AMORTIZACIN CON INTERS SIMPLE Amortizar es el proceso de cancelar una deuda y sus intereses mediante pagos peridicos.

Amortizacin de renta fija: En la amortizacin con inters global, los pagos son todos iguales, ya que el inters total se divide entre el nmero de pagos y el resultado se suma al pago a capital, llamado amortizacin. El abono y amortizacin son diferentes, ya que una parte de cada abono es para cubrir los intereses del periodo, y la otra, es decir, la amortizacin, se destina al capital que se adeuda haciendo que con cada pago se reduzca; esto es: ABONO = INTERESES + AMORTIZACIN,

Ejemplo 1. Crdito que se amortiza con pagos semanales fijos. De qu tamao es el crdito que se amortiza con 13 pagos semanales de $2,500 con inters global anual del 7.54%? Solucin: Si C es el crdito, entonces la amortizacin semanal es A = C/13 y los intereses de cada periodo semanal son I = (0.0754/52)C o I = 0.00145C, entonces, cada abono debe ser igual a $2,500, o sea: C/13 + 0.00145C = 2,500 de donde C(1/13 + 0.0145) = 2,500 se factoriza C C(0.078373077) = 2,500 C = 2,500/0.078373077 o C = $31,898.71

Ejemplo 2 Amortizacin de un crdito con renta variable. Usted compra un televisor de $6,500 con un pago inicial del 20%, y despus 8 abonos mensuales con cargos del 12% simple anual sobre saldos insolutos. Hallar los pagos y los intereses. Solucin a) Luego de dar el anticipo, y hasta el final del primer mes, cuando se hace el primer abono, la deuda es del 80% del precio: C = 0.80(6,500) o C = $5,200 La amortizacin, es decir, el abono al capital en cada pago, es: A = 5,200/8 o A = 650 Los intereses al efectuar el primer abono son: I1 = 5,200(0.12/12) I1 = 5,200(0.01) o I1 = $52 Los intereses para el segundo abono, puesto que la deuda ya se redujo en $650, son I2 = 4,550(0.01) o I2 = 45.50 Para el tercer pago, la deuda se redujo en otros $650 y los intereses son: I3 = 3,900(0.01) o I3 = 39.00 Continuando de esta manera se llegar hasta el ltimo pago, donde la deuda viva, dado que se han realizado 7 abonos de $650 al capital, es 5,200 7(650) = 650

Esto, como era de esperarse, es igual a la amortizacin. Los intereses son ahora I8 = 650(0.01) o I8 = $6.50 Y los 8 abonos, incluyendo intereses, son los siguientes, que se obtienen sumando a cada amortizacin de $650.00 los intereses del periodo, es decir, R1 = 650.00 + 52.00 o R1 = 702.00 R2 = 650.00 + 45.50 o R2 = 695.50 R3 = 650.00 + 39.00 o R3 = 689.00 y as sucesivamente, hasta R8 = 650.00 + 6.50 o R8 = 656.50 b) El total que se carga por intereses es la suma de los intereses en cada abono, esto es, I = 52.00 + 45.50 + 39.00 + . . . + 6.50 que constituye una serie aritmtica con: a1 = 52.00, el primer trmino d =6.50, la diferencia comn y n = 8, el nmero de trminos entonces, la suma, es decir, el total de intereses es I = (8/2)[2(52) + (7)(6.50)] I = 4(58.50) o Sn = (n/2)[2a1 + (n 1)d]

I = $234.00 que puede comprobarse sumndolos uno por uno.

