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ANEXO II




OTRAS ENTIDADES EMISORAS DE VALORES ADMITIDOS A
NEGOCIACIN EN MERCADOS SECUNDARIOS OFICIALES QUE NO
SEAN CAJAS DE AHORRO



DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR EJERCICIO 2012




C.I.F. F75076935











Denominacin Social:

CAJA LABORAL POPULAR COOP. DE CREDITO


Domicilio Social:

PASEO JOS MARA ARIZMENDIARRIETA S/N
MONDRAGON
GIPUZKOA
20500
ESPAA

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MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS
SOCIEDADES ANNIMAS COTIZADAS


Para una mejor comprensin del modelo y posterior elaboracin del mismo, es necesario leer
las instrucciones que para su cumplimentacin figuran al final del presente informe.


A ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1. Detalle los accionistas o partcipes ms significativos de su entidad a la fecha
de cierre de ejercicio:

Nombre o denominacin social del
accionista o partcipe
% Sobre el capital social
LAGUN-ARO, EPSV 14,105

A.2. Indique, en su caso, las relaciones de ndole familiar, comercial, contractual o
societaria que existan entre los accionistas o partcipes significativos, en la
medida en que sean conocidas por la entidad, salvo que sean escasamente
relevantes o deriven del giro o trfico comercial ordinario:

Nombres o denominaciones sociales
relacionados
Tipo de relacin Breve descripcin
MONDRAGON CORPORACION
COOPERATIVA
Societaria LAS COOPERATIVAS Y SUS
SOCIEDADES MERCANTILES QUE
TIENEN LA CONDICION DE
SOCIOS DE CAJA LABORAL
POPULAR FORMAN PARTE A SU
VEZ, COMO REGLA GENERAL, DE
MONDRAGON CORPORACIN
COOPERATIVA. ESTA
CORPORACIN, DE LA QUE
FORMA PARTE CAJA LABORAL
POPULAR, ES UNA AGRUPACION
DE COOPERATIVAS LIBREMENTE
ASOCIADAS QUE COMPARTEN
UNOS VALORES COOPERATIVOS
Y QUE BUSCAN LOGRAR
VENTAJAS COMPETITIVAS
DERIVADAS DE SU ACTUACION
CONJUNTA EN EL CAMPO
EMPRESARIAL.

A.3. Indique, en su caso, las relaciones de ndole comercial, contractual o
societaria que existan entre los accionistas o partcipes significativos, y la
entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o trfico
comercial ordinario:

Nombres o denominaciones sociales
relacionados
Tipo de relacin Breve descripcin
MONDRAGON INVERSIONES SPE,
S.COOP.
Societaria CAJA LABORAL POPULAR
APORTA A MONDRAGON
INVERSIONES SPE, S.COOP. Y A
FUNDACION MONDRAGON
(ENTIDADES PERTENECIENTES O
CONFORMADAS POR LAS
COOPERATIVAS ASOCIADAS EN
LA CORPORACIN MONDRAGN)
UN IMPORTE ANUAL
EQUIVALENTE AL 20% DE LOS
EXCEDENTES ANTES DE
IMPUESTOS DEL EJERCICIO
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PRECEDENTE, MINORADOS POR
LOS INTERESES AL CAPITAL Y
LAS SUBVENCIONES
CORRESPONDIENTES A LA
APORTACION AL FONDO
CENTRAL INTERCOOPERATIVO
(FCI) DE LA CORPORACIN
MONDRAGON. ESTAS
APORTACIONES SE REALIZAN
SEGN EL SIGUIENTE CRITERIO:
A) EN CONCEPTO DE
SUBVENCIN, SE APORTA
ANUALMENTE UN IMPORTE
EQUIVALENTE AL 14% DE SUS
EXCEDENTES NETOS, QUE SE
DETRAE DEL FONDO SOCIAL
INTERCOOPERATIVO.
B) LA CUANTA RESTANTE HASTA
ALCANZAR EL 20% DE LA BASE
DE CLCULO DE LA APORTACIN
AL FCI, MATERIALIZADA EN
PRSTAMOS O APORTACIONES
AL CAPITAL DE LAS ENTIDADES
INTEGRADAS EN LA
CORPORACIN QUE, EN CASO DE
SER OBJETO DE PROVISIN POR
INSOLVENCIAS POR PARTE DE
CAJA LABORAL POPULAR, DICHO
IMPORTE ES MINORADO DE LA
SUBVENCIN A REALIZAR EN EL
EJERCICIO EN QUE SURGE LA
NECESIDAD DE LA MENCIONADA
PROVISIN.


B ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIN DE LA ENTIDAD


B.1. Consejo u rgano de Administracin

B.1.1. Detalle el nmero mximo y mnimo de consejeros o miembros del
rgano de administracin, previstos en los estatutos:

Nmero mximo de consejeros/miembros del rgano 15
Nmero mnimo de consejeros/miembros del rgano 12


B.1.2. Complete el siguiente cuadro sobre los miembros del consejo u
rgano de administracin, y su distinta condicin:

CONSEJEROS/MIEMBROS DEL ORGANO DE ADMINISTRACION

Nombre o denominacin social del
consejero/miembro del rgano de
administracin
Representante ltima fecha de
nombramiento
Condicin
TXOMIN GARCIA HERNANDEZ 30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
MARIA BELN CORTABARRIA
ACHA
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
IAKI JOSU GOI GABILONDO 30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
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CARMEN AMAYA CECIAGA
EZCURRA
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
FCO. JAVIER GORROOGOITIA
ITURBE
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
JAVIER OLEAGA MENDIARACH 30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
MARIA CARMEN URRUTIA
URIBECHEBARRIA
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
JOS MARA BALZATEGUI
JULDAIN
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
ANA MARA BERISTAIN
EGUIGUREN
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
JOS LUIS GARCA GARCA 30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
JOS JAVIER SAENZ DE
BURUAGA GABILONDO
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
LUIS MARIA UGARTE AZPIRI 30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
ROBERTO RUIZ DE INFANTE
AGUIRRE
30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
JOS LINAZA JAUREGUI 30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO
PABLO JESUS LARRABIDE BILBAO 30-06-2012 OTRO
CONSEJERO
EXTERNO


B.1.3. Identifique, en su caso, a los miembros del consejo u rgano de
administracin que asuman cargos de administradores o directivos
en otras entidades que formen parte del grupo de la entidad:

Nombre o denominacin social del
consejero/miembro del rgano de
administracin
Denominacin social de la entidad
del grupo
Cargo
TXOMIN GARCIA HERNANDEZ SEGUROS LAGUN ARO, S.A. PRESIDENTE CONSEJO
ADMINISTRACIN
TXOMIN GARCIA HERNANDEZ SEGUROS LAGUN ARO VIDA, S.A. PRESIDENTE CONSEJO
ADMINISTRACIN


B.1.4. Complete el siguiente cuadro respecto a la remuneracin agregada de
los consejeros o miembros del rgano de administracin, devengada
durante el ejercicio:

Concepto retributivo Individual
(miles de euros)
Grupo
(miles de euros)
Retribucin fija 249 0
Retribucin variable 16 0
Dietas 12 0
Otras Remuneraciones 0 0
Total: 277 0


B.1.5. Identifique a los miembros de la alta direccin que no sean a su vez
consejeros o miembros del rgano de administracin ejecutivos, e
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indique la remuneracin total devengada a su favor durante el
ejercicio:

Nombre o denominacin social Cargo
JULIO GALLASTEGUI ZUBIZARRETA DIRECTOR GENERAL
JOSU ARRAIZA MARTNEZ DE LAGRN DIRECTOR GENERAL DEL AREA DE
EMPRESAS
XABIER EGUIBAR GAINZA DIRECTOR DE AREA DEL DESARROLLO
DE NEGOCIO
PEDRO MARIA GUEREO MARZOL DIRECTOR DEL AREA COMERCIAL
PARTICULARES
NURIA AGUIRRE UNZUETA DIRECTORA DEL AREA DE GESTION
SOCIAL
CARLOS UGARTE MAIZTEGUI DIRECTOR DE AREA DE SISTEMAS Y
OPERACIONES
JOS ANTONIO UNANUE ETXEBERRIA DIRECTOR DEL AREA DE CONTROL
ROMN AGUIRRE BEITIA DIRECTOR DEL AREA DE INVERSIONES
ALFREDO ZABALETA BARREDO DIRECTOR DEL AREA DE RIESGOS
CARLOS OSES IRULEGUI DIRECTOR GENERAL ADJUNTO
IAKI PEA GMEZ DIRECTOR DE RELACIONES CON
CLIENTES
OSCAR EGUZKIZA SIERRASESUMAGA DIRECTOR ADJUNTO GESTION DE
RIESGOS


Remuneracin total alta direccin (en miles de euros) 1.058


B.1.6. Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un
mandato limitado para los consejeros o miembros del rgano de
administracin:

S NO X


Nmero mximo de aos de mandato 0


B.1.7. Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan para su aprobacin al consejo u rgano de administracin
estn previamente certificadas,

S NO X

Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las
cuentas anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su
formulacin por el consejo u rgano de administracin:

Nombre o denominacin social Cargo



B.1.8. Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo
u rgano de administracin para evitar que las cuentas individuales y
consolidadas por l formuladas se presenten en la Junta General u
rgano equivalente con salvedades en el informe de auditora



B.1.9. El secretario del consejo o del rgano de administracin tiene la
condicin de consejero?
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S X NO


B.1.10. Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos para preservar
la independencia del auditor, de los analistas financieros, de los
bancos de inversin y de las agencias de calificacin.



B.2. Comisiones del Consejo u rgano de Administracin.

B.2.1. Enumere los rganos de administracin:

N de miembros Funciones
COMIT DE AUDITORA 4 LAS SEALADAS EN EL PUNTO
B.2.3


B.2.2. Detalle todas las comisiones del consejo u rgano de administracin
y sus miembros:

COMISIN EJECUTIVA O DELEGADA

Nombre o denominacin social Cargo
MARIA CARMEN URRUTIA URIBECHEBARRIA PRESIDENTE
MARIA BELN CORTABARRIA ACHA VOCAL
IAKI JOSU GOI GABILONDO VOCAL
JOS LINAZA JAUREGUI VOCAL

COMIT DE AUDITORA

Nombre o denominacin social Cargo
MARIA CARMEN URRUTIA URIBECHEBARRIA PRESIDENTE
IAKI JOSU GOI GABILONDO VOCAL
MARA BELN CORTABARRA ACHA VOCAL

COMISIN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Nombre o denominacin social Cargo
JOS LUIS GARCA GARCA PRESIDENTE
ANA MARA BERISTAIN EGUIGUREN VOCAL
JOS JAVIER SAENZ DE BURUAGA GABILONDO SECRETARIO MIEMBRO

COMISIN DE ESTRATEGIA E INVERSIONES

Nombre o denominacin social Cargo



B.2.3. Realice una descripcin de las reglas de organizacin y
funcionamiento, as como las responsabilidades que tienen atribuidas
cada una de las comisiones del consejo o miembros del rgano de
administracin. En su caso, debern describirse las facultades del
consejero delegado.

EL COMIT DE AUDITORA TIENE COMO FUNCIONES ESPECFICAS
LAS RECOGIDAS ESTATUTARIAMENTE (ART. 36.NUEVE), ES DECIR:

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A) INFORMAR EN LA ASAMBLEA GENERAL SOBRE LAS CUESTIONES
QUE EN ELLA PLANTEEN LOS SOCIOS EN MATERIAS DE SU
COMPETENCIA.

B) PROPONER AL CONSEJO RECTOR, PARA SU SOMETIMIENTO A LA
ASAMBLEA GENERAL, EL NOMBRAMIENTO, PRRROGA O CESE DE
LOS AUDITORES DE CUENTA EXTERNOS.

C) SUPERVISAR LOS SERVICIOS DE AUDITORA INTERNA.

D) CONOCER EL PROCESO DE INFORMACIN FINANCIERA Y LOS
SISTEMAS DE CONTROL INTERNO DE LA SOCIEDAD.

E) RELACIONARSE CON LOS AUDITORES EXTERNOS PARA RECIBIR
INFORMACIN SOBRE AQUELLAS CUESTIONES QUE PUEDAN
PONER EN RIESGO LA INDEPENDENCIA DE STOS Y CUALQUIERA
OTRAS RELACIONADAS CON EL PROCESO DE DESARROLLO DE LA
AUDITORA DE CUENTAS, AS COMO AQUELLAS OTRAS
COMUNICACIONES PREVISTAS EN LA LEGISLACIN DE AUDITORA
DE CUENTAS Y EN LAS NORMAS TCNICAS DE AUDITORA.

EN LOS ESTATUTOS SOCIALES SE ESTABLECE QUE EL COMIT DE
AUDITORA SE REUNIR CUANTAS VECES SE ESTIME
CONVENIENTE A CONVOCATORIA DE SU PRESIDENTE O A
PETICIN DE CUALQUIERA DE SUS MIEMBROS. CADA UNO DE
STOS TIENE UN VOTO Y LOS ACUERDOS SE ADOPTAN POR
MAYORA SIMPLE.


B.2.4. Indique el nmero de reuniones que ha mantenido el comit de
auditora durante el ejercicio:

Nmero de reuniones 4


B.2.5. En el caso de que exista la comisin de nombramientos, indique si
todos sus miembros son consejeros o miembros del rgano de
administracin externos.

S X NO


C OPERACIONES VINCULADAS

C.1. Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de
recursos u obligaciones entre la entidad o entidades de su grupo, y los
accionistas o partcipes ms significativos de la entidad:

Nombre o
denominacin
social del accionista
o partcipe ms
significativo
Nombre o
denominacin
social de la entidad
o entidad de su
grupo
Naturaleza de la
relacin
Tipo de la operacin Importe(miles de
euros)


C.2. Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de
recursos u obligaciones entre la entidad o entidades de su grupo, y los
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administradores o miembros del rgano de administracin, o directivos de la
entidad:

Nombre o
denominacin
social de los
administradores o
miembros del
rgano de
administracin o
directivos
Nombre o
denominacin
social de la entidad
o entidad de su
grupo
Naturaleza de la
relacin
Tipo de relacin Importe(miles de
euros)


C.3. Detalle las operaciones relevantes realizadas con otras entidades
pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el
proceso de elaboracin de estados financieros consolidados y no formen
parte del trfico habitual de la entidad en cuanto a su objeto y condiciones:

Denominacin social entidad de su grupo Breve descripcin de la operacin Importe(miles de
euros)


C.4. Identifique, en su caso, la situacin de conflictos de inters en que se
encuentran los consejeros o miembros del rgano de administracin de la
entidad, segn lo previsto en el artculo 127 ter de la LSA.


C.5. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los
posibles conflictos de intereses entre la entidad o su grupo, y sus consejeros
o miembros del rgano de administracin, o directivos.

