Valor Patrimonial Proporcional con Reexpresión por inflación

CASO LA BOMBONERA / CASAMARILLA

Planteo
Presionar Celda
Solución
 VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
CASO BOMBONERA / CASAMARILLA

La siguiente información, corresponde al Balance de BOMBONERA S.A. al 31/12/2002 :

ACTIVO
CAJA 200,000.00
200,000.00

PATRIMONIO NETO
CAPITAL 200,000.00
200,000.00

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En Enero/2003, BOMBONERA S.A. compra 8000 acciones de CASAMARILLA S.A. en $ 150.000 que al 31/12/2002,
presenta el siguiente PATRIMONIO NETO:
PATRIMONIO NETO INICIAL CASAMARILLA S.A.
CAPITAL ( 10000 acciones V.N. $ 1) 10,000.00
APORTES NO CAPITALIZADOS 5,000.00
AJUSTES AL CAPITAL 20,000.00
GANANCIAS RESERVADAS 1,500.00
RESULTADOS NO ASIGNADOS 40,000.00
76,500.00

Asimismo existe en el ACTIVO de CASAMARILLA S.A., un inmueble valuado en $ 30.000,- y cuyo valor de mercado es
de $ 40.000,-( TERRENO 20% - EDIFICIO 80% ) - Al mismo le restan 30 años de vida útil

El día 5/5/2003 la Asamblea de Accionistas de CASAMARILLA S.A., decide lo siguiente:

A) DISTRIBUIR UTILIDADES $
1 Reserva Legal 5% (S/ Rdos) (Resultado del ejercicio anterior $ 6.000,- ganancia)
2 Dividendos en acciones 500.00
3 Dividendos en efectivo 1,000.00

DATOS ADICIONALES

* COEFICIENTES DE INFLACION: Dec-02 1.40 Punta a Punta

May-03 1.30
Jun-03 1.20
Dec-03 1.00
* Al 31/12/2003, el ACTIVO de CASAMARILLA S.A. ajustado por inflación, es de 430.000,-
* Al 31/12/2003, el PASIVO de CASAMARILLA S.A. ajustado por inflación, es de 230.000,-
* La empresa ha decidido amortizar sus intangibles en 5 años.

SE PIDE
1 Indique la valuación de la Inversión de BOMBONERA S.A. al 31/12/2003; poniendo especial
atención a la Valuación de las Inversiones Permanentes y su ajuste por inflación. Teniendo
en cuenta las Normas Contables Vigentes y especifique el Resultado Compañía Contorlada.

2 Confeccionar el ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO de CASAMARILLA S.A., al 31/12/2003

ajustado por inflación.

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VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL DATOS Dec-01 1.40
AUXILIARES May-02 1.30
BOMBONERA S.A. CASAMARILLA S.A. (Coeficientes) Jun-02 1.20
80% 8000 (Q. De acciones compradas) Dec-02 1.00
10000 (Q. De acciones totales emitidas)

BOMBONERA, debe considerar al momento de la adquisición el valor patrimonial de CASAMARILLA que surge de la información contable
y además aquellos elementos no tenidos en cuenta por esta y que impliquen un criterio contable distinto del que utiliza BOMBONERA.

PATRIMONIO NETO CASAMARILLA S.A. AL 31/12/02 76,500.00 80.00% = 61,200.00

(TENENCIA)

VALUACION INMUEBLE (DIFERENCIA DE CRITERIO CONTABLE)

VALOR CORRIENTE = 40,000.00

VALOR S/LIBROS EN CASAMARILLA = -30,000.00
SOBRE VALOR INVERSION 10,000.00 80.00% 20%TERRENO 1,600.00 (20 % S/8.000,-)
(TENENCIA) 80%EDIFICIO 6,400.00 (80 % S/8.000,-)

