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NOTAS IMPORTANTE!
A exigência de utilizarmos TAXA e TEMPO na mesma unidade, é
universal. Não vale apenas para o assunto de Juros Simples. Ou seja,
em todos os assuntos da matemática financeira, teremos que cumprir
essa exigência! Desse modo, quando formos estudar Desconto
Simples, Equivalência Simples de Capitais, Juros Compostos, Desconto
Composto, Equivalência Composta de Capitais, Rendas Certas e
Amortização, em todos esses assuntos estarão presentes os dois
elementos – Taxa e Tempo. E teremos que trabalhar com ambos,
necessariamente, na mesma unidade!
Em primeiro lugar, teremos a preocupação de identificar o assunto da
questão! A segunda grande preocupação, após identificar o assunto da
questão, será identificar o REGIME se é Simples ou composto!
Analisando questões de provas recentes de matemática financeira,
sobretudo elaboradas pela Esaf, vemos que existe um tipo de
enunciado de Desconto Simples que já foi exigido repetidas vezes, e se
trata simplesmente da questão mais fácil da prova! Normalmente, será
uma questão com duas frases: na primeira, serão fornecidos
elementos de uma operação de Desconto Simples por Dentro, quais
sejam, o valor do Desconto por Dentro, o valor da taxa e o tempo
de antecipação da operação. Daí, na segunda frase vem a pergunta:
“Se, em vez de Desconto por Dentro, tivesse ocorrido uma operação de
Desconto por Fora, qual seria o valor desse Desconto por Fora,
mantidos a mesma taxa e o mesmo tempo de antecipação?” Apenas
isso: a questão sugere que a modalidade do desconto seja trocada! Ele
começa falando do Desconto por Dentro, e pede para trocarmos pelo
Desconto por Fora, mantendo a mesma taxa e o mesmo tempo de
antecipação. O contrário também pode ocorrer: o enunciado pode
começar a questão falando de elementos de uma operação de
Desconto Simples por Fora – o valor do Desconto por Fora, a Taxa e o
Tempo de antecipação – e depois, na pergunta, pedir que o Desconto
por Fora seja trocado pelo Desconto por Dentro! E aí, qual seria o valor
do Desconto por Dentro, mantida a mesma taxa e o mesmo tempo de
antecipação? É esse o “rosto” dessa questão! E a resolução se dará em
uma única linha, pela aplicação da fórmula Df = Dd (1 + i.n) Essa
equação é especial. Ela nos fornece a relação entre o valor do
Desconto Simples por Dentro e o valor do Desconto Simples por Fora,
mantidos a mesma Taxa e o mesmo Tempo de antecipação.
1] Qual o valor dos juros correspondentes a um empréstimo de $
10.000,00, pelo prazo de 5 meses, sabendo-se que a taxa
cobrada é de 3% ao mês?
Solução:
3
j = cit j = 10000. .5 = 1500 j = 1500
100

2] Um capital de $ 25.000,00, aplicado durante 7 meses, rende

juros de $ 7.875,00. Determinar a taxa correspondente.
Solução:
j = cit 7875 = 25000.i.7
7875
i= = 0,045 que representa 4,5% ao mês
(25000 )(7)
3] Uma aplicação de $ 50.000,00 pelo prazo de 180 dias obteve
um rendimento de $ 8.250,00. Indaga-se: qual a taxa anual
correspondente a essa aplicação?
Solução:
Primeiro transformamos 180 dias para anos, utilizando a regra de três,
teremos:
dias anos
180 1
360 1 ⇒ 360.t = 180.1 ⇒ t = ⇒t =
360 2
180 t
Utilizando a fórmula do Juros Simples
1
j = cit 8250 = 50000.i.
2
8250 8250
i= = = 0,33
 1  ( 25000 ) que representa 33% ao ano
(50000 ) 
2

4] Sabendo-se que os juros de $ 6.000,00 foram obtidos com a

aplicação de $7.500,00, à taxa de 8% ao trimestre, pede-se que
se calcule o prazo.
j = cit 6000 = 7500.0,08.t
6000 6000
t = = = 10 trimestres, ou seja t = 30 meses.
(7500)( 0,08) ( 600)
5] Qual o capital que, à taxa de 4% a.m., rende juros de $
9.000,00 em um ano?
9000=C.0,04.12 ⇒ C=9000/0,48=18750
resp: $ 18750,00.

6] Um empréstimo de $ 23.000,00 é liquidado por $ 29.200,00 no

final de 152 dias. Calcular a taxa mensal de juros.
C=23000
J=6200
t=152dias ⇒ 6200=23000.i.152/30
i=6200.30/(23000.152)=5,32% ao mês
i=5,32% ao mês

7] Calcular o valor dos juros e do montante de uma aplicação de $

20.000,00, feita a uma taxa de 4,94% a.m., pelo prazo de 76
dias.
C=20 mil i=4,94% ao mês t=76 dias=76/30 meses
J=20000.4,94/100 .76/30 = 2502,94
M=22502,94...

8] Calcular o montante da aplicação de um capital de $ 8.000,00,

pelo prazo de 12 meses, à taxa de 3% a.m
C=8000
t=12 meses
i=3% ao mês
J=8000.12.3/100 = 2880
M=10880
resp: $10880,00

9] Determinar o valor atual de um título cujo valor de resgate é de

$ 60.000,00, sabendo-se que a taxa de juros é de 5% a.m. e
que faltam quatro meses para seu vencimento.
5% ao mês = 20% em 4 meses
60000/1,2=50000
resp: $ 50 mil
10] Sabendo –se que certo capital, aplicado durante 10 semestres,
à taxa de 36% a.a. rende $ 72.000,00 de juros, determinar o
montante.
J=Cit
72000 = C . 36/100 . 5
C=72000 . 100/(5 . 36) = 40 mil
M=112 mil
resp: $ 112 mil

11] Um empréstimo de $ 40.000,00 deverá ser quitado por $

80.000,00 no final de 12 meses. Determinar as taxas mensal e
anual cobradas nessa operação.
40 = 40 . i . 12
i = 1/12 = 8,33% ao mês = 100% ao ano

12] Em que prazo uma aplicação de $ 35.000,00 pode gerar um

montante de $ 53.375,00, considerando-se uma taxa de 30%
a.a.?
M = 53375
C = 35000
i = 30% ao ano
18375 = 35000.0,3.t
t = 18375/10500 =1,75 anos =1 ano e 9 meses

13] Uma pessoa tem os seguintes compromissos a pagar: $2.000

daqui a três meses e $2.500 daqui a oito meses. Ela quer trocar
esses débitos por dois pagamentos iguais, um para 10 meses e
outro para 15 meses. Calcular o valor desses pagamentos
considerando uma taxa de juros simples de 10% a.m.
2000 daqui a 3 meses e 2500 daqui a 8 meses...2 iguais,10 meses e
15 meses,10% ao mês...valor da dívida daqui a 10 meses:
J=2000.0,1.7+2500.0,1.2=1400+3000=4400....4400+4500=9900
x+x/1,5=9900....1,5x+x=14850....2,5x=14850....x=5940...resp: $
5940

14] Uma pessoa deve pagar $ 200 daqui a dois meses e $ 400 daqui
a cinco meses. A juros simples de 5%a.m., determinar o valor
de um pagamento único a ser efetuado daqui a três meses que
liquide a dívida.
200 em 2 meses e 400 em 5 meses...um só em 3 meses a 5% ao
mês...o valor das dívidas daqui a 3 meses será
V=200.1,05+400/1,1=210+363,64=573,64...resposta: $573,64

15] Um capital de $ 1.000 aplicado em 12 de fevereiro a juros

simples de 0,2% ao dia foi resgatado dia 14 de julho do mesmo
ano. Determinar o valor de resgate.
 12 de fevereiro a 14 de julho=28+31+30+31+30+2=152 dias...1000
a 0,2% ao dia...em 152 dias 30,4%...
1000.1,304=1304 reais....resposta: $ 1304

16] No dia 26 de maio foi contratado um empréstimo de $ 5.000 a

juros simples de 24% a.a. para ser totalmente liquidado em 90
dias. No dia 16 de junho foram pagos $ 2.000 e no dia 11 de
julho $ 1.500. determinar a data de vencimento da dívida e o
valor da quantia que deverá ser pago naquela data para liquidar
a dívida.
24% ao ano=2% ao mês...após 21 dias 2000 e após 46 dias
1500...5000 em 90 dias....90 dias a partir de 26 de maio são 3 meses
menos 2 dias....
24 de agosto....2%.21/30=1,4%....2%.46/30=3,07%
aproximadamente.. valor atual desses pagamentos é 2000/1,014 =
1972,39 e 1500/1,0307 =1455,32.... subtraindo estas 2 quantias de
5000 obtemos 1572,29 a serem pagos em 90 dias a 2% ao
mês....1,06.1572,29=1666,63....esta é a resposta...

