BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

GMD RESORTS, S.A.B.

BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
AO: TRIMESTRE: 2011 02
CONSOLIDADO
Impresin Final
AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010
GMDR
IMPORTE % % IMPORTE
TRIMESTRE AO ACTUAL TRIMESTRE AO ANTERIOR
CONCEPTOS REF S
s01
s02
s03
s04
s06
s07
s05
s08
s09
s10
s11
s12
s13
s16
s15
s14
s18
s17
s20
s21
s22
s23
s26
s25
s24
s29
s28
s27
s32
s31
s30
s33
s34
s35
s36
s79
s41
s40
s39
s44
s42
s80
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)
ACTIVO CIRCULANTE
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
INVENTARIOS
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)
ACTIVO A LARGO PLAZO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)
INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,
NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.
OTRAS INVERSIONES
INMUEBLES
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
OTROS EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
DEPRECIACIN ACUMULADA
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
PASIVO TOTAL
PASIVO CIRCULANTE
CRDITOS BANCARIOS
PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR
CRDITOS BURSTILES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
CRDITOS BANCARIOS
PASIVO A LARGO PLAZO
CRDITOS BURSTILES
CRDITOS DIFERIDOS
OTROS CRDITOS CON COSTO
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIN CONTROLADORA
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA
ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
CAPITAL SOCIAL PAGADO
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
CAPITAL GANADO (PERDIDO)
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
s103 OTROS CRDITOS CON COSTO
s19
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
2,967,640
1,958,242
71,705
14,672
62,176
1,805,890
3,799
46,168
43,317
0
2,851
963,230
928,836
18,904
39,912
127,994
103,572
0
0
1,706,639
600,511
600,511
0
0
0
755,173
-40
234,331
0
1,261,001
143,502
1,117,499
1,531,211
1,531,211
0
0
-413,712
-413,712
0
0
871,797
11,699
104,965
0
2,891,966
1,881,570
20,124
51,236
53,313
1,754,808
2,089
46,169
43,317
0
2,852
964,227
925,573
18,800
47,546
85,003
57,311
0
0
1,500,328
617,344
617,344
0
0
0
521,804
234
244,965
0
1,391,638
154,209
1,237,429
1,531,311
1,531,311
0
0
-293,882
-293,882
0
0
638,019
31,044
84,937
0
100
66
2
0
2
61
0
2
1
0
0
32
31
1
1
4
3
0
0
100
51
1
6
0
0
0
44
35
0
0
0
14
35
100
11
89
121
121
0
0
-33
-33
0
0
100
65
1
2
2
61
0
2
1
0
0
33
32
1
2
3
2
0
0
100
43
2
6
0
0
0
35
41
0
0
0
16
41
100
11
89
110
110
0
0
-21
-21
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AO: TRIMESTRE: 2011 02
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
TRIMESTRE AO ANTERIOR
REF S CONCEPTOS
IMPORTE % IMPORTE %
TRIMESTRE AO ACTUAL
s03
s46
s47
s81
s82
s83
s85
s50
s104
s87
s86
s21
s52
s53
s26
s89
s88
s07
s48
s49
s51
s18
s19
s32
s66
s91
s92
s69
s79
s38
s37
s90
s68
s58
s27
s60
s59
s31
s67
s65
INVERSIONES DISPONIBLES
EFECTIVO
OPERACIONES DISCONTINUADAS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
OTROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
IMPUESTOS DIFERIDOS
OTROS
OPERACIONES DISCONTINUADAS
PASIVO CIRCULANTE
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
PASIVO EN MONEDA NACIONAL
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
INTERESES POR PAGAR
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
CRDITO MERCANTIL
GASTOS AMORTIZABLES (NETO)
OTROS
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO
IMPUESTOS DIFERIDOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
OPERACIONES DISCONTINUADAS
OTROS PASIVOS
CAPITAL SOCIAL PAGADO
ACTUALIZACIN
NOMINAL
OPERACIONES DISCONTINUADAS
PROVISIONES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVO EN MONEDA NACIONAL
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
CRDITOS DIFERIDOS
OTROS
CRDITO MERCANTIL
71,705
71,081
624
3,799
252
0
3,547
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
871,797
74,963
796,834
755,173
0
0
0
0
755,173
600,511
245,910
354,601
0
0
0
234,331
234,331
0
0
0
1,531,211
1,489,259
41,952
20,124
19,871
253
2,089
252
0
1,837
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
638,019
77,599
560,420
521,804
0
0
0
0
521,804
617,344
285,546
331,798
0
0
0
244,965
244,521
0
0
444
1,531,311
1,489,359
41,952
100
99
1
100
7
0
93
100
0
0
0
100
0
0
0
0
0
100
9
91
100
0
0
0
0
100
100
41
59
100
0
0
100
100
0
0
0
100
97
3
100
99
1
100
12
0
88
100
0
0
0
100
0
0
0
0
0
100
12
88
100
0
0
0
0
100
100
46
54
100
0
0
100
100
0
0
0
100
97
3
s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AO: TRIMESTRE: 2011 02
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
REF S CONCEPTOS
IMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AO ACTUAL
%
TRIMESTRE AO ANTERIOR
s42
s93
s95
s94
s43
s45
s100
s44
s70
s97
s96
s71
s98
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RESERVA LEGAL
OTRAS RESERVAS
RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
RESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADO ACUMULADO POR POSICIN MONETARIA
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIN
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS
EFECTO ACUMULADO POR VALUACIN DE INST. FIN.
DERIVADOS
RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
-413,712
16,772
0
0
-374,490
-55,994
0
0
0
0
0
0
0
-293,882
16,772
0
0
-238,407
-72,247
0
0
0
0
0
0
0
100
-4
0
0
91
14
100
0
0
0
0
0
0
100
-6
0
0
81
25
100 100
0
0
0
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
AO: TRIMESTRE: 2011 02
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
REF S CONCEPTOS
TRIMESTRE AO ACTUAL
IMPORTE
TRIMESTRE AO ANTERIOR
IMPORTE
s72
s73
s74
s76
s77
s101
s75
s102
s78
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGEDAD
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIN (*)
NUMERO DE OBREROS (*)
EFECTIVO RESTRINGIDO
CAPITAL DE TRABAJO
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
(*) DATOS EN UNIDADES
1,086,445
0
8
86
73
139,946,368
0
0
0
1,243,551
0
8
123
0
139,946,368
0
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
AO: TRIMESTRE:
DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010
CONSOLIDADO
Impresin Final
2011 02 GMDR
REF R CONCEPTOS
IMPORTE IMPORTE % %
TRIMESTRE AO ANTERIOR TRIMESTRE AO ACTUAL
r01
r02
r03
r04
r06
r05
r08
r09
r10
r11
r12
r14
r19
r18
r20
r48
UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PRDIDA) DE OPERACIN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES
DISCONTINUADAS
PARTICIPACIN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO
CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD
(PRDIDA) NETA
PARTICIPACIN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD
(PRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 74,354
-5,033
57,435
-62,468
619
2,620
0
0
-59,229
0
-59,229
0
-59,229
-3,235
-55,994
62,676
62,135
541
53,184
-52,643
-189
-24,480
0
0
-77,312
0
-77,312
0
-77,312
-72,247
100
107
-7
77
-84
1
4
0
0
-80
0
-80
0
-80
-75
100
99
1
85
-84
0
-39
0
0
-123
0
-123
0
-123
-8
-115
79,387
-5,065 -4
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AO: TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresin Final
2011 02 GMDR
TRIMESTRE AO ACTUAL
REF R
IMPORTE %
CONCEPTOS
TRIMESTRE AO ANTERIOR
IMPORTE %
r01
r21
r22
r24
r26
r42
r45
r46
r28
r34
r35
r25
r06
r10
r32
r33
r23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PRDIDA) EN ACTUALIZACIN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIN EN DLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
74,354
74,354
0
0
619
619
0
0
2,620
17,640
0
0
442
0
19,818
0
0
0
0
62,676
62,676
0
0
-189
-189
0
0
-24,480
15,317
0
0
418
0
-9,581
0
0
0
0
100
100
0
0
100
100
0
0
100
673
0
0
17
0
756
0
100
0
0
100
100
0
0
100
100
0
0
100
-63
0
0
-2
0
39
0
100
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AO: TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresin Final
2011 02 GMDR
TRIMESTRE AO ANTERIOR TRIMESTRE AO ACTUAL
REF R
IMPORTE IMPORTE
CONCEPTOS
r40
r36
r37
r38
r39
r41
r47
VENTAS NETAS (**)
RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO
PARTICIPACIN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD
(PRDIDA) NETA(**)
RESULTADO DE OPERACIN (**)
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN OPERATIVA
VENTAS TOTALES
(**) INFORMACIN LTIMOS DOCE MESES
74,354
0
183,107
-171,638
-182,993
-195,766
28,863
62,676
0
111,803
-85,873
-78,571
-81,396
13,731
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
AO: TRIMESTRE:
DEL 1 DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DE 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
2011 02 GMDR
TRIMESTRE AO ANTERIOR
% IMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AO ACTUAL
CONCEPTOS
REF
RT
rt01
rt02
rt03
rt04
rt06
rt05
rt08
rt09
rt10
rt11
rt12
rt14
rt19
rt18
rt20
rt48
UTILIDAD (PRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PRDIDA) DE OPERACIN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES
DISCONTINUADAS
PARTICIPACIN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO
CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD
(PRDIDA) NETA
PARTICIPACIN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD
(PRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 32,689
38,097
-5,408
28,710
-34,118
567
-2,402
0
0
-35,953
0
-35,953
0
-35,953
-2,309
-33,644
35,522
30,517
5,005
41,107
-36,102
153
-23,532
0
0
-59,481
0
-59,481
0
-59,481
-4,539
-54,942
100
117
-17
88
-104
2
-7
0
0
-110
0
-110
0
-110
-7
-103
100
86
14
116
-102
0
-66
0
0
-167
0
-167
0
-167
-13
-155
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AO: TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresin Final
2011 02 GMDR
TRIMESTRE AO ANTERIOR TRIMESTRE AO ACTUAL
REF
RT
IMPORTE % IMPORTE %
CONCEPTOS
rt0
rt21
rt22
rt24
rt26
rt42
rt45
rt46
rt28
rt34
rt35
rt25
rt06
rt10
rt32
rt33
rt23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PRDIDA) EN ACTUALIZACIN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIN EN DLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
32,689
32,689
0
0
567
567
0
0
-2,402
8,485
0
0
278
0
5,805
0
0
0
0
35,522
35,522
0
0
153
153
0
0
-23,532
9,516
0
0
490
0
-14,506
0
0
0
0
100
100
0
0
100
100
0
0
100
-353
0
0
-12
0
-242
0
100
100
100
0
0
100
100
0
0
100
-40
0
0
-2
0
62
0
100
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AO: TRIMESTRE: 2011 02
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
TRIMESTRE AO ANTERIOR
REF
RT
CONCEPTOS
IMPORTE
TRIMESTRE AO ACTUAL
IMPORTE
rt47
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN OPERATIVA
14,029 12,150
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MTODO
INDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
PRINCIPALES CONCEPTOS
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
REF E
TRIMESTRE AO
ACTUAL
IMPORTE
CONCEPTOS
TRIMESTRE AO
ANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIN
e01 UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD -59,229 -77,312
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO e02 3,555 3,555
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIN e03 212,451 -126,630
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO e04 17,640 26,179
FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD e05
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIN
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN e07
174,417
46,915
221,332 111,386
285,594
-174,208
ACTIVIDADES DE INVERSIN
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN -167,485 -167,461
e09
EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
53,847 -56,075
e10
e11
e12
e13
e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
INCREMENTO (DISMINUCIN) NETO DE EFECTIVO Y DEMS EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
-1,760
52,087
0
19,618
71,705 20,124
5,725
0
14,399
70,474
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MTODO
INDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
REF E
TRIMESTRE AO
ACTUAL
IMPORTE
CONCEPTOS
TRIMESTRE AO
ANTERIOR
IMPORTE
* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBER EXPLICAR EN NOTAS.
