BANCA EMPRESA

Carrera de Administracin Bancaria IV Ciclo

Elementos Fundamentales del Crdito: El Crdito Empresarial

SESIN 1 Al finalizar la clase el estudiante: Describe los elementos fundamentales del crdito y las fuentes de financiamiento empresarial.

El Crdito

Que entendemos por Crdito? Que diferencias existirn entre Crdito y Endeudamiento?

Antecedentes

Etimologa

Crdito

Crdito

Latn Credere

Confiar

Latn fides

Desde los inicios de la civilizacin, el crdito era una prctica de la vida cotidiana. El control y requerimiento sealaba que quien no pagaba: prdida de bienes esclavitud

pena de muerte

capitis diminuttio

Crdito
Contrato consensual, que implica la transferencia de la propiedad de dinero a favor de un cliente, quien se obliga a devolverlo dentro de un plazo determinado y a una tasa de inters convenida. Es la accin de comprar ahora y pagar en fecha futura, aplazando el pago mediante el uso de ttulos valores.

Importancia de los elementos del crdito

El deudor: elemento principal solicitante del crdito

Los plazos: periodo total del crdito

Las El monto: condiciones: suma de se deben dinero que se establecer va a prestar colaterales

Clasificacin de los Crditos

Segn su situacin
Vigentes Vencidos Refinanciados Reestructurados Recuperacin judicial

Segn su modalidad
Corto plazo Mediano plazo Largo plazo

Clases de Crdito

CRDITOS DIRECTOS Llamados tambin crditos por caja, pues implican desembolso de dinero.

CRDITOS INDIRECTOS Tambin llamados crditos no por caja; no existe desembolso de dinero, por stos crditos se cobran comisiones.

Clasificacin de los Crditos

Segn normativa de la SBS:
Crditos corporativos Crditos no Minoristas Crditos a grandes empresas Crditos a medianas empresas

Crditos Minoristas - MES Crditos a pequeas empresas Crditos a microempresas

Crditos Minoristas - Consumo Crditos revolventes Crditos no revolventes

Crditos Minoristas - Hipotecario

Clasificacin de los Crditos

Segn el riesgo del deudor:
CATEGORIA 0: NORMAL CATEGORIA 1: CON PROBLEMA POTENCIAL CATEGORIA 2: DEFICIENTE

Cliente confiable, sujeto de crdito Sujeto de crdito, con refuerzo crediticio Cliente no confiable No sujeto de crdito, sujeto a reestructuracin Cliente en proceso de quiebra

CATEGORIA 3: DUDOSO

CATEGORIA 4: PERDIDA

Mercado Objetivo
Clasificacin del deudor Personas calificadas en categora normal. Verificar en centrales de riesgo. Nivel de endeudamiento Proporcional a su capacidad de pago. Verificar niveles en el sistema financiero y no financiero. Antecedentes crediticios bancarios Buen comportamiento de pago. Historial crediticio con instituciones financieras. Antecedentes crediticios no bancarios Buen comportamiento de pagos. Historial crediticio con proveedores y otros.

El Crdito Empresarial
Fuentes de financiamiento empresarial: existen 2 fuentes de financiamiento empresarial interna y externa Crdito de proveedores Diferir las cuentas por pagar Crdito de los inversionistas Crdito bancario o financiero Obtener mercadera y/o insumos de los proveedores Ampliar los plazos de sus deudas con proveedores Participacin de Inversionistas, va emisin de obligaciones Cuando se recurre al financiamiento externo

Uso del Financiamiento

Para capital de Trabajo: Insumos, materia prima, mercadera Para Inversin: Adquisicin de inmuebles, bienes de capital (maquinarias)

Caso Prctico
La empresa Tuyo & Mo SA. desea presentar su documentacin a una Institucin financiera, con el objeto de saber si califica para obtener un prstamo que le servir como capital de trabajo para la adquisicin de mercadera. Hace una ao y medio solicitaron un crdito el cual les fue otorgado por un importe de S/.280,000.00 a un plazo de 12 meses, con una tasa de inters del 20% anual; pero tuvieron un robo y junto con las otras deudas que tenan en el sistema financiero que llegaban a los S/.375,000.00 no pudieron pagar en la fecha establecida demorndose 63 das en el pago en la ltima cuota. Establezca: 1. Seale los elementos del crdito en el caso 2. Indique qu clasificacin segn la SBS y bajo la Resolucin 11353 es la empresa Tuyo & Mo SA, por qu? 3. Con qu clasificacin segn el riesgo del deudor, termin de pagar su crdito, por qu?

Polticas de crdito del Banco para crditos a empresas

SESIN 2 Al finalizar la clase el estudiante: Reconoce la importancia de las polticas de crditos empresariales.

