OEEE

Informe especial N0 001-2013

Situacin del mercado del

Caf en grano

Ocina de Estudios Econmicos y Estadsticos

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I. SITUACION DEL CAF EN GRANO EN EL MERCADO MUNDIAL El caf es un producto cultivado en los pases de clima tropical, de ah que mayormente es producido por los pases en desarrollo, constituyndose en el principal rubro de exportacin agrcola y primera fuente generadora de divisas despus del petrleo, adems de mostrar grandes perspectivas de desarrollo en el mercado internacional. El caf es un producto primario bsico, se comercializa en los principales mercados de materias primas y de futuros, especialmente en la Bolsa de Nueva York (Arbicos) y de Londres (Robusta).

de su produccin de los aos anteriores a la cosecha 2007/08 en que su produccin superaba los 12 millones de sacos, que fue afectada por la plaga de la broca , por lo que an su produccin no recupera sus niveles normales. La produccin mundial de caf podra haberse incrementado an ms, pero se ha visto contenida por la cada de la produccin del segundo pas ms importante a nivel mundial, Vietnam, que ha declinado de 24 millones (produccin rcord) a 22 millones de sacos (-8,5%) en la cosecha 2012/13, esto aunada a la disminucin registrada en la produccin de Mxico, Per, Honduras y Guatemala, entre otros importantes productores. En el caso de los pases de Centroamrica, su produccin de caf se ha visto afectada por la enfermedad de la roya amarilla, habiendo sufrido un fuerte impacto en su produccin y en la cosecha 2012/2013, se calcula en un 53% la supercie de cafetales se encuentran infestadas, generando una prdida de produccin de aproximadamente 2,3 millones de sacos, equivalente en valor a US$ 548,2 millones, segn estimaciones de PROMECAFE, entidad cafetalera centroamericana. Esta situacin ha sido calicada como la peor de su historia, por lo que todas las estimaciones pronostican una menor produccin en la cosecha 2013/14. Por otro lado, es importante resaltar que es el marcado ciclo de la produccin brasilea lo que explica el comportamiento general de la produccin mundial (ver Grco N 2), salvo en la cosecha 2011/2012, cuya menor produccin fue compensada con un buen desempeo de Vietnam, Costa de Marl, Honduras, Per, entre otros. De ah el sostenido crecimiento de
Grfico N 2

1.1. PRODUCCIN MUNDIAL DE CAF Si observamos el comportamiento de la produccin anual de caf en estos ltimos 12 aos (Ver Grco N 1), ste muestra una evolucin cclica hasta el periodo 2009/10. A partir del 2010/11 se aprecia un incremento sostenido de la produccin, estimndose en una cifra rcord de 144,7 millones de sacos de 60 kilogramos para la cosecha 2012/13, y un incremento porcentual de 6,8% respecto a la cosecha 2011/12. 1
Grfico N 1

Millones de sacos

CAF: PRODUCCIN MUNDIAL Y DEL PER POR CAMPAA

160 140 120 100 80 60 40 20 0 3 3 3 3 3 2 4 3 4 3 4 6 5 2012/13 113 108 123 106 128 116 111 117 129 123 133 135 145

2000/01

2002/03

2004/05

2006/07 Campaa

2008/09

2010/11

Per Mundo

Fuente: Organizacin Internacional del Caf - OIC Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

PRINCIPALES PAISES PRODUCTORES DE CAF POR CAMPAA

60 Millones de sacos (60 Kg) 50 40 30 20 10 0
2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Campaa

Este comportamiento es explicado bsicamente por la mayor produccin cclica de Brasil, que en el periodo 2012/13 increment su produccin en un 16,9% (50,8 millones de sacos) respecto al periodo 2011/12, que en trminos absolutos muestra un aumento en la produccin en 7,3 millones de sacos. Otros pases que tambin incrementaron sustancialmente su produccin en este ltimo ao son Indonesia y Etiopa, en un 30% y 19% respectivamente, en trminos de volumen son 2,6 millones y 1,3 millones de sacos, respectivamente. Otros pases que muestran una creciente e importante presencia son Mxico e India. Por su parte, Colombia viene recuperndose lentamente de la fuerte cada
1

48 39 31 33 43 36

46 39

48 43

51

29

Otros

Brasil

Vietnam

Indonesia

Colombia

Etiopa

Fuente: Organizacin Internacional del Caf (OIC) Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

El Per aporta en promedio alrededor del 3% del total producido. En el 2012 declin su participacin a un 3,3% ya que en el 2011 haba representado el 4,1% de la produccin mundial.

