1

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN
DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE
INVESTIGACIN (DEMI)
TITULO:
Caracterizacin de la formalizacin, financiamiento y la rentabilidad
de las Mypes del sector servicio, rubro panadera del distrito de
Chicama, ao 2012.
Informe para optar el ttulo de Licenciado en
Administracin
AUTOR:
Bach. RAMOS VARGAS, Liz Margarita
ASESOR:
Econ. ALFARO RODRGUEZ, Santos Carlos
TRUJILLO - PER
2013
2
Ttulo de la Tesis
Caracterizacin de la formalizacin,
financiamiento y la rentabilidad de las Mypes del
sector servicio, rubro panadera del distrito de
Chicama, ao 2012
3
JURADO Y ASESOR DE TESIS
Caracterizacin de la formalizacin, financiamiento y la rentabilidad de las
Mypes del sector servicio, rubro panadera del distrito de Chicama, ao 2012
Autor:
Bach. RAMOS VARGAS, Liz Margarita
Asesor de Tesis
Econ. ALFARO RODRGUEZ, Santos Carlos
______________________
PRESIDENTE JURADO
________________ ________________
1ER MIEMBRO 2DO MIEMBRO
DEL JURADO DEL JURADO
4
DEDICATORIA
A Dios Todopoderoso, por haberme permitido llegar hasta este punto y haberme dado
la vida para lograr mis objetivos, adems de su infinita bondad y amor.
A mis dos amores eternos mi esposo Andrs e Hijo Fabin, por siempre estar a mi
lado, brindndome todo su amor, comprensin, entrega, dedicacin y paciencia.
A mis padres y abuelos por su comprensin y ayuda en momentos difciles. Me han
enseado a encarar las adversidades sin perder nunca la dignidad ni desfallecer en el
intento. Me han dado lo que soy como persona, mis valores, mis principios, mi
perseverancia y mi empeo; y todo con gran dosis de amor y sin pedir nunca nada a
cambio.
Al Econ. Alfaro Rodrguez Santos Carlos que me brindo todo el apoyo necesario
para la realizacin de este trabajo.
5
RESUMEN
Se presenta a continuacin el siguiente trabajo de investigacin titulado:
Caracterizacin de la formalizacin, financiamiento y la rentabilidad de las
Mypes del sector servicio, rubro panadera del distrito de Chicama, ao 2012,
tuvo como objetivo general, Describir las principales caractersticas de la
formalizacin, financiamiento y la rentabilidad que involucre las mejoras de las
Mypes del sector servicio, rubro panadera del distrito de Chicama, ao 2012. La
investigacin fue descriptiva, para llevarla a cabo se escogi una muestra
poblacional de 7 microempresas, a quienes se les aplic un cuestionario de 32
preguntas, utilizando la tcnica de la encuesta, obtenindose los siguientes
resultados: Respecto a la Organizacin de las Mypes son: El 71% afirman que
tiene ms de 03 aos en la actividad empresarial y el 71% tienen ms de tres (03)
trabajadores eventuales. Respecto al financiamiento: Los empresarios
encuestados manifestaron que: el 86% financia su actividad econmica con
prstamos de terceros y el 71% lo invirti en Capital de trabajo. Respecto a la
Rentabilidad: El 86% afirma que con el crdito otorgado ha mejorado su
negocio, y el 71% afirm que la rentabilidad de su empresa mejor en los 02
ltimos aos.
Palabras claves: Organizacin, Financiamiento, Rentabilidad, Mypes.
6
ABSTRACT
7
ndice
Pg.
I. INTRODUCCIN............................................................................................10
II. REVISIN DE LITERATURA......................................................................19
2.1 Antecedentes...............................................................................................19
2.2 Bases tericas...............................................................................................20
2.3 Marco conceptual.....................................................................................32
III. METODOLOGA..............................................................................................35
3.1 Tipo y nivel de investigacin.......................................................................35
3.2 Diseo de la investigacin...........................................................................36
3.3 Poblacin y muestra.....................................................................................33
3.4 Definicin y operacionalizacin de las variables.........................................37
3.5 Tcnicas e instrumentos...............................................................................37
IV. RESULTADOS..................................................................................................38
4.1 Resultados....................................................................................................39
4.2 Anlisis de resultados.................................................................................55
V. CONCLUSIONES............................................................................................56
Aspectos complementarios...................................................................................57
Referencias bibliogrficas....................................................................................57
Anexos.................................................................................................................61
8
ndice de Tablas y Grficos
Pg.
Tabla 01...................................................................................................39
Grfico 01................................................................................................39
Tabla 02...................................................................................................40
Grfico 02................................................................................................40
Tabla 03...................................................................................................41
Grfico 03................................................................................................41
Tabla 04...................................................................................................42
Grfico 04................................................................................................42
Tabla 05...................................................................................................43
Grfico 05....................................................................................................43
Tabla 06...................................................................................................44
Grfico 06....................................................................................................44
Tabla 07...................................................................................................45
Grfico 07....................................................................................................45
Tabla 08...................................................................................................46
Grfico 08....................................................................................................46
Tabla 09...................................................................................................47
Grfico 09....................................................................................................47
Tabla 10...................................................................................................48
Grfico 10....................................................................................................48
Tabla 11...................................................................................................49
9
Grfico 11...................................................................................................49
Tabla 12..................................................................................................50
Grfico 12...................................................................................................50
Tabla 13..................................................................................................51
Grfico 13...................................................................................................51
Tabla 14..................................................................................................52
Grfico 14...................................................................................................52
Tabla 15..................................................................................................53
Grfico 15...................................................................................................53
Tabla 16..................................................................................................54
Grfico 16...................................................................................................54
10
I. INTRODUCCIN
La situacin econmica actual es fuente de problemas y oportunidades para las
empresas, algunas de ellas estn viendo como disminuye la demanda y no esperan
grandes posibilidades para crecer. Sin embargo, algunas empresas estn
encontrando soluciones nuevas para los problemas del cambio de consumo,
muchas han encontrado la manera de ofrecer a los consumidores un mejor
servicio, el cual logre satisfacer sus necesidades.
Toda empresa debe prever el futuro y preparar estrategias a corto, mediano y largo
plazo, con el objeto de encarar las condiciones cambiantes de su industria o giro.
No existe una estrategia nica que le sirva bien a todas las empresas, cada una de
ellas debe encarar el plan de accin que le resulte ms conveniente, dada su
situacin concreta, sus oportunidades, objetivos y recursos.
En la actualidad las empresas dan ms inters en la administracin de cmo
debemos dirigir, administrar los recursos econmicos, humanos y materiales;
dejando inadvertido el servicio al cliente y que cada da nos preocupamos en
crecer pero no tomamos importancia de cmo nuestra competencia est creciendo
y que est incrementando sus carteras de clientes; debido al buen servicio y
atencin que brinda, para determinar cules servicios son los que el cliente
demanda se deben realizar encuestas peridicas que permitan identificar los
posibles servicios a ofrecer y ver que estrategias y tcnicas utilizaremos.
A travs del estudio de mercado mejoramos nuestras posibilidades de xitos.
Debemos promoverla, darla a conocer, llamar la atencin de la clientela; esto
11
quiere decir conocer los elementos del mercado (producto, precio, promocin,
plaza).
Este trabajo es el estudio y el anlisis de una profunda reflexin sobre la
convivencia de cmo debemos aprovechar los conocimientos aplicados con
determinadas estrategias dentro del proceso de globalizacin.
