Technikai Elemzs Sztr - I-M

Ksztette a Bridge Wealth Management

A Sztr Tartalomjegyzkhez kattintson ide!
A sztr teljes terjedelme P! "ormt#m$an%
&m'lied (olatility) Benne"oglalt (olatilits% *gy k#l+s tnyez, az o'+ik razsnl- a Bla+k.
S+holes /'+is 0razsi Model$en% To1$$i tnyez,k) instr#ment#m r"olyam- leh1si
r"olyam- ko+kzatmentes hozam- na'ok szma a lejratig% 2a minden tnyez, rtke
egyenl,- annak az instr#ment#mnak lesz legmagasa$$ rtke- amely a legnagyo$$
1olatilitssal rendelkezik% A legt3$$ 4ASA5 rsz1ny- k6l3n3sen a te+hnolgiai 'a'rok
nagyo$$ 1olatilitssal rendelkeznek- mint ms- 'l a 47S*.n kereskedett termkek- gy ez az
o'+ik r$an is megm#tatkozik% A (olatilits szmtsra leggyakori$$ eszk3z az rtk'a'r
r"olyamnak szrsnak kiszmtsa- $r ez nem mindig alkalmas a 8 'ontos jelzsre-
gyakran az o'+i 1olatilise$$- mint a szrs ala'jn k31etkeztethetnnk r% *zrt az 3sszes
tnyez, ismerete esetn lehet +sak 'otosan kiszmtani a 8.t%
&ndi+ator) &ndiktor% Az r"olyam gra"ikon$l matematikai- 1agy statisztikai eljrsokkal
ksztett s'e+ilis rtk- sorozat- 1agy gra"ikon% Az indiktorok +lja a j31,$eli r"olyam
1ltozsok el,rejelzse% Az indiktorok kt +so'ortra $onthatk) Trendk31et, indiktorok 9Pl
mozgtlagok:- amelyek a rsz1ny r"olyamok s a trend lla'ott re"lektljk s
Moment#m &ndiktorok 9Pl ;S&:- amelyek a j31,$eli r"olyam mozgsokra 'r$lnak
k31etkeztetni%
&nd#strial Metals <ommodities &nde=) &'ari !mek 4yersanyag &nde=% A >oldman Sa+hs
$e"ektetsi +so'ort ltal k3zztett tlag- amely az t3$$ek k3z3tt az al#mni#m- rz s zink
r+eket tartalmazza%
&nd#stry) &'arg% 2asonl te1kenysget 1gz, 1llalatok +so'ortja% A k6l3n$3z, gazdasgi
te1kenysgi k3r3ket t3$$ gazatra- azon $el6l i'argra lehet $ontani% Az *nergia gazat
tartalmazza t3$$ek k3z3tt a Szn$nyszat- /laj s >z kitermelst s t3$$ e te1kenysgeket
k3z1etlen6l kiszolgl &'argat- 'l !inomts%
&nitial P#$li+ /""ering 9&P/:) *ls, 4yil1nos Ki$o+slts% *gy rtk'a'r els,- '#$lik#s
kereskedsnek id,'ontja%
&ntermarket Analysis) Pia+k3zi *lemzs% A t,ke'ia+ k6l3n$3z, ter6letei k3z3tti
3ssze"6ggsek 1izsglata% A ngy ala' 'ia+) e1iza- 0r#- K3t1ny s ;sz1ny% e
k6l3n$3z, rgik- orszgok k3z3tti keresztka'+solatok k#tatsa is ide tartozik% Az elmlet
szerint az egyes 'ia+i ter6letek jelent,s hatssal lehetnek egymsra- gy a ka'+solatok
1izsglata +lszer? lehet%
&nternational W*BS) ;sz1nyknt 1iselked, kereskedhet, &nde=k31et, Ala'ok% /lyan
teljestmny k31et, ala'ok- amelyek t,zsdk- rgik- i'argak- inde=ek- meghatroz
instr#ment#mai$,l- olyan arny$an tartalmaznak kom'onenseket- amely az adott ter6let
tlagos mozgsnak re'rezentlsra alkalmas% 2asonl) *T!- iShares% Pld#l a ja'n azaz a
4ikkei @@A inde= teljestmnyt k31et, W*B az *WB% &n1erted 2ammer) !ordtott kala'+s%
*gy gyertya alakzat% !ord#lt- $izonytalansgot "ejez ki +s3kken, trend esetn% Az a'r test?
