Вы находитесь на странице: 1из 79

2014

.
, -
.

. ,
.


I. .
:

. 6
II. :
, . 16
2.1.
. 16
2.2.
. 17
2.3.
.
. 18
2.4.

. 19
2.5. : ,
. 19
III. :
.

. 23
3.1.
. 23
3.2.

. 24
3.3. ()
. 25
3.4.
. 26
IV. :
. 27
4.1.

. 27
4.2.
. 28
4.3.
. 28
4.4.

. 29
4.5.

. 30
4.6.
. 32
4.7. ,

,
3

. 34
4.8. :

. 35
4.9.
. 38
4.10.
. 38
4.11.
.39
4.12. .

. 42
4.13.
().
. 44
4.14. ,

. 46
4.15.


.48
4.16.

. 50
4.17.
. 52
4.18.
() ,
.
. 55
4.19. .58
4.20.
. 60
4.21.

. 60
4.22. ,
.

. 61
4.23.

. 62
V. :

. 69
5.1.

. 69
5.2.

. 70
5.3.

. 70
5.4.

. 74
4

5.5. ,

. 75

. 79

I. .


.
, , ,
.
( ,
,
, ).

. ,
, , , ,
, ,
,
.
, :
.. : - .
- ,
. ,
, ,
,
. ,
,
(, ),
, (, , ,
).

,
,
, .

( ), ,
.
,
1 2005 .
,
, .
. 30 ,

.
,
6

,
.
, ,
. , . 30
.
, ,
,
.
.

.

. ,
,
.
. 153 ,

.

, ,
.
, ,

, , . ,
, ,
, ,
, . ,
.
, , ,
, ,
- .
?
,
,
. . 36 ,

, 13 2006 . N 491.
:
1. ,
,
7

, , , , , ,
(,
)
.
,
,
.
,
.
, , ,
. ,
, .

; (
), ( ) .
,
; ,
.
2. ,
-
, ,
, ,
, ;
, , , ,
, ,
.
3. , ,
, , - ,

;
,
, .
, .

:
;
.
(, ,
..), ,
, , , ,
(, ..).
, :
8

;
.
,
, .
(,
) .
,

.
- .
.
,
, ,
, . ,
,

. ,
.
(, ,
- ) .
,
,
.
:
;
;
;
;

;
;
;
.

, ,
, ,
, ()
, -
, , ,
- , .
9


, , (
, , , , , ), ,
, , , ,
, ,
.

, , (
)

( ), ()
, ()
,
, (

),

, ,
, ()
, , ,
.

, , -
, , ,
() , ,
,
,
, , ,
,
() , ()
,
, .
,
.
,

,
. -
,
,
. , 22
2009 09-725, 24
2009 09-547 ,
10


(),
. ,


.
.
. 3 . 1 . 36

, , ,
- ,
.
. 3 . 39
.

13 2006 . N 491
. . 6
,
, , ,
() ,
, .
4
2007 . N 16273-/07 ,
6 ,
13 2006 . N 491,
, ,
, ,
() , ,
. ,
(), ,
.
. 3 . 36

.
,
,

.

. ,
,

11


, .. 1 .
,

.
-, -, ,
- (
, , ,
), ,
,
,
()
,

, ()
, .
, ,

.
4. , ,
, ,

.

, ,
,
.
(, ,
.).

, , ;
;

.
,
, ..
, , ,
.
,
12

,
.
, ,
, ,
. ,
,
,
.
?

, : , ,
- , ,
. .
: ,
.
,
.

.

?

,
.
,
, .


?

,
.

,
.
13


(, ,
)?

, .
36

.

?
" 176- 24 1999.
,
.

. ,
.

?
,
,
.


.
, .
,
.
.
(
) ,
?
36 ,

( )
.
14

44

. ,
,
.

, ?
.36 ,
,

. . 16
22.12.2004 .
,
,

,
. ,

,
,
.
,
,
.
,
.

15

II. :
,


.
44 .

.
:
- ,
- ,
-
.
- .
-
,
- ,
-
.
.

.
2.1.

45 .

.

,
.
, ,
.
.
( ),
,
.
, .

16

.

.


