Una prctica que mejorar su performance

Usualmente entre todo tipo de traders, novatos y experimentados es comn sentir ansias de avanzar ms rpido en la curva de rendimiento. Llamo curva de rendimiento a aquel proceso que est entre nuestro primer contacto con este campo hasta el da en que nos retiremos. Es decir, no hay final en dicho proceso. Antes de entrar en el tema de este artculo quisiera, mostrar primero unos elementos de anlisis que facilitarn la posterior disertacin. El primer punto es tener claro que aunque siempre estaremos avanzando en la curva de rendimientos (o retrocediendo segn el caso), el trading es una profesin donde los resultados del pasado no son garanta de resultados presentes o futuros. Aqu la experiencia puede ser para mejorar o para aplastarnos, para convertirnos en traders disciplinados y rentables o en jugadores de mquina Traga Nquel. Una persona experta puede tratar de sumar permanentemente en su cuenta, manejar con cuidado los riesgos, operar de manera sistemtica y efectiva. El problema es cuando llega la sobre confianza y se opera de manera exagerada o se abusa del tamao de lote. El segundo punto importante a considerar es la comprensin del trabajo en incertidumbre. Un mar de la incertidumbre es donde el trader navega. Nunca el mejor setup tiene garanta de funcionar. Uno puede hacer bien su trabajo, su anlisis, su entrada y aun as el mercado o la seal en la que ha credo, pueden fallar. Esto no es problema para quien lo ha comprendido, pero si genera catstrofes en los portafolios de las personas cegadas por el afn. Qu se gana un buen trader con hacer bien su trabajo un trimestre y en un momento de codicia, perder el control del riesgo y apostarlo todo a un patrn que posteriormente falla? Este ejemplo es tpico de personas sobre confiadas o de personas en busca de El Santo Grial. No hay herramienta perfecta, ni siquiera alguna que se aproxime, es ms, me atrevo desde ya amigo trader a ponerle los pies en la tierra con lo siguiente: SIEMPRE HAY UNA ESTRATEGIA VLIDA AL ALZA Y A LA BAJA EN TODO MOMENTO DEL MERCADO. Lo anterior significa que dependiendo del sistema y la lectura, usualmente tendremos probabilidades que son del 40 al 60 % de perder o ganar. Puede elevarse un poco bajo ciertas condiciones que ya dependen del tipo de sistema negociado, pero crame, si le ofrecen sistemas del 80 o 90% probablemente est siendo timado. Ante ste panorama de alta incertidumbre, muchas veces los interesados en mis servicios se desalientan cuando les hablo del 40/60%. Siguen su bsqueda de sistemas 90% y creo que la seguirn sin fin. Qu solucin podemos utilizar para enfrentar tan agobiante realidad? Es o no es posible entonces ganar dinero aqu? Por qu es tan difcil encontrar traders que sean rentables en el tiempo? Es probable que no los encuentre con facilidad. Es muy probable que encuentre gente teniendo rachas buenas, pero no sostenidas. Incluso me preguntan que si soy ganador en el largo plazo por qu enseo. Mi respuesta es: Preferira usted que le ensee alguien que no se sabe si es ganador, o inclusive, que pierde aun enseando? Disfruto tanto mi trading como mi actividad educativa y ambos son gratificantes econmicamente, por eso enseo.

Ahora si tras largo prembulo entremos en materia. La nica manera de sobrevivir en el trading requiere 3 elementos, de los cuales desarrollar uno el da de hoy: MANEJO DE RIESGOS 1. El sistema no importa, IMPORTA EL INSTRUCTOR. Usted puede hacer dinero contando ondas de Elliot, o usando niveles Fibonacci, o usando osciladores o cualquier otro mtodo. La clave con el sistema tcnico es aprenderlo con alguien que usted est seguro que usa lo que ensea y que eso le genera rentabilidad en el tiempo. Yo por ejemplo solo uso la accin de precios, con ella gano pips semana a semana, trimestre a trimestre (no a diario) desde hace 3 aos ininterrumpidos. Jams le enseara cosas que no sean lo que uso, por ejemplo, no tiene objeto hablar de osciladores para m, cuando no lo uso. Por qu habra de ensearlos? No es que sean malos, es que no hacen parte de mi sistema. Asegrese que su instructor usa lo que le ensea y otra cosa, no use estrategias gratuitas bajadas de internet, es camino directo a las prdidas catastrficas. 2. DISCIPLINA Y MENTALIDAD DE PROCESO: No se hacen fortunas de la noche a la maana, hay que trabajar de manera sistemtica. Una buena manera de generar disciplina es estar bajo la tutela de un buen maestro que nos ensee no solo lo tcnico sino lo procedimental, al fin y al cabo hacer trading es mucho ms que mirar grficos y operar. 3. MANEJO DE RIESGOS: Este es el elemento clave del trading, el cual nos permite hacer dinero en un ambiente donde las probabilidades son 40-60% permanentemente. Hay una frmula sencilla para el fracaso y es la que todos hemos usado en un momento u otro de nuestra carrera: Lote grande + Stop ajustado + Expectativas de gran movimiento. Yo le propongo una mejor: Lote pequeo + Stop amplio + menores expectativas de movimiento La primera frmula, llammosla perdedora, se caracteriza por lo siguiente: Lote grande: Obedece a la codicia y las ansias de ganar ms con menos operaciones y menor tiempo. Todos queremos apalancarnos. Stop ajustado: Obedece al miedo, queremos ganar y en caso de que nos equivoquemos, salir rpido con pequea prdida. Suena bonito, el problema es que los mercados fluctan y muchas veces el stop que usamos as sea tcnico no ofrece las probabilidades adecuadas para obtener un buen resultado. Cuntas veces ha tomado un stop por 1 o 2 pips antes de ver el precio ir a su favor? Se usan stops ajustados con el fin de poder usar lotes grandes Volvemos a la codicia Altas expectativas de recorrido: qu puede ser mejor indicativo de esto que la codicia? Cuando usted tiene altas expectativas de recorrido junto a un stop ajustado ha reducido notablemente las probabilidades. Nadie dice que no pueda ganar, pero tendr ms stops en menor tiempo. Con excepcin de la ocurrencia de eventos violentos de precio, usted estar en la cuerda floja con esta frmula. __ Veamos la segunda frmula, la cual ser llamada Ganadora: Qu tal si hacemos todo al revs? Le anticipo que desde el momento que hice los cambios de los que hablar a continuacin