e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 3,555 3,555
0 0 +ESTIMACIN DEL EJERCICIO e15
e16 +PROVISIN DEL EJERCICIO
e17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
0
3,555 3,555
0
e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIN
e18 + DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DEL EJERCICIO *
e19 (-) + UTILIDAD O PRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
212,451
28,863
0 0
13,731
-126,630
e20 + PRDIDA POR DETERIORO 0 0
0
0
418 442
0
0 (-)+PARTICIPACIN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(-)DIVIDENDOS COBRADOS
(-)INTERESES A FAVOR e23
e22
e21
e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 183,146 -140,779
e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 17,640 26,179
e25
e26
+INTERESES DEVENGADOS
+ (-) OTRAS PARTIDAS
17,640
0
26,179
0
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIN 46,915 285,594
e32
e31
e30
e29
e28
e27
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS
ACTIVOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR
0
99,842
-1,969
-13,410
-39,920
2,372
0
271,979
25,676
10,344
-2,906
-19,499
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN -167,485 -167,461
e38
e37
e36
e35
e34
e33
+DISPOSICIN DE ACTIVOS INTANGIBLES
-INVERSIN EN ACTIVOS INTANGIBLES
+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO
-INVERSIN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO
+DISPOSICIN DE ACCIONES CON CARCTER PERMANENTE
- INVERSIN DE ACCS. CON CARCTER PERMANENTE
0
0
0
-2,645
0
0
0
0
0
-2,645
0
0
e44
e43
e42
e41
e40
e39
+ (-) OTRAS PARTIDAS
+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
+INTERESES COBRADOS
+DIVIDENDOS COBRADOS
+DISPOSICIN DE OTRAS INVERSIONES CON CARCTER PERMANENTE
-OTRAS INVERSIONES CON CARCTER PERMANENTE
0
0
-442
0
0
-164,398
0
0
-418
0
0
-164,398
e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -1,760 70,474
e50
e49
e48
e47
e46
e45
(-) AMORTIZACIN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
(-) AMORTIZACIN DE FINANCIAMIENTOS BURSTILES
(-) AMORTIZACIN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
+ OTROS FINANCIAMIENTOS
+ FINANCIAMIENTOS BURSTILES
+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
0
0
-285,122
0
0
304,167
0
0
-285,122
0
0
464,243
e56
e55
e54
e53
e52
e51
-RECOMPRA DE ACCIONES
-INTERESES PAGADOS
+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
(-) DIVIDENDOS PAGADOS
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
0
-17,640
0
0
0
-3,165
0
-26,179
0
0
0
-82,468
0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS e57
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
DATOS POR ACCIN
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 2011 02
Impresin Final
CONSOLIDADO
GMDR
TRIMESTRE AO ANTERIOR
IMPORTE
REF D
TRIMESTRE AO ACTUAL
IMPORTE
CONCEPTOS
d01
d02
d03
d04
d05
d08
d09
d10
d11
d13
d12
UTILIDAD DILUIDA POR ACCIN (**)
UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DE OPERACIONES
DISCONTINUADAS POR ACCIN ORDINARIA (**)
UTILIDAD BSICA POR ACCIN PREFERENTE (**)
EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA
UTILIDAD (PRDIDA) POR ACCIN (**)
VALOR EN LIBROS POR ACCIN
DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIN
DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIN
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN
LIBROS .
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD
BSICA POR ACCIN PREFERENTE (**)
UTILIDAD BSICA POR ACCIN ORDINARIA (**)
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD
BSICA POR ACCIN ORDINARIA (**)
(**) INFORMACIN ULTIMOS DOCE MESES
acciones
veces
veces
veces
acciones
veces
veces
veces
7.99
0
0
0
-1.40
-1.40
0
0
0.50
-2.86
0.00
-0.58
0.00
0.00
-0.58
0.00
8.84
0.00
0.00
0.38
-5.84
0.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GMD RESORTS, S.A.B.
RAZONES Y PROPORCIONES
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 2011 02
Impresin Final
CONSOLIDADO
GMDR
0
p01
p02
p03
p05
p06
p04
p07
p08
p09
p10
p12
p11
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL
CONTABLE (**)
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS
VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)
RESULTADO POR POSICIN MONETARIA A UTILIDAD
(PRDIDA) NETA CONSOLIDADA
DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL
EJERCICIO ANTERIOR
VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)
ROTACIN DE INVENTARIOS(**)
DAS DE VENTAS POR COBRAR
INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE
RENDIMIENTO
PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL
(**) INFORMACIN ULTIMOS DOCE MESES
ACTIVIDAD
APALACAMIENTO
p13
p14
p16
p17
p15
p18
p19
p20
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL
PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO
(NETO)
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE
VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PRDIDA) DESPUS DE GTOS. GRALES. A
INTERESES PAGADOS
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO
CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL
EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO
CIRCULANTE
LIQUIDEZ
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces
%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces
%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
-79.66
-15.52
-6.60
0
-0.00
0.06
0.19
31
0
57.51
1.35
18.80
62.34
-3.54
0.11
2.25
0.17
1.15
8.22
-123.35
-5.85
-2.81
0.00
-0.00
0.04
0.12
16.05
127
0.61
51.88
1.08
24.20
64.02
-3.44
0.07
2.95
0.20
1.25
3.15
TRIMESTRE AO ACTUAL CONCEPTOS REF P TRIMESTRE AO ANTERIOR
p14
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIN Y SITUACIN FINANCIERA DE LA
COMPAA
CLAVE DE COTIZACIN:
1
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 4 /
GMD RESORTS REPORTA RESULTADOS FINANCIEROS AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2011, AS COMO EL
COMPORTAMIENTO DE SUS PROYECTOS EN OPERACIN Y EL AVANCE DE SUS PROYECTOS EN ETAPA DE
CONSTRUCCIN.
MXICO, D. F., JULIO 28 DEL 2011: GMD RESORTS, S. A. B. (GMDR), ANUNCIA HOY LOS
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE CONCLUIDO EL 30 DE JUNIO DE 2011.
PRINCIPALES RESULTADOS
GMD RESORTS REPORTA DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 INGRESOS POR $32.7 MDP,
PROVENIENTES PRINCIPALMENTE DE SUS NEGOCIOS EN OPERACIN EN EL ESTADO DE QUINTANA ROO Y
EL HOTEL BANYAN TREE CABO MARQUS (BTCM) EN ACAPULCO, GUERRERO.
GMD RESORTS REPORTA PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 EL AVANCE EN EL DESARROLLO DE
SUS CUATRO PROYECTOS EN CABO MARQUS EN LA EXCLUSIVA ZONA DIAMANTE DE ACAPULCO,
GUERRERO, AS COMO DE SUS OPERACIONES EN ISLA MUJERES Y CANCN, QUINTANA ROO.
RESULTADOS DE OPERACIN DE GMD RESORTS AL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011
GMD RESORTS SE DEDICA AL DESARROLLO DE DESTINOS TURSTICOS DE CATEGORA PREMIUM
RESPETANDO SIEMPRE EL ENTORNO ECOLGICO. CON BASE EN NUESTRA EXPERIENCIA EN LA
ESTRUCTURACIN DE GRANDES PROYECTOS, CONTRIBUIMOS AL CRECIMIENTO DEL SECTOR TURSTICO
EN MXICO.
CONFIAMOS FIRMEMENTE QUE LA UBICACIN GEOGRFICA PRIVILEGIADA DEL PAS, AS COMO SUS
AMPLIOS ATRACTIVOS NATURALES, PATRIMONIO CULTURAL Y LA RECONOCIDA HOSPITALIDAD
MEXICANA, LOGRARN QUE EL SECTOR TURSTICO INCREMENTE CADA VEZ MS SU CONTRIBUCIN AL
PRODUCTO INTERNO BRUTO NACIONAL.
GMD RESORTS CUENTA ACTUALMENTE CON PROYECTOS EN DOS DESTINOS, UNO EN CABO MARQUS,
ACAPULCO, GUERRERO Y EL OTRO EN CANCN E ISLA MUJERES, QUINTANA ROO.
LOS INGRESOS REPORTADOS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 SON DE $32.7 MDP, COMPARADOS
CON INGRESOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010 DE $35.5 MDP. GMD RESORTS REPORTA MENORES
INGRESOS EN EL TRIMESTRE QUE TERMINA EL 30 DE JUNIO DE 2011 COMO CONSECUENCIA DE LA
BAJA AFLUENCIA DE TURISMO TANTO EN ACAPULCO, GUERRERO, COMO EN QUINTANA ROO.
