Contabilidad Intermedia (Parcial 1)

Materia: Contabilidad Intermedia
Profesores: Leticia Masfarr y Gerardo Perretti

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Casos prcticos

Ejercicio 1

Enunciado

LA RENTABLE S.A. realiza las siguientes operaciones en el ejercicio 2007:

- 25/10/07 Constituye un plazo fijo por $100.000, lo hace mediante transferencia
bancaria desde una de sus cuentas corrientes. El plazo fijo es a 90 das, se acta una
TNA del 12% (considerar ao de 365 das).

- 28/10/07 Adquiere 1.000 acciones de PETROL S.A., empresa que cotiza en bolsa.
Abona $1,50 por cada accin. Adems, abona gastos al agente de bolsa por $80.
Abona la transaccin con transferencia bancaria.

Se obtiene la siguiente informacin al 31/12/07 (fecha de cierre):

- Cotizacin de las acciones de PETROL S.A. $1,50 cada una.

- Comisiones a abonar al Mercado de Valores al momento de la venta: 1% del precio.

Se solicita:

Realice las registraciones contables correspondientes a las operaciones mencionadas y
ajuste, de corresponder, el rubro a su medicin contable al cierre de acuerdo a normas
contables vigentes.

Solucin sugerida:

Al inicio corresponde realizar las siguientes registraciones:

Inversiones temporarias - Plazo fijo 100.000
a Banco c/c 100.000

Inversiones temporarias - Acciones 1.580
a Banco c/c 1.580

Los asientos para registrar correctamente los saldos al cierre son:

a Intereses ganados 2.203

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Los clculos son los siguientes:

25/10/2007 Da de colocacin
31/12/2007 Fecha de cierre

100.000 Capital
12% TNA
67 Das transcurridos
365 Unidad de tiempo
2.203 Inters devengado

Por otra parte, el asiento para la medicin adecuada al cierre de las acciones es:

Diferencia de cotizacin 95
a Inversiones temporarias Acciones 95

Los clculos son los siguientes:

$1,50 Cotizacin al cierre
$0,015 Gastos de venta
$1,485 VNR por accin

1.000 Cantidad

$1.485 VNR total

Ejercicio 2

Enunciado:

1. La compaa "La Inversora S.A.", presenta un excedente financiero que se refleja en
la cuenta corriente del Banco Paturuz S.A. por $ 1.500.000, el cual no aplicara a sus
negocios habituales, por lo tanto decide realizar inversiones transitorias en distintos
instrumentos disponibles en el mercado. El gerente de la sociedad le solicita a usted
que, como contador de la misma, efecte las registraciones contable necesarias y
verifique la valuacin al cierre del ejercicio (31.12.2002) de las distintas inversiones
transitorias que posee la sociedad:

2. A efectos de facilitar su tarea, el asistente administrativo del gerente financiero se
encarg de realizar un resumen de las operaciones realizadas, a las cuales adjunta la
informacin de respaldo.

3. Como resultado del trabajo mencionado en 2), surge la siguiente informacin:

a. El 15/10/2002, la sociedad constituye un Plazo Fijo en el Banco "El Corraln
S.A." por un valor de $100.000 a 120 das de plazo, pactando una T.N.A. del
25%.

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b. El 20/10/2002 la sociedad compra 1000 cuotas partes del F.C.I. "Lombard
Acciones" por un valor de $610.000, en el contrato de compra de las cuotas
partes se determina un costo de salida del Fondo Comn de 1% sobre el valor
de venta del FCI

c. El 30/10/2002, la sociedad compra 50.000 acciones con cotizacin de la firma
Ledesma S.A. por un monto de $ 81.000. El agente de bolsa y el Mercado de
Valores, cobraran respectivamente un: 0,5 % y un 1% sobre el valor de venta
en el momento de realizarse la misma.

d. El 31/11/02 la sociedad compra 100.000 letras de cancelacin de obligaciones
provinciales, a un valor de plaza de $ 0,90 cada uno, estas letras sern
utilizadas en los prximos 3 meses para abonar sus obligaciones comerciales
con los proveedores a una cotizacin de $ 1: 1 LECOP, tal cual lo acordado
con los acreedores de la sociedad.

4. El 31/12/2002, fecha de cierre del ejercicio econmico, la valuacin de las inversiones
de la sociedad en sus respectivos mercados transparentes son las siguientes:

a. Fondo Comn de inversin "Lombard Acciones", valor por cada 1000 cuotas
partes: $ 659.148 segn el Mercado de Valores (ver documentacin adjunta)
b. Acciones de Ledesma S.A., valor cada accin: $ 1,70 segn el Mercado de
Valores (ver documentacin adjunta)
c. Valor de cotizacin de Letras de cancelacin de obligaciones provinciales: $ 1:
0,95 (LECOP)

Se solicita::

Realice los asientos respectivos de las operaciones realizadas por la sociedad. Efecte
los asientos de ajuste necesarios a efectos de valuar correctamente las inversiones de la
sociedad.

Solucin sugerida:

Asientos de ajuste a realizar

I
Plazo fijo
a Banco Paturuz S.A.

Para registrar la constitucin del plazo fijo al 15/10/2002.
100.000
(100.000)
II
Fondos Comunes de Inversin

Para registrar compra de cuotas partes de F.C.I. del
20/10/2002.
610.000
(610.000)
III
Acciones con cotizacin

Para registrar compra de cuotas partes de F.C.I. el
20/10/2002.
81.000
(81.000)
IV
Caja - Ttulos provinciales
a Otros Resultados por Tenencia (R.F.T. Activo)
100.000
(90.000)
(10.000)

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Para registrar la compra de Ttulos pblicos provinciales
V
Plazo fijo
a Intereses ganados (R.F.T. Activo)

Para registrar devengamiento de intereses del Plazo Fijo
al 31/12/2002.
5.347
(5.347)
VI
Fondos Comunes de Inversin
a Resultado por tenencia de F.C.I.

Para registrar a valor de mercado de las cuotas partes de
F.C.I. al 31/12/2002.
42.557
(42.557)
VII
a Resultado por tenencia de acciones.

Para registrar a valor de mercado de las acciones al
31/12/2002.
2.725
(2.725)

1.1. Clculo de los intereses del plazo fijo:

(CxRxT) / Ut. = I
(100.000 x 0,25 x 77) / 360 = 5.347

Fecha de cierre 31/12/2002
Fecha de inicio 15/10/2002
Diferencia 77 das

1.2. Cotizacin de la tenencia de cuotas partes de F.C.I. al cierre:

1000 cuotas partes de F.C.I. 659.148
Gasto de salida (1% s/ 659.148) (6.591)
Valor Neto de realizacin 652.557
Valor de compra de las cuotas partes de F.C.I. 610.000
Rdo. por tenencia de cuotas partes de F.C.I. 42.557

1.3. Valor de incorporacin de las acciones de "Ledesma S.A.":

50.000 acciones 81.000
Total de acciones 50.000
Valor por accin 1,62

Valuacin al cierre de las acciones de "Ledesma S.A.":

50.000 acc. de Ledesma S.A. ( 50.000 x 1,7) 85.000
Gasto de salida (1,5% s/ 85.000) (1.275)
Valor Neto de realizacin 83.725
Valor de compra de las acciones. 81.000
Resultado por tenencia de acciones 2.725

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Ejercicio 3

Enunciado:

Efectuar las registraciones contables relacionadas con las operaciones que realiza
Colocadora S.A. de modo de valuar sus inversiones transitorias al cierre.

Colocadora S.A. realiza las siguientes operaciones financieras durante el ejercicio 1999:

a) El 15/04/99 realiza un plazo fijo de $15.000 a 360 das a una T.N.A. del 12%, a travs
de una transferencia bancaria.
b) El 20/08/99 compra en efectivo 100 acciones de Vertiente S.A., empresa que cotiza
en bolsa, a $5.800 con dbito en su cta. cte. Paga tambin una comisin bancaria de
$200. La cotizacin al 31/12/99 de la acciones en el Mercado de Valores es de $61
c/u.
c) El 15/10/99 compra con dbito en cuenta corriente bancaria 100 ttulos pblicos de
V.N. $100 por $10.892. Estos ttulos pblicos devengan un inters fijo semestral del
15% con vencimientos el 30/06/99 y 30/12/99, que fueron cobrados en dichas fechas.

Dato: Las tasas de inters toman unidad de medida de 360 das anuales y 180
semestrales.

Sesolicita:

Realice los asientos de ajuste necesarios para adecuar la valuacin de las inversiones
financieras de Colocadora S.A. al cierre.

Solucin sugerida:

Asientos de ajuste a realizar:

I
Plazo fijo
a Bancos

Para registrar la constitucin del plazo fijo al 15/04/99.
15.000
(15.000)
II
a Bancos

Para registrar compra de acciones al 20/08/99.
6.000
(6.000)
III
Ttulos pblicos - Valor Nominal
Ttulos pblicos - Inters devengado
a Banco

Para registrar compra de ttulos pblicos al 15/10/99.
10.000
892
(10.892)
IV
Caja
a Ttulos pblicos - Int. devengado
a Renta de ttulos pblicos

Para registrar cobro de intereses del cupn al
30/12/99.
1.500
(892)
(608)
V
Plazo fijo
a Intereses ganados
1.300
(1.300)

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Para registrar devengamiento de intereses al 31/12/99.
VI
a Resultado por tenencia de acciones

Para registrar valor de mercado de las acciones al
31/12/99.
100
(100)

1.1. Clculo de los intereses del plazo fijo:

(CxRxT) / Ut = I

(15.000 x 0,12 x 260) / 360 = 1.300

1.2. Clculo del valor de adquisicin de los ttulos pblicos:

[(TNA x T) / Ut] x V.N. = Valor cupn

[(0,15 x 107) / 180) x 10.000) = 892

1.3. Clculo del valor de cobro del cupn de intereses de los ttulos pblicos:

[(TNA x T) / Ut] x V.N. = Valor cupn

[(0,15 x 180) / 180) x 10.000) = 1.500

1.4. Cotizacin de las acciones al cierre:

100 acciones x $61= 6.100
Valor de adquisicin de las acciones = 6.000
Resultado por tenencia de acciones con
cotizacin

100

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Unidad 1
Conceptos y normas contables

1.1 Contabilidad e informacin contable

Qu es la contabilidad y para qu se sirve?

La contabilidad es una herramienta que nos sirve para obtener informacin sobre
el patrimonio de un ente, la evolucin de ste, los bienes de propiedad de
terceros y ciertas contingencias. Esta herramienta debera ser til para la toma de
decisiones, el control, la preparacin de presupuestos y el cumplimiento de ciertas
obligaciones legales, principalmente de carcter societario e impositivo, entre otras.

Ejemplos de la utilidad del sistema de informacin contable:

Cotejar la evolucin de las ventas reales (esta informacin se obtiene del sistema de
informacin contable) con las ventas presupuestadas por el ente y analizar la causa
de los desvos en caso de que existan.
Confeccionar la declaracin jurada del impuesto a las ganancias a pagar al fisco en
base al resultado que arroja el sistema de informacin contable.

La contabilidad, como sistema de informacin, debe diferenciarse del concepto de
tenedura de libros, ya que este ltimo slo trata sobre los aspectos mecnicos del
procesamiento contable, de modo que constituye una disciplina de alcance inferior a la
contabilidad.

Para ampliar informacin el lector debe remitirse al texto indicado en la bibliografa
bsica, Captulo 1, Punto 1,2.

1.2 Los costos

Costo es el sacrificio que demanda o demandara la compra o produccin de un bien, de
un servicio o de un conjunto de ellos o el desarrollo de una actividad.

Considerando el momento al cual se refieren, los costos pueden distinguirse en:
Costo corriente: el que se incurrira en el momento en el cual se est realizando la
medicin. Es el costo de reposicin o reproduccin.
Costo histrico: el realmente incurrido hasta entonces.

Imagine que Usted trabaja en el rea contable de una empresa dedicada a comprar y
vender fertilizantes para el sector agrcola y se le encarga obtener los costos histricos y
Bienes propios
del ante

Deudas ciertas

Deudas
contingentes
Toma de
decisiones

Control

Cumplimiento de
obligaciones
INFORMACIN
SOBRE
UTILIDAD

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corrientes del fertilizante tipo A al 31 de diciembre, fecha de cierre de ejercicio.
Suponiendo que durante el ao se realiz una nica compra de dicho fertilizante en el
mes de junio y que an se encuentra en stock al cierre, usted debera buscar el costo
histrico del mismo en la factura del proveedor correspondiente a la compra de junio de
ese ao, mientras que para conocer el costo corriente a la fecha de cierre Usted debera
averiguar cul sera el precio que le cobrara el proveedor a ese momento.

Para nuestras normas, el costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que
debe pagarse por su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los
costos de compras y control de calidad. Deben excluirse los conceptos que sean
recuperables tales como ciertos impuestos (ejemplo: IVA Crdito Fiscal).

Por ejemplo:

Se adquiere 1 tonelada de fertilizante para su posterior comercializacin. El precio
facturado por el proveedor es de $1000 y el mismo incluye $100 en concepto de intereses
de financiacin ya que la compra se abonar dentro de 30 das. Adems, es necesario
contratar un flete por $50 para colocar el fertilizante en nuestro centro de venta el cual se
abona en efectivo al momento de la compra.

En virtud de lo mencionado el costo del bien quedara formado por los siguientes
conceptos:
Precio por su adquisicin al contado: $900.
Costos de compras y control de calidad (flete): $50.

La operacin se debe registrar contablemente de la siguiente manera:

Transcurridos los 30 das se produce el devengamiento de los intereses y el pago:

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Una manera alternativa de registrar la operacin sera:

En este ltimo caso se utiliza la cuenta Intereses perdidos no devengados como cuenta
regularizadora del pasivo generado en la compra del fertilizante (proveedores).

bsica, Captulo 1, Punto 1,5 y a la Resolucin Tcnica N 17, Seccin 4.2.

1.3 Valores corrientes y valores recuperables

Valores corrientes:

El valor corriente de un bien es el que ste tiene a la fecha de la evaluacin, para el ente
emisor de los estados contables. Para medirlo, debera considerarse su relacin con el
proceso de generacin de resultados. Cuando ste no est avanzado, lo lgico es
considerar el valor de entrada del activo (su costo de reposicin).

Si un bien puede ser comercializado fcilmente, puede tomarse su valor neto de
realizacin, para el cual deber considerarse:
los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes
independientes en las condiciones habituales de negociacin;

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los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s
(por ejemplo: un reembolso de exportacin) y
los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos
brutos y similares).

Por ejemplo, si el ente fabrica y vende muebles de cocina, para valuar el stock a fecha de
cierre de los estados contables deber estimar el costo de fabricar a ese momento los
bienes que posee en stock y asignarles ese valor, reconociendo como resultado la
diferencia entre el valor obtenido (costo de reproduccin valor corriente de entrada) y el
valor contable que tienen los bienes en ese momento.

Por el contrario, si el ente se dedica a vender algn tipo de bien con mercado
transparente y que puede ser comercializado sin esfuerzo significativo de venta, tal como
toneladas de soja, el ente deber asignarle a fecha de cierre de los estados contables un
valor equivalente a su valor neto de realizacin, determinado por el precio de venta o
cotizacin de la soja a dicha fecha menos los gastos directos que tenga asociada dicha
venta, tales como la comisin por venta que le cobrara el mercado de granos.

La diferencia entre los criterios adoptados obedece a que el primer tipo de bien
mencionado (los muebles de cocina) requieren un esfuerzo de venta y recin cuando esa
venta se concrete debe reconocerse el resultado de la misma, mientras que para el
segundo tipo de bien descripto (la soja), el ente podra comercializar las cantidades que
quiera, en el momento que quiera, al precio que fija el mercado, motivo por el cual el
proceso de generacin de resultados no est asociado al hecho de la venta.

Nuestras normas contables profesionales requieren como criterio principal para la gran
mayora de los rubros el empleo de valores corrientes a la fecha de cierre de los estados
contables. No obstante, existen excepciones a este criterio, dentro de las cuales puede
mencionarse la valuacin de los bienes de uso, la cual adopta como criterio general la
utilizacin de valores histricos.

Valores recuperables:

El valor recuperable de un bien o de un grupo de bienes est dado por lo que se
obtendra por su venta (valor de cambio o valor neto de realizacin) o por su utilizacin
(valor de uso o valor de utilizacin econmica), de acuerdo con el destino inmediato
previsible de los bienes.

Por ejemplo, para un bien de cambio, el valor recuperable estar dado por el precio de
venta menos los gastos directos asociados a dicha venta. En cambio, para un bien de
uso (por ejemplo, una maquinaria), el valor recuperable estar dado por el significado
econmico que el activo tiene para el ente, el cual, en general, puede medirse en funcin
del valor actual de los ingresos probables netos que, directa o indirectamente, generar el
bien.

bsica, Captulo 1, Punto 1,9 y 1,10 y a las Resoluciones Tcnicas N 16 y 17.

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1.4 Incertidumbres y contingencias.

Se considera que la existencia o la medida contable de un activo o de un pasivo es
contingente cuando depende de que se concreten (o no) uno o ms hechos futuros e
inciertos a la fecha de medicin.

Nuestras normas contables profesionales requieren el reconocimiento contable de los
pasivos que probablemente generen salidas de fondos y cuya medicin contable
pueda efectuarse con fiabilidad. Un ejemplo de este tipo sera el caso de una demanda
iniciada contra del ente por parte de un ex empleado, en la cual le reclama una
determinada cantidad de dinero (supongamos $10.000) argumentando que sus sueldos
no fueron liquidados adecuadamente mientras estuvo en relacin de dependencia. En
caso que este eventual desembolso pueda ser cuantificado por el ente y de que exista
una probabilidad alta de perder el juicio, la empresa debera reconocer un pasivo
contingente, el cual se registrar en el rubro Previsiones. La registracin sera la
siguiente:

La cuenta Quebranto por juicios laborales representa la prdida que se esperara tener,
la cual debe reconocerse en el momento en que se toma conocimiento de su probable
materializacin, mientras que la cuenta Previsin por juicios laborales representa el
pasivo asociado.

Podran presentarse tambin incertidumbres que, en caso de materializarse, implicaran
una disminucin de activos, por ejemplo, la contingencia de que un cliente no pague. En
este caso, el efecto de dicha situacin debera reflejarse en una disminucin del valor del
saldo a cobrar registrado con dicho cliente y se realiza a travs de una cuenta
regularizadora del activo denominada: Previsin para deudores de dudoso cobro. La
registracin a realizar sera la siguiente:

En ambos casos estamos en presencia de contingencias desfavorables para el ente,
cuya registracin implica una disminucin de su patrimonio.

... Si llego a perder el juicio laboral que
me iniciaron los empleados que desped
el mes pasado podra ser una
catstrofe

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Nuestras normas contables profesionales adoptan un criterio muy restrictivo en relacin a
la registracin de los efectos de contingencias favorables (por ejemplo: la probabilidad de
obtener una sentencia favorable en un juicio en el cual el ente se la parte demandante),
condicionando la contabilizacin de los mismos a que su concrecin sea virtualmente
cierta.

1.5 Modelos contables

El modelo contable utilizado para la preparacin de los estados contables es una
estructura determinada por los criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a:

a) la unidad de medida;

b) el capital a mantener;

c) los criterios de medicin contable.

La unidad de medida:

Es aquella a utilizar para medir los distintos elementos de los estados contables. Las
soluciones posibles planteadas por la doctrina son:

Unidad de medida nominal o moneda nominal: Ignora los cambios que se
producen en su poder adquisitivo como consecuencia de la inflacin o deflacin.

Unidad de medida homognea o moneda homognea o moneda de poder
adquisitivo constante: Considera los efectos de la inflacin o deflacin a travs de
la expresin de todas las partidas de los estados contables en moneda de cierre,
de idntico poder adquisitivo.

El capital a mantener:

Las alternativas posibles que ha planteado la doctrina contable son:

Capital financiero: es un valor que representa el poder adquisitivo aportado
originalmente por los propietarios del ente. Se mide en trminos de dinero, con
independencia de los bienes especficos financiados con ese aporte.

Esto es muy injusto!... Ustedes me dicen
que si alguien me inicia un juicio, en la
medida en que la sentencia en mi contra
sea probable y el monto cuantificable, debo
registrar el pasivo contingente, an sin
sentencia firme Pero si yo inicio un juicio
a alguien no puedo registrar ningn activo,
hasta tanto tenga CERTEZA de su cobro.
Qu normas conservadoras!

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Capital econmico o fsico: es un valor que representa una cantidad dada de
bienes que asegura el mantenimiento de una capacidad productiva constante.

Los criterios de medicin (valuacin) contable:

Los criterios alternativos de valuacin al cierre del ejercicio pueden agruparse como:

Valores histricos o de costo.

Valores corrientes.

Remitirse a los comentarios realizados en punto 1.2 Los costos.

Modelo contable vigente

El modelo contable vigente en nuestro pas est definido por los conceptos
fundamentales de la RT 16 y las normas de medicin de la RT 17. A continuacin se
resumen los criterios adoptados:

Unidad de medida

Moneda homognea
(1)

Para ser vendidos,
transformados o no,
o cuando van a ser
negociados
anticipadamente
(Ejemplo: Crditos
por ventas, Bienes
de cambio,
Inversiones de corto
plazo).

Valores corrientes
Activos

Para ser usados
(ejemplo; Bienes de
uso).

Valores histricos

Para ser cancelados
anticipadamente o
cancelables con
bienes medidos
sobre valores
corrientes.

Valores corrientes
Criterios de
medicin
Pasivos

Para ser cancelados
al vencimiento o
cancelables con
bienes medidos
Valores histricos

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sobre valores
histricos.

Capital a mantener

Financiero

(1)
En un contexto de estabilidad monetaria aplicar moneda homognea equivale a aplicar moneda nominal

bsica, Captulo 1, Punto 1,16 y a las Resoluciones Tcnicas N 16 y 17.

1.6 Informes contables

Los estados contables son informes contables dirigidos a terceros. Incluyen los estados
contables bsicos (cuadros en los que prevalecen enunciados e importes) e informacin
complementaria (expuesta en la portada, en el encabezamiento, en notas y anexos).

La responsabilidad por la preparacin de los estados contables corresponde
a los administradores del ente que los emite y no debe ser confundida con
las de quienes prestan servicios de auditora o tenedura de libros. En la
Argentina y otros pases, la publicacin de estados contables falsos es un
delito.

Todo juego de estados contables debera brindar informacin que, como mnimo, se
refiera a:

a) la situacin patrimonial del emisor a la fecha de los estados contables, descripta de
un modo que ayude a evaluar su capacidad para pagar sus obligaciones a su
vencimiento;

b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo cubierto por los estados contables,
incluyendo un resumen de las causas del resultado que le es asignable;

c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, expuesta de modo que
permita conocer los efectos de las actividades operativas, de inversin y financiacin
que hubieran tenido lugar;

d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los
futuros pagos que los inversores y acreedores recibirn en concepto de dividendos,
devoluciones de prstamos o intereses o por la venta de sus inversiones en el ente
emisor;

e) explicaciones e interpretaciones de los administradores del ente emisor que faciliten
la comprensin de la informacin provista.

Para esto, lo mejor resulta la presentacin de:

1. Cuatro estados bsicos:
1.1. Situacin patrimonial (o balance);
1.2. Resultados (de gastos y recursos, en entes sin fines de lucro);
1.3. Evolucin del patrimonio neto;
1.4. Flujo de efectivo y sus equivalentes.

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2. Informacin complementaria asociada a los estados bsicos.

A continuacin se presentan los modelos de estados bsicos incluidos en la Resolucin
Tcnica N 9.

bsica, Captulo 1, Punto 1,17 y a las Resoluciones Tcnicas N 16, 8 y 9.

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1.7 Normas contables

En nuestro pas, el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECyT), organismo
dependiente de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas (FACPCE), es quien elabora los proyectos de resoluciones tcnicas. La
FACPCE es quien aprueba los mencionados proyectos como Resoluciones Tcnicas y
los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas de cada provincia tienen la
atribucin de adoptar o no dichas resoluciones tcnicas en sus respectivas jurisdicciones.

En la actualidad existe un nico compendio de normas contables profesionales vigentes
adoptadas por los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas de todo el pas.

Las mencionadas normas contables, segn los temas que regulan, se clasifican en:
Normas generales: Requisitos que debera cumplir la informacin contable, unidad
de medida a emplear, ente emisor y aplicacin de conceptos de significacin;
Normas de reconocimiento y medicin contable: Criterios de reconocimiento y
medicin, patrimonio a mantener;
Normas de exposicin: Contenido y forma de los estados contables.

A continuacin se presenta la estructura de las Normas Profesionales Argentinas (se
destacan aquellas que sern objeto de estudio directo de esta asignatura):

De contabilidad:

RT 6 Estados contables en moneda homognea.
RT 8 Normas generales de exposicin contable.
RT 9 Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales,
industriales y de servicios.
RT 11 Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de lucro
Modificada por RT 25
RT 14 Informacin contable de participaciones en negocios conjuntos
RT 16 Marco conceptual de las normas contables argentinas.
RT 17 Desarrollo de cuestiones de aplicacin general.
RT 18 Desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular.
RT 21 Valor patrimonial proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas.
RT 22 Actividad agropecuaria.
RT 23 Beneficios a los empleados posteriores a la terminacin de la relacin
laboral y otros beneficios a largo plazo.
RT 24 Aspectos particulares de exposicin contable y procedimientos de
auditora para entes cooperativos.
RT 25 Modificacin de la RT 11 Normas particulares de exposicin para entes
sin fines de lucro.

De auditora y sindicatura:

RT 7 Normas de auditora.
RT 15 Normas sobre la actuacin del contador pblico como sndico societario.

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Adicionalmente a las citadas normas, la FACPCE emite Resoluciones e Interpretaciones
que complementan las mismas. A su vez, el CECyT elabora peridicamente Informes de
aplicacin prctica de las Normas Profesionales Vigentes.

Proceso de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).

Desde agosto de 2007, una Comisin Especial integrada por representantes de la
Comisin Nacional de Valores (CNV), representantes de la FACPCE y del Consejo
Profesional de Ciencias Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, ha
trabajado en la elaboracin de un documento en el cual se trata la adopcin de las NIIF
para la elaboracin de los estados contables de los entes que hacen oferta pblica de sus
valores negociables. En el mismo se describen los pormenores del proceso de adopcin
de las NIIF, tales como la fecha de aplicacin inicial, los entes afectados y la solucin a
las diferencias entre las NPA y las NIIF, entre otras consideraciones. El mencionado
documento fue concluido en agosto de 2008 y puede consultarse en la pgina
www.facpce.org.ar.

bsica, Captulo 2.

- 1 -
Unidad 2
Caja y bancos

2.1 Concepto. Caractersticas.

El rubro Caja y bancos, tambin conocido como Disponibilidades, incluye el dinero en
efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y
liquidez similar.

Las caractersticas de liquidez y poder cancelatorio que caracterizan al
rubro indican su aptitud para efectuar pagos y cancelar obligaciones en
forma inmediata.

Los principales componentes de este rubro son:

Dinero en efectivo y valores
asimilables en poder de la empresa
Caja moneda nacional
Caja moneda extranjera
Valores a depositar
Fondo fijo
Saldos a la vista en bancos Saldos en cuentas corrientes
Saldos en cajas de ahorro
(1)

(1)
En virtud de su rendimiento financiero, los saldos en cajas de ahorro podran mostrarse como inversiones,
no obstante se muestran en Caja y bancos por cuanto la opcin por la caja de ahorro en lugar de un plazo fijo
indica una prioridad, otorgada por el ente, a la liquidez (propia de los componentes de Caja y bancos) sobre
la rentabilidad (propia de las inversiones).

2.2 Controles y valuacin del efectivo en caja, cheques, giros y otros valores.

Controles

Uno de los problemas frecuentes vinculados con el rubro es la determinacin de las
partidas que deben considerarse como activos existentes al cierre. Es muy frecuente
considerar que el saldo de caja es correcto cuando la suma de efectivo, cheques y
comprobantes de gastos totalizan la suma que se considera correcta. Esto quizs sea as

- 2 -
desde el punto de vista del control, pero al cierre del ejercicio no pueden considerarse
como efectivo un comprobante que respalda un gasto. A esa fecha deben realizarse
ciertas tareas que permiten determinar con correccin la cantidad real de activos
computables como dinero o asimilables al mismo en ese momento. Segn la naturaleza
de las disponibilidades las tareas a realizar son arqueos de caja y conciliaciones de
cuentas con los bancos.

Se sugiere al lector remitirse a los conceptos estudiados en la asignatura
Contabilidad Bsica referidos a arqueos de caja, fondos fijos, valores y
conciliaciones de saldos en cuentas bancarias.

A continuacin se destacan criterios usuales aplicables al rubro:

Deben reconocerse como integrantes del saldo de caja o cuentas similares:

El efectivo en caja, tanto en moneda nacional como en divisas.
Los cheques corrientes, tanto en moneda nacional como en divisas.

No deben reconocerse como integrantes del saldo de caja o cuentas similares:

Los comprobantes de gastos y anticipos que integran fsicamente, al cierre,
una caja o fondo similar.
Los valores en trnsito al cierre y no ingresados al ente. Por ejemplo: un
cheque enviado por correo por un cliente un da antes del cierre y recibido por
el ente un da despus al mismo, debe contabilizarse como ingreso de caja en
el ejercicio en que se recibe.
Los cheques de fecha diferida recibidos de terceros. Estos cheques deben
estrictamente mostrarse como crditos, aunque usual y errneamente se
incluyen en caja.

Deben reconocerse como integrantes del saldo en bancos, en pesos o divisas:

Los importes devengados por intereses y acreditados por el banco en los
primeros das del mes siguiente al de cierre.
Los importes de los cheques propios del ente librados y no entregados al
beneficiario al cierre. Por ejemplo: un cheque librado y contabilizado por el
ente el ltimo da hbil del ejercicio y no entregado al beneficiario, debe
computarse como formando parte del saldo con el banco.
Los importes de los depsitos pendientes de acreditacin al cierre y que van a
ser acreditados por el banco en los primeros das del ejercicio siguiente. La
segunda condicin se prueba por hechos posteriores al cierre: un examen del
resumen de cuenta del banco de los primeros das del ejercicio siguiente
permite verificar la condicin requerida.
Los importes del los cheques diferidos emitidos con fecha de presentacin
posterior al cierre y entregados a los beneficiarios antes del cierre del ejercicio.

No deben reconocerse como integrantes del saldo en bancos, en pesos o divisas:

Los depsitos pendientes de acreditacin al cierre y que no van a ser
acreditados por el banco. La segunda condicin se prueba por hechos
posteriores al cierre. En este caso, un aviso del banco rechazando el depsito.
Los cheques diferidos emitidos y entregados a los beneficiarios.

- 3 -

Medicin inicial (RT 17, 3.2.)

Si son pesos, los activos que se estn incorporando son unidades de medida en s.

Si es moneda extranjera debe considerarse su origen:

Si fue adquirida debe valuarse al costo, es decir, al tipo de cambio al que fue
comprada. El tipo de cambio, en este caso, ser siempre vendedor (ya que fue
comprada a un banco o agencia de cambio que la vendi).

Si se incorpor por una transaccin distinta de una compra, como el caso de un cobro
a un cliente que paga en moneda extranjera, debera valuarse conforme con el tipo de
cambio comprador, ya que para ser convertida a pesos debe venderse (y un banco o
agencia de cambio comprarla).

Los tipos de cambio mencionados corresponden a los de la fecha de la transaccin.

Medicin al cierre (RT 17, 5.1.)

Si son pesos, a su valor nominal.

Si es moneda extranjera, nuestras normas establecen que se utilice el tipo de cambio
de la fecha de los estados contables. El tipo de cambio a aplicar, por las razones
expuestas, debe ser comprador.

2.3 Saldos bancarios a la vista.

Remitirse a lo enunciado en el punto 2.2.

A travs del siguiente caso procuraremos visualizar, mediante un sencillo ejemplo, los
conceptos de medicin contable detallados:

Con fecha 30/10/XX el ente adquiere 1.000 dlares estadounidenses. El tipo de cambio
abonado al banco (vendedor) es $3,50 por cada dlar. La compra se realiza en efectivo
por ventanilla.

En la registracin se evidencia claramente como el activo Caja Moneda Extranjera se
incorpora sobre la base de su costo.

Al 31/12/XX, fecha de cierre del ejercicio, el ente conserva los 1.000 y debe proceder a su
medicin contable. Los tipos de cambio a dicha fecha son:

Tipo de cambio comprador: 3,30
Tipo de cambio vendedor: 3,50

Por lo expuesto anteriormente, los 1.000 dlares que posee el ente al cierre deben ser
valuados al tipo de cambio comprador.

- 4 -

USS 1.000 x $3,30 / USS = $3.300

En consecuencia, como la medicin correcta a fecha de cierre es diferente al valor que
tiene la moneda extranjera en la contabilidad debe registrarse un ajuste. En este caso,
debe reconocerse una prdida por tenencia.

- 1 -

Unidad 3
Inversiones transitorias

3.1 Concepto

Nuestras normas (RT 9, III, a. 2.) definen como inversiones a las realizadas con el nimo
de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito y que no forman parte de los
activos dedicados a la actividad principal del ente y las colocaciones efectuadas en otros
entes.

Incluyen entre otras: ttulos valores, depsitos a plazo fijo en entidades financieras,
prstamos, inmuebles y propiedades.

Considerando el plazo de tiempo en que se mantienen como activos, las inversiones
pueden clasificarse en temporarias (o transitorias) y permanentes.

Las Inversiones Transitorias, objeto de estudio de la presente unidad,
tienen su origen en la colocacin temporaria de excedentes de efectivo
cuyo objetivo es la obtencin de un beneficio durante un corto plazo, al
final del cual el ente estima liquidarlas.

Las inversiones temporarias ms frecuentes consisten en:
Depsitos a plazo fijo en entidades financieras;
Prstamos efectuados a otros entes;
Ttulos pblicos o privados (acciones) con cotizacin;
Inversiones en bienes diversos (por ejemplo: cuotas partes de un fondo comn de
inversin)

Existen tambin las denominadas Inversiones Permanentes o de largo plazo, entre las
cuales se destacan las participaciones permanentes en otros entes, las inversiones en
ttulos pblicos que van a ser mantenidos hasta su vencimiento y las inversiones en
activos de naturaleza similar a los bienes de uso. Este tipo de inversiones sern
estudiadas en el Mdulo 3 de esta materia.

3.2 Medicin contable

Bajo el siguiente ttulo se tratarn el resto de los puntos del programa de contenidos para
esta unidad ya que los mismos comprenden, en su totalidad, aspectos relacionados
estrictamente con la medicin contable de los componentes del rubro.

Los ttulos comprendidos son, segn se enuncian en el programa de contenidos:

3.2 Valuacin. Costo de incorporacin al patrimonio. Concepto de valor contable
de la accin

3.3 Ttulos pblicos.

3.4 Otras inversiones transitorias con rentas e intereses devengados. Medicin de
los resultados. Valor recuperable de los bienes.

- 2 -

3.2.1. Depsitos a plazo fijo y prstamos

Medicin inicial:

Las normas aplicables se encuentran en la RT 17, 4.5.2., bajo el ttulo de Crditos
originados en transacciones financieras.

Las mencionadas normas dicen que se medirn de acuerdo con la suma de dinero
entregada. Este es el caso general aplicable a crditos con tasa pactada no muy diferente
a la de mercado.

En cambio, cuando un crdito entre partes independientes fuera sin inters o con una
tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor
estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las
evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del
activo.

Por ltimo, en los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su
equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo
de cambio (comprador) de la fecha de la transaccin.

Medicin al cierre del ejercicio:

Las normas aplicables se encuentran en la RT 17, 5.2., bajo el ttulo de Cuentas a cobrar
en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y
en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las
representadas por ttulos con cotizacin).

Para estos activos se considerar su destino probable.

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos
anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

a) la medicin original del activo;

b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a
cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las
condiciones oportunamente pactadas;

c) las cobranzas efectuadas.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en
moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes as
obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los
estados contables.

- 3 -

Ejemplo Plazo fijo:

El 15/10/2008, la sociedad constituye un Plazo Fijo mediante transferencia bancaria en el
Banco Provincia de Crdoba por un valor de $80.000 a 120 das de plazo, pactando una
TNA del 25%. La sociedad cierra ejercicio econmico el 31 de diciembre de cada ao.
Al 15 de octubre de 2008 (medicin inicial) debe registrarse:

a Banco Provincia de Crdoba c/c 80.000

Al 31 de diciembre de 2008 (medicin al cierre) deben devengarse los intereses en base
a las condiciones oportunamente pactadas con el banco:

a Intereses ganados 4.219

3.2.2. Ttulos pblicos o privados con cotizacin

Los casos ms frecuentes son las inversiones en ttulos pblicos o acciones que cotizan
en bolsa.

Medicin inicial:

El criterio inicial de valuacin es el costo, el cual estar dado por el precio de compra ms
gastos necesario, todo sobre valores de contado (RT 17, 4.2.2.).

En caso de que estas colocaciones sean en moneda extranjera, sus importes se
convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Como se
trata de un activo, el tipo de cambio aplicable es el comprador.


Se valuarn al valor neto de realizacin, determinado como el valor de cotizacin al
ltimo da hbil del ejercicio menos los gastos directos de venta (RT 17, 5.6.).

En caso de que estas colocaciones sean en moneda extranjera, sus importes se
convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.
Como se trata de un activo, el tipo de cambio aplicable es el comprador.

Ejemplo Acciones con cotizacin:

El 30/10/2008, la sociedad compra 50.000 acciones con cotizacin de la firma Alpargata
S.A. por un monto de $ 51.000. Abona con transferencia bancaria. Por la compra, el
agente de bolsa de cobra gastos por $4.000.

Adicionalmente, se conoce que tanto el agente de bolsa como el Mercado de Valores,
cobraran respectivamente un: 1,5 % y un 1% sobre el valor de venta en el momento de
realizarse la misma.

El 31/12/2007, fecha de cierre del ejercicio econmico, el valor de cotizacin de las
acciones de Alpargata S.A. es $1,25 cada una.

- 4 -

Al 30 de octubre de 2008 (medicin inicial) debe registrarse la compra de las acciones
por su valor de costo:

Inversiones temporarias Acciones c/cotizacin 55.000
a Banco c/c 55.000

Al 31 de diciembre de 2008 (medicin al cierre) deben valuarse las acciones al valor neto
de realizacin:

VNR = Precio de venta Gastos directos de venta
VNR = (50.000 x 1,25) (50.000 x 1,25 x 0,025)
VNR = 60.938

Ajuste = 60.938 55.000
Ajuste = 5.938 (ganancia)

Inversiones temporarias Acciones c/cotizacin 5.938
a Diferencia de cotizacin 5.938

Ejemplo Ttulos Pblicos:

La Sociedad adquiri de contado el 31 de Julio de 2008 Ttulos Pblicos emitidos por el
Estado Chileno. Los mismos no sern mantenidos hasta su vencimiento, la Sociedad
tiene intencin de venderlos a comienzos del ao 2009.

Detalles de la compra:
Cantidad comprada: 15.000 ttulos
Valor nominal (VN): $100 cada uno
Costo de adquisicin: $375.000
Tasa interna de retorno (TIR): 10% anual

Al 31 de Diciembre de 2008 los Ttulos Pblicos que posee la Sociedad cotizaban al 21%
de su valor nominal en el Mercado de Valores. En casos de venta debe deducirse el 5%
de gastos de venta y comisiones del agente de bolsa.

Al 31 de julio de 2008 (medicin inicial) debe registrarse la compra de los ttulos por su
valor de costo:

Inversiones temporarias Ttulos pblicos 375.000
a Caja 375.000

Al 31 de diciembre de 2008 (medicin al cierre) deben valuarse los ttulos al su valor neto
de realizacin:

$ 1.500.000 VN en pesos

21,00% Cotizacin
-1,05% Gastos de Venta
19,95% VNR en %

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$ 299.250 VNR en pesos

Corresponde registrar una prdida por $375.000 $299.250 = $75.750

Diferencia de cotizacin 75.750
a Inversiones temporarias Ttulos pblicos 75.750

3.2.3. Ttulos pblicos que van a ser mantenidos hasta su vencimiento

Si bien esta categora de inversiones son de largo plazo y, en general, se exponen dentro
del activo no corriente, se estudian dentro de este captulo a los fines de diferenciar el
tratamiento en lo referente a medicin al cierre del ejercicio econmico respecto de
aquellos ttulos que el ente vender antes de su vencimiento.

Medicin inicial:

El criterio inicial de valuacin es idntico al de los ttulos que no sern mantenidos hasta
su vencimiento, es decir, se miden al costo, el cual estar dado por el precio de compra
ms gastos necesario, todo sobre valores de contado (RT 17, 4.2.2.). En caso de que
estas colocaciones sean en moneda extranjera, sus importes se convertirn a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Como se trata de un activo, el
tipo de cambio aplicable es el comprador.


A su valor actual, calculado considerando:

- la medicin original del activo (costo);

- la porcin devengada de los intereses, calculados segn la tasa interna de retorno
(TIR) de la operacin, que debe determinarse en el momento de la compra, tomando
en cuenta las condiciones establecidas por el ente emisor de los ttulos;

- las cobranzas efectuadas y los importes que quedan por cobrar y

- el efecto de las clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de las tasas
de inters, si las hubiera.

Este criterio deber ser aplicado siempre que se cumplen una serie de requisitos, entre
los cuales se puede mencionar:

- que el emisor de los ttulos no tenga el derecho de cancelarlos anticipadamente a un
valor menor que el valor actual determinado por el tenedor;

- que los ttulos no hayan sido adquiridos para cubrirse de un aumento de
determinados pasivos y

- que el tenedor no haya efectuado ventas significativas de los ttulos en cartera en los
dos ltimos ejercicios.

El lector debe ampliar este punto con la lectura de la RT 17 Punto 17.5.7.

- 6 -

Ejemplo Ttulos Pblicos a ser mantenidos hasta su vencimiento:

La Sociedad adquiri de contado el 31 de Julio de 2008 Ttulos Pblicos emitidos por el
Estado Chileno. Los mismos sern mantenidos hasta su vencimiento.

Detalles de la compra:
Cantidad comprada: 250.000 ttulos
Valor nominal (VN): $10 cada uno
Costo de adquisicin: $1.125.000
Tasa interna de retorno (TIR): 20% anual
Al 31 de julio de 2008 (medicin inicial) debe registrarse la compra de los ttulos por su
valor de costo:

Inversiones temporarias Ttulos pblicos 1.125.000
a Caja 1.125.000

Al 31 de diciembre de 2008 (medicin al cierre), considerando la intencin manifestada
por el ente, los ttulos deben valuarse a su valor actual:

Por una cuestin de simplicidad tomamos la TIR que est en el enunciado como la TIR
de los flujos de fondos considerando el costo de adquisicin.

La Sociedad compr 250.000 ttulos a un valor de $ 4,50 cada uno, lo que totaliza un
costo de $1.125.000.

Si calculamos la TIR diaria obtenemos (0,20/360) = 0,056%

En funcin a esto, la renta devengada por cada da asciende a $625.

En base al tiempo transcurrido, la renta devengada al cierre es $95.625 ($625 x 153 das
transcurridos entre el 31 de julio y el 31 de diciembre de 2008).

De acuerdo al criterio de medicin adoptado los ttulos deberan valuarse a su medicin
original ms la renta devengada, es decir $1.125.000 + $95.625 = $1.220.625.

Por lo expuesto corresponde registrar un ajuste a ganancia por la diferencia entre la
valuacin de los ttulos al cierre ($1.220.625) y su medicin original ($1.125.000)

Inversiones temporarias Ttulos pblicos 95.625
a Renta de ttulos pblicos 95.625

- 1 -
Casos prcticos

EJERCICIO N1

La compaa "Chango S.A." que se dedica a la venta de automotores cierra sus ejercicios
econmicos el 30 de junio de cada ao. Al 31.12.2002 el rubro Crditos por ventas
registra los siguientes saldos:

Nombre Saldo en $
Morocha de Cabanillas 15.000
Helios Rolando 40.000
Subtotal 55.000
Intereses implcitos no devengados (6.111)
Total crditos 53.254

Los saldos de las cuentas por cobrar no se encuentran vencidos a esa fecha, adems al
momento de la facturacin la sociedad otorgaba descuentos por pago de contado de un
20% sobre los precios de venta a plazo. Cabe acotar que estos dos crditos fueron
facturados en su totalidad el 30.11.2002 y vencen el 28.02.2003

1) El 20 de febrero de 2003, el cliente " Helios Rolando", solicita la renegociacin de su
deuda pidiendo una quita del 50%, abonado el resto del crdito en efectivo; esta
propuesta es aceptada por la sociedad debido a las escasas posibilidades de cobro
que existen y se realiza dicho cobro el 10 de marzo de 2003.

2) El 31 de marzo de 2003, se venden 2 vehculos en $ 20.000 (precio de contado) cada
uno al cliente "Mutombo S.A." Uno de los vehculos se cobra de contado, el otro
automvil se vende a 60 das de plazo, por lo se acuerda con el cliente que el crdito
devengue un intereses del 30% TNA a calcular desde la fecha de venta.

3) El 20 de junio de 2003, se vende un vehculo a 90 das de plazo a "Luis Sota" en
$65.000, sin inters alguno segn el contrato de venta, ya que el cliente es el novio de
una de las hijas de la accionista mayoritaria. Cabe acotar que la sociedad mantiene
los descuentos que otorgaba en el ao anterior para los pagos de contado que
realicen los clientes.

El 30 de junio de 2003, cierra el ejercicio econmico, y a efectos de confeccionar los
estados contables a esa fecha, se solicita al abogado de la sociedad un informe sobre el
estado de los crditos:

1. Al cliente "Morocha de Cabanillas" se le inici demanda judicial, la cual no fue
contestada por el cliente y segn las averiguaciones realizadas por el asesor
legal no posee bienes para embargar y se presume que ha viajado a Bolivia, por
lo que el asesor estima que su crdito no es recuperable.

2. Mutombo S.A. se ha presentado en concurso de acreedores pidiendo una quita
de sus deudas del 40% a efectos de poder cancelar sus pasivos. El asesor legal
despus de efectuar las averiguaciones pertinentes nos informa que es
necesario otorgar la quita solicitada a efectos de poder cobrarle el resto del saldo
adeudado.

- 2 -

Se solicita:

Efectuar las registraciones contables de las operaciones realizadas en el semestre enero
a junio de 2003 (No se registran asientos de costo de venta).

1. Utilizar importes sin centavos.

2. Efectuar las correcciones correspondientes a fin de valuar los rubros al cierre del
ejercicio finalizado el 30 de junio de 2003 segn la normativa contable vigente.

3. Determine el saldo definitivo del rubro Crditos por ventas al 30.06.03.

Solucin sugerida:

28/02/2003
1 CFI a devengar 6.111
a Intereses Ganados (6.111)

p/ registrar el devengamiento los CFI de las operaciones pendientes a diciembre
10/03/2003
2 Caja $ 20.000
Bonificaciones Otorgadas 20.000
a Deudores p/Venta (40.000)

p/ registrar la renegociacin de Helios Rolando
31/03/2003
3
Caja $ 20.000
Deudores p/Venta 20.000
a Ventas (40.000)

p/registra venta a crdito al cliente Mutombo
30/05/2003
4 Deudores p/Venta - Intereses 1.000

p/registrar intereses ganados al cliente Mutombo

20/06/2003
5 Deudores p/Venta 65.000
CFI a devengar 10.833
a Ventas 54.167

p/registra venta a plazo a Luis Sota

30/06/2003
6 CFI a devengar 1.204

- 3 -
p/registra devengamiento de CFI de Luis Sota al 30.06.2003

30/06/2003
7
Deudores en Gestin judicial 15.000
a Deudores por ventas (15.000)

Reclasifica saldo en gestin judicial

30/06/2003
8 Quebranto por incobrables 15,000
a Previsin incobrables (15,000)

p/registrar el riesgo de incobrabilidad de "Morocha Cabanillas"

30/06/2003
9
Deudores en Gestin judicial 21.000

Reclasifica saldo en gestin judicial

30/06/2003
10 Quebranto por incobrables 8.400
a Previsin incobrables (8.400)

p/registrar el riesgo de incobrabilidad de Mutombo

Calculo de inters "Mutombo" Fecha de inicio: 31/03/2003
Capital Inters por 60 das Fecha de vencimiento: 30/05/2003
20.000 1.000 60 das

Tasa Nominal Anual 0,30
Tasa Proporcional 0,05 ( proporcional a 60 das)
(0,30/360)* 60 das

Saldo total a cobrar por:" Mutombo S.A."

Capital 20.000
Interese devengado 1.000
Total derechos a cobrar 21.000

Estimacin de no recuperabilidad 40%

Previsin 8.400

- 4 -

Clculos - Luis Sota
Fecha de inicio: 20/06/2003
Fecha de vencimiento: 18/09/2003
Capital 65.000 Das 90

Precio Neto 54.167 ( Precio / 1,20)

Inters 10.833

Inters diario 120 ( 90 das de plazo)

Intereses devengados
al cierre
1.204

Estimacin sobre la valuacin de saldos al 31.12.2002

Precio de venta a plazo 55.000

% Descuento por pago de ctdo. 20%
Precio de contado 45.833 ( 55.000/1,20)

Inters implcito en el precio 9.167

Inters diario para lo operacin 102 ( Para 90 das : 30.11.2002 al
28.02.2003)

Inters devengado al 31.12.2002 3056 (Trascurrieron 30 das)

Resto de inters a devengar al 31.12.2002

6.111

EJERCICIO N2

La compaa "Servicios S.A.", dedicada al desarrollo de consultora estratgica para
PYMES inicia sus actividades el 30/11/02 y cierra su primer ejercicio econmico irregular
el 31/12/02. En el primer mes de operaciones la sociedad realiza las siguientes ventas de
servicios, que se detallan a continuacin:

o El 15/12/2002, vende servicios de asesoramiento a "CSM S.A." por $50.000,
mediante la factura "A" 01- 001 con un plazo de cobro de 30 das sin inters
pactado en el contrato de venta de servicios. La gerencia de la sociedad
determin que en base al valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de
las operaciones de la sociedad., la tasa de financiacin cargada en el precio es
de un 12% nominal anual, estando esta tasa vigente al cierre del ejercicio
econmico.

o El 20/12/2002, se venden servicios de consultora a "NK S.A." por $ 100.000,
mediante la factura "A" 01- 002 con un plazo de cobro de 60 das. En el
contrato por la prestacin de servicios se determina que el cliente abonara un
TNA del 10% desde la fecha de facturacin hasta la fecha de cobro, este
inters no se encuentra cargado en el precio de venta.

- 5 -

Se solicita:
(A) Realice los asientos respectivos de las operaciones realizadas por la sociedad.

(B) Efecte los asientos de ajuste necesarios a efectos de valuar correctamente los
crditos por venta de servicios de la sociedad.

SOLUCIN

1.1.
I
Crditos por venta
a Intereses implcitos no devengados
a Ventas de servicios.

Para registrar la venta de los servicios del
15/12/2002

50.000
(495)
(49.505)
II
Crditos por venta
a Ventas de servicios.

Para registrar la venta de los servicios del
20/12/2002

100.000
(100.000)
III
Intereses implcitos no devengados
a Intereses ganados.

Para registrar el C.F.I. devengado al 31.12.02 (
cierre de ejercicio)

248
(248)
IV
Crditos por venta - Intereses ganados
a Intereses ganados

Para registrar intereses explcitos devengados
al cierre del ejercicio

278
(278)

1.1. Clculo del componente financiero implcito:

Inters : R / Ut x T = Tasa de Int.
Proporcional
0,12/360 x 30 = 0,01
Tasa de Desc. (1 + tasa de Int.) = TD
(1 + 0,01) = 1,01
Capital descontado ( C / TD) = CD
( 50.000/ 1,01) = 49.505

Capital con CFI 50.000
CFI incluido en el precio 495

- 6 -

1.2 CFI devengado al 31.12.200 de las ventas de servicios a CSM S.A.:

CFI segregado del precio de venta 495
CFI diario( CFI / 30) 16,5
Das transcurridos al 31.12.2002 ( 15
das x 16,5)
247,50
Utilizamos importes sin decimales 248

1.3. Intereses explcitos devengados al 31.12.02 por venta de servicios a NK S.A.:

(CxRxT) / Ut = I
( 100.000 x 0,10 x 10) /360 278

EJERCICIO N3

La Sociedad Jamoncito S.A. que cierra ejercicio econmico el 31 de diciembre de cada ao y que
se dedica a la produccin y venta de fiambres y embutidos nos presenta la siguiente informacin:

1. El saldo y la composicin del rubro crditos por ventas al 31.12.01 es la siguiente:

Deudores por venta 86.300
Deudores en gestin -
Previsin deudores de dudoso cobro (39.400)
TOTAL CRDITOS POR VENTAS 46.900

Composicin de la cuenta deudores por ventas:

R. Jurez 12.000
C. Aguado 21.500
N. Sandrini 16.300
A. Moreira 32.000
E. Santos 4.500
Total 86.300

2. El saldo y la composicin de la previsin de incobrables al 31.12.01, basada en el informe del
abogado a esa fecha, era la siguiente:
Previsin por deudores incobrables 39.400
Composicin:
C. Aguado 21.500 (A)

- 7 -
N. Sandrini 8.300 (B)
A. Moreira 9.600 (C)
Total 39.400

(A) El abogado de la Ca. informa que al 31.12.01 no se poseen garantas que respalden el
crdito y que de las gestiones realizadas se determin que el deudor es insolvente y no ser
posible cobrar suma alguna.
(B) El abogado de la Ca. informa que este cliente ha ofrecido en garanta una prenda sobre un
vehculo de su propiedad que se estima tiene un valor de mercado de $8.000.
(C) El abogado de la Ca. informa que con este cliente se est prximo a cerrar un acuerdo de
pago con una quita del 30%.

3. Con fecha 22.01.02 se firma el acuerdo con A. Moreira mencionado en 3.(C). En dicho acuerdo
se establece un plan de pago de 6 cuotas mensuales iguales y consecutivas de $1.800 con
vencimiento la primera cuota el 15.02.02. Dicho plan de pagos incluye la totalidad del crdito
que se posea al 31.12.01. El cliente cumple el plan de pagos previsto durante el ao 2002.
4. Con fecha 19.03.02 la Ca. emite Nota de Crdito por devolucin de mercadera que sufri
desperfectos en el flete que con fecha 19.12.01 transportaba la misma al cliente E. Santos
por $4.500. Del control de calidad efectuado se determin que la mercadera no era
recuperable.
5. Con fecha 01.04.02 con el cliente R. Jurez se llega a un acuerdo que establece que la Ca. le
realizar una bonificacin especial del 10% por pago en efectivo de la totalidad del saldo de
su cuenta. El cliente cancela en ese momento el saldo de su cuenta.
6. Con fecha 23.05.02 el cliente C. Aguado realiza un pago de $5.000.
7. Con fecha 18.06.02, al cliente N. Sandrini se le ejecuta la prenda sobre el vehculo que ofreci
en garanta. De la venta del bien embargado se obtienen $7.000 netos de gastos judiciales.
El resto del crdito con Sandrini se considera definitivamente incobrable.
8. Durante el ejercicio 2002 los clientes siguieron realizando sus operaciones habituales, razn
por la cual se generaron movimientos de crditos y cobranzas.
9. Al 31.12.02 el abogado de la Ca. nos informa el siguiente saldo y composicin de los clientes
en gestin:
R. Jurez 3.000 (A)
C. Aguado 16.500 (B)
E. Santos 2.000 (C)
Total 21.500

(A) El abogado de la Ca. estima que el saldo es 100% cobrable.
(B) El abogado de la Ca. estima que el saldo es totalmente incobrable.
(C) El abogado de la Ca. estima recuperable en un 80% el saldo del cliente.

- 8 -
Se solicita:
1. Realice las registraciones contables de las operaciones del ejercicio 2002, excepto el
punto 9.
2. Determine el saldo de la previsin por incobrables al 31.12.02 y registre el asiento de
ajuste correspondiente.

SOLUCIN
Deudores en gestin 69.800
a Deudores por venta (69.800)

Para corregir exposicin de crditos al 31.12.01.

Deudores por venta 10.800
Previsin por incobrables 9.600
Deudores incobrables 11.600
a Deudores en gestin (32.000)

Para registrar acuerdo del 22.01.02 con A. Moreira.

Caja 10.800

Para registrar pago de A. Moreira segn acuerdo del 22.01.02.

A.R.E.A. 4.500

Para registrar NC por devolucin de E. Santos no provisionada al 31.12.01.

Caja 10.800
Descuentos y bonificaciones 1.200

Para registrar pago de R. Jurez.

Caja 5.000
a Deudores en gestin 5.000

Para registrar pago de C. Aguado.

Previsin para incobrables 5.000
a Recupero de previsin 5.000

Para registrar recupero de previsin por pago de C. Aguado.

Caja 7.000
Previsin por incobrables 8.300
Deudores incobrables 1.000
a Deudores en gestin (16.300)

- 9 -
Para registrar cobro a N. Sandrini mediante ejecucin judicial de prenda.

Deudores en gestin 2.000

Para adecuar exposicin de saldos de deudores en gestin judicial.

Quebranto por deudores Incobrables 400
a Previsin para incobrables (400)

Para corregir previsin por incobrables al cierre.

- Mayorizacin de los ajustes sobre cuentas del rubro Crditos por ventas :
Saldo de Deudores por venta al 31.12.02 5.000
Saldo de Deudores en gestin al 31.12.02 ( neto de previsin) 16.500
Total 21.500

- Determinacin de la previsin por incobrabilidad al 31.12.02 :

Saldo de Previsin para deudores incobrables al 31.12.02 (16.900)
Saldo Total 4.600

- Armado de la composicin de la cartera al 31.12.02 :

31.12.01 Cobros Ventas Quebranto 31.12.02
R. Jurez 12.000 (10.800) 3.000 (1.200) 3.000
C. Aguado 21.500 (5.000) 16.500
N. Sandrini 16.300 (7.000) (9.300) -
A. Moreira 32.000 (10.800) (21.200) -
E. Santos 4.500 - 2.000 (4.500) 2.000
Total 86.300 (33.600) 5.000 (36.200) 21.500

EJERCICIO N4

La Sociedad El finalista S.A. se dedica a otorgar prstamos financieros a sus clientes normales y
cierre ejercicio econmico el 31 de diciembre de cada ao:
En el ejercicio 2002, la sociedad realiz las siguientes gestiones:
Esta sociedad posee en el Banco S.A. unos $ 1.000.000 disponibles para ser aplicados en los
negocios habituales

1. El 01/11/02, la sociedad efecta un prstamo financiero garantizado a la sociedad "Pago si
Quiero S.A." por un valor de u$s 100.000 con vencimiento el 30/04/2004 con una TNA fija
del 30%, venciendo el pago de intereses cada 90 das. Los tipos de cambio del da del
otorgamiento del prstamo son: TC Comprador: $ 3,10 y TC Vendedor: $ 3,30

2. El 30/05/02 realiza un prstamo a Desdn S.A., por $32.000 a una T.N.A. de 13% por un
plazo de 180 das. El prstamo se cobra anticipadamente el 31/10/02.

