DEFINICION DE TESORERIA

1.GESTION DE LIQUIDEZ DE LA COMPAA

2.GARANTIZAR QUE LOS FONDOS NECESARIOS
ESTN DISPONIBLES EN EL LUGAR ADECUADO,
EN LA MONEDA ADECUADA, Y EN EL
MOMENTO ADECUADO (DISPONIBILIDAD DE
FONDOS)
3.MANTENER RELACION OPORTUNA CON LAS
ENTIDADES CORRESPONDIENTE(BANCOS)
4.EL CONTROL FUNCIONAL DE CLIENTES,
PROVEEDORES (COBROS Y PAGOS)

DEFINICION DE TESORERIA
5. RENTABILIZANDO LOS FONDOS OCIOSOS Y
MINIMIZANDO EL COSTO DE LOS FONDOS
EXTERNOS (ASPECTO DE GESTION DE
LIQUIDEZ PROPIAMENTE DICHA).
6. UN NIVEL CONOCIDO Y ACEPTADO (ASPECTO
DE GESTION DE RIESGOS)

FUNCIONES PRINCIPALES
DPTO DE TESORERIA
OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR
INFORMACION
CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR
RIESGOS

SER EL CEREBRO DE LA EMPRESA

TIPOS DE FUNCIONES DE TESORERIA

GESTION DE TESORERIA
CONTROL DE LAS OPERACIONES Y LA TOMA DE
DECISIONES SOBRE EL VOLUMEN DE FONDOS
CENTRALIZACION DE LA INFORMACION,
GESTION Y DINERO
ADMINISTRACION DE TESORERIA
LA REALIZACION FISICA DE LAS OPERACIONES
Y SU REFLEJO CONTABLE, MANEJO DE
DOCUMENTOS.
DESCENTRALIZACION DE OPERACIONES DE
MOVIMIENTO DE FONDOS A LOS CENTROS
QUE LAS REALIZAN Y CONTABILIZAN

TESORERA SALDO CERO

1. SOLO SE PAGA POR AQUELLO QUE SE
UTILIZA, INCLUYENDO EL VOLUMEN DE
FINANCIAMIENTO SEGN LAS NECESIDADES
PUNTUALES DE LA EMPRESA
2. PERMITE MOVILIZAR LOS FONDOS EN UNA
FORMA TOTALMENTE SIMILAR AL DE UNA
CUENTA CORRIENTE

COMO PUEDE Y DEBE SER

EL SISTEMA DE GESTION
REFLEJA LA SITUACION REAL Y ACTUALIZADA DE LA
TESORERIA DE LA EMPRESA
CONOCIMIENTO EXACTO Y DE LA ADAPTACION A LAS
NECESIDADES DE LA EMPRESA
ORDENADAMENTE COBROS Y PAGOS, CON LA INFORMACION
MAS RELEVANTE DE CADA UNO DE ELLOS (CLIENTES Y
PROVEEDORES)
FUENTES FINANCIERAS CONTRATADAS Y LAS CONDICIONES
SIRVE PARA ANTICIPARSE A LOS PAGOS COMPROMETIDOS
APORTA EL SALDO DE TESORERIA ESTIMADO PARA CADA
MOMENTO
INFORMACION DEL DETALLE SUFICIENTE QUE PERMITA
AGILIDAD EN LA TOMA DE DECISIONES

FUNCIONES DE LA GESTION DEL

TESORERO
CONTROL Y PLANIFICACION DE LA LIQUIDEZ
GESTION DE LA NECESIDADES Y EXCEDENTES
A CORTO PLAZO
CONTROL Y GESTION DE LAS CONDICIONES
BANCARIAS
GESTION DE CREDITO A CLIENTES Y
PROVEEDORES

AREAS RESPONSABLES DEL DPTO

TESORERIA
AREA DE PLANIFICACION
AREA DE GESTION EN DIVISAS(M.E)
AREA DE PAGOS Y CONTROL DE CONDICIONES
BANCARIAS
AREA DE CREDITO MANAGEMENT (FLUJO DE
COBROS)

GESTION OPTIMA DE LA TESORERIA

PLANIFICACION FINANCIERA, NEGOCIAR CON
ANTELACION LOS RECURSOS FINANCIEROS
MAYOR CAPACIDAD DE PREVISION Y ANTICIPACION
EL SISTEMA NOS APORTA MAYOR INFORMACION
PARA LA TOMA DE DECISIONES
OPTIMIZAR LOS RECURSOS DISPONIBLES
REDUCCION DE GASTOS FINANCIEROS
INCREMENTO DE LA EFICIENCIA

TESORERIA NETA
TESORERIA NETA=
Fondo de maniobra Necesidades de fondo de
maniobra
TESORERIA NETA =
Cuentas de tesorera del activo Cuentas de
tesorera del pasivo
TESORERIA NETA=
Recursos Necesidades.

FONDO DE MANIOBRA
CONOCIDO COMO:FONDO DE ROTACION O
WORKING CAPITAL
CAPITALES PERMANENTES QUE NO DESTINAMOS
A FINANCIAR ACTIVOS FIJOS, SOLO FINANCIAN
ACTIVOS CORRIENTE
LAS NECESIDADES DEL FONDO DE MANIOBRA ES
LA DIFERENCIACION ENTRE EL ACTIVO
CORRIENTE Y EL PASIVO CORRIENTE
FONDO DE MANIOBRA ES LA DIFERENCIA ENRE
LOS CAPITALES PERMANENTES Y EL ACTIVO

FONDO DE MANIOBRA
ACTIVO FIJO
PROPIOS

ACTIVO
CIRCULANTE

FONDO DE
MANIOBRA

EXIGIBLE A
CORTO
PLAZO

FONDOS
EXIGIBLE A
LARGO
PLAZO

COMPONENTES DEL FONDO DE

MANIOBRA O CAPITAL CIRCULANTE
ACTIVO
PASIVO CIRCULANTE/
CIRCULANTE/NECESIDADES
RECURSO CICLICO
CICLICAS
CUENTAS DE TESORERIA DE CUENTAS DE TESORERIA DE
ACTIVO
PASIVO
DEUDORES

PROVEEDORES

EXISTENCIAS

OTROS ACREDORES

CUENTAS DE TESORERIA
ACTIVO

PASIVO

BANCOS

CREDITO FINANCIERO A
CORTO PLAZO

CAJA
INVERSIONES FINANCIERAS
TEMPORALES

OBJETIVOS DE UNA EMPRESA

RENTABILIDAD
COMPETITIVIDAD
SUPERVIVENCIA
DESARROLLO

LIQUIDEZ
ADECUADO EQUILIBRIO ENTRE:

INVERSIONES Y SU FINANCIACION

UNA EFICAZ GESTION DE CAPITAL

CIRCULANTE
UN DETERMINADO GRADO DE
RENTABILIDAD

INDICES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ

ES LA CAPACIDAD DE UNA EMPRESA PARA
HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES A CORTO
PLAZA CONFORME SE VENCE

ES LA SOLVENCIA DE LA POSICION FINANCIERA

GENERAL DE LA EMPRESA, ES DECIR LA
FACILIDAD CON LA QUE PAGA SUS FACTURAS

CAPITAL DE TRABAJO NETO

EN REALIDAD NO ES UNA RAZON, ES UNA
MEDIDA COMUN DE LA LIQUIDEZ DE UNA
EMPRESA
CAPITAL DE TRABAJO NETO=

ACTIVO CORRIENTE- PASIVO CORRIENTE

RAZN CIRCULANTE
ES PODER DETERMINAR LA CAPACIDAD DE LA
EMPRESA PARA CUMPLIR SUS OBLIGACIONES A
CORTO PLAZO
RAZON CIRCULANTE=
ACTIVO CORRIENTE/ PASIVO CORRIENTE
OPTIMO ES 2
MENOR DE 1 NOS DA UN INDICIO QUE LA EMPRESA
TIENE PROBLEMAS EN SU LIQUIDEZ

RAZON RAPIDA (PRUEBA ACIDA)

SE EXCLUYE EL INVENTARIO SON MENOS
LIQUIDOS DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES.
FACTORES:
A) MUCHOS TIPOS DE INVENTARIOS NO SE
VENDEN CON FACILIDAD.
B)EL INVENTARIO SE VENDE NORMALMENTE A
CREDITO, LO QUE SIGNIFICA QUE SE
TRANSFORMA EN UNA CTA. POR COBRAR ANTES
DE CONVERTIRE EN DINERO

RAZON RAPIDA (PRUEBA ACIDA)

PRUEBA ACIDA
(ACIVO CORRIENTE- INVENTARIO)/ PASIVO
CORRIENTE
o ES UNA MEJOR MEDIDA DE LA LIQUIDEZ
o EL INVENTARIO DE UNA EMPRESA NO TIENE
LA POSIBILIDAD DE CONVERTIRSE EN
EFECTIVO CON FACILIDAD.