,

,
,
.
. 5 . 45
. :
1) , ;
2) ( );
3) , ,

, , ,
;
4) ;
5) () ,
, ,
.
2.2.
,
, .
, 1-3.1 2 44
.

.

, ,
.
,
,
,
,
,

,
.
17


, ,
, .
,
, ,
,
, ,
.

,
.
,
,

.
2.3.

,
, ..

, , ,


( ,
,

).
, ,
:
1) , ;
2) , ,
,
;
3) ,
"", "" "".

18

2.4.

,
.
.

( ,
, )
4 5 185
.
, ,
, .
,
, ,
,
.

, .
, , ,
, ,

.
2.5. : ,
,


,

.
.


,

,
,
,
.
19


.

.

,
,
, .
:
1)
;
2)

, ,
,
,
,

,
, ,
;
3)
,
,
;
4)

,
.

;
5) ()
,


, ,
;
6)
.


.
20



.
:
1)


,

, 1 2 164
;
2)
, 1;
3) ,
, ,
,
, 1 2 164
.

,
, .

,

, , ()
,
;
4)
()
,
,
()
,
()
,

,

,
2 162 ;
5) ,
,
21

,
.



.

,

.

.
,
,
,
.


.

22

III. :
.

3.1.
,
.

, .
:
1.
, .
2.
( ),
.
3. .
( ),
, 50 %
. ,
50 % ( , ,
50% ).

(%
).
:
-

;
-

;
-

;
- , .
:
.161

:
-

;
23

-
;
- .
, ,
,
- ,
,


..
3.2.


:
1.1.
,
;
1.2.
,
,
;
1.3.
,
( ),
()
.
1.4. , ,
, ,
, .
:
,
, ,

, .
:
:
;

.
, .
24

,
- ;


,

.
3.3. ()

( , ),

,
,

.
- , , .
1.
-
(, ).
, ,
, , .
2.
-
(, ), (, )
,

(, ).
:
.

;
;
,
.
, ;
;
,
;
25

, ,
,
, ;
,
: ,
..
:
: ,
, , .. ,
, , - ;
, ;
- ,

.

20000 50000 ,
200000 500000 .
,
.
,
, ,
,

,
, ,
,

, , .
, ""
.
50%
.
3.4.
,
.
, , ,
.

26

-

.
.
:
: ,
;
:
, .
, ;
,
, ,

.
:
:
;
: .
,
. ,
.

IV. :
. 1 . 153

.
4.1.


. 163
-

27

-
,
.
4.2.

. 154 :
1. ,
,
, ;
2. ;
3. , :
1.1.
;
1.2.
;
1.3.
;
1.4.
;
1.5.
( );
1.6.
(,
);
4.3.

(.
13 2006 . N 491).

, :
- ;
-
;
- , ,
,
;
- -
, , ;
- , ,

, ( )
;
-
;
28

-
;
- ,
,
, ,
;
- ,
,
,
, ,
;
-
;
-
() ,
(, , ..).
4.4.

,
,
,
,
03.04.2013 . 290 :
- ,
(, , , , , ,
, ) (,
, ) ;
- ,
- ,
;
-
( , ,
).

, ,
, .
.


29

, ,
.
,


03.04.2013 . 290
. 44
. ,
(, , ).
,
,
(, ,

).
. 40
(. 13 2006
. N 491)
, ,
-

:
1. 5
, ,
() .
;
2. ,
( );
3.
.
4.5.

. 28
(. 13 2006 . N 491)


:
)
-
;
) ,
, , -
30

.
, ,
6
155 .

,
, ,
, .


(.
14.12.2005 . 761).

,
07 2009 256.

,
,
,
, ,

, .

,
,

.
.
,

.


,
, ()
()
.
() ,
,

- ,
- , -
31

- ,


.

,

.
4.6.
, , , ,
, ,
. ,
, , ,
, ,
.

.
. 42128-4690-88 " " (.
5 1988 . N 4690-88) .2.2.3. ,
,
,
20 , 100 .

. ,
28 2012 308
. 10.2.1.4. ,
,
. ( t 5 . C
) , ( t 5 . C) ( ).