Situacin del Mercado del CAF EN GRANO

la produccin mundial en los ltimos tres periodos de cosecha (2010/11 2012/13). Respecto a los principales pases productores de caf en la cosecha 2012/13 (Ver Grco N 3), destacan los cinco pases abajo mencionados, que en conjunto representan el 69% del total producido, siendo Brasil el ms importante productor mundial con el 31% del total.
Grfico N 3

La recuperacin de la produccin mundial, en particular a partir de la cosecha 2010/11 se explica especialmente por la mayor produccin de caf arbica, cuyo incremento en dicho periodo fue de un 15%. Sin embargo, en el 2011/12 cae en 2,5% en consecuencia con la menor produccin de Brasil (-9%), mientras que en la cosecha 2012/13 se estima una recuperacin de la produccin mundial en mas de un 5% gracias al espectacular incremento de la produccin brasilea (19%). Asimismo, la produccin de la especie robusta muestra un mejor comportamiento a partir de la cosecha 2011/12 al incrementarse en un 8% y en el 2012/13 se espera que supere dicho desempeo, estimndose un aumento de 9%. Los expertos nos indican que la mayor produccin de la especie robusta se debe a que viene mejorando su calidad, debido a la mejora en el proceso de limpieza al vapor, por lo que ahora los tostadores utilizan una mayor cantidad de robusta en sus mezclas, adems del incentivo por menores costos, de manera que ahora vienen asocindose con los pases productores a nivel de nca a n de asegurar su abastecimiento.

PRINCIPALES PAISES PRODUCTORES DE CAF Cosecha 2012/13

Colombia 5,53% Indonesia 7,77% Etiopa 5,60%

Otros 30,79%

Vietnam 15,20%

Brasil 35,12%
Fuente: Organizacin Internacional del Caf (OIC) Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

Cabe mencionar que en el ranking de la OIC, Per aparece entre los 10 primeros productores de caf en el mundo. En la campaa 2001/12 se ubic como el 7 productor mundial (5,5 millones de sacos) y para esta ltima campaa se estima que ha cado a un 8 lugar (4,7 millones de sacos). Por otro lado, en el mundo se producen principalmente dos especies de caf, arbica y robusta (Ver Cuadro N 1). La primera representa en promedio el 60,9% de la produccin mundial y la segunda el 39,1%. Sin embargo, la especie robusta ha venido recuperando terreno y de haber cado a una participacin de un 36,9% en la cosecha 2010/11, se estima su participacin en un 40,1% en la cosecha 2012/13.
Cuadro N 1

1.2. EXISTENCIAS E INVENTARIOS MUNDIALES DE CAF Las existencias iniciales son los volmenes de caf que los productores exportadores disponen al inicio de cada cosecha y los inventarios nales son los volmenes de caf que los pases importadores o consumidores disponen al nal de cada ao civil. Una suma relativa de ambas variables nos da el inventario total. La distribucin de los inventarios totales entre productores y consumidores tiene un importante impacto en los precios. Primero, existe una relacin inversa entre stos, a un mayor volumen de inventarios totales se esperan precios menores o viceversa. Segundo, al realizar un anlisis separado de cada una de las variables (existencias e inventarios) se muestra que
Grfico N 4

PRODUCCIN MUNDIAL DE CAF POR ESPECIE (Miles de sacos)

Campaa Millones de sacos (60 kg) 2008/2009 Miles de sacos Arbica Robusta 128 622 78 857 49 765 2009/2010 122 798 72 873 49 925 100,00 59,34 40,66 2010/2011 133 498 84 288 49 210 100,00 63,14 36,86 2011/2012 135 381 82 186 53 195 100,00 60,71 39,29 2012/2013 144 740 86 701 58 039 100,00 59,90 40,10 60 50 40 30 20 10 0
2000/01

EXISTENCIAS E INVENTARIOS MUNDIALES DE CAF

55 53 48 41 29 21 16 20 20 19 20 19 18 19 16
2012/2013

En porcentaje (%) 100,00 Arbica 61,31 Robusta 38,69

2002/03

2004/05

2006/07

2008/09

2010/11

Fuente: Organizacin Internacional deL Caf (OIC) Elaboracin: MINAGRI-OEEE-Unidad de Anlisis Econmico

Existencias Iniciales (p. Exportadores)

Fuente: Organizacin Internacional del Caf - OIC Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

Inventario Final (Paises Importadores)

