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EL IMPUESTO A LA RENTA Y LAS TEORAS QUE DETERMINAN SU AFECTACIN MARIO ALVA MATTEUCCI 1. INTRODUCCIN La manifestacin de rique a es un! de "!

s e"ement!s #rim!rdia"es que determina "a a#"icacin de" Im#uest! a "a Renta. A tra$%s de este tri&ut! e" Estad! &usca afectar fisca"mente tant! "a #!si&i"idad de #erci&ir in'res!s c!m! e" (ec(! de 'enerar renta) e""! en e" transcurs! de un determinad! #er*!d! de tiem#!) que en nuestr! cas! es e" den!minad! e+ercici! 'ra$a&"e) e" cua" c!incide #erfectamente c!n e" a,! ca"endari! que se inicia e" 1 de ener! - c!nc"u-e e" .1 de diciem&re. C!incidim!s c!n "! se,a"ad! #!r /RAVO CUCCI a" menci!nar que 0E" Im#uest! a "a Renta es un tri&ut! que se #reci#ita directamente s!&re "a renta c!m! manifestacin de rique a. En estrict!) dic(! im#uest! 'ra$a e" (ec(! de #erci&ir ! 'enerar renta) "a cua" #uede 'enerarse de fuentes #asi$as 1ca#ita"2) de fuentes acti$as 1tra&a+! de#endiente ! inde#endiente2 ! de fuentes mi3tas 1rea"i acin de una acti$idad em#resaria" 4 ca#ita" 5 tra&a+!2. En ta" secuencia de ideas) es de ad$ertir que e" Im#uest! a "a Renta n! 'ra$a "a ce"e&racin de c!ntrat!s) sin! "a renta que se !&tiene ! 'enera #!r "a instauracin e+ecucin de "as !&"i'aci!nes que emanan de un c!ntrat! - que en e" cas! de "as acti$idades em#resaria"es) se s!mete a tri&utacin neta de 'ast!s - c!st!s re"aci!nad!s a "a acti$idad 'enerad!ra de renta. As* #ues) e" (ec(! im#!ni&"e de" Im#uest! a "a Renta es un (ec(! +ur*dic! c!m#"e+! 1n! un act! ! un ne'!ci! +ur*dic!2 c!n re"e$ancia ec!nmica) que encuentra su s!#!rte c!ncret!) c!m! -a "! (em!s indicad!) en "a manifestacin de rique a directa den!minada 0renta6 que se encuentra c!ntenid! en e" as#ect! materia" de su (i#tesis de incidencia) #er! que requiere de "a c!ncurrencia de "!s !tr!s as#ect!s de "a misma) $a"e decir e" #ers!na") e" es#acia" - e" tem#!ra") #ara ca"ificar c!m! 'ra$a&"e. En esa secuencia de ideas) resu"ta im#!rtante ad$ertir que e" (ec(! im#!ni&"e de" im#uest! a "a Rentase re"aci!na c!n "!s efect!s de" c!ntrat!) - n! c!n e" c!ntrat! ensimism!6 1. 7. CAR8CTERI9TICA9 DEL IM:UE9TO A LA RENTA :ara #!der descri&ir a" Im#uest! a "a renta c!m! tri&ut! de&em!s (acer un re#as! #!r sus caracter*sticas. 7.1 :RIMERA CARACTER;9TICA Tiene e" car<cter de ser n! tras"ada&"e) e""! #!r e" (ec(! que afecta de manera directa - a "a $e definiti$a a aque" su#uest! que "a Le- de" Im#uest! a "a Renta determine. De este m!d! ser< e" #r!#i! c!ntri&u-ente quien de&e s!#!rtar "a car'a ec!nmica #!r s* mism!. Est! es distint! en e" cas! de" Im#uest! =enera" a "as Ventas > I=V) t!da $e que a""* e" Im#uest! es tras"adad! a" c!m#rad!r ! e" usuari! de "!s ser$ici!s) siend! este ?"tim! den!minad! 0su+et! incidid! ec!nmicamente6. 7.7 9E=UNDA CARACTER;9TICA

En e" cas! #untua" de" Im#uest! a "a Renta se c!ntem#"a "a a#"icacin de" #rinci#i! de equidad en sus d!s $ertientes 1@!ri !nta" 7 - Vertica" .2) a" estar re"aci!nada c!n "a Ca#acidad C!ntri&uti$a A. Es im#!rtante #recisar que "!s *ndices &<sic!s de ca#acidad c!ntri&uti$a se resumen en tresB 1i2 "a renta que se !&tiene. 1ii2 e" ca#ita" que se #!see. 1iii2 e" 'ast! ! c!nsum! que se rea"i a. La d!ctrina en 'enera" ace#ta que de est!s tres referentes) e" m<s uti"i ad! es e" criteri! de "a renta que se !&tiene) #!r "! que c"aramente e" Im#uest! s!&re "a renta se a+usta a "a ca#acidad c!ntri&uti$a) - en c!nsecuencia c!ntem#"a "a equidad C. C!nsidera que s!n tri&ut!s direct!s aque""!s que recaen s!&re "a rique a ! e" #atrim!ni!) #ues est!s referentes c!nstitu-en $erdaderas manifestaci!nes directas) inmediatas de "a ca#acidad c!ntri&uti$a. :!dem!s citar c!m! sustent! de "a ca#acidad c!ntri&uti$a un #r!nunciamient! de" Tri&una" C!nstituci!na") n!s referim!s a "a 9TC ND 7E7EF7GG7FAAHTC 1Cas! IEAN I2B A""* se #recis "! si'uienteB 0Un! de "!s #rinci#i!s c!nstituci!na"es a "!s cua"es est< su+eta "a #!testad tri&utaria de" Estad! es e" de n! c!nfiscat!riedad de "!s tri&ut!s. Este #rinci#i! inf!rma - "imita e" e+ercici! de "a #!testad tri&utaria estata" 1...2. Asimism!) se encuentra directamente c!nectad! c!n e" derec(! de i'ua"dad en materia tri&utaria !) "! que es "! mism!) c!n e" #rinci#i! de ca#acidad c!ntri&uti$a) se'?n e" cua") e" re#art! de "!s tri&ut!s (a de rea"i arse de f!rma ta" que se trate i'ua" a "!s i'ua"es - desi'ua" a "!s desi'ua"es) #!r "! que "as car'as tri&utarias (an de recaer) en #rinci#i!) d!nde e3ista rique a que #ueda ser 'ra$ada) "! que e$identemente im#"ica que se ten'a en c!nsideracin "a ca#acidad #ers!na" ! #atrim!nia" de "!s c!ntri&u-entes6. Otr! #r!nunciamient! de" Tri&una" C!nstituci!na" s!&re e" tema de "a Ca#acidad C!ntri&uti$a "! #!dem!s enc!ntrar en "a 9TC ND C.F7GGAFAIHTC) "a cua" #recisa "! si'uienteB 0E" #rinci#i! de ca#acidad c!ntri&uti$a es un #rinci#i! c!nstituci!na" e3i'i&"e) n! es indis#ensa&"e que se encuentre e3#resamente c!nsa'rad! en e" art*cu"! EAJ de "a C!nstitucin) #ues su fundament! - ran'! c!nstituci!na" es im#"*cit! en "a medida que c!nstitu-e "a &ase #ara "a determinacin de "a cantidad indi$idua" c!n que cada su+et! #uedeHde&e en ma-!r ! men!r medida) c!ntri&uir a financiar e" 'ast! #?&"ic!K adem<s de e""!) su e3i'encia n! s"! sir$e de c!ntra#es! ! #is! #ara e$a"uar una e$entua" c!nfiscat!riedad) sin! que tam&i%n se encuentra unimismad! c!n e" #r!#i! #rinci#i! de i'ua"dad) en su $ertiente $ertica". 1LM E VIII. /. 126 7.. TERCERA CARACTER;9TICA

