LAPORAN ARUS KAS

Uang tunai atau cash merupakan saldo sisa dari arus kas masuk dikurangi arus kas
keluar yang berasal dari periode-periode lalu. Arus kas bersih (net cash flow) mengacu pada
arus kas masuk dikurangi arus kas keluar pada periode berjalan. Arus kas berbeda dengan
ukuran kinerja akrual. Ukuran arus kas mengakui arus masuk saat kas diterima walaupun
belum dihasilkan, dan mengakui arus keluar saat kas dibayarkan walaupun beban belum
terjadi. Laporan arus kas melaporkan ukuran arus kas untuk tiga aktivitas utama dalam bisnis
yaitu operasi, investasi, dan pendanaan.
Secara umum, informasi arus kas membantu untuk menilai kemampuan peusahaan
dalam memenuhi kewajibannya, membayar dividen, meningkatkan kapasitas, dan
mendapatkan pendanaan. Informasi arus kas juga membantu dalam menilai kualitas laba dan
ketergantungan laba pada estimasi dan asumsi tentang arus kas di masa depan. Tujuan
laporan arus aks adalah menyediakan informasi arus kas masuk dan arus kas keluar untuk
satu periode.
Relevansi Kas
Kas merupakan aktiva yang paling liquid serta menawarkan likuiditas dan fleksibilitas
bagi perusahaan. Kas merupakan awal sekaligus akhir siklus operasi perusahaan. Aktivitas
operasi perusahaan melibatkan konversi kas menjadi berbagai aktiva yang digunakan untuk
menghasilkan piutang dari penjualan kredit.
Kas merupakan ukuran akhir profitabilitas dimana kaslah yang digunakan untuk
membayar utang, mengganti peralatan, memperluas fasilitas, dan membayar dividen. Dalam
analisis arus kas akan membantu dalam menilai likuiditas, solvabilitas, dan fleksibilitas
keuangan. Liquiditas merupakan kedekatan aktiva dan kewajiban pada kas. Solvabilitas atau
solvensi merupakan kemampuan untuk membayar kewajiban saat jatuh tempo. Fleksibilitas
keuangan adalah kemampuan untuk bereaksi dan menyesuaikan diri terhadap kesempatan
dan kesulitan. Laporan cash flow berguna dan penting bagi analisis dan menyediakan
informasi untuk menjawab pertanyaaan pengguna laporan seperti :

Berapa banyak kas yang dihasilkan dari atau digunakan untuk operasi ?

Pengeluaran apakah yang dibayar dengan kas dari operasi ?

Bagaimana dividen dibayar saat perusahaan mengalami kerugian operasi ?

Berasal dari manakah kas untuk pembayaran utang ?

Berasal dari manakah kas untuk pembayaran saham preferen ?

Bagaimana kenaikan investasi didanai ?

Berasal dari manakah kas untuk pembelian aktiva tetap yang baru ?

Mengapa kas lebih rendah saat laba meningkat ?

Bagaiman penggunaan kas yang berasal dari pendanaan baru ?