VALOR TOTAL DE LA INVERSION 69,200.00

DETERMINACION LLAVE
ASIENTO POR COMPRA
PRECIO COMPRA 150,000.00 INVERSION EN COMPAÑIAS 61,200.00
VALOR DE LA INVERSION -69,200.00 LLAVE POR IMVERSION EN COMPAÑIAS 80,800.00
LLAVE POR LA COMPRA 80,800.00 Sobre Valor de Inversión (TERRENO) 1,600.00
Sobre Valor de Inversión (EDIFICIO) 6,400.00
CAJA 150,000.00

( LAS NN.CC. PRESUPONEN QUE LAS OPERACIONES COMERCIALES SE HACEN

ENTRE PARTES QUE ENTIENDEN SOBRE EL NEGOCIO, POR LO TANTO PAGAR MAS "CARA" LA INVERSION O MAS "BARATA"
NO SIGNIFICA QUE HAY UN BENEFICIO O PERJUICIO EXTRAORDINARIO PARA QUIEN COMPRA O QUIEN VENDE, SINO QUE
LAS DIFERENCIAS DE COSTO CONTRA EL VALOR DETERMINADO PARA LA INVERSION REFLEJAN ALGUN CONCEPTO ADICIONAL
A CONSIDERAR.

EN ESTE CASO CASAMARILLA HA ABONADO POR ENCIMA DE LA MEDICION CONTABLE NETA DE LOS AJUSTES POR DIFERENCIAS
DE CRITERIO; ESTO PUEDE REFLEJAR QUE EXISTEN POSIBILIDADES FUTURAS DE PARTICIPAR EN GANANCIAS, O BIEN QUE
CASAMARILLA POSEE ALGUNA DIFERENCIA CUALITATIVA EN EL MERCADO, QUE PUEDE ESTAR DADA POR UN PRODUCTO QUE
TIENE MUCHA PARTICIPACION EN EL MERCADO, O QUE POSEE UNA BUENA CARTERA DE CLIENTES, O BUENAS CONDICIONES
DE COMPRA, ETC.

POR ESO ESTE MAYOR COSTO, NO SE TRATA DE UNA "PERDIDA POR COMPRAR CARO" SINO QUE SE TRATA DE UN ACTIVO
QUE SE VA IR CONVIRTIENDO EN PERDIDA A TRAVES DEL TIEMPO, DE ACUERDO A COMO SE VAYAN HACIENDO REALIDAD
ESAS EXPECTATIVAS FUTURAS POR LAS CUALES SE ABONO ESTA PARTICIPAICON POR ENCIMA DEL COSTO.

E.E.P.N. - EMISORA ( CASAMARILLA S.A. ) HISTORICO (SIN CONSIDERAR EL RDO. EJERCICIO 2002)

DETALLE CAPITAL AP.NO CAP. AJ.ALCAP. ACUM. SUBTOTAL GCIAS.RESERV. RDOS.NO ASIG. TOTAL TENENCIA
0.80
SALDO INICIAL 10,000.00 5,000.00 20,000.00 35,000.00 1,500.00 40,000.00 76,500.00 61,200.00
ASAMBLEA 5/5/03
(1) RES.LEGAL - - - - 300.00 -300.00 0.00 0.00
(2) DIV.ACC. 500.00 - - 500.00 - -500.00 0.00 0.00
(3) DIV.EFEC. - - - - - -1,000.00 -1,000.00 -800.00

TOTALES 10,500.00 5,000.00 20,000.00 35,500.00 1,800.00 38,200.00 75,500.00 60,400.00

75.500,- X 80 % 60,400.00

EFECTO CONTABLE EN INTEGRADORA S.A.

(1) : NO GENERA VARIACIONES MODIFICATIVAS

(2) : NO GENERA VARIACIONES MODIFICATIVAS

(3) : DIVIDENDO A COBRAR DIV : 1000 X 80 % = 800.00

( TODA VARIACION
MODIFICATIVA EN EL
PATRIMONIO DE LA EMISORA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
AFECTA PROPORCIONALMENTE 5/4/2003
EL VALOR DE LA INVERSION ) DIVID.EN EF. A COBRAR 800.00
INVERSION EN COMPAÑIAS 800.00

E.E.P.N. - EMISORA ( CASAMARILLA S.A. ) AXI ( COEFICIENTE DE PUNTA A PUNTA PARA S.I. Y MOVIMIENTOS A.G.O. )

DETALLE CAPITAL AP.NO CAP. AJ.ALCAP. ACUM. SUBTOTAL GCIAS.RESERV. RDOS.NO ASIG. TOTAL AXI TENENCIA
A B C D E 80%
SALDO INICIAL 10,000.00 7,000.00 32,000.00 49,000.00 2,100.00 56,000.00 107,100.00 85,680.00

ASAMBLEA 5/5/03

F RES.LEGAL 420.00 -420.00 0.00

G DIV.ACC. 500.00 200.00 700.00 -700.00 0.00
H DIV.EFEC. -1,400.00 -1,400.00 -1,120.00
RDO DEL EJERCICIO I 94,300.00 94,300.00 75,440.00

TOTALES 10,500.00 7,000.00 32,200.00 49,700.00 2,520.00 147,780.00 200,000.00 160,000.00

DATOS
ACTIVO 430,000.00
COMPOSICION DEL AJUSTE DEL SALDO INCIAL DEL PN DE CASAMARILLA S.A. PASIVO 230,000.00
PN = A - P 200,000.00
A El S.I. De capital se ha tomado a su V.N.
B A. NO CAP. Al inicio, 5.000,- x 1,40 = Se optó por exponerlo completo en una columna.
C Se ha tomado el S.I. De Capital (10.000) más el S.I. Del Aj. De Capital (20.000) = 30.000 x 1,40 = 42.000
( corresponden a este ejercicio 12.000 de ajuste de capital y 20.000 de ajustes acumulados)
D El S.I. Se ha ajustado por coeficiente punta a punta
E El S.I. Se ha ajustado por coeficiente punta a punta

COMPOSICION DEL AJUSTE DE LOS MOVIMIENTOS DE A.G.O. DE PN DE CASAMARILLA S.A.

(La celebración se ha llevado a cabo en Mayo de 2003 pero las decisiones se toman respecto a resultados medidos en términos de 12/2002
por ese motivo reexpresamos los movimientos por el coeficiente de punta a punta.)

F La reserva legal distribuída se ha reexpresado de la siguiente manera: 300 x 1,40 = 420 Los ajustes se
F El R. No A. Afectado a la reserva se ha reexpresado de la siguiente manera: (300) x 1,40 = (420) Neutralizan entre si

G Por la capitalización hacemos: 500 x 1,40 = 700 (En este caso 200 corresponden a Ajuste de Capital) Los ajustes se
G El R. No A. Afectado a la capitalización se ha reexpresado de la siguiente manera: (500) x 1,40 = (700) Neutralizan entre si

H Esta variación es modificativa y SI origina REI por el pasivo monetario (Div. En efectivo a pagar) que se ha expuesto
a la inflación desde la fecha en que CASAMARILLA S.A. Ha obtenido las ganancias que está distribuyendo.
El cálculo es: (1.000) x 1,40 = (1.400)

I Determinación del Rdo del Ejercicio por diferencia:

SALDOS HISTORICOS SALDOS REEXPRESADOS

P.N.INICIO (H) 76,500.00 P.N. INICIO AXI: 107,100.00
MODIF. (H) -1,000.00 VARIACIONES MODIFICATIVAS 2003 AXI: -1,400.00
P.N.SIN RDO (H) 75,500.00 P.N. AJUSTADO ANTES DEL RDO. 2002: 105,700.00

REI
30,200.00

P.N.INICIO (H) 76,500.00

MODIF. (H) -1,000.00
REI 30,200.00
RESULTADO DEL EJERCICIO POR DIFERENCIA 94,300.00

P.N. POR DIFERENCIA PATRIMONIAL: 200,000.00

80% 80%

24,160.00 75,440.00
REI DE LA RDO.COMPAÑÍA
INVERSION CONTROLADA

EFECTO SOBRE LA INVERSION DE INTEGRADORA S.A.