 Que aspectos considera Ud. deberamos de tener en cuenta, para poder elaborar una adecuada Poltica de Crditos?

Aspectos Generales
Al definir el mercado objetivo, el cliente debe corresponder al segmento definido por la institucin financiera, ya que la evaluacin y administracin es distinta. Se debe definir un mercado objetivo de clientes a operar, el riesgo que se est dispuesto a aceptar, la rentabilidad mnima con la que se trabajar, el control y el seguimiento que se tendrn. Salvo excepciones, no se debe otorgar crditos a empresas sin fines de lucro como cooperativas, clubes, etc.

Principios Bsicos para otorgar un Crdito

Dentro del proceso de evaluacin crediticia hay algunos principios bsicos que no se deben omitir y se deben tener en cuenta: Todo crdito debe pasar por un proceso de evaluacin. Todo crdito representa un riesgo. En materia de crditos no se puede pretender ser infalible. En una evaluacin resultan muy importantes el criterio y el sentido comn. Es imprescindible conocer con exactitud el destino del crdito.

A quines financiar: Mercado Objetivo

Crditos Corporativos

Crditos Mediana Empresa

Crditos Gran Empresa

Cunto financiar y cmo financiar?

Cuanto financiar: El Monto El Plazo Como financiar: Modalidades Financiamiento de Caja Financiamiento de Capital de Trabajo Financiamiento de Ventas Financiamiento de Inversin Cumplimiento de Servicios Contratados

Informacin mnima del deudor

Requisitos mnimos segn circular de la SBS NB-2184-2010 Solicitud de Crdito Adjuntar documentacin completa Plan de Negocios Estudio de mercado y factibilidad Estados Financieros De los 3 ltimos ejercicios Balance de Situacin Con antigedad no menor a 3 meses Flujos de Caja Por el periodo del crdito

Factores de Entorno de la Poltica de Crditos

Diversificacin de cartera Objetivos Niveles de aprobacin

Poltica de crdito

Caso Prctico
La institucin financiera donde usted trabaja le ha solicitado evaluar la posibilidad de realizar algunas modificaciones en la poltica crediticia, dado que ha habido cambios en la direccin de la institucin. Se sabe que el nuevo directorio es bastante conservador y que no est muy de acuerdo con los financiamientos de corto y mediano plazo con solo garantas solidarias y que hay algunos sectores que no desean ser atendidos, pero que actualmente son muy rentables. Cmo planteara usted un borrador de las modificaciones a la poltica crediticia y que acciones tomara frente a la negativa del directorio de no atender esos sectores que estn siendo rentables para su institucin? Explique y fundamente su respuesta.

Formas y fuentes de financiamiento, factores que se deben tener en cuenta para escoger el tipo de crdito
SESIN 3 Al finalizar la clase el estudiante: Identifica las formas, fuentes y modalidades de financiamiento empresarial.

Despus de ver el siguiente video: http://www.youtube.com/watch ?v=6zjECWlCpYk Cul consideran es el mensaje ms importante del mismo? Porque piensan que pueda ser de utilidad en el tratamiento del tema de hoy?

Modalidades de Financiamiento Empresarial a Corto Plazo

Crditos a travs de cuentas corrientes El factoring electrnico La factura negociable Descuento de pagars y pagars no descontados Prstamo de capital de trabajo: cundo debemos utilizarlo Financiamiento mediante respaldo bancario: La carta fianza, el crdito documentario Financiamiento de las operaciones de comercio exterior: Crditos de pre-embarque, crditos de post-embarque

Modalidades de Financiamiento Empresarial a Largo Plazo

Prstamo para inversin: Adquisicin de bienes de capital El arrendamiento financiero

Caso Prctico
Usted acaba de ser contratado por una institucin financiera para el departamento de Banca Empresa, su jefe le ha dado el encargo de atender a un grupo de clientes y de identificar plenamente sus necesidades financieras: Clientes: 1. Los Motores SA, requiere importar repuestos. 2. COSPEL SAC, vende al crdito con facturas y letras de cambio. 3. El Estante SA, requiere dinero para adquirir insumos y atender a sus clientes. 4. SENAVISA, vende al estado sus servicios y requiere que lo respalden. 5. ABZX SA. necesita adquirir maquinaria pesada para remocin de suelos. 6. Exportadores de Alimentos SA, requiere dinero para preparar sus exportaciones. Explique en cada caso que fuentes de financiamiento se requiere y porque?

El Proceso Crediticio
SESIN 4

Al finalizar la clase el estudiante: Analiza y explica el proceso crediticio a seguir en una evaluacin crediticia.

Ya sabemos lo que es el Crdito, entonces ahora nos preguntamos: Qu entendemos por Proceso Crediticio?