17] Um capital de $ 135.000 transformou-se em $ 180.000 após 44

dias de aplicação. Calcular a taxa de juros ganha na operação.
135....180 em 44 dias...J=45.....45=135.i.44....i=1/132=0,75% ao
dia=22,7% ao mês aproximados....

18] Em quantos meses um capital de $28.000 aplicado à taxa de

juros simples de 48% a.a. produz um montante de $38.080?
C=28000....M=38080....i=48% ao
ano....J=10080...10080=28000.0,48t...t=0,75 anos=9 meses....

19] Calcular o rendimento de um capital de $ 80.000 aplicado

durante 28 dias à taxa de juros simples de 26% a.m.
C=80000.....28 dias....26% ao mês...J=80000.0,26.28/30=19413,33..

20] Uma pessoa tem duas dívidas a pagar, a primeira, de $ 1.000,

vence em 45 dias e a Segunda, de $ 3.500, vence em 120 dias.
Se pretende liquidar as dívidas por meio de dois pagamentos
iguais com vencimentos no 90º e 180º dia, respectivamente,
calcular o importe de cada pagamento se ambas as dívidas
foram contratadas a juros simples de 2% a.m. (data focal: 180º
dia).
1000 daqui a 45 dias e 3500 em 120 dias...2 iguais em 90 e 180
dias....2% ao mês...
vamos calcular o valor das dívidas daqui a 90
dias....J1=1000.2%.45/30=30....V1=1030....
J2=3500/1,02=3431,37....total=4461,37....x+x/1,06=4461,37...x=22
95,66...
21] João tem uma dívida de $35.000 que vence em 16 meses.
Pretende pagar $12.000 no fim de 158 dias e $13.000, 189 dias
depois desse primeiro pagamento. Quanto deve pagar na data
de vencimento de modo que liquide a dívida? Considere juros
simples de 50% a.a. e data focal no vencimento da dívida.

35 mil em 16 meses...vai pagar 12 mil em 158 dias e 13 mil 189 dias

após o primeiro pagamento...quanto deve pagar na data de
vencimento a 50% ao ano...vamos calcular o valor dos 2 pagamentos
no vencimento....

158 dias=158/30 meses....16- 158/30=(480-158)/30=322/30

meses...158+189=347 dias=347/30 meses...
16- 347/30=(480-347)/30=133/30 meses...50% ao ano=50%/12 ao
mês=4,17% ao mês..

J1=12000.4,17%.322/30=5366,67....V1=17366,67....J2=13000.4,17
%.133/30=2403,31....V2=15403,31...
No vencimento restará a pagar 3500-17366,67-15403,31=2230
aproximadamente....

22] Um capital de $4.500 foi dividido em três parcelas que foram

aplicadas pelo prazo de um ano. A primeira a juros simples de
4% a.t., a segunda a juros simples de 6% a.t. e a terceira a
juros simples de 10% a.t. Se o rendimento da primeira parcela
for de $160 e o rendimento das três parcelas totalizar $1.320,
calcular o valor de cada parcela.
4% ao trimestre=16% ao ano...6% ao trimestre=24% ao ano....10%
ao trimestre=40% ao ano...
J1=160....160=C.16%.....C=1000...sobram
3500....J’=C’.24%....J”=C”.40%...J’+J”=1320-160=1160...então
0,24C’+0,4C”=1160 e
C’+C”=3500...24C’+40C”=116000....3C’+5C”=14500...3C’+3C”=1050
0...subtraindo vem
2C”=4000...C”=2000....C’=1500....resposta: $ 1000, $2000 e
$1500.....

23] Determinar o rendimento de um capital de $ 2.000 aplicado

desde o dia 3 de março até o dia 28 de junho do corrente ano. A
taxa de juros simples inicialmente contratada foi de 3%a.m.,
mas posteriormente teve uma queda para 2,8%a.m. no dia 16
de abril e para 2,6%a.m. em 16/6.
3 de março a 16 de abril:44 dias...16/4 a 16/6:61 dias...16/6 a
28/6:12 dias...$2000....3%...2,8%...2,6%....
J=2000.3%.44/30=88....J’=2000.2,8%.61/30=113,87...J”=2000.2,6%
.12/30=20,80....
88+113,87+20,80=222,67....resposta...
24] Hoje uma pessoa tem duas dívidas, a primeira, de $8.000 vence
em 36 dias e a segunda, de $12.000, vence em 58 dias. Propõe-
se a pagá-las por meio de dois pagamentos iguais dentro de 45
e 90 dias, respectivamente. A juros simples de 24%a.a.,
calcular o valor de cada pagamento (data focal: 90º dia)
8 mil em 36 dias....12 mil em 58 dias...2 pag iguais,45 e 90 dias,24%
ao ano...
calculemos o valor de cada dívida daqui a 90 dias....90-36=54....90-
58=32...24% ao ano=2% ao mês...
2%.54/30=3,6%....2%.32/30=2,13%...8000.1,036=8288....12000.1,
0213=12255,60...total 20543,60...
2%.45/30=3%....1,03x+x=20543,60...2,03x=20543,60....x=10120....
resposta: $ 10120

JUROS COMPOSTOS
25] A juros compostos de 20% a.m., qual o montante de $ 3.500
em 8 meses?

26] Qual o capital que, em 6 anos à taxa de juros compostos de

15% a.a. monta $ 14.000?
27] Em que prazo um empréstimo de $ 55.000 pode ser quitado por
meio de um único pagamento de $ 110.624,80 se a taxa de
juros compostos cobrada for de 15% a.m.?
28] Uma pessoa depositou $ 2.000 em uma poupança. Dois meses
depois, deposita mais $ 2.500 e, dois meses depois desse
último depósito, realiza uma retirada de $ 1.300. Qual será o
saldo de poupança ao fim do quinto mês, considerando que a
taxa de juros compostos ganha é de 15% a.m.?
29] A que taxa de juros um capital de $ 13.200 pode transformar-se
em $ 435.112,26, considerando um período de aplicação de
sete meses?
30] Quanto rende um capital de $ 4.000 aplicado por dez meses a
juros efetivos de 2% a.m.?

31] A que taxa de juros um capital de $ 2.000 obtém um

rendimento de $ 280 em dois meses?

32] Determinar o capital que aplicado por sete meses a juros

efetivos de 4% a.m., rende $ 10.000.
33] À taxa efetiva de 5% a.m. em que prazo de $ 5.000 rende juros
de $ 1.700,48?

