Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
ZonaBancos.com - bancos
Plan de Negocio
Modelos para usar, copiar o adaptar Ejemplo GRATIS Bjatelo ahora! www.plannegocios.com
A RGENTINA Noticias
Productos
A nlisis
Entidades
Normativa
A sesoramiento
Capacitacin
Empleo
Blog
Foros
Newsletters
Empresa
Blogs
Buscar
Me gusta
12
Tw ittear
Compartir - Imprimir
Suscribirse
Doctorado a Distancia
Cuando un agente econmico contrae un prstamo y se compromete a reintegrar el capital a lo largo del tiempo, el monto de los pagos peridicos o cuotas puede calcularse de distintas formas de acuerdo al sistema de amortizacin utilizado. Se entiende por sistema de amortizacin el mtodo utilizado para definir y calcular la cancelacin del capital o principal, el cmputo de los intereses de la deuda, y la determinacin de las cuotas. Si bien existen varios sistemas de amortizacin, los ms utilizados son los sistemas alemn y francs. En esta y en prximas columnas desarrollaremos las caractersticas distintivas de estos sistemas y de algunos otros no tan utilizados, a fin de que los usuarios del crdito cuenten con las herramientas necesarias para evaluar los costos y beneficios de tomar un prstamo bajo uno u otro sistema. En ambos sistemas la cuota que abona el deudor tiene dos componentes: una parte destinada a amortizacin o cancelacin de capital y otra en concepto de inters. En los dos mtodos los intereses se calculan sobre el saldo de capital no cancelado. Esto est de acuerdo con lo dispuesto en la Comunicacin A 3052 del B.C.R.A, en cuanto a que los intereses solo pueden liquidarse sobre los saldos de capitales efectivamente prestados y por los tiempos en que hayan estado a disposicin de los clientes. Asimismo en relacin a la tasa de inters a aplicar al prstamo, en la citada comunicacin se establece que las tasas de inters compensatorio, para operaciones en general, se concertarn libremente entre las entidades financieras y los clientes, regulndose la forma de concertacin y devengamiento de los intereses compensatorios, punitorios, comisiones y cargos adicionales. Con respecto a los tipos de tasa de interes a aplicar, determina que pueden pactarse contratos de prstamo tanto a tasa fija como a tasa variable. En el caso de los primeros no podrn contener clusulas que prevean su modificacin, mientras que los concertados a tasa de inters variable debern especificar claramente los parmetros que se emplearn para su determinacin y periodicidad de cambio. Adicionalmente a efectos del clculo de los intereses peridicos la Comunicacin A 3052 establece como divisor fijo 365 das, excepto para prstamos hipotecarios sobre vivienda y prendarios sobre automotores donde se admite 360 das, en las operaciones comprendidas en los manuales de originacin y administracin de esos prstamos.
www.aiu.edu Obtenga su Doctorado a distancia Estudios universitarios a distancia
19,00 %
365 das
17,00 %
365 das
SEP 11
Sistema Alemn
Los rasgos distintivos del sistema alemn son: Cuota de amortizacin de capital peridica constante. Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija. Cuota total decreciente como consecuencia de las caractersticas de los componentes anteriores. Atento a las caractersticas expuestas para el clculo de los componentes se aplican las siguientes frmulas: A) La parte correspondiente a amortizacin es la resultante de dividir el valor nominal del prstamo por los perodos en los que se va a cancelar el capital:
www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-a
1/5
19/04/13
A los fines prcticos veamos la aplicacin de estas frmulas en un prstamo de $500 cuya devolucin fue pactada en cinco cuotas mensuales a una tasa del 10% TNA bajo el sistema alemn
n 1 2 3 4 5
Clculo de la cuota
Amortizacin peridica:
Cuota total:
Por ltimo les adjunto una aplicacin en Excel que permite calcular el detalle las cuotas mensuales a a pagar, segregando los componentes de amortizacin e intereses de cada perodo. Descargar aplicacin Sistema de Amortizacin Alemn
www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-a
2/5
19/04/13
Categoras: Finanzas
Tags: Am ortizacin Pe ridica - C lculo de la cuota e n pe rodos inte rm e dios - C om unicacin A 3052 Mate m tica Financie ra - Saldos e n pe rodos inte rm e dios - Siste m a Ale m n - Siste m a de am ortizacin de pr stam os - Siste m as de am ortizacin de pr stam os
Me gusta
12
Tw ittear
Compartir - Imprimir
Conozca Bonito-MS
Lo Mejor Ecoturismo de Brasil C ompre Ahora su Paquete! www.bonitour.com.br/passeios
Like
Login
Showing 20 comments
DIEGODQUILMES
SANTANDER RIO , TIENE ESTE SISTEMA EN LA MODALIDAD LEASING
Hace 1 mes
Like
Reply
Anahi Majluf
perdon si da.
