NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera

VISIN GENERAL DEL PROCESO

Empresa brasilea

Moneda extranjera Compaa Peruana (nuevos soles) Moneda funcional

US$ Stock Exchange Moneda de presentacin

Moneda funcional Moneda del entorno econmico principal en que la entidad opera

Moneda de presentacin Moneda en la que una entidad presenta sus Estados Financieros

Moneda extranjera Una moneda diferente a la moneda funcional

2

UN POCO DE HISTORIA
Antes 1975 SFAS 8 Mtodos diversos Monetario- no monetario Corriente - no corriente Temporal Tipo de cambio de cierre SIC 11 Capitalizacin de prdidas por diferencia en cambio como resultado de devaluaciones severas SIC 19 Moneda de reporte Medicin y presentacion de estados financieros bajo NIC 21 y NIC 29 SIC 30 Moneda de reporte Traduccin de moneda de medicin a moneda de presentacin Vigencia de NIC 21 Vigencia de NIC 21 revisada 1982 SFAS 52 1995 1998 2000 2001 2005 2008

CONVERSION

Es transformar estados contables elaborados originalmente en una moneda A, en otra moneda B. Traducir a efectos que alguien que no conoce la moneda de origen pueda comprender mejor las dimensiones A efectos de homogeneizar estados contables de filiales de una casa matriz con operaciones en distintos pases y emitir estados consolidados A efectos de expresar en la moneda de preferencia del inversor
4

1) puede tener transacciones en moneda extranjera, o 2) puede tener operaciones extranjeras. Adicionalmente, una entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera.

DEFINICIONES

MONEDA FUNCIONAL Es la moneda del ambiente econmico en el cual opera la entidad. MONEDA PRESENTACION Es la moneda en la cual los estados financieros son Presentados OPERACIN EXTRANJERA Una subsidiaria, asociada o joint venture cuyas actividades estn basadas in un pas diferente al que reside la empresa a la que se le realizan los reportes.
6

Transacciones de compra pasadas se convierten al tipo de cambio histrico (del momento de la transaccin) Transacciones de compra corrientes se convierten al tipo de cambio corriente (del cierre del ejercicio, en general) Capital a tipo de cambio de origen del aporte efectivo Los resultados se convierten al tipo de cambio promedio del ejercicio, excepto los que estn relacionados con partidas del estado de situacin convertidos a tasa histrica (por ejemplo 7

AJUSTE POR INFLACION

Todos los estados contables se convierten a tipo de cambio de cierre de ejercicio Capital a tipo de cambio de origen del aporte efectivo El resultado por conversin se clasifica en el patrimonio neto

INDICADORES PARA LA DETERMINACIN DE LA MONEDA FUNCIONAL

Moneda local
Flujos de caja de los activos y pasivos de la Subsidiaria son principalmente en 1) Indicadores moneda local y no impactan del flujo de caja directamente en los flujos de caja de la Matriz. Los precios de venta de los productos de la Subsidiaria no son sensibles a fluctuaciones en los tipos de cambio, siendo por el contrario determinados en funcin de la competencia local y regulaciones gubernamentales locales. Existe un mercado local para los productos vendidos por la subsidiaria aunque existan exportaciones a otros pases.

Moneda de la Matriz
Flujos de caja de los activos y pasivos de la Subsidiaria tienen impacto en el corto plazo sobre los flujos de caja de la Matriz y estn disponibles para su remesa a la Matriz. Los precios de venta son sensibles a las fluctuaciones de los tipos de cambio a corto plazo. Por ejemplo, los precios estn afectados por la competencia mundial o precios internacionales. Las ventas son realizadas en el pas de origen de la Matriz o los contratos de venta son efectuados en la moneda de sta.
Slide 9

2) Precios de venta

3) Mercado

INDICADORES PARA LA DETERMINACIN DE LA MONEDA FUNCIONAL (FAS 52)

Moneda local Costos de materia prima, mano de obra y otros costos incluidos en los productos o servicios son principalmente costos locales, an cuando haya importaciones de otros pases. Moneda de la Matriz

4) Desembolsos

Los costos de mano de obra, materiales y otros costos para los productos o servicios son principalmente costo de componentes obtenidos del pas de origen de la Matriz.

El financiamiento proviene principalmente de la Matriz o concertados en su moneda; o los fondos El financiamiento generados por la Subsidiaria no son suficientes principalmente es en para pagar sus obligaciones sin que la Matriz moneda local y los fondos 5) Indicadores de generados por la Subsidiaria provea de fondos adicionales. son suficientes como para financiamiento pagar las obligaciones (*) La remesa de fondos adicionales de la Matriz existentes o las esperadas para fines de expansin, no es un factor porque se en el curso normal. espera que las operaciones ampliadas sern suficientes para cubrir el financiamiento adicional.
Slide 10

INDICADORES PARA LA DETERMINACIN DE LA MONEDA FUNCIONAL (FAS 52)

Moneda local Moneda de la matriz
Alto volumen de transacciones con afiliadas y existe una relacin estrecha con las operaciones de la matriz. Adicionalmente, la moneda de la Matriz podra ser la moneda funcional si la subsidiaria es una entidad tenedora de inversiones (holding), obligaciones, etc., que podran haber sido llevados en los libros de la Matriz u otra afiliada.

