs financiers vrifie qu'elle est conforme au dossier type prvu au deuxime alina de l'article R. 532-10 et, dans l'affirmative, procde son instruction. L'Autorit peut demander au requrant tous lments d'information complmentaires ncessaires pour l'instruction du dossier. Le dlai imparti cette autorit est suspendu jusqu' rception des lments complmentaires. Art. R532-12 L'Autorit des marchs financiers notifie sa dcision au requrant dans un dlai de trois mois compter de la date de rception du dossier conforme au dossier type. Art. R532-13 Sous rserve des dispositions du I de l'article L. 532-9-1, l'Autorit des marchs financiers est pralablement informe de tout projet de modification portant sur des lments pris en compte lors de l'agrment d'une socit de gestion de portefeuille. Elle informe le dclarant des consquences ventuelles sur l'agrment de la modification envisage dans un dlai de trois mois compter de la date de rception de la demande. L'Autorit des marchs financiers peut se faire communiquer tous lments d'information complmentaires. Le dlai imparti
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Art. R532-14

p.571

cette autorit pour se prononcer sur la modification envisage est alors suspendu jusqu' rception des lments complmentaires. Art. R532-14 Lorsque le requrant est une filiale directe ou indirecte d'une entreprise d'investissement ou d'un tablissement de crdit n'ayant pas son sige en France, il est tenu de fournir, en outre, des informations prcises sur la surveillance s'exerant sur lui et sur la structure du groupe auquel il appartient ainsi que, le cas chant, sur la nature et l'tendue de l'habilitation de son entreprise mre fournir des prestations de services d'investissement. Art. R532-15 I.-Avant d'assortir de conditions particulires une autorisation, de dlivrer une autorisation de prise de participation ou de prise de contrle, ou d'octroyer un agrment une socit de gestion de portefeuille qui est : 1 Soit une filiale d'une entreprise d'assurance, d'une entreprise de rassurance, d'un tablissement de crdit, d'une socit de gestion de portefeuille ou d'une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage ; 2 Soit une filiale de l'entreprise mre d'une entreprise d'assurance, d'une entreprise de rassurance, d'un tablissement de crdit, d'une socit de gestion de portefeuille ou d'une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage ; 3 Soit une entreprise contrle par une personne, physique ou morale, qui contrle galement une entreprise d'assurance, une entreprise de rassurance, un tablissement de crdit, une socit de gestion de portefeuille ou une autre entreprise d'investissement agrs dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou agrs dans un secteur financier autre que celui dans lequel l'acquisition est envisage, l'Autorit des marchs financiers consulte l'autorit comptente, au sens du 4 du I de l'article L. 517-2, afin d'valuer notamment la qualit des actionnaires ainsi que l'honorabilit et l'exprience des dirigeants associs la gestion d'une autre entit du mme groupe. II.-Dans les cas d'oprations d'acquisition directe ou indirecte de droits de vote ou de parts de capital ou d'extension de participation, l'Autorit des marchs financiers consulte sans dlai l'autorit comptente, au sens du 4 du I de l'article L. 517-2, dont relve le candidat acqureur, en vue d'obtenir toute information essentielle ou pertinente pour procder l'valuation prvue l'article R. 532-15-1. La dcision prise ce titre par l'Autorit des marchs financiers mentionne les avis ou rserves formuls, le cas chant, par cette autorit comptente. III.Lorsque le requrant est une filiale directe ou indirecte d'une entreprise d'investissement ou d'un tablissement de crdit ayant son sige dans un Etat qui n'est pas membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit des marchs financiers peut demander toute information complmentaire l'autorit charge de l'agrment de l'Etat dans lequel l'entreprise d'investissement ou l'tablissement de crdit dont le requrant est la filiale a son sige social. Art. R532-15-1 Lorsqu'elle procde l'valuation de la notification prvue au I de l'article L. 532-9-1, l'Autorit des marchs financiers apprcie, aux fins de s'assurer que la socit de gestion de portefeuille vise par l'acquisition envisage dispose d'une gestion saine et prudente et en tenant compte de l'influence probable du candidat acqureur sur la socit de gestion de portefeuille, le caractre appropri du candidat acqureur et la solidit financire de l'acquisition envisage en appliquant l'ensemble des critres suivants : 1 La rputation du candidat acqureur ; 2 La rputation et l'exprience de toute personne qui, la suite de l'acquisition envisage, assurera la direction des activits de la socit de gestion de portefeuille au sens du 4 de l'article L. 532-9 ; 3 La solidit financire du candidat acqureur, compte tenu notamment du type d'activits exerces et envisages au sein de la socit de gestion de portefeuille vise par l'acquisition envisage ; 4 La capacit de la socit de gestion de portefeuille satisfaire et continuer satisfaire aux obligations prudentielles dcoulant du prsent titre, concernant en particulier le point de savoir si le groupe auquel elle appartiendra possde une structure qui permet d'exercer une surveillance effective, d'changer rellement des informations entre les autorits comptentes et de dterminer le partage des responsabilits entre les autorits comptentes ; 5 L'existence de motifs raisonnables de souponner qu'une opration ou une tentative de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme est en cours ou a eu lieu en rapport avec l'acquisition envisage, ou que l'acquisition envisage pourrait en augmenter le risque. Art. R532-15-2 L'Autorit des marchs financiers tablit une liste des informations qu'elle estime ncessaires pour procder l'valuation prvue l'article R. 532-15-1 et qui doivent lui tre communiques dans le cadre de la notification prvue au I de l'article L. 532-9-1. Cette liste est accessible sur le site de l'Autorit. Les informations
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

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Art. R532-15-3

Code montaire et financier

demandes sont proportionnes et adaptes la nature du candidat acqureur et de l'acquisition envisage.L'Autorit des marchs financiers ne demande pas d'informations qui ne sont pas pertinentes dans le cadre de cette valuation. Art. R532-15-3 L'Autorit des marchs financiers ne peut s'opposer l'acquisition envisage que s'il existe des motifs raisonnables de le faire sur la base des seuls critres fixs l'article R. 532-15-1, ou si les informations fournies par le candidat acqureur, en application de l'article R. 532-15-2, sont incompltes. Art. R532-16 L'Autorit des marchs financiers informe la Commission europenne de l'agrment des socits de gestion de portefeuille ayant la qualit de filiales directes ou indirectes d'entreprises d'investissement ou d'tablissements de crdit ayant leur sige dans un Etat qui n'est pas membre de la Communaut europenne ni partie l'accord sur l'Espace conomique europen.
Paragraphe 2 : Retrait d'agrment et radiation.

Sous-section 4 : Bureaux de reprsentation.

Section 2 : Libre tablissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen.
Sous-section 1 : Dispositions gnrales. Sous-section 2 : Libre prestation de services et libert d'tablissement en France.

Art. R532-17 L'Autorit des marchs financiers est destinataire des notifications de libre tablissement et de libre prestation de services des prestataires de services d'investissement mentionns aux articles L. 532-18 et L. 532-18-1. Elle en informe immdiatement l'Autorit de contrle prudentiel. L'Autorit des marchs financiers est galement destinataire des notifications de libre tablissement et de libre prestation de services des socits de gestion mentionnes l'article L. 532-20-1. Art. R532-18 L'Autorit de contrle prudentiel informe, le cas chant, les prestataires mentionns l'article L. 532-18-1 des dispositions d'intrt gnral qu'ils sont tenus de respecter pour la fourniture de services bancaires. Art. R532-19 I.-Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ouvre une procdure disciplinaire l'encontre d'un prestataire de services d'investissement d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen oprant sur le territoire de la Rpublique franaise, elle communique l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine de l'tablissement en cause la lettre mentionne l'article R. 612-36. La Commission des sanctions de l'Autorit de contrle prudentiel communique galement ladite autorit les observations en rponse ventuellement adresses par l'tablissement et l'informe de la convocation prvue l'article R. 612-39. Elle verse la procdure toutes les informations fournies par cette autorit sur les mesures qu'elle peut avoir adoptes. Sauf cas d'urgence, un dlai d'au moins 30 jours francs doit tre respect entre la communication l'autorit de l'Etat membre d'origine et l'audition prvue l'article R. 612-39. Avant de suivre la procdure prvue aux alinas prcdents, l'Autorit de contrle prudentiel peut prendre, en cas d'urgence, toute mesure conservatoire propre assurer la protection des personnes auxquelles sont fournis en France des services d'investissement ou des services connexes. En cas d'infraction des dispositions d'intrt gnral, l'Autorit de contrle prudentiel peut, sans suivre la procdure prvue aux alinas prcdents, prononcer l'une des sanctions disciplinaires numres l'article L. 612-39. II.-L'Autorit des marchs financiers peut sanctionner tous manquements aux rgles dont elle est charge d'assurer le respect, commis en France par un prestataire de services d'investissement ou une socit de gestion y ayant une succursale ou y oprant en libre prestation de services. Lorsque l'Autorit des marchs financiers constate qu'un prestataire de services d'investissement ou une socit de gestion ayant une succursale ou oprant en libre prestation de services sur son territoire ne respecte pas les rgles dont elle est charge d'assurer le respect, elle peut adresser l'tablissement concern une injonction l'effet de mettre fin, dans un dlai dtermin, la situation irrgulire constate. Elle en informe l'autorit comptente de l'Etat d'origine du prestataire ou de la socit de gestion et lui demande de prendre des mesures appropries pour qu'il soit mis fin aux irrgularits constates et pour protger les intrts des investisseurs. Elle verse la procdure toutes les informations fournies par cette autorit
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Art. R532-20

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sur les mesures qu'elle peut avoir adoptes. Si malgr l'injonction et les mesures prises par l'Etat membre d'origine le prestataire ou la socit de gestion continue enfreindre les rgles qui s'imposent lui ou elle, l'Autorit des marchs financiers, aprs en avoir inform l'autorit comptente de l'Etat d'origine, prend les mesures appropries pour prvenir ou sanctionner de nouvelles irrgularits et, au besoin, pour empcher le prestataire ou la socit de gestion d'effectuer de nouvelles oprations en France. Elle en informe l'autorit de l'Etat membre d'origine. En cas d'urgence l'Autorit des marchs financiers peut suspendre provisoirement d'activit en France le prestataire ou la socit de gestion en cause et prendre toute mesure conservatoire propre assurer la protection des personnes auxquelles des services sont fournis en France par ce prestataire ou cette socit de gestion. Elle en informe l'autorit comptente de l'Etat membre d'origine ainsi que la Commission europenne.
Sous-section 3 : Libre prestation de services et libert d'tablissement sur le territoire des Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen.
Paragraphe 1 : Dispositions communes. Paragraphe 2 : Libre tablissement.

Art. R532-20 Tous les prestataires de services d'investissement autres que les socits de gestion de portefeuille rgies par l'article L. 532-9 qui, ayant leur sige social sur le territoire de la France mtropolitaine et des collectivits rgies par l'article 73 de la Constitution, souhaitent tablir une succursale dans un autre Etat de la Communaut europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen pour y fournir des services d'investissement doivent notifier, au pralable, leur projet l'Autorit de contrle prudentiel qui en informe l'Autorit des marchs financiers dans un dlai de cinq jours ouvrs. L'Autorit des marchs financiers produit ses observations sur ce projet l'Autorit de contrle prudentiel dans un dlai d'un mois. La notification de libre tablissement prvue l'alina prcdent est accompagne des lments d'information suivants : 1 Le nom de l'Etat sur le territoire duquel le prestataire envisage d'tablir une succursale ; 2 Le programme d'activit dans lequel sont, notamment, indiqus les services d'investissement et les services connexes envisags, ainsi que la structure de l'organisation de la succursale et prcisant si la succursale prvoit de recourir des agents lis mentionns l'article L. 545-1 ; 3 L'adresse de la succursale laquelle les autorits de l'Etat mentionn au 1 peuvent demander des informations en vue de l'exercice de leurs comptences ; 4 Le nom des dirigeants de la succursale. Le prestataire de services d'investissement intress doit communiquer en outre, la demande de l'Autorit de contrle prudentiel ou de l'Autorit des marchs financiers, tous les lments d'apprciation propres clairer ces autorits sur l'adquation de ses structures administratives ou de sa situation financire au projet envisag ainsi que toutes prcisions utiles sur le dispositif d'indemnisation, ou de protection quivalente, des clients de la succursale. La notification de libre tablissement prvue au premier alina peut tre adresse, par le prestataire intress, l'Autorit de contrle prudentiel en mme temps que sa demande d'agrment. Art. R532-21 Sauf dans le cas o l'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers tablissent que les structures administratives ou la situation financire du prestataire de services d'investissement ne permettent pas l'tablissement d'une succursale, l'Autorit de contrle prudentiel transmet la notification et les lments d'information mentionns aux 2, 3 et 4 de l'article R. 532-20 l'autorit de l'Etat d'accueil mentionn au 1 de l'article R. 532-20 qui a t dsigne comme point de contact au sens de l'article L. 532-23 dans les trois mois suivant leur rception.L'Autorit de contrle prudentiel transmet galement cette autorit des prcisions sur le dispositif d'indemnisation, ou de protection quivalente, des clients de la succursale. Il en avise l'Autorit des marchs financiers ainsi que le prestataire concern. Outre les informations mentionnes l'article R. 532-20, l'Autorit de contrle prudentiel communique l'autorit de l'Etat d'accueil dsigne comme point de contact des renseignements dtaills sur le systme d'indemnisation des investisseurs auquel le prestataire de service d'investissement adhre conformment l'article L. 322-1. En cas de modification de ces informations, l'Autorit de contrle prudentiel en avise ladite autorit. Lorsqu'un prestataire de services d'investissement souhaite exercer le service de tenue de compte conservation en libre tablissement dans un Etat membre de la Communaut europenne ou dans un autre
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

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Art. R532-22

Code montaire et financier

Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen il doit, sans prjudice des conditions requises par l'autorit comptente de l'Etat d'accueil, avoir t pralablement agr exercer ce service en France.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R532-22 Lorsque l'Autorit des marchs financiers, s'agissant de l'exercice du service mentionn au 4 de l'article L. 321-1, refuse que soient transmises l'autorit comptente de l'Etat d'accueil mentionn au 1 de l'article R. 532-20, qui a t dsigne comme point de contact, les lments d'information mentionns l'article R. 532-21, elle doit faire connatre les raisons de ce refus l'Autorit de contrle prudentiel ainsi qu'au prestataire concern dans le dlai de trois mois prvu l'article R. 532-21. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel refuse de transmettre les informations mentionnes l'article R. 532-21, il doit en informer l'Autorit des marchs financiers ainsi que l'entreprise concerne dans les conditions et le dlai mentionns l'alina prcdent. Art. R532-23 Lorsqu'une modification de l'un des lments mentionns aux 2, 3 et 4 de l'article R. 532-20 ou de l'un des lments d'apprciation communiqus l'Autorit de contrle prudentiel est envisage, le prestataire concern doit notifier cette modification l'Autorit de contrle prudentiel un mois au moins avant qu'elle n'intervienne. L'Autorit de contrle prudentiel en informe l'Autorit des marchs financiers dans un dlai de cinq jours ouvrs. Il en informe galement l'autorit de l'Etat d'accueil qui a t dsigne comme point de contact. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ou, s'agissant de l'exercice du service mentionn au 4 de l'article L. 321-1, l'Autorit des marchs financiers estiment que des mesures doivent tre prises par l'entreprise pour adapter ses structures administratives ou sa situation financire aux activits exerces ou qu'elle envisage d'exercer, ces autorits demandent l'entreprise, par lettre recommande avec demande d'avis de rception ou remise contre rcpiss, de prendre de telles mesures. Art. R532-24 I. - Toute socit de gestion de portefeuille rgie par l'article L. 532-9 qui, ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer, de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin, souhaite tablir une succursale dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen pour y fournir des services d'investissement ou grer un organisme de placement collectif en valeurs mobilires agr conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 doit notifier, au pralable, son projet l'Autorit des marchs financiers. La notification de libre tablissement prvue l'alina prcdent est accompagne des lments d'information prvus au deuxime alina de l'article R. 532-20. La socit de gestion de portefeuille doit communiquer en outre, la demande de l'Autorit des marchs financiers, tous les lments d'apprciation et les prcisions mentionnes au septime alina du mme article. Pour l'activit de gestion d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, le programme mentionn au 2 de l'article R. 532-20 comporte en outre une description du processus de gestion des risques mis en place par la socit de gestion de portefeuille et une description des procdures et des modalits de traitement des rclamations. La notification de libre tablissement prvue au premier alina peut tre adresse, par la socit de gestion de portefeuille intresse, l'Autorit des marchs financiers en mme temps que sa demande d'agrment. II. - Sauf dans le cas o l'Autorit des marchs financiers tablit que les structures administratives ou la situation financire de la socit de gestion de portefeuille ne permettent pas l'tablissement d'une succursale, elle transmet la notification et les lments d'information mentionns aux 2 , 3 et 4 de cet article R. 532-20 l'autorit comptente de l'Etat d'accueil mentionn au 1 du mme article, qui a t dsigne comme point de contact, dans les trois mois suivant leur rception. Ce dlai est de deux mois lorsque l'activit envisage est la gestion d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009. L'Autorit des marchs financiers transmet galement, le cas chant, des prcisions sur le dispositif d'indemnisation ou de protection quivalente des clients de la succursale et en avise la socit concerne. III. - Lorsque l'Autorit des marchs financiers refuse de transmettre aux autorits comptentes de l'Etat d'accueil mentionn au 1 du de l'article R. 532-20, qui a t dsigne comme point de contact, les lments d'information mentionns l'article R. 532-21, elle doit faire connatre les raisons de ce refus la socit concerne dans le dlai de trois mois prvu cet article R. 532-21. Ce dlai est de deux mois lorsque l'activit envisage est la gestion d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009.
Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Art. R532-25

p.575

IV. - Lorsqu'une socit de gestion de portefeuille souhaite exercer l'activit de gestion d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, l'Autorit des marchs financiers joint la documentation envoye aux autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil de la socit de gestion de portefeuille une attestation confirmant que ladite socit a t agre conformment aux dispositions de cette directive, une description du champ d'application de l'agrment accord et des prcisions relatives toute restriction ventuelle sur les types d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires que cette socit est habilite grer. Art. R532-25 Lorsqu'une modification de l'un des lments mentionns aux 2, 3 et 4 de l'article R. 532-20 et au troisime alina du I de l'article R. 532-24 ou de l'un des lments d'apprciation communiqus l'Autorit des marchs financiers est envisage par une socit de gestion de portefeuille, celle-ci la notifie un mois au moins avant qu'elle n'intervienne l'Autorit des marchs financiers. L'Autorit des marchs financiers en informe l'autorit de l'Etat d'accueil qui a t dsigne comme point de contact. En cas de modification des lments d'information communiqus en application du premier alina du II de l'article R. 532-24, l'Autorit des marchs financiers en avise les autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil de la socit de gestion de portefeuille en consquence. L'Autorit des marchs financiers met jour les informations contenues dans l'attestation mentionne au IV de l'article R. 532-24 et informe les autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil de la socit de gestion de portefeuille de tout changement dans le champ d'application de l'agrment accord ladite socit ou dans les prcisions relatives toute restriction ventuelle sur les types d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires que cette socit est habilite grer. Lorsque l'Autorit des marchs financiers estime que des mesures doivent tre prises par la socit de gestion de portefeuille pour adapter ses structures administratives ou sa situation financire aux activits exerces ou qu'elle envisage d'exercer, elle demande la socit, par lettre recommande avec demande d'avis de rception ou remise contre rcpiss, de prendre de telles mesures.
Paragraphe 3 : Libre prestation de services

Art. R532-26 I.-Tout prestataire de services d'investissement qui, ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer, de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin, souhaite pour la premire fois fournir des services d'investissement en libre prestation de services dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen doit notifier son projet l'Autorit de contrle prudentiel en indiquant le nom de l'Etat concern et en prcisant la nature des services d'investissement qu'il envisage de fournir et s'il prvoit de recourir des agents lis. L'Autorit de contrle prudentiel communique cette notification l'Autorit des marchs financiers dans un dlai de cinq jours ouvrs. L'Autorit de contrle prudentiel ou l'Autorit des marchs financiers peuvent demander au prestataire de services d'investissement mentionn au premier alina tous renseignements sur les modalits d'exercice des activits qu'il projette d'entreprendre en libre prestation de services. La notification de libre prestation de services prvue au premier alina peut tre adresse, par le prestataire intress, l'Autorit de contrle prudentiel en mme temps que sa demande d'agrment. II.-L'Autorit de contrle prudentiel transmet l'autorit comptente de l'Etat d'accueil, qui a t dsigne comme point de contact, la notification de libre prestation de services prvue au premier alina du I dans un dlai d'un mois aprs sa rception. Ce dlai est toutefois suspendu, lorsque des renseignements complmentaires ont t demands au prestataire, jusqu' rception de ces renseignements. Lorsqu'un prestataire de services d'investissement souhaite exercer le service de tenue de compte conservation en libre prestation de services dans un Etat de l'Union europenne ou un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen il doit, sans prjudice des conditions requises par l'autorit comptente de l'Etat d'accueil, avoir t pralablement agr exercer ce service en France. Si le prestataire de services d'investissement entend recourir des agents lis, l'Autorit de contrle prudentiel communique, la demande de l'autorit comptente de l'Etat membre d'accueil et dans un dlai raisonnable, l'identit des agents lis auxquels le prestataire entend recourir dans cet Etat membre. Art. R532-27 Toute modification envisage en ce qui concerne les lments notifis en application des dispositions du premier alina du I de l'article R. 532-26 est communique l'Autorit de contrle prudentiel avant que cette modification n'intervienne. L'Autorit de contrle prudentiel en informe l'Autorit des marchs financiers dans un dlai de cinq jours ouvrs. Il en informe galement l'autorit de l'Etat d'accueil qui a t dsigne comme point de contact.

Chapitre II : Conditions d'exercice de la profession.

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Art. R532-28

Code montaire et financier

Art. R532-28 I. - Toute socit de gestion de portefeuille qui, ayant son sige social sur le territoire de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer, de Saint-Barthlemy et de Saint-Martin, souhaite pour la premire fois fournir des services d'investissement ou grer un organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agr conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009 en libre prestation de services dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen doit notifier son projet l'Autorit des marchs financiers en indiquant le nom de l'Etat concern et en prcisant la nature des services qu'elle envisage de fournir. Pour l'activit de gestion d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, le projet notifi comporte en outre une description du processus de gestion des risques mis en place par la socit de gestion de portefeuille et une description des procdures et modalits de traitement des rclamations. La socit de gestion de portefeuille communique, la demande de l'Autorit des marchs financiers, tous renseignements sur les modalits d'exercice de ses activits en libre prestation de services. La notification de libre prestation de services prvue au premier alina peut tre adresse, par la socit de gestion de portefeuille intresse, l'Autorit des marchs financiers en mme temps que sa demande d'agrment. II. - L'Autorit des marchs financiers transmet l'Etat concern la dclaration de libre prestation prvue au I du prsent article dans un dlai d'un mois aprs sa rception. III. - Lorsqu'une socit de gestion de portefeuille souhaite exercer l'activit de gestion d'un ou plusieurs organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit tranger agrs conformment la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, l'Autorit des marchs financiers joint la documentation envoye aux autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil de la socit de gestion de portefeuille, une attestation confirmant que ladite socit a t agre, conformment aux dispositions de la directive 2009/65/CE du Parlement europen et du Conseil du 13 juillet 2009, une description du champ d'application de l'agrment accord la socit de gestion de portefeuille et des prcisions relatives toute restriction ventuelle sur les types d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires que cette socit est habilite grer. Art. R532-29 Toute modification relative aux lments notifis en application des dispositions du premier alina du I de l'article R. 532-28 est communique pralablement l'Autorit des marchs financiers et aux autorits de l'Etat membre de l'Union europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen qui se trouve concern. L'Autorit des marchs financiers met jour les informations contenues dans l'attestation mentionne au III de l'article R. 532-28 et informe les autorits comptentes de l'Etat membre d'accueil de la socit de gestion de portefeuille de tout changement dans le champ d'application de l'agrment accord ladite socit ou dans les prcisions relatives toute restriction ventuelle sur les types d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires que cette socit est habilite grer.

Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement.

Section 1 : Normes de gestion.

Art. D533-1 A Les entreprises d'investissement dont le bilan, social ou consolid, dpasse dix milliards d'euros sont tenues, en application de l'article L. 511-41-1 A, de constituer en leur sein un comit des rmunrations.

Section 2 : Obligations comptables et dclaratives.

Sous-section 1 : Comptes sociaux et documents comptables.

Art. R533-1 Les entreprises d'investissement sont tenues de clore leur exercice social au 31 dcembre. Toutefois, l'Autorit de contrle prudentiel peut autoriser les entreprises d'investissement droger cette rgle pour l'exercice
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Art. R533-2

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au cours duquel elles ont reu leur agrment. Sauf drogation accorde par l'Autorit de contrle prudentiel, les entreprises d'investissement doivent soumettre avant le 31 mai leurs comptes annuels l'organe comptent pour approuver ces comptes. Art. R533-2 Les dispositions des articles R. 533-1, R. 612-34, R. 612-36 R. 612-50 et R. 613-10 R. 613-23 s'appliquent galement aux personnes mentionnes au 4 de l'article L. 440-2. L'Autorit de contrle prudentiel peut autoriser les personnes mentionnes l'alina prcdent ainsi que les entreprises d'investissement dont l'activit porte exclusivement sur les instruments financiers terme dont la liste est fixe par dcret clore leur exercice social une date diffrente du 31 dcembre lorsque leur activit le justifie. Les bnficiaires de cette drogation doivent soumettre leurs comptes annuels l'organe comptent pour les approuver au plus tard cinq mois aprs la date de clture de l'exercice.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. D533-2-1 Les instruments financiers terme mentionns au second alina de l'article R. 533-2 sont ceux cits aux 2,3,4,7 et 8 du I de l'article D. 211-1 A.
Sous-section 2 : Commissaires aux comptes.

Art. D533-3 Pour l'accomplissement de la mission qui leur est dvolue dans les entreprises d'investissement, les commissaires aux comptes mentionns l'article L. 511-38 sont dsigns par l'organe de ces tablissements comptent pour approuver les comptes. Ils sont dsigns pour six exercices. Leurs fonctions expirent aprs que l'organe comptent pour approuver les comptes ait statu sur les comptes du sixime exercice. Leur mandat est renouvelable. Art. D533-4 Toute entreprise d'investissement soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel fait connatre l'Autorit de contrle prudentiel le nom des commissaires aux comptes qu'elle se propose de dsigner. Lorsque le commissaire aux comptes propos est une socit de commissaires aux comptes constitue selon les modalits de l'article L. 822-9 du Code de commerce et inscrite sur la liste prvue l'article L. 822-1 du mme code, l'entreprise d'investissement prcise le nom du commissaire aux comptes associ, actionnaire ou dirigeant, responsable de la mission au nom de cette socit. Elle informe l'Autorit de contrle prudentiel de toute modification ultrieure de cette situation. Si l'Autorit de contrle prudentiel l'estime ncessaire, elle peut demander des informations complmentaires par lettre recommande avec demande d'avis de rception adresse soit l'entreprise concerne soit au commissaire aux comptes propos. Dans ce dernier cas, elle en informe l'tablissement de crdit. Elle fixe dans sa demande d'informations complmentaires un dlai de rponse, lequel ne peut tre infrieur un mois. L'Autorit de contrle prudentiel peut galement recueillir auprs de l'Autorit des marchs financiers en application de l'article L. 631-1 des informations relatives au commissaire aux comptes propos ou, le cas chant, la personne responsable de la mission. Art. D533-5 L'Autorit de contrle prudentiel dispose d'un dlai de deux mois pour faire connatre l'entreprise d'investissement son avis sur la proposition de dsignation du commissaire aux comptes. En l'absence de rponse de l'Autorit de contrle prudentiel dans le dlai imparti, son avis est rput favorable. Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel recourt au complment d'information prvu au troisime alina de l'article D. 533-4, le dlai de deux mois prvu ci-dessus est suspendu jusqu' rception des informations complmentaires. L'Autorit de contrle prudentiel ne peut mettre un avis dfavorable ou assorti de rserves sans avoir mis le commissaire aux comptes propos en mesure de faire connatre ses observations crites. L'avis dfavorable ou assorti de rserves est motiv. Il peut notamment tre fond sur le fait que le commissaire aux comptes propos ne prsente pas toutes les garanties d'exprience, de comptence ou d'indpendance ncessaires l'exercice de ses fonctions compte tenu de la personne responsable de la mission ou de la nature et des caractristiques de l'activit de l'entreprise d'investissement concerne. Il est notifi par lettre recommande avec demande d'avis de rception l'entreprise d'investissement concerne et au commissaire aux comptes propos. Une copie de cette notification est adresse la compagnie rgionale dont est membre le commissaire aux comptes. Les dirigeants de l'entreprise d'investissement communiquent l'avis de l'Autorit de contrle prudentiel l'organe comptent pour dsigner les commissaires aux comptes.
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement.

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Art. D533-6

Code montaire et financier

Art. D533-6 Les dispositions des articles D. 533-3, D. 533-4 et D. 533-5 sont applicables la dsignation et au renouvellement des commissaires aux comptes titulaires ainsi que des commissaires aux comptes supplants. Art. D533-7 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel envisage de procder, en application du premier alina de l'article L. 511-38 la dsignation d'un commissaire aux comptes supplmentaire dans une entreprise d'investissement, elle en informe les dirigeants et les commissaires aux comptes en fonctions par lettre recommande avec demande d'avis de rception. L'Autorit de contrle prudentiel met les dirigeants et les commissaires aux comptes en fonctions en demeure de prsenter leurs observations crites, dans un dlai qui ne peut tre infrieur un mois, avant de dcider de la dsignation d'un commissaire aux comptes supplmentaire. Art. R533-8 Lorsqu'une demande de rcusation prsente en application de l'article L. 823-6 du Code de commerce concerne un commissaire aux comptes d'une entreprise d'investissement soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel, le tribunal statue en la forme des rfrs aprs consultation du gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel.

Section 3 : Rgles de bonne conduite.

Sous-section 1 : Dispositions applicables aux membres du personnel des entreprises d'investissement

Art. R533-9 Les membres du personnel d'une entreprise d'investissement, lorsqu'ils ont reu le pouvoir de signer pour le compte de cette entreprise, ne peuvent occuper un autre emploi ni effectuer un travail rtribu en dehors de cette entreprise sans en avoir, au pralable, inform la direction de l'entreprise. Cette disposition ne s'applique pas la production des oeuvres scientifiques, littraires ou artistiques. Art. R533-10 Lorsqu'ils ont reu le pouvoir de signer pour le compte d'une entreprise d'investissement, les membres du personnel de cette entreprise d'investissement ne peuvent, sauf autorisation de la direction gnrale, exercer des fonctions d'administration, de gestion ou de direction ni dans un tablissement de crdit, ni dans une autre entreprise d'investissement, ni dans une socit commerciale rgie par le livre II du Code de commerce.
Sous-section 2 : Clients professionnels

Art. D533-11 Ont la qualit de clients professionnels au sens de l'article L. 533-16, pour tous les services d'investissement et tous les instruments financiers : 1. a) Les tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-9 ; b) Les entreprises d'investissement mentionnes l'article L. 531-4 ; c) Les autres tablissements financiers agrs ou rglements ; d) Les entreprises d'assurance et de rassurance mentionnes respectivement au premier alina de l'article L. 310-1 et l'article L. 310-1-1 du Code des assurances, les socits de groupe d'assurance mentionnes l'article L. 322-1-2 du mme code, les mutuelles et unions de mutuelles relevant du livre II du Code de la mutualit autres que celles mentionnes l'article L. 510-2 du mme code, ainsi que les institutions de prvoyance rgies par le livre IX du Code de la scurit sociale ; e) Les organismes de placement collectif mentionns l'article L. 214-1 et les socits de gestion d'organismes de placement collectif mentionnes l'article L. 543-1 ; f) Le fonds de rserve pour les retraites mentionn l'article L. 135-6 du Code de la scurit sociale, les institutions de retraites professionnelles mentionnes l'article L. 370-1 du Code des assurances pour leurs oprations mentionnes l'article L. 370-2 du mme code, ainsi que les personnes morales administrant une institution de retraite professionnelle mentionne l'article 5 de l'ordonnance n 2006-344 du 23 mars 2006 relative aux retraites professionnelles supplmentaires ; g) Les personnes dont l'activit principale consiste ngocier pour compte propre des marchandises ou des instruments financiers terme sur marchandises, mentionns au m) du 2 de l'article L. 531-2 ; h) Les entreprises mentionnes au n du 2 de l'article L. 531-2 ; i) La Caisse des dpts et consignations et les autres investisseurs institutionnels agrs ou rglements.
Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement.

Titre III : Les prestataires de services d'investissement.

Art. D533-12

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2. Les entits remplissant au moins deux des trois critres suivants, sur la base des tats comptables individuels : - total du bilan gal ou suprieur 20 millions d'euros ; - chiffre d'affaires net ou recettes nettes gaux ou suprieurs 40 millions d'euros ; - capitaux propres gaux ou suprieurs 2 millions d'euros ; 3. L'Etat, la Caisse de la dette publique, la Caisse d'amortissement de la dette sociale, la Banque de France, l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, l'Institut d'mission d'outre-mer ; 4. Les autres investisseurs institutionnels dont l'activit principale consiste investir dans des instruments financiers, et notamment les socits d'investissement mentionnes l'article 6 de l'ordonnance du 2 novembre 1945, les socits de capital-risque mentionnes l'article 1er de la loi n 85-695 du 11 juillet 1985 et les socits financires d'innovation mentionnes au III de l'article 4 de la loi n 72-650 du 11 juillet 1972 ; 5. Les entits de droit tranger qui sont quivalentes celles mentionnes aux 1 4 ou qui ont un statut de client professionnel dans un autre Etat membre de la Communaut europenne ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 6. Les organismes financiers internationaux caractre public auxquels la France ou tout autre Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques adhre. Art. D533-12 Les prestataires de services d'investissement peuvent, de leur propre initiative ou la demande d'un client, traiter comme un client non professionnel un client considr comme un client professionnel en application des dispositions de l'article D. 533-11.
Sous-section 3 : Contreparties ligibles

Art. D533-13 Ont la qualit de contreparties ligibles au sens de l'article L. 533-20 : 1. a) Les tablissements de crdit mentionns l'article L. 511-9 ; b) Les entreprises d'investissement mentionnes l'article L. 531-4 ; c) Les autres tablissements financiers agrs ou rglements ; d) Les entreprises d'assurance et de rassurance mentionnes respectivement au premier alina de l'article L. 310-1 et l'article L. 310-1-1 du Code des assurances, les socits de groupe d'assurance mentionnes l'article L. 322-1-2 du mme code, les mutuelles et unions de mutuelles relevant du livre II du Code de la mutualit autres que celles mentionnes l'article L. 510-2 du mme code, ainsi que les institutions de prvoyance rgies par le livre IX du Code de la scurit sociale ; e) Les organismes de placement collectif mentionns l'article L. 214-1 et les socits de gestion d'organismes de placement collectif mentionnes l'article L. 543-1 ; f) Le fonds de rserve pour les retraites mentionn l'article L. 135-6 du Code de la scurit sociale, les institutions de retraites professionnelles mentionnes l'article L. 370-1 du Code des assurances pour leurs oprations mentionnes l'article L. 370-2 du mme code, ainsi que les personnes morales administrant une institution de retraite professionnelle mentionne l'article 5 de l'ordonnance n 2006-344 du 23 mars 2006 relative aux retraites professionnelles supplmentaires ; g) Les personnes dont l'activit principale consiste ngocier pour compte propre des marchandises ou des instruments financiers terme sur marchandises, mentionnes au m du 2 de l'article L. 531-2 ; h) Les entreprises mentionnes au n du 2 de l'article L. 531-2 ; 2. L'Etat, la Caisse de la dette publique, la Caisse d'amortissement de la dette sociale, la Banque de France, l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, l'Institut d'mission d'outre-mer ; 3. Les organismes financiers internationaux caractre public auxquels la France ou tout autre Etat membre de l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques adhre. 4. Les personnes morales remplissant au moins deux des trois critres suivants, sur la base des tats comptables individuels : - total du bilan gal ou suprieur 20 millions d'euros ; - chiffre d'affaires net ou recettes nettes gaux ou suprieurs 40 millions d'euros ; - capitaux propres gaux ou suprieurs 2 millions d'euros. Le prestataire de services d'investissement qui conclut des transactions conformment aux dispositions de l'article L. 533-20 avec une personne morale mentionne au premier alina du prsent 4 doit obtenir de celle-ci la confirmation

Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement.

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Art. D533-14

Code montaire et financier

expresse qu'elle accepte d'tre traite comme contrepartie ligible. Le prestataire de services d'investissement peut obtenir cette confirmation soit sous la forme d'un accord gnral, soit pour chaque transaction. 5. La Caisse des dpts et consignations et les autres investisseurs institutionnels agrs ou rglements ; 6. A leur demande, les personnes morales relevant d'une des catgories de clients qui peuvent demander tre traits comme des professionnels, en application des dispositions du cinquime alina de l'article L. 533-16. Dans ce cas, la personne morale concerne ne doit tre reconnue comme une contrepartie ligible que pour les services ou transactions pour lesquels elle serait traite comme un client professionnel ; 7. Les entits de droit tranger quivalentes celles mentionnes aux 1, 2 et 4. Lorsqu'une personne morale mentionne au 4 a son sige social ou sa direction effective en dehors de la France mtropolitaine et des dpartements d'outre-mer, le prestataire de services d'investissement tient compte du statut de ladite personne morale tel qu'il est dfini par les dispositions en vigueur dans l'Etat o elle a son sige social ou sa direction effective. Art. D533-14 Les prestataires de services d'investissement peuvent, de leur propre initiative ou la demande d'un client, traiter comme un client professionnel ou non professionnel un client qui pourrait dfaut tre class comme contrepartie ligible conformment aux dispositions de l'article D. 533-13.
Sous-Section 4 : Conventions entre producteurs et distributeurs d'instruments financiers

Art. R533-15 Les conventions mentionnes l'article L. 533-13-1 sont tablies par crit la demande des prestataires de services d'investissement et prvoient notamment : 1 A la charge du prestataire de services d'investissement : a) La soumission la personne mentionne au 2 responsable de la publication des documents d'information de tout projet de document caractre publicitaire qu'il a tabli, quel que soit son support, et de toute modification qu'il entend apporter ce document, pralablement sa diffusion ; b) L'obligation de n'utiliser que les documents caractre publicitaire approuvs par la personne responsable de la publication des documents d'information ; 2 A la charge de la personne responsable de la publication des documents d'information mentionns aux articles L. 214-23-1, L. 214-109 et L. 412-1 : a) La mise la disposition des prestataires de services d'investissement de ces documents et de leur mise jour ; b) La transmission, ventuellement sous forme de fiches de prsentation, des informations ncessaires l'apprciation de l'ensemble des caractristiques financires de l'instrument financier, tant par le prestataire de services d'investissement que par la clientle, ainsi que la mise jour systmatique de ces informations ; c) La vrification de la conformit aux documents d'information mentionns au 1 de tout projet de document caractre publicitaire, quel que soit son support, qui lui est transmis par le prestataire de services d'investissement, dans un dlai fix par la convention ; 3 En cas de pluralit de personnes responsables de la publication des documents d'information ou de prestataires de services d'investissement, l'obligation d'tablir une convention au sens de l'article L. 533-13-1 s'applique entre personnes en relation directe. Art. R533-16 Les personnes mentionnes l'article R. 533-15 ne sont pas soumises l'obligation d'tablir les conventions prvues par cet article dans les cas suivants : 1 Pour la distribution d'instruments financiers exclusivement destins des investisseurs qualifis ou un cercle restreint d'investisseurs au sens du II de l'article L. 411-2 ; 2 Pour la distribution d'instruments financiers proposs dans le cadre du livre III de la troisime partie du Code du travail.
Sous-Section 5 : Modalits de prise en compte des critres relatifs au respect d'objectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance

Art. D533-16-1 I. # L'information relative aux critres sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance mentionne l'article L. 533-22-1 est prsente de la manire suivante : 1 Informations relatives la socit de gestion de portefeuille : # prsentation de la dmarche gnrale de la socit de gestion sur la prise en compte de critres sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance dans la politique d'investissement ;

Chapitre III : Obligations des prestataires de services d'investissement.

Titre IV : Autres prestataires de services

Art. D533-16-1

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# contenu, frquence et moyens utiliss par la socit de gestion pour informer les investisseurs sur les critres relatifs aux objectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance pris en compte dans sa politique d'investissement ; # liste des organismes de placement collectif en valeurs mobilires grs qui prennent simultanment en compte des critres sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance ; part, en pourcentage, des encours de ces organismes de placement collectif en valeurs mobilires dans le montant total des encours des organismes de placement collectif en valeurs mobilires grs par la socit de gestion ; 2 Informations relatives aux organismes de placement collectif en valeurs mobilires grs qui prennent simultanment en compte des critres sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance : # adhsion ventuelle de ces organismes de placement collectif en valeurs mobilires une charte, un code, ou obtention d'un label sur la prise en compte de critres relatifs au respect d'objectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance ; # description des principaux critres pris en compte relatifs ces objectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance, en illustrant, le cas chant, les distinctions ventuelles par secteur d'activit ou classe d'actifs ; # informations gnrales utilises pour l'analyse des metteurs sur des critres relatifs au respect d'objectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance : notation extrafinancire, analyse interne et externe sur la base des rapports mentionns l'article L. 225-102-1 du Code de commerce ; autres ; # description de la mthodologie d'analyse mise en uvre relative aux critres sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance pris en compte ; # description de la manire dont les rsultats de l'analyse sur des critres relatifs au respect d'objectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance sont intgrs dans le processus d'investissement et de dsinvestissement ; le cas chant, description de la manire dont les valeurs non apprcies sur la base de ces critres sont prises en compte ; 3 informations relatives aux autres organismes de placement collectif en valeurs mobilires : # indication qu'ils ne prennent pas simultanment en compte des critres sociaux, environnementaux, et de qualit de gouvernance. II. # Les informations mentionnes au I sont prsentes sur les supports suivants : 1 Les informations mentionnes au 1 du I sont prsentes de faon aisment identifiable sur le site internet de la socit de gestion ; 2 Les informations mentionnes au 2 et au 3 du I sont prsentes : # sur le site internet de la socit de gestion, par organisme de placement collectif en valeurs mobilires ou par catgories d'organisme de placement collectif en valeurs mobilires. Ne sont pas soumis cette obligation les organismes de placement collectif en valeurs mobilires rservs certains investisseurs relevant des articles L. 214-25, L. 214-33 et L. 214-35 et les organismes de placement collectif en valeurs mobilires d'pargne salariale relevant des articles L. 214-39 L. 214-41, sauf s'ils font l'objet d'une communication sur le site internet de la socit de gestion ; # dans le rapport annuel de chaque organisme de placement collectif en valeurs mobilires gr. Ces informations peuvent tre prsentes selon un code labor par une association professionnelle. Dans ce cas, la socit de gestion prcise en prambule le code retenu.

