Mayo de 2012

Esta presentacin puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con BIOMAX S.A y sus subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administracin de la compaa. Para una mejor ilustracin y toma de decisiones las cifras de BIOMAX S.A. son administrativas y no contables, por tal razn pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. BIOMAX S.A. no asume obligacin alguna de actualizar o corregir la informacin contenida en esta presentacin.

Agenda
Nuestra Compaa El Negocio Oportunidades y Proyectos Nuestros Nmeros

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Nuestra Compaa El Negocio Oportunidades y Proyectos Nuestros Nmeros

Generalidades del Negocio

UPSTREAM
EXPLORACIN PRODUCCIN REFINACION

DOWNSTREAM

DISTRIBUCIN

Generalidades del Negocio

La distribucin de combustibles en Colombia esta concentrada principalmente en estaciones de servicio.

Quines somos?

El negocio principal de Biomax es la distribucin mayorista de combustibles para estaciones de servicio e industria. Para este fin hace una inversin inicial en estas estaciones de servicio que le asegure contratos de exclusividad a largo plazo con una tasa de retorno atractiva. La regulacin de cadena de distribucin le asegura a Biomax unos mrgenes fijos en esta operacin.

Nuevos Negocios Estratgicos

OPERACIN LOGSTICA E INFRAESTRUCTURA Almacenamiento de Diesel y Jet A1 como respaldo a termoelctricas. Almacenamiento y operacin logstica de combustibles para terceros. Almacenamiento y operacin logstica de Nafta para Ecopetrol. CI Biomax; operacin logstica de crudos e importacin de refinados.

RETAIL GNE Soluciones; operacin de estaciones de servicio propias y de terceros. Lubricantes Brio. Tiendas de proximidad Donde Max (Vecino). Distribucin de Gas.

RED DISTRIBUCION EDS

84% DEL TERRITORIO NACIONAL Cobertura nacional en 380 municipios y 27 departamentos.

Biomax 467 contratos vigentes

EDS Biomax

Brio 318 contratos vigentes

EDS Brio

Ninguno de nuestros clientes representa ms del 4% de nuestras ventas.

PLANTAS DE ALMACENAMIENTO
Vopak Mamonal Galapa CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO COMBUSTIBLES BIOMAX

TOTAL
MANSILLA PEREIRA TOTAL PROPIA

279,574 Bls.
3 PLANTAS PROPIAS
180.329 Bls. 36.500 Bls. 216.829 Bls. 16.879 Bls. 16.600 Bls. 6.438 Bls. 4.560 Bls. 3.965 Bls. 3.835 Bls. 3.100 Bls. 3.000 Bls. 2.268 Bls. 2.100 Bls. 62.745 Bls.

Bucaramanga Medellin Dorada PEREIRA PLANTA PROPIA B/ventura Yumbo Neiva MANSILLA

10 EN ARRIENDO
Yumbo Vopak Gualanday B/ ventura Mamonal Neiva Medelln Dorada Galapa B/Manga TOTAL ARRIENDO

Gualanday

DISTRIBUCIN INDUSTRIA
Experiencia logstica en combustibles. Infraestructura. Servicio diferenciado.
CRECIMIENTO EN INDUSTRIA BIOMAX DISTRIBUCIN INDUSTRIA BIOMAX

CI Biomax Operador Logstico.

Fuente: Biomax

La integracin y Fusin de Brio

Brio era nuestro mayor competidor.

Estructuracin por parte de nuestro equipo interno.

Oferta Publica de Adquisicin (OPA) no acordada hostile takeover . 16 de Febrero de 2011 se obtuvo el 93.88% de las acciones de Brio, 31 das despus de lanzar la opa.

6 meses despus, al perfeccionar aspectos administrativos, contables y logsticos en Septiembre de 2011 culmin la integracin bajo la asesora de la firma PricewaterhouseCoopers. Financiacin de la compra (137.894): 103 mil millones emisin privada + 35 mil millones crdito bancario.

