Resumen Ejecutivo Electricidad

Electricidad
ndice
1. La electricidad en Espaa
2. Normativa
3. Generacin
4. Actividades Reguladas en el sector elctrico
5. Comercializacin
6. El mercado mayorista
7. Tarifas de acceso y dficit tarifario
Electricidad
La estructura del Sistema Elctrico en Espaa no se ha visto alterada desde mediados del siglo pasado
A lo largo de la historia han entrado en servicio distintos grupos de generacin, pero no es hasta a partir del
siglo XXI l cuando ha incrementado la importancia de las renovables y de los requisitos medioambientales
Electricidad
La estructura del Sistema Elctrico en Espaa no se ha visto alterada desde mediados del siglo
pasado
El Sistema Elctrico consta de las centrales de generacin, estaciones transformadoras elevadoras, redes de transporte,
subestaciones transformadoras reductoras, redes de distribucin, y centros de transformacin
La Ley 17/2007, que le otorg a Red
Elctrica de Espaa (REE) la condicin
de transportista nico de la electricidad
Esquema bsico del Sistema Elctrico

[Fuente: REE]
No obstante, en la actualidad hay un proceso de cambio provocado por la introduccin en un grado creciente de pequeas centrales de generacin ubicadas
cerca del consumo, la Generacin Distribuida, que se conecta directamente a la red de distribucin y prxima al consumo
4
Electricidad
A lo largo de la historia han entrado en servicio distintos grupos de generacin y, a partir del siglo
XXI , ha incrementado la importancia de las renovables, la eficiencia energtica y los requisitos
medioambientales
Primera referencia
de la aplicacin
prctica de la
electricidad
1852
1875
Directiva europea sobre

normas comunes para el
mercado interior de la
Se funda Unidad Elctrica
Medidas para contener la
electricidad, liberalizacin e
S.A. (UNESA)
Aparicin de la corriente
dependencia del petrleo
introduccin de
elctrica alterna
competencia
Aprobacin por el
Consejo Europeo
del compromiso
Ley 54/1997 del
20-20-20
Potencia instalada de 17.925MW,
Sector Elctrico,
Primer decreto,
Guerra civil y primeros
alcanzndose los 56.500GWh.
cambios normativos
ordena las
aos de postguerra,
Entran en servicio 5
Reduccin de la produccin
ms importantes de
instalaciones
estancamiento en
grupos nucleares
hidroelctrica del 84% al 50% en
la historia
elctricas
capacidad de produccin
diez aos
1885
1900
1920
1936
1944
La potencia instalada
alcanza 1.500MW, el
81% de origen
hidroelctrico y exista
exceso de capacidad
Instalacin de una
dinamo en
Barcelona para la
iluminacin de
varias zonas
De la potencia instalada,
el 61% de origen trmico
y el 39% de energa
hidrulica como fuerza
motriz
1953
1968
1973
Primera central nuclear

en Zorita de los Canes
Se inicia la aplicacin de la
Tarifas Tope Unificadas
1980
1988
Entran en servicio las

centrales de carbn
nacional
La mayor parte de los grupos de

generacin que entraron en
servicio en este perodo eran
grupos de fuel-oil
1996
2000
2007
Se empieza a
Proceso de
apostar por la
transformacin,
cogeneracin y las evolucionando hacia lo
energa renovables Generacin Distribuida
Empieza a aplicar el
Marco Legal y
Estable, nuevo
sistema de clculo
de tarifas elctricas
La demanda de
electricidad
incrementa en ms
de un 30% en cinco
aos
Historia de la Electricidad en Espaa

[Fuente: BOE y Diario Oficial de la Unin Europea]
Electricidad
2. Normativa
2. Normativa
Desde la aprobacin de la Directiva 96/92/CE, el sector elctrico espaol ha experimentado importantes

modificaciones regulatorias
En 2003 el sector elctrico espaol se liberaliz pero conviven dos modalidades de contratacin, libre y
regulada
Electricidad
2. Normativa
Desde la aprobacin de la Directiva 96/92/CE, el sector elctrico espaol ha experimentado

importantes modificaciones regulatorias
RD 277/2000
Separacin jurdica de
act.
RD 6/2000
Medidas para la
intensificacin de la
competencia en bienes
y servicios
Directiva
2003/54
/CE deroga
la Directiva
96/92/CE
RD 1634/2006
Incremento
retributivo
distribucin
RD 223/2008
Reglamento sobre
condiciones tcnicas y
garantas de seguridad
en lneas de AT
Directiva 2009/7/CE
Tercer paquete de medidas
RD 437/2010
Se desarrolla la regulacin del
proceso de titulizacin
RD 3/2006
RD 222/2008
Modificaciones
Se establece el
RD 134/2010
del mecanismo de rgimen retributivo de
Se establece el proced. de
casacin de las
la act. de distrib. de
resolucin de restricciones por
RD 1955/ 2000
ofertas
de venta y
energa elctrica
garanta de suministro
RD
Regulacin actividades 436/2004
adq. de energa
Directiva
de transporte, distrib.,
RD 325/2008
RD 14/2010
96/92/CE
Marco
comerc., suministro y retributivo del
Se establece la
Se establecen medidas
RD 7/2006
procedimientos de
Ley 54/1997 Ley
retribucin de la
urgentes para la correccin del
rgimen
Modificaciones
a actividad de transp. de
autorizacin
de
del Sector
dficit tarifario del sector
Especial
la Ley 54/1997
instalaciones
elctrico
energa elctrica
elctrico
1997
1998
RD 2819/1998
Reg. aplicable a
transp. y distrib.
RD 2818/1998
Marco retrib. del
Rg. Especial
2000
2002
2003 2004
RD 1164/2001
se establecen
tarifas de acceso
a las redes de
transporte y
distribucin
RD 842/2002
Reglamento
electrotcnico para
baja tensin
2005
RDL 5/2005
Reformas para el
impulso a la
productividad y
mejora de la
contratacin pblica
Modificaciones regulatorias desde la Directiva 96/92/CE
2006
2007
2008
2009
2010
Ley 17/2007
RDL 6/2009
Adecuacin a la normativa
Se adoptan medidas en el
europea de las normas
sector energtico y se
comunes para el mercado
aprueba el bono social
interior de la electricidad
RD 661/2007
Marco retrib. del Rg.
Especial
RD 1110/2007
Reglamento unificado de
puntos de medida del
sistema elctrico
RD 485/2009
Regula la puesta en
marcha del SUR
RDL 1/2012
Paraliza las
primas a nuevas
instalaciones de
rgimen especial
RDL 13/2012
Medidas de
reduccin de
costes en el
sistema elctrico
Ley 15/2012 de
medidas fiscales
para la sost.
energtica
Arm. del sist.
fiscal espaol
2011
RDL 29/2012
Eliminacin del
lmite de dficit
tarifario en 2012 y
2013
RDL 20/2012
Rev. de costes
asociados a
garanta de
potencia, retrib.
fin. de la inv. y
valor reconocido
de O&M
2012
RD 301/2011
Medidas
equivalentes a
participacin ETS
2013
RDL 2/2013
Medidas urgentes
en el sistema
elctrico y en el
sector financiero
Legislacin nacional
Legislacin europea
[Fuente: BOE y Diario Oficial de la Unin Europea]
Electricidad
2. Normativa
En 2003 el sector elctrico espaol se liberaliz pero conviven dos modalidades de contratacin,
libre y regulada
80
FLUJO DE
ELECTRICIDAD
Transportista
FLUJO DE
ELECTRICIDAD
Distribuidor
72,7%
75,2%
FLUJO DE
ELECTRICIDAD
CONTRATO
DE ACCESO A
LA RED
Pago por uso
de redes
Consumidor
Comercializador
CONTRATO
DE SUMINISTRO DE
ELECTRICIDAD
Comercializador ltimo
Recurso
50,0%
Proporcin [%]
COMPRA
ELECTRICIDAD
A travs de un
contrato
bilateral
Proporcion [%]
Productor
60
CONTRATO
DE ACCESO A
LA RED
40
35,0%
39,6%
37,5%
31,0%
24,9%
Comercializador ltimo
Recurso
26,8%
24,4%
20,2%
20
Pool
0,3%
8,5%
9,5%
2005
2006
7,2%
7,1%
2007
2008
9,3%
3,0%
0
Venta de electricidad
2003
Compra de electricidad
2004
2009
2010
2T 2011
% consumidores en el mercado liberalizado

% consumo en el mercado liberalizado
Descripcin de la organizacin del sistema elctrico en Espaa