Section 4 : Garantie des investisseurs.

Titre IV : Autres prestataires de services

Titre IV : Autres prestataires de services

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Art. D541-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers.

Art. D541-1 La liste institue l'article L. 541-5 et tenue par chacune des associations agres, conformment l'article L. 541-4, regroupe les informations prvues l'article D. 541-2 relatives aux conseillers en investissements financiers, personnes physiques et personnes morales.
Nota : Conformment l'article 2 du dcret n 2012-297 du 1er mars 2012, les dispositions du prsent article entrent en vigueur le jour de la mise en place, fix par un arrt du ministre charg de l'conomie publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 (Date de fin de vigueur indtermine).

Art. D541-2 Les informations figurant sur la liste des conseillers en investissements financiers de chaque association sont les suivantes : 1 Le numro d'enregistrement du conseiller en investissements financiers et la date d'attribution de ce numro ; 2 Les nom, prnoms, date de naissance, lieu de naissance et adresse professionnelle du conseiller en investissements financiers, personne physique ; 3 Lorsque l'activit de conseil en investissements financiers est exerce par une personne morale ; a) Les nom, adresse et, s'il y a lieu, numro SIREN de cette personne morale ; b) Les nom, prnoms, date de naissance, lieu de naissance et adresse personnelle des personnes physiques ayant le pouvoir de grer ou d'administrer cette personne morale ; c) Les nom, prnoms, date et lieu de naissance des personnes physiques employes par cette personne morale pour exercer des activits de conseil en investissements financiers. 4 La nature des oprations, telles que dfinies aux 1 4 de l'article L. 541-1, au titre desquelles le conseiller en investissements financiers exerce son activit de conseil.
Nota : Conformment l'article 2 du dcret n 2012-297 du 1er mars 2012, les dispositions du prsent article entrent en vigueur le jour de la mise en place, fix par un arrt du ministre charg de l'conomie publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 (Date de fin de vigueur indtermine).

Art. D541-3 Les informations mentionnes l'article D. 541-2 sont mises la disposition du public, l'exception des date et lieu de naissance du conseiller en investissements financiers, personne physique, des dates de naissance, lieux de naissance et adresses personnelles des dirigeants et personnes ayant le pouvoir de grer ou d'administrer la personne morale mentionne au 3 de l'article D. 541-2 ainsi que des dates et lieux de naissance des personnes employes par cette dernire.
Nota : Conformment l'article 2 du dcret n 2012-297 du 1er mars 2012, les dispositions du prsent article entrent en vigueur le jour de la mise en place, fix par un arrt du ministre charg de l'conomie publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 (Date de fin de vigueur indtermine).

Art. D541-4 Les modifications relatives aux informations mentionnes l'article D. 541-2 sont communiques par chaque conseiller en investissements financiers l'association dont il relve par lettre recommande avec avis de rception. L'association procde la mise jour de la liste qu'elle est charge de tenir dans un dlai de cinq jours compter de la date de rception de cette lettre. En cas de cessation de l'activit d'un conseiller en investissements financiers, pour quelque motif que ce soit, l'association concerne procde, dans le mme dlai, sa radiation de la liste. Les informations modifies ou supprimes selon les modalits prvues aux deux alinas prcdents sont conserves pendant une dure de dix ans.
Nota : Conformment l'article 2 du dcret n 2012-297 du 1er mars 2012, les dispositions du prsent article entrent en vigueur le jour de la mise en place, fix par un arrt du ministre charg de l'conomie publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 (Date de fin de vigueur indtermine).

Art. D541-5 En application du troisime alina de l'article 38 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 relative l'informatique, aux fichiers et aux liberts, le droit d'opposition n'est pas applicable la liste prvue l'article D. 541-1.
Nota : Conformment l'article 2 du dcret n 2012-297 du 1er mars 2012, les dispositions du prsent article entrent en vigueur le jour de la mise en place, fix par un arrt du ministre charg de l'conomie publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 (Date de fin de vigueur indtermine).

Art. D541-6 Les droits d'accs et de rectification prvus respectivement aux articles 39 et 40 de la loi du 6 janvier 1978 mentionne l'article D. 541-5 s'exercent auprs des associations agres conformment l'article L. 541-4.
Nota : Conformment l'article 2 du dcret n 2012-297 du 1er mars 2012, les dispositions du prsent article entrent en vigueur le jour de la mise en place, fix par un arrt du ministre charg de l'conomie publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 (Date de fin de vigueur indtermine).

Art. D541-7 La mise en place, par chaque association, de la liste des conseillers en investissements financiers intervient au cours du mois suivant la notification de l'agrment par l'Autorit des marchs financiers.

Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers.

Titre V : Intermdiaires en biens divers.

Art. D541-8

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Nota : Conformment l'article 2 du dcret n 2012-297 du 1er mars 2012, les dispositions du prsent article entrent en vigueur le jour de la mise en place, fix par un arrt du ministre charg de l'conomie publi au Journal officiel de la Rpublique franaise, du registre mentionn au I de l'article L. 546-1 (Date de fin de vigueur indtermine).

Art. D541-8 Pour l'application de l'article L. 541-2, les conseillers en investissements financiers, personnes physiques, et les personnes physiques ayant le pouvoir de grer ou d'administrer les personnes morales habilites en tant que conseillers en investissements financiers doivent remplir les conditions suivantes : 1 Avoir la majorit lgale ; 2 Ne pas faire l'objet : a) D'une interdiction d'exercer titre temporaire ou dfinitif une activit ou un service, en application des dispositions de l'article L. 621-15 ou au titre d'une sanction prononce, avant le 24 novembre 2003, par la Commission des oprations de bourse, le Conseil des marchs financiers ou le Conseil de discipline de la gestion financire ; b) Des sanctions prvues aux 4 et 5 de l'article L. 613-21 du prsent code ou aux 3 5 de l'article L. 310-18 du Code des assurances. Art. D541-9 Les niveaux minimaux de garantie du contrat d'assurance de responsabilit civile professionnelle prvus l'article L. 541-3 sont fixs comme suit : 1 150 000 euros par sinistre et 150 000 euros par anne d'assurance pour les personnes physiques et les personnes morales employant moins de deux salaris exerant une activit de conseiller en investissements financiers conformment aux dispositions de l'article L. 541-1 ; 2 300 000 euros par sinistre et 600 000 euros par anne d'assurance pour les personnes morales employant deux salaris au minimum exerant une activit de conseiller en investissements financiers conformment aux dispositions de l'article L. 541-1. Les montants mentionns ci-dessus ne s'appliquent pas aux conseillers en investissements financiers exerant une activit de conseil portant exclusivement sur les services mentionns au 4 de l'article L. 321-2. Art. R541-10 Pour l'application des dispositions des articles R. 533-15 et R. 533-16, les conseillers en investissements financiers sont assimils aux prestataires de services d'investissement.

Chapitre II : Les intermdiaires et les personnes faisant appel public l'pargne habilits en vue de la tenue de compte-conservation d'instruments financiers.

Art. R542-1 Pour obtenir l'habilitation de teneur de compte conservateur mentionne l'article L. 542-1, les requrants adressent leur demande l'Autorit de contrle prudentiel. La demande d'habilitation et les modifications ultrieures, sont soumises aux conditions et procdures prvues aux articles L. 532-1 L. 532-5 et R. 532-1 R. 532-9.

Chapitre III : Les socits de gestion d'organismes de placement collectifs.

Chapitre IV : Services d'analyse financire et agences de notation.

Titre V : Intermdiaires en biens divers.

Titre V : Intermdiaires en biens divers.

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Art. R550-1

Code montaire et financier

Art. R550-1 Le document d'information qui doit tre dpos par tout intermdiaire en biens divers pralablement toute offre au public ou tout dmarchage pour proposer l'acquisition de droits ou de biens dans les conditions prvues l'article L. 550-3 doit comporter toutes les indications utiles l'information des pargnants. Il dcrit notamment la nature et l'objet de l'opration propose. Il donne l'identit de son initiateur et des personnes qui seront charges de la gestion des biens. Il indique le montant des frais de toute nature qui seront supports directement ou indirectement par l'pargnant. Il prcise les modalits de revente des droits et des biens acquis. Art. R550-2 Pour l'application de l'article L. 550-4, le gestionnaire doit prsenter des comptes en distinguant selon la nature, la catgorie ou le mode de gestion des biens. Ces documents sont adresss, avec les observations des commissaires aux comptes, aux dtenteurs des droits. Art. R550-3 Le commissaire aux comptes mentionn l'article L. 550-2 est dsign par ordonnance sur requte du prsident du tribunal de commerce du lieu du domicile ou du sige social du gestionnaire, aprs avis de l'Autorit des marchs financiers. Ce tribunal est comptent pour relever les commissaires aux comptes de leurs fonctions dans les cas prvus l'article L. 550-5. Pour l'exercice de sa mission, le commissaire aux comptes est soumis aux dispositions des articles R. 821-1 R. 823-21 du Code de commerce.
Nota : NOTA : L'article R. 823-21 du code de commerce entrera en vigueur pour les exercices clos aprs le 1er juin 2008.

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs.
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Section 1 : Personnes soumises une obligation de dclaration au procureur de la Rpublique Section 2 : Personnes assujetties aux obligations de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme
Sous-section 1 : Bnficiaire effectif

Art. R561-1 Lorsque le client d'une des personnes mentionnes l'article L. 561-2 est une socit, on entend par bnficiaire effectif de l'opration la ou les personnes physiques qui soit dtiennent, directement ou indirectement, plus de 25 % du capital ou des droits de vote de la socit, soit exercent, par tout autre moyen, un pouvoir de contrle sur les organes de gestion, d'administration ou de direction de la socit ou sur l'assemble gnrale de ses associs. Art. R561-2 Lorsque le client d'une des personnes mentionnes l'article L. 561-2 est un organisme de placements collectifs, on entend par bnficiaire effectif de l'opration la ou les personnes physiques qui soit dtiennent, directement ou indirectement, plus de 25 % des parts ou actions de l'organisme, soit exercent un pouvoir de contrle sur les organes d'administration ou de direction de l'organisme de placements collectifs ou, le cas chant, de la socit de gestion ou de la socit de gestion de portefeuille le reprsentant. Art. R561-3 Lorsque le client d'une des personnes mentionnes l'article L. 561-2 est une personne morale qui n'est ni une socit ni un organisme de placements collectifs, ou lorsque le client intervient dans le cadre d'une fiducie ou de tout autre dispositif juridique comparable relevant d'un droit tranger, on entend par bnficiaire effectif de l'opration la ou les personnes physiques qui satisfont l'une des conditions suivantes : 1 Elles ont vocation, par
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs.

Art. R561-4

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l'effet d'un acte juridique les ayant dsignes cette fin, devenir titulaires de droits portant sur 25 % au moins des biens de la personne morale ou des biens transfrs un patrimoine fiduciaire ou tout autre dispositif juridique comparable relevant d'un droit tranger ; 2 Elles appartiennent un groupe dans l'intrt principal duquel la personne morale, la fiducie ou tout autre dispositif juridique comparable relevant d'un droit tranger a t constitu ou a produit ses effets, lorsque les personnes physiques qui en sont les bnficiaires n'ont pas encore t dsignes ; 3 Elles sont titulaires de droits portant sur 25 % au moins des biens de la personne morale, de la fiducie ou de tout autre dispositif juridique comparable relevant d'un droit tranger ; 4 Elles ont la qualit de constituant, de fiduciaire ou de bnficiaire, dans les conditions prvues au titre XIV du livre III du Code civil.
Sous-section 2 : Activit financire accessoire

Art. R561-4 Constitue, pour l'application de l'article L. 561-4, une activit financire accessoire l'activit d'intermdiation en assurance lorsqu'elle satisfait l'ensemble des conditions suivantes : 1 Elle consiste uniquement prsenter, proposer ou aider conclure des contrats relatifs des produits d'assurance qui ne sont que le complment du produit ou du service fourni dans le cadre de l'activit principale ; 2 Elle ne dpasse pas 5 % du chiffre d'affaires total de la personne concerne, selon les comptes tablis pour le dernier exercice comptable ; 3 Le montant de la prime annuelle par contrat et par client ne dpasse pas 1 000 euros ; 4 Le montant du chiffre d'affaires annuel de cette activit ne dpasse pas 50 000 euros, qu'il s'agisse de l'assurance vie ou de l'assurance dommages, selon les comptes tablis pour le dernier exercice comptable.

Section 3 : Obligations de vigilance l'gard de la clientle

Sous-section 1 : Identification du client

Art. R561-5 Pour l'application des I et II de l'article L. 561-5, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 vrifient l'identit du client et, le cas chant, l'identit et les pouvoirs des personnes agissant pour le compte de celui-ci, dans les conditions suivantes : 1 Lorsque le client est une personne physique, par la prsentation d'un document officiel en cours de validit comportant sa photographie. Les mentions relever et conserver sont les nom, prnoms, date et lieu de naissance de la personne, ainsi que la nature, les date et lieu de dlivrance du document et les nom et qualit de l'autorit ou de la personne qui a dlivr le document et, le cas chant, l'a authentifi ; 2 Lorsque le client est une personne morale, par la communication de l'original ou de la copie de tout acte ou extrait de registre officiel datant de moins de trois mois constatant la dnomination, la forme juridique, l'adresse du sige social et l'identit des associs et dirigeants sociaux mentionns aux 1 et 2 de l'article R. 123-54 du Code de commerce ou de leurs quivalents en droit tranger ; 3 Lorsque la vrification de l'identit ne peut avoir lieu en prsence de la personne physique ou du reprsentant de la personne morale, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 mettent en uvre, en application des dispositions du 1 de l'article L. 561-10, des mesures de vigilance complmentaires, parmi celles prvues l'article R. 561-20. Art. R561-6 Il peut n'tre procd la vrification de l'identit du client et, le cas chant, du bnficiaire effectif, en application du II de l'article L. 561-5, que pendant l'tablissement de la relation d'affaires, dans les conditions suivantes : 1 En cas d'ouverture d'un compte, la vrification de l'identit a lieu au plus tard avant la ralisation de la premire opration sur ce compte ; 2 En cas de conclusion d'un contrat, la vrification de l'identit a lieu au plus tard au moment de cette conclusion ou avant le dbut de l'opration qui est l'objet du contrat, sous rserve, pour les personnes mentionnes l'article L. 561-2, d'tre en mesure de justifier l'autorit de contrle leur dcision de ne pas vrifier l'identit de leur client avant d'entrer en relation d'affaires par la ncessit de poursuivre la relation d'affaires dj engage et le faible risque de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme ;

Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

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Art. R561-7

Code montaire et financier

3 En cas de souscription d'un contrat d'assurances, la vrification de l'identit du bnficiaire du contrat a lieu au plus tard au moment du paiement de la prestation au bnficiaire du contrat ou au moment o celui-ci entend exercer les droits confrs par le contrat ; 4 En cas d'opration lie au financement d'actifs physiques dont la proprit n'est pas transfre ou ne l'est qu' la cessation de la relation contractuelle, la vrification de l'identit du bnficiaire du contrat a lieu au plus tard au moment du paiement du premier loyer ou de la premire redevance.
Sous-section 2 : Identification du bnficiaire effectif

Art. R561-7 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 identifient le bnficiaire effectif de la relation d'affaires, le cas chant, par des moyens adapts et vrifient les lments d'identification recueillis sur celui-ci par le recueil de tout document ou justificatif appropri, compte tenu des risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme. Elles doivent tre en mesure de justifier leurs diligences auprs des autorits de contrle. Elles conservent ces documents ou justificatifs dans les conditions prvues l'article L. 561-12. Art. R561-8 L'obligation, pour une personne mentionne l'article L. 561-2, d'identifier le bnficiaire effectif de la relation d'affaires est rpute satisfaite lorsque le risque de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme est faible et que le client de cette personne est : 1 Une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2, tablie ou ayant son sige social en France, dans un autre Etat membre de l'Union europenne, dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme et figurant sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9 ; 2 Une filiale d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 ayant son sige social dans l'un des Etats mentionns au 1 et la condition que la socit mre atteste la fois qu'elle vrifie que sa filiale procde l'identification du bnficiaire effectif et qu'elle a accs aux lments d'identification runis par sa filiale ; 3 Une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 qui ne satisfait pas aux conditions prvues au 1 ou au 2, si la personne soumise l'obligation d'identifier s'assure que son client met en uvre des procdures d'identification quivalentes celles qui sont appliques dans les Etats membres de l'Union europenne et qu'elle a accs aux lments d'identification des bnficiaires effectifs. Toutefois, l'obligation d'identifier le bnficiaire effectif ne peut tre rpute satisfaite si la personne avec laquelle la personne assujettie cette obligation noue la relation d'affaires est tablie ou a son sige social dans un pays qui soit a fait l'objet d'une dcision de la Commission europenne constatant qu'il n'impose pas d'obligations d'identification quivalentes celles des Etats membres de l'Union europenne, soit a t mentionn par une instance internationale intervenant en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux ou le financement du terrorisme parmi ceux dont la lgislation ou les pratiques font obstacle celle-ci ; 4 Un organisme de placements collectifs, une socit de gestion ou une socit de gestion de portefeuille le reprsentant, qui sont agrs par l'autorit comptente d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou d'un pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et figurant sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9, ds lors que la personne soumise l'obligation d'identifier s'est assure de l'existence de cet agrment. Art. R561-9 Lorsqu'une socit de gestion ou une socit de gestion de portefeuille distribue les parts ou actions d'un organisme de placements collectifs par l'intermdiaire d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2, qui ne rpond pas aux conditions prvues au 1 ou au 2 de l'article R. 561-8, le dpositaire veille ce que l'organisme de placements collectifs ou, le cas chant, la socit de gestion ou la socit de gestion de portefeuille conclue une convention avec cette personne stipulant que cette dernire applique des procdures d'identification quivalentes celle des Etats membres de l'Union europenne et qu'elle a accs aux lments d'identification du bnficiaire effectif.
Sous-section 3 : Identification du client occasionnel

Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs.

Art. R561-10

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Art. R561-10 I. # Pour l'application des dispositions de l'article L. 561-5, est considre comme un client occasionnel toute personne qui s'adresse l'une des personnes mentionnes l'article L. 561-2 dans le but exclusif de prparer ou de raliser une opration ponctuelle ou d'tre assist dans la prparation ou la ralisation d'une telle opration, que celle-ci soit ralise en une seule opration ou en plusieurs oprations apparaissant comme lies entre elles. II. # Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 sont tenues, mme en l'absence de soupon que l'opration pourrait participer au blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme, avant de raliser l'opration ou de prter assistance sa prparation ou sa ralisation, d'identifier leur client occasionnel ainsi que, le cas chant, le bnficiaire effectif de l'opration et de vrifier les lments de l'identification de ceux-ci, dans les cas suivants : 1 Lorsque le montant de l'opration ou des oprations lies excde 15 000 euros, pour les personnes autres que celles mentionnes aux 7 et 9 du mme article ; 2 Lorsque le montant de l'opration ou des oprations lies excde 8 000 euros, pour les personnes mentionnes au 7 du mme article ; 3 Par drogation aux 1 et 2, quel que soit le montant de l'opration, lorsqu'elles ralisent une opration de transfert de fonds ou offrent des services de garde des avoirs ; 4 Par drogation aux 1 et 2, quel que soit le montant de l'opration, pour les sommes et les oprations mentionnes l'article L. 561-15. Art. D561-10-1 Le seuil mentionn au premier alina de l'article L. 561-13 est fix 2 000 euros par sance.
Sous-section 4 : Nouvelle identification du client

Art. R561-11 Lorsque les personnes mentionnes l'article L. 561-2 ont de bonnes raisons de penser que l'identit de leur client et les lments d'identification prcdemment obtenus ne sont plus exacts ou pertinents, elles procdent nouveau l'identification du client.
Sous-section 5 : Obligations de vigilance constante sur la relation d'affaires

Art. R561-12 Pour l'application de l'article L. 561-6, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 : 1 Avant d'entrer en relation d'affaires, recueillent et analysent les lments d'information, parmi ceux figurant sur la liste dresse par un arrt du ministre charg de l'conomie, ncessaires la connaissance de leur client ainsi que de l'objet et de la nature de la relation d'affaires, pour valuer le risque de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme ; 2 Pendant toute la dure de la relation d'affaires, assurent une surveillance adapte aux risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme en vue de conserver une connaissance adquate de leur client ; 3 A tout moment, sont en mesure de justifier aux autorits de contrle l'adquation des mesures de vigilance qu'elles ont mises en uvre aux risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme prsents par la relation d'affaires.
Sous-section 6 : Mise en oeuvre des obligations de vigilance par des tiers

Art. R561-13 I.-Pour l'application de l'article L. 561-7, le tiers, qui met en uvre les obligations de vigilance prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6, met sans dlai la disposition des personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2 les lments d'information relatifs l'identit du client ainsi que, le cas chant, du bnficiaire effectif et l'objet et la nature de la relation d'affaires. Le tiers leur transmet, premire demande, copie des documents d'identification du client et, le cas chant, du bnficiaire effectif ainsi que tout document pertinent pour assurer ces diligences. Une convention peut tre signe entre le tiers et les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2 pour prciser les modalits de transmission des lments ainsi recueillis et de contrle des diligences mises en uvre. II.-Les personnes mentionnes au 1 de l'article L. 561-2 peuvent recourir, dans des conditions dfinies par un arrt du ministre charg de l'conomie, des prestataires pour identifier et vrifier l'identit de leur client pour les oprations mentionnes l'article L. 311-2 du Code de la consommation, au 6 de l'article L. 311-2 du Code montaire et financier et au deuxime alina de l'article L. 313-1 du mme code. Elles demeurent responsables de l'excution des obligations d'identification.
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

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Art. R561-14

Code montaire et financier

Sous-section 7 : Obligations lorsqu'il est mis un terme la relation d'affaires

Art. R561-14 Lorsqu'une personne mentionne aux 1 7 de l'article L. 561-2 met un terme la relation d'affaires avec son client, en application de l'article L. 561-8, elle effectue, le cas chant, la dclaration prvue l'article L. 561-15.
Sous-section 8 : Obligations en cas de faible risque de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme

Art. R561-15 En application du II de l'article L. 561-9, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 ne sont pas soumises aux obligations de vigilance prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6, pour autant qu'il n'existe pas de soupons de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme, l'gard des personnes suivantes : 1 Le client ou, le cas chant, le bnficiaire effectif de la relation d'affaires, lorsqu'il est, soit : a) Une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 tablie en France, dans un autre Etat membre de l'Union europenne, dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme et figurant sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9 ; b) Une socit cote dont les titres sont admis la ngociation sur au moins un march rglement en France ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un pays tiers imposant des exigences de publicit compatibles avec la lgislation communautaire, figurant sur une liste arrte par le ministre charg de l'conomie ; c) Une autorit publique ou un organisme public, dsign comme tel en vertu du trait sur l'Union europenne, des traits instituant les Communauts, du droit communautaire driv, du droit public d'un Etat membre de l'Union europenne ou de tout autre engagement international de la France, et qu'il satisfait aux trois critres suivants : i) Son identit est accessible au public, transparente et certaine ; ii) Ses activits, ainsi que ses pratiques comptables, sont transparentes ; iii) Il est soit responsable devant une institution communautaire ou devant les autorits d'un Etat membre, soit soumis des procdures appropries de contrle de son activit ; 2 Le bnficiaire effectif des sommes dposes sur les comptes dtenus pour le compte de tiers par les notaires, les huissiers de justice ou les membres d'une autre profession juridique indpendante tablis en France, dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ou dans un pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme et figurant sur la liste prvue au 2 du II de l'article L. 561-9, pour autant que les informations relatives l'identit du bnficiaire effectif soient mises la disposition des tablissements agissant en qualit de dpositaires pour ces comptes, lorsqu'ils en font la demande. Art. R561-16 En application du II de l'article L. 561-9, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 ne sont pas soumises aux obligations de vigilance prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6, pour autant qu'il n'existe pas de soupons de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme, lorsque l'opration porte sur les produits suivants : 1 Les contrats d'assurance vie dont la prime annuelle ne dpasse pas 1 000 euros ou dont la prime unique ne dpasse pas 2 500 euros ; 2 Les oprations d'assurance des branches 1 et 2, telles qu'elles sont dfinies l'article R. 321-1 du Code des assurances, l'article R. 211-2 du Code de la mutualit et l'article R. 931-2-1 du Code de la scurit sociale, les contrats d'assurance relatifs aux risques mentionns l'article 1er de la loi n 89-1009 du 31 dcembre 1989 renforant les garanties offertes aux personnes assures contre certains risques et les contrats ayant pour objet la garantie de remboursement d'un emprunt ; 3 Les oprations d'assurance des branches 3 18, telles qu'elles sont dfinies l'article R. 321-1 du Code des assurances, l'article R. 211-2 du Code de la mutualit et l'article R. 931-2-1 du Code de la scurit sociale et en fonction des montants de primes, fixs par arrt du ministre charg de l'conomie ; 4 Les contrats d'assurance retraite qui ne comportent pas de clause de rachat ne peuvent tre utiliss en garantie et dont la sortie est faite en rente au moment du dpart la retraite, tels ceux mentionns aux articles L. 132-23, L. 143-1, L. 144-1, L. 144-2 et L. 441-1 du Code des assurances, aux articles L. 222-1, L. 222-2 et L. 223-22 du Code de la mutualit et aux articles L. 911-1, L. 932-1, L. 932-14 et L. 932-24 du Code de la scurit sociale ; 5 La monnaie lectronique, pour autant que la capacit maximale du support ne soit pas suprieure 250 euros si le support ne peut pas tre recharg ou, si le support peut tre recharg, pour autant qu'une limite de 2 500 euros soit
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs.

Art. R561-17

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fixe pour le montant total des oprations sur une anne civile. Toutefois, ds qu'une demande de remboursement porte sur un montant unitaire ou sur un montant global d'au moins 2 500 euros au cours de la mme anne civile, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 sont tenues de respecter les obligations prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6 ; 6 Les financements d'actifs physiques dont la proprit n'est pas transfre au client ou ne peut l'tre qu' la cessation de la relation contractuelle et dont le loyer financier ne dpasse pas 15 000 euros hors taxes par an, que la transaction soit effectue en une seule opration ou en plusieurs oprations apparaissant comme lies et sous rserve que le remboursement soit effectu exclusivement par un compte ouvert au nom du client auprs d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 tablie dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 7 Les oprations de crdit la consommation prvues aux articles L. 311-1 et suivants du Code de la consommation, pour autant qu'elles ne dpassent pas 4 000 euros et sous rserve que le remboursement de ce crdit soit effectu exclusivement par un compte ouvert au nom du client auprs d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 tablie dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 8 Les sommes verses sur un plan d'pargne d'entreprise en application du livre III de la troisime partie du Code du travail, l'exception des versements volontaires des bnficiaires d'un plan d'pargne salariale mentionns l'article L. 3332-11 du mme code, lorsque ces versements dpassent 8 000 euros ou qu'ils ne sont pas effectus partir d'un compte ouvert au nom du bnficiaire ou de son employeur auprs d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 tablie dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 9 Les sommes verses sur un plan d'pargne pour la retraite collectif en application du livre III de la troisime partie du Code du travail, l'exception des versements volontaires des bnficiaires d'un plan d'pargne salariale mentionns l'article L. 3332-11 du mme code, lorsque ces versements dpassent 8 000 euros ou qu'ils ne sont pas effectus partir d'un compte ouvert au nom du bnficiaire ou de son employeur auprs d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 tablie dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 10 Les comptes-titres aux fins de bnficier d'une augmentation de capital rserve, d'actions gratuites, d'options de souscription ou d'achat d'actions attribues conformment aux articles L. 225-177 L. 225-186-1 du Code de commerce et pour autant qu'ils ne dpassent pas une valeur de 15 000 euros. Art. R561-17 I. # Un arrt du ministre charg de l'conomie fixe la liste des contrats remplissant les conditions prvues au 1 de l'article R. 561-16, les montants de primes des oprations d'assurance des branches 3 18 mentionnes aux 2 et 3 du mme article ainsi que les autres modalits d'application de cet article. II. # Pour la mise en uvre des drogations prvues aux articles R. 561-15 et R. 561-16, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 recueillent, dans chaque cas, des informations suffisantes pour tablir si le client ou le produit remplit les conditions requises pour bnficier de ces drogations.
Sous-section 9 : Mesures de vigilance complmentaires

Art. R561-18 I. # Le client mentionn au 2 de l'article L. 561-10, qui est expos des risques particuliers en raison de ses fonctions, est une personne rsidant dans un pays autre que la France et qui exerce ou a cess d'exercer depuis moins d'un an l'une des fonctions suivantes : 1 Chef d'Etat, chef de gouvernement, membre d'un gouvernement national ou de la Commission europenne ; 2 Membre d'une assemble parlementaire nationale ou du Parlement europen ; 3 Membre d'une cour suprme, d'une cour constitutionnelle ou d'une autre haute juridiction dont les dcisions ne sont pas, sauf circonstances exceptionnelles, susceptibles de recours ; 4 Membre d'une cour des comptes ; 5 Dirigeant ou membre de l'organe de direction d'une banque centrale ; 6 Ambassadeur, charg d'affaires, consul gnral et consul de carrire ; 7 Officier gnral ou officier suprieur assurant le commandement d'une arme ; 8 Membre d'un organe d'administration, de direction ou de surveillance d'une entreprise publique ; 9 Dirigeant d'une institution internationale publique cre par un trait. II. # Sont considres comme des personnes connues pour tre des membres directs de la famille du client mentionn au 2 de l'article L. 561-10 : 1 Le conjoint ou le concubin notoire ; 2 Le partenaire li par un pacte civil de solidarit ou par un contrat de partenariat enregistr en vertu d'une loi trangre ; 3 En ligne directe, les ascendants, descendants et allis, au premier degr, ainsi que leur conjoint, leur partenaire li par un pacte civil de solidarit ou par un contrat de partenariat enregistr en vertu d'une loi trangre. III. # Sont considres comme des personnes connues pour tre troitement associes au client
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

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Art. R561-19

Code montaire et financier

mentionn au 2 de l'article L. 561-10 : 1 Toute personne physique identifie comme tant le bnficiaire effectif d'une personne morale conjointement avec ce client ; 2 Toute personne physique connue comme entretenant des liens d'affaires troits avec ce client. Art. R561-19 Les produits ou oprations mentionns au 3 de l'article L. 561-10 sont les bons et titres anonymes ainsi que les oprations portant sur ces bons et titres anonymes. Art. R561-20 I. # Dans les cas prvus l'article L. 561-10, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 appliquent, en sus des mesures prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6, au moins une mesure parmi les mesures de vigilance complmentaires suivantes : 1 Obtenir des pices justificatives supplmentaires permettant de confirmer l'identit de la personne avec laquelle elles sont en relation d'affaires ; 2 Mettre en uvre des mesures de vrification et de certification de la copie du document officiel ou de l'extrait de registre officiel mentionn l'article R. 561-5 par un tiers indpendant de la personne identifier ; 3 Exiger que le premier paiement des oprations soit effectu en provenance ou destination d'un compte ouvert au nom du client auprs d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 tablie dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. 4 Obtenir une confirmation de l'identit du client de la part d'une personne mentionne aux 1 6 de l'article L. 561-2 tablie dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. La confirmation est adresse directement par cette personne celle demandant l'identification et prcise le nom et les coordonnes du reprsentant de la personne l'ayant dlivre. Cette confirmation peut galement tre obtenue d'une des personnes susmentionnes tablies dans un pays tiers imposant des obligations quivalentes en matire de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme et figurant sur la liste prvue au 2 du I de l'article L. 561-9, qui est en relation d'affaires suivie avec la personne mentionne l'article L. 561-2 tablie dans un Etat membre de l'Union europenne ou dans un Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. II. # Toutefois, par drogation au I, pour l'ouverture d'un compte, sont mises en uvre la mesure de vigilance complmentaire mentionne au 3 du I ainsi qu'une autre des mesures numres au I ; III. # Lorsque le client est une personne mentionne l'article R. 561-18 ou le devient au cours de la relation d'affaires, les personnes mentionnes l'article L. 561-2 appliquent l'ensemble des mesures de vigilance complmentaires suivantes, en sus des mesures prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6 : 1 Elles dfinissent et mettent en uvre des procdures, adaptes au risque de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme, permettant de dterminer si leur client est une personne mentionne l'article R. 561-18 ; 2 La dcision de nouer une relation d'affaires avec cette personne ne peut tre prise que par un membre de l'organe excutif ou toute personne habilite cet effet par l'organe excutif ; 3 Elles recherchent, pour l'apprciation des risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme, l'origine du patrimoine et des fonds impliqus dans la relation d'affaires ou la transaction.
Sous-section 10 : Mesures de vigilance renforce

Art. R561-21 Lorsqu'elles concluent une convention pour offrir un service de correspondant bancaire, d'encaissement ou d'escompte de chques ou nouer une relation d'affaires en vue de la distribution d'instruments financiers mentionns l'article L. 211-1 avec des organismes financiers mentionns l'article L. 561-10-1, les personnes assujetties mentionnes ce dernier article : 1 Recueillent sur l'tablissement cocontractant des informations suffisantes pour connatre la nature de ses activits et pour apprcier, sur la base d'informations accessibles au public et exploitables, sa rputation et la qualit de la surveillance dont il fait l'objet ; 2 Evaluent le dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme mis en place par l'tablissement cocontractant ; 3 S'assurent que la dcision de nouer une relation d'affaires avec l'tablissement cocontractant est prise par un membre de l'organe excutif ou toute personne habilite cet effet par l'organe excutif ; 4 Prvoient dans la convention de correspondant bancaire ou de distribution des instruments financiers les modalits de transmission des informations la demande de l'tablissement assujetti ; 5 S'assurent, lorsqu'elles accueillent, dans le cadre des services de correspondance bancaire, des comptes de correspondant qui sont utiliss directement par des tiers indpendants pour l'excution d'oprations pour leur propre compte, que l'tablissement de crdit cocontractant a vrifi l'identit des clients ayant un accs direct ces comptes
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs.

Art. R561-22

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de correspondant et a mis en uvre l'gard de ces clients des mesures de vigilance conformes celles prvues aux articles L. 561-5 et L. 561-6. Art. R561-22 Les rsultats de l'examen renforc prescrit l'article L. 561-10-2 sont consigns par crit et conservs selon les modalits prvues l'article L. 561-12.

Section 4 : Obligations de dclaration

Sous-section 1 : Dsignation d'un dclarant et d'un correspondant

Art. R561-23 I. # Les personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 communiquent au service mentionn l'article R. 561-33 et leur autorit de contrle dsigne l'article L. 561-36 l'identit de leurs dirigeants ou prposs habilits procder aux dclarations prescrites l'article L. 561-15. Pour les autres personnes mentionnes l'article L. 561-2, la communication de l'identit et de la qualit de la personne habilite procder cette dclaration est effectue par un document distinct, joint l'appui de la premire dclaration transmise au service mentionn l'article R. 561-33 en application de l'article L. 561-15. II. # Tout changement concernant les personnes habilites en application du I, qui rpondent l'appellation de dclarant, doit tre port, sans dlai, la connaissance de ce service et de leur autorit de contrle, le cas chant. III. # Tout dirigeant d'une personne morale mentionne l'article L. 561-2 ou prpos de cette personne morale peut prendre l'initiative de dclarer lui-mme au service mentionn l'article R. 561-33, dans des cas exceptionnels, en raison notamment de l'urgence, une opration lui paraissant devoir l'tre en application de l'article L. 561-15. Cette dclaration est confirme, dans les meilleurs dlais, par la personne habilite. IV. # Les personnes mentionnes aux 12 et 13 de l'article L. 561-2 s'acquittent personnellement de l'obligation de dclaration mentionne l'article L. 561-15, quelles que soient les modalits de leur exercice professionnel. Art. R561-24 Les personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2 communiquent au service mentionn l'article R. 561-33 et leur autorit de contrle dsigne l'article L. 561-36 l'identit de leurs dirigeants ou prposs, chargs de rpondre aux demandes de ce service et de cette autorit et d'assurer la diffusion aux membres concerns du personnel des informations, avis ou recommandations de caractre gnral qui en manent. Les autres personnes mentionnes l'article L. 561-2 procdent cette mme dsignation auprs de ce service dans le document distinct mentionn au deuxime alina du I de l'article R. 561-23 accompagnant la premire dclaration mentionne l'article L. 561-15. Tout changement concernant les personnes ainsi dsignes, qui rpondent l'appellation de correspondant, doit tre port, sans dlai, la connaissance du service et de leur autorit de contrle. Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 veillent ce que les fonctions de correspondant soient assures avec la continuit ncessaire pour tre en mesure de rpondre, dans les dlais impartis, aux demandes du service mentionn l'article R. 561-33. Art. R561-25 Les commissaires aux comptes, les experts-comptables, les notaires, les huissiers de justice, les administrateurs judiciaires, les mandataires judiciaires, les avocats lorsqu'ils agissent en qualit de fiduciaires et les commissaires-priseurs judiciaires sont chargs, titre individuel, quelles que soient les modalits de leur exercice professionnel, de rpondre toute demande manant du service mentionn l'article R. 561-33 et de recevoir les accuss de rception des dclarations faites par l'organisme en application des dispositions de l'article L. 561-15. Art. R561-26 Pour les avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, les avocats, sauf lorsqu'ils agissent en qualit de fiduciaires, et les avous prs les cours d'appel, la personne charge de rpondre toute demande manant du service mentionn l'article R. 561-33 et de recevoir les accuss de rception des dclarations faites par l'organisme en application des dispositions de l'article L. 561-15 est, selon le cas, avec facult de dlgation pour chacun d'entre eux, le prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, le btonnier de l'ordre auprs duquel l'avocat est inscrit ou le prsident de la compagnie dont relve l'avou. Ces autorits transmettent la demande ou l'accus de rception immdiatement au professionnel concern. Toutefois, la transmission de l'accus de rception n'a pas lieu si le professionnel a indiqu expressment ne pas vouloir en tre destinataire.

Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

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Art. R561-27

Code montaire et financier

Art. R561-27 Les correspondants et dclarants dsigns par la mme personne mentionne l'article L. 561-2 se communiquent les informations portes leur connaissance par le service mentionn l'article R. 561-33 et se tiennent informs des demandes qui en manent. Art. R561-28 Les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2, les compagnies financires et les compagnies financires holding mixtes tablies en France ou intervenant en libre prestation de services dans les conditions dfinies l'article L. 511-24, qui appartiennent un mme groupe, tel que dfini au III de l'article L. 511-20, l'article L. 334-2 du Code des assurances, l'article L. 212-7 du Code de la mutualit ou au 7 de l'article L. 212-7-1 de ce mme code, peuvent convenir, en accord avec la socit mre, la mutuelle combinante ou l'organisme de rfrence tel que dfini au 1 de l'article L. 212-7-1 du Code de la mutualit, d'une dsignation conjointe, pour l'application des articles R. 561-23 et R. 561-24 et sous rserve que les personnes ainsi habilites exercent leurs fonctions en France. Dans ce cas, le groupe communique l'identit de ces personnes au service mentionn l'article R. 561-33 et chaque autorit de contrle concerne. Art. R561-29 Les personnes mentionnes aux 1 6 de l'article L. 561-2 appartenant un groupe changent les informations ncessaires la vigilance dans le groupe en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, y compris pour les informations relatives la clientle dans les conditions prvues par l'article L. 561-34, avec les organismes financiers filiales tablis en France et, si le droit qui leur est applicable le permet, avec les entits trangres. Ces personnes dfinissent galement des procdures coordonnes permettant d'assurer, dans les entits trangres du groupe, un niveau de vigilance au moins quivalent celui impos en France, sauf si le droit de l'Etat o ces entits sont implantes y fait obstacle. Dans ce dernier cas, les personnes mentionnes aux 1 6 informent de cette situation le service mentionn l'article R. 561-33 et l'autorit de contrle concerne, en application de l'article L. 561-34. Art. R561-30 Les personnes mentionnes au 1 de l'article L. 561-2 et affilies un organe central peuvent, avec l'accord de celui-ci, dsigner, pour l'application des articles R. 561-23 et R. 561-24, une ou plusieurs personnes spcialement habilites cet effet dans un autre tablissement assujetti appartenant au mme rseau et sous rserve que ces dernires exercent leurs fonctions en France.
Sous-section 2 : Contenu et transmission des dclarations

Art. R561-31 I. # La dclaration effectue en application de l'article L. 561-15, dment signe, doit comporter les lments d'identification et les coordonnes des personnes habilites conformment aux dispositions de l'article R. 561-23. La dclaration mentionne les lments d'identification et de connaissance du client et, le cas chant, du bnficiaire effectif, l'objet et la nature de la relation d'affaires, le descriptif des oprations concernes ainsi que les lments d'analyse qui ont conduit la personne mentionne l'article L. 561-2 nouer cette relation. Elle est accompagne de toute pice ou document justificatif utile son exploitation par le service mentionn l'article R. 561-33. Lorsque la dclaration effectue en application de l'article L. 561-15 porte sur une opration qui n'a pas encore t excute, elle indique le cas chant son dlai d'excution. Lorsqu'elle porte sur une tentative de blanchiment, la dclaration comporte l'identit du client ainsi que les autres informations qui ont pu tre recueillies. II. # Le ministre charg de l'conomie dfinit par arrt la forme et le mode de transmission de cette dclaration, adapts, le cas chant, en fonction de l'activit de l'tablissement dclarant et de sa taille. III. # Sous rserve de l'exception prvue l'article L. 561-18, la dclaration peut tre recueillie verbalement par le service mentionn l'article R. 561-33, en prsence du ou des dclarants dsigns conformment au I de l'article R. 561-23. La dclaration orale est accompagne de la remise de toute pice ou document justificatif venant son appui. Art. R561-32 La transmission de la dclaration prvue au premier alina de l'article L. 561-17 et celle des pices communiques en application du II de l'article L. 561-26 sont effectues dans le dlai maximum de huit jours francs compter de leur rception par l'autorit destinataire, ds lors que les conditions fixes l'article L. 561-3 sont remplies. Art. D561-32-1 I.-La dclaration prvue au II de l'article L. 561-15 du Code montaire et financier est effectue par les personnes mentionnes l'article L. 561-2 du mme code en fonction de la spcificit de leur profession, conformment aux obligations de vigilance exerces sur leur clientle et au regard des pices et documents qu'elles runissent cet effet. II.-Les critres mentionns au II de l'article L. 561-15 sont les suivants :
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

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Art. R561-33

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1 L'utilisation de socits cran, dont l'activit n'est pas cohrente avec l'objet social ou ayant leur sige social dans un Etat ou un territoire qui n'a pas conclu avec la France une convention fiscale permettant l'accs aux informations bancaires, identifi partir d'une liste publie par l'administration fiscale, ou l'adresse prive d'un des bnficiaires de l'opration suspecte ou chez un domiciliataire au sens de l'article L. 123-11 du Code de commerce ; 2 La ralisation d'oprations financires par des socits dans lesquelles sont intervenus des changements statutaires frquents non justifis par la situation conomique de l'entreprise ; 3 Le recours l'interposition de personnes physiques n'intervenant qu'en apparence pour le compte de socits ou de particuliers impliqus dans des oprations financires ; 4 La ralisation d'oprations financires incohrentes au regard des activits habituelles de l'entreprise ou d'oprations suspectes dans des secteurs sensibles aux fraudes la TVA de type carrousel, tels que les secteurs de l'informatique, de la tlphonie, du matriel lectronique, du matriel lectromnager, de la hi-fi et de la vido ; 5 La progression forte et inexplique, sur une courte priode, des sommes crdites sur les comptes nouvellement ouverts ou jusque-l peu actifs ou inactifs, lie le cas chant une augmentation importante du nombre et du volume des oprations ou au recours des socits en sommeil ou peu actives dans lesquelles ont pu intervenir des changements statutaires rcents ; 6 La constatation d'anomalies dans les factures ou les bons de commande lorsqu'ils sont prsents comme justification des oprations financires, telles que l'absence du numro d'immatriculation au registre du commerce et des socits, du numro SIREN, du numro de TVA, de numro de facture, d'adresse ou de dates ; 7 Le recours inexpliqu des comptes utiliss comme des comptes de passage ou par lesquels transitent de multiples oprations tant au dbit qu'au crdit, alors que les soldes des comptes sont souvent proches de zro ; 8 Le retrait frquent d'espces d'un compte professionnel ou leur dpt sur un tel compte non justifi par le niveau ou la nature de l'activit conomique ; 9 La difficult d'identifier les bnficiaires effectifs et les liens entre l'origine et la destination des fonds en raison de l'utilisation de comptes intermdiaires ou de comptes de professionnels non financiers comme comptes de passage, ou du recours des structures socitaires complexes et des montages juridiques et financiers rendant peu transparents les mcanismes de gestion et d'administration ; 10 Les oprations financires internationales sans cause juridique ou conomique apparente se limitant le plus souvent de simples transits de fonds en provenance ou destination de l'tranger notamment lorsqu'elles sont ralises avec des Etats ou des territoires viss au 1 ; 11 Le refus du client de produire des pices justificatives quant la provenance des fonds reus ou quant aux motifs avancs des paiements, ou l'impossibilit de produire ces pices ; 12 Le transfert de fonds vers un pays tranger suivi de leur rapatriement sous la forme de prts ; 13 L'organisation de l'insolvabilit par la vente rapide d'actifs des personnes physiques ou morales lies ou des conditions qui traduisent un dsquilibre manifeste et injustifi des termes de la vente ; 14 L'utilisation rgulire par des personnes physiques domicilies et ayant une activit en France de comptes dtenus par des socits trangres ; 15 Le dpt par un particulier de fonds sans rapport avec son activit ou sa situation patrimoniale connues ; 16 la ralisation d'une transaction immobilire un prix manifestement sous-valu.