Los Tipos de cambio del 31/12/02 son los siguientes: TC Comprador: 2,90 y TC Vendedor 3,10

- 10 -
Se solicita:

Registrar las transacciones que se originan por los prstamos otorgados en el ejercicio 2002, y
medir los rubros relacionados de acuerdo a las resoluciones tcnicas vigentes.

Solucin

I

Deudores financieros en u$s
a Bancos S.A.

Para registrar otorgamiento de prstamo financiero al
30/10/2002 (u$s 100.000 a $ 3,10).

310.000
(310.000)
II
Deudores financieros
a Caja
a Intereses a devengar

Para registrar el otorgamiento del prestamos financiero al
30/05/02
34.052
(32.000)
(2.052)
III

Caja
Intereses a devengar
a Deudores Financieros
a Intereses ganados
p/ registra cobranza anticipada del crdito el da 31/10/02

33.755
2.052
(34.052)
(1.755(
IV

Diferencia de cambio
a Deudores financieros en u$s

Para registrar diferencia de cambio al 31.12.2002 del prstamo
financiero otorgado.

20.000
(20.000)
V

Deudores financieros en u$s
a Intereses Financieros

Para registrar intereses devengados al 31.12.2002 del
prstamo financiero otorgado.
14.500
(14.500)

Clculos del prstamo otorgado por $ 32.000

1. Intereses a devengar al momento del otorgamiento
2.
Intereses a devengar prstamo
32.000x13x180 = 2.052
365x100

3. Intereses cobrados el 31/10/02
4.
Intereses cobrados por el prstamo
32.000x13x154 = 1.755
365x100

- 11 -
Clculo de los intereses del prstamo financiero:

Capital en u$s 100.000
Tipo de cambio de cierre 2,90
Capital convertido a TC de cierre 290.000
Capital original a TC de otorgamiento 310.000
Diferencia de cambio (20.000)

(CxRxT) / Ut = I
(100.000 x 0,30 x 60) / 360 = 5.000
Tipo de cambio de cierre $ 2,90
Intereses devengados al 31.12.2002 $14.500

Fecha de cierre 31/12/2002
Fecha de inicio 01/11/2002
Diferencia 60 das

EJERCICIO N5
Tema: Valuacin de stocks

Efectuar las registraciones contables relacionadas con las operaciones que realiz
Constructa S.A. en el ejercicio 2000. La Sociedad cierra ejercicio econmico el 31.12.00

La Sociedad se dedica a la construccin y comercializacin de urbanizaciones privadas
(countries). En los comienzos del ejercicio 2000 la sociedad ha iniciado la construccin del barrio
residencial Las Maravillas.

Datos:

a. A los efectos de la compra del terreno sobre el que se asentar el barrio residencial, la
sociedad ha tomado con fecha 1.3.01 un prstamo bancario por $ 750.000 que devenga un
inters anual del 11%. El terreno fue adquirido en $ 750.000 pagaderos en dos cuotas del
50% cada una. La primera a la fecha de compra y la segunda a los 60 das. El excedente
fue transitoriamente invertido en plazo fijo por 60 das a una tasa del 6% anual.

b. Con fecha 1.5.01, la Sociedad toma otro prstamo bancario por $ 400.000 a una tasa del
13% anual a los efectos de su utilizacin como capital de giro. El mismo se aplic
inmediatamente a financiar las obras detalladas en el punto 3.

c. Durante el ejercicio, la sociedad emprendi las siguientes obras:
1. Desmalezamiento y preparacin del terreno,
2. Cercamiento del predio,
3. Campo de golf,
4. Piletas,
5. Gimnasio de uso comn
6. Salones de usos mltiples y
7. Vas de circulacin
8. Instalacin de la casilla de ingreso y de los cercos perimetrales.

d. Las obras precedentemente mencionadas se encontraban en curso de ejecucin al
31.12.00, habindose incurrido hasta la fecha del cierre en costos por $ 1.500.000 de los
cuales $ 400.000 se financiaron con prstamos bancarios y el resto de la obra ($
1.100.000), no tiene una financiacin especfica.

- 12 -
e. Al cierre del ejercicio la sociedad tiene como nica obra en construccin el barrio residencial
Las Maravillas y presentaba la siguiente estructura patrimonial:

Crditos por ventas $ 1.400.000 Proveedores $ 3.096.583
Bienes de cambio $ 2.150.000 Deuda Bancaria $ 1.253.417
Bienes de uso $ 4.000.000 Sueldos a pagar $ 300.000
Otros Pasivos $ 400.000

PASIVO $ 5.050.000

ACTIVO $ 7.550.000 PASIVO + P.N. $ 7.550.000

f. La sociedad utiliza el criterio de cargar a resultados los cargos financieros de acuerdo al
tratamiento preferible prescripto por la R.T. 17. El costo financiero total imputado en el
ejercicio 2000 asciende a $ 250.000 y se registr en la cuenta intereses perdidos. Los
intereses ganados en el periodo ascienden a $ 8.000 e incluyen tanto los intereses de
inversiones transitorias como los cobrados a los clientes.

g. La tasa de intereses promedio cobrada por los proveedores es del 9% anual.

h. En el rubro otros pasivos se incluye el prstamo de un accionista que devenga un inters
del 12 % anual

Datos adicionales:

1- Las tasas de inters cobradas por los proveedores y por el accionista no han sufrido
alteraciones desde el inicio de la obra y la proporcin de ambas deudas respecto del total del
pasivo no afectado a financiacin especfica se mantiene constante.

2- Las aplicaciones de fondos a la ejecucin de las obras se efecto, a excepcin del prstamo
bancario de $ 400.000 (que se aplico de inmediato) de la siguiente manera:

Junio 2000 $ 300.000
Julio 2000 $ 250.000
Octubre 2000 $ 250.000
Noviembre 2000 $ 300.000
TOTAL $1.100.000

Tarea a realizar:

El gerente de administracin de Constructa S.A. le consulta cuales deberan ser las registraciones
contables que debera efectuar si decidiera utilizar el tratamiento alternativo permitido previsto por
la R.T. 17 para la activacin de los costos financieros.

SOLUCIN

1. Asientos de ajuste:

I Bienes de cambio Obras en curso
Intereses ganados
a Intereses perdidos

Para contabilizar activacin de costos
financieros relacionados con financiacin
especifica.

99.667
3.750
(103.417)
II Bienes de cambio Obras en curso 27.607,19

- 13 -
a Intereses perdidos

Para contabilizar activacin de costos
financieros de bienes sin financiacin
especifica.
(27.607,19)

2. Desarrollo de la solucin:

3. En primer lugar deben identificarse los activos que tengan una financiacin especfica o
activos parcialmente financiados especficamente. En esta situacin encontramos los
siguientes bienes:

a. Terreno: Costo de contado $ 750.000
El prstamo devenga un inters del 11 % anual, por lo que el costo financiero devengado
al 31.12.00 es de $ 750.000*0,11/12*10 = $ 68.750
No obstante, como el valor del terreno se acord pagar en dos cuotas del 50% c/u (1 al
momento de la compra y la otra a los 60 das), el excedente se invirti temporariamente en
plazo fijo generando una ganancia financiera de $ 375.000 * 0,06/12*2= 3.750
En conclusin, el costo financiero neto a activar es de $ 65.000

b. Obras parcialmente financiadas: $ 400.000
El prstamo devenga un inters del 13 % anual, por lo que el costo financiero devengado
al 31.12.00 es de $ 400.000*0,13/12*8 = $ 34.667

4. Posteriormente, a los efectos de determinar los costos financieros a activar que no provienen
de activos con financiacin especifica deben ejecutarse los siguientes pasos:

1. Del total de deudas segn Estado de Situacin Patrimonial se excluirn las que guarden
una financiacin especifica con activos financiados especficamente.

Total del pasivo $ 5.050.000

Menos:
Total de pasivos afectados a financiacin especifica $ 1.253.417

Total del pasivo sin financiacin especifica $ 3.796.583

2. Respecto de las deudas determinadas en el punto a- se determinara una tasa promedio
mensual:
Tasa mensual de proveedores: 0,75 %
Tasa mensual de otros pasivos: 1%
Tasa mensual de sueldos: 0%

Tasa prom. mens.: 0,75% x 3.096.583 + 1% x 400.000 + 0% x 300.000 = 0,71707%

3.796.583
3. Se determinarn los montos mensuales de los activos que se encuentran en produccin o
construccin excluidos los bienes que hayan recibido financiacin especifica. El detalle es
el siguiente:

Junio 2000: $ 300.000
Julio 2000: $ 250.000
Octubre 2000 $ 250.000
Noviembre 2000 $ 300.000
TOTAL $1.100.000

4. Se aplicar a los montos totales de los activos determinados en el inciso c-; la tasa
determinada en el inciso b-.:

- 14 -

Junio 2000 $ 300.000 x 0,71707 % x 6 meses = 12.907,26
Julio 2000: $ 250.000 x 0,71707 % x 5 meses = 8.963,37
Octubre 2000 $ 250.000 x 0,71707 % x 2 meses = 3.585,35
Noviembre 2000 $ 300.000 x 0,71707 % x 1 me = 2.151,21
TOTAL A ACTIVAR 27.607,19

EJERCICIO N6

Una sociedad se dedica a la produccin de bebidas gaseosas y cierra su ejercicio econmico
el 31 de diciembre de cada ao.
Al cierre del ejercicio econmico 31.12.00, el saldo que arrojan las cuentas que componen
bienes de cambio son:
materias primas : $ 155.000
productos terminados: $ 230.000

El Gerente de Produccin ha procedido a obtener una serie de valores relacionados a los
bienes de cambios al cierre y se los ha provisto a la Gerencia Administrativa de la sociedad a
los fines que realicen la valuacin al cierre de ejercicio:
Costo histrico de materias primas $ 155.000
Costo histrico de productos terminados $ 230.000
Costo de reposicin de materias primas $ 156.000
Costo de reproduccin de PT (costeo por mtodo directo) $ 150.000
Costo de reproduccin de productos terminados (costeo integral) $ 240.000
Valor neto de realizacin de las materias primas: $ 160.000
Valor neto de realizacin de productos terminados: $ 220.000

Se solicita:
Determine cul seria la valuacin final de las materias primas y productos terminados de acuerdo
a la informacin recibida y contabilice el asiento correspondiente a los efectos de ajustar la
valuacin de los bienes de cambio al cierre.

SOLUCIN

Materias primas:
Segn la norma 5.5.4 de la RT 17 al no tratarse de:
1. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin
esfuerzos significativos de venta.
2. Bienes de cambio en construccin o produccin mediante un proceso prolongado, se debe
aplicar la norma de los bienes de cambio en general aplicando el costo de reposicin:

- 15 -
Costo de reposicin al cierre: $ 156.000
Esta medicin primaria, por norma general debe cotejarse con el valor recuperable (para el
caso de bienes de cambio VNR), debido a que no puede excederlo.
Valor recuperable (VNR) al cierre: $ 160.000
Como el costo de reposicin NO excede su valor recuperable las materias primas quedan
valuadas a $ 156.000 siendo el asiento a contabilizar:

Materias primas 1.000
a Resultado por tenencia Bs. de cambio (1.000)

Productos terminados:
Segn la norma 5.5.4 de la RT 17 al no tratarse de:
Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin
esfuerzos significativos de venta,
Bienes de cambio en construccin o produccin mediante un proceso prolongado, se debe
aplicar la norma de los bienes de cambio en general aplicando el costo de reposicin, que
para el caso de los bienes de propia produccin es el costo de reproduccin:
Costo de reproduccin al cierre: $ 240.000 (tener en cuenta que se toma el costo de
reproduccin calculado por el mtodo del costeo total, integral o por absorcin segn lo
definido en la norma 4.2.1 de la RT 17)

El asiento a contabilizar es el siguiente:

Productos terminados 10.000
a Resultado por tenencia Bs. de cambio (10.000)

Esta medicin primaria, por norma general debe cotejarse con el valor recuperable (para el
caso de bienes de cambio VNR), debido a que no puede excederlo.
Valor recuperable (VNR) al cierre: $ 220.000
Como el costo de reproduccin SI excede su valor recuperable los productos terminados
quedan valuado a este ultimo, es decir $ 220.000 siendo el asiento a contabilizar:

Resultado por valuacin de Bienes de Cambio al VNR 20.000
a Productos terminados (20.000)

- 16 -
EJERCICIO N7

El Dorado S.A., se dedica a la compra - venta de artculos del hogar y cierra su ejercicio
econmico el 30 de junio de cada ao. La Compaa lleva registros de sus stocks de bienes de
cambio a travs del sistema de inventarios permanentes. A los fines de la valuacin de sus
existencias de mercadera al cierre utiliza el mtodo de costeo FIFO (PEPS).

El responsable contable del Dorado S.A. nos brinda la siguiente informacin:

Mayor de las cuentas de mercaderas:
Heladeras
01/07/00 Existencia inicial de 30 unid a $ 400 cada una 12.000
10/10/00 Compra de 25 unid a $ 450 cada una 11.250 (1)
12/04/01 Venta de 40 unid a $ 430 (valor de costo) cada una (17.200)
6.050

El costo de las 25 unidades adquiridas se compone de la siguiente forma:
Precio de lista a $ 355 por unidad 8.875
Flete de compra 1.000
Mano de obra insumida en descarga de Mat. Prima en deposito 500
Control de Calidad 300
Seguros contra destruccin o averas 375
Intereses pagados por financiacin por 30 das 200
Total 11.250

Por otra parte segn la informacin recibida del Departamento de Contabilidad, el proveedor
efectu una bonificacin por volumen de $ 600 sobre la compra de $ 11.250. El volumen
comprado por la Ca. el 10/10/00 esta dentro de los volmenes habituales de compra al proveedor.
Cuando el proveedor envi la Nota de crdito por esta bonificacin la Empresa la registro en una
cuenta de Ganancia denominada Bonificaciones y Descuentos. La sociedad no tiene como
poltica activar intereses.

2) Mayor de la cuenta Costo de ventas al 30/06/01:
12/04/01 Venta de 40 heladeras a $ 430 (valor de costo) cada una $ 17.200
El inventario fsico al 30/06/01 arrojo los siguientes resultados:
Heladeras: 15 unidades. El resultado del inventario fsico coincide con los registros contables.
El costo de reposicin al 30/06/01 es de $ 460, incluyendo todos los gastos necesarios para
disponer del bien.

- 17 -
El precio de venta al 30/06/01 es de $ 650. Los gastos directos de venta son del 15% del
precio de venta y el impuesto a los ingresos brutos es del 3% de dicho precio.

Se solicita:

Efecte las registraciones correspondientes a efectos de adecuar la valuacin de Mercaderas y
Costo de ventas, segn el mtodo F.I.F.O. (P.E.P.S.).
Efecte las registraciones correspondientes a efectos de adecuar la valuacin del rubro bienes
de cambio a lo dispuesto por Normas Contables Profesionales.

SOLUCIN

Registraciones contables:

-----------------------------------------------------------------------
Intereses perdidos 200
a Mercaderas 200
-----------------------------------------------------------------------
Para eliminar intereses cargados al costo de las heladeras adquiridas

-----------------------------------------------------------------------
Bonificaciones y Descuentos 600
a Mercaderas 600
-----------------------------------------------------------------------
Para corregir la valuacin de las heladeras (valuacin a precio de contado).

1.2. Determinacin correcta del costo unitario de compra heladeras:

Precio de lista a $ 355 por unidad 8.875
Bonificacin por volumen (600)
Flete de compra 1.000
Mano de obra insumida en descarga de Mat. prima en deposito 500
Control de Calidad 300
Seguros contra destruccin o averas 375
TOTAL 10.450

Unidades compradas 25

Costo unitario 418

1.3. Determinacin del Costo de ventas por el mtodo FIFO (PEPS)

A- Heladeras

30 unid a $ 400 c/u
12.000
10 unid a $ 418 c/u 4.180
40 unidades 16.180

Contabilizado 17.200
Correcto 16.180
Ajuste 1.020

- 18 -

--------------------------------------------------------------------------------------------
Mercaderas 1.020
a Costo de ventas 1.020

Ajusta el costo de ventas heladeras segn mtodo FIFO (PEPS)
---------------------------------------------------------------------------------------------

1.4. La valuacin de las existencias finales segn el mtodo FIFO (PEPS) sera la siguiente:

Heladeras: 15 unid. a $ 418 = 6.270

1.5. Mayorizacin de las cuentas Mercaderas y Costo de ventas a valores histricos

Mercaderas
D H
6.050
1.020
200
600
7.070 800
6.270

Costo de ventas
D H
17.200 1.020
16.180

2.a. Valuacin a valores corrientes:

2.a.1. Heladeras

Existencia final: 15 unidades
Costo de reposicin: $ 460
Existencia final a valores corrientes: 6.900
Existencia a valores histricos: 6.270
Resultado por tenencia: 630

-----------------------------------------------------------------
Mercaderas 630
a Resultado por tenencia 630

Para registrar resultado por tenencia heladeras
-----------------------------------------------------------------

2.b. Cotejo con VNR (limite de valuacin de los activos):

2.b.1. Heladeras:

Precio de venta: $ 650
Comisiones 15% ($ 97,5)
Ingresos brutos ($ 19,50)
V.N.R.: 533
Existencia final: 15 unidades
Existencia final valuada a VNR $ 7.995 OK. Excede $ 6.900 que es el COSTO DE
REPOSICIN. Se deja valuado a este ltimo.

- 19 -

EJERCICIO N8

Tema: Asignacin de costos indirectos

El Chichaco veloz nos solicita que determinemos el costo de los bienes producidos al cierre de
ejercicio, y a tal efecto nos provee la siguiente informacin.

1) Existencia final: 100 cajas de chocolate y 200 cajas de chicle

2) Cada unidad posee los siguientes ingredientes:

Kg.
Componente Chocolate Chicle
Cacao 0,20 -
Azcar 0,15 0,50
Esencias 0,10 0,20
Glucosa - 0,12
Peso total neto
0,45 0,82

3) Al cierre de ejercicio los costos de reposicin por Kg. de los componentes del costo, segn las
ltimas facturas de compra, son los siguientes:

Componente Costo Unit.
Cacao 4,00
Azcar 1,00
Esencias 0,85
Glucosa 0,45

4) El encargado de produccin nos brinda la siguiente informacin:

Kgs. producidos en el ejercicio 1.000
Kgs. normales de produccin 1.200
Capacidad mxima de planta 3.000

5) El encargado contable nos brinda la informacin de los costos directos por unidad de producto
incurridos durante el ejercicio:

Mano de obra directa de la produccin de la lnea chocolates $ 3,50
Mano de obra directa de la produccin de la lnea chicles $ 4,20

6) Adicionalmente el encargado contable nos brinda la informacin de los costos indirectos
incurridos durante el ejercicio:

$
Amortizaciones mquinas 300
Energa elctrica 400
Mano de obra indirecta 700
1.400

La base de asignacin de los costos indirectos es en base a las cantidades producidas.

- 20 -
Se solicita:

Determine la valuacin de las existencias al cierre

SOLUCIN

El Chichaco veloz nos solicita que determinemos el costo de los bienes producidos al cierre de
ejercicio, y a tal efecto nos provee la siguiente informacin.

