EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el balance por masas
patrimoniales y ver cul es la situacin financiera de la empresa, inicialmente a
travs del fondo de maniobra y despus aplicando todos los ratios.. El Impuesto de
Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y Ganancias se supone que
es antes de intereses e impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.

La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 201X los siguientes

elementos patrimoniales:
Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM
Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................
?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

%
150.000 62,5 PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 205.000 85

INMOVILIZADO MATERIAL
Terrenos

148.000
30.000

RECURSOS PROPIOS o FONDOS PROPIOS

Capital social

153.000 63
95.000

Construcciones
Elementos de transporte

60.000
40.000

Reservas estatutarias
Reserva legal

20.000
30.000

Mobiliario
Amortiza. Acumulada inmovi material.

20.000
(2.000)

Resultados del ejercicio

PASIVO NO CORRIENTE o

8.000
52.000 22

Exigible largo plazo

Deudas a l/p con entidades de crdito

52.000
50.000

INMOVILIZADO INTANGIBLE
Aplicaciones informticas

2.000
2.000

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS

90.000 37,5Proveedores de inmovilizado a l.p

20.000
PASIVO CORRIENTE o

2.000
35.000 15

Mercaderas
REALIZABLE

20.000
50.000

Exigible a corto plazo

Proveedores

35.000
5.000

Clientes
Clientes, Efectos comerciales a cobrar

8.000
12.000

Proveedores, efectos comerciales a pagar

Acreedores por prestacin de servicios

10.000
20.000

Deudores
Inversiones financieras a cp

10.000
20.000

DISPONIBLE
Banco C/C

20.000
15.000

Caja

5.000

TOTAL ACTIVO

240.000

TOTAL PASIVO

240.000

Para calcular el importe del capital social, al total del activo restarle la suma de todos los
importes que figuran en las cuentas del patrimonio neto y pasivo.
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO
NO CORRIENTE

(62,5 %)

PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

(85 %)
ACTIVO
CORRIENTE
(37,5 %)

FM>0
PASIVO (15 %)
CORRIENTE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

90.000 35.000 = 205.000 - 150.000 = 55.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 55.000 euros

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata

Ratio Tesorera

Ratio de Liquidez

Disponible
Exigible corto plazo PC

20.000
35.000

20.000 50.000
35.000

Disponible Re alizable
Exigible corto plazo PC

0,57

Disponible Re alizable Existencias AC 90.0000

Exigible corto
PC 35.000
plazo

2,57

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de
Solvencia

Activo real
Exigible
total

240.000

2,75

52.000 35.000

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio Endeudamiento Total

52.000 35.000
153.000

Exigible total

Exigible a l arg o
Exigible a corto plazo
plazo
Re cursos propios
Re cursos propios

0,57

Ratio Endeudamiento a L arg o

plazo

Exigible a l arg o
plazo
Re cursos propio

52.000
0,34
153.000

Ratio Endeudamiento a Corto

plazo

Exigible a l arg o
plazo
Re cursos propio

35000
0,23
153.000

RENTABILIDADES

Rentabilidad Financiera

Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII ) o resultado del ejercicio

Re cursos propios

*100

8.000
*100 5,2 %
153.000

Para decir si es no rentable, hay que comparar con el inters que paga la empresa por sus
deudas, si el inters pagado es inferior seria rentable y en caso contrario no lo sera.

Rentabilidad Econmica

BAII
Activo
real

*100

15.000
*100 6,25 %
240.000

Habra que comparar esta rentabilidad con las empresas del sector y otro tipo de
inversiones.

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao 2010 los siguientes

elementos patrimoniales expresados en UM:
Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00
Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00
Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.