Dentro del planteamiento del problema y teniendo en consideracin la
caracterizacin del problema, las Mypes, actualmente juegan un papel muy
importante en la economa, no solo en el Per, si no en todos los Pases del
mundo, se han convertido en un importante agente de desarrollo para la economa
de nuestro pas en todas sus actividades como comercio, industria y servicios,
debido que genera oportunidades de empleo e ingresos a la poblacin y dinamiza
la economa local, por eso la mayora de los empresarios de las Mypes considera
que uno de los principales problemas que tienen que enfrentar, es el
financiamiento ya sea para iniciar su negocio o para superar situaciones de dficit
econmico. En cualquiera de estos casos tienen dificultades para conseguir
dinero, y es necesario que se les otorgue ms acceso al crdito bancario. Sin
embargo en Amrica Latina algunos pases cuentan con polticas de apoyo para el
fomento de las Mypes este es el caso de los pases de Mxico (fondo Mypes), el
Salvador (CONAPYME), Brasil (SEBRAE) y Chile (COFRO). A diferencia de
otros pases tales como: Ecuador, Colombia, Paraguay, Per y Uruguay. En el
Per, en el ao 2005 del total de empresas, el 94% eran micro empresas, estas a su
vez generan el 88% de los empleos del sector empresarial y el 7.2 millones de
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puestos de trabajo constituyndose en la fuente generacin de empleo y alivio a la
pobreza.
Por otra parte, en el Per se denomina Micro y Pequea Empresa (Mypes) a la
unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier
forma de organizacin peruana, que tiene por objeto desarrollar actividades de
extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin
de servicios. Se estima que el nmero de unidades econmicas que integran el
sector de la Mype, formales e informales, es ms de 2.5 millones. En el Per se
promueven programas de fomento para el desarrollo y estabilidad de las Mypes,
pero no se dejan sentir su propsito. As mismo, en el Per, existe un mercado de
oferta y demanda crediticia significativamente, corto-placista a costes elevados,
su coste es mayor que una operacin financiera de mediano o largo plazo.
Teniendo en cuenta que el financiamiento a corto plazo est referido al capital de
trabajo, que por su coste mayor quedan impedidas de obtener otros
financiamientos a mediano y a largo plazo, que le permitirn la renovacin de sus
activos. A diferencia de ello son las gestiones de medianas y grandes empresas,
las que tienen acceso al crdito en niveles considerables, a mediano y a largo
plazo, favorecindose as de un coste financiero menor. Los recursos deben ser
canalizados a las Mypes por las distintas instituciones financieras que integran los
subsistemas permitidos en la legislacin de los pases, que el caso del Per son:
las entidades Bancarias, Empresas Financieras de Arrendamiento Financiero,
Cajas Municipales de Ahorros y Crdito, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y
EDPYMES (Empresas de desarrollo para la PYME). A los tres ltimos
13
subsistemas financieros, se les conoce en el Per como instituciones financieras
especializadas en atender a las Mypes denominadas IFIE. A estos sistemas deben
agregarse por excepcin, el respaldo de una entidad bancaria privada, que est
circunscrita o especializada en apoyar a la micro empresa peruana (1).
Segn el ranking mundial elaborado por el World Econmico Frum (2007), el
Per ocupa un dcimo lugar en competitividad en Amrica Latina y se ubica en el
puesto 86 de ranking mundial en el ao 2007. Estas cifras reflejan la necesidad de
promover el fortalecimiento de la capacidad competitiva de las empresas e
incrementar su tamao, para que las Micro se conviertan en pequeas y estas a su
vez en medianas. A pesar de esta necesidad en este pas, las acciones referidas a la
adopcin de estrategias que enrumben el desarrollo y competitividad de la Mype
se encuentran an en etapas de implementacin. Hasta el momento las acciones
del gobierno no reflejan resultados positivos al desarrollo y competitividad de la
Mype trabaja de manera aislada, sin concentracin ni articulacin de las partes y
tampoco consideran la importancia de la capacitacin. En el Per existe un
sistema de capacitacin para las Mypes en baja escala, y dicha ausencia conlleva
a que no exista un organismo regulador que establezca las bases, que marque la
pauta y fije las normas para que la oferta de capacitacin llegue adecuadamente
a la demanda. Una caracterstica de las Mypes es que estas obtienen recursos
principalmente de la reinversin de sus utilidades, no realizan grandes
inversiones en activo fijo ni en tecnologa, en su mayora son informales, no
poseen experiencia de gestin administrativa, se les considera el sector de
mayor riesgo y muchas de ellas no sobrepasan los dos aos de operacin. Lo
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grave es que se aprecia que la Mype es un pequeo porcentaje frente a la
minora representada por la mediana y gran empresa, en lo que respecta a los
crditos otorgados por los Bancos, debindose ampliar las fronteras de atencin a
las Mypes Peruanas. Con base en lo anterior surge el inters en tratar de darles
solucin a sus problemas porque se les considera el sector con mayor (2).
Capacidad de generacin de empleo, es una fuente de innovacin y dinamismo
tecnolgico, es el principal factor de la articulacin empresarial, contribuye a la
estabilidad social y mejoras en la distribucin del ingreso, es fuente principal de
oportunidades de realizacin de las personas y se encuentran en plena sintona de
la globalizacin. Por otro lado, se puede decir que no solo el financiamiento
es la variable que incide el crecimiento de las Mypes, sino tambin las grandes
desventajas para compartir con la globalizacin de los mercados, ms el 70% de
las propiedades es informal, el muy bajo nivel de certificacin a la calidad, falta
de informacin integral, falta de capacitacin tcnica y tecnolgica, etc. Para
solucionar estos y otros graves problemas que atraviesa las Mypes del Per
se requiere que el Gobierno Central aplique unas polticas de estado, mediante
un conjunto de normas legales que propicien la creacin de una red de
servicios a estos importantes sectores de la economa nacional. Estos proyectos
y programas debern fundamentalmente buscar y elevar la productividad,
competitividad, produccin y el empleo productivo sostenible masivo.
En la Regin La Libertad las Mypes no cuentan con mayor demanda de
crdito ya que no registran crecimiento en sus economas, esto a su vez es
consecuencia de las informalidades, la falta de capacitacin en los diversos
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aspectos como, el econmico, legal, financiera, administrativa y comercio
exterior, esto deber conllevar a que el gobierno central realice nuevas polticas
de apoyo para las Mypes en las regiones que no tienen acceso al financiamiento,
capacitacin y otros aspectos necesarios que impiden el desarrollo de las
mismas.
Por otra parte, en el distrito de Chicama, donde vamos a desarrollar el
estudio, existen varios establecimientos de negocios (3) conocidos como
Mypes dedicadas al rubro de panadera, pero sin embargo se desconoce que estas
tienen acceso o no al financiamiento, y si es as, cuanto de inters pagan por el
crdito y mediante qu sistema financiero obtuvieron el crdito. Finalmente
tampoco se conoce si dichas Mypes en los ltimos aos han sido rentables o no,
porque no existen trabajos de investigacin centrados en este rubro, producto de
ello no podramos saber su organizacin y menos su rendimiento o rentabilidad.
Encontramos que el financiamiento es auto sostenido esto solo les permite
cumplir con sus obligaciones inmediatas o de subsistencia quedando un pequeo
margen para reinvertir.
Uno de los pasos para que una empresa pueda crecer adecuadamente y los
propietarios obtengan los beneficios econmicos esperados y planificados y por
supuesto ser rentable, es la formalizacin de la identidad, formalizarse es la clave
perfecta, pues la informalidad genera a toda empresa las siguientes desventajas:
1. No tener acceso al crdito formal, lo que impide la realizacin de mayores
inversiones.
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2. Intranquilidad por posibles decomisos de la mercadera y la consecuente
prdida del capital invertido.
3. No poder entablar relaciones de mediano o largo plazo con nuestros clientes,
lo que restringe la posibilidad de un crecimiento ms rpido.
La formalizacin en cambio produce los siguientes beneficios:
4. Nos permite solicitar crditos en el sistema financiero formal.
5. Hace posible que diseemos, fabriquemos, y comercialicemos productos
propios (marca registrada, productos patentados), apostando por la calidad y
por ende, incrementando los precios de venta.