Ejemplo 3. Crdito con intereses sobre saldo. El ltimo de 15 abonos quincenales que amortizan un crdito es de $3,016.50. Por qu cantidad es el crdito, si se consideran intereses del 13.20% sobre saldos insolutos?, y de cunto es cada pago? a) Si C es el capital, es decir, el crdito, la amortizacin quincenal es A = C/15, porque son 15 abonos. Los intereses del ltimo pago son I15 = (C/15)(0.132/24) o I15 = C( ) I = Ai

El ltimo pago es, entonces, R15 = C/15 + C( o R15 = ( Por lo tanto, ( )C = 3,016.50 de donde C = $45,000.00 ) Amortizacin + intereses

)C Se factoriza C

b) Los intereses del primer abono son, entonces, I = 45,000(0.132/24) o I = 247.50 y la amortizacin constante es A = 45,000/15 o A = 3,000 Entonces, el primer pago es R1 = 3,000.00 + 247.50 o R1 = $3,247.50 Los intereses del segundo, puesto que ya se redujo la deuda en 3,000, son I2 = 42,000(0.132/24) I2 = 231.00

Por lo que el segundo es R2 = 3,000 + 231 o R2 = $3,231 El tercero y los dems se obtienen restando sucesivamente la diferencia entre los dos abonos: 3,247.50 3,231.00 = $16.50 diferencia que es equivalente a los intereses del ltimo pago. Por qu? Entonces, R3 = 3,231.00 16.50 o R3 = $3,214.50 R4 = 3,214.50 16.50 o R4 = $3,198.00 etctera

Frmula general. Ejemplo 4.- Suponga que se compran computadoras con un crdito de $27,000, que se liquidan con 9 abonos mensuales con cargos del 12% simple anual sobre saldos insolutos. Hallar el tamao de cada abono, suponiendo que son iguales, y los intereses. La amortizacin, es decir, el abono que se hace al capital con cada pago es un valor constante y est dado por: A = 27,000/9 o A = 3,000 que en general estar dada por A = C/n, donde n es el nmero de pagos y C la deuda original. Los intereses del ltimo abono, como se observa en los ejemplos 2 y 3, estn dados por I = 3,000(0.12/12) o I = 30 que se generaliza como I = (A)(i), donde i es la tasa de inters por periodo o tiempo entre un pago y otro. Este inters coincide siempre con la diferencia entre los intereses, es decir, es el valor en que se reducen los intereses de un abono al que le sigue. Los intereses del primer periodo mensual son I1 = 27,000(0.12/12) o I1 = $270

Luego de hacer el primer pago, la deuda viva es 27,000 3,000 = 24,000 y los intereses ahora son I2 = 24,000(0.01) o I = $240 Como se dijo, la diferencia con los primeros es de $30. El total que se carga por intereses es igual a la serie aritmtica:

I = 270 + 240 + . . . + 60 + 30

o I = 30 + 60 + . . . + 240 + 270, ya que a + b = b + a

La suma, por lo tanto, se evala con la frmula del teorema 2.2, donde n = 9, el nmero de trminos, es decir, de pagos. El primer trmino es a1 = 30 y a1 = A(i) y esto es igual a d, la diferencia comn, por lo tanto: Note que: El saldo insoluto se mantiene fijo desde que se hace un pago hasta inmediatamente antes de hacer el siguiente, es decir, los intereses se vuelven efectivos hasta que se realiza el pago. Esta frmula es til para relacionar un capital C, no necesariamente una deuda, al inicio del plazo con n pagos, que se hacen al final de cada periodo devengando un inters simple sobre saldos insolutos. Es aproximada porque se distribuyeron los intereses de manera uniforme, y en realidad son mayores en la primera parte del plazo. S9 = (9/2)[2(30) + (8)(30)] S9 = (9/2)(300) o S9 = 1,350 Al dividir entre 9, el nmero de pagos, se obtienen los intereses de cada uno I = 1,350/9 o I = 150, que al sumarse con cada amortizacin la renta o el pago mensual resulta: R = 3,000 + 150 o R = $3,150 Note que la suma de intereses en general es: Sn = I = (n/2)[2(Ai) + (n 1)Ai] I = (n/2)Ai[2 + n 1] I = (n/2)(C/n)i(n + 1) I = (Ci/2)(n + 1) a1 = Ai = d se factoriza Ai A = C/n se cancela n Sn = (n/2)[2a1 + (n 1)d]

Para los intereses de cada periodo, este resultado se divide entre n, el nmero de pagos, luego se suma la amortizacin C/n y se obtiene el valor de cada pago, esto es C/n = 2C/2n Se factoriza C/2n y se obtiene la frmula del siguiente. Una deuda C se amortiza con n pagos peridicos iguales, segn la ecuacin: R = (C/2n)[(n + 1)i + 2] * donde:

i es la tasa de inters simple por periodo sobre saldos insolutos, y R es el abono peridico, la renta,

Ejemplo 5.- Compruebe el ejemplo 4 con la frmula anterior. Los valores a sustituir en la frmula R = (C/2n)[(n + 1)i + 2] son C = 27,000, la deuda inicial

n = 9, el nmero de pagos mensuales i = 0.01, la tasa de inters simple mensual Entonces, R = (27,000/18)[(9 + 1)(0.01) + 2] R = (1,500)(0.1 + 2) R = (1,500)(2.1) o R = $3,150 que es igual al que se obtuvo en el ejemplo 4. 2n = 2(9) = 18

Ejemplo 6. Amortizacin de un crdito con intereses sobre saldos insolutos Un crdito se amortiza con 20 abonos semanales fijos de $3,750 e intereses del 0.0325% simple diario. Determine: a) El valor del crdito, es decir, el capital. b) El total que se paga por intereses. Solucin Para obtener el valor del crdito en la ecuacin anterior (*) se reemplazan: R por 3,750, la renta o pago semanal n por 20, el nmero de abonos i = 0.000325(7) o i = 0.002275, la tasa de inters semanal Entonces: 3,750 = (C/40)[(20 + 1)(0.002275) + 2] 3,750(40) = C(0.047775 + 2) 150,000 = C(2.047775) de donde: C = 150,000/2.047775 o C = $73,250.24 b) Los intereses son la diferencia entre el capital recibido en el crdito y el total que se pag en los 20 abonos. I = 20(3,750) 73,250.24 o I = $1,749.76 Relacin entre inters simple e inters global Si en el ejemplo 6 los intereses se dividen entre el crdito, se obtiene la tasa de inters global total g: g = 1,749.76/73,250.24 g = 0.02388743 o 2.388743%, aproximadamente y al dividir esto entre los 20 periodos semanales, se obtiene la tasa de inters global semanal: 0.02388743/20 = 0.001194372 o 0.1194372%

De aqu que para obtener una frmula genrica para relacionar las tasas de inters global y simple en amortizacin con inters simple, se observa lo siguiente La tasa global es g = I/C donde los intereses son I = nR C; esto es, el total que se paga en los n abonos, menos el capital que originalmente se debe, y por eso al sustituir queda: g=(nRC)/C =I/Cg g = nR/C C/C o g = (n/C)R 1 C/C = 1 Pero la renta, segn el teorema anterior, est dada por: R = (C/2n)[(n + 1)i + 2] por lo tanto, al sustituir queda g = (n/C)(C/2n)[(n + 1)i + 2] 1 g = (1/2)[(n + 1)i + 2] 1 g = (1/2)(n + 1)i + (1/2)2 1 g = (n + 1)(i/2) que se formula en el siguiente. . . se cancelan n y C a(b + c) = ab + ac (1/2)i = i/2 y se cancela el 1

La tasa de inters global total g en amortizaciones con inters simple y pagos iguales es: g = (n + 1)(i/2) donde i la tasa de inters simple por periodo y n es el nmero de pagos o periodos. En el ejemplo 6, la tasa de inters global total, segn el teorema anterior, es: g = (20 + 1)(0.002275/2) g = 0.0238875 o 2.3887%, igual a la que se obtuvo antes.