El Proceso del Crdito en la Banca Empresarial

Solicitud del crdito Retro alimentacin Anlisis crediticio

Seguimiento

Anlisis de riesgo

Desembolso Colaterales

Formalizacin

El Proceso del Crdito en la Banca Empresarial

Solicitud del crdito Retro alimentacin Anlisis crediticio

Seguimiento

Anlisis de riesgo

Desembolso Colaterales

Formalizaci n

Caso Prctico
Un director del banco donde usted es analista de crditos le acaba de recomendar un cliente, para que lo evale crediticiamente. Usted lo visita en la planta de produccin de maylicas, pisos y cermicos; y obtiene toda la informacin que se requiere (estados financieros, declaraciones juradas, constitucin de la empresa, vigencia de poderes, DNI de los representantes legales, RUC, documentos de las mquinas que ingresarn en garanta, solicitud del crdito, pagar firmado, entre otros documentos entregados por el cliente), para un crdito de S/.850,000.00 Una vez entregados todos los documentos requeridos, le pregunta si maana o pasado maana como mximo puede tener el crdito abonado en su cuenta, teniendo en consideracin que cuenta con la recomendacin de un director del banco. Explique Podra ser esto posible?. Fundamente su respuesta.

Riesgos en el crdito orientado a empresas

SESIN 5

Al finalizar la clase el estudiante: Identifica los riesgos asociados a los crditos empresariales

Qu es para nosotros el Riesgo, y como podemos diferenciarlo entre las distintas Bancas?

Riesgo en el Financiamiento Corriente

El ciclo del negocio de la empresa Problemas en la compra de capital de trabajo Manejo adecuado de stocks Problemas de venta Problemas de recuperaciones: La Cobranza Anlisis del entorno: Competencia, Mercado

Riesgos en el Financiamiento No Corriente

Renovacin de equipos o maquinarias Generalmente por la obsolescencia de las maquinas Ampliacin de capacidad instalada Adquisicin de ms maquinas Crecimiento de planta Adquisicin de inmuebles o terreno Diversificacin de productos Incursin en negocios colaterales

Las Variables del Entorno

En la evaluacin del riesgo se debe contemplar dos aspectos del entorno muy importantes:

Entorno Estratgico
Macroeconmico nacional Macroeconmico regional Poltico Social Tendencia de riesgo pas

Entorno Organizacional
Cumplimiento de metas Clima laboral Visin y Misin de la empresa Controles de calidad

Caso Prctico
La empresa constructora de vivienda Santa Elena SAC, le acaba de solicitar un crdito para la adquisicin de maquinara pesada, por un importe de US$ 3500,000.00, a un plazo de tres aos (volquetes, mezcladoras, retroexcavadoras y aplanadoras. Esta solicitud obedece a que uno de sus clientes le ha ofrecido otorgarles el trabajo de remover suelos para la construccin de las veredas y pistas en donde viene construyendo viviendas. Qu riesgos identifica usted en la operacin planteada, para tomar la decisin si inicia el proceso de evaluacin del crdito? Explique y fundamente su respuesta.

Principales Polticas de Crditos para Personas Jurdicas, en funcin a los Sectores Econmicos
SESIN 6 Al finalizar la clase el estudiante: Discrimina las polticas de crdito empresariales, de acuerdo al sector econmico en el cual se encuentra una empresa.

 Cuales consideran son factores

particulares que inciden en la elaboracin de una Poltica Crediticia? En relacin al perfil del cliente, cree Ud. que es posible identificar oportunidades de negocio, a travs de la implementacin de una adecuada Poltica? A su criterio, debe una Poltica Crediticia amoldarse puntualmente al sector econmico que atiende?

Polticas en funcin a sectores econmicos

EMPRESAS DE COMERCIO EN GENERAL Capital de trabajo (menor tiempo, menor riesgo) Bienes de capital (tiempo razonable que permita rpida reaccin Orientar destino del crdito EMPRESAS INDUSTRIALES Compra de insumos (corto plazo) Maquinarias y/o medios de produccin (mediano o largo plazo) Proponer alternativas de financiamiento (leasing)

Polticas en funcin a sectores econmicos

EMPRESAS PRESTADORAS DE SERVICIOS Compra de insumos (corto plazo) Bienes de capital (corto plazo) Seguimiento constante Orientar destino del crdito

EMPRESAS CONSTRUCTORAS E INMOBILIARIAS Compra de materiales de construccin. Maquinarias y/o medios de produccin. Proponer alternativas de financiamiento. Observar reembolso del proyecto a financiar.

