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CENTRO UNIVERSITRIO DE BRASILIA FACULDADE DE CINCIAS SOCIAIS APLICADAS FASA Curso: Cincias Contbeis Disciplina: Monografia Professor Orientador:

: Joo Alberto de Arruda

NOTAS EXPLICATIVAS

Agnaldo Arajo Neves


RA 0995182/0

Braslia/DF, junho de 2005

AGNALDO ARAJO NEVES

NOTAS EXPLICATIVAS

Monografia apresentada ao Uniceub, como um dos pr-requisitos para a obteno do grau de bacharel em Cincias Contbeis. Orientador: Arruda. Professor Joo Alberto de

Braslia/DF, junho de 2005

AGNALDO ARAJO NEVES NOTAS EXPLICATIVAS

Esta monografia foi apresentada como trabalho de concluso do curso de Cincias Contbeis do Centro Universitrio de Braslia, obtendo a meno de __________ atribuda pela banca constituda pelo orientador e membros abaixo.

____________________________ Frederico Cruz Coordenador de Estgio Supervisionado e Monografia Acadmica

Professores que compuseram a banca:

______________________________________ Prof.: (orientador) Joo Alberto de Arruda Departamento de Contabilidade do Uniceub Meno atribuda

_________________________________ Prof.: Departamento de Contabilidade do Uniceub Meno atribuda

_________________________________ Prof.: Departamento de Contabilidade do Uniceub Meno atribuda

Braslia/DF, junho de 2005.

Dedicatria

Dedico este trabalho primeiramente a Deus; e em segundo lugar minha esposa e filhas.

Agradecimentos

Agradeo em primeiro lugar a Deus, autor da minha vida e nico digno de receber a honra e glria, que sempre est ao meu lado dando-me fora para vencer todos os obstculos que surgem. Ao meu orientador, professor Joo Alberto de Arruda, pelo auxlio, orientao e pacincia para a construo deste. Aos professores do Curso de Cincias Contbeis que me auxiliaram na construo do meu conhecimento. minha amada esposa, Maria Isoleide, e filhas, pelo carinho e amor do dia-a-dia, respeitando e compreendendo minhas

ausncias nas reunies familiares. Aos amigos, colegas e todos que no foram citados, porm que fizeram e faz parte da minha vida, MUITO OBRIGADO.

Pensamento

Os nicos limites do homem so: o tamanho das suas idias e o grau de sua dedicao. (F. Veiga)

RESUMO

O propsito deste trabalho monogrfico levar reflexo acerca da responsabilidade dos trabalhos realizados pelos profissionais na rea de contabilidade, quanto elaborao das notas explicativas. As notas explicativas constituem-se em peas importantes no que diz respeito transparncia das operaes dos resultados e da situao econmico-financeira de uma empresa, por mencionar informaes complementares que auxiliam os usurios a esclarecer dvidas sobre as demonstraes contbeis e at mesmo, para a empresa se destacar no mercado.

LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS

Art. CFC CRC NBC RBC IASB FASB

Artigo Conselho Federal de Contabilidade Conselho Regional de Contabilidade Normas Brasileiras de Contabilidade Revista Brasileira de Contabilidade Internacional Accounting Standards Board Financial Accounting standards Board

SUMRIO
INTRODUO................................................................................................... 1 Problematizao............................................................................................ 2 Objetivo Geral................................................................................................ 3 Objetivos Especficos.................................................................................... 4 Metodologia................................................................................................... 11 12 12 12 12

5 Notas Explicativas: Aspectos Relevantes...................................................... 13 5.1 A elaborao das Notas Explicativas......................................................... 5.1.1 Objetivo das Notas Explicativas.............................................................. 13 17

5.1.2 Caractersticas das Notas Explicativas.................................................... 18 5.1.2.1 Revelncia das Informaes Prestadas............................................... 5.1.2.2 Transparncia na divulgao de informaes...................................... 5.1.2.3 Igualdade e confiabilidade no acesso s informaes......................... 20 21 21

5.1.2.4 Temporalidade e Continuidade da Divulgao..................................... 22 5.1.3 Finalidade da Nota Explicativa................................................................ 5.2 Normas que regulam as Notas Explicativas............................................... 23 25

5.2.1 Lei das Sociedades Por Aes de 15 de dezembro de 1976.................. 27 5.2.2 Resoluo n 220, editada pelo Banco Central do Brasil........................ 5.2.3 Evidenciao e os Objetivos da Comisso de Valores Mobilirios......... 5.2.3.1 Procedimentos contbeis nacionais e internacionais........................... 5.2.3.2 O Auditor Independente para Comisso de Valores Mobilirios.......... 5.2.3.3 Demonstrao das Notas Explicativas................................................. 29 31 33 34 35

5.3 Dificuldades de Compreenso do Contedo das Notas Explicativas......... 37 5.3.1 A Comunicao das Notas Explicativas.................................................. 39

5.3.1.1 Desvantagens das Notas Explicativas.................................................. 41

5.3.1.2 Critrios de Avaliao........................................................................... 5.3.1.3 Continuidade Normal dos Negcios.....................................................

42 44

5.3.1.4 Divulgao da Proviso para Devedores Duvidosos............................ 45 5.3.1.5 Divulgao de Estoques....................................................................... 5.3.1.6 Capacidade Ociosa.............................................................................. 46 46

5.3.1.7 Demonstrao dos Fluxos de Caixa..................................................... 47 5.3.1.8 Ajustes de Exerccios Anteriores.......................................................... 5.3.1.9 Divulgao de Eventos Subseqentes................................................. 5.3.1.10 Divulgao de Informaes por Segmento de Negcio..................... 5.3.1.11 Divulgao de Imobilizado.................................................................. 5.3.1.12 Divulgao do Custo dos Emprstimos.............................................. 5.3.1.13 Debntures......................................................................................... 5.3.1.14 Obrigaes de Longo Prazo............................................................... 5.3.1.15 nus, Garantias e Responsabilidades Eventuais e 48 48 49 50 51 51 52

Contingentes........................................................................................................ 52 5.3.1.16 Refis.................................................................................................... 53 5.3.1.17 Equivalncia Patrimonial.................................................................... 53

5.3.1.18 Demonstraes Contbeis Consolidadas........................................... 54 5.3.1.19 Divulgao de Operaes em Descontinuidade................................. 55 5.3.1.20 Tratamento Contbil dos Ativos Intangveis no Brasil........................ 5.3.1.21 Divulgao em Notas Explicativas do Capital Intelectual................... 6 Anlise das Demonstraes Contbeis Premiadas pelo Serasa.................. 57 58 60

CONCLUSO...................................................................................................... 62 BIBLIOGRAFIA................................................................................................... 64

INTRODUO

Um dos grandes desafios da contabilidade a evidenciao da nota explicativa pois espera-se um real dimensionamento da qualidade e da quantidade de informaes que atendam s necessidades dos usurios das demonstraes contbeis em determinado momento. As Demonstraes Contbeis so complementadas por Notas Explicativas, haja visto que existe uma necessidade complementar para o esclarecimento da situao patrimonial e do resultado do exerccio. Assim, as Notas Explicativas so partes integrantes das demonstraes financeiras e constituem-se em pea importante no que diz respeito transparncia das operaes, dos resultados e da situao econmica-financeira de uma empresa. As notas explicativas so ferramentas de grande utilidade para a interpretao do balano patrimonial e outras demonstraes por trazerem informaes complementares que auxiliam o usurio a esclarecer dvidas sobre itens patrimoniais ou de resultado, e at mesmo, para empresa se destacar no mercado com a valorizao das aes e reconhecimento da empresa. O presente trabalho tem como objetivo abordar a finalidade e utilidade da nota explicativa, o grau de dificuldade de compreenso dos usurios sobre as informaes e prticas contbil contida nas notas explicativa e identificar os elementos essenciais e os aspectos relevantes sobre a elaborao, caractersticas, os contedos das notas explicativas, segundo a Lei das Sociedades por Aes e a Comisso de Valores Mobilirios.

1 PROBLEMATIZAO

As notas explicativas das demonstraes contbeis podem permitir o melhor entendimento do usurio da informao contbil?

2 OBJETIVO GERAL

O objetivo geral identificar o grau de dificuldade de compreenso dos usurios sobre as informaes e prticas contbeis contida nas notas explicativas.

3 OBJETIVOS ESPECFICOS
Os objetivos especficos so: Identificar elementos essenciais e os aspectos relevantes sobre a elaborao, caractersticas e finalidades das notas explicativas adotadas pela prtica contbil. Analisar os contedos das notas explicativas, segundo a Lei das Sociedades por Aes e a CVM (Comisso Valores Mobilirios). Demonstrar o grau de dificuldade e compreenso dos usurios, em funo do contedo das notas explicativas.

4 METODOLOGIA

Neste estudo foi utilizado para elaborao da monografia obras de autores renomados pesquisa, com os dados sendo coletados atravs de visitas a sites,

jornais, revistas, leis, resolues, manuais, sobre notas explicativas, critrios de apresentao e normas relativas ao assunto.

5 NOTAS EXPLICATIVAS: Aspectos Relevantes

At o advento da Lei 6.404/76 em 15 de dezembro de 1976, eram obrigatrias no Brasil apenas trs peas contbeis para compor as demonstraes contbeis publicadas ou apresentadas ao leitor: o Balano, Demonstrao de Lucros e Perdas e Notas Explicativas da diretoria. O nvel de informaes divulgado nas Notas Explicativas era totalmente incipiente e insuficiente. A partir de 1976, com a aprovao da Lei que revolucionou a contabilidade no Brasil, as demonstraes contbeis passaram a incorporar as notas explicativas, alm das demais peas contbeis - balano patrimonial, demonstrao do resultado, demonstrao do lucro ou prejuzos acumulados ou alternativamente a demonstrao das mutaes do patrimnio liquido e a demonstrao das origens e aplicao de recursos. Desde 1976 at a dcada de 90 o nvel de informaes prestadas ao usurio das demonstraes contbeis evoluiu muito. E a cada dia novas informaes tm sido requeridas das empresas, em relao s empresas abertas, pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, Comisso de Valores Mobilirios CVM e Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON.