Fusin Brio-Biomax
Brio + Biomax es la segunda red en EDS del pas. Esto apalanca el desarrollo de negocios conexos.
Fuente: Biomax y Brio.

COMBUSTIBLE GAS

EDS
Fuente: Biomax y Brio.

LUBRICANTES TIENDAS DE PROXIMIDAD

ESTRUCTURA EMPRESARIAL
Distribuidor Mayorista

FUSIN

CI Biomax Operador Logstico S.A.S.

100%
GNE SOLUCIONES S.A.S. EDS RED PROPIA

100%
VECINO S.A.S
TIENDAS DE PROXIMIDAD

100%
Operacin Logstica

VALORES CORPORATIVOS
Balance Vida personalTrabajo Animamos a nuestros empleados a balancear y equilibrar su vida personal y su trabajo. Respetamos y generamos espacios ptimos para trabajar, que garanticen la satisfaccin del empleado de manera integral. Eco-responsable Orientados al cliente Eficiencia

Acercamos las familias a la organizacin para que la admiren y se sientan parte de ella.

Construimos y apoyamos de manera comprometida iniciativas del cuidado del medio ambiente, que propendan por su proteccin, preservacin y divulgacin para generar conciencia ambiental en nuestros colaboradores y en nuestros grupos de inters.

Estamos dispuestos de manera permanente a identificar, comprender y resolver satisfactoriamente las necesidades de nuestros clientes internos y externos. Generamos acciones que propendan por la creacin de valor y relaciones amigables.

Trabajamos por encontrar una excelencia operativa buscando la eficiencia de los procesos y el mejor uso de los recursos . Seremos percibidos como una organizacin que cumple lo que promete.

Comprendemos la responsabilidad del impacto que tienen nuestras acciones en la creacin de valor y rentabilidad para la organizacin.

Equipo Humano
450 empleos directos y ms de 5.000 indirectos.
Organigrama

Estructura: Alto grado de empoderamiento.

RETAIL

OPERACIN LOGSTICA

Conocimiento y Experiencia
Directivos
Ramiro Hernando Snchez Presidente
Ingeniero Mecnico de la universidad de los Andes. Postgrado en Administracin Financiera de la EAN. Especializacin en Gerencia de Proyectos en la Universidad de los Andes. CEO Management Program U. Columbia NY Especializacin en Gerencia Internacional de Hidrocarburos de la Universidad de los Andes Programa Nuevos Gerentes Escuela de Negocios de la Universidad de Carolina del Norte. Programa Energa Universidad de Tulane (EU). Experiencia profesional de 18 aos, 10 de ellos con ExxonMobil de Colombia S.A., ltimo de estos como Gerente de Operaciones. Profesional en Mercadeo. Experiencia profesional de 22 aos en empresas de consumo masivo. 5 aos de experiencia en el sector energtico. Ingeniero Mecnico y Especializacin en Project Management del Instituto Politcnico de Madrid. Experiencia profesional de 27 aos, 23 de ellos con Ecopetrol S.A., donde su ltimo cargo fue la Gerencia de Refinados, encargado de la Comercializacin Nacional de Combustibles. Abogado Universidad del Rosario Especialista en legislacin financiera Universidad de los Andes. Profesor Universitario. Experiencia profesional de 20 aos en diversas compaas del mercado de capitales colombiano. Experto en Investor Relations. Ingeniero Civil Universidad de los Andes MBA de la Universidad de los Andes. Experiencia profesional de 20 aos y 4 en el sector.

Javier Plata Vicepresidente Comercial Jorge Humberto Arango Vicepresidente Logstica y Suministro Juan David Pea Vicepresidente legal y de Asuntos Corporativos Andrs Vega Vicepresidente Financiero y de Planeacin Manuel Jos Quijano Vicepresidente de Recursos Humanos

Ingeniero de Sistemas. Experiencia de ms de 30 aos en el sector. Antes con ExxonMobil.