ADEMS DE LA POSIBILIDAD LEGALMENTE ESTABLECIDA DE IMPUGNAR
LOS ACUERDOS DE LA ASAMBLEA GENERAL Y DEL CONSEJO RECTOR QUE
LESIONEN, EN BENEFICIO DE UNO O VARIOS SOCIOS O TERCEROS, LOS
INTERESES DE CAJA LABORAL POPULAR, RESULTAN DE APLICACIN LAS
SIGUIENTES REGULACIONES ESPECFICAS, REFERIDAS A POSIBLES
CONFLICTOS DE INTERESES:

A) EL DEBER DE ABSTENCIN DE VOTAR EN LA ASAMBLEA GENERAL POR
PARTE DE LOS SOCIOS AFECTADOS CUANDO SEA PRECISA LA
AUTORIZACIN DE LA ASAMBLEA GENERAL PARA OBLIGARSE CON
CUALQUIER MIEMBRO DEL CONSEJO RECTOR E INTERVENTORES O CON
EL DIRECTOR O CON UNO DE SUS PARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO
DE CONSANGUINIDAD O AFINIDAD, EXCEPTO CUANDO SE TRATE DE LAS
RELACIONES PROPIAS DE LA CONDICIN DE SOCIO.

B) LA NECESIDAD DE CUBRIR LOS REQUISITOS QUE LUEGO SE SEALAN
PARA LOS ACUERDOS DEL CONSEJO RECTOR SOBRE OPERACIONES O
SERVICIOS COOPERATIVIZADOS A FAVOR DE LOS MIEMBROS DEL
CONSEJO RECTOR Y DE LOS RESTANTES RGANOS SOCIALES
ESTATUTARIOS, DE LA DIRECCIN GENERAL O DE LOS PARIENTES DE
CUALESQUIERA DE ELLOS HASTA EL SEGUNDO GRADO DE
CONSANGUINIDAD O AFINIDAD. LOS REQUISITOS EXIGIDOS SON LOS
SIGUIENTES:

- EL ACUERDO SE DEBE ADOPTAR MEDIANTE VOTACIN SECRETA, PREVIA
INCLUSIN DEL ASUNTO EN EL ORDEN DEL DA CON LA DEBIDA CLARIDAD.

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- EL ACUERDO SE HA DE ADOPTAR POR MAYORA NO INFERIOR A LOS DOS
TERCIOS DEL TOTAL DE CONSEJEROS. SI EL BENEFICIARIO DE LA
OPERACIN O SERVICIO FUESE UN CONSEJERO O UN PARIENTE SUYO DE
LOS ANTES INDICADOS, AQUEL SE CONSIDERAR EN CONFLICTO DE
INTERESES Y NO PODR PARTICIPAR EN LA VOTACIN.

- UNA VEZ CELEBRADA LA VOTACIN SECRETA Y PROCLAMADO EL
RESULTADO SER VLIDO HACER CONSTAR EN ACTA LAS RESERVAS O
DISCREPANCIAS CORRESPONDIENTES RESPECTO AL ACUERDO
ADOPTADO.

ESTOS MISMOS REQUISITOS SE DEBEN CUBRIR CUANDO SE TRATE DE
CONSTITUIR, SUSPENDER, MODIFICAR, NOVAR O EXTINGUIR
OBLIGACIONES O DERECHOS DE CAJA LABORAL POPULAR CON
ENTIDADES EN LAS QUE AQUELLOS CARGOS O SUS MENCIONADOS
FAMILIARES SEAN PATRONOS, CONSEJEROS, ADMINISTRADORES, ALTOS
DIRECTIVOS, ASESORES O MIEMBROS DE BASE CON UNA PARTICIPACIN
EN EL CAPITAL IGUAL O SUPERIOR AL 5%.


D SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGOS

D.1. Descripcin general de la poltica de riesgos de la sociedad y/o su grupo,
detallando y evaluando los riesgos cubiertos por el sistema, junto con la
justificacin de la adecuacin de dichos sistemas al perfil de cada tipo de
riesgo.
CAJA LABORAL CONSIDERA LA GESTIN DEL RIESGO UN ASPECTO
FUNDAMENTAL DE SU ACTIVIDAD Y UN FACTOR DECISIVO DE VENTAJA
COMPETITIVA, QUE ADQUIERE UN RELIEVE ESPECIAL EN LA ACTUAL
SITUACIN DE CRISIS. DESDE LA PTICA ORGANIZATIVA, LA ENTIDAD
TIENE UN REA DE RIESGOS, DEPENDIENTE DE LA DIRECCIN GENERAL,
QUE INCLUYE UN DEPARTAMENTO QUE CENTRALIZA LA
RESPONSABILIDAD DE LA ADMISIN DEL RIESGO DE CRDITO (EXCLUIDA
LA PARTE DE TESORERA), UN DEPARTAMENTO QUE CENTRALIZA LA
RESPONSABILIDAD DEL SEGUIMIENTO Y RECUPERACIONES DE DICHOS
SEGMENTOS Y UN DEPARTAMENTO DE GESTIN GLOBAL DEL RIESGO,
QUE CONTEMPLA LA CONSTRUCCIN Y MANTENIMIENTO DE LOS
MODELOS INTERNOS DE RIESGO DE CRDITO Y LAS UNIDADES DE
CONTROL DE LOS RIESGOS DE LIQUIDEZ, DE TIPO DE INTERS, DE
MERCADO Y OPERACIONAL. ESTA CONCENTRACIN DE LA
RESPONSABILIDAD DE LA GESTIN DE LOS RIESGOS EN UNA SOLA REA
GENERA SINERGIAS Y AGILIDAD OPERATIVA EN LA TRANSMISIN DE LAS
ORIENTACIONES DE LA POLTICA DE RIESGOS, Y UN MAYOR
CONOCIMIENTO Y MEJOR CONTROL DE TODOS LOS RIESGOS.

LOS RIESGOS QUE SE GESTIONAN Y CONTROLAN EN CAJA LABORAL SON
BSICAMENTE: EL RIESGO DE CRDITO, LOS RIESGOS DE MERCADO, EL
RIESGO OPERACIONAL, EL RIESGO DE TIPO DE INTERS Y EL RIESGO DE
LIQUIDEZ.

EL RIESGO DE CRDITO ES EL RIESGO DE PRDIDA QUE SE PUEDE PRODUCIR
POR EL INCUMPLIMIENTO DE LOS PAGOS DEBIDOS A LA ENTIDAD. PARA
EVALUAR EL RIESGO DE CRDITO ASOCIADO A LAS DISTINTAS
OPERACIONES, CAJA LABORAL HA DESARROLLADO MODELOS INTERNOS
DE RATING Y SCORING QUE PERMITEN DISCRIMINAR CLIENTES (RATING) U
OPERACIONES (SCORING) EN FUNCIN DE SU PERFIL DE RIESGO. EN EL
SEGMENTO DE PARTICULARES LA ADMISIN DEL RIESGO SE SOPORTA EN
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SCORINGS (ADMISIN REACTIVA) Y RATINGS (ADMISIN PROACTIVA EN
OPERATIVA DE CONSUMO). POR SU PARTE, EN LOS SEGMENTOS DE
EMPRESA Y DE ENTIDADES FINANCIERAS SE APLICAN RATINGS.

EL RIESGO DE MERCADO ES EL RIESGO DE INCURRIR EN PRDIDAS EN EL
VALOR DE MERCADO DE LAS POSICIONES COMO CONSECUENCIA DE UN
MOVIMIENTO ADVERSO DE LOS FACTORES DE RIESGO (TIPOS DE
INTERS, TIPOS DE CAMBIO, PRECIOS DE ACCIONES Y PRECIOS DE
COMMODITIES). PARA EVALUAR EL RIESGO DE MERCADO, CAJA LABORAL
UTILIZA INDICADORES NOMINALES PARA LAS POSICIONES ESTRATGICAS
Y EL VALUE AT RISK (VAR) PARA LAS POSICIONES DE TRADING.

EL RIESGO OPERACIONAL SE REFIERE A LAS PRDIDAS EN QUE PUEDE
INCURRIR LA ENTIDAD DEBIDO A PROCESOS INTERNOS, PERSONAL,
SISTEMAS INADECUADOS O A FACTORES EXTERNOS. CAJA LABORAL
CONTROLA Y GESTIONA ESTE RIESGO MEDIANTE UN MODELO DE
GESTIN BASADO EN UNA SISTEMTICA DE MEJORA CONTINUA DE LOS
PROCESOS Y EL ENTORNO DE CONTROL, REDUCIENDO LAS PRDIDAS
RECURRENTES Y PREVIENDO LAS POTENCIALES PRDIDAS FUTURAS
SEVERAS. POR OTRA PARTE, LA ENTIDAD CALCULA SU CAPITAL
REGULATORIO DE ACUERDO CON EL MTODO ESTNDAR.

EL RIESGO DE TIPO DE INTERS SE REFIERE A LAS PRDIDAS QUE SE PUEDEN
ORIGINAR EN LA CUENTA DE RESULTADOS Y EN EL VALOR PATRIMONIAL
DE LA ENTIDAD COMO CONSECUENCIA DE UN MOVIMIENTO ADVERSO DE
LOS TIPOS DE INTERS. PARA EVALUAR ESTE RIESGO DE BALANCE, LA
ENTIDAD UTILIZA COMO HERRAMIENTA BSICA LA SIMULACIN,
ESTIMANDO LAS PRDIDAS QUE PUEDEN ORIGINARSE EN EL MEDIO
PLAZO ANTE DIFERENTES ESCENARIOS DE TIPOS DE INTERS. TAMBIN
SE ESTIMA EL IMPACTO QUE TIENE SOBRE EL VALOR ECONMICO DE LA
ENTIDAD UNA VARIACIN DE LOS TIPOS DE INTERS.

EL RIESGO DE LIQUIDEZ ES EL DE NO PODER ATENDER LOS PAGOS Y
RETIRADAS DE FONDOS DE LA ENTIDAD, O EN SU CASO, A COSTA DE
RECURRIR A LA OBTENCIN DE RECURSOS LQUIDOS A UN COSTE
SUPERIOR AL DE MERCADO. TAMBIN HACE REFERENCIA A LA CAPACIDAD
PARA GENERAR LAS NECESIDADES DE FINANCIACIN A MEDIO Y LARGO
PLAZO PARA PODER ATENDER LA DEMANDA DE INVERSIN. LA ENTIDAD
ESTABLECE ANUALMENTE OBJETIVOS RELATIVOS A VOLUMEN DE
ACTIVOS LQUIDOS Y A DIVERSOS RATIOS DE LIQUIDEZ, REALIZANDO UN
SEGUIMIENTO MENSUAL QUE INCLUYE DICHOS OBJETIVOS.

D.2. Indique los sistemas de control establecidos para evaluar, mitigar o reducir
los principales riesgos de la sociedad y su grupo.

EL CONSEJO RECTOR, MXIMO RGANO DE ADMINISTRACIN DE CAJA
LABORAL, ES EL RESPONSABLE LTIMO DE LA VIGILANCIA Y SUPERVISIN
DE LOS RIESGOS EN LOS QUE INCURRE LA ENTIDAD. EL CONSEJO TIENE
DELEGADA EN DISTINTOS COMITS LA FUNCIN DE CONTROL DE
RIESGOS, DENTRO DE UN MARCO GENERAL DE ACTUACIN, QUE VIENE
DADO TANTO POR LA NORMATIVA DEL BANCO DE ESPAA COMO POR LOS
LMITES ESTABLECIDOS POR EL PROPIO CONSEJO RECTOR Y POR LAS
ORIENTACIONES DEL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL DE BASILEA.

EL CONSEJO RECTOR ES INFORMADO DE LA GESTIN Y CONTROL DE LOS
DISTINTOS RIESGOS A TRAVS TANTO DE LA PRESENCIA DIRECTA DE SUS
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MIEMBROS EN ALGUNAS COMISIONES COMO DEL DESCARGO MENSUAL
DE LA DIRECCIN GENERAL.

A NIVEL DE DIRECCIN GENERAL, EL COMIT DE ACTIVOS Y PASIVOS
(COAP), RGANO INTEGRADO POR EL PRESIDENTE, EL DIRECTOR
GENERAL, EL DIRECTOR ADJUNTO, CINCO DIRECTORES DE AREA Y
CUATRO DIRECTORES DE DEPARTAMENTO, SE HA CONSTITUIDO COMO EL
RGANO AL QUE SE REPORTA TODA LA INFORMACIN RELATIVA AL
CONTROL DE TODOS LOS RIESGOS, EXCEPTUEANDO EL RIESGO
OPERACIONAL QUE SE REPORTA EN EL COMIT DE RIESGO OPERACIONAL
(CORO).

EL AREA DE RIESGOS, Y, EN CONCRETO, EL DEPARTAMENTO DE
CONTROL DE RIESGOS, REPORTA MENSUALMENTE AL COAP TODA LA
INFORMACIN RELATIVA A LOS DISTINTOS RIESGOS, Y AL CORO LA
RELATIVA AL RIESGO OPERACIONAL.

COMENZANDO POR EL RIESGO DE CRDITO, EN CAJA LABORAL, SE
DIFERENCIA ENTRE LOS RIESGOS DERIVADOS DE LA ACTIVIDAD DE
TESORERA Y MERCADO DE CAPITALES Y LOS RIESGOS DERIVADOS DE LA
ACTIVIDAD INVERSORA TRADICIONAL CON PARTICULARES Y EMPRESAS.

EN RELACIN CON STOS LTIMOS, EL CONSEJO RECTOR TIENE
DELEGADA EN LA DIRECCIN GENERAL UN NIVEL DE ATRIBUCIONES DE
RIESGO. HAY FIJADOS DISTINTOS NIVELES DE ATRIBUCIN DE RIESGO EN
LA RED Y EN LOS DEPARTAMENTOS CENTRALES, EN FUNCIN DE
FACTORES COMO EL NIVEL DE RIESGO, EL VOLUMEN DE RIESGO, EL TIPO
DE PRODUCTO Y EL PRECIO DE LA OPERACIN.

PARA EVALUAR EL RIESGO DE CRDITO ASOCIADO A LAS DISTINTAS
OPERACIONES, CAJA LABORAL HA DESARROLLADO MODELOS INTERNOS
DE RATING Y SCORING QUE PERMITEN DISCRIMINAR CLIENTES (RATING) U
OPERACIONES (SCORING) EN FUNCIN DE SU NIVEL DE RIESGO.