6) Transacciones y acuerdos intercompaas

Bajo volumen de transacciones entre afiliadas y no existe una relacin estrecha entre las operaciones de la Subsidiaria local y la Matriz.

Slide 11

CASO 1: MONEDA FUNCIONAL

Cul es la moneda funcional?

S/.

Compaa A comercializa equipos de cmputo al menudeo (retail) en el Per. Tiene la siguiente informacin: a. Todas las ventas estn denominadas y son pagadas en nuevos soles. b. La competencia dentro del Per es intensa. c. La mano de obra y otros costos est influenciada por el nuevo sol (70%) d. Los equipos de cmputo son adquiridos a un productor en los Estados Unidos, cuyos precios estn denominados en dlares (30%).
12

MONEDA FUNCIONAL INDICADORES SECUNDARIOS

Otros factores (si de los primarios no hay conclusin clara): La moneda en que se generan los fondos de las actividades de financiacin. La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin. Factores adicionales (anlisis de si la matriz y la subsidiaria tienen la misma moneda funcional):

Grado de autonoma de la entidad que reporta.

Proporcin alta o baja de sus transacciones con la matriz. Si sus flujos de caja de la subsidiaria afectan directamente a los de la matriz y estn disponibles para su remesa.

Si sus flujos de caja son suficientes para atender las operaciones de la subsidiaria.

13

CASO 2: MONEDA FUNCIONAL

Matriz (India): Rupia Holding Patrimonio y deuda financiada en rupias Gerencia experimentada

Matriz

Subsidiaria

Subsidiaria (Rusia): Rublo Duea de una inversin en activos Financiamiento del Holding Ingresos se remesan al Holding No tiene una gerencia activa
14

INDICADORES DE MONEDA FUNCIONAL - RESUMEN

El nfasis es en el entorno econmico primario La moneda que principalmente influye en los precios de venta y costos. Tambin considerar la moneda usada para financiamiento y retencin de ingresos provenientes de operaciones. Si es aplicable, considerar el grado de autonoma.
Jerarqua: han sido diseados para proporcionar evidencia adicional. Uso del juicio profesional es necesario. En una industria pueden existir entidades que pueden tener monedas funcionales diferentes. Industria minera. Cuidado debe tambin tenerse en cuenta de las compaas holding y compaas financieras de un Grupo.

15

EJERCICIO 1 MONEDA FUNCIONAL

Holding (operativa) (.. Yen)

Tesorera ?

Subsidiaria 1 (Rupia)

Subsidiaria 2 (Yen)

Subsidiaria 3 (Libra E.)

Subsidiaria 4 (US$)

Subsidiaria 5 (Won Coreano)

16

EJERCICIO 2 MONEDA FUNCIONAL

Holding (operativa) (US$)

IHC?

Subsidiaria (Reales BR)

Subsidiaria (US$)

Subsidiaria (US$)

Subsidiaria (S/.)

Subsidiaria (HK$)

17

EJERCICIO 3: MONEDA FUNCIONAL (NIIF VS. SGAAP) Antecedentes La empresa ABC es subsidiaria de una empresa estadounidense (la Matriz tiene moneda funcional US$). ABC importa vehculos de la planta de su Matriz. ABC comercializa los vehculos en el mercado local. Los ingresos han crecido en los ltimos aos en promedio de 10% anual. Las ventas se facturan en US$ y los precios se fijan sobre la base de la oferta y demanda local.
18

SE ENTIENDE QUE LOS EEFF DEBEN EXPRESARSE EN MONEDA FUNCIONAL ANTES DE SER TRADUCIDOS A OTRA MONEDA

Empresa X (Libros en su M/F)

EEFF en otra moneda

Empresa Y (Libros en moneda diferente a la M/F)

EEFF en la moneda funcional

Remedicin

19

20

21

22

IMPUESTO A IMPUESTO A IMPUESTO A LA RENTA LA RENTA LA RENTA CONCEPTO TRIBUTARIO DIFERIDO UTILIDAD CONTABLE 700000 700000 PERDIDA POR EL CAMBIO -3720 RENTA NETA 700000 696280 IMPUESTO A LA RENTA 30% 210000 208884 1116 88 impuesto a la renta 881 impuesto a la renta 38 Cargas diferidas 3895 Impuesto a la renta diferido 40 Tributos por pagar 40173 Rentas de tercera categoria Por el registgro del impuesto a la renta 210000 1116 208884

23

La empresa Devieri SA registra una factura de compras de bienes exonerados del igv por us$100000 el dia 6/11/2005, al final del mes de noviembre el 50% de los bienes adquiridos aun no han sido vendido y la factura aun no ha sido cancelada

24

Tc 6/11 3.359 Tc 21/11 3.382 60 Compras 42 Cuentas por pagar comerciales

335900 335900

20 Mercaderia 61 Variacion de existencia Diferencia de cambio Al 31/11 Diferencia

67 Cargas financieras 42 Cuentas por pagar comerciales

335900
335900

338200 3300 3300 3300

25