E" Im#uest! a "a Renta en t%rmin!s ec!nmic!s #retende ca#tar una ma-!r cantidad de f!nd!s de "!s c!ntri&u-entes) e""! en "as %#!cas en "as que e3ista a" a de #reci!s) #ermitiend! en este cas! una ma-!r recaudacin a fa$!r de" fisc! - en %#!cas en "as cua"es e3ista recesin) t!da $e que e""! #ermite una ma-!r "i&eracin de recurs!s a" mercad! 1en t%rmin!s ec!nmic!s d!nde (a- c!m#rad!res - $ended!res2) s!&re t!d! en e" cas! de "as esca"as inferi!res de afectacin 1es decir "as que 'ra$an men!s tasas im#!siti$as2. 9e &usca neutra"i ar "!s cic"!s de "a ec!n!m*a. En %#!cas de a" a de #reci!s e" Im#uest! c!n'e"a ma-!res f!nd!s de "!s #articu"ares - en %#!cas de recesin) se "i&eran ma-!res recurs!s a" mercad!) s!&re t!d! #!r u&icarse "a afectacin en esca"as men!resN. 7.A CUARTA CARACTER;9TICA E" Im#uest! a "a Renta 'ra$a una serie de (ec(!s que !curren en un determinad! es#aci! de tiem#!) e""! si'nifica ent!nces que (a- una sucesin de (ec(!s ec!nmic!s #r!ducid!s en distint!s m!ment!s) res#ect! de "!s cua"es e" "e'is"ad!r $erifica que "a (i#tesis de incidencia tri&utaria se $a a c!nfi'urar des#u%s que transcurra este #er*!d!. 7.C OUINTA CARACTER;9TICA E" Im#uest! a "a Renta #uede ser de ti#! '"!&a") cuand! e" tri&ut! t!ma c!m! referencia "a t!ta"idad de "as rentas de" su+et! #asi$!) sin t!mar en cuenta e" !ri'en de "a renta) sa"$! #ara faci"itar e" resumen fina" uti"i and! cate'!r*as. Tam&i%n #uede ser de ti#! cedu"ar) -a que se a#recia que e3isten $ari!s 'ra$<menes en"a ad!s c!n cada fuente. :!r "! que se tri&uta #!r cada una de e""as de manera inde#endiente) sea de este m!d! #!r tra&a+! ! #!r ca#ita". En este sistema e3iste una *ntima re"acin entre cada im#uest! cedu"ar c!n su fuente de renta 1tra&a+!) ca#ita") c!m&inacin de am&!s2. En cas! que se #resenta "a c!m&inacin de am&!s su#uest!s ent!nces se c!nsiderar< c!m! un im#uest! de ti#! dua") c!m! e" que actua"mente tenem!s en e" :er? P. .. QCU8LE9 9ON LA9 TEOR;A9 OUE RE=ULAN EL TEMA DE LA ALECTACIN EN EL IM:UE9TO A LA RENTAR 9!n tres "as te!r*as que se a#"ican en "a determinacin de "!s criteri!s de afectacin #ara e" Im#uest! a "a Renta) "as cua"es se desarr!""ar<n a c!ntinuacinB ..1 LA TEOR;A DE LA RENTA > :RODUCTO TAM/ISN CONOCIDA COMO LA TEOR;A DE LA LUENTE Esta es "a m<s senci""a de "as te!r*as que #retenden e3#"icar "!s su#uest!s de afectacin a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta. /a+! esta te!r*a se determina que "a renta es un #r!duct!) e" cua" de&e ser #eridic! #r!$enir de una fuente dura&"e en e" tiem#! - ser susce#ti&"e de 'enerar in'res!s #eridic!s. En ta" sentid!) afirmam!s que se trata de un #r!duct! #!rque e" mism! es distint! - a "a

$e se #uede se#arar de "a fuente que "! #r!duce) e""! #uede darse en e" cas! de una m<quina) una na$e de car'a) un mni&us inter#r!$incia") una #arce"a a'r*c!"a) entre !tr!s. Tam&i%n se #uede menci!nar que "a fuente de&e quedar en c!ndici!nes de se'uir #r!duciend! ma-!r rique a. En "! que c!rres#!nde a "a #eri!dicidad) rec!rdem!s que se entiende c!m! un mecanism! de #!der re#etir "a #r!duccin) siend! esta #!si&i"idad #!tencia" - n! necesariamente efecti$a. C!nf!rme "! se,a"a LERNANDET CARTA=ENA 0La renta se caracteri a #!r ser una nue$a rique a #r!ducida #!r una fuente #r!duct!ra) distinta de e""a. Dic(a fuente es un ca#ita" que #uede ser c!r#!ra" ! inc!r#!ra". Este ca#ita" n! se a'!ta en "a #r!duccin de "a renta) sin! que "a s!&re$i$e. De" mism! m!d!) es im#!rtante resa"tar que "a renta se'?n este criteri! es un in'res! #eridic!) es decir) de re#eticin en e" tiem#!. 9in em&ar'!) dic(a #eri!dicidad n! es necesariamente rea" en "a #r<ctica) sin! que &asta c!n que e3ista una #!tencia"idad #ara e""!. As*) se c!nsidera cum#"ida "a #eri!dicidad si #!tencia"mente e3iste "a #!si&i"idad de que ten'a "u'ar "a re#eticin de "a 'anancia. Dic(a #!si&i"idad de re#r!duccin de" in'res! si'nifica que "a fuente #r!duct!ra de" r%dit! ! "a #r!fesin ! acti$idad de "a #ers!na cuand!) en este ?"tim! cas!) es "a acti$idad (umana "a que 'enera "a rentaK #ueden 'enerar "!s mism!s rendimient!s) si se $ue"$en a (a&i"itar raci!na"mente #ara ser destinad!s a fines 'enerad!res de renta61G. En "a d!ctrina e3tran+era resu"ta re"e$ante "a !#inin de =ARC;A /EL9UNCE e" cua" se,a"a c!n res#ect! a" r%dit! "! si'uiente 0C!nstitu-e r%dit! aque" &enefici! que c!rres#!nde a" fin a que se destina e" &ien que "! !ri'in) ! que deri$a de "a acti$idad (a&itua" de" c!ntri&u-ente) sin que ten'a si'nificacin a"'una "a frecuencia de ese in'res!611. E" sustent! de esta te!r*a se encuentra ref"e+ada en e" te3t! de" "itera" a2 de" art*cu"! 1J de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta) cuand! #recisa que e" Im#uest! a "a Renta 'ra$a 0"as rentas que #r!$en'an de" ca#ita") de" tra&a+! - de "a a#"icacin c!n+unta de am&!s fact!res) entendi%nd!se c!m! ta"es aque""as que #r!$en'an de una fuente dura&"e susce#ti&"e de 'enerar in'res!s #eridic!s6. ..7 LA TEOR;A DEL LLUMO DE LA RIOUETA 9e'?n esta te!r*a se c!nsidera renta t!d! aument! de "a rique a que #r!$iene de !#eraci!nes c!n tercer!s. En este ti#! de afectaci!nes se enc!ntrar*an "as rentas !&tenidas #!r =anancias #!r rea"i acin de &ienes de ca#ita" In'res! #!r acti$idades accidenta"es) In'res!s e$entua"es) In'res!s a t*tu"! 'ratuit!. En "a "e'is"acin de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta n! (a- un art*cu"! es#ec*fic! que re'u"e esta te!r*a) e""! a diferencia de "a Te!r*a renta > #r!duct! que se (a descrit! anteri!rmente - que si tiene un referente n!rmati$!. :!r este m!ti$! c!incidim!s c!n "! se,a"ad! #!r RUIT DE CA9TILLA :ONCE DE LEN cuand! menci!na que 0En e" cam#! de "a :!"*tica Lisca" esta te!r*a c!nsidera renta