AS, EN PARTICULARES, EL PROCESO DE ADMISIN REACTIVA DEL RIESGO
SE SOPORTA EN SCORINGS VINCULANTES, LO QUE SE COMPLEMENTA
CON LA PRECONCESIN, EN BASE A MODELOS DE RATING, DE
PRSTAMOS AL CONSUMO AUTOMTICAMENTE DISPONIBLES POR EL
CLIENTE EN LOS DISTINTOS CANALES. POR SU PARTE, EN EMPRESA LOS
PROCESOS DE ADMISIN FUNCIONAN CON UN ESQUEMA BINOMIO
ANALISTA/GESTOR, CON UNA CARTERIZACIN DE CLIENTES/ANALISTA,
DISPONIENDO LOS ANALISTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES DEL
SOPORTE DE RATINGS INTERNOS. TANTO LOS SCORINGS COMO LOS
RATINGS SE COMPLEMENTAN EN TODOS LOS CASOS CON UN SISTEMA DE
ALERTAS (QUE CONTEMPLA ASPECTOS RELATIVOS A LA MOROSIDAD DE
LOS CLIENTES) Y DE COMPETENCIAS.

LOS MODELOS INTERNOS, ELABORADOS POR EL DEPARTAMENTO DE
CONTROL DE RIESGOS Y SOMETIDOS A REVISIONES SISTEMTICAS, SE
UTILIZAN, POR TANTO, EN LOS PROCESOS DE DECISIN Y, ADEMS, PARA
LA CONSTRUCCIN Y DESARROLLO DE BASES DE DATOS INTEGRADAS
QUE PERMITEN LA REALIZACIN DE CLCULOS DE SEVERIDADES,
PRDIDAS ESPERADAS, CONSUMO DE CAPITAL ..., EN EL MARCO DE LOS
REQUERIMIENTOS DEL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL DE BASILEA. POR
OTRA PARTE, TANTO LOS MODELOS DE SCORING COMO DE RATING
PERMITEN A LA ENTIDAD ESTIMAR LA PRDIDA ESPERADA Y EL PRICING
DE LAS DISTINTAS OPERACIONES DE PARTICULARES Y DE EMPRESA.
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LA MITIGACIN Y REDUCCIN DEL RIESGO SE PRODUCE POR DISTINTAS
VAS:

- EN EL PROCESO DE ADMISIN, SI BIEN LOS CRITERIOS DE ADMISIN
SE BASAN EN LA CAPACIDAD DE PAGO DE LOS PRESTATARIOS, EN CUYA
ESTIMACIN LOS MODELOS INTERNOS TIENEN UN PROTAGONISMO
ESENCIAL, LAS GARANTAS CONSTITUYEN LA SEGUNDA VA DE RECOBRO.
LAS PRINCIPALES GARANTAS SON LA GARANTA HIPOTECARIA,
VALORNDOSE EN PARTICULAR LA RELACIN LTV DE LAS OPERACIONES,
Y LOS AVALISTAS.

- EN EL PROCESO DE SEGUIMIENTO, LA ENTIDAD DISPONE DE MODELOS
INTERNOS DE PREMORA, QUE PERMITEN ANTICIPAR LAS SITUACIONES DE
IMPAGO, DE MANERA QUE SE GESTIONAN DE MANERA PROACTIVA
AQUELLAS POSICIONES CON UNA ELEVADA PROBABILIDAD DE IMPAGO.

- EN LA GESTIN DE RECUPERACIONES, SE HA ESTABLECIDO UN
PROCEDIMIENTO QUE RECOGE LA INTERVENCIN DE DISTINTOS
AGENTES EN LA RECUPERACIN DE LA MORA, EN FUNCIN DE LA FASE
TEMPORAL EN LA QUE SE ENCUENTRA LA OPERACIN MOROSA. EN ESTE
CONTEXTO, HAY QUE SEALAR QUE EN LA GESTIN RECUPERATORIA
INTERVIENEN TANTO AGENTES INTERNOS (OFICINA, TELEBANCA,
PRECONTENCIOSO Y CONTENCIOSO) COMO EXTERNOS.

MENSUALMENTE, SE INFORMA AL COAP DE LA EVOLUCIN DEL RIESGO
CON EMPRESAS Y PARTICULARES.

EN CUANTO AL RIESGO DE CRDITO CON ENTIDADES FINANCIERAS Y
GRANDES CORPORACIONES EN EL MBITO DE TESORERA Y MERCADO DE
CAPITALES, LA FUNCIN DE CONTROL EST DELEGADA EN EL COAP, QUE
ESTABLECE LMITES POR CONTRAPARTE Y PAS. PARA ELLO, SE APOYA
EN MODELOS INTERNOS DE ASIGNACIN DE LNEAS DE RIESGO, BASADOS
EN RATINGS EXTERNOS, QUE EVALAN EL RIESGO Y CLASIFICAN LAS
CONTRAPARTES EN FUNCIN DEL MISMO, ESTABLECINDOSE LOS
LMITES EN FUNCIN DE DICHA CLASIFICACIN. ESTE SISTEMA SE
COMPLETA CON UN SISTEMA DE ALERTAS QUE PERMITE CORREGIR LOS
LMITES CON LA RAPIDEZ REQUERIDA.

EL PROCEDIMIENTO DE SEGUIMIENTO Y CONTROL DEL CUMPLIMIENTO DE
LOS CITADOS LMITES DE RIESGO LO REALIZA EN TIEMPO REAL EL
DEPARTAMENTO DE CONTROL DE RIESGOS, PRESERVNDOSE LA
NECESARIA SEGREGACIN DE FUNCIONES, Y SE HA ESTABLECIDO UN
PROCEDIMIENTO PARA LA AUTORIZACIN DE EXCEDIDOS. SE INFORMA
CON INMEDIATEZ AL DIRECTOR GENERAL DE LOS EXCEDIDOS,
AUTORIZADOS O NO, Y, POR OTRA PARTE, MENSUALMENTE SE REPORTAN
AL COAP LOS CONSUMOS DE RIESGO POR CONTRAPARTE Y LOS
EXCEDIDOS HABIDOS EN EL MES. ASIMISMO, TRIMESTRALMENTE SE
INFORMA AL CONSEJO RECTOR SOBRE EL NIVEL DE CUMPLIMIENTO DE
LOS LMITES.

EN CUANTO A LOS RIESGOS DE MERCADO, EL CONSEJO RECTOR TIENE
ESTABLECIDOS UNOS LMITES DE RIESGO POR TIPOLOGA DE CARTERAS.
EN FUNCIN DE LAS CARACTERSTICAS DE ESTAS CARTERAS
(NEGOCIACIN, ESTRATGICA, INSTRUMENTAL ...) LOS LMITES SE
FORMULAN EN TRMINOS DE VALOR EN RIESGO (VAR) O DE IMPORTE,
SIENDO EL COAP EL RGANO DELEGADO DEL CONTROL DE DICHOS
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LMITES. LA GESTIN DE ESTOS RIESGOS CORRESPONDE AL COAP O AL
DEPARTAMENTO DE TESORERA, EN FUNCIN DE LA TIPOLOGA DE LA
CARTERA. EL CONTROL Y SEGUIMIENTO DE ESTOS RIESGOS SE REALIZA
POR EL DEPARTAMENTO DE CONTROL DE RIESGOS, INFORMNDOSE
MENSUALMENTE AL COAP DE LOS NIVELES DE RIESGO ASUMIDOS AS
COMO DE LOS EVENTUALES EXCEDIDOS.

TRIMESTRALMENTE, EL CONSEJO RECTOR ES INFORMADO SOBRE LA
EVOLUCIN DE ESTOS RIESGOS Y SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO
DE LOS LMITES.

POR LO QUE SE REFIERE AL RIESGO OPERACIONAL, EN SEPTIEMBRE DE
2008 CAJA LABORAL PRESENT POR MTODO ESTNDAR EL PRIMER
CLCULO DE CAPITAL REGULATORIO RELATIVO A RIESGO OPERACIONAL,
DE ACUERDO CON LA NUEVA CIRCULAR DE SOLVENCIA (3/2008). LA
ENTIDAD HA CONSOLIDADO LA GESTIN DEL RIESGO OPERACIONAL,
TANTO EN EL APARTADO CUANTITATIVO COMO, SOBRE TODO, EN EL
CUALITATIVO.

EN EL APARTADO CUANTITATIVO, LA ENTIDAD DISPONE DE UNA BASE DE
DATOS INTERNA DE EVENTOS DE PRDIDA DESDE 2002, Y VIENE
REALIZANDO DESDE 2011 COMPARATIVAS DE PRDIDAS POR TIPO DE
EVENTO CON ENTIDADES DEL SECTOR QUE PARTICIPAN EN ESTE
BENCHMARKING COORDINADO POR CECA.

POR SU PARTE, EN LA PARTE CUALITATIVA, CAJA LABORAL EST
REALIZANDO LA SEXTA REVISIN DE LAS AUTOEVALUACIONES,
CONTROLES, KRIS Y LANZAMIENTO DE PLANES DE ACCIN. PARA ELLO,
LA ENTIDAD DISPONE DE UNA RED DE 57 COORDINADORES Y 29
VALIDADORES DE RIESGO OPERACIONAL CORRESPONDIENTES A LAS
DISTINTAS REAS.

LA MITIGACIN DEL RIESGO SE GESTIONA, POR UNA PARTE, CON LOS
PLANES DE ACCIN QUE LLEVAN A CABO LOS COORDINADORES DE
RIESGO OPERACIONAL, Y, POR OTRA, MEDIANTE CONTRATOS DE
SEGURO.

POR OTRA PARTE, LA ENTIDAD PARTICIPA DESDE 2006 EN EL GRUPO
CERO (CONSORCIO ESPAOL DE RIESGO OPERACIONAL), CON EL FIN DE
LOGRAR AVANCES CUALITATIVOS EN EL RIESGO OPERACIONAL. EN DICHO
FORO SE COMPARTEN EXPERIENCIAS Y CONOCIMIENTO SOBRE LA
GESTIN DEL CITADO RIESGO.

EN RELACIN CON EL RIESGO DE TIPO DE INTERS, EL CONSEJO RECTOR
TIENE DELEGADA EN EL COMIT DE ACTIVOS Y PASIVOS LA FUNCIN DE
GESTIN Y EL CONTROL DE ESTE RIESGO, DENTRO DEL LMITE FIJADO
POR DICHO CONSEJO. ESTE LMITE EST ESTABLECIDO EN TRMINOS DE
MXIMA PRDIDA ADMISIBLE ENTRE DOS ESCENARIOS: EL DE MERCADO Y
UNO DESFAVORABLE.

EL COAP ANALIZA DE MANERA SISTEMTICA LA EXPOSICIN AL RIESGO
DE INTERS, Y, MEDIANTE UNA GESTIN ACTIVA, TRATA DE ANTICIPARSE
CON SUS DECISIONES A LA NEGATIVA INCIDENCIA QUE PUEDAN TENER
SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS EN EL MEDIO PLAZO EVOLUCIONES
IMPREVISTAS DE LOS TIPOS DE INTERS DE MERCADO. SUS DECISIONES
SE SOPORTAN EN LA MEDICIN DE LOS RESULTADOS DE LA CAJA A
LARGO PLAZO ANTE DIFERENTES ESCENARIOS DE TIPOS DE INTERS,
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REALIZADOS MEDIANTE SIMULACIONES QUE TRATAN LAS POSICIONES
ESTRUCTURALES DE BALANCE Y FUERA DE BALANCE.

LA MITIGACIN DEL RIESGO SE REALIZA MEDIANTE OPERACIONES DE
COBERTURA INSTRUMENTADAS EN INVERSIONES EN ACTIVOS
FINANCIEROS Y EN DERIVADOS.

TRIMESTRALMENTE, LA DIRECCIN INFORMA AL CONSEJO RECTOR
SOBRE LA EXPOSICIN AL RIESGO DE INTERS Y EL CUMPLIMIENTO DEL
LMITE, Y SOBRE LAS DECISIONES QUE SE HAN ADOPTADO EN EL COAP EN
ESE PERIODO.

POR LTIMO, LA GESTIN Y EL CONTROL DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
TAMBIN EST DELEGADA EN EL COAP. ESTE RIESGO SE OBSERVA EN
CAJA LABORAL DESDE LA DOBLE PTICA DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO Y
DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL. PARA LA GESTIN DEL CORTO PLAZO SE
DISPONE DE UNA POLTICA DE CONTINGENCIAS ORIENTADA A HACER
FRENTE A SITUACIONES DE CRISIS DE LIQUIDEZ, EN LA QUE COBRA
ESPECIAL RELEVANCIA LA DISPONIBILIDAD DE UN COLCHN DE ACTIVOS
LQUIDOS. DESDE LA PTICA ESTRUCTURAL, SE HA ESTABLECIDO UNA
LIQUIDEZ MNIMA Y DIVERSOS RATIOS DE LIQUIDEZ QUE ACTAN COMO
REFERENCIA EN EL HORIZONTE DEL MEDIO Y LARGO PLAZO. CON ESTA
PERSPECTIVA, SE ESTABLECEN OBJETIVOS DE LIQUIDEZ DENTRO DE UN
PLAN DE TESORERA A MEDIO PLAZO, REALIZNDOSE UN SEGUIMIENTO
SISTEMTICO DEL NIVEL DE CUMPLIMIENTO DE DICHOS OBJETIVOS. ESTE
PLAN DE TESORERA RECOGE PREVISIONES SOBRE EVOLUCIN DE
RECURSOS INVERTIBLES, INVERSIN CREDITICIA Y FINANCIACIN
MAYORISTA, Y SE ACTUALIZA SISTEMTICAMENTE, PERMITIENDO AL COAP
DISPONER DE INFORMACIN PERMANENTEMENTE ACTUALIZADA SOBRE
LA PREVISIBLE EVOLUCIN DE LA LIQUIDEZ ESTRUCTURAL EN EL
HORIZONTE DE MEDIO PLAZO. ELLO PERMITE AL COAP ESTABLECER CON
LA SUFICIENTE ANTELACIN LAS ACCIONES OPORTUNAS ORIENTADAS A
CORREGIR POSIBLES DESEQUILIBRIOS EN LA EVOLUCIN DE LOS
AGREGADOS QUE INCIDEN EN LA LIQUIDEZ.

EN CUANTO A FINANCIACIN EN MERCADOS MAYORISTAS, CAJA LABORAL
TIENE UNA EXPOSICIN SENSIBLEMENTE INFERIOR A LA MANTENIDA POR
EL SECTOR, DIVERSIFICADA EN SALDOS DISPUESTOS DE LA PLIZA DEL
BCE, EN EMISIONES DE CDULAS HIPOTECARIAS Y EN FINANCIACIN
MEDIANTE TITULIZACIN DE ACTIVOS.

TRIMESTRALMENTE, EL CONSEJO RECTOR ES INFORMADO DE LA
EVOLUCIN DE LA LIQUIDEZ, AS COMO DE LAS EXPECTATIVAS DE
EVOLUCIN DE LA MISMA.

D.3. En el supuesto, que se hubiesen materializado algunos de los riesgos que
afectan a la sociedad y/o su grupo, indique las circunstancias que los han
motivado y si han funcionado los sistemas de control establecidos.

EN CUANTO AL RIESGO DE TIPO DE INTERS, NUNCA SE HA SUPERADO EL
LMITE ESTABLECIDO POR EL CONSEJO RECTOR Y CONTROLADO POR EL
COAP.

EN RIESGOS DE MERCADO, LOS EXCEDIDOS SON SOBREVENIDOS, ES
DECIR, MOTIVADOS POR LA REDUCCIN DE LMITES Y NO POR
INCREMENTOS DE LA POSICIN. EN ESTOS CASOS LOS SISTEMAS DE
CONTROL HAN FUNCIONADO CORRECTAMENTE, HABIENDO SIDO
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INFORMADO DE LOS CITADOS EXCEDIDOS EL COAP, EL CUAL HA DECIDIDO
SI MANTENER O NO LA POSICIN.

POR LO QUE RESPECTA AL RIESGO DE LIQUIDEZ, LA ENTIDAD EST
GESTIONANDO DE MANERA SATISFACTORIA LA SITUACIN PROVOCADA
POR LA CRISIS INTERNACIONAL DE LIQUIDEZ GENERADA POR LOS
PRSTAMOS SUBPRIME, YA QUE EL SEGUIMIENTO SISTEMTICO DE LA
LIQUIDEZ DE LA ENTIDAD Y EL ANLISIS DE SUS DESVIACIONES EN
RELACIN CON LAS PREVISIONES, AS COMO LOS PLANES MENSUALES DE
TESORERA, ESTN PERMITIENDO ANTICIPAR CON SUFICIENTE
ANTELACIN LOS POSIBLES IMPACTOS A MEDIO PLAZO, GENERNDOSE
LAS ACCIONES CORRECTORAS NECESARIAS CON LA SUFICIENTE
ANTELACIN. ADEMS, LA ENTIDAD HA ELABORADO UN PLAN DE
CONTINGENCIAS DE LIQUIDEZ QUE ESTABLECE LAS ESTRATEGIAS ANTE
SITUACIONES DE EMERGENCIA DE LIQUIDEZ.

EN RELACIN AL RIESGO DE CRDITO, Y POR LO QUE RESPECTA A LA
OPERATIVA CON LOS SEGMENTOS DE PARTICULARES Y EMPRESA,
CUANDO EL RIESGO CON UN ACREDITADO SUPERA LAS ATRIBUCIONES DE
UN ESTAMENTO, SE ELEVA EL DICTAMEN AL ESTAMENTO CON UN NIVEL
DE ATRIBUCIONES INMEDIATAMENTE SUPERIOR. EN LA OPERATIVA CON
ENTIDADES FINANCIERAS Y GRANDES CORPORACIONES, LOS EXCEDIDOS,
AUTORIZADOS O NO, HAN SIDO DEBIDAMENTE INFORMADOS A LOS
DISTINTOS RGANOS, DE ACUERDO CON LOS PROCEDIMIENTOS
ESTABLECIDOS.

EN CUANTO AL RIESGO OPERACIONAL, LAS PRDIDAS OPERACIONALES
QUE SE PRODUCEN DE MANERA INEVITABLE COMO RESULTADO DE LA
ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD ESTN MINORADAS COMO RESULTADO DE LOS
CONTROLES ESTABLECIDOS EN EL APARTADO CUALITATIVO.

D.4. Indique si existe alguna comisin u otro rgano de gobierno encargado de
establecer y supervisar estos dispositivos de control y detalle cuales son sus
funciones.

LAS UNIDADES DE CONTROL DE RIESGO, AS COMO LOS
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL DE LOS DIFERENTES RIESGOS, SON
OBJETO DE SUPERVISIN POR PARTE DEL DEPARTAMENTO DE AUDITORA
INTERNA, DENTRO DE SU ACTIVIDAD HABITUAL.

POR OTRA PARTE, EN JUNIO DE 2003 SE CONSTITUY EL COMIT DE
AUDITORA, FORMADO POR TRES CONSEJEROS DEL CONSEJO RECTOR,
CON MAYORA DE CONSEJEROS NO EJECUTIVOS. ESTE COMIT TIENE
ENTRE OTRAS COMPETENCIAS, LA DE SUPERVISAR LOS SERVICIOS DE
AUDITORA INTERNA Y LA DE CONOCER EL PROCESO DE INFORMACIN
FINANCIERA Y LOS SISTEMAS DE CONTROL INTERNO DE LA SOCIEDAD. EN
ESTE SENTIDO, EL COMIT DE AUDITORA ES INFORMADO MEDIANTE UN
REPORTE GENERALMENTE TRIMESTRAL DE LOS DISTINTOS SERVICIOS DE
AUDITORA INTERNA REALIZADOS EN EL PERODO, INCLUIDAS EN SU CASO
LAS AUDITORAS DE PROCEDIMIENTOS DE CONTROL DE RIESGOS.

DENTRO DE LAS COMPETENCIAS DEL COMIT TAMBIN SE INCLUYE LA DE
PROPONER A LA ASAMBLEA GENERAL EL NOMBRAMIENTO, PRRROGA O
CESE DE LOS AUDITORES EXTERNOS, Y REQUERIR A STOS
INFORMACIN SOBRE LA AUDITORA DE CUENTAS Y, EN GENERAL, SOBRE
EL CONTROL DE RIESGOS.

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E JUNTA GENERAL U RGANO EQUIVALENTE

E.1. Enumere los qurum de constitucin de la junta general u rgano equivalente
establecidos en los estatutos. Describa en qu se diferencia del rgimen de
mnimos previsto en la Ley de Sociedades Annimas (LSA), o la normativa
que le fuera de aplicacin.

DE ACUERDO CON LO ESTABLECIDO CON LA LEGISLACIN COOPERATIVA,
LA ASAMBLEA GENERAL, CUALQUIERA QUE SEA EL ACUERDO A ADOPTAR,
SE CONSIDERA VLIDAMENTE CONSTITUIDA, EN PRIMERA
CONVOCATORIA, CUANDO ESTN PRESENTES O REPRESENTADOS MS
DE LA MITAD DE LOS SOCIOS Y, EN SEGUNDA CONVOCATORIA, CUANDO
ASISTAN AL MENOS EL 5% DE LOS SOCIOS O 100 SOCIOS

E.2. Explique el rgimen de adopcin de acuerdos sociales. Describa en qu se
diferencia del rgimen previsto en la LSA, o en la normativa que le fuera de
aplicacin.

EN APLICACIN DE LA LEGISLACIN COOPERATIVA, LOS ACUERDOS SE
DEBEN ADOPTAR, COMO REGLA GENERAL, POR MS DE LA MITAD DE LOS
VOTOS VLIDAMENTE EMITIDOS. EN CASO DE FUSIONES, ESCISIONES,
EMISIONES DE OBLIGACIONES Y OTROS VALORES, AS COMO PARA LA
MODIFICACIN DE ESTATUTOS SE EXIGE UNA MAYORA FAVORABLE NO
INFERIOR A LOS DOS TERCIOS DE LOS VOTOS PRESENTES O
REPRESENTADOS.

E.3. Relacione los derechos de los accionistas o partcipes en relacin con la
junta u rgano equivalente.

LOS SOCIOS TIENEN EN RELACIN CON LAS ASAMBLEAS GENERALES LOS
SIGUIENTES DERECHOS:

A) ASISTIR A TODAS LAS ASAMBLEAS GENERALES, A LAS QUE SER
CONVOCADO POR EL SOLO HECHO DE SER SOCIO DE LA ENTIDAD.

B) FORMULAR PROPUESTAS Y PARTICIPAR CON VOZ Y VOTO EN LA
ADOPCIN DE SUS ACUERDOS.

C) RECIBIR LA INFORMACIN NECESARIA PARA EL EJERCICIO DE SUS
DERECHOS Y EL CUMPLIMIENTO DE SUS OBLIGACIONES. EN CONCRETO,
EN RELACIN CON LA ASAMBLEA GENERAL, PODR:

- EXAMINAR LA DOCUMENTACIN RELATIVA A LAS CUENTAS ANUALES, A
LA DISTRIBUCIN DE EXCEDENTES Y A CUANTOS ASUNTOS DE
NATURALEZA ECONMICA SE VAYAN A DEBATIR EN LA ASAMBLEA.

- SOLICITAR POR ESCRITO, SOBRE LA CITADA DOCUMENTACIN, LAS
EXPLICACIONES O ACLARACIONES QUE ESTIME PERTINENTES PARA QUE
SEAN CONTESTADAS EN EL ACTO DE LA ASAMBLEA, SIEMPRE QUE AS SE
SOLICITE AL MENOS CON CINCO DAS DE ANTELACIN A SU
CELEBRACIN.

- SOLICITAR POR ESCRITO LAS ACLARACIONES E INFORMES QUE
CONSIDERE NECESARIOS SOBRE CUALQUIER ASPECTO DE LA ENTIDAD
PARA SU CONTESTACIN POR EL CONSEJO RECTOR EN LA PRIMERA
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ASAMBLEA GENERAL QUE SE CELEBRE PASADOS OCHO DAS DESDE LA
PRESENTACIN DEL ESCRITO.

E.4. Indique brevemente los acuerdos adoptados en las juntas generales u
rganos equivalentes celebrados en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y el porcentaje de votos con los que se han adoptado los acuerdos.

DURANTE EL EJERCICIO LOS ACUERDOS ADOPTADOS POR LA ASAMBLEA
GENERAL, CELEBRADA EL 21 DE ABRIL DE 2012, CON SUS RESPECTIVOS
PORCENTAJES DE VOTOS FUERON LOS SIGUIENTES:

- DESIGNAR A TRES SOCIOS PARA LA APROBACIN DEL ACTA DE LA
RESPECTIVA ASAMBLEA (POR UNANIMIDAD).

- APROBAR LAS CUENTAS ANUALES Y EL INFORME DE GESTIN,
REFERIDOS A LA ENTIDAD Y A SU GRUPO CONSOLIDADO (POR
UNANIMIDAD).

- PRORROGAR EL NOMBRAMIENTO DE PRICEWATERHOUSECOOPERS
COMO AUDITORES DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2012 (POR
UNANIMIDAD).

- ABONAR INTERESES AL CAPITAL SOCIAL (POR UNANIMIDAD).

- UNIFICAR EN UN NICO EPGRAFE DE RESERVAS VOLUNTARIAS LOS
SALDOS RECOGIDOS EN DIVERSAS RESERVAS (POR UNANIMIDAD).

- APROBAR LA ADMISIN DE APORTACIONES VOLUNTARIAS AL CAPITAL
SOCIAL FIJANDO SUS CONDICIONES (POR UNANIMIDAD).

- MODIFICAR LOS ARTICULOS 23 A 29 DEL REGLAMENTO INTERNO
REFERIDOS A LA CONCILIACIN DE LA VIDA LABORAL Y PERSONAL (POR
UNANIMIDAD).

- APROBAR LAS CUOTAS DE INGRESO Y LAS APORTACIONES A CAPITAL
SOCIAL DE LOS NUEVOS SOCIOS (POR UNANIMIDAD).

- ESTABLECER QUE SER LA ASAMBLEA GENERAL DEL 2013 LA QUE
ESTABLEZCA EL INTERS A ABONAR A LAS APORTACIONES AL CAPITAL
SOCIAL CORRESPONDIENTES AL 2012, FACULTANDO, NO OBSTANTE, AL
CONSEJO RECTOR PARA QUE PUEDA ABONAR IMPORTES A CUENTA (POR
UNANIMIDAD).

ADEMS, EL 30 DE JUNIO DE 2012 SE CELEBR LA ASAMBLEA GENERAL
EXTRAORDINARIA EN LA QUE SE APROB LA FUSIN ENTRE CAJA
LABORAL E IPAR KUTXA RURAL, CON LA CREACIN DE UNA NUEVA
COOPERATIVA DE CRDITO DENOMINADA CAJA LABORAL POPULAR COOP.
DE CRDITO (POR UNANIMIDAD).


E.5. Indique la direccin y modo de acceso al contenido de gobierno corporativo
en su pgina web.

LA PGINA WEB DE LA ENTIDAD ES WWW.CAJALABORAL.COM Y PARA
ACCEDER AL CONTENIDO DEL GOBIERNO CORPORATIVO SE DEBE
PINCHAR EN INFORMACIN CORPORATIVA Y DENTRO DE ELLA EN
INFORMES/GOBIERNO CORPORATIVO. TAMBIN ES POSIBLE ACUDIR
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DIRECTAMENTE A ESTA INFORMACIN EN LA DIRECCIN
WWW.CAJALABORAL.COM/GOBIERNO CORPORATIVO.



E.6. Seale si se han celebrado reuniones de los diferentes sindicatos, que en su
caso existan, de los tenedores de valores emitidos por la entidad, el objeto de
las reuniones celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe
y principales acuerdos adoptados.

NO ESTN CONSTITUIDOS SINDICATOS DE TENEDORES DE VALORES
EMITIDOS POR LA ENTIDAD.







F GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de cumplimiento de la entidad respecto de las recomendaciones de
gobierno corporativo existentes, o en su caso la no asuncin de dichas
recomendaciones.

En el supuesto de no cumplir con alguna de ellas, explique las recomendaciones,
normas, prcticas o criterios, que aplica la entidad.

En tanto el documento nico al que se refiere la ORDEN ECO/3722/2003, de 26 de
diciembre, no sea elaborado, debern tomarse como referencia para completar este
apartado las recomendaciones del Informe Olivencia y del Informe Aldama, en la medida
en que sean de aplicacin a su entidad.
CAJA LABORAL POPULAR ES UNA COOPERATIVA DE CRDITO QUE SE ENCUENTRA
REGULADA EN LO QUE AFECTA A SU FUNCIONAMIENTO SOCIETARIO POR LA LEY DE
COOPERATIVAS DE CRDITO (LEY 13/1989, DE 26 DE MAYO), EL REGLAMENTO DE
DICHA LEY (REAL DECRETO 84/1993, DE 22 DE ENERO) Y LA LEY DE COOPERATIVAS
(LEY 27/1999, DE 16 DE JULIO), QUE TIENEN COMO BASE DE PARTIDA LOS
DENOMINADOS PRINCIPIOS COOPERATIVOS, FORMULADOS POR LA ALIANZA
COOPERATIVA INTERNACIONAL.

DICHOS PRINCIPIOS Y SU DESARROLLO LEGISLATIVO CONFIGURAN UNAS REGLAS DE
FUNCIONAMIENTO DISTINTAS A LAS PROPIAS DE LAS SOCIEDADES COTIZADAS.

EL CDIGO UNIFICADO DE BUEN GOBIERNO, APROBADO POR EL CONSEJO DE LA
CNMV COMO DOCUMENTO NICO EL 22/05/2006, EST ORIENTADO A LAS
DENOMINADAS SOCIEDADES COTIZADAS.