5.1 A elaborao das Notas Explicativas

Os principais aspectos e os mais fundamentais a serem considerados na anlise sobre a deciso de apresentar uma nota explicativa so aqueles

relacionados com a relevncia ou materialidade do item e a sua natureza em relao ao tipo de atividade ou negcio da empresa. Ou seja, somente deve constar de notas explicativas uma informao relevante e que a sua natureza requeira divulgao. A publicao das Notas Explicativas s demonstraes Contbeis est prevista no 4 do art. 176 da Lei n 6.404/76, o qual estabelece que as demonstraes sero complementadas por Notas Explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes contbeis necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. Nessa lei, as notas explicativas devero discriminar, com clareza e objetividade, os esclarecimentos necessrios ao correto entendimento do contedo das demonstraes contbeis, a partir dos itens previstos no 5 art. 176 da lei societria. Isso implica que as notas explicativas no tratam da exceo de algum procedimento contbil nas demonstraes e sim esclarecem sobre um conjunto integrado de informaes, ou seja, a divulgao das prticas contbeis usadas. No devem ser utilizadas para retificar, como de fato no retificam, a aplicao de prticas contbeis inadequadas. As notas explicativas so tambm descries ou detalhamentos de montantes relacionados aos itens que compem as demonstraes contbeis: o balano patrimonial, a demonstrao do resultado, a demonstrao das origens e aplicaes de recursos e das mutaes do patrimnio liquido. As notas explicativas devem evitar obviedades, bem como redao rebuscada. O principal objetivo das Notas Explicativas deve ser evidenciar ao leitor das demonstraes contbeis: Qual a alternativa eleita para um tratamento contbil quando h mais de um aceito;

Expandir informaes que no so cabveis no corpo das peas que constituem o conjunto de demonstraes contbeis. Principalmente as responsabilidades potenciais ou contingentes, possveis ou provveis, refletidas ou no nas demonstraes contbeis. Os quadros

demonstrativos devero ser utilizados para discriminar investimentos relevantes, arrendamento mercantil, garantias, emprstimos e

financiamentos e outras informaes em que haja predominncia do aspecto quantitativo. A NBC T 6.2, aprovada pela resoluo CFC n 737/92, cita no item 6.2.3 os seguintes aspectos a observar na elaborao das notas explicativas: As informaes devem contemplar os fatores de integridade,

autenticidade, preciso, sinceridade e relevncia; Os textos devem ser simples, objetivos, claros e concisos; Os assuntos devem ser ordenados obedecendo ordem observada nas demonstraes contbeis, tanto para os agrupamentos como para as contas que os compem; Os assuntos relacionados devem ser agrupados segundo os seus atributos comuns; Os dados devem permitir comparaes com os de datas de perodos anteriores; As referencias a leis, decretos, regulamentos, normas brasileiras de contabilidade e outros atos normativos devem ser fundamentados e restritos aos casos em que tais citaes contribuam para o entendimento do assunto tratado na nota explicativa;

Os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao dos elementos do ativo; Os investimentos em outras sociedades, quando relevantes; O aumento de valor de elemento do ativo resultante de novas avaliaes; Os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais; A taxa de juros, as datas de vencimentos e as garantias das obrigaes em longo prazo; O nmero, espcie e classes das aes do capital social; As opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio; Os ajustes de exerccios anteriores; Os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia. As notas genricas devem ser evitadas porque prestam um desservio informao competente e so prejudiciais anlise, como: ... taxas permitidas pela legislao... ou, de forma redundante, ... elaboradas de acordo com a lei..., ou ainda, ... de acordo com as legislaes societrias, tributria e normas especficas dos rgos reguladores da matria.... A propsito de redundncia, note-se que a desnecessidade de relatar que ... foram elaboradas de acordo com a lei... provm do fato de que no admissvel a confisso de que poderia ser diferente, o que significaria desobedincia legal.

5.1.1 Objetivo das Notas Explicativas

A publicao um dos objetivos bsicos da Nota Explicativa no Mercado de Capitais, para que se possa garantir a todos os tipos de usurios as informaes completas e confiveis sobre a situao financeira e os resultados da companhia. As notas explicativas que integram as demonstraes contbeis devem apresentar informaes quantitativas e qualitativas de maneira ordenada e clara para que seja exaurida a capacidade de comunicar aspectos relevantes do contedo apresentado nas demonstraes contbeis. Segundo Hendriksen (2000), temos que: A escolha de medidas de ativos deve ser orientada pelos objetivos de divulgao financeira decorrentes da estrutura da contabilidade, do desejo de ser capaz de interpretar demonstraes financeiras em termos econmicos ou de seu valor para os usurios. Os relatrios devem atender s necessidades: Dos usurios externos - Bancos, Investidores, entre outros; Dos usurios internos entidade. A norma internacional (pargrafo 91 do IAS 1. revisada em 1997) estabeleceu os seguintes objetivos para as notas explicativas: Apresentar informaes sobre os critrios que suportam a preparao das demonstraes contbeis e das polticas contbeis especficas, selecionadas e aplicadas para transaes e eventos significativos; Divulgar as informaes adicionais que no so apresentadas em nenhum outro lugar das demonstraes contbeis;

Fornecer informaes adicionais que no so apresentadas nas prprias demonstraes contbeis, mas que so consideradas necessrias para uma apresentao adequada. O foco das das notas explicativas o de permitir, a cada grupo principal de usurios, a avaliao da situao econmica e financeira da entidade, num sentido esttico, bem como fazer inferncias sobre suas tendncias futuras. Em ambas as avaliaes, todavia, as demonstraes contbeis constituiro elemento necessrio, mas no suficiente. Sob o ponto de vista do usurio externo, quanto mais a utilizao das demonstraes contbeis se referir explorao de tendncias futuras, mais tender a diminuir o grau de segurana das estimativas envolvidas. Quanto mais a anlise se detiver na constatao do passado e do presente, mais acrescer e avolumar a importncia da demonstrao contbil.

5.1.2 Caractersticas das Notas Explicativas

A caracterstica da divulgao de informaes corporativas determinada pelo contedo e integrao de todo o conjunto de informaes qualitativas e quantitativas expressos nas Demonstraes Contbeis. Essa qualidade determina at onde possvel obter sucesso na comunicao com a comunidade dos investidores e, de forma mais ampla, com todos os agentes do mercado de capitais. O princpio geral para a divulgao dessas informaes estabelece o dever de a companhia aberta fazer uma divulgao tempestiva e adequada das informaes relevantes sobre os seus negcios em contrapartida ao capital recebido dos investidores. Esse princpio est regulado na obrigao da elaborao e distribuio dessas informaes, para permitir a anlise por parte dos investidores dos fatores

que afetam o risco e o retorno do negcio, considerada necessria para a tomada de decises. Como todo bem econmico, a informao contbil tem um custo e esse custo deve ser comparado com os benefcios esperados da informao. O benefcio esperado de um sistema de informao o valor presente dos lucros adicionais isto , os fluxos de caixa, que no seriam obtidos se aquele particular sistema de informao no tivesse sido adotado ou no estivesse disponvel. Normalmente no fcil mensurar tais custos e benefcios, embora exista um ramo da Economia que considera a informao como um produto qualquer que tem seu preo e custo. Empresas diferentes e gerentes diferentes sabem lidar de formas diversas com o mesmo sistema de informao, utilizando com maior ou menor grau de eficincia o nvel e a qualidade da informao existente. Uma das formas de avaliar a qualidade de informao contbil e, portanto, sua utilidade, quando comparada ao custo, analisar algumas qualidades ou caractersticas que deve possuir, tais como: compreensibilidade, relevncia, confiabilidade e comparabilidade. Nesse contexto, alguns dos aspectos fundamentais a serem observados pelas companhias so: Relevncia das informaes prestadas; Transparncia na divulgao de informaes; Igualdade e confiabilidade no acesso s informaes; Temporalidade e a continuidade da divulgao.

5.1.2.1 Relevncia das Informaes Prestadas

A relevncia uma das caractersticas ou qualidades mais importantes da informao contbil. Para ser til a informao precisa ser relevante para as necessidades de tomada de decises dos usurios. Quando a informao possui a qualidade da relevncia, ela influencia as decises econmicas dos usurios ajudando-os a avaliar evento passado, presente ou futuro ou confirmando ou corrigindo suas avaliaes passadas. No qualquer tipo de informao que beneficia o funcionamento do mercado. A divulgao deve ser necessria e suficiente para facilitar a deciso do usurio, sem confundi-lo com excesso de informaes, ou seja, entendendo-se como relevante quela que pode alterar a percepo do investidor e ser capaz de permitir a comparao do desempenho de uma mesma empresa no tempo e dela com outras empresas. Citamos as seguintes situaes que devem estar refletidas no conjunto das informaes contbeis: endividamento elevado e necessidade de rolagem das dividas de curto prazo, variaes significativas, por conquistas ou perdas, permanentes ou transitrias, na participao de mercado e nos volumes de vendas, exposio ao cmbio, operaes relevantes de mtuo com partes relacionadas, risco de obsolescncia na tecnologia de produtos, patentes ou ativos, efeitos de concorrncia declinante ou acirrada, sada ou entrada de novos protagonistas, lanamentos de produtos de grande aceitao pela clientela, margens operacionais volteis, patentes desenvolvidas ou adquiridas, pela companhia ou pelos concorrentes, com poder de influenciar a demanda, diversificao horizontal de negcios, verticalizao ou no da cadeia de suprimentos ou de processos

produtivos, alteraes regulatrias ou legais de impacto representativo, positivo ou negativo, para a posio patrimonial e financeira ou para os resultados das operaes, o fluxo de caixa e a presena do capital intelectual dentro da empresa.

5.1.2.2 Transparncia na divulgao de informaes

A informao contbil precisa ser completa, e deve retratar todos os aspectos contbeis de determinada operao ou conjunto de eventos ou operaes. No devem ser compensados, crditos com dbitos, ou direitos com obrigaes. A informao deve, ainda, ser divulgada de forma clara e concisa, e no deve variar de acordo com o tipo de investidor ou usurio. Assume-se que o investidor ou usurio a quem as informaes se dirigem capaz de compreender os aspectos de retornos e riscos da empresa, e est disposto a empreender os esforos necessrios no estudo do relatrio corporativo.