[Fuente: CNE y elaboracin propia]
Evolucin de la proporcin del consumo total y del nmero de consumidores

en el mercado libre
[Fuente: CNE y elaboracin propia]
Electricidad
3. Generacin
3. Generacin
El suministro elctrico queda asegurado con la combinacin de las distintas tecnologas de generacin, eligiendo en cada
momento la ms adecuada para cubrir la demanda al mnimo coste total
El hueco trmico es la parte de la demanda a cubrir con trmicas convencionales y ciclos combinados, y depende de la
utilizacin de las tecnologas fluyentes e hidrulicas con embalse y de bombeo
Las tecnologas renovables tienen costes de desarrollo ms elevados que las tecnologas convencionales y, a su vez, muy
diferentes entre s
La explotacin del sistema elctrico en 2020 ser ms compleja por la necesidad de disponer de una demanda ms flexible,
adems de por el aumento en el coste del suministro
La UE se encuentra en el camino correcto para el cumplimiento del objetivo global de alcanzar una cuota del 20% de EERR
para 2020, siendo las previsiones tambin optimistas para el caso de Espaa
Los sistemas de apoyo pueden actuar regulando el precio de venta de la electricidad generada a partir de fuentes renovables
(con ayuda fiscal o financiera), o a travs de tarifas a percibir por cada kWh de origen renovable generado e incorporado a la
red
Desde la aprobacin de la Directiva 96/92/CE, el sector elctrico espaol ha experimentado importantes modificaciones
regulatorias
El balance neto es un mecanismo que tiene por objetivo facilitar administrativamente e incentivar econmicamente el
desarrollo de la generacin distribuida para autoconsumo
El borrador de RD de balance neto establece el marco de partida del desarrollo del autoconsumo, si bien existen variables
clave que determinarn su viabilidad y que estn pendientes de definicin en dicho borrador
9
Electricidad
3. Generacin
El suministro elctrico queda asegurado con las distintas tecnologas de generacin, eligiendo en cada
momento la ms adecuada para cubrir la demanda al mnimo coste
Coste
inversin
Tecnologa
CF
CV
Nuclear
Funcionamie
nto
Tcni
ca
8.000
Seguridad de
suministro
Emisio nes
Abasteci Flexibilid
miento
ad
No (pero
Residuos)
Hidrulica
regulable
1.500-2.000
No
Hidrulica fluyente
1.500-2000
No
Bombeo
1.000-1.500
No directas
Carbn
2.000
Ciclo combinado
2.000
Fuelleo
Para cubrir esta demanda al mnimo coste total, hay que tener
en cuenta que cada tecnologa es ptima para un nmero
determinado de horas de funcionamiento
Demanda horaria [MW]
Energa centrales intermedias
Potencia punta
Potencia intermedia
Energa centrales de base
Potencia
base
1
Casi nulo
Muy alto
Alto/
medio-alto
CTpunta
CTinterm.
CTbase
2.100
Medio/
moderado
Nula
Bajo
Muy bajo
Caractersticas de las principales tecnologas de generacin en Espaa

Nota:
CF: Coste fijo de explotacin
CV: Coste variable de generacin en el corto plazo
Funcionamiento: medido en horas a plena potencia por ao
Horas
8.760
Costes []
500
Elica
Energa centrales de punta
En funcin de las diferentes caractersticas de las tecnologas

de generacin, se eligen unas u otras en cada momento para
producir en cada instante la energa demandada
No
8.760
B
Horas de funcionamiento/ao
Cobertura de la curva montona de demanda a mnimo coste y potencia instalada

ptima de cada tipo de tecnologa
[Fuente: elaboracin propia]
10
Electricidad
3. Generacin
El hueco trmico es la parte de la demanda a cubrir con trmicas convencionales y ciclos

combinados, y depende de la utilizacin de las tecnologas fluyentes e hidrulicas con embalse y de
bombeo
En Espaa, la estructura de produccin
es
distinta de la
Tcni
Abasteci Flexibilid
miento
ad de cada
estructura de potencia instalada, debidocaa la utilizacin
una de las tecnologas de generacin
125.000
100.000
75.000
50.000
25.000
0
El hueco trmico es la demanda no cubierta con las tecnologas fluyentes e hidrulicas con embalse y de bombeo y ha de
ser cubierto con trmicas convencionales y ciclos combinados
2006
2008
2010
Evolucin de la potencia instalada por tecnologa en el sistema peninsular

espaol [GW]
[Fuente: REE]
300.000
200.000
100.000
0
2006
2008
Rgimen
Especial
CCTG
Fuel/gas
Nuclear
Hidrulica regulable / Bombeo
Ciclos/ Carbn / Fuel
Nuclear
Rgimen Especial: No constante

ni fcilmente predecible
Renovables e hidrulica fluyente
2010
Carbn
Cobertura de la demanda [GW]
Hueco trmico
Hidrulica
Evolucin de la potencia instalada por tecnologa en el sistema peninsular

espaol [GW]
[Fuente: REE]
Hueco trmico a cubrir con trmicas convencionales y ciclos combinados

en un da
Las previsiones de costes del Gobierno han subestimado sistemticamente los costes reales, lo que puede considerarse como un indicio de
estrategia/intencionalidad por su parte, que dara lugar a un dficit estructural
11
Electricidad
3. Generacin
Las tecnologas renovables tienen costes de desarrollo ms elevados que las tecnologas
convencionales y, a su vez, muy diferentes entre s
La tecnologa elica es la nica que puede ser competitiva en
relacin con las convencionales, mientras que la tecnologa
solar se encuentra muy lejos de serlo
/ MWh
La tecnologa
350
elica es la
nica que
puede llegar a
ser
competitiva
300
La tecnologa solar se
encuentra lejos de ser
competitiva
Fotovoltaica
CO2
Nuclear (8.000h)
Ciclo (4.000h)
Carbn (4.000h)
Bombeo (1.200h)
Hidrulica (2.000h)
Solar FV (1.600h)
Biomasa (4.500h)
Elica (2.100h)
Termosolar (2.000h)
Inversin
Combustible
Precio MWh generado por las diferentes energas renovables [/MWh]

Costes de las tecnologas [/MWh]
Termoelctrica
O&M
Las energas elica, hidrulica y de biomasa han alcanzado un

nivel de madurez, mientras que la solar PV y trmica todava
presentan curvas de aprendizaje
Elica
200
100
Banda de precios de mercado
0
2010
2011 2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019 2020
Curvas de aprendizaje de tecnologas renovables [/MWh]

12
Electricidad
3. Generacin
La explotacin del sistema elctrico en 2020 ser ms compleja por la necesidad de disponer de una
demanda ms flexible, adems de por el aumento en el coste del suministro
Con el fin de alcanzar los objetivos para
2020,
ser necesario
Tcni
Abasteci Flexibilid
ca actual
miento debido
ad a las
implantar modificaciones en el Sistema
caractersticas de las EERR y del mercado
P. Inyectada / P.
Instalada [-]
0.8
Las energas renovables desplazan la curva de oferta y hacen

que el precio de mercado quede fijado por tecnologas ms
baratas
Precio
[/MWh]
0.6
Turbinas
de gas
Demanda
0.4
0.2
Horas
0
0
2000
4000
6000
8000
10000
Horas de funcionamiento de la energa elica

CCC/Carbn
Precio con
elica baja
MW
40.000
35.000
Demanda neta de elica
30.000
Demanda
25.000
20.000
15.000
Precio con
elica alta
10.000
5.000
Nuclear
Elica (alta)
0
1
1001
2001
3001
Demanda
4001
5001
6001
7001
Cantidad [MWh]
8001
Demanda neta de elica
Curvas de demanda del Sistema
Efecto en el precio de la entrada de energas renovables

Sin embargo, a medio/largo plazo, la incorporacin de ms EERR aumentar el coste de suministro de la energa, ya que stas tienen un precio ms
elevado que las convencionales
13
Electricidad
3. Generacin
La UE se encuentra en el camino correcto para el cumplimiento del objetivo global de alcanzar una
cuota del 20% de EERR para 2020, siendo las previsiones tambin optimistas para el caso de
Espaa
El objetivo de la Directiva 2009/28/CE de alcanzar una cuota
del 20% de energas renovables se distribuye en objetivos
individuales vinculantes por Estado miembro
Suecia
Letonia
Finlandia
Austria
Portugal
Dinamarca
Estonia
Eslovenia
Rumania
Francia
Lituania
Espaa
Alemania
Grecia
Italia
Bulgaria
Irlanda
Polonia
Reino Unido
Holanda
Eslovaquia
Blgica
Chipre
Rep. Checa
Hungra
Luxemburgo
Malta
33%
29%
23%
21%
17%
18%
16%
18%
3%
10%
15%
9%
6%
7%
5%
9%
3%
7%
1%
2%
7%
2%
6%
4%
1%
40%
20%
18%
18%
17%
16%
16%
15%
15%
14%
14%
13%
13%
13%
13%
11%
10%
25%
25%
24%
23%
23%
31%
30%
34%
40%
38%
49%
En 2010 se estim que la UE alcanzara una cuota global del