Section 5 : La cellule de renseignement financier nationale

Art. R561-33 Le service comptence nationale TRACFIN (traitement du renseignement et action contre les circuits financiers clandestins), prvu l'article L. 561-23, est rattach au ministre charg de l'conomie et au ministre charg du budget et a pour missions de : 1 Recevoir et traiter, dans les conditions prvues par la lgislation en vigueur, les dclarations prescrites l'article L. 561-15 ainsi que les autres informations prvues au chapitre Ier du titre VI du livre V de la partie lgislative du prsent code ; 2 Recueillir, traiter et diffuser le renseignement relatif aux infractions mentionnes l'article L. 561-15 ; 3 Animer et coordonner, en tant que de besoin, aux niveaux national et international, les moyens d'investigation dont disposent les administrations ou services relevant du ministre charg de l'conomie et du ministre charg du budget, ainsi que les organismes qui y sont rattachs, pour la recherche des infractions mentionnes l'article L. 561-15 ; 4 Participer l'tude des mesures mettre en uvre pour faire chec aux circuits financiers clandestins, au blanchiment de capitaux et au financement du terrorisme ; 5 Dvelopper, en relation avec les directions concernes relevant du ministre charg de l'conomie et du ministre charg du budget, l'action internationale de lutte contre les circuits financiers clandestins, le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Art. R561-34 I. # Le service comptence nationale TRACFIN est dirig par un directeur et un directeur adjoint, assists par un conseiller juridique, magistrat de l'ordre judiciaire en position de dtachement. Ils sont nomms
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

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Art. R561-35

Code montaire et financier

par arrt conjoint du ministre charg de l'conomie et du ministre charg du budget. Le service comprend un dpartement de l'analyse, du renseignement et de l'information, en charge du recueil et de l'analyse des dclarations et informations reues par le service, des relations avec les professions assujetties, les autorits de contrle et les administrations et des changes d'informations avec les cellules de renseignement financier trangres et les organisations internationales, un dpartement des enqutes, qui procde aux investigations approfondies sur les flux financiers dont il est saisi, un dpartement des affaires administratives et financires et une cellule en charge de la lutte contre le financement du terrorisme. II. # La transmission par le service d'informations en application des dispositions du II de l'article L. 561-29, des I et II de l'article L. 561-30 et de l'article L. 561-31 est faite par crit, sous la signature du directeur, du directeur adjoint ou d'agents du service spcialement dsigns cette fin par le directeur. La note d'information prvue au troisime alina du II de l'article L. 561-23 est transmise au procureur de la Rpublique dans les conditions prvues au premier alina. Sauf urgence, elle est accompagne de l'avis donn au directeur du service par le conseiller juridique et qui porte sur la caractrisation des faits. Art. R561-35 I.-Peuvent seuls tre affects au service TRACFIN, aprs avoir t pralablement habilits, les agents publics et les agents mis disposition en application de l'article 13 du dcret n 85-986 du 16 septembre 1985 relatif au rgime particulier de certaines positions des fonctionnaires de l'Etat et certaines modalits de mise disposition et de cessation dfinitive de fonctions. II. # Les agents affects au service TRACFIN ou travaillant sous l'autorit de ce service sont, si ncessaire, habilits conformment la rglementation en vigueur relative la protection des secrets de la dfense nationale. III. # Les habilitations prvues au I et II sont dlivres aux agents par le ministre charg de l'conomie. Art. R561-36 I. # Le service TRACFIN notifie par crit, directement et par tout moyen, auprs de la personne dsigne en application du I de l'article R. 561-23, son opposition la ralisation d'une transaction. II. # Pour l'avocat au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, l'avocat, sauf lorsqu'il agit en qualit de fiduciaire, et l'avou, la notification est faite, dans les mmes conditions qu'au I, selon le cas, au prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, au btonnier de l'ordre auprs duquel l'avocat est inscrit ou au prsident de la compagnie dont relve l'avou. Ces autorits transmettent sans dlai la notification de l'opposition la personne concerne. III. # La requte du service TRACFIN auprs du prsident du tribunal de grande instance de Paris est dispense, par drogation l'article 813 du Code de procdure civile, de l'obligation de prsentation par un avocat ou par un officier public ou ministriel. Art. R561-37 I. # Pour l'application du premier alina du I de l'article L. 561-28, le service TRACFIN informe, par crit et par tout moyen, la personne dsigne en application du I de l'article R. 561-23 de la transmission au procureur de la Rpublique de la note d'information mentionne au II de l'article L. 561-23, dans un dlai de quinze jours compter de cette transmission. II. # Pour l'application du deuxime alina du I de l'article L. 561-28, le service informe le prsident de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation, le btonnier de l'ordre des avocats ou le prsident de la compagnie des avous de la transmission de la dclaration au procureur de la Rpublique, dans les mmes conditions qu'au I du prsent article. Ces autorits transmettent cette information, sans dlai, la personne concerne.

Section 6 : Procdures et contrle interne

Art. R561-38 I. # Pour l'application de l'article L. 561-32, les personnes mentionnes aux 1 7 de l'article L. 561-2, l'exception de celles sur lesquelles l'Autorit des marchs financiers exerce un pouvoir de contrle et de sanction en vertu du 2 du I de l'article L. 561-36 : 1 Dsignent un membre de la direction comme responsable de la mise en uvre du dispositif prvu l'article L. 561-32 ; 2 Elaborent une classification des risques de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme prsents par leurs activits, selon le degr d'exposition ces risques apprci en fonction notamment de la nature des produits ou des services offerts, des conditions des transactions proposes, des canaux de distribution utiliss ainsi que des caractristiques des clients ; 3 Dterminent, si besoin est, un profil de la relation d'affaires avec le client, permettant de dtecter des anomalies dans cette relation, au regard des risques de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme ;
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs.

Art. R561-39

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4 Dfinissent les procdures appliquer pour le contrle des risques, la mise en uvre des mesures de vigilance relatives la clientle, la conservation des pices, la dtection des transactions inhabituelles ou suspectes et le respect de l'obligation de dclaration au service TRACFIN ; 5 Mettent en uvre des procdures de contrle, priodique et permanent, des risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme ; 6 Prennent en compte, dans le recrutement de leur personnel, selon le niveau des responsabilits exerces, les risques au regard de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Un arrt du ministre charg de l'conomie prcise les modalits de mise en uvre de ces procdures et de ces mesures de contrle interne. II. # Les intermdiaires d'assurances assujettis aux obligations de vigilance et de dclaration en vertu du 2 de l'article L. 561-2 et les personnes mentionnes au 5 du mme article ne mettent en uvre les procdures et mesures prvues au I que si elles sont compatibles avec leur statut, leurs missions et leur niveau d'activit et dans des conditions dfinies par un arrt du ministre charg de l'conomie. III. # Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 autres que celles mentionnes au I et au II du prsent article mettent en uvre les procdures et les mesures de contrle interne en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme dfinies par leurs autorits de contrle.

Section 7 : Contrle du respect des obligations et Commission nationale des sanctions

Sous-section 1 : Contrle du respect des obligations par les personnes mentionnes aux 8, 9 et 15 de l'article L. 561-2

Art. R561-39 Les inspections de contrle du respect par les personnes mentionnes au 9 de l'article L. 561-2 des obligations prvues aux chapitres Ier et II du titre VI du livre V de la partie lgislative du prsent code sont conduites par des agents de la police nationale chargs de la police des jeux, spcialement habilits par arrt du ministre de l'intrieur. Art. R561-40 Les inspections de contrle du respect par les personnes mentionnes au 15 de l'article L. 561-2 des obligations prvues aux chapitres Ier et II du titre VI du livre V de la partie lgislative du prsent code sont conduites par des agents dsigns par l'autorit administrative charge de la concurrence et de la consommation, ayant au moins le grade de contrleur, spcialement habilits par arrt du ministre charg de l'conomie. Les inspections ralises, pour le contrle du respect des mmes obligations par les personnes mentionnes au 8 de l'article L. 561-2, sont conduites par les mmes agents et dans les conditions dfinies l'article L. 141-1 du Code de la consommation. Art. R561-41 Les agents habilits pour conduire les inspections prtent serment devant le tribunal de grande instance de leur rsidence administrative. La formule du serment est la suivante : "Je jure et promets de bien et loyalement remplir mes fonctions et d'observer en tout les devoirs qu'elles m'imposent. Je jure galement de ne rien rvler ou utiliser de ce qui sera port ma connaissance l'occasion de l'exercice de mes fonctions." Art. R561-42 Les documents, renseignements et justifications ncessaires aux agents pour l'exercice de leur mission d'inspection leur sont communiqus sur simple demande.
Sous-section 2 : La Commission nationale des sanctions

Art. R561-43 I. - Les quatre personnalits qualifies, membres de la Commission nationale des sanctions, et leurs supplants sont nomms par dcret pris sur le rapport du ministre charg de l'conomie, aprs avis du garde des sceaux, ministre de la justice, et du ministre de l'intrieur. Art. R561-44 Le prsident de la Commission nationale des sanctions convoque ses sances. La commission ne peut dlibrer que si cinq au moins de ses membres, titulaires ou supplants, sont prsents. Art. R561-45 Le secrtariat gnral de la Commission nationale des sanctions est assur par un secrtaire gnral assist, le cas chant, par un secrtaire gnral adjoint, dsigns, sur proposition du prsident de la commission, par arrt conjoint du ministre charg de l'conomie et du ministre de l'intrieur. Le secrtaire gnral
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

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Art. R561-46

Code montaire et financier

instruit les affaires soumises l'examen de la commission et assure le suivi de l'excution de ses dcisions. Il dirige le personnel de la commission, mis disposition de celle-ci par le ministre charg de l'conomie ou le ministre de l'intrieur, avec l'accord du prsident de la commission. Art. R561-46 Le prsident, les membres de la Commission nationale des sanctions et leurs supplants peroivent une indemnit par sance de la commission laquelle ils participent. Le taux de l'indemnit ainsi que le plafond annuel des indemnits sont fixs par arrt des ministres chargs de l'conomie et du budget. Art. R561-47 I. - Lorsque la Commission nationale des sanctions est saisie, en application de l'article L. 561-38, sur le fondement d'un rapport de contrle tabli dans les conditions prvues aux articles R. 561-39 et R. 561-40, la notification des griefs prvue l'article L. 561-41 est faite, par les soins du secrtaire gnral, par lettre recommande avec demande d'accus de rception. Elle est accompagne d'une copie du rapport de contrle. II. La personne mise en cause adresse ses observations crites la commission dans un dlai de trente jours compter de la rception de la lettre recommande lui notifiant les griefs. La notification mentionne ce dlai et prcise que l'intress peut prendre connaissance et copie des autres pices du dossier auprs de la commission et, cette fin, se faire assister ou reprsenter par la personne de son choix. Art. R561-48 Le prsident de la Commission nationale des sanctions convoque la personne mise en cause pour l'entendre, par lettre recommande avec demande d'avis de rception, dans un dlai qui ne peut tre infrieur quinze jours compter de l'expiration du dlai mentionn au II de l'article R. 561-47. La personne entendue peut se faire assister par son conseil. Art. R561-49 I. - La composition de la Commission nationale des sanctions est communique la personne mise en cause, qui peut demander la rcusation de l'un de ses membres, s'il existe une raison srieuse de douter de l'impartialit de celui-ci. La demande de rcusation est dpose au secrtariat gnral, par la personne mise en cause ou son mandataire, dans un dlai de huit jours compter de la dcouverte du motif de rcusation. La demande doit, peine d'irrecevabilit, viser nominativement le membre concern de la commission, indiquer avec prcision les motifs de la rcusation et tre accompagne des pices propres la justifier. Il est dlivr rcpiss de la demande. II. - Le membre de la commission qui fait l'objet de la demande de rcusation reoit copie de celle-ci. Dans les huit jours de cette communication, il fait connatre par crit soit son acquiescement la rcusation, soit les motifs pour lesquels il s'y oppose.S'il acquiesce, la commission statue sur l'affaire litigieuse en son absence. S'il conteste les motifs de la rcusation ou ne rpond pas, la demande de rcusation est examine par la commission sans sa participation. Il est alors remplac par son supplant. La commission se prononce sur la demande de rcusation par une dcision non motive. La dcision prise par la commission sur la demande de rcusation ne peut tre conteste devant une juridiction qu'avec la dcision de sanction. Art. R561-50 La sance de la Commission nationale des sanctions est publique la demande de la personne mise en cause. Toutefois, le prsident peut interdire au public l'accs de la salle pendant tout ou partie de la sance pour prserver l'ordre public ou lorsque la publicit est susceptible de porter atteinte au secret des affaires ou tout autre secret protg par la loi. Il est tabli un procs-verbal de la sance par le secrtaire de sance, dsign par le prsident. Le procs-verbal est sign par le prsident et les membres de la commission, ainsi que par le secrtaire de sance. La dcision, signe par le prsident et les membres de la commission, est notifie la personne concerne dans les meilleurs dlais, par lettre recommande avec demande d'accus de rception.

Section 8 : Conseil d'orientation de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Art. D561-51 Le conseil d'orientation de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme a pour objet : 1 D'assurer une meilleure coordination des services de l'Etat et autorits de contrle concerns par la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, afin de renforcer l'efficacit de celle-ci ; 2 De favoriser la concertation avec les professions mentionnes l'article L. 561-2 en matire de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, afin d'amliorer leur participation celle-ci ; 3 De proposer des amliorations au dispositif national de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme ; 4 De suivre l'laboration et la mise jour rgulire d'un document de synthse sur la menace de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme.
Chapitre Ier : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme

Titre VI : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement des activits terroristes et les loteries, jeux et paris prohibs.

Art. D561-52

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Art. D561-52 Le conseil d'orientation est prsid par une personnalit qualifie dsigne conjointement, pour une priode de trois ans renouvelable, par le ministre charg de l'conomie et le ministre charg du budget, aprs avis du ministre de l'intrieur et du garde des sceaux, ministre de la justice. La direction gnrale du Trsor en assure le secrtariat. Art. D561-53 I. # Le conseil d'orientation comprend, outre son prsident, les vingt-trois membres suivants : 1 Au titre des services de l'Etat : # le directeur gnral des douanes et des droits indirects ou son reprsentant ; # le directeur gnral des finances publiques ou son reprsentant ; # le directeur gnral du Trsor ou son reprsentant ; # le directeur gnral de la police nationale ou son reprsentant ; # le directeur gnral de la gendarmerie nationale ou son reprsentant ; # le directeur des affaires civiles et du sceau ou son reprsentant ; # le directeur des affaires criminelles et des grces ou son reprsentant ; # le directeur des affaires stratgiques, de scurit et du dsarmement ou son reprsentant ; # le directeur du service comptence nationale TRACFIN ou son reprsentant. 2 Au titre des autorits de contrle : # le directeur gnral de la concurrence, de la consommation et de la rpression des fraudes ou son reprsentant ; # le secrtaire gnral de l'Autorit de contrle prudentiel ou son reprsentant ; # le secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers ou son reprsentant ; # le chef du service central des courses et jeux ou son reprsentant ; # le directeur gnral de l'Autorit de rgulation des jeux en ligne ou son reprsentant ; # un reprsentant du Conseil national des barreaux ; # un reprsentant du Conseil suprieur du notariat ; # un reprsentant de la Chambre nationale des huissiers de justice ; # un reprsentant du Conseil national des administrateurs judiciaires et mandataires judiciaires ; # un reprsentant de la Chambre nationale des commissaires-priseurs judiciaires ; # un reprsentant de l'ordre des avocats au Conseil d'Etat et la Cour de cassation ; # un reprsentant du Conseil suprieur de l'ordre des experts-comptables ; # un reprsentant du haut Conseil du commissariat aux comptes ; # un reprsentant du Conseil des ventes volontaires de meubles aux enchres publiques. II. # Le conseil associe ses travaux, en tant que de besoin, des reprsentants des professions mentionnes l'article L. 561-2. Il peut y associer des personnalits qualifies. Art. D561-54 Le prsident arrte, pour chaque runion du conseil, son ordre du jour et la liste des membres convoquer, en fonction de celui-ci. Si l'ordre du jour comporte un sujet concernant spcifiquement une profession mentionne l'article L. 561-2, l'autorit de contrle comptente pour cette profession est convoque. La runion du conseil ne peut se tenir que si au moins six de ses membres dsigns, en vertu du 1 de l'article D. 561-53, au titre des services de l'Etat, sont reprsents.

Chapitre II : Obligations relatives au gel des avoirs

Art. R562-1 I.-Lorsqu'une mesure de gel des fonds, instruments financiers et ressources conomiques a t prise sur le fondement des articles L. 562-1 ou L. 562-2, le ministre charg de l'conomie peut autoriser, dans les conditions qu'il juge appropries, la personne, l'organisme ou l'entit qui en a fait l'objet, sur sa demande, disposer mensuellement d'une somme d'argent, fixe par le ministre, destine couvrir, dans la limite des disponibilits, pour une personne physique, des frais courants du foyer familial ou, pour une personne morale, des frais lui permettant de poursuivre une activit compatible avec les exigences de l'ordre public. La somme peut aussi couvrir des frais d'assistance juridique ou des frais exceptionnels. Les frais doivent tre pralablement justifis. Le ministre charg de l'conomie peut galement, dans les conditions qu'il juge appropries, autoriser la personne, l'organisme ou l'entit qui a fait l'objet d'une mesure de gel, sur sa demande, vendre ou cder des biens sous rserve que le produit tir de cette vente ou de cette cession soit lui-mme gel. II.-Le ministre charg de l'conomie notifie sa dcision la personne, l'organisme ou l'entit qui a fait l'objet de la mesure de gel dans un dlai de quinze jours compter de la rception des demandes mentionnes au I. Il informe la personne mentionne l'article L. 561-2 de sa dcision. L'absence de notification au demandeur d'une dcision dans le dlai de quinze jours compter de la rception de la demande vaut dcision de rejet.

Chapitre II : Obligations relatives au gel des avoirs

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Art. R562-2

Code montaire et financier

Art. R562-2 Les personnes mentionnes l'article L. 561-2 qui dtiennent ou reoivent des fonds, des instruments financiers ou des ressources conomiques pour le compte d'un client faisant l'objet d'une mesure de gel mettent immdiatement en uvre cette mesure et en informent sans dlai le ministre charg de l'conomie. Art. R562-3 I.-Les personnes mentionnes aux 1, 1 bis, 5 et 6 de l'article L. 561-2 qui reoivent l'ordre d'un client, autre qu'une personne relevant des mmes catgories de cet article, d'excuter pour son compte un virement hors de France de fonds ou d'instruments financiers au profit d'une personne, d'un organisme ou d'une entit faisant l'objet d'une mesure de gel, suspendent l'excution de cet ordre et informent sans dlai le ministre charg de l'conomie. Les fonds ou instruments financiers dont le virement a t suspendu sont gels, sauf si le ministre charg de l'conomie en autorise la restitution au client. II.-Les personnes mentionnes aux 1, 1 bis, 5 et 6 de l'article L. 561-2 qui reoivent de l'tranger un ordre de virement de fonds ou d'instruments financiers d'une personne, d'un organisme ou d'une entit faisant l'objet d'une mesure de gel au profit d'un client, autre qu'une personne relevant des mmes catgories de cet article, suspendent l'excution de cet ordre et informent sans dlai le ministre charg de l'conomie. Toutefois, dans le cas d'un virement en provenance soit d'un pays de la Communaut europenne, soit de Mayotte, de Saint-Pierre-et-Miquelon, de la Nouvelle-Caldonie, de la Polynsie franaise ou des les Wallis et Futuna, soit d'un territoire ou Etat associ au titre de l'article 17 du rglement (CE) n 1781 / 2006 du Parlement et du Conseil du 15 novembre 2006 relatif aux informations concernant le donneur d'ordre accompagnant les virements de fonds, l'obligation de suspendre l'ordre de virement ne s'applique pas si les personnes qui l'ont reu n'ont pas connaissance de l'identit du donneur d'ordre en application du paragraphe 1 de l'article 6 du rglement (CE) susmentionn ou des articles L. 713-4 et L. 713-5 du prsent code. Les fonds ou instruments financiers dont l'ordre de virement a t suspendu sont gels, sauf si le ministre charg de l'conomie autorise le virement. Art. R562-4 Le ministre charg de l'conomie peut autoriser le paiement ou la restitution des fonds, instruments financiers ou ressources conomiques faisant l'objet d'une mesure de gel, une personne non vise par une telle mesure qui lui en fait la demande, si cette personne est titulaire sur ces fonds, instruments financiers ou ressources conomiques d'un droit acquis avant la mesure de gel ou si une dcision juridictionnelle devenue dfinitive lui accorde un tel droit, la suite d'une procdure juridictionnelle engage avant que cette mesure ait t prononce. Art. R562-5 Les autorisations mentionnes aux articles R. 562-1 R. 562-4 sont, le cas chant, subordonnes aux conditions ou accords que les autorits franaises sont tenues de respecter ou d'obtenir en vertu des rsolutions adoptes dans le cadre du chapitre VII de la Charte des Nations Unies ou des actes pris en application de l'article 15 du trait sur l'Union europenne. Si l'autorisation est subordonne l'accord d'une instance internationale, les dlais mentionns aux mmes articles sont prolongs des dlais ncessaires pour l'obtenir.

Chapitre III : Obligations relatives la lutte contre les loteries, jeux et paris prohibs

Art. R563-1 La premire dcision d'interdiction des transferts de fonds l'encontre d'un oprateur de jeux ou de paris en ligne ne dtenant ni un droit exclusif ni l'agrment mentionn l'article 21 de la loi n 2010-476 du 12 mai 2010 relative l'ouverture la concurrence et la rgulation du secteur des jeux d'argent et de hasard en ligne, prise en application des quatrime sixime alinas de l'article L. 563-2, est prcde de la mise en demeure pralable de cesser l'activit illicite d'offre de jeux ou paris en ligne, adresse cet oprateur par l'Autorit de rgulation des jeux en ligne. La mise en demeure est adresse l'oprateur mentionn au premier alina par tout moyen propre en tablir la date d'envoi et la rception par l'intress. Elle l'informe des sanctions encourues, notamment l'interdiction de tout transfert de fonds destination ou en provenance de ses comptes et l'invite prsenter ses observations dans un dlai de huit jours compter de la rception de la mise en demeure. Art. R563-2 I. - Si, l'issue du dlai prvu au second alina de l'article R. 563-1, l'oprateur ne dfre pas la mise en demeure qui lui a t faite de cesser l'activit illicite de jeux ou paris en ligne, l'interdiction des transferts de fonds est prononce, sur proposition de l'Autorit de rgulation des jeux en ligne, par arrt du ministre charg du budget. Cet arrt dsigne la ou les personnes vises par la dcision d'interdiction et prcise si la suspension
Chapitre III : Obligations relatives la lutte contre les loteries, jeux et paris prohibs

Titre VII : Dispositions pnales.

Art. R563-3

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des transferts porte sur les fonds en provenance, destination, ou en provenance et destination de ces comptes. II. - L'arrt prcise la dure de l'interdiction prvue au I, qui ne peut excder six mois. Si au terme de cette dure l'exploitation illicite de jeux se poursuit, la dcision d'interdiction peut tre renouvele, aprs avoir mis l'oprateur mme de prsenter ses observations, pour une ou plusieurs priodes d'une dure maximale de six mois. Les arrts pris en application du prsent article sont notifis aux intresss et publis au Journal officiel de la Rpublique franaise ainsi que, s'ils sont opposs un oprateur dont le sige est situ dans un autre Etat de l'Union europenne, au Journal officiel de l'Union europenne. Art. R563-3 Aprs la notification et la publication de l'arrt d'interdiction, le ministre charg du budget adresse aux personnes mentionnes l'article L. 563-1 une dcision de suspension de l'excution de tout ordre de transfert de fonds sur les comptes qu'elle identifie comme ceux de la ou des personnes vises par l'arrt. Cette dcision est excute sans dlai. Toutefois, une personne mentionne l'article L. 563-1 n'est pas tenue cette obligation si elle ne dispose pas des informations lui permettant de s'assurer que le titulaire du compte qui lui a t dsign est bien l'objet d'une dcision d'interdiction prvue par l'article R. 563-2. En ce cas, elle en informe sans dlai le ministre charg du budget. Art. R563-4 La personne ou l'oprateur vis par la dcision d'interdiction mentionne l'article R. 563-2 et l'Autorit de rgulation des jeux en ligne peuvent demander la leve de cette interdiction. La demande de leve de l'interdiction, assortie des justifications tablissant que cette mesure n'est plus fonde, est adresse au ministre charg du budget. Le ministre notifie sa dcision la personne intresse dans un dlai de quinze jours compter de la rception de cette demande. L'absence de notification de la dcision dans ce dlai vaut dcision de rejet. La dcision de leve d'interdiction est prise par arrt publi au Journal officiel de la Rpublique franaise ; elle l'est en outre au Journal officiel de l'Union europenne si l'interdiction avait t publie dans cet organe. Art. R563-5 Le traitement mis en uvre pour le compte de l'Etat afin de permettre les oprations prvues aux articles R. 563-1 R. 563-4, assorti des mesures ncessaires la protection des donnes personnelles des personnes autres que les oprateurs mentionns l'article R. 563-1, est autoris par arrt pris aprs avis de la CNIL en application du I de l'article 26 de la loi n 78-17 du 6 janvier 1978 modifie relative l'informatique, aux fichiers et aux liberts.

Titre VII : Dispositions pnales.

Chapitre Ier : Dispositions relatives aux tablissements du secteur bancaire.

Section 1 : Dispositions gnrales. Section 2 : Banques mutualistes ou coopratives.

Art. R571-1 Le fait de faire usage de faon illicite de la dnomination de Crdit maritime mutuel ou de toute expression de nature prter confusion avec celle-ci est puni de l'amende prvue pour les contraventions de la 5e classe.
Sous-section 1 : Les banques populaires. Sous-section 2 : Le crdit agricole. Sous-section 3 : Le rseau des caisses d'pargne.

Section 3 : Caisses de crdit municipal.

Chapitre Ier : Dispositions relatives aux tablissements du secteur bancaire.

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Art. R571-2

Code montaire et financier

Section 4 : Socits financires.

Art. R571-2 Le fait, pour les administrateurs d'une socit de caution mutuelle, de ne pas procder aux dclarations et au dpt de documents prescrits par les articles L. 515-8 et L. 515-10 ou d'effectuer une fausse dclaration est puni d'une amende de 3 750 euros.

Section 5 : Compagnies financires. Section 6 : Intermdiaires en oprations de banque.

Chapitre II : Changeurs manuels et prestataires de services de paiement.

Chapitre III : Dispositions relatives aux prestataires de services d'investissement et aux conseillers en investissements financiers.

Chapitre IV : Dispositions relatives au blanchiment des capitaux.

Livre VI : Les institutions en matire bancaire et financire.

Titre Ier : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement
Chapitre Ier : Rglementation

Art. R611-1 Le ministre charg de l'conomie peut tendre la Caisse des dpts et consignations et aux comptables du Trsor les dispositions relatives aux conditions des oprations de banque effectues par les tablissements de crdit prises en application du prsent chapitre. Toutefois, les dispositions mentionnes l'alina prcdent ne peuvent tre rendues applicables ni aux consignations, ni au rgime des fonds dont des dispositions lgislatives ou rglementaires propres ces fonds confient la gestion la Caisse des dpts et consignations en raison du statut de cet tablissement. Art. R611-2 Le ministre charg de l'conomie peut tendre la Caisse des dpts et consignations et aux comptables du Trsor les dispositions relatives l'organisation des services communs aux tablissements de crdit prises en application du prsent chapitre. Art. R611-3 Le ministre charg de l'conomie peut tendre aux comptables du Trsor les dispositions comptables prises en application du prsent chapitre. Toutefois, cette extension ne peut aller au-del de l'tablissement de
Chapitre Ier : Rglementation

Titre Ier : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement

Art. D612-1

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tableaux de correspondance permettant de fournir sur les oprations de banque qu'ils effectuent des informations comptables identiques celles des tablissements de crdit. Le ministre charg de l'conomie peut tendre la Caisse des dpts et consignations les dispositions comptables prises en application du prsent chapitre.

Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

Section 1 : Missions et champ d'application Section 2 : Composition et fonctionnement

Sous-section 1 : Composition

Art. D612-1 Le vice-prsident de l'Autorit reoit une rmunration d'activit quivalente celle d'un sousgouverneur de la Banque de France, telle que prvue au premier alina de l'article R. 142-19 ainsi qu'une indemnit de fonction de mme montant que l'indemnit alloue un sous-gouverneur de la Banque de France en application du deuxime alina du mme article. Les membres du collge et de la commission des sanctions, l'exception du prsident de l'Autorit, du vice-prsident et du prsident de la commission des sanctions, peroivent, pour chaque sance, une indemnit dont le montant est fix dans les conditions prvues respectivement par le rglement intrieur du collge et par celui de la commission des sanctions. Le montant des indemnits verses annuellement chacun de ces membres ne doit pas dpasser un quart du traitement moyen affrent au cinquime groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle ou, lorsque ces membres participent au moins deux formations du collge comptentes pour examiner des questions individuelles, la moiti du traitement moyen affrent au cinquime groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle. Le prsident de la commission des sanctions reoit une rmunration annuelle gale la moiti du traitement moyen affrent au premier groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle. Art. R612-2 I.-Sur proposition de son prsident et la majorit des deux tiers de ses membres, la formation plnire du collge de l'Autorit peut constituer une ou plusieurs commissions spcialises mentionnes l'article L. 612-8. La dcision constituant une commission spcialise fixe : 1 Les matires dans lesquelles cette dernire est habilite prendre des dcisions de porte individuelle ; 2 Sa composition. Chaque commission spcialise comprend, outre le prsident ou le vice-prsident, qui la prside, quatre sept autres membres. Le rglement intrieur de l'Autorit fixe les conditions de remplacement du prsident de la commission en cas d'empchement de ce dernier ; 3 La dure pour laquelle elle est habilite prendre les dcisions mentionnes au 1. Cette dcision est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise. II.-Une dcision d'une commission spcialise est excutoire dans les conditions prvues par l'article R. 612-3.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-3 Le directeur gnral du Trsor ou, le cas chant, le directeur de la scurit sociale ou leurs reprsentants dispose d'un dlai de trois jours ouvrs suivant la runion du collge pour demander une seconde dlibration au collge. Le directeur gnral du Trsor ou, le cas chant, le directeur de la scurit sociale ou leurs reprsentants peut demander une seconde dlibration d'une commission spcialise soit devant cette commission, soit devant une autre formation du collge. Tout membre d'une commission spcialise peut demander au prsident de l'Autorit de contrle prudentiel une seconde dlibration devant le collge. Lorsque la dcision a t prise par voie de consultation crite, le dlai mentionn au premier alina court compter de la rception de la dcision.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 2 : Organisation
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. R612-4

Code montaire et financier

Art. R612-4 Chaque formation du collge de l'Autorit se runit sur convocation de son prsident. Lorsque, en application de l'article L. 612-10, un membre ne prend pas part une dlibration du collge, il compte au titre du quorum. Il est tabli un compte rendu des sances de l'Autorit. Mention y est faite des noms des membres prsents et parmi ceux-ci des membres n'ayant pas pris part aux dlibrations du collge en application de l'article L. 612-10. Le compte rendu est soumis l'approbation de la formation concerne de l'Autorit.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-5 Lorsqu'une formation du collge, ou le cas chant une commission spcialise, statue par voie de consultation crite, en application du troisime alina de l'article L. 612-13, le prsident recueille, dans un dlai qu'il fixe, les votes des membres et les observations du directeur gnral du Trsor et, le cas chant, du directeur de la scurit sociale ou de leurs reprsentants. Ce dlai ne peut tre infrieur deux jours ouvrs. Si un membre en fait la demande crite dans ce dlai, la dlibration intervient au cours de la runion suivante de la formation concerne. Pour que ses rsultats puissent tre pris en compte, la consultation doit avoir permis de recueillir la moiti au moins des votes des membres de la formation concerne dans le dlai fix par le prsident. Le prsident informe par crit dans les meilleurs dlais les membres de la formation concerne et le directeur gnral du Trsor et, le cas chant, le directeur de la scurit sociale de la dcision prise. Les dcisions prises par voie de consultation crite sont rputes tre intervenues l'issue du dlai mentionn au premier alina. Elles sont annexes au compte rendu de la sance suivante de la formation concerne. Mention y est faite du nom des membres ayant vot et de celui des membres n'ayant pas pris part la consultation. Art. R612-6 Afin de garantir l'identification et la participation effective la sance d'une formation du collge statuant par des moyens de tlconfrence en application du quatrime alina de l'article L. 612-13, ces moyens permettent au moins de transmettre la voix des participants et satisfont des caractristiques techniques permettant la retransmission continue et simultane des dlibrations.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-7 I.-En application du 1 du II de l'article L. 612-14, le collge peut dlguer comptence au prsident ou, en cas d'absence ou d'empchement de celui-ci, au vice-prsident ou un autre de ses membres, pour prendre les dcisions caractre individuel relevant de sa comptence, l'exception de celles mentionnes aux articles L. 511-41-3, L. 522-15-1, L. 612-30, L. 612-32 L. 612-34 et au premier alina de l'article L. 612-38 du Code montaire et financier ainsi qu' l'article L. 334-1 du Code des assurances. En vertu du cinquime alina de l'article L. 612-15, le collge peut galement donner comptence au secrtaire gnral, sauf en matire d'agrments ou de modification de participations dans une personne contrle, des mesures mentionnes aux articles L. 612-30 L. 612-34 et au premier alina de l'article L. 612-38 du Code montaire et financier ainsi qu' l'article L. 334-1 du Code des assurances, de saisine du procureur de la Rpublique ou des autorits de concurrence, de constitution de partie civile, de manquement d'un commissaire aux comptes une disposition lgislative ou rglementaire qui lui est applicable, de mesures spcifiques l'application des dispositions du livre VI du Code de commerce. II.En application du 2 du II de l'article L. 612-14, le prsident peut, aprs en avoir inform le collge, dlguer sa signature au secrtaire gnral ou au premier secrtaire gnral adjoint, ou en cas d'absence ou d'empchement de ceux-ci d'autres agents des services. III.-Il est rendu compte au collge des dcisions prises en vertu des dlgations mentionnes aux I et II. IV.-Dans les matires relevant de sa comptence propre, le secrtaire gnral peut dlguer sa signature au premier secrtaire gnral adjoint ou tout autre agent des services dans les limites qu'il dtermine et dsigner les personnes habilites le reprsenter. V.-Lorsque le prsident met en uvre la facult offerte au 3 du II de l'article L. 612-14, il rend compte au collge des circonstances exceptionnelles qui ont justifi la mise en uvre de cette facult ainsi que de la motivation de sa dcision lors de sa plus prochaine runion et au plus tard dans le mois qui suit sa dcision. VI.-Les dlgations sont publies au Journal officiel de la Rpublique franaise.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 3 : Fonctionnement

Art. D612-8 La rmunration, le cas chant complmentaire par rapport aux dispositions statutaires applicables, du secrtaire gnral est fixe par le prsident aprs avis du vice-prsident.
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

Titre Ier : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement

Art. R612-9

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Art. R612-9 I. - La notification d'une dcision individuelle une personne relevant de la comptence de l'Autorit de contrle prudentiel conformment l'article L. 612-2 du Code montaire et financier est effectue par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier ou par tout autre moyen permettant de s'assurer de la date de sa rception. II. - L'Autorit est dispense du ministre d'avocat devant la juridiction administrative.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Section 3 : Moyens de fonctionnement

Art. R612-10 L'Autorit de contrle prudentiel assure la publication par voie lectronique des informations suivantes : 1 Les orientations, mthodes et critres gnraux qu'elle met en uvre et applique pour les besoins de la surveillance prudentielle, notamment les modalits d'exercice des facults prvues par la lgislation communautaire en matire prudentielle ; 2 Les solutions retenues par la France, parmi les options ouvertes par la lgislation communautaire en matire prudentielle, notamment dans le cadre de la transposition des directives 2006 / 48 / CE et 2006 / 49 / CE du 14 juin 2006 ; 3 Le texte des dispositions lgislatives et rglementaires dont l'Autorit de contrle prudentiel fait application ; 4 Des donnes statistiques agrges sur les principaux aspects de la mise en uvre de la surveillance prudentielle. Ces informations doivent permettre une comparaison utile des approches adoptes par les autorits comptentes en matire de surveillance prudentielle des Etats membres de la Communaut europenne ou parties l'accord sur l'Espace conomique europen. Ces informations sont accessibles sur le site de l'Autorit, partir d'une adresse lectronique unique.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-11 Sur proposition du secrtaire gnral, la formation plnire du collge : 1 Adopte le budget annuel de l'Autorit et ses modifications en cours d'anne ; 2 Adopte le rapport d'excution budgtaire de l'exercice clos ; 3 Autorise, au-del d'un montant qu'elle fixe, la conclusion des transactions prvues aux articles 2044 2058 du Code civil ; 4 Autorise, au-del d'un montant qu'elle fixe, en matire de recouvrement de la contribution prvue l'article R. 612-20, les remises gracieuses en application de l'article L. 247 du Livre des procdures fiscales.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-12 Le collge cre en son sein un comit d'audit charg notamment de dlivrer un avis, pralable leur adoption, sur les projets de budget et de rapport sur l'excution budgtaire. Le rglement intrieur de l'Autorit de contrle prudentiel fixe la composition et les missions du comit.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-13 Avant le dbut de chaque exercice, pralablement l'adoption du budget par la Banque de France, l'autorit arrte son budget. Le budget comporte la prvision des recettes, y compris les revenus attendus du placement des contributions reportes au titre d'exercices prcdents, les prlvements prvus sur les rserves inscrites au compte " contributions reportes de l'Autorit de contrle prudentiel tenu dans les livres de la Banque de France conformment l'article L. 612-18, les dotations additionnelles dcides par le Conseil gnral de la Banque de France et des dpenses prvues par l'autorit pour l'exercice de ses missions.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-14 Les cots des moyens et des prestations, autres que ceux dlivrs directement par un fournisseur, procurs par la Banque de France l'Autorit de contrle prudentiel, mis la charge de cette dernire, sont dtermins partir de la comptabilit analytique de la Banque de France, conformment aux conventions passes, aprs avis du comit d'audit prvu l'article R. 612-12, entre l'Autorit de contrle prudentiel et la Banque de France.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-15 I. # Le rapport sur l'excution budgtaire, prsentant l'ensemble des dpenses et des recettes de l'Autorit de contrle prudentiel de l'exercice clos et la variation du compte " contributions reportes de l'Autorit de contrle prudentiel tenu dans les livres de la Banque de France conformment l'article L. 612-18 au cours de l'exercice prcdent, sont soumis avec l'avis du comit d'audit l'approbation du collge, pralablement l'arrt
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. R612-16