'ra$a&"e a t!d! &enefici! ec!nmic! que f"u-a (acia un su+et!. :asand! a" terren! "e'a" #eruan!) e" tema es m<s c!m#"icad!. N! e3iste un art*cu"! de "a LIR que c!nsa're de m!d! 'enera" t!d!s "!s a"cances de "a te!r*a f"u+! de rique a. Nuestr! "e'is"ad!r rec!'e a"'un!s cas!s que se encuentran c!m#rendid!s dentr! de "a te!r*a f"u+! de rique a. En este sentid! "a "e- #eruana tiene que #r!ceder c!n "a descri#cin de cada un! de est!s cas!s #!r se#arad!. :!r e+em#"! e" art. 1.& de "a LIR se,a"a que "a 'anancia de ca#ita" se encuentra afecta a" Im#uest! a "a Renta. En este cas! "a LIR se,a"a de m!d! e3#res! e" as#ect! !&+eti$! de" (ec(! 'enerad!r 1'anancia de ca#ita"2. C!n re"acin a" as#ect! su&+eti$! a#reciam!s que F#!r re'"a 'enera"F "a LIR 'uarda si"enci!. En cam&i!) #!r e3ce#cin) "a LIR se refiere de m!d! e3#res! a "a #ers!na natura" cuand! #!r e+em#"! e" ?"tim! #<rraf! de" art. 7 de "a LIR se,a"a que n! c!nstitu-e una 'anancia de ca#ita" 'ra$a&"e e" resu"tad! de "a ena+enacin de "a casaF(a&itacin #!r #arte de una #ers!na natura". Es $erdad que en este cas! "a LIR se refiere a una renta inafecta. :er!) indirectamente) n!s da a entender que c!nstitu-e una renta 'ra$ada c!n e" Im#uest! a "a Renta e" resu"tad! de "a ena+enacin de #redi!s ta"es c!m! una casa de #"a-a >inicia"mente adquirida #ara recre! #ers!na" - fami"iarF cuand! es rea"i ada #!r una #ers!na natura".617 La 9UNAT tam&i%n tiene un #r!nunciamient! en e" tema a" emitir e" Inf!rme NJ 7C7F7GGCF 9UNATH7/GGGG) de fec(a GI de !ctu&re de 7GGC) en e" cua" #recisa queB 0En cuant! a "a te!r*a de" f"u+! de rique a que asume nuestra "e'is"acin de" Im#uest! a "a Renta) una de sus caracter*sticas es que #ara que "a 'anancia ! in'res! deri$ad! de !#eraci!nes c!n tercer!s ca"ifique c!m! renta 'ra$ada de&e ser !&tenida en e" de$enir de "a acti$idad de "a em#resa en sus re"aci!nes c!n !tr!s #articu"ares) en "as que "!s inter$inientes #artici#an en i'ua"dad de c!ndici!nes - c!nsienten e" nacimient! de !&"i'aci!nes61.. ... LA TEOR;A DEL CON9UMO MA9 INCREMENTO :ATRIMONIAL :ara "a a#"icacin de esta te!r*a se requieren ana"i ar &<sicamente d!s ru&r!s en d!nde se ana"i a si una #ers!na cuenta ! n! c!n ca#acidad de #a'! ! in'res!s. Aqu* se de&e ana"i ar "as $ariaci!nes #atrim!nia"es - "!s c!nsum!s rea"i ad!s. En e" cas! de "as $ariaci!nes #atrim!nia"es se t!ma en cuenta #ara efect!s de "a afectacin a" Im#uest! a "a renta "!s cam&i!s de" $a"!r de" #atrim!ni!) que s!n #r!#iedad de" indi$idu!) !&tenid!s entre e" c!mien ! - e" fin de" #eri!d!. :!r e+em#"! #uede t!marse en cuenta un #er*!d! inicia" de re$isin que #uede c!incidir c!n e" e+ercici! c!n e" 1 de ener! - se t!ma c!m! #unt! fina" e" .1 de diciem&re. 9i una #ers!na a" 1 de ener! c!nta&a c!n un $e(*cu"! que uti"i a&a #ara su trans#!rte #ers!na" - a" .1 de diciem&re "a Administracin Tri&utaria a#recia que tiene re'istrad! a su n!m&re 17 $e(*cu"!s en e" Re'istr! :?&"ic! de :r!#iedad Ve(icu"ar) sin em&ar'! n! tiene in'res!s dec"arad!s anua"mente ante e" fisc!) t!da $e que n! (a #resentad! dec"araci!nes +uradas que #uedan sustentar "!s in'res!s que !&tu$! #ara "a c!m#ra de "!s menci!nad!s &ienes. 9!&re "as $ariaci!nes #atrim!nia"es resu"ta #ertinente citar "a c!nc"usin de" Inf!rme NJ GNGF7G11F9UNATH7/GGGG de fec(a 7N de +uni! de 7G11) e" cua" se,a"a "! si'uienteB

0A efect! de determinar e" increment! #atrim!nia" n! +ustificad!) se $erificar<) #re$iamente) "a d!cumentacin #resentada #!r e" c!ntri&u-ente) a fin de esta&"ecer si "!s f!nd!s #r!$enientes de rentas e in'res!s #erci&id!s en e" e+ercici! - en e+ercici!s anteri!res fuer!n uti"i ad!s #ara "a adquisicin de &ienes -H! "a rea"i acin de c!nsum!s en e" e+ercici! fisca"i ad!. De "! c!ntrari!) ta" im#!rte #!dr< c!nsiderarse c!m! increment! #atrim!nia" en cas! que n! se acredite de !tr! m!d! que n! im#"ica una $ariacin #atrim!nia". 61A E" se'und! de "!s ru&r!s uti"i ad!s #ara #!der $erificar si (a- ! n! increment! #atrim!nia" ser*an "!s c!nsum!s rea"i ad!s #!r "a #ers!na que se est< fisca"i and!. Aqu* #ueden estar #!r e+em#"! e" us! de &ienes de c!nsum! adquirid!s c!n "a renta de" e+ercici!) adquisicin de &ienes - us! de di$ers!s ser$ici!s) -a sean de #r!#ia #r!duccin) #!r e" tema de '!ce de acti$idades de descans! - recre!) c!m! es e" cas! de "as caminatas) "!s #ase!s c!m! +ue'!s ! caminatas) etc. Dentr! de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta) es#ec*ficamente en e" Ca#*tu"! UII den!minad! 0De "a Administracin de" Im#uest! - su determinacin s!&re &ase #resunta6) se encuentra e" te3t! de" art*cu"! P7J) e" cua" #recisa que #ara efect!s de determinar "as rentas ! cua"quier in'res! que +ustifiquen "!s increment!s #atrim!nia"es) "a Administracin Tri&utaria 1#articu"armente "a 9UNAT2 #!dr< requerir a" deud!r tri&utari! que sustente e" destin! de dic(as rentas ! in'res!s. De esta manera e" increment! #atrim!nia" se determinar< t!mand! en cuenta) entre !tr!s "!s si'uientes e"ement!sB A2 L!s si'n!s e3teri!res de rique a. /2 Las $ariaci!nes #atrim!nia"es. C2 La adquisicin - transferencia de &ienes. D2 Las in$ersi!nes. E2 L!s de#sit!s en cuentas de entidades de" sistema financier! naci!na" ! de" e3tran+er!. L2 L!s c!nsum!s. =2 L!s 'ast!s efectuad!s durante e" e+ercici! fisca"i ad!) aun cuand! %st!s n! se ref"e+en en su #atrim!ni! a" fina" de" e+ercici!) de acuerd! a "!s m%t!d!s que esta&"e ca e" Re'"ament!. Las maneras en "as cua"es se a#recia una $erdadera ca#acidad de 'ast! que a $es #areciera ser que #uede #asar c!m! !cu"ta s!n $ariadas - de m?"ti#"es f!rmas) sean estas de manera directa ! indirecta. Es #recisamente a tra$%s de estas manifestaci!nes en "as cua"es "a Administracin Tri&utaria #uede a#reciar a"'?n ti#! de renta !cu"ta ! n! dec"arada. 9!&re esta te!r*a e" #r!fes!r RUIT DE CA9TILLA :ONCE DE LEN manifiesta "! si'uienteB