20,3%, siendo tambin positivas las principales conclusiones
obtenidas para el caso concreto de Espaa
En una primera estimacin, la aportacin de las energas
renovables al consumo final bruto de energa en Espaa sera del
20,8% en 2020, frente a un objetivo para Espaa del 20% en
2020
Como estimacin intermedia, se prev que en el ao 2016 la
participacin de las energas renovables sea del 18,8%, frente al
valor orientativo previsto en la trayectoria indicativa del 13,8%
Cuota EERR 2005

Objetivo cuota EERR 2020
Cuota de EERR sobre consumo de energa final total para 2020 [%]
[Fuente: Directiva 2009/28/CE]
El mayor desarrollo de las fuentes renovables en

Espaa corresponde a las reas de generacin elctrica, con
una previsin de la contribucin de las energas renovables a la
generacin bruta de electricidad del 42,3% en 2020. En
trminos de consumo final bruto de energa renovable, se ha
pasado del 8,7% de 2005 a un 13,2% en 2010
Previsiones del grado de cumplimiento en Espaa

[Fuente: Comisin Europea]
A mitad de 2012, todos los Estados miembros tuvieron que enviar a la CE un informe donde analizaban su grado de avance para los aos 2009 y 2010
respecto a los objetivos fijados para 2020
14
Electricidad
3. Generacin
Los sistemas de apoyo pueden actuar regulando el precio de venta de la electricidad generada a
partir de fuentes renovables (con ayuda fiscal o financiera), o a travs de tarifas a percibir por cada
kWh de origen renovable generado e incorporado a la red
Se clasifican los principales sistemas segn dos criterios: si la
intervencin regulatoria acta sobre la retribucin recibida o sobre
la cantidad de potencia, o si acta en la fase inicial de inversin o
en la fase de generacin
Precios
regulados
Basados en Inversin
Basados en Generacin
Subvencin a la inversin
Cantidades
reguladas
Subastas
Desgravaciones fiscales
Tarifas o primas reguladas

(FIT), (FIP)
Cuotas y
Certificados Verdes
(CV)
Tipologa de los sistemas de apoyo a la electricidad de origen renovable

De los pases de la Unin Europea que han superado los 500

MW de potencia instalada elica en 2012, el 75% de la potencia
se ha instalado bajo el sistema FIT, dejando a los Certificados
Verdes el 25% restante
Pas
Sistema
MW 2012
Alemania
Espaa
Reino Unido
Italia
Francia
Portugal
Dinamarca
Suecia
Polonia
Holanda
Rumania
Grecia
Irlanda
Austria
Blgica
Bulgaria
FIT
FIT*
FIT, CV
CV
FIT
FIT
FIT
CV
CV
FIT
CV
FIT
FIT
FIT
CV
FIT
31.308
22.796
8.445
8.144
7.564
4.525
4.162
3.745
2.497
2.391
1.905
1.749
1.738
1.378
1.375
684
Marcos de apoyo a la energa elica en la UE

[Fuente: EWEA, RES-Legal y elaboracin propia]
Hay otras estrategias que pueden tener un impacto indirecto en la proliferacin de las energas renovables: ecotasas a la electricidad no renovable, polticas
de CO2 como tasas o derechos de emisin, reducciones de las subvenciones a la energa nuclear o de origen fsil, etc.
15
Electricidad
3. Generacin
El balance neto es un mecanismo que tiene por objetivo facilitar administrativamente e incentivar
econmicamente el desarrollo de la generacin distribuida para autoconsumo
Mediante el mecanismo de balance neto, un autoconsumidor
Tcni
Abasteci Flexibilid
puede cubrir su consumo con su autoproduccin,
su
ca
miento difiriendo
ad
exceso de generacin
El balance neto es econmicamente eficiente para un

consumidor final desde el momento que existe paridad de red
/MWh
El momento de
paridad de red
Generacin
Consumo
Coste de la
electricidad
Consumo
diferido
Coste de
autoproduccin
Consumo
instantneo
10
12
14
16
18
20
22 24
horas
Generacin de autoconsumo vs consumo residencial
2013
Aos
Concepto de paridad de red

El autoconsumo ya es una realidad en otros pases como EEUU (California), Dinamarca o Mxico. En Espaa, existe actualmente un borrador de RD
para regular el desarrollo del balance neto
16
Electricidad
3. Generacin
El borrador de RD de balance neto establece el marco de partida del desarrollo del autoconsumo, si
bien existen variables clave que determinarn su viabilidad y que estn pendientes de definicin en
dicho borrador
Borrador RD
18 Nov. 2011
Pot. contrat. <100 kW

Nivel de tensin<36 kV (Media tensin)
mbito de
aplicacin
Tecnologas para
autoconsumo
Tecnologas de rgimen especial (se desprende del

prembulo, no recogido en el desarrollo del RD)
Posibilidad de diferir
derechos de consumo
Si, en el mismo perodo tarifario
Duracin derechos de
consumo diferidos
12 meses
Banco
de energa
Individual
Coste servicio
balance neto
Regulado
Peajes
de acceso
No especifica cambios en la estructura de peajes. Se

desprende el siguiente pago del autoconsumidor:
Pago peaje fijo vigente el 100% de las horas del
ao
Pago peaje variable por la energa en las horas de
consumo
Variables cuya modificacin

tiene incidencia en el potencial
de autoconsumo
Variables
indeterminadas en el
borrador de RD
Variables clave para el desarrollo del autoconsumo

El potencial de desarrollo del autoconsumo y su impacto en el sistema quedar condicionado a las restricciones que finalmente se definan en el RD de
balance neto
17
Electricidad
4. Actividades reguladas
en el sector elctrico
4. Actividades reguladas en el sector elctrico
Las actividades de transporte y distribucin permanecen bajo un esquema regulado debido a su carcter de
monopolio natural, dadas sus caractersticas intrnsecas
Las redes de transporte llevan la electricidad desde el punto de generacin hasta los grandes consumidores
industriales y las redes de distribucin, que la llevan hasta el resto de consumidores
Los actuales retos a los que se ve expuesto el sector elctrico hacen necesario el desarrollo de sistemas
flexibles a travs de la implantacin de redes inteligentes o smart-grids
18
Electricidad
Las actividades de transporte y distribucin permanecen bajo un esquema regulado debido a su

carcter de monopolio natural, dadas sus caractersticas intrnsecas
ACTIVIDADES
REGULADAS
Borrador
RD
OS
2011
Gestin tcnica18
delNov.
sistema
CNMC
Regulador
Generacin
El modelo espaol de
separacin de las
actividades de transporte
es del tipo Transmission
System Operator (TSO),
donde el operador y gestor
de la red es tambin
propietario de las
instalaciones de
transporte
Transporte
Distribucin
Cliente final
Para posibilitar la
liberalizacin
(competencia en
generacin y
comercializacin), se
ha de garantizar el
libre acceso a redes,
mediante el pago de
tarifas de acceso
Comercializador
Gestin Econmica del sistema

(Compra-Venta de electricidad)
ACTIVIDADES EN COMPETENCIA
Separacin de actividades reguladas de la generacin y comercializacin

La legislacin nacional establece la separacin jurdica, contable y funcional de las actividades reguladas de aqullas que se llevan a cabo en
competencia, para el caso de grupos empresariales verticalmente integrados
19
Electricidad
Las redes de transporte llevan la electricidad desde el punto de generacin hasta los grandes
consumidores y las redes de distribucin hasta el resto de consumidores
Transporte
La actividad de transporte est gestionada por REE, mientras que

en la actividad de distribucin participanTcni
Endesa,
Iberdrola,
Abasteci
Flexibilid Gas
ca
miento
ad
Natural Fenosa, HC Energa y E.ON
+8%
Cifras ao 2012
Km de red
41.229
Posiciones de subestaciones
5.053
Capacidad transformacin [MVA]
78.050
Principales cifras de las actividades de redes en Espaa
Distribucin
La retribucin de las actividades reguladas se calcula en funcin

de la inversin, O&M y gestin de las redes
Cifras ao 2012
Mill. puntos
suministro
Energa
(TWh)
Endesa
11,3
92,0
Iberdrola
10,6
56,7
Gas Natural Fenosa
4,2
34,1
HC Energa
0,8
17,3
E.ON Espaa
0,6
5,1
27,7
237,2
Total
550
582
627
2000
2001
2002
696
834
937
2003 2004 2005
1.013
1.090
2006 2007
1.344
1.397
2008 2009
2010
1.246
1.534
2011
1.760
1.477
2012
2013
Evolucin de la retribucin del transporte [M]