Ejemplo 8.- Comparacin de tasas al comprar un automvil A Juan le ofrecen un automvil a crdito con 30 mensualidades e inters global total del 15%, y en otra agencia se lo venden con el 12% de inters simple anual, qu le conviene ms? La tasa por periodo mensual en la segunda opcin es i = 0.12/12 o i = 0.01, y el nmero de pagos es 30, entonces la tasa global total equivalente, segn el teorema (*), es: g = (30 + 1)(0.01/2) g = 0.155 o 15.5% Como ste es mayor que el 15% de la primera opcin, ah compra el automvil. Note usted que no importa la magnitud de los pagos ni el precio del automvil. g = (n + 1)(i/2)

(**) Teorema: En la amortizacin de una deuda con inters simple, luego de hacer el kesimo abono, el saldo insoluto est dado por: S = (n k)(C/n), donde n es el nmero de pagos y C es la deuda original Ejemplo 9.-Saldo insoluto, tasa de inters simple.- La compaa Empaques del Norte, S. A. de C. V., adquiere una pliza de seguro contra incendio a un precio de $79,800, pagaderos en 12 abonos quincenales vencidos de $7,000 cada uno. Con cunto la liquidar al realizar el quinto pago? y cul es la tasa de inters simple anual? En el teorema 3.6 se reemplazan: a) n por 12, el nmero de abonos quincenales; k por 5 y C por $79,800, el precio de la pliza. El saldo insoluto es entonces: S = (12 5)(79,800/12) S = 7(6,650) o S = 46,550 El quinto pago, incluidos los intereses, es de $7,000; entonces, para cancelar la deuda al efectuar este abono se pagarn 46,550 + 7,000 = $53,550 b) La tasa de inters simple anual se obtiene con la frmula del teorema 3.6; sin embargo, se encuentran antes los intereses y la tasa global. Los intereses son la diferencia entre el total que se pagar y el costo de la pliza: I = 12(7,000) 79,800 o I = $4,200 La tasa global total es g = 4,200/79,800 o g = 0.052631579 y la de inters simple i por quincena es i de la siguiente ecuacin 0.052631579 = (12 + 1)(i/2) g = (n + 1)(i/2) De donde (0.052631579) (2/13) = I o i = 0.008097166 o 0.8097166% por quincena 19.4332% aproximadamente

La anual es 0.008097166(24) = 0.194331984 o

Ejercicios 1. De cunto es el abono quincenal que amortiza una deuda de $25,000 si los intereses son de $3,750 y el plazo es de 15 meses? Considere tasa global de inters. 2. En el problema 2, cul es la tasa global total? Y la global quincenal? 3. Cul es el monto de cada uno de los 20 pagos semanales que amortizan un crdito de $15,000 con una tasa global total del 4.2%? 4.- Por qu cantidad fue un crdito que se amortiza con 7 pagos mensuales de $4,850, con una tasa global total del 8.7%? 5. De cunto es cada uno de los 15 abonos mensuales que cancelan un crdito de $35,000, si se consideran intereses del 1.2% global mensual? 6. Se compran abarrotes con valor de $18,750 que se liquidan con 5 pagos mensuales de $3,900 cada uno. Cul es la tasa de inters global semanal? 7.- El 40% del precio de un automvil se paga al comprarlo, y el resto con 25 abonos mensuales de $4,000 con cargos del 0.92% global mensual. Cul es el precio del vehculo? 8.- Determine los tres primeros pagos mensuales que amortizan un crdito de $35,600, si se consideran intereses del 1% mensual sobre saldos insolutos. Suponga que son 10 y decrecen. 9.- A cunto ascienden los intereses de un crdito de $43,000 que se amortizan con 13 abonos quincenales, considerando que se cargan intereses del 0.6% quincenal sobre saldos insolutos? 10. El ltimo de los 25 abonos mensuales que amortizan un crdito es de $2,950. Por cunto fue el crdito si se consideran intereses del 14.4% sobre saldos insolutos? 11.- Encuentre los otros 24 abonos en el problema 10. 12. Un TV se amortiza con 6 mensualidades que se reducen. De cunto es cada una si se cargan intereses del 15% anual sobre saldos insolutos? Considere que la primera fue por $135. 12. Cul es el precio de contado del reproductor del problema 26? 13. Una pizzera compra una flotilla de motocicletas con un anticipo de $30,000 y el resto con 10 abonos mensuales, de los cuales el ltimo es de $5,250. Cul es el precio de contado de la flotilla, si se cargan intereses del 1.2% mensual sobre saldos insolutos?

