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Presentan:

INFORME

ETF como Instrumento de Inversión

 ETF como Instrumento de Inversión

Prólogo

Visión de Inversión y el Blog de Economía y Finanzas son dos iniciativas

que buscan informar, educar y orientar a sus clientes y lectores a través de un
lenguaje claro, sencillo, de fácil comprensión. Busca derrumbar ese antiguo
paradigma de la complejidad y lejanía de los temas financieros y económicos.

Este informe es el primero que es elaborado para aquellas personas que ya

invierten en los mercados financieros y también para aquellas que buscan
hacerlo en el futuro.

Los ETF cada vez se posicionan de mejor forma como instrumentos de

inversión con múltiples ventajas, como su liquidez y diversificación del riesgo
en los mercados en los que decidamos invertir. Este informe busca explicar
como funciona este derivado financiero, así como presentarles su versatilidad
como vehículo de inversión. Esperamos que sea de tu utilidad.

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 ETF como Instrumento de Inversión

ETF

Según Wikipedia la definición de ETF (Exchange Traded Fund) o fondos

cotizados, es la siguiente:

Los fondos cotizados son fondos de inversión que tienen la

particularidad de que cotizan en bolsa, igual que una acción, pudiéndose
comprar y vender a lo largo de una sesión al precio existente en cada
momento sin necesidad de esperar al cierre del mercado para conocer el
valor liquidativo al que se hace la suscripción/reembolso del mismo. Son
conocidos por sus siglas en inglés ETF (Exchange-Traded Funds)

Les explico de forma extendida la definición de ETF. Desde hace muchos años
diferentes sectores del mundo financiero buscaron vías de elaborar portafolios
diversificados y por sectores de la economía, de esta idea nacieron los fondos
mutuales, en los cuales el cuerpo gerencial de las instituciones que promovían
dichos fondos decidían que activos comprar o vender y la proporción de los
diferentes instrumentos. Algunos de estos fondos dejaban como activos
réplicas exactas de índices como el S&P 500 o el Dow Jones, pero el costo de
funcionamiento era alto por los sueldos y comisiones que implica la gerencia de
fondos por parte de las instituciones financieras.

Los ETF nacen con esta filosofía de inversión, pero con una estructura de
costos insignificante con respecto al tamaño de los fondos que manejan. Cada
ETF posee en sus activos subyacentes a los activos que representa, es decir, si
compro una acción del ETF del índice S&P 500 (SPY) estoy comprando una
pequeña parte de cada una de las empresas que conforma el índice. Esto da a
los inversionistas un vehículo de inversión invalorable, ya que con una simple
operación es posible obtener una cartera completamente diversificada a nivel
de riesgo, es decir, con la compra de un simple título, tengo una inversión que
posee el riesgo de mercado.

Pero el uso del ETF se extiende a otros campos, como la réplica de

movimientos de commodities, que sólo eran transables en mercados
especiales. Ahora, con la compra del ETF de símbolo USO, tengo una posición
que es exacta a una posición en petróleo (en US $) o, con la compra de GLD
tengo una posición exactamente igual a una posición en Oro.

Como pueden ver, en el mundo financiero de hoy es posible invertir de

múltiples maneras, y con el presente cuadro les presento algunas de las
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 ETF como Instrumento de Inversión

formas que se pueden invertir en ETF clasificados por índices de Estados

Unidos y otras partes del mundo, renta fija, sectores económicos,
commodities, monedas, etc, etc…

ETF Descripción

SPY S&P 500

DIA Dow 30

QQQQ Nasdaq 100

IJH S&P Medianas Empresas (por capitalización) 400

IJR S&P Pequeñas Empresas (por capitalización) 600

IWB Russell 1000

IWM Russell 2000

IWV Russell 3000

FXB Libra Esterlina

FXE Euro

FXY Yen

XLE Sector Energía

XLF Sector Finanzas

XLV Sector Salud

XLI Sector Industrial

XLB Sector de Materia Prima

XLK Sector Tecnológico

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 ETF como Instrumento de Inversión

ETF Descripción

IYZ Sector Telecomunicaciones

XLU Sector Servicios Básicos

EWA Acciones en Australia

EWZ Acciones en Brasil

EWC Acciones en Canadá

FXI Acciones en China

EWQ Acciones en Francia

EWG Acciones en Alemania

INP Acciones en India

EWI Acciones en Italia

EWJ Acciones en Japón

EWW Acciones en Méjico

RSX Acciones en Rusia

EWU Acciones en Gran Bretaña

EEM Mercados Emergentes

IOO Mercado Global

EEB BRIC (Brasil, Rusia, India y China)

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 ETF como Instrumento de Inversión

ETF Descripción

DBC Commodities

USO Petróleo

UNG Gas Natural

GLD Oro

SLV Plata

SHY Bonos del Tesoro 1 a 3 años

IEF Bonos del Tesoro 7 a 10 años

TLT Bonos del Tesoro más de 20 años

BND Mercado de Bonos Total

TIP Bonos del Tesoro ajustados por Inflación

LQD Bonos Corporativos

Estos son los ETFs más importantes según mi criterio. Sólo con estos títulos se
pueden realizar portafolios interesantes como podría ser uno enfocado a
crecimiento, colocando 75% en títulos de los países emergentes (EEM) y el
25% en Bonos del Tesoro 7 a 10 años (IEF). También podemos estructurar un
portafolio de bajo riesgo colocando 75% en los mismos Bonos del Tesoro (IEF)
y el restante 25% en Bonos Corporativos (LQD).

Espero esta información les sea de utilidad y para mayor información

escríbanme a hg@visiondeinversion.com que con mucho gusto les contestaré
sus dudas.