0:ara "a :!"*tica Lisca" esta te!r*a entiende que "a renta 'ra$a&"e es t!da $ariacin de" #atrim!ni!. :asand! a" cam#! "e'a" entendem!s que n! e3iste un art*cu"! en "a LIR que ad!#te de m!d! 'enera" t!d!s "!s cas!s que se encuentran c!m#rendid!s #!r "a te!r*a de" c!nsum! m<s increment! #atrim!nia". Nuestr! "e'is"ad!r rec!'e s!"amente a"'un!s cas!s que est<n a"can ad!s #!r "a te!r*a que $enim!s e3aminand! En este sentid! "a LIR c!ntiene "a descri#cin de cada un! de est!s cas!s. :!r re'"a 'enera" "a descri#cin "e'a" de "!s as#ect!s !&+eti$!s de" (ec(! 'enerad!r se ""e$a a ca&! de manera e3#resa. En cam&i! es de n!tar que "a LIR n! sue"e (acer referencia e3#resa a "!s as#ect!s su&+eti$!s de" referid! (ec(! 'enerad!r. En "a medida que "a te!r*a de" c!nsum! m<s increment! #atrim!nia" a#unta a 'ra$ar) entre !tr!s cas!s) a "as $ariaci!nes de" #atrim!ni! de "as #ers!nas natura"esK ent!nces ca&e "a #!si&i"idad que "a "e- #eruana c!ntem#"e esta c"ase de su+et!s. :!r e+em#"! e" art. 1.d de "a LIR esta&"ece que se encuentran s!metidas a" Im#uest! a "a Renta "as rentas im#utadas 1atri&uidas2 que deta""a "a LIR a "! "ar'! de su te3t!. Un! de est!s cas!s a#arece en e" art. 7..d de "a LIR) se'?n e" cua" se c!nfi'ura una renta 1ficta2 cuand! e" #r!#ietari! de un #redi! cede su us! a t*tu"! 'ratuit!. Definiti$amente este dis#!siti$! "e'a" se refiere a "a #ers!na natura" que cede e" indicad! #redi!.61C Ca&e menci!nar que e" te3t! de" art*cu"! C7J de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta se re'u"a e" su#uest! de "a #resuncin de increment! #atrim!nia") en "a medida que n! #ueda ser +ustificada #!r e" deud!r tri&utari!) c!nf!rme se a#recia a c!ntinuacinB Le- de" Im#uest! a "a Renta 1:arte #ertinente2 0Art*cu"! C7J.F 9e #resume que "!s increment!s #atrim!nia"es cu-! !ri'en n! #ueda ser +ustificad! #!r e" deud!r tri&utari!) c!nstitu-en renta neta n! dec"arada #!r %ste. L!s increment!s #atrim!nia"es NO #!dr<n ser +ustificad!s c!nB V &2 Uti"idades deri$adas de acti$idades i"*citas6 C!m! s!#!rte #!dem!s citar a un #r!nunciamient! emitid! #!r e" Tri&una" Lisca") n!s referim!s a "a RTL NJ G1IP7FAF7GGI) "a cua" se menci!na a c!ntinuacinB RTLB G1IP7FAF7GGI 0En ese !rden de ideas) resu"ta im#ertinente e" ar'ument! de" recurrente se'?n e" cua" n! #r!cede "a a#"icacin de "a menci!nada #resuncin 1Art*cu"! C7J LIR2) en tant! "a Administracin tiene c!n!cimient! de" !ri'en i"*cit! de" diner! que !&tu$! en cuentas &ancarias en 9ui a) t!da $e que) c!m! se (a indicad!) n! ca&e "a +ustificacin de" increment! #atrim!nia" detectad! a aqu%" c!n e" resu"tad! de acti$idades i"*citas c!m! #retende (acer"! e" recurrente) careciend! de re"e$ancia a$!carse a discutir si e" Im#uest! a "a Renta 'ra$a "as rentas #r!$enientes de acti$idades i"e'a"es) t!da $e que !#erada "a #resuncin &a+! an<"isisV) se #resume de #"en! derec(! que "as rentas que (a&r*a 'enerad! %ste c!nstitu-en renta 'ra$a&"eV.6

A. CRITERIO9 DE VINCULACION :ARA DETERMINAR LA /A9E MURI9DICCIONAL DEL IM:UE9TO A LA RENTA A ni$e" d!ctrinari! e3isten $ari!s criteri!s de $incu"acin #ara efect!s de determinar "a &ase +urisdicci!na" de" Im#uest! a "a Renta en un determinad! #a*s) "!s m<s c!n!cid!s s!n &<sicamente tresB W D!mici"i!. Entendid! c!m! e" "u'ar d!nde $i$e ! desarr!""a "a ma-!r #arte de sus acti$idades una #ers!na natura" ! e" "u'ar de c!nstitucin de una #ers!na +ur*dica. W Naci!na"idad. V*ncu"! #!"*tic! - s!cia" que une a una #ers!na 1Xnaci!na"X2 c!n e" Estad! a" que #ertenece. Actua"mente este criteri! s!"! "! uti"i an Estad!s Unid!s - "as Li"i#inas. W Luente. Criteri! m<s uti"i ad! d!nde se #ri!ri a e" "u'ar d!nde se est< 'enerand! ! #r!duciend! "a renta. En nuestr! #a*s) e" art*cu"! IJ de" TUO de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta) a#r!&ad! mediante Decret! 9u#rem! NJ 1EPF7GGAFEL) c!ntiene "as re'"as #ara "a determinacin de "a &ase +urisdicci!na" de" menci!nad! im#uest! - d!nde se esta&"ecen "!s criteri!s de $incu"acin uti"i ad!s #!r e" :er?. E""!s s!nB D!mici"i! - Luente. De ta" m!d! que) cuand! un su+et! ten'a "a c!ndicin de d!mici"iad! en e" #a*s 1sea #ers!na natura" ! +ur*dica entre !tr!s cas!s2) de&er< tri&utar c!n dic(! im#uest! res#ect! de "a t!ta"idad de "as rentas que !&ten'a dic(! c!ntri&u-ente) es decir #!r "a !&tencin deB W Rentas de fuente #eruana. W Rentas de fuente e3tran+era. En cam&i! si se trata de un su+et! n! d!mici"iad!) s!"! de&er< tri&utar c!n e" Im#uest! a "a Renta res#ect! de "as rentas 'eneradas ?nicamente en e" territ!ri! de "a re#?&"ica) es decir dentr! de" #a*s. W Rentas de fuente #eruana. A" a#"icar am&!s criteri!s se determina c!n c"aridad qu% ti#! de renta se encuentra #erci&iend! un su+et!. En ta" sentid! si e" ser$ici! es #restad! #!r un n! d!mici"iad! a fa$!r de a"'una entidad d!mici"iada en e" :er?) ent!nces s!"! se c!nsiderar< 'ra$ad! c!n e" Im#uest! a "a Renta) "!s m!nt!s que dic(! n! d!mici"iad! #erci&a en e" :er? - n! #!r "a renta que #erci&a en !tras #artes de" mund!. C. INALECTACIONE9 DEL IM:UE9TO A LA RENTA Dentr! de" c!nce#t! 'enera" de" t%rmin! inafectacin) que a"ude a !#eraci!nes ! su#uest!s que se encuentran fuera de" <m&it! de a#"icacin ! afectacin de un tri&ut!) tenem!s d!s m!da"idades ! ti#!s) n!s estam!s refiriend! a "a inafectacin "'ica - a "a inafectacin "e'a". C.1 EN EL CA9O DE LA INALECTACIN L=ICA) de&em!s #recisar que una $e que se c!n! ca "a (i#tesis de incidencia que e" "e'is"ad!r (a esta&"ecid! #ara #!der c!nsiderar