Polticas en funcin a sectores econmicos

EMPRESAS EXPORTADORAS Compra de insumos (corto plazo) Bienes de capital (corto plazo) Verificar riesgo de pas de destino Seguimiento constante a envo de mercadera y periodicidad Comprobar flujo de negocio EMPRESAS AGRO INDUSTRIALES Adquisicin de insumos, semillas (corto plazo) Maquinarias agrcolas o inmuebles (mediano y largo plazo) Proponer fuentes de financiamiento alternas (Agrobanco) Observar garantas por riesgo que representa

Polticas en funcin a sectores econmicos

EMPRESAS TEXTILES Compra de insumos (corto plazo) Bienes de capital (mediano largo plazo por excepcin) Verificar riesgo pas Comprobar mercado competitivo y procedencia de insumos Verificacin constante de mercado objetivo Verificar factores externos (dumping)

Caso Prctico
Empareje cada poltica de financiamiento con el sector que le corresponde POLITICAS OBSERVABLES PARA EL FINANCIAMIENTO Verificar los factores externos (Dumping) Adquisicin de insumos, semillas (corto plazo) Seguimiento constante a envo de mercadera y periodicidad Capital de trabajo (menor tiempo, menor riesgo) Observar reembolso del proyecto a financiar. Verificar el riesgo pas Compra de materiales de construccin. Maquinarias y/o medios de produccin (mediano o largo plazo) Orientar destino del crdito Maquinarias agrcolas o inmuebles (mediano y largo plazo) Proponer alternativas de financiamiento (leasing) Verificar riesgo de pas de destino Seguimiento constante Orientar destino del crdito SECTORES SECTOR COMERCIO EN GENERAL SECTOR INDUSTRIAL SECTOR SERVICIOS SECTOR CONSTRUCCION E INMOBILIARIAS SECTOR EXPORTADOR SECTOR AGROINDUSTRIAL SECTOR TEXTIL SECTOR COMERCIO EN GENERAL SECTOR INDUSTRIAL SECTOR SERVICIOS SECTOR CONSTRUCCION E INMOBILIARIAS SECTOR EXPORTADOR SECTOR AGROINDUSTRIAL SECTOR TEXTIL

Anlisis Cualitativo
SESINES 7 y 8

Al finalizar la clase el estudiante: Realiza la evaluacin crediticia cualitativa, considerando la gestin empresarial de un cliente. Describe las caractersticas de una empresa desde el punto de vista cualitativo, para considerarla como sujeto de crdito.

Luego de revisar el video: http://www.youtube.com/wa tch?v=cCUWrNbBEOc Indiquemos: Cul es la idea fuerza dentro del mismo? Considera que el mismo sera de utilidad, para el tema que enfocaremos hoy?

La Evaluacin Cualitativa
Busca evaluar la solvencia moral del cliente, as como la voluntad de pago; es un anlisis subjetivo, pues se trabaja con variables no exactas y depende mucho del criterio y sentido comn del analista. Se busca identificar las variables de riesgo del cliente, que podran hacer peligrar el crdito: Implica observar sectores econmicos, competencias, proveedores, clientes, antecedentes crediticos y comerciales

Anlisis Cualitativo
HISTORIA DE LA EMPRESA Creacin Nuevos accionistas Evolucin Logros importantes Deficiencias frecuentes ADMINISTRACION Anlisis Foda Estrategias Inters de Inversionista Inversin Inicial Organigrama Funcional

Anlisis Cualitativo
ANALISIS SECTORIAL Vulnerabilidad Desarrollo Dependencia Estancamiento Poco incentivo gubernamental Desarrollo social del pas Poltica comercial del pas SITUACION DEL MERCADO Competencia comercio internacional Polticas tributarias Poltica Monetaria

Anlisis Cualitativo
ENTIDADES FINANCIERAS Historial con Bancos y Financieras Referencias Seguras Calificacin de deudor Nivel de endeudamiento CENTRALES DE RIESGOS Alineamiento del deudor Verificacin en lnea Endeudamient o en el sistema financiero Comportamient o crediticio PRINCIPALES PROVEEDORES Niveles de confianza Endeudamiento no bancario Plazos de crdito Comportamiento crediticio con proveedor

Anlisis Cualitativo
Centrales de Riesgo Central SBS Deuda detallada del cliente Banco por Banco Centrales de Riesgos Privadas Deuda incluida las deudas no financieras Base de datos de SUNAT Verificacin de posicin tributaria del deudor

Anlisis Cualitativo
Las clasificadoras de Riesgos Brindan informacin de la posicin econmicofinanciera de las empresas, ya sea para atraer inversionistas, como para tener calificacin en el sistema empresarial; existen cuatro empresas calificadoras de riesgo:

APOYO & ASOCIADOS

Caso Prctico
Caso: Caso Mrmoles.doc Se solicita (Grupos de 3 4 personas): Luego de leer detenidamente el caso, cada Equipo: 1. Revisara las debilidades y amenazas que, a priori, afronta la empresa. 2. Formulara las consultas que deber realizar, en la visita a la planta.