[Fuente: REE, CNE]
Principales cifras y localizacin geogrfica de las actividades de redes en

Espaa
[Fuente: REE, CNE SICE-distribuidores]
Nota:
No se presentan los datos de la actividad de transporte de Iberdrola, GNF,
Endesa y EDP por ser marginales respecto a la actividad de distribucin
[Fuente: BOE]
+4%
2.824 2.899 2.957
2000
2001
3.017
3.402 3.568 3.666
2002 2003 2004 2005 2006
5.498 5.461
5.301
4.538
4.250 4.454
2007
2008 2009
2010
2011
2012
4.947
2013
Evolucin de la retribucin de la actividad de distribucin [M]

[Fuente: BOE]
20
Electricidad
Los actuales retos a los que se ve expuesto el sector elctrico hacen necesario el desarrollo de
sistemas flexibles a travs de la implantacin de redes inteligentes o smart-grids
Antes de llegar al desarrollo pleno de las redes inteligentes se
tiene que pasar por diferentes etapas: telemedida,
Tcni
Abasteci telegestin
Flexibilid
miento
(smart-meter) y red inteligenteca(smart-grid
)ad
Estas redes, que permitirn integrar de manera inteligente las

demanda de los usuarios, se tendrn que enfrentar a diversas
barreras
Robustecer y automatizar la red
2010
2020
Objetivos
Optimizar la conexin de las zonas con fuentes de

energa renovable
Desarrollar arquitecturas de generacin descentralizadas
Mejorar la integracin de la generacin intermitente y de
nuevas tecnologas de almacenamiento
Avanzar en el desarrollo del mercado de la electricidad
Gestionar de forma activa la demanda
Posibilitar la penetracin del vehculo elctrico
Madurez tecnolgica y riesgo de first mover

Barreras
2050
Esquema del concepto de una red inteligente o smart grid
Business case
Falta de concienciacin
Normativa y regulacin
Acceso a las fuentes de financiacin
Confidencialidad y privacidad de los datos
El crecimiento del consumo, los objetivos de Europa 20-20-20 o el incremento exponencial de las fuentes renovables son algunos de los motivos que
conducen hacia el desarrollo de las smart-grids
21
Electricidad
5. Comercializacin
5. Comercializacin
Las empresas comercializadoras desarrollan una serie de actividades en su relacin con los consumidores
La mayora de los clientes con derecho a suministro elctrico de ltimo recurso, esencialmente consumidores
domsticos, an permanecen en el mismo
La TUR es una tarifa regulada de suministro de energa que fija el Gobierno y que se calcula sumando los
peajes de acceso, el coste de adquisicin de la energa y el coste regulado de gestin comercial
Las subastas para el Suministro de ltimo Recurso (CESUR) son un mecanismo competitivo en el que los
CUR compran parte de la energa* destinada a los consumidores acogidos a la TUR
El Bono Social es una herramienta para favorecer econmicamente a los consumidores ms desfavorecidos,
que cumplan determinadas caractersticas
22
Electricidad
5. Comercializacin
Las empresas comercializadoras desarrollan una serie de actividades en su relacin con los
consumidores
Oferta
Elaboracin de ofertas para los clientes
Adquisicin de energa en el mercado de produccin
Gestin de la
energa
El consumidor puede optar por:
Contratacin del
suministro
Acceso a las redes, contratacin del acceso a las redes

de transporte y distribucin abonando el peaje de
acceso regulado
Informar a los clientes del origen de la energa
suministrada as como de los impactos
medioambientales
Contratar la energa y el acceso a las redes

a travs de un comercializador, que es la
opcin habitualmente utilizada
Hidrulica
Contratar directamente el acceso a las

redes con el distribuidor, y la energa con un
comercializador
12%
Nuclear
7%
Carbn
4%
22%
Fuel/Gas
Ciclo combinado
17%
Elica
La facturacin a los consumidores se

efectuar por las empresas comercializadoras
en las condiciones que se hubieran pactado, y
se realizar en base a las lecturas mensuales o
bimestrales que facilitar el distribuidor
Facturacin
Previo acuerdo expreso entre las partes, la

empresa comercializadora podr facturar una
cuota fija mensual proporcional a los
consumos histricos
En todo caso, se producir como mnimo
una regularizacin anual y en base a
lecturas reales
Etiquetado
Solar
21%
15%
Otros
3%
Mix de produccin Factura ejemplo

[Fuente: factura tipo de empresa comercializadora y elaboracin propia]
Emisiones de dixido de carbono CO2
Residuos radiactivos AA
Menos dixido de carbono
Menos residuos radiactivos
B
Media
Nacional
B
Media
Nacional
C
D
0,27
C
D
0,58
Ms dixido de carbono
Ms residuos radiactivos
Contenido de carbono
Kg de dixido de carbono por kWh
Residuos Radiactivos
0 ,30
Miligramos por kWh
0 ,52
Emisiones de carbono Factura ejemplo

[Fuente: factura tipo de empresa comercializadora y elaboracin propia]
23
Electricidad
5. Comercializacin
La mayora de los clientes con derecho a suministro elctrico de ltimo recurso, esencialmente
consumidores domsticos, an permanecen en el mismo
La cuota de CUR vs. comercializador libre
disminuido,
TcnihaAbasteci
Flexibilid hasta
ca
miento
que en junio de 2012, el 68% de los clientes (21% de laadenerga)
se acogen a la TUR
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2
2006
2007
2008
CUR/Distribuidor
2009
2010
2011
De los acogidos a la TUR, un 99,7%, son consumidores

domsticos, segmento en el que el 60% del consumo se
mantiene a tarifa regulada
44%
22%
34%
Energa
suministrada [%]
0,02
0,8
26,8
Millones de puntos
de suministro
106
52
80
2012
Comercializador libre
Evolucin del nmero de suministros segn tipo de mercado [%]
40%
Mercado libre
57%
TUR
[Fuente: CNE, informe de supervisin del mercado elctrico minorista. Julio 2011 Junio 2012]
100%
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2
2006
2007
2008
CUR/Distribuidor
2009
2010
2011
2012
Comercializador libre
Evolucin del volumen de energa segn tipo de mercado [%]

[Fuente: CNE, informe de supervisin del mercado elctrico minorista. Julio 2011 Junio 2012]
97%
0%
3%
3%
Industrial
Pymes
Domstico
Bono social
Energa segn tipo de consumidor en junio 2012 [TWh]

[Fuente: CNE]
24
Electricidad
5. Comercializacin
La TUR es una tarifa regulada de suministro de energa que fija el Gobierno y que se calcula
sumando los peajes de acceso, el coste de adquisicin de la energa y el coste regulado de gestin
comercial
La TUR se calcula siguiendo la metodologa
establecida
Tcni
Abasteci
Flexibilid en la Orden ITC/1659/2009 que determina que dichas tarifas han de ser
ca
miento
ad
suficientes,
aditivas y transparentes
TUR
Impuestos
Gestin
Comercial
Mercado Libre
IVA (21%) + Impuesto sobre la electricidad (5%)

4 /kW y ao
A determinar por cada

comercializador
Frmula fijada por el Gobierno
Los costes de gestin comercial de los

comercializadores de mercado libre no vienen
fijados por el regulador
Resultado subastas CESUR (*)
Coste
de
Energa
Apuntamiento del perfil del cliente

Servicios de ajuste
En funcin del momento de

compra de la energa
Prima de riesgo
Pago por capacidad
Los comercializadores de mercado libre

pueden obtener la energa para el suministro
elctrico en distintos mercados
Prdidas estndar
Peajes
de Acceso
Idntica en ambos casos, mediante los peajes de acceso se deberan

recoger los costes regulados del sector elctrico
Componentes del precio de la TUR frente al mercado libre
[Fuente: CNE]
(*) Nota:
Las subastas CESUR (Contratos de Energa para el Suministro de ltimo Recurso) son subastas de tipo mayorista celebradas trimestralmente en las que los CUR adquieren energa para suministrar a los clientes de ltimo recurso
Dado que los peajes de acceso son iguales para TUR y mercado libre, son la frmula del coste de adquisicin de energa y el coste regulado de gestin
comercial quienes determinan la competitividad del precio de la TUR
25
Electricidad
5. Comercializacin
Las subastas para el Suministro de ltimo Recurso (CESUR) son un mecanismo competitivo en el
que los CUR compran parte de la energa* destinada a los consumidores TUR
La ejecucin de las subastas es antecedida
por varias
fases
Tcni
Abasteci
Flexibilid
ca
miento
ad
previas
El precio de la electricidad para el suministro a TUR se determina

en la fase de desarrollo de la subasta, por la interseccin de la
curva de oferta (O) y de demanda (D)
Fase de calificacin de los

agentes participantes
Precio
Exceso de oferta
Precio de
apertura
Desarrollo de la
subasta
PO
D
Exceso de oferta
P1
Supervisin de la CNE y
publicacin de
Resultados
Ronda 1
P2
Firma de contratos entre

agentes vendedores y
compradores
Precio
de cierre
Perodo de entrega de la
energa (3 meses)
Precio
final
Ronda 2
Ronda Final
Oferta = Demanda
Demanda de
los CUR
Esquema fases de la subasta
Cantidad
Representacin de la fase de desarrollo de la subasta

* Los CUR adquieren el resto de la energa mediante las compras al rgimen especial
Los productos objeto de la subasta son de diversos tipos: un producto de carga base y un producto de carga punta
26
Electricidad
5. Comercializacin
El Bono Social es una herramienta para favorecer econmicamente a los consumidores ms

desfavorecidos, que cumplan determinadas caractersticas
El Bono Social consiste en una bonificacin
las facturas
del
Tcni en
Abasteci
Flexibilid
ca
miento
ad
suministro de electricidad, que ser equivalente
a la diferencia
entre la TUR y un valor de referencia, que se denomina Tarifa de
Referencia
TUR
vigente
Tarifa
1S 2009
Los consumidores a los que va dirigido deben solicitarlo y

cumplir unas condiciones sociales, de consumo y poder
adquisitivo determinados por la Administracin
Importe Bono
Social
Tarifa
Referencia
Bono Social =
TUR T.Referencia
Los consumidores con una

potencia contratada inferior a 3kW
Pensionistas con cuantas mnimas

Inicialmente, la tarifa
de referencia es igual
a la vigente en el 1S
2009
Familias numerosas
Familias con todos los miembros en

paro
Cuantificacin del Bono Social
Sin embargo, est pendiente de desarrollar un indicador de renta que sirva para su aplicacin con un criterio ms objetivo
27
Electricidad
De la misma manera que en otros pases, en Espaa el mercado se organiza en una secuencia en la que generacin y demanda
intercambian energa para distintos plazos
El mercado diario espaol pertenece al tipo marginalista, y as la oferta de un generador representa la cantidad de energa que
est dispuesto a vender a partir de un cierto precio mnimo
El precio en el mercado a plazo refleja el precio del mercado al contado esperado a futuro y se determina tambin por el cruce
entre las curvas de oferta y demanda
El incremento de los beneficios de las empresas elctricas viene explicado por el desarrollo de sus inversiones, que les reportan
una rentabilidad que es de carcter estable, moderado y decreciente
En caso de detraer los windfall profits y no compensar los windfall losses se estaran introduciendo ineficiencias,
especialmente en relacin a las decisiones de inversin
REE, como Operador del Sistema (OS), gestiona los mercados de ajuste, necesarios para mantener el sistema elctrico en
equilibrio y con un nivel de seguridad adecuado
Los incentivos a ejercer su poder de mercado son reducidos debido a los mecanismos de mitigacin existentes y a la propia
estructura del mercado
Desde la apertura del mercado, Espaa ha evolucionado hasta lograr una de las estructuras del sector elctrico ms
competitivas de la UE
Las barreras de entrada en el mercado elctrico espaol han sido superadas
Algunas soluciones al dficit de tarifa propuestas se justifican en el supuesto poder de mercado de los generadores y en la
existencia de fallos de diseo del mercado
28
Electricidad
De la misma manera que en otros pases, en Espaa el mercado se organiza en una secuencia en la
que generacin y demanda intercambian energa para distintos plazos
tiempo
Mercado
Gestor
Producto
Antes del
despacho
Mercado de contratos
bilaterales
OTC, OMIP
Contratos a plazo
fsicos financieros
(hasta D-1)
Subastas suministro de
ltimo recurso (CESUR)
OMEL
Contratos financieros
Mercado del da
anterior
OMEL
Energa horaria
Mercado de
Restricciones
REE
Restricciones tcnicas y
por garanta de
suministro
Mercados de SSCC:
Reserva Secundaria
Reserva Potencia Subir
REE
Secundaria: MW
Terciaria: MWh
Intradiarios
OMEL
Energa Horaria
Gestin de desvos y
restricciones tcnicas
en tiempo real
Restricciones tcnicas
tras intradiarios
Reserva Terciaria
REE
Energa a subir y bajar
Da
anterior al
despacho
(D-1)
Da del
despacho
(D)
Mercado a
plazo
Mercado
diario
Mercados de
corto plazo
Secuencia de mercados
En el muy corto plazo, se ofrecen varios servicios al Sistema en distintos mercados organizados por REE, que son necesarios para que la generacin iguale
exactamente a la demanda en todo momento, manteniendo as al Sistema en equilibrio fsico, y con un nivel de seguridad y calidad de suministro adecuado
29
Electricidad
El mercado diario espaol pertenece al tipo marginalista, y as la oferta de un generador representa

la cantidad de energa que est dispuesto a vender a partir de un cierto precio
El modelo de funcionamiento del mercado
espaol
de
Tcni
Abasteci Flexibilid
ca
miento
ad
generacin es un modelo marginalista
Demanda
Las tecnologas con costes de oportunidad reducidos disfrutan de

unos mrgenes mayores, que les permiten cubrir sus costes fijos,
generalmente superiores
180
La demanda de energa vara segn la hora del

da, existiendo perodos de punta y de valle
Precio [/MWh]
Oferta
Las ofertas de un generador reflejan, en cuanto
a cantidad, las restricciones fsicas a las que
est sujeta su instalacin, y en cuanto al precio
ofertado, el coste de oportunidad que le supone
generar electricidad
Curva de
demanda
Ofertas de compra a
precio instrumental
(tope de 180 /MWh)
de los CUR y de los
comercializadores (por
parte de su demanda)
Ofertas de compra de
comercializadores (por parte de su
demanda), de consumidores
industriales actuando directamente
en el mercado y de centrales
hidrulicas de bombeo
Curva de
oferta
Precio
horario
Precio
Resultante de casar oferta y demanda
El precio resultante de la casacin es el pagado
a todas las tecnologas por las ofertas
aceptadas
Cantidad [MWh]
Centrales nucleares,
elicas, hidrulicas
fluyentes
Carbn y ciclos
combinados ms
competitivos
Carbn y ciclos combinados Centrales de punta

(fuelleo) y otras
menos competitivos,
obsoletas; hidrulicas
hidrulica regulable, etc.
regulables
Ilustracin de la curva de la demanda, de la oferta y del precio horario
La recuperacin de costes fijos se produce a travs de dos vas complementarias: margen de mercado y pagos por capacidad
30
Electricidad
El precio en el mercado a plazo refleja el precio del mercado al contado esperado a futuro y se
determina tambin por el cruce entre las curvas de oferta y demanda
En los mercados a plazo, los agentes intercambian
Tcni
Abasteci contratos
Flexibilid
ca
miento
ad en que
con diferentes perodos de entrega antes del momento
la energa sea generada y consumida
Es un mercado no organizado
Mercado de contratos
bilaterales
(OTC)
Mercado de futuros
elctricos
del MIBEL
(OMIP)
Incluye el mercado de contratos

bilaterales fsicos (con entrega fsica
de energa) y el mercado financiero
(swaps contratos sin entrega fsica,
sino con liquidacin financiera)
/MWh
Precio del
mercado
diario en t0
Es un mercado organizado
Las ofertas de venta y compra se
publican en una plataforma
electrnica gestionada por OMIP, y se
cierra la transaccin en el momento
que a un agente le interese
Es un mercado organizado
Subastas para el
Suministro de ltimo
Recurso
(CESUR)
Para un momento dado, los precios a los que se est

intercambiando electricidad a distintos plazos se conoce como
curva forward, que cambia constantemente
La demanda de los CUR se fija

administrativamente. Los
vendedores ofertan un precio por la
energa que suministrarn a los CUR.
Las ofertas de menor precio
obtienen los contratos de suministro
t0 + 1
mes
t0 + 3
meses
t0 + 6
meses
t0 + 12
meses
tiempo
La curva forward con expectativas alcistas

/MWh
Precio del
mercado
diario en t0
t0 + 3
t0 + 6
t0 + 1
meses
meses
mes
La curva forward con expectativas bajistas
t0 + 12
meses
tiempo
Cuando son suficientemente profundos y lquidos, los mercados a plazo permiten a los agentes compradores y vendedores gestionar sus riesgos, al tiempo
que facilitan la competencia en los mercados mayorista y minorista
31
Electricidad
El incremento de los beneficios de las empresas elctricas viene explicado por el desarrollo de sus
inversiones, que les reportan una rentabilidad moderada
EBIT [mil M ]
El fuerte incremento de la base de activos

construidos
Tcni
Abasteci
Flexibilid ha
ca
miento
ad
posibilitado el crecimiento de los beneficios de actividades
elctricas en Espaa, por lo que para calificar dichos beneficios
se debe analizar su ROA
7
6
5
4
3
2
1
0
Generacin y
comercializacin
Distribucin
Total
2000
2002
2004
2006
2008
7,0
6,2
5,0
6,6
5,7
4,5
5,8
5,6
5,0
5,1
Distribucin
5,8
5,0
3,3
1998
2010
Evolucin del EBIT del negocio elctrico en Espaa, total y por actividad [mil M]
[Fuente: UNESA; Cifras de negocio publicadas por las compaas]
Inversiones [mil M]
4,0
0
1998
8
6
4
2
0
El ROA* de los negocios elctricos en Espaa ha mostrado una

tendencia ligeramente decreciente desde el inicio de la
liberalizacin, y su valor se encuentra por debajo del nivel
europeo
3,8
4,1
4,4
4,9
5,7
6,6
7,0
5,6
4,4
3,2
2000
2002
2004
2006
2003
2004
Total elctrico nacional
2005
2006
2007
Distribucin
2008
2009
2010
2011
Reg. Ordinario+Renovables
Evolucin de las inversiones en activos correspondientes al negocio

elctrico en Espaa, total y por actividad [mil M]
[Fuente: UNESA; Cifras de negocio publicadas por las compaas]
Elctrica nacional
Generacin +
Comercializacin
2010
Evolucin de la rentabilidad (ROA)* del negocio elctrico en Espaa, total y

por actividad [%]
[Fuente: BOE]
*Beneficios antes de intereses y despus de impuestos entre activo neto
EON
EDF
Elctricas Espaa
RWE
2002
2008
4,1
3,1
Media internacional**
EDP
Enel
3,6%
3,6%
4,1%
4,5%
5,2%
5,5%
12,2%
ROA* de empresas elctricas en 2011 [%]

[Fuente: BOE]
* ROA antes de impuestos (estimado a partir de las cifras de negocio publicadas por las empresas)
** Media internacional ponderada por el activo
En resumen, no parece correcto concluir que los beneficios de las empresas por sus negocios elctricos en Espaa han sido o estn siendo supranormales
32
Electricidad
En caso de detraer los windfall profits y no compensar los windfall losses se estaran
introduciendo ineficiencias, especialmente en relacin a las decisiones de inversin
Detraer los WP sin compensar los WLTcni
haceAbasteci
que la Flexibilid
rentabilidad esperada de
ca
miento
ad
las inversiones sea menor, lo que supone
un
desincentivo
a acometer las
mismas, dando lugar a serias ineficiencias
Distribucin de probabilidad de la
rentabilidad (R) esperada por un agente a
la hora de acometer una inversin
Probabilidad
Para acometer la inversin, la rentabilidad media

(R media) esperada ha de ser mayor o igual al
coste de oportunidad del capital
R infranormal
R media
Rentabilidad (R)
La introduccin de WP/WL modifica la distribucin

de probabilidad de la rentabilidad esperada, y esta,
a su vez, el incentivo a la inversin: posible
ineficiencia
La Administracin
aplicado medidas para
Estas
actuaciones no
de ha
la Administracin
tratar
los
posibles
casos,
ya aque
debern regirse de acuerdo
unaresultara
doctrina en
una
economa
con
un
nivel
de
intervencin
ortodoxa, estable, predecible, y aplicada de
muy elevado
e inevitablemente
ineficiente
forma
sistemtica
a todos los sectores
econmicos. En la actualidad, dicha doctrina no
est definida
R supranormal
Solo con
WP
Con WP y
WL
Umbral de WL
Umbral de WP
Probabilidad
Probabilidad
Umbral de WP
R media
se reduce
Estas intervenciones de la Administracin slo

seran comprensibles si existiera una doctrina
de aplicacin homognea
Desincentivo
a la inversin
INVERSIN INEFICIENTE
R
Incentivo a la
inversin inalterado
R media
inalterada
En caso contrario, las actuaciones de la

Administracin sern vistas por los agentes
econmicos como medidas ad-hoc que no
siguen modelo de comportamiento alguno, con
un fin nicamente recaudatorio. Esto
inevitablemente daara la percepcin de
seguridad jurdica del conjunto de actividades
econmicas, lo que en ltimo trmino
repercutira sobre la valoracin del riesgo pas
INVERSIN EFICIENTE
Efecto de las WP / WL sobre los incentivos a la inversin

33
Electricidad
REE, como Operador del Sistema (OS), gestiona los mercados de ajuste, necesarios para mantener
el sistema elctrico en equilibrio y con un nivel de seguridad adecuado
Los mercados del OS se desarrollan enTcni
el muy
corto
plazo,
Abasteci
Flexibilid
ca
miento
ad
con distintas secuencias de ejecucin y horizontes de
aplicacin
Da D - 1
Da D
REE
La operacin del Sistema se centra en tres tipos de actuaciones

por parte del OS
1
Gestin de restricciones tcnicas
Una vez que el OMIE lleva a cabo la casacin, este servicio permite
resolver las congestiones ocasionadas por las limitaciones de la red de
T&D sobre la programacin prevista para el da siguiente, as como las
que surjan tras los intradiarios y en tiempo real
Informacin previa
publicada por REE
Subasta diaria de
capacidad E F (RTE)
Recepcin nominaciones
programadas
Elaboracin PBF
Recepcin ofertas
especficas rest.
Gestin de servicios complementarios
Control de frecuencia-potencia y tensin para garantizar la calidad y

seguridad del suministro en todo momento. Existen 3 servicios
complementarios bsicos: Regulacin Primaria, Regulacin Secundaria,
Regulacin Terciaria y Reserva de Potencia Adicional a Subir
Solucin de
restricciones (PVP)
Mercado reserva
secundaria
Gestin de desvos
Uso de reserva terciaria

Solucin de restricciones
en tiempo real
Secuencia de ejecucin y horizontes de aplicacin de los principales

mercados del Operador del Sistema
[Fuente: Red Elctrico de Espaa (REE)]
Gestin de desvos
Este mercado consiste en pedir ofertas a los generadores en sentido

opuesto a los desvos previstos del sistema. El objetivo es resolver, casi
en tiempo real, los desajustes entre la oferta y la demanda de electricidad
* Como por ejemplo: RGS o carbn nacional
El sobrecoste horario originado por la aparicin de desvos que han tenido que ser gestionados por el OS es posteriormente repercutido a los agentes que se
hayan comportado en contra de las necesidades del sistema
34
Electricidad
Los incentivos a ejercer su poder de mercado son reducidos debido a los mecanismos de mitigacin
existentes y a la propia estructura del mercado
El poder de mercado implica la capacidad por parte de una o varias empresas de alterar el resultado del mercado en beneficio propio
Tcni
ca
Conducta: Incremento de precios de oferta
Abasteci
miento
Flexibilid
ad
Ofertas con precio

incrementado
[/MWh]
Incremento de precios de
oferta
Demanda
Ofertas
competitivas
Precio
Cantidad
Existencia de amenaza de nuevos competidores
Sanciones de la autoridad de Competencia
Informacin imperfecta del mercado y comportamiento de sus

competidores
[MWh]
Factores que condicionan los incentivos a ejercer poder de mercado

Conducta: Retirada de capacidad
[/MWh]
Ofertas con
retirada
Demanda
Ofertas competitivas
Precio
Retirada de
capacidad
Ejemplos de ejercicio de poder de mercado
Cantidad
[MWh]
Supervisin ex-post del mercado
Eliminacin de barreras de entrada
Fortalecimiento de interconexiones e integracin de mercados
Mecanismos de mitigacin de las autoridades supervisoras

35
Electricidad
Desde la apertura del mercado, Espaa ha evolucionado hasta lograr una de las estructuras del
sector elctrico ms competitivas de la UE
La estructura del sector elctrico en Espaa
ha tenido
una
Tcni
Abasteci
Flexibilid
ca desde
miento el inicio
ad
evolucin marcadamente pro-competitiva
de
la liberalizacin
1997
2009
2011
Espaa
MIBEL
MIBEL
Cuota del mayor agente (energa)
47%
20%
21%
Cuota de los 2 mayores agentes (energa)
76%
39%
42%
HHI
3.218
1.090
1.254
Nmero de agentes en el marginal
15
16
Capacidad en el marginal (GW)
19
44
46
Agentes tomadores de precio y capacidad
Pocos
Muchos
Muchos
Transparencia/disponibilidad de
informacin
Poca
Total
Total
OS y OM independientes
No
Elegibilidad
0%
100%
100%
Supervisores del mercado
Espaa: CNE, MITyC, CNC
Mercado relevante
Portugal: ERSE, AdC, ACER