6. Nos abre las puertas a la participacin en programas de apoyo a las
microempresas y pequeas empresas.
7. Posibilidad de exportar e importar productos, de mejor calidad, mejorando
la atencin a nuestros clientes.
8. Hace posible que recibamos informacin peridica, y as nos mantengamos
actualizados respecto de la legislacin, ofertas, precios, mercados y
productos.
9. En otros, casos nos permite el acceso a la va judicial en caso se presenten
conflictos en algunos de los contratos que firmemos con nuestros clientes.
Teniendo como enunciado del problema de investigacin la siguiente necesidad:
Cules son las principales caractersticas de la formalizacin,
financiamiento y la rentabilidad que involucre las mejoras de las Mypes del
sector servicio, rubro panadera del distrito de Chicama, ao 2012?
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Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:
Describir las principales caractersticas de la formalizacin, financiamiento y la
rentabilidad que involucre las mejoras de las Mypes del sector servicio, rubro
panadera del distrito de Chicama, ao 2012.
Para poder conseguir el objetivo general y dar sostn a ste, se ha planteado los
siguientes objetivos especficos:
1. Describir los principales criterios de organizacin con respecto a la
formalizacin de las Mypes del sector servicio, rubro panadera del distrito de
Chicama, ao 2012.
2. Describir las principales caractersticas del financiamiento de las Mypes del
sector servicio, rubro panadera del distrito de Chicama, ao 2012.
3. Describir las principales caractersticas de rentabilidad de las Mypes del sector
servicio, rubro panadera del distrito de Chicama, ao 2012.
Finalmente, la justificacin de este trabajo de investigacin se fundamenta en el
anlisis de la formalizacin, financiamiento y la rentabilidad de las Mypes del
sector servicio del rubro panadera ubicado en el distrito de Chicama, el mismo
que se justifica desde el punto de vista terico, prctico y metodolgico; que
permitir tener una concepcin mas clara de gestin y no caer en vacios
innecesarios, para a su vez tomar las mejores decisiones en pro de la empresa en
mencin.
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Las Mypes en el Per son actualmente empresas de mayor trascendencia dentro
de nuestro mercado empresarial, puesto que son las que ms producen, las que
ms generan fuentes de empleo para la poblacin y son las que adems impulsan
el sostenimiento y crecimiento del pas. Por lo tanto sera importante conocer a
que se debe la baja productividad de las Mypes. En concreto es la falta de
formalizacin para hacerle frente al financiamiento, capacitacin y rentabilidad
las falencias principales de este malestar econmico a los cuales las Mypes de
panadera en el Distrito de Chicama tiene que hacerle frente para poder seguir
siendo una unidad importante dentro de la economa del sector.
As mismo la investigacin se ver reflejada en los resultados de la metodologa
propuesta, porque ella permitir determinar las principales caractersticas de la
formalizacin, financiamiento y rentabilidad de las Mypes.
La investigacin, se centra en el anlisis de los tipos de financiamiento a las que
han recurrido las Mypes comerciales, sabiendo que existen distintas formas de
financiarse como a travs de entidades financieras, proveedores, clientes, aportes
de capital, entre otros. De la misma forma comparar los tipos de financiamiento
teniendo en cuenta que se recurre mayormente a las entidades formales porque
tiene control de la Superintendencia de Banca y Seguros. Sin embargo se
presentan varios problemas que les impide tener acceso al financiamiento entre
los que se encuentran sus ndices de liquidez, rentabilidad, solvencia, entre otras y
adems que no cuentan con garantas inmobiliarias para obtencin del crdito.
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II. REVISIN DE LITERATURA
2.1 Antecedentes
Diversas consultas se efectuaron sobre trabajos de investigacin, donde se
hallaron temas de investigacin relacionados con el tema planteado.
En tal sentido Mrquez seala en su investigacin sobre el financiamiento
para la pequea y mediana empresa, que la estrategia ms acertada es una
red entre las instituciones pblicas y privadas, con el fin de ampliar el
financiamiento de las Mypes, y de esta forma constituir un futuro mejor
para la pequea y mediana empresa y para la economa nacional. La
principal conclusin del mencionado trabajo: es que las polticas estatales
y regionales del pas dirigido al sector de las Mypes deben tener apoyos
crediticios, para el estmulo econmico de estas industrias con que en
muchos pases desarrollados como Espaa, Francia y Japn son la bases de
la economa nacional no contempla y normativamente dificulta la
participacin de la pequea mediana empresa, por lo que es necesaria una
regulacin que beneficie a las pequeas empresas y stas puedan ingresar al
mercado de capitales como medio de financiamiento y crecimiento
empresarial.
Por su parte Hernndez, que lleva como ttulo Fortalecimiento de las
Mypes para la competitividad en la Regin San Martn quin llego a las
siguientes conclusiones:
Baja competitividad de las Mypes en la Regin San Martn. Se estima
que el 100% de las Mypes no orientan la gestin empresarial en la
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perspectiva de las necesidades del mercado. Esto significa que las
Mypes se encuentran mayormente en situacin de subsistencia y no
llegan a desarrollar niveles de economa ampliada.
Se ha priorizado la alternativa denominada Creacin de un centro de
Financiamiento e informacin que consistir en dotar de conocimientos
a fin de que se propicie a que las Mypes participen ms y mejor en el
mercado de las compras estatales.
Por otro lado Vargas, evalu los factores que afectan el desarrollo de la
mediana empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del
financiamiento, sus instrumentos y mecanismos de acuerdo a su realidad y
necesidades.
As mismo estudio como mejorar la intervencin de los diversos factores
que se oponen al desarrollo de la eficiente formacin y capacitacin de los
recursos humanos, como tambin la obsolescencia de los equipos e
instalaciones, as como un adecuado mantenimiento, todos estos factores
atentan contra una mayor eficiencia de la produccin, dificultando el
desarrollo de la mediana empresa de Lima Metropolitana.
2.2 Bases tericas
a) Teora de la formalizacin
En nuestro pas las Mypes son el 98.69% del total de empresas y las
principales generadoras de empleo; sin embargo, una caracterstica
particular es su alto nivel de informalidad que llega al 72.62%.
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Ventajas de la formalizacin
La nueva Ley Mype promueve la formalizacin de las Micro y
pequeas empresas que se debern inscribir ante el Registro Nacional
de Mype (REMYPE) para poder acceder a los beneficios a favor de
los propietarios y trabajadores. Segn datos del 2,006, las Mypes
emplearon a 8936,981 personas distribuidas en 3217, 479 unidades
econmicas.
Con esta nueva norma podrn vender sus productos a empresas
grandes, obtener crditos ms baratos de los bancos y contar con
acceso al seguro de salud, a travs del sistema integral de salud (SIS).
As mismo se establece regmenes laborales, disposiciones tributarias
simplificadas y otros beneficios para las que son formales, como
acceso al sistema de pensiones sociales.
Beneficios Laborales
ACCESO A SALUD, los propietarios, trabajadores y sus familiares de
las microempresas accedern al SIS familiar aportando solo el 50% de
la afiliacin.
ACCESO A PENSIONES, el Estado aporta una suma igual a la que
haya aportado el trabajador de la microempresa, con ello el Estado
duplicar el fondo de jubilacin.
PLANILLA REDUCIDA Y MANEJABLE, la microempresa est
exonerada de la CTS, gratificaciones, asignacin familiar, participacin
en las utilidades y pliza de seguro de vida (Rgimen Laboral
22
Especial). Para la pequea empresa se reconoce el pago del 50% de la
CTS, al ao hasta un mximo de 3 remuneraciones, as como el pago
del 50% de gratificaciones de julio y diciembre.
Regmenes Tributarios
NUEVO RGIMEN NICO SIMPLIFICADO (NUEVO RUS)
Es un rgimen promocional de la pequea y micro empresa (Decreto
Legislativo N 937 y modificado por el Decreto Legislativo N 967).
