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5 AS ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO

Conhecimento tcnico e controle emocional para atingir seus objetivos.


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Prof. Elisson de Andrade

Direitos autorais
Copyright by Elisson Augusto Pires de Andrade Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei 9.610 de 19/02/1988. Nenhuma parte deste livro, sem autorizao prvia por escrito do autor, poder ser reproduzida ou transmitida sejam quais forem os meios empregados: eletrnicos, mecnicos, fotogrficos, gravao ou quaisquer outros. Autor: Professor Elisson de Andrade Site: www.profelisson.com.br Design: Mia Mayumi, mayumi@arataacademy.com Dados Internacionais de Catalogao na Publicao Diviso de Biblioteca - ESALQ/USP Andrade, Elisson de As 5 etapas do planejamento financeiro [recurso eletrnico]: conhecimento tcnico e emocional para atingir seus objetivos / Elisson de Andrade. -- Piracicaba: O Autor, 2012. 97 p. Modo de acesso: World Wide Web Disponvel em: http://profelisson.com.br/5etapas/ acesso em 10/07/2012 Bibliografia. ISBN: 978-85-913916-0-8 1. Administrao financeira 2. Educao financeira 3. Finanas pessoais 4. Planejamento financeiro I. Titulo CDD 658.15 A553c

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AGRADECIMENTOS
Agradeo a Deus e toda minha famlia pela fora dedicada elaborao deste trabalho e por serem os pilares de minha construo enquanto homem. Dedico essa obra, especialmente, s minhas maiores inspiraes: meu pai e minha me. Por fim, no poderia deixar de mencionar meu amigo e mentor Ronaldo Zandon Correia, responsvel por minha insero no mundo das finanas pessoais. Sou-lhe muito grato por todos os ensinamentos e essa obra, de alguma maneira, tambm um pouco sua.

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(...) felicidade no consiste em adquirir muitas coisas, mas sim na maneira pela qual a alma disposta. Pois podemos afirmar que no o corpo enfeitado com uma roupa magnfica que bem-aventurado, mas aquele que tem boa sade e srias disposies, mesmo que algumas das coisas que acabamos de falar no estejam ao seu alcance. Do mesmo modo, se uma alma foi educada, semelhante alma e semelhante homem que devem ser chamados de felizes e no um homem magnificamente provido de bens exteriores, mas que no vale nada por si mesmo. Na verdade, se um cavalo tem rdeas de ouro e aparelhamento suntuoso, mas tem defeitos, achamos que no vale muito; mas quando tem srias disposies, que lhe fazemos o elogio. De mais a mais, com aqueles que nada valem, acontece, quando se veem com recursos, de tais aquisies terem para eles mais valor do que os bens da alma, o que verdadeiramente o cmulo da vilania! Pois assim como um homem fica ridculo quando inferior aos seus serviais, o mesmo ocorre com aqueles que do mais valor s suas aquisies do que sua natureza particular, sendo, desse modo, preciso consider-los miserveis. E as coisas so assim. Pois a superabundncia produz a insolncia, assim como a falta de educao em conjunto com muitos recursos engendra a loucura. Na verdade, para aqueles mal dispostos no que diz respeito s coisas da alma, nem a riqueza, nem a fora, nem a beleza so bens. Mas quanto mais essas ltimas disposies superabundam, mais gravemente e com mais frequncia elas so nocivas quele que as adquiriu, caso estejam presentes sem sabedoria. Aristteles (Convite Filosofia)

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Sobre o autor
Residente em Piracicaba-SP, o Professor Elisson de Andrade formado em Engenharia Agronmica pela ESALQ-USP (1996-2000) e bacharel em Direito pela UNIMEP (2003-2007). Em nvel de ps-graduao, Mestre e Doutor em Economia Aplicada pela Universidade de So Paulo (ESALQ-USP), tendo sido agraciado com o Prmio BM&F de Melhor Dissertao/Tese sobre Derivativos, no ano de 2004. Professor de ensino superior em cursos de graduao e ps-graduao, nas reas de matemtica financeira, mercado de capitais, derivativos e finanas pessoais, possui larga experincia no ensino de Educao Financeira e este eBook o resultado de anos de trabalho que agora compartilhado com voc. Canais de comunicao com o autor: Blog do Prof. Elisson de Andrade: http://profelisson.com.br/ Pgina no Facebook: http://www.facebook.com/profelisson Grupo no Facebook: http://www.facebook.com/groups/183705221712047/ Twitter: https://twitter.com/#!/Prof_Elisson E-mail atravs do formulrio de contato do blog: http://profelisson.com.br/contato/

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Prefcio
Planejamento a arte de vislumbrar o futuro, mold-lo nossa maneira e zelar para que esse futuro no seja demasiadamente distante do que moldamos. Como dizia Peter Drucker, parafraseando diversos filsofos com foco na administrao, a melhor maneira de prever o futuro construindo-o. Apesar de essa interpretao ter pleno sentido para uma pessoa com raciocnio predominantemente racional (que como funciona o crebro de menos de 20% da populao), pode parecer ingnua ou utpica para pessoas mais intuitivas e emotivas. Muitos acreditam que nosso futuro obra do acaso. Outros vivem a crena de que j nascemos com um roteiro pr-definido e que no temos como mudar nosso destino. Porm, como mestre em administrao e defensor daquilo que aprendi e coloquei em prtica, assegurolhe que o planejamento pode sim moldar nosso futuro. No, no quero iludi-lo no sentido de acreditar que, com planejamento, voc deixar de ter imprevistos na vida. Imprevistos SO a vida. Acidentes podem acontecer a qualquer momento. Algum pode precisar de sua ajuda e obrig-lo a cancelar um compromisso. Ao abrir o jornal, a notcia da vinda para a cidade de sua banda favorita pode fulminar seus planos de frias. Viver isso, lidar com imprevistos. O planejamento pode diminuir, mas no eliminar completamente os imprevistos de sua vida. O papel do planejamento , pura e simplesmente, dar um rumo a suas escolhas. Diante do imprevisto, ser bem mais fcil adotar novos rumos se voc tiver uma reserva financeira, um plano B, uma margem de tempo na agenda ou o contato de algum que possa substitui-lo. Alm de nos aproximar de nossos sonhos, o planejamento tambm nos ajuda a escolher atalhos mais curtos quando somos obrigados a alterar nossa rota. Meu orientador de Mestrado, Almir Ferreira de Souza, costumava explicar o planejamento atravs de uma metfora. Dizia ele que o planejamento no como um trilho que nos obriga a seguir rigidamente um caminho escolhido no passado, mas sim como uma trilha, com obstculos e atalhos, mas que

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sabemos aonde vai chegar. Foi com essa metfora em mente que sempre fiz o planejamento de minhas finanas e de minha vida pessoal. Com metas claras, sabia aonde queria chegar. Mas, atento s oportunidades e aos riscos, sempre tive um plano B na manga, para poder lidar com mudanas de percurso. E como muda o percurso da vida das pessoas em um pas tradicionalmente mal planejado como o Brasil! Tenha em mente que muitas das dificuldades que voc tem na sua vida so fruto de escolhas ruins. Quem tem dificuldade para conseguir um emprego provavelmente est planejando mal a carreira. Tem dificuldade para realizar sonhos? Planejando mal suas finanas. Dificuldade nos relacionamentos? Planejando mal sua agenda. Excesso de imprevistos? Planejando mal os caminhos alternativos e seguros. Planejar uma arte que torna nossa vida menos problemtica e, portanto, melhor. Neste eBook do Elisson, voc encontrar a essncia do planejamento financeiro, que lhe permitir dar os primeiros passos em um modelo financeiro que pode ser a chave para uma vida muito mais estvel e repleta de recompensas. Ao l-lo, resgatei os primeiros passos que dei em minha carreira e em minhas finanas, quando mal poderia imaginar o quanto colheria com a evoluo de meu conhecimento e de minhas habilidades ao me planejar. Hoje, vivo da colheita dos frutos de meus planos, e de mais nada. Toro para que estejamos colhendo juntos, em breve. Boa leitura! Gustavo Cerbasi, So Paulo, inverno de 2012

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Por que devo planejar minhas finanas?


PLANEJAMENTO um conceito essencial quando o assunto administrao financeira, seja ela pessoal ou empresarial. Em relao ao gerenciamento do prprio dinheiro, alguns dizem preferir viver um dia aps o outro, sem se preocupar em fazer planos. Agem dessa forma com o argumento de que a vida toma rumos, muitas vezes, inesperados e que o futuro nunca estar sob seu controle. Realmente, o futuro repleto de incertezas, sendo que muitas delas esto alm do nosso comando. Mas exatamente tal caracterstica que faz do planejamento algo to importante, pois possibilita que estejamos minimamente preparados para lidar com o inesperado. O futuro reserva, a cada um de ns, eventos ruins e oportunidades. Pessoas com vida financeira desregrada so mestres em absorver apenas a parte ruim da histria. Ao perder o emprego de uma hora para outra, ou, se de repente, preciso gastar algumas centenas de reais com reforma da casa ou conserto do carro, aqueles que no guardaram dinheiro para tais possibilidades, vo sofrer severas consequncias. Por outro lado, se essas mesmas pessoas se defrontarem com a oportunidade de compra de um imvel a preos convidativos ou com a possibilidade de morar no exterior para estudar, dificilmente iro agarrar essa chance. E por qu? Simplesmente por no possurem liberdade financeira para tal. Dessa forma, o planejamento financeiro permite uma maior abertura nas possibilidades de escolhas a serem feitas durante nossa vida. Planejar , simplesmente, aceitar as incertezas, de forma a lidar com elas da melhor maneira possvel. Tambm significa viabilizar sonhos, medida que os objetivos se concretizem. Planejar assumir, com total lucidez, nossa ignorncia quanto ao futuro. Porm, mesmo com toda a incerteza existente, o planejamento aumenta as chances de que cada histria seja escrita pelo prprio autor, e no pelo acaso. Enfim, PLANEJAR AS FINANAS PESSOAIS UM EXERCCIO DE AUTOCONHECIMENTO, pois ao estabelecer metas, estaremos elegendo nossas verdadeiras prioridades e, com isso, revelando a pessoa que somos para ns mesmos. Prof. Elisson de Andrade 21/05/2012

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Sumrio
Introduo_____________________________________________________________________ 11 ETAPA DO CONVENCIMENTO PESSOAL___________________________________________ 14 possvel e preciso mudar__________________________________________________________15 Qual a definio de Riqueza?________________________________________________________ 16 Importncia da Educao Financeira___________________________________________________17 Devemos estar preparados para uma nova realidade________________________________________ 18 Voc quer ser rico?______________________________________________________________ 20 A importncia do convencimento____________________________________________________ 22 ETAPA DO CONHECIMENTO FINANCEIRO_________________________________________ 28 Conhecer para enriquecer__________________________________________________________ 29 Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa__________________________________________________ 29 A diferena entre o pobre e o rico_____________________________________________________ 33 Ativo bom e ativo ruim____________________________________________________________ 34 Como elaborar seu Balano Patrimonial________________________________________________ 36 Relao entre balano e fluxo de caixa_________________________________________________ 39 Independncia Financeira_________________________________________________________ 44 ETAPA DA DEFINIO DE OBJETIVOS____________________________________________ 49 Por que definir objetivos?__________________________________________________________ 50 Caractersticas de um bom objetivo____________________________________________________51 Clareza e Comprometimento________________________________________________________ 52

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Definindo objetivos de curto, mdio e longo prazos_________________________________________ 53 ETAPA DA MUDANA DE HBITOS______________________________________________ 58 A importncia de se adquirir hbitos mais saudveis_______________________________________ 59 A importncia do controle do Fluxo de Caixa_____________________________________________ 59 CURSO ON LINE GRATUITO_______________________________________________________ 60 O fantasma das dvidas___________________________________________________________ 61 Pare de fazer dvidas_____________________________________________________________ 62 Renegociando dvidas____________________________________________________________ 63 Controlando os desejos___________________________________________________________ 65 Como cortar despesas____________________________________________________________ 66 Opinio de autores sobre como gastar menos____________________________________________ 70 Opinio de autores sobre como ganhar mais_____________________________________________ 72 ETAPA DOS INVESTIMENTOS__________________________________________________ 78 Definio e classificao dos investimentos______________________________________________ 79 O que preciso saber antes de investir?________________________________________________ 81 O que fazer para acumular riqueza____________________________________________________ 83 Como NO escolher onde investir____________________________________________________ 87 Alternativas de investimentos_______________________________________________________ 89 Caderneta de Poupana___________________________________________________________ 91 Ttulos Pblicos (Tesouro Direto)____________________________________________________ 91 Certificado de Depsito Bancrio (CDB)________________________________________________ 92 Fundos______________________________________________________________________ 93 Aes_______________________________________________________________________ 94 Previdncia Privada______________________________________________________________ 94 Carteira de investimentos__________________________________________________________ 95 CONSIDERAES FINAIS________________________________________________________ 97

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Introduo
A vida de cada ser humano repleta de fatores que influenciam diretamente em seu comportamento. O ambiente familiar, as relaes interpessoais, a carreira profissional, a cultura, o nvel intelectual, a sade fsica e mental, dentre outros, afetam a maneira como nos construmos enquanto pessoa, caracterizando nossa personalidade e forma de conduta. Dentro desse contexto, em que mltiplos fatores influenciam a forma como vivemos, o presente eBook tem por objetivo oferecer ao leitor a possibilidade de refletir sobre uma dimenso cada vez mais relevante no contexto econmico atual: a Educao Financeira. O dinheiro, reconhecidamente, afeta sobremaneira o lado emocional das pessoas principalmente a falta dele. Problemas conjugais e menor produtividade no ambiente de trabalho so apenas dois exemplos em que dificuldades financeiras possuem presena marcante. Importante ressaltar que, no pargrafo anterior, destaquei em negrito a palavra refletir. Assim o fiz porque de nada adianta o aprendizado de tcnicas financeiras, se no houver, a priori, uma boa dose de reflexo e busca de autoconhecimento. Compreendo a educao financeira como um PROCESSO, ou seja, somente ser possvel de ser incorporada por um indivduo, aps certo perodo de tempo. uma questo de amadurecimento financeiro. Dessa forma, com o intuito de auxiliar aqueles que buscam se inserir dentro desse PROCESSO, o presente eBook dividido em cinco captulos. Tal diviso tem o objetivo de oferecer ao leitor um passo a passo, desde a reflexo sobre a importncia do dinheiro, at a fase em que preciso buscar os melhores investimentos. A seguir, apresento as 5 Etapas do Planejamento Financeiro, que correspondem aos cinco captulos que o eBook dividido: 1. Etapa do Convencimento Pessoal: ser feita uma reflexo sobre a importncia do dinheiro, buscando argumentar que possvel e preciso cuidar corretamente das finanas pessoais;

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2. Etapa do Conhecimento Financeiro: neste momento sero apresentadas ferramentas importantes para uma anlise das finanas pessoais, tais como Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa, demonstrando os fatores que determinam o sucesso ou fracasso financeiro; 3. Etapa da Definio de Objetivos: tem o intuito de demonstrar a importncia de se definir objetivos claros, que sirvam como base para uma mudana de comportamento e possibilite a realizao de sonhos; 4. Etapa da Mudana de Hbitos: neste captulo a discusso aborda aspectos prticos sobre como sair da situao de endividamento ou de incapacidade de poupar dinheiro, adquirindo, paulatinamente, bons hbitos financeiros que possibilitem uma melhora na qualidade de vida. 5. Etapa dos Investimentos: sero abordados certos fatores fundamentais para se comear a investir, descrevendo as oportunidades e riscos existentes dentro do mercado imobilirio, financeiro e de negcio prprio. Em cada um dos cinco captulos que este eBook dividido, voc encontrar, alm dos textos especficos, materiais bnus que lhe ajudaro na compreenso dos temas tratados. Dentre eles, possvel destacar: Links para artigos e vdeos publicados no Blog do Professor Elisson de Andrade; Momento do Cafezinho: ao final de cada etapa, ser sugerida uma reflexo sobre os principais temas tratados na respectiva etapa, como forma de sedimentao do conhecimento adquirido. As anotaes devero ser feitas no DIRIO DE BORDO. Dirio de bordo: no momento da compra deste eBook, um arquivo em Word tambm foi disponibilizado, e servir para registrar suas reflexes sobre os principais conhecimentos adquiridos durante a leitura. Exerccios de fixao: na Etapa do Conhecimento Financeiro ser utilizado o arquivo com os exerccios de fixao, sobre Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa;

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Curso on line sobre como elaborar sua planilha de fluxo de caixa: na Etapa da Mudana de Hbitos, voc encontrar um link e uma senha para que possa acessar o curso, que lhe ensinar a organizar suas finanas pessoais e planejar as receitas e despesas futuras. Por fim, espero que aproveite ao mximo o contedo deste eBook, e que ele lhe possa ser til no planejamento de sua vida financeira, permitindo que voc conquiste seus objetivos de forma consistente e duradoura. Como sempre digo: boa sorte em suas finanas e vida pessoal!