34] A loja “Topa Tudo” financia a venda de uma mercadoria no

valor de $ 16.000, sem entrada, para pagamento em uma única
prestação de $ 22.753,61 no final de 8 meses. Qual é a taxa
mensal cobrada pela loja?
35] Um título de renda fixa deverá ser resgatado por $ 10.000 no
seu vencimento, que ocorrerá dentro de três meses. Sabendo-
se que o rendimento desse título é de 40% a.a. determinar o
seu valor presente.
36] A que taxa um capital de $ 43.000 pode ser dobrado em 18
meses?
37] No final de 2 anos, Sr. Pedro deverá efetuar um pagamento de
$ 200.000 referente ao valor de um empréstimo contraído hoje,
mas os juros devidos, correspondentes a uma taxa de 4% a.m.
Pergunta-se: qual o valor emprestado?
Pede-se calcular os juros ganhos na aplicação de um capital de R$
4.560,00 durante 6 meses e 10 dias a juros simples de 3% a.m.
J = C.i.t
C = R$4.560,00
3
i = 3% ao mês =
100
t = 6 meses e 10 dias
Nosso primeiro procedimento é transformar o período de aplicação (t)
para meses. Sendo assim devemos converter 10 dias para meses e o
resultado somar a 6.
Assim:
dias meses
10 1
30 1 ⇒ 30.t = 10.1 ⇒ t = ⇒t =
30 3
10 t
somando-se a 6 (pois t = 6 meses + 10 dias)
1 19
t =6+ =
3 3
Substituindo os valores na fórmula, teremos:
3 19
J = C.i.t ⇒ J = 4560. . ⇒ J = 866,4
100 3
Resposta: J = 866,4
Uma loja descontou em um banco duas notas promissórias, com valores
nominais de R$ 899,99 e R$ 2.500,00 e vencimentos em 90 dias e 135
dias. Determinar o valor recebido pela loja sabendo-se que a taxa de
desconto comercial simples cobrada pelo banco é de 30% a.a
Solução:
Desconto Simples Comercial (por fora) ou simplesmente desconto por
fora é o desconto aplicado sobre o valor nominal, ou futuro do
título, muito utilizado nas instituições financeiras e no comércio em
geral. O desconto comercial é uma convenção secularmente aceita e
amplamente utilizada nas operações comerciais e bancárias de curto
prazo, merecendo, por isso, toda atenção especial pois, por essa
convenção, altera o conceito básico e verdadeiro da formação e da
acumulação de juro implicando, conseqüentemente, na determinação
de taxas efetivas (custo financeiro efetivo). O cálculo desse desconto é
análogo ao cálculo do juro simples.

D Desconto realizado sobre o título

A - VP Valor Atual ou Valor Presente de um título
N - VF Valor Nominal ou Valor Futuro de um título
i Taxa de desconto
n Número de períodos para o desconto
O valor atual ou valor presente (VP) no desconto por fora, é calculado
por:
VP = VF − D
VP = VF − VF.i.n
VP = VF (1 − in)
No cálculo do valor presente (atual) de um título pelo desconto
comercial, o valor do desconto corresponde a diferença entre o valor
nominal do título e o seu valor atual
Prestadas as explicações acima, agora vamos à solução:
VF1 = 899,99 n1 = 90 dias
VF2 = 2500 n2 = 135 dias
i = 30% = 0,3 ao ano.
Convertendo 90 dias e 135 dias para ano, teremos.
dias ano
90 1
360 1 ⇒ 360.n1 = 90.1 ⇒ n1 = ⇒ n1 =
360 4
90 n1
dias ano
135 3
360 1 ⇒ 360.n2 = 135.1 ⇒ n2 = ⇒ n2 =
360 8
135 n2
Calculo do Valor Presente de cada nota promissória
 3 1
VP1 = VF1 (1 − i.n1 ) ⇒ 899,991 − ⋅  ⇒ 899,99 ⋅ 0,925 ⇒ VP1 = 832,49
 10 4 

 3 3
VP2 = VF2 (1 − i.n2 ) ⇒ 25001 − ⋅  ⇒ 2500 ⋅ 0,8875 ⇒ VP2 = 2218,75
 10 8 
A loja recebeu V = VP1 + VP2 = 3051,24
 Uma outra forma de resolver:
Transportamos para a data focal zero os valores nominais de cada nota
promissória, ou seja das obrigações. E como o desconto é comercial,
então estamos diante de um desconto por fora. Como a taxa está
expressa em anos, convertemos os períodos para essa unidade anual.
Assim, chamando de E o capital equivalente da primeira obrigação e F
o da segunda, todos na data focal.
E 899,99 E
= ⇒ = 8,9999 ⇒ E = 832,49
100 − in 100 100 − 30. 90
360

F 2500 F
= ⇒ = 25 ⇒ F = 2218,75
100 − in 100 100 − 30. 135
360

Ora, se transportarmos o Capital X, recebido pela loja para a data

focal, perceberemos que X está na própria data focal, sendo assim,
como X não será recebido nem antes nem depois, seu valor é o
mesmo.
Fazendo a Equivalência de Capitais, onde a soma das Obrigações (I) é
igual a soma das Obrigações (II), teremos
X = E + F = 832,49 + 2218,75 = 3051,24

38] Aplicando R$ 80.000,00 durante 17 meses resgatamos R$ 140.000,00.

Qual a taxa anual de juros simples ganha na operação?
Solução:
J = C.i.t
M = C + C.i.t
M = C(1 + it )
Como a taxa a ser calculada deve ser expressa em anos, devemos
transformar 17 meses em anos.
meses anos
17
12 1 ⇒ 12t = 17.1 ⇒ t = anos
12
17 t

M = C(1 + it )

 17  14 17 6 12
140000 = 800001 + i ⋅ ⇒ =1+i⋅ ⇒i= ⋅ = 0,53
 12  8 12 8 17
João está estudando a possibilidade de aplicar da melhor forma seu
capital pelos próximos 4 anos. O banco Alfa oferece aos seus clientes
um fundo com rentabilidade garantida a partir de juros efetivos de 2%
a.m. João também tem a possibilidade de emprestar o mesmo capital
para seu amigo Pedro que aceita pagar uma taxa de juros simples de
3% a.m. Pergunta-se: o que João deve fazer para aumentar seu
patrimônio?
Solução:
Aqui nós temos dois tipos de juros. O de juros efetivos de 2% a.m. é
dito composto. O de 3%, como o próprio texto diz: é simples.
Assim temos dois cálculos a fazer.
Primeiro:

M = C(1 + i) t = C(1 + 0,02) 48 = C(1,02) 48 = C.2,59

Segundo:
M = C(1 + 0,03 ⋅ 48 ) = C( 2,44 )
Como, 2,59.C > 2,44.C, João deve fazer a aplicação no Banco Alfa.
Um título de R$ 13.000,00 que vence em 120 dias, foi descontado
comercialmente creditando na conta do cliente R$ 11.400,00. Calcular a
taxa simples de desconto e a rentabilidade auferida pelo banco (ambas
em % ao ano)
Prestadas as explicações acima, agora vamos à solução:
VF1 = 13000 n1 = 120 dias VP = 11.400
Convertendo 120 dias para ano, teremos.
dias ano
120 1
360 1 ⇒ 360.n1 = 120.1 ⇒ n1 = ⇒ n1 =
360 3
120 n1
Calculo da rentabilidade anual
 1 3−i
VP = VF (1 − i.n) ⇒ 11400 = 130001 − i ⋅  ⇒ 0,876 =
 3 3
0,876 ⋅ 3 = 3 − i ⇒ 0,262 = 3 - i ⇒ i = 0,372 ⇒ i = 37%aa que é a taxa de
rentabilidade.
A taxa simples de desconto (d) será dada por:
i 0,37
d= d= = 0,0081
1 + in 1 + 0,37.120
Carlos acaba de ser notificado ter ganho uma ação trabalhista no
montante líquido de R$ 50.000,00. Dessa forma, ele resolve antecipar,
assim que o dinheiro estiver na sua conta, o pagto de três dividas que
possui, de modo a gastar menos dinheiro com juros. Seus
compromissos financeiros futuros são: R$20.000,00 para daqui a 90
dias; R$ 15.000,00 para daqui a 150 dias e R$ 23.500,00 para daqui a
210 dias. Calcule o pagto único que Carlos deverá fazer para liquidar
essas dividas, sabendo-se que o dinheiro estará disponível na conta de
Carlos daqui a 30 dias e que esses empréstimos foram contratados a
uma taxa simples de 4,5% a.m. A data focal para o cálculo deste pagto
será o dia da liquidação das dívidas.
Ora, Carlos vai antecipar o pagamento somente daqui a trinta dias.
Então neste dia, as datas futuras estarão a 90-30, 150-30 e 210-30
dias do compromisso financeiro. Ou seja,
R$20.000,00 para daqui a 60 dias;
R$ 15.000,00 para daqui a 120 dias e
R$ 23.500,00 para daqui a 180 dias
Calcularemos então o Valor Presente (VP) antes daqueles períodos de
cada compromisso:
VF1 = 20000 n1 = 60 dias
VF2 = 15000 n2 = 120 dias
VF3 = 23500 n3 = 180 dias
i = 4,5% am. Aqui vamos fazer a conversão da taxa mensal para taxa
diária, para treinar a conversão de taxas. Vamos converter a taxa
mensal para diária, visto que os períodos estão em dias.
4,5  1 
4,5%am =   = 0,0015 = 0,15%ad
100  30 
Calculo do Valor Presente de cada nota promissória
VP1 = VF1 (1 − i.n1 ) ⇒ VP1 = 20000.(1 − 0,0015 ⋅ 60) ⇒ VP1 = 18200
VP2 = VF2 (1 − i.n2 ) ⇒ VP2 = 15000.(1 − 0,0015 ⋅ 120) ⇒ VP2 = 12300
VP3 = VF3 (1 − i.n3 ) ⇒ VP3 = 23500.(1 − 0,0015 ⋅ 180 ) ⇒ VP3 = 17155

