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Acciones: denominadas tambin valores mobiliarios, son aquellos ttulos nominativos o al portador que representan parte del capital de una sociedad. Una accin nominativa es aquella en la cual est escrito el nombre de su propietario. Pueden dividirse en dos categoras:
Comunes: no disfrutan de ningn privilegio o preferencia. Basadas en el principio jurdico de igualdad y otorgan a sus propietarios el carcter de accionista comn y los derechos inherentes a los mismos.
Preferentes: disfrutan de ciertos privilegios o preferencias no otorgadas a las comunes. Las acciones preferentes pueden ser de distintas clases:
Acciones preferentes en cuanto a dividendos: disfrutan de prioridad en el reparto de beneficios, es decir, de las ganancias que la empresa decida repartir, estas acciones cobrarn antes que las otras acciones hayan recibido monto alguno. Deber constar en las mismas acciones el % mnimo a que tienen derecho y ste podr ser: acumulativo o no acumulativo.
Acciones redimibles o convertibles: son aquellas en las que se acord, en el momento de su emisin, que en un plazo determinado se reembolsar a sus tenedores el valor nominal de las mismas (casi siempre se suele ofrecer una prima de reembolso) o bien se les privar de parte o todos los privilegios concedidos.
Acciones con preferencia en reembolso: se refiere a la prioridad de cobro en el momento de liquidarse la sociedad.
Acciones con preferencia de voto: se suele denominar voto privilegiado, pueden ser de diferentes modalidades como por ejemplo voto mltiple para la eleccin del Consejo de Administracin, voto para eleccin del Comisario, Voto mltiple en la Asamblea General, etc.
Acciones hmedas o mojadas: emitidas por una sociedad como pago por la adquisicin de determinados bienes.
Acciones de tesorera: emitidas por una sociedad y ms tarde adquiridas por ella misma, bien a ttulo oneroso o donacin. Estas acciones no forman parte del activo y en el Balance General se incluirn restando a las cuentas de patrimonio.
Valor de Mercado: representa el valor de una accin de acuerdo a su oferta y demanda en el mercado en un momento determinado.
Valor Efectivo: para el vendedor es el valor de mercado menos los gastos ocasionados en la operacin de venta. Para el comprador, es el valor de mercado ms los gastos ocasionados por la compra.
Valor Contable: se obtiene de acuerdo a lo indicado en los libros de contabilidad de la sociedad a la cual pertenezca la accin. Se les suele denominar valor real en libros. Se obtiene al dividir el capital neto de la sociedad entre el nmero de acciones en circulacin.
NIIF: Tema Combinaciones de negocios y plusvala (Seccin 19) Reconocimiento y Medicin: La plusvala se considera tiene vida definida y se amortiza durante esta vida que se presume que es de 10 aos si no puede determinarse en forma fiable. Despus del reconocimiento inicial, la plusvala se mide al costo, menos la amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro. A cada fecha de balance, la entidad evala si existe indicio de deterioro de la plusvala pero slo aplica pruebas de deterioro cuando existe tal indicio.
Bajo la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, la plusvala no se amortiza y es sometida a pruebas de deterioro cada ao independientemente de si existen o no indicios de deterioro.
Una prdida por deterioro en la plusvala no puede ser reversada en un perodo posterior. El requerimiento de las NIIF para EPYM es el mismo que bajo la NIC 36
5. Reservas
Las reservas estn comprendidas en el subgrupo 11 del PGC, el cual tiene la siguiente composicin:
Prima de emisin de acciones. Reservas de revalorizacin. Reserva legal. Reservas especiales. Reservas para acciones de la sociedad dominante. Reservas para acciones propias. Reservas estatutarias. Reservas voluntarias. Reserva por capital amortizado.
En principio, las reservas son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido distribuidos entre sus propietarios. Pero este concepto solamente es vlido desde una perspectiva amplia, ya que se puede hacer una subdivisin de las distintas clases de reservas en funcin de su origen. As, se diferencian tres grandes bloques de reservas:
Reservas procedentes de beneficios no repartidos. Reservas provenientes de la actualizacin de balances. Reservas derivadas de aportaciones de los socios.
