ZĂƚŝŽ

džĞƌĐŝƐĞ
džϭ͗dŚĞĐŽƐƚŽĨϳϬϬŝƚĞŵƐĂƚΨϭ͘ϱϬƉĞƌϭϬϬ͘

 DĂŶLJƚŝŵĞƐ͕ǁĞŵĂLJŚĂǀĞƚŽŐĂƚŚĞƌŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶĨƌŽŵƚŚĞƉƌŽďůĞŵƚŚĂƚŝƐŶŽƚĚŝƌĞĐƚůLJƐƚĂƚĞĚ͘
'ĂƚŚĞƌŝŶŐƚŚŝƐŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶŝƐĐĂůůĞĚŝŶĨĞƌƌŝŶŐ͘



džϮ͗ǁŝƌĞŽĨƵŶŝĨŽƌŵĚĞŶƐŝƚLJĂŶĚĐŽŵƉŽƐŝƚŝŽŶǁĞŝŐŚƐϯϮƉŽƵŶĚƐ͘/ƚŝƐĐƵƚŝŶƚŽϮ
ƉŝĞĐĞƐ͘KŶĞŝƐϲϬĨĞĞƚĂŶĚϮϰƉŽƵŶĚƐ͕ǁŚĂƚŝƐƚŚĞůĞŶŐƚŚŽĨƚŚĞŽƌŝŐŝŶĂůƉŝĞĐĞ͍

džϯ͗KĨϵϬƐƚƵĚĞŶƚƐŝŶƚŚĞĐůĂƐƐ͕ƚŚĞƌĂƚŝŽŽĨďŽLJƐƚŽŐŝƌůƐŝƐϮ͗ϯ͘,ŽǁŵĂŶLJŐŝƌůƐ͍

džϰ͗ϱŽƌĂŶŐĞƐĐŽƐƚĐĐĞŶƚƐ͘,ŽǁŵĂŶLJĐĂŶďĞďŽƵŐŚƚĨŽƌLJĚŽůůĂƌƐ͍

džϱ͗/ĨdžŝƐŬйŽĨLJ͕ǁŚĂƚйŽĨLJŝƐŬdž͍

 KŶĞŵŽƌĞŝŵƉŽƌƚĂŶƚƉŽŝŶƚŝŶƌĂƚŝŽƐŝƐƚŚĞŽƌĚĞƌ͘&ŽƌĞdžĂŵƉůĞ͕ϭ͗ϱŝƐŶŽƚĞƋƵĂůƚŽϱ͗ϭ͘

džϲ͗/ŶĂďĞĂƵƚŝĨƵůŐĂƌĚĞŶ͕ϭͬϱƚŚŽĨƚŚĞĨůŽǁĞƌŝŶŐƉůĂŶƚƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚϭͬϭϬƚŚŽĨĂůůƚŚĞ
ĨůŽǁĞƌŝŶŐƉůĂŶƚƐ͘tŚĂƚŝƐƚŚĞƌĂƚŝŽŽĨĨůŽǁĞƌŝŶŐƉůĂŶƚƐƚŽŶŽŶĨůŽǁĞƌŝŶŐƉůĂŶƚƐ͍

džϳ͗ũĂƌĐŽŶƚĂŝŶƐďůƵĞĂŶĚƌĞĚŵĂƌďůĞƐ͕ϮϬŝŶĂůů͘ĂĐŚŽĨƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐĐĂŶďĞŝŶƚŚĞ
ƌĂƚŝŽŽĨďůƵĞƚŽƌĞĚĞdžĐĞƉƚ͕

