Вы находитесь на странице: 1из 21

Chapter 9

Банковское дело и

финансовый

менеджмент

Chapter 9 Банковское дело и финансовый менеджмент

Баланс банка

Группы кредитных организаций, ранжированных по величине активов (по убыванию)

 

Стол

Столбец1

бец2

3

4

5

6

 

51-

201-

1001-

 

1-5

6-20 21-50

200

1000

1080 Итого

Количество

филиалов на

территории

Российской

Федерации, единиц

951

456

405

750

738

14

3 314

Объем кредитов, депозитов и прочих

20

размещенных

4 216 2 465 2 421

976

216

средств - всего

10 134 113

391

556

983

250

1 901

195

из них:

просроченная

265

169

118

35

908

задолженность

320 248

173

583

414

038

48

505

в том числе

предоставленных:

 

13

 

2 398

1 295

1 470

662

129

- организациям

7 301 691

425

464

511

155

1 029

276

из них:

просроченная

210

97

77

23

686

9-2

Банковские операции

Анализ Т-счета:

Вклад $100 в первый банк

Активы

Пассивы

Сейфовая наличность+ $100

(=Резервы)

Deposit of $100 cheque into Первый банк

Активы

Чековые депозиты+ $100

Пассивы

Денежные средства в

Расчетах + $100

Денежные средства в Расчетах + $100
Денежные средства в Расчетах + $100

Чековые депозиты+ $100

Первый банк

 

Второй банк

 

Активы

Пассивы

Активы

Пассивы

   

Чековые

 

Чековые

Резервы

Депозиты

Резервы

Депозиты

+ $100

+ $100

$100

$100

Вывод: Привлекая депозиты, банк получает эквивалентную сумму

резервов; при снятии денег со счета резервы банка уменьшаются на

ту же сумму

Принципы банковского менеджмента

1. Управление ликвидностью

2. Управление активами

Управление кредитными рисками

Управление риском изменения процентных

ставок

3. Управление пассивами

4. Capital Adequacy Management

Принципы банковского менеджмента

Управление ликвидностью

Норма резервирования= 10%, Обязательные Резервы = $10 млн.

Активы

Пассивы

Резервы

$20 млн. $80 млн.

Депозиты

$100 млн.

Кредиты

Капитал банка $ 10 млн.

Цен. Бум $10 млн.

Deposit outflow of $10 млн. Активы

Пассивы

$10 млн.

Депозиты

$ 90 млн.

$80 млн.

Капитал банка $ 10 млн.

Резервы

Кредиты

Цен. Бум $10 млн.

Если банк имеет достаточный объем резервов, то отток

депозитов не обязательно приведет к изменениям в других частях

баланса

9-5

Управление ликвидностью

Нет избыточных резервов

Активы

Пассивы

Резервы

$10 млн. $90 млн.

Депозиты

$100 млн.

Кредиты

Капитал банка $ 10 млн.

Цен. Бум

$10 млн.

Отток депозитов $ 10 млн.

Активы

Пассивы

Резервы

$ 0 млн.

Депозиты

$ 90 млн.

Кредиты

$90 млн.

Капитал банка $ 10 млн.

Цен. Бум

$10 млн.

Управление ликвидностью

1. Взять в долг у других банков или корпораций

Активы

Пассивы

Резервы

$ 9 млн. $90 млн.

Депозиты

$ 90 млн. $ 9 млн.

Кредиты

Borrowings

Цен. Бум

$10 млн.

Капитал банка

$ 10 млн.

2. Продать Цен. Бум

Активы

Пассивы

Резервы

$ 9 млн.

Депозиты

$ 90 млн.

Кредиты

$90 млн.

Капитал банка

$ 10 млн.

Цен. Бум

$ 1 млн.

 

Управление ликвидностью

3. Взять кредит в ЦБ РФ

Активы

Цен. Бум

$10 млн.

Пассивы

Капитал банка

$ 10 млн.

Резервы

$ 9 млн.

Депозиты

$ 90 млн.

Кредиты

$90 млн.

Advances

$ 9 млн.

4. Привлечь или продать Кредиты

Активы

Пассивы

Депозиты

Резервы

$ 9 млн.

$ 90 млн.

Кредиты

$81 млн.

Капитал банка

$ 10 млн.

Цен. Бум

$10 млн.

 

Вывод: избыточные резервы – это страхование от

расходов , связанных с оттоком депозитов. Чем выше

такие расходы , тем больший объем резервов банк будет

стремиться удерживать

9-8

Управление активами и пассивами

Управление активами

1.

Привлекать заемщиков с низким риском невозврата, при

высоких ставках %

2.

Покупать ценные бумаги с высоким доходом и низким

риском

3.

Диверсификация

4.

Управление ликвидностью

Управление пассивами

1.

Важно с 1960х

2.

Банки больше не прямо зависят от депозитов

3.

Когда есть возможности кредитования, можно выпустить

кредитные деривативы для привлечения средств

Управление достаточностью капитала

1. Капитал банка помогает избежать банкротства

2. Чем больше капитал банка, тем ниже доход акционеров

Доходность активов ROA = Net Прибыль/Активы

Доходность акционерного капитала ROE = Net Прибыль/Собственный капитал

Мультипликатор акционерного капитала EM = Активы/Собственный капитал

ROE = ROA EM

Capital , EM , ROE

3. Компромис между надежностью (высокий капитал) и

доходностью ROE

4. Банки так же держат капитал для соответствия требованиям о

собственном капитале

5. Управление капиталом:

A. Продать или выкупить акции

B. Изменить дивиденды чтобы изменить доходность

C. Изменение роста активов

9-10

Управление кредитными рисками

Решение проблемы ассиметрии информации

1. Скрининг

2. Мониторинг и ограничительные условия

3.