Hace 5 meses Like Reply
May
Muy bueno, Gracias!
Hace 5 meses Like Reply
Jose
Buenas, muy interesante la nota. Quera saber quines estn ofreciendo hoy en da crditos con este sistema (bancos, compaas financieras), ya que segn lo que he encontrado en internet, los bancos: santander, francs, comafi, standard y la compaia financiera montemar tienen sistema francs. Muy bien explicadas las frmulas, slo que para evitar ambigedad diferenciara con "N" al nmero de periodos total y con "n" al nmero de la cuota con la que se quiere calcular el inters, ya que no es lo mismo. Muchas gracias
Hace 8 meses Like Reply
Leticia
Jos: es verdad que la mayora de las entidades publicita financiaciones bajo la modalidad del sistema francs, sin embargo el sistema alemn es utilizado en el segmento corporativo y en financiaciones entre empresas. Para facilitar tu bsqueda sugiero que utilices el buscador de prstamos del sitio. Muchas gracias por tu sugerencia.
Hace 8 meses in reply to Jose Like Reply
Javier-guevara
gracias me sirvio de mucho.
Hace 8 meses Like Reply
Iris-alicia
gracias, por esta informacin, estoy muy agradecida, mas que agradecida, emocionada, no esperaba conseguir esta informacin, y que me resultara tan fcil entender la tabla de amortizacin por el sistema alemn...
Hace 8 meses Like Reply
Abner_Sandoval
www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-a
3/5
19/04/13
Leticia
En esta nota se puede ver un ejemplo de como calcular el total de intereses a pagar por sistema alemn: http://www.zonabancos.com/ar/a...
Hace 9 meses in reply to Abner_Sandoval Like Reply
Dante 89
hola!!la verdad que estan muy buenos los apuntes, muy claros a la hora de la comprension..por casualidad no tenes alguno de capitalizacion, lo de sorteos, PPU, PP, reserva..me seria de mucha utilidad..gracias!
Hace 10 meses Like Reply
LAU_38
SOS UNA IDOLA!
Hace 11 meses Like Reply
Olga ZamoRA
Buenos das: Muchas gracias por tus comentarios,me estan ayudando a estudiar una asignatura para mi bastante dificil y compleja. Sigue asi,nos ayudas a bastantes personas. Un saludo. Olga Zamora
Hace 12 meses Like Reply
Martin
Gracias!
Hace 1 ao Like Reply
Romina
Es excelente como esta explicado, muy simple y claro. Me resulto de gran ayuda!
Hace 1 ao Like Reply
sam
de donde sale 0.008219??
Hace 1 ao Like Reply
sam
hola! no entiendo porq la tasa periodica es 0.008219 si consideramos q para 12 meses la tasa en 0.10...para 5 meses seria 0.041666..
Hace 1 ao Like Reply
lety
la tasa peridica 0.008219 sale de 0.10/365*30. Se debe aplicar una tasa mensual ya que las cuotas son mensuales.
Hace 1 ao in reply to sam 2 Likes Like Reply
Anahi Majluf
no me da 0.008219....
Hace 5 meses in reply to lety Like Reply
sam
www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-a
4/5
19/04/13
Losmaren
de donde sale el valor 0,0082 ???
Hace 5 meses in reply to sam 1 Like Like Reply
C opyright 2 0 1 3 ZonaBanc os .c om ZonaBanc os .c om es un produc to de Financ ial V entures SA A l us ar es te s itio web, el us uario adhiere a los trminos y c ondic iones
L as tas as de inters public adas s urgen de las pizarras de los banc os , de s us res pec tivos s itios web o s on c omunic adas direc tamente por ofic iales de c uentas de los mis mos , por lo que deben s er tomadas a modo de referenc ia. P or lo expues to, pueden diferir de lo que c ada c liente pueda c onvenir c on las c itadas entidades , en func in de montos y plazos .
www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-a
5/5