ENHL Prezentacija - RS

ENERGOPROJEKT ENERGOPROJEKT
- Lider u projektovanju, konsaltingu, inenjeringu i izgradnji

u regionu jugoistone Evrope -
Novembar 2013
o Profil kompanije 3
o Glavna trita na kojima kompanija posluje 8
o Organizaciona i korporativna struktura 11
o Poslovni rezultati i finansijski pokazatelji 16
o Tekui projekti 25
Sadraj
2
o Pregled trgovanja akcijama 32
o etvorogodinji program poslovne politike 37
Lider u projektovanju, konsaltingu, inenjeringu i izgradnji u regionu jugoistone Evrope
Profil kompanije
2011. godine Energoprojekt je proslavio 60 godina postojanja kao lider u projektovanju, konsaltingu,
inenjeringu i izgradnji u regionu jugoistone Evrope.
Ugledni ameriki asopis Engineering News Record (ENR) je objavio rang listu najveih internacionalnih
kompanija, rangirajui ih prema ukupnom prihodu koji ostvaruju na inostranom tritu. Na rang listi svetskih
najveih projektantsko-konsultantskih kompanija, Energoprojekt je zauzeo 144. mesto, dok je na listi
najveih svetskih izvoaa zauzeo 229. mesto.
Priblino 68% prihoda Energoprojekt je ostvario na inostranom tritu u prva tri kvartala 2013. godine, dok
je preostalih 32% ostvareno na domaem tritu.
Energoprojekt holding je otvoreno akcionarsko drutvo ijim se akcijama trguje na Prime Market-u
Beogradske berze sa trinom kapitalizacijom koja je na dan 1. novembra 2013. godine iznosila oko 62
3
Beogradske berze sa trinom kapitalizacijom koja je na dan 1. novembra 2013. godine iznosila oko 62
miliona eura.
Rast u vrednosti akcija Energoprojekta zapoet je od sredine prethodne godine, pa je na kratko prekinut
krajem prvog kvartala, i ponovo nastavljen od jula meseca tekue godine. Oekivanim sklapanjem vie
novih ugovora do kraja 2013. godine, i poveanom realizacijom ve sklopljenih znaajnih ugovora kojima je
kasnio poetak, ili su imali zastoj u realizaciji (projektovanje, izgradnja i opremanje meunarodnog
kongresnog centra sa hotelom "Hyatt Regency Rostov Don-Plaza" u gradu Rostov na Donu i rekonstrukcija
topionice i izgradnja nove fabrike sumporne kiseline u RTB Bor), predvia se znatno bolji rezultat na
poslovnom planu do kraja tekue godine, to upuuje na zakljuak da bi cena akcije Energoprojekta,
trebala da nastavi pozitivan trend.
Izvor: Energoprojekt, Beogradska berza
Profil kompanije
Energoprojekt je osnovan 1951. godine u Beogradu, kao dravno preduzee za konsalting i projektovanje u
oblastima energetike i vodoprivrede.
Tokom duge i uspene istorije, Energoprojekt je svoje poslovne aktivnosti proirio na oblasti: proizvodnje,
prenosa i distribucije elektrine energije, urbanizma, visokogradnje, infrastrukture, vodoprivrede i zatite
ivotne sredine, industrije i informacionih tehnologija.
Tokom est decenija, Energoprojekt je projektovao i realizovao kompleksne projekte u vie od 70 zemalja
irom sveta. U produetku je dat kratak izbor relevantnih projekata:
Pedeset hidroelektrana,
Trideset etiri termoelektrane,
Petnaest energana,
4
Izvor: Energoprojekt
Petnaest energana,
Dvadeset toplana i trideset etiri sistema daljinskog grejanja,
Preko dvesta trafo stanica,
Nekoliko hilljada kilometara dalekovoda i kablovskih mrea,
Preko pedeset projekata ruralne elektrifikacije,
Petnaest postrojenja za preradu voda,
etrdeset sloenih hidromelioracionih sistema,
Preko trideset projekata upravljanja vodama i ureenja slivova reka,
Oko pedeset regionalnih i industrijskih sistema za vodosnabdevanje,
Stotinu javnih objekata,
Deset konferencijskih centara,
Nekoliko stotina stambenih objekata, bolnica, domova zdravlja, turistikih i sportskih objekata, itd.