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el impacto negativo es mayor cuando la participacin del inventario de los importadores es superior respecto a las existencias de los productores. En la cosecha 2000/01 el inventario total era de 71,2 millones de sacos, el 77,4% corresponda a las existencias de los productores y solo el 22,6% al inventario de los consumidores, por lo que la elevada disponibilidad afect los precios del caf hacindolos caer fuertemente. En los siguientes aos, esta relacin ha venido modicndose hasta casi equilibrarse en el 2008 (cosecha 2008/09). En el ao 2012 (cosecha 2012/13) los inventarios totales continuaron cayendo, estimndose para dicho ao un volumen de solo 35,5 millones de sacos, de stos el 54,2% corresponde a los consumidores y el 45,8% a los productores, como se puede ver en el grco anterior. La cada de las existencias de los productores se explica, esencialmente, por la menor produccin por parte los pases productores exportadores en los aos anteriores al 2008, el aumento paulatino del consumo interno de Brasil y el menor volumen de cafs certicados en las bolsas de Nueva York y Londres, las que posteriormente se han venido recuperando, incrementando sustancialmente su volumen disponible en la actualidad.

el aumento del volumen de las exportaciones hasta el ao 2011.

En el 2012 no se reeja similar comportamiento en cuanto a trminos de valor, al registrar una cada de 9,6% (US$ 22,5 mil millones) debido a la fuerte disminucin de los precios internacionales, especialmente desde mediados de este ltimo ao. Sin embargo, en trminos de volumen, alcanza la cifra rcord mencionada anteriormente (113 millones de sacos). Un detalle importante, la especie que cae en volumen y valor de acuerdo con las estimaciones para estas ltimas cosechas es la arbica, en tanto que la robusta se viene incrementando de manera sostenida en volumen y valor (Ver Cuadro N 2), de tal manera que las exportaciones de la especie robusta en el ao civil 2012 representan el 41% del total exportado y la especie arbica un 59%. De ah, como sealramos lneas arriba, muchos tostadores estn utilizando ms granos de la especie robusta en sus mezclas a n de bajar sus costos de produccin.
Cuadro N 2

Es importante mencionar que con los pronsticos de consumo anual superiores a los 140 millones de sacos, los inventarios totales de caf (existencias + inventarios) no alcanzaran para 3 meses, periodo considerablemente inferior a lo que el mercado haba venido manejando. En estas condiciones, cualquier problema de oferta va tener serias consecuencias sobre el mercado. Aunque por ahora no se percibe dicha situacin en la medida que son los compradores o importadores los que estn manejando un volumen superior al 50% de los inventarios totales. 1.3. EXPORTACIN MUNDIAL DEL CAF Las exportaciones mundiales de caf (Ver Grco N 5) se han mantenido hasta el ao civil 2010 alrededor de los 92 millones de sacos, sin embargo en el 2011 superan la barrera de los 100 millones y se ubican en 104,6 millones de sacos. En el 2012, las exportaciones mundiales de caf alcanzan la cifra histrica de 113 millones de sacos (8,1%) incentivadas por los histricamente altos precios internacionales alcanzados en el 2011 (US$ 24,9 mil millones), de tal manera que el valor de las exportaciones anuales se ha venido incrementando en una proporcin mayor que

EXPORTACIONES MUNDIALES DE CAF 2012-2011

Millones de Sacos de 69 Kg Especie Total Arbicas Suaves Colombianos Otros Suaves Naturales Brasileos Robustas 2011 104,6 67,1 8,8 26,1 32,2 37,5 2012 113,1 66,5 8,3 27,4 30,8 46,6 Variacin (%) 8,1 (0,8) (5,6) 4,9 (4,3) 24,2 Miles de Millones de US$ 2011 24,9 19,8 3,2 8,0 8,6 5,1 2012 22,5 16,4 2,5 6,9 7,1 6,1 Variacin (%) (9,6) (17,1) (21,8) (13,7) (17,4) 19,6

Fuente: OIC- Informe Mensual-Febrero 2013 Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis

En cuanto al comportamiento de las exportaciones mundiales efectuadas durante los ltimos siete meses del ao cafetero 2012/2013, es decir entre los meses

Situacin del Mercado del CAF EN GRANO

de octubre 2012 y abril 2013 estas han alcanzado un volumen de 66 millones de sacos y muestran un incremento de 7,1% respecto al mismo periodo anterior (61.6 millones de sacos). Este aumento general de las exportaciones se explica por el buen desempeo de las colocaciones de caf robusta que ha registrado una tasa de 11,4%, mientras que la arbica solo se ha incrementado en 4,5%, por la cada de las exportaciones de los otros suaves en -6,8%, debido a las menores exportaciones de Centroamrica, Mxico, Per y Repblica Dominicana, algunos cuyas producciones vienen siendo afectadas por la enfermedad de la roya amarilla. Lo destacable es que las colocaciones de los cafs colombiano y brasileo se han incrementado en 17,5% y 10,4%, respectivamente. El primero, porque est tratando de recuperar el espacio perdido en los ltimos aos, ganar nuevos mercados y llenar el espacio que va dejando Centroamrica ante la fuerte cada de su produccin y exportacin. El segundo, algunos analistas destacan el buen clima imperante en Brasil, de ah la expectativa de que la prxima cosecha est apuntando a un aumento del volumen de su produccin y por ende, de las exportaciones, la cual se viene reejando en los menores precios incluso a futuro.
Cuadro N 3