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POR QU ESTAMOS EN ESTE NEGOCIO? Oportuno

El enfoque de las mayoristas tradicionales y su preferencia por el negocio del up stream ha generado clientes

insatisfechos y

un nicho desatendido.

El auge petrolero ha estado enfocado en el up stream dejando valiosas oportunidades en el down stream del sector.

POR QU ESTAMOS EN ESTE NEGOCIO? Estable

El sector de combustibles lquidos en Colombia se ha formalizado y ordenado con la nueva legislacin, disminuyendo los
riesgos a los agentes de la cadena.

BIOMAX NUEVAS EDS PERIODO PACTADO PROMEDIO

2009 194 10 AOS

2010 135 9 AOS

2011 57 10 AOS

Relacin exclusiva y de largo plazo

Distribuidor Mayorista

Distribuidor Minorista

Consumidor Final

POR QU ESTAMOS EN ESTE NEGOCIO? Regulado

Precio de la Gasolina Motor x Galn

Productor

Mayorista

Producto $5545,01

+
Impto. Ventas $435,12

+
Impto. Global $722,67 Ecopetrol

= $6702,8 + Margen $265 +

Impto. Sobretasa $1168,12

Producto

EDS Producto = $8135,92

Usuario Final

= Producto
$8794,37
(Precio Sugerido)

+ Margen $578 +
Evaporacin, Transporte, Soldicom $80,45

Gobierno (Municipios)

Precios a Febrero 2012

POR QU ESTAMOS EN ESTE NEGOCIO? Proyeccin

Crecimiento del sector minero y petrolero. Alta disponibilidad Inversin en infraestructura local. Record en vehculos. venta de la

de

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El Nuevo Biomax
Operacin Logstica

Retail Biomax Mayorista

Oportunidades y Proyectos
Operacin Logstica e Infraestructura
Pre-operativo mediano plazo
Contrato de respaldo con Termoelctricas EPM e ISAGEN. EPM TERMOSIERRA: Empez pre-operativo Diciembre 2011. Se potencializa en Diciembre de 2012. Respaldo en Diesel Contrato a 5 aos. Respaldo de 9.500 barriles por da. Construccin Planta de recibo en Serviez y cruce subfluvial del Rio Magdalena para EPM. Construccin de Planta Sebastopol para Biomax.

Oportunidades y Proyectos
Operacin Logstica e Infraestructura
Mediano Plazo
Contrato de respaldo con Termoelctricas EPM e ISAGEN. ISAGEN TERMOCENTRO: Empieza Diciembre 2012. Respaldo en Jet A1. Contrato a 5 aos. Respaldo de 4.800 barriles por da. Construccin de Planta Sebastopol para Biomax.

Oportunidades y Proyectos
Operacin Logstica e Infraestructura
Mediano Plazo
Nueva Planta en Sebastopol Integracin y ampliacin de plantas en Mansilla. Expansin del 85% en la infraestructura de almacenamiento en el 2012. Integracin y ampliacin de plantas en Mansilla (a 1 hora de Bogot) de 180k a 215k barriles. Sebastopol (Puerto Berrio) 147k barriles, construccin que culminar en el 2012. Distribucin en Antioquia, Santander y Magdalena Medio

Expansin en Infraestructura
Vopak

Mamonal

Galapa

CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO COMBUSTIBLES BIOMAX

2011
Bucaramanga Medellin P.A. SEBASTOPOL
P.A. MANSILLA P.A. PEREIRA P.A. TERCEROS 180.329 Bls. 36.500 Bls. 62.745 Bls.

TOTAL BIOMAX

279.574 Bls.
34.600 Bls. 147.000 Bls.

2012
OPERANDO 2011 OPERANDO 2012 P.A. PEREIRA Dorada P.A. MANSILLA
AMPLIACIN MANSILL A P.A. SEBASTOPOL

OPERANDO 2014
P.A. PLANTA DE ALMACENAMIENTO

B/ventura Gualanday Yumbo Neiva

TOTAL BIOMAX 2014

PUERTO MAMONAL TOTAL BIOMAX

461.174 Bls.
450.000 Bls. 911.174 Bls

Oportunidades y Proyectos
Operacin Logstica e Infraestructura
Pre-operativo y Mediano Plazo
CI Biomax Operador Logstico; Exportacin de crudo e importacin de refinados.