Propuesta de Crdito
SESIN 9

Al finalizar la clase el estudiante: Identifica los componentes de una propuesta de crdito empresarial

Qu aspectos debemos tener en cuenta, al momento de elaborar una Propuesta de Crditos? Considera pertinente enfocar todo lo aprendido hasta ahora, al momento de dicha elaboracin? Porque?

Propuesta de Crdito
Documento en el cual se consolida la informacin del cliente, y es en el cual se plantea la facilidad crediticia que se va a aprobar, por los niveles correspondientes. Se presenta adjunta a la carpeta o expediente crediticio. A continuacin, veremos los datos a consignarse en su elaboracin, as como la informacin requerida.

Documentacin mnima que debera contener toda Propuesta de Crdito

Carta solicitud de facilidad crediticia, sealando puntualmente el destino del crdito, importe y forma de pago del mismo. Breve resea historica de la empresa. Relacin de principales clientes y proveedores.

Documentacin mnima que debera contener toda Propuesta de Crdito

Estados Financieros de los ltimos dos ejercicios contables, auditados y presentados ante SUNAT. Corte de Balance General y Estado de Ganancias y Prdidas, con antigedad no mayor a dos meses, elaborados por un CPC acreditado. Flujo de caja proyectado al periodo de crdito solicitado.

Elaboracin de la Propuesta de Crdito

Datos generales del negocio Situacin del negocio Registros y control del cliente Informacin del cliente Antecedentes socio - econmicos Historial crediticio (Referencias financieras y no financieras) Referencias de terceros

Elaboracin de la Propuesta de Crdito

Elaboracin de los estados financieros Determinacin de la capacidad de pago Incluir claramente el destino del crdito Condiciones del crdito Garantas que respalden y/o refuercen la operacin

A Posteriori a la aprobacin de la Propuesta de Crdito

Se informa al cliente sobre: montos, plazos y cuotas de crdito aprobadas, as como fechas de vencimientos de las cuotas. De estar de acuerdo con los resultados, se procede con la toma de firmas en documentos sustentatorios de deuda, contratos y otros. Desembolso Entrega de cronograma(s) de pago al cliente

Informar al cliente el monto del crdito Proceder al desembolso Plazo del crdito y periodicidad de retorno

Comit de Gerencia
Entrega de cronograma de pagos Importe y fecha de vencimiento de las cuotas Firma de documentos sustentatorios de deuda, contratos y otros

Caso Prctico

Caso: COMYDSA.doc El docente con sus estudiantes, revisarn las partes de una propuesta de crdito.

Anlisis Cuantitativo
SESION 10

Al finalizar la clase el estudiante: Realiza la evaluacin cuantitativa de un cliente, estableciendo su solvencia econmica y posicin financiera empresarial

 Qu aspectos consideran importantes analizar, en cuanto a lo referente al tema cuantitativo dentro de una Empresa?

Anlisis Cuantitativo
Permite medir la capacidad de pago del cliente, y verificar su nivel de endeudamiento. Segn la Resolucin SBS N11356 2008, el otorgamiento de un crdito est definido, fundamentalmente, por su: a) Historial crediticio b) Capacidad de pago, a travs del flujo de caja en un escenario pesimista. Establece, asimismo, los requisitos mnimos que debe contener un file de crditos.

Anlisis Cuantitativo
Aspectos a evaluar segn Resolucin SBS N11356 - 2008 Su entorno econmico La capacidad de honrar sus obligaciones, frente a variaciones cambiarias Las garantas Calidad de la direccin de la empresa Clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero

Anlisis Cuantitativo
Requisitos mnimos solicitados: Circular B 2184 2010 I. Informacin econmica financiera de los deudores II. Informes sobre la posicin del cliente en su moneda de origen III. Garantas y Seguros IV. Informes referidos a operaciones de crdito V. Correspondencia

Anlisis de la Estructura del Negocio

Estructura de un Balance General: Activos Totales En qu ha invertido la empresa? Lo que se tiene = Pasivos Totales + Patrimonio De donde se ha obtenido la financiacin? Lo que se debe + Lo que se posee.

Anlisis de la Evolucin del Negocio

Los principales indicadores de la evolucin del negocio son: El nivel de rentabilidad. La posicin financiera, que incluye su solvencia y liquidez. La capacidad financiera de crecimiento. El flujo de fondos.

Evaluacin Cuantitativa
El anlisis vertical y horizontal permite obtener una visin general de la estructura financiera de la empresa y de la productividad de sus operaciones. Asimismo, facilita hacer comparaciones con empresas similares y con presupuestos establecidos por la misma empresa.
Anlisis esttico Conocido como anlisis vertical Mide las relaciones entre los tems de un solo balance. Anlisis dinmico Conocido como anlisis horizontal Consiste en medir las variaciones que surgen de los diversos rubros, pero en perodos sucesivos.

Ratios
a) Coeficientes que indican la relacin de los elementos caractersticos, en la gestin o explotacin de la empresa. b) Estos indicadores, mostrados convenientemente, ayudan a establecer proporciones entre los diversos rubros de un balance, o en balances sucesivos. c) Para que puedan ser interpretados, se muestran en coeficientes y/o porcentajes. LIQUIDEZ: Razn del circulante Prueba cida Liquidez Absoluta

Ratios
GESTIN: Perodo de Cobranza Perodo de Pago Rotacin de Inventarios Rotacin del capital de trabajo Rotacin del Activo fijo Rotacin del Patrimonio

Ratios
ENDEUDAMIENTO: Razn de Endeudamiento Autonoma de largo plazo Solvencia patrimonial

Ratios

RENTABILIDAD: Sobre el Patrimonio (ROE) Sobre los Activos (ROA) Sobre las Ventas

Caso Prctico

A partir del anlisis del Caso: Evaluacin Cuantitativa.xls se solicita que, en equipos, calculen e interpreten los ratios indicados en el mismo.

Anlisis de capacidad de pago y proyecciones. Flujo de Caja, como herramienta de evaluacin crediticia
SESIONES 11 y 12 Al finalizar la clase el estudiante: Analiza la capacidad de pago del cliente. Elabora el flujo de caja proyectado del cliente empresarial.

 Qu aspectos debiramos tener en consideracin, en cuanto a lo referente a la elaboracin de un Flujo de Caja? Considera que esta herramienta es importante dentro del anlisis financiero de una empresa? Porqu?

Anlisis de capacidad de pago y proyecciones

Esta relacionada con la solvencia de la empresa Permite saber en que medida la empresa es capaz de generar recursos lquidos Se mide en trminos monetarios Es recomendable tomar como referencia resultados de ejercicios anteriores

Proyeccin de Ventas y Compras

Proyeccin de ventas Se debe incluir las peridicas y estables en el tiempo Se debe cruzar informacin con los mismos meses del ejercicio pasado No considerar ingresos extraordinarios Considerar aquellas que sean de rentabilidad a corto plazo, de preferencia Contemplar aquellas que sean de rentabilidad a mediano o largo plazo, para evaluar recuperacin

Proyeccin de compras

Importancia de las Polticas de Compras y Ventas del Negocio

Si los insumos sufren variaciones no previstas, pueden influir en el precio de las mercaderas y desequilibran las proyecciones. Asimismo, si se incrementan por prcticas especulativas, se puede generar baja rotacin del efectivo. Si los productos sufren alza por incrementos de gastos administrativos operativos, se puede generar rechazo en la demanda.

Otros Ingresos y Egresos: Administrativos y Operativos

Se debe poner especial atencin cuando en la proyeccin de flujo de efectivo, se notan trastornos en los ingresos y gastos administrativos. Exceso en gastos: De publicidad. De personal. Operativos (insumos no aprovechados en su totalidad) De representacin y/o inclusin de gastos no relacionados a la empresa.

Flujo de Caja como herramienta de Evaluacin Crediticia

El flujo de caja es una herramienta de uso obligatorio en las evaluaciones crediticias; y luego de elaborado se debe contemplar en un escenario pesimista, es decir debe ser sensibilizado
(Circular N B21842010 del 07/01/2010)

Flujo de Caja como herramienta de Evaluacin Crediticia

Es el mejor instrumento para medir la capacidad de pago del cliente. Se debe considerar el ingreso/egreso de dinero, en momentos en los cuales ste se realiza. Debe ser proyectado, por un plazo no menor al plazo total del crdito. En el flujo se debe incluir el prstamo otorgado y las cuotas a pagar.

Elaborado el cronograma de pagos, se debe incorporar al flujo de caja, teniendo en cuenta lo siguiente: Crdito para capital de trabajo, se debe contemplar su retorno en corto plazo. Crdito para adquisiciones de bienes de menor cuanta y/o repuestos o accesorios, la devolucin se debe contemplar a mediano plazo. Crdito para inversiones en activos fijos, equipos, maquinarias, etc., se debe contemplar su retorno a largo plazo

Sensibilizacin del Flujo de Caja

El flujo de caja se debe sensibilizar, es decir, se debe poner en un escenario pesimista; considerar que en algn momento pueda ocurrir una baja en el ingreso de efectivo, sea por factores internos o externos a la empresa, pero que sea en un escenario factible. Consiste en aislar, los factores crticos o variables ms importantes y que, posteriormente, podra afectar la voluntad y capacidad de pago del deudor.