Sendo assim Carlos pagará a soma:

18200 + 12300 + 17155 =47655
Resposta: R$47.655,00
Paulo ao comprar uma televisão, cujo preço à vista é de R$ 3.000,00
deu 10% de entrada concordou pagar outras três parcelas mensais,
sendo a primeira para daqui a 30 dias, para quitar sua compra. Os juros
efetivos cobrados pela loja são de 4,0 % a.m. Sabendo-se que o valor
da segunda parcela é de 25% maior que o valor da primeira. Calcular os
valores das prestações.
Houve um consenso entre nossos professores. Este exercício está
faltando algum dado, pois a solução admite vários, infinitos resultados.

“Diz-se que dois capitais, com datas de vencimento determinadas, são

equivalentes quando, levados para uma mesma data à mesma taxa de
juros, tiverem valores iguais.”

Questões sobre equivalência de capitais:

Calcular o valor presente do conjunto de capitais apresentado a seguir e
verificar se a juros compostos de 10% eles são equivalentes.
Capital Mês de
Vencimento

$2.000 1

$2.200 2

$2.420 3
$2.662 4
 Cálculo do Valor presente. Transportemos para uma data focal todas as
obrigações. (será explicado mais detalhadamente em aula on line pelo
MSN. gabaritocerto@hotmail.com)
E 2000 F 2200
= ⇒ E = 1818,18 = ⇒ F = 1833,33
100 100 + 10.1 100 100 + 10.2

G 2420 H 2662
= ⇒ G = 1861,53 = ⇒ H = 1901,42
100 100 + 10.3 100 100 + 10.4

Assim, o valor presente será dado por

VP = E + F + G + H = 7414,46
Vamos agora tratar do segundo tópico da questão, verificar se em
regime composto os valores são equivalentes. Ora, tal verificação seria
bastante trabalhosa se verificássemos valor por valor. Façamos a
verificação de apenas um valor, identificando seu montante mês a mês.
Caso, se verifique a equivalência deste, teremos então a equivalência
dos demais.

2000(1 + 0,1)1 = 2200

2000(1 + 0,1) 2 = 2420

2000(1 + 0,1) 3 = 2662

Ora, verificou-se a equivalência do capital 2000 para cada data
posterior. Sendo assim os demais valores também o serão. Está
verificada a Equivalência.
Uma outra forma de verificação....
2000 2200
Vr = ⇒ Vr = 1818,18 Vr = ⇒ Vr = 1818,18
(1 + 0,1)1
(1 + 0,1)2

2420 2662
Vr = ⇒ Vr = 1818,18 Vr = ⇒ Vr = 1818,18
(1 + 0,1) 3
(1 + 0,1) 4

como se pode observar, todos os valores Vr são iguais.

Verificar se os conjuntos de capitais A e B são equivalentes,
considerando uma taxa de juros de 10% a.m.
Conjunto A Conjunto B
Capital Mês de Capital Mês de
vencimento Vencimento
$2.000,00 1 $2.100,00 1
$2.200,00 2 $2.000,00 2
$2.420,00 3 $2.300,00 3
$2.662,00 4 $2.902,90 4
 Ora, o conjunto A é o mesmo conjunto apresentado na questão 8, seu
valor presente, considerando data focal = 0, é igual a 7414,46
Calculemos o valor presente do conjunto B.
E 2100 F 2000
= ⇒ E = 1909,09 = ⇒ F = 1666,66
100 100 + 10.1 100 100 + 10.2

G 2300 H 2902,90
= ⇒ G = 1769,23 = ⇒ H = 2073,5
100 100 + 10.3 100 100 + 10.4

Assim, o valor presente será dado por VP = E + F + G + H = 7418,48

Como os valores são diferentes 7418,48 e 7414,46, logo não são
equivalentes
Em vendas à vista uma loja oferece 5% de desconto; pagando por meio
de um cheque pré-datado para um mês, não há cobrança de juros, para
cheques pré-datados para dois meses, há um acréscimo de 3%. Qual é a
melhor forma de pagamento se o rendimento da poupança for de 3,5%
a.m.?
Façamos 100 o valor da compra para facilitar os cálculos. Os valores
obtidos serão válidos para a interpretação geral.
Ora, se à vista o desconto é no ato de 5%, então o valor a ser pago
será igual a 95.
Pagando por meio de um cheque pré datado, não há cobrança de
juros, logo o cliente sai ganhando no tempo em que será descontado o
cheque, assim, calculamos o valor presente da operação à taxa da
poupança.
X 100
= ⇒ X = 96,61
100 100 + 3,5.1
Para cheques pré para dois meses há um acréscimo de 3%, logo o
valor pago na folha do cheque será igual a 103. Todavia calculamos o
valor presente à taxa da poupança
X 103
= ⇒ X = 99,51
100 100 + 3,5.1
Comparando os valores, percebemos que à vista é o melhor negócio.
Uma pessoa deve $3.000 com vencimento em dois anos e $4.500 com
vencimento em seis anos. Pretende pagar seus débitos por meio de um
pagamento único a ser realizado no final de quatro anos. Considerando
uma taxa de juros efetiva de 10%a.a., determinar o valor do pagamento
único que liquida a dívida.
4500
3000 X

0 2 4 6 anos

Nossa taxa está expressa em anos e o tempo em anos.

Tomando os valores em relação à data focal 4, teremos.
A = 3000(1 + 0,1) 2 = 3000.(1,1) 2 = 3630

4500 = B(1 + 0,1) 2 = B(1,1) 2

4500
B= B = 3479,38
(1,1) 2
Ora, X = A + B = 7109,38
Uma pessoa dispõe de três formas de pagamento na compra de um bem
$4.800. Na primeira forma paga-se à vista $4.800; na segunda paga-se
20% de entrada e duas prestações mensais iguais e consecutivas,
sendo a primeira para 30 dias; na terceira, o valor à vista é acrescido de
30% e, desse valor majorado, 20% é pago como entrada e o saldo,
dividido em dois pagamentos mensais iguais sem juros, sendo o
primeiro para 30 dias. Pede-se: a) a juros efetivos de 20% a.m. calcular
o valor das prestações mensais na segunda forma de pagamento; b)
calcular a taxa de juros efetiva embutida na terceira forma de
pagamento.
a) À Vista = 4800
b) Na segunda maneira temos:

X X
3840

DF 1 2

i = 20% am
Calculando os valores na Data Focal, teremos:
X
X = A (1 + 0,2)1 = A.(1,2)1 ⇒ A =
(1,2)1
X
X = B(1 + 0,2) 2 = B(1,2) 2 ⇒ B =
(1,2) 2
Ora, a soma das obrigações deve ser igual, e como o valor 3840 incide
na data focal teremos:
X X 1,2X + X 2,2X
3840 = A + B ⇒ 3840 = + = =
(1,2)1 (1,2) 2 (1,2) 2 (1,2) 2
Resolvendo teremos
3840 = 1,53X ⇒ X = 2513,45
c) O gráfico da situação.