'ra$ada una !#eracin c!n un determinad! im#uest! ! tri&ut!) #!r una sim#"e deduccin se #uede u&icar a aque""!s su#uest!s que n! se encuentran dentr! de "! que "a n!rma esta&"ece. E""! im#"ica un #eque,! e+ercici! de deduccin c!n "a uti"idad de "a "'ica s!&re t!d! #ara #!der a#artar aque""!s su#uest!s n! inc"uid!s e3#resamente en "a #re$isin n!rmati$a que e" "e'is"ad!r determin inicia"mente en e" <m&it! de a#"icacin de" Im#uest! a "a Renta. C.7 EN EL CA9O DE LA INALECTACIN LE=AL) #!dem!s menci!nar que c!nstitu-en t!d!s aque""!s cas!s que #!r dis#!sicin e3#resa de "a Le- n! se encuentran afect!s a" #a'! de" Im#uest!) e""! equi$a"e a decir que #!r mandat! de "a #r!#ia Le- se (a determinad! su e3c"usin de" <m&it! de a#"icacin de" Im#uest! a "a Renta. C.. O:ININ DE LA DOCTRINA C!n res#ect! a" tema de "a inafectacin resu"ta #ertinente citar a DAN9 ORDOYET quien #recisa "! si'uienteB Z&[0Es e" c!nce#t! que define "a situacin que est< fuera de" cam#! de a#"icacin de tri&ut!s) n! necesariamente #!r $!"untad de" "e'is"ad!r) sin! #!rque n! enca+a en "a definicin "e'a" de" (ec(! im#!ni&"e. C!m! sa&em!s) e" "e'is"ad!r a" instituir un tri&ut! f!rmu"a una descri#cin (i#!t%tica a&stracta de un (ec(! c!ncret!) que cuand! ac!ntece en "a rea"idad) se "e den!mina 0(ec(! im#!ni&"e6) "! que da "u'ar a" sur'imient! de "a !&"i'acin de #a'! de" tri&ut!. L! que n! encuadra ! enca+a) "! que n! est< c!m#rendid! en "a (i#tesis de incidencia) n! est< 'ra$ad!) es inafect!) e3tra,! a "a tri&utacin. :!r ta" ra n) "a d!ctrina (a esta&"ecid! que n! siem#re es #recis!) que "a "e- esta&"e ca qu% (ec(!s ! qu% #ers!nas n! est<n su+et!s a tri&utacin) #!rque se deduce a 0c!ntrari! sensu6 de "a de"imitacin #!siti$a de "a Le- qu% ! qui%nes "! est<n6 1I. C.A QCU8LE9 9ON LA9 INALECTACIONE9 9EYALADA9 EN LA LE\ DEL IM:UE9TO A LA RENTAR Las inafectaci!nes a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta se encuentran re'u"adas en e" te3t! de" art*cu"! 1NJ de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta) a""* se menci!na que n! s!n su+et!s #asi$!s de" Im#uest! "!s si'uientes su#uest!sB C.A.1 EL 9ECTOR :]/LICO NACIONAL E" "itera" a2 de" art*cu"! 1NJ menci!na que se encuentra inafect! a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta e" 9ect!r :?&"ic! Naci!na") c!n e3ce#cin de "as Em#resas c!nf!rmantes de "a acti$idad em#resaria" de" Estad!. A" re$isar "a c!nc!rdancia re'"amentaria a#reciam!s que e" te3t! de" art*cu"! EJ de" Re'"ament! de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta determina quienes s!n "as entidades inafectas. As*) de c!nf!rmidad c!n "! dis#uest! en e" incis! a2 de Art*cu"! 1NJ de "a Le-) n! s!n c!ntri&u-entes de" Im#uest!B

a2 E" =!&iern! Centra". &2 L!s =!&iern!s Re'i!na"es. c2 L!s =!&iern!s L!ca"es. d2 Las Instituci!nes :?&"icas sect!ria"mente a'ru#adas ! n!. e2 Las 9!ciedades de /eneficencia :?&"ica. f2 L!s Or'anism!s Descentra"i ad!s Autn!m!s. Enti%ndase que c!nf!rman "a acti$idad em#resaria" de" Estad! "as Em#resas de Derec(! :?&"ic!) "as Em#resas Estata"es de Derec(! :ri$ad!) "as Em#resas de Ec!n!m*a Mi3ta e" Acci!nariad! de" Estad! c!m! "! define "a Le- 7APAN 1^2. 1^2 Es necesari! #recisar que "a Le- NJ 7APAN fue der!'ada #!r "a Cuarta Dis#!sicin Lina" de" Decret! Le'is"ati$! NJ 1G.1 1#u&"icada e" 7A +uni! 7GGN2 e" cua" #r!mue$e "a eficiencia de "a acti$idad em#resaria" de" Estad! 1E. RTL NJ 1GPGFAF7GGA 9e re$!can "as a#e"adas que dec"arar!n im#r!cedentes "as rec"amaci!nes f!rmu"adas c!ntra rdenes de #a'! emitidas #!r e" Im#uest! a "a Renta de "!s e+ercici!s 7GG1 - 7GG7) #uest! que "!s C!"e'i!s de :r!fesi!na"es s!n instituci!nes de Derec(! :?&"ic! Intern!) siend! que e" art*cu"! EJ de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta esta&"ece que de c!nf!rmidad c!n "! dis#uest! en e" art*cu"! 1NJ de "a misma Le-) n! s!n c!ntri&u-entes de" im#uest!) entre !tr!s) "as instituci!nes #?&"icas sect!ria"mente a'ru#adas ! n! - que e" art*cu"! 7GJ de "a C!nstitucin :!"*tica de" :er? se,a"a que "!s c!"e'i!s #r!fesi!na"es s!n instituci!nes autn!mas c!n #ers!na"idad de derec(! #?&"ic!. Ta" criteri! (a sid! rec!'id! en "as RTLs NJs 17E.F1F1PPE) .E77F.F7GG7) AEPGF1F7GG7 - .GACFAF7GG.. RTL NJ GE.P1F1F7GGA L!s c!"e'i!s #r!fesi!na"es) a" c!nstituir instituci!nes autn!mas c!n #ers!ner*a +ur*dica de derec(! #?&"ic! intern!) se encuentran dentr! de" su#uest! de inafectacin a" 9ect!r :?&"ic! #re$ist! en e" incis! a2 de" art*cu"! 1N de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta. RTL NJ GE.ENF7F7GGE L!s c!"e'i!s #r!fesi!na"es f!rman #arte de" 9ect!r :?&"ic! Naci!na" - #!r tant! se encuentran inafect!s a" Im#uest! a "a Renta. RTL NJ .E77F.F7GG7 Dad! que "!s C!"e'i!s :r!fesi!na"es tienen #ers!ner*a +ur*dica de derec(! #?&"ic!) "a inafectacin se e3tiende a "!s r'an!s que f!rman #arte de "!s mism!s) c!m! es e" cas! de sus C!nse+!s De#artamenta"es. INLORME NJ GIAF7GGEF9UNATH7/GGGG 1N L!s in'res!s financier!s $*a d!nacin que reci&an "as em#resas c!nf!rmantes de "a acti$idad em#resaria" de" Estad!) inc"u-end! "as E:9) se encuentran 'ra$ad!s #ara %stas c!n e" Im#uest! a "a Renta.