Etapa pre-operativa 2012. Aprovechamiento de la logstica para comercializacin de crudo. Oportunidad en Infraestructura de almacenamiento. Importacin de refinados para clientes estratgicos. Know how para un escenario futuro de liberacin de precios.

Oportunidades y Proyectos
Operacin Logstica e Infraestructura
Largo Plazo
Puerto de almacenamiento en Mamonal Cartagena
Proyecto para el 2014 Lote de 7.2 hectreas junto a la refinera de Cartagena. 2012 etapa de estructuracin, ingeniera, licencias y comercializacin. 1 milln de barriles: 450k de refinados y 550k de crudo.

Oportunidades y Proyectos
Retail
Operando
Integracin vertical por medio de GNE Soluciones. Actualmente 25 estaciones de servicio. Alianza con inversionistas de finca raz. Tres estrategias
Terreno, Inversin y Operacin. Inversin y Operacin. Operacin.

Oportunidades y Proyectos
Retail
Operando y Mediano Plazo Relanzamiento Lubricantes Brio.
Segundo semestre 2012. Nueva Imagen. Competir con calidad. Resultados inmediatos al llenar canal Biomax.

Oportunidades y Proyectos
Retail
Pre-operativo y Mediano Plazo Tiendas de Proximidad Donde Max (Vecino S.A.S.)
Etapa pre-operativa. Concepto basado en el perfil de consumidor local. Formatos de acuerdo a la zona:
Donde Max Express - entre 20 y 80 metros cuadrados. Donde Max hasta 200 metros cuadrados.

Oportunidades y Proyectos
Retail
Mediano Plazo Gas Natural Vehicular/ Industrial alianza Neogas.
Segundo trimestre 2012. Alianza con Neogas de Brasil. Gas virtual. Vehicular e Industrial. Solucin logstica a consumidores desconectados del gasoducto.

INVERSIONES PARA EL 2012 90 MIL MILLONES

OTROS PROYECTOS

*SEBASTOPOL Leasing Infraestructura a 12 aos

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Grupo Biomax Crecimiento Operativo

2,500,000

Volumen / Ingresos
(galones / $Millones)
261 214

380
328 330 280 230

2,000,000

1,500,000

180
1,000,000 760,222 500,000 430,020 654,211 60,000

910,351

2,246,378 130

80,000
80 70,000 30

Ebitda
($Millones)

0 Dic 09
BIOMAX

-20 Dic 10
BRIO Galones 50,000 Dic 11 40,000 26,349 30,000 68,472

19,632
20,000

10,000
0

15,699 Dic 09

22,489

Dic 10 BIOMAX BRIO

Dic 11

Resultados Biomax 2011

El 2011 marca en Biomax un hito de crecimiento y consolidacin de una nueva dimensin de Compaa.
P&G $ Millones de Pesos Ventas Descuentos Costo de Ventas = Utilidad Bruta Opex Efectivo = EBITDA Gastos No efectivos = Utilidad Operativa I. y G. No Operativos Gastos Intereses = UAI Imporrenta = U. Neta Resultado m. participacin = U. Neta Volumenes Galones Comercializados Cierre 2011 $ Mill. % Vert $ Mill. Cierre 2010 % Vert Dif. $Mill. Crecim %

2,195,181 -18,273 -2,076,276 100,633 -34,744 65,889 -18,340 47,549 -9,277 -15,413 22,860 -10,966 11,894 34 11,928
2011 328.573

100.0% -0.8% -94.6% 4.6% -1.6% 3.0% -0.8% 2.2% -0.4% -0.7% 1.0% -0.5% 0.5% 0.0% 0.5%