, ,
2-03.2003 (.
27 2003 . N 170) . 3.7.1. ,

.
. 3.7.4.

32

, ,

,
,
.
.
. 3.6.14. 203.2003 (. 27 2003 . N 170)

( ) 1.0.
1.0

1
2
3

, .,
, -
- 2
-2
3
1,5
2
1
1

0,5

, .,

3
2
1

. 3.6.5.
,
8 18 0,75 .
50 , 1- ;
51 100 2 ;
101 3 .
. . 3.6.19. 3.6.20. (.
27 2003 . N 170)
I II 6
, - 12 .
, ,
,
, .

0,2-0,3 / .

1,5 ,
- 3 .

33


.
, -
. . 1 . 2 . 44

, , . . 2 . 2 . 44
,
, ,

. ,

,
,
. ,
, ,
.
,
.

.
,
.

, , ,


(, ).
,
, ..

.
4.7.
,
,


,
,


34

,
() ,

(.

13 2006 . N 491).

() , ,

,
.
.

6
, .

.



,

.
,
() ,
,
,
.


.

.

,
.
4.8.
:
, , - , ,
, , ,

.
35

. 2.

(. 6 2011 . N 354):
" " -
2

, ,
,
();
"" - -
,
;

,
.
" " - , , ,
, , ,
, .
,
- ;
, , ,
, , , ,
. ,
. . ,

,
. ,
, , ,

.
,

,
, , .
-
.
,

,

, ,
.
,
36


.
, .
. ,

:
1.
. 2.1 . 161
;
2.
. 7.1 . 155


(
,
).

:
. 30 ,


(.
14 2012 . N 124)

, :
1.

;
2.


,
3
( ).
,
,


,


,

.
37

, , ,
, , , ,
,

.
, ,
, , , .
4.9.

:
- ,
;
- (..
). , , ,
, , ,
, , ..
:
- ,
. , , ,
. 6
6 2011 . 354 1 2015
,
.
- ,
,
.
4.10.

2
(.
6 2011 . N 354).
,
,
(), .
().

.
38

4.11.
2014

. .

17 2013
21/8 ,
.
,
.
1.

?
. 8 . 32 7 2011 . N 416-

,
,
,
.
. 88 13 2013 . N 406 "
"

,
.
1
:
1.
1 .
. 90 ,

() .
2.
, 1
,
. . 92


, .
, ,
2014 , ,
.
2.
.

1
39

( 1 ..
).
1
:
1.
,

.
,
( )

( ).
2.
,

1 . .
.
.
,
, 1
, .
3.
? ,
. ? ,
?

,
. ,

. ,
,
.
( )
.

.
. ,
. 5 . 13
23 2009 . N 261- "

".
4.

?
,
1 ,
40

1 ,
. ,
. , ,
.
,

,
.
, ,
.
5.
?
2014
11 62 1 .
2014
1368 80 1 .
1
:
1. ,

.
2. ,

1 . . -
27 2014 . 38-

.

, /. .

1 .
.
0,051965
1 . .
,
38- 27 2014
1 . :
= + g*/, (./3),
:
( )

(./);
41

g- (

) (/);
/ - ,

(./.)
1 .
,
, ,

11,62 + 0,051965 1368,80 = 82 75 .
, ,
,
2013 .

4.12. .


()
,
.
, , , -
. ,
, -
.
, ,
, ,
:
, , . ,
,
:
0 = 0.


,
,
,
,
0. ,

42

, ,
.
.
16
2013 344 ,
. 56.1, ,
()
, ,
,
()
,
, .
,
- 2
,
, ,


.
3
() ,
.


.
,

.

.
23 2006 . N 306,

:
1 2015 . 30 2015 . - 1,1;
1 2015 . 31 2015 . - 1,2;
1 2016 . 30 2016 . - 1,4;
1 2016 . 31 2016 . - 1,5;
2017 - 1,6.";

.

43

,
,
.
4.13.
().
() (),


. 81
,
, ,

.
,
,
.
. 81 ,
,
,
,
,
.
:
( - , , ,
, , ,
- ( )
, );

;
, ;
, ;
;
.
,
,
( ).

, .
, ,
44


.
. 81(1)-81(14)




.