͘ ϭ͗ϭ
͘ ϯ͗Ϯ
͘ ϰ͗ϭ
͘ ϱ͗ϭ
͘ ϵ͗ϭ

/ŶƚĞƌĞƐƚŝŶŐĂŶƐǁĞƌƐĨŽƌƚŚĞƋƵĞƐƚŝŽŶƐ͗

džϭ͗ΨϭϬ͘ϱϬ

džϮ͗ϴϬĨƚ

džϯ͗'ŝƌůƐĂƌĞϱϰ͘
   ZĂƚŝŽ
džϰ͗ϱϬϬLJͬĐ

džϱ͗ŬϮƉĞƌĐĞŶƚ͘

džϲ͗ZĂƚŝŽŝƐϭͬϭ

džϳ͗ŝƐŶŽƚƉŽƐƐŝďůĞ

ƌŝĞĨŶŽƚĞƐŽŶƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶ

/ƚŝƐĂƐƚĂƚĞŵĞŶƚƚŚĂƚƚǁŽƌĂƚŝŽƐĂƌĞĞƋƵĂů͘ϯͬϰсϲͬϴŝƐĂŶĞdžĂŵƉůĞŽĨĂƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶ͘/ĨĂŶLJ
ŽŶĞŶƵŵďĞƌŝŶĂƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶŝƐƵŶŬŶŽǁŶ͕ǁĞŵĂLJĐƌŽƐƐŵƵůƚŝƉůLJƚŽŐĞƚƚŚĞĂŶƐǁĞƌŚĞŶĐĞ
ƐŽůǀŝŶŐƚŚĞƉƌŽƉŽƌƚŝŽŶ͘dŚĞƵŶŬŶŽǁŶŶƵŵďĞƌŝƐŽĨƚĞŶŝŶĚŝĐĂƚĞĚĂƐƋƵĞƐƚŝŽŶŵĂƌŬƐŽƌ
ůĞƚƚĞƌƐ͘

>Ğƚ͛ƐƐŽůǀĞƚŚĞƐĞ

džϴ͗

 
/ĨϮͬϯŽĨƚŚĞƉĞƌŝŵĞƚĞƌŽĨĂŶĞƋƵŝůĂƚĞƌĂůƚƌŝĂŶŐůĞŝƐϭϮ͕ƚŚĞƉĞƌŝŵĞƚĞƌŝƐ͘͘

͘ ϴ
͘ ϭϲ
͘ Ϯϰ
͘ ϯϲ

džϵ͗KŶĂŵĂƉ͕ƚǁŽĐŝƚŝĞƐĂƌĞϮ͘ϰ͟ĂƉĂƌƚĂƌĞƌĞĂůůLJϭϮŵŝůĞƐĂƉĂƌƚ͘tŚĂƚŝƐƚŚĞůĞŶŐƚŚŽĨ
ĂϬ͘Ϯ͟ƐƚƌĂŝŐŚƚƌŽĂĚ͍

 DĂƉƌĞĂĚŝŶŐ͕ŶĂǀŝŐĂƚŝŽŶĂŶĚƌĂŶŐĞĨŝŶĚŝŶŐĂƌĞĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƚŽ
ƚŚĞǁŽƌŬŽĨĂŶLJĂƌŵĞĚĨŽƌĐĞƐ͘'ŽŽĚŵĂƉƌĞĂĚŝŶŐƐŬŝůůƐ
 ƌĞůLJŽŶĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶŽĨƌĂƚŝŽƐĂŶĚƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨ
ƌĞůĂƚŝǀĞƐĐĂůĞ͘
   ZĂƚŝŽ