gyertya nagy "els, rnykokkal- s als rnyk nlk6l jelzi a 1teli oldal "eler,s3dst%
iShares) iS2ares% A Bar+lays >lo$al &n1estors ltal menedzselt inde= k31et, ala'ok-
amelyeket rsz1nyknt lehet jegyezni% *zek olyan teljestmny k31et, ala'ok- amelyek
t,zsdk- rgik- i'argak- inde=ek- meghatroz instr#ment#mai$,l- olyan arny$an
tartalmaznak kom'onenseket- amely az adott ter6let tlagos mozgsnak re'rezentlsra
alkalmas% 2asonl) *T!- &nternational W*BS% Pld#l a ja'n azaz a 4ikkei @@A inde=
teljestmnyt k31et, W*B az *WB%
Key ;e1ersal ay) K#l+s !ord#ls na'% !ord#ls- disztri$C+is jelzs% Az trendet egy
ellenirnyC gyertya er,sen megsrti% *melked, trend esetn a k#l+s na'on Cj +sC+son nyit a
kereskeds- s az el,z, na' zrja alatt zr% <s3kken, trend esetn- Cj mly'onton t3rtn,
nyits #tn az el,z, zr "elett zr% Minl magasa$$ "orgalommal t3rtnt s minl nagyo$$
s1ot jrt $e a kereskeds a k#l+s na'on- annl 1alszn?$$ a "ord#l eslye%
Daggard) Demarad- egy rsz1ny 1agy egy i'arg- mely al#lteljesti a 'ia+ot%
Deader) (ezet,- egy rsz1ny 1agy egy i'arg- mely "el6lteljesti a 'ia+ot%
Dimit /rder)Behatrolt meg$zs- 1teli 1agy eladsi ajnlat egy megadott r"olyamon%
Dine <hart) (onal diagram- a zrr"olyamok 3sszek3ts$,l k'zett r"olyamg3r$e% *z a
"ajta diagram igazn hasznos kt instr#ment#m 3sszehasonltsnl% A trend "elismerst
megk3nnyti%
Dinear 9Arithmeti+: S+aling) Dineris sklzs- a k6l3n$3z, r"olyamrtkek k3z3tti t1olsg
megegyez,% A "6gg,leges k6l3n$sg a EF s @F.as rtk k3z3tt megegyezik a GF s EFF
k3z3tti t1olsggal% Mik3z$en ezt a "ajta "eloszts 3szt3n3s s k3nny? 1iz#alizlni- mgsem
ajnlott hasznlni a nagy mozgst $ejr rsz1nyeknl% *gy EF.r,l @F egysgre n31ek1,
elmozd#ls sokkal nagyo$$ szzalkC- mint egy GF.r,l EFF egysgre 1al- mik3z$en egy
lineris "el$ontsC gra"ikonon #gyanakkornak t?nik%
DiH#idity) Dik1idits- az a mr,szm ami mellett egy adott mennyisg? rsz1nyt 1enni 1agy
eladni k6l3n3se$$ r1ltozs nlk6l lehet megtenni% *gy lik1id rsz1ny jellemz,je- hogy
nagyon magas a "orgalma%
Di1esto+k <ommodities &nde= 9I>(J:) 2aszonllat &nde=- a >oldman Sa+hs ltal ksztett
inde=- mely tartalmazza az l, serts s marha r"olyam alak#lst%
Dogarithmi+ 9Per+entage: S+aling) Dogaritmik#s sklzs- az r1ltozsok egyms k3z3tti
t1olsga a szzalkos elmozd#lst takarja% A logaritmik#s gra"ikonon a EF s @F 'ont k3z3tti
t1olsg EFFK.os n31ekedsknt 1an "elt6ntet1e- #gyanCgy ahogy az AF s EFF 'ont k3z3tti
t1olsg%
Dong.Degged oji) 2osszC szrC doji- ez a ja'n gyertya magas "els, s als rnykkal
rendelkezik- mik3z$en a nyitr s zr r megegyezik% B m#tat arra- hogy a $e"ektet,k
nem talljk az irnyt%
MA< 9Mo1ing A1erage <on1ergen+eLi1ergen+e:) Mozgtlagok kon1ergen+ija s
di1ergen+ija% 0ltal$an kt mozgtlag k6l3n$sgt jelenti- a hagyomnyos $ellts szerint
E@ s @M na'osat- illet1e a k6l3n$sgre sokszor mg egy G na'os mozgtlagot is 1ettenek%
Mind a lend6letet- mind az r"olyammal 1al di1ergen+it meg lehet $el,le lla'tani%
MA< 2istogram) Az MA< s annak mozgtlaga k3z3tti k6l3n$sg oszlo'diagrammon
t3rtn, $rzolsa- jellemz,en az MA< 1onal m3g3tt a httr$en%
Market <a'italization) Pia+i ka'italiz+i% A t,zsdn l1, 1llalat 'ia+i rtkt jelenti- a
rsz1nyek szma szoroz1a az akt#lis r"olyammal%
Market /rder) Pia+i Meg$zs% *$$en az eset$en a $e"ektetsi szolgltat az akt#lis 'ia+i
ron "ogja teljesteni a meg$zst% *gy elads a legjo$$ lehetsges 1teli- egy 1tel 'edig a
legjo$$ lehetsges eladsi r"olyamon "og teljes6lni%
Mar#$oz#) /lyan na' a ja'ngyertya gra"ikonon- amelynek nin+s als s "els, rnyka sem-
azaz a nyit 1agy zrr"olyam megegyezik a ma=im#m r"olyammal- s #gyangy a nyit
1agy zrr"olyam msika megegyezik a minim#m r"olyammal%
M+<lellan /s+illator) Az adott rsz1ny'ia+on a n31ek1, rsz1nyek szma mn#sz a
+s3kken, rsz1nyek szma% A 'ia+ $els, erejt m#tatja% Az elemz,k mind az egy6ttmozgst
s di1ergen+it- mind a tCl1ett s tCladott szinteket "igyelik $enne%
Moment#m) Dend6let% *gy el,rem#tat indiktor- amely az adott rtk'a'r
r"olyam1ltozsnak a lend6lett mri% A tClzottan magas rtk tCl1ettsget jele- emellett az
elemz,k a di1ergen+it is "igyelik%
Money !loN &nde= 9M!&:) !orgalom ala'C m#tat- mely jelzi- hogy az adott rtk'a'r$a t,ke
ramlik $e- 1agy ''en ramlik ki% 2a ennek irnya nem egyezik meg az r"olyammozgs
irny1al- az trend"ord#lt 1alszn?sthet% Az M!&.t gyakran EO na'os mozgtlaggal
1izsgljk s F.tl EFF.ig terjed, rtkeket 1ehet "el%
Morning oji Star) oji hajnal+sillag% A hajnal+sillag alakzat azon ritka al"ajtja- amikor a
"ord#lna'on oji tallhat%
Morning Star) 2ajnal+sillag% 2rom na'$l ll alakzat a ja'ngyertya diagrammon% Az els,
egy nagy "ekete gyertya- komoly esst jelez1e% *zt k31et,en egy rssel le"el t3rtn, nyitdst
k31et,en egy r31id test? gyertya- majd egy emelked, na'- $ezr1a a rst- s magasa$$an
zr1a mint az els, na'on%
Mo1ing A1erage 9MA:) Mozgtlag% Statisztik$an is hasznlt eszk3z- amely gyakran a
te+hnikai elemzs$en is komoly szere'et jtszik% Az elmClt id,szak megadott szmC
adatsornak az tlagt jelenti% Mi1el kizrlag kor$$i na'ok- hetek- hna'ok- 1agy akr
'er+ek adatait 1eszi "igyelem$e- lemarad s k31et, indiktor% T3$$"ajta t'#sa 1an- a
leggyakori$$ az egyszer? mozgtlag 9SMA:- mely$en az egyes adatoknak azonos sCly#k
1an- de sokszor a jelenlegi 1agy ehhez k3zeli adatoknak nagyi$$ sClyt adnak- 'ld#l az
e='onen+ilis mozgtlag 9*MA: ilyen%
M#lti+ollinearity) M#ltikollinearits% Statisztikai "ogalom- amely a te+hnikai elemzs$en is
arra #tal- hogy #gyanazon t'#sC in"orm+i a d3ntshoz t#dta nlk6l t3$$sz3r ker6l
"elhasznlsra%
Ksztette a Bridge Wealth Management
!al#1gi Balzs
4osztrai 0dm
Pa'adimitro'#losz Ale=ander
;+z Balzs