3
, 15
.


()
, 81(1)
,
, , 81
,
.


, 81(6)
.

.
2
,
.
(
)
.
,
, .
,
.

.

.
()
,
45

( )
( , )
30 ( ).
,
2 .
,
, ,
, .
,
, 81 - 81(9)
. , ,
,
,

.
. 82
.

() 6 , 15
6- , ,
, , ()
,
82
.
, ,
,
,

.
4.14.
,
, ,
() ,
( - ),
7, 8, 16, 19 21 N 2
(. 6 2011 . N
354).
,
, ,

46

()
, ,
(
) ()
,
. ()

,
.

()
( )
() ,
.
()

.
()

,
,
, (),
,

()
, ,
,
.
,

.
,

, , ,
.

,

.

.
()
47


,
,
, 9 N 2
(.
354 6 2011 ).
,
,
( , ),
,
, .
,
, ,

, .
4.15.



() (
() ) ,

,

,
()
( - ), ()
.


,
,

.
()

,
,
,
-
() ,
48

,
,

,
.
,

()
, , ,

() ,
.

( )


(
)
18 N 2
.

( )
20 N 2
2 :

,
, ;
,
,

,
.
()
, ,

,
.

.


, ,
.
49

, , ,
, ,

, , .
()
, , ,
,
,
,
.
4.16.


8
(.
6 2011 . N 354).
, 5 ,
, ,

,
.

,
()
.

.
,
,


,

,
.

5
( ),
50

30
.



, 6 . 6 ,

,

,
,
,
6 , ,
.
,

,

, ,


14 155
() .
30

,
, ,
.
,
,
.
,
.

, ,
,

.
30
,
.
51

,
. 93 .
,
, , ,

.
, ,
,
( ),
, .
.
,
.
,
,
, , ,

.

, ,
,
.


,
,

,

,
.
4.17.

,

.


.
52

,

. . 111-112
(.
6 2011 . N 354).
,
.
,
1

(.
6 2011 . N 354). .
.

. ,
8 ,
4
.
- .
,
, 0,15% .

( 2.1.4.1074-01) . ,
,

.
,
.
25% 0,1%
,
25%
.
, ,
.
,
24 . ,

-
.

0,15% .
53

.
2.1.4.2496-09
60C 75C.
( 0.00 5.00 ) - 5
C, ( 5.00 00.00 ) - 3 C.
. 2 1
3 . 3 C
,
0,1%.
40 C, .
, ,
( 2.1.4.2496-09) .
,
,
. . 1 1

( 7.00 9.00) ( 19.00 22.00).
.
8 1 4
( ).
0,15%.

.
2 -
, 24 - 1 .

0,15% .

( 13109-97 29322-92).
, .
- 4
() 1 .
, ,
0,15% .

(
5542-87).


.

, 0,0012 0,003
54

. 0,0005 .
, 25 ,
0,1%.
, 25%

.
, .
.
.
(
0,92) -34 C,
+20 C,
+22 C.
,
,
0,15 .

.
24 ()
1 ; 16 -
+12 C .

.

.
4.18.
() ,
.
,
10

(. 6 2011 . N 354).

() ,

(),
()
,
( ).
, .
55



.


() .

-
, (
). ,
, ,
, . ,
(, ), ,
, .
,
,

.
-
,

.
-


. -

,
,
.
2
,
.
.

,
, ,
()
,
.
56


,
.

()
,
.

.

.

, , ,
( ),
,
,
.
,
, 3
,
.

, ,


.
, ,
,
(
).
, ,
. , ,
,
.
, ,
.


,
.

,
57

,

() ,


,
.

, , (
), 1 (
), ,
, .
-

2 .
,



.
2
, ,
,
.
4.19.


()
()
.

.
,
,
, , ,
, -,
.
58

:
)
- ,
-, -, - , -
;
) () ,
-
,
;
)

- -
;
) (, ),
,

, -
;
) ,


,
,

(
) ,
, -
, .

, , :
) (
3- ,
) - 30 ()
, ;
) -

()
,
, - 10
() .
2
,
59

,

.


,
,
.
4.20.
, ,
. ,
,
.
,
.
, , , ,
; ,
, , , , ..
,
.. 10 19 2
.
, ,
,
.

:
.
4.21.


, ,
:
Vi.5 = N S

Si
,
S

:
N

- ,

,
60

,
23 2006 . N 306;
S - ,
.
i- ()
,
, ,
,
,

( , ):
, , , , ,
, , ()
, ;
Si - i- ()
,
;
S - ()
.
4.22. ,
.





.

()
() ,

.

,

.

,

,
61


.
()
.
. 44
,
,
,
,
. ,
,
.
,
,
, ,
, ,
.
4.23.

1.

20, - 22 .

(, )

. ,
, .
2
,
.
4 30494-96
. .
, .

2 .
,
.

.
62


,

.

,
2 ( )
, ( ).
2. , ,
60 75.
, .

2
.
.


. ,

.
3.
()
,
:
.

,
.
,
.
,
. (
, ..)
.

,
,

.
63

12 2
(. . . 354 06.05.2011 .).
.
4. ,

, ,



,
( , )
( ).


, . ,

,
. ,
. ,
,
,
.
,
, .
5.
, ,
. ,
.
?
.
1.

.
. 4 . 154
, ,
, , (
), (,
).
64

. 1 . 161
( - )
,
, ,
,
.
. 2 . 161

:
1)

;
2)
;
3) .
.
157 06.05.2011 . 354

(- 354).
2 354 , -

-
,
.
2 354
- ,

.
13 ,
,
, "" 10



,
(, )
,
, .
. 31 ,

, .
. 6.3. . 155



65



( ,
)
.
. 7.1. . 155 ,




( ,
)
.





,
.
,
, .


.
. . 30
,

(. 14
2012 . N 124) ( 124).



,
3
( ).
,
,


,
66

.
2.
.

,
.
. 6.3., 7.1. . 155

, .

,
,
. , . 2 . 44 354

,
,
,
, ,
,
.
. 3 . 44 , ,
,
,
() , ,
,
, .
. 4 . 44 354 ,

,
.
,
,


.
,
67

,
.

68

V. :

5.1

25 2012 271-
IX
,
.




. 22 2013 64-

.


, ,
, ,
:
1) -, -, -,
, ;
2) ,
;
3) ;
4) ,
;
5) ;
6) .
:
1)

( ,

);
2)
.
,
.
:
2014 6,30 ./. 1 .
, 6,90 ./. 1 . - ;
69

2015 6,70 ./. 1 .


, 7,30 ./. 1 . - .

(, ,
, .),
.

, ,
, ,

()
.

5.2.


,
,
,


. ,

, ;

:
- ,
, , ,
,
;
- ()
;
-

.
5.3.



.
70


.
-
,
.

,

.
- :

, (
) :
,

,
( ).
, , ,
.

() - ();
,
30 ,
,
, ;
, -
,

, .
- :


. ,

.
,
.


71

()


(
, ,
()

)


()


(
,
,
()
)


,
,
,





,
,
,
,







72




,





.

73

:
,

. . .
.
.
. .

5.4.

,

, ,

,

,
.

, ()
20 . ,
,
http://www.cbr.ru/credit/listfz.asp.

.

.
, ,
.
,
, .

,
74

()
, :
)
, ()
;
) ()
;
) () .
5.5.


,


.

,
.

.

:
1. .
,
.
, , .
1
,

2 .
(),
,
, .
2.
.
, (
, , ,
, , )
.
75

3.

,
.
4.
. 10
.
:
1) , ;
2) ( ,
, );
3) , ,

, , ,
;
4) ;
5) () ,
, ,

5. .
5.1. .
5.1.1.
( , )
,
.
5.1.2.
.
5.1.3.

, , 2/3
.

(, : 1 . = 1 ).
5.1.4. 2/3
.

()
( , ).
5.2. .

76

5.2.1.
,
.
5.2.2.
() ,
.
5.2.3. .

(), 2/3
,
,
.
5.2.4. 2/3
.

.
6.
.
7. (
)
( , )
, .
,
,
,
.

.
8. 10
, .

9.


(426069, ., ., 9, )



77


.



.



,
.
10. ,
,

.

78

79