Pelaporan Berdasarkan Aktivitas

Operating Activities merupakan aktivitas perusahaan yang terkait dengan laba.
Selain pendapatan dan beban yang disajikan dalam laporan laba rugi, aktivitas operasi juga
meliputi arus kas masuk dan arus kas keluar bersih yang berasal dari aktivitas operasi terkait,
seperti pemberian kredit kepada pelanggan, investasi dalam persediaan, dan perolehan kredit
dari pemasok. Aktivitas operasi terkait dengan pos-pos laporan laba rugi dan dengan pos-pos
operasi neraca.
Investing Activities merupakan cara untuk memperoleh dan menghentikan aktivitas
nonkas. Aktivitas ini meliputi aktiva yang diharapkan untuk menghasilkan pendapatan bagi
perusahaan. Aktivitas ini juga meliputi pembelian pinjaman dan penagihan pokok pinjaman.
Financing Activities merupakan cara untuk mendistribusikan, menarik, dan
mendapatkan dana untuk mendukung aktivitas bisnis. Aktivitas ini meliputi perolehan
pinjaman dari kreditor dan pembayaran pokok pinjaman. Aktivitas ini juga meliputi
kontribusi dan penarikan oleh pemilik serta pengembalian atas investasi (dividen).
Menyusun Laporan Arus Kas
Terdapat dua metode untuk pelaporan arus kas dari operasi yaitu metode langsung dan
metode tidak langsung. Dalam Metode tidak langsung (indirect method), laba bersih
disesuaikan dengan pos penghasilan (beban) nonkas dengan akrual., untuk menghasilkan arus
kas dari operasi. Keunggulan metode ini adalah adanya rekonsiliasi perbedaan antara laba
bersih dengan arus kas operasi. Rekonsiliasi ini dapat membantu pengguna laporan untuk
memprediksi arus kas melalui prediksi laba yang kemudian disesuaikan untuk jarak antara
laba besih dengan arus kas akual nonkas. Metode langsung (direct method) disediakan
setelah itu sebagai perbandingan. Metode ini menyesuaikan setiap pos laporan laba rugi
untuk akrual terkait, sehingga menghasilkan format yang lebih baik untuk menilai jumlah
arus kas masuk (keluar) operasi. Kedua metode tersebut menggunakan format yang sama
untuk menghitung kas bersih dari aktivitas investasi dan pendanaan. Yang berbeda hanyalah
penyusunan arus kas bersih dari aktivitas operasi.

A. Mempersiapkan Laporan Arus Kas

Laporan arus kas merupakan campuran antara laporan laba rugi dengan neraca. Laba
bersih mula-mula disesuaikan untuk penghasilan dan beban nonkas untuk menghasilkan laba
kas. Laba kas ini kemudian disesuaikan untuk kas yang dihasilkan dan digunakan oleh
transaksi neraca untuk menghasilkan arus kas dari aktivitas operasi, aktivitas investasi, dan
aktivitas pendanaan.
Tiik awal laporan arus kas adalah laba bersih yang mula-mula disesuaikan untuk
beban penyusutan dan amortisasi nonkas. Proses penyusutan kemudian mengalokasikan biaya
perolehan selama masa manfaatnya unuk menandingkan beban terhadap pendapatan yang
dihasilkan oleh aktiva yang bersangkutan. Karena laporan arus kas berfokus pada arus kas,
beban nonkas yang diakui dalam perhitungan laba besih harus dihilangkan, yaitu dengan
menambahkan kembali beban penyusutan dan amortisasi. Penambahan beban penyusutan dan
amotisasi tersebut tidak meningkatkan arus kas operasi melainkan hanya menghapuskan
beban yang dikurangkan dalam perhitungan laba bersih. Cara yang sama juga digunakan
unuk menyesuaikan laba bersih terhadap keuntungan (kerugian) penjualan aktiva. Tujuan
penyesuaian ini bukanlah untuk mengeleminasi keuntungan (kerugian) secara keseluruhan,
melainkan memindahkannya dari bagian operasi laporan arus kas. Arus kas masuk dari
penjualan aktiva disajikan dalam arus kas bersih dari aktivitas investasi. Penyesuaian terakhir
adalah analisis kas yang dihasilkan oleh perubahan dalam aktiva lancar dan kewajiban lancar.
Penyesuaian untuk perubahan pos neraca dapat diringkas sebagai berikut :
Kenaikan

Penurunan

Aktiva

(Arus keluar)

Arus masuk

Kewajiban

Arus Masuk

(Arus keluar)