Caso Prctico

A partir del anlisis del caso: Flujo de Caja Proyectado BE.xls Se solicita que, en equipos: Analicen la capacidad de pago del cliente. Elaboren el respectivo flujo de caja proyectado.

Uso de las Garantas como respaldo de las Operaciones de Crdito

SESIN 13 Al finalizar la clase el estudiante: Identifica las garantas que respaldan una operacin crediticia.

Revisemos el siguiente video: http://www.youtube.com/watc h?v=cNWwk3EKJBo Qu elemento considera es el ms destacable del mismo? Creen que el video presentado, sera de utilidad para la sesion que desarrollaremos hoy? Porque?

Garantas segn la Resolucin SBS N11356-2008

Garantas preferidas de rpida realizacin Garantas preferidas de muy rpida realizacin Garantas preferidas autoliquidables Garantas con cobertura de riesgo de contraparte

CLASIFICACION DE LAS GARANTIAS POR SU TIPO

PERSONALES

REALES

Aval

Garante

Hipoteca

Mobiliaria

Accin y efecto de afianzar y/o respaldar, por medio de documentos, prenda o hipoteca, una operacin crediticia en una institucin financiera.

GARANTIAS

Aval que asegura y protege, contra algn riesgo o eventualidad, una facilidad crediticia. Forma establecida por la ley, para que los bancos e instituciones financieras supervisadas, aseguren el cumplimiento de las obligaciones contradas, con ellas, por los deudores.

Valuacin de las Garantas

Todo bien entregado en garanta debe tener un valor monetario que respalde la operacin crediticia; en la Resolucin N 11356, se contempla las normas sobre la valuacin de las garantas, extraemos las ms resaltantes:
La valuacin se debe basar en el valor neto de realizacin. Este se entiende, como el valor que la empresa espera recuperar, en caso de ejecucin de la garanta.

Los bienes deben ser valuados por un perito especializado, inscrito en el Registro de Peritos Valuadores (REPEV) de la SBS.

Valuacin de las Garantas

En hipotecas y garantas mobiliarias, deben inscribirse, previamente, en la SUNARP, antes del desembolso, y deben de contar con una pliza de seguro endosada a favor del banco.

Para los ttulos valores y/o instrumentos financieros, debern estar gravados a favor de la empresa.

Las garantas son slo un respaldo/refuerzo del crdito,

nunca son determinantes para tomar la decisin de otorgamiento del mismo.

Recuperacin de Crditos con uso de Garantas

SI SE USARON GARANTIAS PERSONALES: Si es con garante, primero se acta sobre el deudor, y luego sobre el garante, y ste solo puede reconocer Capital. Si es con aval, se puede accionar sobre ambos simultneamente, o sobre el aval directamente, y ste reconoce Capital ms intereses y Costos. SI SE USARON GARANTIAS REALES: Primero, se tiene que efectuar la gestin administrativa de recuperacin; luego, se ejecuta la medida forzada de adjudicacin del bien, para un posterior remate y recuperacin de la deuda. El riesgo es que en algn momento la deuda resulte mucho mayor que el valor del bien.

Caso Prctico
La empresa de Tejidos Andes S.A., le ha solicitado una operacin crediticia indirecta (Carta Fianza) al haber ganado la buena pro ante el Ministerio del Interior, para la confeccin de los uniformes al personal administrativo, por un importe de US$.200,000 al plazo de 1 ao. Por esta operacin la empresa esta ofreciendo la fianza solidaria de los representantes legales, as como 5 mquinas Circulares tejedoras de punto, marca Terrot, modelo SP3172; Jersera minija card, galga 28, con 72 alimentadores, 220 voltios, valorizadas en US$.40,000 cada una. Explique Ud. que garantas son las ofrecidas, y la gestin a realizar para proceder con el crdito.

Resultado de la Gestin Crediticia

SESIONES 14 y 15

Al finalizar la clase el estudiante: Organiza la cartera crediticia a partir del resultado de la gestin. Determina la calidad de la cartera.

Revisemos el siguiente Video: http://www.youtube.com/w atch?v=HtFYOXFFR4I Qu aspectos resultan trascendentes, en el resultado de la gestin crediticia?

Determinacin del ndice de Morosidad

Es el atraso en los pagos de prstamos otorgados, y nos indica el valor relativo del volumen de la cartera que tiene problemas.

El ndice de morosidad (en trminos porcentuales), de una cartera de crditos se obtiene de:

(Monto de las cuotas morosas de la cartera / Cartera total) x 100%

Clasificacin del Deudor en Crditos Empresariales

Se deber tener en cuenta los siguientes aspectos:
Considerar los riesgos financieros, Debe tener un flujo relacionados a los descalces en de caja suficiente, como para cubrir sus moneda, plazos y tasas de inters, que obligaciones financieras. puedan repercutir en su capacidad de pago.