Специализация в кредитовании

4.

Establish Long-Term Customer Relationships

5.

Привлечение обязательств

6.

Залог и гарантийный остаток

7. распределение кредитных ресурсов

Управление риском изменения процентных ставок

Первый банк

Активы

Пассивы

Волатильные Активы $20 m Кредиты с перем ставкой

 

Краткосрочные Цен. Бум

Фонды овернайт

Активы с фикс ставкой $80 m

Резервы

ЧековыеДепозиты

Долгосрочные облигации

Сберегательные Депозиты

долгосрочные Цен. Бум

Собственный капитал

Пассивы волатильные $50 m Деривативы с перем ставкой

Пассивы с фикс ставкой $50 m

Долгосрочные кредит деривативы

Управление риском изменения процентных ставок

Gap Analysis

GAP

= rate-sensitive Активы – rate-sensitive Пассивы

= $20 $50 = $30 млн.

Когда i 5%:

1. Доход от активов= + $1 млн.

(= 5% $20m)

2. Цена пассивов= +$2.5 млн.

(= 5% $50m)

3. Прибыль = $1m $2.5m = $1.5m = 5% ($20m $50m) = 5% (GAP)

Прибыль = i GAP

Анализ расхождений и длительности

Анализ длительности

%value (% pointi) (DUR)

Пример: i 5%, длительность активов банка = 3 года,

длительность пассивов= 2 года;

%Активы = 5% 3 = 15%

%Пассивы = 5% 2 = 10%

Если общие Активы = $100 млн. и общие Пассивы = $90 млн., тогда Активы $15 млн., Пассивы$9 млн., и капитал банка на $6 млн. Стратегии управления риском процентных ставок

1. Rearrange balance-sheet

2. Interest-rate swap

3. Hedge with financial futures

Внебалансовая деятельность

1. Продажа кредитов

2. Получение комиссионного дохода

A.

Обмен валюты для клиентов

B.

Обслуживание ипотечных Цен. Бум

C.

Гарантии по кредитам

D.

Резервирование кредитных линий

3. Торговля ценными бумагами

A.

Финансовые фьючерсы

B.

Финансовые опционы

C.

Валютный рынок

D.

Свопы

Управление рисками

Проблема принципал-агент

Трейдеры имеют стимулы к принятию высоких рисков

Контроль управления рисками

1. Разделение функций 2. Моделирование рисков

3. Stress testing Regulators encouraging banks to pay more

attention to risk management

Финансовые инновации

Инновации являются результатом поиска прибыли

Ответ на изменение спроса

Major change is huge increase in interest-rate risk starting

in 1960s

Пример: Adjustable-rate mortgages

Ответ на изменение предложение

Основное изменение в компьютерных технологиях

1. Увеличение возможностей сбора информации

2. Снижение транзакционных издержек

Примеры:

1.

Банковские кредитные карты

2.

Электронные переводы средств

Avoidance of Existing Regulations

Regulations Behind Financial Innovation

1. Reserve requirements Tax on Депозиты = i r D

2. Deposit-rate ceilings As i , loophole mine to escape reserve requirement tax and deposit-rate ceilings

Примерs:

1. Евродоллары

2. Bank Commercial Paper

3. Sweep Accounts and Overnight RPs

4. Взаимные фонды денежного рынка

Вопросы и задания

1.

Почему банку выгоднее привлечь межбанковские кредиты под более высокие

проценты, чем заимствовать средства в ЦБ?

2.

Распределите следующие активы банка в порядке убывания их ликвидности:

 

1.

Коммерческие ссуды;

2.

Ценные бумаги

3.

Резервы

4.

Физический капитал

3.

Что произойдет с резервами Сбербанка , если один клиент снимет 1000 руб. наличных, а другой внесет 500 руб наличных? Используйте Т-счет для объяснения своего ответа.

4.

Предположим, что в вашем банке нет избыточных резервов. К вам

обращается надежный клиент с просьбой предоставить ему ссуду. Должны

ли вы отказать ему, мотивиручя это отсутствием избыточных резервов для

предоставления ссуды? Почему? Какими возможностями для предоставления ссуды клиенту вы распологаете?

5.

Показатель доходности акционерного капитала (ROE) банка слишком низок

из-за слишком большого объема капитала. Что можно предпринять для

увеличения ROE банка?

6.

Предположим, что банк не удовлетворяет требованиям достаточности капитала на сумму 10 млн. руб. Какие три шага можно предпринять для

исправления ситуации?

Вопросы и задания

1. Представьте, что вы - менеджер банка. Активы банка составляют 1 млрд. рублей при средней

длительности 4 года; пассивы – 900 млн. рублей при средней длительности 6 лет. Проведите анализ длительности и определите что случится с акционерным капиталом банка, если

процентные ставки поднимутся на 2 процентных пункта.

Домашнее задание

1. Найти своевременную информацию о работе банков достаточно

легко ввиду существования требований к их отчетности. Посетите

данную ссылку http://cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=BBS Это раздел

сайта Центрального Банка РФ, посвященный изданию «Бюллетень

банковской статистики». Просмотрите последнее издание и ответьте на следующие вопросы:

1. Какова динамика количества кредитных организаций в РФ?

2. Какова динамика объемов привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) физических лиц

3. Какова динамика процентных ставок по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях