Estrategias de Planeamiento de Minado para maximizar el
valor de la Operacin Minera de Tintaya
Vctor Guimaraes Jorge Valverde Juan Velasco Xstrata Tintaya S.A. Ubicacin de Tintaya Skarn Prfido Monzonitico Caliza Resea Histrica Los primeros trabajos datan de comienzos de siglo, 1917 1918 Andes Exploration Co., realizaron exploraciones en el rea En Octubre de 1994 Magma Copper Company compra Tintaya estableciendo Magma Tintaya S.A. En 1995, BHP compr Magma Copper Company enrolndola en una nueva divisin BHP Copper., BHP Tintaya S.A. En 2000, las compaas BHP y Billiton deciden fusionarse formando BHP Billiton, con la cual la nueva denominacin es BHP Billiton Tintaya S.A. En J unio del 2006, BHP Billiton anunci que lleg a un acuerdo para la venta de la mina Tintaya en Per a Xstrata plc por US$ 750 millones. La venta tambin incluye los depsitos cercanos an no desarrollados de Antapaccay y Corocohuayco. Algunas guas maestras del negocio Poltica de Xstrata Copper Propsito: Maximizaremos el valor para los accionistas mediante el exitoso crecimiento y una mejor administracin de una cartera de activos de cobre que generen retornos lideres en la industria. Objetivos: Mejoras continuas en el valor de nuestros negocios. Logro de un retorno sustentable de nuestro capital invertido superior al 15%. Valores y Principios: Nuestras decisiones y acciones demuestran que: Valoramos la seguridad y la salud por sobre todo. Nos respetamos mutuamente, a la comunidad y al medio ambiente Los retos de Tintaya Cumplimientos de metas HSEC y produccin. Altos costos de produccin Alta relacin de desbroce de mineral: 10/1 Alta complejidad geolgica del yacimiento Interaccin de la operacin minera con las comunidades aledaas Las pesadillas de las gerencias generales Planes que no funcionan. Tener que pensar en nuevas excusas por mal desempeo. Accionistas, Analistas e inversores que no nos creen. Tener que hacer anuncios dramticos por fuertes variaciones negativas en reservas y/ produccin. Debilidad del valor de la accin de la empresa al punto que pueda ser comprada a travs de una compra hostil. Llegar a la conclusin que tus activos no son lo que pensabas que eran. Falta de un plan de negocios de largo plazo. Falta de entendimiento de la importancia de un plan integrado de desarrollo de recursos. Demasiado ocupado apagando incendios. EL ICEBERG MARKETING MINADO PROCESAMIENTO PLAN DE MINADO MODELO DE RECURSOS EL NEGOCIO APARENTE QUE ADMINISTRAMOS LA BASE OCULTA Que queremos decir por Planeamiento de Minado ? Planeamiento de Minado no es meramente elaborar un diseo de mina y una programacion de la produccion.. Es en realidad el planeamiento de negocios integral tanto de los nuevos como de los actuales activos (operaciones), el cual debe considerar: - Estrategia y contexto de la industria - Marketing (volumen, calidad y precios) - Poltica HSEC: Salud, Seguridad, Medio Ambiente y Comunidades. - Diseo de Mina - Programacin de la produccin. - Gerenciamiento del activoetc. El imperativo del planeamiento de minado Maximizacin del valor de la empresa (precio de acciones) requiere la optimizacin del plan de minado ya que es la base para valorar el activo minero el cual esta directamente ligado al precio de la accin. El logro de metas establecidas afecta las percepciones externas de la capacidad gerencial. PRECIO DE ACCIONES - VALOR DEL ACTIVO - PERCEPCIONES EXTERNAS - RESULTADOS OFICIALES Objetivos del Planeamiento de Minado Optimizar el VPN de la operacin (Diseos y Plan) con riesgos evaluados. Soporte a las decisiones de negocios de alto nivel para maximizar la generacin de valor. Establecer estrategias de planeamiento de negocios de corto y largo plazo. Optimizacin continua de planes de rehabilitacin y cierre de minas. Suficiente evaluacin de diferentes alternativas de minado ante posibles escenarios cambiantes. Se obtendr un mejor valor VPN en base a una optimizacin del pit a nivel estratgico Estrategias de Planeamiento de Minado recomendada 1. Mejoramiento continuo - Adoptar practicas y procesos lideres con revisiones peridicas. - Anlisis de riesgos para diversas alternativas de planes de minado. - Establecer estndares de calidad en las tareas de planeamiento. 