POR ESTE LTIMO MOTIVO, A CONTINUACIN SE DESARROLLA EL NIVEL DE
CUMPLIMIENTO DE AQUELLAS RECOMENDACIONES DEL DENOMINADO CDIGO
UNIFICADO QUE, EN ALGN SENTIDO, SE CONSIDERAN APLICABLES A LA
NATURALEZA Y PRINCIPIOS COOPERATIVOS PROPIOS DE NUESTRA ORGANIZACIN
COOPERATIVA (SOCIEDAD NO COTIZADA).

OBVIAMENTE, SE DEJA CONSTANCIA DE AQUELLAS RECOMENDACIONES QUE, POR
SU ORIENTACIN, NO SON APLICABLES A LA NATURALEZA, PRINCIPIOS O
PECULIARIDADES DE LA ENTIDAD.

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ESTATUTOS Y ASAMBLEA GENERAL

- LIMITACIONES ESTATUTARIAS. RECOMENDACIN 1

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO ES APLICABLE A CAJA LABORAL,
DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA, SUS PRINCIPIOS Y SU NO COTIZACIN EN
MERCADOS DE CAPITALES.

- COTIZACIN DE SOCIEDADES INTEGRADAS EN GRUPOS. RECOMENDACIN 2

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO ES APLICABLE A CAJA LABORAL,
DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA, SUS PRINCIPIOS Y SU NO COTIZACIN EN
MERCADOS DE CAPITALES.


- COMPETENCIA DE LA JUNTA. RECOMENDACIN 3

EN LNEA CON LA RECOMENDACIN ESTABLECIDA EN EL CDIGO UNIFICADO, LOS
ESTATUTOS ESTABLECEN QUE LA ASAMBLEA GENERAL, COMO RGANO SOBERANO,
TIENE DIVERSAS COMPETENCIAS EXCLUSIVAS ENTRE LAS QUE SE ENCUENTRAN
AQUELLAS OPERACIONES QUE ENTRAEN UNA MODIFICACIN ESTRUCTURAL:

. FUSIN, ESCISIN, TRANSFORMACIN Y DISOLUCIN DE LA SOCIEDAD.

. CUALQUIER OTRA DECISIN QUE SUPONGA UNA MODIFICACIN SUSTANCIAL DE LA
ESTRUCTURA ECONMICA, SOCIAL, ORGANIZATIVA O FUNCIONAL DE LA
COOPERATIVA, CONSIDERANDO MODIFICACIN SUSTANCIAL AQUELLA QUE AFECTE,
AL MENOS, A UN 25% DE LOS RECURSOS PROPIOS, DE LOS INGRESOS DEL
EJERCICIO O DEL NIVEL DE EMPLEO DE LOS SOCIOS DE TRABAJO.


- INFORMACIN PREVIA SOBRE PROPUESTAS DE ACUERDO. RECOMENDACIN 4

EN LNEA CON LA RECOMENDACIN ESTABLECIDA EN EL CDIGO UNIFICADO, LAS
PROPUESTAS DE LOS ACUERDOS A ADOPTAR EN LA ASAMBLEA GENERAL SE
NOTIFICAN EL MISMO DA DE LA CONVOCATORIA, CON SUFICIENTE DETALLE Y
ANTELACIN (AL MENOS QUINCE DAS), ESTANDO REGULADOS ESTOS ASPECTOS,
BSICAMENTE, POR EL ARTCULO 28 DE LOS ESTATUTOS DE LA SOCIEDAD.


- VOTACIN SEPARADA DE LOS ASUNTOS. RECOMENDACIN 5

LOS ASUNTOS SUSTANCIALMENTE INDEPENDIENTES SON TRATADOS, A EFECTOS DE
VOTACIN, DE MANERA SEPARADA Y EXCLUSIVA, TANTO EN LO REFERIDO A
CUESTIONES ECONMICAS, COMO A OTRAS QUE AFECTEN A LA POLTICA DE LA
ENTIDAD, COMO PUEDE SER EL NOMBRAMIENTO DE NUEVOS CONSEJEROS O
MODIFICACIONES ESTATUTARIAS.


- FRACCIONAMIENTO DEL VOTO. RECOMENDACIN 6

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO ES APLICABLE A CAJA LABORAL,
DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA, SUS PRINCIPIOS Y SU NO COTIZACIN EN
MERCADOS DE CAPITALES.


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CONSEJO RECTOR


- INTERS SOCIAL. RECOMENDACIN 7

LA PROPIA FILOSOFA DE LA COOPERATIVA, SU MISIN, PRINCIPIOS Y VALORES, AS
COMO LA TRAYECTORIA HISTRICA DE SU ACTIVIDAD, EST IMPREGNADA POR EL
COMPROMISO E INTERS SOCIAL.

LA MEMORIA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA, ELABORADA EN
CONFORMIDAD CON LA GUA DEL 2006 DEL GLOBAL REPORTING INITIATIVE (GRI),
TRASLADA DE FORMA TRANSPARENTE, A LOS DIFERENTES GRUPOS DE INTERS,
LAS ACCIONES Y EL COMPROMISO DE LA ENTIDAD CON LA SOCIEDAD EN SU TRIPLE
VERTIENTE ECONMICA, SOCIAL Y AMBIENTAL.


- COMPETENCIAS DEL CONSEJO. RECOMENDACIN 8

EL CONSEJO RECTOR, TAL Y COMO SE ESTABLECE EN EL ARTCULO 35 DE LOS
ESTATUTOS, ES EL RGANO COLEGIADO AL QUE LE CORRESPONDE LA SUPERVISIN
DE LOS DIRECTIVOS Y LA REPRESENTACIN DE CAJA LABORAL CON SUJECIN A LA
LEY, A LOS ESTATUTOS Y A LAS POLTICAS FIJADAS POR LA ASAMBLEA GENERAL.

ESTE RGANO, EN LNEA CON EL CDIGO UNIFICADO, TIENE AMPLIAS FACULTADES
PARA DESARROLLAR EL NCLEO DE SU MISIN, COMO ES EL DE CONTROL DEL BUEN
GOBIERNO DE LA SOCIEDAD.

DICHO RGANO TIENE UNA SERIE DE FACULTADES EXCLUSIVAS EN MATERIA DE:

. APROBACIN DE POLTICAS Y ESTRATEGIAS GENERALES DE LA ENTIDAD, DEL PLAN
ESTRATGICO Y DEL PLAN DE GESTIN ANUAL, LA POLTICA DE GOBIERNO
CORPORATIVO Y DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA, LAS POLTICAS DE
GESTIN Y CONTROL DE RIESGOS, LA POLTICA DE INVERSIONES Y FINANCIACIN,
AS COMO LA FORMULACIN DE CUENTAS ANUALES Y PROPUESTA DE DISTRIBUCIN
DE EXCEDENTES.

. DECISIONES SOBRE NOMBRAMIENTO O CESE DE ALTOS DIRECTIVOS, FIJANDO SUS
FACULTADES, DEBERES Y SU NIVEL RETRIBUTIVO, DECISIONES SOBRE
DETERMINADAS INVERSIONES U OPERACIONES DE RIESGO DE ELEVADA CUANTA,
ADQUISICIONES O TOMA DE PARTICIPACIONES EN DETERMINADAS SOCIEDADES Y
DETERMINADAS EMISIONES FINANCIERAS DE OBTENCIN DE FINANCIACIN EN
MERCADOS MAYORISTAS.

. CONCESIN DE PODERES A DETERMINADAS PERSONAS Y APROBACIN DE
CDIGOS DE CONDUCTA PROFESIONAL EN GENERAL Y EN MATERIA DE
OPERACIONES VINCULADAS EN PARTICULAR.


- TAMAO. RECOMENDACIN 9

EL PRIMER CONSEJO RECTOR DE LA ENTIDAD RESULTANTE DE LA FUSIN ENTRE
CAJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRDITO E IPAR KUTXA RURAL S. COOP. DE
CREDITO EST COMPUESTO POR 15 MIEMBROS. TRANSCURRIDOS CUATRO AOS
DESDE LA CONSTITUCIN, EL NMERO DE CONSEJEROS SE REDUCIR A 12,
CONSIDERNDOSE ESTE NMERO RAZONABLE Y REPRESENTATIVO CON RESPECTO
A LOS SOCIOS DE TRABAJO (4) Y RESTO DE SOCIOS (8).
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- ESTRUCTURA FUNCIONAL. RECOMENDACIN 10

DADA LA PROPIA NATURALEZA COOPERATIVA DE LA ENTIDAD, OCHO DE LOS DOCE
MIEMBROS QUE COMPONEN EL CONSEJO RECTOR SON EXTERNOS A LA ENTIDAD EN
EL SENTIDO DE QUE NO SON SOCIOS DE TRABAJO.

LOS OTROS CUATRO CONSEJEROS SON INTERNOS A LA COOPERATIVA, ES DECIR,
SOCIOS DE TRABAJO DE LA ENTIDAD NO PERTENECIENTES AL CONSEJO DE
DIRECCIN.


- OTROS CONSEJEROS. RECOMENDACIN 11

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO SE CONSIDERA APLICABLE A CAJA
LABORAL DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA.


- PROPORCIN ENTRE CONSEJEROS INDEPENDIENTES Y DOMINICALES.
RECOMENDACIN 12

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO SE CONSIDERA APLICABLE A CAJA
LABORAL, DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA.


- NMERO SUFICIENTE DE CONSEJEROS INDEPENDIENTES. RECOMENDACIN 13

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO SE CONSIDERA APLICABLE A CAJA
LABORAL, DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA.


- EXPLICACIN DEL CARCTER DE LOS CONSEJEROS. RECOMENDACIN 14

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO SE CONSIDERA APLICABLE A CAJA
LABORAL, DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA.


- DIVERSIDAD DE GNERO. RECOMENDACIN 15

EL PROCESO DE NOMBRAMIENTO DE CANDIDATOS AL CONSEJO RECTOR TIENE
CARCTER DEMOCRTICO, CON EL CRITERIO DE "UNA PERSONA, UN VOTO" Y NO
PRESENTA OBSTCULOS PARA LA SELECCIN DE CONSEJERAS.

EL PROPIO PROCESO Y LA PROPIA NATURALEZA COOPERATIVA DE LA ENTIDAD
IMPIDE LA DISCRIMINACIN EN UNO U OTRO SENTIDO.


- PRESIDENTE. RECOMENDACIONES 16 Y 17

LOS CONSEJEROS, EN SU CONDICIN DE SOCIOS, TIENEN FORMALMENTE
RECONOCIDO EN LOS ESTATUTOS EL DERECHO A RECIBIR LA INFORMACIN
NECESARIA PARA EL EJERCICIO DE SUS DERECHOS Y EL CUMPLIMIENTO DE SUS
OBLIGACIONES, AS COMO EL DERECHO DE OPININ Y DEBATE (RECOMENDACIN
16).

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LA RECOMENDACIN 17 DEL CDIGO UNIFICADO NO SE CONSIDERA APLICABLE A
CAJA LABORAL, DADA SU PROPIA NATURALEZA DE LA SOCIEDAD Y LA TIPOLOGA DE
LOS MIEMBROS DEL CONSEJO RECTOR.


- SECRETARIO. RECOMENDACIN 18

EL SECRETARIO, ADEMS DE SER MIEMBRO DEL CONSEJO RECTOR Y CUIDAR LOS
ASPECTOS DE LEGALIDAD FORMAL Y MATERIAL DE LAS ACTUACIONES DEL
CONSEJO, PARTICIPA EN UNA DE LAS COMISIONES DELEGADAS DE CONTROL
(COMIT DE AUDITORA) LO QUE GARANTIZA Y REFUERZA SU FUNCIN DENTRO DEL
CONSEJO RECTOR.

EL SECRETARIO SE NOMBRA Y CESA POR DECISIN DE LOS PROPIOS MIEMBROS DEL
CONSEJO RECTOR (ES. 36.4).


- DESARROLLO DE LAS SESIONES. RECOMENDACIONES 19, 20 Y 21

EXISTE UN CALENDARIO ANUAL DE SESIONES PREFIJADO Y ESTATUTARIAMENTE
(E.S. 38), SE ESTABLECEN REUNIONES MENSUALES DEL CONSEJO RECTOR EN
CONVOCATORIAS ORDINARIAS.

ASIMISMO, EL CONSEJO SE PUEDE REUNIR EXTRAORDINARIAMENTE A INICIATIVA
DEL PRESIDENTE, O A PETICIN DE, AL MENOS, DOS DE SUS MIEMBROS, DEL
DIRECTOR GENERAL O DEL CONSEJO SOCIAL A PETICIN DE LA MAYORA DE SUS
COMPONENTES.

SE CUANTIFICAN LAS INASISTENCIAS POR CASOS INDISPENSABLES DE CONSEJEROS
Y SE DEJA CONSTANCIA EN LA PROPIA ACTA DE LA REUNIN (RECOMENDACIN 20).

EST PREVISTO DEJAR CONSTANCIA EN EL ACTA DE LAS PREOCUPACIONES DE
CONSEJEROS SOBRE LA MARCHA DE LA COMPAA (RECOMENDACIN 21).


- EVALUACIN PERIDICA. RECOMENDACIN 22

SIN PERIODICIDAD PREESTABLECIDA EL CONSEJO EVALA LA CALIDAD Y EFICIENCIA
DE SU FUNCIONAMIENTO.


- INFORMACIN A LOS CONSEJEROS. RECOMENDACIONES 23, 24 Y 25

CON ANTELACIN A LA REUNIN, LOS CONSEJEROS DISPONEN DE SUFICIENTE
INFORMACIN. TAMBIN EST PREVISTA LA SOLICITUD DE ACLARACIONES PREVIAS
A LA SESIN CUANDO SE TRATA DE TEMAS DE COMPLEJIDAD TCNICA
(RECOMENDACIN 23).

LOS CONSEJEROS TIENEN DERECHO A OBTENER DE LA SOCIEDAD EL
ASESORAMIENTO PRECISO EN EL CUMPLIMIENTO DE SUS FUNCIONES
(RECOMENDACIN 24).

LA ENTIDAD TIENE UN PROGRAMA ANUAL QUE ORIENTA Y PROPORCIONA A LOS
NUEVOS CONSEJEROS UN CONOCIMIENTO SUFICIENTE DE LAS ACTIVIDADES Y
REAS FUNDAMENTALES DE LA EMPRESA. AS COMO EN MATERIA DE CUMPLIMIENTO
DE SUS FUNCIONES (RECOMENDACIN 25).

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- DEDICACIN DE LOS CONSEJEROS. RECOMENDACIN 26

LA ORGANIZACIN EXIGE A SUS CONSEJEROS UNA DEDICACIN SUFICIENTE EN
TIEMPO Y ESFUERZOS PARA EL DESEMPEO EFICAZ DE SU FUNCIN Y, EN SU CASO,
STOS INFORMAN DE LAS INTERFERENCIAS EN SU DEDICACIN (OTROS CONSEJOS
U OTRAS OBLIGACIONES PROFESIONALES) Y HAY REGLAS SOBRE EL NMERO DE
CONSEJOS DE LOS QUE SUS CONSEJEROS PUEDAN FORMAR PARTE.