VPP HISTORICO 60,400.00 (75.500 X 80%) ASIENTO AXI VPP

VPP AXI 160,000.00 (200.000 X 80%) CAJA
Incremento VPP 99,600.00 INVERSION EN COMPAÑIAS 99,600.00 01/2002
RDO.CIA.CTROLADA. 75,440.00 01/2002
REI 24,160.00
RDO.CIA.CTRL. 75,440.00 GANANCIA
REI 24,160.00 GANANCIA

MVI TERRENO / MVI EDIFICIO / LLAVE VPP - CALCULO AUXILIAR AXI

MVI-T Dec-01 MVI-T 640.00

H: 1,600.00 REI 640.00
AXI: 1,600.00 X 1.40 2,240.00

REI: 640.00

MVI-E Dec-01 MVI-E 2,560.00

H: 6,400.00 REI 2,560.00
AXI: 6,400.00 X 1.40 8,960.00

REI: 2,560.00

LLAVE Dec-01 LLAVE 32,320.00

H: 80,800.00 REI 32,320.00
AXI: 80,800.00 X 1.40 113,120.00

REI: 32,320.00

AMORTIZACIONES - CALCULO AUXILIAR AXI

AMORTIZACION MVI-Edificio
SALDO AXI 8,960.00 AM.MVI(E) 298.67
AÑOS 30 A.AC.MVI(E) 298.67

AMORTIZACION LLAVE
SALDO AXI 113,120.00 AM.LLAVE 22,624.00
AÑOS 5 A.AC.LLAVE 22,624.00

CALCULO AUXILIAR AXI DEL CAPITAL DE LA BOMBONERA S.A.

CAPITAL Dec-01 REI 80,000.00

H: 200,000.00 AJ.CAP. 80,000.00
AXI: 200,000.00 X 1.40 280,000.00

REI: 80,000.00

LA BOMBONERA S.A.
Estado de Situación Patrimonial 31/12/2002

CAJA 50,000.00
DIVID. A COBRAR 800.00
PARTIC.EN SOCS. 160,000.00
MVI - T 2,240.00 ( Todos los saldos se obtuvieron sumando y restando los importes de los asientos)
MVI - E 8,960.00
AM.AC.-MVI(E) -298.67
LLAVE 113,120.00
AM.AC.-LLAVE -22,624.00
ACTIVO TOTAL 312,197.33

CAPITAL 200,000.00
( Todos los saldos se obtuvieron sumando y restando los importes de los asientos)
AJ.CAPITAL 80,000.00
RDO.DEL EJERC. 32,197.33 ( Por diferencia )
TOTAL P + PN 312,197.33 ( Dato igual al ACTIVO )

LA BOMBONERA S.A.
Estado de Resultados 31/12/2002

Resultado Cia. Ctrl. 75,440.00

Amort. MVI (E) (298.67) ( Todos los saldos se obtuvieron sumando y restando los importes de los asientos)
Amort. Llave (22,624.00)
REI (20,320.00)
RDO.EJ.2003 32,197.33

COMPROBACION DEL REI

CONCEPTO SALDO INFLACION REI
S.I. CAJA ( + ACTIVO MONETRIO) 200,000.00 0.40 -80,000.00
COMPRA PART. ( - ACTIVO MONETARIO) -150,000.00 0.40 60,000.00
DIV.A COBRAR ( + ACTIVO MONETARIO ) 800.00 0.40 -320.00
REI Pérdida -20,320.00

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