Вы находитесь на странице: 1из 15

(Sigla societatii)

PLAN DE AFACER



(Denumire proiect)
(Denumire societate)
CONTINUTUL PLANULUI DE AFACERI

PARTEA I - DESCRIEREA SOLICITANTULUI
A. DATE GENERALE PRIVITOARE LA SOLICITANT

A.1. Denumirea solicitantului
A.2. Obiectul de activitate
A.4. Forma juridica a solicitantului si un scurt istoric al organizatiei
A.4. Structura capitalului social si evolutia acestuia de la infiintare
A.5. Administratorii solicitantului
A.6. Participatii la alte societati
A.7. Informatii referitoare la locul desfasurarii activitatii solicitantului
A.8 Litigii (in desfasurare)

B. POLITICA RESURSELOR UMANE

B.1. Prezentarea organigramei solicitantului
B.2. Conducerea solicitantului
B.3. Personalul executiv
B.4. Politica de personal
B.5. Tendintele privind piata fortei de munca

C. DESCRIEREA ACTIVITATII CURENTE

C.1. Istoricul activitatii
C.2. Principalele mijloace fixe din patrimoniul actual al solicitantului
C.3. Politica de produs. Procesul tehnologic
C.4. Politica de aprovizionare. Furnizori de materii prime
C.5. Politica de pret
C.6. Politica de desfacere. Canale de distributie


PARTEA A II-A DESCRIEREA PROIECTULUI
D. ANALIZA COMERCIALA

D.1. Caracteristici generale ale pietei produselor care fac obiectul proiectului
D.2. Analiza competitiei
D.3. Cadrul legislativ (influenta actuala, tendinte previzibile)
D.4. Tendinte in domeniul consumului. Profilul consumatorului
D.5. Situatia actuala si tendinte in domeniul tehnologiilor. Impactul asupra mediului
D.6. Piata de aprovizionare cu materii prime si materiale
D.7. Promovare si distributie

E. PREZENTAREA PROIECTULUI

E.1. Obiectivele proiectului
E.2. Descrierea tehnica a proiectului
E.3. Managementul proiectului
E.4. Personal si instruire
E.5. Planul financiar si graficul de realizare
E.6. Impactul proiectului asupra dezvoltarii zonei si mediului de afaceri

F. PROIECTII FINANCIARE SI INDICATORI FINANCIARI

F.1. Analiza pragului de rentabilitate
F.2. Prognoza veniturilor
F.3. Prognoza cheltuielilor
F.4. Proiectia contului de profit si pierdere
F.5. Bilantul si contul de profit si pierderi
F.6. Flux de numerar - previziuni
F.7. Indicatori financiari

G. CONCLUZII

PARTEA I - DESCRIEREA SOLICITANTULUI

A. DATE GENERALE PRIVITOARE LA SOLICITANT

A.1. Denumirea solicitantului:

A.2 Obiectul de activitate.
(Se va mentiona doar obiectul de activitate efectiv, generator de venituri, si nu cel din actul constitutiv al
solicitantului)

A.3 Forma juridica a solicitantului si un scurt istoric al solicitantului.(Se vor mentiona doar evenimentele
majore din activitatea acestuia)
A.4 Structura capitalului social si evolutia acestuia de la infiintare (conform ultimei cereri de inscriere de
mentiuni la Oficiul Registrului Comertului) : Numai pentru societatile publice pe actiuni se vor mentiona doar
actionarii semnificativi (minim 5% din capitalul social).
TabelA.4.1
Structura acionariat
STRUCTURA ACIONARIAT (Societatea)
LA DATA( In prezent)
Nr.
Crt.
Denumire acionar
Nr. de actiuni/
pari sociale
deinute
Valoare
nominala

(RON)
Valoare totala
(RON)
Participare
la capital
(%)
1

2

..

n

TOTAL

TabelA.4.2
Date de identificare ale acionarilor

DATELE DE IDENTIFICARE ALE ACTIONARILOR PERSOANE FIZICE SI/SAU JURIDICE
Nr.
Crt.
Denumire acionar
BI/CI/PP
(Persoane fizice)
Cod Unic de
Inregistrare
(Societati)
CNP
(Persoane fizice)

Adresa
Participare
la capital
(%)
1

2

..

n

TOTAL 0

A.5 Administratorii si cenzorii societatii
Administratorii societatii
Nr.
Crt.
Nume, prenume
BI/CI /PP
Serie/Nr.
Locul si
data
emiterii
CNP
Locul
naterii
Domiciliu Funcia
1
2
..
..
n

Tabel A.5.2
Cenzorii societatii
Nr.
Crt.
Nume, prenume
BI/CI /PP
Serie/Nr.
Locul si
data
emiterii
CNP
Locul
naterii
Domiciliu Funcia
1

2

..