Estructuras de costo:

Costo por unidad
Chocolates Chicles
Cacao (1) 0,80 -
Azcar 0,15 0,50
Esencias (2) 0,09 0,17
Glucosa (3) - 0,05
Total materia prima 1,04 0,72

Mano de obra directa 3,50 4,20

Total costos directos 4,54 4,92

Costos indirectos 0,53 0,96
Costo total por unidad 5,06 5,88

Cantidad de unidades 100 200
Val. del stock al cierre 506 1.176

(1) Se calcula: $4 por Kg. X 0,20 Kg. por caja
(2) Chocolate : 0,10 Kg. x $ 0,85
(2) Chicle : 0,20 Kg. x $ 0,85
(3) Se calcula 0,12Kg x $ 0,45

Comparamos la produccin real contra la normal para determinar la ociosidad:

Produccin real 1.000
Produccin normal 1.200
Grado de aprovechamiento de capacidad normal 83%

Efectuamos la asignacin de los costos indirectos

Metodologa 1
Costos indirectos totales en $ 1.400
Dividido:
Produccin real 1.000
Multiplicado:
Aprovechamiento de capacidad normal 83%

Costo indirecto a activar por Kg. 1,17 $ por Kg.

Metodologa 2
Costos indirectos totales en $ 1.400
Dividido:
Produccin normal 1.200

- 21 -

Costo indirecto a activar por Kg. 1,17 $ por Kg.
Para determinar la proporcin a activar a cada producto:

$1,17 por Kg. X peso neto de chocolate 0,45kg = $0,53 por unidad

$1,17 por Kg. X peso neto de chicle 0,82 Kg. = $0,96 por unidad

EJERCICIO N9

Creactiva S.A., sociedad dedicada nicamente a la compra y venta de jabones de uso personal y
de lavar, nunca se dedic a la produccin de jabones. La sociedad realiz durante el ejercicio
2002 las siguientes actividades:

Con fecha 23.01.02 encomend a un laboratorio el anlisis qumico de los jabones producidos por
empresas competidoras, para actualizar la informacin que posee y a efectos de realizar nuevos
negocios. En dicho anlisis se erogaron $ 5.000, pagados mediante cheque bancario

Durante el mes de Febrero se erogaron $ 15.000 en la investigacin de una frmula para
comenzar la produccin de jabones de alta calidad (Premium - sector ABC1). Como resultado de
esta investigacin se concluy que la incorporacin de aceites esenciales de alta calidad otorgan
mayor suavidad al producto que se est por lanzar, lo cual favorece la humectacin de la piel.

El 4.3.02 se inicio el desarrollo de las nuevas frmulas de productos basadas en los conocimientos
tcnicos obtenidos en la investigacin mencionada en 2. Las nuevas formulaciones fueron
finalizadas con xito el 31.3.02 procedindose en esta fecha a su patentamiento. Se erogaron en
el desarrollo $ 12.000 y $ 1.000 por los trmites legales para el patentamiento. A partir del 1.4.02.
se comenz a producir con las nuevas formulaciones. Se estima con bases ciertas, que este
nuevo producto permitir incrementar las ventas en un 50% en el segmento de jabones de alta
calidad. Las patentes para este tipo de descubrimiento garantizan el uso exclusivo al dueo por 10
aos y se estima que se producirn con esta formulacin 4.000.000 de jabones antes de que los
competidores igualen el precio y calidad del nuevo producto. Durante el ejercicio 2000 se
produjeron y se vendieron 1.000.0000 de unidades.

Durante el mes de Mayo se adquiri la marca de jabones Limpito a la sociedad Jabones Fraga
S.A.. Por dicha marca se abono $ 50.000. Debido a que esta marca tiene una gran aceptacin en
el mercado brasileo, se estima que la comercializacin de jabones bajo la misma permitir
incrementar las ventas a dicho mercado en un 100% durante los prximos 5 ejercicios.

Con fecha 27.9.02 se decidi abandonar la produccin de jabn en panes para el lavado de ropa
debido a que dicho producto fue reemplazado por jabn en polvo para lavarropas automtico. Para
el desarrollo de la frmula de jabn en panes se haba erogado y activado como patentes e
invenciones $ 10.000, siendo el valor residual del intangible al 27.09.02 de $ 3.000. Se estima que
esta frmula no tiene empleo alternativo y que no es factible su venta a terceros.

Se solicita:

Confeccione las registraciones contables del ejercicio 2002 segn lo indicado en los enunciados
precedentes.
Contabilice las amortizaciones de intangibles a dicha fecha de manera de valuar el rubro de
acuerdo a Normas Contables Profesionales.

SOLUCIN:
D (H)
I Gastos de investigacin de mercado (prdida) 5.000

- 22 -
a Banco (5.000)

Gastos de investigacin (Prdida) 15.000
a Banco (15.000)
II

Patentes e invenciones (Activo Intangible) 1.000
Gastos de pre-operativos (Activo Intangible) 12.000
a Banco) (13.000)

III

p/ registrar los activos intangibles por desarrollo
Marcas de fbrica (Activo Intangible) 50.000
a Banco (50.000)
IV

A.A. De Patentes e Invenciones 7.000
Resultado por Desvalorizacin 3.000 V
a V.O. de Patentes e Invenciones (10.000)
Amortizacin Marcas de Fabrica 10.000
Amortizacin Patentes e invenciones 250
Amortizacin de Gastos pre-operativos 3.000
a Amortizacin Acumulada Marcas de fbrica (10.000)
a Amortizacin Acumulada Pat. e Invenciones (250)
VI

a Amort. Acumulada Gastos pre-operativos (3.000)

Determinacin de las amortizaciones del ejercicio
1 Patentes e invenciones

Patentes e invenciones (Activo Intangible) 1.000 (A 1)
Gastos de pre-operativos (Activo Intangible) 12.000 (A 2)
Monto erogado 13.000

El criterio para la amortizacin de este tipo de bien es en base a unidades producidas con
limite en el plazo de proteccin legal de la patente, por un principio de realidad econmica
Como el plazo de proteccin excede las unidades a producir se amortiza en base a estas
ltimas.

Unidades a producir 4.000.000 (B)
Amortizacin por unidad Patentes e Invenciones 0,0003 (A 1)/(B)=(C 1)
Amortizacin de Gastos pre-operativos 0,0030 (A 2)/(B)=(C 2)
Unidades producidas en el ejercicio 1.000.000 (D)

Amortizacin del ejercicio de Patentes e invenciones 250 (C 1)*(D)
Amortizacin del ejercicio de Gastos pre-operativos 3.000 (C 2)*(D)
Total de amortizacin 3.250

2 Marcas de fbrica

- 23 -
Monto erogado 50.000 (A)

Las marcas se amortizan segn los aos de vida til en funcin
a los ingresos esperados

Aos de vida til durante los cuales se esperan ingresos 5 (B)

Amortizacin del ejercicio 10.000 (A)/(B)

EJERCICIO N10

Alternativas S.A. se constituye en el ao 2.002. La sociedad tiene una franquicia para explotar una
cadena de libreras en la Ciudad de Crdoba durante 3 aos. Durante el ejercicio 2002 realizo las
siguientes operaciones:

El 2.3.02 se constituye formalmente la Sociedad. En la constitucin se erogaron $ 5.000 por
derechos de inscripcin de libros legales, honorarios de asesores legales y escribanos.

Con fecha 10.3.02 se formaliza el contrato de franquicia con Librera Esperanza S.A. que autoriza
la explotacin de una cadena de libreras en la ciudad de Crdoba por 3 aos- Por dicha franquicia
se abonaron $ 30.000 de contado.

Durante el mes de Marzo de 2002 se entren al personal en el manejo del software administrativo
y de administracin de stocks proporcionado por el franquiciante y que nos oblig a comprar junto
con la licencia. El costo del entrenamiento fue de $ 3.000. Adicionalmente se incurrieron $ 7.000
en otros gastos previos al lanzamiento de la actividad (pre-operativos).

En Mayo de 2002 Alternativas S.A. adquiere los derechos de autor del escritor regional Adrin
Pelez para la edicin de la obra "La cra de la Codorniz". Se estima que de la obra se
efectuarn dos tiradas de 1.000.000 de ejemplares cada una. Durante el ejercicio 2002 se produjo
la primer tirada habindose vendido 800.000 ejemplares y mantenindose los restantes 200.000
en stocks. Por los derechos de autor se abonaron $ 35.000.

Durante el mes de Diciembre 2002 se erogaron $ 20.000 en concepto de publicidad.

Se solicita:

Confeccione las registraciones contables del ejercicio 2002 segn lo indicado en los enunciados
precedentes.
Contabilice las amortizaciones de intangibles a dicha fecha de manera de valuar el rubro de
acuerdo a Normas Contables Profesionales.

SOLUCIN
Gastos de organizacin (Activo Intangible) 5.000
a Bancos (5.000) I

Concesiones y franquicias (Activo Intangible) 30.000
a Bancos (30.000) II

Gastos pre-operativos (Activo Intangible) 10.000
a Bancos (10.000) III

Derechos de autor (Activo Intangible) 35.000
IV

a Bancos (35.000)

- 24 -

Publicidad (Perdida) 20.000
a Bancos (20.000)
V

Amortizacin gastos de organizacin 1.667
Amortizacin franquicias y concesiones 10.000
Amortizacin gastos pre-operativos 3.333
Amortizacin derechos de autor 17.500
a Amortizacin Ac. Gastos de organizacin (1.667)
a Amortizacin Ac. Franquicias y concesiones (10.000)
a Amortizacin Ac. Gastos pre-operativos (3.333)
a Amortizacin Ac. Derechos de autor (17.500)
VI

Clculo de amortizaciones
Gastos de organizacin
Se amortizan en 3 aos debido a que si bien estos bienes se deberan amortizar en 5
aos, la franquicia solo dura 3 aos y los gastos de organizacin deben terminarse de
amortizar en el plazo durante el cual se generaran ingresos.
Monto erogado 5.000
Aos de vida til 3

I

Amortizacin anual 1.667
Franquicias y concesiones

Se amortizan en el plazo que dura la misma es decir 3 aos

Aos de vida til 3
Amortizacin anual 10.000

II

Gastos pre-operativos

Los gastos pre-operativos se amortizan como mximo en 5 aos
pero como la franquicia dura 3 aos los gastos pre-operativos se
amortizan en 3 aos.(dem explicacin gastos de organizacin)

Aos de vida til 3
Amortizacin anual 3.333,33
III

Derechos de autor

Los derechos de autor se amortizan en funcin a los ejemplares
producidos (No a los vendidos)

Monto erogado (A) 35.000
Ejemplares a producir (B) 2.000.000

Amortizacin por ejemplar (C)=(A)/(B) 0,0175
IV

Ejemplares producidos en el ejercicio (D) 1.000.000

- 25 -

Amortizacin del ejercicio (C) * (D) 17.500

EJERCICIO N11

Efectuar las registraciones contables relacionadas con las siguientes operaciones de la sociedad
"Inversor S.A." (Fecha de cierre 31.12.99).

Al 03.01.00 la Sociedad adquiere el 30% del paquete accionario de la Sociedad "Alquimia S.A."
por $150.000 abonado de contado.

Segn el ltimo balance de "Alquimia S.A." cerrado al 31.12.99, esta tiene un PN positivo de
$400.000 y no han ocurrido hechos significativos entre la fecha de cierre y la fecha de compra por
parte de Inversor S.A..

La Sociedad estima que el sobreprecio abonado por las acciones adquiridas se recupera con
ingresos a generar en los prximos 5 aos por parte de "Alquimia S.A.".

Al 31.12.99 "Alquimia S.A." tiene un resultado contable de $80.000 Ganancia.

Tarea a realizar:

Realice las registraciones contables correspondientes.

SOLUCIN

Registraciones contables a realizar:

Inversiones
Valor llave de negocios
a Caja
120.000
30.000
(150.000)
Inversiones
a Resultado de inversiones
24.000
24.000
Amortizacin de valor llave de negocios
a Amort. Acumulada de valor llave de negocios
6.000
(6.000)
Patrimonio Neto 31/12/1999: 400.000
% comprado por Inversor S.A.: 30%
Valor Patr. Prop. comprado 120.000 (A)

Total pagado por Inversor: 150.000 (B)

Exceso abonado 30.000 (A B)

Perodo de recupero 5 aos

Cuota de amortizacin: 6.000 por ao

P.P. al cierre 31.12.1999
Resultado del ejercicio: $ 80.000
% tenencia de Inversor S.A.: 30%
RIP del perodo $ 24.000

- 1 -
Unidad 4
Crditos

4.1 Concepto.

Nuestras normas contables (RT 9, III. A.3.) profesionales definen a los crditos como
derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes
o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo).

Adicionalmente, indican que deben discriminarse los crditos por ventas de los bienes y
servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese
origen. Esta discriminacin puede visualizarse claramente en el modelo de Estado de
Situacin Patrimonial presentado en el Mdulo 1.

Cabe mencionar que determinados activos, tales como depsitos en cuenta corriente y a
plazo fijo y ciertos prstamos, si bien representan crditos desde el punto de vista
jurdico, no deben formar parte del presente rubro bajo anlisis conforme a lo estudiado
en los captulos 2 y 3.

En lneas generales, un crdito por venta debe ser reconocido cuando, debido a una
venta de bienes o servicios ya ocurrida, el ente adquiere derechos, objetivamente
cuantificables, de exigir a un tercero, dinero, bienes o servicios, debiendo ser el
cumplimiento por parte del tercero altamente probable en una fecha determinada o a
determinar. La adquisicin del derecho por parte del ente se produce, en el caso de los
bienes, en el momento en que los mismos son entregados al tercero y en el caso de los
servicios, en el momento en que stos son prestados.

Los componentes ms comunes que integran el rubro crditos por ventas son:
Cuentas que muestran derechos contra terceros, generalmente clasificados por su
instrumentacin jurdica:
o Clientes (deudores comunes),
o Cheques de pago diferido a cobrar (deudores documentados),
o Cupones de tarjeta de crdito a cobrar,
o Cartas de crdito a cobrar.
Cuentas que ajustan la valuacin de algunas de las cuentas enunciadas
precedentemente, denominadas cuentas regularizadoras:
o Previsin para deudores de dudoso cobro,
o Intereses ganados no devengados.

Por otra parte, los denominados otros crditos tienen orgenes diversos y distintos de los
originados en la actividad principal. Incluyen conceptos tales como anticipos de
impuestos, prstamos al personal, crditos contra los accionistas por suscripcin de
acciones, servicios pagados por adelantado, etc.

Cmo deben reconocerse los crditos segn nuestras normas contables?

La Resolucin Tcnica N17, en su apartado 4.5, trata el reconocimiento inicial
de los crditos. A tal fin toma como parmetro el tipo de transaccin que los
origina y establece normas particulares para cada situacin, a saber:

- 2 -

1. Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios:

Se los medir con base en los correspondientes precios de venta para
operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos.
Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por
una estimacin basada en el valor descontado, a la fecha de la operacin, del importe
futuro a percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las
evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos
especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin.

moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio
de la fecha de la transaccin.

Optativamente, se admitir que el descuento de las sumas a cobrar se efecte
nicamente sobre los saldos de estos crditos a la fecha de los estados contables.
Esto significa medir inicialmente los crditos por ventas por el precio total (valor
nominal del crdito), considerando al cierre (fecha de los estados contables) la
segregacin de componentes financieros.

2. Crditos en moneda originados en transacciones financieras:

Se medirn de acuerdo con la suma de dinero entregada. Cuando un crdito entre
partes independientes fuera sin inters o con una tasa de inters muy inferior a la de
mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar,
descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor
tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.


3. Crditos en moneda originados en refinanciaciones:

Cuando un crdito entre partes independientes, es sustituido por otro cuyas
condiciones son sustancialmente distintas de las originales, se dar de baja la cuenta
preexistente y se reconocer un nuevo crdito, cuya medicin contable se har sobre
la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una
tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos especficos del activo. Se presume, sin admitir prueba en contrario, que las
condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo crdito
difiere al menos un diez por ciento del valor descontado del crdito refinanciado.

En los casos de refinanciaciones a ser cobradas en moneda extranjera o en su
equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de la refinanciacin.

4. Otros crditos en moneda:

Se medirn sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar,
descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor
tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.

- 3 -

Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan
afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se
considerar el plazo ms probable y si ninguna estimacin de plazo es la ms
probable, se tomar la de mayor plazo.


Se admitir que el descuento de las sumas a cobrar, se efecte nicamente sobre los
saldos de estos crditos a la fecha de los estados contables.

5. Crditos en especie:

Se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que se les asignara a los
bienes a recibir.

Ejemplo:

Una empresa vende mercaderas a 60 das, a un precio de pago diferido de $100.

Se consideran las siguientes alternativas:
a) Precio de contado conocido: $95
b) Precio de contado no conocido Tasa mensual de mercado 2%
c) Criterio alternativo:

El lector deber remitirse a la bibliografa bsica (Captulo 6) a los efectos de obtener
un conocimiento acabado del reconocimiento inicial de crditos para cada uno de los
casos enunciados.

Qu dicen las normas contables respecto de la valuacin a fecha
de presentacin de estados contables?

Al igual que al inicio, nuestras normas contables (RT 17 Punto 5) definen criterios de
medicin a la fecha de los estados contables de acuerdo a la naturaleza del crdito, a
saber:

- 4 -

1. Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en
transacciones financieras y en refinanciaciones):


Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o
transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin,
determinado de acuerdo con la seccin 4.3.2. La aplicacin de este criterio requiere:

a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realizacin
anticipada del activo y

b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su
conducta o modalidad operativa en ese sentido.

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando:

a) la medicin original del activo;

b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a
cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno
determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las
condiciones oportunamente pactadas;

c) las cobranzas efectuadas.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos
de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al
momento de la medicin inicial.

En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa
de inters, se considerar su efecto.

moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes
as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha
de los estados contables (se utiliza tipo de cambio comprador).

2. Otros crditos en moneda:


Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos
anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin (idntico criterio a los
crditos a cobrar en mencionados en el punto precedente).

En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la mejor
estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando:

a) la tasa aplicada en la medicin inicial o

b) la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubiera
efectuado por haberse seguido el criterio alternativo.

- 5 -

En un contexto de estabilidad monetaria, las sumas a cobrar, cuyo vencimiento se
produzca dentro de los doce meses de la fecha de los estados contables, podrn no
descontarse.

Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan
afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se
considerar el plazo ms probable y si ninguna estimacin de plazo es la ms
probable, se tomar la de mayor plazo.

de la fecha de los estados contables.

3. Crditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios):

Deben aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bienes o
servicios a recibir.

- 6 -

- 7 -

El lector deber remitirse a la bibliografa bsica (Captulo 6) a los efectos de obtener
un conocimiento acabado de los criterios de valuacin contable al cierre de ejercicio
para cada uno de los casos enunciados.

4.2 Bonificaciones y devoluciones.

Bonificaciones.

Las bonificaciones son otorgadas a los clientes por cuestiones vinculadas a la cantidad
comprada o alguna otra cuestin no relacionada con el plazo de pago. No deben
confundirse con los descuentos por pronto pago.

Debe constituirse una previsin por bonificaciones cuando se estima que hay una alta
probabilidad que ventas efectuadas durante el ejercicio integrarn la base de clculo
para una bonificacin a otorgarse. Por ejemplo, si la empresa acuerda una bonificacin
del 5% para todo cliente que compre 5.000 unidades o ms durante un trimestre, la
bonificacin otorgada por este concepto debe reconocerse en el mismo ejercicio en que
se reconoce la venta que le da origen.

Para el clculo de las bonificaciones deben tenerse en cuenta cuestiones tales como la
poltica de bonificaciones de la empresa, las ventas realizadas y sus condiciones, las
bonificaciones ya otorgadas, los antecedentes de cantidades compradas por cada cliente
y hechos posteriores, entre otras.

Ejemplo:

La empresa otorga una bonificacin a todos los clientes que compren ms de $2.000 en
un bimestre. La bonificacin es del 10% sobre el excedente de $2.000. Si con las
compras de un mes se accede a la bonificacin la empresa emite la correspondiente nota
de crdito (NC) en ese mes.

