Definirea perimetrului de consolidare

Perimetrul de consolidare include ansamblul format din

entitatea consolidant (societatea care ntocmete conturile
consolidate) i entitile consolidate, respectiv entitile
asupra crora entitatea consolidant exercit controlul,
controlul comun sau influen semnificativ.

Controlul

IFRS 10 prcizeaz c un investitor controleaz o entitate in care a investit

(investee) atunci cnd acesta este expus sau are drepturi la randamente
variabile din implicarea sa n cadrul entitii i are capacitatea de a influena
aceste randamente prin exercitarea puterii sale
IFRS 10 precizezaz c la stabilirea controlului unui investitor asupra unei
entiti trebuie s se in cont de urmtoarele trei aspecte:
a)puterea asupra entitii in care s-a investit
b)expunerea sau drepturile la randamente variabile generate de implicarea n
entitatea n care a investi
c)abilitatea de a utiliza puterea asupra entitii n care s-a investit pentru a
influena randamentele care-i revin

a)Puterea

Un investitor exercit o putere asupra unei entiti n care

a investit atunci cnd acesta are drepturi existente care-i
confer capacitatea curent de a conduce activitile
relevante ale acesteia
n activitile relevante ale unei entiti se includ:
-vnzarea i cumprarea de bunuri i servicii
-managementul activelor financiare pe parcursul vieii lor
-selectarea, achiziia i cedarea activelor
-stabilirea structurii de finanare sau obinerea finanrii

Cum stabilim puterea unui investitor

Puterea unui investitor rezult din drepturile pe care acesta le are
Acestea pot s fie o consecin a instrumentelor de capital deinute sau a
angajamentelor contractuale
Drepturile existente care, individual sau mpreun, confer unui investitor
puterea se refer la:
-drepturile de vot n cadrul unei entiti
-drepturile de a numi, a redesemna sau a revoca membrii cheie ai
managementului unei entiti care au capacitatea de a conduce activitile
relevante
-drepturile de a numi sau revoca o alt entitate care conduce activitile
relevante
-dreptul de a conduce entitatea s intre ntr-o tranzacie n beneficiul
investitorului
-alte drepturi (ca de exemplu, drepturi de luare a deciziei specificate ntr-un
contract de management) de a conduce activitile relevante

b)Randamentele variabile
atunci cnd aceste randamente au potenialul de a varia n funcie de performana entitii.
Aceste randamente pot s fie:
-numai pozitive; sau
-numai negative; sau
-att pozitive ct i negative.
Dei o entitate este controlat numai de un singur investitor, randamentele acesteia sunt
mprite ntre mai muli investitori
De exemplu, la mprirea profitului unei entiti contribuie att investitorul care exercit
controlul, ct i deintorii intereselor care nu controleaz.
Randamentele variabile la care este expus sau are dreptul un investitor mbrac diferite
forme, cum ar fi:
-dividende;
-alte forme de distribuiri de beneficii economice ale unei entiti (dobnzi, modificri ale
valorii investiiei investitorului);
-expunerea la pierderi n urma furnizrii de ajutor de lichiditate sau de credit;
-accesul la lichiditii viitoare pe care un investitor l are din implicarea sa ntr-o entitate;

c)Legtura dintre putere i randamente

Pentru a controla o entitate un investitor trebuie s aib att putere asupra unei entiti, ct
i capacitatea de a utiliza acest putere pentru a influena randamentele acesteia
Cum n unele situaii dreptul de decizie este delegat, este necesar ca un investitor s
stabileasc dac este agent sau principal
Un agent este o parte care este angajat s acioneze n numele i n avantajul unei alte pri
(principalul), este evident c acesta nu controleaz o entitate atunci cnd i exercit puterea
n luarea deciziei
Controlul poate s fie att o consecin a instrumentelor de capital deinute (controlul de
drept), ct i o consecin a angajamentelor contractuale (control contractual)
Se prezum c se exercit controlul de drept atunci cnd o entitate deine direct sau indirect
mai mult de 50% din drepturile de vot n entitatea n care a investit
O societate care exercit controlul asupra unei alte societi poat denumirea de societatemam. O entitate care este controlat de o alt entitate poart denumirea de filial
n cadrul consolidrii, societatea-mam consolideaz o filial prin prin integare global

Controlul comun

IFRS 11 Acorduri (angajamente) comune definete controlul comun ca mprire a controlului

asupra unui acord (angajament) stabilit pe baze contractuale, care exist numai atunci cnd
deciziile cu privire la activitile relevante ale acordului necesit consimmntul unanim al
prilor care mpart controlul.

IFRS 11 clasific acordurile comune, n funcie de drepturile i obligaiile pe care le au

participanii n cadrul acordului, n dou tipuri:
-operaiuni comune (joint operations)
-asocieri n participaie (joint ventures)
O operaiune comun este un acord comun prin intermediul cruia prile care exercit
controlul comun al acordului au drepturi asupra activelor i obligaii pentru datoriile
referitoare la acord
O asociere n participaie este un acord comun prin intermediul cruia prile (asociaii) care
exercit controlul comun al acordului au drepturi asupra activelor nete ale acordului

Influena semnificativ

IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie"

definete influna semnificativ astfel :
puterea (capacitatea) de a participa la deciziile cu privire la
politicile operationale i financiare ale unei entiti, dar fr s se
exercite controlul sau controlul comun asupra acestora
Se prezum c se exerct o influen dac investitorul deine, direct
sau indirect, 20% sau mai mult din drepturile de vot ale unei entiti
Acest prag nu are dect un caracter indicativ, deoarece investitorul
poate s demonstreze c influena semnificativ nu exist, chiar
dac deine mai mult de 20% din drepturile de vot, sau c exercit o
influen semnificativ, chiar dac deine mai puin de 20% din
drepturile de vot

Influena semnificativ

este exercitat prin:

-reprezentarea n consiliul de administraie sau un alt organism de conducere
echivalent
-participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea
deciziilor cu privire la dividende i alte distribuii
-tranzacii semnificative ntre investitor i entitatea asociat
-schimbul de personal de conducere
-furnizarea de informaii tehnice eseniale
Entitatea care exercit influena semnificativ poart denumirea de investitor, iar
societatea asupra creia se exercit influena semnificativ poart denumirea de
entitate asociat
Entitile asupra crora se exercit influena semnificativ sunt contabilizate de
investitor prin metoda punerii n echivalen

Diferen ntre referenialul contabil internaional i reglementrile

contabile din ara noastr

Reglementrile contabile conforme cu directiva a

VII-a a CEE (aprobate prin OMFP 3055/2009, cu
modificrile i completrile ulterioare) precizeaz c
metodele de consolidare sunt :
-integrare globala
integrare proporional
-punere n echivalen

Excluderile din perimetrul de consolidare

In urma revizuirii standardelor privind consolidarea

IASB nu mai admite nicio excludere din perimetrul de
consolidare
-la consolidarea societilor ale cror titluri sunt
achiziionate i deinute cu scopul de a fi vndute n
urmtoarele 12 luni trebuie s fie consolidate
inndu-se cont i de prevederile IFRS 5 Activele
necurente (imobilizate) deinute n vederea vnzrii
(tranzacionrii) i activiti ntrerupte

Exluderile din perimetru de consolidare

Conform reglementrilor contabile din ara noastr:
-o entitate poate fi exclusa de la consolidare in cazul in care includerea sa nu
este semnificativa pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor,
datoriilor, pozitiei financiare si a profitului sau pierderii entitilor incluse n
aceste situaii financiare, considerate ca un tot unitar
-restrictii severe pe termen lung impiedica exercitarea de catre societatea mama a drepturilor sale asupra sau managementului acestei entiti
-informatiile necesare pentru elaborarea situatiilor financiare anuale
consolidate se pot obtine numai cu costuri sau intarzieri nejustificat
- aciunile la entitatea n cauz sunt deinute exclusiv n vederea vnzrii
ulterioare a acestora

2.Procentajul de control i procentajul de interes

Procentajul de control (procentajul drepturilor de vot)
deinut de societatea consolidant n adunarea general a societilor
consolidate reprezint unul din elementele pe baza cruia se determin
controlul i influena semnificativ
Dei, uneori, controlul i influena semnificativ se pot stabili independent
de procentajul de control, n cadrul procesului de consolidare se ine cont de
faptul c un procentaj de control:
-mai mare de 50% permite exercitarea controlului, dac nu se dovedete
contariul
-cuprins ntre 20% i 50% permite exercitarea unei influene semnificative,
dac nu se dovedete contrariul
Procentajul de control nu trebuie s fie confundat cu implicarea financiar
care se determin cu ajutorul procentajului de interes
Procentajul de interes corespunde cotei pri pe care o deine societatea
consolidant, direct sau indirect, n capitalul societilor din cadrul grupului
Procentajul de interes este un mijloc de punere n practic a consolidrii