POR OTRO LADO, SE ESTABLECE COMO INCOMPATIBILIDAD ESTATUTARIA (E.S. 37) LA
PARTICIPACIN COMO CONSEJEROS EN OTRAS ENTIDADES DE CRDITO.



DE LOS CONSEJEROS


- SELECCIN, NOMBRAMIENTO Y REELECCIN. RECOMENDACIN 27

LA ELECCIN DE MIEMBROS DEL CONSEJO RECTOR, ELEGIDOS POR UN PERIODO DE
CUATRO AOS (RENOVANDOSE CADA DOS AOS EL 50% DE LOS CONSEJEROS),
SIGUE UN PROCESO FORMAL ABIERTO Y DEMOCRTICO DE PRESENTACIN Y
SELECCIN DE CANDIDATOS.

FINALMENTE, ES LA ASAMBLEA GENERAL LA QUE ELIGE LOS MIEMBROS DE ENTRE
LOS CANDIDATOS FINALISTAS EN EL PROCESO ANTERIOR, SIEMPRE QUE NO EXISTA
NINGUNA DE LAS INCOMPATIBILIDADES DETALLADAS EN LOS ESTATUTOS DE LA
SOCIEDAD (ART. 37).


- INFORMACIN PBLICA SOBRE CONSEJEROS. RECOMENDACIN 28

NO SE MANTIENE INFORMACIN EN LA PGINA WEB SOBRE EL PERFIL PROFESIONAL
Y BIOGRFICO DE LOS CONSEJEROS. ALGUNOS CONTENIDOS PUBLICABLES QUE
RECOGE LA RECOMENDACIN (ACCIONES QUE POSEE DE LA COMPAA, INDICACIN
DE LA CATEGORA DE CONSEJERO, ...), NO SON APLICABLES A CAJA LABORAL POR
SU PROPIA NATURALEZA DE COOPERATIVA.


- ROTACIN DE CONSEJEROS INDEPENDIENTES. RECOMENDACIN 29

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO UNIFICADO NO SE CONSIDERA APLICABLE A CAJA
LABORAL, DADA SU NATURALEZA COOPERATIVA Y EL CONTEXTO Y DEFINICIN QUE
DE LOS CONSEJEROS INDEPENDIENTES HACE EL CDIGO.


- CESE Y DIMISIN. RECOMENDACIONES 30, 31, 32, 33 Y 34

ESTATUTARIAMENTE, SE ESTABLECEN (ARTICULO 37) LAS INCOMPATIBILIDADES
PARA SER MIEMBRO DEL CONSEJO RECTOR Y STE SER INMEDIATAMENTE
DESTITUIDO, A PETICIN DE CUALQUIER SOCIO, SIN PERJUICIO DE LA
RESPONSABILIDAD EN QUE PUDIERA INCURRIR POR CONDUCTA DESLEAL.

EN LNEA CON LA RECOMENDACIN 32 DEL CDIGO UNIFICADO, ENTRE ESTAS
INCOMPATIBILIDADES ESTN LAS SITUACIONES PROCESALES, DISCIPLINARES O
PENALES Y OTRAS QUE PUEDEN REPERCUTIR EN LA REPUTACIN DE LA SOCIEDAD.

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OTRAS RECOMENDACIONES (30, 31, 33), ORIENTADAS A DETERMINADOS PERFILES
DE CONSEJEROS (DOMINICALES E INDEPENDIENTES), DADA LA NATURALEZA DE LA
COOPERATIVA, NO SON APLICABLES EN CAJA LABORAL.


- RETRIBUCIONES. RECOMENDACIONES 35, 36, 37, 38 Y 39

LOS ESTATUTOS CONTEMPLAN LA RETRIBUCIN A LOS MIEMBROS DEL CONSEJO
RECTOR CUANDO REALICEN TAREAS DE GESTIN DIRECTA, AJUSTNDOSE LA
RETIBUCIN A LOS NIVELES ESTABLECIDOS PARA LOS SOCIOS DE TRABAJO, EN LA
PRCTICA NO SE DA ESTA SITUACIN, SIN MENOSCABO DE LA COMPENSACIN DE
LOS GASTOS QUE ORIGINE SU FUNCIN.

NO EXISTEN, POR LO TANTO, RETRIBUCIONES A LOS CONSEJEROS POR EL
DESEMPEO DE SU CARGO, NI FIJAS NI DE COMPONENTE VARIABLE, NI BASADAS EN
LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD, POR LO QUE, EN LNEA CON LAS
RECOMENDACIONES 37, 38 Y 39, EL SISTEMA REMUNERATIVO NO COMPROMETE LA
INDEPENDENCIA DE LOS CONSEJEROS.

OTRAS RECOMENDACIONES DEL CDIGO (35 Y 36) ORIENTADAS A OTROS
COMPONENTES O SISTEMAS RETRIBUTIVOS MS PROPIOS DE LAS SOCIEDADES
ANNIMAS (ACCIONES, OPCIONES, PENSIONES COMPLEMENTARIAS, OTROS
COMPONENTES VARIABLES, ...) NO SON APLICABLES A LA ENTIDAD, DADA SU
NATURALEZA COOPERATIVA.


- VOTACIN CONSULTIVA POR LA JUNTA GENERAL. RECOMENDACIN 40

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO, ORIENTADA BSICAMENTE A LA POLTICA DE
RETRIBUCIONES DE LOS CONSEJEROS, NO ES APLICABLE A LA COOPERATIVA, DADA
SU NATURALEZA Y POLTICA RETRIBUTIVA.


- TRANSPARENCIA DE RETRIBUCIONES INDIVIDUALES. RECOMENDACIN 41

LA RECOMENDACIN DEL CDIGO, BSICAMENTE ORIENTADA A PUBLICAR, CON
DETALLE E INDIVIDUALMENTE, EL TIPO Y CUANTIFICACIN DE RETRIBUCIONES DE
LOS CONSEJEROS, NO ES APLICABLE A LA COOPERATIVA, DADO QUE NO SE DAN
RETRIBUCIONES DE NINGN TIPO (DINERARIAS O EN ESPECIE) POR EL DESEMPEO
DEL PUESTO DE CONSEJERO RECTOR.

EN RELACIN CON EL CONTENIDO DE ESTA RECOMENDACIN, TAMPOCO SE DA LA
CONDICIN DE MIEMBRO DE LA ALTA DIRECCIN Y MIEMBRO DEL CONSEJO RECTOR.




DE LAS COMISIONES


- COMISIN DELEGADA. RECOMENDACIONES 42 Y 43

NO RESULTAN APLICABLES LAS RECOMENDACIONES DEL CDIGO, POR LA
INEXISTENCIA DE COMISIN DELEGADA DEL CONSEJO RECTOR.

NO OBSTANTE, HAY QUE INDICAR QUE EL PRESIDENTE DEL CONSEJO RECTOR EST
PRESENTE EN DIFERENTES COMISIONES DE LA LNEA EJECUTIVA (CONSEJO DE
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DIRECCIN, COMIT DE ACTIVOS Y PASIVOS Y RGANO SOCIAL (CONSEJO SOCIAL),
CON EL FIN DE FORTALECER LA FUNCIN DE SUPERVISIN DEL CONSEJO RECTOR.


- COMISIONES DE SUPERVISIONES Y CONTROL. RECOMENDACIONES 44 Y 45

EXISTE UNA COMISIN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES Y UN COMIT DE
AUDITORA, CONFIGURADO, CADA UNO DE ELLOS, POR TRES MIEMBROS DEL
CONSEJO RECTOR, DE CUYAS SESIONES SE LEVANTAN LAS ACTAS PERTINENTES
(RECOMENDACION 44).

EN RELACIN CON LA RECOMENDACIN 45 DEL CDIGO UNIFICADO, EL
SEGUIMIENTO DEL CDIGO DE CONDUCTA PROFESIONAL, APROBADO POR EL
CONSEJO RECTOR, EST ENCOMENDADO AL COMIT DE TICA, PRESIDIDO POR LA
DIRECCIN DE RECURSOS HUMANOS, Y COMPUESTO POR PERSONAS CON CARGOS
EN LA LNEA EJECUTIVA DE LA COOPERATIVA.

ESTE CDIGO AFECTA A TODOS LOS QUE DESARROLLAN ACTIVIDADES
PROFESIONALES Y A QUIENES OCUPAN CARGOS SOCIALES EN LA ENTIDAD, Y
CONTEMPLA PRINCIPIOS TICOS DE ACTUACIN COMO SON, LOS DE
INDEPENDENCIA, PROFESIONALIDAD, RESPONSABILIDAD Y CONFIDENCIALIDAD.

POR OTRA PARTE, EL REGLAMENTO INTERNO DE CONDUCTA, EN EL MBITO DEL
MERCADO DE VALORES, ADEMS DE AL MBITO DE ACTIVIDAD ESPECFICA, RESULTA
DE APLICACIN A LOS MIEMBROS DEL CONSEJO RECTOR.


- COMIT DE AUDITORA. RECOMENDACIONES 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52 Y 53

EL CONSEJO RECTOR TIENE UNA SERIE DE FACULTADES INDELEGABLES
RELACIONADAS CON LA FUNCIN DE SUPERVISIN.

AL AMPARO DE LA LEY FINANCIERA, EL COMIT DE AUDITORA SE CONSTITUYE
DENTRO DEL SENO DEL PROPIO CONSEJO RECTOR.

LAS PERSONAS QUE COMPONEN EL COMIT SE HAN DESIGNADO TENIENDO EN
CUENTA SUS CONOCIMIENTOS Y EXPERIENCIA EN MATERIA FINANCIERA
(RECOMENDACIN 46).

LA ENTIDAD DISPONE DE UNA FUNCIN DE AUDITORA INTERNA (RECOMENDACIN
47), A NIVEL DE LA ALTA DIRECCIN DE LA COOPERATIVA, QUE REPORTA
REGULARMENTE AL COMIT DE AUDITORA, ELLO PERMITE DOTAR A ESTE COMIT
DE AUDITORA DE ELEMENTOS DE JUICIO Y CONTRASTE.

PERIDICAMENTE, SE INFORMA AL COMIT DE AUDITORA SOBRE EL PLAN ANUAL DE
TRABAJO Y SOBRE LAS ACTIVIDADES REALIZADAS POR DICHA FUNCIN
(RECOMENDACIN 48).

LA POLTICA DE CONTROL Y GESTIN DE LOS RIESGOS (RECOMENDACIN 49), ES
AMPLIA Y ABARCA LOS RIESGOS DE CRDITO, OPERACIONAL, DE MERCADO, LEGAL Y
REPUTACIONAL, ADEMS, LA ENTIDAD TIENE IMPLANTADOS MTODOS AVANZADOS
DE RIESGO DE CRDITO (BIS II).

EL COMIT DE AUDITORA VIENE FUNCIONANDO DESDE EL AO 2003 COMO
COMISIN DELEGADA DEL CONSEJO RECTOR, CON TRES MIEMBROS DE DICHO
RGANO, DOS DE ELLOS EXTERNOS A LA COOPERATIVA Y UNO INTERNO, TODOS
ELLOS INDEPENDIENTES DE LA LNEA EJECUTIVA.
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SUS FUNCIONES ABARCAN TODO LO REGULADO EN LA LEY FINANCIERA
(RECOMENDACIN 50).

EST PREVISTO, Y AS SE VIENE PRACTICANDO, QUE EL COMIT DE AUDITORA
PUEDA CONVOCAR A CUALQUIER EMPLEADO O DIRECTIVO DE LA COOPERATIVA
(RECOMENDACIN 51).

PREVIAMENTE A LA APROBACIN DE LAS CUENTAS ANUALES POR PARTE DEL
CONSEJO RECTOR PARA SU FORMULACIN, STAS SON PRESENTADAS AL COMIT
DE AUDITORA.

EL CONSEJO RECTOR DEBE PROCURAR QUE STAS SE FORMULEN SIN RESERVAS NI
SALVEDADES EN EL INFORME DE AUDITORA (RECOMENDACIN 53). NO OBSTANTE,
CUANDO EL CONSEJO CONSIDERE QUE DEBE MANTENER SU CRITERIO, EXPLICAR
PBLICAMENTE EL CONTENIDO Y EL ALCANCE DE LA DISCREPANCIA.


- COMISIONES DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES. RECOMENDACIONES 54, 55,
56, 57 Y 58

EXISTE UNA COMISIN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES.

LAS MATERIAS RELACIONADAS CON ESTAS RECOMENDACIONES, COMO ES LA
FIJACIN DE RETRIBUCIONES A CONSEJEROS, NO SON APLICABLES PORQUE NO SE
CONTEMPLAN, O POR LA PROPIA NATURALEZA DE LA SOCIEDAD COOPERATIVA




G OTRAS INFORMACIONES DE INTERS

Si considera que existe algn principio o aspecto relevante relativo a las prcticas de
gobierno corporativo aplicadas por su entidad, que no ha sido abordado por el presente
informe, a continuacin, mencione y explique su contenido.

Dentro de este apartado podr incluirse cualquier otra informacin, aclaracin o matiz,
relacionados con los anteriores apartados del informe, en la medida en que sean
relevantes y no reiterativos.

En concreto, indique si la entidad est sometida a legislacin diferente a la espaola en
materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella informacin que est
obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.


-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el Consejo u rgano
de Administracin de la entidad, en su sesin de fecha 26-03-2013.


Indique los Consejeros o Miembros del rgano de Administracin que hayan votado en
contra o se hayan abstenido en relacin con la aprobacin del presente Informe.





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Sistemas Internos de Control y Gestin de Riesgos en relacin con el proceso de
emisin de la informacin financiera (SCIIF)

Introduccin

En el contexto actual, Caja Laboral Popular, Cooperativa de Crdito (en adelante, la Entidad,
Caja Laboral o el Grupo) tiene implantados mecanismos de control interno cuyo objetivo
consiste en garantizar que la informacin financiera publicada en los mercados, concerniente
tanto a la propia Entidad como a su propio Grupo, sea completa, fiable y oportuna.

No obstante, el reciente proceso de integracin entre Caja Laboral Popular, Cooperativa de
Crdito e Ipar Kutxa Rural, Sociedad Cooperativa de Crdito, formalizado mediante escritura
pblica el 31 de octubre de 2012 e inscrita en el Registro Mercantil de Gipuzkoa el 2 de
noviembre de 2012, supone el diseo de un nuevo Sistema de Control Interno sobre la
Informacin Financiera (en adelante, SCIIF) adaptado a la realidad de la Nueva Entidad, cuya
finalizacin est prevista dentro del ejercicio 2013, existiendo, por lo tanto, determinados
aspectos de este SCIIF que se encuentran en fase de implantacin, y para los cuales se han
establecido una serie de hitos y planes de accin, a fin de cubrir todos los requerimientos
exigidos y de adoptar las mejores prcticas en la materia.