643,547 -4,964 -604,158 34,424 -12,988 21,437 -3,850 17,587 -769 -5,690 11,128 -1,378 9,750 93 9,843
2010 110.393

100.0% -0.8% -93.9% 5.3% -2.0% 3.3% -0.6% 2.7% -0.1% -0.9% 1.7% -0.2% 1.5% 0.0% 1.5%

1,551,634 -13,309 -1,472,117 66,208 -21,756 44,452 -14,491 29,962 -8,507 -9,723 11,732 -9,587 2,144 -59 2,086
Dif. Gal

241.1% 268.1% 243.7% 192.3% 167.5% 207.4% 376.4% 170.4% 1105.8% 170.9% 105.4% 695.6% 22.0% -63.0% 21.2%
Crecim %

218.180

197.6%

Resultados Grupo Biomax 2011

Con la adquisicin de Brio, se consolidan unas nuevas cifras, y una nueva dimensin de negocio.
P&G $ Millones de Pesos Ventas Descuentos Costo de Ventas = Utilidad Bruta Opex Efectivo = EBITDA Gastos No efectivos = Utilidad Operativa I. y G. No Operativos Gastos Intereses = UAI Imporrenta Inters Minoritario = U. Neta Resultado mtodo participacin = U. Neta Biomax 2,195,181 -18,273 -2,076,276 100,633 -34,744 65,889 -18,340 47,549 -9,277 -15,413 22,860 -10,966 11,894 34 11,928 2,011 GNE Vecino $ Mill. 163,570 6 2,246,378 0 0 -15,890 -150,853 -3 -2,117,309 12,717 3 113,180 -10,027 -40 -44,708 2,689 -37 68,472 -1,246 0 -19,477 1,443 -37 48,995 -343 78 -9,799 -1,014 0 -16,209 86 41 22,987 -64 -29 -11,059 0 22 12 11,928 0 22 0 12 0 11,928 2,010 Biomax 643,547 -4,964 -604,158 34,424 -12,988 21,437 -3,850 17,587 -769 -5,690 11,128 -1,378 9,750 93 9,843 GNE 55,169 0 -50,393 4,776 -3,621 1,155 -553 602 42 -464 180 -85 95 0 95 Brio $ Mill. 910,351 1,564,561 -10,079 -14,202 -850,806 -1,462,277 49,466 88,083 -23,116 -39,244 26,349 48,839 -13,737 -18,023 12,612 30,816 3,358 2,580 -5,228 -11,346 10,742 22,050 -2,824 -4,286 -2 7,918 17,761 0 7,918 0 17,761 2011 vs. 2010 $ Var % Crec 681,816 43.6% -1,688 11.9% -655,031 44.8% 25,097 28.5% -5,464 13.9% 19,633 40.2% -1,454 8.1% 18,179 59.0% -12,380 -479.7% -4,862 42.9% 937 4.3% -6,772 158.0% 2 -100.0% -5,833 -32.8% 0 -5,833 0.0% -32.8%

En 9 meses Biomax supera el nivel comercial y de resultados operativos logrados el ao anterior por las compaas que hoy integran el grupo, muestra de que su crecimiento no fue solo por la adquisicin .

Grupo Biomax - Utilidad Neta

22,000

Utilidad Neta
($Millones)

17,000 7,918 12,000 9,889

7,000 9,843

11,928

El resultado neto del ao se vio influenciado por tres aspectos que cobraron relevancia frente al ao anterior:
El gravamen a los movimientos financieros ascendi a $8,377 millones, El impuesto al patrimonio totaliz $2,032 millones, La amortizacin del crdito mercantil fue de $1,768 millones.