5.1.2.3 Igualdade e confiabilidade no acesso s informaes

A divulgao dos relatrios deve obedecer aos princpios de que as informaes devem ser disseminadas de forma ampla, transparente e igualitria, e que todos os participantes do mercado devem a elas ter acesso simultaneamente. Para que seja til, a informao tambm precisa ser confivel. A informao possui a qualidade da confiabilidade quando ela est livre de erros materiais e pode ser aceita pelos usurios como representando fielmente o que est destinada a representar ou que poderia razoavelmente se esperar que

representasse.

A informao pode ser relevante, mas to inafianvel pela sua natureza ou pela sua exteriorizao, que seu reconhecimento pode ser potencial enganoso. Se a validade e o total de uma indenizao por danos numa ao judicial esto sendo discutidos, pode ser inapropriado para a empresa reconhecer o valor total da ao no balano, embora possa ser apropriado evidenciar a dimenso e as circunstncias da disputa.

5.1.2.4 Temporalidade e a Continuidade da Divulgao

Os usurios precisam ter condies de comparar as demonstraes contbeis de uma entidade atravs dos anos, a fim de identificar tendncias em sua situao patrimonial e financeira e em seu desempenho. Os usurios tambm precisam ter condies de comparar as

demonstraes contbeis de diferentes entidades, a fim de avaliar sua situao patrimonial e financeira em termos comparativos, seu desempenho e as mudanas na situao financeira. A divulgao das Notas Explicativas deve ocorrer a tempo da oportuna deciso por parte dos investidores, evitando prejuzos no fornecimento da informao; este princpio se demonstra pela tempestividade, ou seja, a informao devida at quando ela tenha a capacidade de influir nas decises de investimento. Nesse sentido, a continuidade da divulgao de informaes fundamental para que o investidor possa avaliar a situao da posio investida e decidir sobre comprar, vender ou manter valores mobilirios.

5.1.3 Finalidades da Nota Explicativa

A finalidade maior da Nota Explicativa prover seus usurios das informaes necessrias gesto empresarial interna e externa. Desta forma, a informao contbil deveria ser o vrtice da tomada de decises numa organizao, ensejando alto grau de especializao para os fins a que atende. Se a contabilidade, todavia, fosse atender a modelos de deciso diferenciados por usurio, o custo da informao seria bastante onerado, o que no sugere, porm, que no criemos modelos decisrios. Os modelos nada mais so do que o corpo estrutural de uma deciso especifica. Por meio de um modelo, visualizamos a essncia da deciso: fatores de influncia, extenso e intensidade. O emprego de modelos facilita a leitura das fases ou etapas do processo decisorial. Faculta a identificao dos pontos crticos da deciso pelo entendimento das relaes e variveis que a geram. Segundo Lopes de S (1999), um investigador procura informao sobre segurana do investimento e frutos que sua riqueza particular pode render quando aplicada em outra empresa; para ter conscincia sobre seu investimento, necessita de dados contbeis que informem com clareza sobre as perspectivas de lucros e garantias de seu capital. Quando os elementos contbeis falham, falha tambm a segurana, ocasionando prejuzos ao mercado, originando escndalos no mundo financeiro e social. Divulgaes financeiras so feitas a um amplo circulo de usurios, incluindo rgos governamentais, credores, investidores e funcionrios.

Tradicionalmente, os investidores so vistos como o principal grupo ao qual se

destinam as informaes divulgadas pelas empresas. A divulgao vital para a tomada das melhores decises possveis pelos investidores e para a estabilidade do mercado de capitais. A divulgao oportuna de informao relevante tende a impedir a ocorrncia de surpresas que poderiam alterar completamente as percepes a respeito do futuro de uma empresa. Tambm tende a dar ao investidor maior confiana nas informaes financeiras a eles disponveis. A natureza dos dados a serem divulgados depende, em parte, da natureza dos modelos de tomada de decises dos investidores. O volume de dados divulgados tende a ser determinado por padres como relevncia e preciso. H muitas formas e diversos mtodos por meio dos quais os administradores das empresas podem divulgar informao aos usurios. O que se mais destaca desses mtodos representado pelas demonstraes financeiras formais, nas notas explicativas, demonstraes complementares e discusses narrativas tambm so elementos chave desse processo. No existe teoria abrangente e largamente aceita que determine qual o instrumento mais apropriado de divulgao. Os contadores esto envolvidos ativamente na busca de novas maneiras pelas quais os usurios poderiam tornar-se mais bem informados. esta busca incessante que faz da contabilidade o campo fascinante que na realidade. Segundo HENDRIKSEN (2000), pgina 511, que informao deve divulgar a alta administrao de uma empresa a pessoas que no pertencem a esse pequeno grupo. Elaborar notas explicativas exige tcnica e conhecimento profundo de uma cincia chamada: Contabilidade. No deve ser um conhecimento superficial dessa cincia, sem base terica e prtica, fundamentado em um conhecimento emprico. A

tcnica o meio, o caminho adequado para se atingir um objetivo e neste caso especifico, a meta informar ao leitor, prestar contas aos scios, sociedade, com informaes claras, precisas e objetivas.

5.2 Normas que regulam as Notas Explicativas

A contabilidade um produto do renascimento Italiano. No se sabe quem inventou a contabilidade, no entanto, os sistemas de escriturao por partidas dobradas comearam a surgir gradativamente nos sculos XIII e XIV em diversos centros de comrcio no norte da Itlia. O primeiro registro de um sistema completo de escriturao por partidas dobradas foi encontrado em arquivos na cidade de Genova, na Itlia, por volta do ano de 1340. O primeiro estudioso da contabilidade foi o frade franciscano chamado Irmo Luca Pacioli, que passou grande parte de sua vida como professor e estudante nas universidades de Pergia, Florena, Pisa e Bolonha. Pacioli era um dos produtos mais autnticos da renascena. A partir do sculo XV cidades italianas comearam a decair, e os centros comerciais deslocaram-se para Espanha e Portugal, e mais tarde para Anturpia e aos pases baixos. As idias de Pacioli foram popularizadas; de 1458 a 1558 a preocupao foi com a apresentao do mecanismo de escriturao; de 1559 a 1795, surgiu um novo elemento: a crtica da escriturao. O perodo de 1494 a 1800 foi considerado pelo historiador Raymond de Roover, uma fase de estagnao. Esse perodo se iniciou como uma era de descobrimento e se encerrou como uma era de revoluo.

Com o advento da Revoluo Industrial, comearam a surgir especialistas em contabilidade. No incio do sculo XIX, j haviam menos de 50 contadores

pblicos registrados nas listas das principais cidades da Inglaterra e da Esccia. O Decreto-Lei n 2.627, de 26 de setembro de 1940, dispe que as sociedades annimas ou companhia ter o capital social dividido em aes e a responsabilidade dos scios ou acionistas ser limitada no valor das aes adquiridas. O balano e a demonstrao da conta de lucros e perdas dever exprimir, com clareza, a situao real da sociedade, e, atendidas as peculiaridades da industria ou comercio explorado pela sociedade, disponibilizando os fatos ocorridos nas contas do ativo e passivo. Os diretores, no seu relatrio, devero das informaes precisas sobre a situao das sociedades controladas ou coligadas. No fim de cada exerccio, as empresas devem levantar um balano, amortizaes, reservas e dividendos, para obter o resultado positivo ou negativo para divulgar em assemblia aos acionistas e usurios. A lei n 4.728 de 14 de julho de 1.965, disciplina o mercado de capitais e estabelece medidas para o seu desenvolvimento atravs do Conselho Monetrio Nacional e fiscalizados pelo Banco Central do Brasil com a finalidade de gerar informaes aos usurios sobre os ttulos ou valores mobilirios distribudos no mercado e sobre as sociedades que os emitirem para proteger os investidores de emisses ilegais de ttulos fraudulentas de ttulos ou valores mobilirios. Compete ao Banco Central do Brasil fiscalizar o funcionamento das Bolsas de Valores, as sociedades de investimento, as informaes no divulgadas ao pblico em beneficio prprio ou de terceiros, por acionistas ou pessoas que, por fora de cargos que exeram, a elas tenham acesso.
Lei n 4.728 de 14 de julho de 1.965 Disciplina o mercado de capitais e estabelece medidas para o seu desenvolvimento, que no seu Art. 3. Compete ao Banco

Central: item X fiscalizar a utilizao de informaes no divulgadas ao pblico, em benefcio prprio ou de terceiros, por acionistas ou pessoas que, por fora de cargos que exeram, a elas tenham acesso. Art. 20 1 - Caber ainda ao Conselho Monetrio Nacional expedir normas a serem observadas pelas pessoas jurdicas referidas neste artigo, e relativas : a) Natureza, detalhe e periodicidade da publicao de informaes sobre a situao econmica e financeira da pessoa jurdica, suas operaes, administrao e acionista que controlam a maioria do seu capital votante; b) Organizao do balano e das demonstraes de resultado, padres de organizao contbil, relatrios e pareceres de auditores independentes registrados no Banco Central.

A resoluo 220 de 10/05/1972, do Banco Central, dita que as empresas so obrigadas a serem auditadas por auditores contbeis independentes sobre os documentos, Balano geral, Demonstrao do Resultado de Exerccio,

Demonstrativo de Lucros e Perdas ou Prejuzos e Notas Explicativas da Diretoria, bem como para outras peas e demonstrativos contbeis que o Banco Central do Brasil venha a exigir, devero ser observados uniformemente Normas Gerais de Auditoria e Princpios e Normas de contabilidade. Estas atualizaes devero efetivar-se, no mnimo, com periodicidade anual para gerar informaes seguras e transparentes para os usurios.
I Ser obrigatria a auditoria por auditores contbeis independentes, registrados na forma deste regulamento, para os documentos a que se refere letra a do item VI do anexo Resoluo n 88 de 30 de janeiro de 1968 (balano geral, demonstrao do resultado do exerccio, demonstrativo de lucros e perdas ou prejuzos em suspenso, e notas explicativas da diretoria), bem como para outras peas e demonstrativos contbeis que o Banco Central venha a exigir, e para as atualizaes aludidas no item VIII daquele anexo. Estas atualizaes devero efetivar-se, no mnimo, com periodicidade anual.