Reserva legal. Reservas especiales. Reservas para acciones de la sociedad dominante. Reservas para acciones propias. Reservas estatutarias. Reservas voluntarias. Reserva por capital amortizado.
La caracterstica comn de estas reservas es que se originan cuando la empresa ha tenido beneficios. Si esto ha sucedido, la cuenta que expresa el beneficio (129, Prdidas y ganancias) tendr un saldo acreedor y cuando se acuerde su traspaso a cualquier tipo de las reservas anteriormente citadas, se har un asiento del siguiente tipo:
Debe Haber
A continuacin, se hace una breve descripcin de cada una de las reservas mencionadas dentro de este bloque.
EJEMPLO 5 La sociedad annima NUAL, SA tiene un capital social de 1.000.000 de u.m., desembolsado en un 75 por 100. La reserva legal alcanza un importe de 160.000 u.m. Al finalizar el ejercicio econmico, NUAL, SA ha obtenido un beneficio de 200.000 u.m. Los administradores acuerdan dotar la reserva legal por el mnimo establecido por la ley y repartir el resto en forma de dividendos. Se pide: Contabilizar la distribucin del beneficio de este ejercicio. El importe que debe alcanzar la reserva legal es del 20 por 100 de 1.000.000 de u.m., es decir, 200.000 u.m., por lo que actualmente faltan 40.000 u.m. Por lo tanto, NUAL, SA debe dotar el 10 por 100 del beneficio del ejercicio a reserva legal: 200.000 x 10% = 20.000 u.m.
Concepto Prdidas y ganancias (129) Reserva legal (112) (200.000 x 10%) Dividendo activo a pagar (525)
Debe 200.000
EJEMPLO 6 B es sociedad dependiente de A. B adquiere una participacin en la sociedad A, representativa del 5 por 100 del capital social de sta, por 10.000 u.m. En el ejercicio siguiente, B vende su participacin en A por 10.000 u.m. Se pide: Registrar los asientos que correspondan en la contabilidad de B. Por la adquisicin de la participacin en la sociedad A, que es su sociedad dominante o matriz:
Concepto Participaciones en empresas del grupo (240) Bancos, c/c a la vista (572)
Debe 10.000
Haber 10.000
Cuando la sociedad B tenga beneficios, para dar cumplimiento a lo dispuesto en el TRLSA, por el importe de la participacin en la sociedad dominante registrar:
Concepto Prdidas y ganancias (129) Reservas para acciones de la sociedad dominante (114)
Debe 10.000
Haber
10.000
Esta reserva es de carcter indisponible y debe permanecer en el balance de la sociedad B en tanto no se produzca la enajenacin de las acciones de la sociedad dominante. Por la venta de la participacin:
Concepto Banco, c/c a la vista (572) Participaciones en empresas del grupo (240)
Debe 10.000
Haber 10.000
Concepto Reservas para acciones de la sociedad dominante (114) Reservas voluntarias (117)
Debe 10.000
Haber
10.000
EJEMPLO 7 La sociedad annima VOLU, SA se ha constituido recientemente y tiene un capital social compuesto por 20.000 acciones de 10 u.m. nominales, que estn totalmente desembolsadas. La Junta General ha autorizado la adquisicin de 3.000 acciones propias, que se efecta a un coste unitario de 11 u.m. Inicialmente, VOLU, SA presentaba el siguiente balance de situacin:
Posteriormente VOLU, SA vende sus acciones propias a 35.000 u.m. Se pide: Contabilizar las operaciones realizadas y explicar el efecto de la compra en los fondos propios. Cuando se produce la adquisicin de las acciones propias:
Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) (3.000 x 11) Bancos, c/c a la vista (572)
Debe 33.000
Haber
33.000
Si se representa el balance de esta sociedad, se puede observar el efecto descapitalizador que ha producido la adquisicin de las acciones propias.