SOLUCIN
%
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
76.000 58 PATRIMONIO NETO y PASIVO NO CORIENTE
98.000 75
76.000
RECURSOS PROPIOS
86.000
10.000
Capital social
48.000
16.000
Reservas voluntarias
28.000
54.000
Resultados del ejercicio
10.000
-4.000
PASIVO NO CORRIENTE o
Exigible largo plazo
12.000
Deudas a l/p con entidades de crdito
12.000
ACTIVO CORRIENTE
54.000 42 PASIVO CORRIENTE o
32.000 25
EXISTENCIAS
24.000
Exigible a corto plazo
32.000
Materias primas
14.000
Proveedores
12.000
Productos terminados
10.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar 20.000
REALIZABLE
20.000
Clientes
14.000
clientes, Efectos comerciales a cobrar
6.000
DISPONIBLE
10.000
Banco C/C
6.000
Caja
4.000
TOTAL ACTIVO
130.000
TOTAL PASIVO
130.000
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Elementos de transporte
Mobiliario
Maquinaria
Amortizacin Acumulada Inmovi. Mate

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO NO
CORRIENTE
(58 %)

PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

(75 %)

ACTIVO
CORRIENTE
(42 %)

FM>0

PASIVO
CORRIENTE

(25%)

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

54.000 32.000 = 98.000 - 76.000 = 22.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 22.000 euros
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata

Ratio Tesorera

Ratio de Liquidez

Disponible
10.000
Exigible corto plazo PC 32.000

Disponible Realizable 10.000 20.000

Exigible corto plazo PC
32.000

Disponible Realizable Existencias

Exigible corto
plazo

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de
Solvencia

Activo real

130.000

Exigible total 12.000 32.000

2,95

0,31

0,94

AC 54.000
1,69
PC 32.000

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Exigible total
Exigible a larg o plazo Exigible a corto plazo
Re cursos propios
Re cursos propios

Ratio Endeudamiento Total

12.000 32.000
86.000

0,51

Exigible a largo plazo 12.000

0,14
recursos propio
86.000

Ratio endeudamiento a L arg o

plazo

Exigible a corto
plazo
Re cursos propio

Ratio endeudamiento a Corto

plazo

32.000
0,37
86.000

RENTABILIDADES

Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII ) o resultados del

ejercicio
Re cursos propios

Rentabilidad Financiera

*100

10.000
*100 11,62 %
86.000

Para calcular la rentabilidad econmica hay que tener en cuenta lo siguiente, importe de los
beneficios es el resultado del ejercicio, por tanto los beneficios despus de intereses e
impuestos, por tanto:

Beneficio antes de intereses e impuestos

(BAII )
Beneficio antes de
impuestos
10.000
0,70 800 15.086

Intereses

BDII Intereses Im puestos

BAI Intereses

Rtdo ejerc
0,70

Intereses

Teniendo en cuenta que:

Rtdo ejercicio

BAI Impuestos
Despejando el BAI

BAI

BAI 0,30 BAI (1 0,30)BAI 0,7 BAI

Rtdo ejerci
0,7

Rentabilidad Econmica

BAII
Activo
real

*100

15.086
*100 11,6%
130.000

La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010 la siguiente

informacin contable, valorndose los elementos patrimoniales en
euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................. 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 500UM.

SOLUCIN

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Mobiliario
Maquinaria
Amortiza. Acumulada Inmovi. Material
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Productos terminados
REALIZABLE
Clientes
DISPONIBLE
Banco C/C
Caja
TOTAL ACTIVO

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

%
5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 14.000 74
5.000
RECUROS PROPIOS
11.000
4.000
Capital social
9.000
10.000
Reservas estatutarias
1.000
-9.000
Resultados del ejercicio
1.000
PASIVO NO CORRIENTE o
14.000 74 Exigible largo plazo
3.000
500
Deudas a l/p con entidades de crdito
3.000
500
PASIVO CORRIENTE o
5.000 26
3.000
Exigible a corto plazo
5.000
3.000
Proveedores
2.000
10.500
Proveedores, efectos comerciales a pagar
1.000
10.000
Deudas a c.p con entidades de crdito
2.000
500
19.000

TOTAL PASIVO

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO NO
CORRIENE

(26 %)

PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

ACTIVO
CORRIENTE
(74 %)

(85 %)
Pasivo
circulante

F,M

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente
financia al activo corriente en 9.000 euros

