PRESUPUESTOS EMPRESARIALES

EJERCICIOS PROPUESTOS DEBER 1

EJERCICIO 7.1
1) La compaa Alfas S.A., usa el componente Alfa-Omega para la fabricacin de su producto, el refrigerante industrial Oso Polar. Por cada unidad de producto se necesitan 2 litros de componente, cuyo precio es de $20 dlares el litro. La compaa planea su nivel de inventarios con anticipacin, de manera que no existan faltantes en el inventario. El departamento de compras sigue la poltica de ordenar su materia prima al proveedor el primer da del mes. A continuacin se dan los siguientes datos:

Inventario inicial de Enero Inventario final deseado para Enero Inventario final deseado para Febrero Inventario final deseado para Marzo

10000 15000 30000 20000

ltrs ltrs ltrs ltrs

La produccin programada para los tres meses es la siguiente: Produccin enero Produccin febrero Produccin marzo 5000 productos 9000 productos 14000 productos

Se pide:

Suponiendo que se llevan a cabo los planes citados, Cul sera el costo total de los materiales comprados en cada uno de los tres meses iniciales?Cul sera el costo suponiendo que el precio permanece constante durante el primer semestre?

SOLUCIN EJERCICIO 7.1

VARIABLES
COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA $ 20.00 REQUERIMIENTO DE MP C/PRODUCTO 2 ltrs INVENTARIOS INV INICIAL ENERO 10000 ltrs IN FINAL DESEADO ENERO 15000 ltrs INV FINAL DESEADO FEBRERO 30000 ltrs INV FINAL DESEADO MARZO 20000 ltrs PRODUCCION ENERO 5000 uni FEBRERO 9000 uni MARZO 14000 uni

MODELO
Compaa Alfas S.A REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA ENERO PRODUCCION REQUERIDA DE REFRIGERANTE *REQUERIMIENTO DE MP POR C/PRODUCTO =REQUERIMIENTO MP C/REFRIGERANTE -INV INICIAL D MP +INV FINAL D MP =COMPRAS DE MP COSTO UNITARIO DE MP COSTO TOTAL DE REQUERIMIENTO DE MP FEBRERO MARZO

5000 9000 14000 2 ltrs 2 ltrs 2 ltrs 10000 ltrs 18000 ltrs 28000 ltrs -10000 ltrs -15000 ltrs -30000 ltrs 15000 ltrs 30000 ltrs 20000 ltrs 15000 ltrs 33000 ltrs 18000 ltrs $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 300,000 $ 660,000 $ 360,000

EXERCISE 7.1

1) The company Alfas SA, used the Alpha-Omega component for the manufacture of its product, industrial coolant (Polar Bear). For each item you need 2 liters of component, which is priced at $ 20 a liter. The company plans to their level of inventories in advance, so that there are no shortages in inventory. The purchasing department has a policy of ordering the raw material supplier on the first day of the month. Below are the following:

Inventory Initial of January Invetory final desired for January Invetory final desired for February Invetory final desired for March

10000 15000 30000 20000

ltrs ltrs ltrs ltrs

Scheduled production for three months is as follows:

Production in January Production in February Production in March

5000 productos 9000 productos 14000 productos

Perform:

Assuming perform such plans, what would be the total cost of purchased materials in each of the first three months? What would be the cost assuming the price remains constant during the first half?

EXERCISE SOLUTION 7.1

VARIABLES
UNIT COST OF RAW MATERIAL RAW MATERIAL REQUIREMENTS FOR PRODUCT INVENTARIOS INV INITYAL JANUARY 10000 ltrs IN FINAL DESIRED JANUARY 15000 ltrs INV FINAL DESIRED FEBRUARY 30000 ltrs INV FINAL DESIRED MARCH 20000 ltrs PRODUCCION JANUARY 5000 uni FEBRUARY 9000 uni MARCH 14000 uni $ 20.00 2 ltrs

MODEL
Compaa Alfas S.A Requirement of Raw Materials JANUARY REQUIRED PRODUCTION OF REFRIGERANT *REQUIREMENT OF RAW MATERIAL BY EACH PRODUCT = REQUIREMENT OF RAW MATERIAL BY REFRIGERANT - INVENTORY INITIAL OF RAW MATERIAL + INVENTORY FINAL OF RAW MATERIAL = SHOPPING OF RAW MATERIALS * UNIT COST OF RAW MATERIALS TOTAL COST OF REQUIREMENT OF RAW MATERIALS FEBRUARY MARCH

5000 9000 14000 2 ltrs 2 ltrs 2 ltrs 10000 ltrs 18000 ltrs 28000 ltrs -10000 ltrs -15000 ltrs -30000 ltrs 15000 ltrs 30000 ltrs 20000 ltrs 15000 ltrs 33000 ltrs 18000 ltrs $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 300,000 $ 660,000 $ 360,000

EJERCICIO 7.2
2) La empresa Comercial del Sur S.A, prepara sus presupuestos para 2002. A continuacin se ofrece algunos datos de la empresa: Ventas pronosticadas para 2002 Ventas 2002: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ $ $ $ 140,000 140,000 160,000 200,000

Algunos datos del balance general al 31 de diciembre de 2001: Balance General 2001: EFECTIVO CLIENTES De ventas de noviembre De ventas de diciembre INVENTARIO DE MERCANCAS PROVEEDORES (MERC.)

$ $ $ 36,000 80,000 $ $

10,000

52,000 45,000

INFORMACIN ADICIONAL: a) Las ventas son a crdito. El 60% de las ventas se cobra durante el siguiente mes de la transaccin ; el 40% restante al segundo mes despus de las ventas

Cobro Ventas: 1er mes 2do mes % que se cobra tras la transaccin 60% 40%

Ventas 2002: ENERO $ FEBRERO 140,000 $ 84,000 MARZO 140,000 $ 84,000 ABRIL 160,000 $ 96,000 MAYO 200,000 $ 120,000 MARZO TOTAL $ 56,000 $ 140,000 ABRIL TOTAL $ 56,000 $ 140,000 MAYO TOTAL $ 64,000 $ 160,000 JUNIO TOTAL $ 80,000 $ 200,000

FEBRERO

MARZO

ABRIL b) El costo de ventas es el 50% de las ventas COSTO DE VENTAS = Ventas 2002: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ $ $ $ 140,000 140,000 160,000 200,000 50% VENTAS

Costo de Ventas 2002: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

$ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 $ 100,000

c) Otros gastos variables son el 10% de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren. OTROS GASTOS VARIAB = Ventas 2002: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ $ $ $ 140,000 140,000 160,000 200,000 10% VENTAS Otros gastos variables 2002: ENERO $ FEBRERO $ MARZO $ ABRIL $

14,000 14,000 16,000 20,000

d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes. Inventario Final = 150% VENTAS SIGUIENTE MES Inventario Final 2002: $ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 $ 100,000 ENERO FEBRERO MARZO $ 105,000 $ 120,000 $ 150,000

Costo de Ventas 2002: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

Los inventarios Finales se hacen iniciales para el siguiente mes Inventario Final 2002: Diciembre ENERO FEBRERO MARZO Inventario Inicial 2002: $ $ $ $ 52,000 105,000 120,000 150,000 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ 52,000 $ 105,000 $ 120,000 $ 150,000

e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas f) Los gastos fijos son de $15000 mensuales. Incluyen $5000 de gastos de depreciacin GASTOS FIJOS CON DEP = $ 15,000 DEPRECIACIN = $ 5,000 GASTOS FIJOS SIN DEP = $ 10,000 g) La direccin general pondr en prctica en 2001 una nueva poltica en relacin con el efectivo Se pide: 1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2002; describa su procedimiento 2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los 4 primeros meses 3) Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final 4) Se supone que en mayo queda un saldo de efectivo antes del financiamiento de $30000 Qu respondera acerca de la nueva poltica de la direccin general sobre el saldo mnimo de efectivo? Saldo efectivo = $ 30,000 Saldo final en caja = $ 10,000

SOLUCIN EJERCICIO 7.2 PRESUPUESTO DE COMPRAS

Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002 ENERO Costo de Ventas (+) Inventario Final (-) Inventario Inicial
$ $ $ $ 70,000 105,000 (52,000) 123,000

FEBRERO
$ 70,000 $ 120,000 $ (105,000) $ 85,000

MARZO
$ 80,000 $ 150,000 $ (120,000) $ 110,000 $

ABRIL
100,000

Compras

100,000

ESTADO DE RESULTADOS
Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002 ENERO $ 140,000 $ (70,000) $ 70,000 $ (15,000) $ (14,000) $ 41,000 FEBRERO $ 140,000 $ (70,000) $ 70,000 $ (15,000) $ (14,000) $ 41,000 MARZO $ 160,000 $ (80,000) $ 80,000 $ (15,000) $ (16,000) $ 49,000 ABRIL 200,000 (100,000) 100,000 (15,000) (20,000) 65,000

Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad Bruta en Ventas (-) Gastos fijos (-) Otros gastos variables (=) Utilidad en Operaciones

$ $ $ $ $ $

Cobro Ventas: 1er mes 2do mes % que se cobra tras la transaccin 60% 40%

CDULA DE COBRANZA
Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002 VENTAS 36,000 80,000 140,000 140,000 160,000 556,000 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL 36,000 48,000 $ 32,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 96,000 $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 $ 152,000 $ $ MAYO

Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo TOTAL

$ $ $ $ $ $

$ $

64,000 64,000

CDULA DE PAGO A PROVEEDORES

Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002 COMPRAS $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000 $ 363,000 ENERO 45,000 FEBRERO $ 123,000 $ $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000 85,000 $ 110,000 MARZO ABRIL

Diciembre Enero Febrero Marzo TOTAL

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

Comercial del Sur S.A
al 31 de Diciembre 2002 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL $ 10,000 $ 25,000 $ 14,000 $ 10,000 $ $ $ $ $ $ $ $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 $ 152,000 94,000 $ 141,000 $ 154,000 $ 162,000 (45,000) (10,000) (14,000) 25,000 (15,000) 10,000 $ (123,000) $ (85,000) $ (110,000) $ (10,000) $ (10,000) $ (10,000) $ (14,000) $ (16,000) $ (20,000) $ (6,000) $ 43,000 $ 22,000 $ 16,000 $ (33,000) $ (12,000) $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 400 $ 12,600

Saldo Inicial de Efectivo (+) Entradas de Efectivo Cobro de clientes (=) Disponible de Efectivo (-) Salidas de Efectivo Pago a proveedores Gastos fijos Gastos variables (=) Entradas - Salidas Sobrante o faltante (=) SALDO FINAL EN CAJA Prstamo Pago prstamo Pago Inters

NOTA: Prstamo mltiplo de 5 = $ (-) Dficit= $ $

20,000 (6,000) 14,000

EXERCISE 7.2
2) The company " Comercial del Sur SA", prepare their budgets for 2002. Here is some data from the company: Sales forecast for 2002 Sales 2002: JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL Some balance sheet data at December 31, 2001: Balance Sheet 2001: CASH CUSTOMERS November sales December sales INVENTORY OF GOODS SUPPLIERS (GOODS) ADDITIONAL INFORMATION: a) The sales are on credit. The 60% of sales is charged for the following month of the transaction, 40% to the second month after sales $ $ $ $ 140,000 140,000 160,000 200,000

$ $ $ 36,000 80,000 $ $

10,000

52,000 45,000

Sales Charge: 1er month 2do month % charged after the transaction 60% 40%

Sales 2002: JANUARY $ FEBRUARY 140,000 $ 84,000 MARCH 140,000 $ 84,000 APRIL 96,000 MARCH TOTAL $ 56,000 $ 140,000 APRIL TOTAL $ 56,000 $ 140,000 MAY TOTAL 64,000 $ 160,000 JUNE TOTAL 80,000 $ 200,000

FEBRUARY

MARCH

160,000 $

APRIL b) The cost of sales is 50% of sales COST OF SALES = Sales 2002: JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ $ $ $ 140,000 140,000 160,000 200,000 50% SALES

MAY 200,000 $ 120,000

Cost of Sales 2002: JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL

$ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 $ 100,000

c) Other variable costs are 10% of sales, you pay the same month in which they are incurred. OTHER EXPENSES VAR = Sales 2002: JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ $ $ $ 140,000 140,000 160,000 200,000 10% SALES Other Expenses variables 2002: JANUARY $ FEBRUARY $ MARCH $ APRIL $

14,000 14,000 16,000 20,000

d) The final inventory is 150% of what is required for sales the following month. Inventory Final = 150% SALES NEXT MONTH Inventory Final 2002: $ 70,000 $ 70,000 $ 80,000 $ 100,000 JANUARY FEBRUARY MARCH $ 105,000 $ 120,000 $ 150,000

Cost of Sales 2002: JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL

The Finals are made initial inventory for the next month Inventory Final 2002: December JANUARY FEBRUARY MARCH Inventory Initial 2002: $ $ $ $ 52,000 105,000 120,000 150,000 JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ 52,000 $ 105,000 $ 120,000 $ 150,000

e) Purchases are paid the following month made f) Fixed expenses are $ 15,000 per month. Includes $ 5,000 of depreciation expense WITH FIXED EXPENSES D= $ 15,000 DEPRECIATION = $ 5,000 NO FIXED EXPENSES DEP = $ 10,000 g) Top management will implement in 2001 a new policy on cash Perform: 1) Prepare a purchases budget for each of the first three months of 2002 and describe your procedure 2) Prepare an income statement for each of the first 4 months 3) Prepare a cash budget for each of the first four months of 2002, showing the balance before interest and ending balance 4) It is assumed that May was a cash balance before financing of $ 30,000 How would you respond about the new policy from the general direction of the minimum cash balance? Cash balance = $ 30,000 Ending balance in cash = $ 10,000

EXERCISE SOLUTION 7.2 SHOPPING BUDGET

Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002 JANUARY Cost of Sales (+) Inventory Final (-) Inventory Initial
$ $ $ $ 70,000 105,000 (52,000) 123,000

FEBRUARY
$ 70,000 $ 120,000 $ (105,000) $ 85,000

MARCH
$ 80,000 $ 150,000 $ (120,000) $ 110,000 $

APRIL
100,000

SHOPPING

100,000

STATE OF RESULTS
Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002 JANUARY $ 140,000 $ (70,000) $ 70,000 $ (15,000) $ (14,000) $ 41,000 FEBRUARY $ 140,000 $ (70,000) $ 70,000 $ (15,000) $ (14,000) $ 41,000 MARCH $ 160,000 $ (80,000) $ 80,000 $ (15,000) $ (16,000) $ 49,000 APRIL 200,000 (100,000) 100,000 (15,000) (20,000) 65,000

Sales (-) Cost of sales (=) Utility gross in sales (-) Fixed Expenses (-) Other variable costs (=) Utility in operations

$ $ $ $ $ $

Sales Charge 1er month 2do month % charged after the transaction 60% 40%

COLLECTION SCHEDULE
Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002 SALES 36,000 80,000 140,000 140,000 160,000 556,000 JANUARY FEBRUARY MARCH APRIL $ 36,000 $ 48,000 $ 32,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 84,000 $ 56,000 $ 96,000 $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 $ 152,000 MAY

November December January February March TOTAL

$ $ $ $ $ $

$ $

64,000 64,000

SCHEDULE OF PAYMENT A SUPPLIERS

Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002 SHOPPING $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000 $ 363,000 JANUARY $ 45,000 FEBRUARY $ 123,000 $ $ 45,000 $ 123,000 $ 85,000 $ 110,000 85,000 $ 110,000 MARCH APRIL

December January February March TOTAL

BUDGET OF FLOW OF CASH

Comercial del Sur S.A
to December 31, 2002 JANUARY FEBRERO MARCH APRIL $ 10,000 $ 25,000 $ 14,000 $ 10,000 $ $ $ $ $ $ $ $ 84,000 $ 116,000 $ 140,000 $ 152,000 94,000 $ 141,000 $ 154,000 $ 162,000 (45,000) (10,000) (14,000) 25,000 (15,000) 10,000 $ (123,000) $ (85,000) $ (110,000) $ (10,000) $ (10,000) $ (10,000) $ (14,000) $ (16,000) $ (20,000) $ (6,000) $ 43,000 $ 22,000 $ 16,000 $ (33,000) $ (12,000) $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 400 $ 12,600

Beginning Cash Balance (+) Cash Check Customer Billing (=) Available Cash (-) Cash Outputs Payments to suppliers Fixed Expense Variable Expenses (=) Inputs - Outputs Surplus or missing (=) FINAL BALANCE IN BOX loan Loan Payment Interest Payment

NOTE: Loan multiple of 5 = (-) Dficit=

$ $ $

20,000 (6,000) 14,000

EJERCICIO 7.3
3) La compaa El Lder S.A, presenta su balance general al 31 de diciembre de 2001 y pide la elaboracin del estado de situacin financiera presupuestado para 2002:

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2001 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Art. Termin TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Edificio y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado TOTAL CAPITAL ACTIVO TOTAL $ 100,000 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

$ $ $ $

2,000 15,000 5,000 22,000

$ $ $

30,000 5,000 35,000

$ $ $ $

43,000 40,000 5,000 78,000

$ $

5,000 40,000

$ $ $ $

40,000 20,000 60,000 100,000

Se proporciona adems los siguientes datos: 1) El presupuesto de ventas es de $90000 Ventas presupuestadas = $ 90,000

2) El presupuesto de materia prima requerida es igual al 25% del presupuesto de ventas Ventas presupuestadas = MP Requerida = MP Requerida = 3) El presupuesto de compra de materiales es de $32000 Compra de Materiales = $ 32,000 $ 90,000 25% Ventas presupuestadas 22,500