parte de los mercados tradicionales al aumentar slo en 14,8%. En cuanto al porcentaje de crecimiento promedio anual, las tasas ms altas se observan en los pases exportadores con 3,8%, destacando mercados como Brasil, Etiopa, Indonesia, Mxico y Filipinas. En cuanto a los mercados emergentes, han crecido a una tasa anual de 3,8%, resaltando los mercados de Rusia, Corea del Sur, Argelia y otros pases de Europa del Este. El consumo de los mercados tradicionales presenta una tasa anual de solo 0,9% por ao, no obstante, estos son los mercados ms importantes, donde destacan Estados Unidos, la Unin Europea como bloque, y Japn. Es importante mencionar que los mercados tradicionales participan con el 50% de las compras y los pases exportadores y mercados emergentes con el 30% y 20% respectivamente. Cabe sealar que en aos recientes, los mercados que marcaron la pauta han sido los pases exportadores liderados por Brasil, y mercados emergentes liderados por Rusia que en el ao 1995 representaban el 23% y 13% respectivamente del consumo mundial, mientras que los mercados tradicionales participaban con el 64%. En el ao 2012, como indicramos anteriormente, esta participacin se ha modicado, ahora los primeros participan con el 30,6% y 19,7% respectivamente y los mercados tradicionales han reducido su presencia a solo el 49,7%.
Grfico N 6

EXPORTACIONES DE CAF AL MUNDO (En millones de sacos de 60 kg)

Oct-11 / Oct-12/ Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 Abr-12 Abr-13 TOTAL Arbicas Suaves Colombianos Otros Suaves Naturales Brasileos Robustas 61,61 38,55 5,02 15,24 18,29 23,06 66,0 40,30 5,90 14,20 20,20 25,70 9,25 5,71 0,84 1,72 3,15 3,54 9,35 5,74 0,88 1,66 3,20 3,56 9,71 5,67 0,86 1,97 2,84 4,04 8,57 5,40 0,86 2,18 2,36 3,17 9,86 5,91 0,83 2,43 2,65 3,95 9,60 Millones de Sacos 6,18 0,97 2,46 2,75 3,42

COMPORTAMIENTO DEL CONSUMO MUNDIAL DE CAFE

160 140 120 100 80 60 40 20 0 100,2 63,35 23,31 12,47 105,85 67,66 32,62 20,23 70,63 43,45 27,92 120,51 142

63,59 26,38 15,52

Fuente: OIC- Informe Mensual-Abril 2013 Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis

1.4. CONSUMO MUNDIAL DE CAF Como podemos observar en el Grco N 6, el consumo mundial de caf se viene incrementando de una manera sostenida entre los aos 1995 y 2012, aumentando en un 46,8% entre ambos picos (96,7 millones y 142 millones de sacos, respectivamente) con una tasa de crecimiento anual promedio de 2,1%, de acuerdo con un informe proporcionado por la OIC. 2 La tasa de crecimiento ms elevada la presentan los mercados emergentes con 123,2% entre ambos picos y los pases exportadores con 97,7% de incremento, un comportamiento mas bien conservador se observa por

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Consumo Total

Pases Exportadores

Mercados Tradicionales

Mercados Emergentes

Fuente: Organizacin Internacional del Caf - OIC Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

Se menciona que Brasil es el mercado que viene creciendo ms rpidamente, si sigue a este ritmo se calcula que al 2016-2017 podra sobrepasar a los Estados Unidos y convertirse en el mayor consumidor del mundo.
2

