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PROYECTO : BLOQUES ETERNOS DEL ECUADOR

DOLARES
FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO
N

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
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22
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24

CONCEPTO/AOS

CERO

+ ingresos de la operacin
- costo de operacin
- depreciacion
- amortizacion
- pago intereses por los creditos recibidos

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTOS

UNO

DOS

100,759.68

201,519.36

105,480.58

180,418.16

10,906.66

10,906.66

- participacion de trabajadores 15% de la utilidad


UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD/PERDIDA NETA

+ utilidad venta de activos


- impuesto a la utilidad en venta de activos
+ ingresos no gravables
- costo de operacin no deducibles
+ valor en libros de los activos vendidos
+ depreciacion
+ amortizacion
+amortizacion activos diferidos
- valor de la inversion
- capital de trabajo
+ recuperacion del capital de trabajo
+ credito recibido
- pago del capital ( amortizacion del principal)

-20,381.60

5,711.40

-20,381.60

3,641.02

10,906.66

10,906.66

0.00
54,262.60
2,333.08

0.00
-

0.00
-

39,616.98

Beneficio Neto Sin Proyecto

Flujo de fondos netos incremental :

2,257.54

2,528.45
12,019.24

-28,711.18

12,019.24

(Ganancia/perdida anual antes de im

Capacidad de pago o Indice de cobertura del prstamo:

(Valor Actual Neto) VAN =

Recomendacin

Tir% > =TMAR%


VAN > = 0

(Coeficiente Beneficio Costo) CBC = IngAct/EgreAct > 1


Periodo de recuperacion de la Inversion Inicial : Repago = X Vida Util > PRII

( Relacion Beneficio/Costo) R B/C = FFAct/InvInicial > 1

1,213.67

-11,732.48

-1.67

1.74

FLUJO DE FONDOS PURO INCREMENTAL (AOS: 0 A 10)

(Tasa Interna de Retorno) TIR% =

4,854.69

FLUJO DE FONDOS PURO =(ao uno a ao diez: )

EVALUACION FINANCIERA :

856.71

-20,381.60

-16,978.71

FLUJO DE FONDOS NETOS DEL PROYECTO

4,483.13

- impuesto a la renta 25%

4,754.04

VALOR

Resultado

39.25% O.K.
58,179.91 O.K.

1.04 O.K.
4.68 O.K.
3.90 O.K.

TMAR DEL PROYECTO =

Fuente: Investigacion Directa de campo/2010


Elaboracion: Grupo Consultor XITO /2010

12.90%

Programa de Proyectos: MSc., Ing. Jorge Villavicencio/2010

TRES

CUATRO

CINCO

SEIS

SIETE

OCHO

201,915.86

252,188.80

378,548.80

379,278.70

377,973.80

378,158.40

180,418.16

221,246.95

315,764.20

315,764.20

315,764.20

315,764.20

10,906.66

10,906.66

10,906.66

10,906.66

10,906.66

10,906.66

4,179.72

3,839.90

3,459.29

3,033.02

2,555.59

2,020.88

6,411.32

16,195.29

48,418.64

49,574.82

48,747.34

49,466.66

961.70

2,429.29

7,262.80

7,436.22

7,312.10

7,420.00

5,449.62

13,766.00

41,155.85

42,138.59

41,435.24

42,046.66

1,362.41

3,441.50

10,288.96

10,534.65

10,358.81

10,511.67

4,087.22

10,324.50

30,866.88

31,603.95

31,076.43

31,535.00

10,906.66

10,906.66

10,906.66

10,906.66

10,906.66

10,906.66

0.00
7,930.00
-

0.00
5,972.00
-

0.00
14,592.60
-

0.00
28,598.00
-

2,500.00
-

6,372.00
-

2,831.86

3,171.68

3,552.28

3,978.56

4,455.98

4,990.70

4,232.02

12,087.48

23,628.66

9,934.05

35,027.11

31,078.96

4,232.02

12,087.48

23,628.66

9,934.05

35,027.11

31,078.96

a anual antes de implementar el Proyecto)


-

0.63

1.75

3.39

1.42

5.00

4.43

PERIODO DE REPAGO :
AOS:
4.00
MESES:
8.00
DIAS
6.02
aos
PROMEDIO VIDA UTIL de los activos de la Empresa

4.68 aos

NUEVE

DIEZ

378,245.30

399,825.31

315,764.20

315,764.20

10,906.66

10,906.66

1,421.99

751.24

50,152.45

72,403.21

7,522.87

10,860.48

42,629.58

61,542.72

10,657.39

15,385.68

31,972.18

46,157.04

10,906.66

10,906.66

7,930.00
-

14,592.60
2,333.08

5,589.59

6,260.34

29,359.26

38,543.85

29,359.26

38,543.85

4.19

5.50