Los clientes con derecho a bonificaciones en los ejercicios 2008 y 2009, segn datos
histricos del 2008 y estimaciones del 2009 y las NC emitidas por bonificaciones en el
2008 son los siguientes:

- 8 -

Ventas
Cliente
Nov-08 Dic-08 Ene-09
Notas de
crdito
Diego $ 2.500 $ 1.100 $ - $ 160
Juan $ - $ 3.000 $ 2.000 $ 100
Pedro $ - $ 1.500 $ 6.000

El importe de las notas de crdito emitidas fue calculado de la siguiente manera:

Diego: (3.600 2.000) x 0,10 = 160

Juan: (3.000 2.000) x 0,10 = 100

Las notas de crdito se contabilizaron como sigue:

Bonificaciones sobre ventas 260
a Clientes 260

La previsin se determina de la siguiente manera:

[a] = (Total ventas 2.000) x 0,10
[b] = [a] x (Ventas 2008 / Ventas Totales)
[c] = [a] [b]

Por lo expuesto, al cierre del ejercicio 2008 corresponde registrar la previsin para
bonificaciones:

Bonificaciones sobre ventas 190
a Previsin para bonificaciones 190

La cuenta Previsin para bonificaciones queda con un saldo acreedor de $190 que es el
monto de bonificaciones atribuibles al ejercicio 2008 no acreditado a los clientes.

El saldo de la cuenta Bonificaciones sobre ventas queda como sigue:

(*) Corresponde al total de la columna [a] de la tabla precedente, equivalente al total de
bonificaciones atribuibles al ejercicio 2008.

La previsin para bonificaciones puede exponerse en el activo, ajustando la valuacin del
saldo de deudores por ventas o en el pasivo, como una obligacin de naturaleza

- 9 -

contingente. Para que la previsin figure en el activo debe existir el saldo compensable
contra el cliente, de lo contrario, debe mostrarse en el pasivo.

El lector deber remitirse a la bibliografa bsica (Captulo 13 Punto 7 Pg. 758)
para complementar el estudio de este tema.

Devoluciones.

Cuando existe alta probabilidad de que un cliente devuelva mercaderas debe constituirse
una previsin para devoluciones. Dicha constitucin se funda en la necesidad de mostrar
las ventas netas de sus devoluciones ciertas, ya hechas por los clientes, y las que se
estiman se harn. Dejar de constituirla implicara reconocer el ingreso de la venta en un
ejercicio y la disminucin por la devolucin en otro, situacin que se aparta del criterio de
lo devengado por el cual se rige la contabilidad.

Ejemplo:

La empresa fabrica y comercializa muebles. Se estima que en el ejercicio se recibirn en
devolucin los siguientes bienes vendidos:

Bien A:
Precio de venta: $500
Costo: $320
Costo recuperable: $320 es el precio al que puede venderse nuevamente.

Bien B:
Precio de venta: $700
Costo: $520
Costo recuperable: $0 el valor de recupero es nulo debido a defectos graves.

Los registros contables sern:

Al igual que la previsin para bonificaciones, la previsin para devoluciones puede
exponerse en el activo, ajustando la valuacin del saldo de deudores por ventas o en el
pasivo. Para que la previsin figure en el activo debe existir el saldo compensable contra
el cliente, de lo contrario, debe mostrarse en el pasivo.

4.3 Previsin para incobrables.

La previsin para incobrables (o para deudores de dudoso cobro) debe constituirse
cuando hay una alta probabilidad de que un cliente (u otro deudor) no pague y el importe
de la probable incobrabilidad pueda medirse objetivamente.

- 10 -

El saldo de la previsin para deudores de dudoso cobro debe resultar de una suma de
saldos individuales de clientes identificables, y no de una cifra indivisa (previsiones
globales).

Tal como se estudi en el mdulo (Incertidumbres y contingencias), este tipo de hechos
contingentes se registran mediante el siguiente asiento:

Por aplicacin del punto B.10 (ltimo prrafo) del captulo IV de la RT 9, las prdidas
registradas por incobrabilidades contingentes deben exponerse dentro del rubro
Resultados financieros y por tenencia.

Al momento de evaluar la constitucin de una previsin de esta naturaleza deben
valorase diversos aspectos tales como:
- antigedad de los saldos,
- existencia de garantas (hipoteca sobre un inmueble, prenda sobre un rodado),
- antecedentes y comportamiento histrico del cliente,
- informe de asesores legales en caso de haber encargado a ellos la gestin de cobro,
- hechos posteriores (como la cobranza luego del cierre del ejercicio).

4.4 Anticipos a proveedores y anticipos de impuestos.

Anticipos a proveedores.

Los anticipos a proveedores representan crditos en especie ya se efectan en forma
previa a la recepcin de un determinado bien (o servicio). Dicho anticipo se cancelar
(aplicar) contra los bienes (o servicios) en el momento de la recepcin de los mismos.

Momento 1: Se hace un anticipo de $100, en efectivo:

------------------------------------------------------------------
Anticipos a proveedores 100
a Caja 100
------------------------------------------------------------------

Momento 2: Se reciben los bienes por un valor de $150.

------------------------------------------------------------------
Mercaderas 150
a Anticipos a proveedores 100
a Caja 50
------------------------------------------------------------------

A pesar de que por su naturaleza son crditos, por aplicacin de la RT 9 (Captulo III,
Punto A.4 y A.5), los anticipos a proveedores deben mostrarse dentro del rubro bienes de
cambio o bienes de uso, cuando los mismos se efectan para adquirir bienes de este
tipo.

Anticipos de impuestos.

- 11 -

Representan crditos contra el fisco, generalmente originados en la obligacin legal de
ingresar los mismos en forma previa a la determinacin final del impuesto que se trate.
Por lo general se muestran dentro del rubro Otros Crditos, bajo el ttulo de crditos
impositivos. Cuando existen los pasivos por los impuestos correspondientes, por
aplicacin de la RT 8 (Compensacin de partidas), deben mostrarse neteando el saldo de
dichos pasivos.

Ejemplo:

Se ingresa un anticipo en concepto de impuesto a las ganancias:

-------------------------------------------------------------
Anticipos de impuestos 100
a Caja 100
-------------------------------------------------------------

Al cierre del ejercicio se determina el impuesto a pagar por una ganancia obtenida de
$1.000.

Impuesto = 1.000 x 35% (alcuota vigente)
Impuesto = 350

Se registra:

---------------------------------------------------------------------------------
Impuesto a las ganancias prdida 350
a Impuesto a las ganancias a pagar pasivo 350
---------------------------------------------------------------------------------

A fines de exposicin debe mostrarse, dentro del rubro cargas fiscales integrante del
pasivo:

Impuesto a las ganancias a pagar 350
Anticipos de impuestos (100)
250

4.5 Adelantos de honorarios a directores de sociedades annimas.

Se originan cuando, antes del cierre del ejercicio contable de la empresa, se les anticipan
total o parcialmente los honorarios a los directores de dicha empresa. Se consideran que
forman parte del rubro Otros Crditos debido a que la empresa tiene el derecho a que los
directores presten sus servicios a la empresa.

Momento 1: Se anticipan honorarios por $100
-------------------------------------------------------------
Anticipos de Honorarios 100
a Caja 100
-------------------------------------------------------------

Momento 2 Fecha de cierre: Se devengan los honorarios por los servicios recibidos de
parte de los directores por $500:
----------------------------------------------------------------------------------

- 12 -
Honorarios Directores - prdida 500
a Anticipos de Honorarios 100
a Honorarios Directores a pagar - pasivo 400
----------------------------------------------------------------------------------

4.6 Saldos adeudados por integraciones de capital.

Estos saldos forman parte del rubro Otros crditos y se originan, por lo general, cuando
se constituye una sociedad o cuando se producen incrementos de capital una vez que la
empresa se encuentra en marcha. En dicha ocasin los accionistas, en primera instancia,
se comprometen a realizar un determinado aporte, luego finalmente materializan ese
aporte entregando a la sociedad el efectivo u otro tipo de bienes acordados en el
compromiso inicial.

El compromiso mencionado se refleja en el siguiente asiento:

-----------------------------------------------------------------------
Accionista A Cuenta particular 100
Accionista B Cuenta particular 100
a Capital suscripto 200
-----------------------------------------------------------------------

Luego se producir la efectiva integracin del aporte, en efectivo o en bienes, de acuerdo
a lo acordado (suponemos a los fines del anlisis que el accionista A entrega $100 en
efectivo mientras que el accionista B entrega un vehculo), se registra el siguiente
asiento:

----------------------------------------------------------------------
Caja 100
Rodados 100
a Accionista A Cuenta particular 100
a Accionista B Cuenta particular 100
-----------------------------------------------------------------------

4.7 Gastos anticipados.

Son partidas que se incluyen dentro del rubro Otros crditos y representan erogaciones
realizadas por la Compaa por las cuales la misma adquiere el derecho de recibir un
determinado servicios, por ejemplo, el pago de un seguro contra incendio de la planta, el
cual brinda una cobertura para 5 aos y es abonado ntegramente en el primer ejercicio,
siendo el costo del seguro $10.000 por ao.
Las registraciones a realizar son las siguientes:

Al momento del pago:

Seguros pagados por adelantado - Otros crditos 50.000
a Caja 50.000

Al cierre del ejercicio corresponde devengar el cargo a resultados correspondiente al
ejercicio N1:

Seguros - prdida 10.000
a Seguros pagados por adelantado - Otros crditos 10.000

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En consecuencia, quedar activado un saldo de $40.000 que representa el derecho a la
cobertura por los prximos 4 aos.

4.8 Intereses devengados a cobrar o pagados por adelantado.

Remitirse a los conceptos enunciados en el punto 4.1 (Reconocimiento de crditos de
acuerdo a normas contables vigentes Medicin al cierre del ejercicio).

4.9 Crditos contingentes. Intereses implcitos y sobreprecios.

Remitirse a los conceptos enunciados en:
- Mdulo 1 (Incertidumbres y contingencias)
- Punto 4.1 (Reconocimiento de crditos de acuerdo a normas contables vigentes
Medicin al cierre del ejercicio).
- Punto 4.3 (Previsin para incobrables).

- 1 -

Unidad 5
Bienes de cambio

5.1 Concepto y clasificacin

Nuestras normas contables (RT 9, III. A.4.) profesionales definen a los bienes de cambio
como los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que
se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente
consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as
como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes.

Segn se trate de una empresa comercial, industrial o de servicios, los bienes de cambio
pueden clasificarse en:

Empresas comerciales:

Sus bienes de cambio son mercaderas destinadas a la venta, generalmente en el mismo
estado en que fueron adquiridas.

Empresas industriales:

Sus bienes de cambio son:

- Productos terminados: bienes destinados a la venta en el curso habitual de la
actividad del ente despus de ser sometidos a un proceso de transformacin.
- Productos en proceso (o semielaborados): bienes que se encuentran en proceso de
produccin para ser transformados en productos terminados.
- Bienes que resultan generalmente consumidos en la produccin de bienes que se
destinan a la venta, los cuales pueden clasificarse en:
o Materias primas (material directo),
o Suministros (material indirecto).

Empresas de servicios:

Sus bienes de cambio resultan generalmente consumidos en el proceso de prestacin de
los servicios vendidos. Generalmente se denominan suministros.

El lector deber remitirse a la bibliografa bsica (Captulo 12 Punto 1 Pg. 685)
para complementar el estudio de este tema.

5.2 Costo de incorporacin al patrimonio

El costo de incorporacin de un bien de cambio al patrimonio del ente depender de la
forma en que fue adquirido u obtenido por la empresa.

En general, la incorporacin de un bien de cambio se produce por la adquisicin del
mismo a los proveedores correspondientes. No obstante, hay otros casos particulares de
incorporacin al patrimonio, tales como bienes recibidos por aporte o donaciones u
obtenidos mediante truque, situaciones que tambin son consideradas por nuestras
normas.

- 2 -

Para nuestras normas (RT 17, 4.2.1.) el costo de un bien es el necesario para ponerlo en
condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino
(como se aprecia, este concepto es aplicable tambin al rubro bienes de uso).
Por lo expuesto, el costo de un bien incluye la porcin asignable de los costos de los
servicios externos e internos necesarios (por ejemplo: fletes, seguros, costos de la
funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o
insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje.

A continuacin se detallan los criterios de medicin inicial establecidos en la RT 17.

- Bienes o servicios adquiridos:

El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por
su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de
compras y control de calidad.

Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente
basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado,
a la fecha de adquisicin, del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los
conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se
utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del
valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente
al momento de la medicin.

Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las
normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a
plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la
seccin 4.2.7 (Costos financieros).

- Bienes incorporados por aportes y donaciones:

La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha
de incorporacin.

- Bienes incorporados por trueques:

Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes
se efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la
seccin 4.3.3 (determinacin de costos de reposicin), reconociendo el
correspondiente resultado por tenencia del activo entregado.

Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma
actividad y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y
la medicin original de los bienes incorporados se har al importe de la medicin
contable del activo entregado.

- Bienes incorporados por fusiones y escisiones:

Para los bienes incorporados por fusiones, se aplicarn las normas de la seccin 6
(Combinaciones de negocios) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin
particular). Para los bienes incorporados por escisiones, se aplicarn las normas de la

- 3 -
seccin 7 (Escisiones) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

- Bienes producidos:

El costo de un bien producido es la suma de:

a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin,
b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables
como fijos,
c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la
seccin 4.2.7 (Costos financieros).

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados
por:

a) improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general,
b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos
originada en la no-utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad
normal.

Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra
u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que
distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y
deben ser reconocidos como resultados del perodo.

El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la produccin que se espera
alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas, de
modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un
indicador realista y no como un objetivo ideal. El nmero de perodos a considerar
para el clculo de dicho promedio debe establecerse con base en el criterio
profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras
circunstancias vinculadas, entre otros, con los efectos cclicos de la actividad, los
ciclos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos.

Costos financieros:

A continuacin se transcriben lo prescripto por la RT 17 referido a la posibilidad de
activar costos financieros:

Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos o implcitos),
actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o
similares derivados de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de los
correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda.

- Tratamiento preferible para nuestras normas:

Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del perodo en que se
devengan.

- Tratamiento alternativo permitido:

- 4 -

Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cumplan estas
condiciones:

a) el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin y
tales procesos, en razn de su naturaleza, son de duracin prolongada,
b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran
interrumpidos por demoras temporarias necesarias para preparar el activo
para su uso o venta,
c) el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin, no excede del
tcnicamente requerido,
d) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta
no se encuentran sustancialmente completas y
e) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin de
otros bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere al propsito de su
produccin, construccin, montaje o terminacin.

En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente
para todos los costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos que
cumplan con las condiciones indicadas previamente.

Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para cada activo en
particular, aunque la produccin, construccin, montaje o terminacin forme parte de
la de un grupo mayor de activos. En este supuesto, la activacin de los costos
financieros debe limitarse a cada parte, al ser terminada.

La imputacin de los costos financieros se har mensualmente, siguiendo las reglas
que se explican en los prrafos siguientes. Se admitir el empleo de perodos ms
largos mientras esto no produzca distorsiones significativas.

Del total de los costos financieros, primero se activarn los que se hayan incurrido
para financiar total o parcialmente y en forma especfica a los activos que cumplen
con las condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, siempre que tal
financiacin especfica sea demostrable. Para determinar el importe a activar,
previamente se detraern los ingresos financieros generados por las colocaciones
transitorias de fondos provenientes de prstamos destinados a la financiacin
especfica.

Para la asignacin de costos financieros a los activos que cumplan con las
condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, pero no hayan sido
financiados especficamente, se proceder de la siguiente manera:

a) del total de deudas se excluirn las que guarden una identificacin especfica
con los activos financiados especficamente y cuyos costos financieros ya
hayan sido asignados por dicho motivo,
b) se calcular una tasa promedio mensual de los costos financieros
correspondientes a las deudas indicadas en el inciso precedente,
c) se determinarn los montos promedios mensuales de los activos que se
encuentren en produccin, construccin, montaje o terminacin, excluidos
aquellos que hayan recibido costos financieros por haber contado con
financiacin especfica y
d) se aplicar a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso
c) la tasa de capitalizacin indicada en el inciso b).

- 5 -

Si existieran activos parcialmente financiados en forma especfica, la activacin de
costos financieros referida en el prrafo precedente se calcular sobre la porcin no
financiada especficamente.

Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la
aplicacin de los procedimientos descriptos en esta seccin no deben exceder los
incurridos durante el perodo.

En los estados contables de los entes que no estn en el rgimen de oferta pblica de
sus acciones o ttulos de deuda o que no hayan solicitado autorizacin para hacerlo,
el monto de los costos financieros susceptibles de activacin podr incluir a los costos
financieros provenientes de la financiacin con capital propio invertido, en la medida
que se cumplan las condiciones siguientes:

a) debe considerarse, en primer lugar, todos los costos provenientes del capital
de terceros y si hubiere algn excedente del activo elegible sobre el pasivo, se
podr considerar el costo de la financiacin con capital propio,
b) si los activos elegibles se miden a valores corrientes, no podr considerarse el
costo financiero proveniente de la financiacin con capital propio invertido
como componente de ese valor corriente,
c) para el cmputo de los costos sobre el capital propio se aplicar una tasa
representativa de la vigente en el mercado en cada mes del perodo o ejercicio
sobre el monto de la inversin no financiada con capital de terceros. En todos
los casos, se aplicar la tasa real, es decir neta de los correspondientes
resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda y
d) en caso de optar por la alternativa de activar costos financieros provenientes
del capital propio, la contrapartida de dicha activacin se expondr en el
estado de resultados en un rengln especfico, luego de los Resultados
Financieros y por Tenencia, con la denominacin inters del capital propio y
se brindar la informacin exigida en el punto b.8) de la seccin B.8 (Criterios
de medicin contable de activos y pasivos) del captulo VII (Informacin
complementaria), de la Resolucin Tcnica N8.

5.3 Tratamiento de descuentos y bonificaciones por compras

Descuentos:

Los descuentos, tal como se mencion en el captulo 4, se originan en cuestiones
vinculadas con el plazo de pago, es decir, son conceptos financieros. En consecuencia,
como el costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por
su adquisicin al contado, cualquier descuento de compra debe segregarse del precio.

Ejemplo:

Se adquieren mercaderas en cuenta corriente a 30 das. El precio cobrado por el
proveedor es de $1.000 pero si se abonan de contado nos efectan un descuento de
$100.

En este caso, se aprecia que el verdadero precio de contado no son los $1.000 sino los
$900 (el descuento refleja un componente financiero implcito dentro del precio).

La registracin que corresponde realizar al inicio es:

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Mercaderas 900
a Proveedores 900

Al momento del pago se registrar:

Proveedores 900
a Caja 1.000

Una manera alternativa de registrar la operacin sera:

Mercaderas 900
Intereses perdidos no devengados 100
a Proveedores 1.000

Proveedores 1.000
a Caja 1.000
a Intereses perdidos no devengados 100

Bonificaciones por compras:

Las bonificaciones por compras, tal como se expuso en el captulo anterior, obedecen a
cuestiones ajenas al plazo de pago. Las mismas se otorgan, por ejemplo, por compra por
encima de un determinado monto o bien, una determinada cantidad de unidades durante
un plazo generalmente acordado con el vendedor.

De acuerdo a lo establecido por la RT 9, las ventas se exponen en el cuerpo del estado
de resultados, netas de devoluciones y bonificaciones. Por contraposicin, las
bonificaciones sobre compras deberan impactar reduciendo el costo de ventas o el valor
del stock, segn corresponda.

5.4 Intereses implcitos y sobreprecios.

El lector debe remitirse al tratamiento de los descuentos financieros (Punto 5.3.)

