VIII.

Analiza-diagnostic a intreprinderii (6 intrebari)

1. Informaii privind amortizarea imobilizrilor le putem obine din:
a) Bilanul propriu-zis;
b) Contul de profit i pierdere
c) Notele explicative

2. n cadrul activelor lichide se includ:
a) titlurile de participare
b) avansurile de trezorerie;
c) actiuni detinute in scopuri speculative

3. Rata autonomiei financiare reprezint:
a) modalitatea de finanare a circuitului economic;
b) independena financiar;
c) gradul de eficien a utilizrii datoriilor financiare.


4. Elementele din bilanul contabil i contul de profit i pierdere al unei societi comerciale
se prezint sub forma:

INDICATORI
VALORI
0 1
Elemente din bilanul contabil
Imobilizri necorporale 5000 6000
Terenuri i construcii 20000 21000
Instalaii tehnice i maini 14000 15000
Imobilizri financiare 12000 13000
Materii prime 6000 5000
Creane comerciale 9000 10000
Disponibiliti bneti 12000 13000
Datorii < 1 an 18000 19000
Datorii comerciale-furnizori >
1 an
2000 3000
Capitaluri proprii 48000 49000
Provizioane 3000 4000
Venituri n avans 7000 8000

INDICATORI
VALORI
0 1
Elemente din contul de profit i pierdere
Cheltuieli cu materii prime i materiale
consumabile
7000 8500
Cheltuieli cu energia i apa 3000 2500
Cheltuieli cu mrfurile 10000 12000
Cheltuieli cu dobnzile 1000 1500
Venituri din vnzarea mrfurilor 15000 13000
Producia vndut 22000 20000
Venituri din dobnzi 800 500

Se cere:
1. Retratarea elementelor din bilanul contabil sub forma bilanului financiar (explicai
criteriul ce st la baza aezrii elementelor de ACTIV i de PASIV).
2. Determinarea echilibrului financiar al ntreprinderii.
3. Determinarea performanei financiare a ntreprinderii cu ajutorul:
a) mrimilor absolute: rezultatul din exploatare, financiar i global al exerciiului.
b) mrimilor relative: ratele rentabilitii.
4. Determinarea ratelor de structur ale ACTIV-ului/PASIV-ului.
5. tiindu-se faptul c 30% din cheltuielile de exploatare sunt fixe, s se poziioneze
firma n raport cu pragul de rentabilitate.
6. Calculul indicatorilor de lichiditate si solvabilitate

5. Elementele din bilanul contabil al unei societi comerciale se prezint sub forma:

INDICATORI
VALORI
0 1
Imobilizri 2000 2200
Stocuri 1000 1200
Creane 20000 17600
Disponibiliti 300 200
Capitaluri proprii 20000 17500
Datorii mai mari de
un an
2000 2200
Datorii de exploatare 1300 1500

Se cere:
1. Retratarea elementelor din bilanul contabil sub forma bilanului financiar
2. Determinarea poziiei financiare a ntreprinderii prin indicatorii:
a) Situaia net
b) Echilibrul financiar


6. O ntreprindere este caracterizat de situatia bilantier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire ale
ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent,
10% din creante sunt garantii de bun executie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i 10% din
datoriile ctre furnizri au termene de plat negociate prin cotract de peste un an s se analizeze
pozitia financiar a ntreprinderii pe baza bilantului contabil i a bilantului financiar i s se
explice diferentele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Furnizori 1600
Alte datorii de exploatare 800
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400

Rezolvare:

Analiza pe baza bilanului contabil
a) fondul de rulment net

FRN = Active circulante Datorii pe termen scurt = (Stocuri + Creante + disponibilitati)-(Datorii
din exploatare +Datorii bancare pe termen foarte scurt)=
(1000+2000+1000)-(2400+400)=4000-2800=1200

Pentru a putea controla nivelul fondului de rulment se calculeaza si urmatoarele rate:
-rata de apreciere a stocurilor= FRN /Stocuri=1200/1000=1,20

Limita normala stabilita acetei rate este de 2/3=0,66 deci nu respecta raportul de 2/3 ceea ce este
benefic pentru intreprindere

-rata de finantare a activelor=FRN/Active circulante x100=1200/4000 =30%

Limita normala este intre 20-30%,deci se afla la limita superioara

b) Activul net contabil
Active imobilizate=Imobilizari corporale+ Imobilizari necorporale=3000+800=3800
Active curente= Stocuri + Creante +disponibilitat =1000+2000+1000=4000

Total Active= 4000+3800=7800

Activul net=Total active- Datorii
Datorii pe termen scurt= Datorii din exploatare +Datorii bancare pe termen foarte
scurt=2400+400 =2800

Datorii pe termen lung= 3000
Situatia Neta = 7800-(3000+2800)=7800-5800=2000

c) nevoia de fond de rulment
NFR= Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans (Datorii curente-Credite de trezorerie)-Venituri
in avans= 1000+2000+0-(2800-0)-0=200

d)Trezoreria neta
TN=FRN-NFR=1200-200=1000
Sau TN= Disponibilitati- Credite de trezorerie=1000-0=1000

Analiza pe baza bilantului financiar
Pentru a analiza bilantul din punct de vedere al celui financiar vor trebui facute corectiile
necesare in functie de lichiditate (activele) si exigibilitate(pasivul), astfel:
Cheltuieli de constituire =200 cu specificatia ca: cheltuielile de constituire in suma de 200 sunt
considerate elemente de activ fictiv si se deduc din capitalurile proprii

ACTIVE:
Imobilizarile corporale =3000
Imobilizari necorporale=600 {(800 -200) }
Creantele se vor separa pe termene de lichidare ,astfel 10% din creante care apartin garantiilor de
buna executie si vor fi incasate peste 20 luni vor fi trecute separat ca si Creante mai mari de un
an=200 (si se vor inscrie in activ)

ACTIVE IMOBILIZATE = 3000+600+200=3800
Stocuri =1000
Creante mai mici de un an=1800
ACTIVE CIRCULANTE = 1000+1800=2800
Disponibilitati= 1000
TOTAL ACTIV= 3800+2800+1000=7600
PASIVE
Capitaluri permanente= 4800
Capitaluri proprii =1800
Datorii pe termen lung =2600(3000-400 ratele scadente in anul in curs)
Datorii pe termen scurt =2800
Datorii pe perioada mai mica de un an =400
TOTAL PASIV= 1800+2600+2800+400=7600
Astfel, pe baza bilanului financiar prezentat se poate calcula:
a) fondul de rulment
FR= Capitaluri permanente Active imobilizate= 4800-3800=1000
b) necesarul de fond de rulment
NFR = Active circulante Datorii pe termen scurt =2800-2800=0
c) trezoreria neta
TN = Disponibilitati Credite de tezorerie =1000-0=1000
Din cele calculate , rezulta ca fata de bilantul contabil,in cazul bilantului financiar indicatorii
FRN si NFR au valori diferite in timp ce trezoreria este aceiasi.Aceasta se explica prin modul de
grupare a elementelor de activ si pasiv in cadrul acestor tipuri de bilanturi.