Ver OIC-Informe Mensual sobre el Mercado de Caf Mayo 2012

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Un dato muy importante que resalta la OIC es el enorme potencial de consumo que an se dispone en los mercados emergentes, que todava se sita en niveles muy bajos. Asimismo, entre los pases exportadores, Brasil tiene la tasa ms elevadas de consumo (6 kg/ hab), tambin en Honduras, Costa Rica, Etiopa, pero aun hay potencial de crecimiento en pases como India, Indonesia, Mxico. En otros mercados como China y Japn actualmente se viene llevando a cabo una gran batalla, entre el t bebida tradicional y el caf, cuyo pequeo pero creciente consumo, segn algunos analistas asiticos se debe al gusto que ha despertado entre los jvenes consumidores chinos, como smbolo de un nuevo estilo de vida que se ha construido en torno a esta bebida. Segn Ji Ming, de la Asociacin Industrial del Caf de Pekn, el consumo de caf por persona en China, que es el mercado que ms t bebe en el planeta (un milln de toneladas al ao) no pasa de las tres tazas al ao, muy lejos de la medida que en 240 tazas. Pese a esas cifras, muchas rmas siguen conando en el potencial chino y sealan el ejemplo de Japn, pas sin tradicin cafetera donde las compaas del ramo han sabido entrar con fuerza y cuyo consumo per cpita ya supera la media anual, est en 300 tazas anuales.

1.5.COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE CAF De acuerdo con las cifras diarias promedio mensual ponderadas que proporciona la OIC, que combina las cotizaciones de la bolsa de Nueva York y Alemania para el caso del caf arbico, y Nueva York y Francia para el caso de la especie robusta, en los ltimos 30 aos los precios han presentado un comportamiento realmente oscilante con picos en el ao 1986, 1994 y 1997 que se ubican alrededor de los US$ 250 Ctvs/Libra y entre estos aos los precios tambin declinan a niveles que giran alrededor de US$ 55 Ctvs/Libra. Asimismo, a partir de 1998 entran a una profunda crisis por casi una dcada, con situaciones crticas entre los aos 2001 y 2003, y precios cercanos a los US$ 50 Ctvs/Libra en agosto de 2002, los mas bajos de la historia, debido a la elevada oferta exportable de Brasil y Vietnam, la gran acumulacin de inventarios y al menor consumo de los principales compradores. A partir del 2004 se inicia un proceso de recuperacin del precio internacional del caf, debido a una menor oferta mundial causada por la baja produccin en muchos pases productores al haber reducido sus reas de cultivo, sumndose a ello el mayor consumo interno por parte de Brasil que lleva a moderar su oferta exportable, lo cual se complica con la fuerte sequa en Vietnam que afecta la oferta del caf robusta.

El siguiente grco tomado de la OIC-Informe Mensual de Agosto de 2012, muestra las perspectivas de consumo de caf hasta el 2020, pero bajo tres escenarios de crecimiento anual diferentes: bajo (1,5%), medio (2%) y alto (2,5%). Ante el potencial mostrado anteriormente, parece posible que el mercado mundial puede ser capaz de consumir ms de 20 millones de sacos adicionales hasta el nal de esta dcada.

En los siguientes aos, en la medida que aparecen nuevos consumidores en el mercado como son los mismos pases exportadores y los pases emergentes que se van convertir en nuevos demandantes con gran potencial de consumo, los precios internacionales se siguieron disparando en los aos 2008, 2009 y 2010, inuenciados por la menor oferta mundial de caf ante el aumento de la demanda y las expectativas generadas por las menores existencias en los pases productores aunadas a condiciones metereolgicas adversas que podran afectar la produccin en Asia, Centroamrica y Colombia. Dicha tendencia alcista se acentu por la especulacin y la debilidad del dlar norteamericano, impulsando a los operadores nancieros a refugiar sus capitales en la compra de materias primas, como es el caso del caf, que se presta para operaciones futuras, con lo que se refuerza las preocupaciones del suministro mundial de caf. En ese sentido, entre los meses marzo y mayo de 2011 el precio del caf arbico suave colombiano super los US$ Ctvs 300/Libra, alcanzando la cifra ms alta de su historia en abril de 2011 (US$ Ctvs 313/Libra). El caf arbico

Situacin del Mercado del CAF EN GRANO

otros suaves, en los que se encuentra el caf peruano, registr su valor histrico ms elevado en abril de 2011 con US$ Ctvs 300/Libra. Asimismo, el caf arabico natural brasileo y el caf robusta van alcanzar precios rcord aunque en un menor nivel (Ver Grco N 8). De acuerdo a lo que hemos mencionado, en general este ha sido un periodo de precios muy buenos para el caf, si tomamos como base US$ Ctvs 150/Libra. En el caso del caf arbico suave colombiano a partir de marzo de 2009 y durante 51 meses ha estado por encima de dicho nivel (US$ Ctvs 158/Libra a mayo de 2013). El caf arbico otros suaves, a partir de mayo de 2009 y durante 45 meses tambin se ubic por encima de los US$ Ctvs 150/Libra (hasta abril de 2013) cayendo en el mes de mayo a US$ Ctvs. 147/Libra. En el caso del caf arbico natural brasileo desde julio de 2010 ha estado por encima de dicho nivel por 28 meses seguidos, hasta el mes de noviembre de 2012, actualmente se encuentra en US$ Ctvs 130/Libra. A la segunda semana de junio se mantiene la cada de los precios. En el 2012 la situacin al alza en los precios se revierte, en particular desde mediados de dicho ao,principalmente por la inuencia de factores no fundamentales, entre ellos por razones macroeconmicas como la crisis nanciera en la Eurozona que ha causado incertidumbre en el mercado internacional, provocando exceso de volatilidad en los precios del caf y en las materias primas en general, a ello actualmente se suman las expectativas de una elevada cosecha en el Brasil por el buen clima y la recuperacin de la produccin de Colombia, no obstante la cada de la produccin en Centroamrica y Per como consecuencia de la roya que viene afectando sensiblemente a los cultivos de cafetales en dichos pases. De acuerdo con el reciente Informe Mensual sobre el Mercado del Caf, Mayo de 2013, durante los primeros cinco meses del 2013 los precios han seguido bajando, incluso el precio del caf robusta, de manera que el precio indicativo compuesto de la OIC ha disminuido hasta US$ Ctvs 126/Libra en mayo de 2013, el nivel mas bajo alcanzado en mas de tres aos, en tanto que los precios indicativos por especie-grupo tambin han bajado en su valor. Los cafs suaves arbicos colombianos han seguido descendiendo hasta registrar US$ Ctvs 158/Libra. Los Otros Cafs Suaves han cado hasta US$ Ctvs 147/Libra. Los cafs arbicos naturales brasileos tambin han cado hasta US$ Ctvs 130/Lib. Mientras que las robustas se encuentra en US$ Ctvs 99/Libra, la ms baja del 2013.

Es importante observar que en el mes de mayo los cafs arbicos se han ubicado en el nivel que se encontraban en los meses anteriores a los precios punta del 2011, mientras que el caf robusta se mantiene en una mejor posicin respecto a los meses anteriores al 2011. No obstante, los precios de los cafs convencionales se encuentran en una peligrosa y preocupante cada que se espera sea amortiguada a nales de ao por la menor produccin cclica del Brasil que corresponde a la cosecha 2013/2014.
Grfico N 8

PRECIO INTERNACIONAL PROMEDIO MENSUAL DEL CAF

350 300 US$ Ctv/Lb 250 200 150 100 50 En-05 May Set En-06 May Set En-07 May Set En-08 May Set En-09 May Set En-10 May Set En-11 May Set En-12 May Set En-13 May-13

313 300 208 154 151 122 149 99 207

Cafs Arabicos Suaves Colombianos

Otros Cafs Arabicos Suaves

Caf Arabico Natural Brasileo

Robustas

Fuente: Organizacin Internacional del Caf - OIC Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

Continuando con la tendencia a la baja, al cierre de la elaboracin de este documento, las cotizaciones del caf en las bolsas de Nueva York y Londres al 20 de junio de 2013 sealan un Precio Indicativo Compuesto del caf en US$ 113.3 Ctvs. por Libra. Los precios desagregados como son los Suaves Colombianos se encuentran en US$ 142 Ctvs. por Libra, Otros Suaves en US$ 132.9 Ctvs. por Libra, los cafs arbicos naturales brasileos en US$ 115.2 por Libra y el caf robusta ha cado a US$ 88 Ctvs. por libra. Los precios se encuentran casi en los niveles registrados en marzo de 2009.

1.6. SITUACION DE LOS CAFES ESPECIALES Ante la preocupante situacin por la que vienen atravesando los cafs convencionales surgen muchas voces de pequeas y grandes asociaciones de productores de diferentes pases del mundo que agrupan a pequeos productores de cafs especiales e incluso de cafs orgnicos solicitando a sus gobiernos que apoyen a la promocin y desarrollo de este tipo de cafs, ya que es una buena alternativa a la crtica situacin de los cafs convencionales, mejor an si se le da un valor agregado, ya que los precios a los que se cotizan que toman como referencia los precios de los otros cafs suaves cotizados en la Bolsa de New York Coffee, es sobre esta base que se aade un premio cuya cifra es el resultado del acuerdo al que puedan