džϭϬ͗^ƵŐĂƌĐŽƐƚƐŵĐĞŶƚƐƉĞƌƉŽƵŶĚ͘,ŽǁŵĂŶLJƉŽƵŶĚƐĐĂŶďĞďŽƵŐŚƚĨŽƌϲĚŽůůĂƌƐ͍

džϭϭ͗/ŶĂϭϬͲƉŽƵŶĚƐŽůƵƚŝŽŶŽĨǁĂƚĞƌĂŶĚĂůĐŽŚŽů͕ƚŚĞƌĂƚŝŽŽĨŵĂƐƐŽĨǁĂƚĞƌƉĞƌ
ĂůĐŽŚŽůŝƐϯ͗Ϯ͘ϲͲƉŽƵŶĚƐŽůƵƚŝŽŶŚĂǀŝŶŐϮƉĂƌƚƐǁĂƚĞƌƚŽŽŶĞƉĂƌƚĂůĐŽŚŽůŝƐĂĚĚĞĚƚŽ
ƚŚĞϭϬͲƉŽƵŶĚƐŽůƵƚŝŽŶ͘tŚĂƚĨƌĂĐƚŝŽŶŽĨƚŚĞŶĞǁƐŽůƵƚŝŽŶŝƐĂůĐŽŚŽů͍

džϭϮ͗



YĂŶĚZĂƌĞƚǁŽƉŽŝŶƚƐƚŽƚŚĞƌŝŐŚƚŽĨŽŶƚŚĞŶƵŵďĞƌůŝŶĞ͘ϮYсϯZ͕tŚĂƚŝƐZYͬZ͍

džϭϯ͗ϰсϱ͕ĂϯсϮͬĐ͕ǁƌŝƚĞĂŝŶƚĞƌŵƐŽĨĐ͘

džϭϰ͗ƚĂĐĞƌƚĂŝŶƐĐŚŽŽů͕ĂůŝƚĞƌƐŽĨŵŝůŬĂƌĞŶĞĞĚĞĚƉĞƌǁĞĞŬƉĞƌƐƚƵĚĞŶƚ͘ƚƚŚĂƚƌĂƚĞ͕ď
ůŝƚĞƌƐǁŝůůƐƵƉƉůLJĐƐƚƵĚĞŶƚƐĨŽƌŚŽǁŵĂŶLJǁĞĞŬƐ͍


ƒ˜‡›‘—Š‡ƒ”†‘ˆƒ”ƒ–‹‘‹‹Žǡ™Š‹…Š‹•…ƒŽŽ‡†–Š‡Dz‹‡”ƒŽ•
 ”ƒ–‹‘dzǤ›’—”‡‹ŽŠƒ•–Š‡‹‡”ƒŽ•…ƒŽ…‹—ƒ†’Š‘•’Š‘”—•
‹–Š‡”ƒ–‹‘ʹǣͳǤ‹Ž…ƒŽ…‹—‹•‘”‡„‹‘Ž‘‰‹…ƒŽŽ›ƒ˜ƒ‹Žƒ„Ž‡–Šƒ
 ‹ƒ›…‡”‡ƒŽ•ƒ†˜‡‰‡–ƒ„Ž‡•Ǥƒ–‹‘•ƒ”‡‡˜‡”›™Š‡”‡Ǥ

 



ŶƐǁĞƌƐ͗

džϴ͗ϭϴ

džϵ͗ϭ

džϭϬ͗ϲϬϬͬŵƉŽƵŶĚƐ

džϭϭ͗ϯͬϴĂůĐŽŚŽů

džϭϮ͗ZYͬZсϭͬϮ
   ZĂƚŝŽ


 Z Y

džϭϯ͗ĂсϱĐͬϮ

džϭϰ͗ď;ϭͬĂĐͿсďͬĂĐ

YƵĞƐƚŝŽŶƐ͗

džϭϱ͗ŐĂƐƚĂŶŬŽŶĂƚƌĂĐƚŽƌŚŽůĚƐϭϴŐĂůůŽŶƐ͘ƚƌĂĐƚŽƌŶĞĞĚƐϳŐĂůůŽŶƐƚŽƉůŽǁϯĂĐƌĞƐ͘
,ŽǁŵĂŶLJĂĐƌĞƐĚŽĞƐƚŚĞƚƌĂĐƚŽƌƉůŽǁǁŝƚŚĂĨƵůůŐĂƐƚĂŶŬ͍