Consiste en el pago de una cuota nica en forma mensual, la cual se
determinar sobre la base de la categora en la cual se ubique el
contribuyente.
NUEVO RGIMEN ESPECIAL DE RENTA (NUEVO RER)
Las Mypes acogidas a este Rgimen slo pagarn el 1.5% de sus
ingresos al mes como Impuesto a la Renta.
REGIMEN GENERAL
Los perceptores de rentas de tercera categora cuyos ingresos brutos
anuales no superen las 150 UIT debern llevar como mnimo un
Registro de Ventas, un Registro de Compras y un Libro Diario de
Formato Simplificado.
Los dems perceptores de rentas de tercera categora estn obligados a
llevar contabilidad completa.
23
Beneficios Financieros
FACTORING, a travs del Programa Per Factoring, que Cofide viene
impulsando a la fecha, permitir que el empresario de la Mype no se
descapitalice, obteniendo liquidez inmediata a travs de la venta de sus
facturas a una institucin financiera que le ofrezca la menor tasa de
descuento.
FOGEM, Fondo de Garanta Empresarial, que viabiliza los crditos a
favor de la Mype.
PROMYPE, Programa especial de apoyo financiero para la Mype, que
canaliza recursos econmicos a travs de las entidades financieras para
su otorgamiento crediticio directo a la micro y pequeas empresas.
Razones para crear su Propia Empresa
Las principales razones por las que una persona crea su propia empresa
son:
Factores externos: Se ve obligada a emprender un negocio porque no
encuentra un empleo o porque perdi el que tena.
Factor interno: La persona suea con tener su propia empresa. Es un
proyecto personal, una fuerza interior que la hace desear tener un
negocio.
Sea cual fuere el motivo, antes de iniciar la aventura se presentar la
intranquilidad, el temor al riesgo, pues muchas veces el cambio o un
emprendimiento generan inseguridad.
24
Problemtica Contabilidad de Mypes
Las Mypes como son microempresas o pequeas empresas, adolecen
de una Organizacin administrativa adecuada; por ende, no existe un
control interno eficiente. Todo ello conlleva que no se tenga un flujo de
informacin adecuado de sus transacciones comerciales, para la
elaboracin de la contabilidad y tener Estados Financieros confiables
para la toma de decisiones.
Segn los regmenes tributarios actuales tambin han repercutido que
los empresarios no lleven una contabilidad completa y real; es as, que
los contribuyentes que se encuentran en el Nuevo RUS no estn
obligados a llevar contabilidad, los que se encuentran en el RER estn
obligados a llevar algunos libros; tan slo los que se encuentran en el
rgimen general estn obligados a llevar una contabilidad completa.
Luego de haber explicado la importancia de la contabilidad para la
toma de decisiones y salvaguardar el patrimonio de las empresas,
concluyo que todos los negocios, por ms pequeos que sean deben
llevar su contabilidad.
b) Teora del Financiamiento
A toda estrategia productiva corresponde una estrategia financiera, la cual
se traduce en el empleo de formas de financiacin concretas. En este
sentido se define la financiacin como la consecucin del dinero
necesario para el financiamiento de la empresa y quien ha de facilitarla; o
dicho de otro modo, la financiacin consiste en la obtencin de recursos o
25
medios de pago, que se destina a la adquisicin de bienes de capital que
la empresa necesita para el cumplimiento de sus fines. As por ejemplo,
existen empresas con una preferencia notable hacia el endeudamiento
bancario, mientras otras optan por la auto financiacin o acuden a
emisiones de acciones para conseguir recursos que financien su actividad.
A priori, las combinaciones posibles entre las distintas formas de
financiacin son mltiples, incluso para aquellas organizaciones que tienen
un acceso restringido a los mercados financieros, como es el acceso de
las Mypes.
En principio existe variedad de criterios para su anlisis. Se establecen
distintos enfoques con el fin de encontrar respuestas a objetivos y
destinatarios diferentes.
Los enfoques que se exponen a continuacin analizan la financiacin
desde el marco interno y externo primeramente, y a partir del mbito
temporal en que las consideraciones se hacen partiendo del corto y largo
plazo ms adelante.
El Financiamiento empresarial segn las fuentes de origen
Algunos autores analizan el financiamiento desde dos vertientes:
- Primera llamada financiacin interna o autoafirmacin, que es la
proveniente de los recursos generados por la empresa, es decir de los
beneficios no distribuidos.
- Y una segunda fuente llamada financiacin externa, que es la obtenida de
accionistas, proveedores, acreedores y entidades de crdito.
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Financiacin interna o auto afirmacin
Proviene de la parte no repartida de los ingresos que toma forma de
reservas, previsiones y de las amortizaciones puede hacerse una
diferenciacin dentro de esta fuente de financiacin y dividirla en tres
subgrupos fundamentales:
Reservas: son una prolongacin del capital permanente de la empresa,
tienen objetivos genricos e inclusive especficos frente a incertidumbre o
ante riesgos posibles pero an no conocidos, y se dotan con cargo a los
beneficios del periodo. Las reservas aseguran la afirmacin, sobre todo
cuando resulta de gran dificultad la financiacin ajena para empresas
pequeas y medianas con escasas posibilidades de acceso a los mercados
de capital, o en otros casos en que el riesgo de la inversin es muy
grande para confiarlo a la financiacin ajena, generadora de un elevado
coste.
Previsiones: que son tambin una prolongacin del capital pero a ttulo
provisional, con objetivos concretos y que puedan requerir de una
materializacin de los fondos. Se constituyen para hacer frente a riesgos
determinados aun no conocidos o perdidas eventuales y tambin se
dotan con cargo al beneficio del periodo
Amortizacin: Es la constatacin contable de la prdida experimentada
sobre el valor del activo de los inmovilizados que se deprecian con el
tiempo. Las cuotas de depreciacin pueden ser constantes o variables,
bien crecientes o decrecientes.
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En general el auto afirmacin se ajusta ms a la realidad de las grandes
empresas, por no estar los accionistas mayoritarios tan apremiados del
total de dividendos
Financiacin externa: proveniente de la actividad ordinaria de la empresa
o del uso del financiamiento ajeno con coste explcito.
Financiacin automtica o va proveedores: se define como la
financiacin que aportan los proveedores y otros acreedores a la empresa
como consecuencia de sus actividades ordinarias, donde se incluyen las
cuentas por pagar con sus posibles descuentos.
Financiacin va entidades de crdito: es la aportada por entidades de
crdito, dentro de la cual se ubican.
Productos a corto plazo: incluyen el descuento comercial en la empresa,
pues es la entrega de los efectos a pagar (letras) por sus clientes al banco,
donde el banco le anticipa el valor actual de los efectos entregados,
descontndole una cantidad determinada en concepto de intereses y
comisiones pactadas. As mismo otro producto a corto plazo que conceden
las entidades de crdito es la lnea de crdito (importe al que puede llegar
el saldo negativo de una cuenta bancaria), un tercer ejemplo de producto a
corto plazo es el Factoring (financiacin similar al descuento de letras en
la que adems, la compaa de factor, puede asumir el riesgo de
crdito en caso que el cliente no pague sus deudas al vencimiento).
Productos a largo plazo: son productos cuya duracin exceden un ao,
por ejemplo los prstamos. Los cuales son deudas consolidadas, que se
28
pactan generalmente en periodos que oscilan desde uno hasta tres aos
(mediano plazo) y ms de tres aos (largo plazo), en general son
otorgados para sufragar las compras de bienes de capital. Otro producto a
largo plazo es el Leasing, definido como la operacin financiera en que la
empresa puede utilizar un inmovilizado a cambio de una cuota de alquiler.