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llegar entre el productor y el tostador, que actualmente ucta entre US$ Ctvs 25-US$ Ctvs 50/Libra. Mientras que los cacultores que le dan un valor agregado, a travs del tostado y procesamiento del grano reciben multiplicado por dos o tres, es decir alrededor de US$ Ctvs 400/Libra (US$ 4 dlares). Los cafs especiales o de lujo, no dependen del precio que se je en las Bolsas de Nueva York, sino que se estn posicionando en el mercado mundial en base a su calidad: por su aroma nico y sabor o por ciertas condiciones agronmicas o sociales que le dan un valor agregado que buscan los consumidores en el mundo. Actualmente destacan como productores de este tipo de caf, Honduras con un 50% de sus exportaciones de cafs especiales (orgnicos), Per (20% de caf orgnicos), Mxico un 75%, Nicaragua el 27%, Colombia (12%) y adems de otros pases africanos, etc. De acuerdo con informacin proporcionada por la OIC, actualmente las ventas de cafs especiales superan el milln de sacos pero es todava marginal comparado con la demanda mundial de cafs convencionales. Cabe destacar un estudio efectuado por el Centro de Comercio Internacional (CCI) en la que sealan que actualmente los mercados tradicionales o maduros como la Unin Europea, Estados Unidos y Japn representan la mitad de las ventas a nivel mundial. En estos mercados la demanda de caf convencional (no certicados) se encuentra virtualmente estancada, como hemos podido observar en pginas anteriores, no obstante el caf certicado (los especiales u orgnicos) muestran un slido crecimiento, con precios al por menor muy elevados, en particular en los mercados tradicionales. Los Pases Bajos tienen un 40% de su mercado cubierto por cafs especiales, en los Estados Unidos el 16% de la importacin de caf verde es certicada, mientras que en Dinamarca, Suecia y Noruega ya superan el 10%. La cuota en Alemania est alrededor del 5%. Tambin ya aparecen seales de demandas en mercados emergentes como China, India, Mxico y Brasil. 3 En cuanto a las etiquetas de certicacin, dieren su utilizacin por mercados. Por ejemplo, la etiqueta de produccin orgnica domina en Alemania e Italia, mientras que la de Fairtrade predomina en el Reino
Centro de Comercio Internacional (ITC) Tendencias del Comercio de Caf Certicado. Ginebra (ITC) 2011 (Documento Tcnico) N MAR-11-197.S

Unido y Francia. Rainforest Alliance lidera en Japn y Utz Certied predomina en los Pases Bajos. Es importante sealar que existe una serie de concursos de cafs especiales en el mercado internacional a cuyos ganadores se les permite participar en subastas que permiten alcanzar precios que fcilmente alcanzan los US$ 20 o US$ 30 por Libra. Es el caso del concurso la Taza de la Excelencia organizado anualmente por la ONG norteamericana Aliance for Coffee Excellence (ACE) donde participan cada ao alrededor de diez pases del mundo, cada una presenta una serie de muestras de las que se seleccionan a los ganadores. En mayo de 2013 se eligieron a los ganadores de este concurso, calicando 20 lotes de caf aromtico, el viernes 14 de junio los cafs ganadores participaron en la subasta electrnica de la Taza de la Excelencia, en la que participaron 95 compradores principalmente de Australia, Estados Unidos, Europa y Japn, y donde un productor de caf hondureo de la nca La Huerta (Santa Brbara) vendi la libra de caf especial a US$ 25,22 para un lote de 1,380 libras cuyo precio fue ofertado por un exigente cliente japons. El segundo lugar lo ocup la nca Mira Valle tambin de Honduras que logr colocar la libra de caf en US$ 22,50. Otras ncas de otros pases fueron las Golondrinas de Nicaragua, que vendi a un precio de US$ 22,40 la libra, la nca Sitio Sao Joaquim de Brasil con un precio de US$ 18,80, entre otros. La venta se realiz por medio de la plataforma www. cupofexcellence.org que es un proyecto de la Alliance for Coffee Excellence (ACE).

II. SITUACIN DEL CAF EN GRANO EL MERCADO NACIONAL 2. 1.SITUACION DE LA PRODUCCION NACIONAL En el Per, hasta el ao 2001, la produccin nacional de caf (de la especie arbica) no superaba las 200 mil toneladas. Sin embargo, a partir del 2002 se inicia un crecimiento oscilante pero por encima de las 200 mil toneladas, acompaada por una sostenida y creciente supercie cosechada. La produccin en el 2008 alcanz un volumen de 273 mil toneladas, cifra muy importante que cae y se recupera en los siguientes dos aos, y en el 2009 vuelve a caer la produccin hasta 243 mil toneladas, debido a factores climatolgicos que afectaron el cultivo del caf. Pero en el 2010, condiciones climatolgicas favorables permitieron la recuperacin de la produccin,