4992 2496 2496

DF 1 2

A taxa de juros será dada por.

Calculando os valores na Data Focal, teremos:
2496
2496 = A (1 + i)1 ⇒ A =
(1 + i)
2496
2496 = B(1 + i) 2 = B(1 + i) 2 ⇒ B =
(1 + i) 2
Ora, a soma das obrigações deve ser igual, e como o valor 3840 incide
na data focal teremos:
2496 2496
4992 = A + B ⇒ 4992 = +
(1 + i)1 (1 + i) 2
chamando (1 + i ) = k
2496 2496 2496k + 2496
4992 = + =
k k2 k2

4992k 2 − 2496k − 2496 = 0

2k 2 − k − 1 = 0 , calculando k, teremos k =1 e k = -0,5, o que era de se

esperar pois nesse caso teremos i = 0 e i = -1,5 o que desprezaremos.
Realmente, i = 0 ou seja não houve taxa, visto que o valor de 4992 foi
dividido sem juros.
Então a taxa efetiva de juros poderá ser calculada por tomando-se o
valor total incidente:

6240 = 4800(1 + i) 2 ⇒ (1 + i) 2 = 1,3 , pela tabela teremos i = 0,14 =

14%
Um empréstimo foi contratado a juros efetivos de 5% a.m. para ser
pago em dois pagamentos. O primeiro de $400 será pago ao fim de seis
meses e o segundo de $800, ao fim de dez meses; entretanto, o
empréstimo pode ser liquidado por meio de um único pagamento de
$1.641,46. Determinar em que mês deve ser realizado esse pagamento
para que a taxa de 5% a.m. seja mantida.
Vamos ao gráfico do problema

Empréstimo = 400 800

DF 6 10
Como não sabemos qual a posição do mês, determinamos o valor do
empréstimo.
400 400
400 = A (1 + 0,05) 6 ⇒ A = = = 298,48
(1 + 0,05) 6
(1,05) 6

800 800
800 = B(1 + 0,05)10 ⇒ B = = = 491,13
(1 + 0,05) 10
(1,05) 10

Assim, determinamos que X = 789,61

Sendo assim...

1641,46 = 789,61(1 + 0,05) n ⇒ 2,078 = (1 + 0,05) n , pela tabela

n = 15 meses
Considerando juros efetivos de 5%a.m., em que data deve ser feito um
pagamento único de $160.000, de modo que liquide uma dívida pela
qual o devedor irá pagar três parcelas, a saber: $50.000 no fim de 6
meses, $40.000 no fim de 10 meses e $80.000 no fim de 12 meses.
O gráfico da situação inicial é indicado abaixo:

Dívida = X 50000 80000

40000

DF 6 10 12
O gráfico da situação desejada é:

Dívida = X 160000 A solução é análoga à

anterior. Primeiro
calculamos o valor da
dívida na situação
inicial. Depois,
calculamos o tempo n,
DF n considerando X como
sendo Capital e
160000 o montante.
50000 50000
50000 = A (1 + 0,05) 6 ⇒ A = = = 37310,76
(1 + 0,05) 6 (1,05) 6
40000 40000
40000 = B(1 + 0,05)10 ⇒ B = = = 24556,53
(1 + 0,05)10 (1,05)10
80000 80000
80000 = C(1 + 0,05)12 ⇒ C = = = 44546,99
(1 + 0,05)12 (1,05)12
X = 37310,76 + 24556,53 + 44546,99
X = 106414,28

160000 = 106414,28(1 + 0,05) n ⇒ 1,5035 = (1 + 0,05) n , pela tabela

n = 8 meses
Uma compra pode ser paga à vista por $1.400 ou financiada por meio de
uma entrada de 30% e mais dois pagamentos mensais – o segundo
sendo 50% maior que o primeiro. Sabendo-se que o início dos
pagamentos será ao término de um período de carência de 4 meses e
que a taxa de juros é de 5% a.m., calcular o valor dos pagamentos
mensais.

980 X 1,5X

DF 5 6

i = 5% am
Calculando os valores na Data Focal, teremos:
X
X = A (1 + 0,05) 5 = A.(1,05) 5 ⇒ A =
(1,05) 5
1,5X
1,5X = B(1 + 0,05) 6 = B.(1,05) 6 ⇒ B =
(1,05) 6
Ora, a soma das obrigações deve ser igual, e como o valor 980 incide
na data focal teremos:
X 1,5X 1,05X + 1,5X 2,55X
980 = A + B ⇒ 980 = + = = = 1,9028X
(1,05) 5 (1,05) 6 (1,05) 6 (1,05) 6
Resolvendo teremos
980 = 1,9028X ⇒ X = 515,01
Assim, a primeira parcela será no valor de 515,01 e a segunda 772,52
Uma pessoa tem uma dívida de $1.000 que vence em dez meses e
propõe-se a pagá-la em 3 parcelas: $350 daqui a 3 meses, $300 daqui a
7 meses e uma parcela final no vencimento da dívida. A juros efetivos
de 4%a.m., determinar o valor da parcela final que liquida a dívida.

350 Dívida =
300
X

DF 3 7 10
Tomando a data focal como sendo a data zero. Teremos
350
350 = A (1 + 0,04) 3 = A.(1,04) 3 ⇒ A = = 311,14
(1,04) 3

300
300 = B(1 + 0,04) 7 = B.(1,04) 7 ⇒ B = = 227,97
(1,04) 7

X
X = C(1 + 0,04)10 = C.(1,04 )10 ⇒ C =
(1,04)10
1000
1000 = D(1 + 0,04)10 = D.(1,04)10 ⇒ D = = 675,56
(1,04) 10

Igualando as obrigações, teremos...

X
311,14 + 227,97 + = 675,56
(1,04)10
X
= 675,56 − 311,14 − 227,97 = 136,45
(1,04)10
Logo:
X = 201,97
Uma dívida de $1.000 vence daqui a 10 meses. Entretanto, o devedor
propõe-se dividí-la em 3 parcelas semestrais iguais. A juros efetivos de
5%a.m., calcular o valor das parcelas.

Dívida
X 1000 X X

6 DF 18
10 12
Tomando a data focal como sendo a data da última parcela (18 meses)
e transportando para aquela data todas as parcelas da obrigação,
teremos:

A = X(1 + 0,05)12 = X.(1,05)12

B = X(1 + 0,05) 6 = X.(1,05) 6

C = X(1 + 0,05) 0 = X.(1,05) 0 = X

Importante observar que o “expoente” das fórmulas (12, 6, 0)
correspondem ao número de meses que cada parcela está em relação
à data focal escolhida. Por isso que C = X, pois essa parcela está
exatamente sobre a data focal e conseqüentemente será o próprio
valor da parcela. (Bizu: particularmente, prefiro escolher a data focal
sempre mais à direita do gráfico. Tal escolha tem um motivo óbvio que
é a facilitação dos cálculos gerando apenas produtos)
Transportemos agora o valor 1000 para a data focal escolhida.

D = 1000(1 + 0,05) 8 = 1000.(1,05) 8

Igualando, teremos:
A+B+C=D

( )
X 1,0512 + 1,056 + 1 = 1000 1,058 ( )
(
1000 1,058 ) 1477,45
X=
(1,05
12
+ 1,056 + 1 ) =
4,136
= 357,22
Um bem vale à vista $2.000. A prazo paga-se uma entrada de 20% mais
3 mensalidades iguais e consecutivas. A juros efetivos de 4% a.m.,
calcular o valor da mensalidade.