5.5 Concepto de costos de produccin en una empresa industrial.

Tal como se mencion al inicio de este captulo, en las empresas de carcter industrial,
los bienes de cambio se obtienen a travs de un proceso productivo. Dentro de este
proceso se van agregando (activando) diversos costos a lo que finalmente se trasforma
en un producto terminado, estos costos son:

a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin,
b) costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables
como fijos,
c) los costos financieros.

Esto es lo que se conoce con el nombre de costeo integral o por absorcin, que es el
mtodo adoptado por la RT 17 por el cual corresponde activar tanto los costos directos
como los indirectos, con las consideraciones que se detallan en los prrafos siguientes.

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Deben excluirse la porcin de los costos ocasionados por:

- improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general,

- ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en
la no-utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal.

Ejemplo:

Si el ente fabrica mermeladas, y para 1 Kg. de mermelada se necesita habitualmente
150 gramos de azcar (cantidad estndar), sera improcedente que, por ejemplo, si un
aprendiz que recin se inicia consume 400 gramos de azcar debido a que en la
dosificacin derroch 250 gramos por inexperiencia, se activen dentro del costo del
bien la totalidad de la azcar consumida, debido a que existi una evidente
improductividad o ineficiencia. En este caso, el costo de los 250 gramos de azcar
que se consumieron por encima de la cantidad estndar debe cargarse al resultado
del ejercicio y no activarse dentro del costo del bien de cambio.

El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la produccin que se espera
alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas, de
modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un
indicador realista y no como un objetivo ideal.

Ejemplo:

Si para fabricar un determinado producto el ente alquila una mquina y el costo de
alquiler mensual es de $10.000, debe determinarse, a los fines de asignar este costo
a los bienes producidos, el nivel de produccin mensual sobre la base de un nivel de
actividad normal.

Supongamos los siguientes datos:
- Nivel de actividad mximo: 20.000 unidades al mes.
- Nivel de actividad normal: 15.000 unidades al mes.
- Nivel de actividad real del mes: 13.500 unidades.

El coeficiente para determinar el costo en concepto de alquiler a asignar a cada
unidad producida se debe determinar de la siguiente manera:

Costo a asignar
------------------------------------
Nivel de actividad normal

En consecuencia:

$10.000
------------------------------------ = $0,67 por unidad
15.000 unidades

Debido a que la produccin del mes en curso fue de 13.500 unidades, la porcin de
costos fijos asignables (activables) a los bienes producidos ser equivalente a:

13.500 x $0,67 = $9.000

- 8 -

La diferencia entre el valor total del alquiler de la mquina y el valor que se activar en
los productos terminados es gasto del perodo ($10.000 - $9.000 = $1.000).

5.6 Productos en proceso. Productos de reventa

El lector debe remitirse a los conceptos enunciados en el punto 5.1 y 5.5.

5.7 Mtodos de valuacin de inventarios. Valuacin de los costos de ventas.

Valuacin de inventarios:

De acuerdo a lo establecido por nuestras normas contables, la medicin contable de los
bienes de cambio a la fecha de los estados contables debe seguir las siguientes pautas
(RT 17 Punto 5.5):

- Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser
comercializados sin esfuerzo significativo:

Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de
a seccin 4.3.2 (determinacin de valores netos de realizacin).

- Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las
condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta
y de la ganancia:

Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de
la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin).

- Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado:

La medicin contable de estos activos se efectuar a su valor neto de realizacin
proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y
del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando:

a) se hayan recibido anticipos que fijan precio,

b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin
de la venta,

c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra y

d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia.

En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar
grado de avance de la produccin o construccin, tomado de un mercado activo o, si
esto no fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determinacin se
considerarn:

a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (Bienes producidos) y

b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.

- 9 -

Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se usar el
costo original.

La medicin contable de los Activos Biolgicos, debe efectuarse de acuerdo con los
criterios establecidos por la Resolucin Tcnica N 22 (Normas Contables
Profesionales: Actividad Agropecuaria).

Ejemplo:

La sociedad est dedicada a la construccin de un avin cuyo proceso de produccin
se prolongar por aproximadamente 3 ejercicios. La venta est asegurada por
contrato, no se tiene dudas respecto de la concrecin de la ganancia y el ente tiene
suficiente capacidad financiera para afrontar la construccin del bien, por el cual se
recibi oportunamente un anticipo que fija precio.

Los datos que se tiene son:

Precio de venta presupuestado (fijado por contrato) $ 800.000,00
Costo total presupuestado del bien $ 550.000,00
Margen presupuestado $ 250.000,00

La sociedad incurri en costos $ 210.000 en el primer ejercicio los cuales estn
activados en el rubro bienes de cambio a la fecha de cierre.

En este caso, se dan todas las condiciones para valuar el bien de cambio en proceso
de produccin al valor neto de realizacin proporcionado por el grado de avance.

El grado de avance est dado por el avance real de los costos en relacin a los
costos presupuestados, es decir:

$ 210.000
----------------------------------- = 38,18 %
$ 550.000

En consecuencia, el valor neto de realizacin proporcionado por el grado de avance
ser:

$800.000 x 38,18% = $305.455

Debido a que los bienes de cambio permanecen a su medicin histrica, corresponde
ajustar la misma a los criterios establecidos en las normas contables a travs de los
siguientes clculos:

Medicin correcta al cierre Medicin histrica = Ajuste de valuacin
$305.455 - $210.000 = $95.455

Bienes de produccin prolongada 95.455
a Resultado por valuacin de bienes de cambio a VNR 95.455

- Bienes de cambio en general:

- 10 -

Para los restantes bienes de cambio, con excepcin de los Activos Biolgicos, se
tomar su costo de reposicin a la fecha de los estados contables. Si la obtencin de
ste fuera imposible o impracticable, se usar el costo original.

Si los costos de reposicin estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes
se convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la
medicin. En este caso, el tipo de cambio a utilizar es el vendedor, ya que para
adquirir (reponer) los bienes de cambio el ente debe comprar moneda extranjera al
precio que la vende una entidad financiera.

5.8 Valor Neto de Realizacin

En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn:

a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes
independientes en las condiciones habituales de negociacin,
b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por
s (por ejemplo: un reembolso de exportacin),
c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los
ingresos brutos y similares),
d) determinados lmites enunciados en la RT 17 (Punto 4.3.2.) que el lector deber
consultar.

El lector deber remitirse a los conceptos estudiados en el Mdulo 1 (Valores
corrientes y valores recuperables).

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Unidad 6
Activos intangibles

Nuestras normas contables (RT 9 Punto A.6.) definen estos activos como aquellos
representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos por
su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros y que expresan
un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.

Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual - Patentes,
marcas, licencias, etc. - Llave de negocio - Gastos de organizacin y preoperativos -
gastos de investigacin y desarrollo.

Los activos intangibles adquiridos y los producidos slo se reconocern como tales
cuando (RT 17 Punto 5.13.1.):

a) pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos futuros;

b) su costo pueda determinarse sobre bases confiables;

c) no se trate de:

- costos de investigaciones efectuadas con el propsito de obtener nuevos
conocimientos cientficos y tcnicos o inteligencia;

- costos erogados en el desarrollo interno del valor llave, marcas, listas de clientes
y otros que, en sustancia, no puedan ser distinguidos del costo de desarrollar un
negocio tomado en su conjunto (o un segmento de dicho negocio);

- costos de publicidad, promocin y reubicacin o reorganizacin de una empresa,

- costos de entrenamiento (excepto aquellos que por sus caractersticas deben
activarse en gastos preoperativos).

En tanto se cumplan las condiciones indicadas en a) y b), podrn considerarse activos
intangibles a las erogaciones que respondan a:

a) costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle existencia legal (costos
de organizacin);

b) costos que un nuevo ente o un ente existente deban incurrir en forma previa al
inicio de una nueva actividad u operacin (costos preoperativos), siempre que:

- sean costos directos atribuibles a la nueva actividad u operacin y
claramente incrementales respecto de los costos del ente si la nueva
actividad u operacin no se hubiera desarrollado y

- no corresponda incluir las erogaciones efectuadas como un componente
del costo de los bienes de uso, de acuerdo con lo indicado en el penltimo
prrafo de la seccin 4.2.6 (Bienes producidos).

En el caso de los costos erogados por la aplicacin de conocimientos a un plan o diseo
para la produccin de materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios

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nuevos o sustancialmente mejorados, la demostracin de la capacidad de generar
beneficios econmicos futuros incluye la probanza de la intencin, factibilidad y
capacidad de completar el desarrollo del intangible.

Los costos cargados al resultado de un ejercicio o perodo intermedio por no darse las
condiciones indicadas no podrn agregarse posteriormente al costo de un intangible.

Los costos posteriores relacionados con un intangible ya reconocido slo se activarn s:

a) puede probarse que mejorarn el flujo de beneficios econmicos futuros y

b) pueden ser medidos sobre bases fiables.

Las exclusiones especificadas en la norma tcnica obedecen claramente a las
dificultades para vincular a los gastos listados con ingresos futuros.

A fines de su estudio, dividiremos a los mismos en tres grandes grupos: Bienes
inmateriales, Cargos diferidos y Llaves de negocio.

6.1 Bienes Inmateriales:

6.1.1 Concepto. Clasificacin. Valuacin.

Dentro de este grupo podemos destacar:

Marcas de fbrica: son nombres de fantasa o smbolos que identifican un
producto o a la empresa. Una marca reconocida y de prestigio otorga una ventaja
a su titular, quien puede utilizarla o cederla en uso a un tercero o ambas cosas a
la vez. El propietario de una marca adquiere la proteccin legal de ese activo al
inscribir la marca en un registro. Ejemplos clsicos son las marcas Coca-Cola,
Panasonic, etc.

Patentes: son derechos exclusivos a utilizar o producir un producto, procedimiento
o frmula. La proteccin legal de una patente se obtiene al inscribir la misma en
un registro.

Licencias: son derechos para utilizar intangibles de terceros (marcas, patentes,
software, etc.). Son intangibles en la medida que el derecho sea a perennidad o a
largo plazo, por ejemplo, el abono de una licencia para utilizar el software Tango
Gestin por 5 aos. En general, ingresan al activo por compra, no pueden
transferirse y su vida til puede estar o no limitada por contrato.

Concesiones: son derechos a realizar una explotacin determinada y pueden ser
otorgados por el Estado o por un ente privado. Una concesin otorgada por el
Estado puede consistir en el derecho en prestar con exclusividad un servicio
pblico (como es el caso de Aguas Cordobesas S.A. o de Caminos de las Sierras
S.A.). Por otra parte, un ente privado puede otorgar una concesin para realizar
con exclusividad una actividad en su mbito (como es el caso de un bar dentro de
la universidad o de un club deportivo).

Gastos de investigacin: son todos aquellos gastos incurridos en el estudio de un
tema en particular y que se emprende con la finalidad de obtener nuevos bienes o
conocimientos cientficos o tcnicos. En el caso de nuevos conocimientos
cientficos o tcnicos, el concepto incluye tanto a las actividades destinadas a

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obtener esos conocimientos, como a la evaluacin y seleccin necesaria para la
aplicacin del conocimiento obtenido.

Gastos de desarrollo: son gastos originados en la aplicacin de los resultados de
una investigacin o de cualquier conocimiento cientfico a un plan o diseo para la
obtencin de productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos o sustancialmente
mejores que los existentes, por ejemplo, el desarrollo de un mtodo que permita
elaborar a escala de comercializacin masiva un nuevo medicamento.

Valuacin:

Nuestras normas contables establecen que el criterio para aplicar a los intangibles
en el momento de su incorporacin al patrimonio (por adquisicin o desarrollo) es
del costo (RT 17, 4.2.1.).

A la fecha de los estados contables (medicin al cierre) la valuacin se efectuar
al costo original menos la depreciacin acumulada (RT 17,5.13.2.). Esto es
aplicable en la medida de que los activos intangibles en cuestin no posean vida
til indefinida, en cuyo caso quedarn valuados a su costo original, pero deber
cotejar su valor recuperable cada vez que se preparen estados contables, a
diferencia de aquellos con vida til definida, para los cuales las comparaciones
con valor recuperable se efectuarn a cada fecha de cierre en la medida de que
existan indicios de desvalorizacin.

6.1.2 Amortizacin.

Para el cmputo de las depreciaciones, al igual que para los bienes de uso,
nuestras normas establecen ciertas pautas para su cmputo, entre las cuales
podemos mencionar:

- su costo,
- la fecha de comienzo de su utilizacin, o en su defecto, aquella en que
comienza la prdida de valor,
- la capacidad de servicio estimada del bien,
- la existencia de algn plazo legal o contractual para la utilizacin del bien,
- el valor neto de realizacin del bien estimado al final de su vida til,
- la capacidad de servicio ya utilizada.

El asiento de amortizacin tiene idntica estructura al de una amortizacin de
cualquier bien de uso:

Amortizacin de activos intangibles xx
a Amortizacin acumulada de activos intangibles xx

Cabe mencionar que los trminos depreciacin y amortizacin se emplean como
sinnimos.

6.2 Cargos Diferidos:

6.2.1 Concepto

Son determinados gastos que deben ser imputados contra ejercicios futuros. Entre
ellos se encuentran:

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Gastos de constitucin:
Son todos aquellos gastos necesarios para constituir un nuevo ente y darle
existencia legal.

Gastos preoperativos:
Entre otros, son los gastos necesarios para poner en marcha una empresa o parte
de ella.

6.2.2 Valuacin. Comparacin con bienes inmateriales.

Tal como se mencion al inicio del captulo, nuestras normas establecen una
excepcin para este tipo de activos, estableciendo que su medicin inicial debe
ser efectuada tomando en cuenta nicamente los costos directos atribuibles a la
nueva actividad u operacin y claramente incrementales respecto de los costos
del ente si la nueva actividad u operacin no se hubiese desarrollado. Esto implica
una excepcin al criterio del costo por absorcin o total que es la solucin
adoptada en general.

A la fecha de los estados contables (medicin al cierre) la valuacin se efectuar
al costo original menos la depreciacin acumulada (RT 17,5.13.2.). A los fines del
clculo de las depreciaciones se presumir, sin admitir prueba en contrario, que la
vida econmica de los costos de organizacin y costos preoperativos no es
superior a los cinco aos.

6.3 Llave de negocios:

6.3.1 Reconocimiento

La llave de negocio se reconocer en dos casos (RT 18, 3.1.):

- cuando se adquiera un negocio (fondo de comercio) o

- cuando se adquiera parte del capital de una empresa, cuya tenencia otorga a
la adquiriente control (total o conjunto) o influencia significativa.

6.3.2 Medicin Contable

Al inicio, la llave positiva o negativa se medir como la diferencia entre:

- el precio pagado por el negocio y

- el patrimonio neto del mismo determinado sobre valores corrientes.

A la fecha de los estados contables, la medicin de la llave de negocio se
efectuar:

- a su costo original,

- menos:

o su depreciacin acumulada y

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o las desvalorizaciones que correspondiere reconocer por aplicacin
de las comparaciones con valor recuperable (RT 17).

6.3.3 Depreciaciones

Llave positiva

La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una base sistemtica a lo
largo de su vida til, la cual debera representar la mejor estimacin del perodo
durante el cual se espera que el ente reciba beneficios econmicos provenientes
de la llave.

Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros factores:

a) la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido,

b) la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo de la industria,

c) la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave en negocios o
industrias similares y sobre los ciclos de vida de negocios similares,

d) los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la obsolescencia de
productos, los cambios en la demanda y otros factores econmicos,

e) las expectativas que puedan existir acerca del manejo eficiente del negocio por
parte de un grupo gerencial distinto al actual,

f) la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos necesario para la obtencin
de los futuros beneficios econmicos por parte del negocio adquirido,

g) las acciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales,

h) el perodo de control sobre el negocio adquirido y las disposiciones legales o
contractuales que afecten su vida til.

Se presume, admitiendo prueba en contrario, que la vida til de la llave no supera
los veinte aos a partir del momento de su reconocimiento inicial.

En el caso de considerarse una vida til superior a la indicada, la comparacin
anual con el valor recuperable de la llave deber hacerse cada vez que se
preparen estados contables, de acuerdo con lo requerido por la seccin 4.4.2
(Frecuencia de las comparaciones) de la segunda parte de la resolucin tcnica
17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general).

La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta, salvo que exista
evidencia demostrativa de la existencia de otro mtodo que sea ms adecuado en
las circunstancias.

Llave negativa

La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas
o gastos futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido
reconocer como pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada

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de manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los
mismos perodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos. Si estos no se
produjesen en el perodo esperado, se aplicar la norma del prrafo siguiente.

El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica, a
lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de
los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin.

El lector deber remitirse a la Seccin 3 de la RT 18 y a la RT 21 Primera parte a
los fines de complementar y profundizar el estudio de la llave de negocio.
Adicionalmente, este tema ser tratado nuevamente en el captulo Inversiones
Permanentes.