Financiacin va mercados organizados: es el cual se ubican los pagars
de empresas (instrumento negociable dirigido de una persona a otro,
firmada por el formulante del pagare, comprometindose a pagar a su
prestacin o en una fecha fija, cierta cantidad de dinero en unin de sus
intereses a una taza especificada a la orden y al portador) y las
obligaciones (ttulos de renta fija que pagan un tipo de intereses peridico
con un plazo de vencimiento predeterminado. Son deudas de la empresa
emisora para los inversores que las han adquirido.
Otras vas: en cual se reflejan pasivos estables mediante el aplazamiento
en el pago de impuestos y seguridad social, que debe detallarse antes de
emplearse, se muestran adems los prstamos de los accionistas, que
resultan positivos para reducir los costos de endeudamiento. Se describe
por ltimo el capital riesgo, donde las sociedades de capital - riesgo
participan como inversores institucionales interesados en invertir en
proyectos, aportando capital.
Es recomendado para proyectos innovadores o de alta tecnologa,
promovidas por empresas medianas con dificultad para obtener
financiacin.
29
c) Teora de la Rentabilidad
Segn Ferruz (25), la rentabilidad es el rendimiento de la inversin medido
mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es
por ello, que nos presenta dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad.
Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz
Markowitz avanza con una nueva teora, indicando que el inversor
diversificar su inversin entre diferentes alternativas que ofrezcan el
mximo valor de rendimiento actualizado. Para fundamentar esta nueva
lnea de trabajo se basa en la ley de los grandes nmeros indicando que el
rendimiento real de una cartera ser un valor aproximado a la rentabilidad
media esperada. La observancia de esta teora asume que la existencia de
una hipottica cartera con rentabilidad mxima y con riesgo mnimo que,
evidentemente sera la ptima para el decisor financiero racional.
Es por ello, que con esta teora concluye que la cartera con mxima
rentabilidad actualizada no tiene por qu ser la que tenga un nivel de
riesgo mnimo. Por lo tanto, el inversor financiero puede incrementar su
rentabilidad esperada asumiendo una diferencia extra de riesgo o, lo que es
lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su rentabilidad
actualizada esperada.
Teora de rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado de Sharpe
El modelo de mercado de Sharpe (1963), surgi como un caso particular
del modelo diagonal del mismo autor, a su vez, fue el resultado de un
30
proceso de simplificacin que Sharpe realiz del modelo pionero de su
maestro Markowitz implicaba un dificultoso proceso de clculo ante
la necesidad de conocer de forma adecuada todas las covarianzas
existentes entre cada pareja de ttulos. Para evitar esta complejidad,
Sharpe propone relacionar la evolucin de la rentabilidad de cada
activo financiero con un determinado ndice, normalmente macro
econmico, nicamente. Este fue el denominado modelo diagonal, debido
a que la matriz de varianzas y covarianzas solo presenta valores distintos
a cero en la diagonal principal, es decir, en los lugares correspondientes a
las varianzas de las rentabilidades de cada ttulo.
Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular de
diagonal.
Dicha particularidad se refiere al ndice de referencia que se toma, siendo
tal el representativo de la rentabilidad peridica que ofrece el mercado de
valores.
Tipos de rentabilidad
Segn Snchez, existen dos tipos de rentabilidad:
a) La rentabilidad econmica
La rentabilidad econmica o de la inversin es una medida, referida a
un determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de
una empresa con independencia de la financiacin de los mismos. A la
hora de definir un indicador de rentabilidad econmica nos
encontramos con tantas posibilidades como conceptos de resultado y
31
conceptos de inversin relacionados entre s. Sin embargo, sin entrar
en demasiados detalles analticos, de forma genrica suele considerarse
como concepto de resultado el Resultado antes de intereses e
impuestos, y como concepto de inversin el Activo total a su estado
medio.
El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el
resultado del ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que
ocasiona la financiacin ajena y del impuesto de sociedades. Al
prescindir del gasto por impuesto de sociedades se pretende medir la
eficiencia de los medios empleados con independencia del tipo de
impuestos, que adems pueden variar segn el tipo de sociedad.
b) La rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida
a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos
capitales propios, generalmente con independencia de la distribucin
del resultado.
32
Para el clculo de la rentabilidad financiera, a diferencia de la
rentabilidad econmica, existen menos divergencias en cuanto a la
expresin de clculo de la misma. La ms habitual es la siguiente:
Como concepto de resultado la expresin ms utilizada es la de
resultado neto, considerando como tal al resultado del ejercicio.
2.3 Marco conceptual
a) Definicin de las micro y pequeas empresas
La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por una
persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin
empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto
desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin,
comercializacin de bienes o prestacin de servicios.
Caractersticas de las Mypes
1. Nmeros de Trabajadores
Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive.
Pequea Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive.
33
2. Ventas Anuales
Microempresa, hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas
Tributarias (UIT).
Pequea Empresa, hasta el monto mximo de 1700 Unidades
Impositivas Tributarias (UIT).
El incremento es el monto mximo de ventas anuales sealado para la
pequea empresa ser determinado por el Decreto Supremo
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas cada dos aos y
no ser mayor a la variacin porcentual acumulada del PBI nominal
durante el referido periodo.
Las entidades pblicas y privadas promovern la uniformidad de
los criterios de mediacin a fin de constituir una base de datos
homognea que permitan dar coherencia al diseo y aplicacin de las
polticas pblicas de promocin y formalizacin del sector.
b) Definicin del financiamiento
En trminos generales, el financiamiento es un prstamo concedido a un
cliente a cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en
un contrato. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto adicional
(intereses), que depende de lo que ambas partes hayan acordado.
As mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar
a cabo una actividad econmica, son generalmente sumas de dinero que
llegan a manos de las empresas, o bien de algunas gestiones de gobierno
y sirven para complementar los recursos propios. Por otro lado, es el
34
dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una necesidad
financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado, a
un precio determinado (inters), con o sin pagos parciales, y ofreciendo
de nuestra parte garantas de satisfaccin de la entidad financiera que le
aseguren el cobro del mismo.
Finalmente, es el mecanismo que tiene por finalidad, obtener recursos
con el menor costo posible y tiene como principal ventaja la obtencin de
recursos y el pago en aos o meses posteriores a un costo de capital fijo.
c) Definicin de la rentabilidad
La rentabilidad, se puede definir que es un ratio econmico que compara
los beneficios obtenidos en relacin con recursos propios de la empresa.
Es decir, obtener ms ganancias que prdidas en un campo determinado.
Por otro lado, es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se
llama gestin rentable de una empresa la que no slo evita las prdidas,
sino que, adems, permite obtener una ganancia, a un excedente por
encima del conjunto de gastos de la empresa.
As mismo la rentabilidad es entendida tambin como una nocin que se
aplica a toda la accin econmica en la que se moviliza los medios,
materiales humanos y financieros con el fin de obtener los resultados
esperados.
35
2.4 Hiptesis
La incidencia del acceso a la formalizacin y del financiamiento es factor
clave para la rentabilidad de las Mypes del sector servicio, rubro panadera
del distrito de Chicama, ao 2012.
III. METODOLOGA
3.1. Tipo y nivel de investigacin
a) Tipo de investigacin
El trabajo de investigacin fue de tipo cuantitativo con algunos criterios
cualitativos.
Cuantitativo: Porque la recoleccin de datos y la presentacin de los
resultados se han utilizado procedimientos estadsticos e instrumentos de
medicin.
Cualitativo: Porque se categoriz stas caractersticas dndoles valor a
stas.
b) Nivel de investigacin
El nivel de la investigacin fue descriptivo, debido a que solo se ha
limitado a describir las principales caractersticas de las variables en
estudio.
36
3.2. Diseo de la investigacin
El diseo que se utiliz en esta investigacin fue no experimental -
descriptivo.
No experimental, porque se realiz sin manipular deliberadamente las
variables, se observ el fenmeno tal como se mostr dentro de su
contexto.