El balance anterior refleja un capital social de 200.000 u.m., pero el activo realmente desembolsado es de 167.000 u.m. Para evitar la situacin anterior, nuestra legislacin obliga a la dotacin de la Reserva para acciones propias por el importe de adquisicin de las acciones propias. Si esta dotacin no pudiera efectuarse, por carecer de beneficios o de Reservas voluntarias, las acciones propias debern ser enajenadas o se reducir capital social en el plazo de un ao a contar desde la primera adquisicin. Por la dotacin de la reserva:
Concepto Prdidas y ganancias (129) o Reservas voluntarias (117) Reservas para acciones propias (115)
Debe 33.000
Haber
33.000
Concepto Bancos, c/c a la vista (572) Acciones propias en situaciones especiales (198) Beneficios por operaciones con acciones y obligaciones propias (774)
Debe 35.000
Debe 33.000
Haber 33.000
Al finalizar el ao X1, como consecuencia de las operaciones que ha realizado durante el mismo, presenta el siguiente balance:
Pasivo 12.000 3.000 Capital social Prdidas y ganancias Total 10.000 5.000 15.000
15.000
Caso 1. Se distribuye en su totalidad en forma de dividendos. Caso 2. Se destina ntegramente a crear reservas voluntarias.
Se puede observar en este segundo balance que existe un beneficio de 5.000 u.m., que se ha materializado en un incremento de determinados activos, concretamente 2.000 u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias. Caso 1 Haciendo abstraccin de problemas legales, si los propietarios de DOCE, SA deciden distribuir el beneficio en forma de dividendos, el asiento que se har ser:
El neto patrimonial en este momento es de 10.000 u.m., representado en la cuenta de Capital social y materializado en 7.000 u.m. en bancos, ms 3.000 u.m. en existencias. Caso 2 Sin embargo, si los titulares deciden aplicar el beneficio para Reservas voluntarias se har:
En este caso, el neto patrimonial de DOCE, SA es de 15.000 u.m., representado por 10.000 u.m. en capital social y 5.000 u.m. en forma de reservas voluntarias. Su materializacin en el activo es de 12.000 u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias. Lo importante de este tipo de reservas es que son reservas disponibles , es decir, que en un momento determinado se puede disponer de ellas, por ejemplo, se puede acordar la distribucin de un dividendo a cuenta de estas reservas. Siguiendo con el ejemplo anterior si DOCE, SA decide repartir un dividendo de 5.000 u.m. con cargo a Reservas voluntarias ,el asiento ser:
ya que se crean con cargo a los beneficios del ejercicio, pero su dotacin viene motivada por un acuerdo de los propietarios de la empresa reflejado en los estatutos de la compaa. Econmicamente, significan el compromiso de los titulares de la empresa para que una parte del beneficio no sea retirado de la misma y as se pueda incrementar el neto patrimonial. La disposicin que se puede hacer de este tipo de reservas debe estar reflejada en los estatutos. Por tanto, su origen vendr determinado por el siguiente asiento:
Debe Haber
Pasivo Capital social Reservas voluntarias Pasivo exigible Total 6.000 8.000 10.000 24.000
La sociedad considera excesivos sus recursos, y decide reducir capital social por importe de 1.000 u.m. Se pide: Reflejar contablemente esta operacin e indicar la repercusin de este hecho en la garanta de los acreedores. El asiento contable ser:
En este momento, el capital social pasa a ser de 5.000 u.m. (6.000 1.000), por lo que la garanta de los acreedores se ve disminuida en 1.000 u.m. Los acreedores podran haberse opuesto a la reduccin de capital que ha efectuado TANA, SA. Sin embargo, si se reduce capital con cargo a reservas voluntarias, se crea la Reserva por capital amortizado (cuenta 118 del PGC), que es indisponible, por el importe del capital reducido. TANA, SA, entonces, hara otro asiento ms:
La garanta de los acreedores sigue siendo de 6.000 u.m., pero en vez de estar representada en una sola cuenta, como ocurra antes de la reduccin de capital, ahora est materializada en dos:
Mediante este proceso de actualizacin de balances, se consigue, por un lado, incrementar el valor de los activos y, por otro, en el pasivo aparecern como contrapartida las reservas por revalorizacin, dando lugar a un asiento que ms adelante se matizar con la siguiente estructura:
Debe Haber
Cules son los activos que pueden revalorizarse? La contestacin vendr dada en la disposicin legal que permita la actualizacin de los balances. Pero, normalmente, sern determinados inmovilizados materiales, como edificios, terrenos, instalaciones y, ms excepcionalmente, inmovilizados de carcter financiero. Se va a estudiar cmo se realiza este proceso, en cada uno de los activos mencionados, a travs de dos ejemplos. EJEMPLO 10 La compaa INMA, SA adquiri a comienzos del ao X1 unas instalaciones por importe de 20.000 u.m. Su vida til se fij en 10 aos y se opt por un sistema de amortizacin lineal. En la Ley de Presupuestos para el ao X5, la Comunidad Autnoma donde est ubicada INMA, SA ha permitido la actualizacin de algunos activos de las compaas establecidas en ella. Entre estos activos, estn las instalaciones que posee INMA, SA. Los coeficientes de actualizacin, que desarrolla la Ley de Presupuestos, son los siguientes:
Ao X1 X2 X3 X4
Se pide:
Actualizar las instalaciones de INMA, SA y efectuar los oportunos registros contables. El proceso de actualizacin se realizar al final del ao X4. Los saldos que presentarn las cuentas relativas a la instalacin de INMA, SA sern los siguientes:
Para revalorizar este activo, se multiplica el precio de adquisicin del mismo por el coeficiente del ao en el que se adquiri y las cantidades dotadas a la amortizacin por los coeficientes de los aos en que han sido efectuadas. El importe del activo revalorizado ser: 20.000 x 1,3 = 26.000 La cuenta de Instalaciones tiene un saldo deudor de 20.000 u.m. por lo que necesitar un incremento de 6.000 u.m. Para actualizar la amortizacin, se desarrolla la siguiente tabla:
Ao X1 X2 X3 X4 Total
Segn la tabla anterior el incremento de la amortizacin acumulada ser de 1.200 u.m. La diferencia entre las dos cuentas actualizadas indicar las reservas de revalorizacin surgidas en el proceso. El asiento a realizar ser el siguiente:
Concepto Instalaciones tcnicas (222) Amortizacin acumulada de instalaciones tcnicas (2822) Reservas de revalorizacin (111)
Al inicio del ao X5, el nuevo valor neto contable de las instalaciones tcnicas ser de: 26.000 9.200 = 16.800 u.m. Este valor ser amortizado en los aos de vida til restantes y de acuerdo con el criterio utilizado. En nuestro caso, durante seis aos ser amortizado linealmente. El asiento de amortizacin anual para este activo en los seis aos siguientes ser:
Concepto Amortizacin del inmovilizado material (682) (16.800/6) Amortizacin acumulada de instalaciones tcnicas
(2822)
La disposicin que la sociedad puede hacer de las Reservas de revalorizacin vendr determinada en la disposicin legal que las autoriz. Normalmente, su destino ser incrementar la Reserva legal o, transcurrido un perodo de tiempo, traspasarlas a Reservas voluntarias:
Concepto Reservas por revalorizacin (111) Reserva legal (112) Reservas voluntarias (117)
EJEMPLO 11
Debe Haber
La sociedad annima BILI, SA adquiri en enero del ao X3, a travs de la Bolsa de Madrid, 60.000 acciones de 15 u.m. de la empresa LA SEDA DE SIGENZA, SA. La cotizacin media del ltimo trimestre del ao X6 de las acciones de LA SEDA DE SIGENZA, SA fue de 3.000 u.m., por lo que no fueron efectuadas correcciones valorativas sobre estos ttulos en la contabilidad de BILI, SA. La Administracin contempla en la Ley de Presupuestos para el ao X7 la revalorizacin de determinadas inversiones financieras, entre las que estn incluidas las correspondientes a la empresa LA SEDA DE SIGENZA, SA. La valoracin que se admite legalmente es la cotizacin media de las acciones durante el ao X6 que ha sido de 28 u.m. BILI, SA se acoge a la actualizacin de la inversin financiera de LA SEDA DE SIGENZA, SA. Se pide: Registrar contablemente la actualizacin de estos activos. En este caso, se debe comparar el valor de adquisicin con el valor admitido para la revalorizacin:
Valor de adquisicin (60.000 x 15) 900.000 u.m. Valor de actualizacin (60.000 x 28) 1.680.000 u.m.