5.2.1 Lei das Sociedades Por Aes de 15 de dezembro de 1976

A Lei de Sociedades por Aes passou a exigir das empresas de capital aberto e consolidou, como notvel contribuio contabilidade, a uniformidade nos relatrios contbeis. por O qual estabelece e que as demonstraes quadros sero ou

complementadas

Notas

Explicativas

outros

analticos

demonstraes contbeis necessrios para o esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio Parte integrante das demonstraes contbeis, as notas explicativas constituem-se em pea importante no que diz respeito transparncia das operaes, dos resultados e da situao econmico-financeira de uma empresa. Dessa forma, observa-se que os rgos reguladores, na busca de tal transparncia e de informaes mais completas ao usurio, vm exigindo, atravs de normativos, relativamente a operaes e ou situaes que meream ateno, a apresentao de determinadas informaes mnimas em notas explicativas s demonstraes contbeis. No pretendem, todavia, os normativos, esgotar a possibilidade da informao. Cabe a cada empresa definir informaes adicionais a serem prestadas e atentar para sua qualidade, visando ao completo esclarecimento do usurio. Notas explicativas complementam esse conjunto de informaes

requeridas, ou seja, elas fazem parte do bojo de informaes prestadas ao leitor e esto assim definidas no art. 176 da Lei das Sociedades por Aes.
As demonstraes contbeis sero complementares por notas explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes adicionais necessrios para o detalhamento do seu contedo e esclarecimento da situao patrimonial e financeira e dos resultados do exerccio, incluindo informaes de natureza social, de produtividade e sobre os segmentos dos negcios.

A nota explicativa sobre as principais prticas contbeis tem evoludo ao longo do tempo e o seu objetivo o de informar sobre a escolha de polticas e prticas contbil feita pela empresa. Essa divulgao permite que se possa depreender sobre a influncia dessas prticas sobre os nmeros apresentados pela empresa e tem grande importncia na meno sobre a sua situao patrimonial, ou seja, a situao do balano patrimonial, da posio financeira e dos resultados das operaes. A nota deve tambm divulgar os critrios contbeis de transaes tpicas

da empresa, na medida em que esses critrios so especificados e podem variar de um tipo de empresa para outra.

5.2.2 Resoluo n 220, editada pelo Banco Central do Brasil

Face sua importncia para o melhor esclarecimento das demonstraes contbeis, que integram, e sendo matria de interesse geral, no s daqueles que tm responsabilidade na preparao, apresentao e exame de tais peas, como os seus responsveis tcnicos e os Diretores, os Conselheiros Fiscais e os Auditores Independentes, entre outros, mas especialmente daqueles que se utilizam tais dados, como os analistas, as instituies financeiras, os acionistas e os rgos governamentais, com o objetivo precpuo de obter maior divulgao para esse importante elemento esclarecedor das demonstraes contbeis constitudo pelas Notas explicativas. Com a edio pelo Banco Central do Brasil da resoluo n 220, de 10 de maio de 1972, seguida das Circulares ns 178 e 179. de 11 de maio de 1972, o problema das Notas Explicativas ganhou um destaque maior, o que se refletiu j no maior nmero de tais Notas nas demonstraes contbeis publicadas a partir daqueles atos e na divulgao do problema atravs de artigos na imprensa e em publicaes especializadas. A partir desta Circular, as empresas so obrigadas a ser auditadas por auditores contbeis independentes e divulgar suas demonstraes contbeis atravs de meios de comunicao para gerar informaes aos usurios internos e externos. O Banco Central do Brasil passou a exigir tambm das empresas as notas explicativas sobre as mutaes das demonstraes contbeis com objetivo de

esclarecer a situao financeira e patrimoniais das empresas evitando assim, que os administradores pudessem utilizar, em benefcio prprio ou de terceiros, informaes no divulgadas ao pblico, as quais tivessem acesso em decorrncia de suas atividades. A importncia dessas medidas foi tomada para facilitar o esclarecimento aos usurios sobre a situao patrimonial e dos resultados do exerccio, das prticas contbeis adotadas, detalhamentos das dvidas de longo prazo, do capital e dos investimentos relevantes em outras empresas e etc. permitindo assim, aos usurios o conhecimento das prticas contbeis adotadas pelas empresas para que se possa tomar decises. Nem sempre existe coerncia entre o que afirmado pelos

administradores de uma empresa. O mais grave nos relatrios a acionistas e aos usurios, o que acaba sendo realizado, as informaes so incompletas. Alguns autores defendem que essa inconsistncia entre o afirmado e o realizado, que gera um sentido permanente de incerteza quanto ao futuro, e uma caracterstica das empresas modernas. Em uma empresa a informao mais importante a anlise de performance que deve integrar diferentes informaes em alta velocidade, no momento em que elas forem teis aos fins empresariais, melhor ainda se o fizer de forma personalizada, dirigida e de fcil entendimento para os usurios. Mesmo assim, para estabelecer a lgica vital das notas explicativas, preciso tornar a informao consistente, de modo que ela no sofra o impacto das mudanas, apesar de poder ser transferida para onde for necessria, sem comprometer a performance da operao como um todo. Alm disso, todos esses aspectos tm um s objetivo, fornecer informaes claras, transparentes, seguras aos usurios e que levam qualquer organizao ao sucesso.

5.2.3 Evidenciao e os Objetivos da Comisso de Valores Mobilirios

Um dos objetivos da CVM criar condies para que haja a promoo de uma alocao eficiente de recursos por meio do mercado de capitais, com vistas atrao e permanncia do pblico investidor nesse mercado. O aperfeioamento da informao disponvel ao investidor constitui uma das tarefas mais importantes deste rgo regulador e, para atingir esse objetivo, deve buscar atender s necessidades informacional do usurio. Dessa forma, as decises econmicas por parte desses investidores podem ser mais seguras, alm de proporcionar um ganho adicional na reduo de custos de coleta de informaes sobre as companhias abertas. A finalidade da atividade regulatria da CVM , nesse contexto, a manuteno da eficincia e da confiabilidade no mercado de capitais, tendo em vista o interesse pblico, considerando-se esses atributos como condies fundamentais para assegurar o desenvolvimento desse mercado. A atuao no sentido de reduzir as diferenas entre empresas em termos de divulgao, mensurao e mtodos empregados na elaborao das demonstraes contbeis e promover a alterao da quantidade pela qualidade dessas informaes tarefa que compe o alvo do exerccio da atividade regulatria. O atributo das demonstraes contbeis, internacionalmente considerado como o mais nobre pelos mercados de capitais e pela comunidade acadmica, o de que elas sejam capazes de permitir aos analistas e investidores a previso de fluxo de caixa dos negcios futuros das companhias abertas. Nesse sentido, a preocupao da CVM ressaltar as companhias abertas que as prticas contbeis a

serem adotadas, dentre as alternativas possveis, devem ser as que reflitam de maneira mais apropriada a situao patrimonial e financeira das respectivas companhias, os resultados de suas operaes, os seus fluxos de fundos e as mutaes de seus patrimnio lquido. Sempre que no explicitamente vedado pela legislao ou regulamentao, as prticas contbeis para fins das demonstraes contbeis destinadas aos mercados de capitais devem fazer prevalecer a essncia econmica das transaes que lhes do origem, mesmo quando a essncia contraditar a forma jurdica das mesmas. A escolha de o que divulgar, como divulgar e o quanto divulgar um exerccio de bom senso empresarial, de tica e subjetividade. No h regras objetivas que, uma vez atendidas, preencham todos os requisitos de uma boa divulgao; tais requisitos so construdos, primariamente, por administradores, contadores e auditores capazes, que exercem um subjetivismo responsvel na formulao de polticas contbeis e na deciso da divulgao a ser feita. Em complemento s notas previstas pela Lei, Comisso de Valores Mobilirios vem apresentando recomendaes sobre a divulgao de diversos assuntos relevantes para efeito de melhor entendimento das demonstraes contbeis. Para atingir os objetivos aos quais se destina, o conjunto de demonstraes contbeis disponibilizadas ao mercado deve evidenciar toda a informao que for relevante para a avaliao da situao patrimonial presente e futura, especialmente, os compromissos e obrigaes futuras que possam vir a ter impacto na situao patrimonial e financeira da companhia, mesmo que ainda no se caracterizem como exigibilidades e ainda no estejam reconhecidos nas demonstraes contbeis.

5.2.3.1 Procedimentos contbeis nacionais e internacionais

Considerando

referncia

internacional

alcanada

pelo

IASB

Internacional Accounting Standards Board (IFRS/IAS) e o compromisso e o esforo dos rgos reguladores de normas de buscar a convergncia com as mesmas, recomenda-se que as empresas divulguem em nota explicativa a conciliao das diferenas entre as prticas contbeis adotadas no Brasil e as prticas contbeis internacionais. Entretanto, no existe impedimento para que seja preparada em relao s normas contbeis de outros pases em que as empresas divulguem, obrigatoriamente, ao mercado suas demonstraes contbeis, em funo da obteno de registro para negociao dos ttulos de sua emisso. Ao decidir pela divulgao da conciliao, a administrao da entidade dever observar o quo equivalentes so essas prticas. As demonstraes contbeis preparadas conforme uma determinada prtica contbil podem ser consideradas equivalentes s preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil quando ambas as anlises, faz com que os conjuntos de demonstraes, possibilitarem aos investidores deciso similar em termos de investimento ou alienao de investimento anteriormente detido. Se as prticas contbeis destes conjuntos forem equivalentes e, no indicarem a falta de similaridade nas decises do investidor, no haver necessidade de incluso de nota explicativa, conciliao ou reclassificaes de nmeros. A questo surge, ento, se os princpios e/ou as prticas no forem equivalentes e, indicarem falta de similaridade nas decises do investidor. Neste ltimo caso, a apresentao da conciliao das diferenas entre as prticas contbeis adotadas no Brasil e outras contbeis deve ser quantitativa e

qualitativa. Assim, a divulgao da conciliao requer a preparao e a divulgao, no mnimo, das seguintes informaes: Conciliao entre os lucros (prejuzos) lquidos do perodo e/ou exerccio; Conciliao entre os patrimnios lquidos na data do balano; Explicao da natureza dos principais itens de conciliao. Em determinados casos, possvel que as divergncias sejam de tal magnitude que apenas a preparao de novas demonstraes contbeis segundo outro conjunto de princpios contbeis que no os prevalentes no Brasil seja a soluo. Em outros casos, podero existir algumas instncias de parcial equivalncia que podem ser resolvidas ou remediadas, dependendo da natureza das divergncias. Essas divergncias podem incluir divulgaes adicionais,

reconciliaes entre outras. Esse julgamento dever ser feito pela administrao e anudo pelos auditores independentes da empresa, e dever estar apoiado em procedimentos aceitos por rgos reguladores e emissores de normas contbeis.

5.2.3.2 O Auditor Independente para Comisso de Valores Mobilirios.

Uma

auditoria

efetivamente

independente

constitui

um

suporte

indispensvel ao bom desempenho das atribuies cometidas Comisso de Valores Mobilirios. A figura do auditor independente imprescindvel a credibilidade do mercado, representando um instrumento de inestimvel valor na proteo do

investidor, na medida em que sua funo zelar pela fidedignidade e confiabilidade das demonstraes financeiras das companhias abertas. A exatido e clareza dessas demonstraes financeiras, a divulgao em notas explicativas de informaes indispensveis a uma visualizao da situao patrimonial e financeira e dos resultados da companhia, dependem de um sistema de auditoria eficaz e, principalmente, da tomada de conscincia do auditor independente quanto ao seu papel. Sendo assim evidente a necessidade de que disponha o mercado de auditores altamente capacitados e de que ao mesmo tempo desfrutem de um elevado grau de independncia no exerccio de suas atividades. Vale ressaltar que as normas expedidas tm a finalidade de unificar pontos de vista, incorporando alteraes que os prprios interessados julgaram importantes, alm de inovar em alguns pontos e realizar uma simplificao nos procedimentos visando maior operacionalizao e agilidade de um adequado sistema de divulgao das informaes econmica-financeiras das companhias abertas, com o intuito de propiciar a liquidez e eficincia daquele mercado, considerando os preceitos da transparncia e da evidenciao divulgao completa das informaes que tenham ou que possam vir a ter influncia sobre as decises de investimentos dos investidores.

5.2.3.3 Demonstrao das Notas Explicativas

Para que os dados financeiros sejam sintetizados e apresentados numa demonstrao com a conciso suficiente para serem compreensveis para leitores razoavelmente bem informados, algumas das informaes detalhadas importante devem ser retiradas das demonstraes, sendo apresentadas em quadros

complementares. Esses quadros podem ser includos entre as notas explicativas ou numa seo aps as demonstraes e as notas explicativas. Em muitos relatrios publicados, os quadros complementares so includos numa seo separada do relatrio, com o titulo de destaques financeiros, ou em alguma seo semelhante no relatrio que procede s demonstraes financeiras formais. Atravs de uma seo separada no relatrio, a informao ali apresentada colocada em posio secundria em relao s demonstraes e notas explicativas e, geralmente se supe que sua importncia menor do que a contida nas demonstraes e notas explicativas. Entretanto, essa separao de informaes no visa refletir importncia relativa usada somente para tornar as demonstraes legveis e compreensveis. As demonstraes contbeis obrigatrias pela Lei das Sociedades por Aes so quatro, complementadas por Notas Explicativas: 1 Balano Patrimonial. 2 Demonstrao dos Resultados do Exerccio. 3 Demonstrao de Lucros ou Prejuzos, que pode ser substituda pela Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Liquido. 4 Demonstrao das Origens e Aplicaes de recursos. 5 Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis. Nos modelos Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Liquido e demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados, opo essa que dada s empresas pela Lei das Sociedades por Aes e obrigatria s companhias abertas pela Instruo CVM n 59 de 10 de outubro de 1986. Como essas demonstraes so bastante extensas, poderiam ser divulgadas em jornais, folders e outros veculos de forma reduzida. Os modelos mais

complexos exigidos pela Lei das Sociedades por Aes poderiam restringir-se s informaes CVM e s bolsas de valores e, no mximo, ao Dirio Oficial.

5.3 Dificuldades de Compreenso do Contedo das Notas Explicativas

Os relatrios financeiros produzidos a partir da dcada de 80 deram origem ao que pode ser chamado de era da nota explicativa. De um lado, este um aprimoramento importante de processo de informao, pois tem resultado numa divulgao mais ampla de eventos e dados financeiros relevantes. O uso generalizado de notas explicativas tem dificultado o desenvolvimento adequado das prprias demonstraes, pois tem resultado na substituio de melhor informao no corpo da demonstrao por notas explicativas. As notas explicativas possuem um lugar apropriado no processo de informao financeira, mas h o risco de se dar nfase excessiva s notas explicativas como mtodo de divulgao, ou ao seu uso como desculpa pelo fornecimento de demonstraes formais inadequadas. Embora seja difcil enunciar princpios claros de elaborao de notas explicativas com base na teoria da contabilidade, algumas regras bsicas podem ser formuladas em termos dos postulados e princpios contbeis bsicos. Nem todos os empresrios compreendem que os esclarecimentos atravs de Notas Explicativas ajudam a compreender o que est refletido nas demonstraes respectivas, havendo mesmo dirigentes que dificultam a adoo de tais esclarecimentos, embora sua resistncia se deva em parte falta de hbito na aplicao generalizada desse elemento e, felizmente, com o aumento numrico de demonstraes publicadas com Notas Explicativas esses mesmos dirigentes tendem

a reformular sua posio e at mesmo a considerar as vantagens decorrentes das elucidaes oferecidas pelas Notas. Os usurios esto encontrando dificuldade em compreender os contedos lanados em notas explicativas. Os usurios interessados na demonstrao contbeis tm capacitao suficiente para compreender as possibilidades de avaliao econmica. So os empresrios, analistas de investimento, analistas de crdito, fornecedores, clientes, investidores e outros, todos com capacitao suficiente para trabalhar num ambiente complexo. No se pode subestimar a inteligncia das pessoas. Elaborar notas explicativas no tarefa fcil. A principal dificuldade consiste em definir o que divulgar, quando divulgar, e como divulgar. Essa a grande dificuldade, e muitas demonstraes contbeis publicadas esto sempre por nos mostrar erros dessa espcie. Responder a essas questes requer experincia, conhecimento de contabilidade, e muita prtica no dia-a-dia elaborando

demonstraes contbeis das mais diversas e variadas empresas. Muitas pessoas copiam notas explicativas de balanos publicados em jornais, muitas vezes porque achou o texto bonito ou por parecer que lhe seria aplicvel, sem saber a extenso do seu contedo e o significado dos termos e expresses. A o resultado catastrfico. Resultam em peas contbeis elaboradas sem contedo significativo, excesso de dados, sem expresso da verdade, e a sim, tem resultado de efeito contrrio. E o usurio sempre conhece quando as notas so levianas, sem expresso, sem significado e carente de contedo. Elaborar notas explicativas exige tcnica. Exige conhecimento profundo de uma cincia chamada Contabilidade. No pode ser um conhecimento superficial dessa Cincia, sem base terica e prtica. A tcnica o meio, o caminho

adequado para se atingir um objetivo. Os mais fundamentais a serem considerados na anlise sobre a deciso de escrever ou no um assunto em nota explicativa so aqueles relacionados com a relevncia ou materialidade do item e a sua natureza em relao ao tipo de atividade ou negcio da empresa. Ou seja, somente deve constar de nota explicativa um assunto que for de interesse do usurio e se a sua natureza requerer divulgao. Sendo irrelevante, nenhuma necessidade existe para que o mesmo conste de uma informao explicativa. Se for um item de natureza comum e que no gera dvidas a um leitor de bom senso, desnecessria a divulgao em nota explicativa, deixando as demonstraes mais leves e objetivas. E, neste caso especfico, o objetivo informar ao usurio, o prestar contas aos scios, sociedade, com informaes claras, precisas e objetivas.

5.3.1 A Comunicao das Notas Explicativas

A Nota Explicativa o meio pelo qual a empresa tem como colocar a disposio dos usurios as principais atividades desenvolvidas e as prticas adotadas em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira para continuidade da empresa. No h informao melhor que o balano patrimonial bem explicado ao usurio, deve destacar detalhes importantes, e prestar esclarecimentos adicionais performance da empresa, dados estes que no so visveis pela simples leitura e anlise das demonstraes financeiras para chamar ateno dos usurios. O esclarecimento das informaes tem que haver transparncia, segurana e clareza de modo que ela no sofra o impacto das mudanas por ocasio da economia, trazendo insegurana para os usurios.

Divulgar o objeto social da empresa e o contexto em que ela opera constitui informao relevante para o leitor, uma vez que tem por objetivo permitir-lhe conhecer como a empresa atua nos diversos segmentos de negcio e a importncia de cada um em relao ao total das operaes ou dos negcios de um empreendimento. A Nota Explicativa adquire ainda mais importncia a partir do momento em que as empresas hoje se constituem em verdadeiros conglomerados de negcios, com expanso e investimentos nas mais variadas reas de operao, seja atravs de investimentos diretos, seja atuando atravs de empresas investidas. As vantagens da Nota Explicativa so divulgar a credibilidade da empresa no mercado em que atua, demonstrando o seu perfil, misso, valores, principais prticas de governana adotada, responsabilidade social, informaes financeiras, valor de suas aes, informaes aos acionistas, participao de mercado, metas alcanadas, mudanas de prticas contbeis em relao ao exerccio social anterior, investimento em outras sociedades, informando quantidade de aes que compem o capital social e outros de maneira bem clara e transparente, superando as expectativas em termos de agilidade, confiabilidade e inovao tecnolgica para que os investidores sejam seduzidos em investir nas aes da empresa. A nota explicativa inicial que trata das operaes ou do contesto operacional e declara o objetivo social da empresa. O objetivo declarado nas notas deve manter coerncia com os objetivos declarados no estatuto social da empresa, que estabelece a relao contratual entre os acionistas e o principal documento sobre as regras de governana da sociedade. A nota sobre o contexto operacional deve incluir aspectos que sejam relevantes sobre a continuidade normal dos negcios e da utilizao da capacidade de produo e ou prestao de servios.

5.3.1.1 Desvantagens das Notas Explicativas

As publicaes de uma nota explicativas so carssimas para empresa. Acontece que os profissionais que no esto preparados para elaborar uma nota explicativa; muitos copiam modelo de notas explicativas de outras empresas, porm, no percebe que o segmento de negcio da empresa que copiou a nota explicativa de outro ramo, como por exemplo: elaborao da nota explicativa de uma empresa da industria de alimentao com uma da industria txtil ou outra qualquer. Outros preparam a nota explicativa muita tcnica, embora a falta de conhecimento se deva em parte falta de hbito na aplicao. Tendem a ser de difcil leitura e entendimento sem estudo considervel e, portanto, podem vir a ser ignorada pelos os usurios. As descries textuais so mais em termos de utilizao para tomada de decises do que resumos de dados quantitativos nas demonstraes. Por causa da crescente complexidade das empresas, h o risco de abuso das notas explicativas, em lugar do desenvolvimento apropriado de princpios visando incorporao de novas relaes e novos eventos nas demonstraes propriamente ditas. O excesso de dados pode comprometer o entendimento da nota explicativa, uma vez que se evidencia o elemento patrimonial por diversos critrios. Os usurios externo interessados nas demonstraes contbeis tem capacitao suficiente para compreender as possibilidades de avaliao econmica. So os empresrios, analistas de investimento, analistas de crdito, fornecedores, clientes, investidores, etc. Entretanto, e s outras pessoas que no tem conhecimento sobre as demonstraes contbeis, no podemos subestimar a inteligncia das pessoas.

O trabalho do profissional comea logo aps o encerramento do balano patrimonial, com o intuito de chamar ateno daqueles usurios que no tem o hbito ou conhecimento da continuidade de uma empresa, deixando as demonstraes mais leves e objetivas.

5.3.1.2 Critrios de Avaliao

Devero ser divulgados os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo. A nota explicativa sobre as principais prticas contbeis tem evoludo ao longo do tempo e o seu objetivo informar sobre a escolha de polticas contbeis feita pela empresa. Essa divulgao permite que se possa depreender sobre a influncia dessas prticas sobre os nmeros apresentados pela empresa e tem grande importncia na inferncia sobre a sua situao patrimonial, ou seja, a situao do balano patrimonial, da posio financeira e dos resultados das operaes. Essa nota poder tambm divulgar os critrios contbeis de transaes tpicas da empresa, na medida em que esses critrios so especficos e podem variar de um tipo de empresa para outra. Ao decidir se uma poltica contbil deve ser informada, a administrao poder considerar se a divulgao ajudaria os usurios a entender a maneira pela qual as transaes e eventos so demonstrados no desempenho e na posio financeira divulgados. As polticas contbeis que uma empresa incluem, mas no se restringem a:

Reconhecimento da receita; Princpios de consolidao, incluindo subsidirias integrais e associados; Combinaes de negcios; Controle compartilhado; Reconhecimento, depreciao ou amortizao de ativo tangvel e intangvel; Imobilizao de custos de emprstimos e outras despesas; Propriedades de investimento; Instrumentos financeiros e investimentos; Arrendamento mercantil; Custos de pesquisa e desenvolvimento; Estoques; Impostos, incluindo impostos diferidos; Provises; Custos de benefcios aos empregados; Converso em moeda estrangeira; Definio de negcios e segmentos geogrficos e o critrio de apropriao de custos entre segmentos; Definio de caixa e equivalentes de caixa; Reconhecimento dos efeitos da inflao, e Subvenes do governo.

5.3.1.3 Continuidade Normal dos Negcios

Quando for identificada a situao de risco iminente de paralisao total ou parcial dos negcios da companhia, a nota explicativa dever fornecer maiores detalhes sobre os planos, e possibilidades de sua recuperao ou no. Ao preparar as demonstraes contbeis, a administrao deve avaliar a capacidade de a empresa estar em desenvolvimento e de que continuar em operao no futuro previsvel. As demonstraes contbeis podero ser preparadas no pressuposto da continuidade das operaes, a menos que a administrao pretenda liquidar a entidade, ou cessar suas operaes ou no tenha outra alternativa realista a no ser essas. Quando a administrao, ao fazer sua avaliao, toma conhecimento de incertezas significativas relacionadas a eventos ou condies que podem levantar dvida importante sobre a capacidade da empresa de continuar como empresa em desenvolvimento, essas incertezas devem ser divulgadas. Quando as demonstraes contbeis no esto preparadas no pressuposto da entidade em desenvolvimento, esse fato poder ser divulgado juntamente com os critrios pelos quais as demonstraes contbeis so preparadas e a razo pela qual a empresa no considerada uma empresa em desenvolvimento. Ao avaliar se a premissa da empresa em marcha adequada, a administrao leva em considerao todas as informaes disponveis para o futuro previsveis, que poder ser de, pelo menos, porm no limitado a, doze meses a contar da data do balano patrimonial. O grau de considerao depende dos fatos, de caso a caso. Quando uma entidade tem um histrico de operaes rentveis e pronto acesso a recursos financeiros, pode-se chegar concluso, sem anlise detalhada, de que o critrio contbil da entidade em marcha apropriado. Em outros

casos, a administrao pode necessitar considerar uma extensa variedade de fatores que cercam a rentabilidade anual e a esperada, programaes de pagamento de dvidas e fontes potenciais de financiamento de reposio, antes de poder se satisfazer de que o critrio da empresa em desenvolvimento apropriado.

5.3.1.4 Divulgao da Proviso para Devedores Duvidosos

As empresas podero constituir a proviso para crditos de liquidao duvidosa em montante suficiente para cobrir as perdas consideradas provveis das contas a receber. Tal proviso, objetiva ajustar as Contas a Receber ao seu provvel valor de realizao, critrio pelo qual os direitos de crdito podero figurar no balano. Esta deve, ainda, ser constituda com base em estimativas que possibilitem uma proviso, a mais prxima possvel da realidade, independentemente de critrios e limites estabelecidos pela legislao especial ou tributria. A apurao do valor dessa proviso poder sofrer criteriosa avaliao tcnica e considerar, entre outros, fatores como: Experincia que cada empresa tem sobre o nvel de perdas no passado; Valor atual das Contas a Receber que j venceram; Conjuntura econmica atual e anlise das tendncias; Situao atual do crdito em geral e Anlise da situao individual dos seus clientes, principalmente quanto a grau de endividamento, mercado onde atuam, capacidade de gerao de resultado, contingncias, estado concordatrio ou falimentar e outros; Condies de garantias em que se deu a venda, como, colaterais e garantias reais; e

Custo de financiamento de vendas. Devem ser divulgados os critrios adotados para a constituio da proviso para crdito de liquidao duvidosa, bem como qualquer alterao no critrio ou na forma de sua aplicao, havida no exerccio.

5.3.1.5 Divulgao de Estoques

Sempre que houver alterao significativa nos nveis de estocagem, esse fato dever ser objeto de esclarecimento em nota explicativa. As empresas abertas que, por autorizao da Comisso de Valores Mobilirios, estiverem em fase de implantao de sistema de contabilidade de custos, devero esclarecer o fato em nota explicativa, sujeitando-se, quanto aos efeitos, s restries cabveis que venham a ser apontadas pela auditoria independente.

5.3.1.6 Capacidade Ociosa

Devem ser fornecidas informaes para dar cincia da dimenso do fato, tais como: a existncia, expectativa de mudana e tratamento contbil relacionado capacidade ociosa. A alocao de despesas indiretas fixas de produo aos custos de transformao baseada na capacidade normal de produo. Capacidade normal a produo que se espera atingir, em mdia, ao longo de vrios perodos ou de perodos sazonais, em condies normais, levando em considerao a reduo da capacidade resultante de manuteno planejada. O nvel real de produo pode ser

usado se estiver prximo da capacidade normal. O montante das despesas indiretas fixas alocadas a cada unidade de produo no aumenta como conseqncia da baixa produo ou da inatividade da fbrica. Despesas indiretas no alocadas aos custos so tratadas como despesas no perodo em que foram incorridas.

5.3.1.7 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

As informaes dos fluxos de caixa fornecem uma base para avaliao da capacidade de gerao e utilizao desses fluxos de forma estruturada por natureza de atividades. Os usurios da empresa esto interessados em saber como a empresa gera caixa e equivalentes de caixa, e este interesse independe da natureza da empresa. A demonstrao dos fluxos de caixa ainda no obrigatria no Brasil. O objetivo prover informaes relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorrido durante um determinado perodo. Principalmente quando analisados em conjunto com as demais demonstraes financeiras, podem permitir que investidores, credores e outros usurios avaliem: A capacidade de a empresa gerar futuros fluxos lquidos positivos de caixa; A capacidade de a empresa honrar seus compromissos, pagar dividendos e retornar emprstimos obtidos; A liquidez, solvncia e flexibilidade financeira da empresa; A taxa de converso de lucro em caixa; Os efeitos, sobre a posio financeira da empresa, das transaes de investimento e de financiamento e outros.

