1. Who performs the financial management function in the typical corporations?

2. What are the major advantages and disadvantages of the corporate form of organization?
3. Why is shareholders wealth maximization a more appropriate goal than profit maximization?

1. Fungsi financial management dilakukan pada umumnya oleh financial manager.

2. Advantages :
- Mudah mendapatkan tambahan modal
- Tanggung jawab pemilik perusahaan terbatas hanya pada berapa modal yang disetorkan
- Mudah untuk mengganti hak kepemilikan melalui saham
- Mudah untuk menarik karyawan yang berkualitas
- Adanya pemisahan antara pemilik dan management perusahaan
- Umur perusahaan yang lebih panjang
Disadvantages :
- Pendirian perusahaan rumit dan memerlukan biaya yang besar
- Perusahaan dikenakan pajak dua kali
- Sulit untuk
- Kemungkinan terjadinya konflik antara pemegang saham dengan board of directors atas
ketidaksetujuan terhadap management perusahaan.

3. Karena shareholder wealth maximization lebih bersifat jangka panjang dibandingkan dengan
profit maximization. Jika perusahaan menggunakan profit maximization untuk tujuannya maka
para manajer akan cenderung untuk mencapai keuntungan-keuntungan yang sifatnya jangka
pendek sehingga tidak memperhatikan timing of return dan uncertainty of return (risk).
Sedangkan shareholder wealth maximization lebih bertujuan kepada keuntungan jangka panjang
yaitu memaksimalisasikan nilai perusahaan yang juga dapat tercermin dalam nilai saham,
sehingga tidak hanya profit tapi juga performance keuangan perusahaan secara keseluruhan.