LA PRDIDA BRUTA REPORTADA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 FUE DE $5.4 MDP PESOS
COMPARADO CON UNA PRDIDA DE $16.3 MDP DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010. A PESAR DE LA
PERCEPCIN DE INSEGURIDAD EN MXICO, BTCM HA LOGRADO INCREMENTAR SU OCUPACIN
GRADUALMENTE. POR LO QUE SE REFIERE A LOS NEGOCIOS EN QUINTANA ROO, STOS TUVIERON UNA
CONTRIBUCIN POSITIVA DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 A NIVEL DE UTILIDAD BRUTA
POR $1.0 MDP, AN Y CUANDO HUBO UNA DISMINUCIN EN LA AFLUENCIA TURSTICA EN LA ZONA Y
SE DEBILIT EL DLAR, MONEDA EN LA QUE SE FIJAN LAS TARIFAS CON NUESTROS CLIENTES
PRINCIPALES.
LA PRDIDA DE OPERACIN DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 FUE DE $34.1 MDP,
COMPARADA CON UNA PRDIDA DE $48.3 MDP DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2010, LO QUE
MUESTRA UNA MEJORA EN EL CONTROL DEL GASTO, AS COMO, EFICIENCIAS OPERATIVAS TANTO EN
LOS NEGOCIOS DE QUINTANA ROO, COMO EN LOS DE ACAPULCO, GUERRERO.
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (R.I.F.) PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 FUE
DE UN GASTO DE $2.4 MDP VERSUS UN GASTO DE $23.5 MDP PARA EL MISMO PERIODO DE 2010.
ESTA VARIACIN SE EXPLICA BSICAMENTE POR EL REGISTRO DE UNA GANANCIA CAMBIARIA POR
$5.8 MDP DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, COMO RESULTADO DE LA APRECIACIN DEL
PESO VERSUS EL DLAR, POR LA EXPOSICIN CORTA EN DLARES QUE GMD RESORTS MANTIENE.
COMO CONSECUENCIA DE LAS OPERACIONES SEALADAS EN LOS PRRAFOS ANTERIORES, LA PRDIDA
NETA DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 FUE DE $36.0 MDP COMPARADA CON UNA PRDIDA NETA DE
$71.6 MDP REGISTRADA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2010.
EL EBITDA DEL PERIODO FUE DE -$20.1 MDP, LO QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIN CON RESPECTO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIN Y SITUACIN FINANCIERA DE LA
COMPAA
CLAVE DE COTIZACIN:
2
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 4 /
A LA PRDIDA DEL EBITDA OBTENIDA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010 QUE FUE DE -$36.1 MDP,
RESULTADO QUE VIENE MEJORANDO DERIVADO DE LA OPERACIN DEL HOTEL BTCM.
RESULTADOS DE OPERACIN DE GMD RESORTS POR LOS PRIMEROS SEIS MESES DE 2011
GMD RESORTS OBTUVO INGRESOS CONSOLIDADOS ACUMULADOS DURANTE LOS PRIMEROS SEIS MESES DE
2011 POR $74.4 MDP, COMPARADOS CON $62.7 MDP DEL MISMO PERIODO DE 2010. EL INCREMENTO
EN LOS INGRESOS DE 2011 VERSUS EL AO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE A QUE LA
OPERACIN DE BTCM INICI HASTA EL MES DE ABRIL DE 2010.
LA PRDIDA BRUTA DURANTE LOS PRIMEROS SEIS MESES DE OPERACIN DE 2011 FUE DE $5.0 MDP,
COMPARADA CON LA UTILIDAD BRUTA REPORTADA POR EL MISMO PERIODO DE 2010 DE $1.9 MDP.
ESTA PRDIDA A NIVEL DE UTILIDAD BRUTA SE EXPLICA PRIMORDIALMENTE A QUE EN EL 2010 NO
SE OPERABA EL HOTEL EN EL 1ER. TRIMESTRE Y POR LO TANTO NO SE TUVO UN COSTO POR
DEPRECIACIN EN DICHO PERIODO.
LA PRDIDA DE OPERACIN ACUMULADA EN LOS SEIS MESES DE OPERACIONES DE 2011 FUE DE
$62.5 MDP, MAYOR A LA PRDIDA REPORTADA EN LOS PRIMEROS SEIS MESES DE 2010 POR $52.6
MDP, MISMA QUE SE EXPLICA EN EL PRRAFO ANTERIOR.
GMD RESORTS REPORTA AVANCES EN EL DESARROLLO DE SUS 4 PROYECTOS DE CABO MARQUS,
ACAPULCO, GUERRERO, AS COMO LOS RESULTADOS FINANCIEROS DE 4 PROYECTOS
YA OPERANDO Y LOCALIZADOS EN ISLA MUJERES Y CANCN, QUINTANA ROO.
A LA FECHA GMD RESORTS DESARROLLA CUATRO PROYECTOS EN CABO MARQUS EN LA ZONA DIAMANTE
DE ACAPULCO, GUERRERO:
EL PRIMER DESARROLLO DENOMINADO BANYAN TREE CABO MARQUS (BTCM) EST CONFORMADO POR
UNA SOCIEDAD ENTRE GMD RESORTS (GMDR) Y BANYAN TREE HOTEL AND RESORTS (BTHR), MISMOS
QUE CONSTITUYERON PARA ESTE PROYECTO UNA EMPRESA LLAMADA LA PUNTA RESORTS, S.A. DE C.V.
DONDE GMDR TIENE EL 85% DE PARTICIPACIN Y BTHR EL 15%. EL PROYECTO ES UN HOTEL
EXCLUSIVO DE CATEGORA PREMIUM CONSTRUIDO SOBRE UN REA DE 12.3 HECTREAS Y CONTEMPLA
LA CONSTRUCCIN DE 71 VILLAS, CADA UNA CON ALBERCA Y SEPARADAS ENTRE S POR REAS DE
RESERVA NATURAL. ACTUALMENTE SE ENCUENTRAN CONSTRUIDAS 47 DE LAS VILLAS (PRIMERA
ETAPA), MISMAS QUE ESTN EN OPERACIN DESDE ABRIL DE 2010 CON TASAS CRECIENTES DE
OCUPACIN. EL HOTEL CUENTA CON UN RESTAURANTE TAILANDS DENOMINADO SAFFRON CON VISTAS
ESPECTACULARES, UN RESTAURANTE DE COMIDA INTERNACIONAL LLAMADO LA NAO, A ESTOS DOS
RESTAURANTES LA AAA LES HA OTORGADO EL RECONOCIMIENTO DE FIVE DIAMOND AWARD, QUE ES
EL MXIMO GRADO QUE SE OTORGA A LOS RESTAURANTES EN NORTE AMRICA Y EL CARIBE.
ADICIONALMENTE CUENTA CON UN RESTAURANTE AL NIVEL DE MAR LLAMADO LAS ROCAS BAR AND
GRILL, TAMBIN DE COMIDA INTERNACIONAL. UNO DE LOS PRINCIPALES ATRACTIVOS DE ESTE HOTEL
ES SU SPA, EL CUAL EST RECONOCIDO A NIVEL MUNDIAL. COMO PARTE DE SUS AMENIDADES, EL
HOTEL OFRECE GIMNASIO, SALA DE YOGA, SALN DE BELLEZA, TIENDA DE RECUERDOS, ENTRE
OTRAS. AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, LA OCUPACIN PROMEDIO FUE DEL 26% CON
UNA TARIFA DIARIA PROMEDIO POR NOCHE DE $4,157 PESOS, LO CUAL REFLEJA LA TEMPORADA BAJA
DE LOS MESES DE MAYO Y JUNIO, AUNADO A LA PERCEPCIN DE INSEGURIDAD DE LA CIUDAD DE
ACAPULCO EN LOS LTIMOS MESES.
EL SEGUNDO PROYECTO DENOMINADO LOS RISCOS, CONSISTE DE UN COMPLEJO RESIDENCIAL DE 21
HECTREAS CON ACCESO CONTROLADO Y VIGILANCIA LAS 24 HORAS, DONDE EL CUIDADO DEL ENTORNO
HA SIDO VITAL PARA PRESERVAR LAS VISTAS AL MAR Y ACANTILADOS, OFRECIENDO 10 LOTES
CONDOMINALES Y 22 LOTES UNIFAMILIARES. AS MISMO, EL DESARROLLO RESIDENCIAL CUENTA CON
UN CLUB DE MAR, YA EN OPERACIN, Y OTRAS AMENIDADES ENTRE ELLAS, GIMNASIO, CANCHAS DE
TENIS Y DE PADEL, TAMBIN EN OPERACIN. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 SE VENDI
UN LOTE UNIFAMILIAR EN 315 DLARES/M2; QUEDANDO 6 LOTES UNIFAMILIARES Y 6 LOTES
CONDOMINALES DISPONIBLES PARA SU VENTA. ACTUALMENTE SE ENCUENTRAN EN CONSTRUCCIN 3
DESARROLLOS CONDOMINALES SUMANDO UN TOTAL DE 38 INDIVISOS QUE SE OFERTAN EN PREVENTA.
EL TERCER DESARROLLO SE REFIERE A LA MARINA CABO MARQUS, UNA MARINA CON CAPACIDAD
PARA 125 YATES DE HASTA 250 PIES, UNA MARINA SECA PARA 200 EMBARCACIONES, SERVICIOS
INTEGRALES CON GASOLINERA NUTICA, UNA CASA CLUB CON ALBERCAS Y RESTAURANTE, AS COMO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIN Y SITUACIN FINANCIERA DE LA
COMPAA
CLAVE DE COTIZACIN:
3
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 4 /
UNA EXCLUSIVA REA COMERCIAL. EN EL MES DE JUNIO SE OBTUVO EL FINANCIAMIENTO POR $267
MDP. SE PREV QUE LA MARINA SECA ENTRE EN OPERACIN DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2011
Y LA MARINA HMEDA EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2012.
CON RELACIN A LAS APROXIMADAMENTE 55 HECTREAS QUE GMDR TIENE DENTRO DE CABO MARQUS
COMO RESERVA TERRITORIAL, ACTUALMENTE SE ESTN COMERCIALIZANDO CERCA DE 10 HECTREAS.