Clasificacin del Deudor en Crditos Empresariales

Categora de Riesgo Vencimiento Consideracin

Normal Crdito con Problemas Potenciales Deficiente Dudoso Prdida

Al vencimiento De 1 a 60 das De 61 a 120 das De 121 a 365 das Ms de 365 das

Confiable Sujeto a refuerzo crediticio No confiable No sujeto de crdito No sujeto de crdito

NORMAL Situacin financiera liquida Bajo nivel de endeudami ento Altamente competitivo

CON PROBLEMA POTENCIAL Buena situacin financiera Moderado endeudami ento Atrasos ocasionales

DEFICIENTE Situacin financiera dbil Escasa capacidad de generar utilidades No atiende el pago del capital solo intereses

DUDOSO Situacin financiera critica Alto nivel de endeudami ento Esta obligado a vender activos de importancia

PERDIDA Estado de insolvencia decretada Su flujo de caja no alcanza para cubrir sus costos Muy difcil que cumpla acuerdos de reestructura cin

Determinacin de las Provisiones

Son el resguardo contable, que se detrae de los resultados. Deben ser constituidas por el banco sobre todos los prstamos, y en mayor margen por aquellos que considera incobrables o de dudosa reputacin. Se efectan con el fin de enfrentar posibles prdidas, por concepto de colocaciones riesgosas.

Determinacin de las Provisiones

La provisin debe constituirse en la misma moneda en que fueron pactados los crditos que las originan.

Se procede de acuerdo a la evaluacin y clasificacin crediticia, de acuerdo a las normas de la SBS.

Las provisiones afectan las utilidades o patrimonio de la entidad bancaria y, como consecuencia, puede afectar significativamente la rentabilidad de un Programa de Crditos.

Las Provisiones Genricas

Se aplica a los crditos que se encuentran en categora Normal: TIPOS DE CRDITO Crditos corporativos Crditos a grandes empresas Crditos a medianas empresas Crditos a pequeas empresas Crditos a microempresas Crditos de consumo revolvente Crditos de consumo no revolvente Crditos hipotecarios para vivienda TASA DE PROVISION 0.70% 0.70% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.70%

Las Provisiones Especficas

Se aplica a las categoras clasificadas de mayor riesgo que el Normal: Categora de Riesgo Con problema potencial Deficiente Dudoso Prdida Tabla 1 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% Tabla 2 2.50% 12.50% 30.00% 60.00% Tabla 3 1.25% 6.25% 15.00% 30.00%

En la tabla 1, se consideran los crditos sin garanta En la tabla 2, se consideran los crditos con garantas preferidas En la tabla 3, se consideran los crditos con garantas preferidas de muy rpida realizacin. Para los crditos con garantas autoliquidables se provisionar a una tasa no menor del 1% Los crditos con garanta de riesgo de contraparte, provisionarn 0 por la parte coberturada (Fogapi, MI Vivienda, Agrobanco)

Las Provisiones Pro Cclicas

Actualmente se activan mediante circular de la SBS NB2193-2010 TIPOS DE CRDITO Crditos corporativos Crditos a grandes empresas Crditos a medianas empresas Crditos a pequeas empresas Crditos a microempresas Crditos de consumo revolventes Crditos de consumo no revolventes Crditos hipotecarios para vivienda COMPONENTE PROCCLICO 0.40% 0.45% 0.30% 0.50% 0.50% 1.50% 1.00% 0.40%

Cuando los crditos corporativos, a grandes empresas, y crditos hipotecarios cuenten con garantas autoliquidables, el componente procclico ser de 0.3% por la porcin cubierta; para los dems crditos ser 0%

Caso Prctico
Usted acaba de recibir el encargo de su gerencia de calificar su cartera de crditos, para elevar un informe sobre la calidad de cartera por analista de crditos. Su cartera est compuesta por 75 clientes y un volumen de operaciones de S/.16500,000 de los cuales el 53% est en clasificacin normal, el 23% CPP, el 12% deficiente, el 7% en dudoso y el 5% prdida. 1. Determine la composicin de su cartera, tanto en cantidad de clientes como en montos. 2. Asimismo indique las provisiones genricas y especificas para su cartera.

Exmenes Finales
SESIN 16 y 17

Primera Parte: Caso Prctico

Atencin de solicitud de crdito Identificacin de destino del crdito Anlisis crediticio cualitativo y cuantitativo Anlisis de indicadores financieros y ratios Anlisis del flujo de caja Opinin y resolucin

Segunda Parte
Elaboracin de propuesta de crdito del caso de la Primera Parte del examen final Sustentacin de la propuesta de crdito Aprobacin en Comit de Crditos de la propuesta crediticia

Links de Aplicacin y Consulta

www.sbs.gob.pe www.inei.gob.pe www.smv.gob.pe