Diferenele dintre procentajul de control i procentajul

de interes
Procentajul de control :
Exprim puterea (drepturile de vot), serveste la:
- Determinarea controlului i a influenei semnificative
-Determinarea metodei de consolidare
Procentajul de interes
Exprim dependena financiar
-Mijloc de punere n practic a consolidrii:
- cumulul conturilor
- eliminarea operaiilor reciproce
- repartizarea capitalurilor proprii i rezultatului ntre
societatea-mam i minoritari

Diferenele dintre procentajul de control i procentajul

de interes

Procentajul de control :
-reprezint capacitatea societii consolidante de a
controla, direct sau indirect, o societate susceptibil s
intre n perimetrul de consolidare
-este calculat pe baza drepturilor de vot, fr s se in
cont de procentajul de capital (cota de participare la
capital
- se calculeaz ca raport ntre drepturile de vot deinute
ntr-o societate i numrul total al drepturilor de vot ale
acesteia
Calcului procentajului de control permite fixarea
perimetrului de consolidare i stabilirea metodei de
consolidare utilizat:

Diferenele dintre procentajul de control i procentajul

de interes

Procentajul de control :
Control

Filial

Comun

Asociere n
participaie
Entitate
asociat

Influen
semnificativ

Integrare
global
Punere n
echivalen
Punere n
echivalen

3.Stabilirea metodelor de consolidare

Conform referenialului contabil internaional, determinarea
metodelor de consolidare se efectueaz astfel:

-entitile controlate (filialele) sunt consolidate prin integrare

global
-asocierile n participaie (*) sunt consolidate prin punere n
echivalen
-entitile asupra crora se exercit influena semnificativ
(entitile asociate) sunt consolidate prin punere n
echivalen

4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de

interes, a procentajului de control i a metodei de
consolidare

Determinarea procentajului de control i a

procentajului de interes depinde de participaiile de
capital existente ntre societile din cadrul unui grup
Aceste participaii pot fi:
directe
indirecte
reciproce
circulare

4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de

interes, a procentajului de control i a metodei de
consolidare

n cazul participaiilor directe, procentajul de control

este egal cu procentajul drepturilor de vot deinute de
societatea-mam, n timp ce procentajul de interes este
egal cu partea de capital deinut de societatea-mam
n cadrul filialei
atunci cnd nu exist aciuni cu drept de vot dublu
sau/i aciuni cu dividend preferenial dar fr drept de
vot, procentajul de control este egal cu procentajul de
interes

4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de

interes, a procentajului de control i a metodei de
consolidare

Atunci cnd participaiile dintre societile din

cadrul grupului sunt indirecte, procentajul de
control este determinat palier cu palier
Controlul este ntrerupt atunci cnd o ntreprindere
este controlat n comun sau este plasat sub o
influen semnificativ
Pentru determinarea procentajului de interes, se
multiplic procentajul de capital deinut de fiecare
societate

4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de

interes, a procentajului de control i a metodei de
consolidare
n cazul participaiilor reciproce procentajele de control i de
interes se determin inndu-se cont de
urmtoarele reguli:
Deinerea de titluri de societatea consolidat la societatea
consolidant nu are niciun impact asupra procentajului drepturilor
de vot deinute de societatea consolidat la societile
consolidante
n consecin, la determinarea procentajului de control nu trebuie
s se in cont de titlurile societii consolidate detinute de
societatea consolidat
Determinarea procentajului de interes este mai dificil.
Acesta se poate determina prin metode matematice,cum ar fi
metoda algebric

4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de

interes, a procentajului de control i a metodei de
consolidare

n cazul participaiilor circulare procentajul de control

se determin ntr-o manier identic cu cea n cazul
participaiilor reciproce (titlurile pe care societatea
consolidat le deine la societatea consolidant nu au
niciun impact asupra drepturilor de vot deinute de
societatea consolidant la societile consolidate).
Procentajul de interes, ca i n cazul participaiilor
reciproce, se poate determina pe baza metodei
algebrice.