..

n


A.6 Participatii la alte societati.
Mentionati toate societatile comerciale si obiectul lor de activitate (efectiv, si nu declarat) la care solicitantul detine
mai mult de 5% din capitalul social. Mentionati de asemenea si daca unul dintre actionarii/ asociatii solicitantului
detine functie de administrator la una dintre societatile la care solicitantul detine participatii semnificative.

A.7 Informatii referitoare la locul desfasurarii activitatii solicitantului :
Tabel A.7.1
Locatii
Nr.
crt.
Sediul social, punct de lucru,
sucursala, filiala
Activitate Localizare Adresa
1
2
..
..
n


A.8 Litigii (in desfasurare)
( Tabelele se completeaza daca este necesar, altfel se sterg si se mentioneaza Nu este cazul )

Tabel A.8.1
In calitate de reclamant
Nr.
crt.
Denumire societate
Cod Unic de
Inregistrare,
Adresa
Valoarea
prejudiciului
(RON)
Observaii
(in curs de
soluionare,in
executare,faliment,etc.)
1
2
..
..
n
TOTAL 0

Tabel A.8.2
In calitate de parat
Nr.
crt.
Denumire societate
Cod Unic de
Inregistrare,
Adresa
Valoarea
prejudiciului
(RON)
Observaii
(in curs de
soluionare,in
executare,faliment,etc.)
1
2
..
..
n
TOTAL

Tabel A.8.3
Revendicri
Nr.
crt.
Denumire societate
Obiectul
Revendicrii (cu
mentionarea
sensului
revendicarii: de
catre sau de la
solicitant)
Valoarea
estimata a
activului
revendicat
Observaii
(in curs de soluionare, in
executare, faliment,etc.)
1
2
..
..
n
TOTAL

B. POLITICA RESURSELOR UMANE

B.1. Prezentarea organigramei solicitantului

B.2. Conducerea societatii
(Enumerati personalul cheie (care asigura conducerea diferitelor departamente/ directii din cadrul organizatiei,
conform organigramei) si completati pentru fiecare persoana un tabel conform modelului, iar daca este cazul, o
scurta prezentare a realizarilor notabile ale fiecarui angajat cheie in cadrul entitatii.)
Tabel B.2.1
Nume si prenume: ...........................................
Functia: ............................................
Vechime pe post/ in societate: ............/...........
Intreprinderea Functia avuta si principalele
indatoriri
Perioada


Realizari notabile:


B.3. Personalul executiv
Numar total de salariati:
cu contract de munca:
din care cu vechime in organizatie mai mare de 2 ani,
din care: cu functie de conducere si cu functie de executie:
colaboratori

(Precizati nivelurile orientative de salarizare pe fiecare categorie de personal cu atributii de executie.)

B.4. Politica de personal
Descrieti metodele de motivare a persoanelor angajate din cadrul unitatii (incluzand conditiile salariale, conditiile de
munca, transport, cazare, masa, pregatire profesionala).
Caracterizati in ansamblu calitatea profesionala a personalului executiv, precum si atitudinea acestora fata de
firma/ asociatie, de obiectivele si sarcinile trasate.

B.5. Daca prezinta relevanta, caracterizati (pe scurt, prin evidentierea factorilor care influenteaza dinamica fortei de
munca, de ex. existenta in zona a unui obiectiv industrial care urmeaza sa fie lichidat sau infiintarea unor obiective
industriale noi care vor absorbi din forta de munca din zona) tendintele privind piata fortei de munca din zona
unde va desfasurati activitatea, precum si specificul calificarilor fortei de munca.

C. DESCRIEREA ACTIVITATII CURENTE

C.1. Istoricul activitatii:

C.2. Principalele mijloace fixe din patrimoniul actual al solicitantului:
(terenuri, cladiri, utilaje, echipamente, mijloace de transport, etc, asa cum sunt evidentiate in categoria imobilizari
corporale in sistemul contabil romanesc si care sunt relevante in desfasurarea activitatii curente)
Tabel C.2.1
Mijloace fixe, cu exceptia terenurilor, aflate in patrimoniul societatii in prezent
Nr.
Crt.
Denumire mijloc fix
Data
achizitiei
Valoarea rmasa la
data ultimului bilant
contabil
Buc
1
.
N
TOTAL
Relevati textual gradul actual de uzura, fizica si morala, a respectivelor mijloace fixe, prin comparatie cu tendintele
actuale ale sectorului.
Tabel C.2.2
Terenuri
N
r
.
C
r
t
.

L
O
C
A
L
I
T
A
T
E
/
J
U
D
E
T

S
U
P
R
A
F
A

A

T
O
T
A
L
A
/

C
A
T
E
G
O
R
I
A

D
E

F
O
L
O
S
I
N
T
A

(
M
P
)

I
N
D
I
V
I
Z
A
/

E
X
C
L
U
S
I
V
A

(
M
P
)

V
A
L
O
A
R
E
A

C
O
N
T
A
B
I
L
A

(
R
O
N
)

S
E
R
I
E

C
E
R
T
I
F
I
C
A
T

N
R



C
E
R
T
I
F
I
C
A
T

D
A
T
A

E
M
I
T
E
R
I
I

1
..
N
TOTAL

Enumerati eventualele brvete, licente, marci, franchise, etc. in proprietate/folosinta care au influenta asupra
proiectului.

C.3. Politica de produs. Procesul tehnologic.
Evidentiati urmatoarele aspecte:
- gama sortimentala actuala de bunuri si/ sau servicii furnizate si evolutia gamei sortimentale pe durata de
existenta a societatii, daca este cazul ;
- volumul de vanzari realizate pe produse/servicii in ultimii trei ani ;
- licente de productie, comercializare, export, daca este cazul ;
- aspectele relevante ale activitatii de cercetare-dezvoltare pentru largirea gamei sortimentale, daca este
cazul ;
- caracteristicile calitative si de proces tehnologic care reflecta traditia zonei de reprezentativitate pentru
produs(e), daca sunt procesate produse traditionale in sensul definitiei din Ghidul solicitantului, daca este
cazul ;
- modalitati de ambalare, etichetare, marcare, depozitare, pastrare, transport (conditionare) ;

C.4. Politica de aprovizionare. Furnizori de materii prime.
- materiile prime principale si secundare utilizate in activitatea curenta
- furnizorii de materii prime principale



Tabel C.4.1
PRINCIPALII FURNIZORI DE MATERII PRIME
FURNIZOR
Extern
/Intern
Adresa Cantitate aprox.
Valoare
aprox.
(RON)
%
aprox.
din
Produs 1
1
..
n
TOTAL 0 0

Produs .
1
..
n
TOTAL 0 0

Produs n
1
..
n
TOTAL 0 0

TOTAL 0

- descrierea retelei de aprovizionare, a logisticii folosite si a modului de operare
- termenele de plata si termenele de livrare pentru materiile prime utilizate de solicitant in relatia cu furnizorii.
- Concluzionati principalele riscuri (pozitii de monopol a furnizorilor, riscuri valutare pentru importuri, etc) si
dificultati in privinta aprovizionarii cu materii prime, inclusiv caracteristicile de sezonalitate.


C.5. Politica de pret
- nivelurile de preturi in care se incadreaza produsele solicitantului, comparativ cu cele ale competitorilor;
- segmentele de piata carora li se adreseaza produsele solicitantului ;
- profilul consumatorilor de produse ale solicitantului;
- concluzionati principalele riscuri si limitari in privinta stabilirii preturilor propriilor produse, inclusiv
caracteristicile de sezonalitate. Permite conjunctura pietei desfasurarea unei activitati profitabile?

C.6. Politica de desfacere. Canale de distributie
- piata de desfacere a produselor solicitantului(defalcati pe destinatii intern/extern, pe zone geografice, pe
orase, , dupa cum credeti ca statistica prezinta relevanta, cu evidentierea procentelor aproximative din
vanzari)
- enumerati principalii clienti in tabelul C.6.1. :
Tabel C.6.1
PRINCIPALII CLIENTI
CLIENT
Extern
/Intern
Adresa Cantitate aprox.
Valoare
aprox.
(RON)
%
aprox.
din
Produs 1
1
..
n
TOTAL

Produs .
1
..
n
TOTAL

Produs n
1
..
n
TOTAL

TOTAL

- descrierea canalelor de distributie (lant de distributie, logistica, mod de operare). Daca distributia se
desfasoara prin intermediari, acestia vor fi mentionati, cu evidentierea modului de operare in relatiile cu
acestia.
- termenele de plata si termenele de livrare a produselor. Au clientii (distribuitori, comercianti cu amanuntul
sau consumatori industriali, dupa caz) putere de negociere semnificativa in impunerea preturilor si a
termenelor de plata si livrare ? Explicati.
- strategia de promovare a produselor ;
- concluzionati principalele riscuri si dificultati in privinta desfacerii produselor, inclusiv caracteristicile de
sezonalitate ;




PARTEA A II-A DESCRIEREA PROIECTULUI

D. ANALIZA COMERCIALA

(Se vor face referiri numai la piata tinta : locala, zonala, nationala, externa, in functie de anvergura afacerii si
specificul proiectului)

D.1. Caracteristici generale ale pietei produselor care fac obiectul proiectului
- aspecte legate de dimensiunea pietei potentiale(cerere si oferta) pentru produsele solicitantului, relevate
de statistici (dimensiune, ritm de crestere, directii de dezvoltare) ;
- furnizati date din eventuale studii, analize, cercetari de piata, publicatii, etc. care sa prezinte informatii
relevante privind piata (volum, structura, etc.), profil consumator, concurenti, tendinte, etc. ;
- daca este o masa mare de consumatori se vor evidentia caracteristicile acesteia (localizare, potential,
cutume comerciale, riscuri asociate pentru solicitant in relatiile comerciale cu consumatorii), iar pentru
consumatorii industriali acestia vor fi mentionati si caracterizati succint individual
- relevarea caracteristicilor de sezonalitate
- principalele orientari de ordin calitativ ale cererii. De mentionat care sunt principalii factori care determina
(re)orientarile calitative si cantitative ale cererii;
- factorii care determina evolutia preturilor pentru produsele solicitantului. Caracterizati in ansamblu gradul
de elasticitate al cererii (elastica, putin elastica, inelastica, etc).

D.2. Analiza competitiei
- caracterizarea competitiei (ex. piata puternic concurentiala, piata monopolistica, piata dominata de un
numar redus de competitori mari, etc);
- bariere de intrare si iesire;
- principalii competitori si, daca exista informatii, cotele de piata, indicatori financiari, etc.;
- evidentierea principalelor avantaje/ dezavantaje competitive, de exemplu in privinta dimensiunii
solicitantului, accesului la sursele de aprovizionare, accesului la canalele de distributie si termenele de
livrare, preturi si termene de plata, promovare, servicii post-vanzare, calitate a produselor, a situatiei
financiare si ale abilitatilor manageriale (sugestie: analiza poate fi facuta prin tabelarea tipurilor de
informatii, acordarea de scoruri pentru fiecare competitor pe fiecare criteriu, intr-o plaja pre-stabilita, ex.
de la 1 la 5, evaluarea rezultatelor (scorare si ierarhizare). Solicitantul va trebui sa isi evalueze propriul
scor si in consecinta, pozitia concurentiala.
- concluzii cu privire la competitivitatea solicitantului si strategia de piata ce trebuie urmata: diversificare,
specializare pe anumite categorii de produse, identificarea de noi nise de piata, reorientarea catre alte
segmente de piata, reorientarea activitatii etc.

D.3. Cadrul legislativ (influenta actuala, tendinte previzibile)
- enumerati principalele acte legislative care guverneaza piata produselor proprii.
- influenta (limitarile si oportunitatile) care converg din actul legislativ.
- estimari cu privire la evolutia cadrului legislativ, in perspectiva armonizarii legislatiei cu cea a Uniunii
Europene, daca aceasta evolutie ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii solicitantului.

D.4. Tendinte in domeniul consumului. Profilul consumatorului
- estimarea evolutiei preferintelor consumatorilor, luand in considerare ciclul de viata al produselor si
evolutia pietei pentru produsele substitut;
- evidentierea caracteristicilor consumatorului pentru produsele solicitantului: varsta, sex, statut social, nivel
de educatie, putere de cumparare etc, in cazul consumatorilor individuali, si obiect de activitate, localizare,
regim juridic, utilitate, in cazul consumatorilor industriali



D.5. Situatia actuala si tendinte in domeniul tehnologiilor. Impactul asupra mediului
- caracterizare din punct de vedere al eficientei, modernitatii si gradului de protejare a mediului, a
tehnologiilor utilizate de catre competitori
- tendinte pe plan national si mondial in domeniul tehnologiilor specifice, daca informatia e considerata
relevanta in contextul proiectului.

- D.6. Piata de aprovizionare cu materii prime si materialedescrierea materiilor prime principale si
auxiliare necesare in procesul de productie, parametri calitativi minimali, zona de provenienta (a se tine
cont de criteriul de eligibilitate a proiectului), mod de livrare, frecventa de aprovizionare conform fluxului
tehnologic. Pentru materiile prime si materialele deficitare se va prezenta distinct modul in care acestea vor
fi procurate.
- furnizorii de materii prime, materiale, combustibili si/ sau servicii, pentru categoriile care prezinta
relevanta in procesul de productie. Daca este o masa mare de mici furnizori se vor evidentia
caracteristicile acesteia (localizare, potential, cutume comerciale, riscuri asociate pentru cumparator in
relatiile comerciale cu furnizorii), iar pentru furnizorii semnificativi acestia vor fi mentionati individual
TabelD.6.1
PRINCIPALII FURNIZORI DE MATERII PRIME, MATERIALE, SERVICII
FURNIZOR
Extern
/Intern
Adresa Cantitate aprox.
Valoare
aprox.
(RON)
%
aprox.
din
Produs 1
1
..
n
TOTAL 0 0

Produs .
1
..
n
TOTAL 0 0

Produs n
1
..
n
TOTAL 0 0

TOTAL 0

- calitatea materiilor prime in raport cu cerintele procesului tehnologic
- au furnizorii putere de negociere semnificativa in impunerea preturilor si a termenelor de plata si livrare ?
Explicati.

D.7. Promovare si distributie
- prezentarea pietei tinta pentru produsele rezultate in urma investitiei ;
- metode si actiuni de promovare pentru produsele rezultate in urma investitiei;
- metode de distributie utilizate - descrierea canalului de distributie selectat (ex. distribuitor(i), engrosisti,
comisionari, consumatori industriali, vanzari direct in reteaua de desfacere cu amanuntul, vanzari franco-
furnizor (la poarta fabricii)) si tipuri de relatii comerciale preconizate a fi utilizate;
Tabel D.7.1
PRINCIPALII CLIENTI
CLIENT
Extern
/Intern
Adresa Cantitate aprox.
Valoare
aprox.
(RON)
%
aprox.
din
Produs 1
1
..
n
TOTAL

Produs .
1
..
n
TOTAL

Produs n
1
..
n
TOTAL

TOTAL

- politica de pret practicata pentru produsele realizate (comparati preturile practicate cu cele ale concurentei,
preturile mentionate aici vor fi utilizate in previzionarea veniturilor viitoare) ;
- termenele de plata si termenele de livrare a produselor. Au clientii (distribuitori, comercianti cu amanuntul
sau consumatori industriali, dupa caz) putere de negociere semnificativa in impunerea preturilor si a
termenelor de plata si livrare ? Explicati.
- logistica utilizata (mijloace si cai de transport, regimul de proprietate al mijloacelor de transport si furmizori
de servicii specifice) ;
- personal implicat in activitatea de promovare si vanzare ;
- concluzionati principalele riscuri si dificultati in privinta desfacerii produselor, inclusiv caracteristicile de
sezonalitate ;


E. PREZENTAREA PROIECTULUI

E.1. Obiectivele proiectului.
Se vor enunta obiectivele directe si indirecte ale proiectului, asa cum sunt evidentiate in cererea de finantare.
Obiectivele directe sunt acele obiective vizate prin investitiile principale in cadrul proiectului. Obiectivele indirecte
sunt cele vizate in mod implicit, pentru atingerea carora nu se presupun investitii semnificative in raport cu
investitiile principale.

E.2. Descrierea tehnica a proiectului :
- produse planificate a se realiza prin proiect: tipuri, parametri fizico-chimici, mod de ambalare, marcare,
conditionare,etc. ;
- licente de productie, unde este cazul ;
- descrierea rezumativa a fluxului tehnologic* ;
- descrierea rezumativa a retetelor utilizate*;
- de evidentiat in mod distinct masurile de protectia mediului, pe doua categorii distincte:
o masurile obligatorii precizate in Acordul de mediu si/sau(daca este cazul) Studiul de impact
o masurile suplimentare din initiativa solicitantului. Existenta acestora se va lua in considerare pentru
evaluarea criteriului de selectie nr. 1 din Fisa tehnica a masurii 1.1.

* Nu este necesara tratarea pe larg intrucat se gasesc in studiul de fezabilitate

E.3. Managementul proiectului
- prezentarea persoanelor implicate in administrarea si managementul proiectului. Se va completa tabelul
E.3.1 pentru fiecarea persoana implicata in administrarea si managementul proiectului, daca acestea difera
de cele prezentate conform sectiunii B.2 Tabelul E.3.1 se completeaza obligatoriu pentru responsabilul
legal si responsabilul tehnic.
Tabel E.3.1
Nume si prenume: ...........................................
Functia: ............................................
Vechime pe post/ in societate: ............/...........
Intreprinderea
Functia avuta si principalele
indatoriri
Perioada


Realizari notabile:




E.4. Personal si instruire
- numarul de personal implicat in implementarea proiectului, pe categorii de specializari, cu evidentierea
separata a personalului nou angajat pentru implementarea proiectului;
- grafic de angajari ;
Tabel E.4.1
Grafic angajare personal
Nr.
Crt.
Specialitate
Salariu
brut
Numar
An 1 An 2 An n
1
..
n
TOTAL
(in functie de numarul de personal angajat si de salariile brute pe categorii se vor previziona cheltuielile cu
personalul angajat si cheltuielile cu asigurarile si protectia financiara din anexele Prognoza cheltuielilor si Flux
de numerar previziuni la planul de afaceri)
- referiri la experienta anterioara a personalului existent in operatiuni similare;
- modul de selectare si instruire a personalului nou angajat ;

E.5. Planul financiar al proiectului si graficul de realizare
- Planul financiar al proiectului trebuie sa corespunda cu cel prevazut in cererea de finantare.
Pentru a se verifica incadrarea cheltuielilor eligibile din buget in limitele prevazute in fisa tehnica a masurii se
va utiliza cursul de schimb Euro /RON publicat pe pagina web a Bancii Central Europene
www.ecb.int/index.html de la data intocmirii studiului de fezabilitate.


