Purchasing Power Parities - Frequently

Asked Questions (FAQs)

1. What are PPPs?
2. How PPPs are calculated?
3. What are the major uses of PPPs?
4. What are the products included in the basket of goods and services used for the calculation of PPPs and how many are
they?
5. When are PPPs updated and revised?
6. Where can I download PPP data?
7. Where can I find methodology on PPPs?
8. What are the differences between PPP for GDP, PPP for private consumption and PPP for actual individual
consumption?
9 How do I read the Comparative Price Level table?

1. What are PPPs?

PPPs are the rates of currency conversion that equalize the purchasing power of different currencies by eliminating the
differences in price levels between countries. In their simplest form, PPPs are simply price relatives that show the ratio of
the prices in national currencies of the same good or service in different countries. PPPs are also calculated for product
groups and for each of the various levels of aggregation up to and including GDP.

Las PPA son las tasas de conversin de moneda que igualan el poder adquisitivo de las distintas
monedas eliminando las diferencias en los niveles de precios entre pases. En su forma ms simple,
las PPA son simplemente relaciones de precios que muestran la relacin entre los precios en
moneda nacional de un mismo bien o servicio en diferentes pases. PPA tambin se calculan para
los grupos de productos y para cada uno de los diferentes niveles de agregacin hasta e
incluyendo el PIB.

Definicin del glosario del manual:

PPP
Purchasing power parity or parity. Spatial deflators and currency converters that eliminate the
effects of the differences in price levels between Member States (countries), thus allowing volume
comparisons of GDP components and comparisons of price levels. Article 3(a) PPP Regulation.
PPPs are calculated in three stages: first for individual products, then for groups of products or
basic headings and, finally, for groups of basic headings or aggregates. PPPs for individual products
are ratios of national prices in national currencies for the same good or service. The
PPPs for basic headings are unweighted averages of the PPPs for individual products. The PPPs for
aggregates are weighted averages of the PPPs for basic headings. The weights used are the
expenditures on the basic headings. PPPs at all stages are price relatives. They show how many
units of currency A need to be spent in country A to obtain the same volume of a product or a
basic heading or an aggregate that X units of currency B purchases in country B. In the case of a
single product, the same volume means identical volume. But in the case of the complex
assortment of goods and services that make up an aggregate such as GDP, the same volume does
not mean an identical basket of goods and services. The composition of the basket will vary
between countries according to their economic, social and cultural differences, but each basket
will provide equivalent satisfaction or utility.

Paridad del poder adquisitivo o la paridad. Deflactores espaciales y conversores de monedas, que
eliminan los efectos de las diferencias en los niveles de precios entre Estados miembros (pases), lo
que permite comparaciones de volumen de los componentes del PIB y comparaciones de niveles
de precios. Artculo 3 (a) Reglamento PPP. Las PPP se calculan en tres etapas: la primera para los
productos individuales, a continuacin, para grupos de productos o partidas bsicas y, por ltimo,
para los grupos de las partidas bsicas o agregados. Las PPP para productos individuales son razn
de precios nacionales de las monedas nacionales por el mismo bien o servicio. Las PPP para
encabezados bsicos son promedios no ponderados de la Las PPP para productos individuales. La
PPP para agregados son promedios ponderados de las PPA para encabezados bsicos. Las
ponderaciones utilizadas son los gastos en las partidas bsicas. Las PPP en todas las etapas son los
precios relativos. Ellos muestran cuntas unidades de la moneda A necesitan ser gastadas en el
pas A para obtener el mismo volumen de un producto o de un encabezado bsico o un agregado
que X unidades de las compras de divisas B en el pas B. En el caso de un solo producto, el mismo
volumen significa volumen idntico. Pero en el caso del complejo surtido de bienes y servicios que
conforman un agregado como el PIB, el mismo volumen no significa una cesta idntica de bienes y
servicios. La composicin de la cesta variar entre los pases en funcin de sus diferencias
econmicas, sociales y culturales, pero cada canasta proporcionar satisfaccin o utilidad
equivalente

2. HowPPPs are calculated?

The calculation is undertaken in three stages. The first stage is at the product level, where price relatives are calculated for
individual goods and services. A simple example would be a litre of Coca-Cola. If it costs 2.3 euros in France and 2.00$
in the United States then the PPP for Coca-Cola between France and the USA is 2.3/2.00, or 1.15. This means that for
every dollar spent on a litre of Coca-Cola in the USA, 1.15 euros would have to be spent in France to obtain the same
quantity and quality - or, in other words, the same volume - of Coca-Cola. The second stage is at the product group level,
where the price relatives calculated for the products in the group are averaged to obtain unweighted PPPs for the group.
Coca-cola is for example included in the product group Softdrinks and Concentrates. And the third stage is at the
aggregation levels, where the PPPs for the product groups covered by the aggregation level are weighted and averaged to
obtain weighted PPPs for the aggregation level up to GDP (in our example, aggregated levels are Non-alcoholic
beverages, Food). The weights used to aggregate the PPPs in the third stage are the expenditures on the product groups
as established in the national accounts. You will find detailed information on the calculation in the EUROSTAT-OECD
Methodological manual on purchasing power parities (PPPs), Chapter 12, at www.oecd.org/std/ppp/manual.