Evolucin de la estructura del mercado espaol e ibrico
[Fuente: REE, MITyC y elaboracin propia]
Muy pocos pases de la UE pueden mostrar una evolucin procompetitiva similar a la del mercado espaol
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100
%
Chipre
Malta
Estonia
Francia
Letonia
Croacia
Blgica
Eslovenia
R. Checa
Eslovaquia
Lituania
Irlanda
Dinamarca
Suecia
Hungra
Italia
Alemania
Rumana
Finlandia
Espaa 08
Espaa 12
Reino Unido
Polonia
Cuota mayor operador
Operadores cuota > 5%
Comparacin del nivel de concentracin en el sector elctrico en distintos

pases de la UE
[Fuente: elaboracin propia a partir de informacin pblica de reguladores, asociaciones, anuarios sectoriales,
etc.]
36
Electricidad
Las barreras de entrada en el mercado elctrico espaol han sido superadas

7.000
Incremento capacidad interconexin

Integracin mercados europeos y asignacin
competitiva capacidad interconexin existente
Mayor margen de reserva y inexistencia de
pivotalidad
Propiedad
concentrada
de activos
Nuevas instalaciones
Costes
hundidos
Desarrollo de los mercados a plazo

Desarrollo de pagos por capacidad
Ausencia intervenciones en el mercado
Costes de
Transicin
Competencia
Desaparicin de CTCs
Subsidios
cruzados e
informacin
privilegiada
Oficina de Cambios de Suministrador

Separacin de funciones
Concentra.
mercado
mayorista
Entradas nuevas instalaciones

Fuerte incertidumbre a la hora de estimar la
demanda residual
Desde 2009 ningn agente es pivotal. HHI muy
inferior a 2000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2000
2002
2004
Todas las tecnologas
2006
2008
Ciclos combinados
2010
Elica
2012
Resto del R.E.
Adiciones a la capacidad instalada 2000-2012

Capacidad Trmica existente [%]
Aislamiento
exterior
Factor de expugnabilidad
Potencia instalada (MW)
Barrera de entrada
Porcentaje de
nueva capacidad
sobre el total
instalado
[Fuente: REE]
50%
50%
42%
37%
11%
1%
Italia
Espaa
Reino
Unido
18%
24%
4%
Francia Alemania Portugal
0%
1%
12%
Cuota de nuevos entrantes en la adicin de capacidad trmica 2002-2009

[Fuente: Platts, Powervision, REN, EDP]
37
Electricidad
Algunas soluciones al dficit de tarifa propuestas se justifican en el supuesto poder de mercado de

los generadores y en la existencia de fallos de diseo del mercado
Un argumento reiteradamente utilizado para proponer reformas al mercado de produccin es la existencia de fallos en su
diseo, que permitiran que determinadas tecnologas obtener beneficios excesivos (windfall profits) al tratarse de
centrales ya amortizadas. Sin embargo, estos argumentos no son ciertos:
Determinadas tecnologas reciben
beneficios excesivos
1
Reciben el precio de mercado, mientras
que sus costes variables son prcticamente
nulos, obteniendo un margen excesivo en
el mercado
2
Estas centrales estn totalmente
amortizadas, por lo que dicho margen se
convierte en beneficio para la empresa
Argumentos en contra
Hidrulica
Los costes variables no son nulos; de hecho, son
generalmente relevantes (O&M, tasas y tributos
crecientes, etc.)
Las de bombeo tienen costes significativos por
adquisicin de energa
Requiere ingresos unitarios elevados debido a sus

pocas horas de funcionamiento (1.500 h/ao)
No est totalmente amortizada y, por tanto,
tienen costes fijos muy altos
El 49% del parque hidrulico de Rgimen
Ordinario (17.762 MW en 2012) tiene una vida de
menos de 35 aos, por lo que existe una parte
significativa de la inversin pendiente de amortizar
Nuclear
Los costes variables han crecido
significativamente
El precio del combustible ha pasado de 7 $/lb en
2000 a cerca de 71,5 $/lb en 2011
Las tasas y tributos soportados por esta
tecnologa tambin han aumentado
Las centrales nucleares no estn totalmente

amortizadas, ya que su construccin es
relativamente reciente en relacin con su vida
administrativa (40 aos), quedando una parte
significativa de la inversin pendiente de ser
amortizada
Otras soluciones, como la creacin de mercados especficos por tecnologa o las tarifas ad-hoc a determinadas tecnologas, daran lugar a decisiones
de consumo e inversin ineficientes , y a un alto grado de intervencin
38
Electricidad
7. Peajes de acceso y dficit
tarifario
7. Peajes de acceso y dficit tarifario
La factura que un consumidor paga por su suministro de electricidad refleja tres componentes de costes:
energa, acceso a redes y gestin del comercializador
Independientemente de la forma de adquisicin de la energa, los costes de las redes (junto con otros costes
regulados) son repercutidos a todos los consumidores a travs de las tarifas de acceso
El dficit tarifario se genera porque los ingresos recaudados con las tarifas de acceso son insuficientes para
recuperar los costes regulados del sector, que casi se han cuadruplicado en 10 aos
La solucin planteada al problema del dficit tarifario en Espaa pasa por una subida progresiva de las
tarifas de acceso y una disminucin de los costes del sistema
39
Electricidad
tarifario
La factura que un consumidor paga por su suministro de electricidad refleja tres componentes de
costes: energa, acceso a redes y gestin del comercializador
TUR
1
Coste
de
Energa
Peajes
de Acceso
3 Gestin del
comercializador
4
Impuestos
Frmula fijada por el Gobierno
Mercado Libre
En funcin del momento de
compra de la energa
Los comercializadores de
mercado libre pueden
obtener la energa para el
suministro elctrico en
distintos mercados
Idntica en ambos casos, mediante los peajes de acceso se deberan

recoger los costes regulados del sector elctrico
4 /kW y ao
A determinar con cada

comercializador
IVA (21%) + Impuesto sobre la electricidad (5%)
Los costes de gestin

comercial de los
comercializadores de
mercado libre no vienen
fijados por el regulador
Componentes de la factura
Un consumidor puede contratar la energa de tres formas: (i) directamente en el mercado, (ii) energa contratada al comercializador, y (iii) contratando
la tarifa de ltimo recurso (TUR)
40
Electricidad
tarifario
Independientemente de la forma de adquisicin de la energa, los costes de las redes (y otros costes
regulados) son repercutidos a todos los consumidores a travs de los peajes de acceso
Los peajes de acceso deben ser calculadas para
cubrir todos los costes del sistema, excepto el
de la energa y el de gestin del comercializador
Tarifas BT
Tp [/kW ao]
Te [/kWh]
Sin DH
2.0 A
Periodo 1
Periodo 2
Pc 10kW
17,893189
2.0 DHA Pc 10kW
17,893189
0,096598
0,00345
2.0 DHS Pc 10kW
17,893189
0,096598
0,00483
2.1 A
10kW< P15kW
35,517224
2.1 DHA
10kW< P 15kW
35,517224
0,081898
0,014489
2.1 DHS
10kW< P 15kW
Colectivo de aplicacin
35,517224
0,081898
0,019561
Periodo 1
Tp [/kW ao]
Periodo 2
Periodo 3
15,754249
9,452549
6,3017
3.0 A
Pc > 15kW
Periodo 3
0,068998
0,001725
Coste de la energa
0,068998
Periodo 1
0,007245
Te [/kWh]
Periodo 2
Periodo 3
0,068219
0,045724
0,016983
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
0,038608
0,023627
Periodo 5
Periodo 6
Tarifas AT
3.1 A
1 kV < T 36kV
6.1
6.2
1 kV < T 36 kV
6.3
6.4
6.5
72,5 kV < T 145 kV
36 kV < T 72,5 kV
Tp [/kW ao]
Te [/kWh]
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
25,588674
15,779848
3,618499
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
0,043392
Tp [/kW ao]
Periodo 4
7,683102
15,229334
8,849205
7,621257
6,476148
5,577495
6,476148
5,577495
6,476148
5,577495
2,954837
2,544814
7,15675
5,3608
5,3608
5,237553
3,923216
3,923216
5,237553
3,923216
3,923216
Te [/kWh]
5,237553
3,923216
3,923216
2,38971
1,790025
1,790025
Periodo 1
Periodo 2
Periodo 3
Periodo 4
Periodo 5
Periodo 6
14,301121
T > 145 kV
10,712324
Conexiones internacionales 10,712324
6.1
1 kV < T 36 kV
0,075697
0,056532
0,030124
0,014992
0,009682
0,006062
6.2
6.3
6.4
6.5
36 kV < T 72,5 kV
72,5 kV < T 145 kV
T > 145 kV
Conexiones internacionales
0,025252
0,020376
0,010659
0,010659
0,018858
0,015217
0,008843
0,008843
0,010051
0,008108
0,005069
0,005069
0,005
0,004033
0,002878
0,002878
0,003229
0,002605
0,001858
0,001858
0,002021
0,001633
0,001281
0,001281
Tarifas de acceso aplicables al primer trimestre 2013