4) El presupuesto de mano de obra es igual al 30% de las ventas presupuestadas Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000

5) El presupuesto de gastos de fabricacin indirectos es 10% mayor que el de mano de obra Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000 Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos = 10% mayor q MO 2,700 (+MO) 29,700

$ $

6) El presupuesto de gastos de operacin es de $7000 Gastos de Operacin = $ Depreciacin presupuestada = Gastos de Operacin = $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec

7) El inventario final deseado de artculos terminados es de $ 4600 Inventario Final Deseado de Artculos Terminados = $ 4,600

8) El 85% de las ventas de 2002 se cobran en dicho periodo mientras que el 15% restante se cobra en el siguiente Cobro: 2002 = 2003 = 85% 15% Ventas Ventas 2002 2003 TOTAL 76,500 $ 13,500 $ 90,000

Ventas presupuestadas 9) La cuenta de clientes de 2001 se cobrar en 2002 Cuenta Clientes 2001 = $ 50,000

90,000 $

10) Se pagar un 80% de compras de materiales en 2002. El 20% restante se pagar en el siguiente periodo Pagos: 2002 = 2003 = 80% 20% Compra de Materiales Compra de Materiales 2002 2003 TOTAL 25,600 $ 6,400 $ 32,000

Compra de Materiales

32,000 $

11) La depreciacin presupuestada asciende a $ 2000 ( corresponde a GIF) Depreciacin presupuestada = $ 12) Se pedir un prstamo de $15000 a corto plazo Prstamo a corto plazo = 13) Se liquidar la cuenta de proveedores de 2001 Pago Proveedores 2001 = $ 50,000 $ 15,000 2,000

14) El saldo mnimo de efectivo que debe mantenerse es de $2000 Saldo mnimo de efectivo = $ 2,000

Se pide: Elaborar el Estado de Situacin Financiera presupuestada para 2002

SOLUCIN EJERCICIO 7.3

MARCO CONCEPTUAL

ESTADO DE RESULTADOS Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA Materia Prima Utilizada (+) Mano de Obra Directa (+) Gastos de Fabricacin (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) Inv Inicial de Productos Terminados (=) Disponible de Productos Terminados (-) Inv Final de Productos Terminados (=) COSTO DE VENTAS

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 Materia Prima Utilizada (+) Mano de Obra Directa (+) Gastos de Fabricacin (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) Inv Inicial de Productos Terminados (=) Disponible de Productos Terminados (-) Inv Final de Productos Terminados (=) COSTO DE VENTAS $ $ $ $ $ $ $ $ 22,500 27,000 29,700 79,200 5,000 84,200 (4,600) 79,600

ESTADO DE RESULTADOS
El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 ENTRADAS Ventas cobradas Cobros de Cts x cobrar ao anterior (2001) Prstamo TOTAL ENTRADAS SALIDAS Pagos compra de materiales Pago cts por pagar ao anterior (2001) Salarios Gastos de Fabricacin Gastos de Operacin TOTAL DE SALIDAS (=) DIFERENCIA (+) Saldo Inicial (=) Sobrante o faltante (+) Financiamiento (=) SALDO AL 31/12/2002 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 25,600 30,000 27,000 29,700 5,000 117,300 (10,800) 2,000 (8,800) 10,800 2,000 $ $ $ $ 2002 76,500 15,000 15,000 106,500

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario Final de MP Inventario Final de Pro ter. TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Edificio y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado TOTAL CAPITAL ACTIVO TOTAL $ 105,600 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

$ $ $ $ $ $ $ $ $

2,000 13,500 9,500 4,600 29,600 43,000 40,000 (7,000) 76,000

$ $ $

6,400 30,800 37,200

$ $

5,000 42,200

$ $ $ $

40,000 23,400 63,400 105,600

EXERCISE 7.3
3) The company "Leader SA" presents its balance sheet at December 31, 2001 and calls for the preparation of the statement of financial position budgeted for 2002:

BALANCE SHEET
At December 31, 2001 ASSETS CURRENT Cash Customers Finished Goods Inventory TOTAL CURRENT NO CURRENT Ground Building and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital cattle TOTAL CAPITAL TOTAL ASSETS $ 100,000 TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

$ $ $ $

2,000 15,000 5,000 22,000

$ $ $

30,000 5,000 35,000

$ $ $ $

43,000 40,000 5,000 78,000

$ $

5,000 40,000

$ $ $ $

40,000 20,000 60,000 100,000

It also provides the following information: 1) The sales budget is $ 90,000 budgeted Sales = $ 90,000

2)The materials budget required is equal to 25% of sales budget budgeted Sales = Required MP = Required MP = 3) The materials purchases budget is $ 32,000 Purchase Materials = 4)The work budget is equal to 30% of budgeted sales budgeted Sales = Labor = Labor = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000 $ 32,000 $ 90,000 25% Ventas presupuestadas 22,500

5) The budget of indirect manufacturing costs is 10% higher than the labor budgeted Sales = Labor = Labor= $ 90,000 30% budgeted Sales 27,000 Indirect manufacturing costs = 10% > MO Indirect manufacturing costs $ = 2,700 (+MO) Indirect manufacturing costs $ = 29,700

6) The operating expense budget is $ 7000 Operating Expenses = Depreciation budgeted = Operating Expenses = $ $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec

7) The desired ending inventory of finished goods is $ 4,600 Desired Ending Inventory of Finished Goods = $ 4,600

8) 85% of 2002 sales are charged in that period while 15% will be charged on the following collection: 2002 = 2003 = 85% 15% Sales Sales 2002 2003 TOTAL 90,000 $ 76,500 $ 13,500 $ 90,000

budgeted Sales 9) The 2001 account customers will be charged in 2002 Account Customers 2001 = TOTAL

10) It will pay 80% of purchases of materials in 2002. The remaining 20% will be paid in the next period Payments: 2002 = 2003 = 80% 20% Purchase Materials Purchase Materials 2002 2003 TOTAL 32,000 $ 25,600 $ 6,400 $ 32,000

Compra de Materiales

11)The budgeted depreciation is $ 2000 (corresponds to GIF) Depreciation budgeted = $ 12) It will borrow $ 15,000 short-term Short term loan = 13)They settled accounts payable 2001 pay Suppliers 2001 = $ $ 15,000 2,000

14) The minimum cash balance that must be maintained is $ 2000 Minimum cash balance = $ 2,000

PERFORM: Prepare the Statement of Financial Position budgeted for 2002

EXERCISE SOLUTION 7.3

CONCEPTUAL

STATEMENT Sales (-) Cost of Sales (=)Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income

COST OF SALES BUDGETED Raw Material Used (+) Direct Labor (+) Manufacturing expenses (=)COST OF PRODUCTION (+) Opening Stock of Finished Goods (=) Finished Goods Available (-) Finished Goods Ending Inventory (=) COST OF SALES

COST OF SALES BUDGETED

El Lder S.A
to December 31, 2002 Raw Material Used (+) Direct Labor (+) Manufacturing expenses (=) COST OF PRODUCTION (+) Inventory Initial Finished Products (=) Finished Goods Available (-) Inventory Final of finished products (=) COST OF SALES $ $ $ $ $ $ $ $ 22,500 27,000 29,700 79,200 5,000 84,200 (4,600) 79,600

STATEMENT
El Lder S.A
to December 31, 2002 Sales (-) Cost of Sales (=) Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400

CASH FLOW BUDGET

El Lder S.A
to December 31, 2002 TICKETS Deferred revenues Collections of Cts x charge last year (2001) loan TOTAL ENTRIES DEPARTURES Payments purchase of materials Accounts payable payment year (2001) Salaries Manufacturing expenses Operating Expenses TOTAL OUTPUT (=) DIFFERENCE (+) Initial Balance (=) Surplus or missing (+) Funding (=) BALANCE AL 31/12/2002 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 25,600 30,000 27,000 29,700 5,000 117,300 (10,800) 2,000 (8,800) 10,800 2,000 $ $ $ $ 2002 76,500 15,000 15,000 106,500

BALANCE SHEET BUDGETED

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002 ASSETS CURRENT cash customers Final Inventory of RM Final Inventory of Pro. Fin. TOTAL CURRENT NO CURRENT ground Building and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital cattle TOTAL CAPITAL TOTAL ASSETS $ 105,600 TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

$ $ $ $ $ $ $ $ $

2,000 13,500 9,500 4,600 29,600 43,000 40,000 (7,000) 76,000

$ $ $

6,400 30,800 37,200

$ $

5,000 42,200

$ $ $ $

40,000 23,400 63,400 105,600

EJERCICIO 7.4
4) La compaa Dulcera Linares S.A, elabora varias lneas de productos, entre las que se encuentra la de chocolates rellenos. Debido a que el contador de la empresa est de vacaciones y es la nica persona que conoce la forma de elaborar presupuestos se pide al asesor en contabilidad administrativa que elabore: Se pide: a) El presupuesto de Ventas b) El presupuesto de Produccin Los datos que se muestran a continuacin son relevantes: CHOCOLATES RELLENOS MATERIALES (Materia Prima) Chocolate Relleno Mano de Obra