Para el diseo del SCIIF se ha seguido el contenido incluido en la gua Documento de Control
Interno sobre la informacin financiera en las entidades cotizadas publicada por la CNMV. Por
ello, la terminologa utilizada en el presente documento se encuentra vinculada a las
definiciones incluidas en la citada gua.

A continuacin se incluye una visin general del SCIIF de Caja Laboral, con la descripcin de
los principales elementos que lo componen.


1. Entorno de control de la Entidad

1.1. Qu rganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y
mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantacin; y (iii) su
supervisin.

En el apartado 3.6. Fiabilidad de la informacin del Cdigo tico y de Conducta Profesional
de Caja Laboral se definen tanto los rganos de gobierno como las funciones encomendadas a
cada uno de stos, en lo que respecta al SCIIF:

El Consejo Rector de Caja Laboral es el responsable ltimo de establecer, mantener y
asegurar un SCIIF adecuado y eficaz, que controle y garantice que la informacin financiera
publicada en los mercados, concerniente a la propia Entidad como al Grupo, sea completa,
fiable y oportuna.

Es responsabilidad del Consejo de Direccin y del rea de Auditora Interna, disear e
implantar procedimientos eficaces de control que aseguren, permanentemente, la fiabilidad de
la informacin financiera que se facilita al mercado. Al efecto, dotar a la Entidad de los
recursos humanos y materiales suficientes, proporcionando a las personas involucradas en la
preparacin de la informacin financiera, la formacin necesaria para el desempeo de sus
funciones.





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1.2. Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboracin de la informacin
financiera, los siguientes elementos:

1.2.1. Departamentos y /o mecanismos estn encargados: (i) del diseo y revisin de la
estructura organizativa; (ii) de definir claramente las lneas de responsabilidad y
autoridad, con una adecuada distribucin de tareas y funciones; y (iii) de que existan
procedimientos suficientes para su correcta difusin en la entidad.

El diseo y revisin de la estructura organizativa es responsabilidad del Departamento de
Organizacin, quien analiza y revisa las necesidades de recursos que tiene cada rea para su
cumplimiento. En esta revisin, que a nivel de las reas y Departamentos de los servicios
centrales se realiza cuando surgen las necesidades de adecuar su estructura organizativa, no
slo se decide la plantilla necesaria, sino que tambin se valida la estructura organizativa de
cada unidad.

As mismo, en el mbito de la red comercial de oficinas, con periodicidad mensual y con el
concurso de una aplicacin informtica diseada al efecto, se mide la carga de trabajo de todas
y cada una de las oficinas. Esta informacin se traslada a la Direccin General, a la Direccin
de Gestin Social (RRHH) y a la Direccin de la Red Comercial, para aplicar los ajustes
necesarios a realizar sobre los recursos.

Igualmente, el Departamento de Organizacin es el encargado de definir las lneas de
responsabilidad y autoridad de cada mbito de actuacin, as como las funciones y tareas que
en ellas se llevan a cabo, publicando las mismas en el repositorio de cada una de las reas.
Durante el 2013 se tiene previsto elaborar un Manual de Organizacin, repositorio nico para
todas las funciones desempeadas en la Organizacin.

El organigrama de Caja Laboral, resultante de un proceso permanente de revisin de la
estructura organizativa, est publicado en la Intranet Corporativa, a la que tiene acceso todo el
personal.


1.2.2. Cdigo de conducta, rgano de aprobacin, grado de difusin e instruccin,
principios y valores incluidos (indicando si hay menciones especficas al registro de
operaciones y elaboracin de informacin financiera), rgano encargado de analizar
incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

La Entidad dispone de un Cdigo tico y de Conducta Profesional, cuya ltima actualizacin
fue aprobada por su Consejo Rector en noviembre de 2012.

El Cdigo tico y de Conducta Profesional recoge, en su apartado 3.6, aspectos a tener en
cuenta sobre la fiabilidad de la informacin financiera, entre los que destacan:

Caja Laboral es responsable de facilitar informacin financiera fiable, precisa,
completa y oportuna sobre sus estados financieros y sobre aquellos hechos de los que
pudiera derivarse un impacto significativo sobre los mismos.

Adems de los procedimientos establecidos en el Grupo para asegurar que la
informacin financiera es elaborada conforme a los principios y normas de valoracin
vigentes, todos los socios de trabajo y empleados tienen el deber de cumplir
diligentemente con sus tareas de registro y tratamiento de la informacin, la cual
constituye la base del proceso de elaboracin de la informacin financiera pblica del
Grupo.

La aplicacin de esta responsabilidad es especialmente importante respecto de los
datos e informes que resulten necesarios para la elaboracin de los estados financieros



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del Grupo, puesto que su adecuado registro e interpretacin resultan imprescindibles
para asegurar la correcta aplicacin de los criterios de valoracin correspondientes a
cada saldo contable, transaccin o contingencia.

Todas las personas obligadas por el Cdigo tico y de Conducta Profesional han sido
expresamente informadas de su alcance y contenido mediante su difusin a travs de notas
informativas de 28 de diciembre de 2012 y 29 de noviembre de 2012, y mediante su
disponibilidad en la Intranet de la Entidad.

El Consejo Rector y el Comit de tica, rgano de Seguimiento del Cdigo tico y de
Conducta Profesional de la Entidad, son los responsables de velar para que todas las
actuaciones se orienten en este sentido, censurando los eventuales incumplimientos y
adoptando, cuando proceda, las medidas correctoras que cada caso pueda requerir.

Por otro lado, Caja Laboral tambin cuenta con un Reglamento Interno de Conducta en el
mbito de Mercado de Valores, de aplicacin a los miembros del Consejo Rector de Caja
Laboral, a los de los Consejos de Administracin de las sociedades de su grupo, y a todas
aquellas personas -directivos o no- cuya labor est directa o principalmente relacionada con las
actividades y servicios de la Entidad en el campo del Mercado de Valores, o que tengan acceso
de modo frecuente o habitual a informacin relevante relativa a la Caja.


1.2.3. Canal de denuncias, que permita la comunicacin al Comit de Auditora de
irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adicin a eventuales
incumplimientos del cdigo de conducta y actividades irregulares en la organizacin,
informando en su caso si ste es de naturaleza confidencial.

Actualmente, Caja Laboral tiene establecido un canal de denuncias a disposicin de todos los
socios, empleados y administradores de las diferentes sociedades que integran el Grupo. La
creacin de dicho Canal, el 28 de febrero de 2012, fue difundida de forma generalizada
mediante nota informativa y mediante su inclusin en la Intranet. Su rgimen de funcionamiento
forma parte del Cdigo tico y de Conducta Profesional de la Entidad.

Mediante este Canal se informa al rgano de Seguimiento de cualquier posible incumplimiento
del Cdigo tico y de Conducta Profesional, de las operaciones y comportamientos contrarios a
la legislacin vigente y a la normativa interna, as como de las irregularidades de potencial
transcendencia, especialmente financieras y contables.

En el Cdigo tico y de Conducta Profesional de la Entidad se describe el alcance, contenido y
modo de utilizacin del Canal, garantizndose la confidencialidad de la denuncia, la cual debe
dirigirse mediante correo electrnico o por valija interna al Director del Departamento de
Auditora Interna, que forma parte del rgano de Seguimiento, para su gestin y tratamiento.

Adicionalmente, el Comit de Auditora es peridicamente informado sobre los trabajos
realizados por la Auditora Interna, incluidos los relacionados con actuaciones irregulares en la
organizacin.




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1.2.4. Programas de formacin y actualizacin peridica para el personal involucrado en
la preparacin y revisin de la informacin financiera, as como en la evaluacin del
SCIIF, que cubran al menos, normas contables, auditora, control interno y gestin de
riesgos.

La Entidad cuenta con un Plan de Formacin que permite asegurar que el personal involucrado
de manera directa en la elaboracin y preparacin de la informacin financiera, as como en su
revisin, cuenta con la capacitacin y competencia profesional necesaria para el ejercicio de
sus funciones. En este sentido, dicho personal est permanentemente informado de los
requisitos normativos vigentes.

Desde la seccin de Formacin de la Entidad se gestionan las actividades y programas
formativos, y desde la misma se mantiene un registro actualizado de todos los cursos
realizados, as como de sus caractersticas: si se trata de formacin externa o interna, nmero
de asistentes, duracin en horas, los resultados de la evaluacin de la formacin, etc.

A continuacin se detallan algunos de los cursos que se han impartido en el mbito del SCIIF
durante el ejercicio 2012:

REA/
DEPARTAMENTO
CURSO IMPARTIDO

N
EMPLEADOS
HORAS DE
FORMACIN
TIPO DE
FORMACIN
rea Control Transaccin de Trazabilidad: Adjudicacin 15 3 Externa
rea Riesgos Proyecto RE-COBRA+ 18 14 Externa
rea Inversiones Riesgo de contraparte y de mercado 1 8 Externa
rea Inversiones
Gestin de Liquidez. Nuevos aspectos
regulatorios
1 8 Externa
rea Control Riesgo de contrapartida 1 16 Externa
rea Control ALM en Banca. Enfoque Prctico 1 12 Externa
Departamento
Auditora
Programa Experto en Auditora Interna:
Mod.I-Concepto, procedimientos, tcnicas
e informes
9 16 Externa
Departamento
Auditora
Programa Experto en Auditora Interna:
Mod.VI-Auditora a distancia, auditora de
sucursales, auditora y fraude, auditora y
blanqueo
14 24 Externa
Departamento
Auditora
Riesgos inherentes a productos de activo 15 16 Externa
Departamento
Auditora
Curso valoracin empresas 1 8 Externa
Departamento
Auditora
Curso experto auditora interna de
entidades de crdito
1 36 Externa
Departamento
Auditora
Curso asesor financiero nivel 2 EFP 1 110 Externa







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2. Evaluacin de riesgos de la informacin financiera

2.1. Cules son las principales caractersticas del proceso de identificacin de riesgos,
incluyendo los de error y de fraude, en cuanto a:

Si el proceso existe y est documentado.

Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la informacin financiera,
(existencia y ocurrencia; integridad; valoracin; presentacin, desglose y
comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qu frecuencia.

La existencia de un proceso de identificacin del permetro de consolidacin,
teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras
societarias complejas, entidades instrumentales, etc.) o de propsito especial.

Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologas de riesgos
(operativos, tecnolgicos, financieros, legales, reputacionales,
medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.

Qu rgano de gobierno de la Entidad supervisa el proceso.

La Entidad conoce al detalle cules son sus reas con impacto sobre la informacin financiera,
as como los riesgos de error que existen en stas y que tengan impacto sobre la informacin
financiera.

Las reas o departamentos tienen identificados cules son los posibles riesgos de error en la
informacin financiera que puedan tener un impacto significativo en la Entidad. Los riesgos de
error u omisin en la elaboracin de la informacin financiera se tienen en cuenta en la
definicin y desarrollo de los procedimientos operativos de cada una de las reas crticas con
impacto en la informacin financiera.

El modelo de gestin del riesgo existente en la Entidad, tanto en lo relativo a su gobierno
interno, como en lo relativo a la metodologa empleada, se encuentra adaptado a las
novedades normativas que se han introducido desde el punto de vista del SCIIF, as como a las
mejores prcticas comnmente aceptadas en la industria.

Caja Laboral dispone de un modelo para la gestin del riesgo operacional, el cual contempla un
proceso de identificacin de riesgos (mapa de riesgos de fraude interno y externo, tecnolgico,
operativo, de prcticas de negocio y siniestro) y de controles que los mitigan, as como de una
valoracin cuantitativa de los mismos. El modelo se encuentra supervisado directamente por el
Comit de Riesgo Operacional y soportado en un aplicativo informtico y en diversos manuales
de polticas, de procedimientos y de usuario. La responsabilidad de la supervisin de la
valoracin de los riesgos operacionales y de los controles a ellos asignados recae en la funcin
de Auditora Interna.

La Entidad cuenta con un procedimiento para la identificacin y actualizacin del permetro de
consolidacin, cuya responsabilidad recae en el Departamento de Intervencin. Con una
periodicidad trimestral, este departamento revisa el inventario de sociedades participadas, a
efectos de detectar cualquier variacin, que, en su caso, es incluida en los sistemas para
obtener la informacin financiera consolidada.

A lo largo de 2013, la Entidad va a desarrollar y formalizar un procedimiento especfico para la
identificacin de las reas materiales y procesos relevantes, que permita responder a las
mejores prcticas y que cubra la totalidad de los objetivos de la informacin financiera,
contemplando la totalidad de los riesgos de error y fraude que pueden afectar de forma
significativa a la informacin financiera del Grupo.




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3. Actividades de control

3.1 Procedimientos de revisin y autorizacin de la informacin financiera y la
descripcin del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus
responsables, as como de documentacin descriptiva de los flujos de actividades y
controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de
transacciones que pueden afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisin especifica de los juicios,
estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.

En lo relativo a las actividades y controles relacionados directamente con transacciones que
puedan afectar de modo material a los estados financieros, la Entidad dispone de manuales de
procedimientos propios de las reas o departamentos, as como de las reas de control sobre
la informacin financiera. Estos manuales son elaborados por las propias reas y aprobados
por el Consejo Rector.

La Entidad cuenta con los controles que se han considerado necesarios para obtener un
efectivo sistema de control que verifique la correcta elaboracin y fiabilidad de la informacin
financiera.

El procedimiento de cierre individual de Caja Laboral se encuentra mecanizado, realizndose
automticamente la contabilidad a travs de las diferentes aplicaciones de la Entidad. Una vez
realizado este primer proceso, el Departamento de Intervencin revisa la informacin,
comparndola tanto con los datos del mes anterior como con las cifras previstas, al objeto de
validar el cierre del balance y de la cuenta de resultados del mes.

El cierre de las filiales se realiza por su entidad correspondiente, excepto en el caso de algunas
de las sociedades de promocin inmobiliaria, que est subcontratado a un tercero. Una vez
recibida la informacin de las filiales, se realiza una revisin por el propio Departamento de
Intervencin de Caja laboral, al objeto de realizar el proceso de consolidacin.

En relacin con la revisin de juicios y estimaciones relevantes, la Entidad informa, en sus
cuentas anuales, de aquellas reas ms relevantes en las que existen parmetros de juicio o
estimacin, as como las hiptesis clave contempladas por la Entidad con respecto a las
mismas. En este sentido, las principales estimaciones realizadas se refieren a las prdidas por
deterioro de determinados activos financieros, los clculos actuariales relativos a los pasivos y
compromisos por pensiones, la vida til de los activos materiales e intangibles, la valoracin de
los fondos de comercio, el valor razonable de los activos financieros no cotizados y el valor
razonable de los activos inmobiliarios.