Code montaire et financier

des comptes de la Banque de France. Le rapport prsente l'ensemble des recettes et des dpenses de l'Autorit de contrle prudentiel. Il expose l'ensemble des dpenses, analyse les lments de refacturation des moyens prvus l'article R. 612-14 ainsi que les carts entre prvisions et excution budgtaire. II. # Aprs approbation par le collge du rapport d'excution budgtaire, le solde d'excution budgtaire est inscrit au compte " contributions reportes de l'Autorit de contrle prudentiel tenu dans les livres de la Banque de France conformment l'article L. 612-18.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-16 Les oprations de l'Autorit sont enregistres selon les rgles comptables applicables la Banque de France, notamment l'article R. 144-5.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-17 I. # A l'exception de la contribution mentionne l'article L. 612-20, de l'astreinte prvue l'article L. 612-25 et des astreintes et des sanctions prvues aux articles L. 612-39 L. 612-41, la Banque de France adresse les factures aux dbiteurs et reoit leurs rglements. Sous rserve des dispositions des articles L. 612-20, L. 612-25 et L. 612-39 L. 612-41, la Banque de France recouvre les crances de l'Autorit de contrle prudentiel. II. # Lorsque les crances de l'Autorit de contrle, autres que la contribution mentionne l'article L. 612-20, l'astreinte prvue l'article L. 612-25 et les astreintes et les sanctions prvues aux articles L. 612-39 L. 612-41 du code, n'ont pu tre recouvres l'amiable, les poursuites sont conduites comme en matire de crances commerciales.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-18 I. # Afin de permettre au comptable public d'mettre un avis de mise en recouvrement conformment au VIII de l'article L. 612-20, la Banque de France, aprs avis conforme de l'Autorit de contrle prudentiel, notifie ce comptable les renseignements suivants : la personne dbitrice, la nature de la contribution, le fondement de la contribution, le montant de la contribution, la majoration et le montant total des intrts de retard applicables. II. # Le comptable public comptent pour effectuer le recouvrement de la contribution mentionne l'article L. 612-20 est celui du service des impts des entreprises, dsign dans la convention prvue au III du prsent article. III. # Une convention entre la Banque de France et l'Etat reprsent par le ministre charg du recouvrement des impts dtermine les modalits de transmission des documents et de reversement des fonds collects. Elle est approuve par le collge de l'autorit. Art. R612-19 I. # Le secrtaire gnral excute le budget arrt par le collge de l'Autorit de contrle prudentiel. Dans le cadre gnral tabli par le collge en formation plnire, le secrtaire gnral a qualit pour procder au recrutement et la gestion des personnels de l'Autorit de contrle prudentiel pour le compte de la Banque de France. Le secrtaire gnral prend toutes les mesures conservatoires et exerce toutes les actions en justice dans les matires relevant de sa comptence propre. II. # Le collge fixe les seuils en dessous desquels le secrtaire gnral peut : 1 Conclure les transactions prvues aux articles 2044 2058 du Code civil ; 2 Autoriser, en matire de recouvrement de la contribution prvue l'article L. 612-20, les remises gracieuses en application de l'article L. 247 du Livre des procdures fiscales.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Section 4 : Agrments et modifications de participations

Art. R612-20 I.-1 L'Autorit de contrle prudentiel dresse chaque anne les listes, arrtes au 1er janvier, des personnes mentionnes au I de l'article L. 612-2 ainsi que celle des intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement. Ces listes prcisent le cas chant l'activit, le service ou la branche pour lesquels ces personnes sont agres. Pour les prestataires de services d'investissement exerant en France et autoriss y fournir des services d'investissement et pour les tablissements teneurs de compte-conservateur, l'Autorit tablit la liste aprs communication par l'Autorit des marchs financiers des agrments que cette dernire a dlivrs. 2 L'Autorit est destinataire des informations donnes par les autorits comptentes des autres Etats membres sur des personnes mentionnes au 1 qui exercent leur activit en France en libre tablissement ou en libre prestation de services conformment aux dispositions du prsent code ou du Code des assurances. Elle en tablit la liste. 3
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

Titre Ier : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement

Art. R612-21

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L'Autorit communique les listes mentionnes aux 1 et 2 l'Autorit des marchs financiers. 4 L'Autorit tablit et met jour rgulirement la liste des succursales et celle des agents des tablissements de paiement qui fournissent des services de paiement dans les autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, en prcisant les services de paiement exercs.L'Autorit communique ces listes aux autorits comptentes de chacun de ces autres Etats. II.-Les listes mentionnes au I sont publies au registre officiel de l'Autorit, sous forme lectronique.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-21 L'Autorit peut dterminer, aprs avis de la commission consultative mentionne au I de l'article L. 612-14, des dossiers types de demande comprenant notamment la liste, le format et les modalits de transmission des informations qui lui sont ncessaires. Ils sont publis au registre officiel de l'Autorit sous forme lectronique.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Section 5 : Exercice du contrle

Art. R612-22 Les contrleurs appels exercer une mission de contrle permanent sont accrdits auprs des personnes soumises leur contrle. Ils peuvent toute poque de l'anne vrifier sur pices et sur place toutes les oprations de ces personnes. Le secrtaire gnral peut en outre diligenter des missions de contrle sur place par lettre de mission prcisant l'objet de la mission de contrle et dsignant le ou les contrleurs qui en sont chargs. Cette lettre est prsente la personne contrle en rponse toute demande.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. D612-23 Au moins une fois par an, le secrtaire gnral de l'Autorit de contrle prudentiel et le directeur gnral de la concurrence, de la consommation et de la rpression des fraudes changent des informations sur les activits de contrle relatives aux dispositions du Code de la consommation. Art. R612-24 I. # Lorsque, pour l'exercice de ses contrles, le secrtaire gnral dcide de faire appel des personnes qui n'appartiennent ni ses services ni ceux d'une autre autorit comptente mentionne l'article L. 612-23, le recours ces personnes s'inscrit dans le cadre d'un protocole d'accord conclu avec l'Autorit de contrle prudentiel, qui nonce les missions mener et prcise les conditions dans lesquelles elles doivent tre excutes. Le protocole d'accord comporte une clause stipulant que ces personnes agissent et s'organisent de manire viter tout conflit d'intrts, sont averties des obligations de secret professionnel auquel elles sont soumises, notamment en application des dispositions de l'article L. 612-17, et s'assurent que les informations obtenues dans l'exercice des missions qui leur sont confies ne sont utilises que pour l'accomplissement de celles-ci. Le secrtaire gnral s'assure que ces personnes ont les capacits ncessaires l'excution de toutes leurs missions. II. # Lorsque le secrtaire gnral dcide de faire appel d'autres autorits ou corps de contrle chargs en France de missions complmentaires avec ses propres missions pour effectuer ses contrles, un protocole d'accord prvoit les conditions dans lesquelles ces missions sont excutes. III. # L'autorit peut galement faire appel pour l'exercice de ses contrles des autorits exerant dans d'autres Etats des fonctions homologues et leur personnel. Les conditions d'excution de ces contrles peuvent tre fixes dans le cadre des accords de coopration prvus par les articles L. 613-20-2 et L. 633-5 et des conventions prvues par l'article L. 632-15, ou par des accords particuliers. IV. # Pour l'application du II et du III, le secrtaire gnral veille ce que le cadre qui s'impose aux personnes en charge des contrles prsente des garanties quivalentes celui applicable son propre personnel.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-25 Nul ne peut effectuer un contrle s'il a fait l'objet de l'une des condamnations mentionnes au II de l'article L. 500-1 du prsent code. Avant de confier un ordre de mission l'une des personnes mentionnes au I de l'article R. 612-24, le secrtaire gnral s'assure que la personne pressentie n'est pas susceptible d'tre en conflit d'intrts avec la personne appele tre l'objet de la mission de contrle.A cette fin, la personne pressentie doit informer le secrtaire gnral de l'ensemble des relations professionnelles qu'elle a eues avec la personne appele tre l'objet de la mission, au cours des trois annes prcdentes. Le secrtaire gnral ne peut lui confier une mission si, au cours de ces trois annes, elle a contrl ou conseill la personne concerne dans les domaines lis l'objet de la mission.
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. R612-26

Code montaire et financier

Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-26 Les personnes en charge des contrles peuvent se faire communiquer, vrifier sur pices et sur place tous les livres, registres, contrats, bordereaux, procs-verbaux, pices comptables ou documents relatifs la situation de la personne contrle et toutes les oprations qu'elle pratique. Elles peuvent en obtenir copie, ventuellement sous forme lectronique. Elles peuvent effectuer toutes vrifications de caisse et de portefeuille. Elles peuvent procder leurs vrifications en ayant accs aux outils et aux donnes informatiques utiliss par la personne contrle. Les personnes contrles doivent mettre la disposition des personnes en charge des contrles dans les services du sige ou, la demande des personnes en charge des contrles, dans les agences tous les documents ncessaires aux oprations mentionnes l'alina prcdent, ainsi que le personnel qualifi pour leur fournir les renseignements qu'ils jugent ncessaires. Les procs-verbaux mentionns au deuxime alina de l'article L. 612-27 noncent la nature, la date et le lieu des constatations opres. Ils sont signs par la personne en charge du contrle et par la personne contrle. En cas de refus de celle-ci, mention en est faite au procs-verbal. Art. R612-27 Pour l'application du quatrime alina de l'article L. 612-24, la convocation est adresse l'intress selon les modalits prvues l'article R. 612-9, huit jours au moins avant la date de convocation. Elle rappelle la personne convoque qu'elle est en droit de se faire assister des personnes de son choix.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-28 Lorsqu'une formation du collge dcide d'assortir une injonction du prononc d'une astreinte, en application de l'article L. 612-25, elle le fait par la mme dcision. Le montant journalier de l'astreinte ne peut dpasser quinze mille euros. Cette dcision est notifie la personne concerne selon les modalits prvues l'article R. 612-9. En cas d'inexcution totale ou partielle ou d'excution tardive, la formation concerne du collge procde la liquidation de l'astreinte qu'elle avait prononce. Le montant de l'astreinte est liquid en tenant compte du comportement de la personne concerne et des difficults d'excution qu'elle a rencontres.L'astreinte n'est pas liquide ou n'est liquide qu'en partie s'il est tabli que l'inexcution ou le retard dans l'excution provient, en tout ou partie, d'une cause trangre.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-29 La dcision d'extension du contrle prvue l'article L. 612-26 est porte la connaissance de la personne qui le contrle est tendu par lettre, adresse selon les modalits prvues l'article R. 612-9.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-29-1 L'Autorit de contrle prudentiel dispose d'un dlai de quatre mois pour statuer sur la demande d'approbation de tout ou partie d'un code de bonne conduite prsente en application de l'article L. 612-29-1. Elle peut, au cours de cette priode, dcider de porter ce dlai six mois. Art. R612-29-2 La dcision d'approbation prvue l'article L. 612-29-1 est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise.

Section 6 : Mesures de police administrative

Art. R612-30 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel exige d'une personne la remise pour approbation d'un programme de rtablissement prvu l'article L. 612-32, cette dernire est tenue de le lui remettre dans un dlai d'un mois au maximum.L'Autorit dsigne un contrleur qui doit tre tenu inform en permanence de l'laboration du programme de rtablissement qu'elle a exig et de la mise en uvre des dcisions et mesures qu'il contient afin de veiller son excution.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-31 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel place une personne soumise son contrle sous surveillance spciale, elle dsigne un contrleur et dtermine la liste, le modle, la frquence et les dlais de transmission des documents et informations qui doivent tre remis ce dernier.
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. R612-32

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Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-32 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel suspend, restreint ou interdit temporairement la libre disposition de tout ou partie des actifs d'une personne soumise son contrle, en application du 3 de l'article L. 612-33, l'Autorit peut prescrire selon les modalits prvues l'article R. 612-9 toute socit ou collectivit mettrice ou dpositaire de refuser l'excution de toute opration portant sur des comptes ou des titres appartenant la personne en cause, ainsi que le paiement des intrts et dividendes affrents auxdits titres, ou subordonner l'excution de ces oprations au visa pralable d'un contrleur.L'Autorit peut exiger le dpt la Caisse des dpts et consignations des copies excutoires de prts hypothcaires consentis par ladite personne. L'Autorit peut enfin exiger que tous les fonds, titres et valeurs dtenus ou possds par la personne en cause soient, dans des dlais et conditions qu'elle fixe, transfrs la Banque de France pour y tre dposs dans un compte bloqu ouvert au nom de la personne contrle. Ce compte ne peut tre dbit sur ordre de son titulaire que sur autorisation expresse de l'Autorit ou de toute personne dsigne par elle, et seulement pour un montant dtermin.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-33 Les dcisions de nomination d'un administrateur provisoire prises en application de l'article L. 612-34 prcisent la dure prvisible de la mission confie ainsi que les conditions de la rmunration mensuelle, qui tiennent compte notamment de la nature et de l'importance de la mission ainsi que de la situation de l'administrateur dsign.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-34 I. # 1 Lorsqu'une formation du collge envisage de prendre l'une des mesures prvues aux articles L. 612-30 L. 612-34, elle porte la connaissance de la personne en cause les mesures envisages et les motifs qui lui paraissent susceptibles de justifier de telles mesures. 2 Lorsque le collge estime qu'il y a lieu de prendre l'une des mesures prvues aux articles L. 612-30 L. 612-32, la personne en cause est informe du dlai, qui ne peut tre infrieur cinq jours ouvrs compter de sa rception, dont elle dispose pour faire connatre par crit ses observations. Avant de statuer, le collge prend connaissance des observations formules, le cas chant, par la personne concerne. 3 Lorsque le collge estime qu'il y a lieu de prendre l'une des mesures prvues aux articles L. 612-33 et L. 612-34, le reprsentant lgal de la personne concerne est convoqu pour tre entendu par le collge. La convocation doit lui parvenir cinq jours ouvrs au moins avant la date de la runion du collge. Elle prcise le dlai, qui ne peut tre infrieur cinq jours ouvrs, dont dispose le reprsentant lgal de la personne concerne pour adresser ses observations au collge. Elle indique que la personne concerne peut se faire assister ou reprsenter par les personnes de son choix. 4 Si, compte tenu de l'urgence, le collge s'est prononc sans procdure contradictoire, l'Autorit engage sans dlai la procdure contradictoire dcrite au 3. L'autorit statue de faon dfinitive dans un dlai de trois mois. II. # Les mesures et dcisions mentionnes au I sont notifies par lettre envoye selon les modalits prvues l'article R. 612-9.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Section 7 : Pouvoir disciplinaire

Sous-section 1 : Procdure disciplinaire

Art. R612-35 I. - La commission des sanctions dispose d'un secrtariat compos de personnels de l'autorit. Ce secrtariat a notamment pour mission d'assister le rapporteur. II.-En tant que de besoin la commission des sanctions prcise, dans son rglement intrieur, les modalits de son fonctionnement qui ne seraient pas dfinies dans le prsent code. Art. R612-36 La notification des griefs informe la personne mise en cause qu'elle peut prendre connaissance et copie des pices du dossier auprs du secrtariat de la commission des sanctions et se faire assister ou reprsenter par tout conseil de son choix. La notification des griefs mentionne que toute notification ultrieure serait adresse la personne mise en cause l'adresse laquelle la notification de griefs lui est parvenue, ou, le cas chant, la dernire adresse qu'elle aura signale au secrtariat de la commission par lettre recommande avec demande d'avis
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. R612-37

Code montaire et financier

de rception. La lettre de notification des griefs est adresse selon les modalits prvues au I de l'article R. 612-9. Elle est transmise simultanment au prsident de la commission des sanctions. Art. R612-37 Le cas chant, l'autorit peut informer de l'ouverture de la procdure de sanction : 1 L'entreprise qui contrle la personne mise en cause au sens du I de l'article L. 511-20 du prsent code ou du 1 de l'article L. 334-2 du Code des assurances ; 2 L'organe central auquel la personne mise en cause est affilie ; 3 La socit de groupe d'assurance ou l'union mutualiste de groupe laquelle la personne mise en cause est affilie ou son organisme de rfrence, au sens des articles L. 212-7-1 du Code de la mutualit et L. 933-2 du Code de la scurit sociale.
Nota :

Art. R612-38 I.-Le prsident de la commission des sanctions dsigne un rapporteur parmi les membres de la commission ou, si l'un d'entre eux renonce participer tous les stades de la procdure aux travaux de la commission sur les griefs notifis, parmi leurs supplants. Le prsident en informe la personne mise en cause et le reprsentant du collge prvu l'article L. 612-38 selon les modalits prvues au I de l'article R. 612-9. Le fait pour le rapporteur d'tre exclu du dlibr, conformment aux dispositions de l'article L. 612-38 du Code montaire et financier, ne constitue pas, en tant que tel, un motif rendant ncessaire la dsignation d'un supplant. Selon les modalits prvues au I de l'article R. 612-9, le rapporteur prcise la personne mise en cause le dlai dont elle dispose, qui ne peut tre infrieur trente jours francs compter de la rception de la notification des griefs, pour transmettre au prsident de la commission des sanctions ses observations crites sur ces griefs. Il procde toute diligence utile et peut en particulier entendre toute personne dont l'audition lui parat ncessaire. Ses convocations sont adresses selon les modalits prvues au I de l'article R. 612-9. La personne mise en cause peut tre entendue sa demande par le rapporteur. Il communique les pices du dossier aux parties, notamment au reprsentant du collge mentionn l'article L. 612-38. S'il estime que les griefs doivent tre complts ou sont susceptibles d'tre notifis une ou plusieurs personnes autres que celles mises en cause, le rapporteur saisit le collge. Le collge statue sur cette demande du rapporteur dans les conditions et formes prvues aux articles L. 612-12, L. 612-13 et L. 612-38. En cas de notification complmentaire de griefs, la personne mise en cause dispose d'un dlai minimal de trente jours francs pour prsenter ses observations en rponse. II.-Le rapporteur transmet son rapport crit la personne mise en cause et au reprsentant du collge mentionn l'article L. 612-38 selon les modalits prvues au I de l'article R. 612-9. Art. R612-39 La personne mise en cause est convoque devant la commission des sanctions dans un dlai qui ne peut tre infrieur trente jours francs compter de la communication du rapport prvu au II de l'article R. 612-38. La convocation mentionne la composition de la commission des sanctions et prcise que la personne mise en cause dispose d'un dlai de quinze jours francs pour faire connatre par crit ses observations sur ce rapport. Elle est adresse selon les modalits prvues au I de l'article R. 612-9. Art. R612-40 Le membre de la commission des sanctions qui, sans prjudice des cas prvus l'article L. 612-10, suppose en sa personne une cause de rcusation ou estime en conscience devoir s'abstenir informe le prsident de la commission des sanctions qu'il ne sigera pas.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-41 La personne mise en cause qui demande la rcusation d'un membre de la commission doit, peine d'irrecevabilit, en former la demande : 1 S'il s'agit du rapporteur, dans le dlai de quinze jours francs compter de la notification de la dcision dsignant celui-ci ; 2 S'il s'agit d'un membre dlibrant, dans le dlai de huit jours francs compter de la notification de la composition de la formation appele dlibrer ; 3 Dans le cas o le motif invoqu n'a pu tre connu de la personne mise en cause dans les dlais prvus aux 1 et 2, au plus tard avant la fin de la sance prvue l'article R. 612-46. Art. R612-42 La rcusation est demande par la personne mise en cause ou par son mandataire. Elle est forme par lettre adresse au secrtariat de la commission qui en accuse rception, ou par une dclaration qui est consigne par ce secrtariat dans un procs-verbal. Elle doit, peine d'irrecevabilit, indiquer avec prcision les motifs de la rcusation et tre accompagne des pices propres la justifier.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-43 Le secrtariat de la commission communique immdiatement la demande de rcusation au membre qui en fait l'objet et en informe le prsident de la commission. Au plus tard l'avant-veille de la sance prvue l'article R. 612-46, le membre rcus fait connatre par crit soit son acquiescement la rcusation, soit les motifs pour lesquels il s'y oppose. Si le membre rcus acquiesce la demande de rcusation, il est remplac par son supplant.
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. R612-44

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Dans le cas contraire, la commission se prononce sur la demande. Il est inform de la possibilit qu'il aura de prsenter des observations orales, et de se faire assister ou reprsenter par tout conseil de son choix. La commission statue sans la participation de celui de ses membres dont la rcusation est demande. S'il n'est pas le membre dont la rcusation est demande, le rapporteur participe la dlibration. Si la rcusation est admise, le membre sera remplac par son supplant lors de la runion prvue l'article R. 612-46. La dcision de la commission prcise la nouvelle composition de la commission. Cette dcision est notifie immdiatement et par tout moyen l'auteur de la demande et au membre intress. Art. R612-44 La rcusation ne remet pas en cause les actes accomplis par la commission des sanctions en prsence du membre rcus avant la demande de rcusation.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-45 La dcision de la commission sur la demande de rcusation ne peut donner lieu recours qu'avec la dcision statuant sur les griefs.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-46 La commission des sanctions se runit sur convocation de son prsident. Elle ne peut dlibrer qu'en prsence de trois membres au moins. Lorsque, en application de l'article L. 612-10, un membre autre que le prsident ne prend pas part la dlibration, il est remplac par son supplant. En cas d'absence ou d'empchement du prsident, la sance est prside par le second conseiller d'Etat titulaire nomm en application de l'article L. 612-9 et le supplant du prsident sige en tant que membre dlibrant. En cas d'empchement du prsident et du second conseiller d'Etat, l'audience est prside par le supplant du prsident ou, le cas chant, par celui du second conseiller d'Etat. En cas d'empchement de tous les conseillers d'Etat, le prsident ou, le cas chant, le second conseiller d'Etat confie l'un des autres membres le soin de prsider la sance. Art. R612-47 Un personne mise en cause peut demander que l'audience ne soit pas publique. Le prsident de la commission des sanctions peut interdire au public l'accs de la salle pendant tout ou partie de l'audience dans l'intrt de la moralit, de l'ordre public, de la scurit nationale ou lorsque la protection des secrets d'affaires ou de tout autre secret protg par la loi l'exige. Le prsident de la commission des sanctions assure la police de l'audience. Il peut faire entendre toute personne dont il estime l'audition utile.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-48 I.-Lors de la sance, le rapporteur prsente son rapport. Le directeur gnral du Trsor et, le cas chant, le directeur de la scurit sociale ou leurs reprsentants peuvent prsenter des observations. Le reprsentant du collge ou l'agent des services de l'autorit qui l'assiste ou le reprsente peut prsenter des observations au soutien des griefs notifis. La personne mise en cause et, le cas chant, son conseil prsente sa dfense. Dans tous les cas, la personne mise en cause et, le cas chant, son conseil doivent pouvoir prendre la parole en dernier. II.-La commission statue en la seule prsence de ses membres et, le cas chant, d'un agent de son secrtariat faisant office de secrtaire de sance. Lorsqu'elle s'estime insuffisamment claire, elle demande au rapporteur de poursuivre ses diligences selon la procdure dfinie l'article R. 612-38. Art. R612-49 Le secrtaire de sance tablit un compte rendu de l'audience. Le compte rendu est sign par le prsident de la commission, le rapporteur et le secrtaire de sance puis transmis toutes les personnes qui ont sig ou ont t convoques l'audience. Art. R612-50 La dcision, signe par le prsident de la commission des sanctions, mentionne les noms des membres de la commission qui ont statu. Elle est notifie aux parties selon les modalits prvues au I de l'article R. 612-9 ainsi qu'au prsident de l'autorit, qui en rend compte au collge. La dcision est communique par le secrtariat de la commission au directeur gnral du Trsor et, le cas chant, au directeur de la scurit sociale. L'Autorit informe, le cas chant, les autorits comptentes des autres Etats membres de l'Union europenne des dcisions qu'elle prend en application de la prsente section. Art. R612-51 Lorsqu'une notification est effectue au titre de la prsente section par un huissier de justice, celuici procde selon les modalits prvues par les articles 555 563 du Code de procdure pnale. La rmunration des huissiers de justice intervenant au titre de la prsente section est tarife comme prvu par les articles R. 181 R.
Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. R612-52

Code montaire et financier

184 du Code de procdure pnale. La dcision de sanction mentionne, le cas chant, ceux des frais de procdure qui sont la charge de la personne l'encontre de laquelle une sanction a t prononce.
Sous-section 2 : Liste des sanctions

Art. R612-52 Lorsque la commission dcide d'assortir sa dcision de sanction d'une astreinte, en application des dispositions des articles L. 612-39 L. 612-42, elle le fait par la mme dcision. Son montant journalier ne peut excder quinze mille euros. En cas d'inexcution totale ou partielle ou d'excution tardive, la commission procde la liquidation de l'astreinte qu'elle avait prononce. Le montant de l'astreinte est liquid en tenant compte du comportement de la personne concerne et des difficults d'excution qu'elle a rencontres.L'astreinte n'est pas liquide ou n'est liquide qu'en partie s'il est tabli que l'inexcution ou le retard dans l'excution provient, en tout ou partie, d'une cause trangre.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Section 8 : Relations avec les commissaires aux comptes

Art. D612-53 Toute personne mentionne au premier alina de l'article L. 612-43 doit faire connatre l'Autorit de contrle prudentiel le nom du ou des commissaires aux comptes qu'elle se propose de nommer ou de renouveler. Lorsqu'elle informe l'autorit de son intention de dsigner comme commissaire aux comptes une socit de commissaires aux comptes, elle prcise le nom du commissaire aux comptes personne physique associ, actionnaire ou dirigeant de ladite socit, pressenti pour exercer la mission au nom de cette socit, conformment aux dispositions prvues au quatrime alina de l'article L. 822-9 du Code de commerce.L'Autorit dispose d'un dlai de deux mois, compter de la rception de la demande d'avis, pour faire connatre son avis sur la proposition de dsignation du commissaire aux comptes. En l'absence de rponse dans le dlai imparti, l'avis de l'autorit est rput favorable. Si l'Autorit l'estime ncessaire, elle peut demander des informations complmentaires par lettre recommande avec demande d'avis de rception adresse soit la personne concerne, soit au commissaire aux comptes propos. Dans ce dernier cas, l'Autorit en informe la personne concerne et fixe dans sa demande d'informations complmentaires un dlai de rponse, lequel ne peut tre infrieur un mois. Le dlai prvu l'alina prcdent est alors suspendu jusqu' la rception des informations complmentaires, et au plus tard jusqu' l'expiration du dlai de rponse. Art. D612-54 L'Autorit peut prendre en compte les informations relatives au commissaire aux comptes propos ou, le cas chant, la personne physique pressentie pour exercer la mission, qui lui sont transmises par l'une des autorits avec lesquelles elle procde un change d'informations en application de l'article L. 631-1. Art. D612-55 Lorsque l'Autorit envisage d'mettre un avis dfavorable ou un avis assorti de rserves, elle invite le commissaire aux comptes concern faire connatre ses observations sur le projet d'avis dans un dlai qui ne peut tre infrieur un mois. Cette invitation est adresse au commissaire aux comptes concern et la personne soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel par lettre adresse selon les modalits prvues l'article R. 612-9. Le dlai indiqu au deuxime alina de l'article D. 612-53 est suspendu jusqu' rception des informations complmentaires demandes et, au plus, jusqu' l'expiration du dlai prvu la premire phrase. Art. D612-56 Un avis dfavorable ou assorti de rserves est motiv. Il peut notamment tre fond sur le fait que le commissaire aux comptes propos, ou la personne physique qui est pressentie pour exercer la mission, ne prsente pas toutes les garanties d'exprience, de comptence ou d'indpendance ncessaires l'exercice de ces fonctions compte tenu de la nature et des caractristiques de l'activit de la personne soumise au contrle de l'Autorit de contrle prudentiel. Art. D612-57 L'avis est notifi par lettre adresse selon les modalits prvues l'article R. 612-9. Une copie de cet avis est adresse la compagnie rgionale dont est membre le commissaire aux comptes. Les dirigeants de la personne concerne communiquent l'avis de l'Autorit l'organe comptent pour dsigner les commissaires aux comptes.

Chapitre II : L'Autorit de contrle prudentiel

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Art. D612-58

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Art. D612-58 Les dispositions des articles D. 612-53 D. 612-57 sont applicables la nomination et au renouvellement des commissaires aux comptes titulaires et des commissaires aux comptes supplants, ainsi qu'en cas de changement de la personne physique pressentie pour exercer la mission. Art. R612-59 Lorsque l'Autorit envisage de procder, en application de l'article L. 612-43, la dsignation d'un commissaire aux comptes supplmentaire, elle adresse le projet de dcision la personne soumise au contrle de l'Autorit et aux commissaires aux comptes en fonctions. Ceux-ci sont invits prsenter des observations crites dans un dlai qui ne peut tre infrieur un mois. La lettre de l'Autorit est adresse selon les modalits prvues l'article R. 612-9.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R612-60 Lorsqu'une demande de rcusation prsente en application de l'article L. 823-6 du Code de commerce concerne un commissaire aux comptes d'une personne soumise au contrle de l'Autorit laquelle s'appliquent les dispositions du premier alina de l'article L. 612-43, le tribunal statue dans les conditions prvues l'article R. 823-5 du Code de commerce aprs consultation du prsident de l'Autorit.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Section 9 : Coopration
Sous-section 1 : Coopration avec les fonds de garantie

Art. R612-61 L'Autorit de contrle prudentiel peut consulter les fonds de garantie comptents lorsqu'elle envisage de prendre l'une des dcisions suivantes : 1 Retrait d'agrment, sauf lorsqu'il est prononc titre de sanction ; 2 Changement de contrle d'une personne mentionne au I de l'article L. 612-2 ; 3 Fusion concernant au moins une personne mentionne au I de l'article L. 612-2 ; 4 Transfert de portefeuilles prvu par le Code des assurances, le Code de la mutualit et le Code de la scurit sociale.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 2 : Coordination en matire de supervision des relations entre les professions assujetties et leurs clientles

Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Section 1 : Surveillance des groupes transnationaux

Sous-section 1 : Collge de superviseurs

Art. R613-1 L'Autorit de contrle prudentiel organise les runions des collges des superviseurs en fonction de la pertinence de l'activit de surveillance planifier ou coordonner, et, notamment, de l'impact potentiel sur la stabilit du systme financier dans les Etats membres concerns. Art. R613-1-1 L'Autorit de contrle prudentiel informe, avant chaque runion d'un collge des superviseurs, tous les membres de celui-ci de l'organisation de la runion, des principales questions aborder et des activits qui seront examines. Elle informe tous les membres des mesures prises ou des actions menes.
Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. R613-1-2

Code montaire et financier

Art. R613-1-2 L'Autorit de contrle prudentiel peut inviter l'autorit comptente d'un Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen en charge de la surveillance d'une succursale ayant une importance significative devenir membre du collge des superviseurs de l'entit surveille par l'Autorit de contrle prudentiel. Si aucune filiale n'existe dans d'autres Etats et que, ds lors, aucun collge des superviseurs n'a t cr, l'Autorit de contrle prudentiel en cre un. L'Etat dans lequel se situe cette succursale est dnomm Etat d'accueil. Art. R613-1-3 Si l'Autorit de contrle prudentiel est saisie par les autorits comptentes d'un Etat d'accueil d'une demande, motive, tendant ce qu'une succursale d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement, ou d'une de ses filiales, soumis son contrle soit considre comme ayant une importance significative dans cet Etat, elle se concerte avec l'autorit comptente de l'Etat d'accueil en vue d'aboutir une dcision commune sur l'importance significative de la succursale. Art. R613-1-4 Pour prendre sa dcision relative l'importance significative de cette succursale, l'Autorit de contrle prudentiel tient notamment compte, dans la mesure o ils sont pertinents, des lments suivants : 1 La part de march de la succursale en termes de dpts si celle-ci est suprieure 2 % des dpts de l'Etat d'accueil ; 2 L'incidence probable d'une suspension ou de l'arrt des oprations de l'tablissement de crdit sur la liquidit du march et les systmes de paiement et de rglement et de compensation dans l'Etat d'accueil ; 3 La taille et l'importance de la succursale du point de vue du nombre de clients, au sein du systme bancaire ou financier de l'Etat d'accueil. Art. R613-1-5 La dcision de l'Autorit de contrle prudentiel sur la demande mentionne l'article R. 613-1-4 est prise dans un dlai de deux mois compter de la rception de la demande. Cette dcision est motive.L'Autorit de contrle prudentiel la joint dans un document aux autres dcisions communes et individuelles relatives aux succursales d'importance significative. Ce document est transmis aux autres autorits comptentes concernes. Art. R613-1-6 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel souhaite voir reconnatre par une autorit d'un autre Etat membre de l'Union europenne ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen l'importance significative d'une succursale installe sur le territoire o s'exerce sa comptence, elle forme une demande motive auprs de cette autre autorit. Si l'Autorit de contrle prudentiel n'obtient pas satisfaction dans les deux mois de sa demande, elle se prononce elle-mme dans un dlai supplmentaire de deux mois sur l'importance significative de cette succursale aprs avoir examin les avis et les rserves exprims par l'autre autorit auprs de laquelle la demande a t formule. Sa dcision est motive. Elle est notifie cette autre autorit. Art. R613-2 L'Autorit de contrle prudentiel s'assure, avant d'inviter une autorit comptente d'un Etat tiers participer un des collges de superviseurs mentionns l'article L. 613-20-2, que les autres membres du collge des superviseurs considrent que les obligations de confidentialit qui psent sur cette autorit en application de sa rglementation nationale sont de niveau quivalent celles qui s'imposent en application de l'article L. 612-17.
Sous-section 2 : Surveillance sur une base consolide

Art. R613-3 Les dispositions de la prsente sous-section sont applicables l'Autorit de contrle prudentiel lorsqu'elle est en charge de la surveillance des groupes sur une base consolide prvue l'article L. 613-20-1. Art. R613-3-2 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel est saisie d'une demande d'autorisation en application du premier et du troisime alinas de l'article L. 613-20-4, elle se prononce au plus tard dans un dlai de six mois compter de la rception du dossier complet de demande. L'Autorit de contrle prudentiel transmet, dans les meilleurs dlais, la demande aux autres autorits comptentes intresses des Etats membres de la Communaut europenne ou parties l'accord sur l'Espace conomique europen, et se concerte avec elles en vue de parvenir une dcision faisant l'objet d'un accord de leur part. Dans le cas o un tel accord n'a pu tre obtenu, elle tient compte dans la motivation de sa dcision des avis et rserves des autres autorits. Cette dcision est immdiatement notifie au demandeur et aux autres autorits intresses. Art. R613-3-3 Pour mettre en uvre la concertation permettant d'aboutir la dcision sur le niveau requis de fonds propres prvue au deuxime alina de l'article L. 613-20-4, l'Autorit de contrle prudentiel tablit et transmet aux autres autorits comptentes des Etats de l'Union europenne et des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen concernes un rapport contenant l'valuation du risque du groupe.
Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. R613-3-4

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Art. R613-3-4 Le dlai dont dispose l'Autorit de contrle prudentiel pour se concerter avec les autres autorits comptentes concernes et prendre la dcision commune sur le niveau requis de fonds propres d'une entit soumis son contrle ne peut tre suprieur quatre mois partir de la transmission du rapport prvu l'article R. 613-3-3. Art. R613-3-5 La dcision de l'Autorit de contrle prudentiel sur le niveau requis de fonds propres est motive. Cette dcision est notifie l'entreprise mre dans l'Union europenne et dans les autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, et aux organes centraux pour les tablissements mutualistes ou coopratifs. Art. R613-3-6 Si l'Autorit de contrle prudentiel, ayant constat un dsaccord sur le niveau requis de fonds propres, avait consult, en application de l'article L. 613-20-4, le comit qui regroupe les autorits de contrle comptentes des Etats membres de l'Union europenne et des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, elle indique celui-ci, le cas chant, les motifs qui l'ont conduite s'carter substantiellement de son avis. Art. R613-3-7 L'Autorit de contrle prudentiel communique l'entreprise mre dans l'Union europenne et dans les autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen, aux organes centraux pour les tablissements mutualistes ou coopratifs et toutes les autorits comptentes concernes des autres Etats membres de l'Union europenne ou des autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen un document rassemblant toutes les dcisions individuelles ou sous-consolides relatives au niveau requis de fonds propres prises par elle-mme et les autres autorits comptentes concernes des Etats membres de l'Union europenne ou parties l'accord sur l'Espace conomique europen. Art. R613-3-8 L'Autorit de contrle prudentiel organise la concertation avec les autres autorits comptentes concernes pour que soit effectue la mise jour annuelle de la dcision commune ou des dcisions individuelles ou sous-consolides sur les fonds propres requis. Art. R613-3-9 Dans des cas exceptionnels, l'Autorit de contrle prudentiel organise de sa propre initiative ou la demande motive de toute autorit comptente en charge de la supervision d'une filiale dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen la mise jour de la dcision commune ou des dcisions individuelles ou sous-consolides. Cette mise jour peut tre examine par l'Autorit de contrle prudentiel et la seule autorit comptente l'origine de la demande.
Sous-section 3 : Surveillance hors base consolide

Art. R613-4 Les dispositions de la prsente sous-section sont applicables l'Autorit de contrle prudentiel lorsque celle-ci agit en tant qu'autorit en charge de la supervision d'une filiale d'une entreprise ayant son sige dans un autre Etat membre de l'Union europenne ou dans un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen. Art. R613-4-1 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel ne souhaite pas se rallier la dcision commune relative au niveau requis de fonds propres mentionne au deuxime alina de l'article L. 613-20-4, elle en informe l'autorit charge de la surveillance sur une base consolide et prend sa dcision sur le niveau de fonds propres qu'elle estime ncessaire sur une base individuelle ou sous-consolide, en application du second alina de l'article L. 511-41-3, aprs examen des avis et des rserves exprims par l'autorit charge de la surveillance sur une base consolide. Elle l'informe de sa dcision dans les meilleurs dlais.L'Autorit de contrle prudentiel met jour cette dcision lors de la concertation organise par l'autorit charge de la surveillance sur une base consolide. L'Autorit de contrle prudentiel adresse, lorsqu'un cas exceptionnel le justifie, une demande de mise jour l'autorit en charge de la surveillance sur base consolide. Cette demande est motive.

Section 2 : Dispositions relatives au traitement des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'investissement en difficult
Sous-section 1 : Mesures spcifiques au redressement et la liquidation judiciaires des tablissements de crdit, des tablissements de paiement et des entreprises d'investissement
Paragraphe 1 : Procdure de dsignation des liquidateurs
Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. R613-10

Code montaire et financier

Art. R613-10 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel estime qu'il y a lieu de dsigner un liquidateur en application de l'article L. 613-24, elle porte la connaissance de l'tablissement de crdit, de l'tablissement de paiement ou de l'entreprise concern, par une lettre recommande avec demande d'avis de rception adresse son reprsentant lgal ou par tout autre moyen permettant de s'assurer de sa rception par ledit reprsentant, les motifs pour lesquels elle envisage de procder une telle dsignation. Le reprsentant de l'tablissement ou de l'entreprise est convoqu, selon les modalits prvues au 3 du I de l'article R. 612-34, pour tre entendu par l'Autorit de contrle prudentiel. Lorsque l'tablissement est affili un organe central, l'Autorit de contrle prudentiel informe ce dernier de l'ouverture de cette procdure. Art. R613-11 Le reprsentant de l'tablissement de crdit, de l'tablissement de paiement ou de l'entreprise d'investissement doit adresser ses observations au prsident de l'Autorit de contrle prudentiel dans un dlai fix par la lettre mentionne l'article R. 613-10. Ce dlai ne peut tre infrieur trois jours. Le reprsentant de l'tablissement ou de l'entreprise est convoqu, selon les modalits prvues au 3 du I de l'article R. 612-34, pour tre entendu par l'Autorit de contrle prudentiel. Cette convocation doit lui parvenir trois jours au moins avant la date de la runion de la commission. Il peut se faire assister par un avocat et un reprsentant de l'organe central auquel l'tablissement est affili ou de l'association professionnelle laquelle l'tablissement de crdit ou l'entreprise adhre.
Nota :

Art. R613-12 Lorsqu'elle a prononc les mesures prvues l'article L. 613-24 sans procdure contradictoire, l'Autorit de contrle prudentiel en avertit immdiatement l'tablissement de crdit, l'tablissement de paiement ou l'entreprise concern et dispose ds lors d'un dlai de trois mois pour faire connatre sa dcision de lever ou confirmer ces mmes mesures en suivant la procdure prvue aux articles R. 613-10 et R. 613-11. Les dlais prvus par ces articles sont dans ce cas ports huit jours. La mesure provisoire cesse de produire ses effets, si elle n'a pas t confirme dans le dlai de trois mois.
Nota :

Art. R613-13 Les dcisions de nomination d'un liquidateur prcisent la dure prvisible des missions confies ainsi que les conditions de la rmunration mensuelle, qui tiennent compte notamment de la nature et du volume de l'activit ainsi que de la situation de l'tablissement de crdit ou de l'entreprise concern. Les liquidateurs sont nomms pour une mission d'une dure au plus gale trois ans renouvelable, si les circonstances le justifient, par dcision de l'Autorit de contrle prudentiel prise la majorit des membres composant celle-ci.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Paragraphe 2 : Dispositions relatives aux procdures de sauvegarde, de redressement, liquidation judiciaires et aux procdures de conciliation applicables aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement

Art. R613-14 Avant qu'il ne soit statu sur l'ouverture d'une procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires l'gard d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement, d'une entreprise d'investissement ou d'un adhrent d'une chambre de compensation, le prsident du tribunal saisit l'Autorit de contrle prudentiel d'une demande d'avis. Le greffier transmet cette demande sans dlai. Il en informe le procureur de la Rpublique. La saisine de l'Autorit de contrle prudentiel est crite. Elle est accompagne des pices ncessaires son information. Cette saisine est, la diligence de l'Autorit de contrle prudentiel, porte sans dlai la connaissance du prsident du directoire du fonds de garantie des dpts lorsque la personne concerne est un adhrent du fonds. L'Autorit de contrle prudentiel rend son avis dans un dlai de vingt et un jours francs compter de la rception de la demande d'avis. En cas d'urgence, le dlai peut tre abrg par le prsident du tribunal, sans pouvoir toutefois tre infrieur cinq jours francs ouvrables. En l'absence de rponse de l'Autorit de contrle prudentiel dans le dlai imparti, son avis est rput favorable l'ouverture de la procdure. L'avis de l'Autorit de contrle prudentiel est crit. Il prcise si la personne participe un systme et, dans ce cas, rappelle les dispositions du dernier alina du II de l'article L. 330-1. Il est transmis par tout moyen au greffier, qui le remet au prsident du tribunal et au procureur de la Rpublique. L'avis est vers au dossier.

Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. R613-15

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Art. R613-15 Lorsque le tribunal dcide de l'ouverture d'une procdure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires l'encontre d'une des personnes mentionnes l'article R. 613-14, le greffier transmet cette information, par crit et sans dlai, l'Autorit de contrle prudentiel. Art. R613-16 Le reprsentant lgal d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'une entreprise d'investissement qui envisage de dposer une requte tendant l'ouverture d'une procdure de conciliation doit, par lettre recommande avec accus de rception ou lettre remise contre rcpiss, saisir l'Autorit de contrle prudentiel d'une demande d'avis pralablement la saisine du prsident du tribunal. Cette demande comporte les pices ncessaires l'information de l'Autorit de contrle prudentiel. La demande d'avis est, la diligence de l'Autorit de contrle prudentiel, porte sans dlai la connaissance du prsident du directoire du fonds de garantie. L'Autorit de contrle prudentiel rend son avis dans un dlai d'un mois compter de la rception de la demande d'avis. En l'absence de rponse de l'Autorit de contrle prudentiel dans le dlai imparti, son avis est rput favorable l'ouverture de la procdure. L'avis de l'Autorit de contrle prudentiel est crit et transmis par tout moyen au demandeur. Celui-ci joint cet avis, ou dfaut le rcpiss de sa demande, sa requte selon les modalits prvues aux deuxime et troisime alinas de l'article 36 du dcret n 85-295 du 1er mars 1985 pris pour l'application de la loi n 84-148 du 1er mars 1984 relative la prvention et au rglement amiable des difficults des entreprises.
Nota : L'article 36 du dcret n 85-295 du 1er mars 1985 pris pour l'application de la loi n 84-148 du 1er mars 1984 relative la prvention et au rglement amiable des difficults des entreprises a t abrog par l'article 354 du dcret n 2005-1677 du 28 dcembre 2005 JORF 29 dcembre 2005.

Art. R613-17 Lorsque le prsident du tribunal rend une ordonnance prononant la suspension provisoire des poursuites l'encontre d'une des personnes mentionnes l'article R. 613-16, le greffier transmet cette information, par crit et sans dlai, l'Autorit de contrle prudentiel. Art. R613-18 I.-L'Autorit de contrle prudentiel est tenue : 1 Lorsqu'elle est informe dans le cadre des articles R. 613-15 et R. 613-17 ; 2 Lorsqu'un participant un systme est radi en application du I de l'article L. 312-5, de l'article L. 322-2, du II de l'article L. 313-50 et de l'article L. 612-39 ; 3 Lorsqu'elle est informe par une autorit d'un Etat membre ou d'un pays tiers comptente pour la surveillance d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement de l'ouverture d'une procdure ayant un effet comparable celui des procdures mentionnes dans le prsent paragraphe pour un participant un systme, d'en informer, sans dlai et par tout moyen, le gestionnaire des systmes auxquels la personne concerne participe et la Banque de France, ainsi que, lorsqu'il s'agit d'un systme de rglement et de livraison d'instruments financiers, l'Autorit des marchs financiers. II.-L'Autorit de contrle prudentiel informe, dans les mmes conditions, les autorits dsignes cette fin par les Etats membres de la Communaut europenne des mesures mentionnes au 1 et au 2 du I prises l'encontre d'un tablissement de crdit, d'une entreprise d'investissement ou d'un adhrent d'une chambre de compensation qui participe un systme de rglement interbancaire ou de rglement et de livraison d'instruments financiers, qui a tabli une succursale dans un autre Etat membre ou qui y exerce ses activits en libre prestation de services.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R613-19 En cas d'ouverture d'une procdure de redressement ou de liquidation judiciaires l'gard d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement, le fonds de garantie des dpts mentionn l'article L. 312-4, s'il intervient, informe chaque dposant du montant des crances exclues de son champ d'intervention dans le mme temps qu'il lui indique le montant et la nature des crances couvertes par le mcanisme de garantie des dpts ou par le mcanisme de garantie des titres prvu par le prsent code. Il lui indique galement que le montant des crances entrant en tout ou partie dans son champ d'intervention, y compris la partie excdant le plafond d'indemnisation relatif au mcanisme de garantie applicable, n'a pas tre dclar au reprsentant des cranciers. Le fonds prcise au dposant, en ce qui concerne les crances totalement exclues de son champ d'intervention, les modalits de dclaration prvues par l'article L. 622-24 du Code de commerce et le dcret n 85-1388 du 27 dcembre 1985 relatif au redressement et la liquidation judiciaires des entreprises ainsi que par les articles R. 613-21 et R. 613-22. Le fonds de garantie informe le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire des ventuelles prolongations de dlais accordes par l'Autorit de contrle prudentiel en vue de l'indemnisation des dposants.
Nota : Loi 2005-845 2005-07-26 annexe 1 : L'article L. 621-43 du code de commerce devient l'article L. 622-24 du mme code.

Art. R613-20 Au vu des documents et partir des informations fournis par le dbiteur, les dposants, le fonds de garantie, les administrateurs dsigns par l'Autorit de contrle prudentiel et par le tribunal, ainsi que par le liquidateur nomm par l'Autorit de contrle prudentiel, le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire vrifie les crances mentionnes au premier alina de l'article L. 613-30. Les relevs de ces crances sont tablis
Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. R613-20-1

Code montaire et financier

par le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire au plus tard neuf mois aprs le prononc du jugement d'ouverture. Ils mentionnent l'identit de chacun des dposants, le nombre, la nature et le montant des dpts en prcisant le montant non couvert par les mcanismes de garantie des dpts ou des titres. Les relevs sont, la diligence du reprsentant des cranciers ou du liquidateur judiciaire, remis au fonds de garantie aprs avoir t mentionns par le juge commissaire et dposs au greffe du tribunal de commerce. Art. R613-20-1 Au vu des documents et partir des informations fournies par le dbiteur, les utilisateurs de services de paiement, les administrateurs dsigns par l'Autorit de contrle prudentiel et par le tribunal, ainsi que par le liquidateur nomm par l'Autorit de contrle prudentiel, le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire vrifie les crances correspondant aux fonds mentionns au deuxime alina de l'article L. 613-30-1. Les relevs de ces crances sont tablis par le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire au plus tard neuf mois aprs le prononc du jugement d'ouverture. Ils mentionnent l'identit de chacun des utilisateurs de services de paiement, le nombre, la nature des crances mentionnes aux deuxime et troisime alinas de l'article L. 613-30-1 et le montant des fonds correspondants. Art. R613-21 Les crances mentionnes l'article R. 613-20 font l'objet, la diligence du reprsentant des cranciers ou du liquidateur judiciaire, de la publication, au Bulletin officiel des annonces civiles et commerciales et dans un journal habilit recevoir des annonces lgales dans le dpartement du sige du dbiteur, d'un avis indiquant que les relevs de ces crances sont dposs au greffe du tribunal de commerce. Cet avis est sign par le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire et dat du jour de la publication au Bulletin officiel susmentionn. Cette date fait courir le dlai de forclusion fix au troisime alina de l'article L. 613-30. Paralllement, le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire informe par tout moyen chaque dposant et le fonds de garantie de la nature et du montant de leurs crances en prcisant celles qui ont t admises ou rejetes et lui indique la date du dpt au greffe du relev les concernant. Il lui rappelle que le dlai de forclusion prvu au troisime alina de l'article L. 613-30 court compter de la publication mentionne au prcdent alina. Les dposants peuvent tre relevs de leur forclusion dans les conditions prvues l'article L. 621-46 du Code de commerce et dans le dlai d'un an compter de la mesure de publicit prvue au premier alina. Le fonds de garantie des dpts, les administrateurs dsigns par l'Autorit de contrle prudentiel et par le tribunal, ainsi que le liquidateur nomm par l'Autorit de contrle prudentiel, fournissent au reprsentant des cranciers ou au liquidateur judiciaire toutes les informations utiles sur les contestations ou instances en cours relatives ces crances. Art. R613-22 Les crances qui ne sont pas mentionnes l'article R. 613-20 peuvent, par drogation aux dispositions de l'article 66 du dcret n 85-1388 du 27 dcembre 1985 susmentionn, tre dclares jusqu' l'expiration d'un dlai de deux mois compter de la mesure de publicit prvue l'article R. 613-21. Ces crances font ensuite l'objet, la diligence du reprsentant des cranciers ou du liquidateur judiciaire, d'une publication d'un avis au Bulletin officiel des annonces civiles et commerciales et dans un journal habilit recevoir des annonces lgales dans le dpartement du sige du dbiteur. Cet avis indique que les relevs de ces crances sont dposs au greffe du tribunal de commerce. Il est sign par le reprsentant des cranciers ou le liquidateur judiciaire et dat du jour de la publication au Bulletin officiel susmentionn. Cette date fait courir le dlai de forclusion fix au troisime alina de l'article L. 613-30. Les cranciers dont la crance n'a pas t dclare peuvent tre relevs de leur forclusion dans les conditions prvues l'article L. 621-46 du Code de commerce et dans le dlai d'un an compter de la mesure de publicit prvue l'alina prcdent. Art. R613-23 Par drogation aux dispositions des articles R. 814-27 et R. 814-28 du Code de commerce, la rmunration de l'administrateur judiciaire, du mandataire judiciaire et du liquidateur judiciaire d'un tablissement de crdit, d'un tablissement de paiement ou d'une entreprise d'investissement est, au vu d'un tat de frais et sur justifications, arrte par le prsident du tribunal, aprs avis du juge commissaire et du procureur de la Rpublique.
Sous-section 2 : Mesures d'assainissement et de liquidation des tablissements de crdit communautaires

Art. R613-24 I. - Lorsque le tribunal comptent ou l'Autorit de contrle prudentiel dcide de prendre une mesure d'assainissement ou de liquidation l'gard d'un tablissement de crdit ayant une ou plusieurs succursales dans un
Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. R613-25

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autre Etat membre au sens de l'article L. 613-31-1, l'Autorit de contrle prudentiel en informe sans dlai l'autorit comptente pour la surveillance des tablissements de crdit de chaque Etat membre concern. Lorsque le tribunal comptent ou l'Autorit de contrle prudentiel dcide de prendre une mesure d'assainissement ou de liquidation l'gard d'une succursale en France d'un tablissement de crdit ayant son sige hors de l'Espace conomique europen, l'Autorit de contrle prudentiel en informe sans dlai l'autorit comptente pour la surveillance des tablissements de crdit de chaque Etat membre dans lequel cet tablissement dispose d'une succursale. Cette information prcise les effets que cette dcision peut emporter. II. - L'administrateur ou le liquidateur, dsign dans le cadre d'une procdure ouverte l'gard d'une succursale d'tablissement ayant son sige hors de l'Espace conomique europen, s'efforce de coordonner ses actions avec ses homologues dsigns, le cas chant, dans les autres Etats membres o l'tablissement a cr des succursales. III. - Lorsque le tribunal comptent ou l'Autorit de contrle prudentiel estime ncessaire de mettre en oeuvre une mesure d'assainissement l'gard d'une succursale en France d'un tablissement de crdit ayant son sige dans un autre Etat membre, l'Autorit de contrle prudentiel en informe sans dlai l'autorit comptente pour la surveillance des tablissements de crdit de cet autre Etat membre. IV. - Les informations relatives aux mesures d'assainissement prises par les autorits comptentes d'un Etat membre accueillant une succursale d'un tablissement de crdit ayant son sige en France sont communiques l'Autorit de contrle prudentiel. Art. R613-25 I.-L'administrateur ou le liquidateur, dsign dans le cadre d'une procdure ouverte l'gard d'un tablissement de crdit ayant son sige en France, fait procder la publication dans les meilleurs dlais au Journal officiel de l'Union europenne et dans deux journaux diffusion nationale de chaque Etat membre dans lequel l'tablissement a une succursale d'un extrait des mesures suivantes : 1 Les mesures mentionnes au 3 du I de l'article L. 613-21 ; 2 Le jugement ouvrant une procdure de conciliation, de sauvegarde ou de redressement judiciaire ; 3 Le jugement arrtant un plan de sauvegarde ou de redressement judiciaire ou de cession ; 4 Le jugement ouvrant ou prononant une liquidation judiciaire ; 5 La cession d'une ou de plusieurs units de production sur le fondement de l'article L. 622-17 du Code de commerce. L'extrait prvu au premier alina doit mentionner, dans la langue ou les langues officielles des Etats membres concerns, notamment l'objet et le fondement juridique de la mesure adopte, les dlais de recours et la date d'expiration de ces derniers ainsi que l'adresse de la juridiction comptente pour connatre d'un recours. II.-S'agissant des dcisions mentionnes aux 4 et 5 du I, l'extrait doit prciser en outre que tout crancier peut prendre connaissance du rapport de liquidation auprs du greffe du tribunal comptent, conformment l'article 123 du dcret n 85-1388 du 27 dcembre 1985 relatif au redressement et la liquidation judiciaires des entreprises. Art. R613-26 I.-En application de l'article 66 du dcret n 85-1388 du 27 dcembre 1985 mentionn au II de l'article R. 613-25, le mandataire judiciaire avertit les cranciers connus d'avoir lui dclarer leurs crances. Cet avertissement est intitul : " Invitation produire une crance. Dlais respecter ". Cet intitul est rdig dans toutes les langues officielles de l'Union europenne. Le mandataire judiciaire adresse en outre aux cranciers connus un formulaire intitul : " Production de crance ". Cet intitul est galement rdig dans toutes les langues officielles de l'Union europenne. Le crancier connu peut remplir le formulaire mentionn l'alina prcdent en recourant la ou l'une des langues officielles de l'Etat membre dans lequel il a son domicile, sa rsidence habituelle ou son sige statutaire. II.-Pour l'application de l'article 72 du dcret du 27 dcembre 1985 mentionn au II de l'article R. 613-25, le mandataire judiciaire avise le crancier de la possibilit de prsenter des observations relatives sa crance. Cet avis est intitul : " Invitation prsenter les observations relatives une crance. Dlais respecter ". Cet intitul est rdig dans toutes les langues officielles de l'Union europenne. Le mandataire judiciaire joint cet avis un formulaire intitul : " Prsentation des observations relatives aux crances ". Cet intitul est rdig dans toutes les langues officielles de l'Union europenne. Le crancier peut remplir le formulaire mentionn l'alina prcdent en recourant la ou l'une des langues officielles de l'Etat membre dans lequel il a son domicile, sa rsidence habituelle ou son sige statutaire. III.-Dans tous les cas, le mandataire judiciaire peut exiger d'un crancier une traduction en langue franaise de la production de la crance et des observations y affrentes. Art. R613-27 En cas de mise en oeuvre d'une mesure d'assainissement ou d'ouverture d'une procdure de liquidation d'un tablissement de crdit, la preuve de la nomination d'un administrateur ou d'un liquidateur par l'Etat membre sur le territoire duquel est situ le sige de cet tablissement est tablie par la prsentation d'une copie certifie conforme l'original de l'acte qui le nomme ou de tout autre certificat dlivr par les autorits comptentes de cet Etat.

Chapitre III : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

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Art. D614-1

Code montaire et financier

Pour pouvoir agir sur le territoire franais, l'administrateur ou le liquidateur dsign dans un Etat membre autre que la France doit galement produire la traduction en franais de la copie certifie conforme de l'acte ou du certificat dlivr par les autorits comptentes de son pays.

Section 3 : Rgime du contrle spcifique Section 4 : Mise en oeuvre du fonds de garantie des dpts

Chapitre IV : Institutions consultatives

Section 1 : Comit consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires
Art. D614-1 I. - Le comit consultatif du secteur financier comprend trente-deux membres et leurs supplants nomms par arrt du ministre charg de l'conomie : 1 Un dput, dsign par le prsident de l'Assemble nationale ; 2 Un snateur, dsign par le prsident du Snat ; 3 Onze reprsentants des tablissements de crdit, des entreprises d'investissement, des entreprises d'assurance, des agents gnraux, des courtiers d'assurance et des intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement, dont : a) Quatre reprsentants des tablissements de crdit ; b) Un reprsentant des entreprises d'investissement ; c) Trois reprsentants des entreprises d'assurance ; d) Un reprsentant des agents gnraux ; e) Un reprsentant des courtiers d'assurance ; f) Un reprsentant des intermdiaires en oprations de banque et en services de paiement. 4 Cinq reprsentants du personnel des tablissements de crdit, des entreprises d'assurance et des entreprises d'investissement, dsigns aprs consultation des organisations syndicales reprsentatives au plan national ; 5 Onze reprsentants des clientles des tablissements de crdit, des entreprises d'assurance et des entreprises d'investissement, dont : a) Sept reprsentants de la clientle de particuliers ; b) Quatre reprsentants de la clientle de professionnels et d'entreprises ; 6 Trois personnalits nommes en raison de leur comptence. Le prsident du comit consultatif du secteur financier est nomm parmi les personnalits qualifies dsignes au 6 par arrt du ministre charg de l'conomie. Il dispose d'un secrtariat gnral charg de l'assister dans l'exercice de ses fonctions. Des reprsentants de l'Etat et, la demande du prsident, de toute autre autorit publique, dont la Banque de France, peuvent participer aux sances du comit. Ils ne prennent pas part au vote. II. - Dans le cadre de ses attributions, le comit peut, la majorit absolue de ses membres, charger certains de ses membres d'tudier des questions particulires et, cette fin, constituer en son sein des groupes de travail ou d'tude. Le comit peut, sur proposition de son prsident, entendre tout expert. III. - Le comit se runit sur convocation de son prsident. Il ne peut dlibrer que sur les questions inscrites l'ordre du jour annex la convocation. En cas de partage gal des voix, celle du prsident est prpondrante. Art. D614-2 I. - Le comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires est prsid par le ministre charg de l'conomie ou son reprsentant. Le comit comprend quatorze autres membres : 1 Un dput, dsign par le prsident de l'Assemble nationale ; 2 Un snateur, dsign par le prsident du Snat ; 3 Un membre du Conseil d'Etat en activit, dsign sur proposition du vice-prsident du Conseil d'Etat ; 4 Le gouverneur de la Banque de France, prsident de l'Autorit de contrle prudentiel, ainsi qu'un autre membre de l'Autorit qu'il dsigne, ou leurs reprsentants ; 5 Le directeur des affaires civiles et du sceau au ministre de la justice, ou son reprsentant ; 6 Deux reprsentants des tablissements de crdit et des entreprises d'investissement ; 7 Deux reprsentants des socits d'assurance rgies par le Code des assurances ; 8 Un reprsentant des organisations syndicales reprsentatives au plan national du personnel des secteurs bancaire et de l'assurance, et des entreprises d'investissement ; 9 Un reprsentant des clientles des tablissements de crdit, des entreprises d'assurance et des entreprises d'investissement ; 10 Deux personnalits choisies en raison de leur comptence. Lorsqu'il examine des prescriptions d'ordre gnral touchant l'activit des prestataires des services d'investissement, le comit consultatif
Chapitre IV : Institutions consultatives

Titre Ier : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement

Art. D614-3

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de la lgislation et de la rglementation financires comprend galement le prsident de l'Autorit des marchs financiers ou son reprsentant. Les membres dsigns aux 1 et 2 participent aux travaux du comit lorsque sont examins des projets de rglement ou de directive communautaires ou des projets de loi. Les membres du comit dsigns aux 1, 2, 3, 6, 7, 8, 9 et 10 et leurs supplants sont nomms par arrt du ministre charg de l'conomie. II. - Le comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires dispose d'un secrtariat gnral dirig par un secrtaire gnral nomm par arrt du ministre charg de l'conomie. Le secrtaire gnral est assist de deux secrtaires gnraux adjoints nomms dans les mmes conditions. III. - Le comit se runit sur convocation de son prsident. Il ne peut dlibrer que sur les questions inscrites l'ordre du jour annex la convocation. En cas de partage gal des voix, celle du prsident est prpondrante. IV. - En cas d'urgence constate par son prsident, le comit peut statuer par voie de consultation crite. Lorsque le comit fait usage de cette possibilit, le prsident recueille, dans un dlai qu'il fixe mais qui ne peut tre infrieur deux jours ouvrs, les observations et avis des membres du comit. Toutefois, si un membre en fait la demande crite dans ce dlai, le prsident runit le comit dans les formes et conditions prvues au III. Pour que ses rsultats puissent tre pris en compte, la consultation crite doit avoir permis de recueillir des avis de la moiti au moins des membres du comit dans le dlai fix par le prsident. Le prsident informe, dans les meilleurs dlais, les membres du comit de la dcision rsultant de cette consultation. Les avis rendus par voie de consultation crite sont annexs au procsverbal de la sance suivante. Mention y est faite du nom des membres ayant mis un avis et des membres n'ayant pas pris part la consultation. Art. D614-3 I. - Les fonctions de membre du comit consultatif du secteur financier et de membre du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires sont gratuites. II. - La Banque de France met la disposition des secrtariats gnraux des comits consultatifs des agents et des moyens ncessaires l'exercice de leurs missions. III. - Les reprsentants des assembles parlementaires sigent au sein des comits consultatifs jusqu'au renouvellement du mandat au titre duquel ils ont t dsigns. Il est procd leur remplacement l'occasion de ce renouvellement. Les autres membres des comits, l'exception des membres de droit, sont nomms pour une dure de trois ans. En cas de dcs ou de dmission d'un membre ou de perte en cours de mandat de la qualit ayant justifi sa dsignation, il est procd dans les deux mois et dans les mmes formes son remplacement pour la dure restant courir de son mandat. IV. - Les membres des comits consultatifs ont un devoir de discrtion pour les informations dont ils ont connaissance raison de leurs fonctions. V. - Le comit consultatif du secteur financier et le comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires adressent chacun un rapport annuel au Prsident de la Rpublique et au Parlement. Ces rapports sont publics.

Section 2 : Haut Conseil du secteur financier public et semi-public

Chapitre V : Autres institutions

Section 1 : Commissaires du Gouvernement et mission de contrle des activits financires

Art. D615-1 Les commissaires du Gouvernement reprsentent l'Etat auprs des organismes dans lesquels ils sont nomms en application des dispositions de l'article L. 615-1. Ils assurent galement cette reprsentation auprs des organismes dots d'un commissaire du Gouvernement en vertu des textes lgislatifs ou rglementaires spcifiques. Art. D615-2 Les commissaires du Gouvernement, dont le nombre ne peut tre suprieur dix, sont nomms par arrt du ministre charg de l'conomie, sur proposition du directeur gnral du Trsor. Les commissaires du Gouvernement dsigns parmi les contrleurs d'Etat sont nomms aprs avis du chef du service du contrle gnral conomique et financier.
Chapitre V : Autres institutions

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Art. D615-3

Code montaire et financier

Art. D615-3 Les commissaires du Gouvernement nomms auprs d'un organisme en application des dispositions de l'article L. 615-1 s'assurent que celui-ci, soit directement, soit par l'intermdiaire de ses filiales ou des tablissements dont il dtient le contrle, exerce son activit d'intrt public conformment aux textes qui le rgissent. Ils rendent compte au ministre charg de l'conomie des missions d'intrt public confies l'organisme auprs duquel ils sont nomms et lui adressent un rapport annuel sur l'activit de l'tablissement. Art. D615-4 Les commissaires du Gouvernement participent aux sances du conseil d'administration et du conseil de surveillance ainsi qu'aux assembles gnrales. Ils sont galement invits aux runions des comits et des commissions chargs de prparer les dcisions des instances prcites ou ayant reu de celles-ci des dlgations de pouvoirs. Les commissaires du Gouvernement peuvent se faire remettre par l'organisme tout document et communiquer tout renseignement ncessaire l'exercice de leur mission. L'organisme leur communique les rapports d'inspection internes et d'audit externes, ainsi que les rapports d'inspection et les dcisions de l'Autorit de contrle prudentiel ncessaires l'exercice de leur mission. Art. D615-5 Les commissaires du Gouvernement peuvent adresser, en application de l'article D. 615-3, l'organisme auprs desquels ils sont nomms des recommandations et peuvent leur demander de faire procder aux inspections ou aux contrles qu'ils jugent utiles, y compris sur tout tablissement qui lui est affili. Art. D615-6 Le commissaire du Gouvernement peut s'opposer toute dlibration ou dcision engageant l'organisme dans la mise en oeuvre des prrogatives de puissance publique ou de la mission d'intrt public qui lui ont t confies, et demander une seconde dlibration. Il dispose cet effet d'un dlai de quinze jours. Sa demande doit tre motive. Il en rend compte au ministre charg de l'conomie. Si, aprs une seconde dlibration, le dsaccord subsiste, le commissaire du Gouvernement peut opposer un refus motiv cette dcision. Art. D615-7 Les organismes contrls mettent la disposition des commissaires du Gouvernement les moyens ncessaires l'exercice de leur mission. Art. D615-8 Ceux des commissaires du Gouvernement qui n'exercent pas d'autres fonctions l'administration centrale du ministre charg de l'conomie sont runis au sein de la mission de contrle des activits financires rattache la direction gnrale du Trsor. Cette mission est dirige par l'un de ses membres nomm par arrt du ministre charg de l'conomie.

Section 2 : Comit de la mdiation bancaire

Art. R615-9 Le mandat de ceux des membres du Comit de la mdiation bancaire, institu par l'article L. 615-2 qui sont nomms par arrt est de trois ans. Il est renouvelable une fois. En cas de vacance d'un sige de membre du comit pour quelque cause que ce soit, il est procd son remplacement pour la dure du mandat restant courir. Art. R615-10 Le comit est convoqu par son prsident. Il ne dlibre valablement que si quatre de ses membres sont prsents. En cas d'urgence, notamment lorsque le comit est saisi pour avis en application des dispositions de l'article L. 351-1, le comit peut dlibrer si trois de ses membres sont prsents. Les dcisions sont adoptes la majorit des membres prsents. En cas de partage des voix, celle du prsident est prpondrante. Le comit adopte un rglement intrieur pour prciser, notamment, ses modalits d'organisation et de fonctionnement ainsi que les obligations dontologiques des membres. Art. R615-11 Le secrtariat du Comit de la mdiation bancaire est assur par la Banque de France. Art. R615-12 Le rapport annuel du comit est public. Le comit peut aussi dcider de rendre publiques des recommandations gnrales relatives l'exercice des activits des mdiateurs.

Chapitre V : Autres institutions

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Art. R616-1

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Chapitre VI : Incompatibilits

Art. R616-1 Les personnes assurant le secrtariat du comit consultatif du secteur financier, du comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires, de l'Autorit de contrle prudentiel ainsi que les agents de la Banque de France et les personnes chargs d'effectuer les contrles sur pices et sur place ne peuvent exercer aucune fonction rtribue dans un tablissement de crdit, un tablissement de paiement ou une entreprise d'investissement.

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

Section 1 : Missions Section 2 : Composition

Art. R621-1 I.-Le collge se runit sur convocation de son prsident ou la demande de la moiti de ses membres. En cas d'absence, le prsident confie l'un des autres membres du collge le soin de prsider la sance. Le collge ne peut dlibrer que si la moiti au moins de ses membres est prsente. Lorsque, en application de l'article L. 621-4, un membre ne prend pas part une dlibration, il est rput prsent au titre du quorum. Un membre peut donner pouvoir un autre membre de voter en son nom lors d'une sance laquelle il ne peut assister. Chaque membre ne peut disposer que d'un seul pouvoir. II.-Un agent des services de l'Autorit des marchs financiers, faisant office de secrtaire de sance, tablit un procsverbal des dlibrations du collge. Mention y est faite des noms des membres prsents, des membres ayant donn pouvoir, des membres ayant reu pouvoir et des membres n'ayant pas pris part aux dlibrations en application de l'article L. 621-4. Le procs-verbal est soumis l'approbation du collge. Une fois approuv, ce procs-verbal est sign par le prsident de sance et copie en est tenue la disposition de chacun des membres du collge et du directeur gnral du Trsor. III.-Tout membre du collge qui, hors le cas de force majeure constat par le prsident, n'a pas assist trois sances conscutives du collge en est rput dmissionnaire d'office. Le prsident de l'Autorit des marchs financiers en informe le ministre charg de l'conomie. Art. R621-2 Lorsque le collge, ou le cas chant une commission spcialise, statue par voie de consultation crite, en application du deuxime alina du II de l'article L. 621-3, le prsident recueille, dans un dlai qu'il fixe, les votes des membres et les observations du directeur gnral du Trsor. Ce dlai ne peut tre infrieur deux jours ouvrs. Si un membre en fait la demande crite dans ce dlai, la dlibration intervient au cours de la runion suivante de la formation concerne. Pour que ses rsultats puissent tre pris en compte, la consultation doit avoir permis de recueillir la moiti au moins des votes des membres de la formation concerne dans le dlai fix par le prsident. Le prsident informe dans les meilleurs dlais les membres de la formation concerne et le directeur gnral du Trsor de la dcision prise. Les dcisions prises par voie de consultation crite sont rputes tre intervenues l'issue du dlai mentionn au premier alina. Elles sont annexes au procs-verbal de la sance suivante de la formation concerne. Mention y est faite du nom des membres ayant vot et de celui des membres n'ayant pas pris part la consultation. Lorsque, en application de l'article L. 621-4, un membre n'a pas pris part la dlibration, il est rput avoir pris part au vote au titre du dcompte des voix mentionn au premier alina. Art. R621-3 Lorsque le collge constitue une commission spcialise, il fixe : 1 Les matires dans lesquelles il l'habilite prendre les dcisions de porte individuelle. Ces dcisions ne peuvent intervenir dans les matires mentionnes au I de l'article L. 621-14.
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. R621-4

Code montaire et financier

2 Sa composition. Chaque commission spcialise comprend, outre le prsident, cinq membres au moins. 3 La dure pour laquelle il l'habilite prendre les dcisions mentionnes au 1. Cette dcision est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise. Lorsque plusieurs commissions spcialises sont habilites pour une mme matire, le prsident de l'Autorit des marchs financiers rpartit entre elles les dossiers. Le prsident de l'Autorit des marchs financiers rend compte la plus prochaine runion du collge des dcisions adoptes par chaque commission spcialise. Art. R621-4 I.-Chaque commission spcialise se runit sur convocation du prsident de l'Autorit des marchs financiers ou la demande de la moiti de ses membres. En cas d'absence, le prsident de l'Autorit des marchs financiers confie l'un des autres membres de la commission spcialise le soin de prsider la sance. Chaque commission spcialise ne peut dlibrer que si la moiti au moins de ses membres est prsente. Lorsque, en application de l'article L. 621-4, un membre ne prend pas part une dlibration, il est rput prsent au titre du quorum. Un membre peut donner pouvoir un autre membre de voter en son nom lors d'une sance laquelle il ne peut assister. Chaque membre ne peut disposer que d'un seul pouvoir. II.-Un agent des services de l'Autorit des marchs financiers, faisant office de secrtaire de sance, tablit un procs-verbal des dlibrations de la commission spcialise. Mention y est faite des noms des membres prsents, des membres ayant donn pouvoir, des membres ayant reu pouvoir et des membres n'ayant pas pris part aux dlibrations en application de l'article L. 621-4. Le procs-verbal est soumis l'approbation de la commission spcialise. Une fois approuv, ce procs-verbal est sign par le prsident de sance et copie en est tenue la disposition de chacun des membres du collge et du directeur gnral du Trsor. III.-Tout membre d'une commission spcialise qui, hors le cas de force majeure constat par le prsident, n'a pas assist trois sances conscutives de la commission spcialise en est rput dmissionnaire d'office. Art. R621-5 Le prsident de la commission des sanctions est lu la majorit des membres. Il est procd, sous la prsidence de son doyen d'ge, l'lection du prsident de la commission des sanctions lors de sa premire sance et aprs chaque renouvellement par moiti. Un agent des services de l'Autorit des marchs financiers, faisant office de secrtaire de sance, tablit un procsverbal de ces oprations. Le procs-verbal est sign par chacun des membres de la commission des sanctions et par le directeur gnral du Trsor ou son reprsentant. Il est transmis au ministre charg de l'conomie et au prsident de l'Autorit des marchs financiers. Art. R621-6 Lorsque la commission des sanctions constitue une section : 1 Elle en fixe la composition. Chaque section comprend un membre choisi parmi les personnes mentionnes au 1 du IV de l'article L. 621-2, un membre choisi parmi les personnes mentionnes au 2 du IV de l'article L. 621-2, trois membres choisis parmi les personnes mentionnes au 3 du IV de l'article L. 621-2 et un membre choisi parmi les personnes mentionnes au 4 du IV de l'article L. 621-2 ; 2 Elle dsigne le prsident de la section. Cette dcision est publie au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. R621-7 I.-La commission des sanctions se runit sur convocation de son prsident lorsqu'elle statue en formation plnire, sur convocation du prsident de la section concerne dans les autres cas. Elle ne peut dlibrer qu'en prsence de sept membres au moins lorsqu'elle statue en formation plnire, de trois membres au moins lorsqu'elle statue en section. Lorsque, en application de l'article L. 621-4, un membre ne prend pas part la dlibration d'une section, il est remplac dans les conditions prvues au dernier alina du prsent I. En cas d'absence, le prsident de la commission confie l'un des autres membres relevant du 1 ou du 2 du IV de l'article L. 621-2 le soin de prsider la sance de la formation plnire. En cas d'absence, le prsident d'une section peut tre suppl par le prsident de l'autre section ou dfaut par un autre membre relevant du 1 ou du 2 du IV de l'article L. 621-2, auquel il confie le soin de prsider la sance. En cas d'absence d'un membre relevant de l'une des catgories de personnes mentionnes au 3 ou 4 du IV de l'article L. 621-2, le prsident de la section peut demander un membre de l'autre section, choisi dans la mme catgorie de personnes, de le suppler. En cas d'absence d'un autre membre, le prsident de la section peut demander un autre membre de l'autre section, choisi dans une des catgories de personnes mentionnes au 1 ou 2 du IV de l'article L. 621-2, de le suppler.

Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Art. R621-8

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II.-Tout membre de la commission des sanctions qui, hors le cas de force majeure constat par le prsident, n'a pas assist trois sances conscutives en est rput dmissionnaire d'office. Le prsident de la commission des sanctions en informe le ministre charg de l'conomie. Art. R621-8 Le directeur gnral du Trsor dispose d'un dlai de 3 jours ouvrs pour demander une deuxime dlibration. Lorsque le collge, ou le cas chant une commission spcialise, a statu par voie de consultation crite, ce dlai court compter de la rception de la dcision. Art. R621-9 I. - Le collge de l'Autorit des marchs financiers peut donner dlgation son prsident et, en cas d'absence ou d'empchement de celui-ci, un autre de ses membres pour prendre les dcisions de porte individuelle relevant de sa comptence, l'exception de celles mentionnes au I de l'article L. 621-15. Le dlgataire rend compte la plus prochaine sance du collge des dcisions prises en vertu de cette dlgation. II. - Dans les matires o il dispose d'une comptence propre, le prsident de l'Autorit des marchs financiers peut, aprs en avoir inform le collge, donner dlgation pour signer tous les actes pris en vertu de cette comptence au secrtaire gnral et le cas chant des personnes exerant des fonctions d'encadrement ou assimiles, sur proposition du secrtaire gnral. III. - Les dlgations sont publies au Journal officiel de la Rpublique franaise.

Section 3 : Rgles de fonctionnement

Art. R621-10 Le collge de l'Autorit des marchs financiers dlibre sur : 1 Le budget annuel et ses modifications en cours d'anne ; 2 Le compte financier et l'affectation des rsultats ; 3 Le rglement comptable et financier, qui est transmis au ministre charg de l'conomie ; 4 Les conditions gnrales de recrutement, d'emploi et de rmunration du personnel ; 5 Le rglement intrieur et les rgles de dontologie applicables au personnel des services ; 6 Les conditions gnrales de passation des contrats, conventions et marchs ; 7 Les conditions gnrales d'emploi des fonds disponibles et de placement des rserves ; 8 Les acquisitions, changes et alinations de biens immobiliers ; 9 Les emprunts ; 10 Les transactions au-del d'un montant qu'il fixe, sur proposition du secrtaire gnral ; 11 Les dons et legs. Art. R621-11 Le secrtaire gnral exerce la direction des services de l'Autorit des marchs financiers et a autorit sur le personnel. Pour l'application du Code du travail, il exerce les comptences du chef d'entreprise. Hors le cas de la reprsentation en justice, il reprsente l'Autorit des marchs financiers dans tous les actes de la vie civile. Il est ordonnateur des recettes et des dpenses de l'Autorit des marchs financiers. Dans le cadre des rgles gnrales fixes par le collge, il a qualit pour : 1 Liquider et ordonnancer les recettes et les dpenses ; 2 Tenir la comptabilit des engagements de dpenses, dans les conditions dfinies par le rglement comptable et financier ; 3 Grer les disponibilits et dcider des placements ; 4 Passer au nom de l'Autorit des marchs financiers tous contrats, conventions et marchs et dcider des prises ou cessions bail de biens immobiliers ; 5 Engager, grer et licencier le personnel et fixer les rmunrations et les indemnits ; 6 Proposer au collge le rglement intrieur et les rgles de dontologie applicables au personnel des services ; 7 Fixer le rgime des indemnits de mission et de dplacement des personnels de l'Autorit des marchs financiers. Dans les matires relevant de sa comptence, le secrtaire gnral est autoris transiger au nom de l'Autorit des marchs financiers dans les conditions fixes par les articles 2044 2058 du Code civil. Dans les matires relevant de sa comptence, le secrtaire gnral peut dlguer sa signature dans les limites qu'il dtermine et dsigner les personnes habilites le reprsenter. La rmunration du secrtaire gnral est fixe par le prsident aprs avis du collge.

Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. R621-12

Code montaire et financier

Art. R621-12 I. - Le prsident de l'Autorit des marchs financiers reoit une rmunration annuelle gale au traitement affrent au premier groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle, assortie d'une indemnit de fonction fixe par le ministre charg de l'conomie. II. - Les membres du collge autres que le prsident reoivent une indemnit annuelle gale au tiers du traitement moyen affrent au cinquime groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle. III. - Le prsident de la commission des sanctions reoit une indemnit annuelle gale la moiti du traitement moyen affrent au premier groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle et une indemnit complmentaire de sujtions fixe par le ministre charg de l'conomie. Le prsident d'une section de la commission des sanctions, s'il n'est pas prsident de la commission des sanctions, reoit une indemnit annuelle gale au tiers du traitement moyen affrent au premier groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle et une indemnit complmentaire de sujtions fixe par le ministre charg de l'conomie. Les membres de la commission des sanctions, autres que ceux mentionns au premier et au deuxime alina du III, reoivent une indemnit annuelle gale au sixime du traitement moyen affrent au cinquime groupe suprieur des emplois de l'Etat classs hors chelle. IV. - Le collge peut fixer : 1 Pour les membres du collge, autres que le prsident, une indemnit complmentaire au titre de leur participation aux travaux des commissions spcialises ; 2 Pour les membres de la commission des sanctions dsigns en qualit de rapporteur, une indemnit complmentaire par rapport dpos. V. - Le montant des indemnits prvues au I et au IV, ainsi que des indemnits complmentaires de sujtions mentionnes au III, est publi au Journal officiel de la Rpublique franaise. Art. R621-13 L'exercice budgtaire et comptable dbute le 1er janvier et s'achve le 31 dcembre. Le collge arrte le budget de l'Autorit des marchs financiers chaque anne avant le dbut de l'exercice. Le budget comporte la prvision des recettes attendues et des dpenses ncessites par l'exercice des missions confies l'Autorit des marchs financiers. Il peut tre modifi en cours d'anne. Les crdits inscrits au budget n'ont pas de caractre limitatif. Avant que le collge ne dlibre sur le budget, le secrtaire gnral recueille l'avis du prsident de la commission des sanctions sur les moyens affects son fonctionnement. Les dlibrations du collge relatives au budget et ses modifications sont excutoires de plein droit l'issue du dlai dont dispose le directeur gnral du Trsor pour demander une seconde dlibration. Art. R621-14 L'Autorit des marchs financiers est dote d'un agent comptable nomm par arrt du ministre charg du budget. L'agent comptable est responsable personnellement et pcuniairement dans les conditions de l'article 60 de la loi de finances pour 1963 (n 63-156 du 23 fvrier 1963) et du dcret n 64-1022 du 29 septembre 1964 relatif la constatation et l'apurement des dbets des comptables publics et assimils. Il est charg de la tenue des comptabilits de l'Autorit des marchs financiers, du recouvrement des droits et contributions mentionns l'article L. 621-5-3 et de toutes autres recettes de l'Autorit des marchs financiers, du paiement des dpenses et du maniement des fonds et des mouvements de comptes de disponibilits. Avec l'accord du secrtaire gnral, l'agent comptable peut confier sous son contrle la comptabilit analytique et la comptabilit matire aux services de l'Autorit des marchs financiers. L'agent comptable peut nommer des mandataires qui sont agrs par le secrtaire gnral. Art. R621-15 Les comptes de l'Autorit des marchs financiers sont tablis selon les rgles du plan comptable gnral. Celui-ci peut faire l'objet d'adaptations proposes par le secrtaire gnral aprs avis du collge et approuves par le ministre charg du budget. Les taux d'amortissement et de dprciation ainsi que les modalits de tenue des inventaires sont fixs par le rglement comptable et financier. L'agent comptable tablit un compte financier au terme de chaque exercice. Le compte financier comprend le compte de rsultat, le bilan, l'annexe, la balance gnrale des comptes la clture de l'exercice, le tableau de rapprochement des prvisions et des ralisations effectives et, le cas chant, la balance des comptes spciaux. Le compte financier de l'Autorit des marchs financiers est prpar par l'agent comptable et soumis par le secrtaire gnral au collge qui entend l'agent comptable. Le compte financier est arrt par le collge. Il est transmis la Cour des comptes par le secrtaire gnral de l'Autorit des marchs financiers, accompagn des dlibrations du
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collge relatives au budget, ses modifications et au compte financier, et de tous les autres documents demands par les ministres ou par la cour, dans les quatre mois qui suivent la clture de l'exercice. Le rapport annuel fait une prsentation du compte financier et reproduit le compte de rsultat et le bilan. Art. R621-16 L'agent comptable est tenu de faire diligence pour assurer le recouvrement de toutes les ressources de l'Autorit des marchs financiers. Les recettes sont recouvres par l'agent comptable soit spontanment, soit en excution des instructions du secrtaire gnral. A l'exception des droits et contributions mentionns l'article L. 621-5-3 dont le recouvrement relve de la procdure de l'tat excutoire, l'agent comptable adresse aux dbiteurs les factures correspondantes et reoit leurs rglements. Tous les droits acquis au cours d'un exercice doivent tre pris en compte au titre de cet exercice. Art. R621-17 Lorsque les crances de l'Autorit des marchs financiers, autres que les droits et contributions mentionns l'article L. 621-5-3, n'ont pu tre recouvres l'amiable, les poursuites sont conduites conformment aux usages du commerce ou peuvent faire l'objet d'tats rendus excutoires par le secrtaire gnral. Les tats excutoires peuvent tre notifis aux dbiteurs par lettre recommande avec accus de rception. Leur recouvrement est poursuivi jusqu' opposition devant la juridiction comptente. Art. R621-18 L'agent comptable procde aux poursuites. Celles-ci peuvent, tout moment, tre suspendues sur ordre crit du secrtaire gnral si la crance est l'objet d'un litige. Le secrtaire gnral suspend galement les poursuites si, en accord avec l'agent comptable, il estime que la crance est irrcouvrable ou que l'octroi d'un dlai par l'agent comptable est conforme l'intrt de l'Autorit des marchs financiers. Art. R621-19 Le secrtaire gnral peut dcider, aprs l'avis conforme de l'agent comptable : 1 En cas de gne des dbiteurs, d'accorder une remise gracieuse des crances de l'Autorit des marchs financiers, sauf pour les droits et contributions mentionns l'article L. 621-5-3 ; 2 Sur demande justifie des dbiteurs, d'accorder la remise totale ou partielle des majorations de retard ou des pnalits appliques aux droits et contributions mentionns l'article L. 621-5-4 ; 3 Une admission en non-valeur des crances de l'Autorit des marchs financiers, en cas d'irrcouvrabilit avre ou d'insolvabilit des dbiteurs. Le collge fixe le montant au-del duquel l'une des remises mentionnes au 1 ou 2 est soumise son approbation. Lorsque la remise gracieuse, totale ou partielle, concerne une dette de l'agent comptable, l'avis conforme prvu par l'article 8 du dcret n 64-1022 du 29 septembre 1964 relatif la constatation et l'apurement des dbets des comptables publics et assimils est rendu par le collge. Art. R621-20 L'agent comptable suspend le paiement des dpenses lorsqu'il constate, l'occasion de l'exercice de ses contrles, des irrgularits ou que les certifications dlivres par le secrtaire gnral sont inexactes. Il en informe le secrtaire gnral. Lorsque l'agent comptable a suspendu le paiement des dpenses, le secrtaire gnral peut, par crit et sous sa responsabilit, requrir l'agent comptable de payer. L'agent comptable dfre la rquisition et rend compte au ministre charg du budget, qui transmet l'ordre de rquisition la Cour des comptes. Par drogation aux dispositions du deuxime alina ci-dessus, l'agent comptable doit refuser de dfrer l'ordre de rquisition lorsque la suspension du paiement est motive par : 1 L'absence de justification du service fait ; 2 Le caractre non libratoire du rglement ; 3 Le manque de fonds disponibles. Dans les cas de refus de la rquisition, l'agent comptable rend immdiatement compte au ministre charg du budget. Art. R621-21 Toutes les dpenses doivent tre liquides et ordonnances au cours de l'exercice auquel elles se rattachent. Les dpenses de l'Autorit des marchs financiers sont rgles par l'agent comptable sur l'ordre donn par le secrtaire gnral ou aprs avoir t acceptes par ce dernier. Les ordres de dpenses sont appuys des pices justificatives ncessaires, et notamment des factures, mmoires, marchs, baux ou conventions. L'acceptation de la dpense revt la forme soit d'une mention date et signe appose sur le mmoire, la facture ou toute autre pice en tenant lieu, soit d'un certificat spar d'excution de service, l'une ou l'autre prcisant que le rglement peut tre valablement opr pour la somme indique. L'agent comptable peut payer sans ordonnancement pralable certaines catgories de dpenses dans les conditions prvues par le rglement comptable et financier.