5 grs 10 grs 5 min

Los gasto de fabricacin indirectos se aplican con base en horas de mano de obra directa El departamento de ventas estima, con base en anlisis de mercados y opiniones de los vendedores, que las ventas de chocolates rellenos para el siguiente ao sern de 1000000 de chocolates. Adems, hace saber que el precio al que se espera vender la caja es de $50 y que cada caja contiene 25 chocolates. Ventas presupuestadas = Precio caja = $ 50.00 1000000 uni Chocolates por caja = Precio por chocolate = 25 uni 2.00

El balance de la empresa, al 31 de diciembre 2001, muestra un inventario de 250000 chocolates y se desean 300000 chocolates de inventario final al 2002 Inventario Inventario final 2002 = 250000uni 300000uni

SOLUCIN EJERCICIO 7.4 PRESUPUESTO DE VENTAS

Dulcera Linares S.A
Ventas proyectadas * Precio PRESUPUESTO DE VENTAS 1000000 uni $ 2.00 $ 2,000,000

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN REQUERIDA

Dulcera Linares S.A
Ventas proyectadas (+) Inv. Final de Productos Ter. (-) Inv. Inicial de Productos Ter. PRODUCCIN REQUERIDA 1000000 uni 300000uni -250000uni 1050000 uni

EXERCISE 7.4
4)The company Dulcera Linares SA, produces several product lines, among which is that of filled chocolates. Because the company accountant is on vacation and the only person who knows how to develop budgets requested the management accounting consultant to develop: It asks: a) Sales Budget b)Production Budget The data shown below are relevant: FILLED CHOCOLATES MATERIALS (Raw Material) Chocolate filling Labor The indirect manufacturing expense applied hours based direct labor

5 grs 10 grs 5 min

The sales department estimates, based on market analysis and opinions of the sellers, sales of chocolates filled for the next year will be 1000000 of chocolates. Also, do know that the price is expected to sell the box is $ 50 and each box contains 25 chocolates. Budgeted Sales = Price box = $ 1000000 uni 50.00 Chocolates per box = Price per chocolate = 25 uni 2.00

The company's balance sheet at December 31, 2001, shows an inventory of 250000 300000 chocolates and chocolates are desired ending inventory to 2002 inventory Ending inventory 2002 = 250000uni 300000uni

EXERCISE SOLUTION 7.4 SALES BUDGET

Dulcera Linares S.A
projected Sales * Price SALES BUDGET 1000000 uni $ 2.00 $ 2,000,000

REQUIRED PRODUCTION BUDGET

Dulcera Linares S.A
projected Sales (+) Inv. Final of prod. Fin. (-) Inv. Initial of prod. Fin. REQUIRED PRODUCTION 1000000 uni 300000uni -250000uni 1050000 uni

EJERCICIO 7.5
5) La Empresa Plsticos del Sur S.A, produce tres lneas de plumas de plstico: Punto Fino, Punto Medio y Punto Grande. El director general est interesado en contratar a un experto para que ocupe el puesto de jefe de presupuestos, pero antes quiere asegurarse de que dicha persona conoce la materia, para lo cual pone como prueba que elabore: Se pide: a) El Presupuesto de produccin b) El Presupuesto de Requerimientos de Materia Prima c) El Presupuesto de Compra de Materiales d) El Presupuesto de Mano de Obra Directa e) El Presupuesto de Gastos de Fabricacin Indirectos f) El Presupuesto de Gasto de Administracin y Ventas g) El presupuesto de Inventarios Finales h) El presupuesto de Costo de Ventas Para ello se suministra la informacin pertinente: PLUMAS PUNTO MEDIO 1 gr 3 grs 5 grs 0.03 20.00 500000 $ 800000 20.00 $ 400000

MATERIALES Componente A Componente B Componente C Horas de Mano de Obra Directa Costo por hora de MOD Ventas presupuestadas de I Sem 2001

PUNTO FINO 1 gr 2 grs 5 grs 0.05 $

PUNTO GRANDE 1 gr 5 grs 5 grs 0.06 20.00

El costo del componente B es de $2000 el kg. El costo del Kilogramo de A se considera que ser igual al 5% del costo de kilogramo de B; el costo del componente C se estima igual que el costo del componente A MATERIALES Componente B Componente A Componente C COSTO 2,000.00 x kgr 100.00 x kgr 100.00 x kgr COSTO 2.00 gr 0.1 gr 0.1 gr

$ $ $

Componente B = $ 2,000.00 x kgr Componente A = 5% Componente B Componente A = $ 100.00

El departamento de Ventas estima que sera conveniente tener un inventario final del periodo de 700000 plumas, compuesto de la siguiente manera: 25% de Punto fino, 60% de Punto Medio y 15% de Punto Grande. Inventario Final = PUNTO FINO = PUNTO MEDIO = PUNTO GRANDE = 700000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final PLUMAS PUNTO MEDIO 420000

INVENTARIOS Inventario Final

PUNTO FINO 175000

PUNTO GRANDE 105000

El balance del ao que acaba de terminar arrojn un inventario de 500000 plumas, que es para cada lnea el mismo porcentaje que el departamento de ventas estima para su inventario final.

Inventario Inicial= PUNTO FINO = PUNTO MEDIO = PUNTO GRANDE =

500000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final

INVENTARIOS Inventario Inicial

PUNTO FINO 125000

PLUMAS PUNTO MEDIO 300000

PUNTO GRANDE 75000

Los costos unitarios de cada lnea de productos fueron: $5,00 para Punto Fino, $7,00 para punto medio y $12,00 para punto grande, el ao pasado. Ao Pasado: Costos COSTO UNITARIO $ PUNTO FINO 5.00 $ PUNTO MEDIO 7.00 $ PUNTO GRANDE 12.00

MATERIALES Inventario Inicial Inventario Final deseado

PUNTO FINO 1050000 gr 900000 grs

PUNTO MEDIO 2080000 gr 800000 grs

PUNTO GRANDE 998000 gr 700000 grs

Los gastos indirectos de fabricacin son los siguientes (se aplican con base en las horas de mano de obra directa):

GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN Gastos de Mantenimiento Seguros Energa Supervisin Accesorios Depreciacin Los fastos de administracin y ventas sern los siguientes GASTSO DE ADMINISTRACIN Y VENTAS Sueldos Comisiones Papelera y tilies de oficina Depreciacin Gastos Varios

$ $ $ $ $

10,000 7,000 80,000 50% Mano de Obra 10,000 12,000

$ $ $ $ $

35,000 3,500 50,000 20,000 40,000

COMISIONES =

10%

SUELDOS

SOLUCIN EJERCICIO 7.5 PRESUPUESTO DE PRODUCCIN

Plsticos del Sur S.A
PLUMAS PUNTO MEDIO 800000 plu 420000 -300000 920000 plu

CUENTAS Ventas proyectadas (+) Inv Final de Produc Terminados (-) Inv. Inicial de Productos Terminados PRODUCCIN REQUERIDA

PUNTO FINO 500000 plu 175000 -125000 550000 plu

PUNTO GRANDE 400000 plu 105000 -75000 430000 plu

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA

Plsticos del Sur S.A

PRODUCTO PUNTO FINO PUNTO MEDIO PUNTO GRANDE PRODUCCIN REQUERIDA TOTAL GRAMOS Produccin requerida total kilogramos Costo por kilogramo TOTAL

$ $

COMPONENTE A 550000 grs 920000 grs 430000 grs 1900000 grs 1900 Kg 100.00 $ 190,000.00 $

COMPONENTE B 1100000 grs 2760000 grs 2150000 grs 6010000 grs 6010 Kg 2,000.00 $ 12,020,000.00 $

COMPONENTE C 2750000 grs 4600000 grs 2150000 grs 9500000 grs 9500 Kg 100.00 950,000.00

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA

Plsticos del Sur S.A
MATERIA PRIMA A 1900 Kg 900 -1050 1750 Kg $ 100.00 $ $ 175,000 $ MATERIA PRIMA B 6010 Kg 800 -2080 4730 Kg 2,000.00 $ 9,460,000 $ MATERIA PRIMA C 9500 Kg 700 -998 9202 Kg 100.00 920,200

Materia Prima Requerida en Kg (+) Inventario Final Deseado (-) Inventario Inicial (=) Compra de Materia Prima (*) Costo Unitario (=) TOTAL DE COMPRAS

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Plsticos del Sur S.A
PUNTO FINO 550000 plu 0.05 27500 hrs 20.00 $ 550,000.00 $ PUNTO MEDIO 920000 plu 0.03 27600 hrs 20.00 $ 552,000.00 $ PUNTO GRANDE TOTAL 430000 plu 0.06 25800 hrs 80900 hrs 20.00 516,000.00 $ 1,618,000