Setelah laba bersih disesuaikan untuk beban penyusutan dan amortisasi serta keuntungan
(kerugian) penjuala aktiva, langkah akhir perhitungan arus kas dari operasi adalah
mempelajari perubahan dalam aktiva (kewajiban) lancar.
TOPIK-TOPIK KHUSUS
Investasi Metode Ekuitas
Dalam akuntansi metode ekuitas, investor mencatat bagian atas laba perusahaan
investasi sebagai laba dan mencatat dividen sebagai pengurang saldo investasi. Porsi laba

yang tidak dibagi merupakan laba nonkas yang harus dieliminasi dari laporan arus kas,
sehinnga yang tersisa hanya porsi laba yang diterima tunai. Hal ini dilakukan dengan
mengurangkan bagian atas laba perusahaan investasi dari laba bersih, setelah dikurangi
dividen yang diterima.
Akuisisi Perusahaan dengan Saham
Saat satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan saham, aktiva dan kewajiban
konsolidasi meningkat seiring dengan ekuitas. Namun, yang dilaporkan dalam laporan arus
kas hanyalah perubahan pos neraca yang berasal dari transaksi kas. Dengan demikian,
penyesuaian neraca untuk menghitung arus kas operasi tidak sama dengan perubahan pos
neraca itu sendiri. Perubahan nonkas dalam neraca dilaporkan dalam catatan atas laporan arus
kas sebagai aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan nonkas.
Biaya Imbalan Pasca Kerja
Program imbalan pensiun dan program imbalan pasca kerja lainnya mengakui beban
biaya jasa dan bunga, setelah dikurangi pengembalian yang diharapkan atas aktiva program.
Imbalan yang dibayarkan dicatat sebagai pengurang saldo investasi dan kewajiaban. Selisih
lebih antara beban imbalan bersih yang dilaporkan dalam laba bersih dengan imbalan kas
yang dibayarkan, harus ditambahkan ke laba bersih untuk menghitung arus kas bersih dari
aktiva operasi.
Sekuritas Piutang Usaha
Semakin banyak perusahaan yang memanfaatkan pengalihan atau sekuritasisasi
piutang usaha melalui entitas bertujuan khusus (special pupose entity) untuk meningkatkan
arus kas. Sekuritasisasi adalah pengalihan piutang adalah pengalihan piutang kepada special
pupose entity yang membeli piutang tersebut dengan hasil penjualan obligasi pasar modal.
Banyak perusahaan yang melaporkan pengurangan piutang tersebut sebagai penambah arus
kas dari operasi karena piutang termasuk dalam aktiva lancar. Perusahaan lain melaporkan
arus kas masuk tersebut sebagai aktivitas pendanaan. Analisis harus mewaspadai sumber
penurunan piutang dan mempertanyakan apakah penurunan tersebut benar-benar sebagai
hasil kinerja operasi yang membaik atau sebagai pinjaman yang disamarkan.
METODE LANGSUNG

Metode langsung melaporkan penerimaan kas kotor terkait dengan operasi pada
dasarnya menyesuaikan setiap pos laba rugi dari dasar akrual menjadi dasar kas. Metode
langsung melaporkan total arus kas masuk dan arus kas keluar dari aktivitas operasi. Metode
ini menyajikan tampilan yang lebih baik bagi analisis untuk menilai jumlah kas masuk dan
kas keluar yang merupakan pilihan bagi manajemen. Risiko bagi para pemberi pinjaman
lebih besar pada fluktuasi arus kas dari operasi dibandingkan dengan fluktuasi laba bersih.
Jika perusahaan menggunakan metode langsung, mereka harus mengungkapkan rekonsiliasi
antara laba bersih dengan arus kas dari operasi dalam skedul terpisah. Perusahaan juga
minimal harus melaporkan penerimaan dan pengeluaran kas sebagai berikut :
Penerimaan kas :

Kas dari pelanggan, termasuk sewa guna usaha dan lisensi

Bunga dan dividen yang diterima

Penerimaan kas dan operasi lainnya

Pengeluaran kas :

Kas yang dibayarkan kepada karyawan dan pemasok barang atau jasa, termasuk untuk
perusahaan asuransi dan iklan

Bunga yang dibayar

Pajak yag dibayar

Pengeluaran kas operasi lainnya

Mengubah Metode Tidak Langsung Menjadi Metode Tidak Langsung

Konversi ini dilakukan dengan memisahkan laba bersih menjadi total pendapatan dan
total beban. Selanjutnya, penyesuaian konversi diterapkan pada kategori pendapatan dan
beban yang relevan.