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ETAPA DO CONVENCIMENTO PESSOAL


O homem primeiramente conhece, depois aceita e, por fim, age Sossai (1974)

Nessa etapa voc ver:


- Que preciso e possvel mudar sua vida financeira. - A importncia de se definir um conceito prprio de riqueza. - Que a Educao Financeira um processo de aprendizado contnuo.

possvel e preciso mudar


Quando uma pessoa encontra-se em dificuldades financeiras ou quando percebe que trabalha, trabalha, trabalha, mas no consegue acumular riqueza alguma, com o passar do tempo ocorre um desnimo natural, uma diminuio da autoestima. Ter uma vida financeira confortvel torna-se algo distante, quase impossvel de ser imaginado. Seu nico momento de reflexo acerca da possibilidade de tornar-se uma pessoa rica quando conversa, com amigos ou familiares, sobre ganhar em alguma loteria acumulada. Em alguns poucos minutos, sonha com tudo o que sempre desejou. Mas passado esse momento de iluso, volta-se realidade de sempre: reclamando das dvidas, que no tem tempo para nada e por a vai. Ns, brasileiros, no temos o costume de conversar sobre dinheiro no cotidiano (o que se v, na verdade, so conversas sobre a falta dele). Quantas vezes voc se lembra de ter conversado sobre novas possibilidades de investimentos com familiares, amigos ou companheiros de trabalho? Geralmente, as pessoas que possuem algum dinheiro tm vergonha ou medo de falar de suas posses. E aqueles que nada tm esto sempre buscando algum motivo para justificar sua m sorte. Essa falta de cultura financeira faz com que grande parte da populao viva correndo atrs do prejuzo, aderindo ao perverso ensinamento de s consigo ter alguma coisa na vida se comprar parcelado, alm de supervalorizar o ato de consumir. Pois bem, a ETAPA DO CONVENCIMENTO PESSOAL tem por objetivo mostrar que possvel e preciso sair desse ciclo danoso s suas finanas e comear a acumular riqueza, na busca de realizar sonhos realmente genunos. Essa primeira etapa far com que voc reflita sobre a importncia do dinheiro em sua vida, quais so suas reais prioridades e se convena de que uma mudana radical deve ser incorporada em seu modo de pensar e agir.

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Qual a definio de Riqueza?


Toda vez que leio ou ouo a palavra riqueza, lembro-me de minha me se referindo aos seus filhos como minhas riquezas. Nos dicionrios, as definies de riqueza correspondem a: grande quantidade, abundncia, fartura. Mas eis que surge a questo: grande quantidade de qu? Abundncia e fartura de qu? No caso de minha me, provavelmente significa o grande amor pelos filhos. De maneira anloga, tambm possvel sermos ricos em sade, conhecimento, e por a vai. Todavia, quando nos referimos riqueza financeira, a abundncia fatalmente estar associada quantidade de dinheiro que se possui. De maneira simplificada, quanto mais dinheiro, maior a riqueza financeira e, por consequncia, maior a possibilidade de aquisio de bens e servios (pagar as contas de luz, gua e telefone; viajar para o exterior; ter uma empregada domstica; pagar um txi; comprar um sorvete; contratar um plano de sade etc). Devido caracterstica bsica de viabilizar a compra de bens e servios, chega-se irrefutvel concluso de que o dinheiro assume papel relevante na vida das pessoas Ele possibilita a realizao de desejos, soluciona uma quantidade enorme de problemas, oferece uma vida mais tranquila e segura famlia, sendo esses alguns dos motivos que o tornam relevante. Quanto maior sua riqueza financeira, mais poder desfrutar das coisas que o dinheiro pode comprar. Portanto, imprescindvel compreender claramente a real importncia da educao financeira. Sua incorporao nos hbitos dirios fundamental, pois permite realizar diversos sonhos relacionados compra de bens e servios. Extrapolar esse significado ou no dar importncia ao dinheiro pode trazer diversos dissabores.

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MOMENTO DE REFLEXO Reflita sobre qual e qual deveria ser o papel do dinheiro em sua vida. Sabemos que a falta de dinheiro traz diversos desconfortos, mas que tambm sua presena no garante que voc ter acesso a outros tipos de riqueza. Como exemplo, ofereo a histria do rei Midas. Ele gostava tanto de ouro que ganhou de Deus o dom de transformar tudo o que tocava, nesse metal precioso. Porm, quando viu que sua comida virava ouro antes mesmo de ser degustada e que at sua prpria filha petrificou-se com um beijo seu, percebeu que o referido metal no era a maior riqueza em sua vida. Antes de continuar a leitura, pense um pouco sobre a seguinte questo: para qual propsito comprou este eBook e deseja planejar suas finanas pessoais? Registre sua resposta em seu Dirio de Bordo.

Importncia da Educao Financeira


Os familiares, a educao recebida na escola e o convvio com outras pessoas, certamente exercem grande influncia em nossas finanas pessoais. No Brasil, de maneira geral, somos pouco educados financeiramente, extremamente emocionais e, assim, facilmente fisgados por campanhas de marketing que nos estimulam ao consumismo. Em casa, os pais acreditam que dinheiro no assunto de criana. Na escola e no convvio com amigos, questes relacionadas s finanas pessoais dificilmente aparecem. E qual a consequncia disso? Poucas pessoas acabam aprendendo as regras do jogo do mundo capitalista. Voc se lembra da primeira vez que aprendeu algum jogo de cartas? Dificilmente ganhou, pois no conhecia muito bem as regras, os macetes, quando havia maiores probabilidades de ganho, a hora certa de atacar, quando recuar. E exatamente isso que acontece na vida real. As pessoas que se interessam

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pelo assunto financeiro possuem uma enorme vantagem frente ao restante da populao, pois conhecem melhor o jogo (investimentos, estratgias de marketing e vendas, legislao e por a vai). Os que no se interessam, mesmo sem saber, tambm esto participando da competio, mas ser sempre difcil ganhar uma rodada. Na verdade, so essas pessoas que sustentam os ganhos dos capitalistas. Em uma situao ideal, Educao Financeira deveria ser ensinada nas escolas, em casa, alm de ser conversa corriqueira entre as pessoas. Em vez disso, esto aos montes os casos em que brotam maus exemplos dentro de casa (pais endividados), sendo essa a nica fonte de influncia para as aes dos filhos, quando virarem adultos. E mantm-se o ciclo do endividamento, tornando-se como se fosse hereditrio. Se existisse clareza sobre as questes relacionadas ao dinheiro, provavelmente haveria uma melhora na qualidade de vida de muitos cidados. Devido grande maioria no saber como funciona o mundo capitalista, acaba sofrendo nas mos de quem conhece conceitos bsicos de finanas. E essa armadilha no escolhe classe social, pois existem muitas pessoas que ganham vrios milhares de reais, mas esto endividadas. Portanto, eduque-se financeiramente para GANHAR O JOGO!

Devemos estar preparados para uma nova realidade


Muitos j escutaram conselhos dos pais e avs, dizendo para levarem o estudo escolar a srio, pois ele lhe daria uma boa formao. Como consequncia, os estudos seriam garantia de um bom emprego e de um futuro tranquilo. Pois , infelizmente esse tipo de conselho no mais to verdadeiro assim. Obviamente, no h aqui a inteno de disseminar a ideia de que no preciso estudar e que a escola no serve para nada. O que se levanta aqui a clara evidncia de que a escola no prepara nossas crianas e jovens para diversos problemas da vida adulta, principalmente os relativos a dinheiro.

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Apenas ter uma boa educao escolar no mais garante o futuro financeiro. A cada dia que passa, preciso saber cuidar de nosso dinheiro e planejar o futuro. Veja o caso da previdncia pblica. Dado o aumento de perspectiva de vida da populao, discute-se aumentar a idade mnima para aposentadoria e o tempo mnimo de contribuio, alm de diminuir o valor mximo dos benefcios pagos. Ou seja, no que depender da previdncia pblica, h grandes chances de cada vez se trabalhar mais tempo e ganhar menos. As estabilidades, planos de carreira, benefcios, antes muito comuns, esto cada vez mais escassos. Profisses que antes eram garantia de bons salrios, vo se tornando cada vez pior remuneradas. O diploma que se recebe na faculdade est deixando de ser um diferencial pois hoje muitos tm curso superior e vejam o nmero de habilidades requeridas para contratao de um funcionrio (idioma, habilidades tcnicas, oratria, liderana, saber trabalhar em grupo, experincia etc). Cada dia mais, pessoas so remuneradas pelas suas competncias e produtividade. O setor de servios cresce vertiginosamente, enquanto o emprego formal decresce. O MUNDO MUDOU! Voc j deve ter lido sobre a famosa fbula da formiga e da cigarra, em que no vero a formiguinha trabalha e a cigarra canta. Chega o inverno, acaba a fartura de comida e a cigarra, que no pensou no futuro, se v em situao difcil. Do meu ponto de vista, no tenho dvida que o pensamento nos dias de hoje deve ser de formiga. Mas no a viso aborrecedora da fbula original, de quem s trabalha, trabalha, trabalha. uma formiguinha moderna que, alm de trabalhar, diverte-se, ama, aprende, inova, sem nunca se desvirtuar de seu grande trunfo: planejar e pensar no futuro. Essa forma de viver, guardando uma parte do dinheiro atual para o futuro, essencial. Lembre que mais adiante voc no ter a mesma disposio de quando jovem, o gasto com sade aumentar, ficando tudo um pouco mais difcil. E acredite: suas chances de vida longa so grandes!

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Voc quer ser rico?


At esse ponto do eBook, espero que os temas abordados tenham lhe proporcionado bons momentos de reflexo. Porm, antes de continuarmos, registre suas respostas em seu Dirio de Bordo para as duas perguntas abaixo: 1. O QUE SER UMA PESSOA RICA? 2. VOC GOSTARIA DE SER UMA PESSOA RICA? POR QU? Respondeu? Esse um exerccio muito interessante, pois, para a maioria das pessoas, tais questes nunca foram pensadas a fundo e DEVERIAM SER. Acredito que um dos principais obstculos para o sucesso financeiro est no erro conceitual sobre riqueza, que se constri durante a vida. Os verdadeiros ricos pensam em riqueza de maneira diferente das demais pessoas. Para oferecer um exemplo da diversidade de pensamentos sobre as duas perguntas que lhe fiz, exponho abaixo algumas respostas interessantes que colhi ao longo dos anos, de meus alunos, antes mesmo de iniciarem meu curso de finanas pessoais. Veja a seguir. Pergunta 1: o que ser uma pessoa rica? possuir estabilidade; equilbrio entre as receitas e despesas; ter uma reserva para situaes imprevistas ter tanto dinheiro que voc pode comprar tudo que quiser, sem perguntar preo, pois voc pode tudo primeiramente, significa ter sade. Posteriormente, significa ter sucesso e prestgio, alm de ter recursos para realizar todas as suas vontades

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ter muito dinheiro e saber cuidar dele para mant-lo viver bem ser rico poder fazer tudo o que deseja sem se preocupar se o dinheiro vai faltar para outra coisa em termos financeiros, ser rico para mim ter dinheiro suficiente para satisfazer a maioria das minhas necessidades e da minha famlia. Entretanto, existem outras formas de riqueza despreocupao com contas alcanar todos os significados que dinheiro tem para mim: estabilidade, oportunidade, alguns bens materiais, acesso educao e sade Pertgunta 2: voc gostaria de ser uma pessoa rica? Por qu? no gostaria de ser rico, mas ter o suficiente para me manter ser rico no, mas usufruir e saber utilizar o dinheiro de uma maneira correta para que no falte no futuro, isso sim gostaria de ser rico, mas no exageradamente rico no, porque acredito que dinheiro no tudo na vida sim, mas no absurdamente rica, pois quando se tem tudo, paramos um pouco de pensar e refletir sobre a vida e sobre a humanidade; deixamos coisas importantes para trs, como a satisfao espiritual no sei, pois acredito que estou bem e que dinheiro no me traz felicidade claro, pois todo ser humano deseja ter a possibilidade de realizar suas vontades

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sim, pois o dinheiro facilita muito as coisas sim, mas gostaria de ser rico com meu prprio esforo, no ganhando em loteria e jogos de TV sim, mas de maneira que no atrapalhasse a minha vida social, ou seja, no apenas vivendo em funo do dinheiro Com base nas respostas que acabou de ler, possvel perceber a diversidade de opinies sobre riqueza. Muitas das respostas trazem consigo componentes culturais, emocionais e at religiosos. A minha inteno, pedindo que voc escrevesse a SUA percepo sobre riqueza, que pudssemos partir de um ponto inicial claramente estabelecido. Dessa forma, ao longo da leitura das 5 etapas do planejamento financeiro, a inteno lhe oferecer argumentos tcnicos de forma que voc possa APRIMORAR ou CONSERTAR suas concepes sobre dinheiro. Eu, particularmente, possuo duas definies de riqueza que me norteiam: uma filosfica e outra tcnica. A filosfica significa que riqueza ter a possibilidade de fazer o que se quer e no precisar se sujeitar a fazer o que no quer. Tal definio traz consigo a ideia de que o dinheiro oferece certa liberdade de escolhas na vida. J a definio tcnica de riqueza deixarei para a prxima etapa (Conhecimento Financeiro), em que ser explorada a questo sobre o que significa conquistar a independncia financeira.

A importncia do convencimento
Para finalizar a Etapa do Convencimento Pessoal, voltarei a reafirmar sua importncia dentro do processo da educao financeira. Mudar o rumo de suas finanas pessoais, no apenas uma questo de compreender os conceitos que sero apresentados no restante desse eBook: necessrio QUERER mudar

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seus hbitos de consumo. Se houver fora de vontade e determinao, suas finanas podero seguir um caminho prspero. So atitudes que podero mudar no s a vida pessoal, mas tambm de toda a famlia. Concluindo, apresentarei um texto escrito por uma aluna que frequentou um dos meus cursos de Finanas Pessoais. Aps algumas aulas sobre a etapa do convencimento, apliquei uma avaliao dissertativa sobre o tema. Os alunos deveriam escrever uma carta fictcia para os autores do famoso livro Pai Rico1, Pai Pobre, relatando suas opinies acerca dos conhecimentos adquiridos no curso e sobre alguns pontos de vista relatados no livro. Confira, a seguir, o texto elaborado e tire suas prprias concluses sobre qual foi a importncia desta etapa na vida da aluna. Os conselhos do pai pobre eu ouvi durante toda a minha infncia e juventude, em especial aquele que diz estude arduamente para poder trabalhar em uma boa empresa. Esses conselhos nos limitam e nos condicionam a viver para o trabalho, pois, como dizia meu pai: gente honesta gente que vive para o trabalho. No fcil ver a riqueza com bons olhos quando se cresceu ouvindo frases bblicas do tipo: mais fcil um camelo passar pelo fundo de uma agulha do que um rico entrar no reino dos cus, ou bemaventurados os pobres, ou ainda, no acumulem tesouros na Terra onde a traa e a ferrugem corroem, mas acumulem tesouros no cu. Esses conceitos religiosos, quando transmitidos ao p da letra, nos levam a acreditar que a riqueza um mal. A igreja, muitas vezes, enaltece a beleza que existe na humildade, na pobreza e esquece de incentivar o seu povo a procurar viver uma vida financeira equilibrada. Bem... talvez nem seja essa a sua funo, mas dificilmente encontramos na sociedade alguma pessoa ou instituio que nos incentive a sermos ricos ou pelo menos que nos ensine a lidar com o dinheiro. Outro conselho muito equivocado do pai pobre aquele que diz no ligo pra dinheiro, dinheiro no importante. Dessas concepes resultam orientaes que nos levam a utilizar nosso dinheiro de maneira muito errada; no pensamos no futuro e no temos o hbito de guardar dinheiro. difcil
1 - KIYOSAKI, R. T.; LECHTER, S. L. Pai rico, pai pobre. Editora Campus, 66a ed., 2000.

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pensar e se planejar a longo prazo quando se vive num mundo imediatista e consumista, que nos influencia a comprar, comprar e comprar... As aulas do professor Elisson me fizeram pensar de um modo diferente e aquilo que eu achava certo, j no acho mais. No que eu tenha deixado de acreditar em todas aquelas frases bblicas, mas querer ser rica ou pelo menos buscar uma vida estvel financeiramente no significa necessariamente ter que renunciar minha formao religiosa; basta que eu tenha o cuidado de no deixar o dinheiro me cegar e achar que sou autossuficiente em tudo s pelo que tenho. Lembro de uma aula que o professor Elisson nos disse que o dinheiro s serve para uma coisa: adquirir bens e servios. Ora, sendo assim, a felicidade e a paz independem da riqueza, j que existem pobres infelizes e tambm ricos infelizes. Pensando dessa maneira, se a dor da infelicidade bater nossa porta, melhor que sejamos ricos infelizes do que pobres infelizes. Aprendi muito com os conselhos do pai rico. interessante ver esse distanciamento, o quanto evolu no que diz respeito s finanas pessoais. Fico com os conselhos do pai rico. Se eu tivesse poupado desde quando comecei a trabalhar, hoje certamente eu estaria mais estvel financeiramente e poderia oferecer melhores condies para meu filho, pois como diz um dos conselhos do pai rico, filho no deve ser considerado como empecilho, mas ao contrrio, deve servir de estmulo para procurarmos uma vida melhor. Pois ... a vida vai passando por ns e a gente s vai aprendendo com ela. Mas a vida no acabou. Aprendi que poupar e controlar as finanas requer disciplina, supe renncia e exige esforo. Estou tentando h algum tempo e j vi um progresso considervel: pago minhas contas na data do vencimento, evitando multas, passei a no gastar com coisas suprfluas e at j consegui guardar um pouco de dinheiro do meu prprio salrio!

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Entretanto preciso cuidar para que no caiamos na tentao de poupar por certo tempo e, depois, gastar tudo de uma s vez, pois como bem disse o professor Elisson, temos que ter um objetivo, uma meta. Acho que agora estou no caminho certo. Um abrao, de sua leitora Fulana

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MOMENTO DO CAFEZINHO Antes de iniciar a prxima etapa, vamos sedimentar os conceitos apresentados nesta seo? O momento do cafezinho um espao destinado reflexo em que voc escrever no Dirio de Bordo sua opinio sobre alguns temas especficos, tratados durante cada etapa. Como diria o megainvestidor Warren Buffet2: Nada melhor do que escrever para fora-lo a pensar e organizar seus pensamentos. Portanto, inicie seu processo de autoconhecimento, escrevendo no Dirio de Bordo sua opinio sobre as seguintes afirmaes: Em um conceito amplo, riqueza extrapola a noo meramente financeira. Dinheiro pode significar maior liberdade de escolhas. Convencer-se de que possvel e preciso mudar, a etapa mais importante do processo: sem esta etapa muito bem consolidada, todo estudo no passar de apenas uma boa inteno. LEITURAS COMPLEMENTARES De forma a consolidar as questes debatidas na Etapa do Convencimento Pessoal, sugiro a leitura dos artigos disponibilizados nos links abaixo. Importncia da Educao Financeira. Os pilares da educao financeira. O vrus da pobreza. Razo, Emoo e Dinheiro.
2 - In: BUFFET, M.; CLARK, D. O TAO de Warren Buffet. Editora: Sextante, 2007

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Ser rico ter tudo o que se quer. Ser? O mundo no mais como o de nossos avs. Manual da educao financeira para iniciantes.

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ETAPA DO CONHECIMENTO FINANCEIRO


Regra nmero um: saiba diferenciar ativos de passivos e compre ativos. Esta a regra nmero um, e a nica regra. Livro: Pai Rico, Pai Pobre3

Nessa etapa voc ver:


- Qual a diferena entre Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa. - As caractersticas que definem ricos e pobres. - Como conquistar sua independncia financeira.

3 - KIYOSAKI, R. T.; LECHTER, S. L. Pai rico, pai pobre. Editora Campus, 66a ed., 2000.

Conhecer para enriquecer


Um adequado gerenciamento financeiro depende, basicamente, de duas caractersticas: controle emocional e conhecimento tcnico. O primeiro tem como papel de destaque a importncia da disciplina no contexto das finanas pessoais. J o conhecimento tcnico est relacionado ao nvel de informao que um indivduo possui, possibilitando compreender quais variveis impactam positiva e negativamente a construo de sua riqueza. Feita essa diviso entre conhecimento e comportamento, a presente etapa tem por objetivo apresentar conceitos tcnicos, que lhe auxiliaro no entendimento de suas finanas pessoais. A questo comportamental ser abordada apenas na Etapa da Mudana de Hbitos. A inteno, por ora, compreender a dinmica do dinheiro e quais so as regras bsicas para acumulao de riqueza. Para tal, ser feita a exposio de dois instrumentos muito importantes para o controle financeiro pessoal: Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa. Tais instrumentos permitem que se compreenda a diferena entre ricos e pobres, ativos e passivos, e o conceito de independncia financeira. O claro entendimento dessas particularidades em relao ao dinheiro fundamental para um correto gerenciamento do dinheiro, auxiliando para que suas aes do dia a dia sejam pautadas por decises tcnicas e racionais. Basicamente, significa aprender as REGRAS DO JOGO!

Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa


Balano Patrimonial: em uma conceituao pouco formal, esse instrumento mostra tudo o que voc possui e tudo o que voc deve, em uma determinada data. Em linguagem mais tcnica, mostra os ativos (bens e direitos) e passivos (dvidas e obrigaes a cumprir), em dado momento. Vale destacar que o rigor

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e complexidade de um Balano Patrimonial para o caso de uma empresa muito maior do que o exposto neste eBook, que trata de finanas pessoais. Para um melhor entendimento, ser apresentado um exemplo simples sobre como construir um Balano Patrimonial. Certo dia, um casal realizou o levantamento de todos seus ativos (bens) e passivos (dvidas), da seguinte forma: ATIVOS A casa estava avaliada em R$250.000,00; O carro possua um valor de mercado de R$20.000,00; Somando-se o valor de venda dos bens de maior valor da casa, chegou-se a R$10.000,00; PASSIVOS A casa era financiada, sendo o seu saldo devedor4, naquele momento, de R$60.000,00; O carro, tambm financiado, ainda possua um saldo devedor de R$10.000,00. Somando-se o valor de cada um dos ativos, chega-se a um valor de R$280.000,00. Pelo lado do passivo, as dvidas que ainda faltam ser pagas representam R$70.000,00. A diferena entre esses dois valores resulta no que se denomina Patrimnio Lquido, num total de R$210.000,00 (diferena entre valor dos ativos e valor das dvidas). Com base no exemplo oferecido, tal situao representada pelo Balano Patrimonial a seguir.
4 - O saldo devedor o quanto ainda falta a ser pago de um bem financiado. Tal informao pode ser obtida com a instituio que concedeu o crdito, sendo que o seu clculo no algo to trivial (ou seja, no a soma das parcelas restantes).

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ATIVO Casa prpria Carro Bens da casa TOTAL R$250.000,00 R$20.000,00 R$10.000,00 R$280.000,00

PASSIVO Financiamento casa Financiamento carro Patrimnio Lquido TOTAL R$60.000,00 R$10.000,00 R$210.000,00 R$280.000,00

Do lado esquerdo esto descritos todos os ativos e seus respectivos valores de mercado. Do lado direito so apresentados os saldos devedores (o que ainda falta pagar dos financiamentos) referentes casa e carro, alm do patrimnio lquido, que significa uma forma de se mensurar a riqueza do indivduo (tudo o que ele tem, menos o que ele deve). Ao final de cada coluna, tem-se o total de ativos e passivos, que sempre devem ser iguais. Compreendido como construir um Balano Patrimonial, o segundo instrumento importante o de Fluxo de Caixa, que permite controlar as entradas e sadas de dinheiro ao longo do tempo. Dia a dia, necessrio anotar as suas receitas (salrio, por exemplo), alm das despesas com alimentao, aluguel, contas de gua e luz, vesturio, dentre outras. O Fluxo de Caixa permite representar seus hbitos de consumo ao longo do tempo, oferecendo um diagnstico completo e detalhado sobre como voc age, dia a dia. Uma completa descrio sobre como elabor-lo ser realizada na Etapa 4 (atravs do curso on line disponvel), pois nesse momento o objetivo apenas compreender sua importncia. De forma a avanar no entendimento dos conceitos apresentados, consideremos o exemplo de uma caixa dgua, representada na figura abaixo. Sabendo-se que ela est totalmente cheia, responda seguinte pergunta: essa famlia ir passar sede? Obs: continue a leitura apenas aps pensar no assunto.

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A resposta : DEPENDE de como ser o fluxo de gua ao longo do tempo. Se, constantemente, sair mais gua do que entra, faltar gua no futuro. Fazendo uma analogia com os conceitos financeiros apresentados, a figura acima representa o Balano Patrimonial, ou seja, mostra a quantidade de gua num dado momento. J o Fluxo de Caixa seria uma anlise do quanto est entrando e saindo de gua ao longo do tempo. Dessa forma, o que se pode notar que o Balano uma medida importante para se verificar a riqueza de um indivduo (atravs do patrimnio lquido) numa certa data, ou, analogamente, para verificar se a caixa dgua est cheia ou vazia. Porm, o sucesso ou fracasso de suas finanas est diretamente relacionado ao conceito de Fluxo de Caixa, que verifica as entradas e sadas de dinheiro ao longo do tempo. Isso porque o fluxo que determinar a quantidade de gua disponvel no futuro. A ideia simples, porm, muito importante. Se todo ms sair mais dinheiro do que entra, sua riqueza certamente ir diminuir ou, como no exemplo, sua caixa dgua ir secar.

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A diferena entre o pobre e o rico


Quando se fala em pobres e ricos nos jornais, revistas e TV, as classes sociais so classificadas pelo nvel de renda. De maneira bem simplificada, pessoas que ganham muito so consideradas classe alta, e aquelas com renda mensal prxima ao salrio mnimo, pertencem classe baixa. Entretanto, o conceito que pretendo que voc compreenda diferencia pobres de ricos conforme a maneira de pensar e agir. Nessa definio, possvel que uma pessoa de altssima renda mensal seja considerada pobre, e algum com ganhos muito menores seja classificada como rica, analisando-se apenas seus hbitos e comportamento em relao ao dinheiro. Para deixar clara tal questo, usarei os conceitos de Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa, apresentados anteriormente. O POBRE Uma pessoa pobre preocupa-se apenas em TER. vida por consumo e apenas parece se realizar comprando, comprando e comprando. O pobre mede a sua prpria riqueza (e a dos outros) olhando apenas a coluna de ativos do Balano Patrimonial (carro, casa, roupas, aparelhos eletrnicos), nem que isso signifique possuir um fluxo de caixa em que sai mais gua do que entra o que certamente ir resultar em dvidas. O RICO Por outro lado, o rico foca seus esforos em SER. Pensa no dinheiro como uma ferramenta que o tornar uma pessoa melhor. O rico est preocupado com fluxo de caixa, buscando constantemente gastar menos do que ganha, para que ao longo do tempo nunca falte gua na caixa. O rico planeja, sabe esperar, disciplinado e no se satisfaz apenas no consumo de bens. Possui pouco (ou nenhum) passivo, dando prioridade aos ativos que colocam dinheiro no bolso (investimentos).

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VDEO: antes de prosseguir, clique no link abaixo e assista ao vdeo: O ciclo do fracasso financeiro. Importante notar que as palavras rico e pobre no so usadas de maneira pejorativa, dividindo as pessoas em abastados e miserveis. A questo compreender um conceito de riqueza diferente do usual, para que seja possvel conquistar sucesso financeiro com base em premissas tecnicamente mais slidas.

Ativo bom e ativo ruim


Ao se deparar com algum morando em uma grande manso, com carro importado, usando roupas caras e frequentando os melhores restaurantes, muitos associam esse estilo de vida ao de uma pessoa bem sucedida financeiramente. Chega-se a essa concluso analisando-se apenas a coluna de ativos do Balano Patrimonial. Porm, tal concluso pode levar a alguns equvocos, pois j vimos que se essa grande quantidade de bens vier acompanhada de despesas maiores que as receitas, um dia a caixa dgua secar. Para avanar em nossa compreenso sobre o assunto, neste tpico sero apresentados os conceitos de ativo bom e ativo ruim. Todavia, antes de defini-los, vamos para um exemplo: Um executivo ganha R$30.000,00 por ms, tem uma casa em um condomnio fechado, outra na praia, dois carros importados, filhos em escola particular, trs empregados em seu domiclio, alm de outros luxos como piscina, sala de ginstica, dois cachorros etc. Imagine ainda que todas essas aquisies foram feitas vista. Aos olhos de muitos e at dele mesmo, esse um caso perfeito de sucesso financeiro: ganha bem, guarda dinheiro e compra tudo sem financiar.

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Entretanto, perceba uma caracterstica dessa estratgia adotada: todos os ativos comprados ao longo do tempo, s faz com que o executivo gaste cada vez mais. As sadas de dinheiro do fluxo de caixa aumentam a cada ativo que se compra. A seguir veja uma pequena amostra desses dispndios: gastos com dois carros: IPVA, combustvel, manuteno, seguro; despesas com a casa: IPTU, luz, gua, telefone, empregados, sala de ginstica; gastos com a casa de praia: IPTU, manuteno, limpeza; cachorros (veterinrio, vacina, rao, roupinhas, banho); e vamos parar por a. O que se verifica que os R$30.000,00 podem estar sendo insuficientes frente ao volume de gastos que esse executivo incorre para sustentar todo esse luxo (isso porque no foram citados gastos com viagens, escola dos filhos, roupas de grife e restaurantes). Vamos um pouco mais alm. Imagine que essa pessoa venha a falecer, deixando esposa e filhos, sem nenhum seguro de vida ou algo que o valha. Apenas um imenso patrimnio. A receita mensal da famlia ir cair a zero, enquanto os gastos permanecero os mesmos. Para que possam se sustentar, ser preciso vender muito dos bens adquiridos, de forma a diminuir as despesas e fazer caixa para o futuro, tendo como consequncia o drstico efeito psicolgico de se sentirem pobres. Veja que o patrimnio adquirido pelo executivo, ao longo da vida, no trouxe segurana para a famlia depois de sua morte. PERGUNTA-SE: qual o erro de estratgia desse bem sucedido homem de negcios? Para responder tal pergunta, apresento-lhe os conceitos de ATIVO BOM e ATIVO RUIM. Observao: em um Balano Patrimonial, ambos aparecem como ATIVOS, sem distino.

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A grande diferena entre ativo bom e ruim est em suas influncias no Fluxo de Caixa. Um ativo bom coloca dinheiro no seu bolso ao longo do tempo, enquanto um ativo ruim tira. Como um primeiro exemplo, pense na diferena entre uma casa de praia para passar os finais de semana e uma casa destinada para locao. Ambos imveis so ativos. A diferena que a casa de praia, todo ms, tira dinheiro do bolso (ativo ruim); enquanto a casa alugada, todo ms, coloca dinheiro no bolso de seu dono (ativo bom). Em outras palavras, a casa de praia gera despesas no fluxo de caixa, enquanto a casa alugada aumenta a receita mensal. importante deixar claro que as palavras bom e ruim, usadas nesses conceitos, no possuem relao alguma com a ideia de certo e errado, bom ou mau. Apenas definem se os ativos geram receita ou despesa, no fluxo de caixa. A sua casa prpria, por exemplo, considerado um ativo ruim por gerar despesas, o que no significa que comprar algo errado. Dessa forma, uma pessoa que deseja construir uma riqueza slida ao longo do tempo, busca preencher seu balano patrimonial de ATIVOS BONS, como uma casa alugada, remunerao de um negcio prprio, aplicao em renda fixa, sociedade em empresas etc. So ativos que lhe pertencem e que, ao longo do tempo, oferecem uma expectativa de aumentar seu patrimnio. GERAM RENDA PASSIVA! Voltando ao caso do executivo, possvel notar que seu erro estratgico foi de aumentar seu patrimnio concentrando-se na aquisio de ATIVOS RUINS. Isso significa que mesmo tendo um patrimnio lquido alto e nenhum passivo (quando olhamos o balano), tais ativos geram um alto volume de despesas no fluxo de caixa (sai muita gua), que se tornam um penoso fardo a ser carregado, no garantindo a tranquilidade financeira da famlia na sua falta.

Como elaborar seu Balano Patrimonial


Elaborar um Balano Patrimonial, periodicamente, uma medida interessante para verificar o modo como seu patrimnio lquido est se comportando ao longo do tempo e a qualidade dos ativos que

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possui (bons e ruins). Esse exerccio dar uma boa noo sobre como suas atitudes do dia a dia (a serem verificadas no Fluxo de Caixa) esto interferindo na sua riqueza. No presente eBook, a proposta elaborar um Balano Patrimonial extremamente simplificado, em que destacaremos apenas os ativos principais e, na coluna do passivo, apenas as dvidas relativas a financiamentos e emprstimos. O objetivo criar uma maneira fcil de acompanhar o patrimnio ao longo do tempo e verificar a qualidade dos ativos. Vamos para um exemplo de forma a esclarecer o assunto. Veja, a seguir, as informaes obtidas levantadas por um casal acerca de seus ativos e passivos: - Casa prpria financiada, no valor de R$140.000,00, sendo que ainda falta quitar metade do financiamento, ou seja, R$70.000,00; - Carro financiado no valor de R$25.000,00, ainda restando como saldo devedor R$10.000,00; - Uma aplicao em caderneta de poupana no montante de R$2.000,00; - Uma dvida no carto de crdito no valor de R$2.000,00. Com base em tais informaes, o Balano Patrimonial pode ser representado conforme tabela abaixo.

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Balano Patrimonial ATIVO Casa Carro Caderneta de Poupana R$140.000,00 R$25.000,00 R$ 2.000,00 PASSIVO Financiamento casa Financiamento carro Carto de crdito Patrimnio Lquido TOTAL R$167.000,00 TOTAL R$70.000,00 R$10.000,00 R$2.000,00 R$85.000,00 R$167.000,00

Podemos notar que no campo do PASSIVO, esto discriminadas as dvidas atreladas aos financiamentos/ emprstimos, e o Patrimnio Lquido. J do lado dos ATIVOS, encontram-se os dois bens (casa, carro) e uma aplicao financeira (caderneta de poupana). Um segundo ponto importante para a construo do balano refere-se a uma questo contbil: o total de ativos dever ser sempre igual ao total de passivos. Dessa forma, depois de calcular que todos os ativos chegam ao valor de R$167 mil, copia-se esse mesmo valor para o campo TOTAL, no lado do passivo. Por fim, do total do passivo, desconta-se todas as dvidas (emprstimos/financiamentos), chegando-se ao valor do Patrimnio Lquido. De forma resumida, a construo de um balano patrimonial oferece as seguintes informaes: Permite verificar a evoluo do patrimnio lquido ao longo do tempo, sendo essa uma forma interessante de mensurar a riqueza (veja mais sobre esse assunto, CLICANDO AQUI); Com uma anlise da qualidade dos ativos (bons e ruins) que se possui, possibilita aferir se a estratgia para acumulao de riqueza baseada em ativos que geram renda est adequada;

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Tambm possvel medir o nvel de endividamento atravs da coluna dos passivos (emprstimos e financiamentos). Portanto, o Balano Patrimonial pode ser interpretado como uma fotografia de sua situao patrimonial (tudo o que possui e deve), em determinado momento. Com base na compreenso sobre como elaborar tal instrumento financeiro, o prximo passo compreender como balano patrimonial e fluxo de caixa podem explicar o sucesso ou o fracasso financeiro pessoal.

Relao entre balano e fluxo de caixa


Neste ponto, chegamos ao ponto mais importante da Etapa do Conhecimento Financeiro: compreender, atravs da anlise de Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa, como uma pessoa pode chegar ao sucesso ou runa financeira. Para isso, continuemos com o exemplo de Balano Patrimonial apresentado anteriormente. Balano Patrimonial ATIVO Casa Carro Caderneta de Poupana R$140.000,00 R$25.000,00 R$ 2.000,00 PASSIVO Financiamento casa Financiamento carro Carto de crdito Patrimnio Lquido TOTAL R$167.000,00 TOTAL R$70.000,00 R$10.000,00 R$2.000,00 R$85.000,00 R$167.000,00

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E suponhamos que a famlia anotou todas suas receitas e despesas durante um ms, gerando um resumo do fluxo de caixa5, apresentado abaixo. Resumo do Fluxo de Caixa Receitas Mensais Salrio Receita Passiva TOTAL Despesas Mensais Financiamento da casa Financiamento do carro Gastos com a casa Gastos com o carro Pagamento mnimo do carto de crdito Outros TOTAL RECEITA LQUIDA 800,00 400,00 100,00 300,00 250,00 800,00 2.750,00 (238,00) R$ 2.500,00 12,00 2.512,00

5 - O Resumo do Fluxo de Caixa corresponde Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE), mas optou-se por no acrescentar mais um conceito, no intuito de simplificar a utilizao de tais instrumentos. Uma discusso pormenorizada sobre o assunto ser apresentada no curso on line sobre fluxo de caixa, disponvel na ETAPA DA MUDANA DE HBITOS.

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Vamos compreender o que significa o resumo do fluxo de caixa: Nas receitas mensais, tem-se o salrio que a famlia recebe, somado receita passiva advinda da aplicao financeira na Caderneta de Poupana (foi utilizada uma taxa de 0,6% ao ms). Note que receita passiva aquela referente remunerao de seu capital aplicado na Caderneta de Poupana, ou seja, em um ativo bom (que coloca dinheiro no bolso); Nas despesas, encontram-se os pagamentos das parcelas relativas aos financiamentos da casa e carro. De maneira proposital, tambm foram discriminadas as sadas de dinheiro mensais geradas pela casa (IPTU, manuteno etc) e carro (IPVA, gasolina etc), demonstrando a razo de serem considerados ativos ruins (tiram dinheiro do bolso); O item Outros significa o restante dos gastos, como alimentao, vesturio, educao etc, que a famlia deve arcar mensalmente; Por fim, ao subtrair, da receita total, todas as despesas, verifica-se um fluxo de caixa negativo de R$238,00 no ms (est saindo mais gua do que entrando). Ao verificar o fluxo de caixa negativo, vejamos qual o impacto dessa situao na riqueza da famlia. O valor de R$238,00 dever ser financiado por algum (familiares, banco, financeiras), para fechar a conta no ms; Suponhamos que essa conta v para a dvida do carto de crdito, aumentando-a para o prximo ms; Tal aumento da dvida no carto aparecer na coluna do PASSIVO, do Balano Patrimonial, diminuindo o patrimnio lquido da famlia; No fluxo de caixa, o aumento da dvida no carto significar uma elevao no pagamento do mnimo, sobrecarregando ainda mais as despesas do ms seguinte;

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Com essa elevao das despesas, provavelmente a receita lquida ficar ainda mais negativa no futuro, precisando ser novamente financiada pelo carto, transformando-se em uma bola de neve difcil de ser controlada. Note que o exemplo oferecido o que denomino de ciclo da pobreza. Um fluxo de caixa negativo desencadeia srios problemas na vida financeira de um indivduo ou famlia. Ento surge a questo: o que essa famlia dever fazer, para sair desse ciclo? Ela possui algumas possibilidades, como: diminuir as despesas do item Outros, aumentar a sua receita (fazendo hora extra, bicos aos finais de semana), ou at se desfazendo de algum dos ativos (Caderneta de Poupana, carro). Gostaria, particularmente, de explorar essa ltima alternativa proposta, e vender o carro dessa famlia ao preo de R$25 mil. Com esse valor, seria possvel quitar o saldo devedor do veculo e tambm a dvida do carto de crdito, sendo o restante investido na Caderneta de Poupana. Vejamos quais os reflexos dessa atitude, analisando Balano e Fluxo de Caixa. Balano Patrimonial ATIVO Casa Caderneta de Poupana R$140.000,00 R$ 15.000,00 Patrimnio Lquido TOTAL R$155.000,00 TOTAL R$85.000,00 R$155.000,00 PASSIVO Financiamento casa R$70.000,00

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Com relao ao Balano Patrimonial, possvel notar que o Patrimnio lquido permaneceu inalterado. O carro, no mais est na coluna de ativos, nem as dvidas com carro e carto de crdito aparecem no passivo. Com a venda do carro, avaliado em R$25 mil, conseguiu-se quitar o saldo devedor do veculo (R$10 mil) e a dvida com o carto (R$2.000,00). O dinheiro da sobra (R$13 mil) foi investido na caderneta de poupana, que j possua R$2 mil. Em se tratando do resumo do fluxo de caixa, veja no resumo abaixo como ficaria a situao do casal. Resumo do Fluxo de Caixa Receitas Mensais Salrio Receita Passiva TOTAL Despesas Mensais Financiamento da casa Gastos com transporte pblico Gastos com a casa Outros TOTAL RECEITA LQUIDA 800,00 150,00 100,00 800,00 1.850,00 740,00 R$ 2.500,00 90,00 2.590,00

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Primeiramente, possvel notar um aumento da receita passiva, pois ir ganhar mais juros com aplicao em Poupana. As parcelas e gastos com o carro desapareceriam, porm surgiriam gastos com transporte alternativo. O efeito mais importante que essa nova situao geraria uma receita lquida positiva ao final do ms, no valor de R$740,00. Esse valor poderia ser revertido na compra de mais ativos bons, aumentando a receita passiva e, consequentemente, a receita lquida do prximo ms. Esse o ciclo do enriquecimento: fazer entrar cada vez mais gua do que sai na caixa, focando na compra de ativos bons e aumentando o patrimnio lquido de forma consistente. Mas o que as pessoas, que pensam como pobre, diro dessa nova situao? VDEO: antes de prosseguir, clique no link abaixo e assista ao vdeo: O Segredo do Sucesso financeiro.

Certamente, que a pessoa piorou sua situao, pois agora nem carro tem (j que comeou a pagar o financiamento, termine, pois s assim ter algo que seu). Essa opinio equivocada ocorre simplesmente porque o conceito de riqueza dos pobres est associado quantidade de ativos. J os que pensam como rico diro: parabns, voc acaba de viabilizar sua entrada para o clube.

Independncia Financeira
Voc se recorda que, na Etapa do Convencimento Pessoal, citei dois conceitos de riqueza que me agradam: um tcnico e outro filosfico? O filosfico se referia ao dinheiro possibilitar liberdade de escolhas, sendo que o tcnico seria apresentado apenas nesta Etapa do Conhecimento Financeiro.

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Pois ento, com o conhecimento obtido sobre Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa, agora j possvel apresentar o conceito de independncia financeira. Primeiramente, tornemos a apresentar o Resumo do Fluxo de Caixa, apresentado na seo anterior. Resumo do Fluxo de Caixa Receitas Mensais Salrio Receita Passiva TOTAL Despesas Mensais Financiamento da casa Gastos com transporte pblico Gastos com a casa Outros TOTAL RECEITA LQUIDA 800,00 150,00 100,00 800,00 1.850,00 740,00 R$ 2.500,00 90,00 2.590,00

Em Receitas Mensais possvel visualizar o item Receita Passiva, que nada mais que a remunerao advinda de seus Ativos bons (no exemplo, da Caderneta de Poupana). O conceito de independncia financeira est atrelado seguinte hiptese:

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Ao longo do tempo, se voc conseguir uma quantidade de ativos bons que gerem renda passiva MAIOR que suas despesas, voc ter conquistado sua independncia financeira. Dessa afirmao, podemos destacar alguns pontos: 1. Se sua receita passiva for suficiente para pagar suas despesas mensais, voc estar livre da necessidade de trabalhar pelo dinheiro; 2. Tal independncia financeira, portanto, est intimamente relacionada ao seu nvel de consumo. Quanto mais simples forem seus hbitos de consumo, mais fcil ser conquistar sua independncia financeira. No caso da tabela de Resumo de Fluxo de caixa apresentada, essa famlia ainda est longe de conquistar sua independncia financeira, pois sua renda passiva (R$90,00) ainda muito menor que as despesas (1.850,00). Porm, a inteno apresentar o CONCEITO e, para mim, essa a melhor definio de riqueza (tecnicamente falando), pois no ser preciso mais trabalhar para pagar suas despesas. Nesse caso, o dinheiro quem trabalha para voc. E a consequncia disso? LIBERDADE para fazer escolhas.

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EXERCCIOS DE FIXAO Do ponto de vista de Conhecimento Financeiro, acredito que a compreenso sobre como Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa interagem entre si, a lio mais importante. Para isso, ofereo em arquivo anexo compra deste eBook, uma lista de exerccios que serviro para que voc fixe os conceitos apresentados. Imprima as folhas, busque resolver os exerccios por conta prpria, com o auxlio de uma calculadora e, s depois, confira no gabarito comentado se seus clculos esto corretos. A compreenso desses exerccios fundamental para o completo entendimento do restante deste eBook. Portanto, mos obra e bons estudos!

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MOMENTO DO CAFEZINHO Mais uma vez, ofereo-lhe a oportunidade de refletir sobre os temas apresentados. Abra seu Dirio de Bordo e faa suas reflexes sobre as afirmaes abaixo. A principal diferena entre ricos e pobres est na maneira de pensar e agir, e no necessariamente em suas rendas mensais; O pobre mede sua riqueza e a dos outros pela quantidade de Ativos Ruins que se possui. J o rico preocupa-se em obter constantes fluxos de caixa positivos, alm de focar na aquisio de ativos bons; A construo de Balanos Patrimoniais peridicos e um acompanhamento constante do fluxo de caixa so ferramentas fundamentais para auxiliar no processo de educao financeira; LEITURAS COMPLEMENTARES Para refinar a compreenso dos conceitos apresentados nesta Etapa do Conhecimento Financeiro, clique nos links abaixo: - Entenda o Balano Patrimonial e o Fluxo de Caixa. - O que significa conquistar a independncia financeira.

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ETAPA DA DEFINIO DE OBJETIVOS


As pessoas no so preguiosas. Elas simplesmente possuem objetivos impotentes, isto , objetivos que no as inspiram. Anthony Robbins (palestrante motivacional)

Nessa etapa voc ver:


- Por que importante, para o planejamento financeiro, possuir objetivos claros. - Quais as caractersticas de um objetivo. - Como definir seus objetivos financeiros de curto, mdio e longo prazos.

Por que definir objetivos?


Nas duas etapas anteriores, a inteno foi demonstrar a importncia da educao financeira e apresentar conhecimentos tcnicos que permitissem compreender como conquistar a independncia financeira. Nesta etapa, ser demonstrada a importncia de se definir objetivos claros, dentro do processo de planejamento financeiro. Para isso, partiremos do seguinte princpio: Uma pessoa s aceitar abrir mo de satisfazer um desejo hoje, se houver uma recompensa ainda maior no futuro. A ideia muito simples, podendo ser compreendida atravs do seguinte exemplo: algum s ir deixar de tomar seu costumeiro refrigerante, todo final de tarde, se tiver conscincia de que esse ato estar atrapalhando a conquista de um objetivo muito mais nobre no futuro. Olhando de outro ngulo, a argumentao que aqueles que no possuem objetivos financeiros claros, consideram que suas atitudes de consumo do dia a dia tero pouca influncia em seu futuro financeiro (na verdade, sonham em ganhar mais, e no em gastar menos). Os indivduos que no definem objetivos para a utilizao de seu dinheiro, geralmente, caem em dois tipos de armadilhas: 1. H aqueles que conseguem poupar, mas em algum momento, movidos pelo impulso, acabam gastando tudo com algo fugaz. Privam-se, por um bom tempo, de diversas vontades, para depois gastar com algo que no os satisfazem. Em seguida, tornam a comear novamente o ciclo de poupana, porm, sem saber ao certo para qu. 2. O outro grupo acredita que nunca ter o bastante para realizar seus sonhos. Dificilmente pensam em conquistar objetivos maiores ou acham que impossvel alcan-los com o nvel de renda atual. No poupam e esto sempre reclamando (e nunca assumem sua parcela de culpa). Vivem um dia aps o outro, sem um planejamento para o futuro e, quase sempre, gastam boa parte de suas energias para pagar as contas do fim do ms.

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Para sair dessas armadilhas, alm de fora de vontade e conhecimento tcnico sobre finanas, considero ser muito importante passar pela Etapa da Definio de Objetivos. A argumentao : ser mais fcil mudar seus hbitos de consumo depois de definidos objetivos claros para seu dinheiro. Com uma meta estipulada, comea-se a dar valor para cada centavo gasto ou investido. Economizar torna-se uma palavra no s com o sentido de acumulao de riqueza, mas como uma ao que facilita seu projeto de realizao pessoal.

Caractersticas de um bom objetivo


Traar objetivos fundamental para aqueles que almejam uma vida financeira equilibrada no futuro. muito complicado pensar o que fazer com o dinheiro hoje, se as metas para o futuro no so claras. No me esqueo de, quando ainda criana, estar lendo um gibi da Turma da Mnica, e o genial Cebolinha, indagado pelo seu pai o que gostaria de ser quando crescesse, respondeu de bate pronto: MILIONLIO. Esse tipo de pensamento est na cabea de muitas pessoas. Entretanto, ser milionrio no um bom objetivo, pois carece de trs caractersticas bsicas: um motivo, um prazo e um valor monetrio. Antes de prosseguir, veja alguns bons exemplos de objetivos que possuem as caractersticas descritas: Dentro de um prazo de 3 anos, conseguir estudar ingls no exterior, de forma a aumentar o capital pessoal, sendo necessrio acumular X reais; Quitar o financiamento da casa em 5 anos para dar uma folga no oramento; Parar de trabalhar aos 60 anos, possuindo 1 milho de reais em ativos bons, viabilizando uma vida dedicada filantropia.

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No caso do simptico Cebolinha, o problema de querer ser milionrio (ou rico) peca nos seguintes aspectos: No possvel mensurar qual o valor alvo do objetivo: 1 milho, 50 milhes ou 500 milhes de reais? No se estipulou o prazo do objetivo: em quanto tempo o valor X ser acumulado? H uma falta de motivao pela qual se quer ter bastante dinheiro. Pessoas sem objetivos inviabilizam qualquer planejamento, ficando com a impresso de que a nica maneira de mudarem seu rumo ganhando na loteria. Portanto, antes de pensar em guardar dinheiro, preciso colocar no papel os objetivos de curto, mdio e longo prazo. Isso no tarefa fcil, mas mostra-se vital para quem deseja planejar adequadamente o futuro. E, talvez, o mais importante: ser um timo exerccio na busca do autoconhecimento, pois, ao completar o exerccio mental de eleger quais so suas prioridades, voc certamente estar se conhecendo melhor.

Clareza e Comprometimento
Colocar a mo na massa e definir seus objetivos um momento chave no processo de educao financeira. No caso de uma pessoa solteira e que se sustenta com os prprios rendimentos, corresponde a uma reflexo consigo. Por outro lado, se existe uma famlia envolvida, sero necessrios longos dilogos at se chegar a um consenso. Nesse caso um processo de negociao, em que cada um deve ceder ao mximo seus desejos, em prol do bem da coletividade; preciso esprito de equipe. Se todos possurem clareza quanto aos objetivos e houver comprometimento, tudo ficar mais fcil. E isso, provavelmente, no ser decidido em apenas um dia. preciso tempo para refletir e negociar com os outros e ns mesmos, at que haja clareza sobre o que REALMENTE se quer conquistar, de modo a valer a pena qualquer esforo. Usei, de maneira proposital, a palavra esforo, pelo seguinte

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motivo: pessoas que se encontram em dificuldades financeiras, certamente esto gastando alm de seus rendimentos; isso significa que se acostumaram com um nvel de consumo que, na verdade, no condizente com suas receitas; quando se aceita mudar de comportamento e alcanar os objetivos definidos, a primeira sensao ser de que a qualidade de vida piorou pois vai deixar de lado alguns costumes (leia-se gastos) adquiridos ao longo dos anos. Mas todo esse esforo vale a pena? SIM, pois tudo comea a melhorar quando seus verdadeiros objetivos, antes considerados inalcanveis, comeam a ser atingidos.

Definindo objetivos de curto, mdio e longo prazos


Para compreender como definir objetivos de curto, mdio e longo prazos, ser apresentado o exemplo de uma famlia que, aps uma semana de conversas, definiu TODOS os objetivos que julgaram importantes, com prazo e valor (suprimiu-se aqui a motivao, para simplificar a exposio). 1. Em 1 ano - Viajar para a praia: valor estimado de R$ 1.600,00 2. Em 3 anos - Reformar a casa: valor estimado de R$6.000,00 3. Em 5 anos - Trocar de carro: valor estimado de R$10.000,00

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4. Em 12 anos - Ter uma poupana para o nico filho, que estar com 20 anos de idade: valor estimado de R$15.000,00 5. Em 30 anos - Possuir ativos bons no valor de R$500.000,00, para que os juros advindos desse montante funcionem como uma renda complementar na aposentadoria Independentemente do que se considere curto, mdio e longo prazos, essa famlia conseguiu colocar no papel os desejos relacionados a dinheiro, considerados os mais importantes por eles. Um segundo passo ser calcular se, na situao atual, TODOS esses objetivos so possveis de serem realizados. Isso porque, provavelmente, nossos sonhos sero maiores do que o dinheiro atual pode comprar. Ento, ser preciso fazer ESCOLHAS, pois todos os seus objetivos devem caber dentro do oramento do ms em que a famlia se encontra. Talvez essas frases em negrito no estejam to claras, mas voltaremos a elas em breve. Prosseguindo com o caso da famlia, que j possui seus objetivos bem definidos, sero realizados alguns clculos utilizando-se frmulas relacionadas matemtica financeira. A Tabela a seguir mostra o quanto a famlia dever poupar, mensalmente, para atingir cada um dos objetivos propostos.

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Objetivo Praia Reforma casa Trocar de carro Poupana filho Previdncia

Prazo (meses) 12 36 60 144 360

Valor Final R$ 1.600 R$ 6.000 R$ 10.000 R$ 15.000 R$ 500.000 TOTAL

Valor a poupar R$ 128,22 R$ 148,92 R$ 138,13 R$ 65,47 R$ 391,59 R$ 872,33

Considerou-se uma taxa de juros (livre de impostos e inflao) de 0,6% ao ms. Somando-se os valores referentes ltima coluna (Valor a poupar), chega-se a um montante de R$ 872,33. Tal valor significa que para a famlia conseguir atingir todos os objetivos listados, precisar ter uma Receita Lquida (receitas menos despesas) nesse patamar. Suponhamos que a receita mensal da famlia seja de R$2.500,00 e que suas despesas sejam de R$2.000,00. possvel notar que est entrando mais gua na caixa do que saindo, significando que a famlia poder investir R$500,00 por ms para atingir seus objetivos. Entretanto, esse valor no suficiente para atingir todos os objetivos descritos na tabela anterior. Concluindo, verifica-se que possuir um total de objetivos que somam R$872,33 frente possibilidade de poupar somente R$500,00, significa que, neste caso, os sonhos so maiores do que o dinheiro atual pode comprar. Dessa forma, a famlia precisa fazer algumas escolhas: a) pode-se adiar ou eliminar objetivos; b) diminuir o valor final dos objetivos;

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c) gastar menos e/ou ganhar mais, aumentando a receita lquida; d) buscar investimentos com rentabilidade acima da considerada na simulao. As escolhas so importantes porque imprescindvel que os objetivos caibam dentro do oramento atual. Qualquer estratgia que fuja desse pensamento far com que a famlia viva apenas de objetivos de curto prazo, nunca sobrando dinheiro para conquistas maiores, que seriam viabilizadas com tempo e juros trabalhando para voc. Quer aprender a fazer esses clculos no Excel? Clique no link abaixo e assista ao vdeo: Definindo objetivos de curto, mdio e longo prazos no Excel.

Viu como simples? Porm, quantas pessoas voc conhece que tomam suas decises de forma planejada e organizada como a que lhe apresentei? A maioria das pessoas no aguenta esperar, viabilizando seus sonhos de consumo atravs do crdito: pequenas parcelas que cabem no bolso. uma eterna corrida atrs do prprio rabo, pagando juros aos capitalistas (estes sim, enriquecem) e vivendo apenas do curto prazo. Se fosse possvel viver duas vidas, certamente voc conquistaria muito mais objetivos com planejamento financeiro do que em sua ausncia, simplesmente porque na primeira opo voc recebe juros e na segunda paga. Interessante salientar que esse tipo de estratgia tem o condo de lhe transformar em uma pessoa, financeiramente, mais confiante. Aumenta sua autoestima ao permitir que saia do ostracismo e possa conquistar objetivos que realmente so importantes.

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MOMENTO DO CAFEZINHO Da mesma forma que nas etapas anteriores, ofereo-lhe a oportunidade de refletir sobre os conhecimentos adquiridos nesta Etapa da Definio de Objetivos. Escreva suas opinies sobre os seguintes tpicos: Uma pessoa que realiza o planejamento financeiro ir conquistar mais objetivos que outra mergulhada em financiamentos. Isso porque ao planejar, se permite receber juros sobre seus investimentos, ao invs de paglos. O processo de definir o motivo, o valor e o prazo de seus objetivos um exerccio de autoconhecimento. Ao eleger as prioridades e estipular prazos e valores, a pessoa automaticamente est refletindo sobre coisas que, em sua essncia, so importantes para ela enquanto ser humano. Se quiser enviar suas reflexes para mim, basta CLICAR AQUI LEITURAS COMPLEMENTARES Quer avanar no assunto sobre Definio de Objetivos? Clique nos links abaixo e continue seu aprendizado. - Planejamento sim, milagre no. - Como definir seus objetivos financeiros? - Objetivos como forma de inspirao. - Por que decises so difceis de serem tomadas? - Parcelar ou no parcelar, eis a questo.

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ETAPA DA MUDANA DE HBITOS


E o que um paradigma? (...) Paradigma uma boa palavra. Paradigmas so simplesmente padres psicolgicos, modelos ou mapas que usamos para navegar na vida. Nossos paradigmas podem ser valiosos e at salvar vidas quando usados adequadamente. Mas podem se tornar perigosos se os tomarmos como verdades absolutas, sem aceitarmos qualquer possibilidade de mudana, e deixarmos que eles filtrem as novas informaes e as mudanas que acontecem no decorrer da vida. Agarrar-se a paradigmas ultrapassados pode nos deixar paralisados, enquanto o mundo passa por ns. Trecho retirado do livro O Monge e o Executivo (pg. 45) - Curso on line sobre como elaborar seu fluxo de caixa. - Discusso sobre dvidas. - Dicas sobre como gastar menos e ganhar mais dinheiro.

Nessa etapa voc ver:

A importncia de se adquirir hbitos mais saudveis


O grau de instruo financeira de uma pessoa pode ser dividido em dois nveis: conhecimento e uso. O conhecimento o conjunto de informaes adquiridas ao longo da vida, que podem lhe auxiliar na tomada decises financeiras. Compreender como um Balano Patrimonial e um Fluxo de Caixa interagem, um bom exemplo. J o uso significa a habilidade de colocar em prtica os conhecimentos sobre finanas. Isso porque de nada adianta saber como funciona um fluxo de caixa, se ele nunca implementado. Nesta Etapa da Mudana de Hbitos ser abordada a importncia de se adquirir bons hbitos financeiros. A inteno que ao oferecer educao financeira, essa seja a mola propulsora para uma mudana de comportamento financeiro, que culmine em uma melhora do bem estar.

Dessa forma, a ferramenta mais adequada para analisar hbitos de consumo o FLUXO DE CAIXA. Atravs de um controle dirio das entradas e sadas de dinheiro, ser possvel fazer um diagnstico sobre as causas dos problemas financeiros e um planejamento adequado de seu oramento.

A importncia do controle do Fluxo de Caixa


Imagine que uma pessoa no est se sentindo bem de sade. Ento, liga seu computador e manda um e-mail para um mdico, dizendo vagamente o que est acontecendo. Ao tomar cincia do que foi relatado, o doutor responde a mensagem, passando o medicamento a ser utilizado no tratamento. Voc concorda

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que tal procedimento perigoso? Sem um diagnstico mais detalhado do problema (exame de sangue, presso arterial etc), corre-se um grande risco de o tratamento ser inadequado, correto? Com as finanas pessoais a mesma coisa. No possvel resolver um problema financeiro se no se sabe de onde est vindo o dinheiro e, principalmente, para onde est fluindo. Se uma pessoa quer mudar o rumo de suas finanas, necessrio um diagnstico preciso sobre suas receitas e despesas. Veja algumas perguntas importantes que todos deveriam saber responder. Voc gasta mais do que ganha? No ms, qual essa diferena entre receitas e despesas? Quais os itens que mais contribuem para suas despesas? Qual a porcentagem dos itens consumidos que so passveis de serem eliminados? Qual impacto uma mudana de hbitos de consumo causar em suas finanas futuras? Essas so perguntas que devem ser respondidas com clareza, para s depois ser proposta alguma mudana, de fato. O intuito dessa nova etapa no s PENSAR como uma pessoa rica, mas comear a AGIR como tal, sendo o fluxo de caixa a ferramenta certa para atingirmos esse objetivo.

CURSO ON LINE GRATUITO


A elaborao de um Fluxo de Caixa que lhe permita fazer um completo diagnstico de suas finanas pessoais no tarefa simples. Baseado nessa constatao, este eBook vem acompanhado de um curso on line que lhe permitir construir sua prpria planilha, adequada s suas necessidades.

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O curso composto de 6 aulas, em que o diferencial so os trs vdeos que mostram o passo a passo sobre como utilizar o fluxo de caixa. Interrompa, temporariamente, a leitura deste eBook e clique no link abaixo para iniciar o curso. IMPORTANTE: ser necessrio digitar a senha oferecida logo abaixo do link. Link: http://profelisson.com.br/como-elaborar-seu-fluxo-de-caixa/ Senha: 5etapas

O fantasma das dvidas


Muitas pessoas, quando terminam de fazer seu fluxo de caixa, percebem que boa parte de seus gastos esto fluindo para pagamento de dvidas. Estas podem se apresentar das mais variadas formas, tais como: financiamento da casa prpria, financiamento do carro, parcelamento das compras no carto de crdito, uso de limite de cheque especial, crdito consignado, emprstimos pessoais, dvidas com agiotas e por a vai. Geralmente, o objeto do financiamento um ativo que tira dinheiro do seu bolso (ativo ruim), indicando que as chances de estar faltando planejamento so grandes. Ao comprar produtos financiados como roupas, automveis e eletrodomsticos fatalmente se estar pagando juros. Tal fato se torna ainda mais grave em um pas como o Brasil, em que as taxas de juros so altas. Veja quanto as instituies financeiras pagam ao ms em um CDB e quanto elas ganham emprestando dinheiro em cheque especial e no parcelamento da dvida de carto de crdito. Existe uma extensa gama de pessoas endividadas, principalmente com financiamentos de ativos ruins, iludindo-se com valores de parcelas pequenas, na crena de que s assim podem adquirir as coisas. A

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consequncia que vo se endividando at limites muito alm do razovel, com credores telefonando a todo momento, chegando ao ponto de prejudicarem sua prpria qualidade de vida.

Pare de fazer dvidas


Banco o lugar onde nos emprestam um guarda-chuva quando faz bom tempo e o tomam de volta quando comea a chover Robert Frost poeta americano. Antes de traar qualquer estratgia para pagamentos de dvidas, a primeira atitude a ser tomada parar de faz-las. Trocar uma dvida por outra at pode ser um interessante primeiro passo caso se consiga uma taxa de juros menor, mas apenas como comeo de estratgia, porque dvida se paga com sua renda mensal ou com a venda de bens. Muitas pessoas precisam tomar atitudes drsticas, como se livrar do carto de crdito ou at mesmo procurar ajuda de um psiclogo, para conter os impulsos de compras. Geralmente, os parcelamentos so feitos por uma cultura embutida na cabea das pessoas, de que no possvel adquirir bens e servios de outra forma. Muitos relutam em aceitar que no sabem se planejar. Dizem: ganho pouco; possuo muitas contas para pagar; s com meus filhos gasto boa parte do salrio; por enquanto no d para guardar dinheiro. Essas so frases que escutamos aos montes e de pessoas das mais diversas classes sociais e nveis de cultura. difcil aceitar o erro, sendo mais fcil transferir a culpa. Mas as ferramentas para a mudana esto a seu dispor: reveja seus hbitos de consumo atravs da anlise do fluxo de caixa, converse com toda a famlia e se engaje na diminuio de gastos, conscientize os filhos, fique de olho em oportunidades de ganhar dinheiro, foque esforos na compra de ativos bons e diminua a sede por ativos ruins, planeje-se para o longo prazo etc. No se est afirmando que tarefa fcil, mas grande parte do seu futuro depende apenas de seu esforo. O exerccio dirio adquirir bons hbitos, sendo o primeiro deles, parar de fazer dvidas.

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No se deixe seduzir e lembre-se: na hora de conseguir o emprstimo ou financiamento, voc extremamente bem tratado(a); mas na hora da dificuldade em pagar, toda a cordialidade se esvai. Fuja de agiotas. S instituies credenciadas pelo Banco Central que podem emprestar dinheiro. Fazer negcio com essas pessoas promessa de grandes dores de cabea. Por ser algo informal, pode se tornar perigoso, chegando a ameaas contra a integridade dos maus pagadores. Quando estiver em uma instituio financeira ou comrcio, lembre-se que o atendente , antes de tudo, um funcionrio, no um amigo e conselheiro. Esses profissionais possuem diversas metas, sendo voc uma boa oportunidade para que eles possam cumpri-las.

Renegociando dvidas
A questo de renegociao de dvidas um tema complexo, em que cada caso possui peculiaridades nicas. De maneira geral, uma dvida deve ser renegociada quando o devedor no mais possui condies financeiras de sustentar todos os pagamentos devidos. Conheci pessoas que alocavam quase que a totalidade de seu salrio para pagamento de dvidas, dificultando at mesmo a compra dos itens essenciais para sua prpria sobrevivncia. Nesses casos, a renegociao fundamental, seja por um acordo, seja por vias judiciais. A primeira coisa a se fazer relacionar todos os dbitos que possui. Faa uma relao de seus credores, o valor das prestaes, a taxa de juros de cada dvida e quanto tempo falta para a quitao de cada uma delas. importante destacar que, por pior que seja a situao, sempre h a possibilidade de se achar uma soluo, mesmo que demore. Alm disso, saiba que todo devedor possui direitos definidos por Lei, que o protegem de qualquer abuso. O indivduo no um criminoso, apenas um devedor. No existe mgica, para pagar as contas preciso de dinheiro. Quanto maior a dvida, mais tempo levar para que a situao se regularize. Tenha certeza que se no comear a cuidar da dvida agora, a situao

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ir apenas se agravar. Com a ajuda do Fluxo de Caixa, elimine todos os gastos suprfluos de forma a sobrar mais dinheiro para a quitao das dvidas, definindo exatamente o valor mximo que conseguir pagar por ms. O segundo passo conversar com cada credor, alegando a impossibilidade de quitao das dvidas, naqueles termos. Com uma boa dose de pacincia, conhecimento de causa e insistncia, possvel obter melhores condies de pagamento. Lembre-se: negociar muito diferente de dar calote. Digo isso porque muitas pessoas sentem-se envergonhadas em negociar, mesmo quando a situao se mostra insustentvel. No aceite um novo financiamento em troca de um desconto ou perdo da dvida anterior. Em uma financeira, por exemplo, fale em particular com o gerente e no com os atendentes da linha de frente, que atendem no meio de todos os outros clientes. Negocie ao mximo os prazos e taxa de juros. Ao receber uma nova proposta, leve a algum especialista financeiro para verificar se foi um bom negcio ou apenas engodo. Informe-se e procure seus direitos quando houver problemas com credores: por exemplo, no se pode ser ameaado por telefone diariamente por causa de uma dvida. Se uma pessoa negocia sabendo de seus direitos, a coisa muda. As pessoas que trabalham com cobrana so treinadas a conseguir receber o dinheiro e o devedor, na maioria das vezes, no sabe lidar com tal negociao. Quando se sabe exatamente o que se est pleiteando, as coisas mudam de figura, e o processo fica mais equilibrado. Procure alternativas rpidas para quitao dos dbitos. Venda alguns bens que podem facilmente virar dinheiro: roupas, mveis, bicicleta, carro e o que mais for possvel. Lembre-se que tudo est sendo feito em prol de uma nova realidade financeira. Quer-se, no menor espao de tempo, comear a ganhar juros em vez de pag-los. A Justia pode ser uma alternativa em casos mais complicados. Atualmente existe uma Lei que ampara os consumidores, tambm no tocante a endividamento, que o Cdigo de Defesa do Consumidor. O Juizado

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Especial Cvel o local onde se pode recorrer de dvidas menores, podendo ser uma sada interessante para buscar um pagamento justo. Outro rgo que tambm pode ser acionado o PROCON de sua cidade. Para mais informaes, um site interessante sobre o assunto o http://www.portaldoconsumidor.gov.br, que contm materiais bastante didticos gratuitamente.

Controlando os desejos
Certa vez, ouvi um palestrante dizer que toda vez que voc for comprar alguma coisa, deve perguntar a si mesmo(a): EU QUERO OU EU PRECISO? Isso porque ao longo da vida adquirimos diversos bens e servios que realmente no precisamos. difcil no comprar alguma coisa apenas por impulso. Ns no temos a cultura de sermos ensinados, desde criana, a controlar nosso lado emocional na hora de consumir. Porm, racionalidade, quando o assunto dinheiro, mostra-se como a pedra fundamental de uma vida financeira saudvel, pois a cada real que voc gasta, est decidindo o que deseja para seu futuro. Muitas vezes, sem perceber, desperdiamos nosso suado dinheiro de maneira banal. Se olharmos, em nossa prpria casa, veremos quantos itens suprfluos possumos. Lidar com dinheiro requer planejamento e disciplina, sendo que fechar os olhos para isso, viver fazendo hora extra no trabalho tentando pagar as contas do ms. No estou dizendo que se deva apenas guardar dinheiro, gastar o mnimo e morrer rico. Mas ele deve ser usado de forma inteligente, permitindo que foquemos no que realmente nos d prazer. Muitos reclamam, por exemplo, que no sobra dinheiro para viajar, pois ganham pouco. Mas ao analisar a fatura de seus cartes de crdito encontraremos: uma TV, uma cmera digital e uma impressora, para serem pagas em 36 prestaes, a uma taxa de juros muito convidativa (para quem vendeu, claro).

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Certo dia, um amigo prximo disse-me que sua estratgia para conter o impulso consumista se resumia em calcular quantas horas teria que trabalhar, para que seu desejo fosse realizado. Segundo ele, j havia economizado um bom dinheiro usando essa tcnica, pois ao analisar o quanto deveria trabalhar para satisfazer aquela vontade, acabava por selecionar de maneira mais criteriosa e racional suas compras. Outra amiga confidenciou-me que usava o seguinte critrio: apenas comprava uma roupa na terceira vez que a visse. Contou-me estar economizando um considervel dinheiro, pois a compra no se concretizava por dificilmente calhar de voltar mesma loja trs vezes. E completou: mesmo quando voltava, j havia acabado o glamour da primeira impresso e, assim, ela se apaixonava por outra roupa, que iniciaria o ciclo das trs visitas. Resumindo, consumir bom e dinheiro serve exatamente para isso. Mas necessrio ter bom senso para se gastar apenas o que realmente pode, respeitando os objetivos previamente traados. Como j foi dito: se voc no tem objetivos claros para o curto e longo prazo, poupar dinheiro ser uma tarefa extremamente difcil, aborrecedora e sem nenhuma recompensa ao final.

Como cortar despesas


Nesta seo sero apresentadas algumas dicas sobre atitudes que podem ajudar na misso de se gastar menos dinheiro. A ideia apresentar tpicos que permitam a reflexo sobre algumas atitudes cotidianas, que muitas vezes passam despercebidas da grande maioria. - Descarte itens desnecessrios A primeira coisa a se fazer, depois de elaborar seu fluxo de caixa, cortar despesas desnecessrias. Faa uma boa anlise sobre os itens que est pagando e veja o que realmente vale a pena. Veja alguns erros comuns:

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Muitas vezes nos pegamos com assinaturas de jornais e revistas, que mal lemos ou que teramos a oportunidade de ler gratuitamente de outra forma; Paga-se a mensalidade de um clube, para ter o luxo de ir piscina ao final de semana, s que ao verificar os ltimos meses, pouco uso fez dessa alternativa de lazer. - Planeje suas compras Alm de se perguntar se QUER ou PRECISA do bem a ser comprado, busque planejar suas comprar de forma a comprar vista. Ou seja, no caia na armadilha de que o valor pequeno das parcelas cabe no seu bolso. Geralmente, esse financiamento vem acompanhado de uma taxa de juros nada convidativa, fazendo com que o consumidor pague muito mais caro que o preo original. Lembre-se sempre: com relao a juros, pense sempre em receb-los de suas aplicaes, e no em pag-los para que algum ganhe boa parte do suado dinheiro de seu trabalho. - Economia ou mais gasto? Muitas vezes camos em algumas armadilhas que nos fazem gastar mais, enquanto achamos que estamos economizando. Lojas e supermercados so craques neste aspecto. Imagine que voc sempre v ao supermercado e nunca compre mais do que um pacote de biscoito por semana, ao preo de R$3,00 cada. Certo dia aparece sua frente uma PROMOO que diz: leve 3 e pague 2. Ou seja, consegue comprar 3 pacotes gastando apenas R$6,00. Obviamente, est mais barato, porm preciso perceber que em vez de gastar R$3,00, estar gastando R$6,00. Assim, essa promoo s ir valer a pena somente se voc deixar de comprar biscoito nas prximas duas semanas (o que, geralmente, no acontece). Promoo algo bastante interessante, mas quando se PRECISA do produto. Muitas vezes achamos algo barato e compramos, pensando estar fazendo economia, mas simplesmente estamos aumentando os gastos.

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- Carto de crdito O carto de crdito, para muitos, torna-se um inimigo das finanas pessoais. Isso porque ele uma maneira fcil de comprar algo, mesmo que no se tenha dinheiro disponvel naquele momento. Ao se fazer um planejamento financeiro, em que limites so definidos para os gastos de cada item do fluxo de caixa, dentro de um ms, preciso ter disciplina. Portanto, cabe aqui uma autoanlise: se a pessoa consegue ter carto de crdito e gastar apenas o planejado, no h problema; porm, se o carto algo que est atrapalhando no planejamento, pois no se consegue o autocontrole, cancele-o. - V fazer suas comprar com o dinheiro contado Para conseguir cumprir seu planejamento de gastos mensais, faa as comprar com o dinheiro contado, para no cair na tentao de comprar mais do que o estipulado. Por exemplo, no supermercado, leve uma calculadora e v somando o valor dos itens que esto sendo colocados no carrinho. A questo se acostumar a comprar apenas os itens que so necessrios, abrindo mo de alguns suprfluos que acabam fazendo a conta ficar muito mais cara do que a desejada. Nos momentos em que se vai a alguma loja, padaria ou supermercado, no ceda a todos os pedidos dos filhos. Como j discutido anteriormente, eles tambm devem participar das finanas, tendo direitos e obrigaes na hora da compra. Entretanto, estipule limites ou, em ltimo caso, no leve as crianas em locais onde ficam pedindo para comprar tudo o que aparece em sua frente. - Negocie sempre Uma cultura que poucos brasileiros possuem a de barganhar o melhor preo em suas compras. Geralmente, as pessoas no negociam por acanhamento. Todavia, pedir desconto e no pagar mais que o necessrio, um hbito que deve ser cultivado em TODAS as compras que fizermos, para no desperdiar aos poucos, um dinheiro que foi to difcil conseguir. Muitas coisas que pagamos rotineiramente so

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passveis de negociao, como por exemplo: pesquise preos de outras operadoras de celular, TV a cabo e internet, para ver se no est pagando mais do que poderia em outra alternativa. - Resista obrigao de presentear a todos Muitas pessoas gastam centenas de reais, ao ano, na compra de lembrancinhas para me, pai, filhos, cnjuge, amigos, vizinhos, parentes, filhos dos amigos etc. Essa cultura de dar sempre um presentinho, em datas comemorativas (Natal, aniversrio, Pscoa, dia das crianas, dia das mes e dos pais etc), corri as finanas pessoais, sendo boa, em ltima instncia, apenas para o comrcio. Seja uma pessoa criativa. Pense em alternativas como visitar a pessoa querida num final de semana (coisa que se promete e nunca cumpre), escrever uma boa carta, fazer um passeio para colocar o papo em dia com algum. Existem presentes que acabam no custando nada, mas que nossa falta de tempo e imaginao nos impede de dar. Principalmente com relao a filhos e familiares, estar prximo nos momentos bons e ruins da vida, todos os dias, algo que dinheiro ou presente algum compra. Por fim, se algum amigo ou amiga se aborrecer devido falta da lembrancinha, talvez esteja na hora de rever suas amizades. - Guarde recibo das contas Se ainda no ouviu uma frase muito comum entre advogados, oua agora: quem paga mal, paga duas vezes. Isso significa o seguinte: se voc, por exemplo, paga um servio para algum, deve exigir um recibo (e guard-lo); isso porque, se a pessoa entrar na justia pedindo para voc pagar de novo, o juiz s ir acreditar que voc j pagou, mediante tal documento. Portanto, muito importante adquirir a cultura de guardar os recibos das contas pagas de telefone, luz, IPTU, condomnio, compra de eletrnicos e eletrodomsticos, servios em geral etc. Tal hbito mostra-se importante tambm no caso de defeito no produto adquirido, em que o recibo exigido para ser realizada a troca ou conserto.

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- Tenha calma na hora de comprar Mesmo que a resposta pergunta eu quero ou eu preciso seja que voc realmente precisa, tenha calma na hora de fazer a compra. Pesquise preo, pea desconto e faa uma anlise de custo/benefcio. Muitas vezes, o barato pode sair caro. Produtos mais caros podem durar mais (ex: roupas), exigir menor manuteno (ex: carro) ou consumir menos energia (ex: geladeira). O ato de comprar uma arte que deve ser desenvolvida pelas pessoas, para que se corra o menor risco possvel de se arrepender da escolha feita.

Opinio de autores sobre como gastar menos


A seguir, selecionei algumas dicas retiradas de livros sobre finanas pessoais, a respeito do consumo. Eric Tyson6 O autor apresenta algumas dicas para se diminuir as despesas cotidianas. - Reduzir os gastos com alimentao: pesquisando preos e promoes; diminuindo a frequncia com que se alimenta fora de casa; - Reduzir gastos com moradia: se for alugar, buscar imvel de valor compatvel s suas possibilidades, alm de sempre buscar negociar o preo do aluguel; se for ter casa prpria, no construir casas muito grandes para evitar gastos excessivos; - Diminuir o valor da conta de telefone: veja planos de descontos oferecidos por operadoras; questione-se da necessidade de possuir um celular; - Cortar custos com transporte: faa as contas antes de comprar um carro, para ver se cabe no oramento; busque comprar sempre o carro vista, para poder adquiri-lo com desconto e fugir de juros; escolha
6 - TYSON, E. Personal Finance for Dummies. Editora: Wiley, 15a ed., 2003.

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carros que tenham custos menores de consumo de combustvel, manuteno e seguro, por exemplo; verifique a real necessidade de possuir um carro por pessoa na casa; faa a manuteno regular, de modo a se prevenir contra gastos maiores no futuro; geralmente, na compra de um carro zero se perde muito dinheiro nos primeiros meses devido alta depreciao, logo, pode ser mais interessante comprar um carro com um ano de uso, por exemplo, pois j sofreu uma grande depreciao em seu valor inicial; - Controle os gastos com vesturio: no se deixe envolver por marcas de grife e modismo, que s fazem aumentar o preo, sem oferecer grande diferencial de qualidade; minimize a quantidade de acessrios comprados, pois no so itens de extrema necessidade; - Planeje seus entretenimentos e frias com alternativas que caibam dentro do seu oramento, para no perder um ano inteiro de economias com gastos alm do necessrio, neste momento em que deveria servir para relaxamento; - No exagere nos gastos relativos ao seu prprio cuidado, como produtos de beleza, academias, cortes de cabelo etc. Gustavo Cerbasi7 O autor oferece quatro razes que levam pessoas a no enriquecerem: 1. Desprezo por pequenos valores: muitas pessoas no ligam para pequenas somas de dinheiro, e so esses hbitos simples que geralmente acabam fazendo suas finanas no progredirem; o costume de s um real a mais... e l se est de novo comprando coisas suprfluas; 2. No se esforam por uma boa negociao: deixamos de aproveitar o vendedor potencial que h dentro de ns; barganhe sempre para conseguir os melhores preos;

7 - CERBASI, G. Dinheiro: os segredos de quem tem. Editora Gente, 15a ed., 2008.

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3. Ausncia de percepo financeira: no entendem as regras do mercado financeiro, deixando de lado a compreenso de assuntos importantes sobre como funcionam os juros em investimentos e financiamento, por exemplo; 4. No sabem aonde se quer chegar: no saber quais so seus objetivos, quanto da renda dever ser poupada e investida, nem em quanto tempo ir atingir a independncia financeira; isso impede que se criem hbitos dirios saudveis, de forma a conseguir cumprir um planejamento financeiro de longo prazo.

Opinio de autores sobre como ganhar mais


Nos ltimos textos desse eBook, voc recebeu uma grande quantidade de dicas sobre como diminuir seus gastos. Porm, quando o assunto como ganhar mais, entramos em um caminho muito mais espinhoso. Creio que voc h de concordar que podemos diminuir nossas despesas de um ms para o outro, enquanto ganhar mais talvez no seja possvel em um curto espao de tempo. Nesse contexto, o que irei apresentar ser a viso de diversos autores consagrados, sobre as principais caractersticas de um indivduo, que levam ao sucesso financeiro. A inteno que voc possa refletir sobre tais comportamentos e, assim, buscar desenvolver aqueles que julgar relevante. T. Harv Eker8 - as pessoas ricas acreditam que podem criar a prpria vida, as pessoas pobres acreditam que as coisas acontecem; - os pobres se consideram sempre vtimas, vivem se queixando, acham que a culpa sempre dos outros e so mestres em arranjar justificativas de que dinheiro no to importante assim; - ricos entram no jogo do dinheiro para ganhar, os pobres entram para no perder;
8 - EKER, T. H. Os segredos da mente milionria. Editora: sextante, 2006.

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- os ricos assumem o compromisso de serem pessoas ricas, j aqueles com mentalidade pobre apenas gostariam de ser ricas; - pessoas ricas focalizam oportunidades, os pobres de mentalidade focalizam os obstculos; - as pessoas ricas so maiores que seus problemas, as pobres so menores; logo, se voc tem um grande problema, isso quer dizer que est sendo uma pessoa pequena; - pessoas ricas focalizam seu patrimnio lquido, enquanto as pobres focalizam seu rendimento mensal; - o hbito de saber administrar bem seu dinheiro mais importante do que a quantidade de dinheiro que voc tem; logo, voc no ter mais dinheiro at provar que ser capaz de lidar com o que j possui. Jos Pio Martins9 O autor apresenta 5 regras para o sucesso: 1. Interessar-se pelo assunto dinheiro 2. Estudar para expandir sua inteligncia financeira 3. Organizar sua vida financeira 4. Planejar suas metas financeiras 5. Disciplinar-se para executar os seus planos com xito Jos Segundo Filho10 O autor cita quatro dicas, como sendo as bases para a construo de riqueza
9 - MARTINS, J. P. Educao financeira ao alcance de todos. Editora: Fundamentos, 2004. 10 - SEGUNDO FILHO, J. Finanas pessoais: invista no seu futuro. Editora: Qualitymark, 2003.

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1. Aprenda a diferena entre um ativo e um passivo: ou seja, entenda quais so os bens que voc compra que tiram dinheiro do bolso e aqueles que colocam (mesma ideia do ativo bom e ruim destacadas neste eBook); 2. Encontre seu nicho: voc deve fazer o que realmente gosta para ter motivao e fora para atingir seus objetivos; se dedique a encontrar oportunidades em que pode ter altos rendimentos, mas sempre atentando sua habilidade pessoal; no se acomode, no desanime e sempre busque conhecer as possibilidades do mercado; 3. Estratgias arrojadas para ganhar dinheiro: a questo chave que voc s conseguir altas rentabilidades ao correr maiores riscos; busque estudar estratgias que lhe permitam investir parte do seu dinheiro em oportunidades mais arriscadas, na busca de maiores rentabilidades; 4. O padro de comportamento dos ricos: a) gastam menos do que ganham; b) alocam tempo, energia e dinheiro eficientemente de forma a construir sua fortuna; c) acreditam que independncia financeira mais importante do que status social; d) seus pais no lhe deram ajuda financeira; e) seus filhos adultos so economicamente autossuficientes; f) so peritos em vislumbrar oportunidades de mercado; g) sistematicamente, planejam e controlam seus gastos; h) compram preferencialmente vista, para conseguir bons descontos. Concluindo: para ser rico no basta ter dinheiro, preciso ter padres de comportamento para evitar o consumismo exagerado e adotar uma mudana de mentalidade, exigindo disciplina, sacrifcio e trabalho duro. Gustavo Cerbasi11 1. Gaste menos do que ganha e invista bem a diferena; 2. Depois, reinvista seus retornos para obter juros compostos, at atingir um valor de dinheiro que crie uma renda anual que voc deseja na vida (ou seja, conforme exposto neste eBook, conseguir fazer com que a receita passiva seja maior que seus gastos). Robert Kiyosaki e Sharon Lechter12
11 - CERBASI, G. Dinheiro: os segredos de quem tem. Editora Gente, 15a ed., 2008. 12 - KIYOSAKI, R. T.; LECHTER, S. L. Pai rico, pai pobre. Editora Campus, 66a ed., 2000.