Referentni realizovani projekti - Osnovna delatnost
Energetika, ekologija i vodoprivreda
Projektovanje i konsalting:
Srbija : Rehabilitacija bloka B2 TE Kostolac B (348
MW) sa rekonstrukcijom elektrofiltera
Katar: Katarski sistem za prenos elektrine energije,
faze VII, VIII, IX
Izgradnja objekata i infrastrukture
Izgradnja i inenjering:
Srbija: Izgradnja autoputa E75, M22, deonica Novi Sad-
Beograd
Kazahstan: Projektovanje i izgradnja trno-rekreativnog
centra u Aktau, P=49.000m2
5
Etiopija: Projektovanje i nadzor za HE Tekeze
(4x75 MW) i branu h=185m
Rusija: Izgradnja fabrike papira Mondi, Siktivkar
Projektovanje
Konsalting
Izgradnja Inenjering
Razvoj
Vodea pozicija na meunarodnim tritima
Izvanredan kvalitet proizvoda
Razvijena tehnika ekspertiza
Profil kompanije
6
Oprema (M&E)
Entel (Termalna energija)
Hidroinenjering (Hidro-energija)
Energetika, ekologija i
vodoprivreda
Visokogradnja (Izgradnja objekata)
Niskogradnja (Infrastruktura)
Urbanizam i Arhitektura
Industrija
Graevinarstvo,
infrastruktura i industrija
Energodata
Garant
Informacione tehnologije i
osiguranje
Osnovna delatnost
Sporedna delatnost
o Tekui projekti 25
Sadraj
7
Sa vie od 20 filijala i predstavnitava na etiri kontinenta Energoprojekt je uspostavio vodeu
poziciju na meunarodnim tritima.
Prema ostvarenim prihodima, osim domaeg trita, najvanija trita kompanije su: Kazahstan,
Rusija, Katar, Oman, Emirati, Alir, Nigerija, Uganda, Gana, Zambija i Peru.
Srbi Srbijjaa
Rusi Rusijjaa
Kazahstan Kazahstan
Prisustvo Energoprojekta u svetu
8
Kazahstan Kazahstan
Al Alir ir
Oman, UAE, Oman, UAE,
KKatar atar
Gana Gana
Nigeri Nigerijjaa
Uganda Uganda
Zambi Zambijjaa
Peru Peru
U narednih nekoliko godina oekuju se investicije u vrednosti od preko 5 milijardi eura, koje e biti
realizovane kroz glavne energetske projekte, kako u Srbiji tako i u irem regionu jugoistone Evrope:
Termoelektrana Kolubara B (kapaciteta 2x350MW) i TENT B (u Obrenovcu, kapaciteta 700MW);
Izgradnja reverzibilne hidroelektrane Bistrica, TE tavalj i TE Novi Sad;
Rehabilitacija i poveanje kapaciteta postojeih hidroelektrana u Srbiji;
Trasa gasovoda Juni tok kroz Srbiju, od bugarske do maarske granice.
Usluge konsaltinga na Bliskom istoku i u Africi, gde Energoprojekt nastavlja da se uspeno takmii sa
velikim korporacijama iz SAD-a i EU, tj. u zemljama sa manjim uticajem dunike krize i tritima za koja
se oekuje da e doneti dodatno ugovaranje poslova. Takoe, Energoprojekt je otvorio predstavnitvo u
Iraku sa namerom da se ukljui u velike infrastrukturne projekte koje Iraki fond za investicije ima nameru
Glavna trita Energoprojekta
9
Iraku sa namerom da se ukljui u velike infrastrukturne projekte koje Iraki fond za investicije ima nameru
da pokrene u narednom periodu.
Znaajne investicije koje treba da se realizuju na domaem tritu predviene su u okviru sektora
infrastrukture. Vrednost ovih investicija iznosi preko 4 milijarde eura i predvieno je da ih finansiraju
Vlada Republike Srbije u saradnji sa meunarodnim finansijskim institucijama:
Nastavak radova na probijanju i izgradnji druge tunelske cevi na tunelu Straevica, na obilaznici oko
Beograda,
Angaovanje Energoprojekta na realizaciji deonice auto-puta E-763,
Angaovanje Energoprojekta na izradi projektne dokumentacije i izgradnji metro sistema na ino tritima
(a u perspektivi i u Beogradu).
o Tekui projekti 25
Sadraj
10
Organizaciona struktura
Energodata
86,3% 94,8% 67,9% 62,8% 94,4% 93,3% 92,5%
Energoprojekt
Holding
Industrija Arhitektura Niskogradnja Visokogradnja Garant
96,4%
Entel Hidroin
enjering
Oprema
92,9%*
Manjinski udeo u vlasnitvu (Enjub, EnergoPET, Energoplast,
Energo Broker, BMP Beograd, i drugi.)