De !tr! "ad!) t!da $e que "!s =!&iern!s Re'i!na"es - "!s =!&iern!s L!ca"es n! s!n c!ntri&u-entes de" Im#uest! a "a Renta) "!s in'res!s financier!s que %st!s reci&an n! se encuentran afect!s a" Im#uest! a "a Renta. C.A.7 LA9 LUNDACIONE9 LE=ALMENTE E9TA/LECIDA9 E" "itera" c2 de" art*cu"! 1NJ menci!na que se encuentra inafect! a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta "as fundaci!nes "e'a"mente esta&"ecidas) cu-! instrument! de c!nstitucin c!m#renda e3c"usi$amente a"'un! ! $ari!s de "!s si'uientes finesB cu"tura) in$esti'acin su#eri!r) &eneficencia) asistencia s!cia" - (!s#ita"aria - &enefici!s s!cia"es #ara "!s ser$id!res de "as em#resasK fines cu-! cum#"imient! de&er< acreditarse c!n arre'"! a "!s dis#!siti$!s "e'a"es $i'entes s!&re "a materia. C.A.. LA9 ENTIDADE9 DE AUUILIO MUTUO E" "itera" d2 de" art*cu"! 1NJ menci!na que se encuentra inafect! a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta "as entidades de au3i"i! mutu!. C.A.A LA9 COMUNIDADE9 CAM:E9INA9 E" "itera" e2 de" art*cu"! 1NJ menci!na que se encuentra inafect! a" #a'! de" Im#uest! a "a Rentas a "as C!munidades Cam#esinas. Estas entidades de&er<n s!"icitar su inscri#cin ante "a 9UNAT. C!nf!rme c!n e" art. 7N de "a Le- NJ 7AICI) Le- de c!munidades Cam#esinas 11A.GA.NE2 "as c!munidades Cam#esinas) sus em#resas c!muna"es) "as em#resas mu"tic!muna"es !tras f!rmas as!ciati$as est<n inafectas de t!d! im#uest! direct!. A" res#ect!) e" Inf!rme NJ 7IIF7GGCH9UNAT 1P se,a"a que "a inafectacin se encuentra $i'ente a "a fec(a. C.A.C LA9 COMUNIDADE9 NATIVA9 E" "itera" f2 de" art*cu"! 1NJ menci!na que se encuentra inafect! a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta a "as C!munidades Nati$as. Estas entidades de&er<n s!"icitar su inscri#cin ante "a 9UNAT. Las c!munidades nati$as se'?n e" art. N de" Decret! Le- NJ 771EC ser*an aque""!s #ue&"!s ! c!munidades #eruanas de natura"e a tri&a") de !ri'en #re(is#<nic!) ! de desarr!""! inde#endiente de %ste) cu-!s miem&r!s mantienen una identidad c!m?n. C.C. QOUS IN=RE9O9 9E ENCUENTRAN INALECTO9 AL IM:UE9TO A LA RENTAR C.C.1 LA9 INDEMNITACIONE9 :REVI9TA9 :OR LA9 DI9:O9ICIONE9 LA/ORALE9 VI=ENTE9 9e encuentran c!m#rendidas en "a referida inafectacin) "as cantidades que se a&!nen) de #r!ducirse e" cese de" tra&a+ad!r en e" marc! de "as a"ternati$as #re$istas en e" incis! &2 de" Art*cu"! NNJ - en "a a#"icacin de "!s #r!'ramas ! a-udas a que (ace referencia e"

Art*cu"! 1AEJ de" Decret! Le'is"ati$! NJ E7N) Le- de L!ment! de" Em#"e!) (asta un m!nt! equi$a"ente a" de "a indemni acin que c!rres#!nder*a a" tra&a+ad!r en cas! de des#id! in+ustificad!. C.C.7 LA9 INDEMNITACIONE9 OUE 9E RECI/AN :OR CAU9A DE MUERTE O INCA:ACIDAD :RODUCIDA9 :OR ACCIDENTE9 O ENLERMEDADE9 En este tema est<n inc"uidas "as indemni aci!nes que se reci&an #!r causa de muerte ! inca#acidad #r!ducidas #!r accidentes ! enfermedades) sea que se !ri'inen en e" r%'imen de se'uridad s!cia") en un c!ntrat! de se'ur!) en sentencia +udicia") en transacci!nes ! en cua"quier !tra f!rma) sa"$! "! #re$ist! en e" incis! &2 de" Art*cu"! 7J de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta. C.C.. LA9 COM:EN9ACIONE9 :OR TIEM:O DE 9ERVICIO9 Est<n inc"uidas en este #unt! "as c!m#ensaci!nes #!r tiem#! de ser$ici!s) #re$istas #!r "as dis#!sici!nes "a&!ra"es $i'entes. Ca&e indicar que "a C!m#ensacin #!r Tiem#! de 9er$ici!s) c!n!cida c!m?nmente #!r sus si'"as C.T.9. es un &enefici! s!cia" de #re$isin de "as #!si&"es c!ntin'encias que !ri'ine e" cese en e" tra&a+! - de #r!m!cin de" tra&a+ad!r - de su fami"ia) c!nf!rme "! determina e" te3t! de" art*cu"! 1J de" Decret! 9u#rem! NJ GG1FPEFTR) n!rma que a#r!& e" Te3t! ]nic! Ordenad! de" Decret! Le'is"ati$! NJ ICG) Le- de C!m#ensacin de Tiem#! de 9er$ici!s. C.C.A LA9 RENTA9 VITALICIA9 \ :EN9IONE9 OUE TEN=AN 9U ORI=EN EL TRA/AMO :ER9ONAL En este ac<#ite se encuentran "as rentas $ita"icias - "as #ensi!nes que ten'an su !ri'en en e" tra&a+! #ers!na") ta"es c!m! +u&i"acin) m!nte#*! e in$a"ide . C.C.C LO9 9U/9IDIO9 :OR INCA:ACIDAD TEM:ORAL) MATERNIDAD \ LACTANCIA 9e c!nsideran inafect!s a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta "!s su&sidi!s #!r inca#acidad tem#!ra") maternidad - "actancia. 9e de&e menci!nar que este "itera" fue inc!r#!rad! #!r e" art*cu"! ED de" Decret! Le'is"ati$! ND PEG) #u&"icad! en e" diari! Oficia" e" :eruan! e" 7A de diciem&re de 7GGI - $i'ente a #artir de" G1 de ener! de 7GGE. Antes de "a fec(a indicada en e" #<rraf! anteri!r "!s su&sidi!s eran c!nsiderad!s c!m! #arte de "a renta de quinta cate'!r*a de" tra&a+ad!r. C.C.I INALECTACIN A:LICA/LE A COM:AY;A9 DE 9E=URO9 DE VIDA A #artir de" 1.1.7G1G se inafectan "as rentas - 'anancias que 'eneran "!s acti$!s que res#a"dan "as reser$as t%cnicas de "as c!m#a,*as de se'ur!s de $ida) c!nstituidas ! esta&"ecidas en e" #a*s de acuerd! a Le-) #ara #ensi!nes de +u&i"acin) in$a"ide s!&re$i$encia de "as rentas $ita"icias 1aunque ten'an un c!m#!nente de a(!rr! -H! in$ersin2. :ara que #r!ceda "a inafectacin) "a c!m#!sicin de "!s acti$!s de&er< ser inf!rmada mensua"mente a "a 9/9 en f!rma discriminada - c!n simi"ar deta""e a" e3i'id! a "as AL:

#!r "as in$ersi!nes que rea"i an c!n "!s f!nd!s #re$isi!na"es que administran. 9e'?n e" art*cu"! NF/ de" Re'"ament! de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta :ara efect! de "a inafectacin a "as rentas - 'anancias que 'eneren "!s acti$!s que res#a"dan "as reser$as t%cnicas de "as c!m#a,*as de se'ur!s de $ida) se tendr< en cuenta "! si'uienteB > a2 La Le- a que se refiere e" #rimer - se'und! #<rraf!s de" incis! f2 de" art*cu"! 1N de "a Le-) es "a Le- =enera" de" 9istema financier! - de" 9istema de 9e'ur!s - Or'<nica de "a 9/9 > Le- 7IEG7. > &2 Las c!m#a,*as de se'ur! de $ida s!n aque""as c!m#a,*as de se'ur! c!nstituidas ! esta&"ecidas en e" #a*s) que c!mercia"icen #r!duct!s de" ram! de se'ur!s de $ida. > c2 L!s !tr!s #r!duct!s a que se refiere e" se'und! #<rraf! de" incis! f2 de" art*cu"! 1N de "a Le-) de&en ser #arte de" ram! de se'ur!s de $ida. > d2 La inafectacin se mantendr< mientras "as rentas - 'anancias que 'eneran "!s acti$!s c!ntin?en res#a"dand! "as reser$as t%cnicas antes indicadas. > e2 En e" cas! que "as c!m#a,*as de se'ur!s n! #resenten "a inf!rmacin a que se refiere e" cuart! #<rraf! de" incis! f2 de" art*cu"! 1N de "a Le-) se #resente en f!rma tard*a ! se #resente en f!rma distinta a "a se,a"ada en "a Le-) se 'ra$ar<n) en e" e+ercici! en que se !miti #resentar !#!rtuna -H! de&idamente "a inf!rmacin) t!das "as rentas 'eneradas en ese e+ercici! #!r "!s acti$!s que res#a"dan "as reser$as t%cnicas. C.C.E LO9 M8R=ENE9 \ RETORNO9 EUI=IDO9 :OR LA9 C8MARA9 DE COM:EN9ACIN \ LIOUIDACIN DE IN9TRUMENTO9 LINANCIERO9 DERIVADO9 9e c!nsidera c!m! una !#eracin inafecta a" #a'! de" im#uest! a "a Renta "!s m<r'enes - ret!rn!s e3i'id!s #!r "as C<maras de C!m#ensacin - Liquidacin de Instrument!s Linancier!s Deri$ad!s c!n e" !&+et! de ni$e"ar "as #!sici!nes financieras en e" c!ntrat!. 9e c!nsidera que dentr! de "as inafectaci!nes a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta) se (an inc!r#!rad! c!m! un su#uest! de inafectacin a "as 'anancias !&tenidas #!r "a ena+enacin de ti#! directa ! indirecta de $a"!res que c!nf!rman ! su&-acen "!s E3c(an'e Trade Lund 1ETL2. C!m! se rec!rdar< 0V "!s ETL s!n instrument!s que !frecen una en!rme "iquide ) - en esta crisis est!s *ndices (an s!#!rtad! &astante me+!r que !tr!s ti#!s de #a#e"es ! instrument!s de in$ersin6. Un E3c(an'e Traded Lund 1ETL #!r sus si'"a en in'"%s2) ! f!nd! ne'!cia&"e en e" mercad!) es un f!nd! que #ermite t!mar #!sici!nes s!&re un *ndice. E" mercad! de est!s #r!duct!s su#!ne) se'?n "!s es#ecia"istas de /L9) un desaf*! desde dentr! de "a industria a su #r!#ia ineficiencia) #ues se trata de un #r!duct! #tim! en cuant! a asi'nacin de acti$!s 1#!r su e"e$ad! 'rad! de di$ersificacin2) sim#"icidad a "a (!ra de !#erar 1i'ua" de <'i" que "as acci!nes2 - c!stes 1es m<s &arat! que "!s f!nd!s de in$ersin271.

0E" ETL de :er? es una cartera c!m#uesta #!r 7C acci!nes de "a /!"sa de Va"!res de Lima 1/VL2) re#resentati$as de" sect!r em#resaria" #eruan!) que se em#e a c!ti ar en "a /!"sa de Va"!res de Nue$a \!r_ 1N\9E2 e" 77 de +uni! de" #resente a,! #!r iniciati$a de /=I) una de "as 'est!ras de acti$!s m<s 'randes de" mund!) &a+! "a den!minacin de ETL i9(ares E:U. 9!&re "as ETL rec!mendam!s c!nsu"tar "a misma fuente antes indicada6 77. Mediante e" art*cu"! IJ de" Decret! 9u#rem! NJ G11F7G1GFEL se inc!r#!ra e" art*cu"! NFC a" te3t! de" Re'"ament! de "a LIR) #recisand! que #ara efect!s de "a inafectacin #re$ista en e" incis! (2 de" tercer #<rraf! de" art*cu"! 1N de "a LIR) "!s EUC@AN=E TRADED LUND 1ETL2 s!n $e(*cu"!s de in$ersin cu-as cu!tas de #artici#acin se encuentran "istadas en &!"sas de $a"!res) res#a"dadas #!r una canasta de acti$!s) de "!s que se deri$a su $a"!r que tiene c!m! !&+eti$! re#"icar e" desem#e,! de un determinad! *ndice ! canasta de acti$!s) de "!s que se deri$a su $a"!r - que tiene c!m! !&+eti$! re#"icar e" desem#e,! de un determinad! *ndice ! canasta de acti$!s. La $erificacin de" incum#"imient! de a"'un! de "!s requisit!s esta&"ecid!s en "!s incis!s c2 - d2 de" #rimer #<rraf! de" #resente art*cu"! dar< "u'ar a #resumir) sin admitir #rue&a en c!ntrari!) que estas entidades (an estad! 'ra$adas c!n e" Im#uest! a "a Renta #!r "!s e+ercici!s 'ra$a&"es n! #rescrit!s) si%nd!"es de a#"icacin "as sanci!nes esta&"ecidas en e" Cdi'! Tri&utari!. C.C.N EL CA9O DE LA9 INDEMNITACIONE9 9e de&e #recisar que e3isten d!s ti#!s de indemni acinB 1i2 DAYO EMER=ENTEB La cua" res#!nde a" #atrim!ni! #erdid! ! disminuid!. N! est< 'ra$ad! (asta e" $a"!r de" c!st! c!m#uta&"e que re#!ne. 1ii2 LUCRO CE9ANTEB Oue c!nstitu-e una 'anancia de+ada de #erci&ir. Est! si c!nstitu-e un in'res! 'ra$ad! c!n e" Im#uest! a "a Renta. C.C.P RTL 9O/RE EL CA9O DEL DRA`/ACa Resu"ta #ertinente citar e" #r!nunciamient! de" Tri&una" Lisca" en "a RTL NJ .7GCFAF7GGC) "a cua" #recisa "! si'uienteB XL!s in'res!s !&tenid!s a tra$%s de" drab&ac_ se &asan en "a transferencia de recurs!s financier!s #!r #arte de" Estad!) c!nstitu-end! un in'res! e3tra!rdinari! 1su+et! ! c!ndici!nad! a" cum#"imient! de "!s requisit!s esta&"ecid!s #!r Le-2 -) c!nsecuentemente) un increment! direct! de "!s in'res!s) #!r "! que dic(! &enefici! nace de un mandat! "e'a" n! enc!ntr<nd!se) #!r tant!) %st!s c!m#rendid!s en e" c!nce#t! de renta rec!'id! en "a te!r*a de" f"u+! de rique aX. A're'a e" Tri&una" que aun 0cuand! "a n!rma (ace referencia a 0restitucin6 n! se refiere) en estrict!) a "a de$!"ucin ! reem&!"s! de im#uest!s #a'ad!s c!n anteri!ridad) #!r cuant! e" m!nt! a restituir #arte de una &ase distinta a "a uti"i ada en "a determinacin de" im#uest! aduaner!) esta es e" Cc de" $a"!r LO/ de "a e3#!rtacin) #!r "! que e" m!nt! reci&id! #!r e" e3#!rtad!r n! necesariamente c!rres#!nder< a" ad $a"!rem #a'ad! en "a im#!rtacin) c!n "! cua" n! necesariamente se #r!duce una restitucin ! de$!"ucin de im#uest!s) #udiend! inc"usi$e) suceder que dic(! &enefici! im#"ique "a entre'a de sumas