19.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata

Ratio Tesorera

Ratio de Liquidez

Disponible
Exigible corto plazo PC

Disponible Realizable
Exigible corto plazo
PC

10.500
5.000

10.500 3.000
5.000

Disponible Realizable Existencias

Exigible corto
plazo

2,10

2,7

AC 14.000
PC 5.000

2,8

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de Solvencia

Activo real
Exigible
total

19.000
5.000 3.000

2,37

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio endeudamiento total

3.000 5.000
0,73
11.000

Exigible total
Exigible a larg o plazo Exigible a corto plazo
Re cursos propios
Re cursos propios

Ratio Endeudamiento a Largo plazo

Exigible a largo plazo

Re cursos propios

Ratio Endeudamiento a Corto

plazo

Exigible a corto
plazo
Re cursos propio

3.000
0,27
11.000

5.000
0,46
11.000

RENTABILIDADES

Rentabilidad Financiera
1.000
11.000

Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII ) (PyG)

Re cursos propios

*100

9,09%

Para el clculo de la rentabilidad econmica debemos conocer el valor del BAII y se procede
como en el ejercicio anterior.

Beneficio antes de intereses e impuestos

(BAII )
Beneficio antes de
impuestos
1000
0,70 500 2.228,57
Rentabilidad Econmica

Intereses

BDII Intereses Impuestos

BAI Intereses

Rtdo ejerc
0,70

1.928,57
BAII
*100
*100 10,15%
Activo real
19.000

Intereses

La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a comienzos de

2010 la siguiente informacin contable, expresada en euros.
Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00
Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00
Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 300UM.

SOLUCIN
ACTIVO
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRRIENTE
5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
5.000
RECUROS PROPIOS
Mobiliario
10.000
Capital social
Equipos para el proceso de informacin 4.000
Reservas voluntarias
Amortiza Acumulada Inmovi. Material
-9000
Resultados del ejercicio
PASIVO NO CORRIENTE o
Exigible largo plazo
ACTIVO CORRIENTE
14.000 74 Deudas a l.p con entidades de crdito
EXISTENCIAS
500
PASIVO CORRIENTE o
Mercaderas
500
Exigible a corto plazo
REALIZABLE
3.000
Proveedores
Clientes
3.000
Proveed, efectos comerciales a pagar
DISPONIBLE
10.500
Deudas a c.p con entidades crdito
Banco C/C
10.000
Caja
500
TOTAL ACTIVO

19.000

TOTAL PASIVO

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO NO
CORRIENTE

(26 %)
ACTIVO
CORRIENTE
(74 %)

PATRIMONIO
NETO Y PASIVO
NO CORRIENTE

(74 %)
PASIVO (26 %)
CORRIETNE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 9.000 euros

%
14.000 74
11.000
31.000
1.000
-21.000
3.000
3.000
5.000 26
5.000
2.000
1.000
2.000

19.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata

Disponible
Exigible corto plazo PC

Disponible Realizable
Exigible corto plazo
PC

Ratio Tesorera

Ratio de Liquidez

10.500
5.000

10.500 3.000
5.000

Disponible Realizable Existencias

Exigible corto
plazo

2,10

2,7

AC 14.000
PC 5.000

2,8

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de Solvencia

Activo real
Exigible
total

19.000
5.000 3.000

2,37

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio Endeudamiento Total

Exigible total
Exigible a largo plazo Exigible a corto plazo
Re cursos propios
Re cursos propios

3.000 5.000
0,73
11.000

Ratio Endeudamiento a Largo plazo

Ratio Endeudamiento a Corto

plazo

Exigible a largo plazo

Re cursos propios

Exigible a corto
plazo
Re cursos propio

3.000
0,27
11.000

5.000
11.000

0,46

RENTABILIDADES
En este caso las rentabilidades son negativas ya que la empresa ha obtenido prdidas en
este ejercicio

Rentabilidad Financiera
21.000
*100
11.000

Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII ) (PyG)

Re cursos propios

*100

190 %

Para calcular la rentabilidad econmica, a la cifra de resultados negativos se le resta los

intereses para obtener el resultado antes de intereses y como no se paga impuestos por
obtener prdidas este importe ser el BAIT

BAIT = -21000 - 300 = -21.300

Rentabilidad Econmica

BAII
*100
Activo real

21.300
*100
19.000

112,1%