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O consagrado livro Pai Rico, Pai Pobre, mostra a experincia de duas pessoas com vises diferentes sobre dinheiro, as quais foram denominadas de pai rico e pai pobre. Vejam, no quadro abaixo, as diferentes vises entre ambos.

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PAI POBRE

PAI RICO

Estude arduamente para poder trabalhar em uma boa empresa

Estude arduamente para poder comprar uma boa empresa

No sou rico porque tenho filhos

Tenho que ser rico por causa de vocs, meus filhos

Dinheiro no assunto para a hora do jantar

Incentiva falar sobre dinheiro no jantar

Seja cuidadoso com o dinheiro, no se arrisque Nossa casa nosso maior investimento e nosso maior patrimnio Sempre preocupado com aumentos salariais, estabilidade no emprego, benefcios trabalhistas, achava que o governo deveria cuidar dele na velhice Lutava pra poupar poucos Reais

Aprenda a administrar o risco Minha casa uma dvida e se sua casa for seu maior investimento, voc ter problemas Acreditava na autossuficincia financeira

Criava investimentos

No ligo pra dinheiro. Dinheiro no importante. Voc deve estudar, ter uma boa formao, para ter a garantia de bom emprego e trabalhar por um bom salrio

Dinheiro poder Estude para ficar rico, para entender como funciona o dinheiro e faz-lo trabalhar pra voc.

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MOMENTO DO CAFEZINHO Vamos refletir sobre o que aprendemos nesta Etapa da Mudana de Hbitos? Para isso, escreva em seu dirio de bordo suas impresses sobre as seguintes afirmaes: O Fluxo de Caixa um instrumento que permite diagnosticar quais so as causas de nossos problemas financeiros, pois reflete exatamente o nosso comportamento frente ao consumo; O maior benefcio de se eliminar dvidas que se passa de uma situao em que se paga juros, para outra em que voc os recebe. LEITURAS COMPLEMENTARES Para ampliar seus conhecimentos, na busca de adquirir hbitos financeiramente saudveis, clique nos links abaixo. - Como uma onda no mar. - Drogas, obesidade e consumismo. - O investidor endividado e o custo da indisciplina. - Refletir para poder poupar. - Razo, emoo e dinheiro.

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ETAPA DOS INVESTIMENTOS


No preciso fazer coisas extraordinrias para obter resultados extraordinrios. Warren Buffet13

Nessa etapa voc ver:


- Em quais mercados voc pode investir seu dinheiro. - Uma discusso sobre os fatores que devem ser considerados na escolha de um investimento. - Um resumo com os principais investimentos financeiros disponveis no mercado.

13 - In: BUFFET, M.; CLARK, D. O TAO de Warren Buffet. Editora: Sextante, 2007.

Definio e classificao dos investimentos


As palavras poupar e investir, no linguajar popular, possuem significados muito semelhantes, apesar de, tecnicamente, haver diferena entre os termos. Poupar o ato de juntar dinheiro atravs de uma restrio de consumo (ganhar mais do que gasta), enquanto investir significa assumir riscos ao aplicar seus recursos financeiros (Gallagher, p.17, 2004)14. Para efeitos desse eBook, investimento ser definido como o ato de alocar a receita lquida mensal em aplicaes que visem remunerar o capital, assumindo seus respectivos riscos e permitindo conquistar objetivos de curto, mdio e longo prazos. Dessa forma, a receita lquida pode ser investida em trs mercados distintos: Mercado empresarial: que significa abrir o prprio negcio; Mercado imobilirio: compra de imvel objetivando ganhar dinheiro com aluguel e/ou valorizao do bem; Mercado financeiro: so operaes realizadas junto s instituies financeiras, como a compra aes em bolsa, ttulos do governo, CDBs, fundos de renda fixa etc. Outra classificao importante, relacionada a investimentos, refere-se s denominaes: Renda Fixa e Renda Varivel. A principal diferena entre elas que na renda fixa o investidor sabe, no incio da aplicao, como seu capital ser remunerado. J em renda varivel, no possvel prever, de antemo, o que acontecer com o dinheiro. Nessa primeira diferenciao, possvel verificar que aplicaes em renda varivel so, a princpio, mais arriscadas. Exemplo: quando compro uma ao na bolsa de valores (renda varivel) no sei se vou ganhar ou perder dinheiro, enquanto se aplico na caderneta de poupana (renda fixa), sei que a cada ms o valor em conta ir respeitar certa regra de remunerao. Dentro dos investimentos considerados como renda fixa, existem dois subgrupos:
14 - GALLAGHER, L. Como aumentar seu patrimnio. Editora: Campus, 2004.

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Pr-fixados: a taxa de juros que ir remunerar o capital decidida no ato da aplicao do dinheiro. Exemplo: irei aplicar certa quantia a uma taxa de juros predeterminada de 0,8% ao ms. Ps-fixados: nesse caso no existe o conhecimento exato da taxa de juros que ir receber ao final do perodo, mas definido como ela ser calculada. Exemplo: aps dois anos, os juros recebidos correspondero a 96% do CDI; ao final de 3 anos irei receber 4% ao ano de juros, mais a inflao acumulada do perodo. Apesar dessas denominaes sobre renda fixa (pr e ps-fixada) e varivel serem frequentemente usadas em investimentos relacionados ao mercado financeiro, sero apresentados alguns exemplos que ilustram bem a diferena entre tais classificaes, porm, considerando o mercado imobilirio. 1. Um terreno que foi comprado por se esperar uma valorizao, pode ser visto como renda varivel medida que no h previsibilidade alguma sobre qual ser seu preo depois de certo tempo. Seu valor poder aumentar ou cair, dependendo dos fatores econmicos e de mercado que ocorrerem durante os prximos meses; 2. O dinheiro recebido do aluguel de uma casa poderia ser encarado como renda fixa (pr-fixada) caso seu valor nos prximos meses seja conhecido de antemo. Invisto X reais na compra da casa e alugo-a recebendo Y reais por ms. Com tais informaes possvel calcular a remunerao (taxa de juros) do dinheiro, antecipadamente; 3. Em um caso inexistente, na prtica, seria possvel combinar o recebimento do aluguel de seu imvel, da seguinte forma. Todo ms ser avaliado o preo da casa e o inquilino lhe pagar sempre 0,5% desse valor. Esse seria um exemplo de uma renda fixa (ps-fixada), em que se define no incio como ser a remunerao, mas no se sabe, antecipadamente, o exato valor a ser recebido de aluguel em cada ms futuro, pois depender do valor de mercado do imvel a ser verificado.

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O que preciso saber antes de investir?


Definidas as principais classificaes relativas aos investimentos, a seguir sero apresentados alguns fatores que devem ser levados em considerao na escolha do investimento que melhor se adqua sua situao: Nvel de conhecimento: o primeiro requisito de um investidor deve ser compreender muito bem as caractersticas do investimento onde ir aplicar seu dinheiro. Por exemplo: nunca abra um negcio prprio ou compre aes em bolsa, se no possuir uma boa dose de informao sobre o mercado em questo. Quanto maior o risco, maior o nvel de conhecimento exigido. Risco: todo investimento possui algum risco, seja de perda direta de dinheiro (ao final, resgata menos do que investiu), de maneira indireta (em que o dinheiro remunera abaixo da inflao) ou relativa (outros investimentos se tornam mais atraentes e o investidor estar deixando de ganhar ao permanecer com a aplicao). O que muda entre os investimentos o nvel de risco, que deve ser conhecido e administrado corretamente pelo investidor. Rentabilidade: o retorno que o investimento proporciona. Por exemplo: se aps aplicar R$10.000,00 durante um ano, voc resgatar R$11.000,00, sabe-se que a rentabilidade foi de 10% ao ano. De maneira geral, possvel associar altas rentabilidades a investimentos com maior nvel de risco. Liquidez: esse termo possui relao com a velocidade em se converter seu investimento em dinheiro. Por exemplo: dinheiro em uma Caderneta de Poupana bastante lquido, pois possvel sacar o dinheiro rapidamente; j no mercado de aes, preciso esperar alguns dias para que o dinheiro esteja disponvel para saque (menor liquidez que a Poupana); na venda de um imvel de sua propriedade, bem provvel que demore semanas ou meses, at que o dinheiro esteja em suas mos (baixa liquidez).

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Tributao: muito importante conhecer a forma como seus investimentos so tributados, para que o clculo da rentabilidade seja feito de maneira adequada e se minimize o pagamento de tributos. Existem investimentos isentos de tributao, outros com alquotas fixas, alm daqueles em que se paga menos imposto quanto mais tempo permanecer na aplicao. O assunto bem complexo, sendo preciso conhecer tais caractersticas antes de se investir. Custos: a maioria dos investimentos possui algum custo de operao. Para abrir um negcio prprio o investidor incorrer em despesas (alvars, junta comercial), em fundos de investimentos so cobradas taxas de administrao, na compra de aes paga-se taxas para bolsa e corretora, e por a vai. importante considerar tais custos no momento da tomada de deciso. Alinhamento com seus objetivos: considerando todas as questes acima, tambm imprescindvel que cada investimento esteja bem alinhado com seus respectivos objetivos. Exemplo: ao investir dinheiro para resgate em um ano, preciso considerar que nas aplicaes em renda fixa no ser possvel pagar a menor alquota de imposto de renda (isso s se daria aps 2 anos). Valor mnimo a ser depositado: algumas aplicaes exigem um mnimo inicial de aporte de recursos. Enquanto possvel depositar, mensalmente, pequenas quantias na Caderneta de Poupana, abrir um prprio negcio ou comprar um imvel exige quantias consideravelmente maiores. No mercado financeiro, muitas vezes as aplicaes que rendem mais, exigem um mnimo considervel de aplicao inicial. Resumindo: em um mundo ideal, seria interessante que o investidor tivesse completo conhecimento de seus investimentos, assumisse riscos de maneira consciente, minimizando os custos e pagamento de tributos, aumentando, assim, suas chances de altas rentabilidades que acelerem a acumulao de riqueza e a conquista de seus objetivos.

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O que fazer para acumular riqueza


Talvez voc j tenha ouvido falar no termotrip dos investimentos. Ele se refere s trs principais variveis que definem quanto dinheiro um investidor ter no futuro, a saber:valor depositado, taxa de juros e tempo.A importncia de se compreender cada um dos elementos que compe o trip dos investimentos decorre do fato que, se ao longo de sua vida financeira voc se descuidar de uma (ou mais) dessas variveis, a acumulao de riqueza ser prejudicada. Antes de uma anlise mais profunda, mostra-se interessantes apresentar quais caractersticas de um indivduo podem afetar negativamente o trip dos investimentos. Cito alguns exemplos, a seguir. Fatores que afetam o valor a ser depositado: ganhar pouco; gastar muito falta de disciplina. Fatores que afetam a taxa de juros: desconhecimento de alternativas mais rentveis; m avaliao dos riscos de um investimento. Fatores que afetam a varivel tempo: falta de pacincia; (morte do investidor?). Vejam que as caractersticas pessoais podem afetar diretamente a acumulao de riqueza e, por conseguinte, o futuro financeiro. Para uma compreenso mais detalhada sobre a influncia do trip financeiro nos investimentos, a seguir ser apresentada uma abordagem mais detalhada sobre essas trs variveis. Valor depositado Em matemtica financeira, as frmulas para calcular o valor final de um investimento podem ser divididas em duas modalidades: 1) aquelas que consideram apenasumdepsito (exemplo: recebe uma herana e aplica todo dinheiro de uma s vez) ou 2) aquelas que se referem a depsitos peridicos

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(situao em que se investe X reais por ms). Neste tpico, irei comentar sobre essas duas situaes, pois o quanto conseguimos poupar por ms, ou at mesmo, o quanto uma pessoa recebe de herana, tem grande influncia na riqueza final de um indivduo. Para que seja possvel compreender, com exemplos numricos, a importncia dovalor depositado,sero propostos alguns cenrios. Primeiramente, considere que o indivduoAinvista R$200,00 por ms e queBaplique R$400,00 mensais. Se ambos aplicarem esses valores a uma mesma taxa de juros e durante o mesmo perodo, o indivduoBter o dobro do dinheiro deA. Simples assim: investiu o dobro, recebe o dobro (considerando mesma taxa de juros e perodo de tempo). Todavia, para aumentar a amplitude de anlise sobre a influncia dovalor depositado, suponha agora que o indivduoAseja muito mais talentoso nos investimentos queB, obtendo o dobro de sua remunerao, ou seja:Aconsegue uma taxa de juros de 1% ao ms, enquantoBv seu dinheiro render apenas 0,5% ao ms (uma diferena de 0,5% ao ms, acredite, substancialmente alta). Por outro lado, considere que A aplica apenas a metade do valor de B o primeiro investe R$200/ms, enquanto o segundo R$400/ms. Sabe em quanto tempo a riqueza deAalcanar a deB? RESPOSTA: somente aps 18 anos e meio, aproximadamente. O objetivo dessa anlise consiste em mostrar que, mesmo o indivduo B possuindo remunerao muito menor que A, devido ao fato de B poupar o dobro de dinheiro, mensalmente, adquire uma vantagem que s eliminada depois de quase duas dcadas. A moral da histria que o esforo de diminuir os gastos com a finalidade de poupar o mximo possvel todo ms, apresenta importncia de destaque quando o assunto acumulao de riqueza.

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Essa vantagem tambm pode ser verificada em pessoas que recebem uma grande herana. Apesar de existirem vrios casos de filhos que torraram toda a fortuna dos pais,matematicamente mais fcil acumular riqueza ao partir de um ponto inicial DIFERENTE de zero. Taxa de Juros A taxa de juros uma das questes mais comentadas quando o assunto investimentos (todos esto atrs das melhores oportunidades). Porm, j vimos no item anterior que a riqueza no depende apenas dessa varivel. Obviamente, buscar altas taxas de remunerao do capital tem sua razo de ser,mas importante deixar claro que isso faz parte de um contexto maior, ou seja, no a nica questo a ser levada em considerao. Tal limitao pode ser constatada em um simples exemplo de efeito escala: voc prefere 4% ao ano sobre R$10 milhes ou 20% ao ano sobre R$10 mil? Porm, compreender as limitaes da taxa de juros no significa diminuir sua relevncia frente s variveis valor depositado e tempo. Para comprovar o efeito benfico dos juros compostos nos investimentos, consideremos o caso de se investir R$400,00 por ms, ao longo de 25 anos, a diferentes taxas de juros. Valor aplicado R$ 400,00 R$ 400,00 R$ 400,00 R$ 400,00 R$ 400,00 Taxa mensal 0,5% 0,7% 0,9% 1,1% 1,3% Valor final R$ 278.584 R$ 408.937 R$ 614.418 R$ 942.197 R$ 1.470.450

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Na tabela acima foram simuladas diversas taxas e estimados os valores finais acumulados (aps 25 anos). Partindo-se da situao inicial, em que R$400 mensais renderam 0,5% ao ms, o ganho no valor final, ao aumentar a taxa de juros para 0,7%, foi de aproximadamente R$130 mil. Ao analisarmos um aumento de 0,7% para 0,9%, o ganho seria de R$205 mil. De 0,9% para 1,1% verifica-se um ganho de R$327 mil. E de 1,1% para 1,3%, a riqueza aumentaria em R$528 mil. O que essas simulaes mostram que aumentos consecutivos de 0,2% na taxa de juros causam um impacto cada vez maior na riqueza final. Esse efeito se d pelo milagre dos juros compostos, onde a taxa de juros incide sobre o capital aplicado MAIS os juros acumulados at aquele perodo. Portanto, buscar as alternativas mais rentveis implica em um impacto substancial na construo de riqueza, principalmente, no longo prazo (ou no curto, para grandes valores). Isso porque os juros compostos possuem um poder de multiplicao do dinheiro muito poderoso. Tempo A questo do tempo nos investimentos bastante simples: quanto maior o perodo que um investidor deixar seu dinheiro aplicado a juros compostos, maior ser sua riqueza final. Vejamos na tabela abaixo a influncia do tempo na acumulao de riqueza. $ Aplicado R$ 20.000,00 R$ 20.000,00 R$ 20.000,00 R$ 20.000,00 R$ 20.000,00 Perodo (Anos) 5 10 15 20 25 Valor final R$ 36.334 R$ 66.008 R$ 119.916 R$ 217.851 R$ 395.769

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Imagine que uma pessoa invista R$20 mil e v resgatar esse dinheiro depois de alguns anos. Supondo uma taxa de juros de 1% ao ms, a tabela demonstra como a riqueza final aumenta exponencialmente, conforme se aumenta o tempo da aplicao. Nos primeiros cinco anos, acumulam-se R$16 mil. Passando de cinco para dez anos, a riqueza aumenta em R$30 mil. Chegando ao ponto de que ao esperar de vinte para vinte e cinco anos, o valor final ter um ganho de R$178 mil. Em resumo, quanto mais tempo o dinheiro permanecer aplicado, maior a velocidade de acumulao de riqueza. Quer aprender como realizar clculos financeiros no Excel? Assista srie de vdeos sobre matemtica financeira aplicada s finanas pessoais, clicando nos links abaixo: - PARTE 1 - PARTE 2 - PARTE 3 - PARTE 4

Como NO escolher onde investir


Responder pergunta sobre qual o melhor investimento para certa pessoa algo muito difcil. Isso porque a tomada de deciso sobre qual investimento escolher depende de diversos fatores, tais como: 1) Qual o seu objetivo para utilizao desse dinheiro? 2) Quando pretende us-lo? 3) Qual seu grau de conhecimento sobre as possibilidades de investimento?