2. Desarrollo del personal tcnico - Entrenamiento en competencias tcnicas especificas: Incertidumbre en el planeamiento, Planeamiento estratgico, Geoestadistica, Geometalurgia, etc. 3. Investigacin y Desarrollo Uso de tecnologa innovadora - Usar las mejores herramientas disponibles para la optimizacin de tareas. - Desarrollo de programas de computo a la medida. Debemos enfocarnos en la posicin de la balanza que genera siempre el mximo valor A mayor distancia del fiel se obtiene mayor valor P L A N
L A R G O
P L A Z O P L A N
P R E S U P U E S T O P L A N
D E
R E C U R S O S P L A N
O P E R A T I V O El Ciclo del Planeamiento de negocios integrado Establecimiento de indicadores claves de desempeo (KPIs) Elaboracin del modelo geolgico de recursos y de planes de minado de corto plazo Estimacin de reservas Anlisis de reconciliacin del modelo geolgico Manejo de la ley de corte (cut-off) Optimizacin del pit y actualizacin de diseos de fases de minado y de botaderos Elaboracin del plan de largo plazo plan de vida de la mina Actualizacin del plan de cierre de las operaciones incluyendo anlisis de riesgos Estrategia de Marketing Estrategia de desarrollo de recursos (inclusin de nuevos proyectos) Elaboracin del plan de gasto de capital (CAPEX) de la vida de la mina Evaluacin Financiera: Presupuestacion del plan, estimacin de costos y VPN Anlisis y evaluacin de riesgos y oportunidades Los modelos geolgicos a usar deben tener un nivel de confianza y precisin de acuerdo a lo requerido Taladros diamantinos 3-d Vistas del modelo en 3-d Tipo de rocas y diques Slido +poli lneas3-d Modelo Bloques3-d Topografaactual y modelo3-d Poli lneas3-d Estructuras3-d Slido3-d Optimizacin del pit de alto nivel Evaluar la capacidad del yacimiento para obtener el mayor valor de l. Establecer un rango optimo a ser producido de toneladas y ley de mineral. Pit generado con un buen conocimiento del comportamiento de los costos. Anlisis de sensibilidad. Ubicacin optima de las rampas Optimizacin del Pit Datos de entrada requeridos Modelo de recursos: Leyes CuT%, CuSol%, Mo, Au, Ag Parmetros Metalrgicos: Recuperaciones por tipo de mineral Restricciones Geotcnicas: Optimo diseo de taludes (ngulos Overall, IRA) por sectores. Parmetros Econmicos: Costos de produccin, transporte, flete y TCRC . Resultados Conos a diferentes precios de Cobre Anlisis de seleccin del pit optimo Anlisis de sensibilidad de parmetros claves Optimizacin del Pit Resultados (1) Anlisis de LG Pit shells a diferentes precios de Cobre
Curvas Tonelada - Ley SUL + SULM Grfico_2 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 60,000,000 70,000,000 80,000,000 90,000,000 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 Preci o ($/l b) T o n e l a d a s
( t m ) 0.700 0.750 0.800 0.850 0.900 0.950 1.000 1.050 1.100 1.150 L e y
( % ) TONS ( tm ) TOTCU (%) El incremento es importante hasta 1.20 $/lb luego continua pero a una tasa menor. Optimizacin del Pit Resultados (2) Optimizacin del Pit Resultados (3) Pit final suavizado incluyendo rampas de acceso 3790 3720 3740 Optimizacin del Pit Datos de entrada requeridos Modelo de Costos Los costos utilizados en la optimizacin del tajo, son estimados del plan presupuesto de vida de la mina. Se usan costos variables, a los que se incurrirn cuando una tonelada es minada o procesada. Ej.: Minado, Procesamiento, Refinera, Administracin, CAPEX. Costos variables de acarreo por profundizacin del minado son considerados para cada banco debajo de la elevacin de salida del pit. Costos hundidos o incurridos en el pasado NO son incluidos. Ej.: Costos de exploracin, construccin del pad de lixiviacin, etc. Costos fijos que NO dependen de la cantidad de material a ser minado NO son incluidos. Ej.: Construccin de nuevas oficinas. Optimizacin del Pit Anlisis de sensibilidad Costo de Proceso Sulfuros
Curva Tonelaje - Ley SUL + SULM Grfico_1 50,000,000 52,000,000 54,000,000 56,000,000 58,000,000 60,000,000 62,000,000 64,000,000 66,000,000 68,000,000 70,000,000 5.378 5.714 6.050 6.386 6.722 7.058 7.394 7.730 8.066 Costo Proceso T o n e l a d a s
(
t m
) 0.740 0.760 0.780 0.800 0.820 0.840 0.860 0.880 L e y
( % T C u ) TONS ( tm ) TOTCU (%) A un costo mayor del actual proyectado para tendencia decreciente del in procesos de 6.722 $/tm, se incrementa la ventario de reservas. Optimizacin del Pit Anlisis de sensibilidad Costo de Proceso Sulfuros
Curva Tonelaje - Ley SUL + SULM Grfico_1 50,000,000 55,000,000 60,000,000 65,000,000 70,000,000 75,000,000 0.917 0.974 1.031 1.089 1.146 1.203 1.261 1.318 1.375 Costo_Mi na T o n e l a d a s
( t m ) 0.790 0.795 0.800 0.805 0.810 0.815 0.820 L e y
( % T C u ) TONS ( tm ) TOTCU (%) El impacto en la disminucin de reservas es ms del actual costo proyectado). muy significativo por encima de 1.203 $/tm (5% Determinacin de Fases de Minado Ubicacin geogrfica de fases de minado Fases generadas variando el precio del Cu y considerando anchos operativos minables. Parmetro Unidad Medida Anchos de Rampa m 35 Altura Berma Mnima m 1.5 Gradiente Max. % 10 Radio de Curvatura Promedio m 30 Ancho de Minado P&H2800 (mnimo) m 90 Ancho de Minado P&H2300 (mnimo) m 60 Altura banco +3910 m 15 Altura banco -3910 m 10 Diseo de Botaderos de Largo Plazo Evaluacin de estrategias para mejorar el VPN Uso del pit descontado que refleja el efecto del valor del dinero en el tiempo en los limites del pit final. Aplicacin de la ley de corte durante el proceso de optimizacin. Optimizar los ngulos entre rampas (IRA) ngulos totales (overall) Programacin optima de la produccin que use mltiples fases de minado en funcin al ranking de fases de minado parmetro ($/ton minada). Optimizacin de la ley de corte con la capacidad de minado expandida. Pit Descontado El factor de descuento garantizara que los ltimos bloques de mineral minados generen un retorno positivo despus de la inversin hecha durante varios aos de desbroce. Basado en la profundidad del bloque, un valor descontado es calculado basado en la expectativa del mximo numero de bancos que pueden ser minados en un ao. La tasa de descuento representa una combinacin del costo de capital mas el riesgo que representa el riesgo pas y otros riesgos propios de la operacin. Valor Descontado = Valor * 1/(1+ tasa de descuento / bancos por ao)^n Donde n = numero de bancos debajo de la superficie Variacin de la ley de corte durante el proceso de optimizacin del pit Curva Tonelaje - Ley 0.700 0.750 0.800 0.850 0.900 0.950 1.000 1.050 p i t
s i n
d e s c u e n t o p i t
c o n
d e s c u e n t o p i t
0 . 2
% p i t
0 . 3
% p i t
0 . 4
% p i t
0 . 5
% p i t
0 . 6
% p i t
0 . 7
% 30,000,000 35,000,000 40,000,000 45,000,000 50,000,000 55,000,000 60,000,000 65,000,000 70,000,000 %CU TON MINERAL Una ley de corte variable es aplicada durante la optimizacin para controlar que bloques son permitidos de generar el pit. Bloques con leyes debajo de este valor, son tratados como desmonte y sus valores econmicos son negativos y tratados como desmonte. Se usa una ley de corte referida solo al Cobre para asegurar que mineral de baja ley no sea enviado a la planta. Optimizacin del diseo de taludes Sectorizacin geotcnica y ngulos entre rampas (IRA) recomendados. 50 (+ 4) 47 (+ 2) 49 (+ 3) 46 (+ 1) 46 45 45 46 43 42 42 44 44 43 46 TYA - E CHE - NE TYA - W CHE - W CHN - 1 CHN - 2 CHN - 3 CHN - 4 TYA - N TYA - NE CHE - S CHE - SW CHE - NW N Ahorro de material estril Tajo Pared Sector IRA (ntiguo) IRA (nuevo) Incremento en el ngulo IRA Millones de toneladas de desmonte ahorrado TYA N 1 46 50 4 3.60 CHE NW 4 46 49 3 5.70 TYA NE 5 45 47 2 3.20 CHE SW 8 45 46 1 0.44 Total 12.94 Optimizacin de la programacin de minado en base a una priorizacin de Fases de Minado Generacin de fases basada en el precio del Cu y anchos operativos. El ranking de fases hecho en base al parmetro Ingreso neto por tonelada minada ($/tmminada). Uso de leyes de corte variables en el tiempo Aplicable por la variabilidad de las leyes en diferentes zonas del yacimiento. Requiere de una ampliacin de la capacidad de minado para lograr el mximo beneficio. Se adicionara una pala P&H 4100. Programacin del minado en base al ranking de fases de minado. Resultados (1)
VPN 300,000,000 310,000,000 320,000,000 330,000,000 340,000,000 350,000,000 360,000,000 370,000,000 p i t
s i n
d e s c u e n t o p i t
c o n
d e s c u e n t o p i t
0 . 2
% p i t
0 . 3
% p i t
0 . 4
% p i t
0 . 5
% p i t
0 . 6
% p i t
0 . 7
% VPN Resultados (2)
Stripping 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00 7.50 8.00 p i t
s i n
d e s c u e n t o p i t
c o n
d e s c u e n t o p i t
0 . 2
% p i t
0 . 3
% p i t
0 . 4
% p i t
0 . 5
% p i t
0 . 6
% p i t
0 . 7
% STRIPPING Resultados (3) VPN 280,000 320,000 360,000 400,000 Pit sin Descuento - Caso Base Pit con Descuento Pit con cut- off 0.60% Pit con cut- off externo 0.60% y cut-off interno variable Casos evaluados M i l e s
$ VPN Resultados (3) Casos evaluados % CuT Tonelaje Mineral (K tons) Relacion Desbroce VPN (K $) % variacion vs caso base Pit sin Descuento - Caso Base 0.800 66,094 6.98 323,542 Pit con Descuento 0.810 49,601 5.59 337,941 4% Pit con cut-off 0.60% 0.980 36,100 7.25 365,500 13% Pit con cut-off externo 0.60% y cut-off interno variable 0.980 36,100 7.25 380,120 17% Se observa un impacto positivo al VPN de Tintaya por la aplicacin de las diversas estrategias de planeamiento de minado presentadas. Conclusiones y recomendaciones A pesar de que claramente hay una disminucin en reservas, se obtiene un mayor VPN con el pit descontado usando una ley de corte determinada durante la optimizacin. El uso de diversas herramientas de optimizacin puede elevar considerablemente el VPN de la operacin, aun cuando algunas de estas vayan en contra de conocimientos o paradigmas pre-establecidos. Realizar anlisis de optimizacin del pit considerando recursos inferidos pero no considerarlos en el plan de produccin. Realizar anlisis comparativos de fases generadas con el parmetro restrictivo y clave de nuestra operacin: $/ton molida Probar diversos optimizadores de la programacin de la produccin Otros proyectos estratgicos que continuaran aadiendo valor Aprovechar sinergias con el proyecto Antapaccay. Lixiviacin bacteriana de sulfuros de baja ley Uso de precorte inclinado con diametros menores de 6. Instalacin de pozos de bombeo perifricos. Incremento del payload de los camiones usando tolvas livianas Mejorar la utilizacin de los equipos de mina con relevos. Antapaccay Quechuas Tintaya Ccatun Pucara Coroccohuayco Proyectos mineros aledaos Enfoque de negocios Desarrollo del recurso humano para lograr integridad y alto desempeo. Enfoque en lograr una empresa mas eficiente, eficaz y con solidez financiera. Bsqueda incesante de creacin del valor