2000 – 20%.2000 = 1600

X X X

1 2 3 DF
Tomando a data focal como sendo a data da última parcela (3 meses)
e transportando para aquela data todas as parcelas da obrigação,
teremos:

A = X(1 + 0,04 ) 2 = X.(1,04) 2

B = X(1 + 0,04)1 = X.(1,04)1

C = X(1 + 0,04) 0 = X
Importante observar que o “expoente” das fórmulas (2, 1, 0)
correspondem ao número de meses que cada parcela está em relação
à data focal escolhida. Por isso que C = X, pois essa parcela está
exatamente sobre a data focal e conseqüentemente será o próprio
valor da parcela. (Bizu: particularmente, prefiro escolher a data focal
sempre mais à direita do gráfico. Tal escolha tem um motivo óbvio que
é a facilitação dos cálculos gerando apenas produtos)
Transportemos agora o valor 1600 para a data focal escolhida.

D = 1600(1 + 0,04) 3 = 1600.(1,04 ) 3

Igualando, teremos:
A+B+C=D

( )
X 1,042 + 1,041 + 1 = 1600 1,053 ( )
1600 1,043( ) 1799,78
X=
(1,04 2
+ 1,041 + 1 ) =
3,12
= 576,55

Valor da mensalidade iguala 576,55

Um capital de $20.000 aplicado em 11/4/99 a juros efetivos de 20%
a.m., rendeu $18.555,16 em um determinado prazo. Determinar o prazo
e a data de resgate da aplicação considerando o ano civil.
Solução

18.555,16
38.555,16
20.000

11/04/99 n
Ano civil = consideramos os meses com seus dias na íntegra.
Ano comercial = consideramos os meses como sendo de 30 dias.
C = 20.000
i = 20% am

Usando o conceito de taxas equivalentes no regime composto,

determinamos a taxa diária (d) equivalente a 20% ao mês

1 + I = (1 + d) n ⇒ 1 + 0,2 = (1 + d) 30 ⇒ 1,2 = (1 + d) 30 ⇒ (1 + d) = 30 1,2

(1 + d) = 30 1,2 ⇒ (1 + d) = 1,0061 ⇒ d = 0,0061

Assim uma taxa de 20% am equivale a 0,61% ad

J = 18.555,16
M = 38.555,16
38555,16
M = C(1 + i) n ⇒ 38555,16 = 20000(1 + 0,0061) n ⇒ (1,0061) n =
20000

(1,0061) n = 1,927758 , usando logaritmos....

n = log1,0061 1,9277

n = 107,9 aproximadamente 108 dias!

Abril = 30 dias - 11/04/99 = 19 dias
Maio = 31 >> 31 + 19 = 50 dias
Junho = 30 >> 50 + 30 = 80 dias
Julho = 28 dias para completar os 108 dias!
Logo, a data de resgate será no dia 28 de julho de 1999.
Um bem cujo o preço à vista é de $ 4.000 será pago em oito prestações
mensais iguais pagas ao fim de cada mês. Considerando que o juro
composto cobrado é de 5% a.m., calcular o valor das prestações.
Solução:

4000

P P P P P P P P

 (1 + i) n − 1 
T =P⋅ 
 i ⋅ (1 + i) 
n

onde T = 4000, i = 0,05 e n = 8

 (1 + i) n − 1 
Ora, o segundo fator  n  é obtido através da tabela
 i ⋅ (1 + i) 

Assim, teremos:
4000 = P ⋅ 6,463213
4000
P= = 618,88
6,463213
 39] No exemplo anterior, considerando que no ato da compra foi
paga uma entrada de 20% sobre o valor à vista, calcular o valor
das prestações.
Solução:
Ora, se no ato foi pago 20% de 4000, teremos que restam 80% de
4000 = 3200

3200

P P P P P P P P

 (1 + i) n − 1 
T =P⋅ n 
 i ⋅ (1 + i) 
onde T = 3200, i = 0,05 e n = 8
 (1 + i) n − 1 
Ora, o segundo fator   é obtido através da tabela II
 i ⋅ (1 + i) 
n

apresentada na questão 57.

Assim, teremos:
3200 = P ⋅ 6,463213
3200
P= = 495,10
6,463213
No exemplo 1, considerando que no ato da compra foi paga uma
entrada de 20% juntamente com a primeira prestação (prestações
antecipadas), calcular o valor das prestações.
Uma pessoa pode abater $7.500 se entregar seu carro usado na compra
de um veículo novo, cujo valor à vista é de $18.500. O saldo será pago
por meio de uma determinada entrada, mais 18 prestações mensais
postecipadas de $350. Considerando que foram aplicados juros
nominais de 72% a.a. capitalizados mensalmente, calcular o valor da
entrada.
Solução
72% / 12 meses = 6% am
18.500 – 7.500 = 11.000
P = 350
Fator da tabela II = 10,827604

11000 - E

P P P P P P P P P P P P P P P P P P

 (1 + i) n − 1 
11000 − E = 350 ⋅  n 
 i ⋅ (1 + i) 
11000 − E = 350 ⋅ 10,827604
E = 11000 − 350 ⋅ 10,827604
E = 11000 − 350 ⋅ 10,827604
E = 7210,33
A juros nominais de 36% a.a. capitalizados mensalmente, determinar o
tempo necessário para liquidar um financiamento de $ 842,36 por meio
de prestações mensais postecipadas de $120.
Quanto se deve aplicar hoje em um investimento de forma que se possa
retirar $100.000 no fim de todo mês, durante os próximos 20 meses,
considerando uma taxa de juros nominal ganha de 120% a.a.
capitalizada mensalmente.
Um financiamento de $450.000 foi contratado a juros efetivos de 20%
a.a., devendo ser amortizado em 12 prestações mensais postecipadas
iguais. Calcular o valor das prestações.
Um financiamento de $20.000 será pago em oito prestações mensais
postecipadas. Considerando que a taxa de juros efetiva cobrada pela
financeira é de 8% a.m., calcular o valor de uma comissão de abertura
de crédito, cobrada ao cliente, que permita à financeira auferir uma
rentabilidade de 10% a.m. na operação.
Uma indústria financia suas vendas à prazo aplicando juros efetivos de
10% a.m. Determinar o valor das prestações postecipadas para uma
venda de $250.000, considerando que há duas alternativas de
pagamento: a) em 12 prestações mensais; b) em 4 prestações
trimestrais.
Um bem, cujo valor à vista é de $6.000, será pago por meio de uma
entrada de 50% e o saldo em tantas prestações mensais postecipadas
de $380 quantas forem necessárias, mais um pagamento final inferior
ao valor da prestação, que deve ser efetuado um mês após a data do
vencimento da última parcela . A juros efetivos de 4% a.m., determinar
o número de prestações e o valor do pagamento final.
Um financiamento de $10.000 será pago em cinco prestações mensais
postecipadas. Se as últimas três são de $3.800 cada e a taxa de juros
efetiva aplicada é de 5% a.m., determinar o valor de cada uma das duas
primeiras prestações.
Um financiamento de $ 50.000 será pago em 12 prestações mensais
aplicando-se juros efetivos de 8% a.m. Considerando que foi estipulado
um período de carência três meses, calcular o valor das prestações
antecipadas e postecipadas.
Um bem cujo valor à vista é de $10.000 será pago por meio de uma
entrada de 20% mais 13 prestações antecipadas mensais de $800 cada
e mais um pagamento final junto com a última prestação. Considerando
que são aplicados juros efetivos de 4% a.m. e que há um período de
carência de três meses, calcular o valor do pagamento final de modo
que a dívida seja liquidada.
Quanto uma pessoa acumularia no fim de 15 meses se depositasse todo
final de mês $350 em uma aplicação que paga juros efetivos de 5%
a.m.?
Uma pessoa deseja comprar um bem cujo valor à vista é de $3.840.
Para tanto, resolve efetuar quatro depósitos trimestrais iguais em uma
aplicação financeira que rende juros efetivos de 12,55% a.a.
Considerando que a compra será efetuada um trimestre após o último
depósito, calcular o valor das aplicações trimestrais de modo que seja
possível efetuar a compra com o valor de resgate do investimento.
Inicialmente uma pessoa deveria pagar pela compra de um
eletrodoméstico quatro prestações mensais de $80 cada (a primeira
para 30 dias), mais três prestações de $60. Entretanto a loja oferece
outro esquema de pagamento em que o cliente faria um único
pagamento daqui a cinco meses. Considerando uma taxa de juros de
6% a.m., qual será o valor desse pagamento único?
Um fundo de renda fixa paga juros nominais de 60%a.a., capitalizados
mensalmente. Um investidor fez um depósito inicial de $8.000 mais 22
depósitos mensais iguais e consecutivos, o primeiro iniciando um mês
após o depósito de abertura. Considerando que no fim do período o
fundo acusa um saldo de $90.000, calcular o valor das aplicações
mensais.
Um empréstimo contratado a juros efetivos de 2% a.m. foi liquidado por
meio de 13 prestações mensais postecipadas. Se os juros pagos no
período totalizaram $1.060, calcular o valor unitário das prestações.
Uma pessoa deseja dispor de $13.000 dentro de 6 meses. Para tal
efeito, começa hoje a depositar todo início de mês em uma aplicação
que paga juros efetivos de 4% a.m. Qual o valor de cada depósito
antecipado de modo que disponha da quantia ao término do sexto mês?
Qual o valor de cada depósito antecipado de modo que disponha da
quantia ao início do sexto mês?