Tabel E.5.1
Curs Euro / leu ..din data de...
Cheltuieli eligibile
Cheltuieli
neeligibile
Total

- RON Euro RON Euro RON Euro
Ajutor public nerambursabil
Cofinantare privata, din care:
- autofinantare
- imprumuturi
TOTAL PROIECT
Precizati sursele de cofinantare privata. Daca cofinantarea privata este asigurata si din imprumururi,
detaliati conditiile de finantare (denumire creditor, tipul creditului, durata, dobanda, garantii depuse, etc.).
- Graficul de realizare a proiectului - conform studiului de fezabilitate se va completa cu esalonarea
operatiunile comerciale pentru punerea in exploatare a proiectului (ex. incheierea contractelor de
distributie, promovare produs, etc), daca este cazul
Tabel E.5.2
MII RON
Indicatori Luna 1 Luna 2 Luna n Total
Activitatea 1 Valoare
Activitatea 2
.
Activitatea n Valoare
Total Suma (luna
1)
Suma (luna
2)
Suma (luna
n)

In procesul de estimare a duratei de executie a obiectivelor de constructii si a planificarii activitatilor,
incepand cu data semnarii contractului de finantare cu Agentia SAPARD, proiectantul va lua in calcul si
perioadele de timp friguros, neprielnice realizarii investitiilor de acest gen.
Se va urmari corelarea dintre activitatile prevazute in luna din acest grafic si platile planificate in anexa Flux de
numerar previziuni la planul de afaceri. De asemenea se vor avea in vedere termenele de livrare si plata din
contractele incheiate referitoare la activitatile prevazute.
E.6. Impactul proiectului asupra dezvoltarii zonei si mediului de afaceri
- Se vor evidentia efectele in planul cresterii numarului de locuri de munca, cresterea veniturilor la bugetul
local (se poate cuantifica valoarea taxelor locale platibile intr-o anumita perioada de timp), impactul
asupra mediului, asigurarea de contracte de achizitii materii prime, pre-finantarea culturilor etc.




F. PROIECTII FINANCIARE SI INDICATORI FINANCIARI

F.1. Analiza pragului de rentabilitate

Se vor relua rezultatele calculelor din studiul de fezabilitate cu indicarea gradului de utilizare a capacitatii nou
proiectate la care se atinge pragul de rentabilitate.

F.2. Prognoza veniturilor
Se va completa Anexa B1 Prognoza veniturilor si evolutia capacitatii de productie cu vanzarile cantitative si
valorice previzionate trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual.
In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre persoanele care citesc
studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii :
a. gradul de utilizare a capacitatii de productie si modul cum evolueaza acesta in timp;
b. corelarea dintre vanzarile previzionate, gradul de utilizarea a capacitatii de productie si
precontracte/contracte de vanzare incheiate/in curs de a fi incheiate;
c. modul in care au fost previzionate celelalte venituri prognozate (randurile 13-19)

F.3. Prognoza cheltuielilor
Se va completa Anexa B2 Prognoza cheltuielilor si evolutia capacitatii de productie cu valorile previzionate pe
categorii de cheltuieli trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual.
In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre persoanele care citesc
studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii :
- urmariti corelarea informatiilor furnizate aici cu cele mentionate in celelalte sectiuni ale studiului ;
- corelarea dintre cheltuielile previzionate, gradul de utilizarea a capacitatii de productie si
precontracte/contracte de cumparare incheiate/in curs de a fi incheiate ;
- modul in care au fost previzionate fiecare categorie de cheltuiala ;
- orice alte informatii care au stat la baza previzionarii sau influenteaza previzionarea cheltuielilor si au
influenta relevanta ;

F.4. Proiectia contului de profit si pierdere
In coloana An 0 se vor completa cu valorile existente in ultimul bilant incheiat de societate anexat la cererea de
finantare (in cazul in care solicitantul este infiintat in anul in curs aceasta coloana nu se completeaza).
Se va completa anexa B3 randurile aferente : 14 Venituri Financiare , 15 Cheltuieli privind dobanzile , 16
Altele , 20 Impozit pe profit , restul randurilor fiind preluate automat din anexele B1 si B2. Se vor face
mentiuni privind valorile previzionate si se vor corela cu alte informatii (exemplu : cheltuielile privind dobanzile).