Produccin Planificada Hrs por Unidad Hrs Totales Costo por hr COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

$ $

PRESUPUESTO GIF
Plsticos del Sur S.A
Mantenimiento Seguros Energa Supervisin Depreciacin Accesorios TOTAL $ $ $ $ $ $ $ 10,000 7,000 80,000 809,000 12,000 10,000 928,000

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

Plsticos del Sur S.A
Sueldos Comisiones Papelera y tilies de oficina Depreciacin Gastos Varios TOTAL $ $ $ $ $ $ 35,000 3,500 50,000 20,000 40,000 148,500

PRESUPUESTO INVENTARIO FINAL

Plsticos del Sur S.A
Materia Prima A Materia Prima B Materia Prima C TOTAL $ $ $ $ 90,000 1,600,000 70,000 1,760,000

PRESUPUESTO INVENTARIO FINAL PRODUCTOS TERMINADOS

Plsticos del Sur S.A
COSTO POR UNIDAD PUNTO FINO Materia Prima A Materia Prima B Materia Prima C Mano de Obra GIF COSTO PRODUCTO UNITARIO $ $ $ $ $ $ 0.10 4.00 0.50 1.00 0.57 6.17 $ $ $ $ $ $ PUNTO MEDIO 0.10 6.00 0.50 0.60 0.34 7.54 $ $ $ $ $ $ PUNTO GRANDE 0.10 10.00 0.50 1.20 0.69 12.488 TOTAL

TASA GIF =

Total GIF Hrs Totales $ 928,000 80900 hrs 11.471 hrs

TASA GIF =

TASA GIF =

PRESUPUESTO INVENTARIO FINAL DESEADO

Plsticos del Sur S.A
Punto Fino Punto Medio Punto Grande TOTAL 1,079,750 3,166,800 1,311,450 5,558,000

PRESUPUESTO INVENTARIO INICIAL DESEADO

Plsticos del Sur S.A
Punto Fino Punto Medio Punto Grande TOTAL $ $ $ $ 625,000.00 2,100,000.00 900,000.00 3,625,000.00

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

Plsticos del Sur S.A
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS (+) PRODUCCION MP MOD GIF (=) COSTO PRODUCTOS DISPONIBLES (-) INV. FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS (=) COSTO DE VENTAS $ $ $ $ $ 10,555,200 1,618,000 928,000 $ $ $ 16,726,200.00 (2,953,200.00) 13,773,000.00 3,625,000.00 13,101,200

EXERCISE 7.5
5) Southern Plastics Company SA produces three lines of plastic pens: Fine Point, Midpoint and Punto Grande. The CEO is interested in hiring an expert to fill the post of head of budgets, but first want to make sure that person knows the art to put in evidence which to draw: It asks: a) The Production Budget b) The Budget Raw Material Requirements c) Materials Purchase Budget d) The Budget Direct Labor e) The Budget Indirect Manufacturing Costs f) The Budget and Administrative Expense g) The budget Ending Stocks h) Cost of Goods Sold Budget This relevant information is provided: FEATHERS midpoint 1 gr 3 grs 5 grs 0.03 20.00 500000 $ 800000 20.00 $ 400000

MATERIALS component A Component B component C Hours Direct Labor Cost per hour of MOD I budgeted Sales Sem 2001

FINE POINT 1 gr 2 grs 5 grs 0.05 $

BIG POINT 1 gr 5 grs 5 grs 0.06 20.00

The B component cost is $ 2000 per kg. Kilogram the cost of A is considered to be equal to 5% of the cost of a kilogram of B, the cost of the component C is estimated as the cost of component A MATERIALS Component B Component A Component C COST 2,000.00 x kgr 100.00 x kgr 100.00 x kgr COST 2.00 gr 0.1 gr 0.1 gr

$ $ $

Component B = $ 2,000.00 x kgr Component A = 5% Component B Component A = $ 100.00

The Sales department believes it would be desirable to have an inventory for the period 700000 feathers, composed as follows: 25% Fine Point, Midpoint 60% and 15% of Great Point. Inventory Final = FINE POINT= MIDPOINT = GREAT POINT= 700000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final FEATHERS MIDPOINT 420000

INVENTORY Inventory Final

FINE POINT 175000

GREAT POINT 105000

The stock of the year just completed an inventory of 500000 arrojn feathers, that is for each line the same percentage as the sales department for final inventory estimates.

Inventory Initial= FINE POINT= MIDPOINT = GREAT POINT=

500000 plumas 25% Inv. Final 60% Inv. Final 15% Inv. Final

INVENTORY Inventory Initial

FINE POINT 125000

FEATHERS MIDPOINT 300000

GREAT POINT 75000

Unit costs for each product line were $ 5.00 for Fine Point, $ 7.00 for middle and $ 12.00 for large point last year. Last Year: Cost UNIT COST $ FINE POINT 5.00 $ MIDPOINT 7.00 $ GREAT POINT 12.00

MATERIALS Inventory Initial Desired Ending Inventory

FINE POINT 1050000 gr 900000 grs

MIDPOINT 2080000 gr 800000 grs

GREAT POINT 998000 gr 700000 grs

Indirect manufacturing expenses are as follows (applied on the basis of hours of direct labor):

MANUFACTURING OVERHEAD Maintenance Costs insurance energy supervision accessories depreciation The pomp and sales management will include SELLING AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Salaries Commissions Stationery and office tilies depreciation Miscellaneous Expenses

$ $ $ $ $

10,000 7,000 80,000 50% Mano de Obra 10,000 12,000

$ $ $ $ $

35,000 3,500 50,000 20,000 40,000

Commissions

10%

SUELDOS

EXERCISE SOLUTION 7.5 PRODUCTION BUDGET

Plsticos del Sur S.A
FEATHERS MIDPOINT 800000 plu 420000 -300000 920000 plu

ACCOUNTS projected Sales (+) Finished Produc Final Inv (-) Inv. Initial Finished Products REQUIRED PRODUCTION

FINE POINT 500000 plu 175000 -125000 550000 plu

GREAT POINT 400000 plu 105000 -75000 430000 plu

BUDGET OF RAW MATERIAL REQUIREMENT

Plsticos del Sur S.A

PRODUCT FINE POINT MIDPOINT BIG POINT GRAMS TOTAL REQUIRED PRODUCTION Total required production kilograms Cost per kilogram TOTAL

$ $

COMPONENT A 550000 grs 920000 grs 430000 grs 1900000 grs 1900 Kg 100.00 $ 190,000.00 $

COMPONENTB 1100000 grs 2760000 grs 2150000 grs 6010000 grs 6010 Kg 2,000.00 $ 12,020,000.00 $

COMPONENT C 2750000 grs 4600000 grs 2150000 grs 9500000 grs 9500 Kg 100.00 950,000.00

SHOPPING BUDGET MATERIAL

Plsticos del Sur S.A
RAW MATERIAL A 1900 Kg 900 -1050 1750 Kg 100.00 $ 175,000 $ RAW MATERIAL B 6010 Kg 800 -2080 4730 Kg 2,000.00 $ 9,460,000 $ RAW MATERIAL C 9500 Kg 700 -998 9202 Kg 100.00 920,200

Required Raw Material in Kg (+) Desired Ending Inventory (-) Initial Inventory (=) Purchase of Raw Material (*) Unit Cost (=) TOTAL PURCHASES

$ $

BUDGET DIRECT LABOR

Plsticos del Sur S.A
FINE POINT 550000 plu 0.05 27500 hrs 20.00 $ 550,000.00 $ MIDPOINT 920000 plu 0.03 27600 hrs 20.00 $ 552,000.00 $ BIG POINT TOTAL 430000 plu 0.06 25800 hrs 80900 hrs 20.00 516,000.00 $ 1,618,000

Planned Production Hrs per Unit Total hrs Cost per hr COST OF DIRECT LABOR

$ $

BUDGET GIF
Plsticos del Sur S.A
maintenance insurance energy supervision depreciation accessories TOTAL $ $ $ $ $ $ $ 10,000 7,000 80,000 809,000 12,000 10,000 928,000

BUDGET AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Plsticos del Sur S.A
Salaries Commissions Stationery and office tilies depreciation Miscellaneous Expenses TOTAL $ $ $ $ $ $ 35,000 3,500 50,000 20,000 40,000 148,500

INVENTORY FINAL BUDGET

Plsticos del Sur S.A
$ $ $ $ 90,000 1,600,000 70,000 1,760,000

TOTAL

FINISHED GOODS INVENTORY FINAL BUDGET

Plsticos del Sur S.A
COST PER UNIT FINE POINT Raw Material A Raw Material B Raw Material C Labor MANUFACTURING OVERHEAD PRODUCT UNIT COST $ $ $ $ $ $ 0.10 4.00 0.50 1.00 0.57 6.17 $ $ $ $ $ $ MIDPOINT 0.10 6.00 0.50 0.60 0.34 7.54 $ $ $ $ $ $ BIG POINT 0.10 10.00 0.50 1.20 0.69 12.488 TOTAL

RATEGIF =

Total GIF Hrs Totales $ 928,000 80900 hrs 11.471 hrs

RATE GIF =

RATE GIF =

UNWANTED INVENTORY FINAL BUDGET

Plsticos del Sur S.A
FINE POINT MIDPOINT BIG POINT TOTAL 1,079,750 3,166,800 1,311,450 5,558,000

INITIAL INVENTORY WANTED BUDGET

Plsticos del Sur S.A
FINE POINT MIDPOINT BIG POINT TOTAL $ $ $ $ 625,000.00 2,100,000.00 900,000.00 3,625,000.00

BUDGET COST OF SALES

Plsticos del Sur S.A
INITIAL INVENTORY FINISHED GOODS (+) PRODUTION RM LABOR MANUFACTURING OVERHEAD (=) COST PRODUCTS AVAILABLE (-) INV. FINAL FINISHED PRODUCT (=) COST OF SALES $ $ $ $ $ 10,555,200 1,618,000 928,000 $ $ $ 16,726,200.00 (2,953,200.00) 13,773,000.00 3,625,000.00 13,101,200

EJERCICIO 7.6
6) Laboratorios Regionales S.A, es una empresa que se dedica a la fabricacin de medicamentos y surte directamente a las farmacias. Esta compaa inicio sus operaciones en 2001 y actualmente fabrica tres productos: Dimetilxosalena (D), diyodohidroxiquinolena (Di) y zenofendicloropotasio (Z). El gerente general ha contratado un experto en calidad como asesor para que elabore el presupuesto maestro 2002. Para tal efecto se le proporciona la siguiente informacin

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

Al 31 de Diciembre de 2001 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Materiales Inventario de Art. Term TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Planta y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar Impuesto sobre la renta x pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado TOTAL CAPITAL ACTIVO TOTAL $ 1,830,005 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

$ $ $ $ $ $ $ $ $

50,000 50,000 80,005 150,000 330,005 550,000 1,000,000 50,000 1,500,000

$ $ $ $ $ $

50,000 100,000 50,000 200,000 150,000 350,000

$ $ $ $

1,390,380 80,625 1,480,005 1,830,005

MATERIALES Material A Material B Material C Horas de Mano de Obra

REQUERIMIENTO DE PRODUCTOS D DI 15 grs 13 grs 6 grs 7 grs 9 grs 4 grs 3 hrs 1 hrs

Z 10 grs 6 grs 5 grs 2 hrs

La hora de mano de obra costar $10 el primer semestre y $11 el segundo. Los gastos indirectos de fabricacin se aplican con base en horas de mano de obra COSTOS 1 Semestre 2 Semestre Mano de Obra $ 10.00 $ 11.00 INFORMACIN DE INVENTARIOS Inv. Inicial 1 Semestre 10000 15000 5000 10000 5000 5000 Inv. Final Costo 2 Semestre 1 Semestre 8000 $ 2.00 4000 $ 2.70 3000 $ 4.00 7000 3000 2000 Costo 2 Semestre $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40 -

CONCEPTO Material A Material B Material C Producto D PRoducto DI Producto Z

Suponga que los inventarios iniciales son iguales al final del primer semestre. No hay inventario de artculos en proceso PRODUCTOS Di 200.00 $ 220.00 $ 10000 uni 5000 uni 100.00 $ 120.00 $ 6000 uni 4000 uni

D Precio de venta del 1 Semestre Precio de venta del 2 Semestre Ventas planeadas 1 semestre Ventas planeadas 2 semestre $ $

Z 150.00 150.00 5000 uni 5000 uni

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS Depreciacin Sueldos y Salarios Comisiones Varios Varios Intereses por obligaciones GASTOS DE FABRICACIN INDIRECTOS Depreciacin Seguros Mantenimiento Mantenimiento Energticos Energticos Varios

$ $ $ $ $

10,000 200,000 5% Ventas proyectadas 6,000 1 semestre 7,000 2 semestre 30,000 anual

$ $ $ $ $ $ $

100,000 5,000 30,000 35,000 20,000 32,000 10,000

anual anual 1 semestre 2 semestre 1 semestre 2 semestre anual

Datos adicionales a) En 2002 se adquirir una mquina nueva, valuada en $50.000 y no se reconocer depreciacin en 200 Maquinaria nueva = $ 50,000

b) La tasa de impuesto sobre la renta es de 35% Imp Renta = 35%

c) La tasa de reparto de utilidades es de 10% Reparto Uti = 10%

d) En 2002 se cobrarn todas las cuentas por cobrar del 2001 CUENTAS POR COBRAR 2001 Clientes

50,000

e) En el 2002 se pagarn todas las cuentas por pagar del 2001 CUENTAS POR PAGAR 2001 PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar

$ $ $

50,000 100,000 150,000

f) En el 2002 se pagarn slo el 60% del valor de los materiales comprados Pago materiales comprados 2002 = 60% Pago materiales comprados 2003 = 40%

g) El 90% de las Ventas de 2002 se cobrarn en ese periodo, el resto en el 2003 Ventas 2002 = Ventas 2003 = 90% 10% Ventas totales 2002 Ventas totales 2002

h) Se pagar el impuesto por pagar de 2002 y el de 2001 CUENTAS POR PAGAR 2001 Impuesto sobre la renta x pagar i) Suponga una inflacin anual del 10% Inflacin anual = 10%

50,000

SOLUCIN EJERCICIO 7.6

Armar el presupuesto financiero

Estado de Resultados Flujo de Efectivo Balance General

Estrategia

Armar el Presupuesto de Ventas Armar el Presupuesto de Produccin Armar el Presupuesto de Consumo de Materia Prima Directa Armar el Presupuesto de Compras de Materia Prima Directa Armar el Presupuesto de Mano de Obra Directa Armar el Presupuesto de GIF Armar el Presupuesto de Gastos de Operacin Armar el Presupuesto de Inventarios

PRESUPUESTO DE VENTAS
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE D Di Z D 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni $ 200.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 220.00 $ 2,000,000 $ 600,000 $ 750,000 $ 1,100,000 $ 3,350,000 $ 5,680,000 II SEMESTRE Di Z 4000 uni 5000 uni $ 120.00 $ 150.00 $ 480,000 $ 750,000 $ 2,330,000

VENTAS PRESUPUESTADAS (*) PRECIO DE VENTA TOTAL TOTAL SEMESTRAL TOTAL ANUAL

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE Di 6000 uni 5000 uni -5000 uni 6000 uni II SEMESTRE Di 4000 uni 3000 uni -5000 uni 2000 uni

VENTAS PRESUPUESTADAS (+) INV FINAL (-) INV INICIAL PRODUCCIN

D 10000 uni 10000 uni -10000 uni 10000 uni

Z 5000 uni 5000 uni -5000 uni 5000 uni

D 5000 uni 7000 uni -10000 uni 2000 uni

Z 5000 uni 2000 uni -5000 uni 2000 uni

PRODUCCIN ANUAL

D 12000 uni

ANUAL Di 8000 uni

Z 7000 uni

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA

Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE Mat Prima B Mat Prima C Mat Prima A 60000 uni 90000 uni 30000 uni 42000 uni 24000 uni 26000 uni 30000 uni 25000 uni 20000 uni 132000 uni 139000 uni 76000 uni $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 356,400 $ 556,000 $ 159,600 II SEMESTRE Mat Prima B Mat Prima C 12000 uni 18000 uni 14000 uni 8000 uni 12000 uni 10000 uni 38000 uni 36000 uni $ 3.00 $ 4.40 $ 114,000 $ 158,400

D Di Z TOTAL COSTO POR KG TOTAL

Mat Prima A 150000 uni 78000 uni 50000 uni 278000 uni $ 2.00 $ 556,000

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES

Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE II SEMESTRE Mat Prima B Mat Prima C Mat Prima A Mat Prima B Mat Prima C 132000 uni 139000 uni 76000 uni 38000 uni 36000 uni 15000 5000 8000 4000 3000 147000 uni 144000 uni 84000 uni 42000 uni 39000 uni -15000 -5000 -10000 -15000 -5000 132000 uni 139000 uni 74000 uni 27000 uni 34000 uni $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40 $ 356,400 $ 556,000 $ 155,400 $ 81,000 $ 149,600

REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA INVENTARIO FINAL DESEADO NEC A COMPRAR INVENTARIO INICIAL TOTAL A COMPRAR COSTO POR KG COSTO DE COMPRAS