40] Um capital de R$1.000,00 é aplicado a juros simples, durante

um período de 3 meses, a uma taxa de 10% ao mês. Qual o
valor a ser resgatado?
Sol.: Em primeiro lugar, teremos a preocupação de identificar o
assunto da questão! Ora, o enunciado falou em elementos como
capital, taxa e, tempo de aplicação. São todos elementos de uma
operação de juros! E ainda disse, expressamente, que o capital foi
aplicado a juros simples! Então não resta mais dúvida alguma:
estamos diante de uma questão de juros! A segunda grande
preocupação, após identificar o assunto da questão, será identificar o
regime. Aqui essa informação já foi dada de maneira expressa, como
vimos. O regime que estamos trabalhando é o simples! Logo, questão
de juros simples!

O enunciado nos forneceu o capital (R$1.000,00) e está pedindo o

valor a ser resgatado, ou seja, está pedindo o montante! Poderemos,
neste caso, trabalhar com esses dois elementos, Capital e Montante! A
equação que usaremos será a seguinte:

E para aplicar esta equação, já sabemos, temos que cumprir uma

exigência: que taxa e tempo estejam na mesma unidade! Aqui foi dado
que a taxa é mensal (10% a.m.) e o tempo de aplicação do capital
está também em meses (3m). Daí, já podemos aplicar os dados na
equação. Teremos:

41] Indique, nas opções abaixo, qual a taxa unitária anual

equivalente à taxa de juros simples de 5% ao mês:
 a) 60,0
b) 1,0
c) 12,0
d) 0,6
e) 5,0
Solução O enunciado nos forneceu apenas uma taxa mensal (i=5% ao
mês) e disse, expressamente, que se trata de uma taxa de juros
simples. Estamos, portanto, no regime simples! Daí, a questão pede
como resposta, que encontremos uma taxa anual equivalente. Ora,
como dito acima, se estamos no Regime Simples, taxa equivalente é
sinônimo de taxa proporcional. Então, transformaremos nossa taxa
mensal (5%) numa taxa anual, por meio do conceito de taxas
proporcionais, exatamente da forma como já aprendemos. Teremos:

Ocorre que o enunciado pediu que essa taxa anual seja uma taxa
unitária, ou seja, que esteja expressa sob a notação unitária! Já
sabemos que há duas notações com as quais podemos expressar uma
taxa: a notação percentual e a notação unitária. Já demos exemplos de
ambas. Relembrando:
Taxa de 10%: - notação percentual: 10% - notação unitária: 0,10
Taxa de 15%: - notação percentual: 15% - notação unitária: 0,15
Taxa de 7%: - notação percentual: 7% - notação unitária: 0,07
E assim por diante! Voltando à questão: encontramos uma taxa anual
de 60%. Em termos unitários, como estaria expressa essa taxa? Da
seguinte forma:
Taxa percentual = 60% = 0,60 = 0,6 Resposta!

42] Um capital de R$14.400,00, aplicado a 22% ao ano, rendeu

R$880,00 de juros. Durante quanto tempo esteve empregado?
a) 3 meses e 3 dias
b) 3 meses e 8 dias
c) 2 meses e 23 dias
d) 3 meses e 10 dias
e) 27 dias
Sol.: Essa questão foi cobrada em uma prova elaborada pela Esaf, no
ano de 1985. Há quase duas décadas! A prova era para cargo de TTN,
hoje chamado TRF (Técnico da Receita Federal). Velhos tempos...
quem diria que passar em concurso ia se tornar uma coisa tão difícil?...
Mas não por causa da Matemática Financeira!! Vamos à questão!
Primeiro passo: identificar o assunto. O enunciado falou em capital,
falou em taxa e falou em rendimento (que é sinônimo de juros,
conforme já sabíamos). São todos elementos de uma operação de
juros, de modo que não resta qualquer dúvida sobre isso! Agora,
teremos que identificar o regime da operação. Novamente o enunciado
silenciou acerca do regime, nada declarando a esse respeito. Logo, por
convenção, adotaremos o regime simples! Pois bem! A questão
forneceu os valores do Capital e dos Juros. Vamos, portanto, trabalhar
com esses dois elementos! A nossa equação será a seguinte:
E qual é a exigência dessa equação? Que taxa e tempo estejam na
mesma unidade! Ora, sabemos que a taxa é anual, pois assim foi
fornecida pelo enunciado (i=22%aa). E o tempo da aplicação é o que
está sendo questionado! Sendo assim, se resolvermos deixar a taxa
em termos anuais, como já está, encontraremos como resposta um
tempo de aplicação também em anos! Claro! Já que taxa e tempo têm
que estar sempre na mesma unidade! Surge a pergunta: será que nos
convém trabalhar com a taxa anual e encontrar o tempo em anos?
Como poderemos responder a esta pergunta? Simples: olhando para
as opções de resposta da questão! Se todas as cinco opções (a, b, c, d,
e) trouxessem respostas com o tempo em anos, é óbvio que
trabalharíamos com esta unidade; se as opções, de outro modo,
trouxessem os tempos todos em meses, buscaríamos trabalhar com
taxa e tempo em meses; e assim por diante! Porém, observando as
opções de resposta da nossa questão, vemos que trazem o tempo em
duas unidades: meses e dias! Então, quando isso acontecer, a minha
sugestão é a seguinte: trabalharemos com a menor unidade! Entre
mês e dia, o menor é dia! Assim, procuraremos usar taxa ao dia e,
com isso, encontraremos um resultado de tempo também em dias!
Daí, ficará muito fácil transformar o tempo em dias para meses e dias
como está na resposta. Para transformar, no regime simples, uma taxa
anual em uma taxa ao dia, teremos que usar o conceito de Taxas
Proporcionais. E o raciocínio será o seguinte: taxa ao ano para taxa ao
dia; ano para dia; maior para menor; do maior para o menor,
dividimos; quantos dias têm um ano? Importante: Para responder a
pergunta acima, temos que conhecer mais um conceito: o de Juros
Comerciais ou Ordinários! Juros Comerciais ou Ordinários é aquele que
considera que todos os meses do ano têm trinta dias (1m=30d).
Portanto, segundo essa mesma consideração, o ano inteiro terá
trezentos e sessenta dias (1a=360d). Este conceito, na Matemática
Financeira, é tido como regra! Ou seja, caso o enunciado de uma
questão não disponha de modo contrário, ou se a questão não disser
nada sobre isso, já fica subentendido que estamos trabalhando com
esse conceito. Em outras palavras: considerar o mês (qualquer que
seja) com 30 dias e o ano inteiro com 360 dias é a regra na
matemática financeira. A exceção será um outro conceito – Juros
Exatos – sobre o qual falaremos ainda nesta aula de hoje. Voltando ao
lugar onde paramos: ... quantos dias tem um ano? Tem 360 dias!
Logo, dividiremos a taxa anual por 360, e chegaremos a uma taxa ao
dia! Teremos:
Taxa ao ano ---- ÷ 360 ---- > Taxa ao dia
(taxa maior) (taxa menor)
Daí: 22% ano ---- ÷ 360 ---- > (22/360)% ao dia
Deixemos assim! Não precisamos fazer essa conta agora! Finalmente,
vamos lançar os dados na nossa equação. Teremos:
 Para transformar 100 dias em meses e dias, só teremos que nos
lembrar que um mês tem 30 dias na matemática financeira (juros
comerciais ou ordinários!), daí, dois meses são 60 dias, e três meses
são 90 dias. De 90 para chegar a 100 faltam 10.
Logo: n = 100 dias = 3 meses e 10 dias