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4) Qual seu nvel de aceitao de risco? Sem essas informaes bsicas, fica difcil sugerir uma ou outra alternativa. Entretanto, para lhe auxiliar nessa deciso, proponho analisar questes referentes ao que NO deveria ser feito, na hora de investir. A questo primordial que seu dinheiro deve ser alocado em algum investimento que voc realmente compreenda e se sinta confortvel. Isso porque ser necessria uma boa noo dos riscos envolvidos, forma de tributao, rentabilidades passadas, custos, alm de fazer alguma projeo sobre o que se espera desse investimento no futuro. Qualquer situao que fuja dessa anlise criteriosa, ir aumentar a possibilidade de fracasso e, posterior, desnimo. A seguir, ofereo alguns exemplos sobre como NO tomar uma deciso de investimento: - Voc se senta mesa do gerente de seu banco e investe em uma aplicao aconselhada por ele (lembrese: o gerente um vendedor de produtos, no um conselheiro financeiro); - Seu tio diz que ganha bastante dinheiro investindo em aes, voc se empolga e tambm se aventura nesse mercado, buscando ganhos extraordinrios e rpidos; - L no jornal que os preos dos imveis esto aumentando rapidamente e compra o primeiro terreno que lhe aparece, pois imveis sempre valorizam; - Voc toma um emprstimo ou investe o dinheiro acumulado, durante anos, em um negcio prprio, atravs de um nico critrio: vou ganhar dinheiro para mim ao invs de fazer isso para os outros. Perceba que nesses quatro casos o critrio utilizado no foiseu conhecimentosobre o investimento realizado. O que se nota que apenas se possua um dinheiro e aplicou-se na primeira coisa que lhe pareceu interessante, seja por conselho do gerente do banco, do tio, leitura de jornal ou revolta com o

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emprego. As chances do resultado desses investimentos serem ruins sero grandes, pois podem no ser os mais aconselhados para seu perfil. Para quem vai comear a investir, minha dica apresenta-se resumida no artigo abaixo: INICIANTES: como e onde comear a investir.

Alternativas de investimentos
A seguir, sero descritos o trs mercados onde se pode investir dinheiro: empresarial, imobilirio e financeiro. Mercado empresarial Abrir seu prprio negcio assumir as rdeas (controle) de sua prpria vida financeira. Significa assumir todo o risco para si e, por isso mesmo, somente deve ser a opo escolhida aps muita reflexo e conhecimento de causa. Provavelmente, voc ir trabalhar muito mais que na posio de empregado, perder finais de semana, investir uma quantia de dinheiro considervel e ser preciso gostar do que faz. Muitas pessoas se iludem ao abrir o prprio negcio, pensando no dinheiro fcil e abundante, mas depois de certo tempo fecham as portas. IMPORTANTE: ser preciso muito estudo e dedicao nessa modalidade de investimento, pois o diferencial est naqueles que dominam conceitos de marketing, logstica, finanas, recursos humanos, direito, alm de possuir esprito empreendedor e liderana. Para administrar os riscos, especialistas aconselham que se faa um Plano de Negcios antes de se abrir uma empresa. O SEBRAE uma boa fonte de informaes sobre como proceder ao entrar no mercado empresarial. Apesar de os riscos serem elevados, muitas das pessoas bem sucedidas, financeiramente, possuem um negcio prprio.

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Mercado Imobilirio Investimentos no mercado imobilirio podem ser feitos na busca de renda mensal (na forma de aluguel) e/ou ganho de capital (compra/construo e venda de imveis). Essa a modalidade de aplicao preferida de muitas pessoas, por se sentirem mais seguras possvel ver o investimento. Porm, como qualquer outra modalidade, existem os prs e os contras. Uma desvantagem, por exemplo, a falta de liquidez: ao precisar do dinheiro de maneira urgente, talvez tenha que vender o imvel a preo abaixo do desejado. Ter um imvel tambm pode gerar muita dor de cabea, com inquilino ou manuteno de um terreno. Diversas pessoas construram considervel patrimnio lidando com imveis. Mas vale lembrar que preciso conhecer bem o mercado, pois geralmente est se trabalhando com um volume significativo de dinheiro e (embora alguns acreditem cegamente que no) o prprio valor do imvel pode desvalorizar em determinados perodos.

Mercado Financeiro Sem dvida alguma, o mercado financeiro onde se pode encontrar a maior diversidade de investimentos. As instituies financeiras (bancos, corretoras) disponibilizam uma srie de produtos que vo de aes (em que possvel se tornar scio de uma empresa), a fundos imobilirios (em que se pode comprar uma frao de um imvel), e tesouro direto (em que se empresta dinheiro ao governo federal). Devido complexidade de produtos disponveis, nos tpicos seguintes ser feita a apresentao de algumas das mais acessveis modalidades de investimentos: a) caderneta de poupana; b) ttulos pblicos; c) CDBs; d) aes; e) fundos (de renda fixa, de aes e imobilirios); f) previdncia privada.

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Caderneta de Poupana
A Caderneta de Poupana o investimento mais popular no Brasil. Suas vantagens so: a) fcil acesso s pessoas de baixa renda, pois geralmente no h limite mnimo para depsitos (ou so muito baixos), no h cobrana de imposto de renda; um investimento bastante lquido, dado que possvel sac-lo a qualquer momento; no h cobrana de taxas. Historicamente, sua rentabilidade fica aqum de outras alternativas em renda fixa, mesmo com a iseno de imposto e taxas. A rentabilidade mensal, sendo que aps um ms da aplicao (aniversrio da poupana) recebe-se os juros, calculados atravs de regras especficas. De maneira geral, o risco da aplicao baixo, sendo seu retorno tambm modesto.

Ttulos Pblicos (Tesouro Direto)


Um investimento em renda fixa que vm se tornando muito popular no Brasil so os ttulos do governo federal. Denominado Tesouro Direto, muitas informaes pertinentes sobre como negociar esses ttulos podem ser encontradas no site http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/. Existem diversas modalidades de ttulos disponveis para compra, como por exemplo: - Letras do Tesouro Nacional (LTN): nesta modalidade pr-fixada, voc aplica seu dinheiro, sabendo qual ser a rentabilidade at o vencimento do ttulo. Algo como: compro ttulos do governo, sabendo que at seu vencimento (que se dar aps 4 anos) o capital ser remunerado a uma taxa de juros de 10% ao ano. - Notas do Tesouro Nacional - srie B (NTN-B): ao adquirir NTN-Bs, a inteno que seu investimento supere a inflao nos prximos anos, pois sua rentabilidade est vinculada a um ndice de inflao (IPCA) nota-se que um ps-fixado. Ao comprar esse ttulo pblico, voc ir ganhar, at o vencimento do ttulo, o valor de uma taxa de juros pr-determinada, alm da correo pela inflao. Por exemplo: ao comprar uma NTN-B a 5% ao ano, mais IPCA, com vencimento para 3 anos, ao final desse perodo voc

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ter seu dinheiro remunerado a 5% em cada um dos anos que passarem, mais a inflao do perodo da aplicao. - Letra Financeira do Tesouro (LFT): ao investir em uma LFT, sua remunerao ser atrelada taxa bsica de juros (SELIC) outro investimento ps-fixado. Ao longo do tempo, se a taxa SELIC subir, a rentabilidade de seu investimento tambm aumenta, sendo o contrrio verdadeiro. Veja, portanto, que o Tesouro Direto permite uma variedade de aplicaes em renda fixa (pr e psfixados), com remuneraes interessantes, no exigindo grandes somas de dinheiro para iniciar as aplicaes. Cabe salientar a importncia de se verificar as taxas cobradas pelas instituies financeiras (bancos e corretoras), onde voc ir negociar esses ttulos altas taxas diminuem consideravelmente a rentabilidade. Com relao tributao, ela tem carter regressivo, ou seja, quanto mais tempo seu dinheiro permanecer investido, menor a alquota de imposto de renda a ser cobrada. Veja abaixo, as alquotas para cada prazo de aplicao. 22,5% em aplicaes com prazo de at 180 dias; 20% em aplicaes com prazo de 181 dias at 360 dias; 17,5% em aplicaes com prazo de 361 dias at 720 dias; 15% em aplicaes com prazo acima de 720 dias.

Certificado de Depsito Bancrio (CDB)


Os CDBs so aplicaes em renda fixa oferecidas por instituies financeiras (bancos). Quando voc compra um CDB, na verdade, est emprestando dinheiro para o banco, que ir lhe pagar juros por isso.

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H uma gama considervel de CDBs disponveis no mercado, podendo ser pr-fixados (no momento da contratao a taxa de juros conhecida) ou ps-fixados (em que os juros a serem recebidos sero conhecidos apenas no vencimento do CDB). A tributao a mesma descrita para Ttulos Pblicos (Tesouro Direto), no havendo cobrana de taxas de administrao.

Fundos
Fundo de investimento um produto oferecido por instituies financeiras, em que se junta um grupo de pessoas para investir dinheiro em determinado tipo de produto financeiro. As vantagens de um fundo que ao reunir uma quantidade grande de pessoas, viabiliza o acesso de cada uma delas a investimentos onde seria invivel acess-los com pouco dinheiro. Outra vantagem que a gesto de um fundo feita por um profissional de mercado, que ir usar de seus conhecimentos tcnicos para uma boa gesto da carteira. Todavia, esse ltimo benefcio vem a certo custo: taxa de administrao. A tributao e risco dependem da caracterstica do fundo, em que alguns dos mais importantes so: - Fundos de renda fixa: so aqueles com menor risco, que investem em ativos de baixo risco. Tais fundos so classificados como curto e longo prazos, o que implica em tributaes distintas. Nos de curto prazo as alquotas vo de 20% a 22,5%, enquanto nos de longo de 15% a 22,5%, diminuindo quanto maiores forem os perodos de aplicao. - Fundos de aes: caracterizam-se por possuir um maior risco, quando comparados aos fundos de renda fixa, pois investem boa parte de seu capital em renda varivel (aes). Existem diversas modalidades de fundos de aes (que aplicam a maior parte do capital em uma s empresa, ou em um segmento especfico, ou em uma carteira que segue o Ibovespa etc), sendo que ficar a critrio do investidor qual se encaixa melhor s suas expectativas. Em relao tributao, a alquota de 15% sobre a rentabilidade do perodo.

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- Fundos imobilirios: essa uma maneira interessante de se investir em imveis, sem as dores de cabea da compra direta. possvel comprar cotas de imveis em diversas localidades do Brasil, obtendo remunerao atravs do recebimento de seus aluguis, sendo esse ganho livre de imposto de renda. Tambm possvel ganhar dinheiro caso o imvel valorize, atravs da valorizao de sua cota (nesse caso, paga-se imposto de renda de 20% sobre o ganho).

Aes
Investir em aes significa se tornar scio de uma grande empresa, podendo ganhar dinheiro se a empresa valorizar (e perder, se desvalorizar), alm de receber parte do lucro distribudo periodicamente aos acionistas (proventos). Atualmente h uma grande facilidade em se investir diretamente em aes pela internet, atravs de uma ferramenta disponibilizada pelas corretoras denominada homebroker. Voc mesmo, do conforto de sua casa, compra e vende aes em tempo real. Mas cuidado: para ingressar nesse mercado preciso, primeiramente, conhec-lo bem, pois os riscos so muito altos. As taxas pagas por essas operaes so, basicamente, relativas aos servios da corretora e bolsa, sendo a tributao de 15% sobre os ganhos de capital (diferena entre preo de compra e venda da ao).

Previdncia Privada
Seguindo uma tendncia dos pases desenvolvidos, no Brasil se fala cada vez mais sobre a importncia de se investir em previdncias privadas (as duas formas mais comuns atendem pelas siglas de PGBL e VGBL). Esses planos se caracterizam por serem fundos com caractersticas prprias (de tributao e taxas), que tm como objetivo ser um investimento de longo prazo. A ideia original juntar dinheiro para a terceira idade, quando as energias para o trabalho no forem mais as mesmas de quando jovem.

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A forma pela qual escolher um plano de previdncia adequado ao seu perfil algo bastante complexo, pois existe uma gama enorme de detalhes que devem ser levados em considerao: taxas cobradas, regime de tributao, PGBL ou VGBL, recebimento de benefcios com prazo determinado ou vitalcia, solidez da instituio financeira etc. Como no o objetivo deste eBook descrever cada investimento com muitos detalhes, cabe deixar minha dica: guardar dinheiro para o futuro essencial, cabendo a cada um decidir se a previdncia privada o melhor meio para atingir esse objetivo.

Carteira de investimentos
Quando uma pessoa j possui uma quantidade de dinheiro razovel para investir, alm de um slido conhecimento das diversas alternativas existentes no mercado, cria-se o ambiente propcio para a diversificao de suas aplicaes. Isso significa montar uma carteira de investimentos, onde parte destinada a aplicaes menos arriscadas, e outra parte para ativos mais arriscados. Mas qual seria o benefcio da diversificao? A maneira mais usual de se explicar as vantagens de sua adoo o to propalado dito popular de que no prudente deixar todos os ovos em uma s cesta. Porm, existem teorias muito bem embasadas sobre como uma carteira de investimentos bem estruturada pode beneficiar o investidor, medida que diminui os riscos, mas os retornos no decrescem na mesma proporo. O assunto um pouco complicado para iniciantes, mas desconheo material mais claro que o eBook escrito por Henrique Carvalho, denominado Alocao de Ativos (clique aqui para saber mais). Esse material explica como estruturar sua carteira de investimentos de maneira que voc colha os benefcios da diversificao. Est a a dica.

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MOMENTO DO CAFEZINHO Chegamos ao final da ltima etapa e com ela o momento de nossa reflexo derradeira sobre planejamento financeiro. Abra seu dirio de bordo e sua mente, e escreva suas impresses sobre os temas abaixo: Investir a ltima etapa de todo um PROCESSO de planejamento financeiro, sem o qual as aplicaes financeiras tero boas chances de fracassarem. Isso porque, antes de saber por que ganhar dinheiro, preciso se autoconhecer, definir muito bem os objetivos e agir com disciplina. Existem diversas formas de se investir dinheiro, sendo que cada pessoa deve procurar informaes sobre aquelas aplicaes que mais se adequem aos seus objetivos e perfil de risco. LEITURAS COMPLEMENTARES Para se aprofundar mais nas questes relativas a investimentos, confira os links abaixo. - Ttulos de capitalizao rendem menos que a Caderneta de Poupana - Manual do Tesouro Direto - Tesouro direto: como calcular a rentabilidade de um LFT - Previdncia Privada: Parte I - Previdncia Privada: Parte II - Qual o melhor investimento para seus filhos? - Exemplo de anlise de deciso sobre investimentos - Especial Investimentos: anlise sobre taxas e tributao em renda fixa

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CONSIDERAES FINAIS
Chegamos ao ponto final deste eBook e espero ter contribudo para a criao de uma concepo mais profunda sobre dinheiro. Como ltimo exerccio, gostaria de voltar s duas perguntas da Etapa do Convencimento Pessoal (responda em seu dirio de bordo): 1. O QUE SER UMA PESSOA RICA? 2. VOC GOSTARIA DE SER UMA PESSOA RICA? POR QU? Agora compare suas respostas e reflita o quanto minhas reflexes lhe foram teis. Espero que ao passar pela leitura das 5 Etapas do Planejamento Financeiro, voc tenha refinado seu autoconhecimento. A partir de agora, colocar em prtica os conhecimentos, pois a Educao Financeira oferece os instrumentos, mas voc quem dever utiliz-los no mundo real, com o objetivo de realizar sonhos e melhorar o bem estar pessoal. Portanto, discipline-se, pois: Atravs da disciplina, podemos fazer com que o no natural se torne natural, se torne um hbito15 isso a. Muito obrigado pela companhia. Boa sorte em suas finanas e vida pessoal! Prof. Elisson de Andrade

15 - HUNTER, J. C. O monge e o executiv0: uma histria sobre a essncia da liderana. Editora: Sextante, 2004. Pg. 126.

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