GRACIAS A LA ADQUISICIN EN EL 2008 DE ACTIVOS EN QUINTANA ROO, GMD RESORTS HA LOGRADO
DIVERSIFICACIN Y PRESENCIA EN 2 DE LOS DESTINOS PREMIUM DE GRAN PREFERENCIA EN MXICO:
EN CANCN CONTAMOS CON UN PROYECTO LLAMADO EL EMBARCADERO, EL CUAL SE ENCUENTRA EN LA
ZONA TURSTICA DE CANCN E INTERCONECTA EL OCANO CON LA LAGUNA INTERNA, OFRECE POR SU
LOCALIZACIN UN PUNTO DE PARTIDA PREDILECTO PARA EMBARCACIONES CON DIRECCIN A ISLA
MUJERES. CUENTA CON SERVICIOS DE EMBARCACIN Y DESEMBARCO, HELIPUERTO, GASOLINERA
NUTICA, RENTA DE LOCALES COMERCIALES Y ESTACIONAMIENTO PROPIO. LOS INGRESOS AL PRIMER
SEMESTRE DE 2011 FUERON DE $17.2 MDP CON UN EBITDA DE $1.8 MDP, MISMOS QUE FUERON
INFERIORES A LOS RESULTADOS OBTENIDOS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2010 ($18.8 MDP Y $3.2
MDP RESPECTIVAMENTE), DERIVADO DE LA BAJA EN LA VISITA DE TURISTAS A CANCN Y A LA
DEVALUACIN DEL DLAR (CASI TODAS LAS TARIFAS EN ESTE NEGOCIO ESTN FIJADAS EN
DLARES).
EN ISLA MUJERES TENEMOS EN OPERACIN LA MARINA PUERTO ISLA MUJERES, LA CUAL CUENTA CON
3 MUELLES PRINCIPALES Y UN TOTAL DE 72 POSICIONES DE ATRAQUE, EN LA QUE PUEDE RECIBIR
EMBARCACIONES DE HASTA 180 PIES. ADICIONALMENTE EL PROYECTO CONSTA DE UN ASTILLERO DE
5,000 M2 CON UNA GRA CON CAPACIDAD DE 150 TONELADAS QUE OFRECEN SERVICIOS DE
MANTENIMIENTO MENOR Y MAYOR A EMBARCACIONES, AS COMO DE CARGA DE COMBUSTIBLE.
FINALMENTE, LA MARINA OFRECE SERVICIO DE ALIMENTOS A TRAVS DE SU EXCLUSIVO RESTAURANTE
LOCALIZADO DENTRO DE LAS MISMAS INSTALACIONES. EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2011, SE
REGISTRARON INGRESOS POR $27.5 MDP LIGERAMENTE SUPERIORES A LOS REPORTADOS EN EL MISMO
PERODO DE 2010 POR $26.9 MDP. LA COMPOSICIN DE LOS INGRESOS DE 2011 DIFIERE DEL TIPO
DE INGRESOS REPORTADOS EN 2010, SIENDO LA VENTA DE COMBUSTIBLE LA MS REPRESENTATIVA EN
EL PRIMER SEMESTRE DE 2011, EN COMPARACIN CON 2010 EN DONDE EL INGRESO EN RENTA DE
POSICIONES FUE EL MS REPRESENTATIVO. POR ELLO, EL EBITDA REPORTADO EN EL PRIMER
SEMESTRE DE 2011 POR $0.7 MDP ES INFERIOR AL PRIMER SEMESTRE DE 2010, EL CUAL ALCANZ
LA CIFRA DE $2.2 MDP, TENIENDO EL COMBUSTIBLE MENOR MARGEN DE RENTABILIDAD. DE IGUAL
FORMA SE HA VISTO AFECTADO POR LA BAJA DE LA VISITA DE TURISTAS A LA ZONA, QUE SE DEBI
PRINCIPALMENTE A LA PERCEPCIN DE INSEGURIDAD EN MXICO Y A LA DEVALUACIN DEL DLAR
(TARIFAS FIJADAS PRINCIPALMENTE EN DLARES EN ESTE NEGOCIO) HAN OBSTACULIZADO LA
RECUPERACIN FRANCA DE ESTE NEGOCIO. ASIMISMO EN EL TRIMESTRE QUE SE REPORTA,
TAMBIN EN ISLA MUJERES, CONTAMOS CON UN CLUB DE PLAYA QUE CUENTA CON SERVICIOS DE
PLAYA, MSICA, ALIMENTOS Y BEBIDAS, ALBERCAS INTERNAS, JACUZZIS Y OTRAS AMENIDADES.
EST LOCALIZADO EN LA PLAYA Y ORIENTADO HACIA CANCN, PERMITIENDO GOZAR A SU CLIENTELA
DE PUESTAS DE SOL Y VISTAS ESPECTACULARES, CON CAPACIDAD PARA MS DE 400 PERSONAS Y
TIENE ACCESO POR TIERRA, MAR Y LAGUNA. LOS RESULTADOS OBTENIDOS EN EL PRIMER SEMESTRE
DE 2011 ALCANZARON INGRESOS POR $3.6 MDP QUE FUERON MENORES EN UN 26% A LOS REPORTADOS
EL AO ANTERIOR POR $4.8 MDP, AFECTADOS POR EL CAMBIO DE ESQUEMA EN SU OPERACIN, AL
CONCESIONARSE ACTUALMENTE EN LUGAR DE OPERARLO DIRECTAMENTE, COMO OCURRA HASTA MARZO
DE 2011. EL EBITDA FUE DE $0.8 MDP QUE REPRESENTA UNA DISMINUCIN DE 7.5%
VERSUS EL PRIMER SEMESTRE DE 2010 EN DONDE SE REGISTR UN EBITDA DE $1.2 MDP A
CONSECUENCIA DE QUE, EN MARZO DE 2011, SE LIQUID A TODO EL PERSONAL DE ESTE NEGOCIO.
POR ESTRATEGIA DE LA EMPRESA, A PARTIR DE ABRIL DE 2011, EL PROYECTO ES OPERADO POR UN
TERCERO CON GRAN EXPERIENCIA EN ESTE TIPO DE NEGOCIOS Y LA EMPRESA RECIBIR UNA RENTA
FIJA AS COMO UN PORCENTAJE DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS.
GMD RESORTS CUENTA CON UNA RESERVA TERRITORIAL EN ISLA MUJERES DE APROXIMADAMENTE 12.5
HECTREAS PARA FUTUROS DESARROLLOS.
EVENTOS RECIENTES
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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIN Y SITUACIN FINANCIERA DE LA
COMPAA
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GMD RESORTS, S.A.B INFORM EL 27 DE JUNIO QUE A TRAVS DE SU SUBSIDIARIA PROMOTORA
MAJAHUA, S.A. DE C.V., HA FIRMADO UN CRDITO CON BANCO AZTECA, S.A. DE HASTA POR $267
MILLONES DE PESOS Y A UN PLAZO DE 7 AOS, PARA LA CONSTRUCCIN, EQUIPAMIENTO Y PUESTA
EN MARCHA DE LA MARINA CABO MARQUS EN ACAPULCO, GUERRERO. ESTE ES UN IMPORTANTE PASO
PARA CONTINUAR Y CONCLUIR EL PROYECTO DE LA MARINA CABO MARQUS, DONDE SE TIENE
PROGRAMADO INICIAR LA OPERACIN DE LA MARINA SECA DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2011 Y
LA MARINA HMEDA EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2012.
ESTE REPORTE PUEDE CONTENER PROYECCIONES O COMENTARIOS RELATIVOS AL FUTURO DESEMPEO DE
GMDR Y QUE IMPLICA RIESGOS E INCERTIDUMBRE. SE PREVIENE AL LECTOR SOBRE ESTOS
COMENTARIOS YA QUE SON SLO PROYECCIONES Y PUEDEN VARIAR DE RESULTADOS O EVENTOS QUE
SUCEDAN EN EL FUTURO. LOS FACTORES QUE PUEDEN CAUSAR QUE LOS RESULTADOS VAREN MATERIAL
Y ADVERSAMENTE PUEDEN SER, PERO NO SE LIMITAN A: CAMBIOS EN LAS CONDICIONES ECONMICAS,
POLTICAS Y OTRAS EN MXICO; CAMBIOS EN LAS CONDICIONES ECONMICAS, POLTICAS Y OTRAS
EN LATINOAMRICA; CAMBIOS EN LOS MERCADOS DE CAPITALES QUE PUEDAN AFECTAR POLTICAS DE
CRDITO A MXICO O COMPAAS MEXICANAS; INCREMENTOS INESPERADOS EN LOS COSTOS DE
FINANCIAMIENTO Y OTROS; O LA INHABILIDAD PARA OBTENER FINANCIAMIENTO DE CAPITAL O DE
DEUDA EN CONDICIONES ATRACTIVAS. TODOS LOS COMENTARIOS RELATIVOS AL FUTURO SE BASAN EN
INFORMACIN DISPONIBLE A GMDR EN EL MOMENTO DE PUBLICACIN. GMDR NO ASUME NINGUNA
RESPONSABILIDAD PARA ACTUALIZAR ESTOS COMENTARIOS.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIN
FINANCIERA
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LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS INCLUYEN LOS CORRESPONDIENTES A LA
COMPAA Y A SUS SUBSIDIARIAS EN LOS QUE ES ACCIONISTA MAYORITARIO O EJERCE CONTROL
SOBRE SUS POLTICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIN. TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES DE
IMPORTANCIA REALIZADOS ENTRE LAS COMPAAS
CONSOLIDADAS HAN SIDO ELIMINADOS PARA EFECTOS DE CONSOLIDACIN.
EL 7 DE ENERO DE 2008 LA COMPAA ADQUIRI EL 100% DE LA PARTICIPACIN ORDINARIA DE
MAJAHUA, LA CUAL TIENE COMO ACTIVIDAD PRINCIPAL LA CONSTRUCCIN, OPERACIN Y
EXPLOTACIN DE UNA MARINA DE USO PARTICULAR UBICADA EN PLAYA MAJAHUA, PUERTO MARQUS EN
ACAPULCO, GUERRERO. EL VALOR DE LA TRANSACCIN SE ESTABLECI CON BASE EN EL CAPITAL
CONTABLE DE MAJAHUA A LA FECHA DE LA TRANSACCIN ($41,000).
EL 5 DE SEPTIEMBRE DE 2008 LA COMPAA ADQUIRI DESATUR, QUIEN ES EL PRINCIPAL
ACCIONISTA DE TERRENOS DE ISLA MUJERES, S. A. DE C. V. (TIMSA), INMOBILIARIA ACUARAMA,
S. A. DE C. V. (ACUARAMA) E ISLA ZAMA, S. A. DE C. V. (ZAMA). ESTAS EMPRESAS TIENEN
COMO PRINCIPAL ACTIVIDAD LA COMPRA, VENTA, ARRENDAMIENTO, ADMINISTRACIN, EXPLOTACIN
Y BENEFICIO DE TODO TIPO DE BIENES INMUEBLES, DESARROLLOS INMOBILIARIOS, OFICINAS,
HOTELES, CENTROS COMERCIALES, CENTROS DE CONVENCIONES, DESARROLLOS TURSTICOS Y EN
GENERAL TODAS AQUELLAS ACTIVIDADES RELACIONADAS O CONEXAS CON ASPECTOS INMOBILIARIOS,
PRINCIPALMENTE EN ISLA MUJERES Y CANCN, QUINTANA ROO.
ASIMISMO, EL 5 DE SEPTIEMBRE DE 2008 LA COMPAA ADQUIRI EL 50% DE LA PARTICIPACIN DE
DNI, CUYA PRINCIPAL ACTIVIDAD CONSISTE EN EXPLOTAR TODO LO RELACIONADO CON DESARROLLOS
TURSTICOS Y HOTELEROS Y SUS ACTIVIDADES CONEXAS O RELACIONADAS, INCLUYENDO NAVIERAS,
EMBARCACIONES, RESTAURANTES, BARES, DISCOTECAS, CENTROS NOCTURNOS, CENTRO DE
CONVENCIONES, GASOLINERAS, TIENDAS, AGENCIAS DE VIAJES Y MARINAS TURSTICAS EN CANCN,
QUINTANA ROO.
AMBAS ADQUISICIONES FUERON FINANCIADAS A TRAVS DE CESIN DE DEUDA, POR CONTROLADORA
CORPORACIN GMD, S. A. DE C. V. (CCGMD).
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, QUE SE
ACOMPAAN, CUMPLEN CABALMENTE LO ESTABLECIDO EN LAS NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA
(NIF) MEXICANAS, PARA MOSTRAR UNA PRESENTACIN RAZONABLE DE LA SITUACIN FINANCIERA DE
LA COMPAA.
LA COMPAA ELABOR LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS, BAJO EL CRITERIO DE
CLASIFICACIN CON BASE EN LA FUNCIN DE PARTIDAS, LA CUAL TIENE COMO CARACTERSTICA
FUNDAMENTAL SEPARAR EL COSTO DE VENTAS DE LOS DEMS COSTOS Y GASTOS. ADICIONALMENTE,
PARA UN MEJOR ANLISIS DE SU SITUACIN FINANCIERA, LA COMPAA HA CONSIDERADO
NECESARIO PRESENTAR EL IMPORTE DE LA PRDIDA DE OPERACIN POR SEPARADO EN EL ESTADO
CONSOLIDADO DE RESULTADOS, DEBIDO A QUE DICHA INFORMACIN ES UNA PRCTICA COMN DE
REVELACIN DEL SECTOR AL QUE PERTENECE LA ENTIDAD.
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS Y SUS NOTAS FUERON AUTORIZADOS, PARA SU
EMISIN EL 29 DE ABRIL DE 2010 POR EL INGENIERO JORGE EDUARDO BALLESTEROS ZAVALA
(DIRECTOR GENERAL) Y POR EL CONTADOR PBLICO GERARDO MIER Y TERN (DIRECTOR GENERAL
ADJUNTO), CON PODER LEGAL PARA AUTORIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS.
NOTA 3 - RESUMEN DE POLTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS:
A CONTINUACIN SE RESUMEN LAS POLTICAS DE CONTABILIDAD MS SIGNIFICATIVAS, LAS CUALES
HAN SIDO APLICADAS CONSISTENTEMENTE EN LOS AOS QUE SE PRESENTAN, A MENOS QUE SE
ESPECIFIQUE LO CONTRARIO.
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LAS NIF REQUIEREN EL USO DE CIERTAS ESTIMACIONES CONTABLES EN LA PREPARACIN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. ASIMISMO, SE REQUIERE EL EJERCICIO DE UN JUICIO DE
PARTE DE LA ADMINISTRACIN EN EL PROCESO DE DEFINICIN DE LAS POLTICAS DE CONTABILIDAD
DE LA COMPAA.
A.EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES
EL EFECTIVO Y LOS VALORES REALIZABLES INCLUYEN DEPSITOS BANCARIOS Y EN FONDOS DE
INVERSIN A CORTO PLAZO CON UN VENCIMIENTO ORIGINAL DE 3 MESES A LA FECHA DE COMPRA.
EL VALOR EN LIBROS DE EFECTIVO Y VALORES REALIZABLES SE APROXIMAN A SU VALOR RAZONABLE.
B.RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y COSTOS
LOS INGRESOS POR VENTA DE COMBUSTIBLE SON RECONOCIDOS EN EL MOMENTO DE SU SUMINISTRO.
LOS INGRESOS POR USO DE MUELLE SE RECONOCEN CONFORME EL SERVICIO DE RENTA ES PRESTADO.
POR LO QUE RESPECTA A LOS INGRESOS POR REPARACIONES DE EMBARCACIONES, STAS SE
RECONOCEN AL MOMENTO DE CULMINAR LA REPARACIN DE LA EMBARCACIN Y APROBACIN DEL
CLIENTE. LOS INGRESOS POR VENTA DE ALIMENTOS Y BEBIDAS SE RECONOCEN CUANDO STOS SON
SERVIDOS A LOS CLIENTES PARA SU CONSUMO.
RESPECTO A LOS INGRESOS POR LA RENTA DEL CLUB DE PLAYA STOS SON RECONOCIDOS CONFORME
SE OTORGA EL USO O GOCE DE LAS INSTALACIONES. LOS INGRESOS POR RENTA DE LOCALES
COMERCIALES SON RECONOCIDOS AL MOMENTO DE PRESTAR EL SERVICIO Y SU COBRO ES MENSUAL.
LOS COSTOS POR MANTENIMIENTO DE LOCALES, CLUB DE PLAYA Y DE RESTAURANTE SE RECONOCEN
AL MOMENTO DE SU EROGACIN. ASIMISMO, LOS INGRESOS POR VENTA DE TERRENOS SE REGISTRAN
AL MOMENTO DE ESCRITURACIN DE LOS MISMOS, MEDIANTE LOS CUALES SE TRANSFIEREN AL
COMPRADOR LOS RIESGOS DE LA PROPIEDAD VENDIDA.
C.CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
LAS CUENTAS POR COBRAR SE RECONOCEN AL VALOR PACTADO ORIGINALMENTE Y POSTERIORMENTE
ESTE VALOR SE AJUSTA DISMINUYENDO LA ESTIMACIN PARA CUENTAS DE DIFCIL RECUPERACIN.
ESTA ESTIMACIN SE REGISTRA CUANDO HAY EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE LA COMPAA NO SER
CAPAZ DE COBRAR TOTAL O PARCIALMENTE LOS MONTOS ACORDADOS EN LOS TRMINOS ORIGINALES.
LA COMPAA SIGUE LA POLTICA DE CANCELAR CONTRA LA ESTIMACIN PARA CUENTAS DE DIFCIL
RECUPERACIN, LOS SALDOS DE CLIENTES VENCIDOS DE LOS CUALES SE TIENE MUY ALTA
PROBABILIDAD DE NO RECUPERACIN.
D.INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
TODOS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CLASIFICADOS CON FINES DE NEGOCIACIN O DE
COBERTURA POR RIESGOS DE MERCADO, SE RECONOCEN EN EL BALANCE GENERAL COMO ACTIVOS Y/O
PASIVOS A SU VALOR RAZONABLE, EL CUAL SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADO
RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN MERCADO SE DETERMINA CON BASE EN TCNICAS DE
VALUACIN ACEPTADAS EN EL MBITO FINANCIERO.
E.RESERVA TERRITORIAL
LA RESERVA TERRITORIAL SE INTEGRA POR TERRENOS MS TODAS LAS EROGACIONES NECESARIAS
PARA DEJAR EL ACTIVO DISPONIBLE PARA VENTA, TALES COMO HONORARIOS Y GASTOS NOTARIALES,
COMISIONES Y HONORARIOS DE ABOGADOS Y GASTOS DE DEMOLICIN, LIMPIA, DESMONTE, Y COSTO
DE OBRA DE URBANIZACIN.
LA RESERVA TERRITORIAL FUE ADQUIRIDA ANTES DEL 1 DE ENERO DE 2008, CONSECUENTEMENTE, SE
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EXPRESA A SUS VALORES ACTUALIZADOS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, DETERMINADOS
MEDIANTE LA APLICACIN A SUS COSTOS DE ADQUISICIN DE FACTORES DERIVADOS DE NDICE
NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) HASTA ESA FECHA. EN LOS EJERCICIOS QUE
TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 LA COMPAA NO REALIZ ADQUISICIONES DE
TERRENOS.
F.CONSTRUCCIONES EN PROCESO
LAS CONSTRUCCIONES EN PROCESO QUE INTEGRAN EL ACTIVO CORRESPONDEN A OBRAS PARA LA
EDIFICACIN DE UN HOTEL, UN CLUB DE MAR Y VILLAS, UBICADAS EN LA ZONA DE PUNTA
DIAMANTE. LAS CONSTRUCCIONES EN PROCESO INCLUYEN LA CAPITALIZACIN DEL RESULTADO
INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO DEVENGADO EN DICHO PERIODO, Y ATRIBUIBLE A SU CONSTRUCCIN.
SE ESTIMA QUE LOS VALORES AS DETERMINADOS NO EXCEDEN A SU VALOR DE RECUPERACIN.
G.INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008 LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, INCLUYENDO LAS
ADQUISICIONES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO, SE EXPRESAN COMO SIGUE: I) ADQUISICIONES
REALIZADAS A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SU COSTO HISTRICO, Y II) ADQUISICIONES
REALIZADAS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, A SUS VALORES ACTUALIZADOS, DETERMINADOS
MEDIANTE LA APLICACIN A SUS
COSTOS DE ADQUISICIN Y/O CONSTRUCCIN, DE FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA ESA FECHA.
CONSECUENTEMENTE, LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO SE EXPRESAN A SU COSTO HISTRICO
MODIFICADO MENOS LA DEPRECIACIN ACUMULADA.
LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO SON SOMETIDOS A PRUEBAS ANUALES DE DETERIORO
NICAMENTE, CUANDO SE IDENTIFICAN INDICIOS DE DETERIORO.
LA DEPRECIACIN SE CALCULA POR EL MTODO DE LNEA RECTA CON BASE EN LAS VIDAS TILES
REMANENTES DE LOS ACTIVOS ESTIMADAS POR LA ADMINISTRACIN DE LA COMPAA, APLICADAS A
LOS VALORES DE LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO. VASE NOTA 6.
LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS DE EQUIPO DE TRANSPORTE Y EQUIPOS VARIOS SON
CAPITALIZADOS, YA QUE SE TRANSMITEN SUSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS
INHERENTES A LA PROPIEDAD DE STOS. EL VALOR CAPITALIZADO CORRESPONDE AL VALOR DEL
ACTIVO ARRENDADO O AL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MNIMOS, EL QUE SEA MENOR. LOS
COSTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE LOS FINANCIAMIENTOS OTORGADOS POR EL ARRENDATARIO, PARA
LA ADQUISICIN DE STOS, SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL PERIODO CONFORME SE
DEVENGAN.
H.ACTIVOS DE LARGA DURACIN
LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIN, TANGIBLES E INTANGIBLES, ESTN SUJETOS A PRUEBAS DE
DETERIORO, EN EL CASO DE LOS ACTIVOS CON VIDA INDEFINIDA, LAS PRUEBAS SE REALIZAN
ANUALMENTE Y EN EL CASO DE LOS ACTIVOS CON VIDA DEFINIDA, STAS SE REALIZAN CUANDO
EXISTEN INDICIOS DE DETERIORO. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008 LA ADMINISTRACIN
DE LA COMPAA LLEV A CABO DICHO ESTUDIO APLICANDO EL MTODO DE PRECIO NETO DE VENTA,
NO RESULTANDO NINGN DETERIORO.
I.INVERSIN EN CONCESIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, LA INVERSIN EN CONCESIN DE TIMSA SE EXPRESA A
SU VALOR ACTUALIZADO, DETERMINADO MEDIANTE LA APLICACIN A SU COSTO DE ADQUISICIN DE
FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007. EN LOS EJERCICIOS QUE
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TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, LA COMPAA NO REALIZ INVERSIONES EN
CONCESIONES.
LA INVERSIN EN CONCESIN DE TIMSA SE AMORTIZA EN EL PERIODO DE EXPLOTACIN DE LA
CONCESIN QUE ES DE 20 AOS. EL VALOR DE ESTA CONCESIN EST SUJETO A UNA EVALUACIN
ANUAL DE DETERIORO.
J.IMPUESTOS SOBRE LA RENTA (ISR) Y EMPRESARIAL A TASA NICA (IETU) DIFERIDOS
EL ISR Y/O IETU DIFERIDOS SE REGISTRAN CON BASE EN EL MTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS CON
ENFOQUE INTEGRAL, EL CUAL CONSISTE EN RECONOCER UN IMPUESTO DIFERIDO PARA TODAS LAS
DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS
QUE SE ESPERAN MATERIALIZAR EN EL FUTURO, A LAS TASAS PROMULGADAS EN LAS DISPOSICIONES
FISCALES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
K.BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
LOS BENEFICIOS OTORGADOS POR SAPUN A SUS EMPLEADOS (VASE NOTA 12), INCLUYENDO LOS
PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS (O DE CONTRIBUCIN DEFINIDA) SE DESCRIBEN A
CONTINUACIN:
-LOS BENEFICIOS DIRECTOS (SUELDOS, TIEMPO EXTRA, VACACIONES, DAS FESTIVOS Y PERMISOS
DE AUSENCIA CON GOCE DE SUELDO, ETC.) SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS CONFORME SE
DEVENGAN Y SUS PASIVOS SE EXPRESAN A SU VALOR NOMINAL POR SER DE CORTO PLAZO. EN EL
CASO DE AUSENCIAS RETRIBUIDAS CONFORME A LAS DISPOSICIONES LEGALES O CONTRACTUALES,
STAS NO SON ACUMULATIVAS.
-LOS BENEFICIOS POR TERMINACIN DE LA RELACIN LABORAL POR CAUSAS DISTINTAS A LA
REESTRUCTURA (INDEMNIZACIONES LEGALES POR DESPIDO, PRIMA DE ANTIGEDAD, BONOS,
COMPENSACIONES ESPECIALES O SEPARACIN VOLUNTARIA, ETC.), AS COMO LOS BENEFICIOS AL
RETIRO (PENSIONES, PRIMA DE ANTIGEDAD E INDEMNIZACIONES, ETC.) SON REGISTRADOS CON
BASE EN ESTUDIOS ACTUARIALES REALIZADOS POR EXPERTOS INDEPENDIENTES UTILIZANDO EL
MTODO DE CRDITO UNITARIO PROYECTADO.
-EL COSTO NETO DEL PERIODO DE CADA PLAN DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS SE RECONOCE COMO
GASTO DE OPERACIN EN EL AO EN EL QUE SE DEVENGA, EL CUAL INCLUYE, ENTRE OTROS, LA
AMORTIZACIN DEL COSTO LABORAL DE LOS SERVICIOS PASADOS Y DE LAS GANANCIAS O PRDIDAS
ACTUARIALES DE AOS ANTERIORES.
-LOS ESTUDIOS ACTUARIALES SOBRE LOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, INCORPORAN LA HIPTESIS
SOBRE LA CARRERA SALARIAL.
L.CAPITAL CONTABLE
EL CAPITAL SOCIAL Y EL DFICIT ACUMULADO SE EXPRESAN COMO SIGUE: I) MOVIMIENTOS
REALIZADOS A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SU COSTO HISTRICO, Y II) MOVIMIENTOS
REALIZADOS ANTES DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SUS VALORES ACTUALIZADOS, DETERMINADOS
MEDIANTE LA APLICACIN A SUS VALORES HISTRICOS DE FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA EL
31 DE DICIEMBRE DE 2007. CONSECUENTEMENTE, LOS DIFERENTES CONCEPTOS DEL CAPITAL
CONTABLE SE EXPRESAN A SU COSTO HISTRICO MODIFICADO.
M.PRDIDA INTEGRAL
LA PRDIDA INTEGRAL EST REPRESENTADA POR LA PRDIDA NETA DEL EJERCICIO MS AQUELLAS
PARTIDAS QUE POR DISPOSICIN ESPECFICA SE REFLEJAN EN EL CAPITAL CONTABLE Y NO
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CONSTITUYEN APORTACIONES, REDUCCIONES Y DISTRIBUCIONES DE CAPITAL. LOS IMPORTES DE LA
PRDIDA INTEGRAL DE 2009 Y DE 2008 SE EXPRESAN EN MILES DE PESOS HISTRICOS.
N.DIFERENCIAS CAMBIARIAS
LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN INICIALMENTE EN LA MONEDA DE
REGISTRO APLICANDO EL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU OPERACIN. LOS ACTIVOS Y
PASIVOS DENOMINADOS EN DICHA MONEDA SE CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA
DEL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO. LAS DIFERENCIAS MOTIVADAS POR FLUCTUACIONES EN EL
TIPO DE CAMBIO ENTRE LAS FECHAS DE LAS TRANSACCIONES Y LA DE SU LIQUIDACIN O VALUACIN
AL CIERRE DEL EJERCICIO SE RECONOCEN EN RESULTADOS COMO UN COMPONENTE DEL RESULTADO
INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF) A EXCEPCIN DE AQUELLAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS QUE
SON CAPITALIZADAS CONJUNTAMENTE CON OTROS COMPONENTES DEL RIF EN EL COSTO DE LOS
ACTIVOS CALIFICABLES.
O.PRDIDA POR ACCIN
LA PRDIDA POR ACCIN COMN DE LA PARTICIPACIN CONTROLADORA ES EL RESULTADO DE DIVIDIR
LA PRDIDA NETA DEL AO DE LA PARTICIPACIN CONTROLADORA, ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO
DE ACCIONES EN CIRCULACIN DURANTE 2009 Y DE 2008.
P.USO DE ESTIMACIONES
LA PREPARACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, DE CONFORMIDAD CON LAS NIF,
REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIN REALICE ESTIMADOS Y SUPUESTOS QUE AFECTAN LOS MONTOS
REPORTADOS SOBRE LOS ACTIVOS Y PASIVOS, Y LA REVELACIN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS
CONTINGENTES EN LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, Y LOS MONTOS
REPORTADOS SOBRE LOS INGRESOS Y GASTOS DURANTE EL PERIODO DE REPORTE. LAS CUENTAS
SIGNIFICATIVAS SUJETAS A DICHOS ESTIMADOS Y SUPUESTOS INCLUYEN: LAS ESTIMACIONES DE
INGRESOS, EL DETERIORO DE ACTIVOS (INCLUYENDO FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS);
LAS CUENTAS POR COBRAR DE DUDOSA RECUPERACIN; LA OBSOLESCENCIA DE INVENTARIOS; LOS
IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS, LAS RESERVAS DE VALUACIN PARA ACTIVOS POR IMPUESTOS
DIFERIDOS Y LAS RESERVAS PARA CONTINGENCIAS Y LITIGIOS. LA COMPAA BASA SUS ESTIMADOS
EN LA EXPERIENCIA HISTRICA Y EN OTROS SUPUESTOS QUE SON CONSIDERADOS RAZONABLES EN
ESTAS CIRCUNSTANCIAS. LOS RESULTADOS REALES PODRAN DIFERIR DE LOS ESTIMADOS.
Q.EFECTOS DE LA INFLACIN
CONFORME A LOS LINEAMIENTOS DE LA NIF B-10 EFECTOS DE LA INFLACIN, LA ECONOMA
MEXICANA SE ENCUENTRA EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO, AL MANTENER UNA INFLACIN
ACUMULADA DE LOS LTIMOS TRES AOS INFERIOR AL 26% (LMITE MXIMO PARA DEFINIR QUE UNA
ECONOMA DEBE CONSIDERARSE COMO NO INFLACIONARIA); POR LO TANTO, A PARTIR DEL 1 DE
ENERO DE 2008 SE SUSPENDI EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIN EN LA
INFORMACIN FINANCIERA (DESCONEXIN DE LA CONTABILIDAD INFLACIONARIA).