Mat Prima A 278000 uni 10000 288000 uni -10000 278000 uni $ 2.00 $ 556,000

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE D DI 10000 uni 6000 uni 3 hrs 1 hrs 30000 hrs 6000 hrs 10.00 $ 10.00 $ 300,000 $ 60,000 $ II SEMESTRE D DI 2000 uni 2000 uni 3 hrs 1 hrs 6000 hrs 2000 hrs 11.00 $ 11.00 $ 66,000 $ 22,000 $ $

REQUERIMIENTO DE PRODUCCIN HRS REQUERIMIENTO POR PRODUCTO TOTAL DE HORAS COSTO POR HORA COSTO TOTAL DE MOD TOTAL ANUAL

$ $

Z 5000 uni 2 hrs 10000 hrs 10.00 $ 100,000 $

Z 2000 uni 2 hrs 4000 hrs 11.00 44,000 592,000

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN

Laboratorios Regionales S.A
Depreciacin Seguros Mantenimiento Energticos Varios TOTAL TASA DE APLICACIN = GIF TOTAL HRS MOD $ 232,000 58000 hrs TASA DE APLICACIN = $ 4.00 $ $ $ $ $ $ 100,000 5,000 65,000 52,000 10,000 232,000

TASA DE APLICACIN =

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

Laboratorios Regionales S.A
Depreciacin Sueldos y Salarios Comisiones Varios Intereses por obligaciones TOTAL $ $ $ $ $ $ 10,000 200,000 284,000 13,000 30,000 537,000

Comisiones= Comisiones= $

5% VENTAS PROYECTADAS 284,000

PRESUPUESTO DE INVENTARIOS FINALES

Laboratorios Regionales S.A
COSTO UNIT $ $ $ $ $ $ D 31.50 18.00 39.60 33.00 12.00 134.10 COSTO UNIT $ $ $ $ $ $ Di 27.30 21.00 17.60 11.00 4.00 80.90 COSTO UNIT $ $ $ $ $ $ Z 21.00 18.00 22.00 22.00 8.00 91.00

MATERIA PRIMA A MATERIA PRIMA B MATERIA PRIMA C MOD GIF TOTAL

PRESUPUESTO DE INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA Y PRODUCTOS TERMINADOS

Laboratorios Regionales S.A
INV FINAL MATERIA PRIMA A MATERIA PRIMA B MATERIA PRIMA C D Di Z TOTAL 8000 4000 3000 7000 3000 2000 COST UNIT INV FINAL EN DLARES $ 2.10 $ 16,800 $ 3.00 $ 12,000 $ 4.40 $ 13,200 $ 134.10 $ 938,700 $ 80.90 $ 242,700 $ 91.00 $ 182,000 $ 1,405,400 TOTAL INVENTARIO

Inventario 42,000 Final Mate prima Inventario $ 1,363,400 Final Prod Termi $ 1,405,400 $

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE 1,468,400 460,000 116,000 2,044,400 II SEMESTRE 432,000 132,000 116,000 680,000 TOTAL

MATERIA PRIMA REQUERIDA (+) MANO DE OD (+) GASTOS IF (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) INV INICIAL DE ART TERMINADOS (=) DISPONIBLE DE ART TERMINADOS (-) INVENTARIO FINAL ART TERMIN (=) COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO

$ $ $ $

$ $ $ $

$ $ $ $ $

2,724,400.00 150,000.00 2,874,400.00 (1,363,400) 1,511,000.00

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Laboratorios Regionales S.A
al 31 de Diciembre 2002

VENTAS (-) COSTO DE VENTAS (=) UTILIDAD BRUTA (-) GASTOS DE OPERACIN (=) UTILIDAD DE OPERACIN (-) 15% REPARTICIN TRAB (=) BASE IMPONIBLE (-) 22% IMPUESTO RENTA (=) UTILIDAD NETA

$ $ $ $ $ $ $ $ $

5,680,000 (1,511,000.00) 4,169,000 (537,000) 3,632,000 (544,800) 3,087,200 (679,184.00) 2,408,016.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO

Laboratorios Regionales S.A
al 31 de Diciembre 2002 SALDO INICIAL (+) ENTRADAS DE EFECTIVO VENTAS COBRADAS (90%) VENTAS AO ANTERIOR TOTAL DE ENTRADAS (=) DISPONIBLE (-) SALIDAS DE EFECTIVO PAGO DE MAQUINARIA PAGO DE CTS POR PAGAR PROVEEDORES IMPUESTO AO ANTERIOR IMPUESTO AO ACTUAL MANO DE OBRA DIRECTA GIF (SIN DEPRECIACIN) GASTOS OPERACIN (SIN DEPRECIA) PAGO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA (60%) TOTAL SALIDAS (=) SALDO DE EFECTIVO $ $ 5,112,000 $ 50,000 $ $ $ 50,000 $ 150,000 $ 50,000 $ 679,184 $ 592,000 $ 132,000 $ 527,000 $ 1,112,640 $ $ (3,292,824) 1,919,176 5,162,000 5,212,000 50,000

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

Laboratorios Regionales S.A
Al 31 de Diciembre de 2001

ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Materiales Inventario de Art. Term TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Planta y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE

$ $ $ $ $ $ $ $ $

1,919,176 568,000 42,000 1,363,400 3,892,576 550,000 1,050,000 (160,000) 1,440,000

PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado Aporte para fut capi TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

$ $ $

741,760 544,800 1,286,560

$ 150,000 $ 1,436,560

$ $ $ $ $

1,390,380 2,488,641 16,995 3,896,016 5,332,576

ACTIVO TOTAL

5,332,576

EXERCISE 7.6
6) Regional Laboratories SA, is a company dedicated to the manufacture of drugs and takes directly to pharmacies. This company began operations in 2001 and currently manufactures three products: Dimetilxosalena (D), diyodohidroxiquinolena (Di) and zenofendicloropotasio (Z).

The general manager was hired as an expert advisor to prepare the master budget 2002. To this end it provides the following information

BALANCE
At December 31, 2001 ASSETS circulating cash customers Material inventory Finished Goods Inventory TOTAL CIRCULATING NO CIRCULANTING ground Plant and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NO CIRCULATING LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable Income tax payable TOTAL SHORT TERM LONG TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital won TOTAL CAPITAL ASSETS TOTAL $ 1,830,005 TOTAL LIABILITIES + EQUITY

$ $ $ $ $ $ $ $ $

50,000 50,000 80,005 150,000 330,005 550,000 1,000,000 50,000 1,500,000

$ $ $ $ $ $

50,000 100,000 50,000 200,000 150,000 350,000

$ $ $ $

1,390,380 80,625 1,480,005 1,830,005

MATERIALS Material A Material B Material C Labor

D 15 grs 6 grs 9 grs 3 hrs

PRODUCT REQUIREMENT DI 13 grs 7 grs 4 grs 1 hrs

Z 10 grs 6 grs 5 grs 2 hrs

The labor hour cost $ 10 the first half and $ 11 the second. The manufacturing overhead applied based on labor hours COST 1 semester 2semester Labor $ 10.00 $ 11.00 INFORMACIN DE INVENTARIOS Inv. Inicitial 1 Semester 10000 15000 5000 10000 5000 5000 Inv. Final Cost 2 Semester 1 Semester 8000 $ 2.00 4000 $ 2.70 3000 $ 4.00 7000 3000 2000 Cost 2 Semester $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40 -

CONCEPT Material A Material B Material C Product D PRoduct DI Product Z

Suppose that the initial inventories are equal at the end of the first half. No items in process inventory PRODUCTS Di 200.00 $ 220.00 $ 10000 uni 5000 uni 100.00 $ 120.00 $ 6000 uni 4000 uni

D Sale price 1st Semester Sale price of the 2nd Semester Planned Sales 1st Semester Planned Sales 2nd semester $ $

Z 150.00 150.00 5000 uni 5000 uni

SELLING AND ADMINISTRATIVE EXPENSES depreciation $ Salaries and Wages $ Commissions several $ several $ Interest on obligations $ GASTOS DE FABRICACIN INDIRECTOS depreciation insurance maintenance maintenance energy energy several

10,000 200,000 5% projected Sales 6,000 1 semester 7,000 2 semester 30,000 annual

$ $ $ $ $ $ $

100,000 5,000 30,000 35,000 20,000 32,000 10,000

annual annual 1 semester 2 semester 1 semester 2 semester annual

additional data a)In 2002 it will acquire a new machine, valued at $ 50,000 and depreciation is not recognized 200 new vehicles = b) The rate of income tax is 35% Income Tax = c) The profit sharing rate is 10% cast Uti = 10% 35% $ 50,000

d) In 2002 he charged all accounts receivable of 2001

ACCOUNTS RECEIVABLE 2001 customers e) In 2002 he paid all payables 2001 ACCOUNTS PAYABLE 2001 LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable LONG-TERM Obligations payable