Descriptivo, porque se recolectaron los datos en un solo momento y en
un tiempo nico, el propsito fue describir las variables y analizar su
incidencia en su contexto dado.
M O
Dnde:
M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas
O = Observacin de las variables. Financiamiento y Rentabilidad
Es la relacin o asociacin
3.3. Poblacin y muestra
a) Poblacin
La poblacin estuvo constituida por 07 Mypes dedicadas al sector y
rubro en estudio.
b) Muestra
Se tom una muestra al total de la poblacin, consistente en 07 Mypes.
n = 7
37
3.4. Tcnicas e instrumentos
Encuesta: Aplicada a los gerentes y/o propietarios, con el fin de recabar
informacin de su organizacin, financiamiento y rentabilidad.
Observacin: Se realiz en el trabajo de campo describiendo las variables y
se us la libreta de campo como instrumento.
3.5. Operacionalizacin de las variables
Variable
complementaria
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
Indicadores
Escala de medicin
Perfil de los gerentes
y/o propietarios de
las Mypes
Son algunas
caractersticas de los
gerentes y/o
propietarios de las
Mypes
Edad
Razn:
Aos
Sexo
Nominal:
Masculino
Femenino
Grado de instruccin
Nominal:
Sin instruccin
Primaria
Secundaria
Instituto
Universidad
Variable
complementaria
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
Indicadores
Escala de medicin
Organizacin de las
Mypes
Son algunas
caractersticas de las
Mypes
La formalizacin de
la empresa conlleva a
una buena gestin de
calidad
Nominal:
Si
No
Antigedad de las
Mypes
Nominal:
Menos de 03 aos
Ms de 03 aos
Nmero de
trabajadores
Nominal:
Ninguno
1 Trabajador
2 Trabajadores
Ms de 3 trabajadores
Informacin de las
Mypes
Nominal:
Especificar
38
Variable principal
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
Indicadores
Escala de medicin
Financiamiento en las
Mypes
Son algunas
caractersticas
relacionadas con el
financiamiento de las
Mypes.
Financiamiento de la
actividad productiva
Nominal:
Autofinanciamiento
De Terceros
Solicit crdito Nominal:
Si
No
Entidad a la que
solicit el crdito
Nominal:
Cajas Municipales
Bancos
Tasa de inters
cobrada por el crdito
Cuantitativa:
Especificar la tasa
La obtencin del
prstamo fue
netamente para el
negocio
Nominal:
Si
No
Variable principal
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
Indicadores
Escala de medicin
Rentabilidad de las
Mypes
Percepcin que tienen
los gerentes y/o
propietarios de las
Mypes de la
rentabilidad de sus
empresas en el
periodo de estudio.
Cree o percibe que la
rentabilidad de su
empresa ha mejorado
por el financiamiento
recibido.
Nominal:
Si
No
Cree o percibe que la
rentabilidad de su
empresa ha mejorado
en los dos ltimos
aos.
Nominal:
Si
No
Como est
distribuyendo este
incremento de la
rentabilidad obtenida.
Nominal:
Capital de trabajo
Inmuebles,
maquinaria y equipos
39
GRFICO 01
Fuente: Datos tomados de la Tabla 01
IV. RESULTADOS
Resultados
a) Respecto a la Organizacin (objetivo especfico 1)
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de
las panaderas.
Comentario: El 86% de los encuestados consideran necesario la
formalizacin en su empresa, accin que fortalece el quehacer de cualquier
TABLA 01
ORGANIZACIN DE LAS MYPES
Cree usted que la parte de formalizacin en su empresa es
necesaria para llevar una buena gestin de calidad en la actividad
que se desenvuelve?
Nivel Frecuencia Porcentaje
Si 6
86%
No 1
14%
Total 7 100%
40
GRFICO 02
Fuente: Datos tomados de la Tabla 02
empresa en sus respectivas actividades econmicas, sin embargo el 14% no
considera necesaria la formalizacin.
TABLA 02
ORGANIZACIN DE LAS MYPES
Tiempo en aos que se encuentra en actividad
Tiempo del negocio Frecuencia Porcentaje
Menos de 03 aos 2
29%
Ms de 03 aos 5
71%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las
panaderas.
Comentario: El 71% de los encuestados se dedica al negocio por ms de 03
aos y el 29% tienen menos del mismo.
41
GRFICO 03
Fuente: Datos tomados de la Tabla 03
TABLA 03
ORGANIZACIN DE LAS MYPES
Formalidad de las Mypes
Nivel Frecuencia Porcentaje
Formal 4
57%
Informal 3
43%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de
las panaderas.
Comentario: El 57% de las Mypes encuestadas son formales (inscritos en el
RUS) y el 43% son informales.
42
GRFICO 04
Fuente: Datos tomados de la Tabla 04
TABLA 04
ORGANIZACIN DE LAS MYPES
Est dispuesto que en un corto y mediano plazo logre formalizarse como
Mype para darle mayor fortalece a la economa nacional?
Nivel Frecuencia Porcentaje
Si 6
86%
No 1
14%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las
panaderas.
Comentario: El 86% de los encuestados estn dispuestos en formalizarse
como Mype y un 14% no lo estn.
43
GRFICO 05
Fuente: Datos tomados de la Tabla 05
TABLA 05
ORGANIZACIN DE LAS MYPES
Nmero de trabajadores permanentes de las Mypes?
N de trabajadores Frecuencia Porcentaje
Ninguno 3
43%
1 Trabajador 4
57%
2 Trabajadores 0
0%
Ms de 3 trabajadores 0
0%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las panaderas.
Comentario: El 43% no tiene ningn trabajador permanente, el 57% tiene 01
trabajador.
44
GRFICO 06
Fuente: Datos tomados de la Tabla 06
TABLA 06
ORGANIZACIN DE LAS MYPES
Nmero de trabajadores eventuales de las Mypes?
N de trabajadores Frecuencia Porcentaje
Ninguno 0
0%
1 Trabajador 0
0%
2 Trabajadores 2
29%
Ms de 3 trabajadores 5
71%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las panaderas.
Comentario: El 29% tiene 2 trabajadores eventuales, el 71% tiene ms de 3
trabajadores eventuales.
45
GRFICO 07
Fuente: Datos tomados de la Tabla 07
TABLA 07
ORGANIZACIN DE LAS MYPES
Motivos de formacin de las Mypes?
Formacin por: Frecuencia Porcentaje
Obtencin de ganancias 1
14%
Subsistencia 6
86%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las panaderas.
Comentario: El 14% se form para obtener ganancias y el 86% por
subsistencia.
46
GRFICO 08
Fuente: Datos tomados de la Tabla 08
b) Respecto al Financiamiento (objetivo especfico 2)
TABLA 08
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
Cmo financia su actividad productiva?
Su financiamiento es: Frecuencia Porcentaje
Financiamiento propio 1
14%
Financiamiento de terceros 6
86%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las panaderas.
Comentario: El 14% financian su actividad con fondos propios y el 86% lo
hacen con financiamiento de terceros.
47
GRFICO 09
Fuente: Datos tomados de la Tabla 09
TABLA 09
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
La MYPE solicit en el 2011 prstamo?
Nivel Frecuencia Porcentaje
Si 6
86%
No 1
14%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las panaderas.
Comentario: El 86% solicitaron prstamo en el ao 2011, siendo el 14% los
que se autofinanciaron.
48
GRFICO 10
Fuente: Datos tomados de la Tabla 10
TABLA 10
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
Cuntas veces solicit crdito?
Veces solicitadas Frecuencia Porcentaje
Ninguna 1
14%
Ms de 1 vez 6
86%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las panaderas.
Comentario: El 14% ninguna vez solicito crdito, el 86% solicito crdito ms
de 1 vez.
49
GRFICO 11
Fuente: Datos tomados de la Tabla 11
TABLA 11
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
A que entidad financiera solicit el crdito?