CONSECUENTEMENTE, LAS CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008
R.RECLASIFICACIONES
ALGUNAS RECLASIFICACIONES HAN SIDO EFECTUADAS PARA ADECUAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS DEL AO ANTERIOR A LA PRESENTACIN ACTUAL.
S.NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2009 ENTRARON EN VIGOR LAS SIGUIENTES NIF, EMITIDAS POR EL
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CONSEJO MEXICANO PARA LA INVESTIGACIN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA
(CINIF), LAS CUALES HAN SIDO ADOPTADAS POR LA COMPAA EN LA PREPARACIN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
NIF B-8 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS: LOS PRINCIPALES CAMBIOS EN
RELACIN CON LOS PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES SON, ENTRE OTROS:, A) ESTABLECE QUE EN
LOS CASOS EN LOS QUE UNA ENTIDAD EJERZA CONTROL SOBRE UNA ENTIDAD DE PROPSITO
ESPECFICO (EPE), STA DEBER CONSIDERARSE COMO UNA SUBSIDIARIA Y DEBEN CONSOLIDARSE
SUS ESTADOS FINANCIEROS; B) PERMITE QUE LAS CONTROLADORAS INTERMEDIAS NO PRESENTEN
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, BAJO CIERTOS REQUISITOS; C) CONSIDERA LA EXISTENCIA
DE DERECHOS DE VOTO POTENCIALES PARA LA EVALUACIN DE CONTROL, Y D) REQUIERE QUE LA
PARTICIPACIN EN LA ENTIDAD NO CONTROLADORA QUEDE VALUADA, EN SU CASO, CON BASE EN EL
VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS NETOS DE LA SUBSIDIARIA Y EL CRDITO MERCANTIL
DETERMINADOS CON EL MTODO DE COMPRA, AL MOMENTO DE LA ADQUISICIN DE DICHA
SUBSIDIARIA.
NIF C-7 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y OTRAS INVERSIONES PERMANENTES: LOS PRINCIPALES
CAMBIOS CON PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES SON, ENTRE OTROS: A) LA INCORPORACIN DEL
CONCEPTO DE EPE EN LA EVALUACIN DE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA; B) EL ESTABLECIMIENTO DE
UN PROCEDIMIENTO Y UN LMITE PARA EL RECONOCIMIENTO DE PRDIDAS EN ASOCIADAS, Y C) PARA
LA EVALUACIN DE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SE REQUIERE EL ANLISIS DE LA EXISTENCIA DE
DERECHOS DE VOTO POTENCIALES.
NIF C-8 ACTIVOS INTANGIBLES: LOS PRINCIPALES CAMBIOS EN RELACIN CON LOS
PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES SON, ENTRE OTROS, QUE: A) PUNTUALIZA LOS PROCEDIMIENTOS EN
LA DETERMINACIN DEL PERIODO DE AMORTIZACIN Y DEL VALOR RESIDUAL; B) ESTABLECE LA
OBLIGATORIEDAD DE PRUEBAS DE DETERIORO ANUALES EN LOS CASOS DE AMORTIZACIN CRECIENTE,
Y C) REQUIERE QUE SE CANCELE, CONTRA UTILIDADES ACUMULADAS, EL SALDO POR AMORTIZAR DE
GASTOS PREOPERATIVOS PROVENIENTES DE 2002 Y ANTERIORES.
NIF D-8 PAGOS BASADOS EN ACCIONES: ESTA NIF ESTABLECE LINEAMIENTOS PARA EL
RECONOCIMIENTO DE LAS TRANSACCIONES RELACIONADAS CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES
ORIGINADAS POR COMPRAS DE BIENES Y SERVICIOS RECIBIDOS.
INTERPRETACIN A LAS NIF (INIF)-14 CONTRATOS DE CONSTRUCCIN, VENTA Y PRESTACIN DE
SERVICIOS RELACIONADOS CON BIENES INMUEBLES: COMPLEMENTA LAS DISPOSICIONES DEL BOLETN
D-7 CONTRATOS DE CONSTRUCCIN Y DE FABRICACIN DE CIERTOS BIENES DE CAPITAL, Y
ESTABLECE REGLAS PARA EL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, COSTOS Y GASTOS ASOCIADOS CON LA
CELEBRACIN DE CONTRATOS DE CONSTRUCCIN, VENTA Y PRESTACIN DE SERVICIOS RELACIONADOS
CON BIENES INMUEBLES, LOS CUALES SON: POR AVANCE DE OBRA, POR GRADO DE AVANCE DE LA
PRESTACIN DE SERVICIOS Y AL MOMENTO DE TRANSFERIR EL CONTROL, RIESGOS Y BENEFICIOS DE
LA PROPIEDAD.
ASIMISMO, EL CINIF EMITI, DURANTE DICIEMBRE DE 2009, UNA SERIE DE NIF E INIF, LAS
CUALES ENTRARN EN VIGOR A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2010, EXCEPTO POR LA INIF 18, QUE
ENTR EN VIGOR A PARTIR DEL 7 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE LAS NIF B-5 Y B-9, LAS CUALES
ENTRARN EN VIGOR A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2011. SE CONSIDERA QUE DICHAS NIF E INIF
NO AFECTARN SUSTANCIALMENTE LA INFORMACIN FINANCIERA QUE PRESENTA LA COMPAA.
NIF B-5 INFORMACIN FINANCIERA POR SEGMENTOS: ESTABLECE LAS NORMAS GENERALES PARA
REVELAR LA INFORMACIN FINANCIERA POR SEGMENTOS, ADICIONALMENTE PERMITE AL USUARIO DE
DICHA INFORMACIN, ANALIZAR A LA ENTIDAD DESDE LA MISMA PTICA QUE LO HACE LA
ADMINISTRACIN Y PERMITE PRESENTAR INFORMACIN POR SEGMENTOS MS COHERENTE CON SUS
ESTADOS FINANCIEROS. ESTA NORMA DEJAR SIN EFECTO AL BOLETN B-5 INFORMACIN
FINANCIERA POR SEGMENTOS, LA CUAL ESTAR VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIN
FINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 7 / 7
NIF B-9 INFORMACIN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS: ESTABLECE LAS NORMAS PARA LA
DETERMINACIN Y PRESENTACIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS PARA
USO EXTERNO, EN DONDE SE REQUIERE, ENTRE OTROS, LA PRESENTACIN DE LOS ESTADOS DE
VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Y DE FLUJOS DE EFECTIVO, DICHOS ESTADOS NO ERAN
REQUERIDOS POR EL BOLETN B-9 INFORMACIN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS, EL CUAL
ESTAR VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
NIF C-1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO: ESTABLECE LAS NORMAS SOBRE EL
TRATAMIENTO CONTABLE Y REVELACIN DEL EFECTIVO, EFECTIVO RESTRINGIDO E INVERSIONES
DISPONIBLES A LA VENTA, ADEMS DE INCORPORAR NUEVA TERMINOLOGA PARA HACERLO
CONSISTENTE CON OTRAS NIF EMITIDAS ANTERIORMENTE. ESTA NORMA DEJA SIN EFECTO AL
BOLETN C-1 EFECTIVO, VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009.
INIF 17 CONTRATOS DE CONCESIN DE SERVICIOS: LA INIF 17 ELIMINA LA INCONSISTENCIA
ENTRE LA NIF D-6 CAPITALIZACIN DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO Y EL BOLETN
D-7 CONTRATO DE CONSTRUCCIN Y DE FABRICACIN DE CIERTOS BIENES DE CAPITAL, RESPECTO
AL TRATAMIENTO CONTABLE DEL RIF EN EL CASO DEL RECONOCIMIENTO DE UN ACTIVO INTANGIBLE
DURANTE LA FASE DE CONSTRUCCIN, PARA CONTRATOS DE CONCESIN DE SERVICIOS.
INIF 18 RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA REFORMA FISCAL 2010 EN LOS IMPUESTOS A LA
UTILIDAD: LA INIF 18 FUE EMITIDA PARA DAR RESPUESTA A DIVERSOS CUESTIONAMIENTOS DE LOS
PREPARADORES DE INFORMACIN FINANCIERA RELACIONADOS CON LOS EFECTOS DE LA REFORMA
FISCAL 2010, ESPECIALMENTE POR LOS CAMBIOS ESTABLECIDOS EN EL RGIMEN DE CONSOLIDACIN
FISCAL Y LAS MODIFICACIONES A LA TASA DE ISR.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
RELACIN DE INVERSIN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIN AO TRIMESTRE 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
SUBSIDIARIAS
GMD RESORTS, S.A.B.
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN
GMD RESORTS, S.A.B.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRDITOS
CLAVE DE COTIZACIN
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
(MILES DE PESOS)
AO TRIMESTRE 02 2011
HASTA 4 AOS HASTA 3 AOS HASTA 2 AOS HASTA 1 AO AO ACTUAL
FECHA DE
VENCIMIENTO
HASTA 5 AOS O
MS
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
HASTA 5 AOS O
MS
HASTA 4 AOS HASTA 3 AOS HASTA 2 AOS HASTA 1 AO AO ACTUAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE
INTERS Y/O
SOBRETASA
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
TIPO DE CRDITO / INSTITUCIN
CON
INSTITUCIN
EXTRANJERA
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTA
BANCO INTERACCIONES SA tiie + 5 28/06/2019 0 30,002 20,000 39,000 39,000 190,000 NA 01/07/2009
Banco Azteca TIIE + 7 31/12/2017 0 0 28,000 7,723 7,723 23,155 NA 22/06/2011
UBS AG LIBOR +3.15 31/12/2010 0 70,321 0 0 0 0 12/07/2005 SI
TEXTRON FINANCIAL CORP LIBOR +3.75 21/02/2015 0 4,642 19,026 19,026 19,026 188,832 12/12/2007 SI
BANCA COMERCIAL
OTROS
TOTAL BANCARIOS 0 30,002 48,000 46,723 46,723 213,155 0 74,963 19,026 19,026 19,026 188,832
GMD RESORTS, S.A.B.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRDITOS
CLAVE DE COTIZACIN AO TRIMESTRE 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRDITO / INSTITUCIN
FECHA DE
VENCIMIENTO
TASA DE
INTERS Y/O
SOBRETASA
AO ACTUAL HASTA 1 AO HASTA 2 AOS HASTA 3 AOS HASTA 4 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
AO ACTUAL HASTA 1 AO HASTA 2 AOS HASTA 3 AOS HASTA 4 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
CON
INSTITUCIN
EXTRANJERA
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
QUIROGRAFARIOS
LISTADAS EN BOLSA (MXICO Y/O
EXTRANJERO)
BURSTILES
CON GARANTA
0 NA
QUIROGRAFARIOS
COLOCACIONES PRIVADAS
CON GARANTA
TOTAL BURSTILES Y
COLOCACIONES PRIVADAS
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRDITOS
CLAVE DE COTIZACIN AO TRIMESTRE 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
(MILES DE PESOS)
GMD RESORTS, S.A.B.