1. ( 2.5 ) Al analizar una conciliacin bancaria, las partidas conciliatorias a las que se debe
prestar especial atencin son :
A) Los cheques de otras plazas depositados y no acreditados.
B) Los cheques emitidos y no debitados.
C) Las partidas de monto o antigedad significativos.
D) Las partidas no registradas de conciliaciones de meses anteriores.
E) Los dbitos no contabilizados.
2. ( 10.1 ) Los motivos por los cuales el patrimonio neto puede variar en su composicin y
valor, si se dan:
A) Resultados del Ejercicio
B) Aportes de los socios, R.E. o Retiros de los socios.
C) Aportes y Retiros
D) Retiros y R.E.
E) Retiros de los socios
3. ( 8.3 ) A los fines de aplicar el mtodo del Valor Patrimonial Proporcional, cuando los
Estados Contables("E/C") de la emisora tengan fecha de cierre distinta a los de la tenedora se
proceder as:
A) Se utilizan los E/C de la emisora siempre que no tengan mas de 12 meses de diferencia con
los E/C de la tenedora.
B) 1) Preparar E/C a la fecha de cierre de la tenedora; 2) Se admiten diferencias de
tiempo de hasta 3 meses y si no hubo variaciones significativas en el patrimonio o
resultados de la emisora.
C) Necesariamente se deben preparar E/C a la fecha de cierre de la tenedora.
D) 1) Se preparan E/C a la fecha de cierre de la emisora; 2) Se realizan las correcciones
necesarias para reflejar las variaciones entre la fecha de cierre de la emisora y la fecha de cierre
de la tenedora.
E) Se utilizan los E/C de la emisora siempre que no tengan mas de 6 meses de diferencia con
los E/C de la tenedora
4. ( 4.1 ) La regla general aplicable a la valuacin de crditos al cierre de un ejercicio es al
valor.
A) neto de realizacin del mismo.
B) facturado neto de los intereses implcitos o explcitos no devengados y de la posible
incobrabilidad.
C) de contado.
D) facturado.
E) facturado neto de la posible incobrabilidad.
5. ( 8.3 ) Como se obtiene el valor de la inversin cuando se aplica el mtodo del
V.P.P. (Valor Patrimonial Proporcional)?
A) Aplicando el porcentaje de tenencia accionaria sobre los resultados de la sociedad emisora.
B) Aplicando el porcentaje de votos sobre los resultados de la sociedad emisora.
C) Aplicando el porcentaje de tenencia accionaria sobre el patrimonio neto de la
sociedad emisora.
D) Aplicando el porcentaje de votos sobre el patrimonio neto de la sociedad emisora.
E) Aplicando el porcentaje de participacin sobre el valor de mercado de la emisora.
6. ( 1.5 ) Ejemplos de variaciones patrimoniales cualitativas son:
A) La distribucin de dividendos en efectivo.
B) La registracin de la diferencia de cambio por la tenencia de moneda extranjera al cierre
del ejercicio.
C) El pago de la cuota de un prstamo bancario.
D) La registracin de una venta a crdito.
E) La registracin de una Factura de Bien de uso generando una deuda con el
proveedor.
7. ( 4.1 ) Los crditos originados en prstamos de dinero a un tercero, debern valuarse:
A) A su vencimiento, a su valor descontado neto de gastos directos de venta.
B) Al cierre de ejercicio, a su valor neto de realizacin, en la medida que exista intencin de
ceder dicho crdito.
C) Al momento inicial, al valor descontado utilizando una tasa que refleje el costo del dinero
y los riesgos especficos de la operacin cuando se haya pactado una tasa de inters de mercado.
D) Al cierre del ejercicio, a su valor neto de realizacin, determinado por su valor descontado
siempre que no se hayan pactado intereses en la operacin.
E) Al momento inicial, a su valor nominal cuando se haya pactado una tasa de inters de
mercado.
8. ( 7.4 ) Un cambio en el criterio de amortizacin genera un ajuste:
A) Unicamente con cargo a resultados de ejercicios anteriores al ao en que se implementa
dicho cambio
B) Que impacta en resultados del ejercicio y de ejercicios sucesivos al ao que se implementa
dicho cambio segn corresponda.
C) Que no se debe registrar por ser solamente un cambio de criterio.
D) Unicamente con cargo a resultados del ejercicio en el ao que se implementa dicho cambio
E) Que debe registrarse en el ejercicio en que se produce el mismo por la parte
correspondiente a ese ejercicio y en AREA por la parte corrrespondiente a ejercicios
anteriores.
9. ( 8.1 ) La composicin accionaria de la sociedad NN es la siguiente: AA posee el 50%, BB
posee un 30% y CC el restante 20%. Suponiendo que las acciones tienen el mismo valor
nominal y otorgan la misma cantidad de votos, indique cul de las siguientes afirmaciones es
correcta.
A) El control de NN puede corresponder a BB y CC.
B) AA y BB poseen el control de NN.
C) AA posee el control de NN.
D) Todos poseen el control de NN.
E) Ninguno posee el control de NN.
10. ( 5.5 ) La asignacin de costos fijos a los costos de fabricacin se hace en base a la siguiente
ecuacin :
A) Costo fijo x (nivel actividad proyectado /capacidad normal instalada).
B) Costo fijo x (nivel actividad real /capacidad normal instalada).
C) Costo fijo x (nivel actividad real/capacidad mxima instalada).
D) Costo fijo x (nivel actividad real /nivel actividad proyectado).
E) Costo fijo x (nivel actividad estndar /capacidad mxima instalada).
11. ( 3.3 ) Cuando se cumplen ciertas condiciones, los ttulos pblicos se valan contablemente
a su valor nominal mas intereses devengados al cierre. Cules son esas condiciones?
A) Que el emisor de los ttulos no tenga el derecho de cancelarlos por un importe
significativamente inferior.
B) Que los ttulos pblicos sean nominados en pesos.
C) Que la empresa haya decidido conservarlos hasta su vencimiento.
D) Que la empresa no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones de valor de los
ttulos.
E) Que la empresa tenga la capacidad financiera para conservarlos hasta su vencimiento.
12. ( 8.1 ) Segnla RT5 cuando una empresa posee el control, control conjunto o influencia
significativa sobre otra empresa, la misma se debe valuar al:
A) Costo Corriente
B) Costo histrico ajustado
C) Costo Corriente a moneda constante
D) Valor Patrimonial Proporcional
E) Costo histrico
13. ( 8.2 ) las inversiones permanentes, segn el criterio general se deben valuar a su valor:
A) corriente
B) original, agregando o deduciendo los intereses implcitos usando una tasa TIR.
C) histrico ajustado
D) histrico
E) corriente agregando los intereses implcitos
14. ( 7.7 ) Segn lo establecela RT17 los Bienes de Uso se deben valuar:
A) Valor Corriente a moneda constante
B) Costo Original menos las depreciaciones
C) Costo Original menos las depreciaciones acumuladas
D) Valor Corriente de fecha de cierre
E) Costo histrico ajustado
15. ( 2.1 ) Los siguientes son algunos conceptos que integran el rubro Caja y Bancos, adems
del dinero en efectivo:
A) Saldos de cuentas corrientes bancarias, ttulos pblicos y privados y valores pendientes de
depositar.
B) Plazos fijos, valores pendientes de depositar y fondo fijo.
C) Moneda extranjera, fondo fijo y ttulos pblicos y privados.
D) Valores pendientes de depositar, moneda extranjera y plazos fijos.
E) Moneda extranjera, Saldos de cuentas corrientes bancarias, valores pendientes de
depositar y fondo fijo.
16. ( 6.1.2 ) Indique cul de las siguientes afirmaciones NO es correcta.
A) La amortizacin de los activos intangibles puede efectuarse por el mtodo de la lnea recta.
B) La vida de un activo intangible en ningn caso puede superar los 20 aos.
C) Los costos de organizacin y costos preoperativos se amortizan como mximo en 5 aos.
D) Para la registracin de las amortizaciones de los Activos intangibles se considerar la
existencia de algn plazo legal para la utilizacin del bien.
E) La amortizacin de un activo intangible debe tener en cuenta la capacidad de servicio del
bien.
posee un 30% y CC el restante 10%. Suponiendo que las acciones tienen el mismo valor
nominal y otorgan la misma cantidad de votos, indique cual de las siguiente afirmaciones es
correcta.
A) El control de NN puede corresponder a BB y CC.
B) Todos poseen el control de NN.
C) AA posee el control de NN.
D) Ninguno posee el control de NN.
E) AA y BB poseen el control de NN.
18. ( 6.1.1 ) Los activos intangibles adquiridos y los producidos slo se reconocern como tales
cuando:
A) Slo su costo pueda determinarse sobre bases confiables.
B) Pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos futuros y su
costo pueda determinarse sobre bases confiables.
C) Pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos futuros sobre la base
de la estadstica de ingresos pasados y su costo pueda no medirse confiablemente.
D) Pueda determinarse su estructura de costos en base a los beneficios anteriores.
E) Ninguna de las otras respuestas es correcta.
19. ( 2.2 ) Cual de los siguientes NO es un criterio de valuacin aplicables al rubro Caja y
Bancos?
A) Tipo de cambio de la fecha de los estados contables (cuentas bancarias en moneda
extranjera).
B) Valor nominal (Fondo fijo).
C) Valor nominal (efectivo).
D) Valor de los flujos de fondos descontados (Ttulos pblicos)
E) Tipo de cambio de la fecha de los estados contables (moneda extranjera).
20. ( 4.4 ) Como se valan los crditos no cancelables en moneda?
A) En base al valor descontado de los bienes a recibir.
B) En base al valor de los bienes a recibir al momento de generarse el crdito.
C) En base al valor nominal de los importes entregados mas intereses devengados.
D) En base a la valuacin de los bienes o servicios a recibir.
E) En base al valor nominal de los importes entregados.
21. ( 4.4 ) Los anticipos de impuestos a las ganancias se registran en el rubro:
A) Otros crditos.
B) Otros ingresos y egresos.
C) Cargas fiscales.
D) Impuesto a las ganancias.
E) Activos intangibles.
22. ( 11.7 ) En que lnea del estado de resultados se expone el impuesto a las ganancias?
A) En gastos de administracin.
B) Neteando de las ventas.
C) En gastos de comercializacin.
D) En el costo de ventas.
E) En una lnea separada.
23. ( 8.3 ) Cuando se aplica el mtodo del Valor Patrimonial Proporcional (VPP), los
dividendos.
A) .en especie, a diferencia de los dividendos en efectivo, no implican resultados para la
tenedora sino que disminuyen el VPP.
B) .en efectivo, a diferencia de los dividendos en especie, no implican resultados para la
tenedora sino que disminuyen el VPP.
C) .en efectivo se reconocen como resultados en la tenedora.
D) .tanto en efectivo como en especie no implican resultados para la tenedora sino que
disminuyen el VPP.
E) .tanto en efectivo como en especie se reconocen como resultados en la tenedora.
24. ( 5.7 ) A efectos de determinar los costos de reposicin de bienes de cambio al cierre de
ejercicio:
A) Deben contemplarse todos los elementos integrantes del costo. Dichos elementos son: el
costo de las materias primas, fletes, seguros, gastos administrativos, gastos de venta, y en
definitiva todos los costos totales integrales necesarios para poder vender el bien.
B) Deben obtenerse de fuentes confiables que permitan determinar su costo de reposicin a la
fecha de cierre, tales como listas de precios de proveedores, listas de precios de clientes,
Ordenes de pago, Ordenes de compra.
C) Deben contemplarse todos los elementos integrantes del costo medidos en trminos de
su reposicin, los que incluyen solamente aquellos necesarios para poner el bien en
condiciones de ser vendido, lo que supone la aplicacin del costeo integral.
D) Deben considerarse solamente los costos directos originados en la adquisicin y
produccin del bien de cambio, lo que incluye el costo de las materias primas, fletes, seguros y
mano de obra directa, y no aquellos costos vinculados con la improductividad por el incorrecto
uso de los factores productivos.
E) Los costos en moneda extranjera debe ser convertidos a moneda nacional usando costos de
reposicin del cierre de ejercicio valuados al tipo de cambio comprador de esa fecha.
25. ( 7.7 ) Los bienes de uso que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que
no generan un flujo de fondos propio se deben comparar con el valor recuperable (en caso de
corresponder):
A) Al nivel de cada bien o al nivel de cada unidad generadora de efectivo.
B) Ninguna de las otras respuestas es correcta.
C) Slo al nivel de cada unidad generadora de efectivo.
D) Slo al nivel de cada bien.
E) Al nivel de cada bien y al nivel de cada unidad generadora de efectivo.
26. ( 3.3 ) Cuando cumplen ciertas condiciones, los ttulos pblicos se registran a su valor
nominal mas intereses devengados al cierre. Esas condiciones son que:
A) la empresa tenga la capacidad financiera para conservarlos hasta su vencimiento.
B) los ttulos pblicos tengan vencimiento dentro los prximos doce meses.
C) la empresa haya decidido conservarlos hasta su vencimiento.
D) la empresa no los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura de los riesgos
de algn pasivo.
E) el emisor de los ttulos tenidos no tenga el derecho de cancelarlos por un importe
significativamente inferior.
27. ( 11.8 ) Adems de los estados contables bsicos, Qu otra informacin comprenden los
informes contables?
A) Estado de flujo de efectivo, notas y anexos.
B) Estado de flujo de efectivo e informacin complementaria.
C) Notas y anexos.
D) Estado de evolucin del patrimonio neto, estado de flujo de efectivo, y notas
complementarias.
E) Anexos e informacin requerida por el art 64 inc.b) dela Ley19.550.
28. ( 5.7 ) En cuanto a los bienes de cambio, podemos decir que su valuacin al inicio es:
A) A su costo, ms todos los gastos necesarios para que el bien est a disposicin de la
empresa.
B) A su costo (que representa su VC) ms todos los gastos necesarios para que el bien
est a disposicin de la empresa, neto de componentes financieros implcitos.
C) Ninguna es correcta.
D) A su valor Neto de Realizacin.
E) A su valor total, es decir al valor de la transaccin.
29. ( 3.2 ) Cuando nos referimos a las inversiones transitorias para su valuacin, segnla RT17,
podemos afirmar que como criterio general:
A) Se valuarn a su valor de reposicin sin descontar los gastos probables de venta.
B) Se valuarn al precio de contado menos los gastos directos necesarios para su venta.
C) Ninguna de las otras es correcta
D) Se valuarn a su valor histrico menos los gastos de venta.
E) Se valuarn a su valor histrico.
30. ( 10.1 ) Cul de las siguientes alternativas es un ejemplo de variaciones cualitativas?
A) Constitucin de reserva legal.
B) Constitucin de aportes irrevocables.
C) Aumento de capital.
D) Reduccin de capital.
E) Distribucin de dividendos en efectivo.
31. ( 5.7 ) Cual de los siguientes no es un costo indirecto?
A) Los costos no imputables a un producto ni a un departamento.
B) El costo total de seguridad y vigilancia.
C) El costo total del departamento de limpieza.
D) Los costos imputables a un producto.
E) El costo total de agua y energa generales de la planta.
32. ( 2 ) La informacin contable est dirigida a usuarios con la finalidad de tomar decisiones.
Podemos decir que esos usuarios son:
A) Usuarios Externos.
B) Usuarios Internos y Externos.
C) Gerentes internos.
D) Ninguna es correcta.
E) Usuarios Internos.
33. ( 2.1 ) Los valores pendientes de depositar se incluyen dentro del rubro:
A) Bienes de cambio
B) Activos intangibles
C) Crditos por ventas
D) Caja y Bancos
E) Otros crditos
34. ( 11.2 ) Se considera que un pasivo es corriente cuando la obligacin es.
A) exigible dentro de los 90 das del cierre del perodo o ejercicio.
B) contingente y exigible dentro de los 12 meses del cierre del perodo o ejercicio.
C) cierta.
D) exigible dentro de los 12 meses del cierre del ejercicio o perodo.
E) contingente y exigible dentro de los 90 das del cierre del perodo o ejercicio.
35. ( 6.1.1 ) La RT17 establece que los bienes Intangibles en general se medirn de la siguiente
manera:
A) Costo Histrico ajustado
B) Costo Histrico.
C) Costo Original menos Depreciaciones
D) Costo Corriente Ajustado.
E) Costo Original menos Depreciaciones acumuladas
36. ( 8.1 ) Segn normas contables profesionales, hay control conjunto cuando.
A) . los socios de un ente han resuelto compartir las decisiones sobre las polticas
operativas y financieras.
B) . dos sociedades se reparten el 100% de los votos de un ente.
C) . una sociedad posee el control sobre las decisiones de mas de un ente.
D) . se poseen mas del 50% de los votos de un ente.
E) . se posee menos del 50% de los votos de un ente.
posee un 40% y CC el restante 20%. En el estatuto de la sociedad NN se aclara que todas las
decisiones sobre polticas operativas y financieras se deben adoptar por unanimidad, es decir, se
requiere el consentimiento expreso de los socios AA, BB y CC. Indique cul de las siguiente
afirmaciones es correcta en los trminos dela Resolucin Tcnica5 de la FACPCE.
A) CC posee influencia significativa en NN.
B) Ninguno ejerce control conjunto en NN.
C) AA, BB y CC ejerce control conjunto en NN.
D) AA y BB poseen el control de NN.
E) AA y BB ejercen influencia significativa en NN.
38. ( 8.4 ) Segnla RT17, para estimar la vida til de una llave de negocio positiva es necesario
considerar una serie de factores. Indique cual NO es uno de ellos.
A) Informacin pblica sobre llaves para industrias similares.
B) Vida til de otras llaves de negocio ya contabilizadas por la empresa.
C) Vida previsible del negocio adquirido.
D) Efectos sobre el negocio de la obsolescencia de productos y cambios en la demanda.
E) Estabilidad del ramo de industria.
39. ( 7.1 ) Los anticipos por compra de bienes de uso se exponen siempre como:
A) Bienes de cambio
B) Otros crditos.
C) Bienes de uso
D) Otros activos
E) Ninguna de las otras respuestas es correcta.
40. ( 6.1.1 ) Cmo deben medirse contablemente los activos intangibles?
A) A su costo original menos la depreciacin acumulada
B) A su valor corriente o valor neto de realizacin, el menor.
C) A su costo histrico o valor corriente, el menor.
D) A su valor corriente (en su caso menos depreciaciones).
E) A su valor neto de realizacin (en su caso menos depreciaciones).
41. ( 3.1 ) Cul de las siguientes es la mejor definicin del rubro Inversiones? Son las
realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio.
A) que forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las
colocaciones efectuadas en otros entes.
B) y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las
C) y las colocaciones efectuadas en otros entes.
D) y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, excepto las
E) y que forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente.
42. ( 1.1 ) La valuacin de un activo:
A) Debe aproximarse a su valor recuperable.
B) Nunca puede realizarse por debajo de su valor recuperable.
C) Debe ser igual a su valor recuperable.
D) Nunca puede realizarse por encima de su valor recuperable.
E) Puede realizarse por encima o por debajo de su valor recuperable.
43. ( 1.1 ) Los elementos referidos a la evolucin financiera de un ente son:
A) Actividades ordinarias y extraordinarias.
B) Actividades ordinarias y financieras.
C) Actividades operativas, de inversin y financieras.
D) Actividades operativas, no operativas y extraordinarias.
E) Actividades operativas y actividades de inversin.
44. ( 11.3 ) Cul de los siguientes no es un rubro del estado de resultados segn la Resolucin
Tcnica Nro. 9 dela F.A.C.P.C.E.?
A) Gastos de administracin.
B) Impuesto a las ganancias.
C) Resultado de inversiones en entes relacionados.
D) Amortizacin de bienes de uso.
E) Ventas netas de bienes y servicios.
45. ( 10.1 ) Ejemplos de variaciones cualitativas son:
A) La constitucin de la reserva por revalo tcnico y la constitucin de la reserva legal.
B) La constitucin de la reserva legal y la reduccin de capital por absorcin de prdidas
y la capitalizacin de reservas.
C) La constitucin de aportes irrevocables y la distribucin de dividendos.
D) El aumento de capital, la constitucin de aportes irrevocables y la distribucin de
dividendos.
E) La capitalizacin de aportes irrevocables y la constitucin de la reserva por revalo tcnico
46. ( 11.9 ) Cuando se exponen los Estados Contables se debe tener en cuenta la informacin
complementaria, la misma debe contener:
A) Datos no relevantes
B) Datos relevantes para el anlisis de la informacin contable
C) Datos que no ingresan en el cuerpo de los Estados Contables
D) Ninguna de las otras es correcta
E) Datos relevantes
47. ( 2.2 ) Las disponibilidades en moneda extranjera se valan al tipo de cambio.
A) . vendedor de la fecha de los estados contables.
B) . comprador de la fecha de los estados contables.
C) . comprador del momento en que se realiz la transaccin.
D) . promedio de la fecha en que se realiz la transaccin.
E) . vendedor del momento en que se realiz la transaccin.
48. ( 4.1 ) Un crdito debe valuarse sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a
cobrar descontada cuando:
A) se desconozca la tasa de inters relacionada con la operacin.
B) la empresa lo estime conveniente.
C) el crdito sea entre partes independientes, sin inters, o con una tasa de inters muy
inferior a la de mercado.
D) la tasa de inters sea variable.
E) la tasa de inters real est expresamente determinada en la transaccin que le da origen.
49. ( 6 ) Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo intangible se
incorporarn como un componente de ste cuando:
A) El desembolso constituya slo una mejora.
B) El desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos
netos de fondos en exceso de los originalmente previstos.
C) El desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de
fondos en igual proporcin a los fondos utilizados para dicho desembolso.
D) El desembolso constituya una mejora y provoque una reduccin en los ingresos futuros.
E) El desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de
fondos iguales a los originalmente previstos.
50. ( 7.7 ) Indique cul de las siguientes alternativas NO es correcta. Los bienes de uso, al cierre
del ejercicio, se valan de la siguiente forma:
A) Como norma general, a su costo original menos la depreciacin acumulada.
B) Los bienes de uso desafectados de la produccin y que se destinan a la venta deben
valuarse al valor de utilizacin econmica.
C) El costo de un bien de uso adquirido est compuesto por el precio que debe pagarse por su
adquisicin de contado ms los costos incurridos en la compra de dicho bien.
D) Si el valor de utilizacin econmica de un bien de uso es menor que el valor registrado
contablemente debe valuarse al valor de utilizacin econmica.
E) Los bienes de uso desafectados de la produccin y que se destinan a la venta deben
valuarse al valor neto de realizacin.

Contabilidad Intermedia (Parcial 1)

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Materia: Contabilidad Intermedia

Profesores: Leticia Masfarr y Gerardo Perretti

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