El clculo se lleva a cabo en tres etapas. La primera etapa es a nivel de producto, donde se calculan
los precios relativos de los bienes y servicios individuales. Un ejemplo sencillo sera un litro de
Coca-Cola. Si cuesta 2,3 en Francia y 2,00 $ en los Estados Unidos, entonces el PPA para CocaCola entre Francia y los EE.UU. es de 2.3 / 2.00 o 1.15. Esto significa que por cada dlar gastado en
un litro de Coca-Cola en los EE.UU., 1,15 tendran que ser gastado en Francia para obtener la
misma cantidad y calidad - o, en otras palabras, el mismo volumen - de Coca-Cola. La segunda
etapa es en el nivel de grupo de productos, donde los precios relativos calculados para los
productos del grupo se promedian para obtener las PPA no ponderado para el grupo. Coca-cola es
por ejemplo incluido en la categora de "refrescos y concentrados". Y la tercera etapa es a nivel de
agregacin, donde la PPA para los grupos de productos cubiertos por el nivel de agregacin se
ponderan y se promediaron para obtener ponderada PPA para el nivel de agregacin hasta PIB (en
nuestro ejemplo, los niveles agregados son bebidas no alcohlicas, La comida ...). Las
ponderaciones utilizadas para agregar la APP en la tercera etapa son los gastos en los grupos de
productos segn lo establecido en las cuentas nacionales. Encontrar informacin detallada sobre
el clculo en el "Manual metodolgico de Eurostat y la OCDE sobre paridades de poder
adquisitivo (PPA)", Captulo 12, en www.oecd.org/std/ppp/manual.

3. What are the major uses of PPPs?

The major use of PPPs is as a first step in making inter-country comparisons in real terms of gross domestic product
(GDP) and its component expenditures. GDP is the aggregate used most frequently to represent the economic size of
countries and, on a per capita basis, the economic well-being of their residents. Calculating PPPs is the first step in the
process of converting the level of GDP and its major aggregates, expressed in national currencies, into a common
currency to enable these comparisons to be made.There are also other uses and recommendations that can be find in
details in the EUROSTAT-OECD Methodological manual on purchasing power parities (PPPs) Chapter 1, box 1.5,
at www.oecd.org/std/ppp/manual

El principal uso de las PPA es como un primer paso para hacer comparaciones entre pases en
trminos reales del producto interno bruto (PIB) y sus gastos de componentes. El PIB es la suma
usa ms frecuentemente para representar el tamao econmico de los pases y, sobre una base
per cpita, el bienestar econmico de sus residentes. Clculo de las PPA es el primer paso en el
proceso de convertir el nivel del PIB y sus principales agregados, expresado en moneda nacional,
en una moneda comn para permitir que estas comparaciones para se hagan.Tambin existen
otros usos y recomendaciones que se pueden encontrar en los detalles en el manual metodolgico
de Eurostat y la OCDE sobre paridades de poder adquisitivo (PPA) "Captulo 1, cuadro 1.5, en
www.oecd.org/std/ppp/manual

4. What are the products included in the basket of goods and

services used for the calculation of PPPs and how many are
they?
The basket of goods and services priced for the PPP exercise is a sample of all goods and services covered by GDP. The
final product list covers around 3,000 consumer goods and services, 30 occupations in government, 200 types of
equipment goods and about 15 construction projects. The large number of products is to enable countries to identify goods
and services which are representative of their domestic expenditures.

La canasta de bienes y servicios a precios para el ejercicio PPA es una muestra de todos los bienes
y servicios incluidos en el PIB. La lista de productos final cubre alrededor de 3.000 bienes y
servicios de consumo, 30 ocupaciones en el gobierno, 200 tipos de bienes de equipo y unos 15
proyectos de construccin. El gran nmero de productos es para permitir a los pases a identificar
los bienes y servicios que son representativos de sus gastos domsticos.

5. When are PPPs updated and revised?

PPPs are calculated for all OECD countries every three years for the benchmark years. The results are published at the end
of year t+2 for year t. Last calculated results are for 2011. Between benchmark years, PPPs for European countries are
annual results calculated by Eurostat and PPPs for non European countries are estimated by the OECD. The method of
estimation for years after 2011 has changed in 2014; click here to read the note presenting these changes (PDF).
PPPs are revised twice a year in June and in December. In June, only the last year is updated. In December, a new year is
added and historical series are revised. PPPs for benchmark years are not revised. Please note that this timetable is
indicative.