džϭϲ͗ƉĞŶŐƵŝŶƐǁŝŵƐĂƚϴŵƉĞƌƐĞĐŽŶĚ͘,ŽǁůŽŶŐĚŽĞƐŝƚƚĂŬĞƚŽƐǁŝŵϭϬϬŵ͍

džϭϳ͗/ĨnjŝƐϳϬйŽĨLJ͕ĂŶĚdžŝƐϲϬйŽĨLJ͕ƚŚĞƌĂƚŝŽŽĨnjƚŽdžŝƐͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ͘

džϭϴ͗/ƚƚĂŬĞƐϭϬƉĞŽƉůĞϭϮŚŽƵƌƐƚŽĚŽĂũŽď͘,ŽǁŵĂŶLJŚŽƵƌƐǁŝůůŝƚƚĂŬĞĨŽƌϲƉĞŽƉůĞ
ƚŽĚŽЬŽĨƚŚĞũŽď͍

džϭϵ͗;ďнĂͿͬďсϮ͕;ĐнĂͿͬĂсϯ͕ďͬĐс͍

džϮϬ͗dŚĞƌĂƚŝŽŽĨZŽŚŝƚ͛ƐƐĂůĂƌLJƚŽƌŝƐ͛ƐƐĂůĂƌLJŝƐϮƚŽϱ͘

dŚĞƌĂƚŝŽŽĨZŽŚŝƚ͛ƐƐĂůĂƌLJƚŽŽƌLJ͛ƐƐĂůĂƌLJŝƐϳƚŽϵ͘

&ŝŶĚƚŚĞƌĂƚŝŽŽĨƌŝƐ͛ƐƚŽŽƌŝ͛Ɛ͘

džϮϭ͗tŚĂƚŝƐƚŚĞƚŚŝĐŬŶĞƐƐŽĨŽŶĞƐŚĞĞƚŽĨƉĂƉĞƌŝĨϱϬϬƐŚĞĞƚƐŝƐϮ͘ϱŝŶĐŚĞƐƚŚŝĐŬ͍

džϮϮ͗tŚĞŶ:ŽŚŶŐŽĞƐƚŽĂŐƌŽĐĞƌLJƐƚŽƌĞĨŽƌĞǀĞƌLJϮŽƌĂŶŐĞƐŚĞďƵLJƐ͕ŚĞƉƵƌĐŚĂƐĞƐϯ
ƉĞĂĐŚĞƐ͕ĂŶĚϭĂƉƉůĞ͘:ŽŚŶďŽƵŐŚƚϴŽƌĂŶŐĞƐ͘,ŽǁŵĂŶLJƉĞĂĐŚĞƐĂŶĚŚŽǁŵĂŶLJĂƉƉůĞƐ
ĚŝĚŚĞďƵLJ͍

džϮϯ͗ĂŶŶLJ͛ƐƉƌŝŶƚĞƌĐĂŶƉƌŝŶƚϰƉŝĞĐĞƐŽĨƉĂƉĞƌŝŶϭϱƐĞĐŽŶĚƐ͘,ŽǁůŽŶŐǁŝůůŝƚƚĂŬĞƚŽ
ƉƌŝŶƚϮϱƉŝĞĐĞƐŽĨƉĂƉĞƌ͍

ŶƐǁĞƌƐ͗

džϭϱ͗ϱϰͬϳĂĐƌĞƐ͘

džϭϲ͗ϭϮ͘ϱƐĞĐŽŶĚƐ͘

džϭϳ͗njͬdžсϳͬϲ
   ZĂƚŝŽ
džϭϴ͗ϱŚŽƵƌƐ

džϭϵ͗ďͬĐсЪ

džϮϬ͗ϯϱͬϭϴ

džϮϭ͗Ϯ͘ϱͬϱϬϬсϬ͘ϬϬϱ

džϮϮ͗ϭϮƉĞĂĐŚĞƐĂŶĚϰĂƉƉůĞƐ͘

džϮϯ͗ϵϯ͘ϳϱƐĞĐŽŶĚƐ͘