F.5. Bilant sintetic previzionat
Se vor face precizari privind ipotezele luate in considerare in procesul de previzionare a posturilor din bilant.
Se va completa Anexa B4 cu valorile prognozate ale posturilor din bilant avand in vedere urmatoarele:
a. in coloana An 0 se vor completa cu valorile existente in ultimul bilant incheiat de societate anexat
la cererea de finantare (in cazul in care solicitantul este infiintat in anul in curs aceasta coloana nu
se completeaza);
b. valorile activelor imobilizate noi achizitionate se vor adauga la cele existente (daca este cazul), din
acestea se scad valorile activelor imobilizate vandute in perioada respectiva;
c. valoarea amortizarii cumulate aferenta activelor imobilizate existente, la care se adauga
amortizarea calculata pentru activele imobilizate noi achizitionate (se va corela cu valoarea
cheltuielilor cu amortizarile prevazute in contul de profit si pierdere);
d. valoarea stocurilor (materii prime, materiale, produse finite,etc.) va fi corelata cu specificul activitatii
desfasurate (durata procesului de fabricatie, etc.) si alte elemente considerate relevante. Valoarea
stocurilor se determina dupa formula:
365
Pcs CA
S

=

Unde:
i. CA este cifra de afaceri conform previziunii contului de profit si pierdere;
ii. Pcs este perioada (zile) de conversie a stocurilor - definita ca perioada de timp
necesara pentru conversia materiilor prime in produse finite si apoi vanzarea acestora
catre clienti.
e. valoarea creantelor depinde de termenele de plata acordate clientilor, se va urmari corelarea cu
termenele de plata la descrierea activitatii comerciale. Valoarea creantelor se determina dupa
formula:
365
Pcc CA
C

=

Unde:
i. CA este cifra de afaceri conform previziunii contului de profit si pierdere;
ii. Pcs este perioada (zile) de conversie a creantelor - definita ca perioada de timp
necesara pentru conversia creantelor asupra clientilor in numerar.

f. casa si conturi la banci se preia valoarea rezultata in Fluxul de numerar aferent aceleiasi perioade
din linia T;
g. datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la un an se previzioneaza in functie de termenele
de plata ale furnizorilor, de creditele pe termen scurt previzionate prin fluxul de numerar, valoarea
datoriilor fiscale si la asigurarile sociale afernete activitatii. Valoarea acestora se determina dupa
formula:
365
) ( Pep Cam Cex
D

=

Unde:
i. Cex sunt cheltuielile de exploatare conform previziunii contului de profit si pierdere;
ii. Cam sunt cheltuielile cu amortizarea conform previziunii contului de profit si pierdere;
iii. Pep este perioada (zile) de efectuare a platilor - definita ca perioada de timp intre
achizitionarea de materii prime, materiale, etc, si angajarea fortei de munaca si plata
efectiva a acestora;.
h. datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an se previzioneaza in functie de soldul
si graficul de rambursare a creditelor pe termen mediu si lung primite (daca este cazul), de soldul
si graficul de plata a datoriilor reesalonate(daca este cazul);
i. subventii pentru investitii - se inscriu soldul existent (daca este cazul) si incasarile primite prin
programul SAPARD;
j. capitalurile proprii se inscriu sumele rezultate ca urmare a majorarilor de capital social prevazute,
rezultatul exercitiului (acesta se repartizeaza ca dividende si rezerve la alegere, cota repartizata la
rezerve urmand sa faca parte din rezerve in anul urmator iar dividendele se vor plati in cursul
anului urmator), rezervele deja constituite si alocarile suplimentare din rezultatul exercitiului
financiar precedent;
k. se va urmari corelarea datelor introduse cu cele existente in contul de profit si pierdere si fluxul de
numerar;


F.6. Flux de numerar
Se vor completa anexele cu datele privind fluxurile de numerar aferente proiectului pe perioada implementarii
(anexele B5 si B6, maxim 2 ani) si pentru o perioada de 5 ani (anexa B7) dupa implementarea proiectului.
In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre persoanele care citesc
studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii :
- se va urmari corelarea dintre fluxurile previzionate ca intrari si iesiri cu celelalte sectiuni;
- atentie la randul Disponibil de numerar curent acesta nu poate fi negativ !
- orice alte informatii care au stat la baza previzionarii sau influenteaza previzionarea elementelor fluxului de
numerar si au influenta relevanta ;


F.7. Indicatori financiari Anexa B8
Pe baza datelor obtinute din prognozele efectuate se vor calcula indicatorii care vor releva sustenabilitatea si
viabilitatea investitiei ce urmeaza a fi promovata. Toate prognozele vor fi calculate pentru o perioada de 5 ani, dupa
finalizarea investitiei, in preturi constante.