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Art. R621-22

Code montaire et financier

Art. R621-22 La liste des pices justificatives de recettes et de dpenses est prpare par l'agent comptable et propose par le secrtaire gnral l'agrment du ministre charg du budget. En cas de perte, destruction ou vol des justifications remises l'agent comptable, le ministre charg du budget peut autoriser ce dernier pourvoir leur remplacement. Les pices justificatives sont conserves dans les archives de l'agent comptable pendant dix ans au moins partir de la date de clture de l'exercice auquel elles se rapportent. Art. R621-23 Des rgies de recettes et de dpenses peuvent tre cres auprs de l'Autorit des marchs financiers par dcision du secrtaire gnral sur avis conforme de l'agent comptable dans les conditions fixes par le dcret n 92-681 du 20 juillet 1992 relatif aux rgies de recettes et aux rgies d'avances des organismes publics et par le rglement comptable et financier. Art. R621-24 L'Autorit des marchs financiers dpose ses fonds au Trsor. Elle peut galement ouvrir des comptes auprs d'un tablissement de crdit ou d'un tablissement mentionn l'article L. 518-1. Des comptes bancaires l'tranger peuvent tre ouverts sur autorisation du collge. Les fonds de l'Autorit des marchs financiers peuvent donner lieu rmunration et faire l'objet de placements selon les conditions gnrales dfinies par le collge. Art. R621-25 Les comptes de l'agent comptable de l'Autorit des marchs financiers sont jugs directement par la Cour des comptes. Le contrle de la gestion de l'agent comptable est galement assur par le receveur gnral des finances. Art. R621-26 L'Autorit des marchs financiers est soumise aux dispositions de l'ordonnance n 2005-649 du 6 juin 2005 relative aux marchs passs par certaines personnes publiques ou prives non soumises au code des marchs publics. Art. D621-27 Le droit fixe d au titre du I de l'article L. 621-5-3 est fix : 1 750 euros pour tout dpt de document de la dclaration mentionne au 1 ; 2 3 200 euros l'occasion de l'examen de l'obligation de dpt d'une offre publique mentionne au 2 ; 3 1 000 euros pour tout dpt d'un document de rfrence ou d'un document de base mentionn au 3 ; 4 2 000 euros pour toute autorisation d'un organisme de placements collectifs en valeurs mobilires ou d'un compartiment d'un tel organisme, soumis la lgislation d'un Etat tranger ; 5 1 500 euros par dpt d'un document d'information sur un programme d'mission de titres de crances soumis un enregistrement pralable ou portant sur des contrats financiers terme et mentionns au 5 ; 6 150 euros par tranche d'mission de warrants mentionne au 6 de ce mme article ; 7 8 000 euros par dpt d'un document d'information ou d'un projet de contrat type mentionn au 7. Art. D621-28 Le taux des contributions dues au titre du II de l'article L. 621-5-3 est fix : 1 Pour les offres publiques mentionnes au 1, 0, 30 pour mille de la valeur des instruments financiers achets, changs, prsents ou indemniss lorsque l'opration est ralise sur des titres donnant ou pouvant donner accs directement ou indirectement au capital ou aux droits de vote, et 0, 15 pour mille dans les autres cas, ces taux servant calculer le montant qui s'ajoute une contribution fixe de 10 000 euros par opration ; 2 Dans le cas des oprations mentionnes au 2, 0, 20 pour mille de la valeur des instruments financiers mis, cds, admis aux ngociations ou rachets lorsque l'opration est ralise sur des titres donnant accs ou pouvant donner accs au capital, le montant de cette contribution ne pouvant tre infrieur 1 000 euros, et 0, 05 pour mille dans la limite d'une assiette de 100 millions d'euros lorsque l'opration est ralise sur des titres de crance. Art. D621-29 Dans le cadre du contrle des personnes mentionnes aux 1 10 et 16 du II de l'article L. 621-9 : 1 La contribution de rfrence due par les personnes mentionnes au 3 (a) du II de l'article L. 621-5-3 est fixe 3 000 euros ; 2 Le montant de la contribution mentionne au 3 (b) du II de l'article L. 621-5-3 est fix 600 euros ; 3 Le taux mentionn au c du 3 du II de l'article L. 621-5-3 est fix 0,3 % ; 4 Le taux mentionn au d du 3 du II de l'article L. 621-5-3 est fix 0,008 pour mille ; il s'applique l'actif net des organismes de placement collectif ou du portefeuille gr, sans retraitement d'ventuelles dlgations de gestion ; les encours sont calculs au 31 dcembre de l'anne prcdente et dclars au plus tard le 30 avril ; 5 Le montant de la contribution mentionne au 4 du II de l'article L. 621-5-3 est fix 450 euros ; 6 La contribution mentionne au a du 3 du II de l'article L. 621-5-3, due par l'ensemble des personnes relevant d'un mme groupe ou par l'ensemble constitu par les personnes affilies un organe central au sens de l'article L. 511-30 et par cet organe, ne peut excder 1 000 000 euros. 7 Le montant de la contribution mentionne au 5 du II de l'article L. 621-5-3 est ainsi fix :a) Le droit d au titre du a du 5 du II de l'article L. 621-5-3 est fix 10 000 euros ;
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Art. D621-29-1

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b) Le taux de la contribution due au titre du b du 5 du II du mme article est de 0,1 %, sans que le montant de cette contribution puisse tre infrieur 10 000 euros. Art. D621-29-1 I. # Le montant de la contribution mentionne au II bis de l'article L. 621-5-3 est fix 20 000 euros lorsque la capitalisation boursire de l'metteur est infrieure 2 milliards d'euros et suprieure 1 milliard d'euros, 60 000 euros lorsque la capitalisation boursire de l'metteur est infrieure 5 milliards d'euros et suprieure 2 milliards d'euros, 100 000 euros lorsque la capitalisation boursire de l'metteur est infrieure 10 milliards d'euros et suprieure 5 milliards d'euros, 200 000 euros lorsque la capitalisation boursire de l'metteur est infrieure 20 milliards d'euros et suprieure 10 milliards d'euros, 300 000 euros lorsque la capitalisation boursire de l'metteur est suprieure 20 milliards d'euros. La capitalisation boursire moyenne vise au II bis de l'article prcit correspond la moyenne des capitalisations au 31 dcembre de chacune des trois dernires annes. II. # Le taux de la contribution due au titre du II ter de l'article L. 621-5-3 est fix 0,09 pour mille. Art. D621-30 Les contributions mentionnes aux 1,2, aux a, b et c du 3 ainsi qu'au 4 du II de l'article L. 621-5-3 font l'objet d'un avis de paiement tabli par l'Autorit des marchs financiers. Pour les personnes mentionnes au d du 3 du II du mme article, la dclaration annuelle adresse l'Autorit des marchs financiers est accompagne du versement de la contribution. Dans les mmes conditions, la contribution annuelle prvue au 4 du I de l'article L. 621-5-3 est acquitte chaque anne suivant le dpt de la demande d'autorisation de commercialisation en France. Pour l'application du II bis de l'article L. 621-5-3, les metteurs redevables de la contribution dclarent chaque anne avant le 31 mars l'Autorit des marchs financiers leur capitalisation boursire moyenne. Cette dclaration est accompagne du versement de la contribution due.

Section 4 : Pouvoirs
Sous-section 1 : Rglementation et dcisions

Art. R621-30-1 Pour l'application des dispositions du IX de l'article L. 621-7, une recommandation d'investissement s'entend de toute tude, information ou opinion, produite dans un cadre professionnel et destine tre rendue publique, recommandant ou suggrant une stratgie d'investissement relative : a) A une personne dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement ; b) Aux instruments financiers mis par une telle personne ; c) Aux actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis la ngociation sur un march rglement. Constituent des recommandations d'investissement : 1 L'ensemble des tudes, informations ou opinions mentionnes au premier alina qui recommandent ou suggrent, directement ou indirectement, une stratgie d'investissement lorsqu'elles sont produites par une entreprise d'investissement, un tablissement de crdit, toute autre personne dont l'activit professionnelle principale est de produire de telles tudes, informations ou opinions, ou les personnes physiques travaillant pour leur compte ; 2 L'ensemble des tudes, informations ou opinions mentionnes au premier alina lorsqu'elles sont produites par toute autre personne que celles mentionnes au 1, notamment par un journaliste professionnel au sens des articles L. 7111-3 et 4 et L. 7112-1 du Code du travail et qui recommandent directement une stratgie d'investissement. Une recommandation directe d'une stratgie d'investissement s'entend d'une indication explicite de la dcision d'investissement recommande, telle que la dcision d'acheter, de conserver ou de vendre. Une recommandation indirecte d'une stratgie d'investissement s'entend d'une indication implicite, notamment par la rfrence un objectif ou une projection de cours, l'volution de la situation d'un metteur ou de toute autre manire de la dcision d'investissement recommande. Art. R621-30-2 Ne constituent pas la production de recommandations d'investissement au sens du 2 de l'article R. 621-30-1 toutes les autres formes du travail d'un journaliste professionnel, au sens des articles L. 7111-3 et 4 et L. 7112-1 du Code du travail, qui consistent produire ou diffuser des informations de presse portant sur une personne dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement, sur les instruments financiers qu'elle met, sur des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis la ngociation sur un march rglement ou sur une recommandation d'investissement produite par un tiers sans en modifier la substance, et mme si cette recommandation n'a pas encore t rendue publique. Art. R621-30-3 Pour l'application des dispositions du IX de l'article L. 621-7, on entend par diffusion d'une recommandation d'investissement le fait pour toute personne de diffuser, dans le cadre de sa profession, une recommandation d'investissement directe ou indirecte au sens de l'article R. 621-30-1. Ne constitue pas la diffusion
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Art. R621-30-4

Code montaire et financier

d'une recommandation d'investissement le fait pour tout mdia de diffuser une information de presse, labore par un journaliste professionnel au sens des articles L. 7111-3, L. 7111-4 et L. 7112-1 du Code du travail, portant sur une personne dont les instruments financiers sont admis aux ngociations sur un march rglement, sur les instruments financiers qu'elle met, sur des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis la ngociation sur un march rglement ou sur une recommandation d'investissement produite par un tiers ou sur son rsum, mme lorsqu'elle n'a pas encore t rendue publique ds lors que cette information de presse n'apporte aucune modification substantielle de la recommandation dont elle rend compte, notamment au sens de celle-ci. Art. R621-30-4 Ne constitue ni la production ni la diffusion de recommandations d'investissement au sens du IX de l'article L. 621-7 la fourniture de conseils sous la forme d'une recommandation personnalise un client ou de recommandations commerciales informelles, adresses par une entreprise d'investissement ou un tablissement de crdit un groupe limit de clients, concernant une ou plusieurs oprations sur des instruments financiers ou des actifs mentionns au II de l'article L. 421-1 admis la ngociation sur un march rglement, qui ne sont pas destins tre rendus publics.
Sous-section 2 : Autorisation des oprations d'appel public l'pargne Sous-section 3 : Contrles et enqutes

Art. R621-31 I. - Pour exercer ses pouvoirs de contrle et d'enqute, l'Autorit des marchs financiers peut recourir : 1 Aux membres de son personnel ; 2 En application du 2 de l'article L. 621-9-2 : a) Au secrtariat gnral de l'Autorit de contrle prudentiel ; b) Aux organes centraux mentionns l'article L. 511-30, pour les tablissements affilis ces derniers ; c) Aux dpositaires centraux mentionns au 3 du II de l'article L. 621-9, pour les tablissements adhrents de ces dpositaires ; d) A une autorit d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen charge du contrle des marchs financiers ou des prestataires de services d'investissement ; e) A des commissaires aux comptes ; f) A des experts-comptables ; g) A des experts inscrits sur une liste d'experts judiciaires ; h) A des personnes ou organismes comptents en matire d'tudes ou de conseil dans le domaine financier. II. - En application du 1 de l'article L. 621-9-2, l'Autorit des marchs financiers peut recourir une entreprise de march ou une chambre de compensation pour assurer le contrle de l'activit et des oprations effectues par les membres d'un march rglement ou par un prestataire de services d'investissement ayant transmis des ordres sur le march. Art. R621-32 I. - Le recours l'une des personnes mentionnes au 2 du I et au II de l'article R. 621-31 s'inscrit dans le cadre d'un protocole d'accord conclu avec l'Autorit des marchs financiers, qui nonce les missions mener et prcise les conditions dans lesquelles elles doivent tre excutes. II. - L'Autorit des marchs financiers s'assure que les personnes mentionnes au I ont les capacits et les ressources ncessaires l'excution effective de toutes leurs missions. III. - Le protocole d'accord comporte une clause stipulant que les personnes mentionnes au I agissent et s'organisent de manire viter tout conflit d'intrts et s'assurent que les informations obtenues dans l'exercice des missions qui leur sont confies ne sont utilises que pour l'accomplissement de celles-ci. IV. - Les ordres de mission sont tablis par le secrtaire gnral qui prcise leur objet et les personnes qui en sont charges. Art. R621-33 I. - Nul ne peut tre habilit ou dsign pour effectuer une enqute ou un contrle s'il a fait l'objet de l'une des condamnations mentionnes l'article L. 500-1. Nul ne peut tre dsign pour effectuer une enqute ou un contrle auprs d'une personne morale au sein de laquelle il a exerc une activit professionnelle au cours des trois annes prcdentes. II. - Avant de confier un ordre de mission l'une des personnes mentionnes au 2 du I et au II de l'article R. 621-31, le secrtaire gnral s'assure que la personne pressentie n'est pas susceptible d'tre en conflit d'intrts avec la
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Art. R621-34

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personne appele tre l'objet de la mission de contrle ou d'enqute. A cette fin, lorsque la personne pressentie est l'une de celles mentionnes aux e, f, g ou h du 2 du I de l'article R. 621-31, le secrtaire gnral lui demande de l'informer de l'ensemble des relations professionnelles qu'elle a eues avec la personne appele tre l'objet de la mission, au cours des trois annes prcdentes. Le secrtaire gnral ne peut lui confier une mission si, au cours de la priode considre, elle a contrl ou conseill les personnes concernes sur les services ou transactions en cause. III. - Pour tre habilite par le secrtaire gnral en qualit d'enquteur, la personne pressentie doit avoir le statut de cadre ou assimil ou justifier d'une exprience professionnelle de deux ans minimum. Dans le cas d'une enqute confie l'une des personnes mentionnes au 2 du I de l'article R. 621-31, le secrtaire gnral s'assure, avant de procder l'habilitation des enquteurs, que les conditions prvues au prsent article sont remplies. Art. R621-34 Dans le cadre de ses investigations, l'enquteur prsente son ordre de mission en rponse toute demande. Art. R621-35 Les enquteurs peuvent convoquer et entendre toute personne susceptible de leur fournir des informations. La convocation est adresse l'intress par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier, huit jours au moins avant la date de convocation. Elle fait rfrence l'ordre de mission nominatif de l'enquteur tabli par le secrtaire gnral ou son dlgataire. Elle rappelle la personne convoque qu'elle est en droit de se faire assister d'un conseil de son choix. Les procs-verbaux tablis dans le cadre des enqutes noncent la nature, la date et le lieu des constatations opres. Ils sont signs par l'enquteur et la personne concerne par les investigations. En cas de refus de celle-ci, mention en est faite au procs-verbal. Art. R621-36 Les rsultats des enqutes et des contrles font l'objet d'un rapport crit. Ce rapport indique les faits relevs susceptibles de constituer des manquements au rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, des manquements aux autres obligations professionnelles ou une infraction pnale.
Sous-section 4 : Injonctions et mesures d'urgence

Art. R621-37 Lorsque le secrtaire gnral propose au collge de mettre en oeuvre la procdure prvue au I de l'article L. 621-14, il indique au pralable la personne concerne par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier, les pratiques qui lui paraissent susceptibles d'tre contraires aux dispositions lgislatives ou rglementaires et de nature produire l'un des effets mentionns au I de l'article L. 621-14 susmentionn. Il lui prcise qu'elle dispose d'un dlai qu'il fixe trois jours ouvrs au moins pour faire connatre par crit ses observations. Avant de statuer, le collge prend connaissance des observations formules, le cas chant, par la personne concerne. Art. R621-37-1 Lorsque le secrtaire gnral propose au collge la dsignation d'un administrateur provisoire en application de l'article L. 621-13-1, il indique au pralable la personne concerne par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier, les motifs qui lui paraissent susceptibles de justifier une telle mesure. Il lui prcise qu'elle dispose d'un dlai qu'il fixe trois jours ouvrs au moins pour faire connatre par crit ses observations. Avant de statuer, le collge prend connaissance des observations formules, le cas chant, par la personne concerne. Si, compte tenu de l'urgence, le collge s'est prononc sans procdure contradictoire, l'Autorit des marchs financiers engage sans dlai la procdure contradictoire dcrite ci-dessus. L'Autorit des marchs financiers statue de faon dfinitive dans un dlai de trois mois. Les dcisions de nomination d'un administrateur provisoire prises en application de l'article L. 621-13-1 prcisent la dure prvisible de la mission confie ainsi que les conditions de la rmunration mensuelle, qui tiennent compte, notamment, de la nature et de l'importance de la mission ainsi que de la situation de l'administrateur dsign. Les dcisions prises en application de l'article L. 621-13-1 sont notifies par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remises en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier ou par tout autre moyen permettant de s'assurer de la date de leur rception.
Sous-section 4 bis : Composition administrative
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. R621-37-1

Code montaire et financier

Art. R621-37-1 La notification des griefs qui comporte la proposition d'entre en voie de composition administrative est adresse la personne mise en cause dans les conditions prvues au premier alina de l'article R. 621-38. Elle prcise que son destinataire peut prendre connaissance et copie des pices du dossier auprs du secrtariat du collge et se faire assister ou reprsenter par tout conseil de son choix. Le destinataire dispose d'un dlai d'un mois compter de la rception de cette notification pour se prononcer sur la proposition, par lettre recommande avec demande d'avis de rception. Art. R621-37-2 A compter de l'acceptation de la proposition d'entre en voie de composition administrative, l'accord mentionn au troisime alina de l'article L. 621-14-1 est conclu dans un dlai de quatre mois. Art. R621-37-3 Lorsque l'accord conclu est valid par le collge, il est transmis pour homologation au prsident de la commission des sanctions qui en saisit cette fin l'une de ses sections dans les conditions fixes au I de l'article R. 621-7. Lorsque l'accord conclu n'est pas valid par le collge, celui-ci peut demander au secrtaire gnral de soumettre un nouveau projet d'accord la personne qui il a t propos d'entrer en voie de composition administrative. Le nouvel accord est conclu dans un dlai qui ne peut tre suprieur un mois compter de la notification du refus de validation. Cette procdure ne peut tre mise en uvre qu'une fois. Les dcisions du collge et de la commission des sanctions sont notifies la personne qui il a t propos d'entrer en voie de composition administrative. Art. R621-37-4 La procdure de composition administrative est dfinitivement interrompue : 1 Lorsque la personne laquelle elle a t propose exprime un refus ou omet de se prononcer dans le dlai fix l'article R. 621-37-1 ; 2 A dfaut d'accord conclu dans les dlais mentionns l'article R. 621-37-2 et au deuxime alina de l'article R. 621-37-3 ; 3 Lorsque l'accord n'est pas valid par le collge et qu'il n'est pas fait application de la procdure mentionne au deuxime alina de l'article R. 621-37-3 ; 4 Lorsque la commission des sanctions refuse d'homologuer l'accord valid par le collge ; 5 En cas de non-respect de l'accord par la personne signataire. Il est alors fait application des articles R. 621-38 R. 621-42.
Sous-section 5 : Sanctions

Art. R621-38 Lorsque le collge dcide de l'ouverture d'une procdure de sanction, la notification des griefs est adresse, par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier, la personne mise en cause, accompagne du rapport d'enqute ou de contrle ou de la demande formule par le prsident de l'Autorit de contrle prudentiel. La notification des griefs mentionne que sera rpute faite la personne mise en cause toute notification ultrieure elle destine et faite l'adresse laquelle la notification de griefs lui est parvenue, ou, le cas chant, la dernire adresse qu'elle aura signale au secrtariat de la commission par lettre recommande avec demande d'avis de rception. La notification des griefs est transmise au prsident de la commission des sanctions. La personne mise en cause dispose d'un dlai de deux mois pour transmettre au prsident de la commission des sanctions ses observations crites sur les griefs qui lui ont t notifis. La notification des griefs mentionne ce dlai et prcise que la personne mise en cause peut prendre connaissance et copie des autres pices du dossier auprs de la commission des sanctions et se faire assister ou reprsenter par tout conseil de son choix. Le membre du collge mentionn au troisime alina du I de l'article L. 621-15 ou son reprsentant dsign en application de cette disposition, qui a accs l'ensemble des pices du dossier, reoit, de la part du secrtariat de la commission, une copie des observations crites de la personne mise en cause sur les griefs qui lui ont t notifis et peut y rpondre par crit. Ces observations crites sont communiques la personne mise en cause.
Nota : Dcret n 2010-1524 du 8 dcembre 2010 art 2 : les dispositions de l'article R621-38 s'appliquent aux procdures conscutives une notification de griefs signe compter du 1er janvier 2011.

Art. R621-39 I.-Le prsident de la commission des sanctions attribue l'affaire soit cette dernire soit l'une de ses sections. Il dsigne le rapporteur. Celui-ci procde toutes diligences utiles. Il peut s'adjoindre le concours des services de l'Autorit des marchs financiers. La personne mise en cause et le membre du collge mentionn au troisime alina du I de l'article L. 621-15 ou son reprsentant dsign en application de cette disposition peuvent tre entendus par le rapporteur leur demande ou si celui-ci l'estime utile. Le rapporteur peut galement entendre toute personne dont l'audition lui parat utile.
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Art. R621-39-1

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Lorsqu'il estime que les griefs doivent tre complts ou que les griefs sont susceptibles d'tre notifis une ou plusieurs personnes autres que celles mises en cause, le rapporteur saisit le collge. Le collge statue sur cette demande du rapporteur dans les conditions et formes prvues l'article R. 621-38. Le dlai prvu au troisime alina de l'article R. 621-38 est applicable en cas de notification complmentaire des griefs. II.-Le rapporteur consigne par crit le rsultat de ces oprations dans un rapport. Celui-ci est communiqu la personne mise en cause par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier. Le rapport est galement communiqu au membre du collge mentionn au troisime alina du I de l'article L. 621-15 ou son reprsentant dsign en application de cette disposition, qui peut prsenter par crit ses observations sur le rapport. Ces observations crites sont communiques la personne mise en cause. III.-La personne mise en cause est convoque devant la commission des sanctions ou la section par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier, dans un dlai qui ne peut tre infrieur 30 jours francs. Cette lettre prcise que la personne mise en cause dispose d'un dlai de 15 jours francs pour faire connatre par crit ses observations sur le rapport. Ces observations sont communiques au membre du collge mentionn au troisime alina du I de l'article L. 621-15 ou son reprsentant dsign en application de cette disposition.
Nota : Dcret n 2010-1524 du 8 dcembre 2010 art 2 : les dispositions de l'article R621-39 s'appliquent aux procdures conscutives une notification de griefs signe compter du 1er janvier 2011.

Art. R621-39-1 Le membre de la commission des sanctions qui, sans prjudice des cas prvus l'article L. 621-4, suppose en sa personne une cause de rcusation ou estime en conscience devoir s'abstenir ne sige pas. Lorsque la commission se runit en section, il est remplac dans les conditions prvues l'article R. 621-7. Art. R621-39-2 La personne mise en cause qui veut rcuser un membre de la commission doit, peine d'irrecevabilit, en former la demande : 1 S'il s'agit du rapporteur, dans le dlai d'un mois compter de la notification de la dcision procdant la dsignation de celui-ci ; 2 S'il s'agit d'un membre de la formation appele dlibrer, dans le dlai de quinze jours compter de la notification de la composition de cette formation ; 3 Dans le cas o le motif invoqu n'a pu tre connu de la personne mise en cause dans le dlai prvu au 1 ou au 2, au plus tard avant la fin de la sance prvue l'article R. 621-40. Les notifications prvues aux 1 et 2 sont faites la personne mise en cause par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier. Elles reproduisent les dispositions du prsent article et des articles R. 621-39-3 et R. 621-39-4. Art. R621-39-3 La rcusation est demande par la personne mise en cause ou par son mandataire. Art. R621-39-4 La demande de rcusation est forme par acte remis au secrtariat de la commission qui en dlivre rcpiss ou par une dclaration qui est consigne par ce secrtariat dans un procs-verbal. Elle doit, peine d'irrecevabilit, indiquer avec prcision les motifs de la rcusation et tre accompagne des pices propres la justifier. Art. R621-39-5 Le secrtariat de la commission communique la copie de la demande de rcusation au membre qui en est l'objet. Art. R621-39-6 Ds qu'il a communication de la demande, le membre rcus s'abstient jusqu' ce qu'il ait t statu sur la demande. Art. R621-39-7 Dans les huit jours de cette communication, le membre rcus fait connatre par crit soit son acquiescement la rcusation, soit les motifs pour lesquels il s'y oppose. Art. R621-39-8 Si le membre rcus acquiesce la demande de rcusation, il est procd pour son remplacement comme il est dit l'article R. 621-39-1. Dans le cas contraire, la commission se prononce sur la demande.L'auteur de celle-ci est averti par tous moyens de la date laquelle elle sera examine ainsi que de la possibilit qu'il aura de prsenter des observations orales. La commission statue sans la participation de celui de ses membres dont la rcusation est demande.S'il n'est pas le membre rcus, le rapporteur participe la dlibration. La dcision de la commission est notifie l'auteur de la demande et au membre intress. Si la rcusation est admise, il est procd pour le remplacement du membre rcus comme il est dit l'article R. 621-39-1.
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. R621-39-9

Code montaire et financier

Art. R621-39-9 Les actes accomplis par le membre rcus avant qu'il ait eu connaissance de la demande de rcusation ne peuvent tre remis en cause. Art. R621-39-10 La dcision de la commission ne peut donner lieu recours qu'avec la dcision statuant sur les griefs. Art. R621-40 I. - En application du IV bis de l'article L. 621-15, le prsident de la formation saisie de l'affaire assure la police de la sance. II. - Lors de la sance, le rapporteur prsente son rapport. Le directeur gnral du Trsor ou son reprsentant peut prsenter des observations. Le membre du collge mentionn au troisime alina du I de l'article L. 621-15 ou son reprsentant dsign en application de cette disposition peut prsenter des observations au soutien des griefs notifis et proposer une sanction. La personne mise en cause et, le cas chant, son conseil prsentent la dfense de celle-ci. Le prsident de la formation saisie peut faire entendre toute personne dont il estime l'audition utile. Dans tous les cas, la personne mise en cause et, le cas chant, son conseil doivent pouvoir prendre la parole en dernier. Lorsque la formation s'estime insuffisamment claire, elle demande au rapporteur de poursuivre ses diligences selon la procdure dfinie aux II et III de l'article R. 621-39. III. - La formation statue en la seule prsence de ses membres et d'un agent des services de l'Autorit des marchs financiers faisant office de secrtaire de sance, hors la prsence du rapporteur du membre du collge mentionn au troisime alina du I de l'article L. 621-15 ou son reprsentant dsign en application de cette disposition et du directeur gnral du Trsor ou son reprsentant. IV. - Le secrtaire de sance tablit un compte rendu de la sance. Le compte rendu est sign par le prsident de la formation, le rapporteur et le secrtaire de sance puis transmis aux membres de la commission des sanctions et au directeur gnral du Trsor. V. - La dcision mentionne les noms des membres de la formation qui ont statu. Elle est notifie la personne concerne par lettre recommande avec demande d'avis de rception, remise en main propre contre rcpiss ou acte d'huissier. La dcision est communique au directeur gnral du Trsor ainsi qu'au prsident de l'Autorit des marchs financiers qui en rend compte au collge. Lorsqu'elle concerne un prestataire de services d'investissement autre qu'une socit de gestion, la dcision est galement notifie l'Autorit de contrle prudentiel. VI. - La dcision de sanction mentionne, le cas chant, ceux des frais de procdure qui sont la charge de la personne l'encontre de laquelle une sanction a t prononce. La rmunration des huissiers de justice intervenant au titre de la prsente section est tarife comme prvu par les articles R. 181 R. 184 du Code de procdure pnale. VII. - Lorsqu'une notification est effectue au titre de la prsente section par un huissier de justice, celui-ci procde selon les modalits prvues par les articles 555 563 du Code de procdure pnale. Art. R621-41 Lorsqu'une sanction d'interdiction temporaire ou dfinitive d'activit ou une mesure de suspension temporaire d'activit est prononce l'encontre de l'une des personnes morales mentionnes au II de l'article L. 621-9, le prsident de l'Autorit des marchs financiers, aprs avoir sollicit l'avis de la personne morale sanctionne, dsigne une autre de ces personnes avec l'accord de cette dernire, pour exercer l'activit en cause. La mission de la personne ainsi dsigne expire soit la fin de la priode d'interdiction ou de suspension, soit lorsqu'il n'existe plus aucune position ouverte pour le compte d'un des clients. Art. R621-42 L'Autorit des marchs financiers informe, le cas chant, la Commission europenne et les autorits comptentes des autres Etats membres de la Communaut europenne des dcisions qu'elle prend en application de la prsente section.
Sous-section 6 : Dclarations d'oprations suspectes Sous-section 7 : Autres comptences

Art. R621-43-1 Les personnes mentionnes au c de l'article L. 621-18-2, qui ont des liens personnels troits avec l'une des personnes mentionnes aux a ou b du mme article, sont : 1 Son conjoint non spar de corps ou le partenaire avec lequel elle est lie par un pacte civil de solidarit ;
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

Titre II : L'Autorit des marchs financiers

Art. R621-44

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2 Les enfants sur lesquels elle exerce l'autorit parentale, ou rsidant chez elle habituellement ou en alternance, ou dont elle a la charge effective et permanente ; 3 Tout autre parent ou alli rsidant son domicile depuis au moins un an la date de la transaction concerne ; 4 Toute personne morale ou entit, autre que la personne mentionne au premier alina de l'article L. 621-18-2, constitue sur le fondement du droit franais ou d'un droit tranger, et : a) Dont la direction, l'administration ou la gestion est assure par l'une des personnes mentionnes aux a et b de l'article L. 621-18-2 ou par l'une des personnes mentionnes aux 1, 2 ou 3 et agissant dans l'intrt de l'une de ces personnes ; b) Ou qui est contrle, directement ou indirectement, au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce, par l'une des personnes mentionnes aux a et b de l'article L. 621-18-2 ou par l'une des personnes mentionnes aux 1, 2 ou 3 ; c) Ou qui est constitue au bnfice de l'une des personnes mentionnes aux a et b de l'article L. 621-18-2 ou de l'une des personnes mentionnes aux 1, 2 ou 3 ; d) Ou pour laquelle l'une des personnes mentionnes aux a et b de l'article L. 621-18-2, ou l'une des personnes mentionnes aux 1, 2 ou 3, bnficie au moins de la majorit des avantages conomiques.

Section 5 : Relations avec les commissaires aux comptes Section 6 : Voies de recours
Art. R621-44 Le dlai de recours contre les dcisions individuelles prises par l'Autorit des marchs financiers est de dix jours, sauf en matire de sanctions, o il est de deux mois. Le dlai court, pour les personnes qui font l'objet de la dcision, compter de sa notification et, pour les autres personnes intresses, compter de sa publication. La mise en ligne de ces dcisions sur le site internet de l'Autorit des marchs financiers fait courir le dlai de recours l'gard des tiers. La date de mise en ligne est expressment mentionne sur le site internet. L'Autorit des marchs financiers garantit l'accs effectif du public ce site ainsi que la continuit de la mise en ligne pendant toute la dure du dlai de recours. Elle assure la conservation et l'archivage des dcisions mises en ligne. Art. R621-45 I.-Les recours contre les dcisions de porte individuelle prises par l'Autorit des marchs financiers relatives aux agrments ou aux sanctions concernant les personnes et entits mentionnes au II de l'article L. 621-9 sont ports devant le Conseil d'Etat, selon les modalits prvues par le Code de justice administrative. En matire de sanction, les recours sont des recours de pleine juridiction. Le Conseil d'Etat peut, sur le recours principal ou incident du prsident de l'Autorit des marchs financiers, soit confirmer la dcision de la commission des sanctions, soit l'annuler ou la rformer en tout ou en partie, dans un sens favorable ou dfavorable la personne mise en cause. Les parties et l'Autorit des marchs financiers ont la facult de se faire assister par un avocat au Conseil d'Etat et la Cour de cassation. Le recours incident du prsident de l'Autorit des marchs financiers prvu la seconde phrase du deuxime alina de l'article L. 621-30 doit tre form dans un dlai de deux mois compter de la notification l'Autorit des marchs financiers du recours de la personne sanctionne. II.-Les recours contre les dcisions de porte individuelle prises par l'Autorit des marchs financiers, autres que celles mentionnes au I, sont ports devant la cour d'appel de Paris. Par drogation aux dispositions du titre VI du livre II du Code de procdure civile, les recours sont forms, instruits et jugs conformment aux dispositions de l'article R. 621-46 du prsent code.
Nota : Dcret n 2011-968 du 16 aot 2011 art 4 : L'article R. 621-45 du code montaire et financier, dans sa rdaction issue de l'article 3, n'est pas applicable aux instances en cours devant le Conseil d'Etat et la cour d'appel de Paris la date de publication du prsent dcret.

Art. R621-46 I.-Le recours devant la cour d'appel de Paris est form par une dclaration crite dpose en quadruple exemplaire au greffe de la cour d'appel de Paris contre rcpiss. A peine d'irrecevabilit prononce d'office, elle comporte les mentions prescrites par l'article 648 du Code de procdure civile et prcise l'objet du recours. Lorsque la dclaration ne contient pas l'expos des moyens invoqus, le demandeur doit, sous la mme sanction, dposer cet expos au greffe dans les 15 jours qui suivent le dpt de la dclaration. La dclaration de recours mentionne la liste des pices et documents justificatifs produits. Ces pices et documents sont remis au greffe de la cour d'appel en mme temps que la dclaration. Le demandeur au recours joint la dclaration une copie de la dcision attaque. II.-Les demandes de sursis excution doivent tre prsentes dans le mme dlai que celui prvu
Chapitre unique : L'Autorit des marchs financiers

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Art. R621-46

Code montaire et financier

pour le recours. Elles sont formules auprs du premier prsident de la cour d'appel de Paris par simple requte dpose au greffe. A peine d'irrecevabilit, elle contient l'expos des moyens invoqus et prcise la date laquelle a t form le recours contre la dcision dont le sursis excution est demand. Le premier prsident ou son dlgu fixe par ordonnance la date de l'audience laquelle la demande de sursis sera examine. III.-Ds l'enregistrement du recours, le greffe de la cour d'appel transmet par lettre recommande avec demande d'avis de rception une copie de la dclaration l'Autorit des marchs financiers. Si le recours mane d'une personne autre que celle qui a fait l'objet de la dcision, la dclaration de recours est dnonce par le greffe cette dernire personne dans les mmes formes. Une copie de la dclaration est remise par le greffe au parquet gnral. IV.-L'affaire est communique au ministre public, qui est avis de la date de l'audience. V.-Le premier prsident de la cour d'appel ou son dlgu fixe les dlais dans lesquels les auteurs du recours principal, le cas chant les auteurs d'un recours incident, puis l'Autorit des marchs financiers et les autres personnes qui les recours ont t notifis doivent se communiquer leurs observations crites et en dposer copie au greffe de la cour d'appel, ainsi que la date des dbats. Le greffe notifie ces dlais et cette date aux parties et l'Autorit des marchs financiers et les convoque l'audience prvue pour les dbats, par lettre recommande avec demande d'avis de rception. Le premier prsident ou son dlgu ordonne les mesures d'instruction. Il constate le dsistement. VI.-Le recours incident du prsident de l'Autorit des marchs financiers prvu la seconde phrase du deuxime alina de l'article L. 621-30 doit tre form dans un dlai de deux mois compter de la notification l'Autorit des marchs financiers du recours de la personne sanctionne. Ce recours est form dans les conditions prvues au I du prsent article, par une dclaration contenant l'expos des moyens invoqus ; il est notifi aux parties par le greffe de la cour d'appel. En tant que de besoin, le dlai prvu pour les changes peut tre modifi par le premier prsident ou son dlgu. La cour d'appel peut, sur le recours principal ou incident du prsident de l'Autorit des marchs financiers, soit confirmer la dcision de la commission des sanctions, soit l'annuler ou la rformer en tout ou en partie, dans un sens favorable ou dfavorable la personne mise en cause. VII.-A l'audience, les parties sont entendues en leurs observations. Lorsque le prsident de l'Autorit des marchs financiers n'a pas exerc de recours, celle-ci peut prsenter l'audience des observations orales aprs les autres parties. Le ministre public a la parole en dernier, sauf les rpliques ventuelles des parties mises en cause. VIII.-La reprsentation et l'assistance des parties et de l'Autorit des marchs financiers s'exercent dans les conditions fixes par l'article 931 du Code de procdure civile. Les dcisions de la cour d'appel de Paris ou de son premier prsident sont notifies par le greffe, par lettre recommande avec demande d'avis de rception.
Nota : Dcret n 2011-968 du 16 aot 2011 art 4 : L'article R. 621-46 du code montaire et financier, dans sa rdaction issue de l'article 3, n'est pas applicable aux instances en cours devant le Conseil d'Etat et la cour d'appel de Paris la date de publication du prsent dcret.

Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers
Chapitre Ier : Coopration et changes d'informations sur le territoire national

Section 1 : Coopration et change d'informations entre autorits Section 2 : Le collge des autorits de contrle du secteur financier

Chapitre II : Coopration et change d'informations avec l'tranger

Section 1 : Dispositions concernant la surveillance, les contrles et les enqutes relatifs aux prestataires de services d'investissement, aux marchs rglements et aux entreprises de
Chapitre II : Coopration et change d'informations avec l'tranger

Titre III : Coopration, changes d'informations et surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Art. R632-1

p.635

march et transposant la directive 2004/39/CE du Parlement europen et du Conseil du 21 avril 2004 concernant les marchs d'instruments financiers
Sous-section 1 : Coopration et changes d'informations avec les autorits d'autres Etats membres de la Communaut europenne ou d'autres Etats parties l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. R632-1 L'Autorit de contrle prudentiel et l'Autorit des marchs financiers peuvent utiliser pour l'accomplissement de leurs missions, conformment aux dispositions de l'article L. 632-3, les informations couvertes par le secret professionnel qu'ils reoivent, notamment dans les circonstances suivantes : 1 Pour vrifier que les conditions d'accs l'activit des prestataires de services d'investissement sont remplies et pour faciliter le contrle, sur une base individuelle ou consolide, des conditions d'exercice de cette activit, en particulier en ce qui concerne les normes prudentielles de gestion, l'organisation administrative et comptable et les mcanismes de contrle interne ; 2 Pour s'assurer du bon fonctionnement des systmes de ngociation ; 3 Pour infliger des sanctions ; 4 Dans le cadre d'un recours gracieux contre leurs dcisions ; 5 Dans le cadre d'un recours juridictionnel contre leurs dcisions ; 6 Dans le cadre du mcanisme de rglement amiable des diffrends prvu l'article L. 621-19.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 2 : Coopration et changes d'informations avec les autorits des Etats non parties l'accord sur l'Espace conomique europen

Art. D632-1-1 franaise.