5.3.1.8 Ajustes de Exerccios Anteriores

A natureza dos ajustes de exerccios anteriores e os seus fundamentos devem ser evidenciados em notas explicativas s demonstraes contbeis. Sempre que houver alteraes relevantes de mtodos ou critrios contbeis, a empresa dever divulgar a alterao, ressaltando os efeitos decorrentes. Quando houver tais ajustes, a empresa dever mencion-los em uma nota especfica, descrevendo a natureza da mudana de critrio contbil e o valor do efeito gerado calculado com base nos saldos do inicio do exerccio. No caso de retificao de erro, deve ser descrito sua natureza e o valor do ajuste. O objetivo da apresentao de demonstraes financeiras do ano anterior, juntamente com as do ano, a comparabilidade. Permite assim que o usurio analise a situao patrimonial e financeira, os resultados das operaes e as origens e aplicaes de recurso do presente exerccio, bem como verifique a evoluo ocorrida em relao ao ano anterior. Nesse sentido, as demonstraes contbeis de ambos os exerccios devem ser preparadas cuidadosamente, para que no seja afetado o objetivo da comparabilidade. Nada impede, porm, que tal meno seja feita, visto que, s vezes, pode at confundir o usurio das demonstraes financeiras, se no forem cuidadosamente preparadas.

5.3.1.9 Divulgao de Eventos Subseqentes

Devero ser divulgados os eventos ocorridos entre a data de encerramento do exerccio social e a da divulgao das demonstraes contbeis

que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia. Quando houver fatos ocorridos subseqentemente data de

encerramento do exerccio at a elaborao para publicao, que tenham efeito relevante sobre a situao patrimonial ou financeira da empresa ou efeitos sobre seus resultados futuros, como: perda ou obteno de clientes ou fornecedores importantes e seu eventual reflexo; alterao na legislao fiscal que possa trazer reflexos significativos para a empresa, favorveis ou desfavorveis; importantes negociaes em andamento, como a contratao de novos emprstimos, ou mesmo o reescalonamento de dividas j existentes ou renegociaes das taxas de juros; deciso tomada pela empresa de paralisao de determinada linha de produo ou mesmo do lanamento de novo produto no mercado, que possa afetar substancialmente as operaes futuras da empresa e outros.

5.3.1.10 Divulgao de Informaes por Segmento de Negcio

As informaes por segmentos de atividade visam fornecer aos usurios das demonstraes contbeis informaes sobre o porte, contribuies ao resultado e tendncias de crescimento das diferentes reas operacionais ou geogrficas nas quais a empresa opera, permitindo a realizao de anlise prospectiva quanto a riscos e perspectivas de uma empresa diversificada. Considerando que as

demonstraes contbeis visam permitir a projeo de fluxos de caixa futuros esperados, particularmente relevante que a gerao de tais fluxos de caixa possa ser avaliada pelos analistas e investidores por rea de negcio ou por regio geogrfica de atuao da empresa aberta ou do conglomerado empresarial que a inclua. A informao segmentada proporciona ao usurio oportunidade de conhecer o desempenho de cada rea ou negcio principal gerido pela empresa. O conhecimento desse mix uma informao importante na medida em que efetivamente o usurio poder comparar esses desempenhos, no s dentro de uma empresa, mas, eventualmente, em relao a outras empresas do mesmo segmento. Ao analisar um determinado setor, o usurio poder se defrontar com empresas que apresentam um desempenho global que no foi fomentado no setor bsico de atuao, mas sim por outras atividades ou negcios no repetitivos. As demonstraes apresentadas sob a forma segmentada prestam-se tambm a elucidar essa circunstncia, pois permitiro aos usurios avaliarem o desempenho de cada atividade. Sob esse aspecto, a CVM incentiva a divulgao dessas informaes pelas empresas de capital aberto, em especial para aquelas que publicam demonstraes consolidadas. As informaes por segmento podero trazer benefcios para as empresas desde que seja do mesmo segmento e facilitar a compreenso da leitura da nota explicativa por parte dos usurios.

5.3.1.11 Divulgao de Imobilizado A administrao da empresa aberta deve avaliar, no mnimo, a cada exerccio social se h qualquer indicao de que um ativo possa ter perdido valor ou

substncia econmica. Na existncia de indicadores externos ou internos, a companhia dever aprofundar a sua anlise com o fim de verificar se a capacidade de gerar benefcios econmicos futuros, a vida til remanescente, o mtodo e prazo da depreciao ou amortizao, ou o valor residual dos ativos necessitam ser ajustados, ou mesmo se uma proviso para perdas deve ser constituda. Outra informao importante a ser divulgada se refere aos bens cedidos em garantia de emprstimos, sob a forma de penhor ou hipoteca, ou mesmo os bens gravados em garantia de processos judiciais. Essa informao importante no sentido de que os princpios contbeis requerem que os nus ou gravames sobre os elementos dos ativos seja divulgado em nota explicativo.

5.3.1.12 Divulgao do Custo dos Emprstimos

A nota explicativa dos financiamentos dever indicar as informaes de todos os financiamentos, sejam eles de curto prazo ou de vencimento a longo prazo. Uma prtica recomendvel seria fazer um resumo de todos os financiamentos, segregando-os entre financiamentos nacionais e estrangeiros.

5.3.1.13 Debntures

As debntures podem ser divulgadas, inclusive indicando a existncia de clusula de opo de repactuao e os perodos em que devem ocorrer as repactuaes. Quando a empresa adquirir debntures de sua prpria emisso, dever divulgar esse fato e o seu valor em nota explicativa.

As debntures readquiridas pela empresa emissora devero ser apresentadas no balano retificando o montante da exigibilidade, at que sejam recolocadas no mercado. Quando as debntures estiverem registradas pelo valor lquido, dever ser evidenciada a parcela em tesouraria. Assim, poder ser divulgadas cada srie emitida e as suas condies relativamente taxa de juros e outros encargos, vencimento, quantidade emitida e colocada no mercado e os seus valores unitrios. Para evidenciar aos debenturistas a garantia do recebimento de quaisquer de seus direitos at a data do vencimento da obrigao da empresa.

5.3.1.14 Obrigaes de Longo Prazo

As taxas de juros, as datas de vencimento, as garantias, a moeda e a forma de atualizao das obrigaes de longo prazo, devem constar nas notas explicativas. Para o leitor analisar as condies restritivas dos financiamentos que tenham ou possam vir a ter efeito significativo sobre a posio financeira e o resultado de operaes do tomador do financiamento.

5.3.1.15 Contingentes

nus,

Garantias

Responsabilidades

Eventuais

Os nus reais sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais/contingentes, devem estar presentes nas notas explicativas. Os fatos contingentes que gerarem, por suas peculiaridades, reservas ou provises para contingncias e, mesmo aqueles cuja probabilidade for

difcil de calcular ou cujo valor no for mensurvel, devero ser evidenciados em nota explicativa, sendo ainda mencionadas, neste ltimo caso, as razes da impossibilidade dessa mensurao. oportuna e necessria a divulgao desses fatos por meio de uma nota explicativa, mencionando a origem do problema, para que os usurios analisem a possibilidade de ganho ou perdas com riscos dessa natureza.

5.3.1.16 Refis

As empresas abertas devero divulgar, relativamente aos exerccios sociais em que permaneam no programa REFIS, em nota explicativa s suas demonstraes contbeis e informaes trimestrais sobre o montante das dvidas includas no REFIS, segregado por tipo de tributo e natureza e o montante dos crditos fiscais, incluindo aqueles decorrentes de prejuzos fiscais e de bases negativas de contribuio social, utilizado para liquidao de juros e multas., e todo e qualquer risco iminente associado a perda do regime especial de pagamento. Para que os usurios possam conhecer como so as operaes da empresa e como so contabilizadas e apresentadas.

5.3.1.17 Equivalncia Patrimonial

As notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis devem conter informaes precisas das coligadas e das controladas, indicando a denominao da coligada e controlada, o nmero, espcie e classe de aes ou de

cotas de capital possudas pela investidora, o percentual da participao no capital social e no capital votante e o preo de negociao em bolsa de valores, se houver. A investidora ou controladora poder contabilizar, um por um, os ajustes referentes ao gio, desgios, ganhos e perdas efetivas, e apresenta-los, tanto os positivos quanto os negativos receitas e despesas operacionais e no operacionais na demonstrao de resultado, com as notas explicativas que se fizerem necessrias ao completo esclarecimento do resultado da equivalncia patrimonial em relao a cada um dos investimentos. As demonstraes adotadas pelas investidoras ou controladoras na avaliao de seus investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial, assim como aqueles utilizados pelas suas coligadas ou controlados para o mesmo fim, devem abranger perodos uniformes. A mudana desses perodos deve ser objeto de esclarecimento em nota explicativa. E outras informaes relevantes para o conhecimento dos usurios.

5.3.1.18 Demonstraes Contbeis Consolidadas

As notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis consolidadas devem conter informaes precisas das controladas, indicando os critrios adotados na consolidao e as razes pelas quais foi realizada a excluso de determinada controlada. Os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio social que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros consolidados.

Os efeitos, nos elementos do patrimnio e resultado consolidados, da aquisio ou venda de sociedade controlada, no transcorrer do exerccio social, assim como da insero de controlada no processo de consolidao, para fins de comparabilidade das demonstraes contbeis. E os eventos que ocasionarem diferena entre os montantes do patrimnio liquido e lucro liquido ou prejuzo da investidora, em confronto com os correspondentes montantes do patrimnio liquido e do lucro liquido ou prejuzo consolidados. Devero ser divulgados, ainda, os montantes dos principais grupos dos ativos, passivos e resultados das sociedades controlados em conjunto, bem como o percentual de participao em cada uma delas. Para que sejam analisados pelos usurios.

5.3.1.19 Divulgao de Operaes em Descontinuidade

Uma entidade deve incluir informaes em nota explicativas referentes a uma operao em descontinuidade nas suas demonstraes contbeis do perodo em que acontece o evento, at aquele perodo em que a descontinuidade completada. Informando as principais prticas adotada para os usurios, como: uma descrio da operao em descontinuidade; o segmento de negocio ou segmento geogrfico do qual faz parte; a data e natureza do evento, inicialmente divulgado; a data ou perodo em que se espera que a descontinuidade esteja completada, se conhecida ou determinvel;

os valores acumulados, na data do balano, dos ativos e passivos totais a serem alienados ou liquidados; os valores de receitas, despesas e lucro ou prejuzo antes de impostos, das atividades ordinrias atribuveis operao em descontinuidade no exerccio social corrente divulgado e a despesa de imposto de renda relacionada; os valores dos fluxos de caixa demonstrao das origens e aplicaes de recursos, atribuveis s atividades operacionais, de investimento e de financiamento, da operao em descontinuidade durante o perodo do exerccio social divulgado. Nos perodos subseqentes queles em que ocorreu a divulgao inicial do evento, na nota explicativa sobre operaes em descontinuidade, poder ser divulgada uma descrio de qualquer mudana significativa do valor ou perodos dos fluxos de caixa relativos aos ativos e passivos a serem alienados ou liquidados e os eventos que causarem mudanas. Essas divulgaes devem continuar nas demonstraes contbeis at aquele perodo em que a descontinuidade completada. A descontinuidade completada quando o plano estiver substancialmente cumprindo ou for abandonado, mesmo que os pagamentos dos compradores ao vendedor no tenham ainda sido encerrados. Se uma entidade abandona ou retira um plano que foi previamente informado como uma operao em descontinuidade, esse fato e seu efeito podero ser divulgados em nota explicativa.

5.3.1.20 Tratamento Contbil dos Ativos Intangveis no Brasil

Os ativos intangveis no Brasil so, geralmente, considerados como ativos diferidos que, no inciso V do artigo 179 da lei societria, so definidos como as aplicaes de recursos que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social. O pronunciamento NPC n VII do Ibracon estabelece a condio para a ativao desses gastos, geralmente direitos vinculados ao destino da entidade, e a sua recuperabilidade, ou seja, o seu vnculo com receitas a serem obtidas em perodos futuros. Caso isso no seja possvel, o referido pronunciamento (no item b do pargrafo 2) determina que os montantes ativados devero ser imediatamente amortizados na sua totalidade. O pronunciamento internacional IAS 38 define um ativo intangvel como um ativo no monetrio identificvel sem substncia fsica, mantido para uso na produo do fornecimento de bens ou servios, para ser alugado a terceiros, ou para fins administrativos. Condiciona essa definio definio geral de ativos, ou seja, um ativo controlado por uma empresa como resultado de eventos passados do qual espera-se que sejam gerados benefcios econmicos futuros para a entidade. Para o reconhecimento e contabilizao de um ativo intangvel, o IAS 38 condiciona exigncia de preencher a definio de um ativo intangvel (citado anteriormente) e a possibilidade de estimar o custo desse ativo com segurana. Alm disso, a entidade deve avaliar a probabilidade de gerao de benefcios econmicos futuros por esses ativos que representem a melhor estimativa da administrao em relao ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til do ativo. Observa-se que, em essncia, tanto as normas brasileiras quanto as internacionais reconhecem o ativo diferido, desde que seja provvel a gerao de

receitas incrementais futuras decorrentes da existncia desses ativos. Essa, no a posio dos pronunciamentos americanos que, no SFAS n 2 Accounting for research and development Costs, determinam que os gastos com pesquisa e desenvolvimento sejam apropriados ao resultado como despesa, o que obriga as empresas brasileiras listadas nas bolsas americanas a evidenciar essa divergncia. As empresas devem fornecer informaes mais detalhadas e claras, especificando a situao e os critrios adotados quanto ao ativo intangvel em sua nota explicativa no campo adicionais, para que os usurios no tenham duvidas.

5.3.1.21 Divulgao em Notas Explicativas do Capital Intelectual

A mensurao do capital intelectual um dos mais difceis desafios a ser vencido pela Contabilidade. O capital intelectual um dos principais geradores de riqueza das empresas, ateno especial deve ser dada sua gesto, pois, uma vez formalizado, capturado e alavancado, pode produzir ativos de ainda maior valor. A sua importncia consiste basicamente no fato de que em muitas empresas, notadamente as que utilizam tecnologia de ponta, determinado executivo ou grupo de pessoas so responsveis pela manuteno da parcela de mercado ou liderana em termos de prticas adotadas e inovaes oriundas do conhecimento que estes detm, mas, o valor acumulado de investimentos em treinamento, competncia e futuro de um funcionrio, tambm podem ser descrito como competncia do funcionrio, capacidade de relacionamento e valores. A falta de mecanismo para a mensurao dos resultados das aplicaes em capital intelectual nas demonstraes contbeis tem gerado uma inquietao no meio empresarial. A exemplo do capital intelectual, a responsabilidade passa a fazer

parte do contexto empresarial, constituindo-se de um diferencial, pois, havendo uma preocupao em se ter conhecimento da representatividade da prtica da responsabilidade no valor que a sociedade, principalmente a empresarial, atribui s empresas socialmente responsveis. O valor no deve ser mensurado pelos recursos despendidos e, sim, ser avaliado pelos benefcios presentes e futuros que a prtica da responsabilidade trazem para a sociedade, uma vez que h um grande distanciamento entre os custos e o valor econmico deste bem intangvel. A evidenciao do valor econmico agregado empresa dificultada por no ser um valor objetivo, apesar de seu valor inegvel, este ignorado nas demonstraes contbeis, sendo os seus custos lanados em contas de resultado, reduzindo, assim, o valor do patrimnio lquido, quando na verdade, houve um acrscimo do ponto de vista econmico. As empresas so constitudas com a finalidade de gerar lucros. No se pode exigir que essas venham a fazer da responsabilidade social seu principal objetivo. Cada vez mais, as empresas esto investindo recursos nesta rea sem conhecer o que representam em termos de valor agregado, ou seja, quanto vale uma empresa socialmente responsvel. A avaliao dos ativos intangveis de uma empresa constitui-se de uma tarefa cada vez mais difcil, dada a influncia de variveis no diretamente mensurveis como a responsabilidade social. Aos profissionais contbeis cabe buscar alternativas para suprir a deficincia das peas contbeis tradicionais no sentido de evidenciar o capital intelectual em nota explicativa no quadro adicional. Demonstrando o investimento efetuado pelas empresas com objetivo de alcanar resultados positivos. Assim, os

usurios tero mais informaes do futuro da empresa para poder tomar decises em relao ao valor da empresa.

6 Anlise das Demonstraes Contbeis Premiadas pelo Serasa

O Serasa destaca aes socialmente responsveis, acreditando que toda realizao notvel de pessoas e de empresas exige competncia e que toda competncia deve ser compartilhada e dar sua contribuio pblica. O serasa, com apoio da rdio Bandeirantes, vem divulgando aes socialmente responsveis que esto ajudando a construir o Brasil do presente. Valorizar e incentivar o sucesso e os talentos nacionais aumenta o prestigio do governo, das pessoas, das empresas e das ONGS, sendo exerccio de cidadania que tambm est no caminho para o desenvolvimento. Em 2004, a empresa Perdigo S. A. consagrou-se pela terceira vez como uma das 10 empresas modelo em responsabilidade social pelo Guia de Boa Cidadania Corporativa, iniciativa da revista Exame em parceira com o Instituto Ethos de Empresas e o Serasa, pela transparncia das suas informaes aos usurios. Lder de mercado no setor alimentcio, a Perdigo S. A., se preocupa com o desenvolvimento social das comunidades onde est inserida. Como toda marca de grande porte, a empresa faz investimentos relevantes na rea social, buscando uma melhor qualidade de vida para a sociedade e, tambm, o reconhecimento de seus clientes, parceiros, colaboradores, fornecedores e outros usurios. Ao analisar as notas explicativas da empresa Perdigo S. A, em virtude de a mesma ter recebido premiao de melhor empresa nas transparncias de suas

Demonstraes contbeis pelo Serasa, constatou-se que em sua nota explicativa o tratamento dado aos ativos intangveis no ficou claro, assim, no h como saber o valor real da empresa. No entanto, esses ativos intangveis permanecem ocultos na contabilidade, no sendo evidenciados e expressos pelas Demonstraes Contbeis, dada dificuldade de sua mensurao. Desta forma, os usurios no tm, como analisar o quanto de valor esta empresa agrega de ativo intangvel.

CONCLUSO

Aps uma profunda anlise feita neste trabalho, nota-se a existncia de diversas informaes que podero constar de Notas Explicativas e que precisam ser cuidadosamente analisadas por ocasio da elaborao das demonstraes contbeis. necessrio verificar que tipos de informaes podem constar, no se restringindo apenas aos requisitos mnimos da Lei das Sociedades por Aes, mas considerando ainda informaes complementares necessrias a um melhor esclarecimento da transparncia das Demonstraes Contbeis da empresa. importante esse julgamento na elaborao dessas notas para que se possa atingir sua finalidade com eficcia. O julgamento deve ser feito no sentido de que somente devem ser divulgadas notas explicativas que tenham contedo importante aos usurios das Demonstraes contbeis. Importante salientar que aps analise, efetuada na nota explicativa do ano de 2004 da empresa Perdigo S.A., quantos aos itens Proviso para Devedores Duvidosos, Estoques, Capacidade Ociosa, Fluxos de Caixa, Imobilizado, Custo de Emprstimos, Debntures, Obrigaes de Longo Prazo, nus, garantias e responsabilidades Eventuais e Contingentes, refis, Equivalncia Patrimonial e Demonstraes Contbeis Consolidadas, atendem as normas relativas Nota Explicativas. Entretanto, a empresa deixou de atender as normas nos itens, Ajustes de Exerccios Anteriores, Eventos Subseqentes, Informaes por Segmento de Negcio, Operaes em descontinuidade, Ativos Intangveis e o Capital Intelectual. A finalidade maior da nota explicativa gerar informaes aos usurios, no os deixando em dvida.

A empresa Perdigo recebeu prmio por transparncia na divulgao de suas Demonstraes contbeis apesar de no ter mencionado o seu ativo intangvel e o seu capital intelectual. As Notas Explicativas das demonstraes contbeis podem permitir o melhor entendimento do usurio das informaes contbeis no que diz respeito a uma tomada de deciso, pois a transparncia das notas explicativas faz compreender a real situao financeira de uma empresa. Portanto, as notas explicativas da empresa Perdigo permitem maiores esclarecimentos para que os usurios da informao contbil possam tomar uma deciso.

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