sucedieron dos cosas automticamente: Las prdidas disminuyeron y se hizo ms fcil el proceso de avance en tamao de lotes. Lote pequeo: Obedece a polticas claras y rigurosas de manejo de riesgos. Visto usualmente como miedo, si se hace con la tcnica apropiada es la mejor manera de ganar confianza. Obedece tambin al uso de stops amplios en aras de dejar que el mercado flucte en su contra cuando toma una entrada. Bajo la premisa de que su sistema de trading es bueno y efectivo, esta prctica debe ser favorable. Stop amplio: Obedece a la seguridad. El tema de usar stops estrechos termina desangrando nuestras cuentas paulatinamente. Los stops amplios requieren entrenamiento tcnico para saber qu tanto es amplio y entrenamiento emocional para aceptarlos. Paradjicamente genera mayor confianza, seguridad y tranquilidad usarlos, ya que nos hacemos conscientes de que el mercado flucta y le damos ese rango de movimiento. Expectativas de recorrido menores: Cuando usted busca un recorrido tcnico viable y se sale de sus sueos, aumenta la probabilidad de ganancia, al reducir el tiempo de exposicin. Este tema tambin requiere entrenamiento. Para finalizar, veamos un ejemplo del da 18 de marzo: Vamos a tomar el EURJPY que fue negociado por nosotros en el mercado, y lo veremos a la luz de ambas frmulas.

La grfica superior muestra la accin de precios del par EURJPY en grfico de 30 minutos durante la jornada Americana. En el primer rectngulo observamos una seguidilla de 5 velas verdes que conocemos como un spike o ruptura potente y que muestra dominio alcista, por lo menos en lo que a este marco de tiempo se refiere. Dicho spike establece nuestro sesgo para la jornada. Buscando entradas en largo, llega la formacin sealada como entry 1, la cual constituye entrada en largo desde la ptica de la accin de precios. Debajo de dicha entrada se sealan los posibles stops, con las letras a y b, siendo a el stop tcnico terico, el cual siguiendo la frmula perdedora simplemente resulta en una prdida para ver luego como en la zona entry 2 hay una nueva entrada en largo donde s suben los precios. La persona que use la frmula de Alto lote, stop ajustado y altas expectativas, muy probablemente sale con una prdida y no entra a la segunda oportunidad. Veamos ahora la ptica de la frmula ganadora. Si el trader entra con menor lote en entry 1 y asume el stop completo de la zona b nunca tuvo prdida e incluso pudo aprovechar la segunda entrada entry 2 sin ver amenazada su operacin. A cambio de sta seguridad, el trader sacrifica tamao de lote y por lo tanto ganancia en dlares. Esto no es problema, ya que con procesos de mejoramiento del desempeo se avanza en tamao de lote usando esta simple tcnica. Tenga presente que hay otros detalles de MANEJO DE OPERACIONES que no se tratan en este artculo y que permiten optimizar el recorrido que genera con posterioridad el par, logrando una buena relacin recompensa a riesgo. Cambie paradigmas, si haciendo lo que es habitual no obtiene resultados es que algo anda mal. Recuerde, no hay Santo Grial, no hay probabilidades altas en ningn sistema serio y no hay atajos. El manejo de operaciones no funciona si usted no sabe entrar al mercado, por eso le repito, cuando tome un entrenamiento de trading, asegrese de que su instructor de verdad utiliza lo enseado. Espero ayudar con este artculo en el mejoramiento de su performance.

Alejandro Arcila Montes