IT Osiguranje
Predstavnitva i filijale irom sveta
Konsalting Izvoenje radova
11
Vladimir Milovanovi
Uprava Energoprojekt holdinga
Izvrni odbor
Generalni direktor
12
Dimitraki Zipovski Zoran Jovanovi Zoran Radosavljevi Dragan Tadi
Izvrni direktor
za finansije,
raunovodstvo i
plan
Izvrni direktor za
pravne poslove
Izvrni direktor za
korporativne
poslove, razvoj i
kvalitet
Izvrni
direktor za
Real Estate
projekte
Uprava Energoprojekt holdinga
Nadzorni odbor
Dragan Velji, predsednik i nezavisni lan
Milun Trivunac, nezavisni lan
Dragan Aleksi, lan
Branislav Ivkovi, lan
13
Branislav Ivkovi, lan
Slobodan Jovanovi, lan
Aleksandar Glii, lan
Vladimir Sekuli, lan
Struktura zaposlenih na dan 30.09.2013. godine
Struktura zaposlenih po godinama starosti Struktura zaposlenih po kvalifikacijama
Prosean broj zaposlenih po kompanijama
Produktivnost po kompaniji
3
1
7
2
4
4
2
3
9
2
2
5
2
9
0
4
2
1
3
9
2
1
4
7
2.275
3
1
4
2
6
2
2
5
2
2
2
9
2
8
1
4
2
0
3
9
5
1
6
4
2.317
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
30.9.2012. 30.9.2013.
+42
35%
6%
26%
33% VSS
VS
SSS
VK+KV
132
120
117
109
66
44
32
23
13
9
0 50 100 150
Oprema
Garant
Entel
Niskogradnja
Prosek
Visokogradnja
Energodata
Hidroinenjering
Arhitektura
Industrija
Napomena: Produktivnost je merena kao prihod u 000 EUR po zaposlenom
14
Prosean broj zaposlenih po kompanijama
Produktivnost po kompaniji
851
4
0
5
2
6
5
2
1
0
1
8
1
1
0
5
1
1
2
6
9
6
6
1
1
854
4
3
2
2
6
9
2
2
2
1
8
5
1
0
6
1
0
2
7
2
6
5
1
0
0
200
400
600
800
1.000
30.9.2012. 30.9.2013.
o Tekui projekti 25
Sadraj
15
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2010 2011 2012
EBITDA EBIT Neto Profit
Energoprojekt kljuni finansijski pokazatelji, 31.12.2012.
Bilans uspeha 000 EUR * 2010 2011 2012
Poslovni prihodi 196.318 204.458 233.147
Prihodi od prodaje 234.774 207.862 226.602
Ostali poslovni prihodi -38.456 -3.404 6.545
Poslovni rashodi 182.782 190.490 222.142
Nabavna vrednost prodate robe 53.375 54.216 84.874
Trokovi zarada 58.193 67.360 62.383
Ostali poslovni rashodi 71.214 68.914 74.885
EBITDA 13.536 13.967 11.005
EBITDA mara 5,71% 6,66% 4,79%
u 000 EUR
0
15.000
30.000
45.000
60.000
75.000
90.000
2010 2011 2012
Nabavna vrednost prodate robe Trokovi zarada Ostali poslovni rashodi
16
* podaci su iz konsolidovanih finansijskih izvetaja
EBITDA mara 5,71% 6,66% 4,79%
Trokovi amortizacije 7.784 11.546 4.566
EBIT 5.752 2.421 6.439
EBIT mara 2,43% 1,15% 2,80%
Finansijski prihodi (neto) 3.143 -2.671 3.241
Ostali prihodi (neto) -213 6.063 -404
EBT 8.654 5.640 8.947
EBT mara 3,65% 2,69% 3,90%
Neto Profit 7.265 4.864 7.929
Profitna mara 3,07% 2,32% 3,45%
u 000 EUR
28%
30%
32%
34%
36%
38%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
2010 2011 2012
Stalna imovina / Ukupna aktiva (desno) Stalna imovina
Obrtna imovina Ukupna aktiva
Bilans stanja 000 EUR * 2010 2011 2012
Stalna imovina 84.101 85.195 88.422
Nematerijalna ulaganja 861 790 620
Nekretnine, postrojenja, oprema 64.382 73.084 74.039
Dugoroni finansijski plasmani 18.859 11.322 13.764
Obrtna imovina 156.023 173.595 151.841
Zalihe 39.284 42.670 26.875
Stalna sredstva namenjena prod. 85 77 564
Kratkorona potraivanja,
plasmani i gotovina 116.654 130.847 124.402
Odloena poreska sredstva 0 0 0
Ukupna aktiva 240.124 258.790 240.263
Kapital 96.698 111.964 111.884
Dugorona rezervisanja 8.222 12.757 12.211
u 000 EUR
47%
5%
7%
41%
Kapital
Dugorona rezervisanja
Dugorone obaveze
Kratkorone obaveze
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
2010 2011 2012
Dug / Kapital (Desno) Kapital
Dugorone obaveze Kratkorone obaveze
17
* podaci su iz konsolidovanih finansijskih izvetaja
Dugorona rezervisanja 8.222 12.757 12.211
Dugorone obaveze 19.328 7.508 16.772
Kratkorone obaveze 115.640 126.243 98.630
Ukupna pasiva 240.124 258.790 240.263
Bilans stanja, struktura pasive, 31.12.2012.
u 000 EUR
9
1
.
0
0
0
5
8
.
8
0
5
3
7
.
3
1
5
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
Plan 2013 Plan Q3 2013 Ostvareno Q3 2013
Visokogradnja
7
4
.
0
0
0
5
7
.
1
9
0
4
6
.
9
8
0
0
20.000
40.000
60.000
80.000
Niskogradnja
-18%
-37%
Prihodi po kompanijama, planirano i ostvareno, u 000 EUR
2
6
.
0
0
0
1
9
.
0
6
6
2
1
.
6
0
4
0
10.000
20.000
30.000
Entel
5
0
.
0
0
0
3
8
.
4
4
3
3
5
.
5
3
8
0
20.000
40.000
60.000
Oprema
18
13%
-8%
6
.
3
0
0
4
.
6
2
0
5
.
1
9
6
0
2.000
4.000
6.000
8.000
Hidroinenjering
3
.
5
0
0
2
.
6
2
7
9
6
0
0
1.000
2.000
3.000
4.000
Industrija
-63%
12%
Plan 2013 Plan Q3 2013 Ostvareno Q3 2013 Plan 2013 Plan Q3 2013 Ostvareno Q3 2013
1
.
8
0
0
1
.
4
4
9
1
.
3
6
7
0
500
1.000
1.500
2.000
U&A
3
.
0
0
0
2
.
1
3
2
2
.
0
6
2
0
1.000
2.000
3.000
4.000
Energodata
19
-6%
-3%
1
.
6
0
0
1
.
2
0
0
1
.
2
0
4
0
500
1.000
1.500
2.000
Garant
0,3%
2
3
7
.
3
6
8
1
6
9
.
3
8
0
1
4
4
.
0
4
5
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
SISTEM ENERGOPROJEKT
20
-15%
Bruto dobitak po kompanijama, u 000 EUR *
Bruto dobitak na nivou grupe, planirano i
Kompanija 30.09.2012 30.09.2013
Visokogradnja -1.476 -4.626
Niskogradnja 1.155 2.337
Oprema 1.523 941
Entel 1.969 2.562
Hidroinenjering 179 57
Industrija 46 -836
U&A -576 25
Energodata -377 9
Garant 1.001 448
-4.626
2.337
941
2.562
57
-836
25
9
448
Visokogradnja
Niskogradnja
Oprema
Entel
Hidroinenjering Industrija
U&A
Energodata
Garant
30.09.2013
30.09.2012
7.612
4.615
1.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
-1.890
2.890
-2.000 -1.000 0 1.000 2.000 3.000
Srbija Ino kompanije
21
Bruto dobitak na nivou grupe, planirano i
ostvareno, u 000 EUR
Bruto dobitak po divizijama*, u 000 EUR *
* Srbija ukljuuje ino zakljuke
-78%
Od 2005 do 2012:
Ukupni prihodi uveani za 1,6 x
Neto dobitak uvean za 1,1 x
Produktivnost vie nego duplirana
Energoprojekt istorijske performanse kompanije
Na poslovanje Energoprojekta
delimino su uticali recesija i slabljenje
vrednosti dinara.
0
2
4
6
8
10
12
0
50
100
150
200
250
300
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ukupna aktiva Kapital Ukupni prihodi Neto dobitak (desno)
* U EUR 000 po zaposlenom
22
Miliona EUR
Godina Ukupni prihodi Neto dobitak Ukupna aktiva Kapital ROA ROE Produktivnost*
2005 157,1 6,9 214,9 55,1 3,2% 12,5% 49
2006 186,6 7,5 196,1 85,1 3,8% 8,8% 66
2007 238,1 11,4 266,1 92,5 4,9% 12,9% 82
2008 248,7 9,5 269,7 91,2 3,6% 10,4% 89
2009 261,1 11,4 270,5 95,6 4,2% 12,2% 97
2010 228,7 7,3 240,1 96,7 2,9% 7,6% 88
2011 235,7 4,9 258,8 112,0 2.0% 4.7% 102
2012 250,8 7,9 240,3 111,9 3,2% 7,1% 117
CAGR 8,11% 2,28% 1,88% 12,53% - - 15,61%
Ukupna aktiva Kapital Ukupni prihodi Neto dobitak (desno)
Prihodi po sektorima, 30.09.2013.
Raznovrsna prodaja smanjuje uticaj poslovnih ciklusa
Prihodi po regionima, 30.09.2013.
42%
56%
2%
23
Prihodi po regionima, 30.09.2013.
Energija, ivotna sredina i voda
Graevinarstvo, infrastruktura i industrija
IT & Osiguranje
12%
30%
12%
13%
97%
3%
33%
Evropa
Rusija i ZND Afrika Bliski istok Juna Amerika Srbija Ostalo
o Tekui projekti 25
Sadraj
24
Energetika, ekologija i vodoprivreda
Fokus na dizajniranju i konsaltingu
Alir: Detaljan projekat razvoja, tehnike pomoi i
nadzora na izgradnji nekoliko brana - 14,7 m;
Katar, UAE i Oman: Razvoj srednjorone strategije
snabdevanja Katara strujom i vodom - 7 m;
Srbija: Instalacija i odravanje 200 bankomata -
11,3 m;
Nigerija: Izgradnja 330/132kV i 132/33kV podstanica
Graevinarstvo i infrastruktura
Izgradnja i razvoj
Fokus na izgradnji i inenjeringu
Rusija: Projektovanje, izgradnja i opremanje
meunarodnog kongresnog centra sa hotelom "Hyatt
Regency Rostov Don-Plaza" u gradu Rostov na Donu -
$99,85 m;
Srbija: RTB Bor, rekonstrukcija topionice i izgradnja
nove fabrike sumporne kiseline - 53,2 m;
Rusija: Graevinski, zanatski i instalaterski radovi na
administrativnom zdanju OOO "Gasprom Transgaz" u
Glavni projekti u toku
25
Nigerija: Izgradnja 330/132kV i 132/33kV podstanica
Erucan - 10,8 m;
Peru: Rehabilitacija i rekonstrukcija deonice puta
Pericos-San Ignacio - $33 m;
Peru: Rehabilitacija i rekonstrukcija puta
Chongoyape-Cochabamba-Cajamarca - 23,4 m;
Uganda: Rekonstrukcija nekoliko ulica na podruju
grada Kampala - 5,6 m;
administrativnom zdanju OOO "Gasprom Transgaz" u
gradu Uhta - $43,8 m;
Srbija: Izgradnja tunela arani na trasi budueg
autoputa E 763 - 41 m;
Rusija: Izvoenje graevinsko-zanatskih i
instalaterskih radova za izgradnju proizvodne baze u
Astrahanu - $36,5 m;
Kazahstan: Izvoenje graevinskih, zanatskih,
instalaterskih radova i opremanje medicinskom
opremom bolnice u gradu Aktau - $25,1 m;
Gana: N.C.A. kula, izgradnja na povrini od 29.000 m2
- 20 m;
Potpisani novi ugovori
Kompanija: Energoprojekt Visokogradnja
Drava: Rusija
Investitor: MKC-RosEvroDevelopment
Vrednost projekta: $99,85 m
Period izgradnje: Rok za realizaciju projekta 18 meseci
Usluge: Projektovanje, izgradnja i opremanje meunarodnog
kongresnog centra sa hotelom "Hyatt Regency Rostov
Don-Plaza" u gradu Rostov na Donu
Drava: Rusija
Period izgradnje: Rok za realizaciju projekta je decembar 2013. godine
26
Usluge: Izvoenje graevinsko-zanatskih i instalaterskih radova
na objektu Administrativnog zdanja OOO "Gasprom
Transgaz" u gradu Uhta, Republika Komi, Ruska
Federacija
Kompanija: Energoprojekt Niskogradnja
Drava: Srbija
Investitor: Koridori Srbije d.o.o.
Vrednost projekta: 41 m
Period izgradnje: Rok za realizaciju projekta je 34 meseca
Usluge: Izgradnja tunela arani (dve paralelne tunelske cevi
duine po 884 m) na trasi budueg autoputa E
763, Sektor Ljig - Poega, deonica Takovo - Preljina
Drava: Rusija
Investitor: Schlumberger Logelco Inc.
Period izgradnje: Rok za realizaciju projekta 14 meseci
za izgradnju proizvodne baze u Astrahanu
Drava: Peru
Konzorcijum: Kolumbijski Conalvias S.A.
27
Drava: Kazahstan
Investitor: Sofie Medgroup TOO
Period izgradnje: Rok za realizaciju projekta je 15 meseci
Usluge: Izvoenje graevinskih, zanatskih, instalaterskih radova
i opremanje medicinskom opremom bolnice u gradu
Aktau
Investitor: Ministarstvo saobraaja i komunikacija Perua
Vrednost projekta: $33 m
Usluge: Izvoenje radova na rehabilitaciji i rekonstrukciji deonice
puta Pericos - San Ignacio, u regionu Cajamarca, u
planinskom podruju Perua, u duini od 55 km
Kompanija: Energoprojekt Hidroinenjering
Drava: Alir
Investitor: Nacionalna agencija za brane i transfere Alira
Vrednost projekta: 14,7 m
Usluge: Izrada izvoakih projekata, tehnika pomo i nadzor
na izgradnji nekoliko brana - Seklafa, u regionu
Laghouat; Beni Slimane, u regionu Mda; Soubella, u
regionu M'Sila; Bouzina, u regionu Batna; Tarzout, u
regionu Chlef i Djedra u regionu Souk-Ahras
Drava: Peru
Konzorcijum: Kolumbijski Conalvias S.A. i peruanski
Superconcreto S.A.
28
Superconcreto S.A.
Investitor: Ministarstvo saobraaja i komunikacija Perua
Usluge: Izvoenje radova na rehabilitaciji i rekonstrukciji puta
Chongoyape-Cochabamba-Cajamarca, deonica
Cochabamba-Chota
Kompanija: Energoprojekt Entel
Drava: Katar, UAE, Oman
Investitor: KAHRAMAA, PAEW, Abu Dhabi Distribution Company
Vrednost projekta: 7 m
Period izgradnje: Rok za realizaciju projekta je produen za 36 meseci
Usluge: Izrada srednjorone strategije snabdevanja Katara
elektrinom energijom i vodom; Izgradnji vodene
distribucione mree u regionu Al Dakhliyah
Drava: Rusija
Investitor: Promiljeno-bitovoe Stroiteljstvo
na objektu stambene zgrade u gradu Siktivkaru
Kompanija: Energoprojekt Oprema
Drava: Zambija
Investitor: Saturnia Regna Pension Trust Fund
29
(po sistemu "klju u ruke") za izgradnju kancelarijskog
bloka (zgrade) povrine 3.000 m2 u Kitwe-u, u Zambiji
Kompanija: Energoprojekt Oprema
Drava: Srbija
Investitor: Javno preduzee "Elektromrea Srbije"
Usluge: Isporuka specijalnog provodnika i pratee spojne
opreme i izolatora kao i izvoenje radova na zameni
postojeeg na prelazu dalekovoda 220 kV i 400 kV
preko reke Dunav
Glavni projekti po kompanijama
Preostali poslovi po regionima,
u 000 EUR, 30.09.2013.
Preostali poslovi po kompanijama, 30.09.2013.
Preostali poslovi
Srbija Inostranstvo Ukupno %
u 000 EUR u 000 EUR u 000 EUR od ukupno
Visokogradnja 2.693 157.563 160.256 42%
Niskogradnja 36.932 52.068 89.000 24%
Oprema 33.003 12.956 45.959 12%
Entel 1.635 62.427 64.062 17%
Hidroinenjering 777 12.521 13.298 4%
Industrija 844 0 844 0%
Arhitektura 128 223 350 0%
Energodata 3.870 8 3.878 1%
Garant 0 0 0 0%
79.882
21%
208.420
55%
89.346
24%
Srbija Ino zakljuci Ino kompanije
0
100
200
300
400
86
116
87 93
178
76
42
95
108
72
80
73
100 158
298
174
164
130
182
129
235
298
Srbija Inostranstvo
30
Ugovoreni novi poslovi i preostalo za realizaciju, u milionima EUR
Srbija Ino zakljuci Ino kompanije
Sektor kratak info
Vrednost radova koje su izveli izvoai iz Republike Srbije za period januar jun 2013.
godine opala je za 34,9 odsto u odnosu na isti period 2012. Posmatrano prema vrsti
graevina, vrednost radova izvedenih na zgradama opala je za 39,3 odsto, dok je vrednost
radova izvedenih na ostalim graevinama imala pad od 32,3%.
Vrednost novih ugovora izvoaa iz Republike Srbije smanjena je za 14,6 odsto u
periodu januar jun 2013., u poreenju sa istim periodom u prethodnoj godini, dok je
vrednost izvedenih radova u inostranstvu porasla za 13,1% u istom vremenskom periodu.
Ukupan broj izdatih graevinskih dozvola smanjen je za 4,4 odsto u periodu januar jul
31
Izvor: Republiki zavod za statistiku
Ukupan broj izdatih graevinskih dozvola smanjen je za 4,4 odsto u periodu januar jul
2013. u odnosu na isti period 2012. Posmatrano prema vrsti radova, broj izdatih dozvola za
zgrade opao je za 6,5 odsto, dok je broj izdatih dozvola za ostale graevinske objekte
porastao za 2,3 odsto.
Prema broju izdatih graevinskih dozvola, u periodu januar jul 2013., u odnosu na isti
period 2012., broj stanova je smanjen za 34,2 odsto dok je korisna povrina stanova
smanjena za 34,1 odsto.
Za period januar jul 2013. godine, broj radnika na gradilitima smanjen je za 20,6%, dok
su asovi rada na gradilitima opali za 25 odsto.
o Tekui projekti 25
Sadraj
32
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
20
40
60
80
100
120
Poreenja kretanja cena akcija
Energoprojekt holdinga i indeksa
Beogradske berze, 2008 Oktobar 2013
Promena cene u skladu sa srpskim tritem kapitala
Obim trgovanja i cene akcija
Energoprojekt holdinga na Beogradskoj
berzi: 2008 Oktobar 2013
I
n
d
e
x

(
J
a
n

3
,
2
0
0
8
=
1
0
0
)
0 0
03.01.08 03.01.09 03.01.10 03.01.11 03.01.12 03.01.13
Obim trgovanja (broj akcija) - desno Cena u din.
0
03.01.08 03.01.09 03.01.10 03.01.11 03.01.12 03.01.13
BelexLine Belex15 ENHL
33
Izvor: Beogradska berza, centralni registar, depo i kliring hartija od vrednosti * Knjigovodstveni podaci su bazirani na izvetajima iz 2012. godine
Cena akcije (RSD): 650
Promena od poetka godine 7,4%
52 nedelje maksimum (RSD): 794
52 nedelje minimum (RSD): 525
Broj akcija: 10.931.292
Beta (Belex15) 1,55
Kljuni podaci o trgovanju (31. oktobar 2013.)
Trina kapitalizacija ( m): 62,3
P/S* (Trina kapitalizacija /Prihodi): 0,27
P/B (Trina kapitalizacija /Kapital): 0,56
P/E* (Trina kapitalizacija /Neto dobitak): 7,86
ROE* 7,08%
Obim trgovanja (01.01.- 31.10.2013.): 11,06%
Energoprojekt Struktura akcionara
Struktura akcionara (31. oktobar, 2013)
lan: SRX, STOXX Eastern Europe TMI Index, STOXX
Balkan TMI, STOXX Sub Balkan TMI, STOXX Sub
Balkan 30, STOXX Balkan 50 Equal Weighted Index,
Rang Kompanija
MCAP 2013
EUR m Promena cene
1 NIS a.d., Novi Sad 1.204,27 14,40%
2 Aerodrom Nikola Tesla a.d. , Beograd 141,66 5,13%
3 Soja protein a.d. , Beej 86,23 -10,20%
4 Energoprojekt holding a.d. , Beograd 62,32 7,44%
Prime Market Rang po trinoj kapitalizaciji
31.10.2013.
33,58%
17,08%
3,39%
1,15%
1,06%
43,74%
REPUBLIKA SRBIJA
34
Izvor: Beogradska berza, centralni registar, depo i kliring hartija od vrednosti
Balkan 30, STOXX Balkan 50 Equal Weighted Index,
Dow Jones FEAS Composite Index, Dow Jones FEAS
South East Europe Index
Listiran na Prime Market-u na Beogradskoj berzi.
Vlasnika struktura skoro jednako podeljena izmeu
Republike Srbije, institucionalnih i individualnih
investitora.
Free-float je oko 49,3% i jedan je od najveih u Belex15
korpi
Uee individualnih investitora je 32,11%
Napomena: lanovi Nadzornog odbora i Izvrnog odbora Energoprojekt holdinga,
kao i izvrni direktori zavisnih drutava, imaju oko 1% akcija. Uee zaposlenih i
bivih zaposlenih je oko 17%.
Rang Kompanija
Promet EUR m Promena cene
2012 2013 2012 2013
1 NIS a.d., Novi Sad 17,72 21,91 21,65% 14,40%
2 Energoprojekt holding a.d. , Beograd 6,42 7,06 54,34% 7,44%
3 Aerodrom Nikola Tesla a.d. , Beograd 3,67 3,04 -10,04% 5,13%
4 Soja protein a.d. , Beej 7,36 11,18 30,09% -10,20%
Prime Market Rang po promeni cene
31.10.2013.
1,15%
REPUBLIKA SRBIJA
NAPRED RAZVOJ AD NOVI BEOGRAD
EAST CAPITAL (LUX) - BALKAN FUND
GUSTAVIA FONDER AKTIEBOLAG
RAIFFEISENBANK AD BEOGRAD - KASTODI RAUN
OSTALI
Trgovanje ispod proseka slinih kompanija u regionu
Berzanski parametri graevinskih kompanija u regionu, 31. oktobar 2013.