Entidad financiera Frecuencia Porcentaje
Cajas Municipales 5
71%
Bancos 1
14%
Total 6 86%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las
panaderas.
Comentario: El 71% ha obtenido su crdito en la Caja Municipal Trujillo, y el
14% en la Empresa Financiera Edyficar.
50
GRFICO 12
Fuente: Datos tomados de la Tabla 12
TABLA 12
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
Qu tasa de inters pago?
Tasa de inters Frecuencia Porcentaje
4.09% mensual 5
71%
4.00% mensual 1
14%
Total 6 86%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las
panaderas.
Comentario: El 71% pag una tasa de inters mensual de 4.09% y el 14%
4.00% de inters mensual.
51
GRFICO 13
Fuente: Datos tomados de la Tabla 13
TABLA 13
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
El prstamo obtenido es netamente para el negocio?
Nivel Frecuencia Porcentaje
Si 6
86%
No 0
0%
Total 6 86%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios
de las panaderas.
Comentario: El 86% manifest que el prstamo obtenido fue para el negocio.
52
GRFICO 14
Fuente: Datos tomados de la Tabla 14
c) Respecto a la Rentabilidad (objetivo especfico 3)
TABLA 14
RENTABILIDAD DE LAS MYPES
Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de
su empresa?
Nivel Frecuencia Porcentaje
Si 6
86%
No 0
0%
Total 6 86%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las
panaderas.
Comentario: El 86% afirma que el financiamiento otorgado mejor la
rentabilidad de su empresa.
53
GRFICO 15
Fuente: Datos tomados de la Tabla 15
TABLA 15
RENTABILIDAD DE LAS MYPES
Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2
ltimos aos?
Nivel Frecuencia Porcentaje
Si 5
71%
No 2
29%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las
panaderas.
Comentario: El 71% afirma que la rentabilidad de su empresa mejor en los 02
ltimos aos y el 29% no mejor su rentabilidad.
54
GRFICO 16
Fuente: Datos tomados de la Tabla 16
TABLA 16
RENTABILIDAD DE LAS MYPES
Como est distribuyendo el incremento de la rentabilidad obtenida?
Distribucin Frecuencia Porcentaje
Capital de trabajo 5
71%
Inmuebles, maquinarias y equipos 2
29%
Total 7 100%
Fuente: Elaboracin propia, segn encuesta aplicada a los gerentes y/o propietarios de las
panaderas.
Comentario: El 71% afirma que est distribuyendo el incremento de la
rentabilidad obtenida en Capital de Trabajo, y el 29% en Inmuebles,
maquinarias y equipos.
55
4.2 Anlisis de resultados
a) Respecto a la Organizacin de las Mypes
El 71% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro de
panadera hace ms de 3 aos estos resultados estaran implicando
que las Mypes en estudio tienen la antigedad suficiente para ser
estables.
El 57% de las Mypes encuestadas son formales inscritos en el RUS,
teniendo un pago mensual de S/. 20.00 nuevos soles, llevando una
contabilidad interna de sus ganancias y perdidas, y el 43% son
informales.
El 57% de las Mypes encuestadas tiene 1 trabajador permanente y el
71% tiene ms de 3 trabajadores eventuales, estos resultados estaran
implicando que, desde el punto de vista del nmero de trabajadores
que contratan las empresas, se encuentra una mezcla entre micro y
pequea empresa
b) Respecto al Financiamiento de las Mypes
El 71% de las Mypes encuestadas recibieron crdito de la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo S.A.; por ser para ellos los
que ms facilidades de pago les otorga.
El 86% manifestaron que el prstamo obtenido fue netamente para el
negocio, para compra de insumos e inmuebles.
c) Respecto a la Rentabilidad de las Mypes
El 86% de los microempresarios encuestados dijeron que el crdito
obtenido si mejor la rentabilidad de su empresa, siendo distribuido
en Capital de Trabajo.
El 71% de los representantes legales de las Mypes encuestadas
dijeron que la rentabilidad de sus microempresas si haba mejorado
en los dos ltimos aos.
56
V. CONCLUSIONES
5.1. Respecto a la Organizacin de las Mypes
Las principales caractersticas de las Mypes del mbito de estudio son:
el 71% se dedica al negocio por ms de 03 aos respectivamente, el
57% tiene un trabajador permanente, el 71% tiene ms de 3 trabajadores
eventuales y el 86% se formaron por subsistencia.
5.2. Respecto al financiamiento
Los empresarios encuestados manifestaron que respecto al
financiamiento, sus Mypes tienen las siguientes caractersticas: el 71%
obtuvo su crdito de las entidades no bancarias, en el ao 2011, el 86%
invirti el prstamo netamente en el negocio para compra de insumos e
inmuebles.
5.3. Respecto a la rentabilidad
El 86% afirma que el financiamiento otorgado mejor la rentabilidad de
su empresa, el 71% afirma que la rentabilidad de su empresa mejor en
los 02 ltimos aos.
57
ASPECTOS COMPLEMENTARIOS
Referencias Bibliogrficas
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Mxico y para el mundo (citada el 25 de setiembre del 2011), disponible en.
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http://www.eclac.cl/ddpe/publicaciones/xml/7/41837/LBC107.pdf.
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ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO PARA LA MICRO Y PEQUEA
EMPRESAS EN AMERICA LATINA: ES POSIBLE QUE LOS FONDOS DE
CAPITAL SEAN UNA ALTERNATIVA? ( Citada el 18/10/2011), disponible
en.
http://otorres.blogdiario.com/.
(4) Lindn V. Caracterizacin de la micro y pequeas empresas (Mypes) en el Per
y desempeo de las Micro finanzas (Citada en Octubre del 2011), disponible en.
http.//www.sipromicro.org/fileadmin/pdfs_biblioteca_SIPROMICRO/001
484. Pdf.
58
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http:legracy.netribrary.com/
(6) Secretaria permanente del SELA. Polticas e instrumentos para enfrentar el
impacto de la crisis econmica internacional sobre las PYMES de Amrica
Latina y del Caribe (Citada en Setiembre del 2011), disponible en:
http://www.iberpymeonline.org/adocs/politicascrisiseconomicapymes. pdf
(7) ALTERNATIVAS DEL FINACIAMIENTO PARA LAS PEQUEAS Y
MEDIANAS EMPRESAS (PYMES) MEXICANAS (Citada en el 2011),
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http://www.eumed.net/eve/resumen07-enero/aes.htm.
(8) Herrera Suarez. Y Soto. Fuentes del financiamiento en poca de crisis
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cpal.pdf
(9) Zapata L. Los determinaste de la generacin y la trasferencia en conocimiento
de pequeas y medianas empresas del sector de las tecnologas de informacin
de Barcelona. Tesis doctoral Departamento de Economa de la Facultad de
Ciencias Econmicas y Empresariales; Universidad Autnoma de Barcelona,
2004
59
(10) Herrera O. Propuesta de un programa de capacitacin para el Hotel Boutique
La Quinta Luna, en Cholula, Puebla. Teisis universidad de las Amricas Puebla,
2006
(11) Vargas M. El financiamiento como estrategia de desarrollo para las medianas
empresas de Lima Metropolitana. Tesis UNMSM. UPGFCA; Lima, 2005.
(12) Vsquez F. incidencia del financiamiento y la capacitacin en la rentabilidad
de la Micro y pequeas empresas del sector turismo y su implicancia en el
desarrollo socioeconmico del distrito de La Esperanza en el periodo 2005- 2006.
http://www2.scilo.org.ve/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1317609920090
00100005&ing=pt&nrm=is
(13) Juan CH. Capacitacin laboral proporcionada por las empresas: En el caso
peruano. Centro de estudios y para el desarrollo y la participacin CEDEP
(Citada el 29 de Octubre del 2011), disponible en.
http://cies.orp.pe/files/documents/investigaciones/empleo/por-que-las-
empresas-no-inviertenmas-en-capacitacion-en-el-Per.pdf.
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del 2011), disponible en:
http://ciberconta.unizar.es/LECCION/fin010/200.HTM
(15) SUNAT. Texto nico Ordenado de la Ley de Promocin de la
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Decreto Supremo N 0072008-TR. (Citada 2011 en Setiembre). Disponible en:
http://www.sunat.gop.pe/orientacion/mypes/normasLegales.html.
60
(16) Definicin del Financiamiento (Citada el 15 de Noviembre del 2011), disponible
en.
http://www.definicionabc.com/economia/financiamiento.php.
(17) Concepto (Citada el 27 de Noviembre del2011), disponible en.
http://.dgie.buap.mx/dgie7/recursos/proyecto_sep_uman/dgie097contenida/u
nidad_01/1.2.htmal.
(18) Webmaster. Capacitacin. (Citada en Noviembre del 2011), disponible en.
http://www.asodefensa.org/portal/?page_id=4.
(19) La capacitacin e la administracin de recursos humanos. (Citada en diciembre
del 2011), disponible en.
http://www.rrhh-web.com/capacitacion.html.
(20) Definicin de la Rentabilidad. (Citada en Diciembre del 2011), disponible en:
http://www.crecenegocios.com7definicion-de-rentabilidad/.
(21) Juan S. Anlisis de Rentabilidad de la empresa, (Citada en diciembre del
2011), disponible en.
http://ciberconta.unizar.es/leccion/anarenta/analisisR.pdf
61
ANEXO 01
MATRIZ DE CONCORDANCIA
A. VARIABLE 01 : ORGANIZACIN DE LAS MYPES
B. VARIABLE 02 : FINANCIAMIENTO EN LAS MYPES
C. VARIBLES 03 : RENTABILIDAD DE LAS MYPES
PROBLEMA OBJETIVO HIPTESIS
GENERAL
PROBLEMAS
ESPECFICOS
OBJETIVOS ESPECFICOS HIPTESIS
ESPECFICAS
PROBLEMA GENERAL
Cules son las principales
caractersticas de la formalizacin,
financiamiento y la rentabilidad que
involucre las mejoras de las Mypes
del sector servicio, rubro panadera
del distrito de Chicama, ao 2012?
OBJETIVO GENERAL
Describir las principales
caractersticas de la formalizacin,
financiamiento y la rentabilidad que
involucre las mejoras de las Mypes
del sector servicio, rubro panadera
del distrito de Chicama, ao 2012.
La incidencia del acceso
a la formalizacin y del
financiamiento es factor
clave para la rentabilidad
de las Mypes del sector
servicio, rubro panadera
del distrito de Chicama,
ao 2012.
Describir los principales
criterios de organizacin
con respecto a la
formalizacin de las Mypes
del sector servicio, rubro
panadera del distrito de
Chicama, ao 2012.
Describir las principales
caractersticas del
financiamiento de las
Mypes del sector servicio,
rubro panadera del distrito
de Chicama, ao 2012.
Describir las principales
caractersticas de
rentabilidad de las Mypes
del sector servicio, rubro
panadera del distrito de
Chicama, ao 2012.
ANEXO 02
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
ACTIVIDADES
ENERO FEBRERO MARZO
1 SEM 2 SEM 3 SEM 4SEM 1 SEM 2 SEM 3 SEM 4SEM 1 SEM 2 SEM
Elaboracin del
proyecto de tesis.
Presentacin y
aprobacin del
proyecto de tesis.
Trabajo de campo
(bsqueda de
poblacin,
elaboracin de
cuestionario,
aplicacin de
encuestas).
Tabulacin y
codificacin
Anlisis de
resultados
Conclusin
Elaboracin del
informe de tesis.
Presentacin y
aprobacin del
informe.
Sustentacin
X X
X
X
X
X
X
X X X
X
X X
ANEXO 03
PRESUPUESTO
RUBROS CANTIDAD
COSTO
UNITARIO
COSTO TOTAL
Bienes de
consumo:
Papelera 1 millar 20.00 20.00
Lapiceros 1 und 0.50 0.50
USB 1 und 35.00 35.00
Flder y faster 2 und 1.00 2.00
Cuadernillo 1 und 3.50 3.50
Total Bienes - - S/. 61.00
Servicios:
Pasajes - - 50.00
Impresiones 60 und 0.50 30.00
Copias 60 und 0.10 6.00
Anillado 3 und 4.00 12.00
Internet 30 horas 1.00 30.00
Total Servicios - - S/. 128.00
Total General - - S/. 189.00
ANEXO 04
ENCUESTA APLICADA A LOS GERENTES Y/O PROPIETARIOS DE LAS
MYPES DEL MBITO DE ESTUDIO
El presente, tiene por finalidad recoger informacin de las Mypes para desarrollar el
trabajo de investigacin denominado: Caracterizacin de la formalizacin,
financiamiento y la rentabilidad de las Mypes del sector servicio, rubro panadera del
distrito de Chicama, ao 2012, la cual usted deber contestar con veracidad, se le
agradece de antemano.
I. DATOS GENERALES DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LAS MYPES:

1. Sexo: Masculino Femenino
2. Edad:
3. Estado civil:
Soltero Casado Divorciado
Conviviente Otros
4. Grado de instruccin:
Ninguno Primaria completa Primaria incompleta
Secundaria completa Secundaria incompleta
Superior No Universitaria Completa Superior No Universitaria
Incompleta Superior Universitaria Completa
5. Profesin
6. Ocupacin
7. Cargo:
II. PRINCIPALES CRITERIOS DE ORGANIZACIN DE LAS MYPES
8. Cree usted que la parte de formalizacin en su empresa es necesario para
llevar una buena gestin de calidad en la actividad que se desenvuelve
Si No
9. Tiempo en aos que se encuentra en actividad
Menos de 03 aos Ms de 03 aos
10. Formalidad de las Mypes
Formal Informal
11. Est dispuesto que en un corto y mediano plazo logre formalizarse como
Mype para darle mayor fortalece a la economa nacional
Si No
12. Nmero de trabajadores permanentes de las Mypes
Ninguno 1 Trabajador
2 Trabajadores Ms de 3 trabajadores
13. Nmero de trabajadores eventuales
Ninguno 1 Trabajador
2 Trabajadores Ms de 3 trabajadores
14. Motivos de formacin de las Mypes
Obtencin de ganancias Subsistencia
15. Tiene usted una persona capacitada en gestin de empresas del rubro
Si No
16. Cuenta la Mype con criterios mnimos formales de seguridad administrativa y
operativa
Si No
III. CON RESPECTO A LA OPERATIVIDAD Y COMPETENCIA
17. Cree usted que el producto servicio cubre las expectativas de produccin
Si No
18. Cree usted que la competencia es agresiva con respecto a su empresa
Si No
IV. DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
19. Como financia su actividad productiva:
Financiamiento propio (autofinanciamiento)
Financiamiento de terceros
20. La MYPE solicit en el 2011 prstamo
Si No
21. Cuntas veces solicit crdito
Ninguna Ms de 1 vez
22. A que entidad financiera solicito el crdito
Cajas Municipales Bancos
23. Los prstamos fueron atendidos
Si No Algunos
24. Cuntos das demor el trmite del prstamo
Un da Dos das
Ms de dos das Ms de una semana
25. Cunto fue el monto del prstamo:
26. Qu tasa de inters pago
27. Est conforme con la tasa de inters
Si No
28. Otorgan facilidades de pago
Si No
29. El prstamo obtenido es netamente para el negocio
Si No
V. DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES
30. Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su
empresa:
Si No
31. Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos
aos:
Si No
32. Como lo est distribuyendo este incremento de la rentabilidad obtenida
Capital de trabajo
Inmuebles, maquinaria y equipos
Incremento de patrimonio