6,639 2,000
Dic 09 -3,000 BIOMAX BRIO Dic 10 Dic 11

Grupo Biomax Balance Diciembre 2.011

Balance General $ Millones de Pesos Disponible Cartera Clientes Provisin Cartera Anticipos y Avances Promesas de compraventa Impuestos y Contribuc. CxC a Vinculados/Casa Matriz Prstamos a particulares Otros Deudores Inventarios Combustible Otros Inventarios Activos Fijos e Intagibles Diferidos / Gastos Pagados x Antic. Abanderamientos Inversiones Crdito Mercantil Otros Activos Valorizaciones ACTIVOS Biomax 27,088 45,956 -1,139 849 3,815 5,969 9,367 3,983 105,871 1,640 92,388 11,294 80,589 16,046 84,143 5 43,614 531,477 Grupo Biomax GNE Vecino 4,002 7 1,972 -6 39 72 1,001 90 29 9 2,177 23 2,631 207 38 25,204 44 2,229 899 2,250 3,273 42,925 3,267 $ Mill. 39,841 43,247 -1,145 974 1,001 3,934 9,367 4,006 108,502 1,885 117,640 15,089 79,743 3,204 84,143 5 46,887 558,324 %Vert 7.1% 7.7% -0.2% 0.2% 0.2% 0.7% 0.0% 1.7% 0.7% 19.4% 0.3% 21.1% 2.7% 14.3% 0.6% 15.1% 0.0% 8.4% 100.0%

Nota: Frente al informe de gestin algunas partidas en este informe se han reclasificado con fines gerenciales

Grupo Biomax Balance Diciembre 2.011

Balance General $ Millones de Pesos Obligaciones Financieras Cuenta Corriente Comercial Proveedores Cuentas por Pagar CxP Filiales / Casa Matriz Accionistas y Dividendos Impuestos x Pagar Sobretasa Impuesto Diferido Acreedores Varios Obligaciones Laborales Pasivos Estimados Anticipos y Avances Pasivos Diferidos PASIVOS Capital y Prima en Coloc. Reservas y Ut. Acumuladas Revalorizacin Utilidades Perodo Superavit Mtodo de Participacin Superavit x Valorizacin PATRIMONIO Biomax 161,914 70,935 16,690 2,177 441 19,377 18,962 2,506 6,745 726 395 21,157 322,023 149,902 2,838 11,928 1,170 43,614 209,453 Grupo Biomax GNE Vecino $ Mill. 16,812 178,726 5,687 5,184 46 71,485 1,334 143 18,309 441 579 166 20,142 18,962 2,506 206 6,951 159 884 395 190 30,070 845 30,995 355 348,870 8,176 448 11 22 3,273 11,930 2,900 149,902 2,838 11,928 1,170 43,614 209,453 %Vert 32.0% 0.0% 12.8% 3.3% 0.0% 0.1% 3.6% 3.4% 0.4% 1.2% 0.2% 0.1% 5.4% 0.0% 62.5% 26.8% 0.5% 0.0% 2.1% 7.8% 37.5%

12

2,912

Nota: Frente al informe de gestin algunas partidas en este informe se han reclasificado con fines gerenciales

Indicadores Financieros Grupo

2,011 Endeudamiento Deuda en Corto plazo Deuda / Ebitda Ebitda / Intereses Leverage Rotaciones Cartera Inventario Combustible Pago a Proveedores Sobretasa 6.93 18.45 12.15 3.04
(Sobre la comercializacin) Margen EBITDA Margen Neto Retorno Ebitda / Activos Utilidad Neta / Patrimonio ROIC (GIB / Cap. Invertido) WACC 12.3% 5.7% 13.8% 10.8% 60.5% 10.5%

39.4% 2.61 4.22 32.0%

Mrgenes Margen Comercializacin Margen EBITDA Margen Neto

2,011 5.0% 3.0% 0.5%

Deuda y Cobertura Biomax

Balance General
(En millones de pesos)
531,476

194,578 72,834 46,192 41,654 24,818 18,422 17,269 2007 2008

Activos

209,453 161,914

111,060 53,168 38,620

2009

105,843 54,504 2010 2011

Patrimonio

Deuda Financiera

CONTACTO
GRACIAS!
Para cualquier informacin, contactar a: Eduardo A. Reyes Relacin con Inversionistas e.reyes@biomax.co Cel 3103496384