Kompanija Logo kompanije Zemlja porekla P/E P/S P/BV EV/S EV/EBIT EV/EBITDA
Energoprojekt 7,86 0,27 0,56 0,32 11,46 6,70
Budimex SA 15,76 0,70 8,04 0,36 8,18 7,10
Mostostal - 0,04 0,44 0,19 - -
PBG SA - 0,02 - 1,48 - -
Enka 16,29 1,53 1,74 1,32 9,87 8,77
Abengoa SA 11,47 0,05 1,15 1,22 13,35 7,52
35
Izvor: Energoprojekt, Bloomberg
Hochtief AG 14,55 0,19 1,90 0,28 8,48 4,09
Ferrovial SA 14,09 1,32 1,81 2,20 25,32 18,98
Eiffage SA 16,59 0,27 1,62 1,25 14,32 8,49
Dalekovod - 0,07 0,40 0,98 - -
Strabag SE 18,54 0,17 0,88 0,22 8,77 3,68
GEK Terna - 0,41 0,74 1,53 - 21,26
Ingra - 0,42 0,25 7,65 - -
Medijana: 15,76 0,23 1,15 1,24 9,87 8,01
ENHL / Medijana 50% 117% 48% 26% 116% 84%
ENHL potencijal rasta 100% -15% 107% 290% -14% 19%
Kratak pregled prvih devet meseci 2013. godine
Ostvaren pozitivan rezultat uprkos dunikoj krizi: U prvih devet meseci 2013.
godine, usled loe situacije u sektorima energetike i graevinarstva u Evropi, a naroito u
Srbiji, Energoprojekt je ostvario konsolidovane prihode u iznosu od 144 miliona eura,
bruto dobitak od 1 miliona eura i ugovorio nove poslove u vrednosti od 107,5 miliona
eura.
Unapreena efikasnost: U ovom periodu Energoprojekt je stavio naglasak na
unapreenje poslovnih operacija i uspostavljanje odgovarajuih poslovnih procedura.
Vei aktuelni projekti koji su u toku: projektovanje i izgradnja hotelskog kompleksa u
gradu Aktau, u Kazahstanu, u vrednosti od 26,8 miliona; izvoenje radova na
rehabilitaciji i rekonstrukciji deonice puteva Chongoyape-Cochabamba-Cajamarca i
Pericos-San Ignacio u Peruu u vrednosti od 23,4 miliona i $33 miliona; izrada idejnih Pericos-San Ignacio u Peruu u vrednosti od 23,4 miliona i $33 miliona; izrada idejnih
projekata i tenderske dokumentacije za izgradnju nekoliko brana u Aliru u vrednosti od
14,7 miliona; projektovanje, izgradnja i opremanje meunarodnog kongresnog centra sa
hotelom "Hyatt Regency Rostov Don-Plaza" u gradu Rostov na Donu, u vrednosti od
$99,85 miliona; izvoenje graevinsko-zanatskih i instalaterskih radova na objektu
Administrativnog zdanja OOO "Gasprom Transgaz" u gradu Uhta, u Rusiji, u vrednosti od
$43,8 miliona; izgradnja tunela arani na trasi budueg autoputa E763 u vrednosti od 41
miliona; izvoenje graevinsko-zanatskih i instalaterskih radova za izgradnju proizvodne
baze u Astrahanu u Rusiji u vrednosti od $36,5 miliona; izvoenje graevinskih,
zanatskih, instalaterskih radova i opremanje medicinskom opremom bolnice u gradu
Aktau", Republika Kazahstan u vrednosti od $25,1 miliona.
36
o Tekui projekti 25
Sadraj
37
Prognoza trendova prihoda i bruto dobitka
Planiran trend rasta prihoda: U 2013. menadment Energoprojekta planirao je zbirni
konsolidovani prihod od 258 miliona eura. U srednjeronom programu poslovne politike
(2011 2015) Energoprojekt oekuje konsolidovani rast prihoda u rangu od 3-4%.
Predvien rast bruto dobitka: Za ovu godinu, Energoprojekt planira konsolidovani bruto
dobitak u iznosu od 7,6 miliona eura. U srednjeronom programu poslovne politike (2011
2015) , Energoprojekt predvia konsolidovanu stopu rasta bruto dobitka u rangu od 5-
10%.
U 000 EUR 2013 2014 2015
38
Konsolidovani
prihod
257.925 267.418 278.115
Godina / 2011
108 112 117
Konsolidovani
bruto dobitak
7.612 8.355 9.190
Godina / 2011
121 133 146
39
http://www.energoprojekt.rs/

ENHL Prezentacija - RS

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

ENHL Prezentacija - RS

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

ENERGOPROJEKT ENERGOPROJEKT

- Lider u projektovanju, konsaltingu, inenjeringu i izgradnji

Вам также может понравиться