43] Se um capital de R$7.200,00 rendeu R$162,00 de juros em 90

dias, qual é a taxa de juros simples anual desta aplicação?
Solução.: Identificando o assunto: o enunciado falou em um certo
Capital ficou aplicado durante um determinado período de tempo e
rendeu uma certa quantia. Já sabemos que este “rendimento” é
sinônimo de juros! Não resta qualquer dúvida: estamos diante de uma
questão de juros. E o regime? Basta ver a pergunta feita pelo
enunciado: “qual a taxa de juros simples anual?” Daí: juros simples é
o nosso assunto! Se dispomos dos valores do Capital e dos Juros, é
com esses dois elementos que iremos trabalhar! A nossa equação será:

Só temos agora que nos lembrar da exigência: taxa e tempo na

mesma unidade! O tempo foi fornecido em dias (n=90 dias). E a taxa
foi solicitada em termos anuais! Se precisamos encontrar uma taxa ao
ano, é lógico que teremos que trabalhar com o tempo também em
anos! Vamos fazer essa conversão. Primeiramente, sabemos que todos
os meses têm 30 dias, logo é muito fácil concluir que 90 dias são
iguais a 3 meses! E 3 meses é um pedaço do ano, ou seja, uma fração
do ano! Que fração é essa? Se não conseguirmos enxergar de imediato
que 3 meses é o mesmo que ¼ (um quarto) de ano, então façamos
uma pequena regra de três:

Agora, que já dispomos do tempo em anos, resta-nos lançar os dados

na equação. E como resultado, não podemos esquecer disso,
encontraremos uma taxa anual! Teremos:
44] O preço à vista de uma mercadoria é de R$100.000,00. O
comprador pode, entretanto, pagar 20% de entrada no ato e o
restante em uma única parcela de R$100.160,00 vencível em 90
dias. Admitindo-se o regime de juros simples comerciais, a taxa
de juros anuais cobrada na venda a prazo é de:
a) 98,4% b) 99,6% c) 100,8% d) 102,00% e) 103,2%
Solução: O gráfico será dado por:

Uma observação: sempre que o enunciado de uma questão de juros

nos fornecer ao mesmo tempo os valores do Capital e do Montante, já
teremos, nas entrelinhas, mais um dado! Qual? Os Juros, claro!
Sabemos que J = M – C. Logo, já podemos calcular os Juros e
trabalhar com ele. Teremos:
J=M–C J = 100.160 – 80.000 J = 20.160,00
Vamos trabalhar aqui com Capital e Juros. Nossa equação será:

A exigência: taxa e tempo na mesma unidade! A questão pede uma

taxa anual. E nos forneceu o tempo em dias (n=90 dias). Já
transformamos 90 dias para 3 meses. E já fizemos, no exemplo
anterior, a transformação de 3 meses para anos. Encontramos que 3
meses = ¼ de ano. Logo, lançando os dados na equação, teremos:

Resolvendo a divisão:

45] A quantia de R$10.000,00 foi aplicada a juros simples exatos do

dia 12 de abril ao dia 5 de setembro do corrente ano. Calcule os
juros obtidos, à taxa de 18% ao ano, desprezando os centavos.
 Essa questão é extraída da prova do Fiscal da Receita de 1998 (vide
material de apoio). O enunciado foi explícito, afirmando que o capital
de R$10.000,00 foi aplicado a juros simples exatos. E teria que ter
sido, mesmo! Porque, se os juros exatos são a exceção, só iremos
considerá-lo quando o enunciado falar expressamente que
trabalharemos com ele!

46] Um capital é aplicado do dia 5 de maio ao dia 25 de novembro

do mesmo ano, a uma taxa de juros simples ordinário de 36%
ao ano, produzindo um montante de $4.800,00. Nessas
condições, calcule o capital aplicado, desprezando os centavos.
a) $ 4.067,00 b) $ 4.000,00 c) $ 3.996,00 d) $ 3.986,00 e) $ 3.941,00
Como o início da operação foi no dia 5, então no mês de maio teremos
31-5 = 26 dias.
47] Os capitais de $20.000,00, $30.000,00 e $50.000,00 foram
aplicados à mesma taxa de juros simples mensal durante 4, 3 e
2 meses respectivamente. Obtenha o prazo médio de aplicação
desses capitais.
Sol.: Anotemos os dados do enunciado:
Capital 1 = 20.000,00; Capital 2 = 30.000,00; Capital 3 = 50.000,00
Tempo 1: n1 = 4 meses; tempo 2: n2 = 3 meses; tempo 3: n3 = 2
meses; O enunciado diz que os três capitais foram aplicados “à mesma
taxa”. Logo, podemos dizer que i1 = i2 = i3 , e chamá-las todas de i
uma vez que são iguais!

Por que encontramos uma resposta em meses? Porque os prazos

fornecidos pelo enunciado estavam todos nessa unidade! Acontece que
2,7 meses não está em nenhuma das opções de resposta! Teremos que
transformar 2,7 meses em meses e dias. E isso é facílimo! 2,7 = 2 +
0,7, certo? Daí, a parte inteira já sabemos: é 2 meses. E 0,7 meses
será quantos dias? Basta multiplicamos por 30. Claro, se um mês tem
30 dias, então 0,7 meses terá (0,7x30) dias. Se, na hora da prova, não
conseguirmos desenvolver esse raciocínio, podemos fazer a seguinte
regra-de-três:
48] Os capitais de R$3.000,00, R$5.000,00 e R$ 8.000,00 foram
aplicados todos no mesmo prazo, a taxas de juros simples de
6% ao mês, 4% ao mês e 3,25% ao mês, respectivamente.
Calcule a taxa média de aplicação desses capitais.
a) 4,83% ao mês d) 4% ao mês
b) 3,206% ao mês e) 4,859% ao mês
c) 4,4167% ao mês
Solução:
Sol.: Anotemos os dados do enunciado:
C1 = 3.000,00 ; C2 = 5.000,00 e C3 = 8.000,00
Taxa 1: i1 = 6% ao mês; taxa 2: i2 = 4% ao mês e
taxa 3: i3 = 3,25% ao mês. Os prazos das três aplicações são o
mesmo, de modo que os chamaremos apenas de n, já que são iguais.
Também na questão de Taxa Média, nossa preocupação será a de que
os tempos estejam compatíveis entre si, e que as taxas estejam
igualmente compatíveis entre si. Não há a exigência que os tempos e
as taxas estejam na mesma unidade. No caso da nossa questão, as
taxas estão todas mensais, e os tempos não foram fornecidos, mas o
enunciado falou que são iguais, portanto, compatíveis. Daí, lançando
os dados na fórmula da taxa média, terá:

Aqui, dividiremos todas as parcelas do numerador e todas as parcelas

do denominador por “n”, de forma que passaremos a ter apenas:

Por que a Taxa Média que achamos é mensal? Porque as taxas originais
também eram todas ao mês! Apenas isso!
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