Situacin del Mercado del CAF EN GRANO

alcanzando en el 2011 un volumen rcord de 328 mil toneladas, favorecido por las inversiones realizadas por los productores para la fertilizacin y rejuvenecimiento de una parte de sus cafetales, incentivados por los mayores precios que se pagaban en el mercado internacional, beneciando a ms de 160 mil familias de pequeos y medianos agricultores del pas. En el 2012, la produccin declina en un 7,6% respecto al ao 2011 y se registra un volumen de 303 mil toneladas, explicada por el menor rendimiento de las plantaciones antiguas, la poca mano de obra disponible y la aparicin de la roya amarilla, que daa a las hojas del cafeto.
Grfico N 9

2.2. SITUACION DE LAS EXPORTACIONES DE CAFE Respecto a las exportaciones peruanas de caf arbico, en trminos de volumen muestra un comportamiento cclico hasta el 2010. Al ao siguiente se mantuvo la misma tendencia creciente, registrando una cifra histrica con un volumen de 293 mil toneladas. Dicho volumen declin en -10,6% en el ao 2012, a consecuencia de la menor produccin y la disminucin de los precios internacionales que desincentivan mayores exportaciones. En trminos de valor, muestra casi un comportamiento estable hasta el 2005, a partir del 2006 se aprecia una expansin sostenida de los precios internacionales, lo cual se reeja en un aumento de las exportaciones y alcanza en el 2011 un histrico valor exportado (US$ 1,580 millones) de manera que del 2010 al 2011 crece en un 78%, mientras que en volumen aumenta solo un 27%. En el 2012 se observa una cada estrepitosa del valor de las exportaciones (36,2% menos), registrando un valor de US$ 1,008 millones.
Grfico N 11 1 580 1 800 294 1 600 262 1 400 238 229 224 1 200 1 008 197 191 887 1 000 160 168 150 145 643 143 142 800 583 514 600 363 306 290 400 224 180 188 181 200 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Peru: Exportaciones de Caf En Millones de US$-FOB

PER: PRODUCCION DE CAF 2000-2012 (Miles de toneladas)

350 300 250 200 150 100 50 0 192 196 213 231 203 189 273 226 274 243 279

328

303

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
*Preliminar Fuente: MINAGRI-OEEE/Unidad de Estadstica Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

PERU: EXPORTACIONES DE CAF 2000-2012

350 300 250 200 150 100 50 Miles de Toneladas

Una mirada a la produccin de caf al mes de abril de 2013 nos ratica que la produccin sigue descendiendo, registrando un volumen de 62,2 mil toneladas, lo que signic un descenso de 13,8% respecto al ao 2012, y de 27% y 17% menos en comparacin con los aos 2011 y 2010, respectivamente.
Grfico N 10

Millones de US$

*Preliminar Fuente: MINAGRI-OEEE/Unidad de Estadstica Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

PER: PRODUCCION DE CAF Enero-Abril 2010-2013

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 85 75 72 62 Miles de toneladas

2010

2011

2012*

2013*

*Preliminar Fuente: MINAGRI-OEEE/Unidad de Estadstica Elaboracin: MINAGRI-OEEE/Unidad de Anlisis Econmico

En cuanto a las exportaciones de caf acumuladas al mes de abril de 2013, registra una de las cifras ms bajas de los ltimos tres aos, el volumen exportado disminuy en 46% y en valor en 63,6% menos. Un comportamiento contrario sucedi en el 2012, donde los valores anuales caen respecto al 2011, pero en el periodo enero-abril de dicho ao se muestra un crecimiento de 82% en valor y 77% en volumen, se entiende que en los primeros meses del 2012 an se mantenan altos los precios en el mercado internacional.

Oficina de Estudios Econmicos y Estadsticos - OEEE

Grfico N 12

PERU: EXPORTACIONES DE CAF Enero-Abril

180 160
Millones US$-FOB

164

45 000 40 000 30 000

En Toneladas

140 120 100 80 60 40 20 2010

Fuente: SUNAT

35 000 90 38 240 52 18 314 60 21 544 20 361 2011 En Toneladas 2012 Millones US$-FOB 2013 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 -

Sin embargo, el grueso de las exportaciones peruanas recin se presenta entre los meses de julio y noviembre de cada ao, de ah que no es posible estimar categricamente que las exportaciones anuales en el 2013 vayan a disminuir sustancialmente, sobre todo si casi el 80% en promedio de las exportaciones se realiza en el segundo semestre de cada ao.

Junio 2013

MINISTERIO DE AGRICULTURA Y RIEGO Ocina de Estudios Econmicos y Estadsticos Unidad de Anlisis Econmico (511) 2098800 Anexo: 2320

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