50,000

$ $ $

50,000 100,000 150,000

f) In 2002 he paid only 60% of the value of purchased materials Payment purchased materials = 60% Payment purchased materials 2003 = 40%

g) 90% of the 2002 sales will be charged in that period, the rest in 2003 SALES 2002 = SALES 2003 = h)It will pay the tax payable 2002 to 2001 ACCOUNTS PAYABLE 2001 BY income tax payable i) Suppose annual inflation of 10% annual inflation = 10% 90% 10% SALES total 2002 SALES total 2002

50,000

EXERCISE SOLUTION 7.6

Arming the financial budget

Statement Cash Flow Balance Sheet

strategy

Arm the Sales Budget Arming the Production Budget Arm Budget Direct Depletion Arm Budget Raw Material Purchasing Direct Arm Budget Direct Labor Arm GIF Budget Arming the Operating Expense Budget Inventories Arm Budget

SALES BUDGET
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER D Di Z D 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni $ 200.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 220.00 $ 2,000,000 $ 600,000 $ 750,000 $ 1,100,000 $ 3,350,000 $ 5,680,000 II SEMESTER Di Z 4000 uni 5000 uni $ 120.00 $ 150.00 $ 480,000 $ 750,000 $ 2,330,000

SALES BUDGETED (*) SALE PRICE TOTAL TOTAL SEMESTER TOTAL ANNUAL

PRODUCTION BUDGET
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER Di 6000 uni 5000 uni -5000 uni 6000 uni II SEMESTER Di 4000 uni 3000 uni -5000 uni 2000 uni

SALES BUDGETED (+) INV FINAL (-) INV INITIAL PRODUCTION

D 10000 uni 10000 uni -10000 uni 10000 uni

Z 5000 uni 5000 uni -5000 uni 5000 uni

D 5000 uni 7000 uni -10000 uni 2000 uni

Z 5000 uni 2000 uni -5000 uni 2000 uni

PRODUCTION ANNUAL

D 12000 uni

ANNUAL Di 8000 uni

Z 7000 uni

BUDGET OF RAW MATERIAL REQUIREMENT

Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER II SEMESTER RAW MATERIAL RAW A MATERIAL RAW B MATERIAL RAW C MATERIAL RAW A MATERIAL RAW B MATERIAL C 150000 uni 60000 uni 90000 uni 30000 uni 12000 uni 18000 uni 78000 uni 42000 uni 24000 uni 26000 uni 14000 uni 8000 uni 50000 uni 30000 uni 25000 uni 20000 uni 12000 uni 10000 uni 278000 uni 132000 uni 139000 uni 76000 uni 38000 uni 36000 uni $ 2.00 $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40 $ 556,000 $ 356,400 $ 556,000 $ 159,600 $ 114,000 $ 158,400

D Di Z TOTAL COST BY KG TOTAL

MATERIALS PURCHASE BUDGET

Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER II SEMESTER RAW MATERIALA RAW MATERIALB RAW MATERIAL RAW C MATERIAL RAW A MATERIAL RAW B MATERIALC 278000 uni 132000 uni 139000 uni 76000 uni 38000 uni 36000 uni 10000 15000 5000 8000 4000 3000 288000 uni 147000 uni 144000 uni 84000 uni 42000 uni 39000 uni -10000 -15000 -5000 -10000 -15000 -5000 278000 uni 132000 uni 139000 uni 74000 uni 27000 uni 34000 uni $ 2.00 $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40 $ 556,000 $ 356,400 $ 556,000 $ 155,400 $ 81,000 $ 149,600

MATERIAL REQUIREMENT FINAL INVENTORY WANTED NEC TO BUY INITIAL INVENTORY TOTAL TO BUY COST PER KG COST OF PROCUREMENT

LABOR BUDGET
Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTER DI 6000 uni 1 hrs 6000 hrs $ 10.00 $ $ 60,000 $ II SEMESTER DI 2000 uni 1 hrs 2000 hrs $ 11.00 $ $ 22,000 $ $

REQUEST FOR PRODUCTION HRS REQUIRED BY PRODUCT TOTAL HOURS COST PER HOUR COST OF MOD TOTAL ANNUAL

$ $

D 10000 uni 3 hrs 30000 hrs 10.00 300,000

Z 5000 uni 2 hrs 10000 hrs 10.00 $ 100,000 $

D 2000 uni 3 hrs 6000 hrs 11.00 66,000

Z 2000 uni 2 hrs 4000 hrs 11.00 44,000 592,000

OVERHEAD BUDGET PRODUCTION

Laboratorios Regionales S.A
depreciation insurance maintenance energy several TOTAL RATE OF APPLICATION = GIF TOTAL HRS MOD $ 232,000 58000 hrs RATE OF APPLICATION = $ 4.00 $ $ $ $ $ $ 100,000 5,000 65,000 52,000 10,000 232,000

RATE OF APPLICATION =

BUDGET AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Laboratorios Regionales S.A
depreciation Salaries and Wages Commissions several Interest on obligations TOTAL $ $ $ $ $ $ 10,000 200,000 284,000 13,000 30,000 537,000

Commissions = Commissions = $

5% VENTAS PROYECTADAS 284,000

INVENTORY FINAL BUDGET

Laboratorios Regionales S.A
COST UNIT $ $ $ $ $ $ D 31.50 18.00 39.60 33.00 12.00 134.10 COST UNIT $ $ $ $ $ $ Di 27.30 21.00 17.60 11.00 4.00 80.90 COST UNIT $ $ $ $ $ $ Z 21.00 18.00 22.00 22.00 8.00 91.00

RAW MATERIAL A RAW MATERIAL B RAW MATERIAL C MOD GIF TOTAL

BUDGET RAW MATERIAL INVENTORY AND FINISHED PRODUCTS

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INV FINAL RAW MATERIALA RAW MATERIAL B RAW MATERIAL C D Di Z TOTAL 8000 4000 3000 7000 3000 2000 COST UNIT $ $ $ $ $ $ 2.10 3.00 4.40 134.10 80.90 91.00 INV FINAL IN DLARES $ 16,800 $ 12,000 $ 13,200 $ 938,700 $ 242,700 $ 182,000 $ 1,405,400 TOTAL INVENTORY

Inventario $ 42,000 Final Mate prima Inventario $ 1,363,400 Final Prod Termi $ 1,405,400

BUDGET COST OF SALES

Laboratorios Regionales S.A
I SEMESTRE 1,468,400 460,000 116,000 2,044,400 II SEMESTRE 432,000 132,000 116,000 680,000 TOTAL

RAW MATERIAL REQUIRED (+) OD HAND (+) EXPENSES IF (=) COST OF PRODUCTION (+) INV ART ORIGINAL ENDING (=) ENDED ART AVAILABLE (-) ART FINAL INVENTORY TERMIN (=) COST OF SALES BUDGETED

$ $ $ $

$ $ $ $

$ $ $ $ $

2,724,400.00 150,000.00 2,874,400.00 (1,363,400) 1,511,000.00

STATEMENT BUDGETED
Laboratorios Regionales S.A
to December 31, 2002

SALES (-) Cost of sales (=) GROSS PROFIT (-) OPERATING EXPENSES (=) OPERATING INCOME (-) 15% JOB SHARING (=) TAXABLE (-) 22% INCOME TAX (=) NET INCOME

$ $ $ $ $ $ $ $ $

5,680,000 (1,511,000.00) 4,169,000 (537,000) 3,632,000 (544,800) 3,087,200 (679,184.00) 2,408,016.00

CASH FLOW STATEMENT BUDGETED

Laboratorios Regionales S.A
to December 31, 2002 OPENING BALANCE (+) INFLOW CHARGED SALES (90%) YEAR SALES TOTAL TICKET (=) AVAILABLE (-) OUT OF CASH PAYMENT OF MACHINERY CTS PAYMENT PAYABLE SUPPLIER TAX YEAR CURRENT YEAR TAX DIRECT LABOR GIF (WITHOUT DEPRECIATION) OPERATING EXPENSES (SIN depreciates) PAYMENT OF PURCHASES OF RAW MATERIAL (60%) TOTAL OUTPUT (=) CASH BALANCE $ $ 5,112,000 $ 50,000 $ $ $ 50,000 $ 150,000 $ 50,000 $ 679,184 $ 592,000 $ 132,000 $ 527,000 $ 1,112,640 $ $ (3,292,824) 1,919,176 5,162,000 5,212,000 50,000

BALANCE
Laboratorios Regionales S.A
At December 31, 2001

ASSETS CURRENT cash customers Material inventory Term Art Inventory TOTAL CURRENT NO CURRENT ground Plant and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT

$ $ $ $ $ $ $ $ $

1,919,176 568,000 42,000 1,363,400 3,892,576 550,000 1,050,000 (160,000) 1,440,000

LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES EQUITY Capital contributed Capital won Contribution to capital fut TOTAL CAPITAL TOTAL LIABILITIES + EQUITY

$ $ $

741,760 544,800 1,286,560

$ 150,000 $ 1,436,560

$ $ $ $ $

1,390,380 2,488,641 16,995 3,896,016 5,332,576

TOTAL ASSETS

5,332,576