su#eri!res a "!s rea"mente #a'ad! en "a im#!rtacin6. :!r e""!B 1.F N! es renta 'ra$ada. 7.F E" Estad! n! es un tercer!) es un &enefici! que #r!$iene de "a "e-. ..F N! es un mecanism! de de$!"ucin de "!s derec(!s arance"ari!s #!rque nada tiene que $er c!n %st!s) su &ase de c<"cu"! es distinta. E" 1GGc de "! de$ue"t! n! es renta 'ra$ada. ddddddddddddddddddddddddddddddd 1 /RAVO CUCCI) M!r'e. La renta c!m! materia im#!ni&"e en e" cas! de acti$idades em#resaria"es - su re"acin c!n "a c!nta&i"idad. Tema IIB Im#"icancia de "as NICs en "a a#"icacin de" Im#uest! a "a Renta. VII M!rnadas Naci!na"es de Tri&utacin. :<'inas I. IA. Esta inf!rmacin #uede c!nsu"tarse en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHbbb.ifa#eru.!r'H#u&"icaci!nesHNdG.dCT7NdMA/C.#df 7 En "a equidad (!ri !nta" si "!s c!ntri&u-entes se encuentran en una misma situacin ent!nces de&er<n s!#!rtar id%ntica car'a tri&utaria. . En "a equidad $ertica" "!s c!ntri&u-entes que tienen men!r ca#acidad c!ntri&uti$a asumen men!r #resin tri&utaria) mientras que "!s c!ntri&u-entes que #!seen una ma-!r rique a) s!#!rtan una car'a tri&utaria m<s e"e$ada. A 9e entiende c!m! ta" a "a ca#acidad ec!nmica #ara c!ntri&uir a" 'ast! #?&"ic!. :!r ta" m!ti$!) en "a d!ctrina se afirma que) aque" que ten'a i'ua" ca#acidad ec!nmica que !tr! de&e de estar en i'ua" situacin tri&utaria. C =ARC;A MULL;N) R!que. 0Manua" de" Im#uest! a "a Renta6. Centr! Interamerican! de Estudi!s Tri&utari!s 1C.I.E.T.2 > DOC NJ NE7 /uen!s Aires) 1PEN. I Im#uest! Es#ecia" a "!s Acti$!s Net!s. E LM s!n "as inicia"es de" Lundament! Mur*dic! uti"i ad!s en e" sustent! de "as Res!"uci!nes emitidas #!r e" Tri&una" C!nstituci!na". N Rec!rdem!s que en e" cas! de "as #ers!nas natura"es e3iste "a afectacin a" #a'! de" Im#uest! a "a Renta se'?n una esca"a acumu"ati$! #r!'resi$a "a cua" tiene tres tram!s de afectacin. E" #rimer tram!s es desde G (asta 7E UIT - "e c!rres#!nde una tasa de" 1Cc) e" se'und! tram!s es #!r e" e3ces! de "as 7E UIT (asta "as CA UIT c!n e" 71c fina"mente "a tercera esca"a que 'ra$a e" e3ces! de "as CA UIT c!n "a tasa de" .Gc. Rec!mendam!s re$isar "! dis#uest! en e" art*cu"! C.J de "a Le- de" Im#uest! a "a Renta. P A ra* de "as m!dificaci!nes efectuadas a "a Le- de" Im#uest! a "a Renta rea"i adas #!r e" Decret! Le'is"ati$! NJ PE7) desde e" a,! 7GGP en e" :er? e" Im#uest! a "a Renta tiene "a caracter*stica de ser un im#uest! dua") t!da $e que en e" cas! de "as rentas de #rimera - se'unda cate'!r*a se c!nsidera c!m! renta cedu"ar) mientras que en e" cas! de "as rentas de cuarta - quinta cate'!r*a se c!nsideran c!m! renta '"!&a". 1G LERNANDET CARTAMENA) Mu"i!. 0E" c!nce#t! de renta en e" :er?6. 8m&it! de a#"icacin de" Im#uest! a "a Renta en e" :er?. VIII M!rnadas Naci!na"es de Derec(! Tri&utari!. :<'ina 7. Esta inf!rmacin #uede c!nsu"tarse en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHbbb.i#dt.!r'Hedit!rHd!csHGEdVIIIM!rI:DTdMLC.#df 11 =ARCIA /EL9UNCE) @!raci!. E" c!nce#t! de R%dit! en "a D!ctrina - en e" Derec(! Tri&utari!. /uen!s Aires. Edici!nes De#a"ma) 1PIE.. :<'ina 177. 17 RUIT DE CA9TILLA :ONCE DE LEN) Lrancisc! Ma$ier. Im#uest! a "a RentaB As#ect!s su&+eti$!s 1$ersin actua"i ada6. Esta inf!rmacin #uede ser c!nsu"tada en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHH&"!'.#uc#.edu.#eHitemHC77NAHim#uest!FaF"aFrentaFas#ect!sF su&+eti$!sF$ersi!nFactua"i ada

1. E" inf!rme c!m#"et! #uede c!nsu"tarse en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHbbb.sunat.'!&.#eH"e'is"aci!nH!fici!sH7GGCH!fici!sHi7C77GGC.(tm 1A E" te3t! c!m#"et! de" Inf!rme NJ GNGF7G11F9UNATH7/GGGG #uede c!nsu"tarse en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHbbb.sunat.'!&.#eH"e'is"aci!nH!fici!sH7G11Hinf!rmeF !fici!sHiGNGF7G11.#df 1C RUIT DE CA9TILLA :ONCE DE LEN) Lrancisc! Ma$ier. Im#uest! a "a RentaB As#ect!s su&+eti$!s 1$ersin actua"i ada6. Esta inf!rmacin #uede ser c!nsu"tada en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHH&"!'.#uc#.edu.#eHitemHC77NAHim#uest!FaF"aFrentaFas#ect!sF su&+eti$!sF$ersi!nFactua"i ada 1I DAN9 ORDOYET) M!r'e. Acerca de "!s &enefici!s tri&utari!s. Art*cu"! #u&"icad! en "a re$ista An<"isis Tri&utari! c!rres#!ndiente a" mes de ma-! de 1PPG. :<'ina 7. 1E E" te3t! c!m#"et! de" Decret! Le'is"ati$! NJ 1G.1 #uede c!nsu"tarse en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHbbb.&anmat.!r'.#eH:DLH"e-esHLE\dNd7APANc7GFLe-c7Gdec7G"a c7GActi$idadc7GEm#resaria".#df 1N E" Inf!rme c!m#"et! se #uede c!nsu"tar en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHbbb.sunat.'!&.#eH"e'is"aci!nH!fici!sH7GGEH!fici!sHiGIA7GGE.(tm 1P E" inf!rme c!m#"et! se #uede c!nsu"tar en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHbbb.sunat.'!&.#eH"e'is"aci!nH!fici!sH7GGCH!fici!sHi7II7GGC.(tm 7G E" m!nte#*! es una #ensin que se entre'a a "as $iudas) fami"iares ! deud!s de" #ers!na" de "as Luer as Armadas - Luer as :!"icia"es que fa""ecier!n en act! de ser$ici!. Es un ti#! de r%'imen #ensi!nari! #r!#i! a "a natura"e a castrense. 71 Esta inf!rmacin #uede c!nsu"tarse en "a si'uiente #<'ina be&B (tt#BHHes.bi_i#edia.!r'Hbi_iHE3c(an'edTradeddLund 77 Dec"araci!nes de" e3ministr! de Ec!n!m*a Luis Carran a que &rind a "a a'encia ANDINA - que se encuentran en "a si'uiente direccin be&B (tt#BHH'esti!n.#eHn!ticiaH..GI.NHcarran aFetfF#eruFref"e+aFf!rta"e aFec!n!miaF#ais :u&"icad! en Im#uest! a "a Renta a "a1s2 1GB1N e" d*a +ue$es G1 mar ! #!r a"$a.+m e Vist!B 1AC1C $eces e 9(areH/!!_mar_ Etiquetas B ETL) Te!r*a de "a Luente) Te!r*a de "a Renta F :r!duct!) Te!r*a de" L"u+! de Rique a) Te!r*a de" C!nsum! m<s increme

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