Cabe sealar que la Entidad tiene establecido un plan de accin durante 2013 para llevar a
cabo la documentacin formal y homognea (narrativos, matrices de riesgo y evidencias), para
cubrir las aserciones financieras del SCIIF de las reas y procesos identificados como
relevantes dentro del Grupo, y que, en cualquier caso, incluyen los procesos de cierre contable,
consolidacin y realizacin de juicios, estimaciones y proyecciones relevantes, entre otros.




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3.2. Polticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de informacin
(entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operacin de los mismos,
continuidad operativa y segregacin de funciones) que soporten los procesos relevantes
de la Entidad en relacin a la elaboracin y publicacin de la informacin financiera.

La Direccin de Caja Laboral reconoce como activos estratgicos para el negocio la
informacin y los activos que le dan soporte, por lo que manifiesta su determinacin en
alcanzar los niveles de seguridad necesarios que garanticen su proteccin, en trminos de
disponibilidad, confidencialidad, integridad, autenticacin y trazabilidad.

Como parte de este compromiso, Caja Laboral dispone de una Poltica de Seguridad de la
Informacin, aprobada por el Comit de Seguridad Informtica, que se aplica en todas las
reas que conforman la Entidad, y cuyo objetivo es gestionar los riesgos que afectan a la
informacin y a los sistemas que la albergan, y mantenerlos en umbrales asumibles. La
finalidad es preservar la confidencialidad, integridad, disponibilidad, autenticacin y trazabilidad
de la informacin.

La gestin de la informacin se apoya en normativas y procedimientos adecuados para lograr
una adecuada seguridad de la misma. La Poltica de Seguridad constituye el nivel normativo
superior, en relacin con la seguridad de la informacin, que debe cumplir todo el personal de
Caja Laboral. Su contenido define expresamente, entre otros, los siguientes aspectos:

Gestin de activos
Seguridad fsica y ambiental
Gestin de comunicaciones y operaciones (copias de seguridad)
Control de acceso
Adquisicin, desarrollo y mantenimiento de los sistemas de informacin
Gestin de la continuidad de la Entidad

Adicionalmente, establece que la Entidad garantizar el cumplimiento de los requerimientos
establecidos por la Ley Orgnica de Proteccin de Datos de Carcter Personal (LOPD) y las
medidas identificadas en el Real Decreto que la desarrolla. En concreto, en el Anexo 6 del
Documento de Seguridad LOPD, se definen y documentan las funciones y obligaciones de los
usuarios con acceso a los datos de carcter personal y a los sistemas de informacin.

La Poltica de Seguridad es de aplicacin en todas las fases del ciclo de vida, tanto de la
informacin, como de los sistemas que la procesan.

En la Instruccin IMA 54.01-01, del SGMA, se definen las seguridades que se establecen para
salvaguardar la informacin, tanto en el entorno Fujitsu, como en los diferentes servidores del
denominado entorno abierto (SQL, TD, SAP, Medtra, etc.).

Adicionalmente, la Entidad cuenta con el Grupo Auditora de Procesos y Riesgos Informticos
que tiene por funcin principal la revisin de la efectividad de los controles sobre la informacin,
verificando que se disponga de unos niveles adecuados de integridad, confidencialidad,
disponibilidad y cumplimiento normativo. En enero de 2012, se ha llevado a cabo una auditora
de Seguridad Perimetral por un experto externo,y en noviembre del mismo ao se ha realizado,
a nivel interno, una auditora sobre el cumplimiento de la LOPD y del RLOPD.

Por otro lado, en el Anexo 12 del Documento de Seguridad Copias de Respaldo y
Recuperacin, se describen las actividades de Caja Laboral en lo referente a los
procedimientos de respaldo y recuperacin de los datos almacenados en sus sistemas.




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Por ltimo, la Entidad activ el da 29 de Marzo 2012 el Plan de Contingencias, que se
desarroll con total satisfaccin, segn se recoge en el Acta de enero de 2012 del Comit de
Seguridad.

3.3. Polticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestin de
las actividades subcontratadas a terceros, as como de aquellos aspectos de evaluacin,
clculo o valoracin encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de
modo material a los estados financieros.

La Entidad revisa peridicamente qu actividades ejecutadas por terceros son relevantes para
el proceso de la elaboracin financiera, o podran afectar indirectamente a su fiabilidad. La
Entidad utiliza, de forma recurrente, informes de expertos independientes de valoraciones
sobre operativas que potencialmente pueden afectar de modo material a los estados
financieros.

Para el ejercicio 2012, las principales actividades encomendadas a terceros, relacionadas con
valoraciones y clculos de expertos independientes, han tenido relacin con:

i) El valor razonable de la cartera de inversin crediticia y de adjudicados de IparKutxa.
ii) Las tasaciones de inmuebles de uso propio de IparKutxa, como consecuencia del
proceso de integracin llevado a cabo con Caja Laboral.
iii) A su vez, se han solicitado tasaciones sobre inmuebles adjudicados y sobre inmuebles
que actan como garanta en las operaciones de la cartera crediticia de la Entidad, tal y
como se indica en la Circular 4/2004 del Banco de Espaa y sus modificaciones
posteriores.

La Entidad tiene implantados controles a todos los niveles para mitigar los riesgos asociados a
estas actividades, siendo stos ejecutados por los responsables de la operativa, destinados a
comprobar su competencia, capacitacin, acreditacin o independencia, as como la validez de
los datos y mtodos utilizados y la razonabilidad de las hiptesis utilizadas.

En relacin con el proceso de tasacin de inmuebles, la Comisin Tcnica para la Actividad de
Tasaciones, que depende del Consejo Rector, tiene entre sus funciones y competencias la de
verificar el cumplimiento de los requisitos de independencia contenidos en los mecanismos
existentes en las sociedades de tasacin contratadas, evitar conflictos de inters, revisar y
aprobar las tasaciones significativas. Asimismo, cuenta con el apoyo del Departamento de
Auditora Interna para la comprobacin de la efectividad de los procedimientos establecidos.

Para el desarrollo de estas funciones, los miembros de la Comisin Tcnica se han designado
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia financiera y de regulacin del
mercado hipotecario. Entre sus limitaciones est la imposibilidad de participar en la actividad
que controlan.


4. Informacin y Comunicacin

4.1. Una funcin especfica encargada de definir, mantener actualizadas las polticas
contables (rea o departamento de polticas contables) y resolver dudas o conflictos
derivados de su interpretacin, manteniendo una comunicacin fluida con los
responsables de las operaciones en la organizacin, as como un manual de polticas
contables actualizado y comunicado a las unidades a travs de las que opera la entidad.

El Departamento de Intervencin es el responsable de identificar, definir y comunicar las
polticas contables afectas a la Entidad, incluyendo las sociedades filiales, as como de
responder las consultas de carcter contable que puedan llegar a plantear tanto las sociedades
filiales como las unidades de negocio de la Entidad.




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La Entidad dispone de un Manual contable, en el que se determinan y se explican las normas
de preparacin de la informacin financiera, y cmo deben ser aplicadas dichas normas a las
operaciones especficas de la Entidad, como, por ejemplo, los paquetes de consolidacin para
las sociedades filiales. Estos documentos no solo hacen referencia explcita a las normas que
aplican sobre cada tipo de transaccin, sino que tambin desarrollan y explican la
interpretacin de las mismas para que se ajusten exactamente a cada tipo de transaccin.

Estos documentos se actualizan de forma peridica, por lo que las posibles modificaciones o
actualizaciones significativas realizadas se comunican a las sociedades a las que le sean de
aplicacin.

Los paquetes de consolidacin son elaborados por cada sociedad filial del Grupo Econmico, y
es el Departamento de Intervencin quien tutela que las sociedades de este Grupo sigan las
pautas de registro contable y las polticas contables que se marcan desde la Entidad Matriz.
Desde este departamento se analiza y se revisa la informacin de las filiales y se realizan las
correcciones oportunas.

En el caso de la existencia de cambios normativos afectos a la informacin financiera que
tengan impacto en los estados financieros, es responsabilidad del Departamento de
Intervencin el revisar, analizar y actualizar las normas contables. Asimismo, este
departamento es el encargado de comunicarlas modificaciones o actualizaciones, tanto a las
unidades de negocio de la Entidad como a las filiales.


4.2. Mecanismos de captura y preparacin de la informacin financiera con formatos
homogneos, de aplicacin y utilizacin por todas las unidades de la Entidad o del
grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, as como a la
informacin que se detalle sobre el SCIIF.

El proceso de consolidacin y preparacin de la informacin financiera se lleva a cabo de
manera centralizada desde la Entidad.

En este proceso se utilizan como inputs los paquetes de consolidacin de los estados
financieros reportados por las sociedades filiales, siguiendo las directrices y los formatos
establecidos, as como el resto de informacin financiera requerida, tanto en el proceso de
armonizacin contable como para la cobertura de las necesidades de informacin establecidas.
El Departamento de Intervencin es el encargado de realizar la revisin de la informacin
financiera reportada por las sociedades filiales.

El Departamento de Intervencin realiza una serie de controles para asegurar la fiabilidad y el
correcto tratamiento de la informacin financiera recibida de las sociedades filiales y de las
unidades de negocio, entre los que cabe destacar los controles sobre la correcta realizacin de
los diversos asientos de consolidacin, variaciones de resultados obtenidos sobre el
presupuesto y controles propios de los estados de Banco de Espaa, en los que se
interrelacionan las diversas partidas del balance y cuenta de resultados.


5. Supervisin del funcionamiento del sistema

5.1. Las actividades de supervisin del SCIIF realizadas por el Comit de Auditora as
como si la Entidad cuenta con una funcin de auditora interna que tenga entre sus
competencias la de apoyo al comit en su labor de supervisin del sistema de control
interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informar del alcance de la evaluacin del
SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la
evaluacin comunica sus resultados, si la Entidad cuenta con un plan de accin que
detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la



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informacin financiera.

Entre las competencias asignadas al Comit de Auditora est la de conocer el proceso de
informacin financiera y los sistemas de control interno de la sociedad, as como la de
supervisar los servicios de la Auditora Interna, aprobando sus planes de actuacin y revisando
el grado de implantacin de las recomendaciones emitidas. El Comit de Auditora delega el
desarrollo de estas actividades en el Departamento de Auditora Interna.

Para el ejercicio de sus funciones, el Departamento de Auditora Interna se configura en cuatro
secciones: Auditora de Unidades Financieras, Auditora de Unidades Gestoras de Clientes,
Auditora a Distancia, y Auditora Informtica, y su misin principal es establecer las medidas
de control interno necesarias para asegurar la fiabilidad de la informacin financiera, la eficacia
operativa (tanto de procedimientos como de gestin), el cumplimiento de las normativas interna
y externa aplicables, y la proteccin del patrimonio de la Entidad.

Adicionalmente, el Cdigo tico y de Conducta Profesional de la Entidad establece que es
responsabilidad del Consejo de Direccin y del Departamento de Auditora Interna disear e
implantar procedimientos eficaces de control que aseguren, permanentemente, la fiabilidad de
la informacin financiera que se facilita al mercado.

Para lograr su objetivo Auditora Interna realiza revisiones programadas de los sistemas
implantados para el control de los riesgos, de los procedimientos operativos internos y del
cumplimiento de la normativa interna y externa aplicables en cada momento.


5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusin mediante el cual, el auditor de cuentas
(de acuerdo con lo establecido en las NTA), la funcin de auditora interna y otros
aspectos, puedan comunicar a la alta direccin y al Comit de Auditora o
administradores de la Entidad las debilidades significativas de control interno
identificadas durante los procesos de revisin de las cuentas anuales o aquellos otros
que les haya sido encomendadas. Asimismo informar de si dispone de un plan de
accin que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.

El Comit de Auditora se rene con el Auditor Externo en dos ocasiones a lo largo de cada
ejercicio:

La primera sesin se convoca al final del trabajo preliminar de la visita interina de la
auditora anual, donde el auditor externo presenta las conclusiones preliminares
obtenidas sobre el trabajo realizado hasta la fecha.

La segunda sesin tiene lugar previamente a la formulacin de las cuentas anuales. En
ella el auditor externo presenta las conclusiones finales de la auditora realizada.

Adicionalmente, el auditor de cuentas tiene acceso directo a la Alta Direccin y a la Direccin
de Auditora Interna, manteniendo con ellas reuniones peridicas,tanto para la obtencin de la
informacin necesaria para su trabajo, como para tratar acerca de las debilidades detectadas.

El Memorndum de sugerencias y recomendaciones de Control Interno emitido por el Auditor
Externo es presentado al Comit de Auditora y posteriormente elevado para su aprobacin al
Consejo Rector de la Entidad.Este documento incorpora los comentarios de la Direccin
General para cada recomendacin y, en su caso, los planes de accin o medidas adoptadas
para la resolucin de las debilidades.

Por ltimo, y en funcin de la importancia de las recomendaciones emitidas por el Auditor
Externo, el Plan Anual de Auditora Interna suele contemplar trabajos de seguimiento de las
medidas adoptadas.




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Respecto al resultado de los trabajos realizados por la Auditora Interna, los informes emitidos
son presentados por el Director del Departamento al Consejo de Direccin o a la Direccin
General, y se lleva a cabo un seguimiento del grado de implantacin de las recomendaciones
propuestas en los informes.

Por otro lado, al menos bianualmente, el Comit de Auditora se rene a convocatoria de la
Direccin del Departamento de Auditora Interna, con el objetivo de recibir informacin sobre
los principales trabajos realizados por aquella, dando as cumplimiento a una de las
competencias encomendadas al Comit.


6. Otra informacin relevante

Con fecha 2 de noviembre de 2012 ha culminado satisfactoriamente la formalizacin del
proceso de integracin de Caja Laboral Popular, Cooperativa de Crdito e Ipar Kutxa Rural,
Sociedad Cooperativa de Crdito, mediante la inscripcin en el Registro Mercantil de Gipuzkoa
de la escritura pblica de fusin entre ambas entidades, dando lugar a la creacin de una
Nueva Cooperativa de Crdito denominada Caja Laboral Popular, Cooperativa de Crdito.

Este proceso de fusin de ambas entidades conlleva importantes implicaciones en diversos
aspectos, entre otros, a nivel organizativo, operativo y tecnolgico. Por ello, la Alta Direccin de
la Entidad ha determinado aplazar el diseo e implantacin del SCIIF al ejercicio 2013.


7 Informe del auditor externo

7.1 Si la informacin del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisin por el
auditor externo, en cuyo caso la Entidad debera incluir el informe correspondiente como
Anexo. En caso contrario, debera informar de sus motivos.

Determinados aspectos del SCIIF se encuentran actualmente en proceso de formalizacin, a
travs de un plan de implementacin, y se espera su finalizacin a lo largo del ejercicio 2013.
Por esta razn, el SCIIF no ha sido sometido a revisin por parte del auditor externo.

La Entidad evaluar la conveniencia de someter o no a revisin, por parte del auditor externo,
en ejercicios posteriores, la informacin del SCIIF remitida a los mercados.