Modul de calcul si baremurile limita care trebuie respectate sunt urmatoarele:

- Valoarea investitiei (VI) = valoarea totala a proiectului fara TVA, se preia din bugetul poiectului.

- Veniturile din exploatare (Ve) = veniturile realizate din activitatea curenta, conform obiectului de activitate
al solicitantului. Se calculeaza pornind de la fizic (cantitati de produse, volumul productiei, servicii) innd
cont de preuri/tarife pe unitatea de msur difereniat pentru fiecare obiect de activitate. Se inscriu valorile
din Anexa B1 Prognoza Veniturilor randul Total venituri din exploatare aferente perioadelor
respective (Total An1, , Total An 5).

- Cheltuieli de exploatare (Ce)= cheltuielile generate de derularea activitii curente.
Sunt cheltuielile aferente veniturilor din exploatare i se calculeaz n functie de domeniul de activitate si
de consumurile specifice. Se inscriu valorile din Anexa B2 Prognoza Cheltuielilor randul Cheltuieli
pentru exploatare - total aferente perioadelor respective (Total An1, , Total An 5).

- Rata rezultatului din exploatare (r
Re
) - trebuie s fie minim 10% din Ve.
Rezultatul din activitatea curent (Re) se calculeaz: Re = Ve Ce trebuie s fie pozitiv pentru fiecare
an previzionat.
Rata rezultatului din exploatare (r
Re
) se calculeaza dupa formula :
100
Re
Re
=
Ve
r

- Profitul net (Pn) = rezultatul final al exerciiului financiar (anual) din care s-a sczut impozitul pe profit,
trebuie sa fie pozitiv pentru fiecare an previzionat dupa implementarea proiectului;
- Durata de recuperare a investitiei (Dr) trebuie s fie maxim 10 ani ;
Este un indicator ce exprima durata de recuperare a investitiei (exprimat n ani).
Se calculeaza astfel :
mediu Pn
VI
Dr
_
=

Unde :
Pn_mediu= profit net mediu pe orizontul de prognoza, calculat ca medie aritmetica ;

- Rata rentabilitatii capitalului investit (r
Rc
) - trebuie s fie minim 5% ;
Se calculeaza astfel :
100 =
VI
Pn
r
Rc

- Cheltuieli financiare (Cf)
Sunt cheltuielile cu dobanzile la creditele contractate pentru orizontul de timp prognozat. Se preiau valorile
trecute in Anexa B3 Proiectia contului de profit si pierdere, randul 15 Cheltuieli privind dobanzile,
aferente perioadelor respective (Total An1, , Total An 5).
- Gradul de acoperire a cheltuielilor financiare (Ga) - trebuie s fie supraunitar pe fiecare an al
orizontului de timp dupa incheierea investiiei
Reprezinta capacitatea societatii pe acoperire a cheltuielior financiare (dobnzi bancare la creditele
contractate).
Se calculeaza astfel :
Cf
Re
Ga =


- Rata acoperirii prin fluxul de numerar (RAFN) trebuie sa fie 1,2, pentru fiecare an de prognoz ;
RAFN = Total intrri numerar (exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA) / (dobnzi + pli leasing +
rambursarea datoriilor);
Se preiau din tabelul fluxurilor de numerar pentru perioada de prognoza Anexa B7 randul J Flux brut
inainte de plati pentru impozit pe profit si ajustare TVA din care se scade randul K Plati/incasari pentru
impozite si taxe iar rezultatul se imparte la randul C Total iesiri de lichiditati prin finantare .

- Rata indatorarii (r
I
) - trebuie s fie maximum 60% ;
Este calculata ca raport intre total datorii si total active.
100 =
i
i
I
TA
TD
r
unde :
TD
i
= total datorii in anul i ;
TA
i
= total active in anul i ;

- Rata de actualizare este de 8%, folosita pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare.
- Valoarea neta actualizata (VNA) trebuie sa fie pozitiva;
Este calculata astfel:
( )
VI
r r
FN
r
FN
VNA
n
n
i
i
n
i

+
+
+
=

=
) 1 ( 1
1

unde:
r este rata de actualizare egala cu 8% (r=rata dobnzii de refinanare BCE (2%) + marja de risc pe ar
(6%) evaluat de ctre Agenie ca valoare medie i care va fi reevaluat pe msur ce condiiile pietei
monetare europene se schimb, se impune introducerea unei aproximri unitare)
FN
i
= flux de lichiditati net din anul i;
VI = valoarea investitiei ;

- Disponibilul de numerar curent (randul S, din anexele B5, B6, B7 Flux de numerar trebuie sa fie
pozitiv in orice luna sau an de previzionare. Se preiau valorile din randul S din Anexa B7 aferente
perioadelor respective (Total An1, , Total An 5).


G. CONCLUZII

Вам также может понравиться