La plusvala a contabilizar ser: 1.680.000 900.000 = 780.000 u.m.
Debe 780.000
Haber
780.000
Presentar el balance de situacin de la compaa en el momento de la constitucin y el que podr corresponder al ejercicio siguiente, cuando la sociedad haya obtenido un beneficio de 4.000 u.m. En el ejercicio siguiente, registrar contablemente el reparto de beneficios y de la totalidad de la prima de emisin, haciendo abstraccin de la dotacin a la reserva legal y de la problemtica fiscal, entre sus accionistas en forma de dividendos.
Concepto Prima de emisin de acciones (110) Prdidas y ganancias (129) Bancos, c/c a la vista (572)
Haber
14.000
Sin embargo, la emisin de acciones sobre la par en la constitucin de la sociedad no es habitual, sino que, normalmente, este caso se presenta en los procesos de ampliacin de capital. Para facilitar la comprensin de la razn de ser de la prima de emisin, se desarrolla el siguiente ejemplo: EJEMPLO 13 En la constitucin de la sociedad del ejemplo 12 se emiten 20.000 acciones de 1 u.m. de valor nominal, es decir, a la par. stas fueron desembolsadas ntegramente: Se pide: Presentar el balance de situacin en la fecha de constitucin. Transcurridos dos ejercicios econmicos, como consecuencia de las operaciones realizadas y al crecimiento experimentado por la sociedad, debido a su buena marcha, presenta el siguiente balance:
Activo Inmovilizado Existencias Clientes IPF en capital Bancos Total 20.000 6.000 4.000 5.000 9.000 44.000
Pasivo Capital social Reservas Deudas Total 20.000 18.000 6.000 44.000
Si en esa fecha, un tercero o un antiguo accionista desease adquirir acciones, a cunto se valoraran stas? Efectuar los registros contables que efectuar la sociedad si emite, en ese momento, 1.000 nuevas acciones, que son totalmente desembolsadas por los inversores que las suscriben. En el momento inicial, el balance tendr la siguiente estructura:
Transcurridos dos ejercicios econmicos se observa que: Inicialmente, la sociedad tena un valor de 20.000 u.m., y una accin vala: 20.000/20.000 acciones = 1 u.m./accin
Sin embargo, en el momento actual el valor de la compaa es de 38.000 u.m. y el valor terico de una accin es: 38.000/20.000 acciones = 1,9 u.m./accin
Si, en esa fecha, un inversor desease adquirir acciones, stas seran valoradas a 1,9 u.m./accin, 1 u.m. correspondiente a la participacin de la accin en el capital y 0,9 u.m. a la participacin en reservas. Si se ofreciesen ms baratas, se veran perjudicados los antiguos accionistas, ya que gracias a su colaboracin la empresa ha logrado que, en el transcurso de dos ejercicios econmicos, su neto patrimonial haya pasado de 20.000 u.m. a 38.000 u.m. En esta lnea, es importante recordar todo lo visto en el captulo 7, Inversiones financieras (I), acerca del valor terico de la accin y la razn de ser de los derechos de suscripcin. Si la sociedad ampla capital, emitiendo 1.000 nuevas acciones, efectuar los siguientes asientos: Por la emisin de las acciones:
Concepto Acciones emitidas (-) (1.000 x 1,9) Capital social (100) (1.000 x 1) Prima de emisin de acciones (110) (1.000 x 0.9)
Por la suscripcin y desembolso de las acciones: