FRAUDE FISCAL RELACIONADO CON ERNST & YOUNG Y KPMG

Empresa de sector público (Contabilidad Financiera)

Ernst & Young es una firma Internacional, fundada en 1903, líder en la

prestación de Servicios Profesionales en Auditoría, Asesoramiento Jurídico
y Tributario, Asesoramiento Financiero y en Transacciones, integrada en
una Red Internacional con más de 700 oficinas en 140 países. En España
cuenta con más de 2.200 profesionales distribuidos en sus 14 oficinas.

La esencia y las características de Ernst & Young giran alrededor de su

lema: Quality In Everything We Do , siendo la calidad el centro de su
estrategia y de su actividad profesional diaria.

Los mercados de crecimiento estratégico

Como el líder indiscutible rectores Russell 3000 empresas, OPI y empresas
sujetos a Forbes' más grande de las empresas privadas, Ernst & Young
ofrece críticas, la orientación oportuna a través de mercados de
crecimiento estratégico Américas práctica.

KPMG es una de las cuatro firmas más importantes del mundo de servicios
profesionales junto a PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touche Tohmatsu y
Ernst & Young. Tiene presencia en 148 países. Es el resultado de la fusión en
1987 entre Klynveld Main Goerdeler (KMG) y Peat Marwick International.

Origenes

El nombre de la empresa es el acrónimo formado a partir de las iniciales de

los fundadores que dieron lugar a KPMG:

Piet Klynveld, que fundó un pequeño bufete de contabilidad en 1917 en

Amsterdam que acabó convirtiéndose en KKC, Klynveld Kraayenhof &
Company.

Sir William Barclay Peat, escocés y graduado en derecho en Montrose

Academy. Ascendió a socio a los 24 años y en 1891 asumió la dirección de
WB Peat & Company.
James Marwic, al que se describió como un "hombre grande de inagotable
energía y amplia espalda, que medía más de 1.98 metros de altura", que creó
Marwick, Mitchell & Company en Nueva York y abrió oficinas en toda EE.UU.
En 1911, Marwick y Mitchell se unió a Sir William Barclay Peat dando origen
a Marwick, Mitchell, Peat & Company, aunque se separaron ocho años
después. Marwick se retiró en 1917 y cedió las riendas a Mitchell como socio
director, puesto en el que permaneció hasta 1925. Ese mismo año, Mitchell y
Peat se volvieron a unir y cambiaron el nombre de la firma a Peat, Marwick &
Mitchell.

Reinhard Goerdeler, hijo de Carl Goerdeler, alcalde de Leipzig, Alemania, de 1930

a 1937 y dirigente de un grupo de resistencia clandestino que conspiró

Asesoría
Esta firma ha crecido asombrosamente, pero conforme los proyectos son
mas grandes, mayores son los riesgos, por eso continuamente esta a la
vanguardia de los cambios.

Análisis del caso

Economía/Empresas.- Cuatro socios de

Ernst & Young, acusados de fraude fiscal
NUEVA YORK, 30 (EUROPA PRESS)

Cuatro socios, actuales y pasados, de la firma de auditoría Ernst & Yo ung han sido
incriminados en relación con supuestos refugios fiscales fraudulentos, informa 'The
Wall Street Journal' citando fuentes de la fiscalía.

La Oficina del Fiscal en Manhattan indicó que los individuos habían sido acusados de
diversos cargos criminales, incluyendo conspiración, obstrucción a la Justicia, falso
testimonio y evasión de impuestos.

El diario indica que los cuatro acusados son los miembros de Ernst & Young, Martin
Nissenbaum y Richard Shapiro; y los ex miembros de la firma, Robert Coplan y Brian
Vaughn.

Los cuatro inculpados trabajaron juntos en un grupo creado por la compañía para
desarrollar refugios fiscales, inicialmente denominado Ideas Valiosas Producen
Resultados Extraordinarios (VIPER por sus siglas en inglés), para posteriormente
llamarse Grupo de Soluciones Estratégicas Individuales (SISG por sus siglas en inglés).

La acusación ha presentado una lista de los acusados y demás involucrados en una

trama que desde 1998 a 2004 defraudaba al IRS mediante la venta y puesta en práctica
de refugios fiscales fraudulentos.
Los refugios fueron diseñados para su uso por propietarios de grandes fortunas con
ingresos imponibles superiores a los 10 millones de dólares (7,45 millones de euros)
para eliminar o reducir los impuestos a pagar.

Ahora, las deudas contables le tocan a Ernst & Young

Ernst & Young confirmó que ha jugado un inusitado doble papel en los problemas contables,
que esta semana acosaron a PNC Financial Services Group. holding financiero estadounidense
dio a conocer que tendría que revisar sus informes financieros, debido a la forma en la que
contabilizó tres compañías que creó junto con el gigante de seguros American International
Group.

El mayor fraude

Hace como una semana me enteraba apenas del fraude más grande de la historia, hecho
con un plan piramidal ‘Ponzi‘ dicho así ya que por ahi de 1919 arruino a 20,000
personas en Estados Unidos, a las que robó nueve millones de dólares. Este wey de
Charles Ponzi, se hizo millonario devolviéndole a algunos clientes el doble de lo
invertido en sólo 90 días; eso sí, pagaba con el dinero de otros miles de clientes a los
que nunca devolvió nada.

Un economista indicó:

“Madoff fue más listo que Ponzi, porque él no prometía intereses del 30% ni del 40%, y
mucho menos del 100% en tres meses, como Ponzi. Sus fondos de inversión daban unos
beneficios de entre el 10% y el 15% al año, lo cual es algo extraordinariamente bueno,
pero no escandalosamente bueno. Y aunque lloviese o nevase fuera, él aseguraba
ganancias cada mes”.

De lo que no hay dudas es de que el juego de Madoff era el primer esquema de Ponzi de
alcance mundial, un fraude que duró más tiempo, llegó más lejos y caló más hondo que
cualquier otro de la historia, eclipsando por completo las insignificantes ambiciones
regionales de Charles Ponzi, estafador de Boston que le dio nombre a esta pirámide
financiera hace casi un siglo.

La increíble estafa piramidal de Bernard Madoff ha salpicado a gigantes de la banca

mundial, que han reconocido ya pérdidas propias o de sus clientes que alcanzan unos
10.000 millones de euros debido a su exposición a los productos del ex presidente del
Nasdaq.

En España, las entidades españolas han gestionado o invertido unos 3.000 millones
de euros -con el SANTANDER a la cabeza- en instrumentos financieros afectados
por la estafa cometida por la firma de Madoff, que podría ascender globalmente a
alrededor de 37.400 millones.
A partir de un estudio de una de las escuelas de negocio de la Universidad de Nueva
York (NYU), se dio a conocer que cerca del 20% de los gestores de fondos de inversión
libre estadounidenses, conocidos como hedge funds, les oculta información trascendente
y de forma rutinaria, o directamente les miente, a sus clientes.

El estudio de la NYU, se basa en una muestra de informes de auditoría (due

diligence) de 444 hedge funds llevados a cabo entre los años 2003 y 2008 por la firma
Analytical Research, la cual se especializa en procesos de análisis independiente dentro
de la industria de la gestión alternativa. De este informe se concluye por los resultados,
que casi un tercio , un 28% de los gestores les proporcionan información a sus clientes
de forma incorrecta, o imposible de verificar.

Siendo común en este proceso de compartir información con el cliente, el de producirse

una distorsión u ocultación de problemas legales o de regulación pasados. Este tipo de
situación sucede en el 21% de los casos, sobre todo pasa con aquellos productos o
gestores que cuentan con antecedentes legales, que son los que más tergiversan y menos
auditorías externas realizan.

Desde la Universidad de Nueva York, han señalado que en general los gestores que
mienten de forma estratégica en sus informes de auditoría son los que tienden a
controlar los productos más rentables que otros de su misma categoría. Pero, este
engorde de rentabilidades puede que resulte contraproducente, debido a que en un
determinado período, el fondo en cuestión lo haya hecho mejor que sus comparables,
aunque los datos de evolución no lo reflejen.

Mientras que los hedge funds que se encuentran tasados por firmas independientes
registran una evolución peor que aquellos en los q ue el precio es fijado por su propia
gestora.

Todo este tipo de estafas y desinformación son propiciadas y generadas por una falta
en la variedad de fuentes fiables para consultar sobre la fiabilidad de cierto agente.

Una de las curiosidades que brinda el informe se refiere a que en general, las gestoras de
fondos libres que más información ocultan o manipulan se encuentran bajo auditoria de
firmas que no pertenecen al grupo llamado Big 4 (Deloitte, PriceWaterHouseCoopers,
KPMG y Ernst & Young).

Entre otras de las conclusiones, el estudio refleja que se puede sospechar que cuando
una firma no cuenta con un asesor externo, esto puede ser una señal de que se está
ante un posible fraude en el cálculo del comportamiento de sus productos.

Lo que más llama la atención del informe es lo referido a la manipulación, transparencia

y estafas. Esto se puede deber a que las firmas de hedge funds no están ba jo el
paraguas de la SEC, ya que su comercialización ha dependido de la confianza que
otorgan los clientes en los distribuidores.

Más allá de la actual poca transparencia que tienen los hedge funds son las operativas y
rentabilidades, una de las razones por las que se pueden explicar los fraudes como el ya
famoso realizado por Madoff. Este tipo de hechos pueden darse a partir de que una
rentabilidad alta que es tergiversada, lo que puede atraer cada vez más dinero inversor y
perpetuar esquemas ponzi durante bastante tiempo.

No todo es negativo, ya que a partir del estudio se puede concluir que tras la crisis y el
caso Madoff, una de las cosas que más valoran los inversores es justamente la
transparencia y claridad de la información que se les da. Según el estudio, las firmas que
han puesto a disposición del cliente toda la información requerida o la información
sobre los problemas previos con los reguladores, son las que tienden a captar más
dinero que las que actúan de manera contraria.

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff ( AFI : /' me?d?f/) (29 de abril de 1938) fue el presidente de
una firma de inversión que lleva su nombre y que él fundó en 1960. Ésta fue una de las más
importantes en Wall Street. En diciembre de 2008 Madoff fue detenido por la FBI y acusado de
fraude. El juez federal Louis L. Stanton ha congelado los activos de Madoff. El fraude alcanzó
los 50.000 millones de dólares, lo que lo convirtió en el mayor fraude llevado a cabo por una
sola persona. El 29 de junio de 2009 fue sentenciado a 150 años de cárcel.

Vida personal [editar]

Madoff nació en 1938 y está casado con Ruth Madoff.

Ha sido miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD),

organización autoregulada en la industria de activos financieros norteamericanos. Su
empresa estuvo entre las cinco que impulsaron el desarrollo del NASDAQ, y él mismo
trabajó como coordinador jefe del mercado de valores.
El grupo incluía dos áreas separadas: Bernard Madoff Investment Securities LLC, con
las funciones de corredor de bolsa (broker) y creador de mercado en acciones
norteamericanas (market maker), donde trabajaba la mayoría del personal. Y el área de
Investment Advisory, foco de todo el fraude. En esta última Bernard Madoff realizaba
las inversiones para hedge funds como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (grupo
banco Santander) (ver informe de la SEC así como el informe de la detención [1]). Esta
área de inversiones no se registró en la SEC hasta el año 2006.

A pesar del éxito histórico en los resultados de los fondos manejados por su empresa,
desde 1992 la gestión en su fondo recibió algunas críticas aisladas. Se descubrió
posteriormente cómo los auditores de Madoff formaban un pequeño despacho sin
prácticamente personal [2].

En 1999 un gestor de inversiones experto en el mercado de derivados presentó una carta

a la SEC americana en Boston denunciando y describiendo exactamente lo que al final
pasó 9 años más tarde. Este denunciante, una especie de "garganta profunda", se ha
conocido ahora que su nombre es Harry Markopolos [3]

El 29 de junio de 2009 fue condenado a 150 años de cárcel por estafar 50.000 millones
de dólares.[1]

La Estafa [editar]

La Estafa consistió en tomar capitales a cambio de grandes ga nacias que al principio

fueron efectivas, pero que años más tarde se evidenció consistían en un desfondo
histórico que hoy se convierte en una de las más fuertes estafas.

Víctimas de Madoff [editar]

Madoff, con fama de filántropo, no sólo ha engañado a entidades bancarias y a grupos

inversores. También son víctimas de su estafa algunas fundaciones y organizaciones
caritativas, muchas de ellas judías.

El 23 de diciembre la policía encontró muerto en su oficina de Nueva York, con indicios

de suicidio, a Thierry Magon De la Villehuchet, de 65 años y cofundador de Acces
International, uno de los principales comercializadores de fondos que gestionaba
Madoff, y cuyo dinero se habría perdido completamente.[2]

Los afectados se agruparon en tres categorías: 1) bancos y aseguradoras; 2) banca

privada y fondos; y 3) fundaciones y personas naturales. En una cuarta categoría se
incluyen otros afectados sobre los cuales no se pudo determinar la cuantía de lo perdido.

En España resultaron afectadas, entre otras, las familias Abelló, Almodóvar, Koplowitz,
Lladró, Suñer y Serratosa-Caturla.
Sentencia [editar]

El 29 de junio de 2009 fue condenado a 150 años de prisión por montar y mantener
durante más de dos décadas un fraudulento esquema de inversiones calculado en más de
US$68.000 millones.

Grupos inversores usados por Madoff [editar]

• Access International Advisors LLC (a través del American Selection Fund)

• Ascot Partners
• Banque Bénédict Hentsch
• Banco Santander (a través del Optimal Fund)
• BBVA
• BNP Paribas[3]
• NPB Neue Privat Bank (Zurich)
• Bramdean Alternatives
• Fairfield Sentry Ltd
• Fairfield, Connecticut
• Julian J. Levitt Foundation
• Kingate Global Fund Ltd
• Robert I. Lappin Charitable Foundation
• M&B Capital Advisers
• Maxam Capital Management
• Nomura Holdings[3]
• North Shore-Long Island Jewish Health System[4]
• Sterling Equities, Inc. led by New York Mets co-owner Fred Wilpon
• Tremont Capital Management
• Union Bancaire Privée
• Judy and Fred Wilpon Family Foundation
• Stephen A. Fine
• Avram y Carol Goldberg
• Robert Jaffe y familia
• Saul Katz, copropietario de los Mets de Nueva York
• Irwin Kellner
• Frank Lautenberg y la organización caritativa que él fundó
• Susan Leavitt de Tampa Bay
• J. Ezra Merkin
• El multimillonario Ira Rennert
• Ira Roth y su familia de Nueva Jersey
• Carl y Ruth Shapiro y su familia
• Richard Spring de Boca Raton
• Vincent Tchenguiz
• Lawrence Velvel
• Grupo Femsa

El estafador Bernard Madoff se enfrenta

a una pena de 150 años de cárcel
A pesar de la condena, el acusado tiene derecho a apelar la
sentencia

Bernard Madoff en una foto de archivo, en su oficina de Nueva York

El financiero y ex presidente de Nasdaq, Bernard Madoff, ha sido condenado a 150

años de cárcel acusado de haber sido el creador de la mayor estafa económica que se
conoce, según ha dictaminado el juez federal Denny Chin y ha difundido la cadena
etadounidense CNN.

Bernard Madoff, de 71 años, fue detenido el pasado 11 de diciembre tras haber

confesado a sus hijos, que durante los treinta años que la empresa Bernard Madoff
Invesment Securities funcionó, había estafado más de 50.000 millones de dólares con la
técnica de la estafa piramidal. Esta manera de hurtar dinero, basado en el esquema de
Ponzi, consistía en pagar los intereses de las inversiones de sus socios, con las
aportaciones de capital de socios nuevos, es decir, nunca invirtió un solo dólar.

Madoff consiguió establecerse como uno de los economistas más brillantes durante
las décadas setenta y ochenta. Fue nombrado presidente de Nasdaq, el mercado de
acciones de Wall Street y adquirió una fama de “gurú” de las finanzas.

En su empresa, Madoff prometía una rentabilidad anual del 10%, es decir que si le
prestabas cien millones de dólares, la empresa te devolvería diez millones anuales
además de la inversión inicial. Nunca consiguió cuajar estos intereses y comenzó a
diseñar su mentira económica pagando las deudas con sus primeros socios con los
fondos que los nuevos engañados, aportaban a la empresa. Tras treinta años de
mentira, la bola estalló para Madoff y se cree que en un intento de mantener a su familia
de lado, Madoff confesó para que no embargaran los bienes a nombre de su mujer y de
sus hijos.

De momento, además de enfrentarse a esta condena de 150 años de cárcel, Madoff

deberá devolver la cantidad estafada a sus clientes durante todos estos años. Su famoso
ático de dos plantas en el barrio neoyorquino de Manhattan así como su casa en los
Hamptons como las demás propiedades, incluyendo barcos y exclusivos coches, están
siendo embargados para poder pagar parte de lo estafado a sus víctimas, que se cifran
en 1.341 personas.

Lo realmente extraño en la estafa de Madoff es que entre las personas engañadas se

encuentran banqueros internacionalmente reconocidos como muchos economistas que
no supieron descubrir el engaño de Madoff. No sólo eso, sino que “Bernie” como se le
califica en la prensa estadounidense, debía elegir quien podía y quien no podía
invertir en su fondo de inversión. Aprovechando su fama y sus contactos entre la
comunidad judía de Nueva York, Madoff hizo de su firma, una exclusiva oportunidad
que no estaba condicionada por la cantidad de dinero que tuvieras sino por el
beneplácito de su presidente.

No sabremos cuanto tiempo pasará realmente Madoff entre rejas pero desde luego será
recordado como el mayor estafador de nuestra historia.