Les accords mentionns l'article L. 632-7 sont publis au Journal officiel de la Rpublique

Sous-section 3 : Dispositions particulires l'Autorit des marchs financiers

Section 2 : Autres dispositions

Sous-section 1 : Dispositions particulires l'Autorit de contrle prudentiel

Art. D632-1 Les conventions conclues par la nouvelle Autorit en vertu de l'article L. 632-13 avec des autorits charges d'une mission similaire celle qui lui est confie en France sont publies au Journal officiel.
Sous-section 2 : Dispositions particulires l'Autorit des marchs financiers

Art. R632-3 Lorsque l'Autorit des marchs financiers n'est pas en mesure de fournir une autorit d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen exerant des comptences analogues l'assistance que cette dernire demande en application de l'article L. 632-16, elle lui en notifie les raisons et, dans le cas o ce refus est fond sur l'existence d'une procdure pnale ou d'une dcision passe en force de chose juge portant sur les mmes faits, elle lui fournit des informations aussi circonstancies que possible sur la procdure ou la dcision dfinitive en cause. Lorsque l'Autorit des marchs financiers considre que des pratiques mentionnes au I de l'article L. 621-14 ont t accomplies sur le territoire d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen, ou portent sur des instruments financiers ngocis sur un march rglement d'un autre Etat membre, elle en informe l'autorit comptente de cet Etat et, sans prjudice des comptences de cette dernire,

Chapitre II : Coopration et change d'informations avec l'tranger

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Art. D632-4

Code montaire et financier

lui transmet les lments relatifs aux mesures prises. L'Autorit des marchs financiers examine avec l'autorit comptente de cet Etat les suites donner. Lorsqu'une autorit comptente d'un autre Etat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen demande l'Autorit des marchs financiers de mener une enqute, elle peut demander que ses enquteurs soient autoriss accompagner ceux de l'Autorit des marchs financiers. L'enqute reste place sous le contrle de l'Autorit des marchs financiers. Art. D632-4 Les accords mentionns au quatrime alina de l'article L. 632-16 sont publis au Journal officiel de la Rpublique franaise.
Sous-section 3 : Dispositions diverses

Art. D632-5 Sont soumises aux dispositions de l'article L. 632-17 les infrastructures de march suivantes : 1 Les entreprises de march qui grent un march rglement dfini l'article L. 421-1, ou un systme multilatral de ngociation dfini l'article L. 424-1 ; 2 Les dpositaires centraux d'instruments financiers mentionns au 3 du II de l'article L. 621-9 ; 3 Les gestionnaires de systmes de rglement interbancaires et les gestionnaires de systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers mentionns l'article L. 330-1 ; 4 Les chambres de compensation mentionnes aux articles L. 440-1 et suivants ; 5 Les entreprises ayant le statut de socit commerciale qui assurent la centralisation et l'enregistrement lectronique de donnes relatives aux oprations sur instruments financiers.

Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Art. R633-1 Lorsque l'entit de tte d'un conglomrat financier, dont l'Autorit de contrle prudentiel est le coordonnateur, a son sige social dans un autre Etat membre ou un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, l'Autorit de contrle prudentiel peut inviter les autorits comptentes de cet Etat, d'une part, demander cette entit de leur fournir toutes informations utiles l'accomplissement de sa mission de coordination, telle qu'elle est dfinie l'article L. 633-3, d'autre part, lui communiquer les informations ainsi collectes. L'Autorit de contrle prudentiel communique, la demande d'un coordonnateur d'un autre Etat membre ou d'un autre Etat partie l'accord sur l'Espace conomique europen, toutes informations utiles l'accomplissement de la mission de ce coordonnateur mentionne l'article L. 633-4. Art. R633-2 L'Autorit de contrle prudentiel coopre troitement avec les autres autorits comptentes en vue de s'assurer de l'effectivit des sanctions ou mesures qu'elle a adoptes en application des articles L. 633-12 et L. 633-13. Art. R633-3 Lorsque l'Autorit de contrle prudentiel est l'autorit en charge de la vrification mentionne l'article L. 633-14, elle consulte les autres autorits comptentes concernes. Elle consulte galement, avant de prendre une dcision, le comit des conglomrats financiers prvu l'article 21 de la directive 2002/87/CE du Parlement europen et du Conseil du 16 dcembre 2002, pour tenir compte des lignes directrices labores par ce comit. Art. R633-4 La coopration entre autorits comptentes prvue l'article L. 633-5 s'exerce dans les conditions suivantes : 1 Sans prjudice de leurs responsabilits respectives, toute autorit comptente communique, de sa propre initiative ou la demande d'une autre autorit comptente, toute information utile permettant cette dernire d'exercer ses fonctions prudentielles, au titre de la surveillance complmentaire des conglomrats financiers. Les autorits comptentes collectent et s'changent des informations concourant l'exercice de cette surveillance complmentaire. Ces informations portent notamment sur la structure du groupe, les principales entits faisant partie du conglomrat financier et les autorits comptentes de ces entits rglementes, la stratgie du conglomrat financier et sa situation financire ainsi que ses principaux actionnaires et dirigeants, le dispositif de gestion des
Chapitre III : Surveillance complmentaire des conglomrats financiers

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. R641-1

p.637

risques et le systme de contrle interne. Elles concernent galement les procdures de collecte et de vrification d'informations auprs des entits du conglomrat financier, les difficults ventuellement rencontres par ces dernires ainsi que les principales sanctions et mesures exceptionnelles prises leur encontre par les autorits comptentes. 2 Sans prjudice de leurs responsabilits respectives, avant de prendre une dcision susceptible de relever des fonctions prudentielles exerces par d'autres autorits comptentes, les autorits comptentes intresses se consultent et changent des informations sur la modification structurelle de l'actionnariat, sur l'organisation ou la direction des entits rglementes d'un conglomrat financier requrant l'approbation ou l'autorisation des autorits comptentes, ainsi que sur les principales sanctions et mesures exceptionnelles envisages par les autorits comptentes. En cas d'urgence, ou lorsque cette consultation risquerait de compromettre l'efficacit de la dcision, une autorit comptente peut dcider de ne pas consulter ses homologues, sous rserve de les informer sans dlai de cette dcision.

Titre IV : Dispositions pnales Chapitre unique : Dispositions applicables aux autorits comptentes en matire de rglementation et de contrle
Art. R641-1 Est puni de la peine d'amende prvue par les contraventions de cinquime classe le fait pour tout dirigeant d'une personne mentionne au I et au II de l'article L. 612-2 de ne pas produire un programme de rtablissement prescrit conformment aux dispositions de l'article R. 612-30 ou de ne pas l'excuter dans les conditions et dlais prvus. La rcidive de la contravention prvue au prsent article est rprime conformment l'article 132-11 du Code pnal.
Nota :Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R641-2 Est puni de la peine d'amende prvue par les contraventions de cinquime classe le fait pour tout dirigeant d'une personne mentionne au I et au 3 du II de l'article L. 612-2 de ne pas effectuer le transfert mentionn au dernier alina de l'article R. 612-32. La rcidive de la contravention prvue au prsent article est rprime conformment l'article 132-11 du Code pnal.
Nota :Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Art. R641-3 Pour l'application des pnalits numres au prsent titre, sont considrs comme dirigeants d'entreprise le prsident-directeur gnral, le prsident, les administrateurs, les directeurs gnraux, les directeurs gnraux adjoints, les directeurs, les membres du conseil de surveillance et du directoire, les grants, et tout dirigeant de fait d'une entreprise franaise, et, dans le cas d'une entreprise trangre, le mandataire gnral ou son reprsentant lgal.
Nota :Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Livre VII : Rgime de l'outre-mer

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

p.638

Art. R711-1

Code montaire et financier

Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte

Section 1 : Les signes montaires Section 2 : L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer
Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. R711-1 L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer est dot de la personnalit civile et de l'autonomie financire. Art. R711-2 Le sige de l'institut peut tre transfr par dcision du conseil de surveillance. L'institut ne peut ouvrir d'agences que dans sa zone d'intervention. Art. R711-3 L'institut dispose d'une dotation en capital qui peut tre augmente par incorporation de rserves sur dlibration du conseil de surveillance.
Sous-section 2 : Administration

Art. R711-4 Le conseil de surveillance administre l'tablissement et dlibre des conventions mentionnes l'article L. 711-3. Il approuve les comptes et dcide de l'affectation aux rserves. Il approuve le rglement intrieur de l'institut. Art. R711-5 Le conseil de surveillance se runit au moins deux fois par an et aussi souvent qu'il est ncessaire sur convocation de son prsident. Il doit tre runi la demande de la moiti de ses membres. Le conseil ne dlibre valablement qu'en la prsence effective d'au moins trois membres titulaires ou supplants avec voix dlibrative. Les dlibrations sont prises la majorit des voix des membres prsents ou reprsents. Le directeur gnral de l'institut assiste aux runions du conseil. Lorsque le conseil de surveillance dlibre par voie de consultation crite en application du dernier alina de l'article L. 711-5, son prsident recueille, dans un dlai qu'il fixe mais qui ne peut tre infrieur deux jours ouvrables, les votes des membres du conseil sur une proposition de dcision. Toutefois, si un membre en fait la demande crite dans ce dlai, le prsident runit le conseil dans les formes et conditions prvues au deuxime alina ci-dessus. Pour que ses rsultats puissent tre pris en compte, la consultation doit avoir permis de recueillir la moiti au moins des votes des membres du conseil dans le dlai fix par le prsident. Celui-ci informe, dans les meilleurs dlais, les membres du conseil de la dcision rsultant de cette consultation. Art. R711-6 Le reprsentant des personnels de l'institut au conseil de surveillance est lu pour quatre ans par et parmi les agents rgis par un contrat dure dtermine ou indtermine conclu avec l'institut, hors priode d'essai, et les personnels dtachs depuis plus de trois mois l'institut. Il est rligible. L'lection a lieu au scrutin secret uninominal majoritaire un tour. Art. R711-7 Le directeur gnral assure la gestion de l'tablissement. Il arrte les comptes de l'institut au 31 dcembre de chaque anne. Il reprsente l'institut dans tous les actes de la vie civile. Il dirige les services et recrute le personnel. Il peut dlguer ses pouvoirs dans les conditions et limites fixes par dlibration du conseil de surveillance.
Sous-section 3 : Comptabilit et contrle

Art. R711-8 L'institut dispose d'une dotation en capital qui peut tre augmente par prlvement de 15 % sur le bnfice, titre de rserve statutaire, jusqu' ce que celle-ci atteigne la moiti de la dotation.
Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. R711-9

p.639

Art. R711-9 Les oprations de l'institut peuvent tre vrifies par les agents de la Banque de France sur la demande du prsident du conseil de surveillance ou du directeur gnral.
Sous-section 4 : Dispositions diverses

Art. R711-10 Dans les collectivits territoriales mentionnes l'article L. 711-1, l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer exerce en liaison avec la Banque de France les attributions dvolues celle-ci par les articles R. 131-29 R. 131-45. La Banque de France et l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer se communiquent, aux fins de diffusion et dans des conditions arrtes d'un commun accord, les informations recueillies en application des dispositions des articles R. 131-29 R. 131-45. Art. R711-11 L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer assure la centralisation des dclarations mentionnes aux articles R. 721-2, R. 731-2 et l'article 2 du dcret n 2011-358 du 30 mars 2011 aux seules fins d'exercer les missions qui lui sont dvolues par l'article L. 711-8 et par l'article R. 711-12. Art. D711-11-1 Les dclarations mentionnes l'article R. 711-11 donnent des renseignements de nature permettre l'identification des comptes concerns et de leurs titulaires. A.-S'agissant des titulaires des comptes, elles prcisent : 1 Pour les personnes physiques, leurs nom de famille, prnoms, date et lieu de naissance, leur situation de famille et leur adresse, le nom de famille de leur conjoint et ses prnoms ; 2 Pour les personnes morales, leur dnomination ou raison sociale, leur sigle, leur forme juridique, leur adresse et leur numro d'identification. B.-S'agissant des comptes, sont mentionns : 1 La dsignation, l'adresse ainsi que les codes d'identification de l'tablissement grant le compte (code de l'tablissement, code du guichet) ; 2 La dsignation du compte : numro, nature, type et caractristique ; 3 La date et la nature de l'opration dclare : ouverture, clture ou modification en prcisant si l'opration affecte le compte lui-mme ou son titulaire ; 4 Le nombre de titulaires. Les renseignements sont enregistrs sous forme lectronique et conservs sans limitation de dure pour les comptes ouverts et pendant un huit jours pour les comptes clturs. Art. R711-12 Afin d'identifier l'ensemble des comptes dtenus par les personnes mentionnes l'article L. 131-72 : 1 L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer consulte les dclarations mentionnes aux articles R. 721-1, R. 731-1 et l'article 1er du dcret n 2011-358 du 30 mars 2011. 2 L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer reoit, par l'intermdiaire de la Banque de France, les informations dtenues par l'administration des impts en vertu de l'article 1649 A du Code gnral des impts. 3 L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, l'Institut d'mission d'outre-mer et la Banque de France se communiquent aux fins de diffusion aux banquiers concerns toutes informations recueillies en application des 1 et 2 du prsent article et de l'article R. 712-19. Art. R711-13 La Banque de France peut, par convention, charger l'Institut d'mission des dpartements d'outremer d'exercer pour son compte et sous son autorit la mission qui lui est confie par l'article L. 312-1. Art. D711-14 Les missions de l'institut d'mission des dpartements d'outre-mer relatives au taux de l'usure sont dfinies par l'article D. 313-9 du Code de la consommation, ci-aprs reproduit : Art.D. 313-9.-L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer est charg, dans ces dpartements, d'effectuer les missions confies la Banque de France par les articles D. 313-6 et D. 313-7.

Section 3 : Dispositions relatives l'euro Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon

Art. D711-15 A Mayotte et Saint-Pierre-et-Miquelon, nul n'est tenu d'accepter plus de cinquante pices en euros lors d'un seul paiement. Art. D711-16 Les dispositions de l'article D. 711-15 ne s'appliquent pas l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer et au Trsor public. Art. R711-19 Les articles R. 121-3, R. 121-4, R. 122-3 R. 122-10, R. 123-1 R. 123-3 et R. 162-5 s'appliquent Mayotte.

Chapitre Ier : Dispositions applicables la Guadeloupe, la Guyane, la Martinique, la Runion, Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte

p.640

Art. R711-20

Code montaire et financier

Section 4 : Dispositions communes Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-etMiquelon et Mayotte

Art. R711-20 Pour son application Saint-Barthlemy, Saint-Martin, Saint-Pierre-et-Miquelon et Mayotte, le II de l'article R. 612-16 est ainsi rdig : Le recouvrement forc de la contribution mentionn l'article L. 612-20 est effectu par un comptable de l'Etat dans les conditions fixes par la convention prvue au III de l'article R. 612-18.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Chapitre II : Dispositions applicables la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et Wallis et Futuna

Section 1 : Les signes montaires

Art. D712-1 La parit du franc CFP exprime en millier d'units est fixe 8,38 euros.

Section 2 : L'Institut d'mission d'outre-mer

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. R712-2 L'Institut d'mission d'outre-mer est un tablissement public national dot de la personnalit civile et de l'autonomie financire. Les oprations de l'institut doivent se rattacher aux territoires dans lesquels il est autoris intervenir. Elles sont excutes et comptabilises conformment aux rgles et usages commerciaux et bancaires. Art. R712-3 Le sige de l'institut peut tre transfr par dcision du conseil de surveillance. L'institut ne peut ouvrir d'agences que dans sa zone d'mission. Art. R712-4 L'Institut d'mission d'outre-mer dispose d'une dotation en capital qui est fixe par arrt conjoint du ministre charg de l'conomie et du ministre charg de l'outre-mer. L'incorporation de rserves la dotation en capital doit tre approuve par arrt desdits ministres.
Sous-section 2 : Oprations
Paragraphe 1 : Emission

Art. R712-5 L'institut d'mission a le privilge exclusif d'mettre des billets de banque et les monnaies mtalliques en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna. Ces billets et monnaies mtalliques ont cours lgal. Art. R712-6 Les dcisions concernant la cration des billets et des monnaies mtalliques de l'institut, leurs caractristiques, leur retrait ou leur annulation sont de la comptence du conseil de surveillance. La contre-valeur des billets et pices mtalliques adirs est verse au Trsor.
Paragraphe 2 : Autres oprations

Art. R712-7 712-5.

L'institut excute les transferts de fonds entre la mtropole et les territoires numrs l'article R.

Chapitre II : Dispositions applicables la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et Wallis et Futuna

Titre Ier : Dispositions communes plusieurs collectivits territoriales

Art. R712-8

p.641

Art. R712-8 L'institut peut escompter ou prendre en pension aux tablissements de crdit des effets reprsentatifs de crdits court terme ou de crdits moyen terme d'une dure maximale de sept ans. L'chance des effets dont l'escompte ou la prise en pension est demande n'excde pas six mois. L'institut peut galement consentir aux tablissements de crdit et autres intervenants du march des avances garanties par des srets appropries. Art. R712-9 L'institut ouvre des comptes courants au Trsor et aux tablissements de crdit. Les comptes ouverts aux tablissements de crdit ne peuvent tre dbiteurs. Art. R712-10 L'Institut d'mission d'outre-mer assure la centralisation des dclarations relatives aux comptes chques prvues aux articles R. 741-2, R. 751-2 et R. 761-2 aux seules fins d'exercer les missions qui lui sont dvolues par l'article L. 712-5 et par l'article R. 712-18. Art. R712-10-1 L'Institut d'mission d'outre-mer est responsable du traitement automatis des dclarations, dnomm " fichier des comptes d'outre-mer (FICOM), centralises en application des articles R. 711-11 et R. 712-10. Art. D712-10-2 Les dclarations mentionnes l'article R. 712-10 donnent des renseignements de nature permettre l'identification des comptes concerns et de leurs titulaires. A.-S'agissant des titulaires des comptes, elles prcisent : 1 Pour les personnes physiques, leurs nom de famille, prnoms, date et lieu de naissance, leur situation de famille et leur adresse, le nom de famille de leur conjoint et ses prnoms ; 2 Pour les personnes morales, leur dnomination ou raison sociale, leur sigle, leur forme juridique, leur adresse et leur numro d'identification. B.-S'agissant des comptes, sont mentionns : 1 La dsignation, l'adresse ainsi que les codes d'identification de l'tablissement grant le compte (code de l'tablissement, code du guichet) ; 2 La dsignation du compte : numro, nature, type et caractristique ; 3 La date et la nature de l'opration dclare : ouverture, clture ou modification en prcisant si l'opration affecte le compte lui-mme et/ ou son titulaire ; 4 Le nombre de titulaires. Les renseignements sont enregistrs sous forme lectronique et conservs sans limitation de dure pour les comptes ouverts et pendant un huit jours pour les comptes clturs.
Sous-section 3 : Administration et tutelle

Art. R712-11 Le conseil de surveillance, prsid par le gouverneur de la Banque de France ou son reprsentant, est compos du directeur gnral du Trsor ou de son reprsentant, d'un reprsentant du ministre charg de l'conomie, de deux reprsentants du ministre charg de l'outre-mer, d'un reprsentant de la Banque de France et de trois personnalits reprsentant la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et les les Wallis et Futuna. Les deux personnalits reprsentant la Nouvelle-Caldonie et la Polynsie franaise sont nommes conformment aux dispositions du statut qui les rgissent, la troisime est nomme par arrt conjoint du ministre des finances et du ministre charg de l'outre-mer. Un reprsentant du personnel, lu au scrutin secret dans les conditions fixes par un rglement du directeur gnral, fait galement partie du conseil de surveillance. Les membres autres que le prsident et le directeur gnral du Trsor sont nomms pour une dure de quatre ans. Un supplant peut tre dsign dans les mmes formes que le titulaire pour les membres autres que le prsident et le directeur gnral du Trsor. Art. R712-12 Le conseil de surveillance se runit au moins deux fois par an et aussi souvent qu'il est ncessaire sur convocation de son prsident soit sur l'initiative de celui-ci, soit la demande de la moiti de ses membres. Aucune dlibration n'est valable sans la prsence effective d'au moins cinq membres, titulaires ou supplants. Les dlibrations sont prises la majorit des voix des membres prsents ou reprsents. En cas de partage gal des voix, celle du prsident est prpondrante. Les membres absents peuvent se faire reprsenter par un de leurs collgues. En aucun cas, cette facult ne peut donner au mme conseiller plus de deux voix en sus de la sienne. Art. R712-13 Le conseil de surveillance fixe les conditions des oprations de l'institut. Ces oprations sont soumises son approbation ainsi que les prises de participation qui font l'objet d'une autorisation par arrt conjoint du ministre charg de l'conomie et du ministre charg de l'outre-mer. Le conseil de surveillance tablit le rglement intrieur de l'institut.
Chapitre II : Dispositions applicables la Nouvelle-Caldonie, la Polynsie franaise et Wallis et Futuna

p.642

Art. R712-14

Code montaire et financier

Art. R712-14 Le directeur gnral de l'Institut d'mission d'outre-mer est nomm par le prsident du conseil de surveillance pour une dure de trois ans renouvelable. Il reprsente seul l'institut dans tous les actes de sa vie civile. Il dirige les services. Il peut dlguer ses pouvoirs.
Sous-section 4 : Comptabilit et contrle

Art. R712-15 Les comptes de l'institut sont arrts le 31 dcembre de chaque anne et approuvs par le conseil de surveillance. Il est prlev sur le bnfice de l'institut 15 % titre de rserve statutaire jusqu' ce que celle-ci atteigne la moiti de la dotation en capital. Aprs dotation aux autres rserves, le solde du bnfice est vers au Trsor. Il en est de mme de la contre-valeur des billets et pices adirs. Art. R712-16 Le contrle des oprations de l'institut est assur par un collge de censeurs compos du commissaire du Gouvernement de l'Agence franaise de dveloppement et d'un reprsentant de la Banque de France. Les censeurs assistent aux sances du conseil de surveillance. Le collge des censeurs prsente annuellement un rapport au conseil de surveillance. Les oprations de l'institut peuvent galement tre vrifies par les agents de la Banque de France sur la demande du prsident du conseil de surveillance ou du directeur gnral.
Sous-section 5 : Autres missions

Art. R712-17 La Banque de France peut, par convention, charger l'Institut d'mission d'outre-mer d'exercer pour son compte et sous son autorit la mission qui lui est confie par l'article L. 312-1.

Section 3 : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R712-18 L'Institut d'mission d'outre-mer exerce, en Nouvelle-Caldonie, en Polynsie franaise et dans les les Wallis et Futuna en liaison avec la Banque de France les attributions dvolues cette dernire par les articles R. 131-29 R. 131-45. Art. R712-19 Afin d'identifier l'ensemble des comptes dtenus par les personnes vises l'article L. 131-72 : 1 L'Institut d'mission d'outre-mer et la Banque de France consultent les dclarations mentionnes aux articles R. 741-1, R. 751-1 et R. 761-1 ; 2 L'Institut d'mission d'outre-mer reoit, par l'intermdiaire de la Banque de France, les informations dtenues par l'administration des impts en vertu de l'article 1649 A du Code gnral des impts ; 3 L'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer, l'Institut d'mission d'outre-mer et la Banque de France se communiquent aux fins de diffusion aux banquiers concerns toutes informations recueillies en application des 1 et 2 du prsent article et de l'article R. 711-12.

Titre II : Dispositions spcifiques Saint-Pierre-et-Miquelon

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale

Chapitre Ier : La monnaie

Titre II : Dispositions spcifiques Saint-Pierre-et-Miquelon

Art. R721-1

p.643

Art. R721-1 A Saint-Pierre-et-Miquelon, les banquiers dclarent l'ouverture, la clture ou la modification des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs. Art. R721-1-1 Les dclarations mentionnes l'article R. 721-1 sont souscrites au plus tard sept jours ouvrs suivant l'ouverture, la clture ou la modification des comptes concerns, sous format lectronique ou, dans des cas exceptionnels, sur des imprims normaliss dont les caractristiques sont dfinies par le directeur gnral de l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer. Les dclarations comportent les informations mentionnes l'article D. 711-11-1. Le droit d'accs au " fichier des comptes d'outre-mer " (FICOM) mentionn l'article R. 712-10-1 peut s'exercer auprs de l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer. Art. R721-2 Les dclarations mentionnes l'article R. 721-1 ci-dessus sont adresses l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer.

Section 3 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Obligations de dclaration

Art. R721-3 La dclaration des sommes, titres ou valeurs, prvue l'article L. 721-2, est dpose par les personnes physiques qui effectuent le transfert de ces sommes, titres ou valeurs pour leur compte ou pour celui d'autrui auprs du service des douanes de Saint-Pierre-et-Miquelon. Les modalits d'tablissement et de dpt de cette dclaration sont prcises par arrt du reprsentant de l'Etat. Art. R721-4 Les dispositions de l'article R. 721-3 sont applicables aux envois postaux. Art. R721-5 Sont considrs comme des sommes, titres ou valeurs devant faire l'objet de la dclaration mentionne l'article R. 721-3 : 1 Les billets de banque ; 2 Les pices de monnaie ; 3 Les chques avec ou sans indication de bnficiaire ; 4 Les chques au porteur ; 5 Les chques endossables autres que ceux destins ou adresss par des entreprises exerant titre habituel et professionnel une activit de commerce international ; 6 Les chques de voyage ; 7 Les effets de commerce non domicilis ; 8 Les lettres de crdit non domicilies ; 9 Les bons de caisse anonymes ; 10 Les valeurs mobilires et autres titres de crance ngociables au porteur ou endossables ; 11 Les lingots d'or et pices d'or ou d'argent cots sur un march officiel. Art. R721-6 Lorsque le transfert est opr pour le compte d'un tiers, la dclaration mentionne l'article R. 721-3 comporte l'identification du propritaire des sommes, titres ou valeurs transfrs.
Sous-section 2 : Constatation et poursuite des infractions

Chapitre Ier : La monnaie

p.644

Art. R725-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Les produits

Chapitre III : Les services

Chapitre IV : Les marchs

Chapitre V : Les prestataires de services

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire Section 2 : Les prestataires des services d'investissement Section 3 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux
Art. R725-1 Les changeurs manuels rsidant Saint-Pierre-et-Miquelon adressent leur dclaration d'activit l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer.

Titre III : Dispositions spcifiques Mayotte

Art. R730-1 Les rfrences faites par des dispositions du prsent code d'autres articles du mme code ne concernent que les articles applicables Mayotte, le cas chant, avec les adaptations prvues dans le prsent titre. Art. R730-2 En l'absence d'adaptation, les rfrences faites par des dispositions du prsent code applicables Mayotte des dispositions qui n'y sont pas applicables, notamment des dispositions du Code du travail et du Code gnral des impts, sont remplaces par les rfrences aux dispositions ayant le mme objet applicables localement. Art. R730-3 Les dispositions du prsent code faisant rfrence la Communaut europenne ne sont applicables Mayotte que dans les limites de la dcision d'association prvue l'article 187 du trait instituant la Communaut europenne.

Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier

Art. R731-1 A Mayotte, les banquiers dclarent l'ouverture, la clture ou la modification des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs. Art. R731-1-1 Les dclarations mentionnes l'article R. 731-1 sont souscrites au plus tard sept jours ouvrs suivant l'ouverture, la clture ou la modification des comptes concerns, sous format lectronique ou, dans des cas exceptionnels, sur des imprims normaliss dont les caractristiques sont dfinies par le directeur gnral de l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer. Les dclarations comportent les informations mentionnes l'article D.
Chapitre Ier : Dispositions d'adaptation du livre Ier

Titre III : Dispositions spcifiques Mayotte

Art. R731-2

p.645

711-11-1. Le droit d'accs au " fichier des comptes d'outre-mer " (FICOM) mentionn l'article R. 712-10-1 peut s'exercer auprs de l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer. Art. R731-2 Les dclarations mentionnes l'article R. 731-1 sont adresses l'Institut d'mission des dpartements d'outre-mer. Art. R731-4 La dclaration des sommes, titres ou valeurs prvue l'article L. 731-3 est dpose par les personnes physiques qui effectuent le transfert de ces sommes, titres ou valeurs pour leur compte ou pour celui d'autrui auprs du service des douanes de Mayotte. Les modalits d'tablissement et de dpt de cette dclaration sont prcises par arrt du reprsentant de l'Etat. Art. R731-5 Les dispositions de l'article R. 731-4 sont applicables aux envois postaux. Art. R731-6 Sont considrs comme des sommes, titres ou valeurs devant faire l'objet de la dclaration mentionne l'article R. 731-4 : 1 Les billets de banque ; 2 Les pices de monnaie ; 3 Les chques avec ou sans indication de bnficiaire ; 4 Les chques au porteur ; 5 Les chques endossables autres que ceux destins ou adresss par des entreprises exerant titre habituel et professionnel une activit de commerce international ; 6 Les chques de voyage ; 7 Les effets de commerce non domicilis ; 8 Les lettres de crdit non domicilies ; 9 Les bons de caisse anonymes ; 10 Les valeurs mobilires et autres titres de crance ngociables au porteur ou endossables ; 11 Les lingots d'or et pices d'or ou d'argent cots sur un march officiel. Art. R731-7 Lorsque le transfert est opr pour le compte d'un tiers, la dclaration mentionne l'article R. 731-6 comporte l'identification du propritaire des sommes, titres ou valeurs transfrs.

Chapitre II : Dispositions d'adaptation du livre II

Art. D732-1 Art. R732-2

L'article D. 214-1 n'est pas applicable Mayotte. L'article R. 214-25 n'est pas applicable Mayotte.

Chapitre III : Dispositions d'adaptation du livre III

Art. D733-1 Au 2 de l'article D. 313-27, les mots : " l'article 415 du Code des douanes " sont remplacs par les mots : " l'article 283 du Code des douanes applicable Mayotte ". Art. R733-2 Pour l'application des cinquime et septime alinas de l'article D. 341-13, aprs les mots : " numros SIREN ", sont ajouts les mots : " ou numros quivalents ".

Chapitre IV : Dispositions d'adaptation du livre IV

Art. D734-1

L'article D. 424-1 n'est pas applicable Mayotte.

Chapitre IV : Dispositions d'adaptation du livre IV

p.646

Art. R735-1

Code montaire et financier

Chapitre V : Dispositions d'adaptation du livre V

Art. R735-1 Ne sont pas applicables Mayotte les dispositions du livre V ci-aprs : 1 Dans le titre Ier, la sous-section 2 de la section 3 du chapitre Ier relative au libre tablissement et la libre prestation de services des tablissements de crdit sur le territoire des Etats partie l'accord sur l'Espace conomique europen ; 2 Dans le titre III, la section 2 du chapitre II relative au libre tablissement et la libre prestation de services des prestataires de services d'investissement sur le territoire des Etats partie l'accord sur l'Espace conomique europen.

Chapitre VI : Dispositions d'adaptation du livre VI

Art. R736-1 Ne sont pas applicables Mayotte les dispositions du livre VI ci-aprs : 1 Les articles R. 613-24 R. 613-27 ; 2 Dans le titre II, le d du 1 de l'article R. 621-31 ; 3 Dans le titre III, l'article R. 633-1.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R741-1 En Nouvelle-Caldonie, les banquiers dclarent l'ouverture, la clture ou la modification des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs. Art. R741-1-1 Les dclarations mentionnes l'article R. 741-1 sont souscrites au plus tard sept jours ouvrs suivant l'ouverture, la clture ou la modification des comptes concerns, sous format lectronique ou, dans des cas exceptionnels, sur des imprims normaliss dont les caractristiques sont dfinies par le directeur gnral de l'Institut d'mission d'outre-mer. Les dclarations comportent les informations mentionnes l'article D. 712-10-2. Art. R741-2 Les dclarations mentionnes l'article R. 741-1 sont adresses l'Institut d'mission d'outre-mer. Art. R741-3 Les articles R. 131-1 R. 131-9, R. 131-11 R. 131-51 ainsi que les articles R. 163-1 R. 163-3 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. L'article R. 163-3 est applicable l'Office des postes et tlcommunications. Art. D741-4 Les articles D. 131-25 et D. 133-1 D. 133-7 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 3 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Dispositions gnrales Sous-section 2 : Obligations de dclaration

Chapitre Ier : La monnaie

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. R741-6

p.647

Art. R741-6 La dclaration des sommes, titres ou valeurs, prvue l'article L. 741-4, est dpose par les personnes physiques qui effectuent le transfert de ces sommes, titres ou valeurs pour leur compte ou pour celui d'autrui auprs du service des douanes de Nouvelle-Caldonie. Les modalits d'tablissement et de dpt de cette dclaration sont prcises par arrt du reprsentant de l'Etat. Art. R741-7 Les dispositions de l'article R. 741-6 sont applicables aux envois postaux. Art. R741-8 Sont considrs comme des sommes, titres ou valeurs devant faire l'objet de la dclaration mentionne l'article R. 741-5 : 1 Les billets de banque ; 2 Les pices de monnaie ; 3 Les chques avec ou sans indication de bnficiaire ; 4 Les chques au porteur ; 5 Les chques endossables autres que ceux destins ou adresss par des entreprises exerant titre habituel et professionnel une activit de commerce international ; 6 Les chques de voyage ; 7 Les effets de commerce non domicilis ; 8 Les lettres de crdit non domicilies ; 9 Les bons de caisse anonymes ; 10 Les valeurs mobilires et autres titres de crance ngociables au porteur ou endossables ; 11 Les lingots d'or et pices d'or ou d'argent cots sur un march officiel. Art. R741-9 Lorsque le transfert est opr pour le compte d'un tiers, la dclaration mentionne l'article R. 741-6 comporte l'identification du propritaire des sommes, titres ou valeurs transfrs.
Sous-section 3 : Constatation et poursuite des infractions

Chapitre II : Les produits

Section 1 : Les instruments financiers

Sous-section 1 : Dfinitions et rgles gnrales

Art. R742-1 Les articles R. 211-1 R. 211-8 et R. 213-16 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. D742-1-1 L'article D. 211-1 A est applicable en Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 2 : Les titres de capital et les titres donnant accs au capital Sous-section 3 : Les titres de crance

Art. D742-2-A

L'article D. 213-1-A est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Paragraphe 1 : Les titres de crances ngociables

Art. D*742-2 Art. D742-3

Les dispositions de l'article D.* 213-4 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Les articles D. 213-1 D. 213-3 et D. 213-5 D. 213-14 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.
Paragraphe 2 : Les obligations
Chapitre II : Les produits

p.648

Art. R742-4

Code montaire et financier

Sous-section 4 : Les placements collectifs

Art. R742-4 Les articles R. 214-1 R. 214-19, R. 214-23, R. 214-24, R. 214-26, R. 214-27, R. 214-27 R. 214-28 sauf son IV, les articles R. 214-29 R. 214-50 et l'article R. 214-90 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. D742-5 Les articles D. 214-20 D. 214-22 et D. 214-91 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. R742-6 Les articles R. 214-92 R. 214-115 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. R742-7 Les articles R. 214-116 R. 214-143 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : Les produits d'pargne

Art. R742-8 I. # Les articles R. 221-1 R. 221-8-1 et R. 221-10 R. 221-12 sont applicables en Nouvelle-Caldonie sous rserve des adaptations prvues au II. II. # 1 A l'article R. 221-2 : a) Au premier alina, les mots : " 15 300 euros sont remplacs par les mots : " 1 825 776 francs CFP et les mots : " 76 500 euros pour les associations mentionnes au premier alina de l'article L. 221-3 sont supprims ; b) Le dernier alina est supprim ; 2 A l'article R. 221-3, les mots : " 10 euros sont remplacs par les mots : " 1 193 francs CFP et les mots : " 1, 5 euro sont remplacs par les mots : " 179 francs CFP ; 3 Aux articles R. 221-3, R. 221-5 et R. 221-8-1, les mots : " l'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 sont remplacs par les mots : " l'office des postes et tlcommunications . Art. D742-9 L'article D. 221-9 est applicable en Nouvelle-Caldonie sous rserve de supprimer les mots : " ou le livret de dveloppement durable .

Chapitre III : Les services

Section 1 : Les oprations de banque et les services de paiement

Sous-section 1 : Dispositions gnrales Sous-section 2 : Comptes et dpts

Art. R743-1 Les articles R. 312-1 R. 312-2, R. 312-3 et R. 351-5 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. L'article R. 351-5 est applicable l'Office des postes et tlcommunication. Art. D743-2 Les articles D. 312-5 et D. 312-6 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 3 : Crdits
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. R743-3 Art. D743-4

Les dispositions de l'article R. 313-1 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Les dispositions de l'article D. 313-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.
Paragraphe 2 : Catgories de crdits

Art. D743-4-1

L'article D. 313-14-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Chapitre III : Les services

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. R743-5

p.649

Paragraphe 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles

Art. R743-5

Les articles R. 313-15 R. 313-19 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Paragraphe 4 : Garantie des cautions

Art. R743-6 I. - Les articles D. 313-26 D. 313-31 sont applicables la Nouvelle-Caldonie. II. - Pour l'application de l'article D. 313-26 : 1 Les rfrences au Code du travail, au Code des assurances, au Code rural et au Code de la construction et de l'habitation sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 Sont supprimes les rfrences aux dispositions : a) De la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et les fonds de commerce ; b) De l'article 27 de la loi n 71-1130 du 31 dcembre 1971 portant rforme de certaines professions judiciaires et juridiques ; c) De la loi n 82-1153 du 30 dcembre 1982 d'orientation des transports intrieurs ; d) De la loi n 84-595 du 12 juillet 1984 dfinissant la location-accession la proprit immobilire ; e) Du dcret n 89-273 du 26 avril 1989 portant application du dcret du 9 janvier 1852 modifi sur l'exercice de la pche maritime en ce qui concerne la premire mise en marche des produits de la pche maritime et les rgles relatives aux communications d'informations statistiques ; f) Du dcret n 90-200 du 5 mars 1990 relatif l'exercice de la profession de commissionnaire de transport ; g) Du dcret n 98-58 du 28 janvier 1998 relatif aux conditions d'attribution de la carte d'identit de commerant tranger ; h) Du dcret n 99-752 du 30 aot 1999 relatif au transport routier de marchandises ; i) De l'arrt du 6 mai 1995 relatif aux arodromes et autres emplacements utiliss par les hlicoptres. III. - Pour l'application de l'article D. 313-27, les rfrences au Code des douanes sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-Section 4 : Les services de paiement

Art. R743-6-1

L'article R. 314-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : Les services d'investissement et leurs services connexes

Art. D743-6-2 Les articles D. 321-1 et D. 321-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 3 : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers

Art. R743-7 Les articles R. 330-1 R. 330-3 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 4 : Dmarchage bancaire ou financier

Art. D743-8 Les articles D. 341-1 D. 341-8 sont applicables en Nouvelle-Caldonie, sous rserve de supprimer l'article D. 341-4, au premier et au second alina, les mots : "et les socits de capital-risque". Pour l'application de l'article D. 341-2 en Nouvelle-Caldonie, au 3, le membre de phrase : "ou aux 3 5 de l'article L. 310-18 du Code des assurances" est supprim. Art. D743-9 Les articles D. 341-9 D. 341-15 sont applicables en Nouvelle-Caldonie, l'exception de la seconde phrase du premier alina de l'article D. 341-10.
Chapitre III : Les services

p.650

Art. D744-1

Code montaire et financier

Pour l'application de l'article D. 341-9, le membre de phrase : "et du comit des entreprises d'assurances" est supprim. Pour l'application des cinquime et septime alinas de l'article D. 341-13, aprs les mots : "numros SIREN", sont ajouts les mots : "ou numros quivalents".

Chapitre IV : Les marchs

Section 1 : L'appel public l'pargne

Art. D744-1 Caldonie. Les articles D. 411-1 D. 411-4, l'exclusion de l'article D. 411-2, sont applicables en Nouvelle-

Sous-section 1 : Dfinition Sous-section 2 : Conditions de l'appel public l'pargne

Section 2 : Les plates-formes de ngociation

Art. R744-2 L'article R. 421-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie. Art. D744-2-1 Les articles D. 421-2 D. 421-9 et D. 421-11 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Les dispositions de l'article D. 421-6 faisant rfrence aux autorits europennes s'appliquent dans le respect de la dcision d'association prvue l'article 187 du Trait instituant la Communaut europenne.

Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers

Sous-section 1 : Dispositions gnrales
Paragraphe 1 : Transfert de proprit et mise en gage

Art. D744-3

Les articles D. 431-1 D. 431-5 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Paragraphe 2 : Compensation

Sous-section 2 : Les formes particulires de cession d'instruments financiers

Art. D744-3-1

L'article D. 432-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 3 : Modalits spcifiques aux marchs rglements

Section 4 : Les chambres de compensation Section 5 : La protection des investisseurs

Chapitre IV : Les marchs

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. R745-1

p.651

Chapitre V : Les prestataires de services

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Art. R745-1 Les articles R. 511-1, R. 511-2, R. 511-3-2, R. 511-3-3, R. 511-3-4, R. 511-3-5, R. 511-6 et R. 511-13 et R. 511-14 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. D745-2 Les articles D. 511-8 D. 511-12 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 1 : Dfinitions et activits Sous-section 2 : Les caisses d'pargne et de prvoyance Sous-section 3 : Les socits financires
Paragraphe 1 : Dispositions communes Paragraphe 2 : Les socits de crdit-bail mobilier et immobilier Paragraphe 3 : Les socits de caution mutuelle

Sous-section 4 : Les institutions financires spcialises

Art. R745-3 L'Agence franaise de dveloppement mentionne aux articles R. 516-3 et suivants exerce galement ses attributions en faveur de la Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 5 : Les compagnies financires

Art. D745-4

Les articles D. 517-1 D. 517-3 et D. 517-6 D. 517-7 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 6 : Les intermdiaires en oprations de banque

Section 2 : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications

Art. R745-4-1 Les articles R. 741-1 R. 741-3, l'exception de la rfrence l'article R. 131-10 figurant dans l'article R. 741-3, ainsi que les articles R. 741-5 et R. 745-10 sont applicables aux services financiers de l'office des postes et tlcommunications de Nouvelle-Caldonie. Art. R745-4-2 L'office des postes et tlcommunications peut, titre exceptionnel, autoriser des dcouverts sur les comptes qu'il gre dans des conditions dfinies par une convention conclue avec les titulaires des comptes. Cette convention fixe notamment le montant maximum des dpassements de provision autoriss et le mode de calcul des agios auxquels ils donnent lieu. Art. R745-4-3 Trois mois avant la fin du dlai fix l'article L. 745-7-6, l'office des postes et tlcommunications avise, par lettre recommande avec accus de rception, les titulaires de comptes ou leurs ayants droit de la dchance encourue.