[Fuente: elaboracin propia; siendo BT baja tensin, y AT alta tensin]
Pc: Potencia contratada
PEAJES DE ACCESO
19.394 M
9.738
Costes de diversificacin
(prima RE, interrumpibilidad)
5.310
Distribucin y Gestin comercial

Transporte
1.662
Dficit de actividades reguladas
2.663
21
Costes permanentes
Coste del suministro, 2013 [M]

[Fuente: CNE: Informe 3/2013 del 12 de febrero de 2013]
Las tarifas de acceso son nicas en todo el territorio espaol y

son fijadas por el Ministerio de Industria, Energa y Turismo
Estn compuestas por un trmino de potencia Tp (potencia
contratada) y energa Te (consumo realizado), que vara en
funcin del perodo
Si la tarifa no cubre todos los costes que la componen, se produce un dficit de recaudacin; es decir, en 2013 se deberan recaudar 19.400 M para
evitar dicho dficit
41
Electricidad
tarifario
El dficit tarifario se genera porque los ingresos recaudados con los peajes de acceso son insuficientes
para recuperar los costes regulados, que casi se han cuadruplicado en 10 aos
Los costes regulados casi se han cuadruplicado desde 2002,
siendo las partidas de recuperacin de dficit y las primas al
R.E. las de mayor crecimiento
Abasteci Flexibilid
El dficit tarifario es la diferencia entre laTcni
recaudacin
a tarifas
ca
miento
ad
reguladas y los costes reales asociados a dichas tarifas
20.513
14%
Desajuste y Servicio de la deuda
13%
Transporte
7%
Distribucin
22.000
20.000
18.000
Coste de ATR [M]
Cuotas y otros costes regulados
5.609
14.904
24%
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
Prima del Rgimen especial
42%
Costes incluidos
en las tarifas de
acceso
1998
Ingresos
esperados
por los peajes
Dficit de tarifas
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012P
Transporte
Costes permanentes (CNE, OS y OMEL)
Distribucin
Compensacin extrapeninsular
Costes especficos
CTCs
Servicio de interrumpibilidad
Anualidades dficit
Prima RE
Ejemplo: el dficit de tarifa generado en el ao 2012 [M]
Evolucin costes regulados [M]

[Fuente: CNE]
Nota: Los CTCs fueron suprimidos legalmente en 2006
[Fuente: CNE]
Las previsiones de costes del Gobierno han subestimado sistemticamente los costes reales, lo que puede considerarse como un indicio de
estrategia/intencionalidad por su parte, que dara lugar a un dficit estructural
42
Electricidad
tarifario
La solucin planteada al problema del dficit tarifario en Espaa pasa por una subida progresiva de
las tarifas de acceso y una disminucin de los costes del sistema
En este contexto, se han ido aprobando una serie de Reales Decretos-Leyes y otras medidas, que permiten una adaptacin
progresiva de los consumidores a los nuevos precios necesarios de las tarifas de acceso, y que persiguen adems la
disminucin de los costes regulados
RDL 6/2009
Dictamina que las tarifas de acceso deben ser
suficientes para cubrir los costes regulados en el
ao 2013
Establece una senda para la eliminacin de dicho
dficit, fijando objetivos anuales de dficit
mximo hasta la eliminacin del mismo
Crea el Fondo de Titulizacin (FADE) al que las
empresas elctricas pueden traspasar el dficit
pendiente
RDL 6/2010
Se incluyen medidas para impulsar las empresas
de servicios energticos, as como otras relativas a
la titulizacin del dficit de tarifa, entre otras
RDL 14/2010
RDL 1307/2011
Se abre la posibilidad de colocaciones privadas
de ttulos de deuda tarifaria
RDL 1/2012
Se suprimen los valores de tarifas reguladas, primas
y lmites al rgimen especial previstos en el RD
661/2007, hasta la solucin del problema del dficit
RDL 13/2012
Impone medidas ms fuertes y restrictivas con el
objetivo de disminuir los costes del sistema y la no
creacin del dficit tarifario a partir de 2013
Ley 15/2012
Creacin de nuevos impuestos y cnones a los
generadores elctricos e incremento de las tasas
impositivas existentes a otras fuentes de energa
Ley 17/2012
Los sobrecostes de generacin elctrica insulares
y extrapeninsulares de 2012 corrern a cargo de la
tarifa elctrica no de los PGE
Fomento de energas renovables a travs de su
financiacin parcial
RDL 29/2012
Dado que le dficit por encima del lmite se prev
abultado en 2012, se cuantifica al mismo como
titulizable
Amplia los lmite mximos permisibles y limita las

primas fotovoltaicas
RDL 20/2012
RDL 437/2010
Esta norma culmina el desarrollo normativo de la
titulizacin del dficit de tarifa del sistema elctrico
Las medidas referidas al dficit representan un

paso ms para garantizar el cumplimiento legal de
alcanzar la suficiencia tarifaria en 2013
RDL 2/2013
Nuevas medidas de reduccin de costes
regulados para evitar desviaciones entre costes e
ingresos
Reales Decretos - Ley

[Fuente: elaboracin propia; BOE]
43

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Electricidad

Esquema bsico del Sistema Elctrico

Directiva europea sobre

Primera central nuclear

Entran en servicio las

La mayor parte de los grupos de

Historia de la Electricidad en Espaa

Desde la aprobacin de la Directiva 96/92/CE, el sector elctrico espaol ha experimentado importantes

Desde la aprobacin de la Directiva 96/92/CE, el sector elctrico espaol ha experimentado

Modificaciones regulatorias desde la Directiva 96/92/CE

[Fuente: BOE y Diario Oficial de la Unin Europea]

% consumidores en el mercado liberalizado

Descripcin de la organizacin del sistema elctrico en Espaa

Evolucin de la proporcin del consumo total y del nmero de consumidores

Energa centrales intermedias

Energa centrales de base

Caractersticas de las principales tecnologas de generacin en Espaa

Energa centrales de punta

En funcin de las diferentes caractersticas de las tecnologas

Cobertura de la curva montona de demanda a mnimo coste y potencia instalada

El hueco trmico es la parte de la demanda a cubrir con trmicas convencionales y ciclos

Evolucin de la potencia instalada por tecnologa en el sistema peninsular

Hidrulica regulable / Bombeo

Ciclos/ Carbn / Fuel

Rgimen Especial: No constante

Renovables e hidrulica fluyente

Cobertura de la demanda [GW]

Evolucin de la potencia instalada por tecnologa en el sistema peninsular

Hueco trmico a cubrir con trmicas convencionales y ciclos combinados

Precio MWh generado por las diferentes energas renovables [/MWh]

Costes de las tecnologas [/MWh]

Las energas elica, hidrulica y de biomasa han alcanzado un

Curvas de aprendizaje de tecnologas renovables [/MWh]

Las energas renovables desplazan la curva de oferta y hacen

Horas de funcionamiento de la energa elica

Demanda neta de elica

Demanda neta de elica

Curvas de demanda del Sistema

Efecto en el precio de la entrada de energas renovables

[Fuente: elaboracin propia]

En 2010 se estim que la UE alcanzara una cuota global del

Cuota EERR 2005

El mayor desarrollo de las fuentes renovables en

Previsiones del grado de cumplimiento en Espaa

Tarifas o primas reguladas

Tipologa de los sistemas de apoyo a la electricidad de origen renovable

De los pases de la Unin Europea que han superado los 500

Marcos de apoyo a la energa elica en la UE

El balance neto es econmicamente eficiente para un

Generacin de autoconsumo vs consumo residencial

Concepto de paridad de red

[Fuente: elaboracin propia]

Pot. contrat. <100 kW

Tecnologas de rgimen especial (se desprende del

Si, en el mismo perodo tarifario

No especifica cambios en la estructura de peajes. Se

Variables cuya modificacin

Variables clave para el desarrollo del autoconsumo

4. Actividades reguladas en el sector elctrico

Las actividades de transporte y distribucin permanecen bajo un esquema regulado debido a su

Gestin Econmica del sistema

Separacin de actividades reguladas de la generacin y comercializacin

La actividad de transporte est gestionada por REE, mientras que