Las PPA se calculan para todos los pases de la OCDE cada tres aos para los aos de referencia.
Los resultados se publican al final del ao t + 2 para el ao t. ltimos resultados calculados son
para el ao 2011. Entre los aos de referencia, las PPA para los pases europeos son los resultados
anuales calculadas por Eurostat y las PPA para los pases no europeos se estima por la OCDE. El
mtodo de estimacin para aos despus de 2011 ha cambiado en el ao 2014; haga clic aqu para
leer la nota de la presentacin de estos cambios (PDF).

Las PPA se revisan dos veces al ao, en junio y en diciembre. En junio, slo el ao pasado se
actualiza. En diciembre, se aade un nuevo ao y series histricas se revisan. Las PPA para los aos
de referencia no se revisan. Tenga en cuenta que estecalendarioesorientativo.

6. Where can I download PPP data?

>>

For OECD countries and accession countries

PPP data for the latest benchmark results at a detailed level can be downloaded from the dataset "Purchasing Power Parities (PPP)
Statistics" in OECD.Stat Extracts at http://stats.oecd.org under the theme Prices and Purchasing Power Parities.
You can also get annual PPP time series from the "Annual National Accounts" dataset for GDP, Actual individual consumption and
Private consumption. At http://stats.oecd.org browse the theme: Prices and Purchasing Power Parities >> Purchasing Power Parities
(PPP) Statistics >> 4. PPPs and exchangerates
In OECD.Stat Extracts you can modify the current data selection by using the top navigation bar to select specific "Subject",
"Country" and "Time & Frequency". You may also consult the OECD.Stat Extracts' user guide.
PPPs for historical series should be read with the following information:
Years prior to 1995: The 1995 PPPs for all countries have been backdated using the relative rates of inflation between countries as
measured by their implicit price deflators for GDP.
1999, 2002, 2005, 2008, 2011: PPPs for all OECD countries and the Russian Federation are triennial benchmark results calculated
jointly by the OECD and Eurostat.
1995-1998, 2000-2001, 2003-2004, 2006-2007, 2009-2010, 2012-2013: PPPs for European countries are annual benchmark results
provided by Eurostat. PPPs for non-European countries and the Russian Federation are OECD estimates.
Chile: Data for Chile for 2005 are ICP results from the World Bank. PPPs from 2006 to 2010 are OECD estimates and have been
revised with the introduction of the 2011 benchmark results.

>>

For non-OECD European countries

You can find PPP results for European Countries on the Eurostat internet site
athttp://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/statistics/themes.

>>

For non-European non-OECD countries

The World Bank conducts a PPP programme called International Comparison Programme (ICP) and you can find data and all
related information on their site at http://siteresources.worldbank.org/ICPEXT/Resources/ICP_2011.html.
The International Monetary Fund publishes also data on Purchasing Power Parities in the World Economic Outlook and you can
find data and related information at http://www.imf.org/external/data.htm.

Para los pases de la OCDE y de los pases candidatos a la adhesin

Datos de las PPA de los ltimos resultados de referencia en un nivel detallado se puede descargar
desde el conjunto de datos "paridades de poder adquisitivo (PPA) Estadsticas" en Extractos
OECD.Stat en http://stats.oecd.org bajo el lema "Los precios y paridades de poder adquisitivo ".
Tambin puede obtener series de tiempo anual PPP del conjunto de datos "Cuentas Nacionales
Anuales" para el PIB, el consumo individual efectivo y el consumo privado. En http://stats.oecd.org

navegar por el tema: Los precios y paridades de poder >> paridades de poder adquisitivo (PPA)
Estadsticas >> 4. APP y tipos de cambio
En extractos OECD.Stat puede modificar la seleccin de datos actual utilizando la barra de
navegacin superior para seleccionar especfico "Asunto", "Pas" y "Hora y Frecuencia". Tambin
puede consultar la gua del usuario de los extractos OECD.Stat.
Las PPA para realizar series histricas deben leerse con la siguiente informacin:
Aos anteriores a 1995: La PPA 1995 para todos los pases se han retroactivo utilizando las tasas
relativas de inflacin entre los pases, medida por sus deflactores de precios implcitos del PIB.
1999, 2002, 2005, 2008, 2011: PPA para todos los pases de la OCDE y de la Federacin de Rusia
son los resultados de referencia trienales calculados conjuntamente por la OCDE y Eurostat.
1995-1998, 2000-2001, 2003-2004, 2006-2007, 2009-2010, 2012-2013: PPA para los pases
europeos son los resultados de referencia anuales proporcionados por Eurostat. PPA para los
pases no europeos y la Federacin Rusa son estimaciones de la OCDE.
Chile: Los datos de Chile para el ao 2005 son los resultados del PCI del Banco Mundial. APP 20062010 son estimaciones de la OCDE y se han revisado con la introduccin de los resultados de
referencia 2011.
Para los pases europeos no pertenecientes a la OCDE
Puede encontrar resultados de las PPA para los pases europeos en el sitio Internet Eurostat
enhttp: //epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/statistics/themes.
Para los pases no europeos no pertenecientes a la OCDE
El Banco Mundial lleva a cabo un programa de PPA llamado Programa de Comparacin
Internacional (PCI) y se pueden encontrar los datos y toda la informacin relacionada en su sitio en
http://siteresources.worldbank.org/ICPEXT/Resources/ICP_2011.html.
El Fondo Monetario Internacional publica tambin datos sobre las PPA, en Perspectivas de la
economa mundial y se puede encontrar datos e informacin relacionada a
http://www.imf.org/external/data.htm.

7. Where can I find methodology on PPPs?

You can find extensive information in the EUROSTAT-OECD Methodological manual on purchasing power parities
(PPPs) atwww.oecd.org/std/ppp/manual. You can also find information on the Eurostat site and on the World Bank site.

Usted puede encontrar amplia informacin en el "Manual metodolgico de Eurostat y la OCDE

sobre paridades de poder adquisitivo (PPA)" atwww.oecd.org/std/ppp/manual. Tambin puede
encontrar informacin en la web de Eurostat y en el sitio del Banco Mundial.

8. What are the differences betweeen PPP for GDP, PPP for
private consumption and PPP for actual individual
consumption?
The PPP for GDP covers both final consumption expenditure (household and government) and gross capital formation.
The PPP for actual individual consumption covers all households consumption expenditure and that part of government
final expenditure which covers services it supplies to individual households, for example housing, health, education,
social protection etc ... (in other words, it does not include government final expenditure on those services it supplies to
household collectively such as defence, police, environment protection ...). If you need more detailed definitions, you can
refer to the glossary of the PPP Methodological Manual atwww.oecd.org/std/ppp/manual.

La PPA para el PIB cubre tanto el gasto en consumo final (hogares y gobierno) y la formacin bruta
de capital. El PPP para el consumo individual efectivo, cubre todo el gasto en consumo de los
hogares y parte del gasto final del gobierno que cubre los servicios que suministra a hogares
individuales, por ejemplo, vivienda, salud, educacin, proteccin social, etc ... (en otras palabras,
que no incluye gasto final del gobierno en aquellos servicios que suministra a los hogares
colectivamente como la defensa, polica, proteccin del medio ambiente ...). Si necesita una
definicin ms detallada, se puede consultar el glosario del PPP metodolgica Manual en
www.oecd.org/std/ppp/manual.

9. How do I read the Comparative Price Level table?

Monthly comparative price levels are defined as the ratios of PPPs for private final consumption expenditure to exchange
rates. The monthly PPPs used to derive the table are OECD estimates. The table is to be read vertically. Each column
shows the number of specified monetary units needed in each of the countries listed to buy the same representative basket
of consumer goods and services. In each case the representative basket costs a hundred units in the country whose
currency is specified. Lets take an example. If you are a Canadian citizen and you want to know the price level in Canada
when compared to other countries, you have to look at the column Canada, where the price level is set at 100 for the
whole column. If you have 120 for Finland, it means that the price level in Finland is 20% higher than in Canada. It means
that you would spend 120 dollars in Finland to buy the same basket of goods and services when you spend 100 in Canada.

Niveles de precios comparativos mensuales se definen como las proporciones de las PPA para el
gasto de consumo final privado a los tipos de cambio. las PPA mensual utilizada para obtener la
tabla son estimaciones de la OCDE. La tabla se debe leer verticalmente. Cada columna muestra el
nmero de unidades monetarias especificadas necesarias en cada uno de los pases mencionados
para comprar la misma canasta representativa de bienes y servicios de consumo. En cada caso, la
canasta representativa cuesta cien unidades en el pas cuya moneda se especifica. Tomemos un
ejemplo. Si usted es un ciudadano canadiense y quieres saber el nivel de precios en Canad en
comparacin con otros pases, usted tiene que mirar la columna de Canad, donde el nivel de
precios se ha fijado en 100 para toda la columna. Si usted tiene 120 para Finlandia, significa que el
nivel de precios de Finlandia es un 20% mayor que en Canad. Significa que iba a gastar 120
dlares en Finlandia para comprar la misma canasta de bienes y servicios cuando usted gasta 100
en Canad.