Section 3 : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels

Chapitre V : Les prestataires de services

p.652

Art. D745-5

Code montaire et financier

Sous-section 1 : Les prestataires de services de paiement

Art. D745-5

L'article D. 521-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 2 : Les tablissements de paiement

Art. D745-5-1

L'article D. 522-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 3 : Les agents Sous-section 4 : Les changeurs manuels

Art. D745-5-2

Les articles D. 524-1 et D. 524-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 4 : Les prestataires de services d'investissement

Sous-section 1 : Dfinitions Sous-section 2 : Les conditions d'accs la profession

Art. R745-6 Les articles R. 532-1 R. 532-7, le III de l'article R. 532-8, les articles R. 532-8-1, R. 532-8-2, R. 532-8-3, R. 532-10 R. 532-14, le III de l'article R. 532-15, les articles R. 532-15-1, R. 532-15-2 et R. 532-15-3, R. 542-1 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Les dispositions du III des articles R. 532-8 et 532-15 sont applicables aux filiales directes ou indirectes d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement agrs dans un autre Etat partie l'Espace conomique europen. Art. D745-6-1 L'article D. 531-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.
Sous-section 3 : Les obligations des prestataires de services d'investissement

Art. R745-7 Art. D745-8 Caldonie.

Les articles R. 533-1, R. 533-2 et R. 533-8 R. 533-10 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Les articles D. 533-2-1, D. 533-3 D. 533-7, D. 533-11 D. 533-14 sont applicables en Nouvelle-

Section 5 : Autres prestataires de services

Art. D745-9 Les articles D. 541-1 D. 541-9 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Pour l'application de l'article D. 541-8 en Nouvelle-Caldonie, le membre de phrase : "ou aux 3 5 de l'article L. 310-18 du Code des assurances" est supprim.

Section 6 : Intermdiaires en biens divers Section 7 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement des activits terroristes
Art. R745-10 Pour l'application du titre VI du livre V en Nouvelle-Caldonie, les rfrences aux codes des assurances, de la mutualit et de la scurit sociale aux 2, 3 et 4 de l'article R. 561-16, au Code du travail aux 8 et
Chapitre V : Les prestataires de services

Titre IV : Dispositions applicables en Nouvelle-Caldonie

Art. D745-11

p.653

9 du mme article, aux codes des assurances et de la mutualit l'article R. 561-28 et au Code de procdure civile l'article R. 561-36 sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet. Outre les dispositions du titre VI du livre V relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme qui sont applicables de plein droit en Nouvelle-Caldonie, les dispositions du chapitre II du mme titre y sont applicables en tant qu'elles concernent des mesures de gel prononces en application de l'article L. 562-2. Art. D745-11 Les dispositions de l'article D. 564-2 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement
Sous-section 1 : Rglementation

Art. R746-1

Les articles R. 611-1 R. 611-3 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 2 : L'Autorit de contrle prudentiel

Art. R746-2 I.-Le chapitre II du titre Ier du livre VI l'exception de l'article D. 612-23 est applicable en NouvelleCaldonie, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au I de l'article R. 612-7, les mots : " ainsi qu' l'article L. 334-1 du Code des assurances " sont supprims ; 2 Pour son application en Nouvelle-Caldonie, le II de l'article R. 612-18 est ainsi rdig : II.-Le recouvrement forc de la contribution mentionne l'article L. 612-20 est effectu par un comptable de l'Etat dans les conditions fixes par la convention prvue au III de l'article R. 612-18 ; 3 Au III de l'article R. 612-24, les mots : " des articles L. 613-20-2 et L. 613-5 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 613-20-2 " ; 4 A l'article R. 612-37, les rfrences au Code des assurances, au Code de la mutualit et au Code de la scurit sociale sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. Les articles D. 612-53 D. 612-58 s'appliquent uniquement aux personnes mentionnes au A du I de l'article L. 612-2.
Sous-section 3 : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Art. R746-3

Les articles R. 613-10 R. 613-23 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 4 : Comi consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires Sous-section 5 : Comit consultatif du crdit en Nouvelle-Caldonie

Art. R746-4 Le comit consultatif du crdit institu par l'article 214 de la loi organique n 99-209 du 19 mars 1999 relative la Nouvelle-Caldonie comprend, outre le haut-commissaire de la Rpublique, prsident : 1 Six reprsentants de l'Etat : a) le secrtaire gnral du haut-commissariat ou son reprsentant ; b) le trsorier-payeur gnral ou son reprsentant ; c) le directeur de l'agence locale de l'Institut d'mission d'outre-mer ou son reprsentant ; d) le directeur de l'agence locale de l'Agence franaise de dveloppement ou son reprsentant ;
Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

p.654

Art. R746-5

Code montaire et financier

e) deux membres dsigns ainsi que leurs supplants par le haut-commissaire de la Rpublique. 2 Six reprsentants de la Nouvelle-Caldonie et des provinces : a) deux reprsentants du congrs de la Nouvelle-Caldonie ou leurs supplants ; b) un reprsentant du gouvernement de la Nouvelle-Caldonie, vice-prsident, ou son supplant ; c) un reprsentant de chaque province dsign par l'assemble de province, ou son supplant. 3 Six reprsentants d'organismes vocation conomique, sociale ou financire : a) le prsident du comit local de la Fdration bancaire franaise ou son reprsentant ; b) un reprsentant des tablissements de crdit non membres de la Fdration bancaire franaise, ou son supplant, nomms par le haut-commissaire de la Rpublique aprs avis du prsident du gouvernement de la NouvelleCaldonie ; c) le prsident de la chambre de commerce et d'industrie territoriale ou son reprsentant ; d) le prsident de la chambre d'agriculture ou son reprsentant ; e) le prsident de la chambre de mtiers et de l'artisanat de rgion ou son reprsentant ; f) un reprsentant dsign par le Conseil conomique et social ou son supplant. Art. R746-5 Le comit consultatif du crdit est consult par le haut-commissaire de la Rpublique sur les problmes de crdit en Nouvelle-Caldonie. Art. R746-6 Le comit consultatif du crdit se runit au moins une fois par an sur convocation de son prsident, soit l'initiative de celui-ci, soit dans le mois suivant la demande crite qui lui en est faite par dix au moins de ses membres titulaires. Cette demande indique l'objet sur lequel la consultation est demande. Le comit consultatif du crdit ne peut valablement dlibrer si le nombre des membres prsents est infrieur dix. Si le quorum n'est pas atteint, une nouvelle convocation est notifie huit jours au moins avant la date de la nouvelle sance du comit, qui sige alors valablement, quel que soit le nombre des membres prsents. Les avis du comit consultatif du crdit sont pris la majorit des voix des membres prsents. Le comit consultatif du crdit peut entendre, l'initiative de son prsident ou la demande de la majorit des membres prsents, toute personne dont l'audition parat utile. Art. R746-7 Le secrtariat du comit consultatif du crdit est assur par le trsorier-payeur gnral ou son reprsentant. Le secrtaire dresse un procs-verbal des sances du comit. Art. R746-8 Les fonctions de membres du comit consultatif du crdit sont gratuites. Les membres du comit n'ayant pas la qualit de fonctionnaire ou d'agent de l'Etat sont assimils pour le remboursement de leurs frais de mission aux fonctionnaires exerant des fonctions de niveau comparable.
Sous-section 6 : Autres autorits

Art. R746-8-1

Les articles R. 615-9 R. 615-12 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Sous-section 7 : Incompatibilits

Art. R746-8-2

L'article R. 616-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.

Section 2 : L'Autorit des marchs financiers

Art. R746-9 Les articles R. 621-1 R. 621-26, R. 621-30-1 R. 621-30-4 et R. 621-31 R. 621-46 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. D746-10 Les articles D. 621-27 D. 621-30 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Section 3 : Coopration et changes d'informations

Art. R746-11 Les articles R. 632-1 et R. 632-3 sont applicables en Nouvelle-Caldonie. Art. D746-11-1 L'article D. 632-1-1 est applicable en Nouvelle-Caldonie.
Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. D746-11-2

p.655

Art. D746-11-2

Les articles D. 632-4 et D. 632-5 sont applicables en Nouvelle-Caldonie.

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Rgles d'usage de la monnaie Section 2 : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R751-1 En Polynsie franaise, les banquiers dclarent l'ouverture, la clture ou la modification des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs. Art. R751-1-1 Les dclarations mentionnes l'article R. 751-1 sont souscrites au plus tard sept jours ouvrs suivant l'ouverture, la clture ou la modification des comptes concerns, sous format lectronique ou, dans des cas exceptionnels, sur des imprims normaliss dont les caractristiques sont dfinies par le directeur gnral de l'Institut d'mission d'outre-mer. Les dclarations comportent les informations mentionnes l'article D. 712-10-2. Art. R751-2 Les dclarations mentionnes l'article R. 751-1 sont adresses l'institut d'mission d'outre-mer. Art. R751-3 Les articles R. 131-1 R. 131-9, R. 131-11 R. 131-51 ainsi que les articles R. 163-1 R. 163-3 sont applicables en Polynsie franaise. L'article R. 163-3 est applicable l'Office des postes et tlcommunication. Art. D751-4 Les articles D. 131-25 et D. 133-1 D. 133-7 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 3 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Dispositions gnrales Sous-section 2 : Obligations de dclaration

Art. R751-6 La dclaration des sommes, titres ou valeurs, prvue l'article L. 751-4, est dpose par les personnes physiques qui effectuent le transfert de ces sommes, titres ou valeurs pour leur compte ou pour celui d'autrui auprs du service des douanes de Polynsie franaise. Les modalits d'tablissement et de dpt de cette dclaration sont prcises par arrt du reprsentant de l'Etat. Art. R751-7 Les dispositions de l'article R. 751-6 sont applicables aux envois postaux. Art. R751-8 Sont considrs comme des sommes, titres ou valeurs devant faire l'objet de la dclaration mentionne l'article R. 751-6 : 1 Les billets de banque ; 2 Les pices de monnaie ; 3 Les chques avec ou sans indication de bnficiaire ; 4 Les chques au porteur ; 5 Les chques endossables autres que ceux destins ou adresss par des entreprises exerant titre habituel et professionnel une activit de commerce international ; 6 Les chques de voyage ; 7 Les effets de commerce non domicilis ; 8 Les lettres de crdit non domicilies ; 9 Les bons de caisse anonymes ; 10 Les valeurs mobilires et autres titres de crance ngociables au porteur ou endossables ;
Chapitre Ier : La monnaie

p.656

Art. R751-9

Code montaire et financier

11 Les lingots d'or et pices d'or ou d'argent cots sur un march officiel. Art. R751-9 Lorsque le transfert est opr pour le compte d'un tiers, la dclaration mentionne l'article R. 751-6 comporte l'identification du propritaire des sommes, titres ou valeurs transfrs.
Sous-section 3 : Constatation et poursuite des infractions

Chapitre II : Les produits

Section 1 : Les instruments financiers

Sous-section 1 : Dfinitions et rgles gnrales

Art. R752-1 Les articles R. 211-1 R. 211-8 et R. 211-16 sont applicables en Polynsie franaise. Art. D752-1-1 L'article D. 211-1 A est applicable en Polynsie franaise.
Sous-section 2 : Les actions et titres donnant accs au capital Sous-section 3 : Les titres de crance

Art. D752-2-A

L'article D. 213-1-A est applicable en Polynsie franaise.

Paragraphe 1 : Les titres de crances ngociables

Art. D*752-2 Art. D752-3

Les dispositions de l'article D.* 213-4 sont applicables en Polynsie franaise. Les articles D. 213-1 D. 213-3 et D. 213-5 D. 213-14 sont applicables en Polynsie franaise.
Paragraphe 2 : Les obligations

Sous-section 4 : Les placements collectifs

Art. R752-4 I. - Les articles R. 214-1 R. 214-19, R. 214-23, R. 214-24, R. 214-26, R. 214-27 l'article R. 214-28 sauf son IV, les articles R. 214-29 R. 214-50 et l'article R. 214-90 sont applicables en Polynsie franaise. II. - Pour l'application du prsent code en Polynsie franaise, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet. Art. D752-5 Les articles D. 214-20 D. 214-22 et D. 214-91 sont applicables en Polynsie franaise. Art. R752-6 Les articles R. 214-92 R. 214-115 sont applicables en Polynsie franaise. Art. R752-7 Les articles R. 214-116 R. 214-143 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 2 : Les produits d'pargne

Art. R752-8 I. # Les articles R. 221-1 R. 221-8-1 et R. 221-10 R. 221-12 sont applicables en Polynsie franaise sous rserve des adaptations prvues au II. II. # 1 A l'article R. 221-2 : a) Au premier alina, les mots : " 15 300 euros sont remplacs par les mots : " 1 825 776 francs CFP et les mots : " et 76 500 euros pour les associations mentionnes au premier alina de l'article L. 221-3 sont supprims ;
Chapitre II : Les produits

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. D752-9

p.657

b) Le dernier alina est supprim ; 2 A l'article R. 221-3, les mots : " 10 euros sont remplacs par les mots : " 1 193 francs CFP et les mots : " 1, 5 euro sont remplacs par les mots : " 179 francs CFP ; 3 Aux articles R. 221-3, R. 221-5 et R. 221-8-1, les mots : " l'tablissement de crdit mentionn l'article L. 518-25-1 sont remplacs par les mots : " l'office des postes et tlcommunications . Art. D752-9 L'article D. 221-9 est applicable en Polynsie franaise sous rserve de supprimer les mots : " ou le livret de dveloppement durable .

Chapitre III : Les services

Section 1 : Les oprations de banque et les services de paiement

Sous-section 1 : Dispositions gnrales Sous-section 2 : Comptes et dpts

Art. R753-1 Les articles R. 312-1 R. 312-2, R. 312-3 et R. 351-5 sont applicables en Polynsie franaise. L'article R. 351-5 est applicable l'Office des postes et tlcommunication. Art. D753-2 Les articles D. 312-5 et D. 312-6 sont applicables en Polynsie franaise.
Sous-section 3 : Crdits
Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. R753-3 Art. D753-4

Les dispositions de l'article R. 313-1 sont applicables en Polynsie franaise. Les dispositions de l'article D. 313-2 sont applicables en Polynsie franaise.
Paragraphe 2 : Catgories de crdits

Art. D753-4-1

L'article D. 313-14-1 est applicable en Polynsie franaise.

Paragraphe 3 : Procdures de mobilisation des crances professionnelles

Art. R753-5

Les articles R. 313-15 R. 313-19 sont applicables en Polynsie franaise.

Paragraphe 4 : Garanties des cautions

Art. R753-6 I. - Les articles D. 313-26 D. 313-31 sont applicables en Polynsie franaise. II. - Pour l'application de l'article D. 313-26 : 1 Les rfrences au Code du travail, au Code des assurances, au Code rural et au Code de la construction et de l'habitation sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement, ayant le mme objet ; 2 Sont supprimes, les rfrences aux dispositions : a) De la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et les fonds de commerce ; b) De l'article 27 de la loi n 71-1130 du 31 dcembre 1971 portant rforme de certaines professions judiciaires et juridiques ;
Chapitre III : Les services

p.658

Art. R753-6-1

Code montaire et financier

c) De la loi n 82-1153 du 30 dcembre 1982 d'orientation des transports intrieurs ; d) De la loi n 84-595 du 12 juillet 1984 dfinissant la location-accession la proprit immobilire ; e) Du dcret n 89-273 du 26 avril 1989 portant application du dcret du 9 janvier 1852 modifi sur l'exercice de la pche maritime en ce qui concerne la premire mise en marche des produits de la pche maritime et les rgles relatives aux communications d'informations statistiques ; f) Du dcret n 90-200 du 5 mars 1990 relatif l'exercice de la profession de commissionnaire de transport ; g) Du dcret n 98-58 du 28 janvier 1998 relatif aux conditions d'attribution de la carte d'identit de commerant tranger ; h) Du dcret n 99-752 du 30 aot 1999 relatif au transport routier de marchandises ; i) De l'arrt du 6 mai 1995 relatif aux arodromes et autres emplacements utiliss par les hlicoptres. III. - Pour l'application de l'article D. 313-27, les rfrences au Code des douanes sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-Section 4 : Les services de paiement

Art. R753-6-1

L'article R. 314-1 est applicable en Polynsie franaise.

Section 2 : Les services d'investissement et leurs services connexes

Art. D753-6-2 Les articles D. 321-1 et D. 321-2 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 3 : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers

Art. R753-7 Les articles R. 330-1 R. 330-3 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 4 : Dmarchage bancaire ou financier

Art. D753-8 Les articles D. 341-1 D. 341-8 sont applicables en Polynsie franaise, sous rserve de supprimer l'article D. 341-4, au premier et au second alina, les mots : "et les socits de capital-risque". Pour l'application de l'article D. 341-2, au 3, le membre de phrase : "ou aux 3 5 de l'article L. 310-18 du Code des assurances" est supprim. Art. D753-9 Les articles D. 341-9 D. 341-15 sont applicables en Polynsie franaise, l'exception de la seconde phrase du premier alina de l'article D. 341-11. Pour l'application de l'article D. 341-9, le membre de phrase : "et du comit des entreprises d'assurances" est supprim. Pour l'application des cinquime et septime alinas de l'article D. 341-12, aprs les mots : "numros SIREN", sont ajouts les mots : "ou numros quivalents".

Chapitre IV : Les marchs

Section 1 : L'appel public l'pargne

Art. D754-1 franaise. Les articles D. 411-1 D. 411-4, l'exclusion de l'article D. 411-2, sont applicables en Polynsie

Chapitre IV : Les marchs

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. R754-2

p.659

Sous-section 1 : Dfinition Sous-section 2 : Conditions de l'appel public l'pargne

Section 2 : Les plates-formes de ngociation

Art. R754-2 L'article R. 421-1 est applicable en Polynsie franaise. Art. D754-2-1 I.-Les articles D. 421-2 D. 421-9 et D. 421-11 sont applicables en Polynsie franaise, dans les conditions prvues au II. II. Les dispositions de l'article D. 421-6 faisant rfrence aux autorits europennes s'appliquent dans le respect de la dcision d'association prvue l'article 187 du trait instituant la Communaut europenne. Pour l'application de l'article D. 421-8, les rfrences au Code de commerce sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.

Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers

Sous-section 1 : Dispositions gnrales
Paragraphe 1 : Transfert de proprit des titres et mise en gage

Art. D754-3

Les articles D. 431-1 D. 431-5 sont applicables en Polynsie franaise.

Paragraphe 2 : Compensation

Sous-section 2 : Les formes particulires de cession d'instruments financiers

Art. D754-3-1 L'article D. 432-1 est applicable en Polynsie franaise sous rserve de remplacer la rfrence l'article L. 511-8 du Code de commerce par une rfrence aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-section 3 : Oprations spcifiques aux marchs rglements

Section 4 : Les chambres de compensation Section 5 : La protection des investisseurs

Chapitre V : Les prestataires de services

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Art. R755-1 Les articles R. 511-1, R. 511-2 R. 511-3-2, R. 511-3-3, R. 511-3-4, R. 511-3-5, R. 511-6, R. 511-13 et R. 511-14 sont applicables en Polynsie franaise. Art. D755-2 Les articles D. 511-8 D. 511-12 sont applicables en Polynsie franaise.

Chapitre V : Les prestataires de services

p.660

Art. R755-3

Code montaire et financier

Sous-section 2 : Les institutions financires spcialises

Art. R755-3 L'agence franaise de dveloppement mentionne aux articles R. 516-3 et suivants exerce galement ses attributions en faveur de la Polynsie franaise.
Sous-section 3 : Les compagnies financires

Art. D755-4

Les articles D. 517-1 D. 517-3 et D. 517-6 D. 517-7 sont applicables en Polynsie franaise.

Sous-section 4 : Les intermdiaires en oprations de banque

Section 1 bis : Les services financiers de l'office des postes et tlcommunications

Art. R755-4-1 Les articles R. 751-1 R. 751-3, l'exception de la rfrence l'article R. 131-10 figurant dans l'article R. 751-3, ainsi que les articles R. 751-5 et R. 755-10 sont applicables aux services financiers de l'office des postes et tlcommunications de Polynsie franaise. Art. R755-4-2 L'office des postes et tlcommunications peut, titre exceptionnel, autoriser des dcouverts sur les comptes qu'il gre dans des conditions dfinies par une convention conclue avec les titulaires des comptes. Cette convention fixe notamment le montant maximum des dpassements de provision autoriss et le mode de calcul des agios auxquels ils donnent lieu. Art. R755-4-3 Trois mois avant la fin du dlai fix l'article L. 755-7-6, l'office des postes et tlcommunications avise, par lettre recommande avec accus de rception, les titulaires de comptes ou leurs ayants droit de la dchance encourue.

Section 2 : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels

Sous-section 1 : Les prestataires de services de paiement

Art. D755-5

L'article D. 521-1 est applicable en Polynsie franaise.

Sous-section 2 : Les tablissements de paiement

Art. D755-5-1

L'article D. 522-1 est applicable en Polynsie franaise.

Sous-section 3 : Les agents Sous-section 4 : Les changeurs manuels

Art. D755-5-2

Les articles D. 524-1 et D. 524-2 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 3 : Les prestataires de services d'investissement

Sous-section 1 : Dfinitions Sous-section 2 : Les conditions d'accs la profession

Chapitre V : Les prestataires de services

Titre V : Dispositions applicables en Polynsie franaise

Art. R755-6

p.661

Art. R755-6 Les articles R. 532-1 R. 532-7, le III de l'article R. 532-8, les articles R. 532-8-1, R. 532-8-2, R. 532-8-3, R. 532-10 R. 532-14, le III de l'article R. 532-15, les articles R. 532-15-1, R. 532-15-2 et R. 532-15-3, R. 542-1 sont applicables en Polynsie franaise. Les dispositions du III des articles R. 532-8 et 532-15 sont applicables aux filiales directes ou indirectes d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement agrs dans un autre Etat partie l'Espace conomique europen. Art. D755-6-1 L'article D. 531-1 est applicable en Polynsie franaise.
Sous-section 3 : Les obligations des prestataires de services d'investissement

Art. R755-7 Art. D755-8 franaise.

Les articles R. 533-1, R. 533-2 et R. 533-8 R. 533-10 sont applicables en Polynsie franaise. Les articles D. 533-2-1, D. 533-3 D. 533-7, D. 533-11 D. 533-14 sont applicables en Polynsie

Section 4 : Autres prestataires de services

Art. D755-9 Les articles D. 541-1 D. 541-9 sont applicables en Polynsie franaise. Pour l'application de l'article D. 541-8, le membre de phrase : "ou aux 3 5 de l'article L. 310-18 du Code des assurances" est supprim.

Section 5 : Les intermdiaires en biens divers Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement des activits terroristes
Art. R755-10 Pour l'application du titre VI du livre V en Polynsie franaise, les rfrences aux codes des assurances, de la mutualit et de la scurit sociale aux 2, 3 et 4 de l'article R. 561-16, au Code du travail aux 8 et 9 du mme article, aux codes des assurances et de la mutualit l'article R. 561-28 et au Code de procdure civile l'article R. 561-36 sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet. Outre les dispositions du titre VI du livre V relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme qui sont applicables de plein droit en Polynsie franaise, les dispositions du chapitre II du mme titre y sont applicables en tant qu'elles concernent des mesures de gel prononces en application de l'article L. 562-2. Art. D755-11 Les dispositions de l'article D. 564-2 sont applicables en Polynsie franaise.

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement
Sous-section 1 : Rglementation

Art. R756-1

Les articles R. 611-1 R. 611-3 sont applicables en Polynsie franaise.

Sous-section 2 : L'Autorit de contrle prudentiel

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

p.662

Art. R756-2

Code montaire et financier

Art. R756-2 I.-Le chapitre II du titre Ier du livre VI l'exception de l'article D. 612-23 et D. 612-53 D. 612-58 est applicable en Polynsie franaise, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-1 Au I de l'article R. 612-7, les mots : " ainsi qu' l'article L. 334-1 du Code des assurances " sont supprims ; 2 Pour son application en NouvelleCaldonie, le II de l'article R. 612-18 est ainsi rdig : II.-Le recouvrement forc de la contribution mentionne l'article L. 612-20 est effectu par un comptable de l'Etat dans les conditions fixes par la convention prvue au III de l'article R. 612-18 ; 3 Au III de l'article R. 612-24, les mots : " des articles L. 613-20-2 et L. 613-5 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 613-20-2 " ; 4 A l'article R. 612-37, les rfrences au Code des assurances, au Code de la mutualit et au Code de la scurit sociale sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-section 3 : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Art. R756-3 I.-Les articles R. 613-10 R. 613-23 sont applicables en Polynsie franaise sous rserve des adaptations prvues au II. II.-Pour l'application de ces dispositions : 1 A l'article R. 613-16, la rfrence l'article 36 du dcret n 85-295 du 1er mars 1985 pris pour l'application de la loi n 84-148 du 1er mars 1984 est remplace par la rfrence des dispositions applicables localement ayant le mme objet. 2 Aux articles R. 613-19 et R. 613-22, les rfrences au Code de commerce et au dcret n 85-1388 du 27 dcembre 1985 sont remplaces par la rfrence des dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 4 : Comit consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires Sous-section 5 : Autres autorits

Art. R756-3-1

Les articles R. 615-9 R. 615-12 sont applicables en Polynsie franaise.

Sous-section 6 : Incompatibilits

Art. R756-3-2

L'article R. 616-1 est applicable en Polynsie franaise.

Section 2 : L'Autorit des marchs financiers

Art. R756-4 Les articles R. 621-1 R. 621-26, R. 621-30-1 R. 621-30-4 et R. 621-31 R. 621-46 sont applicables en Polynsie franaise. Art. D756-5 Les articles D. 621-27 D. 621-30 sont applicables en Polynsie franaise.

Section 3 : Coopration et changes d'informations

Art. R756-6 Les articles R. 632-1 et R. 632-3 sont applicables en Polynsie franaise. Art. D756-6-1 L'article D. 632-1-1 est applicable en Polynsie franaise. Art. D756-6-2 Les articles D. 632-4 et D. 632-5 sont applicables en Polynsie franaise.

Titre VI : Dispositions applicables Wallis et Futuna

Titre VI : Dispositions applicables Wallis et Futuna

Titre VI : Dispositions applicables Wallis et Futuna

Art. R761-1

p.663

Chapitre Ier : La monnaie

Section 1 : Les instruments de la monnaie scripturale

Art. R761-1 Dans les les Wallis et Futuna, les banquiers dclarent l'ouverture, la clture ou la modification des comptes sur lesquels des chques peuvent tre tirs. Art. R761-1-1 Les dclarations mentionnes l'article R. 761-1 sont souscrites au plus tard sept jours ouvrs suivant l'ouverture, la clture ou la modification des comptes concerns, sous format lectronique ou, dans des cas exceptionnels, sur des imprims normaliss dont les caractristiques sont dfinies par le directeur gnral de l'Institut d'mission d'outre-mer. Les dclarations comportent les informations mentionnes l'article D. 712-10-2. Art. R761-2 Les dclarations mentionnes l'article R. 761-1 sont adresses l'Institut d'mission d'outre-mer. Art. R761-3 Les articles R. 131-1 R. 131-9, R. 131-11 R. 131-51 ainsi que les articles R. 163-1 R. 163-3 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. D761-4 Les articles D. 131-25 et D. 133-1 D. 133-7 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 2 : Les relations financires avec l'tranger

Sous-section 1 : Dispositions gnrales Sous-section 2 : Obligations de dclaration

Art. R761-6 La dclaration des sommes, titres ou valeurs, prvue l'article L. 761-3, est dpose par les personnes physiques qui effectuent le transfert de ces sommes, titres ou valeurs pour leur compte ou pour celui d'autrui auprs du service des douanes des les Wallis et Futuna. Les modalits d'tablissement et de dpt de cette dclaration sont prcises par arrt du reprsentant de l'Etat. Art. R761-7 Les dispositions de l'article R. 761-6 sont applicables aux envois postaux. Art. R761-8 Sont considrs comme des sommes, titres ou valeurs devant faire l'objet de la dclaration mentionne l'article R. 761-6 : 1 Les billets de banque ; 2 Les pices de monnaie ; 3 Les chques avec ou sans indication de bnficiaire ; 4 Les chques au porteur ; 5 Les chques endossables autres que ceux destins ou adresss par des entreprises exerant titre habituel et professionnel une activit de commerce international ; 6 Les chques de voyage ; 7 Les effets de commerce non domicilis ; 8 Les lettres de crdit non domicilies ; 9 Les bons de caisse anonymes ; 10 Les valeurs mobilires et autres titres de crance ngociables au porteur ou endossables ; 11 Les lingots d'or et pices d'or ou d'argent cots sur un march officiel. Art. R761-9 Lorsque le transfert est opr pour le compte d'un tiers, la dclaration mentionne l'article R. 761-6 comporte l'identification du propritaire des sommes, titres ou valeurs transfrs.

Chapitre Ier : La monnaie

p.664

Art. R762-1

Code montaire et financier

Chapitre II : Les produits

Section 1 : Les instruments financiers

Sous-section 1 : Dfinitions et rgles gnrales

Art. R762-1 Les articles R. 211-1 R. 211-8 et R. 213-16 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. D762-1-1 L'article D. 211-1 A est applicable dans les les Wallis et Futuna.
Sous-section 2 : Les titres de capital et les titres donnant accs au capital Sous-section 3 : Les titres de crance

Art. D762-2-A

L'article D. 213-1-A est applicable dans les les Wallis et Futuna.

Paragraphe 1 : Les titres de crances ngociables

Art. D*762-2 Art. D762-3 Futuna.

Les dispositions de l'article D.* 213-4 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Les articles D. 213-1 D. 213-3 et D. 213-5 D. 213-14 sont applicables dans les les Wallis et

Paragraphe 2 : Les obligations

Sous-section 4 : Les placements collectifs

Art. R762-4 Les articles R. 214-1 R. 214-19, R. 214-23, R. 214-24, R. 214-26, R. 214-27 R. 214-28 sauf son IV, les articles R. 214-29 R. 214-50 et l'article R. 214-90 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. D762-5 Les articles D. 214-20 D. 214-22 et D. 214-91 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. R762-6 Les articles R. 214-92 R. 214-115 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. R762-7 Les articles R. 214-116 R. 214-143 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 2 : Les produits d'pargne

Art. R762-8 I. # Les articles R. 221-1 R. 221-8-1 et R. 221-10 R. 221-12 sont applicables dans les les Wallis et Futuna sous rserve des adaptations prvues au II. II. # 1 A l'article R. 221-2 : a) Au premier alina, les mots : " 15 300 euros sont remplacs par les mots " 1 825 776 francs CFP et les mots : " et 76 500 euros pour les associations mentionnes au premier alina de l'article L. 221-3 sont supprims ; b) Le dernier alina est supprim ; 2 A l'article R. 221-3 : a) Les mots : " 10 euros sont remplacs par les mots : " 1 193 francs CFP ; b) Le dernier alina est supprim. Art. D762-9 L'article D. 221-9 est applicable dans les les Wallis et Futuna sous rserve de supprimer les mots : " ou le livret de dveloppement durable .

Chapitre II : Les produits

Titre VI : Dispositions applicables Wallis et Futuna

Art. R763-1

p.665

Chapitre III : Les services

Section 1 : Les oprations de banque et les services de paiement

Sous-section 1 : Dispositions gnrales

Art. R763-1 Art. D763-2

Les articles R. 312-1 R. 312-2, R. 312-3 et R. 351-5 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Les articles D. 312-5 et D. 312-6 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 2 : Comptes et dpts Sous-section 3 : Crdits.

Paragraphe 1 : Dispositions gnrales

Art. R763-3 Art. D763-4

Les dispositions de l'article R. 313-1 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Les dispositions de l'article D. 313-2 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.
Paragraphe 2 : Catgories de crdits

Art. D763-4-1

L'article D. 313-14-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna.

Paragraphe 3 : Procdures de mobilisation des crances

Art. R763-5

Les articles R. 313-15 R. 313-19 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.
Paragraphe 4 : Garantie des cautions

Art. R763-6 I. - Les articles D. 313-26 D. 313-31 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. II. - Pour l'application de l'article D. 313-26 : 1 Les rfrences au Code du travail, au Code des assurances, au Code rural et au Code de la construction et de l'habitation sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet ; 2 Sont supprimes les rfrences aux dispositions : a) De la loi n 70-9 du 2 janvier 1970 rglementant les conditions d'exercice des activits relatives certaines oprations portant sur les immeubles et les fonds de commerce ; b) De l'article 27 de la loi n 71-1130 du 31 dcembre 1971 portant rforme de certaines professions judiciaires et juridiques ; c) De la loi n 82-1153 du 30 dcembre 1982 d'orientation des transports intrieurs ; d) De la loi n 84-595 du 12 juillet 1984 dfinissant la location-accession la proprit immobilire ; e) Du dcret n 89-273 du 26 avril 1989 portant application du dcret du 9 janvier 1852 modifi sur l'exercice de la pche maritime en ce qui concerne la premire mise en marche des produits de la pche maritime et les rgles relatives aux communications d'informations statistiques ; f) Du dcret n 90-200 du 5 mars 1990 relatif l'exercice de la profession de commissionnaire de transport ; g) Du dcret n 98-58 du 28 janvier 1998 relatif aux conditions d'attribution de la carte d'identit de commerant tranger ; h) Du dcret n 99-752 du 30 aot 1999 relatif au transport routier de marchandises ; i) De l'arrt du 6 mai 1995 relatif aux arodromes et autres emplacements utiliss par les hlicoptres.
Chapitre III : Les services

p.666

Art. R763-6-1

Code montaire et financier

III. - Pour l'application de l'article D. 313-27, les rfrences au Code des douanes sont remplaces par des rfrences aux dispositions applicables localement ayant le mme objet.
Sous-Section 4 : Les services de paiement

Art. R763-6-1

L'article R. 314-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna.

Section 2 : Les services d'investissement et leurs services connexes

Art. D763-6-2 Les articles D. 321-1 et D. 321-2 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 3 : Systmes de rglements interbancaires et systmes de rglement et de livraison d'instruments financiers

Art. R763-7 Les articles R. 330-1 R. 330-3 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 4 : Dmarchage bancaire ou financier

Art. D763-8 Les articles D. 341-1 D. 341-9 sont applicables dans les les Wallis et Futuna, sous rserve de supprimer, l'article D. 341-4, au premier et au second alinas, les mots : "et les socits de capital-risque". Art. D763-9 Les articles D. 341-10 D. 341-16 sont applicables dans les les Wallis et Futuna, l'exception de la seconde phrase du premier alina de l'article D. 341-11. Pour l'application des cinquime et septime alinas de l'article D. 341-13, aprs les mots : "numros SIREN", sont ajouts les mots : "ou numros quivalents".

Chapitre IV : Les marchs

Section 1 : L'appel public l'pargne

Art. D764-1 Les articles D. 411-1 D. 411-4, l'exclusion de l'article D. 411-2, sont applicables dans les les Wallis et Futuna.
Sous-section 1 : Dfinition Sous-section 2 : Conditions de l'appel public l'pargne

Section 2 : Les plates-formes de ngociation

Art. R764-2 L'article R. 421-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna. Art. D764-2-1 Les articles D. 421-2 D. 421-9 et D. 421-11 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Les dispositions de l'article D. 421-6 faisant rfrence aux autorits europennes s'appliquent dans le respect de la dcision d'association prvue l'article 187 du trait instituant la Communaut europenne.
Chapitre IV : Les marchs

Titre VI : Dispositions applicables Wallis et Futuna

Art. D764-3

p.667

Section 3 : Les ngociations sur instruments financiers

Sous-section 1 : Dispositions gnrales
Paragraphe 1 : Transfert de proprit et mise en gage

Art. D764-3

Les articles D. 431-1 D. 431-5 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.
Paragraphe 2 : Compensation

Sous-section 2 : Les formes particulires de cession d'instruments financiers

Art. D764-3-1

L'article D. 432-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 3 : Oprations spcifiques aux marchs rglements

Section 4 : Les chambres de compensation Section 5 : La protection des investisseurs

Chapitre V : Les prestataires de services

Section 1 : Les tablissements du secteur bancaire

Art. R765-1 Les articles R. 511-1, R. 511-2 R. 511-3-2, R. 511-3-3, R. 511-3-4, R. 511-3-5, R. 511-6 et R. 511-13 R. 511-14 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. D765-2 Les articles D. 511-8 D. 511-12 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.
Sous-section 1 : Les socits financires Sous-section 2 : Les institutions financires spcialises

Art. R765-3 L'Agence franaise de dveloppement mentionne aux articles R. 516-3 et suivants exerce galement ses attributions en faveur des les Wallis et Futuna.
Sous-section 3 : Les compagnies financires

Art. D765-4 Futuna.

Les articles D. 517-1 D. 517-3 et D. 517-6 D. 517-7 sont applicables dans les les Wallis et

Sous-section 4 : Les intermdiaires en oprations de banque

Chapitre V : Les prestataires de services

p.668

Art. D765-5

Code montaire et financier

Section 2 : Les prestataires de services de paiement et les changeurs manuels

Sous-section 1 : Les prestataires de services de paiement

Art. D765-5

L'article D. 521-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna

Sous-section 2 : Les tablissements de paiement

Art. D765-5-1

L'article D. 522-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 3 : Les agents Sous-section 4 : Les changeurs manuels

Art. D765-5-2

Les articles D. 524-1 et D. 524-2 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 3 : Les prestataires de services d'investissement

Sous-section 1 : Dfinitions Sous-section 2 : Les conditions d'accs la profession

Art. R765-6 Les articles R. 532-1 R. 532-7, le III de l'article R. 532-8, les articles R. 532-8-1, R. 532-8-2, R. 532-8-3, R. 532-10 R. 532-14, le III de l'article R. 532-15, les articles R. 532-15-1, R. 532-15-2 et R. 532-15-3, R. 542-1 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Les dispositions du III des articles R. 532-8 et 532-15 sont applicables aux filiales directes ou indirectes d'un tablissement de crdit ou d'une entreprise d'investissement agrs dans un autre Etat partie l'Espace conomique europen. Art. D765-6-1 L'article D. 531-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna.
Sous-section 3 : Les obligations des prestataires de services d'investissement

Art. R765-7 Les articles R. 533-1, R. 533-2 et R. 533-8 R. 533-10 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. D765-8 Les articles D. 533-2-1, D. 533-3 D. 533-7, D. 533-11 D. 533-14 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 4 : Autres prestataires de services

Art. D765-9 Les articles D. 541-1 D. 541-9 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 5 : Les intermdiaires en biens divers Section 6 : Obligations relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement des activits terroristes

Chapitre V : Les prestataires de services

Titre VI : Dispositions applicables Wallis et Futuna

Art. R765-10

p.669

Art. R765-10 I.-Le titre VI du livre V est applicable dans les les Wallis et Futuna. II.-Pour l'application de ces dispositions, les rfrences aux codes des assurances, de la mutualit et de la scurit sociale aux 2, 3 et 4 de l'article R. 561-16, au Code du travail aux 8 et 9 du mme article, aux codes des assurances et de la mutualit l'article R. 561-28 et au Code de procdure civile l'article R. 561-36 sont remplaces par des rfrences des dispositions applicables localement ayant le mme objet. Art. D765-11 Les dispositions de l'article D. 564-2 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

Section 1 : Les institutions communes aux tablissements de crdit, aux tablissements de paiement et aux entreprises d'investissement
Sous-section 1 : Rglementation

Art. R766-1

Les articles R. 611-1 R. 611-3 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 2 : L'Autorit de contrle prudentiel

Art. R766-2 I.-Le chapitre II du titre Ier du livre VI l'exception de l'article D. 612-23 est applicable dans les les Wallis et Futuna, sous rserve des adaptations prvues au II. II.-Pour son application dans les les Wallis et Futuna : 1 Le II de l'article R. 612-18 est ainsi rdig : " Le recouvrement forc de la contribution mentionn l'article L. 612-20 est effectu par un comptable de l'Etat dans les conditions fixes par la convention prvue au III de l'article R. 612-18. " ; 2 Au III de l'article R. 612-24, les mots : " des articles L. 613-20-2 et L. 613-5 " sont remplacs par les mots : " l'article L. 613-20-2 ".
Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 3 : Dispositions spcifiques aux tablissements de crdit, entreprises d'investissement et tablissements de paiement

Art. R766-3

Les articles R. 613-10 R. 613-23 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Nota : Dcret n 2010-217 du 3 mars 2010 article 12 : Le prsent dcret entre en vigueur la date de la premire runion du collge de l'Autorit de contrle prudentiel (9 mars 2010), l'exception de son article 11.

Sous-section 4 : Comit consultatif du secteur financier et comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires Sous-section 5 : Autres autorits

Art. R766-3-1

Les articles R. 615-9 R. 615-12 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Sous-section 6 : Incompatibilits

Art. R766-3-2

L'article R. 616-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna.

Section 2 : L'Autorit des marchs financiers

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire

p.670

Art. R766-4

Code montaire et financier

Art. R766-4 Les articles R. 621-1 R. 621-26, R. 621-30-1 R. 621-30-4 et R. 621-31 R. 621-46 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. D766-5 Les articles D. 621-27 D. 621-30 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Section 3 : Coopration et changes d'informations

Art. R766-6 Les articles R. 632-1 et R. 632-3 sont applicables dans les les Wallis et Futuna. Art. D766-6-1 L'article D. 632-1-1 est applicable dans les les Wallis et Futuna. Art. D766-6-2 Les articles D. 632-4 et D. 632-5 sont applicables dans les les Wallis et Futuna.

Chapitre VI : Les institutions en matire bancaire et financire