HASTA 1 AO HASTA 2 AOS HASTA 3 AOS HASTA 4 AOS
HASTA 5 AOS O
MS
AO ACTUAL
HASTA 5 AOS O
MS
HASTA 4 AOS HASTA 3 AOS HASTA 2 AOS HASTA 1 AO AO ACTUAL
FECHA DE
VENCIMIENTO
FECHA DE
CONCERTACIN
CON
INSTITUCIN
EXTRANJERA
TIPO DE CRDITO / INSTITUCIN INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
PROVEEDORES
VARIOS 0 11,699 0 0 0 0 NA
TOTAL PROVEEDORES 0 11,699 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN
COSTO (S26)
OTROS CRDITOS CON COSTO A
CORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)
0 0 0 0 0 0 NO
TOTAL GENERAL 0 796,874 48,000 46,723 46,723 213,155 0 74,963 19,026 19,026 19,026 188,832
DIVERSOS 0 755,173 NA
DIVERSOS 0 0
TOTAL OTROS CRDITOS CON
COSTO A CORTO Y LARGO PLAZO
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL OTROS PASIVOS
CIRCULANTES SIN COSTO
0 755,173 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 NA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIN:
POSICIN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIN:
CEDULA DE INTEGRACIN Y CLCULO
DE RESULTADO POR POSICIN
MONETARIA
(MILES DE PESOS)
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
MES
ACTIVOS
MONETARIOS
PASIVOS
MONETARIOS
POSICIN
MONETARIA
(ACTIVA) PASIVA
INFLACIN
MENSUAL
EFECTO MENSUAL
(ACTIVO) PASIVO
REPOMO CAPITALIZADO
DATOS INFORMATIVOS
OBSERVACIONES
TOTAL 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 1 / 2
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGN ESCRITURAS DE LA EMISIN Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 2 / 2
SITUACIN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIN
Y/O SERVICIO
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL. CAPACIDAD INSTALADA
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIN
MATERIAS PRIMAS DIRECTAS
AO TRIMESTRE 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGEN
SUST.
NAL.
% COSTO
PRODUCCIN
TOTAL
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIN DE VENTAS POR PRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIN AO TRIMESTRE 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
VENTAS TOTALES
GMD RESORTS, S.A.B.
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS
MARCAS CLIENTES
PRINCIPALES
PRINCIPALES
% DE PART.
MDO.
NACIONALES
2,060 0 los riscos 0
17,226 0 EMBARCADERO 0
27,456 0 ASTILLERO/MARINA 0
3,571 0 CLUB DE PLAYA 0
1,300 0 CABO MARQUES 0
0 0 RESID BANYAN TRE 0
22,741 0 BANYAN TREE 0
0 0 MARINA CABO MARQUES 0
EXTRANJERAS
TOTAL 74,354
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIN DE VENTAS POR PRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIN AO TRIMESTRE 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
VENTAS EXTRANJERAS
GMD RESORTS, S.A.B.
EXPORTACIN
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS
DESTINO
MARCAS CLIENTES
PRINCIPALES
PRINCIPALES
SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
TOTAL 0
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIN DE PROYECTOS (Proyecto, Monto
Ejercido y Porcentaje de Avance)
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 1 / 1
GMD RESORTS, S.A.B.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y
CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS DE
OPERACIONES EXTRANJERAS (Informacin
relacionada al Boletn B-15)
CLAVE DE COTIZACIN: AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
PAGINA 1 1 /
GMD RESORTS, S.A.B.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIN
INTEGRACIN DEL CAPITAL SOCIAL
PAGADO
AO TRIMESTRE 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIN
SERIES
PORCIN VARIABLE FIJO VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
PORCIN FIJA
NUMERO DE ACCIONES
CUPN
VIGENTE
VALOR NOMINAL($)
139,946,368 0 UNICA 0.00000 139,946,368 0 1,489,273 0 0
TOTAL 0 1,489,273 0 139,946,368 0 139,946,368
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIN: 139,946,368
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIN:
1
AO: TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresin Final
GMDR
GMD RESORTS, S.A.B.
PAGINA 1 /
GMDR INFORMA SU POSICIN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
MXICO, D. F., JUNIO 30, 2011: GMD RESORTS, S. A. B. INFORMA QUE AL 30 DE JUNIO
DE 2011, LA COMPAA CUENTA CON UN DERIVADO DE COBERTURA DE TIPO TECHO CAP,
ADQUIRIDO EN SU MOMENTO PARA CUBRIR EL RIESGO DE UN POSIBLE INCREMENTO EN LA TASA
DE INTERS DE UN PRSTAMO DE LARGO PLAZO Y COMO RESULTADO, ASEGURANDO UN TECHO
MXIMO DE 7.03% P.A. DURANTE LA VIDA DEL CRDITO CONTRATADO POR 5 AOS CON TEXTRON
FINANCIAL CAPITAL DE HASTA USD$23 MILLONES, ESTRUCTURADO CON UNA TASA LIBOR Y CON
UN SPREAD DE 350 BP.
DICHO CRDITO EST DESTINADO AL DESARROLLO DEL EXCLUSIVO HOTEL EN PUNTA DIAMANTE
OPERADO POR BANYAN TREE HOLDINGS, LTD.
EL INSTRUMENTO DE COBERTURA CONTRATADO, NO GENERA REQUERIMIENTOS DE EFECTIVO POR
LO QUE NO AFECTA DE MANERA ALGUNA A LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA, YA QUE DICHO CAP ES
UN DERIVADO 100% DE PROTECCIN Y POR TANTO, NO INVOLUCRA LLAMADAS DE MARGEN,
ADICIONALMENTE SU COSTO TOTAL FUE LIQUIDADO EN EL MOMENTO DE SU CONTRATACIN.
EL DERIVADO CAP CONTRATADO, CONTRARRESTA EL RIESGO A INCREMENTOS DE TASA DE
INTERS FIJANDO UN TOPE MXIMO DE 7.03% Y SU CONTRATACIN NO INCREMENTA EL RIESGO
DE EXPOSICIN O DEL VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE. AS MISMO GMDR NO CUENTA CON
NINGN OTRO INSTRUMENTO DERIVADO.
LA EMPRESA CONSIDERA ADECUADO EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA
COBERTURAS QUE DISMINUYAN LOS RIESGOS DE MERCADO, CONSIDERANDO LAS REGLAS DEL
BOLETN C-10, AS COMO EL BOLETN C-2 PARA SU EVALUACIN, PRESENTACIN Y
REVELACIN CORRESPONDIENTE. EL PROCESO DE ANLISIS INCLUYE MODELOS
MACROECONMICOS FUNDAMENTALES, ANLISIS TCNICO Y DE MERCADO, EVALUANDO LOS
EFECTOS ECONMICOS EN LAS EXPOSICIONES DE RIESGO CORRESPONDIENTES, A TRAVS DE
DIFERENTES ESCENARIOS.
AS MISMO, LA DIRECCIN DE ADMINISTRACIN Y FINANZAS ES RESPONSABLE DE PRESENTAR
AL DIRECTOR GENERAL QUIEN AUTORIZA Y EN SU CASO PRESENTA AL CONSEJO Y AL COMIT DE
AUDITORA, LA EXPOSICIN A POSIBLES RIESGOS DE MERCADO TALES COMO: VOLATILIDAD EN
NDICES MONETARIOS, EFECTO EN EL VALOR DE ACTIVOS/PASIVOS SUBYACENTES DE LA
EMPRESA, CAMBIO EN EL PRECIO DE INSUMOS, ENTRE OTROS QUE PUDIERAN AFECTAR LOS
RESULTADOS DE LA COMPAA, AS COMO, LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA QUE
CONTRARRESTEN SU EFECTO.
ESTE REPORTE PUEDE CONTENER PROYECCIONES O COMENTARIOS RELATIVOS AL FUTURO
DESEMPEO DE GMDR Y QUE IMPLICA RIESGOS E INCERTIDUMBRE. SE PREVIENE AL LECTOR
SOBRE ESTOS COMENTARIOS YA QUE SON SLO PROYECCIONES Y PUEDEN VARIAR DE RESULTADOS
O EVENTOS QUE SUCEDAN EN EL FUTURO. LOS FACTORES QUE PUEDEN CAUSAR QUE LOS
RESULTADOS VAREN MATERIAL Y ADVERSAMENTE PUEDEN SER, PERO NO SE LIMITAN A:
CAMBIOS EN LAS CONDICIONES ECONMICAS, POLTICAS Y OTRAS EN MXICO; CAMBIOS EN LAS
CONDICIONES ECONMICAS, POLTICAS Y OTRAS EN LATINOAMRICA; CAMBIOS EN LOS
MERCADOS DE CAPITALES QUE PUEDAN AFECTAR POLTICAS DE CRDITO A MXICO O COMPAAS
MEXICANAS; INCREMENTOS INESPERADOS EN LOS COSTOS DE FINANCIAMIENTO Y OTROS; O LA
INHABILIDAD PARA OBTENER FINANCIAMIENTO DE CAPITAL O DE DEUDA EN CONDICIONES
ATRACTIVAS. TODOS LOS COMENTARIOS RELATIVOS AL FUTURO SE BASAN EN INFORMACIN
DISPONIBLE GMDR EN EL MOMENTO DE PUBLICACIN. GMDR NO ASUME NINGUNA
RESPONSABILIDAD PARA ACTUALIZAR ESTOS COMENTARIOS.