14. En el problema 13, de cunto resulta cada pago si todos son iguales y no se paga enganche? 15. Un agricultor compra un tractor de $375,000, con un anticipo del 30% y 14 abonos

mensuales iguales. De cunto es cada uno si le cargan intereses del 7.3% simple anual sobre saldos insolutos? 16. Un profesor compra un auto que liquida con un enganche del 20% y 13 abonos quincenales de $528 cada uno, con intereses del 8.2% simple anual sobre saldos. Cul es el precio de contado del mueble? 17. Cunto abonar cada mes un cliente que compra el comedor del problema 31, si no paga anticipo y lo liquida en 4 mensualidades? 18. Con cuntos abonos quincenales de $3,250 se cancela una deuda de $25,473, considerando intereses del 11.04% simple anual sobre saldos insolutos? 19. Para deshidratar frutas, el ingeniero Muiz compr un horno con un enganche de $8,000 y 7 abonos mensuales de $2,750. Cul fue el precio de contado si le cargan intereses del 0.95% mensual sobre saldos? 20. En el problema 19, qu tasa de inters global mensual le cargaron al ingeniero? 21. Sandra compr un automvil con una tasa del 9.6% simple anual. Poco despus se enter de que en otro lado se lo ofrecan con el 8% global total. Considerando un plazo de ao y medio y que los abonos son mensuales, estar arrepentida de haberlo tratado donde lo compr? 22. De cunto es el pago mensual que amortiza un crdito de $36,400, si los intereses son de $3,900 y el plazo es de 13 meses? Considere una tasa global de inters. 23. Un crdito de $11,547.72 se amortiza con 6 pagos semanales de $1,950 cada uno. Cul es la tasa de inters global semanal? 24. De cunto es cada uno de los 4 abonos bimestrales que amortizan una deuda de $28,000, si se cargan intereses del 9% global total? 25. Cul fue el precio de una trilladora que se paga con un anticipo del 35% y 15 abonos mensuales de $60,000, considerando intereses del 13.2% global? 26. Cuntos pagos de $3,050 son necesarios para amortizar un crdito de $21,500, considerando que en total por intereses se pagarn $2,900? 27. El ltimo abono mensual para amortizar una deuda de $25,500 es por $2,565.30. Cul es la tasa de inters simple sobre saldos insolutos suponiendo que fueron 10? 28.- La tasa sobre saldos insolutos es del 14.4% simple anual y los 13 abonos quincenales son de $5,275 cada uno. Por qu cantidad fue el crdito correspondiente? 29. Es el valor del primer abono mensual que cancela una deuda de $9,800 con cargos del 11.64% sobre saldos insolutos, suponiendo que son cinco. 30. De qu cantidad es el ltimo de los 7 abonos bimestrales que amortizan un crdito de $65,296 con intereses del 15% anual sobre saldos insolutos?

31. El precio de contado de una cuatrimoto es de $4750, pero la ofrecen con el 30% de anticipo y 10 mensualidades de $352.5 cada una. Cul es la tasa de inters simple sobre saldos insolutos? 32. El primer abono quincenal que amortiza un crdito de $36,400 es de $5,412. Cul es el segundo, suponiendo intereses sobre saldos insolutos y que son 7 pagos? 33. Cuntos pagos semanales de $3,228.80 se necesitan para amortizar un prstamo de $25,600 con inters simple del 10.4% sobre saldos? 34. Un crdito automotriz de $125,000 se amortiza con 24 mensualidades. De cunto es cada una si se cargan intereses del 1.5% mensual sobre saldos insolutos? 35. Luego de efectuar el pago nmero 11, se realiza un convenio para amortizar el remanente de la deuda del problema 53 con 20 abonos quincenales. De qu cantidad es el primero si decrecen? 36. Carlos compra una lancha de motor con un anticipo del 40% y 10 abonos mensuales iguales de $30,200 con cargos del 12.96% sobre saldos insolutos. Cul es el precio de contado? 37. Cuntos pagos bimestrales de $8,600 se requieren para amortizar un crdito de $88.000 con intereses del 9% sobre saldos?